附录 99.2

默克 & CO., INC.

合并运营报表-GAAP

（金额以百万计，每股数字除外）

（未经审计）

桌子 1a

	2024									2023																		% 变化
	1Q			2Q			今年6月			1Q			2Q			今年6月			3Q			4Q			全年			2Q			今年6月
销售	$	15,775		$	16,112		$	31,887		$	14,487		$	15,035		$	29,522		$	15,962		$	14,630		$	60,115			7	%		8	%

成本、费用和其他
销售成本		3,540			3,745			7,285			3,926			4,024			7,951			4,264			3,911			16,126			-7	%		-8	%
销售、一般和管理		2,483			2,739			5,221			2479			2,702			5,182			2,519			2,804			10,504			1	%		1	%
研究和开发		3,992			3,500			7,492			4,276			13,321			17,597			3,307			9,628			30,531			-74	%		-57	%
重组成本		123			80			202			67			151			218			126			255			599			-47	%		-7	%
其他（收入）支出，净额		(33)	)		42			12			89			172			259			126			78			466			-76	%		-95	%
税前收入（亏损）		5,670			6,006			11,675			3,650			(5,335)	)		(1,685)	)		5,620			(2,046)	)		1,889			*			*
所得税准备金（福利）		903			545			1,447			825			637			1,462			870			(821)	)		1,512
净收益（亏损）		4,767			5,461			10,228			2,825			(5,972)	)		(3,147)	)		4,750			(1,225)	)		377			*			*
减去：归属于非控股权益的净收益		5			6			11			4			3			7			5			1			12
归属于默沙东公司的净收益（亏损）	$	4,762		$	5,455		$	10,217		$	2,821		$	(5,975)	)	$	(3,154)	)	$	4,745		$	(1,226	)	$	365			*			*

假设摊薄后每股普通股收益（亏损） ⁽¹⁾	$	1.87		$	2.14		$	4.02		$	1.11		$	(2.35)	)	$	(1.24	)	$	1.86		$	(0.48	)	$	0.14			*			*

假设摊薄后的平均已发行股数 ⁽¹⁾		2,544			2,544			2,544			2,551			2,539			2,539			2,546			2,533			2,547
税率		15.9	%		9.1	%		12.4	%		22.6	%		-11.9	%		-86.8	%		15.5	%		40.1	%		80.0	%

* 100% 或更高

由于四舍五入，季度金额总和可能不等于年初至今的金额。

⁽¹⁾由于该公司在2023年第二季度和前六个月以及2023年第四季度录得净亏损，因此假设稀释效果会产生反稀释，则在计算普通股每股亏损时没有使用任何潜在的稀释性普通股。

默克和 CO., INC.

三以及截至2023年6月30日的六个月公认会计准则与非公认会计准则的对账

（金额以百万计，每股数字除外）

（未经审计）

桌子 2b

	GAAP			收购和资产剥离相关成本 ⁽¹⁾			重组成本 ⁽²⁾			（收入）损失来自投资在股权中证券			肯定的其他物品			调整小计			非公认会计准则
第二季度
销售成本	$	4,024			467			32									499		$	3,525
销售、一般和管理		2,702			25			52									77			2,625
研究和开发		13,321			9			1									10			13,311
重组成本		151						151									151			-
其他（收入）支出，净额		172			(3)	)					194						191			(19)	)
税前亏损		(5,335)	)		(498)	)		(236)	)		(194)	)					(928	)		(4,407	)
所得税准备金（福利）		637			(91)	)⁽⁴⁾		(38	)⁽⁴⁾		(44)	)⁽⁴⁾					(173)	)		810
净亏损		(5,972)	)		(407)	)		(198)	)		(150)	)					(755)	)		(5,217	)
归属于默沙东公司的净亏损		(5,975)	)		(407)	)		(198)	)		(150)	)					(755)	)		(5,220)	)
假设摊薄后每股普通股亏损⁽⁵⁾	$	(2.35)	)		(0.16)	)		(0.07	)		(0.06	)					(0.29)	)	$	(2.06	)

税率		-11.9	%																	-18.4	%

今年6月
销售成本	$	7,951			1,012			61									1,073		$	6,878
销售、一般和管理		5,182			45			53									98			5,084
研究和开发		17,597			19			1									20			17,577
重组成本		218						218									218			-
其他（收入）支出，净额		259			12						(235)	)		573	⁽³⁾		350			(91)	)
税前（亏损）收入		(1,685)	)		(1,088	)		(333)	)		235			(573)	)		(1,759	)		74
所得税准备金（福利）		1,462			(196)	)⁽⁴⁾		(56)	)⁽⁴⁾		51	⁽⁴⁾		(60)	)⁽⁴⁾		(261)	)		1,723
净亏损		(3,147)	)		(892)	)		(277)	)		184			(513)	)		(1,498)	)		(1,649)	)
归属于默沙东公司的净亏损		(3,154)	)		(892)	)		(277)	)		184			(513)	)		(1,498)	)		(1,656)	)
假设摊薄后每股普通股亏损⁽⁵⁾	$	(1.24	)		(0.35	)		(0.11	)		0.07			(0.20)	)		(0.59	)	$	(0.65)	)

税率		-86.8	%																	2,328.4	%

只有显示受非公认会计准则调整影响的细列项目。

默沙东提供了一定的由于某些项目的性质及其对标的分析的影响，不包括某些项目的非公认会计准则信息业务表现和趋势。管理层认为，提供非公认会计准则信息可以增强投资者对公认会计准则的理解公司的业绩，因为管理层使用非公认会计准则衡量标准来评估绩效。管理层内部使用非公认会计准则衡量标准用于规划和预测目的，并衡量公司的业绩以及其他指标。此外，年度员工薪酬，包括高级管理人员的薪酬，部分使用非公认会计准则税前收入指标得出。非公认会计准则所提供的信息应被视为对根据以下规定编制的信息的补充，但不能取代或优于这些信息使用 GAAP。

⁽¹⁾金额包含在销售成本中的主要反映无形资产摊销的支出。销售中包含的金额，一般和管理费用反映了整合、交易和与收购和资产剥离相关的某些其他成本。金额包含在研发费用中的主要反映无形资产摊销的支出。金额包含在六个月期间的其他（收入）支出净额中，主要反映了出售业务的3,700万美元亏损以及增加与先前解雇有关的或有对价负债的估计公允价值计量赛诺菲与巴斯德MSD合资企业的股份，部分被特许权使用费收入所抵消。

⁽²⁾金额主要包括员工离职成本以及与即将关闭或剥离的设施相关的加速折旧用于公司正式重组计划下的活动。

⁽³⁾ 反映这项指控与Zetia反垄断诉讼中与某些原告的和解有关。

⁽⁴⁾ 代表根据适用非公认会计准则原产地的法定税率，估计对对账项目的税收影响调整。

⁽⁵⁾ 因为该公司在2023年第二季度和前六个月录得净亏损，未使用潜在的摊薄普通股在计算每股普通股亏损时，假设稀释效应是反稀释的。

默克公司

特许经营/主要产品销售

2024 年第二季度

（金额以百万计）

（未经审计）

表 3a

	全球						美国						国际
	2Q 2024		2Q 2023		% 改变		2Q 2024		2Q 2023		% 改变		2Q 2024		2Q 2023		% 改变
总计销售 ⁽¹⁾	$	16,112	$	15,035		7	$	7,876	$	7,018		12	$	8,236	$	8,018		3
制药		14,408		13,457		7		7,399		6,570		13		7,009		6,887		2
肿瘤学
凯特鲁达		7,270		6,271		16		4,412		3,863		14		2,858		2,408		19
联盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		317		310		2		153		144		6		165		166		-1
联盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		249		242		3		177		163		8		73		79		-7
Welireg		126		50		150		116		49		138		10		2		*
联盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		90		47		92		75		36		110		15		11		36
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		2,478		2458		1		536		464		16		1,941		1,994		-3
ProQuad/m-R II/Varivax		617		582		6		490		447		10		127		135		-6
Vaxneuvance		189		168		13		99		147		-33		90		20		*
RotaTeQ		163		131		25		107		93		15		56		37		50
Pneumovax 23		59		92		-36		11		23		-54		48		69		-30
医院急性护理
Bridion		455		502		-9		351		299		17		104		203		-49
Prevymis		188		143		31		90		61		47		98		82		19
Dificid		92		76		20		79		68		16		12		8		56
Zerbaxa		62		54		14		33		30		12		28		24		17
诺沙非		45		55		-20				11		N/M		44		45		-1
心血管
联盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		106		68		56		98		70		41		8		-2		*
Adempas ⁽⁶⁾		72		65		11								72		65		11
Winrevair		70				-		70				-
病毒学
拉杰夫里奥		110		203		-46		15		2		*		95		201		-53
Isentress/Isentress HD		89		136		-35		43		56		-24		46		80		-42
Delstrigo		60		50		19		14		13		13		45		37		21
Pifeltro		39		38		3		27		27		-1		12		11		15
神经科学
Belsomra		53		63		-16		19		21		-12		34		42		-18
免疫学
辛波尼		172		180		-4								172		180		-4
Remicade		35		48		-27								35		48		-27
糖尿病 ⁽⁷⁾
亚努维亚		405		511		-21		177		243		-27		227		267		-15
贾梅特		224		354		-37		17		82		-80		208		272		-24
其他制药 ⁽⁸⁾		573		560		2		190		158		20		386		403		-4
动物健康		1,482		1,456		2		455		475		-4		1,027		982		5
牲畜		837		807		4		168		165		2		669		643		4
伴侣动物		645		649		-1		287		310		-7		358		339		6
其他收入 ⁽⁹⁾		222		122		82		22		-27		-181		200		149		34

* 200% 或更高

N/M -没有意义

总和由于四舍五入，美国加上国际可能不等于全球。

⁽¹⁾ 只有显示了精选产品。

⁽²⁾ 联盟收入代表默克的利润份额，即扣除销售成本和商业化成本后的产品销售额。

⁽³⁾ 联盟收入代表特许权使用费。

⁽⁴⁾ 总计 2024年第二季度的疫苗销售额为36.56亿美元，2023年第二季度的疫苗销售额为35.57亿美元。

⁽⁵⁾ 联盟收入代表默克在拜耳营销领域的销售利润份额，即扣除销售成本后的产品销售额和商业化成本。

⁽⁶⁾ 网默克营销领域的产品销售。

⁽⁷⁾ 总计 2024年第二季度糖尿病的销售额为7.15亿美元，2023年第二季度的销售额为9.51亿美元。

⁽⁸⁾ 包括上面未单独显示的药品。

⁽⁹⁾ 其他收入主要由来自第三方制造安排的收入和杂项公司收入组成，包括收入对冲活动。与收到外发许可产品的预付款和里程碑付款相关的其他收入是 2024年第二季度为1500万美元，2023年第二季度为300万美元。

默克公司

特许经营/主要产品销售

2024 年 6 月年初至今

（金额以百万计）

（未经审计）

表 3b

	全球						美国						国际
	今年6月 2024		今年6月 2023		% 变化		今年6月 2024		今年6月 2023		% 变化		今年6月 2024		今年6月 2023		% 变化
总销售额 ⁽¹⁾	$	31,887	$	29,522		8	$	15,354	$	13,676		12	$	16,533	$	15,846		4
制药		28,415		26,179		9		14,336		12,688		13		14,079		13,491		4
肿瘤学
凯特鲁达		14,217		12,065		18		8,531		7,348		16		5,686		4,718		21
联盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		609		585		4		288		286		1		321		299		7
联盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		504		474		6		349		316		10		155		158		-2
Welireg		211		92		128		194		90		116		17		3		*
联盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		161		90		80		133		66		102		28		24		17
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		4,727		4,430		7		1,024		880		16		3,702		3,550		4
proquad/m-R II/Varivax		1,187		1,109		7		928		868		7		259		242		7
Vaxneuvance		408		274		49		260		241		8		148		33		*
RotaTeQ		379		428		-11		257		273		-6		123		155		-21
Pneumovax 23		120		188		-36		17		63		-73		103		125		-17
医院急性护理
Bridion		895		989		-9		680		576		18		215		413		-48
Prevymis		362		273		33		165		116		42		197		157		26
Dificid		165		141		16		147		130		13		17		11		54
Zerbaxa		118		104		13		67		57		17		51		47		9
诺沙非		101		116		-13		8		25		-67		92		91		2
心血管
联盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		203		167		22		188		153		23		16		14		11
Adempas ⁽⁶⁾		142		125		14								142		125		14
Winrevair		70				-		70				-
病毒学
拉杰夫里奥		460		595		-23		60				-		400		595		-33
Isentress/Isentress HD		200		259		-23		93		108		-14		107		151		-29
Delstrigo		116		94		23		26		24		11		89		70		27
Pifeltro		81		72		13		56		51		9		25		21		20
神经科学
Belsomra		99		119		-17		33		37		-10		66		82		-19
免疫学
辛波尼		356		359		-1								356		359		-1
Remicade		74		99		-25								74		99		-25
糖尿病 ⁽⁷⁾
亚努维亚		824		1,062		-22		361		514		-30		463		548		-15
贾梅特		475		683		-30		55		138		-60		420		544		-23
其他药物 ⁽⁸⁾		1,151		1,187		-3		346		328		5		807		857		-6
动物健康		2,993		2,947		2		929		956		-3		2,064		1,991		4
牲畜		1,686		1,656		2		334		338		-1		1,352		1,318		3
伴侣动物		1,307		1,291		1		595		618		-4		712		673		6
其他收入 ⁽⁹⁾		479		396		21		89		32		178		390		364		7

* 200% 或更高

总和由于四舍五入，美国加上国际可能不等于全球。

⁽¹⁾ 只有显示了精选产品。

⁽²⁾ 联盟收入代表默克的利润份额，即扣除销售成本和商业化成本后的产品销售额。

⁽³⁾ 联盟收入代表特许权使用费。

⁽⁴⁾ 总计截至2024年6月和2023年6月，全球疫苗销售额分别为70.8亿美元和66.9亿美元。

⁽⁵⁾ 联盟收入代表默克在拜耳营销领域的销售利润份额，即扣除销售成本后的产品销售额和商业化成本。

⁽⁶⁾ 网默克营销领域的产品销售。

⁽⁷⁾ 总计截至2024年6月和2023年6月，全球糖尿病销售额分别为14.61亿美元和19.01亿美元。

⁽⁸⁾ 包括上面未单独显示的药品。

⁽⁹⁾ 其他收入主要由来自第三方制造安排的收入和杂项公司收入组成，包括收入对冲活动。与收到外发许可产品的预付款和里程碑付款相关的其他收入是截至2024年6月和2023年6月，全球年初至今分别为7,600万美元和5400万美元。

默克公司

药品地域销售

（金额以百万计）

（未经审计）

表 3c

	2024									2023																		% 改变
	1Q			2Q			今年6月			1Q			2Q			今年6月			3Q			4Q			已满年			2Q		今年6月
总计制药	$	14,006		$	14,408		$	28,415		$	12,721		$	13,457		$	26,179		$	14,263		$	13,141		$	53,583			7		9

美国		6,936			7,399			14,336			6,117			6,570			12,688			7,153			6,698			26,539			13		13
% 药品销售		49.5	%		51.4	%		50.5	%		48.1	%		48.8	%		48.5	%		50.1	%		51.0	%		49.5	%
欧洲 ⁽¹⁾		2,555			2,572			5,128			2,326			2,401			4,727			2497			2491			9,715			7		8
% 药品销售		18.2	%		17.9	%		18.0	%		18.3	%		17.8	%		18.1	%		17.5	%		19.0	%		18.1	%
中国		1,744			1,790			3,534			1,694			1,887			3,581			1,674			1,456			6,710			-5		-1
% 药品销售		12.5	%		12.4	%		12.4	%		13.3	%		14.0	%		13.7	%		11.7	%		11.1	%		12.5	%
日本		802			664			1,466			737			652			1,390			1,062			629			3,081			2		6
% 药品销售		5.7	%		4.6	%		5.2	%		5.8	%		4.8	%		5.3	%		7.4	%		4.8	%		5.7	%
拉丁美洲		601			661			1,262			470			566			1,036			696			596			2,328			17		22
% 药品销售		4.3	%		4.6	%		4.4	%		3.7	%		4.2	%		4.0	%		4.9	%		4.5	%		4.3	%
亚太地区（除了中国和日本）		580			595			1,175			703			705			1,409			636			616			2,661			-16		-17
% 药品销售		4.1	%		4.1	%		4.1	%		5.5	%		5.2	%		5.4	%		4.5	%		4.7	%		5.0	%
东欧/中东/非洲		395			353			747			381			370			751			301			299			1,351			-5		-1
% 药品销售		2.8	%		2.4	%		2.6	%		3.0	%		2.7	%		2.9	%		2.1	%		2.3	%		2.5	%
加拿大		138			143			281			141			127			268			133			138			540			12		5
% 药品销售		1.0	%		1.0	%		1.0	%		1.1	%		0.9	%		1.0	%		0.9	%		1.1	%		1.0	%
其他		255			231			486			152			179			329			111			218			658			29		48
% 药品销售		1.9	%		1.6	%		1.8	%		1.2	%		1.6	%		1.1	%		0.9	%		1.5	%		1.4	%

由于四舍五入，季度金额总和可能不等于年初至今的金额。

⁽¹⁾ 欧洲代表所有欧盟国家、欧盟加入市场和英国。

默克公司

其他（收入）支出，净额-GAAP

（金额以百万计）

（未经审计）

表 4

其他（收入）支出，净额

	2Q24			2Q23			六月迄今为止 2024			六月迄今为止 2023
利息收入	$	(69)	)	$	(109	)	$	(141	)	$	(221)	)
利息支出		310			277			613			519
汇兑损失		60			62			144			122
股权证券投资的（收益）亏损，净额 ⁽¹⁾		(56)	)		175			(200)	)		(274)	)
除服务成本之外的定期固定福利计划（信贷）净成本		(159)	)		(111)	)		(319)	)		(226	)
其他，净额		(44)	)		(122)	)		(85)	)		339
总计	$	42		$	172		$	12		$	259

⁽¹⁾包括直接拥有或通过投资基金所有权权益投资的已实现和未实现净收益和亏损。直接拥有的投资的未实现收益和亏损在报告期结束时确定，而投资基金所有权权益的损益则按四分之一的滞后时间进行核算。