展品 99.1
阿姆斯特朗世界工业报告
2024 年第二季度业绩
（除非另有说明，否则所有比较均与上一年度比较）
宾夕法尼亚州兰开斯特，2024年7月30日——美洲天花板和墙壁解决方案设计、创新和制造领域的领导者阿姆斯特朗世界工业公司（纽约证券交易所代码：AWI）今天公布了创纪录的2024年第二季度财务业绩，这凸显了强劲的销售和收益增长。
阿姆斯特朗世界工业总裁兼首席执行官维克·格里兹尔表示：“凭借两位数的净销售增长和创纪录的收益，我们第二季度的业绩进一步表明了我们商业模式的弹性和增长计划的力量。”“随着市场需求的稳定，我们还将继续看到平衡的终端市场和团队持续的运营执行所带来的好处。随着我们的团队不懈地专注于矿物纤维平均单位价值的提高、市场驱动的创新、卓越的运营和建筑特种扩张，我们预计将继续实现持续的收入增长，并保持强劲的息税折旧摊销前利润率。”
第二季度业绩
（美元金额以百万美元计，每股数据除外） |
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在截至6月30日的三个月中 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
||
净销售额 |
|
$ |
365.1 |
|
|
$ |
325.4 |
|
|
12.2% |
营业收入 |
|
$ |
95.0 |
|
|
$ |
87.0 |
|
|
9.2% |
营业收入利润率（营业收入占净销售额的百分比） |
|
|
26.0 |
% |
|
|
26.7 |
% |
|
(70) 个基点 |
净收益 |
|
$ |
65.9 |
|
|
$ |
60.2 |
|
|
9.5% |
摊薄后的每股净收益 |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
11.9% |
|
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|
|
|
|
|
|
||
其他非公认会计准则*指标 |
|
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调整后 EBITDA |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
111 |
|
|
12.5% |
调整后的息税折旧摊销前利润率（调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比） |
|
|
34.3 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
10bps |
调整后的净收益 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
62 |
|
|
14.7% |
调整后的摊薄后每股净收益 |
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
1.38 |
|
|
17.4% |
* 公司使用非公认会计准则调整后的指标来管理业务，并认为这些调整可以对不同时期的经营业绩进行有意义的比较，是衡量业绩的有用替代指标。本新闻稿末尾的表格中列出了美国最具可比性的公认会计原则（“GAAP”）衡量标准的对账情况。不包括每股数据，非公认会计准则数字四舍五入到最接近的百万位，相应的百分比四舍五入到最接近的十进制数。
2024年第二季度的合并净销售额较去年同期增长了12.2％，这得益于2700万美元的销量增加和1300万美元的有利平均单位价值（每单位售出美元或 “AUV”）。建筑特种净销售额增长了2400万美元，矿物纤维净销售额增加了1,600万美元。建筑特种板块的净销售额增长主要来自我们2024年4月收购3form, LLC（“3form”）的2000万美元出资
以及我们在2023年10月对BoK Modern, LLC（“BOK”）的收购。矿物纤维净销售额的增长主要是由有利的AUV推动的，在较小程度上，也是销量的增加。
2024年第二季度的合并营业收入增长了9.2％，这主要是由于销量的增加带来了1700万美元的利润率以及有利的AUV带来的900万美元收益。由于收购的影响以及矿物纤维销售和收购支出的增加，销售、一般和管理（“SG&A”）费用增加了1,800万美元，部分抵消了这些好处。
第二季度细分市场业绩
矿物纤维
（以百万美元计） |
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在截至6月30日的三个月中 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
||
净销售额 |
|
$ |
250.2 |
|
|
$ |
234.0 |
|
|
6.9% |
营业收入 |
|
$ |
81.7 |
|
|
$ |
75.5 |
|
|
8.2% |
调整后的息税折旧摊销前利润* |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
95 |
|
|
10.4% |
营业收入利润率 |
|
|
32.7 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
40 个基点 |
调整后的息税折旧摊销前利润率* |
|
|
41.7 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
130 个基点 |
矿物纤维的净销售额在2024年第二季度增长了6.9％，这要归因于1300万美元的有利AUV和300万美元的销量增加。AUV的改善主要是由有利的同比价格推动的，而有利的组合则做出了微不足道的贡献。第二季度销量的增长主要是由需求稳定以及与去年同期相比增长举措带来的好处所推动的。
矿物纤维在2024年第二季度的营业收入增长主要归因于有利的AUV带来的900万美元收益，制造和投入成本下降300万美元，销售量增加200万美元以及WAVE股权收益增加200万美元。销售和收购费用增加900万美元，部分抵消了这些好处，这主要是由300万美元的激励性薪酬、通货膨胀压力导致的员工成本增加、环境修复事项的应计费用以及更高的折旧和摊销所致。
建筑专业
（以百万美元计） |
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
||
净销售额 |
|
$ |
114.9 |
|
|
$ |
91.4 |
|
|
25.7% |
营业收入 |
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
12.2 |
|
|
16.4% |
调整后的息税折旧摊销前利润* |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
17 |
|
|
25.1% |
营业收入利润率 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
(90) bps |
调整后的息税折旧摊销前利润率* |
|
|
18.4 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
(10) 个基点 |
2024年第二季度的建筑特种净销售额较去年同期增长了25.7％，这主要是由3form和BoK的2000万美元捐款推动的，在较小程度上，定制项目净销售额的增加。
建筑特种公司在2024年第二季度的营业收入增长主要是由于销售额增长带来了1400万美元的利润率，这主要是由对3form和BoK的收购推动的，部分原因是项目利润率的提高。销售和收购费用增加900万美元，部分抵消了这一增长，这主要是由于收购了3form和BoK以及制造成本增加了300万美元。该细分市场营业收入利润率的下降完全是由对3form和BoK的收购所推动的。
未分配的公司
2024年和2023年第二季度的未分配企业运营亏损为100万美元。
2
现金流
年初至今，2024年经营活动产生的现金流与去年同期相比减少了1000万美元，而来自投资活动的现金流与去年同期相比减少了7,500万美元。运营现金流的变化是由现金收益的增加被不利的营运资金变化（最值得注意的是与时间相关的应收账款变化以及为所得税支付的现金的增加）所抵消。投资现金流的减少主要是由于收购了3form，但部分被不动产、厂房和设备购买量的减少所抵消。
股票回购计划
在2024年第二季度，我们回购了10万股普通股，总成本为1000万美元，不包括佣金和税费。截至2024年6月30日，董事会当前的授权股票回购计划还剩6.92亿美元**。
** 2016 年 7 月，董事会批准了一项股票回购计划，授权我们在 2018 年 7 月之前回购高达 1.5 亿美元的已发行普通股（“计划”）。根据董事会批准的该计划的额外授权和延期，包括2023年7月18日批准的5亿美元，我们有权在2026年12月之前购买最多17亿美元的已发行普通股。自启动以来，截至2024年6月30日，我们已根据该计划回购了1440万股股票，总成本为10.08亿美元，不包括佣金和税费。
更新 2024 年展望
AWI高级副总裁兼首席财务官克里斯·卡尔扎雷塔表示：“鉴于我们第二季度表现稳健，全年视野有所改善，我们正在提高对所有关键指标的指导。”“我们现在预计下半年的运营状况将与上半年相似。在这种背景下，我们预计将扩大公司整体层面的调整后息税折旧摊销前利润率，我们将继续严格部署资本，为股东创造价值。”
|
|
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截至2024年12月31日止年度 |
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（美元金额以百万美元计，每股数据除外） |
2023 年实际 |
|
当前指南 |
|
VPY 增长百分比 |
||||||||
净销售额 |
$ |
1,295 |
|
$ |
1,415 |
|
到 |
$ |
1,440 |
|
9% |
到 |
11% |
调整后的息税折旧摊销前利润* |
$ |
430 |
|
$ |
474 |
|
到 |
$ |
486 |
|
10% |
到 |
13% |
调整后的摊薄后每股净收益* |
$ |
5.32 |
|
$ |
6.00 |
|
到 |
$ |
6.15 |
|
13% |
到 |
16% |
调整后的自由现金流* |
$ |
263 |
|
$ |
288 |
|
到 |
$ |
300 |
|
10% |
到 |
14% |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|||
财报网络直播
管理层将于美国东部时间今天上午10点主持网络直播电话会议，讨论2024年第二季度的业绩。该活动将在公司网站上公布。电话会议和随附的幻灯片可在公司网站www.armstrongworldindustries.com的投资者关系部分找到。本次活动的重播将在电话会议之日起一年内在网站上公布。
3
影响前瞻性陈述的不确定性
本新闻稿中的披露包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于与未来财务和经营业绩、成本管理计划带来的预期节省、我们的WAVE合资企业的业绩、市场和更广泛的经济状况和指导有关的前瞻性陈述。这些陈述提供了我们的未来预期或预测，可以通过使用 “预测”、“估计”、“期望”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“展望”、“目标”、“预测”、“可能”、“可能”、“可能”、“应该”、“寻求” 等词语以及其他与任何含义相似的词语或短语来识别。讨论未来的运营或财务业绩。这包括年度指导。就其性质而言，前瞻性陈述涉及不确定且涉及风险的问题，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。因此，我们的实际业绩可能与我们的预期业绩和前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-k表和10-Q表报告的 “风险因素” 和 “管理层的讨论与分析” 部分，包括我们预计将于今天提交的截至2024年6月30日的季度报告，对可能导致我们的实际业绩与预期、预期或隐含的风险和不确定性有更详细的讨论。前瞻性陈述仅代表其发表之日。除了适用证券法的要求外，我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
关于阿姆斯特朗及其他信息
阿姆斯特朗世界工业公司是美洲创新天花板和墙体系统解决方案设计、创新和制造领域的领导者。AWI在2023年的收入为13亿美元，拥有约3500名员工，拥有由19个工厂组成的制造网络，以及7个专门用于其WAVE合资企业的工厂。160 多年来，阿姆斯特朗一直为客户提供产品和服务，这些产品和服务可以改变人们设计、建造和体验空间的方式，同时考虑美学、声学、健康和可持续性。
有关公司业绩的更多细节可以在截至2024年6月30日的季度10-Q表报告中找到，该公司预计将于今天向美国证券交易委员会提交该报告。
联系我们
投资者与媒体：Theresa Womble，tlwomble@armstrongceilings.com 或 (717) 396-6354
4
报告的财务业绩
（金额以百万计，每股数据除外）
精选财务业绩
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
（未经审计）
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
365.1 |
|
|
$ |
325.4 |
|
|
$ |
691.4 |
|
|
$ |
635.6 |
|
销售商品的成本 |
|
|
215.8 |
|
|
|
201.4 |
|
|
|
417.8 |
|
|
|
399.5 |
|
毛利润 |
|
|
149.3 |
|
|
|
124.0 |
|
|
|
273.6 |
|
|
|
236.1 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
79.9 |
|
|
|
61.9 |
|
|
|
145.6 |
|
|
|
124.6 |
|
与或有对价公允价值变动相关的损失 |
|
|
0.7 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
- |
|
来自未合并关联公司的权益（收益），净额 |
|
|
(26.3) |
) |
|
|
(24.9 |
) |
|
|
(53.5) |
) |
|
|
(45.7) |
) |
营业收入 |
|
|
95.0 |
|
|
|
87.0 |
|
|
|
181.1 |
|
|
|
157.2 |
|
利息支出 |
|
|
11.1 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
17.9 |
|
其他非营业（收入），净额 |
|
|
(3.2) |
) |
|
|
(2.2) |
) |
|
|
(6.3) |
) |
|
|
(4.6) |
) |
所得税前收益 |
|
|
87.1 |
|
|
|
80.0 |
|
|
|
167.3 |
|
|
|
143.9 |
|
所得税支出 |
|
|
21.2 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
36.4 |
|
净收益 |
|
$ |
65.9 |
|
|
|
60.2 |
|
|
$ |
125.8 |
|
|
$ |
107.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股的摊薄后每股净收益 |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
2.86 |
|
|
$ |
2.38 |
|
摊薄后已发行普通股的平均数量 |
|
|
44.0 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
45.2 |
|
分部结果
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
（未经审计）
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
矿物纤维 |
|
$ |
250.2 |
|
|
$ |
234.0 |
|
|
$ |
489.8 |
|
|
$ |
462.4 |
|
建筑专业 |
|
|
114.9 |
|
|
|
91.4 |
|
|
|
201.6 |
|
|
|
173.2 |
|
净销售总额 |
|
$ |
365.1 |
|
|
$ |
325.4 |
|
|
$ |
691.4 |
|
|
$ |
635.6 |
|
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分部营业收入（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
矿物纤维 |
|
$ |
81.7 |
|
|
$ |
75.5 |
|
|
$ |
160.9 |
|
|
$ |
139.3 |
|
建筑专业 |
|
|
14.2 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
19.4 |
|
未分配的公司 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.7) |
) |
|
|
(1.7) |
) |
|
|
(1.5) |
) |
合并营业收入总额 |
|
$ |
95.0 |
|
|
$ |
87.0 |
|
|
$ |
181.1 |
|
|
$ |
157.2 |
|
5
选定的资产负债表信息
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
|
|
未经审计 |
|
|
|
|
||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
$ |
351.2 |
|
|
$ |
313.0 |
|
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
599.3 |
|
|
|
566.4 |
|
其他非流动资产 |
|
|
869.7 |
|
|
|
793.0 |
|
总资产 |
|
$ |
1,820.2 |
|
|
$ |
1,672.4 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
$ |
200.0 |
|
|
$ |
194.5 |
|
非流动负债 |
|
|
951.2 |
|
|
|
886.1 |
|
股东权益 |
|
|
669.0 |
|
|
|
591.8 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
1,820.2 |
|
|
$ |
1,672.4 |
|
选定的现金流信息
阿姆斯特朗世界工业公司及其子公司
（未经审计）
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收益 |
|
$ |
125.8 |
|
|
$ |
107.5 |
|
为调节净收益与经营活动提供的净现金而进行的其他调整 |
|
|
3.6 |
|
|
|
(0.8 |
) |
经营资产和负债的变动，净额 |
|
|
(45.7) |
) |
|
|
(12.8) |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
83.7 |
|
|
|
93.9 |
|
净现金（用于）投资活动 |
|
|
(81.4) |
) |
|
|
(6.0) |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
1.1 |
|
|
|
(92.6 |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
(0.6) |
) |
|
|
0.3 |
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
|
2.8 |
|
|
|
(4.4) |
) |
年初的现金和现金等价物 |
|
|
70.8 |
|
|
|
106.0 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
73.6 |
|
|
$ |
101.6 |
|
6
公认会计原则与非公认会计准则业绩的补充对账（未经审计）
（金额以百万计，每股数据除外）
为了补充根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报的合并财务报表，公司提供了额外的业绩指标，以排除某些离散支出和收入的影响，包括调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）、调整后的摊薄后每股收益（“EPS”）和调整后的自由现金流。投资者不应将非公认会计准则指标视为公认会计准则指标的替代品。公司不包括某些与收购相关的费用（即与库存公允价值相关的调整的影响、或有第三方专业费用、或有对价公允价值的变动以及收购的递延应计薪酬）。应计递延薪酬是指在每个奖励的相应归属期内记录的现金和股票奖励，因为此类付款取决于卖方和员工是否继续在公司工作。公司还将所有与收购相关的无形摊销排除在调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益的计算中。其他排除项目的例子包括关闭工厂、重组费用和相关成本、减值、分离成本和其他成本削减举措、环境场地支出和环境保险回收、捐赠级别的慈善捐款、固定福利计划结算的影响以及某些其他收益和损失。该公司还在非公认会计准则业绩中不包括其美国退休收入计划（“RIP”）的收入/支出，因为它代表记录的精算净定期福利抵免/成本。在提交的所有期限内，根据养老金福利担保公司制定的指导方针，公司没有被要求也没有向RIP缴纳现金缴款，公司预计也不会在2024年向该计划提供现金缴款。调整后的自由现金流定义为来自运营和投资活动的现金，经过调整以消除用于收购和剥离的现金或收益、环境场地支出和环境保险回收的影响。管理层调整后的自由现金流衡量标准包括来自WAVE的投资回报和结算公司自有人寿保险单所得的现金收益，这些收益列于我们的简明合并现金流量表的投资活动中。公司使用这些调整后的绩效指标来管理业务，包括与董事会和员工的沟通，并认为它们为这些财务信息的用户提供了当前业绩与前期业绩之间经营业绩的有意义的比较。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标适合增进对其过去业绩以及未来业绩前景的理解。公司还使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流（必要时进行进一步调整）作为确定高级管理层风险薪酬的因素。这些非公认会计准则指标的定义和计算方式可能与其他公司使用的类似指标不同。公司使用的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的非公认会计准则财务指标相提并论。这些调整与最直接可比的GAAP指标的对账已包含在本新闻稿和公司网站上。不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不应将其作为最具可比性的GAAP指标的替代品。
在下图中，由于四舍五入，数字可能无法求和。不包括调整后的摊薄后每股收益，非公认会计准则数字四舍五入至最接近的百万美元，相应的百分比根据未四舍五入的数字四舍五入至最接近的百分比。
7
合并业绩—调整后的息税折旧摊销前利润
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
365 |
|
|
$ |
325 |
|
|
$ |
691 |
|
|
$ |
636 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
126 |
|
|
$ |
108 |
|
加：所得税支出 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
|
42 |
|
|
|
36 |
|
所得税前收益 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
167 |
|
|
$ |
144 |
|
加：利息/其他收入和支出，净额 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
营业收入 |
|
$ |
95 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
157 |
|
添加：RIP 费用 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
添加：与收购相关的影响 (2) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
添加：降低成本的举措 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
添加：WAVE 养老金结算 (3) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
添加：环境费用 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
调整后的营业收入 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
89 |
|
|
$ |
186 |
|
|
$ |
164 |
|
加：折旧和摊销 |
|
|
25 |
|
|
|
22 |
|
|
|
50 |
|
|
|
43 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
236 |
|
|
$ |
207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入利润率 |
|
|
26.0 |
% |
|
|
26.7 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
34.3 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
|
34.1 |
% |
|
|
32.6 |
% |
(1) RIP 支出仅代表记录在营业收入中的计划服务成本。在提交的所有期限中，我们没有被要求也没有向我们的RIP提供现金捐款。
(2) 代表与收购相关的调整对库存公允价值、或有第三方专业费用、或有对价公允价值变动、递延薪酬和限制性股票支出的影响。
(3) 代表公司在结算固定福利养老金计划时在WAVE非现金会计亏损中所占的50％份额。
矿物纤维
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
234 |
|
|
$ |
490 |
|
|
$ |
462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
139 |
|
添加：与收购相关的影响 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
添加：降低成本的举措 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
添加：WAVE 养老金结算 (2) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
添加：环境费用 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
调整后的营业收入 |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
142 |
|
加：折旧和摊销 |
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
|
40 |
|
|
|
37 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
179 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入利润率 |
|
|
32.7 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
|
32.9 |
% |
|
|
30.1 |
% |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
41.7 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
|
41.5 |
% |
|
|
38.6 |
% |
(1) 代表与收购相关的调整对或有对价公允价值变动的影响。
(2) 代表公司在结算固定福利养老金计划时在WAVE非现金会计亏损中所占的50％份额。
8
建筑专业
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
202 |
|
|
$ |
173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
19 |
|
添加：与收购相关的影响 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
调整后的营业收入 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
22 |
|
加：折旧和摊销 |
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入利润率 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
11.2 |
% |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
18.4 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
|
16.5 |
% |
(1) 代表与收购相关的调整对库存公允价值、或有第三方专业费用、或有对价公允价值变动、递延薪酬和限制性股票支出的影响。
未分配的公司
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
经营（亏损） |
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
(2) |
) |
添加：RIP 费用 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
调整后的营业（亏损） |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
- |
|
加：折旧和摊销 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
(1) RIP 支出仅代表记录在营业收入中的计划服务成本。在提交的所有期限中，我们没有被要求也没有向我们的RIP提供现金捐款。
合并业绩—调整后的自由现金流
|
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
57 |
|
|
$ |
68 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
94 |
|
净现金（用于）投资活动 |
|
|
(87) |
) |
|
|
(5) |
) |
|
|
(81) |
) |
|
|
(6) |
) |
运营和投资活动提供的净现金（用于） |
|
$ |
(30) |
) |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
88 |
|
添加：为收购支付的现金，扣除收购的现金和对未合并子公司的投资 |
|
|
94 |
|
|
|
10 |
|
|
|
99 |
|
|
|
10 |
|
添加：Arktura 递延薪酬 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
添加：超过收购日公允价值的或有对价 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5 |
|
（减去）：出售设施的收益（2） |
|
|
(2) |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
- |
|
调整后的自由现金流 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
73 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
103 |
|
(1) 与2020年收购相关的递延薪酬和或有对价付款，记作经营活动提供的净现金的组成部分。
（2）与出售建筑专业设计中心相关的收益。
9
合并业绩—调整后的摊薄后每股收益（EPS）
|
在截至6月30日的三个月中 |
|
|
在截至6月30日的六个月中 |
|
||||||||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||||||||||||
|
总计 |
|
每稀释后 |
|
总计 |
|
每稀释后 |
|
|
总计 |
|
每稀释后 |
|
总计 |
|
每稀释后 |
|
||||||||
净收益 |
$ |
66 |
|
$ |
1.50 |
|
$ |
60 |
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
126 |
|
$ |
2.86 |
|
$ |
108 |
|
$ |
2.38 |
|
加：所得税支出 |
|
21 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
||||
所得税前收益 |
$ |
87 |
|
|
|
$ |
80 |
|
|
|
|
$ |
167 |
|
|
|
$ |
144 |
|
|
|
||||
（减去）：RIP（积分）(1) |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
|
||||
添加：与收购相关的影响 (2) |
|
2 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
||||
添加：与收购相关的摊销 (3) |
|
3 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
||||
添加：降低成本的举措 |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
||||
添加：WAVE 养老金结算 (4) |
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
添加：环境费用 |
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
调整后的所得税前净收益 |
$ |
94 |
|
|
|
$ |
83 |
|
|
|
|
$ |
176 |
|
|
|
$ |
151 |
|
|
|
||||
（减去）：调整后的所得税支出 (5) |
|
(23) |
) |
|
|
|
(20) |
) |
|
|
|
|
(44) |
) |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
||||
调整后的净收益 |
$ |
71 |
|
$ |
1.62 |
|
$ |
62 |
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
132 |
|
$ |
3.00 |
|
$ |
113 |
|
$ |
2.50 |
|
调整后的摊薄后每股收益与上年相比的变化 |
|
|
17.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
20.0% |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
摊薄后的流通股票 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
|
45.0 |
|
|
|
|
|
44.0 |
|
|
|
|
45.2 |
|
||||
有效税率 |
|
|
24% |
|
|
|
25% |
|
|
|
|
25% |
|
|
|
25% |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
(1) RIP（贷项）代表作为净收益组成部分记录的全部精算定期养老金（贷项）。在提交的所有期限中，我们没有被要求也没有向我们的RIP提供现金捐款。
(2) 代表与收购相关的调整对库存公允价值、或有第三方专业费用、或有对价公允价值变动、递延薪酬和限制性股票支出的影响。
(3) 代表与收购相关的无形摊销，包括客户关系、开发的技术、软件、商标和品牌名称、竞业禁止协议和其他无形资产。
(4) 代表公司在结算固定福利养老金计划时在WAVE非现金会计亏损中所占的50％份额。
(5) 调整后的所得税支出使用有效税率乘以调整后的所得税前净收益来计算。
调整后的息税折旧摊销前利润
|
|
截至2024年12月31日的财年 |
|
|||||
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
净收益 |
|
$ |
254 |
|
到 |
$ |
257 |
|
加：所得税支出 |
|
|
85 |
|
|
|
87 |
|
所得税前收益 |
|
$ |
339 |
|
到 |
$ |
344 |
|
加：利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
加：其他非营业（收入），净额 |
|
|
(12) |
) |
|
|
(11) |
) |
营业收入 |
|
$ |
367 |
|
到 |
$ |
375 |
|
添加：RIP 费用 (1) |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
添加：与收购相关的影响 (2) |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
添加：环境费用 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
添加：WAVE 养老金结算 (3) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
调整后的营业收入 |
|
$ |
374 |
|
到 |
$ |
380 |
|
加：折旧和摊销 |
|
|
100 |
|
|
|
106 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
474 |
|
到 |
$ |
486 |
|
(1) RIP 支出仅代表记录在营业收入中的计划服务成本。我们预计不会向我们的RIP提供现金捐款。
(2) 代表与收购相关的调整对库存公允价值、或有第三方专业费用和或有对价公允价值变动的影响。
(3) 代表公司在结算固定福利养老金计划时在WAVE非现金会计亏损中所占的50％份额。
10
调整后的摊薄后每股净收益指引
|
|
截至2024年12月31日的财年 |
|
|||||||||||||
|
|
低 |
|
|
每稀释后 |
|
|
高 |
|
|
每稀释后 |
|
||||
净收益 |
|
$ |
254 |
|
|
$ |
5.76 |
|
到 |
$ |
257 |
|
|
$ |
5.87 |
|
加：所得税支出 |
|
|
85 |
|
|
|
|
|
|
87 |
|
|
|
|
||
所得税前收益 |
|
$ |
339 |
|
|
|
|
到 |
$ |
344 |
|
|
|
|
||
添加：RIP（积分）(2) |
|
|
(2) |
) |
|
|
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
||
添加：与收购相关的摊销 (3) |
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
||
添加：与收购相关的影响 (4) |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
||
添加：环境费用 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
||
添加：WAVE 养老金结算 (5) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
||
调整后的所得税前收益 |
|
$ |
352 |
|
|
|
|
到 |
$ |
358 |
|
|
|
|
||
（减去）：调整后的所得税支出 (6) |
|
|
(88) |
) |
|
|
|
|
|
(89 |
) |
|
|
|
||
调整后的净收益 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
6.00 |
|
到 |
$ |
269 |
|
|
$ |
6.15 |
|
(1) 调整后的2024年摊薄后每股收益预期是根据约4400万股摊薄已发行股票计算得出的。
(2) RIP（贷项）代表作为净收益组成部分记录的全部精算定期养老金（贷项）。我们预计不会向我们的RIP提供任何现金捐款。
(3) 代表与收购相关的无形摊销，包括客户关系、开发的技术、软件、商标和品牌名称、竞业禁止协议和其他无形资产。
(4) 代表与收购相关的调整对库存公允价值、或有第三方专业费用和或有对价公允价值变动的影响。
(5) 代表公司在结算固定福利养老金计划时在WAVE非现金会计亏损中所占的50％份额。
(6) 所得税支出基于调整后的有效税率约为25％，乘以调整后的所得税前收益。
调整后的自由现金流指南
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截至2024年12月31日的财年 |
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低 |
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高 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
171 |
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到 |
$ |
183 |
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添加：合资企业的投资回报 |
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94 |
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104 |
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添加：为收购支付的现金，扣除收购的现金和对未合并子公司的投资 |
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99 |
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99 |
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添加：Arktura 递延薪酬 (1) |
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6 |
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6 |
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（减去）：出售设施的收益（2） |
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(2) |
) |
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(2) |
) |
经营活动提供的调整后净现金 |
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$ |
368 |
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到 |
$ |
390 |
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减去：资本支出 |
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(80 |
) |
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(90) |
) |
调整后的自由现金流 |
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$ |
288 |
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到 |
$ |
300 |
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(1) 与2020年收购相关的递延薪酬作为经营活动提供的净现金的一部分入账。
（2）与出售建筑专业设计中心相关的收益。
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