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摩根士丹利金融有限责任公司 结构性投资 |
免费撰写招股说明书至 初步定价补充文件第 3,241 号 根据第 433 条提交 注册声明编号 333-275587；333-275587-01 2024年7月29日 |
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市场挂钩票据——上行参与度为 到期时的上限和本金回报率 与标准普尔500指数相关的票据® 相等 体重指数将于 2028 年 6 月 2 日公布 由摩根提供全面和无条件的担保 斯坦利 |
摘要 条款
| 发行人和担保人 | 摩根士丹利金融有限责任公司（发行人）和摩根士丹利（担保人） |
| 市场衡量标准 | 标准普尔 500® 等权重指数（“标的指数”） |
| 定价日期* | 2024年8月29日 |
| 原始发行日期* | 2024 年 9 月 4 日* |
| 本金 | 每张纸币 1,000 美元 |
| 到期付款金额（每张票据） |
· 如果 结束等级大于起始等级：1,000 美元 加 以下两项中较小者 (i) [1,000美元 × 指数回报率 × 参与率 费率]，以及 (ii) 最大回报 · 如果 终结关卡是 小于或等于 起始等级：1,000 美元 |
| 到期日* | 2028年6月2日 |
| 指数回报 |
“指数回报率” 是相比的百分比变化 起始关卡到终点关卡，测量方法如下： 结束关卡 — 起始关卡 起始级别 |
| 起始级别 | 标的指数在定价日的收盘价 |
| 结尾关卡 | 计算日标的指数的收盘价 |
| 最大回报 | 每张票据本金的至少 31%（每张票据310美元），将在定价日期确定 |
| 参与率 | 100% |
| 计算日* | 2028年5月30日 |
| 计算代理 | 摩根士丹利公司有限责任公司，发行人和担保人的关联公司 |
| 面值 | 1,000 美元以及 1,000 美元的任何整数倍数 |
| 代理折扣** | 摩根士丹利公司有限责任公司和富国银行证券有限责任公司将充当本次发行的代理人。富国银行证券有限责任公司每出售一张票据将获得高达33.25美元的佣金。包括富国银行顾问（“WFA”）在内的交易商可能获得每张票据最高22.50美元的销售优惠，而WFA可能为WFA出售的每张票据获得0.75美元的分销费用费。 |
| CUSIP | 61776M6C4 |
| 税收注意事项 | 查看初步定价补充资料 |
*受制于 改变
**此外， 选定的经销商可能会收取高达0.25％的营销和其他服务费用。
假设的支出概况
如果标的指数的期末水平小于或等于 到起始水平，您不会在到期时获得任何正的票据回报。
每张票据的本金为1,000美元。这个价格 包括与发行、出售、构造和对冲票据相关的成本，这些费用由您承担，因此也包括估计的费用 在定价日，票据的价值将低于每张票据1,000美元。我们估计，每张票据在定价日的价值 将约为947.10美元，或低于该估计值的45.00美元。我们对票据价值的估计是根据定价确定的 日期将在最终定价补充文件中列出。参见随附的初步文件中的 “票据的估计价值” 价格补充以获取更多信息。
本文档提供了条款摘要 笔记。投资者应仔细阅读下文提及的随附初步定价补充文件、产品补充文件、指数补充文件 以及招股说明书，以及下一页上的 “精选风险注意事项”，然后再决定投资票据。
初步定价补充：
sec.gov/Archives/edgar/data/1666268/000095010324011010/dp215495_424b2-ps3241.htm
| 这些票据具有复杂的特征，投资票据涉及与普通债务证券投资无关的风险。请参阅本条款表中的 “特定风险注意事项” 和随附的初步定价补充文件和产品补充文件中的 “风险因素”。票据上的所有付款均受我们的信用风险影响。 |
这个 介绍性条款表并未提供投资者在做出投资决策之前应考虑的所有信息。
这些票据不是存款或储蓄账户，是 没有受联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构的保险，也没有义务 由银行担保或担保。
选定的风险注意事项
下文列出的风险在 “风险” 中有更详细的讨论 随附的初步定价补充资料、产品补充资料、指数补充文件和招股说明书中的 “因素” 部分。请 仔细审查这些风险因素。
与票据投资相关的风险
| · | 您可能不会获得任何正数的票据回报。 |
| · | 票据的升值潜力受到最大回报的限制。 |
| · | 市场价格将受到许多不可预测的因素的影响。 |
| · | 这些票据受我们的信用风险以及任何实际或预期的风险的约束 我们的信用评级或信用利差的变化可能会对票据的市场价值产生不利影响。 |
| · | 作为财务子公司，MSFL没有独立业务，将有 没有独立资产。 |
| · | 票据的应付金额与标的证券的价值无关 计算日以外的任何时候的指数。 |
| · | 投资票据并不等于投资标的股票 索引。 |
| · | 我们愿意为此类证券支付的利率、到期日和 发行规模可能低于我们的二级市场信贷利差所暗示的利率，对我们有利。两者都较低 利率以及将票据发行、出售、结构化和套期保值相关的成本纳入本金会降低 票据的经济条款，导致票据的估计价值低于本金，并将对次要票据产生不利影响 市场价格。 |
| · | 票据的估计价值是参考我们的定价确定的 以及估值模型，这些模型可能与其他交易商的估值模型不同，也不是二级市场的最高或最低价格。 |
| · | 这些票据不会在任何证券交易所和二级交易中上市 可能会受到限制。 |
| · | 计算代理机构，是摩根士丹利的子公司和子公司 MSFL，将就票据做出决定。 |
| · | 我们的关联公司的套期保值和交易活动可能会产生不利影响 影响票据的价值。 |
| · | 如果计算日推迟，到期日可能会推迟。 |
| · | 摩根的研究、观点或建议可能不一致 Stanley、MSFL、WFS 或我们或其各自的附属机构。 |
与标的指数相关的风险
| · | 对标的指数的调整可能会对标的指数的价值产生不利影响 笔记。 |
| · | 不应将标的指数的历史水平作为指标 标的指数在票据期限内的未来表现。 |
有关标的指数的更多信息，包括历史信息 性能信息，请参阅随附的初步定价补充文件。
摩根士丹利和MSFL已申请注册 证券声明（包括招股说明书，由适用的产品补充文件和指数补充文件补充） 以及本通报所涉及的发行的交易委员会（SEC）。你应该阅读那份注册表中的招股说明书 声明、适用的产品补充文件、指数补充文件以及摩根士丹利与本次发行相关的任何其他文件 MSFL已向美国证券交易委员会申请了有关摩根士丹利、MSFL和本次发行的更多完整信息。你可能会得到这些文件 在美国证券交易委员会网站.www.sec.gov 上免费访问 EDGAR。 或者，摩根士丹利、MSFL、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送适用的信息 如有需要，请拨打免费电话 1-(800) -584-6837 索取产品补充资料、指数补充文件和招股说明书。
Wells Fargo Advisors 是富国银行使用的商品名称 清算服务有限责任公司和富国银行顾问金融网络有限责任公司、成员SIPC、独立的注册经纪交易商和非银行机构 富国银行金融有限责任公司和富国银行的附属公司。
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