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•	2024年第二季度净收入为45亿美元，截至2024年6月30日，净资产达到865亿美元	“房利美又迎来了一个强劲的季度，净收入为45亿美元。我们的净资产达到865亿美元，进一步增强了我们的财务稳定性，我们的资本状况持续改善。本季度，我们向房地产市场提供了950亿美元的流动性，帮助33万个家庭购买、再融资或租房。本季度我们收购的单户住宅中，有一半是向首次购房者发放的贷款，这表明当今的住房负担能力压力并没有改变拥有房屋的愿望。这就是为什么管理风险和与行业合作以帮助消费者踏上住房之旅仍然是重中之重。” 普里西拉·阿尔莫多瓦尔总裁兼首席执行官

•	与2024年第一季度相比，2024年第二季度的净收入增加了1.64亿美元，这主要是由净利息收入和信贷损失收益的增加所推动的

•	2024年第二季度提供了950亿美元的流动性，这使大约33万套购房、再融资和租赁单元得以融资

•	在2024年第二季度获得了约21.3万笔单户购房贷款，其中约一半是首次购房者的，并获得了约45,000笔单户再融资贷款

•	在2024年第二季度资助了约72,000套多户出租住房；收入等于或低于该地区中位收入120％的家庭可以负担得起，为劳动力和经济适用住房提供支持

•	房利美房价指数显示，2024年第二季度全国房价上涨3.0％

•	美国每周平均30年期固定利率抵押贷款利率从2024年第一季度末的6.79％上升到2024年第二季度末的6.86％


财务业绩摘要

（百万美元）	Q224		Q124		方差		% 变化		Q223		方差		% 变化
净利息收入	$	7,268	$	7,023	$	245	3	%	$	7,035	$	233	3	%
费用和其他收入	68		72		(4)		(6)	%	70		(2)		(3)	%
净收入	7,336		7,095		241		3	%	7,105		231		3	%
净投资收益（亏损）	(62)		22		(84)		NM		25		(87)		NM
公允价值收益（亏损），净额	447		480		(33)		(7)	%	404		43		11	%
管理费用	(939)		(929)		(10)		(1)	%	(864)		(75)		(9)	%
信贷损失福利（准备金）	300		180		120		67	%	1,266		(966)		(76)	%
TCCA 费用	(859)		(860)		1		—	%*	(856)		(3)		—	%*
信用增值费用 (1)	(405)		(419)		14		3	%	(384)		(21)		(5)	%
预期信贷增值回收的变化	37		63		(26)		(41)	%	(160)		197		NM
其他费用，净额 (2)	(251)		(199)		(52)		(26)	%	(257)		6		2	%
联邦所得税前收入	5,604		5,433		171		3	%	6,279		(675)		(11)	%
联邦所得税准备金	(1,120)		(1,113)		(7)		(1)	%	(1,285)		165		13	%
净收入	$	4,484	$	4,320	$	164	4	%	$	4,994	$	(510)	(10)	%

综合收入总额	$	4,477	$	4,324	$	153	4	%	$	4,995	$	(518)	(10)	%
净资产	$	86,483	$	82,006	$	4,477	5	%	$	69,044	$	17,439	25	%


NM-没意义
* 表示小于 0.5%

(1) 由与独立信贷增强相关的成本组成，主要包括公司的康涅狄格大道证券®（“CAS”）和信用保险Risk TransferTM计划、企业支付的抵押贷款保险以及某些贷款人的风险分担计划。

(2) 包括债务清偿损益、与法律索赔相关的费用、丧失抵押品赎回权的财产收入（支出）、合伙企业投资的损益、住房信托基金支出、贷款次级服务费用以及与某些损失减轻活动相关的服务费。


财务要闻


与2024年第一季度相比，2024年第二季度的净收入增加了1.64亿美元，这主要是由净利息收入和信贷损失收益的增加所推动的。

•						与2024年第一季度相比，2024年第二季度的净利息收入有所增加，这主要是由递延担保费收入和投资组合利息收入的增加所推动的。

•						2024年第二季度的信贷损失收益为3亿美元，而2024年第一季度为1.8亿美元。2024年第二季度的信贷损失收益反映了5.48亿美元的单户家庭信贷损失补助金，部分被2.48亿美元的多户家庭信贷损失准备金所抵消。 • 2024年第二季度的单户家庭信贷损失补助主要是由实际和预测的房价增长带来的好处所推动，但部分被新收购贷款的准备金所抵消。 • 2024年第二季度多户住宅的信贷损失准备金主要是由估计的实际和短期多户住宅预计价值的持续下降以及公司多户家庭担保业务账簿中新的30天贷款拖欠的影响所推动的。


单一家族企业财务业绩

（百万美元）	Q224		Q124		方差		% 变化		Q223		方差		% 变化
净利息收入	$	6,096	$	5,874	$	222	4	%	$	5,917	$	179	3	%
费用和其他收入	51		55		(4)		(7)	%	52		(1)		(2)	%
净收入	6,147		5,929		218		4	%	5,969		178		3	%
净投资收益（亏损）	(70)		13		(83)		NM		27		(97)		NM
公允价值收益（亏损），净额	454		484		(30)		(6)	%	460		(6)		(1)	%
管理费用	(784)		(777)		(7)		(1)	%	(718)		(66)		(9)	%
信贷损失福利（准备金）	548		335		213		64	%	1,418		(870)		(61)	%
TCCA 费用	(859)		(860)		1		—	%*	(856)		(3)		—	%*
信用增值费用	(333)		(353)		20		6	%	(327)		(6)		(2)	%
预期信贷增值回收的变化	(47)		(42)		(5)		(12)	%	(223)		176		79	%
其他费用，净额	(218)		(176)		(42)		(24)	%	(203)		(15)		(7)	%
联邦所得税前收入	4,838		4,553		285		6	%	5,547		(709)		(13)	%
联邦所得税准备金	(983)		(946)		(37)		(4)	%	(1,153)		170		15	%
净收入	$	3,855	$	3,607	$	248	7	%	$	4,394	$	(539)	(12)	%

扣除TCCA费用后，新常规收购的平均收取的担保费	51.9 个基点		54.8 个基点		(2.9) 个基点		(5)	%	52.2 个基点		(0.3) 个基点		(1)	%
传统担保业务簿上收取的平均担保费，扣除TCCA费用	47.6 个基点		47.4 个基点		0.2 个基点		—	%*	46.8 个基点		0.8 个基点		2	%
NM-没意义
* 表示小于 0.5%






主要业务亮点


•			2024年第二季度的单户传统收购量为859亿美元，而2024年第一季度为623亿美元。购买量从2024年第一季度的530亿美元增加到2024年第二季度的745亿美元，其中约一半是首次购房者。2024年第二季度的再融资收购量为114亿美元，高于2024年第一季度的93亿美元。

•			与2024年第一季度相比，2024年第二季度的单户传统担保业务账面平均减少了64亿美元，至36,248亿美元，这要归因于该季度的贷款还款、清算和销售额超过了收购量。单户传统担保业务账簿的整体信贷特征仍然强劲，截至2024年6月30日，加权平均市值贷款价值比率为50％，发起时的加权平均FICO信用评分为753。

•			2024年第二季度，单户家庭常规担保账簿中扣除TCCA费用后的平均收取担保费保持相对平稳，为47.6个基点。扣除TCCA费用后，新收购的单户常规贷款的平均担保费在2024年第二季度降至51.9个基点，这主要是由于产品组合的变化和信贷状况的改善。

•			截至2024年6月30日，单户家庭严重犯罪率从截至2024年3月31日的0.51％降至0.48％。单户家庭严重拖欠贷款是指逾期90天或更长时间或处于止赎过程中的贷款。


多户家庭企业财务业绩

（百万美元）	Q224		Q124		方差		% 变化		Q223		方差		% 变化
净利息收入	$	1,172	$	1,149	$	23	2	%	$	1,118	$	54	5	%
费用和其他收入	17		17		—		—	%	18		(1)		(6)	%
净收入	1,189		1,166		23		2	%	1,136		53		5	%

公允价值收益（亏损），净额	(7)		(4)		(3)		(75)	%	(56)		49		88	%
管理费用	(155)		(152)		(3)		(2)	%	(146)		(9)		(6)	%
信贷损失福利（准备金）	(248)		(155)		(93)		(60)	%	(152)		(96)		(63)	%
信用增值费用	(72)		(66)		(6)		(9)	%	(57)		(15)		(26)	%
预期信贷增值回收的变化	84		105		(21)		(20)	%	63		21		33	%
其他费用，净额*	(25)		(14)		(11)		(79)	%	(56)		31		55	%
联邦所得税前收入	766		880		(114)		(13)	%	732		34		5	%
联邦所得税准备金	(137)		(167)		30		18	%	(132)		(5)		(4)	%
净收入	$	629	$	713	$	(84)	(12)	%	$	600	$	29	5	%

期末多户家庭担保业务账簿的平均收取担保费率	75.5 个基点		75.8 个基点		(0.3) 个基点		—	%**	77.4 个基点		(1.9) 个基点		(2)	%



* 包括投资收益或损失以及其他收入或支出。
** 表示小于 0.5%



主要业务亮点


•			2024年第二季度新的多户家庭业务量为93亿美元，而2024年第一季度为101亿美元。

•			多户家庭担保业务账面在2024年第二季度增长了1％，达到4,801亿美元，这得益于该公司的收购以及高利率环境导致的低预付款量。

•			截至2024年6月30日，多户家庭担保账簿的平均收取担保费在第二季度略有下降至75.5个基点，这主要是由于与多户家庭担保业务账簿中的现有贷款相比，该公司2024年第二季度收购的平均收取费用较低。

•			截至2024年6月30日和2024年3月31日，多户家庭严重犯罪率持平至0.44％。多户家庭严重拖欠贷款是逾期60天或更长时间的贷款。

房利美2024年第二季度的简明合并资产负债表和简明合并运营报表和综合收益表载于随附的附件；但是，投资者和利益相关方应阅读该公司2024年第二季度10-Q表格，该表于今天向美国证券交易委员会提交，可在房利美的网站www.fanniemae.com上查阅。该公司在其2024年第二季度10-Q表中进一步讨论了其财务业绩和状况、信用表现以及其他事项。有关公司财务和信贷表现的更多信息载于房利美的 “2024年第二季度财务补编”，网址为www.fanniemae.com。


	截至
	2024年6月30日			2023 年 12 月 31 日
资产
现金和现金等价物		$	41,911		$	35,817
限制性现金和现金等价物（分别包括与合并信托相关的29,789美元和25,836美元）		36,402			32,889
根据转售协议购买的证券		27,650			30,700
按公允价值投资证券		49,899			53,116
抵押贷款：
以较低成本或公允价值出售的贷款		646			2,149
按摊销成本持有的投资贷款：
来自房利美		49,196			48,199
合并信托的		4,087,398			4,094,013
持有的投资贷款总额（按公允价值分别包括3,194美元和3,315美元）		4,136,594			4,142,212
贷款损失备抵金		(8,026)			(8,730)
扣除补贴后的投资贷款总额		4,128,568			4,133,482
抵押贷款总额		4,129,214			4,135,631
向贷款人提供的预付款		1,856			1,389
递延所得税资产，净额		11,036			11,681
应计应收利息，净额（包括与合并信托相关的10,654美元和10,132美元）		11,156			10,724
其他资产		14,769			13,490
总资产		$	4,323,893		$	4,325,437
负债和权益
负债：
应计应付利息（分别包括与合并信托相关的10,524美元和10,212美元）		$	11,176		$	10,931
债务：
房利美的（按公允价值分别包括544美元和761美元）		118,543			124,065
合并信托中（按公允价值分别包括13,239美元和14,343美元）		4,094,421			4,098,653
其他负债（分别包括与合并信托相关的1,673美元和1,713美元）		13,270			14,106
负债总额		4,237,410			4,247,755
承付款和或有开支（注14）		—			—
房利美股东权益：
优先优先股（清算优先股分别为203,505美元和195,224美元）		120,836			120,836
优先股，7亿股获得授权——已发行和流通的555,374,922股		19,130			19,130
普通股，无面值，无最高授权——已发行1,308,762,703股，已发行1,158,087,567股		687			687
累计赤字		(46,799)			(55,603)
累计其他综合收益		29			32
库存股，按成本计算，150,675,136股		(7,400)			(7,400)
股东权益总额		86,483			77,682
负债和权益总额		$	4,323,893		$	4,325,437


	在截至6月30日的三个月中						在截至6月30日的六个月中

	2024			2023			2024			2023
利息收入：
证券投资		$	915		$	1,101		$	1,836		$	2,082
抵押贷款		35,617			32,655			70,833			64,792
其他		743			584			1,404			1,036
利息收入总额		37,275			34,340			74,073			67,910
利息支出：
短期债务		(130)			(183)			(325)			(302)
长期债务		(29,877)			(27,122)			(59,457)			(53,787)
利息支出总额		(30,007)			(27,305)			(59,782)			(54,089)
净利息收入		7,268			7,035			14,291			13,821
信贷损失福利（准备金）		300			1,266			480			1,134
扣除信贷损失福利（准备金）后的净利息收入		7,568			8,301			14,771			14,955
净投资收益（亏损）		(62)			25			(40)			(42)
公允价值收益（亏损），净额		447			404			927			608
费用和其他收入		68			70			140			133
非利息收入		453			499			1,027			699
管理费用：
工资和员工福利		(496)			(467)			(1,007)			(947)
专业服务		(218)			(192)			(419)			(376)
其他管理费用		(225)			(205)			(442)			(409)
行政开支总额		(939)			(864)			(1,868)			(1,732)
TCCA 费用		(859)			(856)			(1,719)			(1,711)
信用增值费用		(405)			(384)			(824)			(725)
预期信贷增值回收的变化		37			(160)			100			(40)
其他费用，净额		(251)			(257)			(450)			(387)
支出总额		(2,417)			(2,521)			(4,761)			(4,595)
联邦所得税前收入		5,604			6,279			11,037			11,059
联邦所得税准备金		(1,120)			(1,285)			(2,233)			(2,293)
净收入		4,484			4,994			8,804			8,766
其他综合收益（亏损）		(7)			1			(3)			1
综合收入总额		$	4,477		$	4,995		$	8,801		$	8,767
净收入		$	4,484		$	4,994		$	8,804		$	8,766
分配的股息或归属于优先股的金额		(4,477)			(4,995)			(8,801)			(8,767)
归属于普通股股东的净收益（亏损）		$	7		$	(1)		$	3		$	(1)
每股收益：
基本		$	0.00		$	0.00		$	0.00		$	0.00
稀释		0.00			0.00			0.00			0.00
已发行普通股的加权平均值：
基本		5,867			5,867			5,867			5,867
稀释		5,893			5,867			5,893			5,867


2024 年第二季度业绩						1


2024 年第二季度业绩						2


2024 年第二季度业绩						3


2024 年第二季度业绩						4