美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549


表格 8-K


目前的报告依据
第 13 条或第 15 (d) 条
1934 年证券交易法


报告日期（最早报告事件的日期）： 2024 年 7 月 30 日

企业产品合作伙伴 L.P.
（章程中规定的注册人的确切姓名）


特拉华
1-14323
76-0568219
（州或其他司法管辖区
（委员会文件号）
（国税局雇主
公司注册）
  
证件号）

路易斯安那街 1100 号，10 楼， 休斯顿， 德州
77002
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(713) 381-6500

如果8-K表格申报旨在同时履行注册人根据任何一项提交的申报义务，请勾选下面的相应复选框 以下条款：

☐ 根据《证券法》（17 CFR 230.425）第 425 条提交的书面通信

☐ 根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12条征集材料

☐ 根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2 (b) 条进行启动前通信

☐ 根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4 (c) 条，进行启动前通信

根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题
交易符号
注册的每个交易所的名称
常用单位
EPD
纽约证券交易所

用复选标记表明注册人是否是 1933 年《证券法》第 405 条所定义的新兴成长型公司（第 230.405 节） 章节）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2节）。

新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守规定 根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐


项目 2.02。经营业绩和财务状况。

2024年7月30日，企业产品合作伙伴有限责任公司（“企业” 或 “合伙企业”）（纽约证券交易所代码：EPD）发布了一份新闻稿，宣布了其财务状况 以及截至2024年6月30日的三个月的经营业绩，并将举行网络直播电话会议讨论这些业绩。收益新闻稿的副本作为本报告附录99.1提供，该报告特此纳入 参考本项目 2.02。

项目 8.01。其他活动。

本第 8.01 项中提供的信息未经我们的独立审计师审查，在我们准备我们的信息时可能会进行修改 截至2024年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表。这些信息不是我们截至2024年6月30日的季度财务业绩的全面报表，我们的实际业绩可能会 与这些估计存在重大差异，这是由于我们的财务结算流程的完成、最终调整（如果有）以及从现在起到截至三到六个月的财务业绩之间出现的其他事态发展 2024 年 6 月 30 日最终确定。

除非上下文另有要求，否则本第 8.01 项中提及的 “我们” 或 “我们的” 均指业务和运营 合伙企业及其合并子公司。

前瞻性陈述

本最新报告中讨论的某些事项是前瞻性陈述，涉及某些风险和 不确定性，例如企业对未来业绩、资本支出、项目完成、流动性和金融市场状况的预期。除其他外，这些风险和不确定性包括来自的现金不足 企业向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的业务、不利的市场状况、政府监管和其他因素。如果这些风险或不确定性中存在任何风险或不确定性，或者应该成为其潜在的依据 假设被证明是不正确的，实际结果或结果可能与预期有重大差异。企业不承担任何公开更新或撤销此类声明的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件所致 或者以其他方式。

1
简明合并财务摘要——2024年第二季度业绩（未经审计）

2024年7月30日，该伙伴关系公布了截至6月30日的三个月和六个月的合并财务业绩， 2024。下表列出了所示期间和日期的简要合并财务摘要（以百万美元计，单位金额除外）：

   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
所选损益表数据：
                        
收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
  
成本和开支
    
(11,819)
)
    
(9,193)
)
    
(24,859)
)
    
(20,007)
)
未合并关联公司的收益权益
    
101
      
121
      
203
      
225
  
营业收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
  
利息支出
    
(332)
)
    
(302)
)
    
(663)
)
    
(616)
)
其他，净额
    
4
      
19
      
17
      
31
  
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
  
所得税准备金
    
(15)
)
    
(13)
)
    
(36)
)
    
(23)
)
净收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
  
归属于非控股权益的净收益
    
(16)
)
    
(29)
)
    
(42)
)
    
(60)
)
归属于优先单位的净收益
    
(1)
)
    
(1)
)
    
(2)
)
    
(2)
)
归属于普通单位持有人的净收益
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
  
每单位收益，完全摊薄
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
  
 
                                
按细分市场划分的毛营业利润率：
                                
NGL 管道和服务
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
  
原油管道与服务
    
417
      
422
      
828
      
819
  
天然气管道与服务
    
293
      
238
      
605
      
552
  
石化和精炼产品服务
    
392
      
383
      
836
      
802
  
分部总营业毛利率 (1)
    
2,427
      
2,153
      
4,934
      
4,495
  
托运人补发权净调整数 (2)
    
(15)
)
    
28
      
(32)
)
    
21
  
非公认会计准则总营业毛利率
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  
                                 
   
6月30日
    
十二月三十一日
                  
   
2024
    
2023
                  
   
（未经审计）
                          
部分资产负债表数据：
                                
现金和现金等价物（无限制）
  
$
138
    
$
180
                  
总资产
    
73,561
      
70,982
                  
未偿债务本金总额，包括
当前到期日
    
30,621
      
29,021
                  
合伙人权益
    
27,989
      
27,673
                  
非控制性权益
    
808
      
1,086
                  

(1)
在本表的背景下，分部总营业利润率代表小计，对应于该分部中标题相似的衡量标准 合伙企业向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的季度和年度文件中提供的财务报表脚注。
(2)
液化天然气管道与服务以及原油管道与服务按细分市场划分的毛营业利润率反映了对不可退还的延期的调整 与某些重大管道项目中承诺的托运人的补发权相关的运输收入。这些调整包含在管理层对分部业绩的评估中。但是，这些调整不包括在内 根据美国证券交易委员会的指导，从非公认会计准则的总营业毛利率中提取。
2024年第二季度，折旧、摊销和增值费用总额为6.11亿美元，现金分配总额为6.11亿美元 从未合并的附属公司收到的资金为1.31亿美元。此外，2024年第二季度的资本投资总额约为13亿美元，其中包括2.45亿美元的持续资本支出。
2
的亮点 2024 年第二季度分部业绩。2024年第二季度归属于合伙企业普通单位持有人的净收益为 14亿美元，而2023年第二季度为13亿美元。在全面摊薄的基础上，2024年第二季度归属于普通单位持有人的净收益为每单位0.64美元，而第二季度为每单位0.57美元 2023。该伙伴关系报告称，2024年第二季度的总营业毛利率为24亿美元，而2023年第二季度为22亿美元。
以下是对每个业务板块在2024年第二季度的业绩回顾。
NGL 管道与服务 — NGL 管道的总营业利润率 2024年第二季度与服务板块为13亿美元，而2023年第二季度为11亿美元。

天然气加工业务的毛营业利润率和 2024年第二季度，相关的液化天然气（“NGL”）营销活动为3.86亿美元，与310美元相比增长了25％ 2023年第二季度为百万美元。收费天然气处理总量每天增加83700万立方英尺（“mmcf/D”），即15％ 百分比，与2023年第二季度相比，2024年第二季度达到创纪录的每天65立方英尺（“bcf/d”）。净资产当量的总产量为每天217万桶（“MBPD”），173百万桶/日 分别是 2024 年和 2023 年第二季度。以下要点总结了该业务内部的选定差异，以及2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的比较：
•
二叠纪天然气的毛营业利润率 包括米德兰和特拉华盆地资产在内的加工设施增加了8,100万美元，这主要是由于增加了四座天然气处理厂，这些工厂在过去十二个月中投入使用。这些植物 促成了米德兰和特拉华盆地资产的收费处理量增加和净资产等值NGL交易量的增加。这些资产还受益于更高的平均加工利润率，这主要是由于以下因素的影响 对冲。米德兰盆地收费处理量增加了342mmcf/d，这要归因于增加了波塞冬和列奥尼达斯天然气处理列车，这些列车于2023年7月和2024年3月下旬投入使用， 分别地。米德兰盆地股票相当于NGL的产量增加了23百万桶/日。特拉华盆地收费处理量增加了359 mmcf/d，这要归功于Mentone 2和Mentone 3处理列车的增加， 分别于 2023 年 10 月和 2024 年 3 月下旬投入使用。特拉华盆地股票 NGL 当量产量增加了 3 MBPD。
•
南德克萨斯州天然气处理设施的毛营业利润率增加了1,600万美元，这主要是由于平均水平的提高 处理利润、更高的收费处理量和更低的运营成本。南德克萨斯州的收费处理量增加了153 mmcf/d。 股票等同于NGL的产量基本持平。
•
落基山脉天然气处理设施的毛营业利润率增加了600万美元，这主要是由于收费处理的增加 交易量增加了256万立方英尺/日，股票NGL等效交易量的增加，增加了9MBPD的交易量。
•
液化天然气营销活动的毛营业利润率下降了3,400万美元，部分原因是平均销售利润率降低 被更高的销量所抵消。

液化天然气管道和储存业务的毛营业利润率为 2024年第二季度为7.01亿美元，与2023年第二季度相比增加了1.03亿美元。液化天然气管道总输送量 2024年第二季度达到创纪录的每天43万桶（“桶/日”），比2023年第二季度增长了9％。Total NGL 海运码头 与2023年第二季度相比，2024年第二季度的销量增长了15％，达到每天876兆字节，达到111兆桶/日。以下要点汇总了该业务内部的选定差异以及第二季度的业绩 2024 年与 2023 年第二季度相比：
•
总体而言，服务于二叠纪和落基山地区的管道总运营量增长了2100万美元 利润。这包括中美洲、塞米诺尔、申奥克和查帕拉尔液化天然气管道系统。差异主要是由扣除我们的利息后每天179MBPD、运输量的增加以及平均运输费用的上涨所致。
3

•
包括ATEX和Aegis管道在内的东方乙烷管道报告称，毛营业利润率增长了2100万美元，主要增长了2100万美元 由于更高的运输收入。东部乙烷管道的流量减少了48 MBPD。
•
企业碳氢化合物码头（“EHT”）的毛营业利润率增加了1,800万美元，这主要是由于每天增长72MBPD 液化石油气出口量和更高的平均装货费。摩根角乙烷出口码头的毛营业利润率增加了400万美元 这主要是由于出口量增加了39 MBPD。休斯敦船舶航道管道系统的毛营业利润率增加了900万美元，这与每天的运输量增加了139MBPD有关。
•
蒙特贝尔维尤地区存储综合体的毛营业利润率增加了1800万美元，这主要是由于存储收入的增加。

液化天然气分馏业务的毛营业利润率为238美元 2024年第二季度为百万美元，而2024年第二季度为2.02亿美元 2023 年第二季度。与之相比，2024年第二季度的液化天然气分馏总量增加了253兆桶/日，达到创纪录的160万桶/日 2023 年第二季度。以下要点总结了该业务内部的选定差异，以及2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的比较：
•
我们的蒙特贝尔维尤地区液化天然气分馏综合体的毛营业利润率增加了2500万美元，这主要归因于每天216百万桶，净营业额为 我们的利益，分馏量的增加，部分被更高的运营成本所抵消。销量和总营业利润率的增加主要是由于增加了12个th 该设施的 NGL 分馏器，其中 于 2023 年 7 月投入使用。分馏量还受益于2024年2月收购了EF78 LLC剩余的25％股权。
原油管道与服务——2024年第二季度原油管道与服务板块的总营业利润率为4.17亿美元，而2023年第二季度为4.22亿美元。第二轮的毛营业利润率 2024年季度包括与套期保值活动相关的800万美元非现金、按市值计值的收益与非现金按市值计值的亏损相比 2023年第二季度为700万美元。2024年第二季度原油管道的总运输量为每天2.5万桶，而2023年第二季度为每天240万桶。原油总量 本季度石油海运码头的吞吐量为每天977万桶，与2023年第二季度相比增长了163百万桶/日。以下亮点 总结该细分市场内的选定差异，以及2024年第二季度的结果与2023年第二季度的比较：
•
eHT原油活动的毛营业利润率增加了800万美元，这主要是由于装载收入的增加。海上原油 终端流量增加了 138 MBPD。
•
Midland-to-Echo系统及相关业务活动的毛营业利润率增加了400万美元。运输量， 扣除我们的利息，每天增加了153MBPD，这主要是由于我们在2024年2月收购了Whitehorn Pipeline Company LLC剩余的20％股权。
•
综合而言，我们在德克萨斯州的盆地内原油管道、码头和其他营销活动报告减少了2300万美元 毛营业利润率主要是由于较低的平均销售利润率和运输费用，但部分被销售量的增加所抵消。扣除我们的利息，运输量增加了14MBPD。

4
天然气管道与服务——天然气的总营业利润率 2024年第二季度的天然气管道和服务板块为2.93亿美元，而2023年第二季度为2.38亿美元。在2024年第二季度和2023年第二季度，天然气的总运输量均为每天18.3万英热单位（“TBTus/D”）。以下要点汇总了该细分市场内的选定差异，以及2024年第二季度的业绩与第二季度的比较 2023 年季度：
•
德克萨斯州内系统的毛营业利润率增加了3,600万美元，这主要是由于产能预留的增加以及 运输收入被较高的运营成本部分抵消。每天的运输量减少了2940英制热量单位（“bbtus/D”）。
•
我们的天然气的毛营业利润率 营销业务增长了2400万美元，这主要是由于平均销售利润率的提高。
•
包括特拉华盆地和米德兰盆地采集系统在内的二叠纪天然气采集系统报告称，总共增加了500万美元 总营业利润率主要是由于采集量增加了831 bbtus/d，但部分被较高的运营成本所抵消。
•
Haynesville Gathering的毛营业利润率下降了1100万美元，这主要是由于运输量和收入的减少。 运输量下降了168 bbtus/d。
石化和精炼产品 服务 — 2024年第二季度，石化和炼化产品服务板块的毛营业利润率为3.92亿美元，而2023年第二季度为3.83亿美元。 2024年第二季度，该细分市场的管道运输总量为946百万桶/日，而2023年第二季度为837百万桶/日。2024年第二季度的海运码头总容量为每天338百万桶，而2023年第二季度为每天283百万桶。以下要点汇总了该细分市场的选定差异，以及2024年第二季度的业绩与2023年第二季度的比较：
•
来自我们辛烷的总营业利润率 改造和相关工厂运营增加了1400万美元，这主要是由于销售量和收入的增加。
•
丙烯生产及相关活动 报告毛营业利润率增长了600万美元。我们的丙烯生产设施报告了更高的丙烯加工收入， 较高的平均销售利润率被丙烯销量的减少和运营成本的上涨部分抵消。总丙烯及相关物质 副产品产量为每天96百万桶，扣除我们的利息，增加了12百万桶/日。这一增长是由来自该国的捐款推动的 丙烷脱氢（“PDH”）2 设施于 2023 年 7 月投入使用，而我们的丙烯分离器在 2023 年第二季度停机了 57 天，运行率也有所提高。增幅是部分的 被我们的PDH 1工厂的产量下降所抵消，该工厂在2024年第二季度因计划维护而下降了79天。
•
我们的成品油管道和相关活动的毛营业利润率下降了800万美元，这主要是由于 博蒙特码头设施的平均销售利润率降低，收费收入减少。
资本 支出。2024年第二季度的资本支出总额为13亿美元，其中包括10亿美元的增长资本项目和 2.45亿美元的持续资本支出。到2024年，该伙伴关系目前预计将投资约35亿至37.5亿美元用于增长资本项目。到2025年，我们目前预计将投资约32.5亿美元 37.5亿美元用于增长资本项目。这些金额不包括与我们提议的深水海上原油码头（海洋）相关的资本投资 港口石油码头，或 “SPOT”），仍有待最终的投资决定。持续的资本支出预计约为 2024 年将达到 600 亿美元。2024年预计持续资本支出将增加约5000万美元，这主要与6月完工的PDH 1设施重大周转相关的资本成本增加有关 2024。
5
非公认会计准则财务 测量。我们根据非公认会计原则（“非公认会计准则”）的毛营业利润率财务指标来评估分部业绩。总营业利润率（总营业利润率或按个别细分市场划分）是衡量我们业务核心盈利能力的重要绩效指标。该衡量标准构成了我们内部财务报告的基础，并由我们的执行管理层使用 决定如何在业务部门之间分配资本资源。我们认为，投资者将受益于获得与我们的管理层在评估细分市场业绩时相同的财务指标。GAAP 财务指标最多 与该细分市场的总营业利润率直接相比的是营业收入。下表显示了该分部总营业利润率与所述期间营业收入的对账情况（百万美元）：

企业产品合作伙伴 L.P.
      
总营业利润率——未经审计
      
（百万美元）
            
   
在这三个月里
已于6月30日结束
    
在这六个月里
已于6月30日结束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
总营业利润率（非公认会计准则）
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
  
调整以使总营业毛利率与总营业利润率保持一致
收入（加法或减法）表示为 标志）：
                                
运营中的折旧、摊销和增值费用
成本和支出 (1)
    
(581)
)
    
(545)
)
    
(1,163
)
    
(1,078)
)
运营成本和支出中的资产减值费用
    
(4)
)
    
(3)
)
    
(24)
)
    
(16)
)
归因于资产出售的净收益（亏损）以及运营成本和支出的相关事项
    
(5)
)
    
2
      
(5)
)
    
4
  
一般和管理费用
    
(57)
)
    
(56)
)
    
(123
)
    
(113)
)
总营业收入（GAAP）
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
  

(1)
不包括反应基发电厂主要维护成本的摊销，这些成本是总营业利润率的一部分。

总营业利润率包括未合并关联公司收益中的权益，但不包括其他收入和支出 交易, 所得税, 会计原则变化的累积效应和特别费用.在向非控股权益分配收益之前，总营业毛利率以100％的基准列报。

企业将扩大EHT的液化石油气出口能力

2024 年 7 月，我们宣布计划继续在企业建造第四列制冷列车 碳氢化合物码头（“EHT”）。第四列制冷列车（“Ref 4”）的增加预计将于2026年底投入使用，这将使我们的丙烷和丁烷出口能力增加约300 MBPD。此外 为了提供增量的液化石油气（“LPG”）出口能力，参考文献4将提高eHT时丙烷和丁烷的瞬时装载率，同时也为丙烯出口提供额外的产能。

企业开始在TW产品系统上提供初始服务

2024 年 3 月，我们将德克萨斯西部产品系统（“TW 产品系统”）的第一阶段投入使用，并开始卡车装载 在我们位于德克萨斯州盖恩斯县的新二叠纪航站楼运营。该设施的汽油和柴油储存量约为90万桶，卡车装载量为每天10MBP。此外，我们投入使用并开始使用卡车 2024年第二季度，我们位于新墨西哥州的日航和莫里亚蒂码头的装货业务。我们预计位于犹他州的大交界处码头将于2024年第三季度投入使用。

项目 9.01。财务报表和附录。

(d) 展品。

展品编号
描述
99.1
企业产品合作伙伴 L.P. 2024 年 7 月 30 日的财报新闻稿。
104
封面交互式数据文件—封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签是 嵌入在内联 XBRL 文档中。
6
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式让该报告由注册人代表其签署 在下方签名经正式授权。

   
企业产品合作伙伴 L.P.
   
作者：
企业产品控股有限责任公司，
它的普通合伙人
     
     
日期：2024 年 7 月 30 日
  
作者：
//R. Daniel Boss
   
姓名：
R. 丹尼尔·博斯
   
标题：
企业产品控股有限责任公司执行副总裁兼首席财务官










7