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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在已结束的财政年度中
或者
在从 ______________________ 到 ______________________
委员会文件号:
美国能源服务公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| ||
(首席行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 每个交易所的名称 |
无 | | 无 | 无 |
根据该法第12(g)条注册的证券:
(班级标题)
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐ 不是 ☒
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的不是 ◻
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
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|
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☒ | 规模较小的申报公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条)提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条第2款)。是的
参照2021年3月31日的收盘价计算,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值为美元
截至2021年12月28日,共有17,466,328笔已发行和未偿还债务
以引用方式纳入的文档
无
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美国能源服务公司
10-K 表年度报告
对于已结束的财年
2021年9月30日
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第 1 项。 |
| 商业 | 3 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | 10 |
项目 1B。 | | 未解决的员工评论 | 14 |
第 2 项。 | | 属性 | 14 |
第 3 项。 | | 法律诉讼 | 14 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | 14 |
第 5 项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 15 |
第 6 项。 | | 已保留 | 15 |
第 7 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
项目 7A。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 8 项。 | | 财务报表和补充数据 | 29 |
第 9 项。 | | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 29 |
项目 9A。 | | 控制和程序 | 29 |
项目 9B。 | | 其他信息 | 30 |
项目 9C。 | | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 30 |
项目 10。 | | 董事、执行官和公司治理 | 31 |
项目 11。 | | 高管薪酬 | 35 |
项目 12。 | | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 38 |
项目 13。 | | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 39 |
项目 14。 | | 首席会计师费用和服务 | 40 |
项目 15。 | | 附录和财务报表附表 | 42 |
项目 16。 | | 10-K 表格摘要 | 43 |
签名。 | 44 |
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前瞻性陈述
在能源服务公司(定义见下文)的合并财务报表和本10-k表年度报告中,包括反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述,这些陈述旨在作为1995年《私人证券诉讼改革法》的 “前瞻性陈述”。您可以根据这些陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别这些陈述。他们使用诸如 “预测”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“相信”、“打算” 等词语以及其他具有类似含义的词语。
这些前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,涉及或依赖于难以预测或超出能源服务控制范围的风险、不确定性和假设。能源服务公司的前瞻性陈述以管理层的信念和假设为基础,这些信念和假设是基于管理层在发表声明时获得的信息。实际结果和结果可能与前瞻性陈述所表达、暗示和预测的结果存在重大差异,能源服务公司的任何或全部前瞻性陈述都可能被证明是错误的。此类陈述的准确性可能会受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性的影响。
所有前瞻性陈述,无论是书面还是口头陈述,均受这些警示性陈述以及此类前瞻性陈述可能附带或本报告中以其他方式包含的任何其他警示性陈述的明确限制。此外,Energy Services不承诺也明确表示没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本报告或其他日期之后的事件或情况。
第一部分
项目 1. 业务
概述
美国能源服务公司(“能源服务” 或 “公司”)成立于2006年,是一家承包商和服务公司,主要在美国大西洋中部地区开展业务,为天然气、石油、配水、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。C.J. Hughes建筑公司(“C.J. Hughes”)是该公司的全资子公司,是一家总承包商,主要为公用事业公司从事管道建设。承包商租赁公司(“承包商租赁”)是C.J. Hughes的全资子公司,为C.J. Hughes管理的项目提供工会建筑行业员工。Nitro Construction Services, Inc.(“Nitro”)是 C.J. Hughes 的全资子公司,主要为汽车、化学和电力行业的客户提供电气、机械、暖通空调/制冷、太阳能安装和消防服务。Pinnacle Technical Solutions, Inc.(“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司,在Nitro的办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle 由 Nitro 提供支持,没有自己的员工。所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 的施工人员都是各种相关建筑工会的工会成员,受集体谈判协议的约束,这些协议在不同的时间间隔内到期。
2020年12月31日,能源服务完成了对位于西弗吉尼亚州普林斯顿的西弗吉尼亚州公司西弗吉尼亚管道有限公司(“西弗吉尼亚管道”)的资产收购。西弗吉尼亚管道是能源服务的全资子公司,主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水配送承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工不是工会,公司的管理独立于C.J. Hughes和Nitro。
2021年3月22日,公司成立了新的全资子公司SQP建筑集团有限公司(“SQP”),该公司作为总承包商主要在西弗吉尼亚州运营。SQP为州和地方政府机构以及商业客户从事建筑物和其他民用建筑项目的建造和翻新。作为总承包商,SQP管理整个施工项目并分包大部分工作。
2021年4月30日,该公司的Nitro子公司完成了对位于西弗吉尼亚州尼特罗的西弗吉尼亚州公司Revolt Energy, Inc.(“Revolt Energy”)的资产收购。Revolt Energy以前主要作为住宅太阳能安装公司在西弗吉尼亚州南部运营。作为Nitro的一个部门,Revolt Energy继续提供住宅太阳能装置,并已将其太阳能安装服务扩展到包括商业和工业客户。Revolt Energy的建筑员工是国际电气工人兄弟会的成员。
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2021年6月30日,公司向公司6.0%的可转换累积永久优先股A系列(“A系列优先股”)的所有持有人发出通知,根据适用法律和公司注册证书,公司打算以等于每股优先股25,000美元的价格赎回A系列优先股的全部206股股票,外加所有应计和未付股息,无论是否申报赎回 2021 年 9 月 1 日的日期(“兑换价格”)。
在每位股东的选举中,A系列优先股的206股已发行股票的一部分已转换为公司的普通股(“普通股”)。A系列优先股每股的转换公式为25,000美元加上截至但不包括2021年9月1日的所有应计但未付的股息除以1.50美元的转换价格。以现金代替零碎股发行,利率为1.50美元,乘以四舍五入至最接近的美分的份额。
2021年10月6日,公司的过户代理人完成了赎回,最终发行了2,626,492股公司普通股新股,发行了A系列优先股中包含的317,500股普通股,并支付了130万美元的现金赎回款。截至2021年10月6日,公司赎回后的已发行普通股总额为16,247,898股。
该公司的股票在场外交易市场集团运营的OTCQB市场上以 “ESOA” 的代码上市。
能源服务为公用事业和能源相关公司提供承包服务,包括天然气、石油发电、化工、供水和下水道以及汽车行业。在天然气行业,该公司主要为公用事业公司和私营天然气公司建造、更换和维修天然气管道和储存设施。能源服务参与州际和州内管道的建设,重点是后者。对于石油行业,该公司提供与管道、储存设施和工厂工作有关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业,公司提供全方位的电气和机械安装和维修,包括变电站和开关厂服务、场地准备、设备设置、管道制造和安装、成套建筑、变压器和其他相关辅助工程。能源服务的其他服务包括液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、供水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务。该公司还增加了安装住宅、商业和工业太阳能系统以及提供民用和总承包服务的能力。
截至2021年9月30日的财年,该公司的合并营业收入为1.225亿美元,其中48.9%来自电气、机械和总合同服务,33.0%来自天然气和水分配服务,18.1%来自天然气和石油输送项目。截至2020年9月30日的财年,该公司的合并营业收入为1.192亿美元,其中43.4%来自电气、机械和总合同服务,36.1%来自天然气和石油输送项目,20.5%来自天然气和水分配服务。
能源服务的客户包括其所服务行业的许多领先公司,包括:
加拿大环运公司
哥伦比亚天然气配送
马拉松石油
登山者气体
美国电力
丰田汽车制造
拜耳化学
陶氏化学
肯塔基州美国水务
西弗吉尼亚州美国水务公司
各州、县和市公共服务区。
该公司的大多数客户位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州。但是,该公司还在其他州开展工作,包括阿拉巴马州、密歇根州、伊利诺伊州、田纳西州和印第安纳州。
Energy Services的销售队伍由具有丰富相关销售经验的行业专业人员组成,他们利用行业联系人和可用的公开数据来确定如何最适当地推销公司的产品线。该公司依赖
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通过其销售队伍与客户的工程和合同部门直接联系以获得新业务。该公司的网站地址是www.energyservicesofamerica.com。
COVID-19 回应
2020年3月,世界卫生组织将冠状病毒的新型毒株 COVID-19 认定为大流行病。这种冠状病毒和相关变种对世界和美国经济都产生了重大影响。作为回应,许多城市、县、州和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护措施。在公司运营的地理区域,州政府下令的企业关闭和口罩政策已在2021年取消;但是,一些企业可能会实施自己的口罩和疫苗接种政策。尽管在诉讼进展之前,职业安全与健康管理局强制执行的联邦疫苗授权已被暂停,但某些客户或潜在客户可能会要求所有在项目上工作的建筑员工接种疫苗。
公司为帮助保护员工免受 COVID-19 和变种暴露而实施的一些程序包括保持社交距离、办公室卫生、洗手、佩戴口罩、限制进入办公室和即时报告症状的指导方针。该公司为员工提供了个人防护设备和洗手液,安排了行政人员在家工作,并为员工提供了疫苗接种的机会。公司与客户密切合作,以限制暴露风险,并配合症状报告和接触者追踪。除了公司自己的程序外,建筑员工还必须遵守客户制定的所有程序。公司还遵循了2020年12月31日到期的《家庭第一冠状病毒应对法》中规定的带薪病假、扩大家庭假和病假指导方针。
截至2021年9月30日,公司员工在 COVID-19 风险方面没有出现重大问题,公司的大多数现有客户已经恢复了受2020年3月停工影响的项目。因此,与2020年3月31日相比,该公司提高了施工人员的就业水平。鉴于这种冠状病毒及其变种传播的不确定性,目前无法合理估计对公司经营业绩、财务状况以及流动性或资本资源的相关财务影响。
季节性:业绩波动
我们的收入和经营业绩可能而且通常会受到季节性变化的影响。这些变化是由天气、客户支出模式、竞价季节和假日造成的。就收入而言,该日历年的第一季度通常是最慢的,因为恶劣的天气条件会导致生产延迟,而且客户通常不会在此期间计划大型项目。虽然通常比第一季度好,但第二个日历年季度经常会出现一些恶劣的天气,这可能会导致生产延迟,减少公司的收入和/或增加生产成本。第三和第四个日历年季度通常受天气影响较小,并且通常有最多的项目正在进行中。许多项目在第四个日历年度季度完成,收入通常受到客户因资本预算超支而寻求支出当年资本预算或缩减项目规模的影响。
除了上面讨论的波动外,管道行业可能具有很强的周期性,反映了资本支出与能源价格波动成比例的差异。因此,我们的业务量可能会受到客户所处周期的不利影响,从而影响他们的财务状况,包括资本需求和为这些需求提供资金的机会。
因此,我们在任何季度或年度的经营业绩可能并不代表任何其他季度或任何其他年度的预期业绩。你应该读 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——了解毛利率” 以下是对可能影响我们财务状况和经营业绩的趋势和挑战的讨论。
融资安排
2014年12月16日,该公司的Nitro子公司与查尔斯顿第一银行(西弗吉尼亚州)签订了为期20年的120万美元贷款协议,以购买其此前以每月6,300美元的价格租赁的办公楼和房产。该贷款协议的利率为4.82%,每月还款额为7,800美元。根据联邦政府公布的美国国债收益率的变化,本票据的利率可能会不时变动,调整为三年的固定到期日
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每周预订。截至2021年9月30日,该公司已支付了28.1万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物抵押。
2015年9月16日,公司与联合银行公司签订了250万美元的非循环票据协议。这份为期六年的协议为公司提供了250万美元的信贷额度(“设备信贷额度”),专用于购买设备,为期一年,利率为5.0%。在第一年之后,设备信贷额度的所有借款均转换为五年期票据协议,利率为5.0%。截至2021年9月30日,该公司已用该票据借款246万美元并还清了贷款,这笔贷款由根据本协议购买的设备抵押。
2015年11月13日,该公司与联合银行公司签订了为期10年的110万美元贷款协议,以收购Nitro此前以每月12,900美元的价格租赁的制造车间和房产。新贷款协议的利率为4.25%,每月还款额为11,602美元。截至2021年9月30日,该公司已支付56.9万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物和财产进行抵押。
2017年6月28日,公司与联合银行签订了500万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议为公司提供了500万美元的信贷额度(“2017年设备信贷额度”),专用于购买设备,为期三个月,利率为4.99%。三个月后,2017年设备信贷额度的所有借款均转换为五年期票据协议,利率为4.99%。截至2021年9月30日,该公司已从该票据借款500万美元,并支付了420万澳元的本金。贷款由根据本协议购买的设备抵押。
2020年12月31日,西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司)与戴维和丹尼尔·博尔顿签订了300万美元的卖方票据协议,以支付西弗吉尼亚管道公司的剩余收购价格。在收购价格分配中,这张300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元公平收购的一部分,收购方除票据外还支付了350万澳元的现金。无抵押的五年期票据要求300万美元卖方票据的年付款额相等,固定利率为3.25%,相当于票据账面价值的5.35%。截至2021年9月30日,公司已支付了73,000美元的利息,并支出了22,500美元的累计利息。该公司于2021年12月支付了第一笔分期付款。
2021年1月4日,公司与联合银行公司签订了300万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议使公司获得了300万美元的信贷额度(“2021年设备信贷额度”),专用于购买设备,为期十二个月,浮动利率最初定为4.25%,基于美国公布的最优惠利率 《华尔街日报》。十二个月后,2021年设备信贷额度的所有借款将转换为四年期定期票据协议,浮动利率最初定为4.25%。贷款由根据本协议购买的设备抵押。截至2021年9月30日,该公司从该信贷额度中借入了300万美元,付款定于2022年2月开始。截至2021年9月30日,该公司已为该票据支付了34,000美元的利息。
2021年4月2日,公司与联合银行签订了350万美元的非循环票据协议,该五年期协议偿还了用于收购西弗吉尼亚管道的首付的350万美元未偿信贷额度。这笔贷款的浮动利率最初定为4.25%,以公布的最优惠利率为基础 《华尔街日报》。这笔贷款由公司的设备和应收账款抵押。截至2021年9月30日,该公司已支付了31.6万美元的本金。
2021年8月3日,公司的信贷额度(“运营信贷额度(2020年)”)获得为期一年的延期,自2021年6月28日起生效。1,500万美元的循环信贷额度有1,250万美元的组成部分和250万美元的组成部分,每个部分都有单独的借款要求。信贷额度的利率是《华尔街日报》最优惠利率(指数),下限为4.99%。根据借款基础计算,截至2021年9月30日,该公司最多可以借款1,220万美元。截至2021年9月30日,该公司的信贷额度有450万澳元的借款,信贷额度还有770万澳元的可用贷款。2021 年 9 月 30 日的利率为 4.99%。根据借款基础计算,截至2020年9月30日,该公司最多可以借款1,110万美元。该公司在信贷额度上没有借款,截至2020年9月30日,信贷额度还有1,110万澳元的可用信贷额度。截至2020年9月30日,利率为4.99%。
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薪资保护计划贷款
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限,该公司根据薪资保护计划(“PPP”)申请了贷款。2020年4月15日,美国能源服务公司及其子公司C.J. Hughes建筑公司、承包商租赁公司和Nitro建筑服务公司分别签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据,联合银行作为贷款人(“贷款人”),根据PPP(统称 “PPP贷款”),本金总额为13,139,100美元。在2020年4月27日举行的特别会议上,公司董事会在讨论公司和子公司的融资需求后,一致投票决定退还330万美元的PPP贷款资金。这使公司及其子公司获得了980万美元的PPP贷款来为运营提供资金。
小企业管理局(“SBA”)在与财政部协商后宣布,在该贷款机构提交借款人的贷款豁免申请后,它将审查所有超过200万美元的贷款。小企业管理局将审查借款人要求的证明,即贷款时当前的经济不确定性使得PPP贷款申请成为支持申请人持续经营的必要条件。借款人必须真诚地进行此项认证,同时考虑到他们当前的业务活动以及他们获得足以支持其持续运营的其他流动性来源的能力,同时不会对业务造成重大损害。小企业管理局指出,具有可观市场价值和资本市场准入的上市公司不太可能真诚地进行所需的认证,此类公司应做好准备,应要求向小企业管理局证明其认证的依据。
在2021财年,公司收到通知,小企业管理局已豁免980万美元的PPP借款,小企业管理局全额偿还了该贷款机构。豁免被记录为截至2021年9月30日的财年的 “其他营业外收入”。
借款人必须在免除贷款或全额偿还贷款之日起将PPP文件保留至少6年,并且必须根据要求向小企业管理局和小企业管理局监察长授予这些文件。小企业管理局仍然可以重新审视其宽恕决定,确定该公司没有资格全部或部分获得贷款豁免,并要求偿还贷款。此外,尚不清楚如果小企业管理局不同意公司的认证,将对公司处以哪种类型的罚款。除了可能偿还PPP贷款外,任何罚款都可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
待办事项/新业务
该公司的待办事项是指已签订但尚未完成的服务合同。截至2021年9月30日,能源服务有7,220万美元的积压工作有待完成。截至2020年9月30日,该公司的积压量为6,380万美元。由于能源服务施工合同的时间安排以及我们一些项目的长期性质,我们的部分积压工作可能无法在本财年完成。公司的大多数项目可以在短时间内完成,通常是两到五个月。较大的项目通常需要七到十八个月才能完成。通常,工作在合同签订后不久就开始了。
合同的类型
能源服务的合同通常是在竞争和谈判的基础上授予的。虽然有些合同可能是一次性的,也可以是时间和物资项目,但大多数工程是根据工程各个部分的单价进行竞标的,而总的商定价格则基于估计的单位。该项目产生的实际收入将取决于客户对各项目单位的估计的准确程度。
原材料和供应商
公司及其子公司使用的主要原材料是金属板、结构钢、管道、电线、接头和选定的工程设备,例如泵、阀门和压缩机。在大多数情况下,这些材料的大部分是由客户提供的。公司购买的商品主要是消耗品,例如小工具、焊条和环保用品。COVID-19 疫情并未对公司为获批项目获得材料和消耗品的能力产生重大影响。我们预计,在可预见的将来,我们能够为当前工作获得材料,以及客户未提供的任何原材料。但是,我们的客户无法获得原材料可能会推迟项目
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从出价、中标、开始或完成。尽管影响不大,但由于建筑设备和车辆的可用性,该公司经历了轻微的延误。
行业因素
能源服务的收入、现金流和收益在很大程度上取决于天然气勘探开发活动水平、现有管道工程水平以及对我们电气和机械服务的需求水平并受其影响。此类活动以及由此产生的管道建设和相关服务以及机电服务的需求水平直接受到公司无法控制的许多因素的影响。这些因素包括天然气和电力的市场价格、市场对未来价格的预期、此类价格的波动、生产和输送天然气和电力的成本、政府监管和贸易限制、当地和国际政治和经济状况、替代能源的开发、影响能源行业的税法变化以及全球节能措施的长期影响。能源服务无法预测其建筑服务的未来需求水平、管道或电气施工行业的未来状况或未来的管道和电力施工价格。
竞争
管道、电气和机械施工行业竞争激烈,其特点是资本和维护成本高。合同通常通过竞争性投标程序授予。该公司认为,运营商会考虑服务质量、设备类型和位置或提供辅助服务的能力等因素。但是,价格和及时完成项目的能力是决定哪个承包商获得工作的主要因素。有许多地区和国家竞争对手提供与能源服务类似的服务。该公司的某些竞争对手拥有比能源服务更多的财务和人力资源,由于价格和技术的原因,这可能使他们能够更有效地竞争。该公司最大的竞争对手是奥的斯东方、米勒管道、布朗电气、萨米特电气和Apex Pipeline。
运营风险和保险
能源服务公司的运营面临管道、电气和机械施工业务固有的许多危险,包括在山区操作设备、在深沟中工作的人、在大型建筑设备附近工作的人以及在制造设备和电源附近工作的人员。这些危险可能造成人身伤害或死亡,财产和设备严重损坏或毁坏,并对环境造成重大损害,包括对生产地层和周边地区的破坏。能源服务寻求通过保险,包括设备财产意外伤害保险、商业一般责任和商业合同赔偿、商业保护伞和工伤补偿保险,抵御其中某些风险。
公司设备财产损失保险的承保范围基于对替换被保险财产的同类二手设备成本的估计。设备每次发生的免赔额为2,500美元,杂项工具损坏的免赔额为500美元。该公司还维持第三方责任保险、污染和职业责任保险以及商业保护伞保单。能源服务公司认为,它已为公共责任和他人因运营而遭受的财产损失提供了充足的保险。但是,此类保险可能不足以保护能源服务免受与其运营有关的所有后果的责任。
政府监管和环境事务
将军。能源服务的运营不时受到政治事态发展以及联邦、州和地方法律法规的不同程度的影响。特别是,天然气生产、运营和天然气行业的盈利能力受到或已经受到价格管制、税收和其他与天然气行业有关的法律、此类法律的变化和行政法规变化的影响。尽管可能需要大量资本支出才能遵守此类法律法规,但迄今为止,此类合规成本尚未对能源服务的收益或竞争地位产生重大不利影响。此外,能源服务的业务容易受到众多关于向环境排放材料或与环境保护有关的法律和法规所产生的风险的影响。能源服务也可能受到旨在为从事太阳能、风能和相关行业等替代能源生产的公司提供福利的法规的影响。
环境法规。能源服务的活动受有关环境质量、污染控制和自然资源保护的现行联邦、州和地方法律法规的约束。此类法律法规涉及
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目录
其他事项,废物的封存、处置和回收以及报告某些化学品或危险物质的储存、使用或释放。许多联邦和州环境法律规范钻探活动,并规定了废物或泄漏排放的责任,包括沿海地区的废物或泄漏物。该公司已在湿地和沿海环境等生态敏感地区或附近进行了管道建设,这些地区需要遵守额外的监管要求。州和联邦立法还为可能受到公司活动影响的动物和海洋生物提供特殊保护。总的来说,根据各种适用的环境计划,公司可能会因违反环境法而受到禁令、停止和终止令以及行政、民事和刑事处罚等形式的监管执法行动。能源服务部门还可能对因污染事件引起的自然资源损害和其他民事索赔承担责任。公司将对任何确定由其行为引起的污染事件负责。它认为其保险足以承保任何此类事件。
影响能源服务客户的环境法规也会对能源服务产生间接影响。天然气行业越来越严格的环境监管导致了更高的钻探成本和更困难和更长的油井许可程序。
影响能源服务运营的主要环境法规和监管计划包括:交通部法规、联邦能源监管委员会等机构和包括环境保护署在内的各种环境机构以及州和地方政府机构制定的法规。
健康和安全问题。能源服务的设施和运营还受其他各种法律和法规的管辖,包括与工人健康和工作场所安全有关的联邦《职业安全与健康法》。职业安全与健康管理局发布了危险沟通标准。该标准适用于所有私营部门的雇主,包括天然气勘探和生产行业。危险沟通标准要求雇主评估其化学危害,获取并保留对这些危害的某些书面描述,制定危险沟通计划并培训员工在现场安全地使用化学品。不遵守该标准的要求可能会导致行政、民事和刑事处罚。能源服务公司认为,已采取适当的预防措施来保护员工和其他人免受其设施处理和管理的材料的有害接触,并且其运营严格遵守了《职业安全与健康法》的所有规定。由于此类健康和安全法律法规,预计不会要求能源服务部门进行实质性支出。
请参阅上面的 “COVID-19 应对措施”,了解公司为确保与 COVID-19 疫情相关的员工健康和安全而采取的措施。
研究与开发/知识产权
能源服务没有为研究和开发拨出任何物质支出。能源服务不拥有任何专利、商标或许可证。
员工和人力资本资源
美国能源服务公司认为,公司最大的资产是员工。公司重视员工的健康和安全是维持其经验丰富的员工队伍和吸引新人才的重要因素。截至2021年9月30日,公司拥有703名员工,其中包括274名全职非工会员工。
公司的非工会建筑、管理和行政人员都有资格参加公司带薪的健康、视力、牙科、人寿、处方和长期伤残保险计划。公司还为员工提供有偿的补充人寿和意外保险计划。为了鼓励员工继续接受常规医疗服务并参与其健康计划,公司为参与的员工提供健康报销账户资金。为了帮助员工支付税前医疗费用,公司为员工提供了灵活支出账户。公司还为员工提供401(k)退休计划,并与公司配对。
该公司的工会建筑工人由各种集体谈判单位代表,这些单位为其成员提供健康、福利和退休计划。公司的首要任务是确保施工员工的安全。公司经验丰富的安全部门确保员工在启动项目之前接受公司和客户所需的安全培训。
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目录
项目现场的每日和每周安全会议可帮助员工保持对潜在危险的认识。定期进行内部和第三方安全审计,以帮助确保公司和客户的安全程序得到遵守。
在 COVID-19 疫情初期,由于经济的不确定性和健康问题,该公司的客户推迟或取消了项目。在此期间,公司试图通过将工作人员调到不同的项目或转移工作职责来让尽可能多的员工继续工作。该公司还密切合作,以满足员工使用《家庭优先冠状病毒救济法》和《家庭病假法》的要求。
项目 1A. 风险因素
我们的业务受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于下述风险和不确定性。下文描述的风险和不确定性并不是我们可能面临的唯一风险和不确定性。我们未知或下文未描述的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险,我们的业务财务状况和经营业绩可能会受到影响,我们可能无法实现对未来事件的预期、预测、意图或信念。根据1995年《私人证券诉讼改革法》,这些预期、预测、意图或信念本应作为 “前瞻性陈述”,应与标题为 “前瞻性陈述” 的章节一起阅读。
与我们的运营相关的风险
我们的经营业绩可能因季度而异。
由于对管道服务的需求减少和运营条件更加艰难,我们在冬季通常会遇到较低的产量和较低的利润率。此外,其他可能对我们的季度业绩产生重大影响的项目包括:
● | 恶劣天气; |
● | 在任何季度,我们的工作组合都有所不同; |
● | 合格劳动力短缺; |
● | 不利的区域、国家或全球经济和市场条件; |
● | 对我们服务的需求减少; |
● | 客户支出模式和对我们所提供服务的需求的变化; |
● | 施工和设计成本意外增加; |
● | 我们执行工作的时间和工作量; |
● | 终止现有协议; |
● | 保险未涵盖的损失; |
● | 与客户财务状况相关的付款风险; |
● | 协议债券要求的变化; |
● | 利率变动;以及 |
● | 会计和财务报告准则的变化。 |
与我们的业务相关的风险
我们获得的合同类型可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们签订各种类型的合同,包括固定价格和可变定价合同。在固定价格合约上,与合同相关的意外定价上涨可能会减少或消除我们的利润。
我们的部分业务取决于我们提供担保债券的能力。如果我们无法获得必要的担保债券,我们可能无法在某些项目上竞争。
当前或未来的市场状况,包括建筑业的损失或大型企业破产造成的损失,以及我们的担保提供商对运营和财务风险评估的变化,可能会导致我们的担保提供人拒绝发行或续期,或者大幅减少我们工作的债券金额或可能增加我们的担保成本。这些行动可以在短时间内采取。由于越来越多的客户需要这种担保,如果我们的担保提供者限制或取消我们获得担保的机会,那么如果我们无法用保税业务取代保税业务,我们的业绩可能会受到负面影响
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目录
不需要保证金,也不需要信用证或现金等其他方式来保障工作绩效。
我们的许多合同可能会被取消或延迟,或者在完成后可能无法续订。
如果我们的客户取消或推迟许多项目,如果我们无法用其他合同取代这些合同,我们的收入可能会减少。此外,我们的合同会到期并定期续订。如果我们未能成功续订这些合同,那也可能会减少我们的收入。
我们的业务需要熟练的劳动力,如果我们无法吸引和留住合格的员工,我们维持生产力的能力可能会受到损害。
我们的生产率取决于我们雇用和留住熟练人员以满足我们要求的能力。如果我们的一些主要经理离开公司,可能会限制我们的生产力。此外,我们的许多劳动人员都是工会会员。如果我们遇到与工会雇员相关的劳动问题,或者如果我们无法雇用足够的操作员、焊工或其他熟练劳动力,我们的产量可能会大大减少。
我们的待办事项可能无法兑现。
由于客户取消项目和/或项目范围缩小,我们的待办事项可能会减少。如果发生这种情况,除非我们能够更换这些合同,否则我们的预期收入将减少。
我们向购买我们服务的客户提供信贷,因此他们有可能无法向我们偿还款项。
尽管历史上我们在应收账款的收款方面没有遇到任何重大问题,但如果经济衰退,我们的客户还款的能力可能会受到损害,这可能会削弱我们的运营和盈利能力。
我们对供应商、分包商和设备制造商的依赖可能会使我们在运营中面临损失的风险。
在某些项目中,我们依靠供应商获得必要的材料和分包商来提供我们的部分服务。我们还依赖设备制造商为我们提供开展业务所需的设备。对材料或设备供应的任何限制,或者分包商未能及时以高质量的方式完成工作,都可能导致成本增加,从而降低公司的盈利能力。
我们面临网络安全风险,包括机密个人信息、公司或客户知识产权的泄露以及与数据丢失相关的延迟。
信息技术系统对我们的业务至关重要。我们使用各种技术系统来管理我们的客户关系、总账和其他系统。我们的计算机系统、数据管理和内部流程以及第三方的计算机系统、数据管理和内部流程是我们绩效不可或缺的一部分。我们的运营风险包括员工或公司外部人员的渎职风险、与交易处理和技术相关的错误、系统故障或中断、内部控制系统的违规行为以及业务延续和灾难恢复。第三方越来越多地试图破坏数据安全。此类攻击包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息或其他安全漏洞,这些漏洞可能导致未经授权的发布、收集、监控、滥用、丢失或销毁机密、专有和其他信息、系统损坏或对网络访问或业务运营造成其他重大中断。尽管我们采取了保护措施,并认为我们没有遇到任何上述数据泄露事件,但我们的计算机系统、软件和网络的安全性可能容易受到漏洞、未经授权的访问、滥用、计算机病毒或其他可能影响信息安全的恶意代码和网络攻击的影响。由于用于造成安全漏洞的技术经常变化,我们可能无法主动解决这些技术或实施足够的预防措施。
该公司使用业界领先的防火墙硬件,并在所有计算机上运行反恶意软件、防病毒和反漏洞利用解决方案,作为防止安全漏洞的第一道防线。该公司的电子邮件软件利用垃圾邮件拦截、网络钓鱼过滤和外部发件人警告。该公司使用分隔的网络驱动器访问来减轻勒索软件的损害,并每天进行加密备份,以保护包括灾难恢复站点在内的异地位置。
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目录
与 COVID-19 疫情相关的风险
我们在多个州开展业务,面临与冠状病毒/COVID 19全球疫情相关的风险,这可能会影响我们的经营业绩。
我们的业务可能会受到冠状病毒及相关变种(“COVID-19”)广泛爆发的不利影响。COVID-19 的爆发和其他不利的公共卫生事态发展可能会对我们的业务运营产生重大和不利的影响。这可能包括中断或限制我们的出行或完成项目的能力,以及暂时关闭我们的设施或供应商或客户的设施。我们的供应商或客户的任何中断都可能会影响我们的经营业绩。此外,COVID-19 的持续爆发可能会继续对我们所在州的经济产生不利影响,从而导致长期经济衰退,这可能会影响我们的经营业绩。
小企业管理局可能会审查公司的PPP贷款豁免申请,如果小企业管理局不同意公司的认证,公司可能会受到处罚并偿还PPP贷款,这可能会对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
在2021财年,公司收到了2020年日历年度收到的980万美元PPP贷款的豁免通知。自宽恕之日起,公司必须在其档案中保留PPP贷款文件六年。该公司认为,由于其获得资本的机会有限,疫情期间业务运营疲软,市值不高,因此符合小企业管理局的认证要求。该公司的普通股不在全国交易所交易。但是,如果小企业管理局重新评估公司的贷款认证,则无法保证结果。小企业管理局可以确定公司没有资格全部或部分获得贷款豁免。此外,尚不清楚如果小企业管理局不同意公司的认证,将对公司处以哪种类型的罚款。公司可能需要偿还其PPP贷款。除了可能偿还PPP贷款外,任何罚款都可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
与我们的行业相关的风险
我们所服务的行业的经济衰退可能会导致对我们服务的需求减少。
除了经济衰退的影响外,公司所服务的行业还可能减少。如果对天然气的需求急剧下降,或者对电气和机械服务的需求急剧下降,这反过来将导致对公司服务的需求减少。
项目延迟或取消可能会给我们带来额外费用、收入减少或支付违约金。
在某些情况下,我们保证在预定验收日期之前完成项目,或者仅在达到一定的验收和性能测试水平后才付款。不满足任何要求都可能导致额外的成本或罚款,可能超过预期的项目利润。
我们的行业竞争激烈。
从小型所有者经营的公司到大型上市公司,我们的行业一直是并且仍然具有竞争力。在该群体中,可能会有一些管理费用较低的公司,它们可能能够以比我们更低的水平为其服务定价。因此,如果发生这种情况,我们的商机可能会受到严重限制。此外,我们的行业与太阳能和风能等替代能源的供应商竞争能源需求。
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我们可能无法成功实现内部增长。
我们实现内部增长的能力将受到我们以下能力的影响:
● | 吸引新客户; |
● | 扩大我们与现有客户的关系; |
● | 雇用和留住合格的员工; |
● | 在地域上扩张;以及 |
● | 快速适应我们行业的变化。 |
与融资相关的风险
为我们的运营和增长提供资金的信贷额度可能不可用。
我们的业务在很大程度上依赖于信贷额度来为我们正在开展的各种项目提供资金。如果资金不足,或者没有优惠的条件,可能会严重限制我们的业务和创造利润的能力。能源服务与两家地区银行保持银行关系,并向这些机构提供信贷额度和借贷便利。2021年8月3日,公司与西弗吉尼亚州联合银行续订了1,500万美元的运营信贷额度(2020年)。根据借款基础计算,截至2021年9月30日,公司最多可以借款1,220万美元。该公司已借入450万美元的信贷额度,剩余770万美元的信贷额度。该公司认为,该信贷额度将为未来的项目提供足够的运营资本,但公司无法保证将来会根据公司的财务业绩始终获得该信贷额度。
与我们的财务业绩相关的风险
项目的收入和成本估算可能与实际结果有所不同。
这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的收入和支出金额。我们会根据历史经验和在当时情况下被认为合理的其他各种假设,持续评估我们的估计。尽管该公司认为,截至2021年9月30日,对项目绩效的估计基本正确,但无法保证实际结果不会与这些估计有所不同。
与法律和监管合规相关的风险
在正常业务过程中,我们可能会受到诉讼或赔偿索赔,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
在正常业务过程中,我们可能会不时被指定为诉讼、索赔和其他法律诉讼的被告。除其他外,这些行动可能要求赔偿所谓的人身伤害、工人补偿、就业歧视、违约、财产损失、民事处罚和其他禁令或宣告性救济损失。此外,对于与我们提供的服务以及根据与客户签订的合同采取的行动相关的索赔,我们经常对客户进行赔偿。由于在某些情况下,我们的服务可能是客户基础设施运营和绩效不可或缺的一部分,因此我们可能会因我们正在使用的系统出现任何故障而受到诉讼或索赔。虽然我们投保以保护公司免受此类索赔,但任何诉讼、索赔或法律诉讼的结果都可能导致巨额成本,并分散管理层对业务的注意力。大笔款项,即使是预留的,也可能对我们的声誉、流动性和经营业绩产生不利影响。
我们可能会承担与职业健康和安全问题有关的责任或遭受负面的财务或声誉损害。
我们的业务受与维护工作场所安全条件相关的广泛法律和法规的约束。尽管我们一直在监控我们的健康和安全计划,但我们的行业存在高度的运营风险,鉴于我们会避免重大责任风险和/或由于高事故率而被排除为各种客户工作,因此无法保证。
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虽然公司鼓励员工接种 COVID-19 疫苗,但强制执行职业安全与健康管理局的 COVID-19 疫苗接种和测试紧急临时标准可能会导致公司生产力下降和额外开支。
政府修改规范我们所服务行业的法律可能会减少我们的销售量。
如果政府颁布对我们所服务的行业产生严重影响的立法,则可能导致这些行业的资本项目减少,从而导致我们公司的销售量减少。
我们不遵守环境法可能会导致重大责任。
我们的业务受各种环境法律和法规的约束,包括处理和处置废物、多氯联苯(PCB)和其他危险材料以及燃料储存的法律法规。我们还在水体周围和水下工作。我们在遵守适当的法律法规方面进行了大量投资。但是,如果我们无意中造成水域或土壤污染,则公司在清理和修复方面的责任可能会很大,并可能超过我们可能拥有的任何保险承保范围,从而对公司的运营能力造成负面影响。
Item 10亿。未解决的员工评论
没有。
Item 2.属性
公司及其子公司拥有其子公司C.J. Hughes、Nitro、西弗吉尼亚管道和公司总部所在的财产。我们的行政办公室设在 75 West 3rd 西弗吉尼亚州亨廷顿大道 25701 号,这也是 C.J. Hughes and Contractors Rental 的办公室。Nitro办公室位于4300 1st 西弗吉尼亚州尼特罗大道 25143。西弗吉尼亚管道的办公室位于西弗吉尼亚州普林斯顿市管道路300号,邮编24739。SQP出租办公空间,位于西弗吉尼亚州圣奥尔本斯市斯迈利大道281号,25177。该公司的管理层认为,其财产足以满足其开展业务的需求。有关Nitro房产抵押贷款的描述,请参阅第27页的 “流动性和资本资源”。
项目 3.法律诉讼
2018年2月,该公司在美国宾夕法尼亚西区地方法院对一名前客户(“被告”)提起诉讼。该诉讼与管道建设项目工程纠纷有关。2021年11月9日,公司获得了580万美元的拨款,但均未在公司的财务报表中得到承认。被告已作为法律问题提出动议,要求重新审判或延长判决,但尚未作出裁决。该公司预计,最终判决令将在2022年第一个日历季度发布。民事诉讼的当事方通常在作出判决后的30天内提出上诉通知。
除上述外,截至2021年9月30日,除正常业务过程外,公司未参与任何法律诉讼。公司经常是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿所谓的人身伤害、违约和/或财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时,我们会记录储备金。截至2021年9月30日,公司认为这些诉讼中的任何单独或总体上都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 4 项:矿山安全披露
没有。
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第二部分
项目 5. 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的普通股以 “ESOA” 的代码上市,股票的交易在OTCQB市场上报告。
下表根据OTCQB提供的信息,列出了过去两个财政年度中每个财政年度普通股的最高和低销售价格范围。监管S-k要求披露的最高和最低 “买入价” 在某些时期内不可用,因为这些报价要么不是做市商的双向报价,要么只有一家做市商提供双面报价。场外市场报价反映交易商间价格,不含零售加价、降价或佣金,不一定代表实际交易。
普通股
2020 财年 |
| 高 |
| 低 |
| 分红 | |||
截至2019年12月31日的季度 | | $ | 0.95 | | $ | 0.63 | | $ | 0.05 |
截至2020年3月31日的季度 | |
| 1.17 | |
| 0.65 | |
| — |
截至2020年6月30日的季度 | |
| 1.15 | |
| 0.65 | |
| — |
截至2020年9月30日的季度 | |
| 1.05 | |
| 0.72 | |
| — |
2021 财年 |
| 高 |
| 低 |
| 分红 | |||
截至2020年12月31日的季度 | | $ | 1.30 | | $ | 0.81 | | $ | — |
截至2021年3月31日的季度 | |
| 2.45 | |
| 1.02 | |
| — |
截至2021年6月30日的季度 | |
| 2.40 | |
| 1.96 | |
| — |
截至2021年9月30日的季度 | |
| 2.40 | |
| 1.62 | |
| — |
截至2021年12月16日,我们的普通股共有39名登记持有人。公司普通股的某些股份以 “被提名人” 或 “街道” 名义持有,因此,普通股受益所有人的数量不包括在记录持有者的数量中。
2019年12月11日,公司宣布向截至2019年12月23日的登记在册的普通股股东派发每股0.05美元的特别股息,该股息已于2019年12月31日支付。特别股息总额为696,117美元。未来现金分红的支付将取决于我们的收入和收益(如果有)、资本要求和总体财务状况。未来任何股息的支付将由我们董事会自行决定。
2019年8月22日,公司宣布,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司将购买公司已发行和流通股票的10%,约合1,393,393股股票。该购买计划于2019年8月26日开始,并于2020年8月26日到期。该公司于2020年4月27日暂停了股票回购计划。因此,该公司在2020年第四财季没有进行回购。该计划导致截至2020年9月30日回购了312,522股股票。在截至2021年9月30日的三个月和十二个月中,公司没有回购任何股票。
在2010年8月11日的年度股东大会上,股东批准了美国能源服务公司长期激励计划,为公司的员工和董事提供额外的激励措施,以促进公司的增长和业绩。该十年计划于2020年8月到期,在截至2020年9月30日的财政年度中没有任何奖励。截至2021年9月30日,所有股票补助金已归属或被没收。
第 6 项。已保留
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iTem 7.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下关于能源服务财务状况和经营业绩的讨论,以及此处其他地方包含的历史财务报表和相关附注。除其他外,这些历史合并财务报表包括有关以下信息列报基础的更详细的信息。
了解毛利率
我们的毛利率是毛利润占收入的百分比。收入成本主要包括工资、工资和雇员的一些福利、折旧、燃料和其他设备成本、设备租赁、分包服务、部分保险、设施费用、材料和零件及用品。影响毛利率的因素包括:
季节性。 如上所述,季节性模式可能会对毛利率产生重大影响。通常,与温暖的月份相比,冬季的业务速度较慢。
天气。 不利或有利的天气条件可能会影响每个时期的毛利率。一段时期的潮湿天气、大雪或降雨以及严重的极端温度会严重影响生产,从而对收入和利润率产生负面影响。相反,温度适中的干燥天气会对收入和利润产生积极影响,因为这有机会提高产量和效率。
收入组合。 客户类型和不同客户的工作类型之间的收入混合将影响毛利率。一些项目的利润率会更高,而其他在投标方面极具竞争力的项目的利润率可能会更低。
服务和维护与安装。 总的来说,安装工作的毛利率高于维护工作。这是因为安装工作通常是固定价格的,因此涉及更高的风险。因此,安装工程收入组合中较高的比例通常会带来更高的利润率。
分包工作。分包给其他服务提供商的工作的毛利率通常较低。分包合同工作占每个时期总收入的百分比的增加可能导致毛利率的下降。
材料与劳动力。通常,为项目提供的材料的利润率低于劳动力。因此,相对于整个工作而言,材料成本较高的项目的总体利润率将降低。
折旧。 折旧已包含在我们的收入成本中。这是我们行业中的常见做法,但可能使与其他公司的可比性变得困难。
保证金风险。未能正确执行工作,包括未能正确管理和监督工作,可能会降低利润率。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用主要包括管理层的薪酬和相关福利、行政人员工资和福利、营销、通信、办公和公用事业费用、专业费用、坏账支出、信用证费用、一般责任保险和其他杂项费用。
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与截至2020年9月30日的年度相比,截至2021年9月30日的年度经营业绩。
收入。下表比较了截至2021年9月30日和2020财年的公司收入组成部分:
| | 财政年度已结束 | | | | | | | |
| ||||||
| | 2021年9月30日 | | 占总数的百分比 | | 2020年9月30日 | | 占总数的百分比 | | 改变 | | % 变化 |
| |||
煤气和水的配送 |
| $ | 40,440,195 |
| 33.0 | % | $ | 24,488,259 |
| 20.54 | % | $ | 15,951,936 |
| 65.14 | % |
天然气和石油输送 | |
| 22,133,483 |
| 18.1 | % |
| 43,044,207 |
| 36.11 | % |
| (20,910,724) |
| (48.58) | % |
电气、机械和通用 | |
| 59,892,148 |
| 48.9 | % |
| 51,661,974 |
| 43.34 | % |
| 8,230,174 |
| 15.93 | % |
总计 | | $ | 122,465,826 |
| 100.0 | % | $ | 119,194,440 |
| 100.0 | % | $ | 3,271,386 |
| 2.74 | % |
截至2021年9月30日的财年的收入从截至2020年9月30日的财年的1.192亿美元增长了330万美元,增长了2.7%,至1.225亿美元。
截至2021年9月30日的财年,天然气和水配送收入总额为4,040万美元,较截至2020年9月30日的财年的2450万美元增加了1,600万美元。收入的增长主要与公司总体承诺通过增加新的分销人员和收购西弗吉尼亚管道来发展该业务范围有关。西弗吉尼亚管道于2020年12月31日收购,在截至2021年9月30日的财年中贡献了570万美元的收入。
截至2021年9月30日的财年,天然气和石油输送收入总额为2,210万美元,较截至2020年9月30日的财年的4,300万美元减少了2,090万美元。收入下降主要与截至2021年9月30日的财政年度中项目竞标机会减少以及来自非工会和大型工会竞标者的竞争加剧有关。该公司获得了多个输电项目,这些项目被客户推迟到公司2021财年第四季度晚些时候。这些项目预计将在公司2022财年第一季度完成。
截至2021年9月30日的财政年度,电气、机械、一般服务和施工收入总额为5,990万美元,较截至2020年9月30日的财年的5,170万美元增加了820万美元。收入增长主要归因于一个大型汽车项目,该项目始于2020财年,并于2021财年完成。此外,该公司从2021财年第四季度开始了大量停电工作。SQP始于2021年3月,在2021财年的收入为310万美元。
有关所得收入的季度摘要,请参阅合并财务报表附注的F-31页。
收入成本。下表比较了截至2021年9月30日和2020年9月30日的财年公司收入成本的组成部分:
| | 财政年度已结束 | | | | | | | |
| ||||||
|
| 2021年9月30日 |
| 占总数的百分比 |
| 2020年9月30日 |
| 占总数的百分比 |
| | 改变 |
| % 变化 |
| ||
煤气和水的配送 | | $ | 32,467,794 |
| 29.6 | % | $ | 20,108,867 |
| 19.0 | % | $ | 12,358,927 |
| 61.46 | % |
天然气和石油输送 | |
| 17,237,245 |
| 15.7 | % |
| 32,356,277 |
| 30.6 | % |
| (15,119,032) |
| (46.73) | % |
电气、机械和通用 | |
| 55,574,528 |
| 50.7 | % |
| 48,475,344 |
| 45.9 | % |
| 7,099,184 |
| 14.64 | % |
未分配的商店费用 | |
| 4,265,237 |
| 3.9 | % |
| 4,752,721 |
| 4.5 | % |
| (487,484) |
| (10.26) | % |
总计 | | $ | 109,544,804 |
| 100.0 | % | $ | 105,693,209 |
| 100.0 | % | $ | 3,851,595 |
| 3.64 | % |
截至2021年9月30日的财年的总收入成本从截至2020年9月30日的财年的1.057亿美元增加了380万美元,增长了3.6%,至1.095亿美元。
截至2021年9月30日的财年,天然气和水资源配送的收入成本总额为3,250万美元,较截至2020年9月30日的财年的2,010万美元增加了1,240万美元。收入成本的增加主要与公司通过增加新的配送人员和收购西弗吉尼亚管道来发展该业务领域的总体承诺有关。西弗吉尼亚管道于2020年12月31日收购,截至2021年9月30日的财政年度的收入成本为340万美元。
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目录
截至2021年9月30日的财年,天然气和石油输送收入成本总额为1,720万美元,较截至2020年9月30日的财年的3,240万美元减少了1,520万美元。收入成本下降主要与截至2021年9月30日的财政年度中项目竞标机会减少以及来自非工会和大型工会竞标者的竞争加剧有关。
截至2021年9月30日的财年,电气、机械和一般服务及施工成本的收入总额为5,560万美元,较截至2020年9月30日的财年的4,850万美元增加了710万美元。收入成本的增加主要归因于一个大型汽车项目,该项目始于2020财年,并于2021财年完成。此外,该公司从2021财年第四季度开始了大量停电工作。SQP始于2021年3月,占2021财年的收入成本为270万美元。
截至2021年9月30日的财年,未分配的商店支出总额为430万美元,较截至2020年9月30日的财年的480万美元减少了48.7万美元。未分配的商店支出减少是由于与2020年相比,截至2021年9月30日的财年项目的内部设备费用增加。
毛利润。下表比较了截至2021年9月30日和2020财年的公司毛利润组成部分:
| | 财政年度已结束 | | | | | | | |
| ||||||
|
| | 2021年9月30日 |
| 收入的百分比 |
| | 2020年9月30日 |
| 收入的百分比 |
| | 改变 |
| % 变化 |
|
煤气和水的配送 | | $ | 7,972,401 | | 61.7 | % | $ | 4,379,392 | | 32.4 | % | $ | 3,593,009 | | 82.0 | % |
天然气和石油输送 |
| | 4,896,238 |
| 37.9 | % | | 10,687,930 |
| 79.2 | % | | (5,791,692) |
| (54.2) | % |
电气、机械和通用 |
| | 4,317,620 |
| 33.4 | % | | 3,186,630 |
| 23.6 | % | | 1,130,990 |
| 35.5 | % |
未分配的商店费用 |
| | (4,265,237) |
| (33.0) | % | | (4,752,721) |
| (35.2) | % | | 487,484 |
| (10.3) | % |
总计 | | $ | 12,921,022 |
| 100.0 | % | $ | 13,501,231 |
| 100.0 | % | $ | (580,209) |
| (4.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利百分比 | |
| 10.6 | % | | |
| 11.3 | % | | | | | | | |
截至2021年9月30日的财年的总毛利从截至2020年9月30日的财年的1,350万美元下降了58万美元或(4.3%),至1,290万美元。
截至2021年9月30日的财年,天然气和水分销的毛利总额为800万美元,较截至2020年9月30日的财年的440万美元增加了360万美元。毛利润的增长主要与公司总体承诺通过增加新的分销人员和收购西弗吉尼亚管道来发展该业务范围有关。西弗吉尼亚管道于2020年12月31日被收购,截至2021年9月30日的财年贡献了240万美元的毛利。
截至2021年9月30日的财年,天然气和石油输送的毛利总额为490万美元,较截至2020年9月30日的财年的1,070万美元减少了580万美元。毛利润下降主要与截至2021年9月30日的财年中项目投标机会减少以及来自大型工会和非工会投标者的竞争加剧有关。
截至2021年9月30日的财年,电气、机械、一般服务和建筑业的毛利总额为430万美元,较截至2020年9月30日的财年的320万美元增加了110万美元。产量的增加加上生产效率的提高,导致了毛利润的增加。SQP始于2021年3月,2021财年的毛利润为38.8万美元。
截至2021年9月30日的财年,归因于未分配商店开支的总亏损总额为430万美元,较截至2020年9月30日的财年的480万美元减少了48.7万美元。总亏损减少的主要原因是与2020年相比,截至2021年9月30日的财年项目的内部设备费用增加。
销售和管理费用。截至2021年9月30日的财年的销售和管理费用总额从截至2020年9月30日的财年的980万美元增加了400万美元,至1,380万美元。截至2021年9月30日的财年,销售和管理费用增加的约120万美元来自新子公司西弗吉尼亚管道和SQP的运营。此外,在截至2021年9月30日的财政年度中,公司产生了约15万美元的收购成本。
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与截至2020年9月30日的财年相比,该公司在截至2021年9月30日的财年中承担了更高的劳动力成本,这主要是由于公司在人员方面投资了约96.2万美元,以加强变速箱部门的项目管理和估算,制定质量保证/质量控制计划,扩大机械服务并改善生产跟踪。此外,与截至2020年9月30日的财年相比,截至2021年9月30日的财年的激励性薪酬增加了48.1万美元。销售和管理费用的总体增加,包括激励性薪酬的增加,与公司发起的一项计划有关,该计划旨在增加和激励公司内部的运营人才,以提高收入和利润率。
与截至2020年9月30日的财年相比,对公司401(k)计划(“计划”)的一次性65.1万美元合格非选择性缴款(“QNEC”)进行了65.1万美元的调整,这归因于2021年计划年度,截至2021年9月30日的财年的销售和管理成本有所增加。QNEC调整的原因是为了更正计划参与者因第三方管理员的行为而产生的余额。
(亏损)运营收入。截至2021年9月30日的财年运营亏损为(89.3万美元),较截至2020年9月30日的财年的370万美元运营收入减少了460万美元。
利息支出。截至2021年9月30日的财年的利息支出从截至2020年9月30日的财年的48.6万美元增加了71,000美元,增长了14.6%,至55.7万美元。这一增长主要是由于信贷额度的增加以及西弗吉尼亚管道收购和设备采购的融资。
其他收入(支出)。截至2021年9月30日的财政年度,其他收入总额为1,000万美元,而截至2020年9月30日的财年的其他支出为(93,000美元)。其他收入的增加主要与截至2021年9月30日的财政年度确认的980万美元PPP贷款债务豁免有关。请参阅第 9 页上的 “薪资保护计划贷款” 披露。
净收入。截至2021年9月30日的财政年度,所得税前收入为910万美元,而截至2020年9月30日的财年为360万美元。所得税前收入的增加主要是由于PPP贷款债务减免,这是一次性事件,不会重演。
截至2021年9月30日的财政年度的所得税优惠为(29,000美元),而截至2020年9月30日的财政年度的所得税支出为110万美元。
截至2021年9月30日的财政年度的有效所得税税率为(0.32%),而截至2020年9月30日的财政年度的有效所得税税率为32.0%。有效所得税税率是估算值,由于应纳税所得额和不可扣除费用的变化,可能因时期而异。
根据国会于2020年3月通过的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”),PPP贷款豁免无需纳税。根据2021年《合并拨款法》,公司在2020财年的PPP相关支出被视为用于联邦所得税目的的可扣除费用。PPP豁免对截至2021年9月30日的财政年度的有效所得税率产生了重大影响,因为应纳税所得额减少了980万美元。
支付给员工的建筑项目和娱乐费用的每日津贴只能从应纳税所得额中部分扣除,并且可能对有效税率产生重大影响。在截至2021年9月30日和2020年的财政年度中,每日津贴和娱乐费用的不可扣除部分使应纳税所得额分别增加了约51.5万美元和53万美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的优先股股息分别为284,238美元和30.9万美元。2021年10月6日赎回公司所有优先股后,将不再向优先股支付股息。
截至2021年9月30日的财年,普通股股东可获得的净收益为880万美元,而截至2020年9月30日的财年为210万美元。
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2021 年 9 月 30 日与 2020 年 9 月 30 日的财务状况比较。
截至2021年9月30日,该公司的总资产为7,020万美元,较上一财年末的5,820万美元增加了1,200万美元。
截至2021年9月30日,净不动产、厂房和设备总额为2,290万美元,较上一财年末余额1,640万美元增加了650万美元。2021财年的不动产、厂房和设备收购总额为1,130万美元,折旧费用为470万美元,出售的净影响为76,000美元。在1130万美元的收购总额中,作为西弗吉尼亚管道和Revolt Energy收购的一部分获得的资产占210万美元。
截至2021年9月30日,收购西弗吉尼亚管道和Revolt Energy产生的商誉和收购的无形资产总额为420万美元,而上一财年末没有商誉和收购的无形资产。
截至2021年9月30日,合同资产总额为870万美元,较上一财年末的650万美元增加了220万美元。这一增长主要是由于项目账单的时间安排以及与2020年9月30日相比,截至2021年9月30日的成本和预计收益超过账单的相关增加。
截至2021年9月30日,应收账款、应收预付款、可疑账款备抵和其他应收账款的总余额为2,250万美元,较上一财年末合并余额2,070万美元增加了180万美元。增长主要是由于与新子公司西弗吉尼亚管道和SQP相关的应收账款增加了250万美元。
截至2021年9月30日,预付费用和其他费用总额为350万美元,较上一财年末的330万美元增加了20万美元。增长的主要原因是基于人工成本支出或标准月度费用的各种预付保险账户的增加。
截至2021年9月30日,现金及现金等价物总额为820万美元,较上一财年末余额1,120万美元减少了300万美元。下降主要与600万美元的房地产和设备投资以及280万美元的长期债务偿还额有关,但部分被信贷额度借款增加的450万美元和经营活动提供的80万美元净现金所抵消。
截至2021年9月30日,负债总额为3550万美元,较上一财年末的3,230万美元增加了320万美元。
截至2021年9月30日,信贷额度和短期借款总额为500万美元,较上一财年末的51万美元余额增加了450万美元。这一增长主要是由于公司运营信贷额度的借款。
截至2021年9月30日,应付账款总额为730万美元,较上一财年末的520万美元增加了210万美元。增加的原因是向物资和设备供应商付款的时间安排。新的子公司西弗吉尼亚管道和SQP占增长的110万美元。
截至2021年9月30日,应计费用和其他流动负债总额为560万美元,较上一财年末余额420万美元增加了140万美元。增长主要是由于与2020年相比,2021财年末产生的人工和负担支出增加。
截至2021年9月30日,长期债务和长期债务的当前到期日总余额为1,240万美元,较上一财年末余额1,530万美元减少了280万美元。下降的主要原因是980万美元的PPP贷款和280万美元的债务偿还额获得豁免,部分被与收购西弗吉尼亚管道融资相关的640万美元增加额和与设备融资相关的300万美元增加额所抵消。
截至2021年9月30日,合同负债总额为320万美元,较上一财年末的490万美元减少了170万美元。这种下降是由于与2020年相比,2021年建筑项目的账单收入和完成成本百分比时,超额账单金额有所减少。
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截至2021年9月30日,应付的递延所得税净额共计200万美元,较上一财年末的230万美元减少了22.2万美元。下降的主要原因是减去PPP贷款豁免中确认的非应纳税收入和2021财年不动产、厂房和设备收购的额外折旧产生的递延所得税后的运营亏损。
截至2021年9月30日,股东权益总额为3,460万美元,较上一财年末的2580万美元增加了880万美元。这一增长主要是由于与PPP贷款豁免相关的980万美元收入,部分被PPP贷款豁免前的损失(74.2万美元)和28.4万美元的应计优先股息所抵消。
流动性和资本资源
债务
2014年12月16日,该公司的Nitro子公司与查尔斯顿第一银行(西弗吉尼亚州)签订了为期20年的120万美元贷款协议,以购买其此前以每月6,300美元的价格租赁的办公楼和房产。该贷款协议的利率为4.82%,每月还款额为7,800美元。本票据的利率可能会根据美联储周刊公布的美国国债收益率的变化不时发生变化,调整为三年的固定到期日。截至2021年9月30日,该公司已支付了28.1万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物抵押。
2015年9月16日,公司与联合银行公司签订了250万美元的非循环票据协议。这份为期六年的协议为公司提供了250万美元的信贷额度(“设备信贷额度”),专用于购买设备,为期一年,利率为5.0%。在第一年之后,设备信贷额度的所有借款均转换为五年期票据协议,利率为5.0%。截至2021年9月30日,该公司已用该票据借款246万美元并还清了贷款,这笔贷款由根据本协议购买的设备抵押。
2015年11月13日,该公司与联合银行公司签订了为期10年的110万美元贷款协议,以收购Nitro此前以每月12,900美元的价格租赁的制造车间和房产。新贷款协议的利率为4.25%,每月还款额为11,602美元。截至2021年9月30日,该公司已支付56.9万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物和财产进行抵押。
2017年6月28日,公司与联合银行签订了500万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议为公司提供了500万美元的信贷额度(“2017年设备信贷额度”),专用于购买设备,为期三个月,利率为4.99%。三个月后,2017年设备信贷额度的所有借款均转换为五年期票据协议,利率为4.99%。截至2021年9月30日,该公司已从该票据借款500万美元,并支付了420万澳元的本金。贷款由根据本协议购买的设备抵押。
2020年12月31日,西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司)与戴维和丹尼尔·博尔顿签订了300万美元的卖方票据协议,以支付西弗吉尼亚管道公司的剩余收购价格。在收购价格分配中,这张300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元公平收购的一部分,收购方除票据外还支付了350万澳元的现金。无抵押的五年期票据要求300万美元卖方票据的年付款额相等,固定利率为3.25%,相当于票据账面价值的5.35%。截至2021年9月30日,公司已支付了73,000美元的利息,并支出了22,500美元的累计利息。该公司于2021年12月支付了第一笔分期付款。
2021年1月4日,公司与联合银行公司签订了300万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议使公司获得了300万美元的信贷额度(“2021年设备信贷额度”),专用于购买设备,为期十二个月,浮动利率最初定为4.25%,基于美国公布的最优惠利率 《华尔街日报》。十二个月后,2021年设备信贷额度的所有借款将转换为四年期定期票据协议,浮动利率最初定为4.25%。贷款由根据本协议购买的设备抵押。截至2021年9月30日,该公司从该信贷额度中借入了300万美元,付款定于2022年2月开始。截至2021年9月30日,该公司已为该票据支付了34,000美元的利息。
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2021年4月2日,公司与联合银行签订了350万美元的非循环票据协议,该五年期协议偿还了用于收购西弗吉尼亚管道的首付的350万美元未偿信贷额度。这笔贷款的浮动利率最初定为4.25%,以公布的最优惠利率为基础 《华尔街日报》。这笔贷款由公司的设备和应收账款抵押。截至2021年9月30日,该公司已支付了31.6万美元的本金。
运营信贷额度
2021年8月3日,公司的信贷额度(“运营信贷额度(2021)”)获得为期一年的延期,自2021年6月28日起生效。1,500万美元的循环信贷额度有1,250万美元的组成部分和250万美元的组成部分,每个部分都有单独的借款要求。信贷额度的利率是《华尔街日报》最优惠利率(指数),下限为4.99%。根据借款基础计算,截至2021年9月30日,该公司最多可以借款1,220万美元。截至2021年9月30日,该公司的信贷额度有450万澳元的借款,信贷额度还有770万澳元的可用贷款。2021 年 9 月 30 日的利率为 4.99%。根据借款基础计算,截至2020年9月30日,该公司最多可以借款1,110万美元。截至2020年9月30日,该公司在信贷额度上没有借款。截至2020年9月30日,利率为4.99%。
未计入借款基础计算的主要项目是保税工作和保留金的应收账款,以及所有超过九十(90)天的项目。信贷额度借款由公司的应收账款抵押。该额度下的可用现金是根据公司合格应收账款的70.0%计算得出的。
根据协议条款,公司必须满足以下贷款契约才能获得首批1,250万美元:
1。 | 每季度衡量的最低有形净资产为1,900万美元, |
2。 | 最低传统还本付息覆盖率为1.25倍,以连续十二个月为基础按季度衡量, |
3. | 每季度测量的最低流动比率为1.50倍, |
4。 | 每半年衡量的最大债务与有形净资产比率(“TNW”)为2.0倍, |
5。 | 全面审查应收账款账龄报告和正在进行的工作。贷款人应自行决定审查结果是否令人满意。 |
根据协议条款,对于导致借款超过1,250万美元的提款申请,公司必须满足以下额外要求:
1。 | 最低传统还本付息覆盖率为2.0倍,以连续十二个月为基础按季度衡量, |
2。 | 每季度衡量的最低有形净资产为2,100万美元。 |
截至2021年9月30日,公司遵守了运营信贷额度(2021年)中1,250万美元部分的所有契约,但债务还本付息覆盖率除外,该公司获得了贷款人的豁免。
截至2021年9月30日,该公司拥有820万澳元的现金和1,840万澳元的营运资金。包括信贷额度借款、应付给银行的定期票据以及购买各种设备的应付票据在内的长期和短期债务的到期日如下:
2022 |
| $ | 8,441,824 |
2023 | |
| 2,152,652 |
2024 | |
| 2,215,516 |
2025 | |
| 2,278,581 |
2026 | |
| 1,739,495 |
此后 | |
| 634,530 |
| | $ | 17,462,598 |
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资产负债表外交易
由于我们行业的性质,我们经常在正常业务过程中签订某些资产负债表外安排,这些安排导致的风险无法直接反映在我们的资产负债表上。尽管在大多数情况下本质上不是物质性的,但其中一些是:
租约
2016年2月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-02年《租约(主题842)》。亚利桑那州立大学2016-02在2018年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。除其他外,承租人必须在开始之日确认所有租赁(短期租赁除外)的以下内容:租赁负债,即承租人有义务支付租赁产生的租金,按折扣计量;使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产的使用。公司倾向于通过购买、现金或融资购买长期使用所需的设备。对于短期需要的设备,公司将与设备提供商签订短期租赁协议,协议可以随时取消。亚利桑那州立大学2016-02的通过对其合并财务报表产生了微不足道的影响(如果有的话)。
该公司以每月1,500美元的价格为SQP建筑集团租赁办公空间。该租约于2021年3月25日签署,为期两年,在基本期限结束后可立即续约五次,为期一年。期权期的租金条款应由双方协商和商定,租金涨幅不得超过百分之五(如果有)。该租约按月计费,不被视为使用权资产,因为它不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
该公司租赁设备用于建筑项目,租赁协议为每周或逐月签订。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性,租金费用可能因财政年度而异。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的十二个月中,租金支出分别为360万美元和420万美元,包含在合并损益表中销售的商品成本中。
信用证
我们的某些客户或供应商可能需要信用证来担保供应商代表我们支付的款项,或担保就各种客户项目向分包商、供应商等付款。截至2021年9月30日,公司没有任何未偿还的信用证。
绩效保证金
一些客户,尤其是新客户或政府机构,要求公司发布投标保证金、履约保证金和支付债券(统称为履约保证金)。这些保证金是通过保险公司获得的,并向客户保证我们将根据合同条款履行义务并向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款,则客户可以要求保险公司根据保证金付款或提供服务。公司必须向保险公司偿还其需要支付的任何费用或支出。
目前,公司与一家担保公司达成协议,提供适合公司即时需求的保证金。就可投标的合同的类型和价值而言,获得未来合同担保的能力是承包行业的一个重要因素。根据特定合同的规模和条件,公司可能需要出具有利于保险公司的信用证或其他抵押品。张贴这些信件或其他抵押品将降低我们的借贷能力。公司预计在可预见的将来不会有任何索赔。截至2021年9月30日,该公司的未偿还履约债券为3,010万美元。
信用风险的集中度
在正常业务过程中,公司按正常付款条件向我们的客户发放信贷,包括天然气和石油公司、总承包商以及位于美国境内的各种商业和工业客户。因此,公司面临与可能影响这些公司的商业和经济因素相关的潜在信用风险。但是,公司通常对所提供的服务拥有某些法定留置权。
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在某些情况下,例如丧失抵押品赎回权,公司可能会取得标的资产的所有权以代替现金来结算应收账款。
对于在截至2021年9月30日和2020财年的公司收入或扣除留款后的应收账款占公司收入或应收账款10.0%或以上的客户,请参阅下表:
收入 |
| 2021 财年 |
| 2020 财年 |
|
加拿大环运公司 |
| 11.0 | % | 24.7 | % |
马拉松石油 |
| | * | 11.1 | % |
所有其他 |
| 89.0 | % | 64.2 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低于 10.0% 并包含在 “所有其他” 中(如果适用)
扣除留存额后的应收账款 |
| 2021 财年 |
| 2020 财年 |
|
肯塔基州美国水务 |
| 16.3 | % | | * |
加拿大环运公司 |
| 13.2 | % | 18.4 | % |
马拉松石油 | | | * | 19.7 | % |
清水北美有限责任公司 | | | * | 11.9 | % |
所有其他 |
| 70.5 | % | 50.0 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低于 10.0% 并包含在 “所有其他” 中(如果适用)
实际上,为主要客户完成的所有工作都是在竞争性投标固定价格或单价安排下授予的。失去主要客户可能会对公司的运营盈利能力产生严重影响。但是,由于公司运营的性质,主要客户和收入来源可能会逐年变化。
诉讼
2018年2月,该公司在美国宾夕法尼亚西区地方法院对一名前客户(“被告”)提起诉讼。该诉讼与管道建设项目变更纠纷有关。2021年11月9日,公司获得了580万美元的拨款,但均未在公司的财务报表中得到承认。被告已作为法律问题提出动议,要求重新审判或延长判决,但尚未作出裁决。该公司预计,最终判决令将在2022年第一个日历季度发布。民事诉讼的当事方通常在作出判决后的30天内提出上诉通知。
除上述外,截至2021年9月30日,除正常业务过程外,公司未参与任何法律诉讼。公司经常是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿所谓的人身伤害、违约和/或财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时,我们会记录储备金。截至2021年9月30日,公司认为这些诉讼中的任何单独或总体上都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
关联方交易
我们打算,我们与执行官、董事、任何类别普通股10%或以上股份的持有人及其附属公司之间的所有交易的优惠条件将不亚于向非关联第三方提供的条款,并将得到在交易中没有任何权益的大多数独立外部董事的批准。
2014年12月16日,该公司的Nitro子公司与查尔斯顿第一银行(西弗吉尼亚州)签订了为期20年的120万美元贷款协议,以购买其此前以每月6,300美元的价格租赁的办公楼和房产。贷款协议的利率为4.82%,每月还款额为7,800美元。截至2021年9月30日,自贷款开始以来,该公司已支付了约28.1万美元的本金和约35.1万美元的利息。道格拉斯·雷诺兹先生,
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能源服务总裁,曾任查尔斯顿第一银行的董事兼秘书。能源服务董事塞缪尔·卡普拉雷斯先生也是查尔斯顿第一银行的董事。2018 年 10 月 15 日,查尔斯顿第一银行并入普瑞米尔金融银行的全资子公司普瑞米尔银行有限公司。能源服务委员会主席马歇尔·雷诺兹先生与普瑞米尔金融银行公司担任相同职务。道格拉斯·雷诺兹先生是能源服务总裁兼董事,也是普瑞米尔金融银行公司的董事。2021 年 9 月 17 日,人民银行, Inc.,人民银行的母公司完成了对Premier Financial Bancorp, Inc.及其全资子公司的收购,总理银行和公民存款银行与信托。2021 年 10 月 26 日,道格拉斯·雷诺兹先生当选为人民银行及其子公司人民银行的董事。
2020年12月31日,西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司)与戴维和丹尼尔·博尔顿签订了300万美元的卖方票据协议,以支付西弗吉尼亚管道公司的剩余收购价格。在收购价格分配中,这张300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元公平收购的一部分,收购方除票据外还支付了350万澳元的现金。无抵押的五年期票据要求300万美元卖方票据的年付款额相等,固定利率为3.25%,相当于票据账面价值的5.35%。截至2021年9月30日,公司已支付了73,000美元的利息,并支出了22,500美元的累计利息。该公司于2021年12月支付了第一笔分期付款。
除上述外,在截至2021年9月30日的财政年度中,没有进行任何新的重大关联方交易。
某些能源服务子公司通常在正常业务过程中相互进行交易,包括共享员工福利计划的承保范围、代表其他关联公司支付保险和其他费用,以及与每家关联公司业务相关的其他服务。合并后,所有收入和相关费用交易以及相关的应付账款和应收账款均已清除。
通胀
大多数重要的项目材料,例如管道或电线,均由公司的客户提供。因此,通货膨胀对我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的业绩没有重大影响。但是,严重的通货膨胀或供应链问题可能导致客户推迟或取消计划中的项目。
关键会计估计
对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、合并财务报表之日已知的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会根据历史经验和在当时情况下被认为合理的其他各种假设,持续评估我们的估计。无法保证实际结果与这些估计数没有差异。管理层认为,以下会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入
公司在履行履约义务以及将承诺商品和服务的控制权移交给客户时确认收入。对于一次性总付和单价合同,通过使用投入(即 “成本比成本比”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况,控制权转移给客户,通常会随着时间的推移确认收入。对于Cost Plus和Time and Material(“T&M”)合同,收入通常随着时间的推移而确认,因为通过使用产出方法衡量履约义务的履行进度,控制权转移给客户。公司还从事某些测试和维护服务工作,这些工作通常在短时间内完成,并在某个时间点得到认可。
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我们在给定时期内收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估算的准确性。我们相信,我们的经验使我们能够做出实质性可靠的估算值。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力估计值的变化。其中最重要的包括:
● | 原始出价的完整性和准确性; |
● | 与范围变更相关的成本; |
● | 劳动力和/或材料成本的变化; |
● | 由于所有者、天气和其他延误导致的管理费用和其他费用延长; |
● | 分包商绩效问题; |
● | 生产率预期的变化; |
● | 场地条件与原始出价中假设的条件不同; |
● | 对设计建造项目的原始设计的更改; |
● | 项目所在地工作人员的可用性和技能水平; |
● | 设备和材料的可用性和距离的变化; |
● | 我们有能力立即全额追回肯定索赔和追加的额外合同费用;以及 |
● | 客户正确管理合同的能力。 |
上述因素,以及在建合同的完成阶段以及不同利润率的合同组合,可能会导致毛利润在不同时期的波动。成本估算的重大变化,尤其是在我们规模更大、更复杂的项目中,可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超过账单的估计收益,账单代表合同规定的收入和可报销金额,包括索赔追回估算,但有条件的开单和付款权利,例如完成里程碑或完成项目。通常,除客户的肯定索赔外,此类未开票金额将根据合同条款计费,并且通常将在未来三个月内计费和收取。与客户就未决的肯定索赔进行和解取决于索赔解决流程,并可能超过一年。根据我们的历史经验,我们通常认为与应计费金额相关的收款风险较低。当事件或条件表明未付金额可能无法开票时,交易价格和相关合约资产就会降低。
我们的合同负债包括损失准备金和超过成本和估计收益的账单。损失准备金按未完成的履约义务水平在合并收入报表中确认,该期间的估计损失总额,即有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入。超过成本和估计收入的账单是指在完成工作之前向客户开具的合同账单,包括作为合同条件议定的预付款。通常,未赚取的项目相关费用将在未来十二个月内赚取。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日我们超过账单和账单的成本和估计收益,超出成本和预计收益:
| | 截至9月30日的财年, | ||||
| | 2021 | | 2020 | ||
在建合同产生的费用 |
| $ | 64,903,618 |
| $ | 74,996,405 |
扣除预计损失后的预计收益 |
| | 13,280,334 |
| | 16,067,668 |
|
| | 78,183,952 |
| | 91,064,073 |
迄今为止的账单较少 |
| | 72,606,840 |
| | 89,370,110 |
| | $ | 5,577,112 | | $ | 1,693,963 |
| | | | | | |
超出账单的成本和预计收益 | |
|
| |
|
|
未完成的合同 | | $ | 8,730,402 | | $ | 6,545,863 |
减少超过成本和预计收益的账单 | | | | | | |
未完成的合同 | |
| 3,153,290 | |
| 4,851,900 |
| | | | | | |
| | $ | 5,577,112 | | $ | 1,693,963 |
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可疑账款备抵金
当账户的收款被视为可疑时,公司为可疑账户提供备抵金。评估可疑账款备抵额的固有因素是某些判断和估计,这些判断和估计与我们的客户获得资本的机会、客户的支付意愿或能力、总体经济状况以及与客户的持续关系等有关。尽管我们的大多数客户都是资本充足的大型公司,但如果他们的收入和现金流发生重大变化或遇到其他困难而无法支付所欠款项,这可能会导致现金流减少和损失超过我们当前的储备。
对坏账储备的严重错误估计可能导致公司的盈利能力意外损失。此外,经常变动储备金可能表明客户存在风险或不可靠。2021年9月30日,管理层审查认为可疑账户备抵是足够的。请看下表:
| | 截至9月30日的财年, | ||||
| | 2021 | | 2020 | ||
| | | | | | |
年初余额 |
| $ | 70,310 |
| $ | 70,310 |
记入费用 |
| | — |
| | — |
扣除追回款后注销的无法收回的应收账款的扣除额 |
| | — |
| | — |
年底余额 | | $ | 70,310 | | $ | 70,310 |
商誉和无形资产减值
公司遵循以下指导 ASC 350-20-35-3 无形资产-商誉及其他(主题 350) 它要求公司根据申报单位账面商誉金额超过其公允价值的部分来记录减值费用。根据目前的指导方针,公司可以首先选择根据定性因素评估任何减值(步骤0)。如果公司未通过此测试或决定绕过此步骤,则必须继续对商誉减值进行两步定量评估。截至2021年9月30日,该公司没有商誉减值。
根据管理层对收购的有形和无形资产以及承担的负债的初步估值,西弗吉尼亚管道和Revolt Energy的收购使商誉达到420万美元,无形资产达到40万美元。随后对收购价格分配进行了独立的第三方公允价值评估分析,结果将230万美元从商誉重新归类为无形资产,主要是客户关系。截至2021年9月30日,商誉和无形资产分别为180万美元和240万美元。
重大错误的估计可能会导致商誉或无形资产减值,并导致公司的盈利能力损失。
公司需要摊销的无形资产表如下:
|
| 剩余寿命为 |
| | |
| | |
| 摊销和 |
| | | |
| | 九月三十日 | | 原创 | | 累积的 | | 财年减值 | | 网络书 | ||||
无形资产: | | 2021 | | 成本 | | 摊销 | | 2021 | | 价值 | ||||
| | | | | | | | | | | | | | |
西弗吉尼亚管道 | |
| |
| | |
| | |
| | |
| |
客户关系 | | 111 个月 | | $ | 2,209,724 | | $ | 165,725 | | $ | 165,725 | | $ | 2,043,999 |
商标名称 | | 111 个月 | | | 263,584 | | | 19,772 | | | 19,772 | | | 243,812 |
非竞争 |
| 51 个月 | |
| 83,203 | | | 31,202 | |
| 31,202 | |
| 52,001 |
| | | | | | | | | | | | | | |
反抗能量 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
非竞争 |
| 31 个月 | |
| 10万 | |
| 13,889 | |
| 13,889 | |
| 86,111 |
| | | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 |
|
| | $ | 2,656,511 | | $ | 230,588 | | $ | 230,588 | | $ | 2,425,923 |
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折旧
折旧的目的是表示账面上资产的准确价值。每年,随着资产的使用,资产在资产负债表上的价值会减少,而在损益表上记作支出。由于折旧是非现金支出,因此必须对折旧金额进行估算。每年注销一定金额的折旧,减少资产的账面价值。
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命或提高资产生产率的成本记作资本,而不会延长资产使用寿命或提高资产生产率的正常维修和保养在发生时记作费用。财产和设备主要在资产的估计使用寿命内按直线法折旧:建筑物39年;操作设备和车辆5至7年;办公设备、家具和固定装置5-7年。
截至2021年9月30日和2020财年,公司的折旧费用分别为470万美元和440万美元。通常,折旧包含在公司合并收益表的 “收入成本” 中。
对折旧和/或资产使用寿命的估计严重不正确可能会对公司财务报表中不动产、厂房和设备的价值产生重大影响。估值严重过高可能会导致减值费用并降低公司的盈利能力。
所得税
我们的所得税支出和递延所得税资产和负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在确定合并所得税支出时,需要作出重大判断和估计。公司的所得税准备金是通过适用21.0%的联邦税率和6.0%的州税率计算得出的。
永久所得税差异导致应纳税所得额的增加或减少,并影响公司的有效税率,2021和2020财年的有效税率分别为(.32%)和32.0%。我们的税率受到经常性项目的影响,例如支付给施工人员的每日津贴中不可抵税的部分,我们预计在短期内将保持相当稳定。在截至2021年9月30日和2020年的财政年度中,每日津贴和娱乐费用的不可扣除部分使应纳税所得额分别增加了约51.5万美元和53万美元。我们的税收估算还受到离散项目的影响,这些项目可能在任何给定年份中发生,但每年都不一致。在2021财年,980万美元的PPP贷款豁免不包括在应纳税所得额中。此外,该公司预计将获得约25万美元的联邦所得税抵免,该抵免与其位于西弗吉尼亚州尼特罗的工厂的太阳能安装项目有关。
递延所得税源于资产和负债的纳税基础与其在财务报表中申报的金额之间的暂时差异,这将导致未来的应纳税或可扣除金额。截至2021年9月30日,该公司的递延所得税净负债为200万美元,而截至2020年9月30日为230万美元。截至2021年9月30日,该公司的递延所得税负债为490万美元,主要与财产和设备的折旧有关。截至2021年9月30日,该公司的递延所得税资产为290万美元,主要与净营业亏损(“NOL”)结转有关。该公司认为,实现所有NOL结转额的可能性很大。
公司的税收准备金是年度审计的一部分;但是,该准备金与实际所得税申报之间的重大差异可能会导致所得税优惠或支出以及递延所得税资产和负债的调整。税法和税率的变化也可能影响已记录的递延所得税资产和负债以及我们未来的有效税率。
新的会计公告
2017 年 1 月,FasB 发布了 ASU 2017-04,”无形资产-商誉和其他 (主题 350): 简化商誉减值测试”。亚利桑那州立大学2017-04对公共企业实体有效,适用于2019年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。发布此更新旨在通过从商誉减值测试中删除步骤2来简化后续的商誉衡量。根据本更新中的修正案,实体应通过比较申报单位的公允价值与账面金额来进行年度或中期商誉减值测试。对于账面金额超过申报单位公允价值的金额,实体应确认减值费用;但是,确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,在衡量商誉减值损失时,实体应考虑任何可抵税商誉对申报单位账面金额的所得税影响(如果适用)。该公司已采用亚利桑那州立大学2017-04,并未对其财务报表或披露产生重大影响。
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2021 年 10 月 28 日,FasB 发布了 ASU 2021-08,”业务合并(主题805):根据与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理”。该亚利桑那州立大学的修正案要求各实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。这些修正案通过为在业务合并中获得的客户签订的收入合同以及与未在业务合并中获得的客户签订的收入合同提供一致的确认和衡量指导,从而提高了业务合并后的可比性。修正案对公共企业实体在2022年12月15日之后开始的财政年度(包括这些财政年度内的过渡期)有效。对于所有其他实体,它们在2023年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。各实体应预期地将修正案适用于生效日期之后发生的企业合并。允许公共企业实体在尚未发布财务报表的时期内提前采用,包括在任何过渡期,允许所有其他实体提前采用尚未发布财务报表的时期。
后续事件
2021年10月6日,公司的过户代理人完成了先前披露的A系列优先股赎回,最终发行了2,626,492股公司普通股新股,发行了A系列优先股中包含的317,500股普通股,并支付了约130万美元的现金赎回款。截至2021年10月6日,公司赎回后的已发行普通股总额为16,247,898股。
2021年11月9日,公司在与为前客户(“被告”)提供的建筑服务有关的诉讼中获得580万美元的赔偿,该公司的财务报表均未确认这些服务。被告已作为法律问题提出动议,要求重新审判或延长判决,但尚未作出裁决。该公司预计,最终判决令将在2022年第一个日历季度发布。民事诉讼的当事方通常在作出判决后的30天内提出上诉通知。
2021年11月12日,公司收到了一项养老金计划中的提款责任索赔,在该养老金计划中,公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑雇员缴纳了养老金。自2011年以来,该公司一直未在其管辖范围内进行承保工作;但是,该公司不同意撤回索赔,并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求从2021年12月15日开始三十四季度分期付款,金额为41,000美元。公司必须遵守联邦养老金法的要求;但是,公司坚信不存在提款责任,并计划寻求仲裁来解决此事。如果成功进行仲裁,公司预计将收到所有分期付款的还款。
管理层对截至2021年12月29日(财务报表可供发布之日)的后续事件进行了评估。在此期间,没有发现任何会影响本报告所反映的业绩或公司未来业绩的重大事件。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
对于小型申报公司来说不是必需的。
项目 8. 财务报表和补充数据
财务报表包含在本10-k表年度报告的F-1页中。
项目 9. 会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目 9A. 控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,公司评估了我们的披露控制和程序(定义见下文)的设计和运作的有效性
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截至本报告所涉期末的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告能源服务公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对公司财务报告的适当内部控制。财务报告的内部控制是指由我们首席执行官兼首席财务官设计或监督并由我们董事会、管理层和其他人员实施的流程,其目的是为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证,包括以下政策和程序:
(1) 与维护记录有关,这些记录以合理的详细程度准确、公平地反映公司资产的交易和处置;
(2) 提供合理的保证,确保交易是在必要时记录的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
(3) 提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对公司财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的题为 “内部控制——2013年综合框架” 的报告中提出的框架来评估公司对财务报告的内部控制的有效性。管理层尚未发现公司对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷。管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自最近一个财年末起生效。
本年度报告不包括公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据美国证券交易委员会的规定,管理层的报告不受公司独立注册会计师事务所的认证,该规则允许公司在本年度报告中仅提供管理层的报告。
(c) 财务报告内部控制的变化
在美国能源服务公司2021财年第四季度中,美国能源服务公司对财务报告的内部控制没有变化,这已经对美国能源服务公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者合理地可能产生重大影响。
iTem 90亿。其他信息
没有。
iTem 9C. 关于防止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
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第三部分
iTem 10. 董事、执行官和公司治理
在过去五年中,每位董事和执行官的主要职业如下。除非另有说明,否则自我们于2006年成立以来,所有董事和执行官均担任现任职务。
自我们成立以来,马歇尔·雷诺兹一直担任董事会主席。雷诺兹先生在 1992 年至 2016 年期间担任商业印刷商、商业形式制造商和办公产品及家具供应商Champion Industries, Inc. 的首席执行官兼董事会主席,并于 1972 年至 1993 年担任唯一股东;从 1964 年起担任哈拉和雷诺兹公司的总裁兼总经理(自 1972 年起担任唯一股东);以及麦考克尔机械与工程公司董事会主席在西弗吉尼亚州的亨廷顿。雷诺兹先生还是位于路易斯安那州哈蒙德的第一担保银行股份公司的董事会主席,自1998年12月起担任加利福尼亚州圣罗莎萨米特州立银行的董事,并于2011年至2021年担任位于西弗吉尼亚州亨廷顿的Premier Financial Bancorp, Inc.的董事长。雷诺兹先生是杰克·雷诺兹和道格拉斯·雷诺兹的父亲。雷诺兹先生作为商界领袖的职业生涯各不相同,在多个行业的经验使他有资格成为董事会成员。
道格拉斯·雷诺兹于 2012 年 12 月 6 日被任命为公司总裁兼首席执行官,自 2008 年起担任董事。雷诺兹先生是雷诺兹和布朗律师事务所的律师。雷诺兹先生自2021年起担任特兰西瓦尼亚公司的总裁兼哈拉和雷诺兹公司和人民银行及其银行子公司人民银行的董事。雷诺兹先生在 2020 年至 2021 年期间担任 Premier Financial Bancorp, Inc. 的董事。雷诺兹先生毕业于杜克大学,拥有西弗吉尼亚大学法律学位。雷诺兹先生是董事马歇尔·雷诺兹的儿子,也是杰克·雷诺兹的兄弟。雷诺兹先生在其他公司的丰富经验和高级管理职位使雷诺兹先生成为董事会的重要成员。
杰克·雷诺兹 从公司成立到 2008 年 9 月一直担任总裁兼首席财务官,自成立以来一直是董事会成员。雷诺兹先生自1998年起担任普里查德电气公司的副总裁。普里查德是一家电气承包商,为公用事业公司和私营企业提供电气服务。雷诺兹先生还担任肯塔基州万斯堡公民存款银行的董事。雷诺兹先生是马歇尔·雷诺兹的儿子,也是道格拉斯·雷诺兹的兄弟。雷诺兹先生在普里查德电气的长期服务以及对承包行业的了解为董事会提供了亲身的专业知识。
Joseph L. Williams自成立以来一直担任董事。威廉姆斯先生是基本供应公司的董事长兼首席执行官,他于1977年创立了该公司。威廉姆斯先生从2007年起担任位于弗吉尼亚州里士满的联合银行与信托公司的董事长、总裁兼首席执行官,直到该公司于2009年与Premier Financial Bancorp, Inc.合并。威廉姆斯先生曾任西弗吉尼亚州州长劳动力投资委员会成员。他曾是Unlimited Future, Inc.(小型企业孵化器)的董事,曾任美国小企业管理局全国顾问委员会成员。威廉姆斯先生曾任西弗吉尼亚州亨廷顿市市长兼市议员。他毕业于马歇尔大学,获得金融学学位,曾任该校机构理事会成员。威廉姆斯先生的投资和管理经验为董事会提供了业务发展的重要视角。
Samuel G. Kapourales 于 2010 年 12 月 20 日被任命为董事会成员。他是西弗吉尼亚州医疗保健管理局和卡普拉雷斯地产有限责任公司的董事会成员。卡普拉雷斯先生担任威廉森第一国民银行的董事。Kapourales先生丰富的业务经验使他成为董事会的重要成员。
2016 年 1 月 1 日,医学博士 Charles Abraham 被任命为董事会成员。亚伯拉罕博士是西弗吉尼亚州亨廷顿的一位退休耳鼻喉科(耳鼻喉科)专家,曾隶属于该地区的多家医院,包括卡贝尔·亨廷顿医院和圣玛丽医疗中心。亚伯拉罕博士继续在退伍军人事务医疗中心兼职执业。他在西弗吉尼亚大学医学院获得医学学位,自1968年以来一直在执业。他还于1996年8月获得了马歇尔大学的工商管理硕士学位。亚伯拉罕博士获得了美国耳鼻喉科学委员会的认证。亚伯拉罕博士的医疗保健经验和对健康保险相关事宜的理解使他成为董事会的重要成员。
Frank Lucente 于 2019 年 6 月 19 日被任命为董事会成员。卢森特先生是一名退休的海军军官,拥有西弗吉尼亚州亨廷顿马歇尔大学的工商管理硕士(MBA)学位,专攻市场营销。Lucente先生是Sam's Hot Dogs, Inc. 的创始人、所有者和总裁,该公司在弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、肯塔基州和北部拥有超过45个分店
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卡罗来纳州和乔治亚州。此外,卢森特先生是位于西弗吉尼亚州塞雷多的Rocco's Restaurants, Inc.的联合创始人。从2005年到2016年,卢森特先生在弗吉尼亚州韦恩斯伯勒担任市议会议员,在此期间曾担任副市长和市长。自2014年以来,卢森特先生一直担任罗科意大利特种食品公司的董事会主席。Lucente先生的商业经验使他成为董事会的重要成员。
丹尼尔·曼尼斯于 2020 年 10 月 21 日被任命为董事会成员。自2016年以来,曼尼斯先生一直在新泽西州莫里斯敦的Covanta控股公司担任投资者关系副总裁。此前,曼尼斯先生自1996年以来曾担任过各种企业融资职位。曼尼斯先生是特许金融分析师(CFA),于2004年获得马里兰州巴尔的摩马里兰大学金融专业的工商管理硕士(MBA)学位。此前,Mannes先生于1996年获得密苏里州圣路易斯华盛顿大学工商管理理学学士(BSBA)学位,主修会计/金融。曼恩斯先生的财务和投资者关系经验为股东和投资者的重要问题提供了见解。
布莱恩·普拉特于 2021 年 8 月 18 日被任命为董事会成员。Pratt 先生在建筑行业拥有超过 35 年的实际运营和管理经验。从 1983 年到 2015 年,他担任 Primoris Services Corp. 及其前身实体 Arb, Inc. 的总裁、首席执行官兼董事会主席。普拉特先生在 2008 年至 2019 年期间担任普里莫里斯服务公司董事长,并在 2020 年 2 月之前担任董事。普拉特先生在建筑行业以及并购方面的经验使他成为董事会的重要成员。
查尔斯·克里梅尔在2008年至2013年期间担任财务总监后,于2013年11月1日被任命为公司首席财务官。Crimmel 先生于 1995 年毕业于西弗吉尼亚大学,获得工商管理和会计理学学士学位。1995年至1996年,克里梅尔先生受雇于联合锅炉公司担任现场文员和职员会计师。1996年至2005年,克里梅尔先生担任威廉姆斯联合锅炉/威廉姆斯服务集团的职员会计师兼财务总监。从 2005 年到 2008 年,Crimmel 先生担任硝基电气公司的财务总监。
董事会领导结构和风险监督
我们的董事会由非执行董事马歇尔·雷诺兹先生担任主席。考虑到首席执行官和董事会主席的职位之间的差异,我们将这两个职位分开。首席执行官负责监督公司的日常运营。董事长为首席执行官提供指导,并与整个董事会一起帮助制定公司的战略计划。
董事会在公司风险监督流程中的作用包括接收高级管理层关于公司重大风险领域的报告,包括运营、财务、法律、监管、战略和声誉风险。董事会全体成员审查此类报告,并与高级管理层进行后续跟进,以最好地确定如何应对此类风险。
违法行为第 16 (a) 条报告
该公司在2021财年没有任何拖欠申报。
董事会会议
在 2021 财年,董事会举行了十二次例会和三次特别会议。两位董事,查尔斯·亚伯拉罕博士和尼尔·斯卡格斯先生,出席董事会和委员会会议总数的不到75%。尽管不是必需的,但鼓励董事会成员出席年度股东大会。截至年会之日,我们董事会的所有成员都出席了2021年年度股东大会。
董事会委员会
审计委员会。审计委员会由曼内斯先生、卢森特先生和卡普拉雷斯先生组成,曼尼斯先生自2020年12月16日起担任委员会主席。斯卡格斯先生在2021年11月7日去世之前一直是审计委员会成员。卡普拉雷斯先生随后被任命为委员会成员。审计委员会的每位成员都具备财务知识,董事会已确定曼尼斯先生有资格担任审计委员会财务专家,因为该术语由美国证券交易委员会规则定义。根据美国证券交易委员会规则(1934年《证券交易法》第10A-3条)和纽约证券交易所美国证券交易所的规定,所有被任命为审计委员会成员的董事都是董事会的独立成员
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公司治理上市标准。在截至2021年9月30日的财政年度中,审计委员会举行了三次会议。该委员会的章程可在以下网址找到:www.energyServicesofAmerica.com/Posting/audit_committee_charter_v1.pdf。
审计委员会审查我们独立注册会计师事务所的专业服务和独立性以及我们的账目、程序和内部控制。审计委员会还建议被选为我们的独立注册会计师事务所,审查和批准年度审计范围,与独立注册会计师事务所一起审查和评估我们的年度审计和年度合并财务报表,与管理层审查内部会计控制状况,评估管理层、独立注册会计师事务所或董事会提请委员会注意的对我们可能产生财务影响的问题领域董事,并评估我们所有的公共财务报告文件。
2021年11月1日,美国贝克·天利律师事务所(“贝克·蒂利”)完成了对公司独立注册会计师事务所Arnett Carbis Toothman, LLP的收购。审计委员会批准任命美国天职会计师事务所(“天职会计师事务所”)为我们的独立注册会计师事务所,自2021年11月1日起生效,任期为2022财年。预计贝克·天利的一位代表将出席2022年年度股东大会。
提名委员会。 董事会已决定,董事会的独立成员将履行董事会提名委员会的职责。提名委员会没有书面章程。提名委员会将(i)确定有资格成为董事会成员的人员,并向董事会推荐董事会选举的候选人;(ii)向董事会推荐每个委员会的董事候选人;(iii)确定填补董事会空缺的人员。提名委员会在截至2021年9月30日的财政年度内举行过一次会议。
董事会提名委员会通过首先评估愿意继续任职的现任董事会成员来确定被提名人。首先考虑重新提名具有与我们业务相关的技能和经验并愿意继续任职的现任董事会成员,同时平衡现有董事会成员持续服务的价值和获得新视角的价值。如果任何董事会成员不希望继续任职,或者如果董事会决定不重新提名成员连任,或者如果董事会规模扩大,独立董事将向所有董事会成员征求董事候选人的建议。独立董事将寻求确定至少符合以下标准的候选人:
● | 具有最高的个人和职业道德与诚信,其价值观与我们的价值观一致; |
● | 其经验和成就使他或她有能力行使和发展良好的商业判断力; |
● | 愿意为董事会及其委员会的工作投入必要时间,包括参加董事会和委员会会议; |
● | 熟悉我们经营的社区和/或积极参与社区活动; |
● | 参与其他活动或利益,这些活动或利益不会与他或她对我们和我们的股东的责任相冲突;以及 |
● | 有能力和愿望代表股东整体平衡的最大利益,而不是主要代表特殊利益集团或选区。 |
提名委员会还将考虑候选人是否符合美国证券交易委员会或美国纽约证券交易所规定的 “独立性” 标准,如果寻求被提名人在审计委员会任职,还将考虑候选人的财务和会计专业知识,包括个人是否有资格成为 “审计委员会财务专家”。提名委员会在确定董事候选人时将考虑多元化,但在这方面没有具体政策或既定标准。提名委员会在考虑董事会候选人时寻找具有广泛业务经验的候选人。
股东提名董事的程序
董事会已通过股东提交董事候选人的程序。如果决定需要额外的董事会候选人,则董事会的独立成员将考虑股东提交的候选人。股东可以通过写信给75 West 3的公司秘书来提交合格的董事候选人姓名rd 西弗吉尼亚州亨廷顿大道 25701公司秘书必须收到不少于以下的提交材料
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在我们提交上一年度年会的代理材料之日前四十五(45)天内。提交的内容必须包含以下信息:
● | 一份声明,称作者是股东,正在提出候选人供我们的独立董事考虑; |
● | 我们账簿上显示的股东姓名和地址以及该股东实益拥有的普通股数量(如果股东不是登记持有人,则需要提供股东所有权的适当证据); |
● | 候选人的姓名、地址和联系信息,以及候选人拥有的我们普通股的数量(如果候选人不是登记持有人,则应提供股东所有权的适当证据); |
● | 候选人的商业和教育经历陈述; |
● | 根据证券交易委员会第14A号条例,委托书中要求包含的有关候选人的其他信息; |
● | 一份详细说明候选人与美国能源服务公司之间任何关系的声明; |
● | 一份详细说明候选人与美国能源服务公司任何客户、供应商或竞争对手之间任何关系的声明; |
● | 有关拟议股东与候选人之间任何关系或理解的详细信息;以及 |
● | 声明候选人如果被提名和当选,愿意被考虑并愿意担任董事。 |
股东与董事会的沟通
想要与董事会或任何个人董事沟通的股东可以写信给位于西弗吉尼亚州亨廷顿市西三大道75号的公司秘书25701,收件人:公司秘书。该信函应表明作者是股东,如果股票未记录在案,则应包括适当的股票所有权证据。视主题而定,秘书将:
● | 将通讯转发给收件人的一个或多个董事; |
● | 尝试直接处理查询,即要求提供有关我们的信息或与股票相关的问题;或 |
● | 如果通信主要是商业性的,涉及不当或无关的话题,或者过于敌意、威胁、非法或其他不恰当的,则不要转发该通信。 |
在每次董事会会议上,管理层应汇总自上次会议以来收到的所有未转发的通信,并将这些通信提供给董事。
薪酬委员会
薪酬委员会由董事约瑟夫·威廉姆斯、弗兰克·卢森特和丹·曼尼斯组成。卢森特先生和曼尼斯先生于2020年12月16日被任命为委员会成员。根据纽约证券交易所美国公司治理上市标准的定义,薪酬委员会的每位成员都被视为 “独立”。董事会尚未通过委员会的书面章程。薪酬委员会在2021财年举行过一次会议。
薪酬委员会由董事会任命,旨在协助董事会为执行官制定反映我们价值观和战略目标的薪酬理念、标准、目标和政策。该委员会审查执行官的业绩,并每年向全体董事会建议执行官(包括首席执行官)的薪酬和福利。该委员会管理我们的股权和长期激励计划。该委员会为执行官制定雇用条款和遣散协议/安排(如果适用)。委员会向全体董事会建议向我们的董事和任何关联公司支付薪酬,以表彰他们在董事会中的服务。最后,委员会确定了所有员工的年度薪酬增长百分比。我们的总裁兼首席执行官向薪酬委员会提供与我们的薪酬计划相关的建议。但是,我们的总裁兼首席执行官没有对自己的薪酬进行表决,也没有出席任何关于薪酬的讨论。
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目录
2021年,在做出薪酬决定时,薪酬委员会没有使用严格的数字公式来确定支付给我们执行官的薪酬。但是,该委员会在审议高管薪酬时考虑了各种因素,重点是我们的盈利能力和业务范围、指定执行官的经验、专业知识和管理技能及其在我们未来成功中的作用,以及专业公司为确定向同类公司履行类似职责的高管支付的薪酬而准备的薪酬调查。尽管委员会在确定支付给指定执行官的薪酬时考虑了上述定量和非定量因素,但在评估指定执行官的业绩时,没有对这些因素给予具体的考虑。在确定首席执行官的奖金时,董事会主席还会考虑上述因素,并向批准此类奖金的委员会提出建议。对于另一位指定执行官,首席执行官会考虑上述因素,并向批准其奖金的委员会提出建议。公司在2021财年向指定执行官支付了7万美元的奖金。
薪酬委员会有权批准其使用的任何薪酬顾问的聘用以及这些服务的费用。但是,薪酬委员会没有聘请薪酬顾问来协助确定2021财年的高管和董事薪酬金额或形式。
道德守则
我们通过了一项道德守则,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或履行类似职能的人员。《道德守则》此前曾作为我们在表格S-1上的注册声明的附录提交。应美国能源服务公司公司秘书的书面要求,将免费提供该守则的副本,75 West 3rd 西弗吉尼亚州亨廷顿大道 25701
项目 11. 高管薪酬
高管和董事薪酬
我们采用了薪酬委员会政策,该政策反映了薪酬委员会的薪酬理念和目标。
薪酬理念和目标
薪酬委员会认为,有效的高管薪酬计划可以奖励预先设定的短期、长期和战略目标的实现,并使高管的利益与股东的利益保持一致。该委员会定期评估与其他同类公司的业绩和薪酬。我们还管理指定执行官的薪酬,以适应我们成长和发展的时间范围。随着我们的成长,我们努力确保我们的薪酬计划和做法与我们的理念保持一致,即提供具有竞争力、基于绩效和风险适当的薪酬,使我们能够吸引、激励和留住对我们的成功增长和业绩至关重要的优秀员工。
我们的高管薪酬计划的主要目标是:
● | 利用短期和长期激励措施为业绩提供薪酬; |
● | 在我们竞争人才的市场中保持竞争力; |
● | 确保薪酬计划奖励绩效,同时适当管理风险;以及 |
● | 使我们能够吸引、激励和留住顶尖人才。 |
我们通过全面薪酬计划来实现所有这些目标,该计划平衡了固定薪酬和可变(即激励)薪酬,重点是向指定执行官提供奖励,以表彰他们为实现核心业务目标和促进我们的短期和长期业绩所做的贡献。我们在追求卓越绩效的愿望与保障措施之间取得平衡,这样我们的计划就不会导致过度冒险,从而威胁我们的长期价值和稳定。我们还认识到,随着我们的成长,我们吸引和留住顶尖人才的能力变得越来越重要。
我们的高管薪酬理念为我们的薪酬计划的每个组成部分以及我们支付的薪酬总额提供了有竞争力的范围。起点以市场中位数为目标,但使用基于绩效的工具,实际上
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目录
支付给指定执行官的薪酬因我们在既定目标方面的表现而异。我们通过指定执行官总薪酬的以下组成部分来实现其薪酬目标:
● | 基本工资以市场中位数为目标,但允许认可每个人的角色、贡献、绩效和经验。 |
● | 奖金由薪酬委员会决定,反映了市场中位数水平,尽管实际支出将根据我们在全公司、团队和个人对战略计划的缴款方面的业绩而有所不同。 |
● | 我们提供退休、健康、人寿保险、残疾、遣散费和其他津贴和福利,但为了吸引和留住有才华的人,其重点和价值有意设定为保守的竞争力。 |
高管的总薪酬预计每年都会有所不同,并且会长期变化,以反映我们相对于同行和行业的表现,并与股东的回报相对应。
我们每年都会审查我们的高管薪酬理念和计划,以确保这些理念和计划能够实现预期的目标,并在我们成长为一个更加复杂的组织的过程中满足我们的需求。
指定执行官薪酬汇总表。下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的公司指定执行官的薪酬。在截至2021年9月30日或2020年9月30日的年度中,雷诺兹先生和克里梅尔先生是唯一因向能源服务提供的服务而获得总薪酬超过10万美元的执行官。
薪酬摘要表 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 所有其他 | | | | |
姓名和主要职位 | | 年 | | 工资 | | 奖金 | | 股票奖励 | | 补偿 (1) | | 总计 | |||||
道格拉斯诉雷诺兹 |
| 2021 |
| $ | 80,000 |
| $ | 50,000 |
| $ | — |
| $ | 3,462 |
| $ | 133,462 |
总裁兼首席执行官 |
| 2020 | | $ | 80,000 | | $ | 30,000 | | $ | — | | $ | 3,600 | | $ | 113,600 |
执行官员 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
查尔斯·P·克里梅尔 |
| 2021 | | $ | 126,938 | | $ | 20,000 | | $ | — | | $ | 6,612 | | $ | 153,550 |
秘书/财务主管和 |
| 2020 | | $ | 120,016 | | $ | 10,000 | | $ | — | | $ | 5,851 | | $ | 135,867 |
首席财务官 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(1) | 2021年的其他薪酬包括雷诺兹先生的401(k)份计划配套缴款3,462美元,克里梅尔先生的6,612美元。2020年的其他薪酬包括雷诺兹先生的401(k)份计划配套缴款3,600美元,克里梅尔先生的5,851美元。 |
福利计划
股票福利计划
长期激励计划。在2010年8月11日的年度股东大会上,股东批准了美国能源服务公司长期激励计划,为公司的员工和董事提供额外的激励措施,以促进公司的增长和业绩。该十年计划于2020年8月到期,在截至2020年9月30日的财政年度中没有任何奖励。截至2021年9月30日,所有股票补助金已归属或被没收。
能源服务 401 (k) 计划
401 (k) 退休计划
我们维持美国能源服务员工401(k)退休计划(“计划”)。我们的五家全资子公司,C. J. Hughes建筑公司、Nitro建筑服务有限公司、承包商租赁公司、西弗吉尼亚管道公司和SQP建筑集团公司代表其非工会员工通过了该计划。员工在完成六个月的服务后有资格参与该计划,但必须等到季度入职日期才能加入该计划。员工可以缴纳符合条件的工资,但不得超过美国国税局设定的最高指数美元金额,即2021年的19,500美元。
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目录
此外,在本计划年度结束时年龄在50岁或以上的参与者可以选择将最多6,500美元的额外资金推迟到2021年的401(k)计划中。公司向每位参与者的账户提供了相应的缴款,相当于前3%的合格工资缴纳的每一美元的100%,以及为接下来的3%的合格工资缴纳的每1美元中的50%。该计划的第三方管理人使用该公司的配套捐款从公开市场购买美国能源服务股票。此外,在每个计划年度,公司可以为在计划年度最后一天在职的参与者全权支付利润分享缴款。全权供款将根据符合条件的参与者的薪酬占计划年度所有符合条件的参与者的总薪酬的比率分配给其个人账户。2021年没有进行任何可自由支配的利润分享缴款。参与者从本计划提供的投资基金中进行选择,引导其账户投资于本计划。参与者收到季度福利报表,其中提供账户余额信息,并可通过交互式语音应答系统和互联网立即访问其账户。计划福利将在参与者终止雇用后以管理方式尽快支付。如果参与者的账户余额超过1,000美元,则可以一次性付款,部分付款和分期付款。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度中,美国能源服务公司及其全资子公司分别向该计划捐款36.5万美元和27.1万美元。在2021财年,向该计划一次性缴纳了归属于2021计划年度的651,000美元合格非选择性缴款(“QNEC”),用于调整计划参与者因第三方管理人的行为而产生的余额。
美国能源服务公司2009年员工股票购买计划
该计划使符合条件的员工能够通过工资扣除购买普通股。该计划旨在符合《美国国税法》第423条及其法规的要求。根据本计划,最多可发行120万股普通股,但须进行调整。符合条件的员工在一个日历年度的股票购买量不得超过:(a)参与者薪酬的百分比或委员会规定的总美元金额,或(b)25,000美元,以较低者为准。在2021年,我们没有使用该计划。
董事薪酬
董事薪酬。下表显示了截至2021年9月30日的财政年度的非执行董事的薪酬。我们没有向董事发放任何非股权激励计划奖励,不合格的递延薪酬也没有优惠收益。每位董事每月收取1,000美元的预付费。没有为委员会的参与支付任何费用。
|
| 已赚取或支付的费用 |
| |
| 所有其他 |
| | ||||
姓名 | | 现金 ($) | | 股票奖励 ($) | | 补偿(美元) | | 总计 | ||||
马歇尔·T·雷诺兹 | | $ | 12,000 | | $ | — | | $ | — | | $ | 12,000 |
塞缪尔·G·卡普拉雷斯 | | | 12,000 | | | — | | | — | | | 12,000 |
杰克·雷诺兹 |
| | 12,000 |
| | — |
| | — |
| | 12,000 |
尼尔·W·斯卡格斯 | (1) | | 12,000 |
| | — |
| | — |
| | 12,000 |
约瑟夫·威廉姆斯 |
| | 12,000 |
| | — |
| | — |
| | 12,000 |
丹尼尔·曼内斯 |
| | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
弗兰克·卢森特 |
| | 12,000 |
| | — |
| | — |
| | 12,000 |
查尔斯·亚伯 |
| | 12,000 |
| | — |
| | — |
| | 12,000 |
布莱恩·普拉特 | (2) | | 1,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
布鲁斯·H·埃利奥特 | (3) | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
总计 | | $ | 105,000 | | $ | — | | $ | — | | $ | 105,000 |
(1) | 2021 年 11 月 7 日去世 |
(2) | 2021 年 8 月 17 日任命 |
(3) | 2021 年 7 月 21 日辞职 |
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目录
项目 12. 某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事务
实益拥有我们普通股百分之五以上的个人和团体必须就此类所有权向美国证券交易委员会提交某些报告。下表列出了截至2021年12月21日我们已发行普通股百分之五以上的受益所有人实益拥有的普通股股份,以及我们的董事和执行官作为一个整体拥有的股份。
|
| 拥有的股份金额 |
| 股份百分比 |
|
| | 和受益的性质 | | 普通股的 |
|
受益所有人的姓名和地址 | | 所有权 (1) | | 已拥有 |
|
所有董事和执行官 |
|
|
|
| |
作为一个小组(10 人) |
| 7,921,235 |
| 48.75 | % |
| | | | | |
主要股东: |
|
|
|
| |
马歇尔·T·雷诺兹 |
| 1,809,772 |
| 11.14 | % |
西三大道 75 号 |
|
|
|
| |
西弗吉尼亚州亨廷顿 25701 |
|
|
|
| |
| | | | | |
道格拉斯诉雷诺兹 |
| 1,857,049 | (2) | 11.43 | % |
西三大道 75 号 |
|
|
|
| |
西弗吉尼亚州亨廷顿 25701 |
|
|
|
| |
| | | | | |
布莱恩和芭芭拉·普拉特 |
| 1,794,813 |
| 11.05 | % |
伯克希尔巷 59950 号,800 街 |
|
|
|
| |
得克萨斯州达拉斯 75225 |
|
|
|
| |
(1) | 根据1934年《证券交易法》第13d-3条,就本普通股表而言,如果个人拥有此类证券的唯一或共享投票权或投资权,或者有权在确定实益所有权之日起60天内随时获得受益所有权,则该人被视为该普通股的受益所有人。在本文中,“投票权” 是指投票权或指导股票表决权,“投资权” 是处置或指导股份处置的权力。包括直接持有以及配偶和未成年子女以信托和其他间接所有权形式持有的所有股份,上述个人对这些股份有效行使唯一或共同的投票权和投资权。 |
(2) | 包括与第三方计划管理员持有的401(k)场配对相关的22,514股普通股。 |
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目录
下表列出了截至2021年12月21日有关我们董事会和执行官的某些信息,包括董事会成员的任期和我们证券的所有权。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股 |
|
|
|
| | | | | | | | 当前 | | 股票从中受益 | | 的百分比 |
|
| | | | | | 董事 | | 期限为 | | 已记录在案 | | 常见 |
|
姓名和地址 (1) | | 年龄 (2) | | 所持职位 | | 由于 | | 过期 | | 日期 (3) | | 股票 |
|
董事和执行官: | |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
马歇尔·T·雷诺兹 |
| 85 |
| 主席兼董事 |
| 2006 |
| 2022 |
| 1,809,772 |
| 11.14 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
道格拉斯诉雷诺兹 |
| 45 |
| 首席执行官, |
| 2008 |
| 2022 |
| 1,857,049 | (4) | 11.43 | % |
| | |
| 董事 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
布莱恩·普拉特 |
| 68 |
| 董事 |
| 2021 |
| 2022 |
| 1,794,813 |
| 11.05 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
塞缪尔·G·卡普拉雷斯 |
| 86 |
| 董事 |
| 2010 |
| 2022 |
| 764,191 |
| 4.70 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
杰克·雷诺兹 |
| 56 |
| 董事 |
| 2006 |
| 2022 |
| 458,385 |
| 2.82 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
约瑟夫·威廉姆斯 |
| 76 |
| 董事 |
| 2006 |
| 2022 |
| 134,150 |
| 0.83 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
弗兰克·S·卢森特 |
| 76 |
| 董事 |
| 2019 |
| 2022 |
| 393,172 |
| 2.42 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
丹尼尔·曼内斯 |
| 47 |
| 董事 |
| 2020 |
| 2022 |
| 135,889 |
| 0.84 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
查尔斯·亚伯 |
| 78 |
| 董事 |
| 2016 |
| 2022 |
| 553,628 |
| 3.41 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
查尔斯·P·克里梅尔 |
| 48 |
| 首席财务官 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 20,186 | (5) | 0.12 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
所有董事和高管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
全体军官(10 人) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 7,921,235 |
| 48.75 | % |
(1) | 每个人的邮寄地址是西弗吉尼亚州亨廷顿市西三大道 75 号 25701 |
(2) | 截至 2021 年 9 月 30 日。 |
(3) | 根据1934年《证券交易法》第13d-3条,就本普通股表而言,如果个人拥有此类证券的唯一或共享投票权或投资权,或者有权在确定实益所有权之日起60天内随时获得受益所有权,则该人被视为该普通股的受益所有人。在本文中,“投票权” 是指投票权或指导股票表决权,“投资权” 是处置或指导股份处置的权力。包括直接持有以及配偶和未成年子女以信托和其他间接所有权形式持有的所有股份,上述个人对这些股份有效行使唯一或共同的投票权和投资权。 |
(4) | 包括与第三方计划管理员持有的401(k)场配对相关的22,514股普通股。 |
(5) | 包括与第三方计划管理员持有的401(k)场配对相关的20,186股普通股。 |
iTem 13.某些关系和关联交易以及董事独立性
我们打算,我们与执行官、董事、任何类别普通股10%或以上股份的持有人及其附属公司之间的所有交易的优惠条件将不亚于向非关联第三方提供的条款,并将得到在交易中没有任何权益的大多数独立外部董事的批准。
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目录
2014年12月16日,该公司的Nitro子公司与查尔斯顿第一银行(西弗吉尼亚州)签订了为期20年的120万美元贷款协议,以购买其此前以每月6,300美元的价格租赁的办公楼和房产。贷款协议的利率为4.82%,每月还款额为7,800美元。截至2021年9月30日,自贷款开始以来,该公司已支付了约28.1万美元的本金和约35.1万美元的利息。能源服务总裁道格拉斯·雷诺兹先生曾是查尔斯顿第一银行的董事兼秘书。能源服务董事塞缪尔·卡普拉雷斯先生也是查尔斯顿第一银行的董事。2018 年 10 月 15 日,查尔斯顿第一银行并入普瑞米尔金融银行的全资子公司普瑞米尔银行有限公司。能源服务委员会主席马歇尔·雷诺兹先生与普瑞米尔金融银行公司担任相同职务。道格拉斯·雷诺兹先生是能源服务总裁兼董事,曾任普瑞米尔金融银行公司的董事。2021 年 9 月 17 日,人民银行, Inc.,人民银行的母公司完成了对Premier Financial Bancorp, Inc.及其全资子公司的收购,总理银行和公民存款银行与信托。2021 年 10 月 26 日,道格拉斯·雷诺兹先生当选为人民银行及其子公司人民银行的董事。
2020年12月31日,西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司)与戴维和丹尼尔·博尔顿签订了300万美元的卖方票据协议,以支付西弗吉尼亚管道公司的剩余收购价格。在收购价格分配中,这张300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元公平收购的一部分,收购方除票据外还支付了350万澳元的现金。无抵押的五年期票据要求300万美元卖方票据的年付款额相等,固定利率为3.25%,相当于票据账面价值的5.35%。截至2021年9月30日,公司已支付了73,000美元的利息,并支出了22,500美元的累计利息。该公司于2021年12月支付了第一笔分期付款。
除上述外,在截至2021年9月30日的财政年度中,没有进行任何新的重大关联方交易。
某些能源服务子公司通常在正常业务过程中相互进行交易,包括共享员工福利计划的承保范围、代表其他关联公司支付保险和其他费用,以及与每家关联公司业务相关的其他服务。合并后,所有收入和相关费用交易以及相关的应付账款和应收账款均已清除。
董事会独立性
根据纽约证券交易所美国公司治理上市标准,董事会由大部分 “独立董事” 组成。董事会已确定,曼恩斯、威廉斯、卡普拉雷斯、亚伯拉罕、卢森特和普拉特先生是这些标准所指的 “独立董事”。在确定我们董事的独立性时,没有考虑在 “某些关系和关联交易” 下无需申报的交易。
项目 14.首席会计师费用和服务
2021年11月1日,公司获悉,我们的独立注册会计师事务所Arnett Carbis Toothman, LLP(“Arnett Carbis Toothman”)的审计业务与美国贝克天利律师事务所(“贝克·蒂利”)合并,根据该交易,阿内特·卡比斯·图斯曼将其业务与贝克·蒂利合并,卡内特·塔斯曼的某些专业人员和合伙人加入了贝克 Tilly 要么是贝克·天利的员工,要么是合伙人。2021 年 11 月 1 日,阿内特·卡比斯·图斯曼辞去公司审计师职务,经公司董事会审计委员会批准,贝克·天利被聘为其独立注册会计师事务所。
在聘请贝克·蒂利之前,公司没有就会计原则适用于已完成或计划中的具体交易或贝克·天利可能对公司财务报表提出的审计意见类型与贝克·蒂利进行磋商,贝克·天利也没有提供任何书面或口头建议,这些建议是公司在就任何此类会计、审计或财务报告问题做出决定时考虑的重要因素。
Arnett Carbis Toothman的独立注册会计师事务所关于公司截至2020年9月30日和2019财年的财务报表的报告不包含任何负面意见或免责声明,对不确定性、审计范围或会计原则也没有保留意见或修改。
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目录
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度中,以及从最近结束的财政年度末到2021年11月1日(辞职之日)的过渡期间,与Arnett Carbis Toothman在会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序的任何问题上都没有分歧,如果不解决这些分歧令阿内特·卡比斯·图斯曼满意,就会导致其提及此类分歧在其报告中。
审计费
我们的独立注册会计师Arnett Carbis Toothman向我们开具了169,069美元和172,427美元的账单,用于他们分别为2021财年和2020财年年度报告中包含的财务报表的审计以及审查这些时期10-Q表季度报告中包含的中期财务报表所提供的服务。
Arnett Carbis Toothman向我们开具了57,988美元的账单,用于支付他们在审计西弗吉尼亚管道2020年12月31日和2019年12月31日财务报表时提供的服务,这些财务报表包含在我们2021年3月12日的8-K/A表最新报告中。
与审计相关的费用
在2021年和2020财年中,我们没有与审计相关的费用。
税费
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度中,Arnett Carbis Toothman向我们分别收到了37,924美元和34,461美元的税收合规服务账单。
员工福利计划
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度中,Arnett Carbis Toothman分别向我们收到了53,352美元和38,483美元的账单,用于支付他们在审计我们的401(k)计划和11-k表格申报时提供的服务。
所有其他费用
在2021和2020财年,Arnett Carbis Toothman分别向我们收取了3,636美元和3,803美元的账单,用于支付我们为独立注册会计师事务所提供的产品和服务而收取的费用,上述费用除外。这些费用主要包括差旅和邮费。
关于审计委员会预先批准独立注册会计师事务所的审计和非审计服务的政策
审计委员会的政策是预先批准独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务。这些服务可能包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。预先批准的期限通常最长为一年,任何预先批准都详细说明了服务或服务类别,通常受特定预算的限制。在需要加快服务时,审计委员会已将预先批准权下放给其主席。独立注册会计师事务所和管理层必须定期向审计委员会全体成员报告独立注册会计师事务所根据本预先批准提供的服务范围以及迄今为止所提供服务的费用。根据预先批准政策,2021年和2020年期间在审计、税收和所有其他类别中支付的所有费用均已获得批准。
41
目录
第四部分
项目 15.展品和财务报表附表
作为本10-k表格的一部分提交的证物和财务报表附表如下:
(a) (1) |
| 合并财务报表 | | |
| | 美国能源服务公司 | | |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | | F-1 |
| | 合并资产负债表,2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日。 | | F-4 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度合并收益表。 | | F-5 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度合并现金流量表。 | | F-6 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度股东权益变动合并报表。 | | F-7 |
| | 合并财务报表附注。 | | F-8 |
(a) (2) | | 合并财务报表附表 | | |
| | 由于所需信息不适用或包含在合并财务报表或相关附注中,因此未提交财务报表附表。 | | |
(a) (3) | | 展品 | | |
42
目录
展品编号 |
| 描述 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书 (1) |
3.2 | | 章程 (1) |
3.3 | | 注册人公司注册证书修正证书 (1) |
3.4 | | 指定证书 A 系列优先股 (4) |
4.1 | | 普通股证书表格 (1) |
4.2 | | 普通股描述 (5) |
10.1 | | 大陆股票转让与信托公司与注册人之间的投资管理信托协议的形式 (1) |
10.2 | | 注册人、大陆证券转让与信托公司与初始股东之间的股票托管协议形式 (1) |
10.3 | | 查普曼印刷公司与注册人之间关于行政支持的信函协议表格 (1) |
10.4 | | 注册人和初始股东之间经修订的注册权协议表格 (1) |
10.6.1 | | 美国能源服务公司员工股票购买计划 (2) |
10.6.2 | | 美国能源服务公司长期激励计划 (3) |
14 | | 道德守则 (1) |
16.1 | | 贝克天利美国律师事务所于2021年11月1日发出的披露组合的信函 (6) |
16.2 | | 2021 年 11 月 1 日,来自天职美国律师事务所的协议书 (6) |
21 | | 子公司名单 |
23 | | Baker Tilly US, LLP 的同意 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
| | |
101.INS | | XBRL 实例文档 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
(1) | 参照最初于2006年4月7日向美国证券交易委员会提交的经修订的美国能源服务公司S-1表格注册声明(文件编号333-133111)合并而成。 |
(2) 作为2008年10月16日向美国证券交易委员会提交的附表14-A的附录A提交。
(3) | 作为2010年7月2日向美国证券交易委员会提交的附表14-A的附录A提交。 |
(4) | 参照注册人于2013年8月8日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告而纳入。 |
(5) | 参照注册人于2019年12月20日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告合并而成。 |
(6) | 参照注册人于2021年11月5日向美国证券交易委员会提交的关于8-k表格的当前报告而纳入。 |
(b) 上文 (a) (3) 所列证物在此提交。
(c) 不适用。
项目 16.Form 10-k 摘要
没有。
43
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条的要求,公司已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | 美国能源服务公司 |
| | |
日期:2021 年 12 月 29 日 | 来自: | /s/ 道格拉斯·雷诺兹 |
| | 道格拉斯诉雷诺兹 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (正式授权的代表) |
根据1934年证券交易所的要求,本报告由以下人员代表注册人以规定的身份和日期签署。
| 姓名 |
| 位置 |
| 日期 |
| | | | | |
由 | /s/ 马歇尔·雷诺兹 | | 董事会主席 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 马歇尔·T·雷诺兹 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 杰克·雷诺兹 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 杰克·雷诺兹 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 查尔斯 ·P. Crimmel | | 首席财务官 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 查尔斯·P·克里梅尔 | | (首席财务和会计官) | | |
| | | | | |
由 | /s/ 约瑟夫·威廉姆斯 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 约瑟夫·威廉姆斯 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 丹尼尔·曼内斯 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 丹尼尔·曼内斯 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 弗兰克·S·卢森特 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 弗兰克·S·卢森特 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 布莱恩·普拉特 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 布莱恩·普拉特 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 塞缪尔·卡普拉雷斯 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 塞缪尔·G·卡普拉雷斯 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 查尔斯亚伯拉罕 | | 董事 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 查尔斯·亚伯 | | | | |
| | | | | |
由 | /s/ 道格拉斯·雷诺兹 | | 总裁兼首席执行官 | | 2021 年 12 月 29 日 |
| 道格拉斯诉雷诺兹 | | 执行官兼董事 | | |
| | | (首席执行官) | | |
44
目录
| |
| |
| Baker Tilly 美国,LLP |
| 东华盛顿街 101 号 |
| 邮政信箱 2629 |
| 西弗吉尼亚州查尔斯顿 25329 |
| 美利坚合众国 |
| |
| T: +1 (304) 346 0441 |
| F: +1 (304) 346 8333 |
| bakertilly.com |
独立注册人的报告
公共会计师事务所
致股东和董事会
美国能源服务公司
西弗吉尼亚州亨廷顿
对合并财务报表的意见
我们审计了随附的截至2021年9月30日和2020年9月30日的美国能源服务公司及其子公司(以下简称 “公司”)的合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益表、股东权益和现金流变动以及相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定合并财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
Baker Tilly US, LLP,以贝克天职的名义进行交易,是贝克天利国际有限公司全球网络的成员,其成员是独立的独立法人实体。©2020 天职美国律师事务所
F-1
目录
美国能源服务公司
第 2 页
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已通报或要求传达给审计委员会,并且:(1) 与合并财务报表相关的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法,而且我们通过通报下述关键审计事项,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认
关键审计事项描述
如合并财务报表附注2和3所述,随着履约义务的履行以及对承诺商品和服务的控制权移交给客户,公司将确认与客户签订合同的收入。公司通过使用输入法衡量完全履行合同义务的进展情况,确认一次性付款和单价合同的收入。对于成本加成合同以及时间和材料合同,公司通过使用产出法衡量在完全履行履约义务方面取得的进展,随着控制权移交给客户,确认与客户签订合同的收入。
我们认为,对公司与客户签订的重大施工合同的估计及其对收入确认的影响是一项关键的审计事项。该公司的重大估计包括确定履约义务以及分配交易价格和预计完成成本。将长期一次性付款和单价合同的履约义务确认为一段时间内的收入和利润是高度判断性的,因为它要求公司编制合同总收入和合同总成本(包括完成在建合同的成本)的估算值。审计公司对合同总收入和用于确认建筑合同收入的成本的估计涉及审计师的重大判断,因为这需要评估主观因素,例如与项目进度和完工相关的假设、预测的人力、材料和分包合同成本以及与激励费、未定价的变更单以及合同纠纷和索赔相关的可变对价估计。这些估计取决于管理层的重大判断,这会影响公司确认的收入的衡量。
我们在审计中是如何解决这个问题的
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 我们了解了影响建筑合同确认收入的估算过程控制措施,包括对管理层对项目成本的监控和审查以及可变对价估算的控制。 |
● | 我们通过获取和分析管理层对可变对价和合同成本估算的支持文件,评估了公司的估计收入和成本。 |
● | 我们将本年度的合同盈利能力估计值与历史估计值和实际业绩进行了比较。 |
● | 我们通过检查基础客户合同、合同账单数据和合同成本来源文件,测试了已完成和正在进行的合同和合同交易的样本,并根据收入确认政策评估了公司对合同资产、负债、收入和收入成本的确认。 |
F-2
目录
美国能源服务公司
第 3 页
无形资产估值
关键审计事项描述
如合并财务报表附注23所述,在截至2021年9月30日的年度中,公司完成了对西弗吉尼亚管道公司的资产收购,总对价为650万美元。此次收购使用收购会计方法进行入账,除其他外,该方法要求收购的资产和假定负债按收购之日的公允价值确认。对这些收购的会计进行审计很复杂,因为在确定收购资产和负债的公允价值方面存在很大的估计不确定性。
我们将与收购相关的无形资产估值确定为关键审计事项。公允价值估算基于对收购业务未来业绩的基本假设,这涉及很大的估算不确定性。构成预测结果基础的重要假设包括收入增长率、收益指标和贴现率。这些重要的假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
我们在审计中是如何解决这个问题的
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 我们了解了对公司收购会计的控制情况。 |
● | 我们获得了由管理层聘请的估值专家编写的估值报告,以协助购买价格分配,包括确定所收购无形资产的公允价值,并审查了该报告以及管理层专家的资格和客观性。 |
● | 我们聘请了一位内部估值专家来协助项目团队审查管理估值专家的报告,包括公司使用的估值方法和关键假设。 |
● | 我们研究了支持估值报告中使用的重要假设和估计的基础数据的完整性和准确性,包括历史和预计的财务信息。 |
自2008年以来,我们一直担任公司的审计师。
查尔斯顿,西弗吉尼亚州
2021 年 12 月 29 日
F-3
目录
美国能源服务公司
合并资产负债表
截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日
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| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
资产 | | |
| | |
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流动资产 | | |
| | |
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现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
应收账款交易 | |
| | |
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可疑账款备抵金 | |
| ( | |
| ( |
应收预付款 | |
| | |
| |
其他应收账款 | |
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合同资产 | |
| | |
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预付费用和其他 | |
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流动资产总额 | |
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不动产、厂房和设备,按成本计算 | |
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减去累计折旧 | |
| ( | |
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固定资产总额 | |
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| | | | | | |
无形资产,净额 | | | | | | — |
善意 | | | | | | — |
| | | | | | |
总资产 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
负债和股东权益 | |
| | |
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|
流动负债 | |
| | |
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|
长期债务的当前到期日 | | $ | | | $ | |
信贷额度和短期借款 | |
| | |
| |
应付账款 | |
| | |
| |
应计费用和其他流动负债 | |
| | |
| |
合同负债 | |
| | |
| |
流动负债总额 | |
| | |
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| | | | | | |
长期债务,减去当前到期日 | |
| | |
| |
递延所得税负债 | |
| | |
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负债总额 | |
| | |
| |
| | | | | | |
股东权益 | |
| | |
|
|
| | | | | | |
优先股,$ | |
| — | |
| — |
| | | | | | |
普通股,$ | |
| | |
| |
| | | | | | |
库存股, | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
额外已缴资本 | |
| | |
| |
留存赤字 | |
| ( | |
| ( |
股东权益总额 | |
| | |
| |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
附注是这些财务报表的组成部分
F-4
目录
美国能源服务公司
合并收益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
收入 | | $ | | | $ | |
| |
| | |
| |
收入成本 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
毛利润 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
销售和管理费用 | |
| | |
| |
运营收入(亏损) | |
| ( | |
| |
| |
| | |
|
|
其他收入(支出) | |
| | |
|
|
利息收入 | |
| | |
| |
薪资保护计划(“PPP”)贷款豁免 | | | | | | — |
其他非营业费用 | |
| ( | |
| ( |
利息支出 | |
| ( | |
| ( |
设备销售收益 | |
| | |
| |
| |
| | |
| ( |
| |
| | |
| |
所得税前收入 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
所得税(福利)支出 | |
| ( | |
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| |
| | |
| |
净收入 | |
| | |
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| |
| | |
| |
优先股股息 | |
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| | |
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|
普通股股东可获得的净收益 | | $ | | | $ | |
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| | |
| |
加权平均流通股数-基本 | |
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| | |
| |
加权平均股数——摊薄 | |
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| |
| | |
|
|
每股收益 | | | | | | |
可供普通股股东使用 | | $ | | | $ | |
| |
| | |
| |
摊薄后的每股收益 | | | | | | |
可供普通股股东使用 | | $ | | | $ | |
附注是这些财务报表的组成部分
F-5
目录
美国能源服务公司
合并现金流量表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度
| | | | | | |
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
来自经营活动的现金流: | | |
| | |
|
净收入 | | $ | | | $ | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |
| — | |
| — |
折旧费用 | |
| | |
| |
PPP 贷款豁免 | | | ( | | | |
设备销售收益 | |
| ( | |
| ( |
递延所得税准备金 | |
| | |
| |
无形资产的摊销 | | | | | | |
应收合同 (增加) 减少 | |
| ( | |
| |
应收预付款减少 | |
| | |
| |
其他应收账款 (增加) 减少额 | |
| ( | |
| |
合同资产(增加)减少 | |
| ( | |
| |
预付费用增加 | |
| ( | |
| ( |
应付账款增加 | |
| | |
| |
应计费用增加 | |
| | |
| |
合同负债(减少)增加 | |
| ( | |
| |
经营活动提供的净现金 | |
| | |
| |
| |
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| |
|
|
来自投资活动的现金流: | |
|
| |
|
|
收购 Revolt Energy | | | ( | | | |
收购西弗吉尼亚管道,扣除收到的现金 $ | | | ( | | | |
投资不动产和设备 | |
| ( | |
| ( |
出售财产和设备的收益 | |
| | |
| |
用于投资活动的净现金 | |
| ( | |
| ( |
| |
|
| |
|
|
来自融资活动的现金流: | |
|
| |
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普通股股息 | |
| | |
| ( |
已支付的优先股息 | |
| ( | |
| ( |
公司购买的库存股 | |
| | |
| ( |
信贷额度借款和短期债务,扣除(还款) | |
| | |
| ( |
长期债务的收益 | |
| | |
| |
长期债务的本金支付 | | | ( | | | ( |
由(用于)融资活动提供的净现金 | |
| | |
| ( |
| |
|
| |
|
|
现金和现金等价物(减少)增加 | |
| ( | |
| |
期初现金和现金等价物 | |
| | |
| |
期末现金及现金等价物 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
非现金投资和融资活动的补充时间表: | |
|
| |
|
|
根据融资协议购买财产和设备 | | $ | | | $ | |
融资的保险费 | | $ | | | $ | |
为收购西弗吉尼亚州管道提供资金的应付票据,折扣为美元 | | $ | | | $ | |
用于为短期借款再融资的应付票据 | | $ | | | $ | |
优先股的应计股息 | | $ | | | $ | |
收购中承担的债务 | | $ | | | $ | |
现金流量信息的补充披露: | |
|
| |
|
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年内为以下用途支付的现金: | |
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| |
|
|
利息 | | $ | | | $ | |
所得税 | | $ | | | $ | |
附注是这些财务报表的组成部分
F-6
目录
美国能源服务公司
股东权益变动综合报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | 总计 | |
| | 普通股 | | 额外付费 | | 已保留 | | 财政部 | | 股东 | |||||||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 股权 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的余额 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | |
| | |
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| | |
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净收入 | | — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
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| | | |
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| | |
| |
普通股股息 ($) | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
应计优先股息 | | — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
| | | |
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| | |
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公司购买的库存股 | | ( | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| ( |
| | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
截至2020年9月30日的余额 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| |
| |
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| |
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| |
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| |
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截至2020年9月30日的余额 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | |
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净收入 | | — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
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应计优先股息 | | — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
| | | |
|
| |
|
| |
|
| |
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| |
|
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2021 年 9 月 30 日的余额 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
附注是这些财务报表的组成部分
F-7
目录
美国能源服务公司
合并财务报表附注
1。 | 商业和组织: |
美国能源服务公司(“能源服务” 或 “公司”)是一家承包商和服务公司,主要在美国大西洋中部地区开展业务,为天然气、石油、配水、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。C.J. Hughes建筑公司(“C.J. Hughes”)是该公司的全资子公司,是一家总承包商,主要为公用事业公司从事管道建设。承包商租赁公司(“承包商租赁”)是C.J. Hughes的全资子公司,为C.J. Hughes管理的项目提供工会建筑行业员工。Nitro Construction Services, Inc.(“Nitro”)是 C. J. Hughes 的全资子公司,主要为汽车、化学和电力行业的客户提供电气、机械、暖通空调/制冷、太阳能安装和消防服务。Pinnacle Technical Solutions, Inc.(“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司,在Nitro的办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle 由 Nitro 提供支持,没有自己的员工。所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 的施工人员都是各种相关建筑工会的工会成员,受集体谈判协议的约束,这些协议在不同的时间间隔内到期。
2020年12月31日,能源服务完成了对西弗吉尼亚管道有限公司(“西弗吉尼亚管道”)的收购,该公司是一家位于西弗吉尼亚州普林斯顿的西弗吉尼亚州公司。西弗吉尼亚管道是能源服务的全资子公司,主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水配送承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工不是工会,公司的管理独立于C.J. Hughes和Nitro。
2021年3月22日,公司成立了新的全资子公司SQP建筑集团有限公司(“SQP”),该公司作为总承包商主要在西弗吉尼亚州运营。SQP为州和地方政府机构以及商业客户从事建筑物和其他民用建筑项目的建造和翻新。作为总承包商,SQP管理整个施工项目并分包大部分工作。
2021年4月30日,该公司的Nitro子公司完成了对位于西弗吉尼亚州尼特罗的西弗吉尼亚州公司Revolt Energy, Inc.(“Revolt Energy”)的资产收购。Revolt Energy以前主要作为住宅太阳能安装公司在西弗吉尼亚州南部运营。作为Nitro的一个部门,Revolt Energy继续提供住宅太阳能装置,并已将其服务扩展到包括商业和工业客户。Revolt Energy的建筑员工是国际电气工人兄弟会的成员。
2021年6月30日,公司向公司的所有持有人发出了通知
其中的一部分
2021年10月6日,公司的过户代理人完成了赎回,从而发行了
该公司的股票在场外交易市场集团运营的OTCQB市场上以 “ESOA” 的代码上市。
F-8
目录
2。 | 重要会计政策摘要: |
收入确认
公司将收入视为履行义务的履行以及对承诺商品和服务的控制权移交给客户。对于一次性付款和单价合同,通过使用输入(即 “成本对成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况,控制权移交给客户,通常会随着时间的推移确认收入。对于成本加成合同和时间与材料(“T&M”)合同,通过使用产出法衡量履行义务的进展情况,控制权移交给客户,通常会随着时间的推移确认收入。
公司确实有某些服务和维护合同,在这些合同中,每份客户的采购订单都被视为其自身的履约义务,随着时间的推移得到承认,并将根据上述合同的类型得到承认。该公司还开展某些T&m服务工作,这些工作通常在短时间内完成,并在某个时间点得到认可。
所有合同费用,包括与肯定索赔、变更单和拖欠费用相关的费用,都记作已发生的费用,对估计总成本的修订将在履行义务确定后立即反映出来。合同成本包括合同的直接成本,包括人工和材料、应付给分包商和外部设备提供商的金额、直接管理费用和内部设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。
该公司确认某些已卸载材料的收入,但不确认利润。这些已卸载材料的收入在发生成本时(控制权移交时)予以确认,但相关利润要等到材料安装完成后才予以确认。卸载材料的成本将在公司的会计软件中单独跟踪。
合同前成本和债券成本(如果需要)以及项目的动员成本通常对公司合同的总价值无关紧要,在发生时计为支出。作为一种实际的权宜之计,如果该实体本应确认的资产的摊还期为一年或更短,则公司将这些增量成本确认为发生时的支出。对于预计持续一年以上的项目,调动费用将在发生时资本化,并在项目的预期期限内摊销。对于这些项目,将在公司的会计软件中单独跟踪动员成本。这包括与建立项目地段或停放场、设备、工具和供应品运输、临时设施和公用事业以及工人资格和安全培训相关的成本。
合同可能要求公司保证工作是按照合同进行的;但是,保修不单独定价,并且公司不向客户提供购买保修的选项。截至2021年9月30日,公司没有大量本应资本化和摊销的成本支出。
整合原则
能源服务的合并财务报表包括能源服务公司、其全资子公司西弗吉尼亚管道、SQP和C.J. Hughes及其子公司Contractors Rental、Nitro和Pinnacle的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已清除。除非上下文另有要求,否则提及的能源服务包括能源服务、西弗吉尼亚管道、SQP和C.J. Hughes及其子公司。
估计值和假设的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“U.S.GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和损失金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。
现金和现金等价物
能源服务将购买的所有原到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。
F-9
目录
公允价值测量
这个 公允价值衡量和披露主题 财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂定义了公允价值,建立了根据公认会计原则衡量公允价值的框架,并规定了公允价值计量的披露。
根据财务会计准则委员会关于公允价值衡量的权威指导,公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。FasB会计准则编纂的公允价值计量主题基于截至计量之日资产或负债估值投入的透明度,为公允价值计量建立了三级层次结构。
如上所述,披露公允价值计量标准有三级估值层次结构。估值层次结构基于截至计量之日资产或负债估值投入的透明度。这三个级别的定义如下:
第 1 级 — 在活跃的交易所市场(例如纽约证券交易所)交易的相同资产和负债的报价。
级别 2 — 第 1 级以外的可观察输入,包括类似资产或负债的报价、不太活跃的市场的报价或其他可观测的市场数据可以证实的可观察输入。第 2 级还包括衍生合约,其价值由具有可观测市场投入的定价模型确定,或者可以主要从可观察的市场数据中得出或得到证实。
第 3 级 — 对于价值由定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的金融工具,以及需要大量管理层判断或估计才能确定公允价值的工具,几乎或根本没有市场活动支持的不可观察投入;还包括未经可观测市场数据证实的非约束性单一交易商报价的可观察输入。
金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。
公司循环信贷额度下的借款账面金额接近公允价值,因为公司对这些借款收取浮动市场利率。公司欠非关联方的长期固定利率债务的公允价值是使用贴现现金流分析和收益率估算的,收益率是根据公司目前可用的条款和期限相似的银行贷款的借款利率估算的。公司固定利率债务本金总额的公允价值 $
由于到期时间短,所有应收账款和应付账款均按可变现净值入账,该净值接近公允价值。
应收账款和可疑账款备抵金
公司的应收账款由已向客户开具账单的金额组成。通常不需要抵押品。公司的大多数合同都有月度账单期限和付款期限
根据合同条款开具但未支付的保留金将在合同完成时支付。根据公司的经验,管理层认为所有归类为应收预付款的款项均可收取。所有应收预付款金额预计将在下一个财政年度内收取。
F-10
目录
当账款或应收票据的收款被视为可疑时,公司为可疑账款提供备抵金;当应收账款或应收票据被认为无法收回时,应收账款将从备抵中注销。评估可疑账款备抵额的固有因素是某些判断和估计,包括客户获得资金的情况、客户的支付意愿或能力、总体经济状况以及与客户的持续关系等。
财产和设备
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命或提高资产生产率的成本记作资本,而不会延长资产使用寿命或提高资产生产率的正常维修和保养在发生时记作费用。财产和设备主要按资产的估计使用寿命按直线法折旧:建筑物
长期资产减值
每当事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回时,应测试其可追回性。如果需要进行评估,则将与资产相关的预计未来未贴现现金流与资产账面金额进行比较,以确定是否需要减记市值。
索赔
索赔是指承包商因客户造成的延误、规格和设计错误、合同终止、在范围和价格方面出现争议或未获批准的变更单,或者导致意外额外费用的其他原因,寻求向客户或其他人收取的超过约定合同价格的金额。公司根据管理层认为可能的索赔记录收入。只有在发生与索赔有关的合同费用时才记录索赔收入。
自我保险
该公司的员工补偿、一般责任和汽车保险由一家专属保险公司提供。尽管该公司认为这种安排对降低和稳定保险成本非常有益,但公司必须维持保证金以担保费的支付。担保存款的余额为美元
广告
所有广告费用均按实际支出计费。广告费用总额为 $
股票补偿计划
该公司已根据其长期激励计划发行限制性股票;但是,2021或2020财年没有发行限制性股票。公司按照美国公认会计原则对股票支付规定的股权薪酬进行核算。公司对基于员工股权的计划采用了基于公允价值的会计方法,即薪酬成本在授予日根据奖励的公允价值进行计量,并在服务期(通常是归属期)内予以确认。因此,与股票薪酬计划相关的薪酬支出将作为合并收益表中 “销售和管理费用” 的一部分反映在净收益中。
所得税
公司和所有子公司按财政年度提交合并的联邦和各州所得税申报表。除少数例外情况外,在截至2018年9月30日的年度中,公司不再需要接受美国联邦、州或地方所得税审查。根据美国公认会计原则,公司采用负债法核算所得税。根据这种方法,递延所得税资产和负债是根据财务报告与资产和负债税基之间暂时差异的未来税收后果而记录的,并使用已颁布的税率和预计将生效的法律进行计量。
F-11
目录
当标的资产或负债被追回或结算时。如果递延所得税资产很可能无法变现,则设立估值补贴以减少递延所得税资产。
美国公认会计原则还规定了公司应如何在其财务报表中识别、衡量、列报和披露在纳税申报表中已采取或将要采取的不确定纳税状况的综合模型。此评估分为两个步骤。首先,确认程序决定税收状况是否更有可能在适当的税务机构审查后,根据税收状况的优点来维持税收状况。其次,计算衡量过程以确定如果税收状况达到更有可能的确认门槛,则在财务报表中确认的收益/支出金额。税收状况以最大收益/支出金额来衡量,该金额在最终结算时很有可能实现。由于税收状况不确定导致的纳税义务得到确认,与未确认的税收优惠相关的任何利息和罚款都包含在所得税准备金中。截至2021年9月30日,该公司尚未确认任何不确定的税收状况。
普通股每股收益
每股基本收益是使用该年度已发行普通股的加权平均数计算得出的,摊薄后的每股收益是使用经所有可能摊薄的普通股等价物调整后的年内已发行普通股的加权平均数计算得出的,除非普通股等价物的影响具有反稀释作用。
集体谈判协议
某些能源服务子公司是与代表公司雇员的工会签订集体谈判协议的当事方。协议要求此类子公司支付规定的工资并向工会雇员提供某些福利。这些协议在不同的时间到期,通常经过重新谈判和续订,其条款与即将到期的协议中的条款类似。
根据某些集体谈判协议,适用的能源服务子公司必须向多雇主养老金计划缴款。如果子公司停止参与其中一项或多项计划,则可能会评估与这些计划的任何资金不足有关的负债。这种摊款的数额如果作出,就无法合理估计。
诉讼费用
当可能发生负债并且可以合理估计损失金额时,公司会确认储备金。诉讼费用按发生时记作支出。
新的会计公告
2017 年 1 月,FasB 发布了 ASU 2017-04,”无形资产-商誉和其他 (主题 350): 简化商誉减值测试”。亚利桑那州立大学2017-04对公共企业实体有效,适用于2019年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。发布此更新旨在通过从商誉减值测试中删除步骤2来简化后续的商誉衡量。根据本更新中的修正案,实体应通过比较申报单位的公允价值与账面金额来进行年度或中期商誉减值测试。对于账面金额超过申报单位公允价值的金额,实体应确认减值费用;但是,确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,在衡量商誉减值损失时,实体应考虑任何可抵税商誉对申报单位账面金额的所得税影响(如果适用)。该公司已采用亚利桑那州立大学2017-04,并未对其财务报表或披露产生重大影响。
2021 年 10 月 28 日,FasB 发布了 ASU 2021-08 “企业合并(主题805):与客户签订的合同资产和合同负债的会计处理”。该亚利桑那州立大学的修正案要求各实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。这些修正案通过为在业务合并中获得的客户签订的收入合同以及与未在业务合并中获得的客户签订的收入合同提供一致的确认和衡量指导,从而提高了业务合并后的可比性。修正案对公共企业实体在2022年12月15日之后开始的财政年度(包括这些财政年度内的过渡期)有效。对于所有其他人
F-12
目录
实体在2023年12月15日之后开始的财政年度(包括这些财政年度内的过渡期)内有效。各实体应预期地将修正案适用于生效日期之后发生的企业合并。允许公共企业实体在尚未发布财务报表的时期内提前采用,包括在任何过渡期,允许所有其他实体提前采用尚未发布财务报表的时期。
后续事件
2021年10月6日,该公司的过户代理人完成了前面提到的A系列优先股赎回,从而发行了
2021 年 11 月 9 日,公司获得了 $
2021年11月12日,公司收到了一项养老金计划中的提款责任索赔,在该养老金计划中,公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑雇员缴纳了养老金。自2011年以来,该公司一直未在其管辖范围内进行承保工作;但是,该公司不同意撤回索赔,并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求分三十四季度分期付款 $
管理层对截至2021年12月29日(财务报表可供发布之日)的后续事件进行了评估。在此期间,没有发现任何会影响报告所反映的业绩或公司未来业绩的重大事件。
3. | 收入确认 |
我们的收入主要来自可能跨越几个季度的建筑合同。我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题606 “与客户签订合同的收入”(“ASC 606” 或 “主题606”)确认收入,该主题为确认与客户签订的合同收入提供了五步模型,如下所示:
1。 | 确定合同 |
2。 | 确定绩效义务 |
3. | 确定交易价格 |
4。 | 分配交易价格 |
5。 | 确认收入 |
我们在给定时期内收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估算的准确性。我们相信,我们的经验使我们能够做出实质性可靠的估算值。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力估计值的变化。其中最重要的包括:
● | 原始出价的完整性和准确性; |
● | 与范围变更相关的成本; |
F-13
目录
● | 劳动力和/或材料成本的变化; |
● | 由于所有者、天气和其他延误导致的管理费用和其他费用延长; |
● | 分包商绩效问题; |
● | 生产率预期的变化; |
● | 场地条件与原始出价中假设的条件不同; |
● | 对设计建造项目的原始设计的更改; |
● | 项目所在地工作人员的可用性和技能水平; |
● | 设备和材料的可用性和距离的变化; |
● | 我们有能力立即全额追回肯定索赔和追加的额外合同费用;以及 |
● | 客户正确管理合同的能力。 |
上述因素,以及在建合同的完成阶段以及不同利润率的合同组合,可能会导致毛利润在不同时期的波动。成本估算的重大变化,尤其是在我们规模更大、更复杂的项目中,可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超过账单的估计收益,账单代表合同规定的收入和可报销金额,包括索赔追回估算,但有条件的开单和付款权利,例如完成里程碑或完成项目。通常,除客户的肯定索赔外,此类未开票金额将根据合同条款计费,并且通常将在未来三个月内计费和收取。与客户就未决的肯定索赔进行和解取决于索赔解决流程,并可能超过一年。根据我们的历史经验,我们通常认为与应计费金额相关的收款风险较低。当事件或条件表明未付金额可能无法开票时,交易价格和相关合约资产就会降低。
我们的合同负债包括损失准备金和超过成本和估计收益的账单。损失准备金按未完成的履约义务水平在合并收入报表中确认,该期间的估计损失总额,即有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入。超过成本和估计收入的账单是指在完成工作之前向客户开具的合同账单,包括作为合同条件议定的预付款。通常,未赚取的项目相关费用将在未来十二个月内赚取。
4。 | 收入分列 |
我们根据运营组和合同类型对收入进行分类,因为这是管理层定期审查的格式。我们的应申报业务组包括天然气和水资源配送、天然气和石油输送、电气、机械和一般服务及建筑。截至2020年9月30日的十二个月的运营组已修订为
F-14
目录
反映当前的演示文稿。我们的合同类型是:一次性付款、单价、附加成本和时间与材料(“T&M”)。下表显示了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的十二个月的分类收入:
| | 截至2021年9月30日的十二个月 | ||||||||||
| | | | | | | | 电气, | | | | |
|
| 煤气和水 |
| 天然气和石油 |
| 机械, |
| 总收入 | ||||
| | 分布 | | 传输 | | 和将军 | | 来自合同 | ||||
一次性合同 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
单位价格合约 | |
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| | |
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成本加成合同和 T&M 合同 | |
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合同总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
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随着时间的推移而赚钱 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在某个时间点获得 | |
| | |
| | |
| | |
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合同总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | 截至2020年9月30日的十二个月 | ||||||||||
| | | | | | | | 电气, | | | | |
| | 煤气和水 | | 天然气和石油 | | 机械, | | 总收入 | ||||
|
| 分布 |
| 传输 |
| 和将军 |
| 来自合同 | ||||
一次性合同 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
单位价格合约 | |
| | |
| | |
| | |
| |
成本加成合同和 T&M 合同 | |
| | |
| | |
| | |
| |
合同总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
随着时间的推移而赚钱 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
在某个时间点获得 | |
| | |
| | |
| | |
| |
合同总收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
5。合约余额
公司的应收账款由已向客户开具账单的金额组成,通常不需要抵押品。该公司的大多数合同都有按月计费条款;但是,有些合同的账单条款以项目完成情况为基础。付款条件通常在发票开具后的30至45天内。该公司试图就大型项目谈判两周的计费条款和15天的付款条款。向客户开具账单的时机可能会产生合同资产或合同负债。
在截至2021年9月30日的十二个月中,我们确认的收入为美元
扣除可疑账款备抵后的应收账款——贸易应收账款、应收保留款、合同资产和合同负债包括以下内容:
|
| 2020年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 改变 | |||
| | | | | | | | | |
应收账款——贸易,扣除可疑账款备抵后的净额 | | $ | | | $ | | | $ | |
| |
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| |
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合同资产 | |
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超过账单的成本和估计收益 | | $ | | | $ | | | $ | |
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| |
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合同负债 | |
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| |
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| |
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|
账单超过成本和预计收益 | | $ | | | $ | | | $ | ( |
F-15
目录
6。履约义务
截至2021年9月30日的财年,我们确认的收入为美元
截至 2021 年 9 月 30 日,该公司有 $
7。 | 可疑账户备抵金 |
公司可疑账款备抵的活动包括以下内容:
| | 截至9月30日的年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
年初余额 | | $ | | | $ | |
记入费用 | |
| | |
| |
扣除追回款后注销的无法收回的应收账款的扣除额 | |
| | |
| |
年底余额 | | $ | | | $ | |
8。 | 未完成的合同 |
超过未完成合同账单的成本和估计收益包含在合并资产负债表的合同资产中。超过成本的账单和未完成合同的估计收益包含在合并资产负债表的合同负债中。
成本、估计收入和未完成合同的账单汇总如下:
| | 截至9月30日的年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
在建合同产生的费用 | | $ | | | $ | |
扣除预计损失后的预计收益 | |
| | |
| |
| |
| | |
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迄今为止的账单较少 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
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| |
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成本和预计收益超过未完成合同的账单 | | $ | | | $ | |
减去超过成本的账单和未完成合同的预计收益 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司未经审计的积压案件为美元
9。 | 索赔 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司没有任何应收索赔。应收债权是合同资产的一个组成部分。
F-16
目录
10。 | 不动产、厂房和设备 |
不动产、厂房和设备包括以下内容:
| | 截至9月30日的年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
土地 | | $ | | | $ | |
建筑物和租赁权改善 | |
| | |
| |
操作设备和车辆 | |
| | |
| |
办公设备、家具和固定装置 | |
| | |
| |
尚未投入使用的资产 | |
| | |
| — |
| |
| | |
| |
减去累计折旧 | |
| | |
| |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | | | $ | |
11。 | 短期债务 |
短期债务包括以下内容:
2021年8月3日,公司的信贷额度(“运营信贷额度(2021)”)获得为期一年的延期,自2021年6月28日起生效。美元
未计入借款基础计算的主要项目是保税工作和保留金的应收账款,以及所有超过九十(90)天的项目。信贷额度借款由公司的应收账款抵押。该行下的可用现金的计算依据是
根据协议条款,公司必须满足以下贷款契约才能获得第一美元
1。 | 最低有形净资产为 $ |
2。 | 传统还本付息的最低覆盖范围为 |
3. | 最小电流比为 |
4。 | 最大债务与有形净资产比率(“TNW”)为 |
5。 | 全面审查应收账款账龄报告和正在进行的工作。贷款人应自行决定审查结果是否令人满意。 |
根据协议条款,对于导致借款超过美元的提款申请,公司必须满足以下额外要求
1。 | 传统还本付息的最低覆盖范围为 |
2。 | 最低有形净资产为 $ |
该公司遵守了美元的所有契约
该公司还通过一家融资公司短期为保单保费融资。这些保险单包括工伤补偿、一般责任、汽车、雨伞和设备保单。该公司在一月份支付了首付,剩余的保费金额将超过十个月的付款。2021 年 1 月,公司融资了 $
F-17
目录
12。 | 短期和长期债务 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的短期和长期债务摘要如下:
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
应付银行的信贷额度,每月利息为 | | $ | | | $ | — |
| |
| | |
| |
应付给收购西弗吉尼亚州联合银行管道的定期票据,按月分期付款,金额为美元 | | | | | | — |
| | | | | | |
应付给财务公司的票据,按月分期付款,总额为 $ | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
应向财务公司支付的已融资保险费的票据,按月分期付款,总额为美元 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
应付给银行的票据,按月分期付款,总额为 $ | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
应付给银行的票据,按月分期付款,总额为 $ | |
| | |
| |
| |
| | |
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以美元支付给银行的票据 | |
| — | |
| |
| |
|
| |
|
|
应付给银行的票据,按月分期付款,总额为 $ | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
应付给银行的票据,按月分期付款,总额为 $ | |
| — | |
| |
| |
| | |
| |
应付给大卫·博尔顿和丹尼尔·博尔顿的票据,美元 | | | | | | — |
| | | | | | |
应付给银行的票据,利息为 | | | | | | — |
| | | | | | |
债务总额 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
减少当前到期日 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
长期债务总额 | | $ | | | $ | |
F-18
目录
在2021财年,公司收到通知,称小型企业管理局(“SBA”)已批准豁免这笔美元
截至2021年9月30日,短期和长期债务的未来预期到期付款如下:
2022 |
| $ | |
2023 | |
| |
2024 | |
| |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
此后 | |
| |
| | $ | |
13。 | 所得税 |
所得税的组成部分如下:
| | 截至9月30日的年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
联邦 | | | | | | |
当前 | | $ | ( | | $ | |
已推迟 | |
| | |
| |
总计 | |
| ( | |
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| |
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| |
州 | |
| | |
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当前 | |
| ( | |
| |
已推迟 | |
| | |
| |
总计 | |
| ( | |
| |
| |
| | |
| |
所得税(福利)支出总额 | | $ | ( | | $ | |
截至2021年9月30日的财政年度的有效所得税税率为(.32%),相比之下
在2021财年,公司收到通知,称小企业管理局已给予全额豁免
支付给员工的建筑项目和娱乐费用的每日津贴只能从应纳税所得额中部分扣除,并且可能对有效税率产生重大影响。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度中,每日津贴和娱乐费用的不可扣除部分导致应纳税所得额大约增加了美元
所得税准备金是通过适用21.0%的联邦税率和州税率计算得出的
F-19
目录
2021财年联邦所得税抵免与其位于西弗吉尼亚州尼特罗的工厂的太阳能安装项目有关。PPP贷款豁免的非应税影响约为美元
| | 截至9月30日的年度 |
| ||
|
| 2021 |
| 2020 |
|
| | | | | |
法定税率 |
| | % | | % |
州所得税 |
| | % | | % |
餐食及其他 |
| | % | | % |
来自太阳能安装项目的信贷 | | ( | % | | % |
PPP 贷款豁免 |
| ( | % | | % |
有效税率 |
| ( | % | | % |
递延税为财务报告和所得税报告的资产和负债基础提供了显著差异。必要时设立估值补贴,将递延所得税资产减少到预期变现的金额。截至2021年9月30日,公司预计,所有净营业亏损结转将在不久的将来实现。
引起递延所得税资产和负债的临时差异对所得税的影响如下:
| | 截至9月30日的年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
递延所得税负债 | | | | | | |
财产和设备 | | $ | | | $ | |
其他 | | | | | | — |
递延所得税负债总额 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
递延所得税资产 | |
|
| |
|
|
其他 | | $ | | | $ | |
净营业亏损结转 | |
| | |
| — |
递延所得税资产总额 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
递延所得税净负债总额 | | $ | | | $ | |
公司认为其合并财务报表中没有包含任何需要确认的未确认的税收优惠。公司在本期没有与税务机关达成任何和解,也没有确认因适用的诉讼时效失效而产生的税收优惠。公司确认与未确认的税收优惠(如果适用)相关的应计利息和罚款,包括一般费用和管理费用。
F-20
目录
14。 | 每股收益 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的每股收益如下:
|
| 已结束十二个月 |
| 已结束十二个月 | ||
| | 9月30日 | | 9月30日 | ||
| | 2021 | | 2020 | ||
| | | | | | |
净收入 | | $ | | | $ | |
| |
| | |
| |
优先股股息 | |
| | |
| |
| |
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普通股股东可获得的收入 | | $ | | | $ | |
| |
| | |
| |
加权平均流通股数-基本 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
摊薄后的加权平均流通股数 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
普通股股东可获得的每股收益 | | $ | | | $ | |
| |
| | |
| |
普通股股东可获得的每股收益(摊薄) | | $ | | | $ | |
15。 | 股票购买计划 |
在2008年11月19日的年度股东大会上,股东批准了员工股票购买计划的制定。股票购买计划授权最多发行
2019年8月22日,公司宣布,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司最多将购买股票
16。 | 长期激励计划 |
在2010年8月11日的年度股东大会上,股东批准了美国能源服务公司长期激励计划,为公司的员工和董事提供额外的激励措施,以促进公司的增长和业绩。该十年计划于2020年8月到期,在截至2020年9月30日的财政年度中没有任何奖励。截至2021年9月30日,所有股票补助金已归属或被没收。
17。 | 关联方交易 |
公司打算将公司与其执行官、董事、持有人之间的所有交易
F-21
目录
2014年12月16日,该公司的Nitro子公司签订了为期20年的美元
2020年12月31日,西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司)签订了美元
除上述外,在截至2021年9月30日的财政年度中,没有进行任何新的重大关联方交易。
某些能源服务子公司通常在正常业务过程中相互进行交易,包括共享员工福利计划的承保范围、代表其他关联公司支付保险和其他费用,以及与每家关联公司业务相关的其他服务。合并后,所有收入和相关费用交易以及相关的应付账款和应收账款均已清除。
18。 | 租赁义务 |
2016年2月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-02年《租约(主题842)》。亚利桑那州立大学2016-02在2018年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。除其他外,承租人必须在开始之日确认所有租赁(短期租赁除外)的以下内容:租赁负债,即承租人有义务支付租赁产生的租金,按折扣计量;使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产的使用。公司倾向于通过购买、现金或融资购买长期使用所需的设备。对于短期需要的设备,公司将与设备提供商签订短期租赁协议,协议可以随时取消。亚利桑那州立大学2016-02的通过对公司的合并财务报表没有实质性的影响。
该公司以美元的价格为SQP建筑集团租赁办公空间
该公司租赁设备用于建筑项目,租赁协议为每周或逐月签订。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性,租金费用可能因财政年度而异。租金费用包含在合并损益表中销售的商品成本中,为美元
F-22
目录
19。 | 主要客户 |
下表显示了代表的客户
收入 |
| 2021 财年 |
| 2020 财年 |
|
加拿大环运公司 |
| | % | | % |
马拉松石油 |
| | * | | % |
所有其他 |
| | % | | % |
总计 |
| | % | | % |
* 小于
扣除留存额后的应收账款 |
| 2021 财年 |
| 2020 财年 |
|
肯塔基州美国水务 |
| | % | | * |
加拿大环运公司 |
| | % | | % |
马拉松石油 | | | * | | % |
清水北美有限责任公司 | | | * | | % |
所有其他 |
| | % | | % |
总计 |
| | % | | % |
* 小于
实际上,为主要客户完成的所有工作都是在竞争性投标固定价格或单价安排下授予的。失去主要客户可能会对公司的运营盈利能力产生严重影响。但是,由于公司运营的性质,主要客户和收入来源可能会逐年变化。
20。 | 退休和员工福利计划 |
在2021年和2020年,休斯为工会雇员维持了符合纳税条件的401(k)退休计划。员工最多可以缴款
C. J. Hughes 捐款
自2010年1月1日起,能源服务成为C. J. Hughes建筑公司401(k)非工会雇员计划(“计划”)的继任计划发起人。该计划更名为美国能源服务员工退休计划。员工在完成六个月的服务后有资格参与该计划,但必须等到季度入职后才能加入该计划。员工可以缴纳符合条件的工资,但不得超过美国国税局设定的最大指数美元金额,即 $
能源服务及其全资子公司出资 $
F-23
目录
公司根据涵盖工会代表员工的集体谈判协议条款向许多多雇主的固定福利养老金计划缴款。参与这些多雇主计划的风险在以下方面与单雇主计划不同:
● | 一个雇主向多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。如果参与的雇主停止向该计划缴款,则该计划的无准备金债务可能由其余的参与雇主承担。 |
● | 如果公司选择停止参与其部分多雇主计划,则公司可能需要根据该计划的资金不足状况(称为提款负债)向这些计划支付一定金额。 |
下表显示了我们参与这些计划的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 的捐款 | | | | | | | | ||||
| | | | 《养老金保护法》(“PPA”) | | | | 美国能源服务 | | | | | | | | ||||||
| | | | 认证区域状态 (1) | | FIP/RP 状态 | | 公司 | | | | | | | 的到期日期 | ||||||
| | 退休金/养老金 | | | | | | 待处理/ | | | | | | | | | | | 附加费 | | 集体谈判 |
养老基金 |
| 计划编号 |
| 2020 |
| 2019 |
| 已实施 (2) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 强加的 |
| 协议 | |||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中央各州、东南和西南地区养老基金 | |
|
|
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| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| 不 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |
| | |
| |
|
|
|
|
雇主团队当地编号 175 和 505 | | | | | | | — | | | | | | | | 不 | | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
劳动者全国养老基金 | | | | | | | | | | | | | | | 不 | | |||||
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | |
全国自动喷水灭火行业养老基金 |
|
|
|
| |
| | |
| | |
| |
| 不 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
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|
|
俄亥俄州南部钢铁工人区议会及附近养老金信托基金 |
|
|
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| |
| | |
| | |
| |
| 不 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
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|
| |
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|
西弗吉尼亚州木匠养老基金 |
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|
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| |
| | |
| | |
| |
| 不 |
| |||||
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|
|
|
|
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|
水管工和管道工全国养老基金 |
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| |
| 不 |
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|
|
|
钣金工人全国养老基金 |
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| | |
| |
| 不 |
| |||||
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|
|
|
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|
|
|
| |
|
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|
| |
|
|
|
|
|
|
钣金工人地方养老基金 |
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|
|
| |
| — | |
| | |
| |
| 不 |
| |||||
|
|
|
|
|
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|
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|
水管工和管道工当地152养老基金 |
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| |
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| |
| 不 |
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|
所有其他 |
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| | |
| | |
| |
| 不 |
| |||
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| | $ | | | $ | | | $ | |
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(1) | 2021年和2020年公布的最新PPA区状态分别是该计划在2020年和2019年期间的年底。区域状态基于我们从计划中获得的信息,并由计划精算师认证。除其他因素外,红色区域的计划通常获得的资金不到65%,橙色区域的计划获得的资金不到80%,并且在本年度或预计在未来六年内存在累积资金缺口,黄色区域的计划获得的资金不到80%,绿色区域的计划至少有80%的资金。 |
(2) | 指明该计划是否有待执行或已实施的财务改善计划(“FIP”)或康复计划(“RP”)。 |
该公司目前无意退出其参与的任何多雇主养老金计划。
2021年11月12日,公司收到了一项养老金计划中的提款责任索赔,在该养老金计划中,公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑雇员缴纳了养老金。自2011年以来,该公司一直未在其管辖范围内进行承保工作;但是,该公司不同意撤回索赔,并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求分三十四季度分期付款 $
F-24
目录
21。 | 信用风险 |
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和合同应收账款。该公司将其现金存放在高质量的金融机构中。有时,此类机构的余额可能会超过联邦存款保险公司的保险限额 $
公司定期对其客户的财务状况进行信用评估,通常不需要抵押品。因此,公司面临与可能影响这些公司的商业和经济因素相关的潜在信用风险。但是,公司通常对所提供的服务拥有某些法定留置权。信贷损失一直符合管理层的预期。
22。 | 承付款和意外开支 |
在正常运营过程中,这些公司会受到某些分包商索赔、机械师留置权和其他诉讼的约束。管理层认为,任何未决法律诉讼都不会产生任何实质性义务。因此,财务报表中没有为此类诉讼编列经费。
一些客户,尤其是新客户或政府机构,要求公司发布投标保证金、履约保证金和支付债券(统称为履约保证金)。这些保证金是通过保险公司获得的,并向客户保证我们将根据合同条款履行义务并向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款,则客户可以要求保险公司根据保证金付款或提供服务。公司必须向保险公司偿还其需要支付的任何费用或支出。
2014年2月,公司与一家担保公司签订协议,提供适合公司迫切需求的保证金。就可投标的合同的类型和价值而言,获得未来合同担保的能力是承包行业的一个重要因素。
根据特定合同的规模和条件,公司可能需要出具有利于保险公司的信用证或其他抵押品。张贴这些信件或其他抵押品将降低我们的借贷能力。公司预计在可预见的将来不会有任何索赔。截至 2021 年 9 月 30 日,该公司有 $
在2021财年,公司收到了美元的豁免通知
23。收购
2020年12月31日,西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司)签订了美元
以前的所有者大卫·博尔顿和丹尼尔·博尔顿分别继续担任总裁和副总裁。公司花费了大约 $
F-25
目录
2021年4月30日,该公司的Nitro子公司以美元的价格完成了对位于西弗吉尼亚州尼特罗的太阳能安装公司Revolt Energy, Inc.(“Revolt Energy”)的资产收购
根据管理层对收购的有形和无形资产以及承担的负债的初步估值, 西弗吉尼亚管道和Revolt Energy的收购使商誉达到美元
每项收购的收购价格分配如下表所示:
西弗吉尼亚管道
| | | |
善意 | | $ | |
设备和车辆 | |
| |
建筑 | |
| |
土地 | |
| |
客户关系 | |
| |
商标名称 | | | |
非竞争 | | | |
收购时收到的现金 | |
| |
收购时承担的债务 | |
| ( |
购买价格 | | $ | |
反抗能量
设备和车辆 |
| $ | |
竞业禁止协议 | |
| |
收购时承担的债务 | |
| ( |
购买价格 | | $ | |
如果列报比较财务报表,主题805要求作为公共实体的收购方列报合并后的实体的收入和收益,就好像本年度发生的业务合并发生在前一可比年度报告期开始时一样。在2021财年的两次收购中,该公司仅将西弗吉尼亚管道的收购视为其财务业绩的实质性收购。该公司认为,由于缺乏符合美国公认会计原则的有意义的财务报表,因此不切实际地提供与Revolt Energy相关的期限。
F-26
目录
以下是公司在截至2020年9月30日的财年初收购西弗吉尼亚管道时未经审计的合并预计损益表:
| | | |
|
| 2020 | |
| | | |
收入 | | $ | |
| | | |
收入成本 | |
| |
| | | |
毛利润 | |
| |
| | | |
销售和管理费用 | |
| |
运营收入 | |
| |
| | | |
其他收入(支出) | |
|
|
利息收入 | |
| |
其他非营业费用 | |
| ( |
利息支出 | |
| ( |
设备销售收益 | |
| |
| |
| ( |
| | | |
所得税前收入 | |
| |
| | | |
所得税支出 | |
| |
| | | |
净收入 | |
| |
| | | |
优先股股息 | |
| |
| | | |
| | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | |
| | | |
加权平均流通股数-基本 | |
| |
| | | |
加权平均股数——摊薄 | |
| |
| | | |
普通股股东可获得的每股收益 | | $ | |
| | | |
普通股股东可获得的摊薄后每股收益 | | $ | |
西弗吉尼亚管道过去的财务业绩、经验丰富的管理和员工队伍以及与客户的关系使其成为公司的一次有吸引力的收购。追溯到1963年,西弗吉尼亚管道在西弗吉尼亚州南部长期以来一直表现出色。他们的地理区域与能源服务相得益彰,因为两家公司以前很少竞争工作。此次收购产生的收入在很大程度上是西弗吉尼亚管道产生的高资本回报率的结果。尽管西弗吉尼亚管道将与公司的其他工会业务分开管理,但预计所有公司建立的关系将有助于在组织内部提供新的机会。
Revolt Energy作为西弗吉尼亚州南部领先的太阳能安装公司的声誉使其成为一项有吸引力的收购,极大地缓解了Nitro进入不断增长的太阳能安装行业的步伐。在收购之前,Revolt安装了太阳能电池板并分包了电气工程。现在,此次收购将使Nitro能够自行完成整个太阳能安装过程。Nitro's和Revolt的共同工会隶属关系一致,使Nitro在太阳能装置和商业电气工程方面都具有灵活性。
F-27
目录
24。商誉和无形资产
公司遵循以下指导 ASC 350-20-35-3 无形资产-商誉及其他(主题 350) 它要求公司根据申报单位账面商誉金额超过其公允价值的部分来记录减值费用。根据目前的指导方针,公司可以首先选择根据定性因素评估任何减值(步骤0)。如果公司未通过此测试或决定绕过此步骤,则必须继续对商誉减值进行两步定量评估。截至2021年9月30日,该公司没有商誉减值。
该公司的商誉表如下:
| | 财政年度 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
期初余额 |
| | — |
| | — |
| | | | | | |
已收购 |
| | |
| | — |
| | | | | | |
减值 |
| | — |
| | — |
| | | | | | |
期末余额 | | $ | | | $ | — |
截至2021年9月30日,公司需要摊销的无形资产表如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| 剩余寿命为 |
| | |
| | |
| 摊销和 |
| | | |
| | 九月三十日 | | 原创 | | 累积的 | | 财年减值 | | 网络书 | ||||
无形资产: | | 2021 | | 成本 | | 摊销 | | 2021 | | 价值 | ||||
| | | | | | | | | | | | | | |
西弗吉尼亚管道 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
客户关系 |
| | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
商品名 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
非竞争 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
反抗能量 |
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| |
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| |
|
| |
|
| |
|
|
非竞争 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 |
|
| | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
截至2021年9月30日和2020年的财政年度的可识别无形资产摊销额为美元
与可识别的无形资产相关的摊销费用预计如下:
| | | |
财政年度 |
| 摊销费用 | |
2022 | | $ | |
2023 | |
| |
2024 | |
| |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
之后 | | | |
总计 | | $ | |
F-28
目录
25。后续事件
2021年10月6日,该公司的过户代理人完成了前面提到的A系列优先股赎回,从而发行了
2021 年 11 月 9 日,公司获得了 $
2021年11月12日,公司收到了一项养老金计划中的提款责任索赔,在该养老金计划中,公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑雇员缴纳了养老金。自2011年以来,该公司一直未在其管辖范围内进行承保工作;但是,该公司不同意撤回索赔,并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求分三十四季度分期付款 $
管理层对截至2021年12月29日(财务报表可供发布之日)的后续事件进行了评估。在此期间,没有发现任何会影响报告所反映的业绩或公司未来业绩的重大事件。
26。 | 季度财务数据(未经审计) |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的季度财务数据汇总如下:
2021 |
| 第一季度 |
| 第二季度 |
| 第三季度 |
| 第四季度 |
| 总计 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
营业(亏损)收入 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| | |
| ( |
净(亏损)收入 | |
| ( | |
| ( | |
| | |
| | |
| |
优先股股息 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
| | |
| | |
| | |
| |
已发行的加权基本股票 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
加权摊薄后的已发行股票 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
普通股股东可获得的每股(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
普通股股东可获得的每股(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
F-29
目录
2020 |
| 第一季度 |
| 第二季度 |
| 第三季度 |
| 第四季度 |
| 总计 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
营业(亏损)收入 | |
| ( | |
| ( | |
| | |
| | |
| |
净(亏损)收入 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| | |
| |
优先股股息 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
已发行的加权基本股票 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
加权摊薄后的已发行股票 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
普通股股东可获得的每股(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
普通股股东可获得的每股(亏损)收益 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
F-30
目录
截至2021年9月30日和2020年9月30日的财年的季度收入数据汇总如下:
2021 |
| 第一季度 |
| 百分比。总数中 |
| 第二季度 |
| 百分比。总数中 |
| 第三季度 |
| 百分比。总数中 |
| 第四季度 |
| 百分比。总数中 |
| 总计 |
| 百分比。总数中 | | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
煤气和水的分配 | | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | | | | % | $ | | | | % |
天然气和石油输送 | |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | | | | | % | | | | | % |
电气、机械和通用 | |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | | | | | % | | | | | % |
| | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | | | | % | $ | | | | % |
2020 |
| 第一季度 |
| |
| 第二季度 |
| |
| 第三季度 |
| |
| 第四季度 |
|
| | 总计 |
| 百分比。总数中 |
| |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
煤气和水的分配 | | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
天然气和石油输送 | |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
电气、机械和通用 | |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
改变 |
| 第一季度 |
| 百分比。改变 |
| 第二季度 |
| 百分比。改变 |
| 第三季度 |
| 百分比。改变 |
| 第四季度 |
| 百分比。改变 |
| 总计 |
| 百分比。改变 |
| |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
煤气和水的分配 | | $ | ( |
| ( | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
天然气和石油输送 | |
| |
| | % |
| |
| | % |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % |
电气、机械和通用 | |
| |
| | % |
| |
| | % |
| ( |
| ( | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | ( |
| ( | % | $ | ( |
| ( | % | $ | |
| | % |
F-31
目录
27。仅限母公司的简明财务报表
美国能源服务公司(仅限家长)
资产负债表
截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日
资产 |
| 2021 |
| 2020 | ||
|
| |
|
| |
|
流动资产 |
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
其他应收账款 | |
| | |
| ( |
预付费用和其他 | |
| | |
| |
流动资产总额 | |
| | |
| |
| |
|
| |
| |
不动产、厂房和设备,按成本计算 | |
| | |
| |
减去累计折旧 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
递延所得税资产 | |
| | |
| |
投资子公司 | |
| | |
| |
总资产 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
负债和股东权益 | |
|
| |
|
|
流动负债 | |
|
| |
|
|
长期债务的当前到期日 | | $ | | | $ | |
信贷额度和短期借款 | |
| | |
| |
应付账款 | |
| | |
| |
应计费用和其他流动负债 | |
| | |
| — |
流动负债总额 | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
应付子公司款项 | | | | | | |
长期债务,减去当前到期日 | |
| | |
| |
负债总额 | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
股东权益 | |
|
| |
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|
| |
|
| |
|
|
优先股,$ | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
普通股,$ | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
库存股, | |
| ( | |
| ( |
| |
|
| |
|
|
额外已缴资本 | |
| | |
| |
留存赤字 | |
| ( | |
| ( |
股东权益总额 | |
| | |
| |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
F-32
目录
美国能源服务公司(仅限家长)
收入表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| | | | | | |
销售和管理费用 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
税前运营净亏损 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
| |
其他非营业收入支出 | |
| | |
| ( |
PPP 贷款豁免 | | | | | | — |
利息收入 | |
| | |
| |
利息支出 | |
| ( | |
| ( |
向子公司分配利息 | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
税前净亏损 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
|
|
所得税优惠 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
|
|
母公司的净亏损 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
|
|
未分配收入中的权益 | |
| | |
|
|
子公司的收入 | |
| | |
| |
| |
| | |
|
|
净收入 | | | | | | |
| | | | | | |
优先股股息 | |
| ( | |
| ( |
| |
| | |
|
|
普通股股东可获得的净收益 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
已发行股票的加权平均值——基本 | |
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| |
| |
|
| |
|
|
加权平均股数——摊薄 | |
| | |
| |
| |
|
| |
|
|
普通股股东可获得的每股净收益——基本收益 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
普通股股东可获得的摊薄后每股净收益 | | $ | | | $ | |
F-33
目录
美国能源服务公司(仅限家长)
合并现金流量表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度
|
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动产生的现金流: |
| |
|
| |
|
净收入 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
调整以将净收入与经营活动提供的净现金(用于)进行对账 | |
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| |
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|
递延所得税准备金 | |
| ( | |
| |
折旧费用 | |
| | |
| |
子公司未分配收益中的权益 | |
| ( | |
| ( |
薪资保护计划贷款豁免 | | | ( | | | — |
子公司(向)预付款 | |
| | |
| |
以下方面的变化: | |
| | |
|
|
预付费用减少(增加) | |
| | |
| ( |
其他应收账款的增加 | |
| ( | |
| — |
应付账款增加(减少) | |
| | |
| ( |
应计费用和其他流动负债减少 | |
| ( | |
| ( |
经营活动提供的(用于)净现金 | |
| ( | |
| |
| |
|
| |
|
|
来自投资活动的现金流: | |
|
| |
|
|
投资房地产和设备 | |
| — | |
| ( |
用于投资活动的净现金 | |
| — | |
| ( |
| |
|
| |
|
|
来自融资活动的现金流: | |
|
| |
|
|
信贷额度和短期债务的借款,扣除(还款) | |
| | |
| ( |
长期债务的本金支付 | |
| ( | |
| ( |
普通股股息 | |
| — | |
| ( |
已支付的优先股息 | |
| ( | |
| ( |
公司购买的库存股 | |
| — | |
| ( |
长期债务的收益 | |
| — | |
| |
由(用于)融资活动提供的净现金 | |
| | |
| ( |
| |
|
| |
|
|
现金和现金等价物的增加 | |
| | |
| |
期初现金 | |
| | |
| |
期末现金 | | $ | | | $ | |
| |
|
| |
|
|
非现金投资和融资活动的补充时间表: | |
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| |
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|
融资的保险费 | | $ | | | $ | |
优先股的应计股息 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
现金流量信息的补充披露: | |
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| |
|
|
年内为以下用途支付的现金: | |
|
| |
|
|
利息 | | $ | | | $ | |
所得税 | | $ | | | $ | |
F-34