附录 99
待发布 — 2024 年 7 月 30 日
康宁公布强劲的2024年第二季度财务业绩,
超过四月份的指导和标记返回
销售额同比增长
跑赢大盘主要是由于
新光学连接产品被广泛采用用于生成式人工智能
管理层预计,第三季度核心销售额将增长至约37亿美元,
核心每股收益增长速度快于销售额,在0.50美元至0.54美元之间
康宁和Lumen Technologies达成协议,保留康宁10%的股份's
未来两年每年的全球光纤互连容量
支持 AI 的数据中心
业绩和前景强化管理'对它的信心 '跳板' 计划
年化销售额增加超过30亿美元,增量利润强劲
随着周期性因素和长期趋势的融合,未来三年的现金流
纽约州康宁——康宁公司(纽约证券交易所代码:GLW)今天公布了其2024年第二季度业绩,并提供了2024年第三季度的展望。
董事长兼首席执行官温德尔·威克斯表示:“我们强劲的第二季度业绩超过了4月份提供的预期,标志着核心销售额和每股收益同比增长回归。跑赢大盘的主要原因是我们的新光连接产品在生成式人工智能中的强劲采用,这推动了我们光通信业务企业部分的销售额创历史新高。机会只会越来越大;实际上,在第三季度,我们与Lumen Technologies达成了一项协议,该协议使用我们新的Gen-AI光纤和电缆系统来促进Lumen建立新的网络,以互连支持人工智能的数据中心。”
Weeks继续说:“我们的'Springboard'计划有了一个良好的开端。随着周期性因素和长期趋势的融合,推动对我们能力的需求,我们已将公司定位为实现显著增长,实现强劲的增量利润和现金流。由于我们对Springboard的信心增强,我们在第二季度开始回购股票。我们为股东创造的巨大价值创造机会激发了我们的活力。”
2024 年第二季度财务摘要:
● |
GAAP销售额为32.5亿美元。核心销售额为36.0亿美元。 | |
● |
GAAP每股收益为0.12美元,核心每股收益为0.47美元。GAAP和核心每股收益之间的差异主要反映了持续的货币调整、收益合同的折算收益和日本日元计价债务的折算收益,以及重组和非现金资产注销费用。 | |
● | GAAP毛利率为29.2%。核心毛利率环比和同比分别增长110和170个基点,达到37.9%。 | |
● | GAAP运营现金流为5.21亿美元,调整后的自由现金流为3.53亿美元。 |
2024年第三季度展望:
● |
管理层预计,第三季度核心销售额将增长至约37亿美元,核心每股收益在0.50美元至0.54美元之间。销售额的连续增长主要是由光通信中生成式人工智能的新光连接产品的持续采用所推动的,这足以抵消北美8万亿级市场的预期放缓。 |
执行副总裁兼首席财务官埃德·施莱辛格表示:“我们的第二季度业绩反映了我们在'Springboard'计划方面取得的巨大进展。与上一季度相比,核心毛利率和营业利润率分别提高了110个基点和190个基点。我们还将调整后的自由现金流增加到3.53亿美元。这些业绩有力地证明了我们在抓住我们概述的超过30亿美元的年化销售增长机会时预计将实现的增量利润和现金流。”
康宁公布强劲的2024年第二季度财务业绩
第 2 页
施莱辛格继续说:“随着我们的新光学连接产品继续用于生成式人工智能,我们预计第三季度的核心销售额将增长到约37亿美元。我们预计,核心每股收益的增长速度将远快于销售额,在0.50美元至0.54美元之间。我们正在顺利实现我们的'跳板'计划。”
2024 年第二季度业绩与比较
(以百万计,每股金额除外)
业绩(GAAP) |
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2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
3,251 美元 | 2,975 美元 | 3,243 美元 |
9% |
— | ||||||||||
净收入 (1) |
104 美元 | 209 美元 | 281 美元 |
(50%) |
(63%) |
||||||||||
摊薄后每股 |
0.12 美元 | 0.24 美元 | 0.33 美元 |
(50%) |
(64%) |
(1) 代表归属于康宁公司的GAAP净收益。
核心业绩(非公认会计准则) |
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2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
核心销售 (1) |
3,604 美元 | 3,258 美元 | 3,482 美元 |
11% |
4% |
||||||||||
核心净收益 (1) |
407 美元 | 330 美元 | 388 美元 |
23% |
5% |
||||||||||
核心每股收益 (1) |
0.47 美元 | 0.38 美元 | 0.45 美元 |
24% |
4% |
(1) 核心 绩效衡量标准 是非公认会计准则财务指标。本新闻稿之后的表格以及公司的表中提供了GAAP和非GAAP指标之间的对账情况'的网站。
2024 年第二季度分部业绩
(以百万计)
光通信 |
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2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
1,113 美元 | 930 美元 | 1,066 美元 |
20% |
4% |
||||||||||
净收入 |
143 美元 | 100 美元 | 140 美元 |
43% |
2% |
在光通信领域,第二季度销售额为11亿美元,环比增长20%,标志着恢复增长。销售额同比增长4%,反映出该业务企业部分的销售额创历史新高,在与人工智能相关的连接解决方案的推动下,增长了42%。第二季度净收入为1.43亿美元,环比增长43%,这要归因于销量增加带来的强劲增量利润。
在第三季度,康宁和Lumen Technologies达成协议,在未来两年中每年保留康宁全球光纤容量的10%,以促进Lumen建立新的网络以互连人工智能的数据中心。这将是康宁新一代人工智能光纤和电缆系统的首次厂外部署,这使Lumen能够将两到四倍的光纤量安装到其现有管道中。
显示技术 |
|||||||||||||||
2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
1,014 美元 | 872 美元 | 928 美元 |
16% |
9% |
||||||||||
净收入 |
258 美元 | 201 美元 | 208 美元 |
28% |
24% |
在显示技术领域,第二季度的销售额为10亿美元,同比增长9%。净收入为2.58亿美元,同比增长24%,反映了销量和价格的增加。
康宁公布强劲的2024年第二季度财务业绩
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特种材料 |
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2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
501 美元 | 454 美元 | 423 美元 |
10% |
18% |
||||||||||
净收入 |
63 美元 | 44 美元 | 33 美元 |
43% |
91% |
在特种材料方面,第二季度销售额为5.01亿美元,同比增长18%,这得益于移动设备和半导体相关产品对优质玻璃的持续强劲需求。第二季度净收入为6300万美元,同比增长91%。
环境科技 |
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2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
431 美元 | 455 美元 | 457 美元 |
(5%) |
(6%) |
||||||||||
净收入 |
97 美元 | 105 美元 | 107 美元 |
(8%) |
(9%) |
在环境技术方面,第二季度销售额为4.31亿美元,同比下降6%,反映了北美8级卡车下行周期的影响,正如预期的那样。由于销量减少,净收入为9700万美元,同比下降9%。
生命科学 |
|||||||||||||||
2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
249 美元 | 236 美元 | 231 美元 |
6% |
8% |
||||||||||
净收入 |
17 美元 | 13 美元 | 11 美元 |
31% |
55% |
在生命科学领域,第二季度销售额为2.49亿美元,同比增长8%。净收入为1700万美元,同比增长55%。
铁杉和新兴成长型企业 |
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2024 年第二季度 |
2024 年第一季度 |
2023 年第二季度 |
Q/Q |
Y/Y |
|||||||||||
净销售额 |
296 美元 | 311 美元 | 377 美元 |
(5%) |
(21%) |
||||||||||
净(亏损)收入 |
(23 美元) |
(10 美元) |
26 美元 |
(130%) |
* |
* 没有意义
在铁杉和新兴成长型业务方面,第二季度销售额为2.96亿美元,同比下降21%,这主要反映了太阳能级多晶硅价格的下跌。
即将举行的投资者活动
在第三季度,康宁将参加8月14日的摩根大通硬件与半导体管理准入论坛和9月5日的花旗2024年全球tMT会议。康宁将于9月接待投资者对公司设施的访问。此外,康宁将安排管理层访问部分城市的投资者办公室。访问公司的投资者关系网站以获取最新的会议信息。
第二季度电话会议信息
该公司将于美国东部时间7月30日星期二上午 8:30 举行第二季度电话会议。要参加,个人可以在电话会议开始之前在这里进行预注册。填写必填字段后,单击 “注册”。电话号码和 PIN 将自动生成,并将在屏幕上弹出。参与者可以选择 “拨号” 或让系统 “给我打电话”。还将发送一封确认电子邮件,其中包含特定的拨入信息。要收听电话会议的网络直播,请访问公司的投资者关系活动页面并按照说明进行操作。
康宁公布强劲的2024年第二季度财务业绩
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本新闻稿中的信息介绍
本新闻稿包括非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标不符合公认会计原则,也不是公认会计原则的替代方案。康宁的非公认会计准则财务指标不包括受总体经济状况和未反映公司运营基本面和趋势的事件驱动的项目的影响。该公司认为,提出非公认会计准则财务指标有助于分析财务业绩,而不会受到可能掩盖公司基本业绩趋势的项目的影响。这些非公认会计准则财务指标的定义以及这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在公司网站上找到,方法是访问投资者关系页面,然后单击 “财务和申报” 选项卡下的 “季度业绩”。这些对账也伴随本新闻稿。
关于未来时期的前景,无法为这些非公认会计准则指标提供对账表,因为管理层不预测外币兑美元的变动,也没有预测尚未发生或管理层无法控制的项目。因此,管理层无法根据公认会计原则提供前景信息。
关于前瞻性陈述的警告
本新闻稿中包含的陈述和管理层的相关评论不是历史事实或信息,且包含 “将”、“相信”、“预测”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看见”、“将”、“目标”、“估计”、“预测” 或类似表述等词语,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的,包括与经济、竞争和立法发展相关的估计和假设。此类陈述涉及未来事件,这些事件就其性质而言涉及不同程度的不确定性问题。除其他外,这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新市场和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和商业化新产品的能力、公司的预期资本支出以及公司实施成本削减计划和措施以改善价格,包括优化公司的制造能力。
尽管该公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、总体经济状况、对业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等的合理假设,但无法保证这些前瞻性陈述会被证明是准确的,因为实际业绩和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。除非适用的证券法要求,否则如果情况或管理层的估计或观点发生变化,公司没有义务更新前瞻性陈述。
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可能导致实际业绩与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:全球经济趋势、竞争和地缘政治风险,或中美或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级,以及对我们企业全球供应链和战略的相关影响;宏观经济和市场条件的变化以及市场波动,包括事态发展和波动包括健康危机事件、通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、贵金属、石油、天然气、原材料和其他大宗商品的价格和汇率(尤其是美元与日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的价格和汇率)、政府激励措施的可用性、消费者需求的减少或突然增加以及此类变化和波动对我们财务状况和业务的影响;期限和严重程度健康危机事件,例如疫情或疫情,及其对我们整个业务的需求、人员、运营、全球供应链和股票价格的影响;恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题可能导致的商业活动或供应链中断;因盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而造成的知识产权损失;执行专利和保护知识产权和商业秘密的能力;康宁、我们的供应商和制造商的供应链、设备、设施、信息技术系统或运营中断;产品需求和行业能力;有竞争力的产品和价格;关键部件、材料、设备、自然资源和公用事业的供应和成本;新产品开发和商业化;主要客户的订单活动和需求;我们的现金流和收益的金额和时间以及其他条件,这可能会影响我们按计划支付季度股息的能力或者回购股票计划水平;任何未来分红的金额和时机;收购、处置和其他类似交易的影响;监管和法律发展的影响;将资本支出调整到预期客户需求水平的能力;我们通过实施运营变革、定价行动和成本削减措施来增加利润的能力;技术变革率;不利诉讼;产品和组件性能问题;保留关键人员;客户维持盈利运营和获得盈利的能力为持续运营和生产扩张提供资金,并在到期时支付应收账款;失去重要客户;税法、法规和国际税收标准的变化;税务机关审计的影响;立法、政府法规以及其他政府行动和调查的潜在影响;以及康宁向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。
有关风险和其他因素的完整清单,请参阅我们在10-k表年度报告和10-Q表季度报告中描述的风险因素和前瞻性陈述。
网络披露
根据美国证券交易委员会提供的有关使用公司网站和社交媒体渠道披露重要信息的指导方针,康宁公司(“康宁”)希望通知投资者、媒体和其他利益相关方,它使用其网站(https://www.corning.com/worldwide/en/about-us/news-events.html)发布有关公司的重要信息,包括可能被视为对投资者至关重要的信息,或对本新闻稿或其他新闻稿中所含信息的补充。康宁的媒体和网站上可能会不时更新公司使用的网站和社交媒体渠道清单。康宁鼓励投资者、媒体和其他利益相关方审查康宁可能通过其网站和社交媒体渠道发布的上述信息,以及该公司向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、电话会议和网络直播的信息。
康宁公司简介
康宁(www.corning.com)是材料科学领域全球领先的创新者之一,在改变生活的发明方面有着170年的记录。康宁运用其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理学领域无与伦比的专业知识及其深厚的制造和工程能力,开发出定义类别的产品,以改变行业并改善人们的生活。康宁通过对研发和开发的持续投资、材料和工艺创新的独特组合,以及与本行业全球领导者的客户建立深厚的基于信任的关系,取得了成功。康宁的能力是多功能和协同作用的,这使公司能够发展以满足不断变化的市场需求,同时也帮助其客户在充满活力的行业中抓住新的机遇。如今,康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示器、汽车、太阳能、半导体和生命科学。
媒体关系联系人:
小迈克尔·韦斯特
(607) 684-1167
westm4@corning.com
投资者关系联系人:
安 H.S. Nicholson
(607) 974-6716
nicholsoas@corning.com
合并收益表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,每股金额除外) |
三个月结束了 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | 3,251 | $ | 3,243 | $ | 6,226 | $ | 6,421 | ||||||||
销售成本 |
2,302 | 2,230 | 4,284 | 4,405 | ||||||||||||
毛利率 |
949 | 1,013 | 1,942 | 2,016 | ||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
471 | 440 | 922 | 861 | ||||||||||||
研究、开发和工程费用 |
262 | 263 | 520 | 517 | ||||||||||||
已购无形资产的摊销 |
30 | 31 | 60 | 62 | ||||||||||||
营业收入 |
186 | 279 | 440 | 576 | ||||||||||||
利息收入 |
10 | 8 | 22 | 15 | ||||||||||||
利息支出 |
(84) | ) | (81) | ) | (167) | ) | (157) | ) | ||||||||
折算后的收益合约收益,净额 |
27 | 116 | 66 | 108 | ||||||||||||
其他收入,净额 |
33 | 87 | 107 | 95 | ||||||||||||
所得税前收入 |
172 | 409 | 468 | 637 | ||||||||||||
所得税准备金 |
(50) | ) | (106 | ) | (121 | ) | (143) | ) | ||||||||
净收入 |
122 | 303 | 347 | 494 | ||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 |
(18) | ) | (22) | ) | (34) | ) | (37 | ) | ||||||||
归属于康宁公司的净收益 |
$ | 104 | $ | 281 | $ | 313 | $ | 457 | ||||||||
普通股股东可获得的每股普通股收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.37 | $ | 0.54 | ||||||||
稀释 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.36 | $ | 0.53 |
合并资产负债表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,每股和每股金额除外) |
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,419 | $ | 1,779 | ||||
贸易应收账款,扣除可疑账款 |
1,721 | 1,572 | ||||||
库存 |
2,682 | 2,666 | ||||||
其他流动资产 |
1,299 | 1,195 | ||||||
流动资产总额 |
7,121 | 7,212 | ||||||
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 |
13,742 | 14,630 | ||||||
善意 |
2,365 | 2,380 | ||||||
其他无形资产,净额 |
836 | 905 | ||||||
递延所得税 |
1,134 | 1,153 | ||||||
其他资产 |
1,981 | 2,220 | ||||||
总资产 |
$ | 27,179 | $ | 28,500 | ||||
负债和权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
长期债务和短期借款的流动部分 |
$ | 376 | $ | 320 | ||||
应付账款 |
1,466 | 1,466 | ||||||
其他应计负债 |
2,684 | 2,533 | ||||||
流动负债总额 |
4,526 | 4,319 | ||||||
长期债务 |
6,908 | 7,206 | ||||||
除养老金以外的退休后福利 |
360 | 398 | ||||||
其他负债 |
4,458 | 4,709 | ||||||
负债总额 |
16,252 | 16,632 | ||||||
承付款和意外开支 |
||||||||
股东权益: |
||||||||
普通股——面值每股0.50美元;授权股价38美元;已发行股份:18股和18股 |
919 | 916 | ||||||
额外实收资本——普通股 |
17,081 | 16,929 | ||||||
留存收益 |
15,976 | 16,391 | ||||||
库存股,按成本计算;持有的股份:98500万和98000万 |
(20,799) | ) | (20,637) | ) | ||||
累计其他综合亏损 |
(2,592) | ) | (2,048) | ) | ||||
康宁公司股东权益总额 |
10,585 | 11,551 | ||||||
非控股权益 |
342 | 317 | ||||||
权益总额 |
10,927 | 11,868 | ||||||
负债和权益总额 |
$ | 27,179 | $ | 28,500 |
合并现金流量表 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计) |
三个月结束了 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||||||||||
净收入 |
$ | 122 | $ | 303 | $ | 347 | $ | 494 | ||||||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
||||||||||||||||
折旧 |
307 | 312 | 614 | 622 | ||||||||||||
已购无形资产的摊销 |
30 | 31 | 60 | 62 | ||||||||||||
资产处置损失,净额 |
126 | 43 | 126 | 23 | ||||||||||||
基于股份的薪酬支出 |
66 | 59 | 126 | 111 | ||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益 |
(54) | ) | (109 | ) | (135) | ) | (127) | ) | ||||||||
递延税(福利)条款 |
(9) | ) | 28 | 1 | (10) | ) | ||||||||||
折算后的收益合约收益,净额 |
(27) | ) | (116 | ) | (66) | ) | (108 | ) | ||||||||
退还税款 |
99 | 99 | ||||||||||||||
资产和负债的变化: |
||||||||||||||||
贸易应收账款 |
(123 | ) | (36) | ) | (284) | ) | (64 | ) | ||||||||
库存 |
(3) | ) | 41 | (89 | ) | 58 | ||||||||||
其他流动资产 |
(18) | ) | 13 | (16) | ) | (49 | ) | |||||||||
应付账款和其他流动负债 |
62 | (32) | ) | (52) | ) | (416) | ) | |||||||||
客户存款和政府激励措施 |
7 | 27 | (18) | ) | (6) | ) | ||||||||||
递延收益 |
(36) | ) | (18) | ) | (70) | ) | (24) | ) | ||||||||
其他,净额 |
71 | (26) | ) | 73 | (95) | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 |
521 | 619 | 617 | 570 | ||||||||||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||||||||||
资本支出 |
(242) | ) | (388) | ) | (494) | ) | (770) | ) | ||||||||
向关联方出售设备的收益 |
67 | |||||||||||||||
已转换收益合同和其他合同的已实现收益 |
74 | 96 | 168 | 177 | ||||||||||||
其他,净额 |
14 | 5 | (12) | ) | 11 | |||||||||||
用于投资活动的净现金 |
(154) | ) | (287) | ) | (338) | ) | (515) | ) | ||||||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||||||||||
偿还债务 |
(5) | ) | (4) | ) | (42) | ) | (73) | ) | ||||||||
发行债务的收益 |
6 | 20 | ||||||||||||||
发行欧元债券的收益 |
918 | 918 | ||||||||||||||
其他融资安排的收益 |
54 | |||||||||||||||
交叉货币互换的收益 |
68 | 68 | ||||||||||||||
赎回优先股的付款 |
(507) | ) | (507) | ) | ||||||||||||
为股票奖励支付员工预扣税 |
(24) | ) | (83) | ) | (58) | ) | (99) | ) | ||||||||
行使股票期权的收益 |
21 | 19 | 34 | 35 | ||||||||||||
购买普通股作为国库 |
(105 | ) | (105 | ) | ||||||||||||
已支付的股息 |
(252) | ) | (256) | ) | (495) | ) | (495) | ) | ||||||||
其他,净额 |
(7) | ) | (9) | ) | (14) | ) | (17) | ) | ||||||||
用于融资活动的净现金 |
(304) | ) | 84 | (612) | ) | (164) | ) | |||||||||
汇率对现金的影响 |
(9) | ) | (24) | ) | (27) | ) | (24) | ) | ||||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
54 | 392 | (360) | ) | (133 | ) | ||||||||||
期初的现金和现金等价物 |
1,365 | 1,146 | 1,779 | 1,671 | ||||||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | 1,419 | $ | 1,538 | $ | 1,419 | $ | 1,538 |
康宁公司及其子公司 |
GAAP 每股普通股收益
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
下表列出了普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法:
三个月结束了 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
归属于康宁公司的净收益 |
$ | 104 | $ | 281 | $ | 313 | $ | 457 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值——基本 |
853 | 848 | 853 | 846 | ||||||||||||
稀释性证券的影响: |
||||||||||||||||
股票期权和其他奖励 |
11 | 11 | 12 | 13 | ||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
864 | 859 | 865 | 859 | ||||||||||||
普通股每股基本收益 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.37 | $ | 0.54 | ||||||||
摊薄后的每股普通股收益 |
$ | 0.12 | $ | 0.33 | $ | 0.36 | $ | 0.53 |
每股核心收益
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
下表列出了每股核心收益的计算:
三个月结束了 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
核心净收入 |
$ | 407 | $ | 388 | $ | 737 | $ | 738 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值——基本 |
853 | 848 | 853 | 846 | ||||||||||||
稀释性证券的影响: |
||||||||||||||||
股票期权和其他奖励 |
11 | 11 | 12 | 13 | ||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 |
864 | 859 | 865 | 859 | ||||||||||||
每股核心收益 |
$ | 0.47 | $ | 0.45 | $ | 0.85 | $ | 0.86 |
核心绩效指标
在管理公司和评估我们的财务业绩时,我们会调整合并财务报表中包含的某些指标,将特定项目排除在外,从而得出我们的核心绩效指标。这些项目包括翻译日本日元计价债务的影响、翻译后的收益合同的影响、收购相关成本、某些离散税收项目和其他税收相关调整、重组、减值和其他费用和抵免、某些诉讼、监管和其他法律事务、养老金按市值计价调整和其他不反映公司持续经营业绩的项目。
此外,由于我们的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的,因此管理层认为了解将这些货币兑换成美元对销售和净收入的影响非常重要。因此,管理层利用显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块的固定汇率报告,以排除日元、韩元、人民币、新台币和欧元对该板块的影响。此外,自2024年1月1日起,公司开始对光通信板块使用固定货币报告,以排除墨西哥比索对该板块业绩的影响。由于影响不大,因此没有重估前几个时期。最重要的固定货币调整与显示技术板块内的日元风险敞口有关。
为我们的核心绩效指标确定的恒定货币汇率是内部推导的长期管理估计,与我们的套期保值工具利率密切一致。这些套期保值工具可能包括但不限于外汇远期或期权合约以及以外币计价的债务。有关所用费率的详细信息,请参阅 “非公认会计准则指标的对账” 部分的脚注。我们认为,使用固定货币报告可以让管理层在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩,分析业务的潜在趋势,并制定运营目标和预测。
核心业绩衡量标准不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。我们为投资者提供这些非公认会计准则指标来评估我们的业绩,因为我们认为这些指标表明了我们的核心经营业绩,并提高了管理层评估业绩和趋势以及做出财务和运营决策的透明度。这些指标不是,也不应被视为GAAP报告指标的替代品。关于未来时期的前景,无法为这些非公认会计准则指标提供对账表,因为管理层不预测外币兑美元的变动,也没有预测尚未发生或管理层无法控制的项目。因此,管理层无法根据公认会计原则提供前景信息。
有关非公认会计准则绩效指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账,请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。
非公认会计准则指标的对账 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,每股金额除外) |
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
可归因 |
||||||||||||||||||||
网 |
之前的收入 |
致康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
据报道— GAAP |
$ | 3,251 | $ | 172 | $ | 104 | 29.1 | % | $ | 0.12 | ||||||||||
恒定货币调整 (1) |
353 | 267 | 193 | 0.22 | ||||||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益,净额 (2) |
(54) | ) | (41) | ) | (0.05) | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(27) | ) | (21) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
32 | 22 | 0.03 | |||||||||||||||||
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
4 | 0.00 | ||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
138 | 130 | 0.15 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
3 | 3 | 0.00 | |||||||||||||||||
投资损失 (8) |
7 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
出售资产的损失 (9) |
10 | 7 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 3,604 | $ | 548 | $ | 407 | 22.0 | % | $ | 0.47 |
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率(“ETR”)的计算不包括归属于非控股权益(“NCI”)的净收益,分别约为1,800万美元和2,100万美元。 |
截至2023年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
可归因 |
||||||||||||||||||||
网 |
之前的收入 |
致康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 3,243 | $ | 409 | $ | 281 | 25.9 | % | $ | 0.33 | ||||||||||
恒定货币调整 (1) |
239 | 174 | 125 | 0.15 | ||||||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益,净额 (2) |
(109 | ) | (88) | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(116 | ) | (93) | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
31 | 0.04 | ||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
137 | 109 | 0.13 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
(21) | ) | (17) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
投资损失 (8) |
5 | 5 | 0.01 | |||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (10) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 3,482 | $ | 523 | $ | 388 | 21.5 | % | $ | 0.45 |
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | 计算GAAP和Core的ETR时,分别不包括归属于NCI的约2200万美元和2300万美元的净收益。 |
有关脚注对账项目的描述,请参阅 “根据公认会计原则调整的项目”。
非公认会计准则指标的对账 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计,每股金额除外) |
截至2024年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
可归因 |
||||||||||||||||||||
网 |
之前的收入 |
致康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
据报道— GAAP |
$ | 6,226 | $ | 468 | $ | 313 | 25.9 | % | $ | 0.36 | ||||||||||
恒定货币调整 (1) |
636 | 493 | 365 | 0.42 | ||||||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益,净额 (2) |
(135) | ) | (103) | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(66) | ) | (51) | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
64 | 46 | 0.05 | |||||||||||||||||
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
19 | 0.02 | ||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
129 | 123 | 0.14 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
14 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||
投资损失 (8) |
12 | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||
出售资产的损失 (9) |
10 | 7 | 0.01 | |||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (10) |
(5) | ) | (4) | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 6,862 | $ | 984 | $ | 737 | 21.2 | % | $ | 0.85 |
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | GAAP和Core的有效税率(“ETR”)的计算不包括分别约3,400万美元和3,800万美元的非控股权益(“NCI”)的净收益。 |
截至2023年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
可归因 |
||||||||||||||||||||
网 |
之前的收入 |
致康宁 |
有效税收 |
Per |
||||||||||||||||
销售 |
所得税 |
注册成立 |
比率 (a) (b) |
分享 |
||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 6,421 | $ | 637 | $ | 457 | 22.4 | % | $ | 0.53 | ||||||||||
恒定货币调整 (1) |
428 | 323 | 239 | 0.28 | ||||||||||||||||
日本日元计价债务的折算收益,净额 (2) |
(127) | ) | (102) | ) | (0.12 | ) | ||||||||||||||
收益合同的折算收益 (3) |
(108 | ) | (87) | ) | (0.10 | ) | ||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
66 | 45 | 0.05 | |||||||||||||||||
离散税项和其他与税收相关的调整 (5) |
29 | 0.03 | ||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
203 | 162 | 0.19 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
(11) | ) | (9) | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
投资损失 (8) |
9 | 9 | 0.01 | |||||||||||||||||
出售资产的收益 (9) |
(20) | ) | (15) | ) | (0.02) | ) | ||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (10) |
12 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 6,849 | $ | 984 | $ | 738 | 20.5 | % | $ | 0.86 |
(a) |
基于每个事件的特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | 计算GAAP和Core的ETR时,分别不包括归属于NCI的约3700万美元和4400万美元的净收益。 |
有关脚注对账项目的描述,请参阅 “根据公认会计原则调整的项目”。
非公认会计准则指标的对账 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计) |
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
销售, |
研究, |
|||||||||||||||||||||||
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
收入 |
% |
|||||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 949 | 29.2 | % | $ | 471 | $ | 262 | $ | 186 | 5.7 | % | ||||||||||||
恒定货币调整 (1) |
266 | 3 | 1 | 262 | ||||||||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
(1) | ) | 31 | |||||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
141 | 6 | 135 | |||||||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
(3) | ) | 3 | |||||||||||||||||||||
出售资产的损失 (9) |
10 | 10 | ||||||||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 1,366 | 37.9 | % | $ | 477 | $ | 262 | $ | 627 | 17.4 | % |
截至2023年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
销售, |
研究, |
|||||||||||||||||||||||
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
收入 |
% |
|||||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 1,013 | 31.2 | % | $ | 440 | $ | 263 | $ | 279 | 8.6 | % | ||||||||||||
恒定货币调整 (1) |
176 | 3 | 173 | |||||||||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
1 | 30 | ||||||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
79 | (17) | ) | (12) | ) | 108 | ||||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
(6) | ) | (1) | ) | 7 | |||||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (10) |
(6) | ) | (18) | ) | 12 | |||||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 1,262 | 36.2 | % | $ | 403 | $ | 250 | $ | 609 | 17.5 | % |
有关脚注对账项目的描述,请参阅 “根据公认会计原则调整的项目”。
非公认会计准则指标的对账 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计) |
截至2024年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
销售, |
研究, |
|||||||||||||||||||||||
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
收入 |
% |
|||||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 1,942 | 31.2 | % | $ | 922 | $ | 520 | $ | 440 | 7.1 | % | ||||||||||||
恒定货币调整 (1) |
493 | 7 | 1 | 485 | ||||||||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
(1) | ) | 61 | |||||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
121 | (5) | ) | 126 | ||||||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
(11) | ) | (3) | ) | 14 | |||||||||||||||||||
出售资产的损失 (9) |
10 | 10 | ||||||||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (10) |
5 | (5) | ) | |||||||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 2,566 | 37.4 | % | $ | 918 | $ | 517 | $ | 1,131 | 16.5 | % |
截至2023年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||||||
销售, |
研究, |
|||||||||||||||||||||||
将军 |
发展 |
|||||||||||||||||||||||
格罗斯 |
和 |
和 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||
格罗斯 |
保证金 |
行政的 |
工程学 |
正在运营 |
保证金 |
|||||||||||||||||||
保证金 |
% |
开支 |
开支 |
收入 |
% |
|||||||||||||||||||
据报道-GAAP |
$ | 2,016 | 31.4 | % | $ | 861 | $ | 517 | $ | 576 | 9.0 | % | ||||||||||||
恒定货币调整 (1) |
325 | 5 | 320 | |||||||||||||||||||||
收购相关成本 (4) |
2 | 60 | ||||||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和贷项 (6) |
133 | (22) | ) | (12) | ) | 167 | ||||||||||||||||||
养老金按市值计价调整 (7) |
(14) | ) | (3) | ) | 17 | |||||||||||||||||||
出售资产的收益 (9) |
(20) | ) | (20) | ) | ||||||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 (10) |
(6) | ) | (18) | ) | 12 | |||||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 2448 | 35.7 | % | $ | 814 | $ | 502 | $ | 1,132 | 16.5 | % |
有关脚注对账项目的描述,请参阅 “根据公认会计原则调整的项目”。
非公认会计准则指标的对账 | 康宁公司及其子公司 |
(未经审计;以百万计) |
三个月结束了 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
来自经营活动的现金流 |
$ | 521 | $ | 619 | $ | 617 | $ | 570 | ||||||||
已转换收益合同和其他合同的已实现收益 |
74 | 96 | 168 | 177 | ||||||||||||
现金余额的折算损失 |
(17) | ) | (50) | ) | ||||||||||||
调整后的经营活动现金流 |
$ | 595 | $ | 698 | $ | 785 | $ | 697 | ||||||||
减去:资本支出 |
$ | 242 | $ | 388 | $ | 494 | $ | 770 | ||||||||
调整后的自由现金流 |
$ | 353 | $ | 310 | $ | 291 | $ | (73) | ) |
根据公认会计准则衡量标准调整的项目
根据GAAP指标进行调整以得出核心绩效指标的项目如下:
(1) |
固定货币调整:由于收入和支出中有很大一部分是以美元以外的货币计价的,因此管理层认为了解将这些货币兑换成美元对销售和净收入的影响非常重要。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学板块采用日元、韩元、人民币、新台币和欧元的固定货币报告,视该细分市场而定。此外,自2024年1月1日起,公司开始对光通信板块使用固定货币报告,以排除墨西哥比索对该板块业绩的影响。由于影响不大,因此没有重估前几个时期。
为我们的核心绩效指标确定的恒定货币汇率是内部推导的长期管理估计,与我们的套期保值工具利率密切一致。这些套期保值工具可能包括但不限于外汇远期或期权合约以及以外币计价的债务。在截至2024年6月30日的六个月中,调整主要与我们的日元敞口有关,这是由于平均即期利率与核心利率的差异所致。
我们认为,使用固定货币报告可以让管理层在不受货币波动波动影响的情况下了解我们的业绩,分析业务的潜在趋势,并制定运营目标和预测。
使用的固定货币汇率如下所示,适用于所列的所有期限以及该期间的所有外汇敞口,尽管我们的套期保值可能低于100%: |
||||||||||||
货币 |
日元 |
韩元 |
中国元 |
新台币 |
欧元 |
墨西哥比索 | |||||||
费率 |
¥107 |
1,175 |
¥6.7 |
新台币 31 |
.81 欧元 |
MX20 美元 | |||||||
(2) |
日本日元计价债务的折算,净额:金额反映了我们的日元计价债务折算成美元的损益,扣除截至2024年6月30日的三个月和六个月中与我们的交叉货币互换合约公允价值变动相关的700万美元亏损。 | ||||||||||||
(3) |
折算后的收益合约:金额反映了与折算收益相关的日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外币套期保值的已实现和未实现损益的影响,以及与折算收益相关的以英镑和墨西哥比索计价的外币套期保值的未实现收益和亏损。 | ||||||||||||
(4) |
收购相关成本:金额反映了无形资产摊销、库存估值调整和外部收购相关交易成本以及其他交易相关成本。 | ||||||||||||
(5) |
离散税项和其他与税收相关的调整:金额反映了某些离散期间的税收项目,例如税法的变化、税务审计的影响、税收储备的变化和递延所得税资产估值补贴的变化,以及其他与税收相关的调整。 | ||||||||||||
(6) |
重组、减值和其他费用和贷项:金额反映某些重组、减值损失和其他费用和贷项,以及其他费用,包括遣散费、加速折旧、资产注销和停电造成的设施维修,这些费用与持续运营无关。 | ||||||||||||
(7) |
养老金按市值计值的调整:金额主要反映固定福利养老金按市值计值的收益和损失,这些收益和损失源于精算假设的变化以及计划资产的实际和预期回报率与贴现率之间的差异。 | ||||||||||||
(8) | 投资损失:金额反映了因投资公允价值变动或处置按市值进行调整而确认的投资亏损。 | ||||||||||||
(9) | 出售资产的损失(收益):金额表示出售资产的确认亏损或收益。 | ||||||||||||
(10) | 诉讼、监管和其他法律事务:金额反映了商业诉讼、知识产权纠纷、我们对环境相关项目估计责任的调整以及其他法律事务的发展。 |