bk-20211231


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财务摘要			2

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析：
运营结果：
一般信息			3
概述			3
人力资本			3

财务亮点摘要			5
冠状病毒大流行对我们业务的影响			6
手续费及其他收入			7
净利息收入			10
非利息支出			13
所得税			13
审查业务细分			14
国际业务			22
关键会计估计			25
综合资产负债表审查			27
流动资金和股息			37


资本			41
交易活动和风险管理			46
资产/负债管理			48
风险管理			50
监督和监管			57
其他事项			74
风险因素			75


补充信息（未经审计）：
GAAP和非GAAP财务指标的解释（未经审计）			103
速率/量分析（未经审计）			106

前瞻性陈述			107

词汇表			109

关于财务报告内部控制的管理报告			110
独立注册会计师事务所报告			111


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财务报表：
合并损益表						113
综合全面收益表						115
合并资产负债表						116
合并现金流量表						117
综合权益变动表						118

合并财务报表附注：
注1 -重要会计和报告政策摘要						121
注2 -会计变更和新会计指南						133
注3 -收购和处置						134
附注4-证券						135
注5 -贷款和资产质量						140
注6 -租赁						145
注7 -善意和无形资产						147
注8 -其他资产						149
附注9-存款						150
注10 -合同收入						150
注11 -净利息收入						152
注12 -所得税						153
注13 -长期债务						154
注14 -可变利益实体和证券化						154
注15 -股东权益						155
注16 -其他全面收益（亏损）						159
注17 -股票补偿						160
注18 -员工福利计划						162
注19 -公司财务信息（母公司）						168
注20 -公允价值计量						170
注21 -公允价值期权						180
注22 -承诺和或有负债						181
注23 -衍生工具						186
注24 -业务分部						193
注25 -国际业务						196
注26 -综合现金流量表的补充信息						197

独立注册会计师事务所报告						198
董事、执行委员会和其他执行官						202

性能图表						203


(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2021			2020			2019
选定的利润表信息：
费用和其他收入 (a)	$	13,313		$	12,831		$	13,274
净利息收入	2,618			2,977			3,188
总收入	15,931			15,808			16,462
信贷损失准备金	(231)			336			(25)
非利息支出	11,514			11,004			10,900
所得税前收入	4,648			4,468			5,587
所得税拨备	877			842			1,120
净收入	3,771			3,626			4,467
与合并投资相关的非控股权益净（收入）管理资金	(12)			(9)			(26)
优先股股息	(207)			(194)			(169)
适用于纽约银行普通股股东的净利润 Mellon Corporation	$	3,552		$	3,423		$	4,272
适用于纽约银行普通股股东的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	4.17		$	3.84		$	4.53
稀释	$	4.14		$	3.83		$	4.51
平均流通普通股和同等股票 (单位：千):
基本信息	851,905			890,839			939,623
稀释	856,359			892,514			943,109
12月31日
托管和/或管理下的资产（“AU/A”） (单位：万亿)(B)	$	46.7		$	41.1		$	37.1
管理资产（“AUM”） (in（c）	2,434			2,211			1,910
选定比例：
普通股权益回报率	8.9		%	8.7		%	11.4		%
有形普通股权益回报率--非公认会计原则(d)	17.1			17.0			23.2
税前营业利润率	29			28			34
净息差	0.68			0.84			1.10
普通股每股现金股息	$	1.30		$	1.24		$	1.18
普通股派息率(e)	32		%	33		%	26		%
普通股息收益率	2.2		%	2.9		%	2.3		%
12月31日
每股普通股收盘价	$	58.08		$	42.44		$	50.33
市值	$	46,705		$	37,634		$	45,331
普通股每股账面价值	$	47.50		$	46.53		$	42.12
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则(d)	$	24.31		$	25.44		$	21.33
全职员工	49,100			48,500			48,400
已发行普通股(单位：千)	804,145			886,764			900,683
监管资本比率 (f)
普通股一级(“CET1”)比率	11.2		%	13.1		%	11.5		%
一级资本充足率	14.0			15.8			13.7
总资本比率	14.9			16.7			14.4
第1级杠杆率	5.5			6.3			6.6
补充杠杆率(SLR)(g)	6.6			8.6			6.1

一般信息

在本年度报告中，所提及的“我们”、“纽约梅隆银行”、“公司”和类似的术语是指纽约梅隆银行及其合并子公司。“母公司”一词指的是纽约梅隆银行公司，而不是其子公司。

以下内容应与本报告所列合并财务报表一并阅读。由于“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下描述的因素，纽约梅隆银行未来业务的实际结果可能与本文中包含的某些前瞻性陈述中估计或预期的结果不同，投资者应阅读这两个标题。

本年度报告中使用的某些业务术语在词汇表中进行了定义。

本年度报告一般讨论2021年和2020年的事项以及2021年和2020年的比较。关于2019年项目的讨论以及2020年和2019年之间的比较未包括在本年度报告中，可在我们的2020年年度报告中找到，该报告是作为我们截至2020年12月31日的10-k表格的展品提交的。

概述

1784年由亚历山大·汉密尔顿创立，我们是第一家在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码：BK)上市的公司。纽约梅隆银行拥有超过235年的历史，是一家为35个国家和地区的金融机构、公司和个人投资者管理和服务资产的全球性公司。

在2021年第四季度，我们修订了我们的业务部门披露，将我们以前的投资服务业务部门分解为两个新的业务部门，证券服务和市场和财富服务。我们的投资及财富管理业务分部及其他分部不受重新分拆的影响。

纽约梅隆银行有三个业务部门，证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，它们在投资生命周期内提供一整套能力和深厚的专业知识，使公司能够提供买方和卖方的解决方案-

其他市场参与者以及全球领先的机构和财富管理客户。

下图显示了我们的三个业务部门和业务线，其余业务在另一个部门。

有关我们业务分类的更多信息，请参阅“业务分类回顾”和合并财务报表附注24。

人力资本

我们永恒的抱负是建立一支最好的全球团队-一支包括不同视角、背景和经验的团队，并代表我们服务的日益多样化的市场和客户。我们的核心目标是使我们的团队能够尽其所能，做出独特的贡献，并在公平的环境中建立有目的的职业生涯，在这种环境中，他们得到公平、尊严和尊重。

多样性和包容性

多样性和包容性是我们作为一家公司不可或缺的一部分，我们的员工作为我们全球团队的成员体验到了什么，以及我们如何为所有利益相关者提供服务。我们的多元化和包容性战略不是孤立的，而是植根于我们的商业战略、运营模式、人才经验和客户价值主张。

为了增加我们人才库的多样性，我们与专业协会、教育机构、智库和非营利性组织合作，深化

与黑人、西班牙裔/拉丁裔、亚洲人、LGBT+、神经多样化的个人、残疾人和来自其他代表性不足背景的人才接触。我们的目标是通过要求不同的候选人名单，制定中性的职位描述，并让不同的面试小组参与进来，实现公平的包容。我们将多样性和包容性纳入我们的人才审查程序、继任计划和发展目标，以改善晋升准备，促进和留住所有背景的人才。

在最高层，我们的执行委员会制定了多样性和包容性目标，并制定了具体目标，以提高高级领导人的多样性，并在全球范围内增加女性代表和美国执行委员会成员中不同种族和/或种族的代表。

截至2021年底，女性占纽约梅隆银行全球员工总数的40%，占纽约梅隆银行美国员工总数的43%。此外，纽约梅隆银行36%的美国员工来自未被充分代表的种族和/或种族背景。

截至2021年底，纽约梅隆银行执行委员会中有26%是女性，而纽约梅隆银行执行委员会中有18%来自代表性不足的族裔和/或种族背景。

我们的董事会致力于促进和保持其多样性。截至2021年底，我们的董事会中有31%是女性，38%的董事会由代表不足的族裔和/或种族背景的个人组成。此外，纽约梅隆银行董事会的六个常设委员会中，有四个委员会的主席是基于种族或性别的多元化董事。

留住、培训和发展

我们寻求通过提供有益的员工体验来吸引和留住员工。我们认识到员工寻求支持、安全和包容的工作场所，我们不断评估我们的员工敬业度和福祉计划，以努力满足这些期望。我们为美国员工提供401(K)计划，并在全球范围内提供符合市场惯例的其他固定缴款退休计划。我们还为某些现任和前任员工维护固定福利计划，其中一些计划被冻结(包括在美国)。截至2021年12月31日，我们约有43,000名参与者

在我们的401(K)计划中，包括前雇员。此外，我们冻结的美国固定收益养老金计划涵盖了大约9,100美国参与者和我们的非美国固定福利计划(一些被冻结)覆盖大约14,400非美国参与者。

在职业生涯的关键转折点，从实习到高管管理，我们提供计划和发展机会，帮助员工在我们组织内推进他们的职业生涯和进步。我们广泛的培训和发展机会旨在使员工在我们的组织内实现职业发展和晋升。

我们与员工一起鼓励创新，对他们的贡献表示赞赏，并就如何建设一个更有回报、更具包容性的工作场所收集反馈。例如，我们定期通过全员工调查收集反馈。

员工福祉、健康和安全

纽约梅隆银行对员工福利的整体方法旨在创建一支健康、有弹性和充满活力的员工队伍。我们的计划旨在为员工提供轻松获取资源的机会，以帮助改善他们的身体健康、情绪弹性、财务状况和社会关系。此外，我们致力于确保我们所有设施中员工和客户的安全。在冠状病毒大流行期间，我们很早就启动了业务连续性计划，并限制了旅行和亲自参加活动和大型会议等活动。我们迅速将我们的绝大多数员工(包括高级管理人员和关键人员)过渡到在家工作，这为我们为少数基本的办公室工作人员创造了社交距离打开了空间。这些基本的办公室工作人员主要扮演着不能远程完成的角色。自2020年3月以来，我们在全球的绝大多数员工都在家工作。我们正在采取保守和慎重的方法，评估当新冠肺炎疫情消退时，我们将如何以及何时让员工返回办公室。这种分阶段的、全企业范围的方法是以原则为基础的，并将根据情况进行集中协调和本地化。我们的指导原则是坚持政府/司法指导方针、设施准备、业务职能优先顺序以及员工安全和福祉。

我们组装了一个全面的支持您现在新冠肺炎的框架，其中传达了目前支持我们员工的一系列措施。这包括扩大的员工援助计划福利、远程医疗覆盖范围、增加的后备受抚养人护理福利、虚拟保姆服务以及供经理和员工围绕生活平衡需求进行支持性对话的工具包。

员工和国际运营

在全球范围内，截至2021年12月31日，纽约梅隆银行及其子公司约有49,100名全职员工。

通过我们的多语种销售、营销和客户服务团队，我们为自己提供敬业的服务而感到自豪。在…2021年12月31日，约50%的员工(全职和兼职员工)在美国以外，约有9,800名员工在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)，约14,600名员工在亚太地区(“亚太地区”)和约800名员工在其他全球地点，主要是巴西。

财务亮点摘要

我们报告了2021年适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益为36亿美元，或每股稀释后普通股4.14美元，包括与诉讼准备金和遣散费有关的8,500美元万或每股稀释后普通股0.1美元的负面影响，部分被处置收益(反映在投资和其他收入中)所抵消。. 2020年，适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入为34亿美元，或每股稀释后普通股3.83美元，其中包括与2020年第四季度诉讼准备金、遣散费、业务销售亏损(反映在投资和其他收入中)和房地产费用有关的15900美元万或每股稀释后普通股0.18美元的负面影响。

2021年成果亮点

•截至2021年12月31日，AUC/A的万亿总额为46.7亿美元，而2020年12月31日的万亿为41.1万亿美元。14%的增长主要反映了客户净流入和更高的市值，但部分被美元走强的不利影响所抵消。(见第7页开始的“手续费和其他收入”。)

•截至2021年12月31日，资产管理总额为2.4美元万亿，而2020年12月31日为2.2美元万亿。10%的增长主要反映了更高的市值和净流入。(见第19页开始的“投资和财富管理业务部分”。)

•2021年投资服务费总额为83美元亿，而2020年为80亿美元，增幅为3%.这一增长主要反映了市场价值和客户活动的增加，以及美元走弱的有利影响，但部分被货币市场手续费减免所抵消。(见第15页开始的“证券服务业务部分”和第17页开始的“市场和财富服务业务部分”。)

•2021年投资管理和绩效费用总额为36美元亿，而2020年为34美元亿，增幅为7%.这一增长主要反映了更高的市场价值、美元走弱的有利影响、更高的股票收入和净流入，但部分被更高的货币市场手续费减免所抵消。(见第19页开始的“投资和财富管理业务部分”。)

•2021年外汇收入总额为79900美元万，而2020年为77400美元万。3%的增长主要反映成交量增加，但部分被较低的波动性所抵消。(见第7页开始的“手续费和其他收入”。)

•2021年净利息收入总计为26美元亿，而2020年为30美元亿，减少了12%.减少的主要原因是赚取利息的资产利率下降，但资金和存款利率下降以及存款、贷款和证券余额增加的好处部分抵消了减少的影响。2021年净息差为0.68%，2020年为0.84%。(见第10页开始的“净利息收入”。)

•2021年信贷损失准备金为23100美元万，而2020年为33600美元万。减少的主要原因是宏观经济预测有所改善。(见第35页开始的“信贷损失准备”。)

•2021年，非利息支出总额为115美元亿，而2020年为110美元亿。5%的增长主要反映了对增长、基础设施和

效率举措、较高的收入相关支出以及美元走弱的不利影响，但部分被较低的入住率(包括2020年录得的房地产费用的影响)和较低的遣散费所抵消。(见第13页的“非利息支出”。)

•2021年所得税拨备为87700万(18.9%实际税率)。(见第13页的“所得税”。)

•截至2021年12月31日，证券投资组合的未实现税前净收益(包括相关对冲的影响)为38400美元万，而截至2020年12月31日的未实现税前收益为32美元亿。贷款减少主要是由市场利率上升所致。(见第28页开始的“证券”。)

•根据标准化方法计算的CET1比率在2021年12月31日为11.2%，在高级方法下为13.1%. 减少的主要原因是普通股回购、可供出售证券的未实现亏损、股息支付、外币换算和较高的风险加权资产(“RWA”)，但通过收益产生的资本部分抵消了这一下降。(见第41页开始的《资本论》。)

•截至2021年12月31日，一级杠杆率为5.5%，而2020年12月31日为6.3%。这一下降反映了在普通股回购的推动下，普通股股东的股本减少，以及平均资产的增加。(见第41页开始的《资本论》。)

冠状病毒大流行对我们业务的影响

冠状病毒大流行在2020年和2021年对全球宏观经济环境和市场产生了重大影响。

自2020年3月以来，我们的绝大多数员工都在家中工作。它们已经完全投入运营，对我们客户的服务中断最小。然而，我们继续依赖在家工作的安排可能会导致运营风险增加。

短期利率在2020年第一季度大幅下降，并一直保持在较低的水平，直到2021年，这导致2021年的净利息收入低于2020年，货币市场手续费减免比2020年更高。与2020年相比，这部分被更高的平均存款余额和更高的货币市场余额所抵消。关于货币市场手续费减免的进一步讨论见“手续费和其他收入”。

自2020年第一季度以来，股票市场水平持续反弹，并在整个2021年稳步上升，导致2021年投资和财富管理、证券服务以及市场和财富服务的资产性费用比2020年有所增加。

在2020年宏观经济前景显著恶化导致信贷拨备水平上升之后，2021年宏观经济前景继续改善，导致信贷损失拨备和信贷损失拨备收益减少。

我们和其他CCAR公司在2020年的大部分时间里暂停了公开市场普通股回购，但继续执行季度普通股股息。对普通股分红和股份回购的限制于2021年6月30日结束。2021年，纽约梅隆银行将普通股季度现金股息从每股0.31美元提高到0.34美元，并以每股50.91美元的平均价格回购了8,970股万普通股，总计46美元亿。

有关冠状病毒大流行当前和潜在影响的进一步讨论，请参阅“风险因素--额外风险--冠状病毒大流行正在对我们造成不利影响，并给我们的业务带来重大风险和不确定因素，大流行对我们的最终影响将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展。”

手续费收入与2020年相比增长了4%。增加的主要原因是投资服务费以及投资管理和绩效费用增加，但增加的货币市场费用减免部分抵消了增加的费用。不包括货币市场手续费减免，手续费收入增长了9%(非公认会计准则)。关于非GAAP计量的对账，请参阅第103页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”。

与2020年相比，2021年的投资和其他收入增加了2,000美元万。这一增长主要反映了战略股权投资的收益、2020年录得的业务销售亏损和2021年的处置收益，但被可再生能源投资的税前亏损和减值部分抵消。

潘兴和资产服务业务的时间费用在2020年录得，证券净收益较低。

免除货币市场手续费

鉴于短期利率持续处于低位，货币市场共同基金费用和其他类似费用将被免除，以保护投资者免受负回报的影响。费用减免主要影响了潘兴和投资管理公司的费用收入，但也降低了分销和服务费用。2020年下半年，减免手续费也开始影响我们其他业务的手续费收入。货币市场手续费减免对短期利率的变化高度敏感，很难预测。

下表列出了货币市场手续费减免对我们综合手续费收入(扣除分销和服务费用)的影响。2021年，由于短期利率较低的全年影响，货币市场手续费减免的净影响为91600美元万，高于2020年的33700美元万。


免除货币市场手续费
(单位：百万)	2021		2020
投资服务费	$	(547)	$	(209)
投资管理费和业绩费 (a)	(429)		(142)
配送费和服务费	(51)		(17)
手续费总收入	(1,027)		(368)
减去：分销和服务费用	111		31
货币市场手续费减免的净影响	$	(916)	$	(337)

按业务范围对投资服务费用的影响 (b):
资产维修	$	(105)	$	(10)
发行人服务	(62)		(9)
潘兴	(343)		(186)
库务署	(37)		(4)
按业务线划分对投资服务费的总体影响	$	(547)	$	(209)

对各行业费用收入的影响业务 (b):
资产维修	$	(176)	$	(18)
发行人服务	(83)		(13)
潘兴	(401)		(227)
库务署	(52)		(6)
投资管理(a)	(303)		(100)
财富管理	(12)		(4)
按业务线划分对费用收入的总影响	$	(1,027)	$	(368)

（a） 2019年货币市场费用豁免为49亿美元。

（b）出于管理报告目的，业务范围收入反映了业务之间转移收入的影响。

我们预计，根据截至2021年12月31日的隐含远期汇率和与2021年一致的平均货币市场余额，我们预计将在2022年收回大部分货币市场手续费减免，扣除分销和服务费用。手续费减免将继续取决于短期利率和货币市场余额水平。

投资服务费

与2020年相比，投资服务费增加了3%，主要反映了市场价值和客户活动的增加，以及美元走弱的有利影响，但部分被更高的货币市场手续费豁免所抵消。截至12月31日，AUC/A总计46.7亿美元万亿，

2021年，与2020年12月31日相比增长了14%，主要反映了客户净流入和更高的市场价值，但部分被美元走强的不利影响所抵消。截至2021年12月31日，AUC/A由37%的股权证券和63%的固定收益证券组成，截至2020年12月31日，股权证券的比例为36%，固定收益证券的比例为。

有关其他详情，请参阅“业务分部回顾”中的“证券服务业务分部”及“市场及财富服务业务分部”。

投资管理费和业绩费

与2020年相比，投资管理和绩效费用增加了7%，主要反映了更高的市场价值、美元走弱的有利影响、更高的股票收入和净流入，但部分被更高的货币市场费用减免所抵消。2021年和2020年的绩效费用均为10700美元万。在不变货币基础上(非公认会计原则)，投资管理和绩效费用与2020年相比增长了4%。

截至2021年12月31日，资产管理规模为2.4亿美元万亿，较2020年12月31日增长10%，主要反映了更高的市场价值和净流入。

有关投资管理和绩效费用、AUM和AUM流动的驱动因素的更多详细信息，请参阅“业务分类回顾”中的“投资和财富管理业务分类”。

外汇收入

外汇收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动和外币对冲活动的影响。2021年，外汇收入较2020年增长3%，主要反映了交易量的增加，但部分被较低的波动性所抵消。外汇收入主要反映在证券服务业务部门，其次是市场和财富服务业务部门、投资和财富管理业务部门和其他部门。

与融资有关的费用

与融资相关的费用主要在市场和财富服务以及证券服务业务部门报告，包括资本市场费用、贷款承诺费和与信贷相关的费用。与2020年相比，2021年融资相关费用下降了8%，主要反映了承销费用的下降。

配送费和服务费

共同基金的分销和服务费主要基于基金中的平均资产和我们管理或管理的基金的销售，主要在投资管理业务中报告。这些费用包括120亿.1费用，随着净销售额的总体水平、不同股票类别之间的销售比例、基金市值和货币市场费用减免而波动。

2021年，分销和服务费用为11200美元万，而2020年为11500美元万。分配和维修费对任何一个期间收入的影响被支付给其他金融中介机构的分配和维修费部分抵消，以支付其分配和为共同基金提供服务的费用。分配和维修费用在损益表中记为非利息费用。

投资和其他收入

投资及其他收入包括综合投资管理基金的收益或亏损、种子资本收益或亏损、其他交易收益或亏损、可再生能源投资亏损、公司及银行拥有的人寿保险合约收益、其他投资收益或亏损、出售收益或亏损、加拿大帝国商业银行梅隆合资公司的费用报销、其他收益或亏损及证券净收益或亏损。综合投资管理基金的收益或亏损应与可归因于非控制权益的净收益或亏损一起考虑，非控制权益反映的是综合基金中我们没有经济利益的部分，并在综合收益表中作为一个单独的项目反映在净收益之下。其他交易

收入或亏损主要包括与我们在投资管理基金中的种子资本投资有关的市场风险对冲活动、非外币衍生品和固定收益交易以及其他对冲活动的影响。对可再生能源的投资造成了投资和其他收入方面的损失，这些损失被计入所得税拨备的福利和抵免所抵消。其他投资损益包括非可随时出售的战略股权、私募股权及其他投资的公允价值变动。我们加拿大帝国商业银行梅隆合资企业的费用报销涉及纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆合资企业发生的费用。其他收入或损失包括各种杂项收入。

下表提供了投资和其他收入的组成部分。


投资和其他收入
(单位：百万)	2021		2020		2019
综合投资管理基金的收入	$	32	$	84	$	56
种子资本利得(a)	40		23		14
其他交易收入	6		13		77
可再生能源投资（损失）	(201)		(129)		(120)
公司/银行拥有的人寿保险	140		148		138
其他投资收益 (b)	159		35		841
处置收益（损失）	13		(61)		—
合资企业的费用报销	96		85		79
其他收入	46		85		29
证券收益（损失）净额	5		33		(18)
总投资和其他收入	$	336	$	316	$	1,096

(A)折旧包括纽约梅隆银行对冲递延奖励的基金的投资收益(亏损)。

（b）包括战略股权、私募股权和其他投资。

2021年，投资和其他收入为33600美元万，而2020年为31600美元万。这一增长主要反映了战略股权投资的收益、2020年录得的业务销售亏损和2021年的处置收益，但被可再生能源投资税前亏损和减值、潘兴和资产服务业务2020年录得的一次性费用以及证券净收益减少部分抵消。


平均余额和利率	2021					2020
(百万美元)	平均余额			利息		平均费率		平均余额			利息			平均费率
资产
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	47,070		$	60	0.13	%	$	45,186		$	121		0.27	%
驻外机构	66,276			(137)		(0.21)		49,246			(71)			(0.14)
美联储和其他央行的生息存款总额	113,346			(77)		(0.07)		94,432			50			0.05
银行（主要是外国银行）的存款	20,757			48		0.23		19,165			134			0.70
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	28,530			120		0.42		30,768			545			1.77
贷款：
国内办事处	55,073			892		1.62		44,137			942			2.13
驻外机构	5,741			66		1.15		11,091			200			1.81
贷款总额(b)	60,814			958		1.58		55,228			1,142			2.07
证券：
美国政府的义务	34,383			261		0.76		27,242			278		(c)	1.02		(c)
美国政府机构义务	72,552			985		1.36		75,430			1,328		(c)	1.76		(c)
国家和政治分区 (d)	2,623			54		2.01		1,418			36		(c)	2.51		(c)
其他证券：
国内办事处 (d)	17,145			333		1.94		14,335			300		(c)	2.09		(c)
驻外机构	30,183			123		0.41		29,402			212		(c)	0.72		(c)
其他证券总计 (d)	47,328			456		0.96		43,737			512		(c)	1.17		(c)
总投资证券(d)	156,886			1,756		1.12		147,827			2,154			1.46
交易证券（主要是国内） (d)	6,690			53		0.80		7,106			93			1.31
总证券(d)	163,576			1,809		1.11		154,933			2,247			1.45
生息资产总额(d)	$	387,023		$	2,858	0.74	%	$	354,526		$	4,118		1.16	%
非息资产	65,209							58,792
总资产	$	452,232						$	413,318
负债和权益
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%	$	105,984		$	176		0.17	%
驻外机构	112,493			(148)		(0.13)		106,836			(15)			(0.01)
有息存款总额	237,209			(175)		(0.07)		212,820			161			0.08
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	13,716			(4)		(0.03)		14,862			283			1.90
贸易负债	2,590			8		0.31		2,177			15			0.68
其他借入资金：
国内办事处	160			5		2.99		849			15			1.81
驻外机构	223			3		1.48		199			1			0.26
其他借入资金总额	383			8		2.11		1,048			16			1.52
商业票据	3			—		0.07		1,082			7			0.66
应付款给客户和经纪自营商	16,887			(2)		(0.01)		17,789			28			0.16
长期债务	25,788			392		1.52		26,888			622			2.31
计息负债总额	$	296,576		$	227	0.08	%	$	276,666		$	1,132		0.41	%
无息存款总额	86,606							69,124
其他无息负债	24,381							23,879
总负债	407,563							369,669



纽约梅隆银行公司股东权益总额	44,358							43,430
非控制性权益	311							219

负债和权益总额	$	452,232						$	413,318
净利息收入(FTE)-非GAAP(D)(E)				$	2,631						$	2,986
净息差(FTE)-非公认会计准则(D)(E)						0.68	%							0.84	%
减去：税额调整				13							9
净利息收入(简写为GAAP)				$	2,618						$	2,977
净息差(简写为GAAP)						0.68	%							0.84	%
归属于外国办事处的资产百分比(f)	30		%					30		%
应归于外国办事处的负债百分比(f)	31		%					32		%


平均余额和利率	2019
(百万美元)	平均余额			利息			平均费率
资产
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	20,288		$	433		2.13	%
驻外机构	41,451			15			0.04
美联储和其他央行的生息存款总额	61,739			448			0.73
银行（主要是外国银行）的存款	14,666			265			1.81
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	36,705			2,154			5.87
贷款：
国内办事处 (b)	40,439			1,459			3.61
驻外机构	10,884			330			3.03
贷款总额(B)(C)	51,323			1,789			3.49
证券：
美国政府的义务	20,040			409		(d)	2.04		(d)
美国政府机构义务	66,519			1,663		(d)	2.50		(d)
国家和政治分区 (e)	1,569			46		(d)	2.89		(d)
其他证券：
国内办事处 (e)	10,504			383		(d)	3.65		(d)
驻外办公室	21,616			248		(d)	1.15		(d)
其他证券总计 (e)	32,120			631		(d)	1.97		(d)
总投资证券(e)	120,248			2,749			2.29
交易证券（主要是国内） (e)	5,808			156			2.69
总证券(e)	126,056			2,905			2.30
生息资产总额(B)(E)	$	290,489		$	7,561		2.60	%
非息资产	55,466
总资产	$	345,955
负债和权益
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	78,698		$	958		1.22	%
驻外机构	93,191			636			0.68
有息存款总额	171,889			1,594			0.93
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	12,463			1,437			11.53
贸易负债	1,479			35			2.33
其他借入资金：
国内办事处	1,655			59			3.54
驻外机构	240			—			0.20
其他借入资金总额	1,895			59			3.11
商业票据	2,485			55			2.22
应付款给客户和经纪自营商	15,595			238			1.53
长期债务	28,110			942			3.35
计息负债总额	$	233,916		$	4,360		1.86	%
无息存款总额	51,529
其他无息负债	19,244
总负债	304,689



纽约梅隆银行公司股东权益总额	41,047
非控制性权益	219

负债和权益总额	$	345,955
净利息收入(FTE)-非GAAP(B)(E)(F)				$	3,201
净息差(FTE)-非公认会计准则(B)(E)(F)							1.10	%
减去：税额调整				13
净利息收入(简写为GAAP)				$	3,188
净息差(简写为GAAP)							1.10	%
归属于外国办事处的资产百分比(g)	31		%
应归于外国办事处的负债百分比(g)	34		%

与2020年相比，非利息支出总额增长了5%。这一增长主要反映了对增长、基础设施和提高效率举措的增量投资、与收入相关的支出增加以及美元走弱的不利影响，但部分被入住率下降(包括2020年录得的房地产费用的影响)和遣散费下降所抵消。对增长、基础设施和效率举措的投资主要包括工作人员、软件和设备以及专业、法律和其他购买服务的费用。

我们预计，在收入相关支出增加的推动下，2022年非利息支出将会增加，包括与恢复费用减免相关的更高的分销和服务费用、通胀压力的影响，以及对增长、基础设施和效率机会投资的影响。

所得税

纽约梅隆银行记录的所得税拨备在2021年为87700美元万(18.9%实际税率)，2020年为84200美元万(18.8%实际税率)。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注12。

审查业务细分

我们有一个内部信息系统，根据我们的主要业务部门和其他部门的产品和服务线产生业绩数据。在2021年第四季度，我们将原来的投资服务业务部门分解为两个新的业务部门，证券服务和市场和财富服务。证券服务业务部门包括资产服务和发行商服务业务。市场和财富服务业务部门包括潘兴、国库服务以及清算和抵押品管理业务。我们的投资及财富管理业务分部及其他分部不受重新分拆的影响。此外，我们现在列出每个业务部门的投资服务费，以及每个业务部门的其他费用、总费用收入、投资和其他收入以及总费用和其他收入。对前几个期间进行了修订，以反映这些变化。

业务分部会计原则

我们的业务分类数据是根据内部管理会计基础确定的，而不是用于综合财务报告的公认会计原则(“公认会计原则”)。这些计量原则旨在使各业务部门的报告结果跟踪其经济表现。

有关我们业务部门的会计原则、每个业务部门的主要产品和服务、按业务部门划分的主要收入类型以及我们业务部门的列报和分析方式的信息，请参阅合并财务报表附注24。

当组织发生变化时，或收入和费用分配方法的改进，业务部门的结果将受到重新分类的影响。精细化通常反映在预期的基础上。

我们业务部门的业绩可能会受到客户和其他活动的影响，这些活动因季度而异。在第一季度，员工支出通常会增加，反映出长期股票的归属

对符合退休条件的员工的奖励。在第三季度，员工支出通常会增加，这反映了员工业绩的年度增长。在第三季度，由于客户股息支付水平的增加，存托凭证收入通常会更高，而由于客户活动减少，与数量相关的费用可能会下降。在第四季度，我们通常会产生更高的业务开发和营销费用；然而，由于冠状病毒大流行的影响，2020年是一个例外。在我们的投资和财富管理业务部门，绩效费用通常在第四季度和第一季度较高，因为这两个季度代表着许多符合绩效费用资格的关系的测算期结束。

我们业务分部的业绩亦可能受到以外币计值的财务业绩换算为美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。在综合基础上，在我们的证券服务和市场及财富服务业务部门，我们通常有更多的外币计价的费用比收入。然而，我们的投资及财富管理业务分部通常以外币计值的收入多于开支。整体而言，货币波动对投资及财富管理业务分部的按年增长率的影响较证券服务及市场及财富服务业务分部为大。然而，货币波动单独来看，预计不会对综合净收入产生重大影响。

投资和财富管理业务部门的手续费收入，以及证券服务和市场及财富服务业务部门的手续费收入受到全球市场波动的影响。在2021年12月31日，我们估计全球股市每发生5%的变化，全年平均影响手续费收入不到1%，每股普通股收益稀释0.04美元至0.07美元。

综合明细表见综合财务报表附注24，显示业务部门对整体盈利能力的贡献。


										2021		2020
										vs.		vs.
（百万美元，除非另有说明）	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投资服务费：
资产维修	$	3,876		$	3,635		$	3,565		7	%	2	%
发行人服务	1,061			1,100			1,129			(4)		(3)
投资服务费总额	4,937			4,735			4,694			4		1
外汇收入	574			602			457			(5)		32
其他费用(a)	113			182			176			(38)		3
手续费总收入	5,624			5,519			5,327			2		4
投资和其他收入	194			159			134			不适用		不适用
总费用和其他收入	5,818			5,678			5,461			2		4
净利息收入	1,426			1,697			1,896			(16)		(10)
总收入	7,244			7,375			7,357			(2)		—
信贷损失准备金	(134)			215			(11)			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	5,820			5,522			5,416			5		2
无形资产摊销	32			34			41			(6)		(17)
总非利息支出	5,852			5,556			5,457			5		2
所得税前收入	$	1,526		$	1,604		$	1,911		(5)	%	(16)	%

税前营业利润率	21		%	22		%	26		%

证券借贷收入 (b)	$	173		$	170		$	163		2	%	4	%

按业务类别分列的总收入:
资产维修	$	5,699		$	5,705		$	5,634		—	%	1	%
发行人服务	1,545			1,670			1,723			(7)		(3)
按业务类别分列的总收入	$	7,244		$	7,375		$	7,357		(2)	%	—	%

选定的平均余额：
平均贷款	$	8,756		$	9,225		$	8,323		(5)	%	11	%
平均存款	$	200,482		$	177,853		$	143,176		13	%	24	%

选定指标：
阶段结束时的AUC/A(in（c）	$	34.6		$	30.6		$	27.4		13	%	12	%
期末借出证券市值(单位：十亿)(D)	$	447		$	435		$	378		3	%	15	%

为我们的客户提供功能以及数据和分析解决方案。我们在代理和本金的基础上提供外汇、证券借贷和融资解决方案。我们的机构证券借贷计划是美国和非美国证券的最大贷款人之一，在34个不同的市场为大约5.1万亿的可贷资产池提供服务。我们市场领先的流动性服务门户为机构客户提供现金投资，并包括基金研究和分析。

发行商服务业务包括公司信托和存托凭证。我们的公司信托业务提供全方位的发行人和相关投资者服务，包括受托人、支付机构、受托机构、托管和其他金融服务。我们是债务资本市场的领先供应商，为投资者、债券持有人和贷款人提供定制化和市场化的解决方案。我们的存托凭证业务通过提供服务和增值解决方案来推动全球投资，这些解决方案能够实现、促进和加强跨境交易、清算、结算和所有权。我们是世界上最大的存托凭证服务提供商之一，与来自50多个国家的领先公司建立了合作伙伴关系。

审查财务结果

与2020年12月31日相比，34.6美元的万亿的AUC/A增加了13%，主要反映了更高的市场价值和更多的客户流入，但部分被美元走强的不利影响所抵消。

亿总收入为72美元，与2020年相比下降了2%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

资产服务收入为57美元亿，与2020年相比略有下降，主要反映净利息收入下降和货币市场手续费减免增加，但部分被市场价值和客户活动以及战略股权投资收益的增加所抵消。

发行人服务收入为15美元亿，较2020年下降7%，主要反映货币市场手续费豁免增加及公司信托净利息收入下降，但因存托凭证收入增加而部分抵销。

市场和监管趋势正在推动可投资资产转向费用更低的资产管理产品，从而降低我们客户的利润率。这些动态也对我们的投资服务费产生了负面影响。然而，与此同时，随着客户和其他市场参与者寻求遵守法规并降低运营成本，这些趋势提供了更多的外包机会。

与2020年相比，非利息支出为59美元的亿增长了5%，主要反映了对增长、基础设施和能效计划的投资、与收入相关的支出增加以及美元走弱的不利影响。

2020年与2019年相比

与2019年相比，74美元的亿总收入增长不到1%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

资产服务收入为57美元亿，较2019年增长1%，主要反映外汇波动性和交易量增加，市值和余额增加，但净利息收入下降部分抵消了这一增长。

发行人服务收入为17美元亿，较2019年下降3%，主要反映存托凭证收入和企业信托净利息收入下降。

非利息费用为560亿美元，比2019年增加2%，主要反映了对技术的持续投资和诉讼费用的增加，部分被遣散费和业务发展（差旅和营销）费用的减少所抵消。


										2021		2020
										vs.		vs.
（百万美元，除非另有说明）	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投资服务费：
潘兴	$	1,737		$	1,734		$	1,668		—	%	4	%
库务署	662			641			584			3		10
清算和抵押品管理	918			896			904			2		(1)
投资服务费总额	3,317			3,271			3,156			1		4
外汇收入	88			79			69			11		14
其他费用 (a)	131			166			184			(21)		(10)
手续费总收入	3,536			3,516			3,409			1		3
投资和其他收入	47			62			56			不适用		不适用
总费用和其他收入	3,583			3,578			3,465			—		3
净利息收入	1,158			1,228			1,230			(6)		—
总收入	4,741			4,806			4,695			(1)		2
信贷损失准备金	(67)			100			(5)			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	2,655			2,577			2,600			3		(1)
无形资产摊销	21			37			39			(43)		(5)
总非利息支出	2,676			2,614			2,639			2		(1)
所得税前收入	$	2,132		$	2,092		$	2,061		2	%	2	%

税前营业利润率	45		%	44		%	44		%

按业务类别分列的总收入:
潘兴	$	2,314		$	2,332		$	2,287		(1)	%	2	%
库务署	1,293			1,327			1,275			(3)		4
清算和抵押品管理	1,134			1,147			1,133			(1)		1
按业务类别分列的总收入	$	4,741		$	4,806		$	4,695		(1)	%	2	%

选定的平均余额：
平均贷款	$	38,344		$	32,432		$	29,021		18	%	12	%
平均存款	$	102,948		$	83,442		$	57,515		23	%	45	%

选定指标：
阶段结束时的AUC/A(单位：万亿)(B)	$	11.8		$	10.2		$	9.5		16	%	7	%

潘兴:
阶段结束时的AUC/A(in万亿）	$	2.6		$	2.5		$	2.1		4	%	19	%
净新增资产(美国平台)(in（c）	$	161		$	116		$	111		不适用		不适用
平均活跃结算账户(单位：千)	7,257			6,883			6,555			5	%	5	%

库务署:
日均美元支付量	235,971			221,755			225,145			6	%	(2)	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均余额(以十亿计)	$	4,260		$	3,566		$	3,446		19	%	3	%

业务细分市场描述

市场和财富服务业务部门由三个不同的业务线组成：潘兴、库务以及清算和抵押品管理，为金融机构、公司、基金会和捐赠基金、公共基金和政府机构等实体提供业务服务和技术解决方案。有关市场及财富服务费收入驱动因素的资料，请参阅综合财务报表附注10.

潘兴提供执行、清算、托管、业务和技术解决方案，为全球经纪自营商、财富管理公司和注册投资顾问(“RIA”)提供运营支持。

我们的国库服务业务是为金融机构、企业和公共部门提供全球支付、流动性管理和贸易融资服务的领先提供商。

我们的清算和抵押品管理业务在全球范围内清算和结算股权和固定收益交易，并在全球范围内担任三方回购抵押品的托管人。我们是美国政府证券清算的主要提供商，也是非美国政府证券清算的提供商。我们的抵押品服务包括抵押品管理、行政和隔离。我们提供创新的解决方案和行业专业知识，帮助金融机构和机构投资者解决流动性、融资、风险和资产负债表方面的挑战。我们是领先的三方抵押品管理服务提供商，全球平均提供4.3万美元的万亿服务，其中包括截至2021年12月31日美国三方回购市场约3.1万亿美元的万亿。

审查财务结果

万亿的AUC/A为11.8美元，与2020年12月31日相比增长了16%，主要反映了客户净流入和更高的市场价值。

总收入为4.7美元，与2020年相比下降了1%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

潘兴亿的收入为23美元，较2020年下降1%，主要反映货币市场手续费豁免增加、结算量下降以及业务损失的影响，但客户活动、市场价值和余额增加部分抵消了这一影响。

财资服务收入为13美元亿，较2020年下降3%，主要反映货币市场手续费豁免增加及净利息收入下降，但支付金额增加部分抵销了上述影响。

清算和抵押品管理收入为11美元亿，较2020年下降1%，主要反映净利息收入和日内信贷费用下降，但部分被余额推动的非美国抵押品管理费上升所抵消。

非利息支出为27美元亿，较2020年增长2%，主要反映在增长、基础设施和能效计划方面的投资、与收入相关的支出增加以及美元走弱的不利影响。

2020年与2019年相比

与2019年相比，亿总收入为48美元，增长了2%.按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

潘兴23美元亿的收入与2019年相比增长了2%，主要反映了更高的余额、更高的清算收入以及股票市场的积极影响，但部分被更高的货币市场手续费豁免所抵消。

财政部服务收入为13美元亿，较2019年增长4%，主要反映存款和货币市场余额增加。

清算和抵押品管理收入为11美元亿，与2019年相比增长1%，主要反映抵押品管理和清算数量的增长和净利息收入的增加，但部分被2019年出售股权投资导致的投资收入下降所抵消。

非利息费用为260亿美元，比2019年下降1%，主要反映业务发展（差旅和营销）和遣散费下降。


										2021		2020
										vs.		vs.
(百万美元)	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投资管理费	$	3,483		$	3,261		$	3,307		7	%	(1)	%
演出费用	107			107			83			—		29
投资管理费和业绩费 (a)	3,590			3,368			3,390			7		(1)
配送费和服务费	112			137			178			(18)		(23)
其他费用(b)	80			(58)			(101)			不适用		不适用
手续费总收入	3,782			3,447			3,467			10		(1)
投资和其他收入 (c)	67			48			18			不适用		不适用
总费用和其他收入 (c)	3,849			3,495			3,485			10		—
净利息收入	193			197			222			(2)		(11)
总收入	4,042			3,692			3,707			9		—
信贷损失准备金	(13)			20			(1)			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	2,796			2,668			2,610			5		2
无形资产摊销	29			33			37			(12)		(11)
总非利息支出	2,825			2,701			2,647			5		2
所得税前收入	$	1,230		$	971		$	1,061		27	%	(8)	%

税前营业利润率	30		%	26		%	29		%
调整后的税前营业利润率 – 非公认会计原则(d)	33		%	29		%	32		%

按业务类别分列的总收入:
投资管理	$	2,834		$	2,596		$	2,562		9	%	1	%
财富管理	1,208			1,096			1,145			10		(4)
按业务类别分列的总收入	$	4,042		$	3,692		$	3,707		9	%	—	%

选定的平均余额:
平均贷款	$	12,120		$	11,728		$	12,143		3	%	(3)	%
平均存款	$	18,068		$	17,340		$	14,923		4	%	16	%


AUM趋势
(以十亿计)	2021		2020		2019
按产品类型分类的AUm (a):
权益	$	187	$	170	$	154
固定收益	267		259		224
索引	467		393		339
负债驱动型投资	890		855		728
多资产和另类投资	228		209		192
现金	395		325		273
总AUM	$	2,434	$	2,211	$	1,910

AUm变化 (a):
AUM期初余额	$	2,211	$	1,910	$	1,722
净流入(流出)：
长期策略：
股权	(12)		(10)		(16)
固定收益	17		10		6
负债驱动型投资	36		22		(1)
多资产和另类投资	(2)		(4)		(1)
长期积极策略流入（流出）总额	39		18		(12)
索引	(7)		6		(32)
长期战略流入(流出)总额	32		24		(44)
短期战略：
现金	70		49		8
净流入（流出）总额	102		73		(36)
净市场影响	143		186		191
净汇率影响	(22)		42		33

AUM期末余额	$	2,434	$	2,211	$	1,910

财富管理客户资产(b)	$	321	$	286	$	266

(A)资产不包括投资和财富管理业务部门以外管理的资产。

(B)它包括财富管理业务线中的AUM和AUC/A。

业务细分市场描述

我们的投资和财富管理业务部门由两个不同的业务线组成，即投资管理和财富管理，截至2021年12月31日，这两个业务线的总资产规模为2.4万亿美元万亿。

纽约梅隆银行投资管理公司是一家领先的全球资产管理公司，由我们的八家专业投资公司和全球分销网络组成，为全球机构和零售客户提供高度多元化的投资策略组合。

我们的投资管理模式提供了来自八家受人尊敬的投资公司的专业知识，这些公司在每一个主要资产类别上提供解决方案，并得到了成熟的管理和

纽约梅隆银行的全球业务。每家投资公司都有自己独特的文化、投资理念和专有的投资流程。这种方法为我们的客户带来了来自经验丰富的投资专业人士的清晰、独立的思维。

这些投资公司提供广泛的主动管理股权投资、固定收益投资、另类投资和负债驱动投资，以及被动产品和现金管理。我们的七家控股投资公司如下：Alcenta，ARX，Dreyfus Cash Investment Strategy，Insight Investment，梅隆，牛顿投资管理公司和Walter·斯科特。纽约梅隆银行拥有Siguler Gucff的非控股少数股权。

2021年9月，投资管理公司将梅隆在固定收益、股票和多资产以及流动性管理方面的能力分别调整为Insight Investment、Newton Investment Management和Dreyfus Cash Investment Strategy。此外，纽约梅隆银行日本投资管理公司的日本股票团队预计将于2022年加入牛顿投资管理公司的能力。

除了投资公司，投资管理公司还拥有多个全球分销实体，负责分销由投资公司开发和管理的投资产品，并负责管理和分销我们的美国共同基金和某些离岸货币市场基金。

纽约梅隆银行财富管理公司提供投资管理、托管、财富和财产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理。截至2021年12月31日，纽约梅隆财富管理公司拥有3,210美元的亿客户资产，并在美国和国际设有30多个办事处。

财富管理客户包括个人、家庭和机构。机构包括家族理财室、慈善捐赠计划、捐赠基金和基金会。我们与客户合作，跨越几代人和市场周期建立、管理和维持财富。

财富业务凭借全面的财富管理框架脱颖而出，该框架称为

积极财富，寻求赋予客户建立和维持长期财富的能力。

投资和财富管理业务部门的业绩受到按产品类型划分的每日、每月和季度平均资产管理水平的推动。给定期间的AUM总体水平由以下因素决定：

•AUM的起始水平；

•期内因新业务盈利和现有客户流入而减少的新资产净流量，减去客户流失和现有客户流出；及

•市场价格升值或贬值、汇率和投资公司收购或资产剥离的影响。

AUM的组合是股票和固定收益市场的历史增长率以及我们投资公司因客户资产配置决定而累积的净流量的结果。与固定收益和负债驱动型投资和现金相比，积极管理的股权、多资产和另类资产通常产生更高百分比的手续费。此外，主动管理的资产通常比指数化或被动管理的同类资产产生更高的管理费。市场和监管趋势导致对收费较低的资产管理产品和按业绩收费的需求增加。

投资管理费取决于资产管理的总体水平和组合，以及以管理这些资产所收取的管理费基点(百分之一)表示的管理费。管理费通常根据为单个客户管理的资产的总体水平或按个别资产类别和风格制定收费表。对于机构客户来说，这是最常见的，我们通常为个人账户管理大量资产。

绩效费用通常是按投资组合业绩超过基准指数或同行业绩的百分比计算的。

投资管理和绩效费用有机增长的一个关键驱动因素是

净新的AUM流量。整体市场状况也是关键驱动因素，其中一个重要的长期经济驱动因素是全球金融资产的增长。

净利息收入由贷款额和存款额以及客户利率和内部资金转账利率之间的利差决定。投资和财富管理业务部门的支出主要由员工以及分销和服务费用推动。

审查财务结果

与2020年12月31日相比，2.4亿美元的万亿资产管理规模增长了10%，主要反映了更高的市值和净流入。

2021年长期战略净流入为3.2亿美元亿，受负债驱动型投资和固定收益基金流入的推动，股票和指数基金的流出部分抵消了这一影响。2021年，短期战略资金流入为7,000美元亿。

与2020年相比，40美元的亿总收入增长了9%。

亿的投资管理收入为28美元，较2020年增长9%，主要反映市场价值上升、美元走弱、股票收入增加和客户流入的有利影响，但部分抵消了货币市场手续费减免增加的影响。

财富管理收入为12美元亿，较2020年增长10%，主要反映了更高的市场价值。

2021年，投资和财富管理业务产生的收入中有38%来自非美国来源，而2020年这一比例为41%。

与2020年相比，非利息支出为28美元的亿增长了5%，主要反映了美元走弱、对增长计划的投资以及与收入相关的支出增加的不利影响。

细分市场描述

其他分部主要包括：

•租赁组合;

•公司财务活动，包括我们的证券投资组合；

•衍生品和其他交易活动；

•法人和银行所有的人寿保险；

•可再生能源和其他企业投资；以及

•某些业务退出。

收入主要反映：

•租赁业务的净利息收入(费用)和与租赁有关的收益(损失)；

•净利息收入(费用)和衍生工具及其他公司财务活动；

•特定业务退出的其他收入；

•来自公司和银行拥有的人寿保险的投资和其他收入、与投资证券和包括可再生能源在内的其他资产有关的收益(损失)；以及

•消除部门之间提供的某些服务的结果而产生的手续费收入，这些服务也提供给第三方。

费用包括：

•支持租赁、投资和融资活动的直接费用；以及

•非直接归属于证券服务、市场及财富服务及投资及财富管理业务的开支。

审查财务结果

2021年税前亏损为25200美元万，而2020年为20800美元万。

与2020年相比，投资和其他收入减少2,200美元万，主要反映可再生能源投资税前亏损和减值，以及证券净收益减少，但被2020年录得的股权投资收益和业务出售亏损部分抵消。

与2020年相比，净利息支出增加了1,400美元万，主要反映了企业财务活动。

与2020年相比，非利息支出增加了2,800美元万，主要反映了员工支出的增加。

国际业务

我们的主要国际业务包括证券服务业务部门的资产服务、市场和财富服务业务部门的全球支付服务以及投资和财富管理业务部门的投资管理。

我们的客户包括中央银行和主权国家、金融机构、资产管理公司、保险公司、公司、地方当局以及高净值个人和家族理财室。通过我们的全球办事处网络，我们对当地的需求和文化需求有了深刻的了解，我们为自己提供专门的

通过我们的多语种销售、营销和客户服务团队提供服务。

截至2021年12月31日，我们约50%的员工(全职和兼职员工)在美国以外，其中约9,800名员工在欧洲、中东和非洲地区，约14,600名员工在亚太地区，约800名员工在其他全球地点，主要是巴西。

我们是一家领先的全球资产管理公司。截至2021年12月31日，我们的国际业务管理着纽约梅隆银行60%的资产管理规模，截至2020年12月31日，我们的国际业务管理着56%的资产管理规模。

在欧洲，我们保持为可转让证券和另类投资基金的集体投资承诺提供服务的能力。我们为欧洲各地的投资公司、金融机构和机构投资者提供全方位的定制解决方案。

我们是非美国政府证券、固定收益和股票清算的提供商，直接在欧洲市场结算证券交易，并在非欧洲市场使用高质量和成熟的当地代理网络。

我们拥有为美国以外的金融机构和中央银行提供贸易和现金服务的丰富经验。此外，我们还为金融机构、企业和中央银行提供广泛的服务和信托产品。在新兴市场，我们在托管、全球支付和发行商服务方面处于领先地位，随着市场的成熟推出其他产品。对于更成熟的市场，我们的重点是全球投资服务。

我们也是一家全方位的全球外汇服务提供商，活跃于全球100多种货币的交易。我们在欧洲、亚洲和北美的交易柜台为客户提供服务。

我们的财务业绩，以及我们的AUC/A和AUM水平，都受到外币兑换成美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。如果美元对这些货币贬值，折算影响是更高水平的手续费收入、净利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，手续费收入、净利息收入、

非利息支出和AUC/A/A和AUM将较低。


外汇汇率美元兑美元	2021		2020		2019
即期汇率(12月31日)：
英镑	$	1.3543	$	1.3663	$	1.3199
欧元	1.1373		1.2267		1.1231
年平均增长率：
英镑	$	1.3755	$	1.2836	$	1.2770
欧元	1.1994		1.1414		1.1195

2021年，国际客户占收入的38%，而2020年这一比例为37%。2021年，国际业务的净收入为18亿，而2020年为20亿。

2021年，欧洲、中东和非洲地区的收入为41美元亿，而2020年为40美元亿。4%的增长反映了证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门的收入增加。证券服务业务部门收入的增长主要反映了市场价值和客户活动的增加以及美元走弱的有利影响，但净利息收入和外汇收入的下降部分抵消了这一影响。市场和财富服务业务部门收入的增长主要是由于客户活动增加。投资和财富管理业务部门收入的增长主要反映了美元走弱和市场价值上升的有利影响。

证券服务、投资和财富管理以及市场和财富服务业务部门分别占欧洲、中东和非洲地区收入的52%、29%和19%。2021年，欧洲、中东和非洲地区的净收入为10美元亿，而2020年为12美元亿。

2021年亚太地区的收入为114亿美元亿，而2020年为117亿美元亿。2%的下降主要是由于投资和财富管理业务部门的收入下降，但证券服务业务部门的收入增加部分抵消了这一下降。投资和财富管理收入的减少主要是由于绩效费用下降和资产管理资产流出，但部分被较高的市值所抵消。

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门分别产生了亚太地区52%、31%和17%的收入。 2021年亚太地区净利润为445亿美元，而2020年为462亿美元。

有关我们国际业务的更多信息，包括在确定结果时使用的某些关键主观假设，请参阅合并财务报表附注25。

国家/地区风险敞口

下表按国家（不包括美国）列出了纽约梅隆银行的十大风险敞口截至12月

2021年31日，以及某些风险较高的国家，并在内部风险管理的基础上提出。作为我们内部国家/地区风险管理流程的一部分，我们监控我们在这些和其他国家/地区的风险敞口。

下面的国家风险敞口反映了本公司基于产生责任的实体的居住国而对交易对手或债务人立即违约的风险。如果存在信用风险缓解，则提供风险缓解的实体的居住国是风险国。证券的风险国一般以证券发行人的住所为基础。

关键会计估计

我们的主要会计政策载于综合财务报表附注1。其中某些政策包括关键的会计估计，这要求管理层对本质上不确定并可能在以后的期间发生变化的事项的影响作出主观或复杂的判断。我们的关键会计估计是与信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项相关的拨备。管理层已与公司审计委员会讨论了关键会计估计的制定和选择。

信贷损失准备

信贷损失准备包括受信贷损失影响并按摊销成本计量的金融资产，包括贷款和与贷款相关的承诺、持有至到期证券、某些证券融资交易和银行存款。信贷损失准备旨在将这些资产的账面价值调整为我们预计在资产寿命内发生的信贷损失的估计金额。同样，贷款相关承诺和其他表外金融工具的信贷损失准备是为了计入我们预计在资产负债表日起在这些投资组合中确认的信贷损失。

采用定量的方法和定性的框架来估算信贷损失准备。

我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。在数量部分，我们将投资组合细分为各种主要部分，包括商业贷款和租赁融资、商业房地产、金融机构、住宅抵押贷款等。我们债务证券投资组合的细分是按主要资产类别划分的，并受到证券是结构性还是非结构性(即直接债务)以及发行人类型的影响。这个

计算每个主要投资组合或资产类别的信用损失的组成部分包括违约概率、违约损失和违约风险敞口，其数值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。我们利用多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并使我们能够利用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准情景反映了对每个全球区域可能表现的看法，其他两个情景是相对于基准情景设计的。这种方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，这个预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，每一种情景下每个经济投入变量的初始经济展望周期在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史平均水平的速度是基于在我们的模型参数估计中反映的经济变量输入水平的平均回归的观察到的历史模式。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。我们每季度在完善的治理结构内，根据当前经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。本公司在估计信贷损失拨备时使用其最佳判断来评估这些经济状况和损失数据，这些估计会根据相关外部或公司特定历史数据的变化进行定期调整。

在我们估计的量化部分中，如果资产的风险特征不再与资产组合或资产类别一致，我们会使用单独的评估方法来衡量预期的信用损失。对于这些资产，我们没有采用宏观经济模型计算，而是考虑了支付状况、抵押品价值、债务人的财务状况、担保人的支持、收回预定本金的可能性和

到期的利息支付，以及复苏预期(如果可以合理估计的话)。对于贷款，我们衡量预期信贷损失为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流量的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则一般按贷款的实际利率或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们一般考虑不良贷款以及已经或预期被修改和归类为问题债务重组的贷款，以进行单独评估。

可供出售的债务证券按公允价值入账。当可供出售债务证券处于未实现损失状况时，我们采用一种方法来识别和估计未实现损失状况的信用损失部分。对预期信贷损失的衡量是在安全水平上进行的，并以我们对现金流的最佳单一估计为基础，但我们没有具体使用上文总结的宏观经济预测模型和情景。

我们估计的信贷损失准备金的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估，确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：方案权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济条件和其他考虑因素。我们已经并可能继续针对特殊风险进行调整。

如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能高于或低于未来的冲销和回收。

我们的信贷损失准备金对许多因素非常敏感，尤其是对每个借款人的信用评级以及宏观经济预测假设，这些假设被纳入我们对贷款组合预期寿命内的信贷损失的估计。因此，随着宏观经济环境和相关预测的变化，信贷损失拨备可能会发生重大变化。以下敏感度分析不代表

管理层对我们投资组合恶化或经济环境恶化的预期，但作为评估信贷损失准备金对关键投入变化的敏感性的假设情景提供。如果商业地产物业价值增加10%，所有其他信贷评级提高一个等级，量化免税额将减少3,700美元万，如果商业房地产房地产价值下降10%，所有其他信贷评级下降一个等级，量化津贴将增加8,300美元万。我们基于多情景的宏观经济预测用于确定2021年12月31日的信贷损失拨备，包括三种情景。基准情景反映了GDP增长持平、劳动力市场持续温和复苏以及2022年年中之前稳定的商业房地产价格，这些价格在2022年下半年开始上升。上行情景反映了GDP增长和劳动力市场复苏的加快，以及与基线相比商业房地产价格的上涨。下行情景预计2022年第一季度GDP出现负增长，随后在2022年全年企稳，2022年全年失业率上升，商业房地产价格低于基线。在整个2021年，我们对基线情景的权重最大，其余权重导致对下行情景的权重略高于对上行情景的权重。从敏感性的角度来看，在2021年12月31日，如果我们对下行情景应用100%的权重，信贷损失的定量拨备将比万高出约11000美元。

商誉和其他无形资产

根据《会计准则汇编》(以下简称《ASC》)805，我们最初记录了在购买收购中获得的所有资产和负债，包括商誉、无限期无形资产和其他无形资产。企业合并。商誉、无限期无形资产和其他无形资产随后根据美国会计准则第350条入账，无形资产--商誉和其他。对商誉和无形资产的初始计量要求对所购得资产和负债的公允价值估计作出判断。商誉(截至2021年12月31日为175000美元亿)和无限期无形资产(截至2021年12月31日为26美元亿)不摊销，但每年或更频繁地接受减值测试，如果事件或情况表明它们更有可能

受伤了。其他无形资产在其估计可用年限内摊销，并在事件或情况显示可能无法变现账面价值时计提减值。

纽约梅隆银行的业务部门包括六个根据ASC 350进行年度商誉减值测试的报告单位。无形资产-商誉和其他.

商誉减值测试将报告单位的估计公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。然而，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则将计入减值损失。大量的商誉减值费用不会对我们的财务状况或我们的监管资本比率产生重大影响，但会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，由于监管限制，公司的子公司银行可能被限制向母公司分配可用现金，导致母公司需要发行额外的长期债务。

于2021年第二季度，我们使用收益法对所有六个报告单位进行了年度商誉减值测试，以估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层截至2021年3月31日的预测。适用于这些现金流的贴现率为10%，并计入了6%的市场股权风险溢价。估计的现金流将延伸到遥远的未来，根据它们的性质，很难在如此长的时间框架内进行估计。

由于六个申报单位的年度商誉减值测试，并无确认任何商誉减值。本公司所有六个报告单位的公允价值均大大高于各自报告单位的账面价值。投资管理报告部门的已分配商誉为73亿，是投资和财富管理部门的两个报告单元之一，比其账面价值高出约25%。对于投资管理报告股，未来假设的微小变化，如贴现率、资产管理和业务的水平或组合的变化

保证金，可能产生非现金商誉减值。

在对无形资产进行会计核算时，关键判断包括使用年限以及商誉和无限期无形资产或其他需要摊销的无形资产之间的分类。

使用折现现金流分析估计的无限期无形资产的公允价值与其账面价值相比，至少每年对其进行减值评估。如果事件和情况表明可能出现减值，则对其他摊销无形资产(截至2021年12月31日的40200美元万)进行减值评估。对其他无形资产的这种评估最初将基于未贴现的现金流预测。

有关商誉、无形资产以及年度和中期减值测试的更多信息，请参阅合并财务报表附注1和附注7。

诉讼和监管意外情况

在确定诉讼和监管或有事项的应计负债时，需要作出重大估计和判决。有关我们政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注22中的“法律诉讼”。

综合资产负债表审查

我们的主要风险管理目标之一是在整个市场周期中保持强劲的资产负债表，以满足我们主要利益相关者的期望，包括我们的股东、客户、债权人和监管机构。

我们还寻求承担总体流动性风险，包括日内流动性风险，这在我们的风险偏好范围内。我们资产负债表管理战略的目标是保持一个资产负债表，其特点是强大的流动性和资产质量，随时可以以有竞争力的利率获得外部资金来源，以及强大的资本结构，支持我们的冒险活动，并足以吸收潜在的损失。在管理资产负债表时，已适当考虑保持充足流动资金水平与遵守适用法规和监管预期之间的相互矛盾的需要，同时优化盈利能力。

截至2021年12月31日，总资产为4,440美元亿，而截至2020年12月31日的总资产为4,700美元亿。总资产的减少主要是由于美联储和其他央行的计息存款减少，但贷款增加部分抵消了这一影响。截至2021年12月31日，存款总额为3,200美元亿，而2020年12月31日为3,420美元亿。这一下降主要反映了非美国和美国办事处有息存款的减少，但部分被更高的无息存款(主要是美国办事处)所抵消。截至2021年12月31日，计息存款总额占总生息资产的比例为60%，2020年12月31日为63%。

截至2021年12月31日，可用资金总计1,550亿美元，包括银行的现金和到期，美联储和其他央行的计息存款，银行的计息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。相比之下，截至2020年12月31日，可用资金为1960年亿。2021年12月31日，可用资金总额占总资产的比例为35%，2020年12月31日为42%。有关我们可用资金的更多信息，请参阅“流动性和股息”。

截至2021年12月31日，证券为1,590美元亿，占总资产的36%，而截至2020年12月31日，证券为1,560美元亿，或总资产的33%。这一增长主要反映了对美国国债的投资，但被机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)的减少和未实现的税前收益部分抵消。有关证券投资组合的其他资料，请参阅综合财务报表附注“证券”及附注4。

截至2021年12月31日，贷款为680美元亿，占总资产的15%，而截至2020年12月31日，贷款为560美元亿，占总资产的12%。这一增长主要是由较高保证金贷款、资本催缴融资和财富管理贷款推动的。有关我们贷款组合的更多信息，请参阅“贷款”和合并财务报表附注5。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，长期债务总额为2.6亿美元亿。有对冲的长期债务的赎回和到期日以及公允价值的减少被发行部分抵消。有关长期债务的更多信息，请参阅“流动性和股息”和合并财务报表附注13。

纽约梅隆银行的总股东权益从2020年12月31日的460美元亿降至2021年12月31日的430美元亿。如需补充资料，请参阅合并财务报表附注“资本”和附注15。

证券

在讨论我们的证券投资组合时，我们已包括若干信贷评级资料，因为该等资料可显示我们所面对的信贷风险程度。评级分类的重大变动可能显示我们的信贷风险增加，并可能伴随信贷亏损拨备增加及╱或证券组合的公平值减少。


证券投资组合	2020年12月31日			2021 更改中未实现得(损)		2021年12月31日					公允价值占已摊销成本成本(a)		未实现得(损)			浮动百分比率 (b)		收视率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和较低
(百万美元)	公平值					摊销成本 (a)		公平值										AAA/ AA-		A+/ A-						不额定
代理RMBS	$	61,740		$	(1,231)	$	50,500	$	50,735		100	%	$	235		12	%	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美国财政部	26,958			(464)		40,583		40,582			100		(1)			46		100		—		—		—			—
主权债务/主权担保 (d)	13,452			(177)		14,289		14,312			100		23			13		80		4		15		1			—
机构商业按揭证券(“MBS”)	11,685			(300)		12,170		12,291			101		121			23		100		—		—		—			—
超国家	7,208			(74)		7,653		7,646			100		(7)			53		100		—		—		—			—
外国担保债券(e)	6,725			(65)		6,236		6,238			100		2			38		100		—		—		—			—
抵押贷款债券(“CLO”)	4,703			—		5,424		5,421			100		(3)			100		99		—		—		1			—
美国政府机构	6,577			(123)		5,462		5,420			99		(42)			24		100		—		—		—			—
非机构商业性MBS	2,992			(97)		3,083		3,114			101		31			25		100		—		—		—			—
非机构RMBS	2,387			(42)		2,684		2,793			104		109			43		80		3		—		8			9
外国政府机构 (f)	4,132			(54)		2,694		2,686			100		(8)			17		92		8		—		—			—
国家和政治分区	2,324			(67)		2,557		2,529			99		(28)			5		89		10		—		—			1
其他资产担保证券(“ABS”)	3,164			(44)		2,205		2,190			99		(15)			12		100		—		—		—			—
公司债券	1,994			(82)		2,099		2,066			98		(33)			16		16		67		17		—			—
商业票据/CD	249			—		—		—			—		—			—		—		—		—		—			—
其他	1			—		1		1			100		—			—		—		—		—		—			100
总证券	$	156,291	(g)	$	(2,820)	$	157,640	$	158,024	(g)	100	%	$	384	(G)(H)	29	%	96	%	2	%	2	%	—	%		—	%

截至2021年12月31日，我们的证券投资组合(包括相关对冲)的公允价值为1,580美元亿，而2020年12月31日的亿为1,563美元。这一增长主要反映了对美国国债的投资，但部分被机构RMBS的减少和未实现的税前收益所抵消。

截至2021年12月31日，证券投资组合的未实现净收益(包括相关对冲的影响)为38400美元万，而2020年12月31日的未实现收益为32美元亿。未实现净收益的减少主要是由于市场利率上升所致。

截至2021年12月31日，可供出售证券的公允价值总计1,012亿美元，扣除套期保值后，占证券投资组合的比例为%。持有至到期证券的公允价值合计为

截至2021年12月31日，亿为568美元，占证券投资组合的36%。

截至2021年12月31日，包括在累计其他综合收益中的可供出售证券投资组合的未实现收益(税后)净额为36200美元万，而2020年12月31日为15美元亿。扣除税项后的未实现收益减少，主要是由于市场利率上升。

截至2021年12月31日，我们投资组合中96%的证券评级为AAA/AA-，而2020年12月31日这一比例为95%。

按证券类别划分的税前证券收益(亏损)净额见合并财务报表附注4。见合并财务报表附注20，按公允价值分级分类的证券。

股权投资

我们有多项股权投资记录在其他资产中。其中包括股权法投资，包括可再生能源、合格经济适用房项目投资、美联储股票、种子资本和其他投资。下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值。


股权投资	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
可再生能源投资	$	1,027	$	1,206
合格的保障性住房项目投资	1,153		1,145
权益法投资：
CIBC梅隆	687		698
标志性的废话	252		223
权益法投资总额	939		921
美国联邦储备银行股票	472		479
其他股权投资(a)	449		290
原始资本 (b)	357		365
联邦住房贷款银行股票	7		7
股权投资总额	$	4,404	$	4,413

（a）包括战略股权、私募股权和其他投资。

（b）包括对对冲递延激励奖励的纽约梅隆银行基金的投资。

有关某些种子资本投资和私募股权投资公允价值的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。

可再生能源投资

我们投资可再生能源项目以获得预期的税后回报，其中包括根据项目运营分配的可再生能源税收抵免、税收减免和现金分配。该等投资的税前亏损计入综合利润表的投资和其他收入。相应的税收优惠和抵免计入综合利润表的所得税拨备。

截至2021年12月31日，金融机构投资组合风险敞口为408亿美元，较2020年12月31日下降7%，主要反映证券行业投资组合风险敞口较低，部分被资产管理公司和保险投资组合风险敞口较高所抵消。

金融机构风险敞口是高质量的，96%的风险敞口符合我们2021年12月31日内部信用评级分类的投资级别等效标准。每个客户都被分配一个内部信用评级，该评级映射到

基于多个维度的同等外部评级机构评级，这些维度不断进行评估，并可能随着时间的推移而变化。对于非美国交易对手的评级，我们的内部信用评级通常上限为相当于交易对手所在国主权评级的评级，无论分配给交易对手的内部信用评级或基础抵押品是什么。

对金融机构的敞口一般是短期的，87%的敞口到期

一年之内。截至2021年12月31日，17%的金融机构敞口在90天内到期，而2020年12月31日这一比例为18%。

此外，截至2021年12月31日，66%的金融机构风险敞口得到了担保。例如，证券业客户和资产管理公司经常以托管的有价证券为抵押借款。

截至2021年12月31日，向交易商提供的与其三方回购活动相关的有担保的盘中信贷总额为1.64亿美元亿，并被纳入证券行业投资组合。交易商以市值超过未偿还信贷金额的高质量流动抵押品来确保未偿还的日内信贷。有担保的日内信贷安排约占

在金融机构投资组合中的风险敞口，并每年审查和重新批准。

资产管理公司的投资组合敞口是高质量的，截至2021年12月31日，99%的敞口符合我们的投资级同等评级标准。这些敞口通常是短期流动性工具，其中大部分是受监管的共同基金。

我们的银行风险敞口主要与我们的全球贸易融资有关。这些风险敞口是短期的，99%的风险敞口将在不到一年的时间内到期。截至2021年12月31日，我国银行的投资级敞口比例为88%，而2020年12月31日为85%。我们的非投资级敞口主要是在巴西的贸易融资贷款。

截至2021年12月31日，商业投资组合风险为1400亿美元，比2020年12月31日减少1%，主要是由于无资金承诺减少，部分被整个投资组合贷款增加所抵消。

我们的信贷战略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信贷服务的活跃用户。下表汇总了金融机构和商业投资组合中投资级风险敞口的百分比。


投资级百分比	12月31日，
	2021		2020		2019
金融机构	96	%	95	%	95	%
商业广告	94	%	92	%	96	%

理财贷款

截至2021年12月31日，我们的理财贷款风险为103亿美元，而2020年12月31日为900亿美元。理财贷款

主要包括向高净值个人提供的贷款，其中大部分由客户的投资管理账户或托管账户担保。

财富管理抵押贷款

截至2021年12月31日，我们的财富管理抵押贷款风险为860亿美元，而2020年12月31日为840亿美元。财富管理抵押贷款主要包括向高净值个人提供的贷款，并以住宅物业为抵押。财富管理抵押贷款主要是只付息、可调利率抵押贷款，初始时加权平均贷款与价值的比率为61%。截至2021年12月31日，不到1%的抵押贷款逾期。

截至2021年12月31日，财富管理抵押贷款组合由以下地理集中组成：加利福尼亚州-21%;纽约州-16%;佛罗里达州-9%;马萨诸塞州-9%;其他-45%。

截至2021年12月31日，我们的商业房地产敞口总额为93美元亿，截至2020年12月31日，我们的商业房地产敞口为92美元亿。我们的创收商业地产设施专注于经验丰富的业主，并基于现有现金流采用适度杠杆结构。我们的商业房地产贷款活动还包括建设和改造设施。我们的客户群包括经验丰富的开发商和长期持有房地产资产的人士。贷款是根据现有或预计的现金流批准的，并得到评估和对当地市场状况的了解的支持。开发贷款的结构是适度杠杆的，在许多情况下，涉及对开发商的某种程度的追索权。

截至2021年12月31日，无担保投资组合由房地产投资信托基金(“REITs”)和房地产运营公司组成，这两家公司主要是投资级的。

截至2021年12月31日，我们的商业房地产投资组合包括以下集中度：纽约地铁-38%；房地产投资信托基金和房地产运营公司-34%；以及其他-28%。

租赁融资

截至2021年12月31日，租赁融资组合敞口总额为73100美元万，截至2020年12月31日为10美元亿。截至2021年12月31日，约99%的租赁敞口是投资级或相当于投资级的，包括由多元化资产支持的敞口，主要是房地产和

大型运输设备。我们租赁剩余价值敞口的最大组成部分是飞机和货运相关的火车车厢。资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

大约63%的投资组合由高评级证券和/或投资级发行人的信用证担保。2021年12月31日的交易对手评级等价物如下：

•43%的人为A或更好，或同等学历;

•56%是BBB;和

•1%为非投资级。

其他住宅按揭

其他住宅抵押贷款组合主要由1-4个家庭住宅抵押贷款组成，2021年12月31日总额为299万美元，2020年12月31日总额为389万美元。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，一般在两个工作日内偿还。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款以基金投资者的资本承诺和基金的募资权利为担保。


信贷损失准备活动	2021			2020
(百万美元)
信贷损失准备期初余额	$	501		$	216
采用亚利桑那州立大学2016-13的影响	不适用			(55)			(a)
信贷损失准备金	(231)			336
冲销：
贷款：




财富管理抵押贷款	(1)			—

其他住宅按揭	(1)			(1)
其他贷款	(16)			—
其他金融工具	—			(1)
总冲销	(18)			(2)
恢复：
贷款：


金融机构	2			—


其他住宅按揭	6			5

其他金融工具	—			1
总回收率	8			6
（冲销）回收净额	(10)			4











信贷损失准备期末余额	$	260		$	501

贷款损失准备	$	196		$	358
与贷款有关的承付款的免税额	45			121
金融工具备抵 (b)	19			22
信贷损失准备总额	$	260		$	501
贷款总额	$	67,787		$	56,469
平均未偿还贷款	$	60,814		$	55,228
贷款净（冲销）收回额与平均未偿贷款之比	(0.02)		%	0.01		%
贷款净（冲销）收回额占贷款损失拨备和贷款相关承诺总额	(4.15)			0.84
贷款损失准备占贷款总额的百分比	0.29			0.63
贷款损失拨备和与贷款有关的承诺占贷款总额的百分比	0.36			0.85
按贷款类别划分的平均贷款净（冲销） (c):
财富管理抵押贷款：	(0.01)		%	不适用
年内净（冲销）	$	(1)		不适用
平均未偿还贷款	$	8,046		不适用
其他贷款：	(0.77)		%	不适用
年内净（冲销）	$	(16)		不适用
平均未偿还贷款	$	2,088		不适用

受宏观经济预测改善的推动，2021年信贷损失拨备收益为231亿美元。 2020年信贷损失拨备为336亿美元，主要反映商业房地产投资组合中的额外储备以及冠状病毒大流行导致的宏观经济前景具有挑战性。

贷款损失拨备和贷款相关承诺拨备代表管理层对我们信贷组合中终身预期损失的估计。这一评价过程受到许多估计和判断的影响。如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能比未来的注销更多或更少。

根据“关键会计估计”及综合财务报表附注1所述的信贷损失拨备评估，我们已将贷款拨备及与贷款有关的承担拨备分配如下。


为贷款损失和与贷款有关的承担拨备(a)
	2021				2020
(百万美元)	$		%		$		%
商业地产	$	199	82	%	$	430	89	%
金融机构	13		5		10		2
商业广告	12		5		16		3
其他住宅按揭	7		3		13		3
财富管理抵押贷款	6		2		7		1
资本募集融资	2		1		—		—
理财贷款	1		1		1		1
租赁融资	1		1		2		1
总	$	241	100	%	$	479	100	%

（a） 2021年12月31日和2020年12月31日，分配给保证金贷款、透支和其他贷款的拨备均微不足道。我们很少在此类贷款上遭受损失。

信贷亏损拨备的分配本质上是判断性的，而信贷亏损拨备的全部可用于吸收信贷亏损，而不论亏损性质如何。

不良资产

下表列示我们的不良资产。


不良资产	12月31日，
(百万美元)	2021			2020
不良贷款：
其他住宅按揭	$	39		$	57
财富管理抵押贷款	25			30


商业地产	54			1


不良贷款总额	118			88
拥有的其他资产	2			1
不良资产总额	$	120		$	89
不良资产比率	0.18		%	0.16		%
贷款损失/不良贷款准备	166.1			406.8
贷款损失/不良资产准备	163.3			402.2
贷款损失和与贷款有关的承诺/不良贷款拨备	204.2			544.3
贷款损失和与贷款有关的承担/不良资产准备	200.8			538.2

2021年不良资产比2020年增加31亿美元，主要反映商业房地产贷款增加，但部分被其他住宅抵押贷款减少所抵消。

关于以非权责发生制方式安排贷款的政策，请参阅合并财务报表附注1中的“不良资产”。

存款

我们通过证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理部门的业务接收客户存款，我们依赖这些存款作为低成本和稳定的资金来源。

截至2021年12月31日，存款总额为3，197亿美元，比2020年12月31日的3，415亿美元下降6%。这一下降主要反映了非美国和美国办事处的生息存款下降，但部分被无息存款（主要是美国办事处）的增加所抵消。

截至2021年12月31日，无息存款为937亿美元，而2020年12月31日为838亿美元。活期存款主要是活期存款，截至2021年12月31日，总额为2，260亿美元，而2020年12月31日为2，577亿美元。

截至2021年12月31日，外国客户在国内办事处的存款总额为654亿美元，截至2020年12月31日，为640亿美元。

截至2021年12月31日，驻外办事处存款总额为1，121亿美元，截至2020年12月31日，存款总额为1，304亿美元。这些存款主要是隔夜存款。

未保险存款是指国内存款账户中超出联邦存款保险公司（“FDIC”）保险限额的部分。国内存款账户中的未保险存款通常为活期存款，截至2021年12月31日，总计1，862亿美元，截至2020年12月31日，总计1，853亿美元。

下表列出了未投保的国内和国外定期存款金额，按到期前的剩余时间分列。


2021年12月31日未保险定期存款
(单位：百万)	国内		外国
少于3个月	$	168	$	279
3至6个月	36		6
6-12个月	21		12
超过12个月	—		—
总	$	225	$	297

短期借款

我们的资金来源主要是存款，其次是其他短期借款和长期债务。短期借款包括根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，向客户和经纪自营商支付的款项，商业票据和其他借入的资金。某些短期借款，例如根据回购协议出售的证券，需要交付证券作为抵押品。

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券包括与固定收益结算公司(“FICC”)的回购协议活动，我们在FICC记录利息支出总额，但期末余额和平均余额反映了可强制执行的净额结算协议下的抵消影响。这项活动主要涉及政府证券抵押转售和回购协议，这些协议是与新加入FICC并与FICC结算的客户签署的。

对客户和经纪交易商的应付款项代表等待再投资的资金和按需支付的卖空收益。应付款给客户和

经纪自营商受到客户交易活动和市场波动的推动。

纽约梅隆银行可以发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前还款。

其他借入资金主要包括证券服务业务的次级托管账户余额透支、融资租赁负债以及潘兴子公司的信用额度借款。根据货币市场共同基金流动性便利（“MMLF”）计划从波士顿联邦储备银行借款也计入2020年的其他借入资金。透支通常与结算的时间差异有关。

流动资金和股息

纽约梅隆银行将流动性定义为母公司及其子公司以合理成本快速有效地获得资金或将资产转换为现金，或展期或发行新债务的能力，特别是在市场紧张时期，并以合理的成本履行其短期(最长一年)债务的能力。融资流动性风险是指纽约梅隆银行无法在不对日常运营或我们的财务状况造成不利影响的情况下，以合理的成本满足预期和意外的现金流和抵押品需求的现金和抵押品义务的风险。资金流动性风险可能来自资金错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法持有或筹集现金、隔夜存款较低、存款流失或或有流动性事件。

经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响纽约梅隆银行的流动性风险状况，并在我们的流动性风险框架中予以考虑。有关更多信息，请参阅“风险管理-流动性风险”。

母公司的政策是在每个季度末获得足够的未支配现金和现金等价物，以支付到期日和其他预测的债务赎回、净利息支付和随后18个月期间的净纳税，并提供足够的抵押品来满足受联邦储备法第23A条约束的交易。

截至2021年12月31日，母公司已遵守该政策。

我们监测和控制重要法人实体、分支机构、货币和业务线内部和之间的流动性敞口和资金需求，并考虑到(除其他因素外)对实体之间流动性转移的任何适用限制。

纽约梅隆银行还管理潜在的日内流动性风险。我们根据现有和预期的日内流动性资源（例如现金余额、日内剩余）监控和管理日内流动性

信贷能力、盘中应急资金和可用抵押品），使纽约梅隆银行能够在正常和合理严重的压力条件下履行其盘中义务。

我们将内部流动性管理的可用资金定义为银行的现金和到期、美联储和其他央行的计息存款、银行的计息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。下表列出了我们在期末和平均基础上的可用资金总额。

截至2021年12月31日，可用资金总额为1,548美元亿，而截至2020年12月31日，可用资金总额为1,962美元亿。下降的主要原因是美联储和其他央行的计息存款减少。

平均非核心资金来源，如根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券、交易负债、其他借入的资金和商业票据，2021年为167亿美元亿，2020年为192亿美元亿。这一下降主要是因为根据回购协议、商业票据和其他借入资金购买的联邦基金和出售的证券减少，但部分被较高的交易负债所抵消。

2021年平均计息国内存款为1,247美元亿，2020年为1,060美元亿。2021年，平均外国存款为1,125美元亿，而2020年为1,068美元，主要来自我们在欧洲的业务，包括证券服务、市场和财富服务部门。这一增长主要反映了客户活动的增加。

2021年，客户和经纪自营商的平均应付款为169美元亿和178美元亿

2020年。客户和经纪自营商的应付款是由客户交易活动和市场波动推动的。

2021年的平均长期债务为258美元亿，2020年为269美元亿。

平均无息存款从2020年的691美元亿增加到2021年的866美元亿，主要反映了客户的活动。

证券服务及市场及财富服务业务分部的客户活动大幅减少，将减少我们获取存款的机会。有关可能影响我们存款余额的其他因素，请参阅“资产/负债管理”。

流动资金来源

母公司的主要流动资金来源是进入债务和股票市场、从其子公司获得股息、手头现金以及在正常业务情况下通过我们的中间控股公司（“IHC”）承诺的信贷融资向母公司提供的现金。

截至2021年12月31日，长期债务总额为2590亿美元，截至2020年12月31日，长期债务总额为2600亿美元。 470亿美元的赎回和到期以及对冲长期债务公允价值的下降被520亿美元的发行部分抵消。母公司拥有230亿美元的长期债务，将于2022年到期。

下表列出了2021年发行的长期债务。


债务发行
(单位：百万)	2021
高级笔记：
0.75% 2026年到期的优先票据	$	700
2024年到期的0.85%优先债券	700
2024年到期的0.50%优先债券	600
2026年到期的1.05%优先债券	500
2031年到期的1.65%优先债券	500
2028年到期的1.65%优先债券	500
2031年到期的1.80%优先债券	500
2029年到期的1.90%优先债券	400
SOFR+26个基点2024年到期的优先债券	400
SOFR+20个基点2024年到期的优先债券	400
债务发行总额	$	5,200

SOFR-复合担保隔夜融资利率

基点--基点

2022年1月，母公司发行了85000美元万的固定利率优先票据，2027年到期，年利率为2.05%，45000美元的固定利率万

2032年到期的优先票据，年利率2.50%。

2021年，母公司发行了第一系列非累积永久优先股，并赎回了E系列非累积永久优先股的所有流通股。有关母公司优先股活动的更多信息，请参阅“资本”；有关母公司优先股的更多信息，请参阅合并财务报表附注15。

纽约梅隆银行可能会发行纸币和存单。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还票据总额为3,000美元万。截至2021年12月31日，没有未偿还的万，截至2020年12月31日，未偿还的CDS为10000美元。

纽约梅隆银行还发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前偿还。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有未偿还的商业票据。2021年未偿还商业票据的平均金额为300美元万，2020年为11美元亿。

在2021年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布股息

大约15美元的亿，不需要监管豁免。此外，截至2021年12月31日，母公司的非银行子公司拥有约23美元的流动资产亿。对我们从子公司获得资金的能力的限制在“监督和监管-资本规划和压力测试-股息、股票回购和其他资本分配的支付”和综合财务报表附注19中有更详细的讨论。

潘兴有限责任公司有未承诺的信贷额度，用于流动性目的，由母公司担保。潘兴有限责任公司有两个单独的未承诺信贷额度，总计35000美元的万。2021年，这些额度下的平均借款总额为100美元万。潘兴有限公司是纽约梅隆银行在英国的间接子公司，拥有两个单独的未承诺信贷额度，总计26400美元万。2021年，这些额度下的平均借款总额为4,600美元万。

双重杠杆率是我们对子公司的股权投资除以我们合并的母公司股本的比率，其中包括我们的非累积永久优先股。简而言之，双杠杆率衡量的是子公司的股本在多大程度上是由母公司债务融资的。随着双重杠杆率的提高，这可能反映出为了支付利息和债务到期日，对公司现金流的更大需求。纽约梅隆银行的双倍杠杆率是在一个范围内进行管理的，考虑到其主要子公司(如中央银行存款和政府证券)持有的高水平未担保可用流动资产，公司基于现金产生费用的业务模式(2021年手续费收入占总收入的81%)，以及我们银行子公司的股息能力。截至2021年12月31日，我们的双倍杠杆率为119.3%，2020年12月31日为114.3%，在管理层的目标范围内。

资金的使用

母公司资金的主要用途是回购普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收购和对子公司的额外投资。

2021年，我们为普通股和优先股支付了13美元的亿股息。2021年我们的普通股股息支付率为32%。

2021年，我们以每股50.91美元的平均价格回购了8,970股万普通股，总成本为46美元亿。

流动资金覆盖比率（“LCR”）

美国监管机构已制定LCR，要求若干银行机构（包括纽约梅隆银行）维持最低数额的无负担优质流动资产（“HQLA”），足以承受假设标准化严重流动资金压力情景下30天时间范围内的净现金流出。

下表显示了纽约梅隆银行在2021年12月31日的合并HQLA，以及2021年第四季度的平均HQLA和平均LCR。


合并的HQLA和LCR	2021年12月31日
(数十亿美元)
证券(a)	$	124
现金(b)	102
总部生活津贴合并总额 (c)	$	226

综合总部生活质量总水平-平均 (c)	$	227
平均MCR	109		%

(A)债券主要包括美国政府支持的企业的证券、美国财政部、主权证券、美国机构和投资级公司债券。

（b）主要包括存放在央行的现金。

(C)在调整前提出的综合HQLA。在减记和被困流动性的影响后，截至2021年12月31日，合并后的HQLA总计1,550美元亿，2021年第四季度平均为1,590美元亿。

纽约梅隆银行和我们每一家受影响的国内银行子公司在整个2021年都至少符合美国LCR要求。

现金流量表

下文概述了综合现金流量表所反映的活动。虽然这些信息可能有助于突出某些宏观趋势和业务战略，但在分析我们的净收益和净资产的变化时，现金流分析可能没有那么重要。我们认为，除了传统的现金流分析外，本文中有关流动性和股息以及资产/负债管理的讨论可能会提供更多

评估我们的流动资金状况和相关活动的有用背景。

2021年，运营活动提供的净现金为28美元亿，而2020年为50美元亿。2021年和2020年，运营提供的现金流主要来自收益。2021年，业务提供的现金流被交易资产和负债的变化以及应计项目和其他净额的变化部分抵消。

2021年，投资活动提供的净现金为197亿，而2020年用于投资活动的净现金为785亿。2021年，投资活动提供的现金净额主要反映了存放在美联储和其他央行的计息存款的变化，部分

被贷款净变化和证券组合净增加所抵消。2020年，用于投资活动的现金净额主要反映了存放在美联储和其他央行的计息存款的变化，以及可供出售和持有至到期证券投资组合的净增加。

2021年，用于融资活动的净现金为220亿美元亿，而2020年融资活动提供的现金净额为7.55亿美元亿。2021年，用于融资活动的现金净额主要反映存款、偿还长期债务和普通股回购的变化，但部分被长期债务的发行所抵消。2020年，融资活动提供的现金净额主要反映存款的变化。

纽约梅隆银行的基于风险的资本比率下降到了缓冲区。有关CCAR的其他信息，请参阅“监督和监管--资本规划和压力测试--股息、股票回购和其他资本分配的支付”。

2021年6月，我们的董事会授权在2021年第三季度至2022年第四季度的六个季度内回购高达60美元的亿普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2021年，母公司发行了130万股存托股份，每股相当于母公司第一系列非累积永久优先股的1/100权益。母公司用净收益的一部分赎回了其E系列非累积永久优先股的所有流通股。有关母公司优先股的更多信息，请参阅合并财务报表附注15。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行，包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司确定一定的资本金水平。为了保持母公司作为金融控股公司(FHC)的地位，我们在美国的银行子公司和纽约梅隆银行必须符合“资本充足”的条件。截至2021年12月31日和2020年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更广泛的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。请参阅“纽约梅隆银行受监管实体和附属监管要求”和“风险因素--资本和流动性风险--未能满足监管标准，包括”资本良好“和”管理良好“状态或资本充足率和流动性规则，这些问题的讨论可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。”

美国银行机构的资本金规定是以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)采用的框架为基础的，该委员会会不时修订。有关这些资本要求的更多信息，请参阅“监督和监管”。

我们根据标准化方法确定的CET1比率在2021年12月31日为11.2%，在高级方法下于2020年12月31日为13.1%。减少的主要原因是普通股回购、可供出售证券的未实现亏损、股息支付、外币换算和较高的RWA，但通过收益产生的资本部分抵消了这一下降。

截至2021年12月31日，一级杠杆率为5.5%，而2020年12月31日为6.3%。这一下降反映了在普通股回购的推动下，普通股股东的股本减少，以及平均资产的增加。

资本比率取决于期末资产负债表的规模以及对资产的投资水平和类型。资产负债表规模根据客户和市场活动水平的不同而不同。一般来说，当服务客户更活跃地进行证券交易时，

存款余额和资产负债表作为一个整体都更高。此外，当市场经历剧烈波动或压力时，我们的资产负债表规模可能会随着客户存款水平的增加而大幅增加。

除其他事项外，我们的资本比率必须受制于对模型校准的所有必要改进的预期合规性、监管机构对用作RWA计算一部分的某些模型的批准、其他改进、监管机构的进一步实施指导、市场实践和标准以及纽约梅隆银行可能对其业务做出的任何改变。由于这些因素，我们的资本比率可能会发生重大变化，并可能随着时间和时期的不同而波动。

根据高级方法，我们的运营损失风险模型受到外部损失的影响，包括对机构征收的罚款和处罚

金融服务行业，特别是与我们经营的企业相关的行业，因此外部损失已经影响并可能在未来影响我们需要持有的资本金额。

下表列出了我们的资本构成和RWA。


资本成分和风险加权资产	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
CET1：
普通股股东权益	$	38,196	$	41,260
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(18,649)		(18,697)
退休基金净资产	(400)		(319)
权益法投资	(300)		(306)
递延税项资产	(55)		(54)
其他	(46)		(9)
CET1总数	18,746		21,875
其他一级资本：
优先股	4,838		4,541
其他	(99)		(106)
第1级资本总额	$	23,485	$	26,310
第2级资本：
次级债务	$	1,248	$	1,248
信贷损失准备	250		490
其他	(11)		(10)
总二级资本-标准化方法	1,487		1,728
超出预期的信贷损失	—		247
减：信用损失备抵	250		490
二级资本总额-高级方法	$	1,237	$	1,485
总资本：
标准化方法	$	24,972	$	28,038
先进的方法	$	24,722	$	27,795

风险加权资产：
标准化方法	$	167,608	$	163,848
高级方法：
信用风险	$	98,310	$	98,262
市场风险	3,069		4,226
操作风险	63,688		63,938
高级方法总数	$	165,067	$	166,426

第1级杠杆率的平均资产	$	430,102	$	417,982
单反的总杠杆风险敞口	$	354,033	$	304,823

（a）减去与无形资产和可扣税善意相关的递延所得税负债。

下表列出了影响CET1资本的因素。


CET1代	2021
(单位：百万)
CET1-期初	$	21,875
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	3,552
商誉和无形资产，扣除相关递延税项负债	48
生成的总CET1	3,600
已部署资本：
普通股回购	(4,567)
普通股股息支付	(1,126)
已部署的总资本	(5,693)
其他全面亏损：
可供出售资产未实现损失	(1,151)
外币折算	(378)
现金流量套期保值未实现亏损	(6)
固定福利计划	307

其他综合损失合计	(1,228)
额外实收资本(a)	305
其他附加(扣减)：
退休基金净资产	(81)
嵌入商誉	6
递延税项资产	(1)
其他	(37)
其他扣除项目合计	(113)
部署净CET 1	(3,129)
CET1-期末	$	18,746

（a）主要与股票奖励、股票期权的行使和为员工福利计划发行的股票有关。

下表显示了普通股增加或减少10000万美元，或RWA、季度平均资产或总杠杆风险增加或减少100亿美元对2021年12月31日合并资本比率的影响。


2021年12月31日合并资本比率的敏感性
	增加或减少
(单位：基点)	1亿美元共同股权		10亿美元的净净资产、季度平均资产或总杠杆敞口
CET1：
标准化方法	6	Bps	7	Bps
先进的方法	6		7

第一级资本：
标准化方法	6		8
先进的方法	6		9

总资本：
标准化方法	6		9
先进的方法	6		9

第1级杠杆	2		1

单反	3		2

从2020年4月1日到2021年3月31日，BHC被允许暂时将美国国债排除在SLR计算中使用的总杠杆风险敞口之外。截至2020年12月31日，这种暂时排除使我们的综合SLR增加了72个基点。暂时排除也影响了TLAC和LTD的计算。纽约梅隆银行和纽约梅隆银行作为托管银行，将继续能够将某些央行存款从SLR计算中使用的总杠杆风险敞口中排除。

压力资本缓冲

2021年8月，美联储宣布纽约梅隆银行的SCb要求为2.5%，相当于监管下限，自2021年10月1日起生效。 SCb取代了CCAR BHC标准化方法资本比率的静态2.5%资本节约缓冲。 SCb不适用于银行子公司，这些子公司仍然受到2.5%的静态资本保护缓冲的约束。有关更多信息，请参阅“监督和监管”。

SCb最终规则通常消除了对超过公司资本计划分配的普通股回购的事先批准的要求，前提是此类分配与适用的资本要求和缓冲一致，包括SCb。

总损失吸收能力(“TLAC”)

以下汇总了纽约梅隆银行对外TLAC和对外长期债务(LTD)比率的最低要求，以及目前适用的缓冲。


	作为RWA的百分比(a)	占总杠杆敞口的百分比
符合条件的外部TLAC比率	监管最低18%外加缓冲(b)等于2.5%、方法1 G-SIb附加费（目前为1%）和反周期资本缓冲（如果有的话）的总和	监管最低7.5%外加缓冲(c)相当于2%
符合条件的外部限制比率	监管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加费中较大的一个(目前为1.5%)	4.5%

（a） RWA是标准化方法和高级方法中的较大者。

(B)仅使用CET1即可满足缓冲要求。

(C)仅使用一级资本即可满足缓冲要求。

外部TLAC由母公司的一级资本及其发行的合格无担保有限责任公司组成，该有限责任公司的剩余期限至少为一年，并满足某些其他条件。合格有限责任公司由符合条件的无担保债务证券的未付本金余额组成，两年内应支付的金额须扣除，并满足某些其他条件。 2016年12月31日之前发行的债务已被永久排除在外，否则这些工具仅因包含不允许的加速权或受外国法律管辖而不符合资格。

下表显示了我们的对外TLAC和对外LTD比率。


TLAC和LTD比率	2021年12月31日
	最低要求所需		最小比率带缓冲区
					比率
符合条件的外部TLAC：
作为RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	28.0	%
占总杠杆敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	13.3	%

合资格外部有限公司：
作为RWA的百分比	7.5	%	不适用		11.9	%
占总杠杆敞口的百分比	4.5	%	不适用		5.6	%

不适用-不适用。

如果纽约梅隆银行维持基于风险的比率或杠杆TLAC措施高于最低要求水平，但基于风险的比率或杠杆低于具有缓冲的最低水平，我们将面临股息、股权回购和基于缺口金额和合格留存收入的可自由支配高管薪酬方面的限制。

2021年6月，随着美联储发布2021年CCAR压力测试，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定从2021年第三季度开始回购最多60美元的亿普通股，一直持续到2022年第四季度。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

股票回购可通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。任何普通股回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括市场状况和普通股交易价格；公司的资本状况、流动性和财务业绩；资本的其他用途；以及法律和法规的限制和考虑。

交易活动和风险管理

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则为客户交易提供便利并降低风险对冲。为客户进行做市活动的风险由我们的交易员管理，并通过头寸限制制度、风险价值(VaR)方法和其他市场敏感度衡量标准限制总风险敞口。VaR是指在特定的置信度水平下，在规定的时间范围内，由于不利的市场波动而造成的潜在价值损失。我们使用的VaR的计算

以下介绍的管理层假设持有期为一天，采用99%的置信度，并结合了非线性产品特征。VaR便于对不同风险特征的投资组合进行比较。VaR还捕捉到了全公司层面上聚合风险的分散。

VAR代表一项关键的风险管理指标，重要的是要注意VAR的固有局限性，其中包括：

•VaR不会估计可能出现极端波动的较长时间范围内的潜在损失；

•VAR不考虑市场流动性的潜在变化;以及

•之前市场风险因素的变动可能不会对未来所有市场变动产生准确的预测。

有关风险值方法的更多信息，请参阅合并财务报表附注23。

下表显示了使用历史模拟VaR模型计算的指定期间交易组合的VaR金额。


变量 (a)	2021						2021年12月31日
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	2.1	$	1.5	$	3.5	$	1.7
外汇	2.6		1.9		4.1		2.7
股权	0.1		—		0.9		0.1
信用	1.7		1.1		2.8		1.7
多元化经营	(3.2)		不适用		不适用		(2.7)
整体投资组合	3.3		2.4		5.2		3.5


变量 (a)	2020						2020年12月31日
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	3.1	$	1.7	$	11.3	$	1.8
外汇	2.9		1.7		6.3		3.0
股权	0.6		—		2.3		0.7
信用	2.7		1.2		12.1		2.1
多元化经营	(4.8)		不适用		不适用		(3.7)
整体投资组合	4.5		2.3		14.3		3.9

(a) 风险敞口不包括公司合并投资管理基金和种子资本投资的影响。

N/M-因为对于不同的风险成分，最小和最大可能出现在不同的日期，所以计算最小和最大的投资组合多样化效果没有意义。

VaR的利率部分代表其价值主要由利率水平驱动的工具。这些工具包括但不限于美国国债、掉期、掉期、远期利率协议、交易所交易的期货和期权以及其他利率衍生产品。

VaR的外汇部分代表其价值主要随货币汇率或利率的水平或波动而变化的工具。这些工具包括但不限于货币余额、现货和远期交易、货币期权和其他货币衍生产品。

VaR的权益部分由以国内外普通股或其他权益挂钩工具的形式代表所有权权益的工具组成。这些工具包括但不限于普通股、交易所交易基金、优先股、上市股票期权(看跌期权)、场外股票期权、股票总回报掉期、股票指数期货和其他股票衍生产品。

VAR的信用部分代表其价值主要由信用利差水平驱动的工具，即特殊的违约风险。这些工具包括但不限于具有企业和市政信用利差风险的证券。

VaR的多样化组成部分是组合投资组合和抵消头寸时产生的风险降低收益，以及风险因素变动的相关行为。

2021年，利率风险产生了平均总风险值的32%，外汇风险产生了平均总风险值的40%，股票风险产生了平均总风险值的2%，信用风险产生了平均总风险值的26%。 2021年，我们的每日交易损失两次超过我们计算出的整个投资组合的VAR金额。

下表显示了过去五个季度我们的交易收入或亏损在特定范围内的交易日数量。


交易收入(亏损)分配(a)
	截至的季度
(百万美元)	2021年12月31日	9月2021年3月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日

收入范围：	天数
低于$(2.5)	—	—	—	—	2
$(2.5) – $0	3	2	7	6	12
$0 – $2.5	27	23	22	17	11
$2.5 – $5.0	21	30	25	21	26
超过5.0美元	12	9	10	17	11

（a）交易收入（损失）包括主要与我们客户的现货和远期外汇交易、衍生品和证券交易相关的已实现和未实现损益，不包括任何相关的佣金、承销费和净利息收入。

交易资产包括债务和股权工具以及衍生资产，主要是利率和外汇合同，不被指定为对冲工具。截至2021年12月31日，交易资产为166亿美元亿，2020年12月31日为153万美元亿。

交易负债包括债务和权益工具以及衍生工具，主要是利率和外汇合同，不被指定为对冲工具。截至2021年12月31日，交易负债为55美元亿，2020年12月31日为60美元亿。

在我们的衍生品合约公允价值方法下，假设基于AA信用曲线的时间贴现，对每个头寸进行初始的“风险中性”估值。此外，我们在得出衍生品的公允价值时会考虑信用风险。

我们在衡量衍生品头寸的公允价值时，反映了外部信用评级以及我们和我们的交易对手的可见信用违约互换利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

截至2021年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的衍生品资产)28美元亿包括2,900美元万的信用估值调整(CVA)扣除。我们的场外衍生品负债(包括对冲关系中的债务)为34亿，其中包括与我们自身信用利差相关的200美元万的借记估值调整。扣除套期保值，2021年CVA增加了100美元万，DVA保持不变，这使得2021年的投资和其他收入-其他交易收入减少了100美元万。2021年期间，没有已实现亏损从CVA准备金中注销。

截至2020年12月31日，我们的场外衍生品资产，包括那些在对冲关系中的资产，38美元的亿包括3,400美元的万扣减。我们的场外衍生品债务(包括对冲关系中的债务)为48美元亿，其中包括与我们自己的信用利差相关的100美元万。扣除套期保值后，2020年净资产净值减少了500美元万，净资产净值保持不变。这些调整的净影响使投资和其他收入-其他交易收入在2020年增加了5,000美元万。于2020年内，未有已实现亏损从CVA准备金中撇账。

下表概述了过去五个季度外汇和利率衍生工具交易对手的信用评级分布，显示了与这些交易活动相关的交易对手信用水平。交易对手信用评级的重大变化可能会改变纽约梅隆银行面临的信用风险水平。


外汇和其他交易对手风险评级概况(a)
	截至的季度
	2021年12月31日		9月2021年3月30日		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年12月31日

评级：
AAA到AA-	51	%	52	%	52	%	45	%	46	%
A+到A-	27		17		19		26		28
BBB+至BBB-	18		25		24		22		18
BB+和更低的价格(b)	4		6		5		7		8
总	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

(A)代表信用评级机构相当于内部信用评级。

(B)不属于非投资级。

资产/负债管理

我们多元化的业务活动包括处理证券、接受存款、投资证券、放贷、筹集资金为资产提供资金以及

其他交易。这些活动带来的市场风险包括利率风险和外汇风险。我们的主要市场风险是受到美元利率和某些外币利率变动的影响。我们积极管理利率敏感性，并使用盈利模拟和贴现现金流模型来识别利率敞口。

收益模拟模型是用于评估税前净利息收入在基线情景和假设利率情景之间的变化的主要工具。利率敏感性是通过计算在12个月的测算期内不同情景之间的税前净利息收入的变化来量化的。

基准情景纳入了市场的远期利率预期和管理层对客户存款利率、信用利差、贷款和证券提前还款行为的变化以及截至2021年12月31日用于利率风险管理的衍生品金融工具的影响的假设。这些假设是通过历史分析和未来预期定价行为的组合而形成的，具有内在的不确定性。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理层战略的变化等因素，实际结果可能与预期结果大不相同。客户存款水平和组合是影响基准和假设利率情景中净利息收入的关键假设。盈利模拟模型假设了静态的存款水平和组合，并假设管理层不会采取任何行动来缓解利率变化的影响。通常，基准方案使用本季度的平均存款余额。

在下表中，我们使用盈利模拟模型来评估各种假设利率情景与基准情景相比的影响。从2021年第三季度开始，我们改进了情景分析，将逐步加息的情景替换为反映瞬时利率震荡影响的情景。在每一种新的情况下，所有货币的利率都会立即上调或下调。这些情景假设汇率在预测开始时发生即时变化。长期利率被定义为所有期限等于或大于三年的短期利率

被定义为等于或少于三个月的所有期限。在适用的情况下，插入临时期限点。改进后的方案旨在提供与行业实践一致的信息。

下表显示了纽约梅隆银行的净利息收入敏感性。2020年12月31日的敏感度已更新，以反映利率瞬时冲击变动的影响。


净利息收入的估计变化 (单位：百万)	2021年12月31日		9月2021年3月30日		2020年12月31日
与基准相比高出100个基点的速率冲击	$	688	$	840	$	777
长期上升100个基点，短期保持不变	204		239		239
短期上升100个基点，长期保持不变	483		601		538
长期下跌50个基点，短期保持不变	(98)		(117)		(131)
与基准相比下降100个基点的速率冲击	392		794		687

与9月1日相比，利率上升敏感度的下降。302021年是由资产收益率变化与存款利率变化的预测差异推动的，因为基准情景中预期的加息和更高的净利息收入。

虽然净利息收入敏感度情景计算假设存款余额不变，以便于进行持续的逐期比较，但在短期利率上升的环境下，近期由货币政策驱动的部分存款流入很可能会流失。无息存款对短期利率的变化特别敏感。

为了说明净利息收入对存款流失的敏感度，我们注意到，美元计价的无息存款瞬时减少50亿将使上表中上升100个基点情景的净利息收入敏感度降低约7,500万。如果假定决选是有息存款和无息存款的混合，那么影响会更小。

此外，鉴于短期利率持续较低，货币市场共同基金费用和其他类似费用将被免除，以保护投资者免受负回报的影响。有关货币市场免收手续费影响的更多细节，请参阅“手续费和其他收入”。

有关影响存款增长或收缩的因素的讨论，请参阅“风险因素--资本和流动性风险--如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。”

我们还从我们的资产和负债中预测未来的现金流，并在长期范围内，然后使用与现行利率平行的瞬时冲击来贴现这些现金流。这一指标通过贴现所有未来现金流，反映了结构性资产负债表利率敏感度。这些贴现现金流的总和是权益的经济价值(“Eve”)。下表显示了EVE将如何随利率变化而变化。


EVE的估计变化	2021年12月31日

汇率变化：
与基准相比高出200个基点	(8.9)	%
与基准相比高出100个基点	(2.0)	%

对利率变化对我们资产负债表的影响进行不对称的会计处理可能会造成这样一种情况，即利率上升可能对报告的股本和监管资本产生不利影响，即使在经济上可能对我们的经济资本状况没有影响。例如，利率上升将导致我们可供出售证券投资组合的价值下降。在这个例子中，我们的固定负债没有相应的变化，尽管从经济上讲，这些负债随着利率的上升而更有价值。

这些结果并未反映出，随着利率预期的变化，管理层可以采取哪些策略来限制影响。

为了管理外汇风险，我们用以同一货币计价的负债工具为外币计价的资产提供资金。如果以同一货币计价的负债不可用或不需要，我们使用各种外汇合同，并将在外国市场投资产生的换算收益或损失对收益的影响降至最低。我们使用远期外汇合约来保护我们在海外业务中的净投资价值。截至2021年12月31日，对海外业务的净投资总额为140亿美元亿，涉及18种外币。

概述

纽约梅隆银行在全球金融市场中扮演着至关重要的角色，有效的风险管理是我们成功的关键。风险管理始于强大的风险文化，我们通过政策和行为准则加强我们的文化，这些政策和行为准则植根于我们追求卓越、诚信、多样化力量和领导勇气的核心价值观。

这些价值观对我们的成功至关重要。它们不仅解释了我们的立场和我们共同的文化，而且帮助我们在全球范围内思考和行动。它们代表了我们对客户、社区、股东和彼此做出的承诺。

纽约梅隆银行的风险识别流程是理解和管理我们六个主要风险类别的风险的基础：操作风险、市场风险、信用风险、流动性风险、模型风险和战略风险。每个企业和公司员工区都负责识别风险。每季度对公司的风险进行汇总、审查和评估，以确定对纽约梅隆银行最重要的一组风险。风险识别过程的输出为我们的风险框架要素提供信息，如我们的风险偏好、企业范围的压力测试和资本规划。

纽约梅隆银行的风险偏好表达了我们愿意承担的总体风险水平，以平衡风险和回报的方式实现我们的目标，同时考虑我们的风险能力，并保持在整个市场周期中保持弹性的资产负债表。它指导纽约梅隆银行的风险承担活动，并为关键的决策过程提供信息，包括我们追求业务战略的方式和我们管理风险的方法。监控我们风险状况的风险偏好声明和相关关键风险指标至少每年更新一次，并由董事会风险委员会批准。

纽约梅隆银行根据CCAR和根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)发布的增强审慎标准的要求，作为其内部资本充足率评估流程的一部分，进行企业范围的压力测试。企业范围的压力测试考虑了公司的业务线、产品、地理区域和风险类型，纳入了基础模型和

对一系列压力情景的预测。有关资本规划和压力测试的更多细节，请参阅《监督与监管》。

三道防线

纽约梅隆银行的三道防线模型是我们风险管理框架的关键组成部分，以明确整个组织的角色和责任。

纽约梅隆银行的第一道防线包括高级管理层、商业和公司员工，不包括风险管理、合规和内部审计领域的管理层和员工。第一线的高级管理层负责维护和实施有效的风险管理框架，并确保纽约梅隆银行按照其战略和风险容忍度适当地管理风险，包括为识别、衡量、管理和控制风险建立明确的责任和问责。

风险与合规是独立的第二道防线。它负责建立一个框架，概述纽约梅隆银行的预期，并为有效管理风险提供指导，同时还独立测试、审查和挑战第一线。Risk&Compliance提供对风险管理和合规的三个视角的独立监督--业务线；区域和法人实体；以及企业范围的风险或合规纪律，这些纪律对整个公司的每个风险或合规类型或主题应用一致的标准。

首席风险官向公司董事会的首席执行官和风险委员会汇报工作。

内部审计是纽约梅隆银行的第三道防线，是一项独立、客观的保证职能，直接向公司董事会的审计委员会报告。它通过采用系统的、纪律严明的、基于风险的方法来评估和改进公司的风险管理、控制和治理过程的有效性，帮助公司实现其目标。内部审计的工作范围包括审查和评价风险管理程序、内部控制系统、信息系统和治理进程的充分性、有效性和可持续性。

风险委员会完全由独立董事组成，并定期召开会议，审查和评估有关公司固有风险的控制程序。它还审查和评估公司的风险管理活动以及公司的风险政策和活动。风险委员会的作用和职责在其章程中有更详细的描述，其副本可在我们的网站上获得，www.bnymellon.com.

审计委员会也完全由独立董事组成。审计委员会定期召开会议，对财务报表和财务报告程序的完整性、遵守法律和监管规定的情况、独立注册会计师的资格和独立性以及独立注册会计师和内部审计职能的表现进行监督审查。审计委员会还审查管理层对内部控制充分性的评估。审计委员会的职能载于

在其章程中有更多细节，其副本可在我们的网站上找到，www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高级别的风险治理小组，负责监督所有风险管理、合规和道德活动和流程，包括企业风险管理框架。该委员会由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官、首席财务官和总法律顾问。

SRCC下设16个小组委员会：

•反洗钱监督委员会：负责协调公司反洗钱法律法规的遵守情况，执行公司的反洗钱计划。

•亚太高级风险和控制委员会：该区域最高级别的风险治理小组，负责监督风险和控制事项。

•资产负债委员会(“ALCO”)：负责资产负债表监督的高级管理委员会，包括资本、流动性和利率风险管理。

•资产负债表风险委员会(“BSRC”)：审查和执行与公司资产、负债和资本相关的资产负债表风险管理框架。BSRC审查相关控制和流程的充分性，根据风险偏好监测风险管理，并批准相关政策文件。

•合规和道德监督委员会：对合规和道德职能的运作提供治理和监督，管理和报告与合规风险相关的问题，以及合规和道德流程、政策、程序和标准。

•合同管理委员会：公司跨业务客户合同管理政策的治理和升级机构，监督相关政策、基础设施、风险考虑和运营。

•信用投资组合管理委员会：七个投资组合管理委员会，受相同的章程和规则管辖，管理、监测和审查信用风险的一个主要投资组合部分，包括承保标准、投资组合限制和组成、集中度、信用战略、质量和风险敞口。

•欧洲、中东和非洲地区高级风险和控制委员会：该区域最高级别的风险治理小组，负责监督风险和控制事项。

•企业项目管理委员会：主要的公司治理和监督机构，负责未在技术监督委员会会议上以其他方式审查的监管、业务风险和控制项目。

•运营风险委员会：监督运营风险框架和政策，审查和监控项目产出和指标，监控重大运营风险问题的解决，包括风险和控制环境的变化，并向SRCC上报关切。

•潘兴商业风险委员会：潘兴最高级别的风险治理小组，负责监督风险和控制事宜。

•产品审批和审查委员会：负责审查和批准引进新产品和修改或淘汰现有产品的提案。

•监管监督委员会：在公司监管监督计划的监管补救措施中提供战略指导、监督、挑战和协调。

•可解析性指导委员会：监督恢复和解决方案规划，包括但不限于纽约梅隆银行运营的相关司法管辖区所有恢复和解决方案规划要求的项目治理和监督框架。

•战略风险委员会：审议对公司风险状况有重大影响的重大战略举措的建议，包括但不限于收购、对现有产品的重大变化、重大新产品、重大业务流程变化和复杂交易。

•技术风险委员会：负责检讨及评估从现有业务惯例或活动中观察到的技术风险及控制问题，或在我们的各项业务及支援业务中出现的新业务惯例或活动，以协助业务管理层及公司员工管理及监察技术风险及控制问题。

风险类型概述

了解、识别、衡量和缓解风险是纽约梅隆银行成功管理的基本要素。我们的主要风险类别包括：


风险类型			描述
可操作的			内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成损失的风险。运营风险包括合规风险和技术风险。
市场			市场价格、利率、利差的不利变动导致纽约梅隆银行金融投资组合的潜在价值损失。
信用			如果我们的任何借款人或其他交易对手违约对我们的义务，则面临损失风险。信用风险存在于我们的大部分资产中，但主要集中在贷款和证券账簿以及表外风险，例如贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。
流动性			纽约梅隆银行无法以合理的成本履行预期和意外现金流的现金和抵押品义务，而不会对日常运营或财务状况造成不利影响的风险。流动性风险可能来自现金流错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法在市场上筹集现金、存款流失或或有流动性事件。
型号			由于错误地设计/应用模型方法或市场、信贷或流动性压力造成的不准确而产生的潜在损失。
战略			不良业务决策、业务决策执行不力或对金融业和经营环境变化缺乏反应所产生的风险。战略和/或业务风险还可能产生于接受新业务、推出或修改产品、战略融资和风险管理决策、业务流程变化、复杂交易、收购/剥离/合资企业和重大资本支出/投资。

操作风险

在提供一系列全面的产品和服务时，我们面临操作风险。操作风险可能源于但不限于与交易处理相关的错误、违反

内部控制系统和合规要求、纽约梅隆银行以外员工或人员的欺诈或因系统故障或其他事件而导致的业务中断。运营风险还可能包括未经授权访问机密信息或网络攻击等内部或外部威胁对我们的技术和信息系统造成的破坏。操作风险还包括可能出现的潜在法律或监管行动。在运营事件的情况下，我们可能遭受财务损失和声誉损害。

为了应对这些风险，我们维持全面的政策和程序以及旨在提供良好运营环境的内部控制框架。考虑到我们的财务实力、我们所处的商业环境和市场，以及我们业务的性质，并考虑到竞争和监管等因素，这些控制措施旨在以适当的水平管理运营风险。

操作风险的组织框架以强大的风险文化为基础，这种文化既包括治理活动，也包括风险管理活动，包括：

•企业的问责制--企业经理负责根据其风险状况和纽约梅隆银行的政策和程序维持有效的内部控制制度。

•公司操作风险管理是独立的二线职能部门，负责为纽约梅隆银行制定风险管理政策和工具，以评估、衡量、监测和管理操作风险。操作风险管理框架的主要目标是促进有效的风险管理，识别新出现的风险，并推动不断改进控制和优化资本。

•技术风险是操作风险的一个子集。技术风险管理是独立的运营风险管理职能，负责对技术足迹进行独立的风险监督。该职能以一种凝聚和整体的方式将技术、复原力和数据的二线独立风险监督结合在一起。这些领域密切相关，因此可以带来专业知识

以承受纽约梅隆银行一些最重大的风险敞口。该职能还对公司内部的多项网络和数字计划进行综合独立评估。他们与企业和法律实体合作，以促进对技术运营可能发生的运营风险的更好了解和更准确评估。技术风险管理也是推动全球技术政策、关键控制和方法的发展的催化剂，以评估、衡量和监测纽约梅隆银行的信息和技术风险。

•运营弹性是公司的首要任务。我们的企业弹性战略的基础是业务服务框架，由企业弹性办公室管理，并由弹性风险管理部门进行二线监督。在此框架下，业务管理层负责维护有效的恢复能力，而技术和运营部门负责与业务协调地成功执行。复原力战略的要素包括业务服务框架、IT资产管理、应用程序转型和大型机现代化，以及灾难恢复测试和业务连续性能力。我们还专注于我们最重要的服务提供商的恢复能力。这些能力旨在使公司能够通过预防、响应和恢复业务中断和威胁的能力向我们的客户提供服务。

•合规和金融犯罪风险也是操作风险的一个子集。它被定义为金融机构因未能遵守法律、法规、规则、相关自律组织标准、行为准则或组织行为标准而面临的法律或监管制裁、重大财务损失或声誉损失的风险。我们寻求通过一个全面、综合的合规和道德管理框架来履行所有义务，该框架由全面的风险管理原则驱动，并由合规和道德监督委员会和反洗钱监督委员会管理。

市场风险

我们的业务活动倾向于将我们对市场风险的直接敞口降至最低，此类风险主要限于支持客户的交易活动带来的市场波动。更大的直接市场风险被假设为投资组合中的利率和信用利差风险，作为远期资产/负债管理和净利息收入的一种手段，以及与纽约梅隆银行资产负债表状况相关的利率风险，后者对利率的不利变动非常敏感。

本公司拥有与相关证券融资和衍生工具头寸的金融抵押品价值变化相关的间接市场风险敞口。抵押品保证金审核委员会负责审核及批准就抵押衍生工具协议及证券融资交易而收取或支付的抵押品的标准。

对市场风险的监督由SRCC和BSRC执行，并通过执行审查会议进行。在市场每周风险会议期间，对交易组合的压力测试结果进行审查，风险管理、财务和销售与交易部门的高级经理参加了会议。对与公司财务和投资组合管理职能相关的风险管理框架的监督由BSRC执行。这种监督的细节方面由BSRC的一个小组委员会--财政部风险委员会负责。

市场业务风险委员会审查所有市场业务线面临的关键风险和控制问题以及相关举措。在商业风险委员会会议上还讨论了交易VaR和交易强调的VaR风险敞口。

最后，风险量化审查小组审查该公司的VaR模型的回测结果。

信用风险

我们发放直接信贷是为了培养客户关系，并将其作为一种从商业活动产生的存款中产生利息收入的方法。我们延期并在一天内发生

信用风险敞口，以方便我们的各种加工活动。

为了平衡我们活动的价值和在追求这些活动过程中产生的信用风险，我们为涉及信用风险的活动设定和监测内部信用限额，最常见的是根据风险敞口的大小和交易对手的质量。对于由不断变化的市场利率和价格驱动的信贷敞口，敞口措施包括针对此类潜在变化的附加措施。

我们在交易对手、行业、国家和投资组合层面管理信用风险敞口。交易对手风险敞口级别的信用风险通过我们的信用审批框架进行管理，涉及四个审批级别，直至(包括)公司首席风险官。必要的批准是基于考虑中的总风险的大小和相对风险。信用风险小组负责批准所有信用风险敞口的规模、条款和期限，以及持续监测交易对手的信誉。此外，它还负责挑战和批准每个风险敞口的内部风险评级。

基本信用指标的计算是基于统计上可能的信用损失的预测，用于帮助确定适当的贷款损失准备金和衡量客户的盈利能力。信用损失考虑三个基本组成部分：一旦违约可能发生，估计风险敞口的大小，到期前违约的可能性，以及我们将遭受的损失的严重性，通常称为“违约损失”。对于机构贷款，我们的大部分信用风险都是在这里产生的，没有资金的承诺被分配了一个给定的违约百分比的使用量。借款人/交易对手由企业指定评级，并由信用投资组合经理以18级的等级提出质疑、审查和批准，这转化为按比例调整的违约概率。此外，根据反映交易结构的违约评级(按5级评级)，交易将被分配损失，包括担保、抵押品和头寸的相对资历的影响。

风险和合规建模和分析小组负责计算方法和估计这些方法中用于确定预期损失的投入。这些方法和投入

定期对估计的适当性和准确性进行评估。随着新技术和数据的出现，风险和合规性建模和分析小组在适当的情况下纳入了这些技术或数据。

纽约梅隆银行寻求通过审慎的承销和仅在风险调整后回报有保证的情况下使用资本，来限制表内和表外的信贷风险。我们寻求通过辛迪加、资产出售、信用增强以及积极的抵押和净额结算协议来管理风险和改善我们的投资组合多元化。此外，我们还有一个独立的信用风险审查组，这是内部审计中的一个独立小组，由经验丰富的贷款审查员组成，他们及时审查贷款文件和分配给贷款的信用评级。

流动性风险

充足的流动性对纽约梅隆银行处理支付以及代表客户结算和清算交易的能力至关重要。公司的流动性状况可能受到多种因素的影响，包括资金错配、影响我们将投资组合转换为现金的能力的市场状况、无法发行债务或展期融资、核心存款的流失以及或有流动性事件，如额外的抵押品申报要求。此外，信用评级下调不仅会导致存款外流，存款是我们资金的主要来源，还会增加我们对担保交易的保证金要求，并对我们的整体品牌产生更广泛的不利影响，可能进一步削弱我们为即将到期的债务进行再融资的能力。经济状况的变化或暴露于其他风险也会影响我们的流动性。

董事会批准流动性风险承受能力，并负责监督公司的流动性风险管理。Alco为董事会批准的管理流动性的战略、政策和程序的适当执行提供治理。高级管理层负责执行董事会批准的由ALCO监督的流动性管理战略、政策和程序，并定期向董事会报告公司的流动性状况。BSRC提供对与资产和负债相关的流动性风险的独立风险监督的治理，并建立

相关的控制框架。财政部风险委员会由独立的风险管理人员担任主席，负责验证和批准内部压力测试方法和假设，独立的流动性风险职能部门负责提供对流动性风险管理的持续审查和监督。

纽约梅隆银行积极管理和监控其现金头寸、投资组合的质量、日内流动性头寸和潜在的流动性需求，以支持在正常和紧张条件下及时支付和清偿债务。本公司遵守一系列压力测试措施，以维持与风险偏好相关的充足流动性，包括流动性覆盖率和内部流动性压力测试。

模型风险

模型为管理风险创造了基础设施。在它们的多重功能中，模型帮助我们对证券进行估值，对债务人的信用质量进行评级，确定资本需求，并监控流动性趋势。模型风险事件可能是由于错误的设计、误用或环境条件导致的，这些情况使我们的假设无效或使模型不适合使用。当这种情况发生时，公司可能面临运营、市场、信贷和流动性风险以及声誉损害造成的损失和其他不利后果。我们的目标是维持一个低风险的环境。

纽约梅隆银行的流程旨在确定发生模型风险事件的条件，并建立控制措施，旨在最大限度地减少或防止模型风险事件发生时的损失。这些过程包括执行开发模型的标准、验证新模型和审查对现有模型的更改的过程，以及在模型的整个生命周期中监控性能。

模型风险管理是一项独立的风险管理职能，负责执行董事会批准的模型管理战略、政策和程序。高级管理人员负责定期报告公司的

对董事会风险委员会的基础设施进行建模。董事会批准风险容忍度，并负责监督。

在监控模型风险时，我们评估多个维度，包括设计质量、控制的健壮性和表现不佳的迹象。基于这些衡量标准，我们创建了一个总体指标，旨在衡量公司建模环境的健康状况，并围绕其设定阈值。这使我们能够管理模型风险，不仅在单个模型层面上，而且在公司所有业务的总体上也是如此。

战略风险

我们的战略包括但不限于，改善我们业务的有机增长，推动高质量的解决方案和运营效率，以及扩大技术支持的解决方案。要成功实现我们的战略，我们需要通过市场领先的解决方案提供专业知识和洞察力，以推动规模经济，吸引、培养和留住能够执行我们战略的优秀人才，同时保护我们健康稳定的财务状况。我们必须了解并满足市场和客户的期望，提供在财务上可行、可扩展并整合到我们的商业模式中的合适的产品和产品。如果做不到这一点，可能会影响我们的增长战略和我们为现有客户提供服务的能力，导致潜在的财务损失或诉讼。

我们和我们的客户所在市场的变化可能会迅速发展。新技术或颠覆性技术的引入、地缘政治事件和经济放缓，都是可能产生市场不确定性的事件。未能预测或参与特定市场内的变革性变化，或未能对市场状况或客户偏好作出适当和迅速的反应，可能会导致战略定位不良和潜在的负面财务影响。虽然我们必须继续创新并对不断变化的市场和客户需求做出反应，但我们必须以不影响我们的财务状况或危及我们的基本业务战略的方式这样做。

不断演变的监管环境

纽约梅隆银行在美国和其他34个国家从事银行、投资咨询和其他金融活动，并在其运营的司法管辖区受到广泛监管。全球监管机构通常负责确保金融机构的安全和稳健，保护客户的利益，包括银行实体的储户和共同基金和其他集合工具的投资者，维护证券和其他金融市场的完整性，并促进相关国家的系统弹性和金融稳定。不过，他们一般并无责任保障股东或非存户债权人的利益。本讨论概述了适用于我们的部分法律和条例的实质内容。其他某些法律法规的影响，如税法，将在本年度报告的其他部分讨论。这些标准或其应用的变化是无法预测的，但可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。

过去十年，金融服务业在全球范围内一直受到加强的监管，这种加强的监管环境可能会在未来继续下去。我们的企业受到了大量全球改革措施的影响。

政治发展已经并可能继续导致对《多德-弗兰克法案》及其实施条例的关键方面以及与环境、社会和治理(“ESG”)事项有关的法律或条例的立法和监管方面的变化。

《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(《关注法》)

2020年3月27日，CARE法案颁布。CARE法案提供经济刺激和紧急救济，以应对冠状病毒大流行的影响。CARE法案允许金融机构在符合某些条件的情况下，选择暂停(I)美国公认会计原则(GAAP)对与冠状病毒大流行相关的贷款修改的要求，否则将被视为问题债务重组(TDR)，以及(Ii)任何关于因冠状病毒大流行而修改的贷款是

TDR。这些救济措施于2022年1月1日到期。欲了解该公司选择如何实施这些救济措施的更多信息，请参阅“综合财务报表附注1--问题债务重组/贷款修改”。

增强的审慎标准

美联储已通过规则(“SIFI规则”)来实施流动性要求、资本压力测试和影响美国系统重要性金融机构(“SIFI”)的总体风险管理要求。纽约梅隆银行必须遵守增强的流动性和整体风险管理标准，其中包括根据预计的30天资金需求，维持高流动性资产的缓冲。流动性缓冲是对LCR和净稳定资金比率(NSFR)规则的补充，下文将讨论这一规则，美联储将其描述为对这些流动性标准的“补充”。

单一交易对手信用额度

2018年，美联储批准了一项最终规则，对包括纽约梅隆银行在内的国内BHC(即G-SIB)等组织实施单一交易对手信用限额(SCCL)。SCCL适用于涵盖公司及其所有子公司对单一交易对手及其所有关联公司和关联实体的信用风险敞口。该规定于2020年1月1日起适用于纽约梅隆银行。

最终规则确立了两个主要信贷敞口限额：(I)担保国内BHC对任何非关联交易对手的净信贷敞口总额不得超过其第一级资本的25%；以及(Ii)美国G-SIB对任何“主要交易对手”(定义为G-SIB或非银行SIFI)的总信贷敞口不得超过其第一级资本的15%。

根据我们建立的每日监测程序，自2020年1月1日生效以来，纽约梅隆银行一直遵守两个主要暴露限值。最终规则为违反SCCL规则的行为规定了90天的治愈期(或在美联储事先通知的情况下，更长或更短的期限)。在治疗期内，公司不得与特定交易对手进行额外的信贷交易，除非

该公司已从美联储获得了暂时性的信贷敞口上限上调。

资本规划和压力测试

支付股息、股票回购和其他资本分配

母公司是一个独立于其银行和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务，包括其与证券有关的义务，并根据董事会宣布的程度，为股份回购和向股东支付普通股和优先股息提供资金。各种联邦和州法律法规限制了我们的美国银行子公司在未经监管机构同意的情况下向母公司支付的股息金额。如果适用的联邦监管机构认为，其管辖范围内的存款机构正在或即将从事不安全或不健全的做法(取决于银行的财务状况，可能包括支付股息)，监管机构可在通知和听证后要求银行停止和停止这种做法。美联储、联邦存款保险公司和货币监理署(“OCC”)(统称为“机构”)表示，如果支付股息会使存款机构的资本减少到不足的水平，那么支付股息将构成不安全和不健全的做法。此外，根据经修订的《联邦存款保险法》(“外国直接投资法”)，如果受保存款机构(“IDI”)的资本不足或支付股息会导致该机构资本不足，则该机构不得支付任何股息。此外，这些机构还发布了政策声明，规定FDIC保险的存款机构及其控股公司通常只应从其当前运营收益中支付股息。

总体而言，我们的美国银行子公司可能支付的股息金额，包括支付给母公司的股息，限于根据“近期收益”测试和“未分配利润”测试计算的金额中较小的一个。根据最近的收益测试，如果实体在任何日历年宣布和支付的所有股息的总和超过当年的净收入，则不得支付股息

与前两个年度的留存净收入相结合，除非事先获得监管部门的批准。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过实体的“未分配利润”(通常是未作为股息支付或转移到盈余的累计净利润)。我们银行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到适用于这些子公司的资本充足率标准的影响，其中包括最低要求和缓冲。

IHC向母公司分发或提供信贷的能力也有特定的限制。如果某些关键资本、流动性和操作风险指标被违反，IHC不得向母公司支付股息。此外，如果我们预计的财务资源恶化得如此严重，以至于母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还金额都将到期。

纽约梅隆银行的资本分配受到美联储的监督。这种监督的主要组成部分是美联储的CCAR，执行其资本计划规则。这一规定要求纽约梅隆银行每年向美联储提交一份资本计划。我们还被要求每季度收集和报告某些相关数据，以使美联储能够监测年度资本计划的进展情况。

2020年3月4日，美联储敲定了渣打银行的一项规则，该规则对资本计划规则进行了修改。SCB规则消除了反对公司CCAR资本计划的量化理由，并引入了SCB，该规则于2020年10月1日成为CCAR公司季度资本要求的一部分。最终的规则用渣打银行在美国资本规则的标准化方法风险加权框架(“标准化方法”)下对资本比率的要求取代了2.5%的资本保存缓冲，该框架基于公司在九个季度CCAR监管严重不利情况下CET1比率的最大预期降幅加上四个季度计划的普通股股息占RWA的百分比。渣打银行的下限为2.5%。每一家CCAR公司，包括纽约梅隆银行，都将在6月30日之前收到关于其SCB的通知，SCB将于适用日历年的10月1日生效。2021年8月，美联储宣布纽约梅隆银行对渣打银行的要求为2.5%，

这相当于监管下限。渣打银行规则要求，如果根据公司自己的基准情景预测，这些分配会导致公司低于适用的缓冲要求，公司应减少计划资本分配，并允许公司增加某些计划资本分配，如果这些分配预计高于资本缓冲限制。渣打银行规则还取消了事先批准超过公司资本计划中分配的资本分配的要求，前提是此类分配不会导致违反公司的资本比率，包括适用的缓冲。此外，渣打银行规则规定，如果要求公司重新提交其资本计划，公司任何股息、股票回购或其他资本分配(新发行资本工具的资本分配除外)必须事先获得批准。2021年6月30日后，纽约梅隆银行终止了美联储因冠状病毒大流行而对股息和股票回购施加的临时限制。从2021年第三季度开始，纽约梅隆银行继续受到渣打银行框架下的正常限制。有关我们的股票回购计划的信息，请参阅“Capital”。

这些机构在2020年修订了“合格留存收入”的定义，以限制在银行组织的资本比率低于适用的缓冲要求时，资本分配受到突然和严重限制的可能性。如果一家银行组织的资本缓冲低于其适用缓冲要求的100%，其分配和酌情支付的奖金将受到缺口金额及其合格留存收入的限制。根据最终规则，合格留存收入的定义是：(1)银行组织前四个日历季度的净收入，扣除尚未反映在净收入中的任何分配和相关税收影响，和(2)银行组织前四个季度的净收入的平均值。美联储对TLAC缓冲要求中“合格留存收入”的定义进行了相应的修改。有关TLAC的更多信息，请参阅下面的“总损失吸收能力”。

监管压力测试要求

除了CCAR压力测试要求外，美联储法规还包括补充的多德-弗兰克法案压力测试

(“DFAST”)。CCAR和DFAST的要求有很大的重叠，美联储在协调的基础上在BHC层面实施这些要求。根据这些根据《经济增长、监管救济和消费者保护法》(下称《改革法案》)于2019年修订的DFAST法规，我们必须接受由美联储进行的年度监管压力测试。BHC被要求每年进行一次公司运营的压力测试。此外，纽约梅隆银行被要求每年进行一次公司运营的压力测试(尽管该行被允许将其压力测试结果的某些报告和披露与纽约梅隆银行的结果结合起来)。我们每年由公司进行的压力测试的结果将报告给适当的监管机构并公布。

资本要求--一般

作为一家BHC，我们受到美国资本规则的约束，由美联储管理。我们的银行子公司遵守类似的资本金要求，对于纽约梅隆银行，我们的银行子公司受到美联储的管理，对于我们的全国性银行子公司BNY Mellon，N.A.和纽约梅隆银行信托公司，National Association，我们的国家银行子公司受到OCC的类似资本要求的约束。考虑到其资产的风险水平和表外风险敞口，这些要求旨在确保银行组织拥有充足的资本。

尽管美国有详细的资本金规定，但这些机构仍有很大的自由裁量权，可以根据需要为各类BHC或银行设定更高的资本金要求，或为个别BHC或银行设定更高的资本要求。

美国资本规则--基于风险的最低资本比率和资本缓冲

美国资本规则要求，受高级方法风险加权框架(“高级方法”)约束的银行组织，如纽约梅隆银行，必须同时使用标准化方法和高级方法满足基于风险的最低资本比率。有关这些要求的详细信息，请参阅“资本”。此外，对于CCAR公司，这些最低比率还得到以下补充：(I)对于公司的标准化方法资本比率，SCB(如上所述，对于纽约梅隆银行是2.5%)，以及(Ii)在公司的高级方法资本的情况下，2.5%的资本保护缓冲

比率。保本缓冲只能用CET1资本来满足。

当系统性脆弱性显著高于正常水平时，渣打银行和资本保存缓冲可以通过施加反周期资本缓冲扩大到额外的2.5%。对于纽约梅隆银行等国际活跃的银行而言，反周期缓冲资本要求的门槛是该行拥有私营部门信贷敞口的每个司法管辖区所部署的逆周期缓冲资本的加权平均值。美联储在与OCC和FDIC协商后，确认了目前美国风险敞口的反周期资本缓冲水平为0%，并指出，未来对缓冲的任何修改通常都将受到12个月的分阶段实施。任何因美国以外的风险敞口而产生的反周期资本缓冲要求的门槛，通常也将受到12个月的逐步进步期的限制。

对于G-SIB，就像纽约梅隆银行一样，美国资本规则的缓冲也得到了G-SIB基于风险的资本附加费的补充，这是根据两种方法(称为方法1和方法2)计算的附加费中较高的一个。方法1以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)框架为基础，考虑了G-SIB的规模、互联性、跨司法管辖区活动、可替代性和复杂性。方法2使用类似的投入，但经过调整，导致附加费大幅上升，并用依赖短期批发资金的措施取代了可替代性。2021年适用于纽约梅隆银行的G-SIB附加费为1.5%。

美国资本规则--资本要素的扣除和调整

美国资本规则规定了对CET1资本的一些扣除和调整。例如，这些规定包括规定所有可供出售的债务证券的未实现损益不得为监管资本目的而过滤掉，并要求从CET1中扣除依赖于未来应纳税所得额和对非综合金融实体的重大投资的递延税项资产，只要任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%。

此外，在2020年10月，这些机构敲定了一项规则，该规则一般要求包括纽约梅隆银行在内的某些高级方法银行组织从二级资本中扣除，但在某些例外情况下，对担保债务工具的直接、间接和综合敞口，包括TLAC工具。该规定于2021年4月1日起生效。

美国资本规则-基于风险的高级方法资本规则

在美国资本规则的高级方法框架下，信用风险加权一般基于风险敏感型方法，主要依赖于内部信用模型和参数的使用，而在标准化方法下，信用风险加权通常基于主要因交易对手类型和资产类别而异的监管风险加权。纽约梅隆银行被要求遵守高级方法报告和公开披露。为了确定我们是否满足美国资本规则下基于风险的最低资本要求，我们的CET1比率、一级资本比率和总资本比率是根据标准化方法和高级方法框架计算的每个比率中的较低者。

美国资本规则--标准化方法

标准化方法使用一系列旨在对风险敏感的风险加权类别，以资本比率的分母计算风险加权资产。标准化方法的风险权重一般在0%至1250%之间。标准化方法下较高的风险权重适用于各种风险敞口，包括某些证券化敞口、股本敞口、对证券公司的索赔以及对场外衍生品交易对手的敞口。

根据美国资本规则，证券金融交易，包括我们作为代理并向证券贷款人提供证券置换赔偿的交易，被视为回购类型的交易。规则不允许银行组织使用简单的VaR方法计算回购类型交易的风险敞口金额，或使用内部模型计算标准化方法下回购类型交易的交易对手信用风险敞口金额(尽管这些方法在高级方法中是允许的)。在.之下

根据标准化方法，银行组织可使用抵押品削减法确认担保回购方式交易的金融抵押品的信用风险缓解效益，其中包括代理证券借贷交易等交易。要应用抵押品削减法，银行组织必须确定交易对手和所张贴抵押品的风险敞口金额和相关风险权重。

杠杆率

美国的资本规定要求所有银行组织的杠杆率至少为4%，包括纽约梅隆银行在内的Advanced Approach银行组织的杠杆率不得低于3%。与第1级杠杆率不同，SLR在分母中包括某些表外风险，包括衍生品合约未来潜在的信贷风险，以及无条件可撤销承诺名义金额的10%。

美国G-SIB(包括纽约梅隆银行)必须遵守增强的SLR，这要求我们将SLR保持在5%以上(包括当前3%的最低要求加上超过2%的缓冲)，并要求这些BHC的银行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文讨论的迅速纠正措施规定的“充分资本化”资格。截至2021年12月31日，我们的SLR为6.6%，我们主要银行子公司纽约梅隆银行的SLR为7.6%。

根据2019年11月19日的改革法案，这些机构最终敲定了一项规则，将某些央行存款排除在包括纽约梅隆银行和纽约梅隆银行在内的托管银行的总杠杆敞口、SLR分母以及相关的TLAC和LTD措施之外。根据最终规则，符合资格的中央银行包括联邦储备银行、欧洲中央银行或经济合作与发展组织(“经合组织”)成员国的中央银行，前提是对经合组织成员国的敞口的风险加权为零，并且该国家的主权债务没有违约，过去5年也没有违约。从SLR分母中剔除的中央银行存款等于存放在符合资格的中央银行的所有存款在适用季度的平均每日余额，金额等于资产负债表内的金额

与受托账户或托管和保管账户相关的存款负债。该规定于2020年4月1日起施行。

2018年4月11日，美联储和OCC发布了一份拟议规则制定的联合通知，将重新调整适用于美国G-SIB及其某些IDI子公司的增强的SLR标准。拟议的规则将用相当于公司基于风险的G-SIB附加费50%的缓冲来取代目前适用于所有美国G-SIB的2%的SLR缓冲。

对于受美联储或OCC监管的美国G-SIB的IDI子公司，该提案将以至少3%的SLR加上适用于其顶级控股公司的G-SIB附加费的50%取代目前要求这些机构在迅速纠正行动框架下被视为“资本充足”的6%SLR门槛。拟议的规则还将对美国G-SIB的TLAC SLR缓冲区和LTD要求进行相应更改。美联储和OCC尚未发布最终规则。

BCBS对巴塞尔协议III组成部分的修订

2017年12月，BCBS发布了对巴塞尔III的修订，旨在降低RWA的可变性，并提高银行基于风险的资本比率的可比性。除其他措施外，最后修订包括：(1)建立经修订的信用风险标准化办法，以加强标准化办法的粒度和风险敏感性；(2)调整基于内部评级的信贷风险办法，取消对某些资产类别采用基于内部评级的先进办法，并为计算净资产收益率设立投入下限；(3)用基于银行收入和历史损失计量的经修订的操作风险标准化办法取代先进的操作风险计量方法；(Iv)修订杠杆率敞口指标，为G-SIB设立“杠杆率缓冲”，设定为G-SIB基于风险的资本附加费的50%，并允许国家酌情在有限的情况下排除中央银行的存款(见上文“杠杆率”)；以及(V)基于标准化方法引入新的72.5%的产出下限。

2019年1月，BCBS发布了修订后的市场风险最低资本金要求。而当

尽管美国监管机构已经实施或发布了实施这些修订后的巴塞尔标准的某些方面的建议，但美国监管机构将在多大程度上以及以何种方式实施这些标准仍存在不确定性。

衡量交易对手信用风险敞口的标准化方法

2019年11月19日，两家机构联合发布了最终规则，对美国资本规则进行了修订，实施了一种计算衍生品合约曝险金额的新方法，称为交易对手信用风险标准化方法(SA-CCR)。最终规则还将SA-CCR纳入SLR下总杠杆敞口的衍生品敞口金额的确定以及美国资本规则下的清算交易框架。高级方法公司SA-CCR规则的强制合规日期为2022年1月1日。

总吸收损耗能力

美联储对顶级控股公司的美国G-SIBs（包括纽约梅隆银行）实施外部TLAC和相关要求。

美国G-SIB必须维持最低合格外部TLAC，等于（i）RWA的18%加上缓冲区（两者中较大者）（仅使用CET 1满足）等于RWA的2.5%、根据方法1计算的G-SIb附加费和任何适用的反周期缓冲的总和;和（ii）其总杠杆风险敞口的7.5%（SLR的分母）加上等于2%的缓冲（仅使用一级资本满足）。

美国G-SIB还必须保持最低外部合格LTD等于(I)6%的RWA加上G-SIB附加费(使用方法1和方法2中的较大者计算)和(Ii)总杠杆敞口的4.5%。要被视为符合资格的有限公司，债务工具必须是无担保的，不是结构性票据，并且自发行之日起至少有一年的到期日。此外，在2016年12月31日或之后发行的有限公司必须(I)不具有加速权利，除非发行人不付款或破产或资不抵债，以及(Ii)受美国法律管辖。然而，美国G-SIB在2016年12月31日之前发行的债券将永久保留，只有在以下情况下这些证券才不符合资格

包含不允许的加速权利或受外国法律管辖。

此外，美国G-SIB的顶级控股公司不得为附属债务出具某些担保，不得产生子公司担保的负债，不得向第三方发行短期债务，也不得与外部交易对手签订衍生品和某些其他金融合同。某些负债的上限为美国G-SIB合格外部TLAC票据价值的5%。美联储考虑要求美国G-SIB国内子公司的内部TLAC，但尚未提出有关这些工具的规则。

外国司法管辖区可能会对美国G-SIB的外国子公司施加内部TLAC要求。欧盟的资本要求法规2(“CRR2”)要求非欧盟G-SIB(包括纽约梅隆银行)的欧盟重要子公司保持最低水平的内部亏损吸收能力。就本条例而言，纽约梅隆银行SA/NV(“BNY Mellon SA/NV”)被视为欧盟重要子公司，并有内部TLAC要求。

立即采取纠正措施

《外国直接投资法》经1991年《联邦存款保险公司改进法》(FDICIA)修订，要求各机构对不符合特定资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。外国直接投资法对机构持有的资本越少，对运营、管理和资本分配施加的限制就越多。虽然这些规定仅适用于纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行等银行，但美联储有权根据任何银行子公司的资本不足状况，对母公司BHC采取适当行动。在某些情况下，如果我们的一家银行子公司资本不足，母公司将被要求为资本恢复计划的执行提供担保。

这些机构的迅速纠正行动框架(“PCA规则”)包含了对注射吸毒者的“资本充足”门槛。根据这些规则，IDI必须具有

“资本”披露中详细说明的资本比率，以满足被视为“资本充足”的量化比率要求。

流动性标准--巴塞尔协议III和美国规则

BNY Mellon必须遵守美国LCR规则，该规则旨在确保BNY Mellon和某些国内银行子公司在严重流动性紧张的情况下，保持足够的未支配HQLA水平，相当于它们在30天内预期的现金净流出。截至2021年12月31日，母公司及其国内银行子公司符合适用的LCR要求。

2020年10月20日，这些机构发布了NSFR的最终规则，该规则实施了适用于包括纽约梅隆银行在内的大型国际活跃银行组织的量化长期流动性要求。根据最终规则，纽约梅隆银行的NSFR将表示为其可用稳定资金与其所需稳定资金金额的比率，纽约梅隆银行将被要求将NSFR维持在1.0。NSFR规则的最终生效日期为2021年7月1日，但某些披露要求除外，这些要求将于2023年开始适用。截至2021年12月31日，纽约梅隆银行符合NSFR规则。

另外，如上所述，SIFI规则对总资产为1,000亿或以上的BHC提出了额外的流动性要求，包括对流动性风险管理进行独立审查；建立现金流预测；应急资金计划和流动性风险限制；在多种压力情景下的流动性压力测试以及根据公司的具体产品和概况量身定做的时间期限；以及维持无担保的高流动性资产的流动性缓冲，足以满足在一系列压力情景下30天内预计的现金净流出。

沃尔克规则

通常被称为“沃尔克规则”的“多德-弗兰克法案”的条款禁止包括纽约梅隆银行在内的“银行实体”从事自营交易，并限制我们对私募股权和对冲基金(“备兑基金”)的赞助和投资，包括我们拥有或向备兑基金提供种子资本的能力。此外，沃尔克规则限制我们使用担保基金进行某些交易(包括，没有

纽约梅隆银行同时担任保荐人/管理人和托管人的某些美国基金)。这些限制会受到某些例外情况的约束。

关于自营交易的限制包含有限的例外情况，其中包括真正的流动性风险管理和减少风险的对冲活动，以及某些类别的豁免工具，包括政府证券。备兑基金的所有权权益一般限于任何个别基金在成立日期超过一年后的任何时间尚未清偿的所有权权益总数或价值的3%。备兑基金中所有此类所有权权益的合计价值不得超过银行组织一级资本的3%，此类权益可从其一级资本中扣除。沃尔克规则(Volcker Rule)2019年修正案(下文讨论)取消了根据承销和做市豁免持有的第三方担保基金的所有权权益受总限额和资本扣除限制的要求，但保留了对纽约梅隆银行赞助或组织的担保基金所有权权益的这些要求。

沃尔克规则法规还要求我们制定和维护合规计划。2019年，这些机构、商品期货交易委员会(商品期货交易委员会)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)修改了实施沃尔克规则的规定。有关纽约梅隆银行的修订影响最大的方面涉及适用于交易资产和交易负债风险敞口适中的机构的合规要求，这些机构的交易资产和交易负债低于200亿美元，亿超过10美元。具体地说，在其他修订中，此类“适度交易”银行不再需要提交年度CEO证明和量化指标。此外，与沃尔克规则相关的全面六支柱合规计划将不再适用于“适度交易”银行；相反，此类银行被允许根据其活动的规模和性质定制其合规计划。根据修订后的沃尔克规则，纽约梅隆银行被视为“适度交易”银行.最后修订还澄清和修订了某些定义、要求和豁免。最终规则的强制遵守日期是2021年1月1日。

2020年6月25日，沃尔克规则的第二套修正案公布，主要集中在对银行实体投资、赞助备兑基金以及与备兑基金建立其他关系的限制。一般而言，这些变化为某些类型的投资工具在备兑基金定义中确立了新的排除，修改了某些现有排除的资格标准，并澄清和修改了与备兑基金的投资、担保和交易有关的其他条款。修正案于2020年10月1日生效。

衍生品

多德-弗兰克法案第七章对纽约梅隆银行运营的场外衍生品市场施加了全面的监管结构，包括与交易商的业务行为、交易报告、保证金和记录保存有关的要求。第七条还要求担任掉期交易商的人，包括纽约梅隆银行，必须在CFTC注册，并接受CFTC的监督、审查和执法权力。此外，第七条要求担任基于证券的掉期交易商的人必须在美国证券交易委员会注册。纽约梅隆银行正在注册为基于证券的掉期交易商。

此外，由于纽约梅隆银行受到美联储的监管，我们必须遵守美国关于其场外掉期交易的差异和初始保证金的审慎保证金规则。此外，纽约梅隆银行的多家子公司也受到欧洲和亚洲地方当局的场外衍生品监管。

美国证券交易委员会：互惠基金规则

美国证券交易委员会监管规定对共同基金、交易所交易基金和其他注册投资公司提出了要求。其中，这些规则要求共同基金(货币市场基金除外)按月向美国证券交易委员会提供投资组合范围和持仓水平的持仓数据。

这些规定还规定了流动性风险管理要求，旨在降低基金无法满足股东赎回的风险，并将赎回对剩余股东的影响降至最低。

恢复和解决方案规划

根据多德-弗兰克法案的要求，纽约梅隆银行等大型金融机构必须定期向美联储和联邦存款保险公司提交一份计划–称为165(D)决议计划–在发生重大财务困难或破产时迅速有序地解决这些问题。此外，某些大型国际开发机构，如纽约梅隆银行，被要求定期向FDIC提交一份单独的计划，以便在该机构倒闭的情况下进行解决。这些决议计划的公开部分可在美联储和联邦存款保险公司的网站上查阅。纽约梅隆银行还维持着一项全面的复苏计划，其中描述了如果面临财务压力，它可以采取的避免破产的行动。

2019年10月，美联储和FDIC发布了一项最终规则，修改了165(D)决议计划的某些要求。最后一项规则要求纽约梅隆银行等美国G-SIB每两年交替提交全面和更有限的有针对性的解决方案。纽约梅隆银行于2021年7月1日提交了一份有针对性的解决方案。纽约梅隆银行的下一份完整解决方案将于2023年7月1日提交。最终规则不会对完整解决方案的组成部分或信息要求进行实质性修改。

如果美联储和FDIC共同认定我们的165(D)决议计划不可信，并且我们未能及时解决缺陷，FDIC和美联储可能会联合对我们的增长、活动或运营施加更严格的资本、杠杆或流动性要求或限制。如果我们继续未能充分弥补任何缺陷，我们可能会被要求剥离监管机构认为必要的资产或业务，以促进我们有序的解决。

我们的165(D)决议计划所载的决议策略是单一切入点策略，根据这项策略，若干主要营运附属公司将获提供充足的资本及流动资金，以便在出现重大财务压力或倒闭时运作，而只有我们的母公司控股公司才会申请破产。结合我们的单一入口点解决策略，我们成立了IHC，以便在发生重大财务困境或破产时，向某些关键子公司提供资本和流动资金资源。在……里面

此外，我们有一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司将其公司间贷款和大部分现金转移到IHC，并要求母公司继续持续向IHC转移现金和其他流动金融资产。

纽约梅隆银行和其他美国G-SIB也受到监管机构对美联储规则和指导下复苏和清盘准备的更高预期的影响。美联储将对我们在恢复和解决准备方面的能力进行审查，作为其对纽约梅隆银行持续监督的一部分。

在欧洲经济区，《欧洲联盟银行恢复和清盘指令》为恢复和清盘规划提供了法律框架，包括一套协调一致的权力，以解决或实施范围内机构的恢复，例如非欧洲经济区银行的欧洲经济区子公司。BRRD赋予相关的欧洲经济区监管机构各种权力，包括(I)在清盘前介入的权力，以要求机构采取补救措施以避免清盘的需要；(Ii)清盘工具和促进破产实体清盘的权力，例如对机构的债务进行“内部救助”的权力(包括某些存款义务)；(Iii)要求公司改变其结构以消除清盘障碍的权力；以及(Iv)要求范围内的机构编制复苏计划的权力。根据BRRD，决议机构(而不是机构本身)负责根据相关机构提供的信息起草决议计划。

根据BRRD，范围内机构必须维持对自有资金(定义为监管资本)和可减记或接受救助以吸收亏损的合格负债(MREL)的最低要求。MREL是在个案的基础上为每个受BRRD约束的机构设定的，适用于所有在欧盟注册的信贷机构和受BRRD约束的某些其他公司。

银行决议和恢复指令2(BRRD2)于2019年6月27日生效，成员国被要求在2020年12月28日之前实施其大部分新条款。BRRD2引入的主要变化包括纳入金融稳定委员会(FSB)的标准

将TLAC纳入欧盟关于MREL的现有规则，扩大BRRD暂停工具，并在整个欧盟范围内引入对决议暂停权的合同承认要求。

包括英国在内的一些司法管辖区已经要求在合同上承认决议暂停权。虽然英国是欧盟成员国(以及随后于2020年12月31日结束的英国退欧过渡期)，但英国在当地立法和监管中调换了BRRD和BRRD2的大部分要求。尽管我们预计英国的复苏和解决机制在短期内将大致与欧盟机制保持一致，但随着时间的推移，各自的机制可能会出现分歧。

合格金融合同决议暂缓执行规则

这些机构的法规要求美国G-SIB(及其子公司和受控实体)和外国G-SIB的美国业务修改其涵盖的合格金融合同(“QFC”)，从而在必要时促进美国特别决议制度的应用。

法规允许这些G-SIB通过使用国际掉期和衍生品协会(“ISDA”)2018年美国决议暂缓协议(“协议”)、ISDA 2015年通用暂缓协议(“协议”)修订(在相关交易对手同意下)涵盖的QFC，或通过对涵盖的QFC执行适当的双边修正案来遵守。纽约梅隆银行已被确认从事所涵盖的合格金融机构活动的实体遵守了议定书，并在必要时执行了涵盖合格金融机构的双边修正案。

网络安全和计算机安全监管

纽约州金融服务部(NYSDFS)要求受NYSDFS监管的金融机构，包括纽约梅隆银行，建立网络安全计划，采用书面网络安全政策，指定一名首席信息安全官，并制定政策和程序，以确保第三方可访问或持有的信息系统和非公共信息的安全。NYSDFS规则还包括保护机密性、完整性和可用性的各种其他要求

信息系统，以及每年提交一份合规证书。

2021年11月，这些机构敲定了一项规则，对银行组织的重大计算机安全事件提出了通知要求。根据最终规则，包括纽约梅隆银行、纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行在内的BHC、成员国银行或全国性银行，必须在发生事件后36小时内通知美联储或OCC(视情况而定)，这些事件可能导致银行组织无法向其客户群的重要部分提供服务，扰乱银行组织的业务线，如果该银行组织的倒闭将导致重大损失，或中断运营，将威胁美国的金融稳定。纽约梅隆银行被要求在2022年5月1日之前遵守该规则。

保险托管机构或银行控股公司的破产；有序清算机构

如果FDIC在破产或在某些其他情况下被指定为IDI的托管人或接管人，如纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon，FDIC有权：

•未经存管机构债权人批准，将存管机构的任何资产和负债转移给新的债务人，包括新组建的“过桥”银行；

•根据合同条款执行存管机构的合同条款，而不考虑因任命联邦存款保险公司担任该职位而触发的任何规定；或

•拒绝或否认存款机构为当事一方的任何合同或租赁，其履行被联邦存款保险公司认定为负担沉重，其拒绝或拒绝由联邦存款保险公司决定，以促进对存款机构的有序管理。

此外，根据联邦法律，在任何接管人对这类机构的“清算或其他决议”中，国内存款负债持有人对IDI的债权和某些行政费用债权将优先于其他一般无担保债权，包括该机构的债务持有人的债权。因此，无论联邦存款保险公司是否

如果试图否认纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon银行的任何债务义务，债券持有人将受到与银行储户不同的对待，而且如果有什么不同的话，可能会得到大大少于银行储户的待遇。

《多德-弗兰克法案》为具有系统重要性的金融公司(包括BHC及其附属公司)创建了一个清算机制(称为“有序清算机构”)。根据有序清算权，FDIC可被任命为具有系统重要性的机构及其破产的非银行子公司的接管人，目的是清算实体，前提是除其他条件外，确定该机构违约或有违约危险，且破产对美国金融体系的稳定构成风险。

如果FDIC被指定为有序清算权下的接管人，那么接管人的权力以及债权人和与该机构打交道的其他各方的权利和义务将根据《多德-弗兰克法案》的有序清算权条款确定，而不是根据否则适用的破产法确定。有序清算权下的接管人的权力是基于联邦存款保险公司根据《外国直接投资法》作为存款机构接管人的权力。然而，在某些方面修改了有序清算权下债权人权利的规定，以减少与美国破产法对债权人债权的处理与新权力机构对这些债权的处理的差距。尽管如此，这两个制度在债权人权利方面存在重大差异，包括联邦存款保险公司有权在某些情况下无视债权人债权的严格优先权，使用行政债权程序来确定债权人的债权(与破产程序中使用的司法程序相反)，以及联邦存款保险公司有权将该机构的资产或负债转移给第三方或“桥梁”实体。

储户偏好

根据美国联邦法律，IDI的接管人对行政费用的索赔以及美国存款负债持有人(包括在美国和存款机构外国分行应支付的外国存款)的债权优先于该机构的其他无担保债权人的债权，包括非美国分行的储户。

因此，如果有的话，这类储户收到的资金可能比存款机构美国办事处的储户少得多。

与关联公司的交易

一方面，纽约梅隆银行的银行子公司与母公司及其非银行子公司和附属公司之间的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括对可能发生的交易的类型和金额(包括我们的银行子公司的信贷延期和资产购买)的限制，并通常要求这些交易以独立条款进行。一般而言，纽约梅隆银行子公司向任何非银行附属机构(包括母公司)提供的信贷必须由指定数量的指定抵押品担保，对于与单一附属机构的交易，总计不得超过相关银行资本和盈余的10%，对于与所有附属机构的交易，不得超过相关银行资本和盈余的20%。此外，衍生工具交易及证券借贷交易所产生的联属信贷风险也受到限制。

存款保险

我们的美国银行子公司，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行，接受存款，这些存款在适用的限额内享有FDIC保险的好处。目前FDIC为存款账户提供保险的上限为每家投保银行的每位储户25万美元。根据《外国直接投资法》，如果发现IDI从事了不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续运营，或者违反了银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可以终止存款保险。

联邦存款保险公司的存款保险基金(“DIF”)的资金来自对IDI的评估。FDIC根据一家银行的平均综合总资产减去评估期间IDI的平均有形权益来评估DIF保费。对于较大的机构，如纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行，评估是根据骆驼评级和前瞻性金融措施来确定的，以计算

可由联邦存款保险公司调整的分摊比率和分摊基数。

根据FDIC的规定，托管银行，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的BNY Mellon，可以从其评估基数中扣除100%的现金和根据协议转售的证券、证券、出售的联邦基金和根据协议购买的证券的余额，标准化方法风险权重为0%，并可以扣除此类资产类型的50%，标准方法风险权重大于0%，最高可达20%。这一评估基数扣除不得超过被归类为交易账户并被银行确定为与受托账户或托管和保管账户直接相关的存款的平均价值。

共同控制的托管机构的力量来源和责任

法律要求BHC作为其银行子公司的力量来源。在我们可能决定不提供这种支持的时候，美联储可能需要这样的支持。此外，纽约梅隆银行向其银行子公司提供的任何贷款，在向储户付款的权利和其银行的某些其他债务上，都将排在次要地位。在BHC破产的情况下，BHC向联邦银行监管机构作出的任何维持附属银行资本的承诺，将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。此外，在某些情况下，纽约梅隆银行的IDI子公司可能要对纽约梅隆银行的另一家IDI子公司造成的损失负责。如果纽约梅隆银行的某一家全国性银行子公司或纽约梅隆银行的股本出现减值，作为这些银行股东的纽约梅隆银行可能会被要求支付这笔差额。

激励性薪酬安排建议

多德-弗兰克法案第956条要求联邦监管机构制定关于某些金融机构基于激励的薪酬做法的法规或指导方针，包括纽约梅隆银行。2016年4月，发布了一项联合提议的规则，取代了2011年的一项提议，该提议必须由六个机构分别批准。最后实施的时间框架，如果有的话，目前尚不清楚。

反洗钱和《美国爱国者法案》

政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义。2001年的《美国爱国者法案》包含了许多针对金融机构的反洗钱要求，这些要求适用于纽约梅隆银行的银行、经纪交易商和投资顾问子公司以及由我们的子公司建议或赞助的共同基金和私人投资公司。这些规定要求金融机构有义务维持一个广泛的反洗钱计划，其中包括内部控制、独立测试、合规管理人员、培训和客户尽职调查程序，以及适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱、恐怖分子融资和其他可疑活动，并核实客户的身份。其中一些规定对与非美国金融机构或个人保持代理或私人银行关系的金融机构提出了具体的尽职调查要求。

2021年1月，修订《银行保密法》的《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)颁布。《反洗钱法》旨在对美国反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外，AMLA为金融机构制定了基于风险的AML合规方法；要求美国财政部制定标准，以评估BSA合规的技术和内部流程；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。《反洗钱法》包含许多需要额外规则制定、报告和其他措施的法定条款，其中一些条款的规则制定程序已经开始。作为反洗钱法的一部分，公布了反洗钱和打击资助恐怖主义的第一批全政府优先事项(“反洗钱/反恐优先事项”)。这些AML/CFT优先事项需要在规则制定过程完成后和最终法规生效之日纳入银行基于风险的BSA合规计划。除其他事项外，AMLA的影响将取决于

完成规则制定进程并发布实施指南。

金融犯罪执法网络(“FinCEN”)

FinCEN根据BSA发布了适用于涵盖金融机构的规则，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行，其中列出了有效的AML计划的五大支柱：制定内部政策、程序和相关控制；指定合规官员；全面和持续的培训计划；对合规进行独立审查；以及客户尽职调查(CDD)。CDD要求覆盖的金融机构实施和维护进行CDD的基于风险的程序，其中包括在2018年5月11日或之后开立新账户时识别和核实每个法人客户的任何受益所有人(S)。

NYSDFS反洗钱和反恐条例

NYSDFS还发布了法规，要求包括纽约梅隆银行在内的受监管机构维持一个交易监控计划，以监控潜在的BSA和AML违规交易以及可疑活动报告，以及一个观察名单过滤程序，以阻止适用制裁计划禁止的交易。

这些规定要求受监管机构维持监测和过滤交易的计划，以发现潜在的BSA和AML违规行为，并防止与受制裁实体的交易。条例还要求各机构每年提交董事会决议或高级官员合规调查结果，确认为确保遵守条例而采取的步骤。

隐私和数据保护

《格拉姆-利奇-布利利法》的隐私条款一般禁止包括纽约梅隆银行在内的金融机构出于某些目的(主要是营销)向第三方披露消费者客户的非公开个人财务信息，除非客户有机会“选择退出”披露。公平信用报告法限制出于营销目的在附属公司之间共享信息。

在欧盟，隐私法主要由一般数据保护条例(GDPR)监管，该条例自2018年5月25日起直接对每个欧盟成员国具有约束力并适用。与之前的欧盟数据保护立法相比，GDPR包含了增强的合规义务和对违规行为的惩罚。

收购/交易

联邦和州法律对涉及存款机构或BHC的合并和收购规定了通知和批准要求。经Gramm-Leach-Bliley法案和Dodd-Frank Act(“BHC法案”)修订的1956年《银行控股公司法》要求BHC直接或间接收购任何类别有表决权的股份或商业银行、储蓄和贷款协会或BHC的全部或基本上全部资产超过5%，必须事先获得美联储的批准。在审核银行收购及合并申请时，银行监管当局会考虑多项因素，包括交易、财务及管理资源的竞争效果，包括合并后的组织的资本状况、社区的方便程度及需要等因素，包括申请人根据1977年《社区再投资法案》(下称《社区再投资法案》)的纪录、主题组织在打击清洗黑钱活动方面的成效，以及对美国银行或金融体系稳定的风险。此外，纽约梅隆银行必须事先获得美联储的批准，才能直接或间接拥有或控制一家资产在100亿亿或更高的公司的任何有表决权的股份，而该公司从事的是“金融性质”的活动。

大型金融机构监管的评级体系

除其他实体外，美联储对大型金融机构(“LFI”)的监管评级体系适用于所有合并资产总额在1,000亿或以上的BHC，包括纽约梅隆银行。

LFI评级体系包括一个四级评级等级和三个组成部分评级。四个级别是：大致符合预期；有条件达到预期；不足-1；不足-2。组成部分评级被分配给：资本规划和头寸；流动性风险管理

和职位；以及治理和控制。根据允许开展额外活动、规定加快程序或为“管理良好”的公司提供其他好处的各种法规，一家公司必须被评为“大体上达到预期”或“有条件地达到预期”，才能被视为“管理良好”。

纽约梅隆银行的监管实体和辅助监管要求

纽约梅隆银行根据《金融控股公司法案》注册为金融控股公司。我们受到美联储的监督。一般而言，金融控股公司法令将金融控股公司的业务活动局限于银行业务、管理或控制银行、为附属公司进行若干服务活动、从事银行业务附带活动、以及从事任何活动、或收购及保留任何从事任何活动的公司股份，而该等活动属金融性质或与金融活动相辅相成，并不会对存款机构或整体金融体系的安全及稳健性构成重大风险。

金融控股公司维持金融控股公司地位的能力取决于：(I)其美国存托机构附属公司根据适当监管机构的迅速纠正行动规定(上文在“迅速纠正行动”中讨论)持续获得“资本充足”和“管理良好”的资格；(Ii)金融控股公司本身根据适用的美联储法规持续获得“资本充足”和“管理良好”的资格；及(Iii)其美国存托机构子公司继续保持至少“令人满意”的CRA评级。

如果一家金融控股公司没有继续满足金融控股公司地位的所有要求，它将失去从事新活动或进行收购的能力，而这些活动通常不允许没有金融控股公司地位的金融控股公司进行。截至2021年12月31日，根据适用的比率和规则，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司的资本状况良好。

纽约梅隆银行是纽约梅隆银行最大的银行子公司，是一家纽约州特许银行，是美联储系统的成员，受到美联储、FDIC和

纽约自卫队。纽约梅隆银行的全国性银行子公司BNY Mellon，N.A.和纽约梅隆银行信托公司，National Association被特许为全国性银行协会，接受OCC的主要监管、监督和审查。

我们在美国经营着多家从事证券承销和其他经纪交易商活动的经纪自营商。这些公司是在美国证券交易委员会注册的经纪自营商，也是证券行业自律组织金融行业监管局(FINRA)的成员。纽约梅隆银行从事证券相关活动的非银行子公司受到其开展业务所在国家的监管机构的监管。

纽约梅隆银行的某些公共财政和咨询活动受市政证券规则制定委员会的监管，根据美国证券交易委员会的市政顾问规则，如果他们就市政证券的发行或某些投资策略或市政衍生品向市政实体或某些其他人提供建议，则必须在美国证券交易委员会注册。

纽约梅隆银行的某些子公司在CFTC注册为商品池运营商，介绍经纪商和/或大宗商品交易顾问，因此受到CFTC的监管。纽约梅隆银行在CFTC临时注册为掉期交易商(定义见《多德-弗兰克法案》)，并以同样的身份成为美国国家期货协会(NFA)的会员。作为掉期交易商，纽约梅隆银行受到CFTC和NFA的监管、监督和审查。

我们的某些子公司是根据1940年修订的《投资顾问法案》注册的投资顾问，因此受美国证券交易委员会监管。它们还受到美国联邦和州的各种法律和法规以及它们开展业务的任何国家的法律和法规的约束。我们的子公司为根据1940年修订的《投资公司法》(“40年法案”)在美国证券交易委员会注册的公共投资公司(包括纽约梅隆银行梅隆系列基金和纽约梅隆交易所交易基金)以及未根据1940年法案注册的私人投资公司提供咨询服务。

我们的某些投资管理、信托和托管业务为员工福利计划提供服务，这些计划受美国劳工部(DOL)管理的1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)管辖。ERISA对受托人施加与所提供的服务和所支付的费用相关的某些法定责任、责任、披露义务和限制(如适用)。

美国证券交易委员会监管的最佳利益

2019年，美国证券交易委员会通过了最佳利益规则(REG BI)和表格CRS关系摘要(Form CRS)。REG BI的合规日期为2020年6月30日，它要求经纪自营商在向任何此类客户推荐任何证券交易或投资策略时，必须以散户客户的“最佳利益”为出发点。Form CRS也有2020年6月30日的合规日期，要求注册投资顾问和经纪自营商向散户投资者提供关于他们与投资专业人士关系性质的简要摘要，并补充其他更详细的披露。受影响的经纪交易商和纽约梅隆银行的投资顾问子公司更新了他们的政策和程序，以符合REG BI和/或Form CRS。

交易所买卖基金规则

2019年，美国证券交易委员会宣布它已采用了40法案下的规则6c-11(“交易所交易基金规则”)，允许满足某些条件的交易所交易基金(“ETF”)在无需事先从美国证券交易委员会获得豁免指令的情况下组织和运营，并要求ETF进行某些披露，包括ETF的溢价、折扣和买卖价差信息的历史数据，以及ETF的每日投资组合持有量。ETF规则于2019年12月23日生效。ETF规则还要求使用定制篮子的ETF制定书面政策和程序，确立定制篮子符合ETF及其股东的最佳利益。根据ETF规则，纽约梅隆银行已经推出了多只ETF。

“脱欧”对英国监管框架的影响

英国于2020年1月31日脱离欧盟，过渡期于2020年12月31日结束(这一过渡期为《脱欧过渡期》)。12月31日在英国生效并适用的现有欧盟法规，

2020年，这些法律被纳入英国监管框架(并根据英国的情况进行适当的调整)，成为“保留的欧盟法律”。2021年1月1日或之后生效的欧盟规则和法规不适用于英国境内的金融活动。在英国退欧过渡期结束后，英国和欧盟的金融服务监管框架开始背道而驰。

根据2021年4月全面生效的欧盟-英国贸易与合作协定，欧盟和英国同意尽最大努力确保金融服务领域国际商定的监管标准在各自领土上得到实施和应用，并建立金融服务结构化监管合作框架。

在英国，《2021年金融服务法案》于2021年4月生效，并对英国金融服务监管框架进行了多次修改，包括针对信贷机构和投资公司的审慎框架。特别是，《2021年金融服务法案》授予英国审慎监管局(PRA)和金融市场行为监管局(FCA)关于英国信贷机构和英国投资公司的重大审慎规则制定权力。针对信贷机构和英国投资公司保诚制度(UK IFPR)的英国版欧盟资本要求监管(UK CRR2)于2022年1月1日生效。

有关英国IFPR的更多信息，请参阅下面的“投资公司指令和投资公司法规”。

我们通过纽约梅隆银行伦敦分行，纽约梅隆银行(国际)有限公司，一家在英国注册和授权的信贷机构，以及我们的一些投资公司，在英国保持着业务。我们通过BNY Mellon SA/NV和我们的一些投资公司在欧盟保持业务，BNY Mellon SA/NV总部设在比利时，在其他一些欧盟国家拥有分支网络。纽约梅隆银行/NV拥有提供银行和投资服务的一般银行许可证。我们已经对纽约梅隆银行/内华达州的业务进行了调整

以便我们可以为在欧盟注册的客户提供更广泛的服务。

美国以外的运营和法规

在欧洲，纽约梅隆银行的分行除了受到上述美国监管机构的监督外，还受到设立银行所在国家的监管。BNY Mellon SA/NV是一家根据比利时法律成立的上市有限责任公司，持有比利时国家银行颁发的银行执照，并被授权作为信贷机构开展所有银行和储蓄活动。欧洲中央银行(“欧洲央行”)负责直接监管欧元区的重要银行和银行集团，包括纽约梅隆银行/内华达银行。作为单一监管机制的一部分，欧洲央行的监管是与相关的国家审慎监管机构(BNY Mellon SA/NV案例中的比利时国家银行)一起进行的。纽约梅隆银行在比利时以及在丹麦、法国、德国、英国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰和西班牙的分支机构开展业务。

我们在英国的某些金融服务业务受到FCA和PRA的监管和监督。PRA负责对开展PRA监管活动的公司进行授权和审慎监管，包括银行。PRA授权的公司在行为上也受到FCA的监管。相比之下，FCA授权的公司(如投资管理公司)将FCA作为其审慎和行为目的的唯一监管机构。因此，FCA授权的公司必须遵守FCA审慎和行为规则以及FCA的商业原则，而双重监管的公司必须遵守FCA的行为规则和FCA原则，以及适用的PRA审慎规则和PRA的商业原则。

PRA监管我们在英国注册的银行纽约梅隆银行(国际)有限公司，以及纽约梅隆银行伦敦分行。纽约梅隆银行在英国注册的某些子公司有权在英国开展投资业务。他们的投资管理咨询活动以及零售投资产品的销售和营销都受到FCA的监管。某些英国投资基金，包括投资

纽约梅隆银行的基金在FCA注册，并向英国的散户投资者出售。

我们银行子公司的外国分支机构和我们的国际子公司可能从事的活动类型受到美联储施加的各种限制。这些外国分行和国际子公司还须遵守其开展业务所在国家的法律和监管当局，就银行子公司而言，还可能受到其开展业务所在法域的资本监管要求的约束。

在欧盟，银行业联盟的某些方面已在包括比利时在内的大多数司法管辖区生效。银行业联盟的关键组成部分包括单一监督机制和单一解决机制。单一决议机制在银行联盟内以一致的方式执行BRRD，包括设立单一决议委员会和单一决议基金。

欧盟的基本审慎架构由《资本要求指令5》(下称《资本要求指令5》)及《资本要求规例2》(下称《资本要求规例2》)提供，两者均落实《巴塞尔协议III》框架的多项元素。

除其他事项外，CRD5包括要求某些在欧盟拥有超过400亿欧元资产的非欧盟银行集团建立一个单一的“欧盟中间母公司”(“EU亿”)，作为该集团内所有欧盟信贷机构和某些欧盟投资公司的欧盟控股公司。纽约梅隆银行符合CRD5的相关标准，并被要求在2023年12月30日之前建立欧盟议会联盟结构。纽约梅隆银行继续评估欧盟各国议会联盟的要求和遵守该要求的潜在解决方案。

CRR2包括有关杠杆率、NSFR、MREL(包括更接近FSB TLAC最终标准)、修订后的巴塞尔市场风险框架、交易对手信用风险、对中央交易对手的敞口、对集体投资业务的敞口、大额敞口以及报告/披露要求的规定。

我们的证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务在许多方面受到严格监管

世界各地与客户资产和客户资金的保护、行政和管理有关的司法管辖区。

多项经修订及/或建议的欧盟指令及规例已经或将会对我们许多产品及服务的提供产生重大影响，包括《金融工具市场指令II》及《金融工具市场规例》(统称“MiFID II”)、《另类投资基金经理指令》(以下简称“AIFMD”)、《集合可转让证券投资承诺指令》(“UCITS V”)、《中央证券托管条例》、《场外衍生工具、中央对手方及交易储存库规例》(俗称“Emir”)、《支付服务指令II》及《基准规例》。这些欧盟指令和法规可能会影响我们的运营和风险状况，但也可能为提供纽约梅隆银行的产品和服务提供新的机会。这些欧盟指令和条例中的一些有待立法当局和/或重要的次级立法进行审查或最后确定。这造成了业务影响的不确定性。

针对投资公司的新审慎制度

在欧盟，IFD/IFR以前被称为“投资公司的新审慎制度”，是一种为投资公司量身定做、比例更大的审慎制度。IFD/IFR于2021年6月26日开始适用。纽约梅隆银行有几家在英国注册的投资公司，这些公司受到英国IFPR的约束。

IFD/IFR和英国IFPR的主要变化是，大多数投资公司的资本要求不再基于银行的巴塞尔标准，如信用风险、市场风险或操作风险。相反，资本金要求基于的因素更多地是针对投资公司面临的风险量身定做的。

欧洲存款保险计划

2015年11月，欧盟委员会提议为欧元区成员国设立欧洲存款保险计划(“EDIS”)。根据EDIS提议，现有的欧元区国家存款担保计划将在若干年内过渡到适用于欧元区的共同或基于欧盟再保险的存款担保计划。

自2015年以来，由于一些会员国的反对，EDIS没有得到实质性的推进，其通过仍然不确定。

欧洲金融市场和市场基础设施

欧盟继续制定与金融市场和市场基础设施有关的建议和法规。MIFID II适用于在欧洲经济区开展业务的金融机构，并要求进行重大改革，以遵守相关监管要求，包括广泛的交易报告和市场透明度义务，以及更加关注金融机构如何与客户开展业务和向客户披露信息。欧盟MiFID II规则的一系列修订(所谓的快速解决方案)将于2022年2月28日生效，其中包括对成本和收费披露以及客户沟通方式的更改。在英国，一套类似的修订于2021年7月生效，适用于大多数修订后的规则。

欧洲的基金监管

AIFMD对我们的另类基金经理客户、我们的存托业务和欧洲各地提供的其他产品以及我们的投资管理业务都有直接影响。AIFMD对保管人施加了更高的义务，这会产生操作上的影响。

我们在欧洲为受监管基金提供服务的业务以及我们在欧洲的投资管理业务也受到修订后的UCITS V指令的影响。

根据2020年生效的AIFMD和UCITS V关于托管职责的规定，委员会承认在对托管链中的资产进行核算时使用综合账户结构，但要求纽约梅隆银行等托管人和受托人保存自己的账簿和记录。

取代银行同业拆息，包括伦敦银行同业拆息

英国金融市场行为监管局(FCA)和LIBOR管理人宣布，2023年6月30日之后，最常用的美元LIBOR设置的发布将停止发布或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布已停止发布或不再具有代表性。此外，美国银行监管机构还发布了指导意见，强烈鼓励银行组织在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作为参考利率。因此，金融市场参与者已开始从伦敦银行间同业拆借利率和其他ibor转向替代参考利率。2021年12月31日的过渡事件对纽约梅隆银行业务的影响微乎其微，但剩余的美元LIBOR过渡将影响我们资产负债表上引用IBOR的资产和负债、我们管理的与投资管理业务中的IBOR相关的投资，以及在我们的市场和财富服务和证券服务业务中引用IBOR的产品的运营服务。

我们正在努力为我们和我们的客户从ibor到替代参考利率的有序过渡提供便利。因此，我们创建了一个由高级管理层监督的全球过渡计划，重点是评估和监测参考IBOR的终止和向替代基准的过渡对我们的业务运营和财务状况的影响；识别和评估受影响的金融工具和合同的范围以及随之而来的风险；以及实施技术系统、模型和分析来支持过渡。此外，我们继续积极与我们的监管机构和客户接触，并参与央行和行业工作组。

尽管距离2023年6月30日的停止日期越来越近，但有关从IBOR和/或利率基准改革过渡的一些未知因素仍然可能影响我们的业务。有关各种风险的进一步讨论，请参阅“风险因素--市场风险--从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率的转换和替换可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。”

对我们发行的证券的投资涉及某些风险，您应该仔细考虑。下面的讨论阐述了可能影响我们的业务、财务状况或经营结果的最重要的风险因素。其中一些风险是相互关联的，其中一个风险的发生可能会加剧另一些风险的影响。此外，下文或我们向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告中讨论的其他因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。我们不能向您保证，以下或我们报告中其他地方描述的风险因素涉及我们可能面临的所有潜在风险。这些风险因素还用于描述可能导致我们的结果与本文所包括的前瞻性陈述或引用本年度报告的其他文件或陈述中所描述的结果大不相同的考虑因素。请参阅“前瞻性陈述”。

摘要

我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到各种风险类型和考虑因素的重大不利影响，包括操作风险、市场风险、信用风险、资本和流动性风险、战略风险和其他风险，包括以下原因：

操作风险

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟。

•我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少损失的可能性。

•未能吸引、留住和激励员工。

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力。

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能会导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障或失去获取信息的机会。

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督

这会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理企业的方式，未来也可能迫使我们改变管理我们企业的方式。

•监管或执法行动或诉讼。

•对我们的控制和程序的失败或规避。

市场风险

•我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。

•金融市场和整体经济的疲软和波动。

•利率和收益率曲线的变化已经并可能在未来继续对我们的盈利能力产生重大的不利影响。

•我们可能会遭遇与动荡和非流动性市场状况相关的证券损失，从而减少我们的收益。

•从伦敦银行间同业拆借利率和其他伦敦银行同业拆借利率的过渡和替换。

信用风险

•我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，如果失败或被认为是软弱，都可能使我们蒙受损失。

•如果我们的信贷损失准备金(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失。

资本和流动性风险

•未能有效地管理我们的流动性。

•不符合监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”，或更普遍的资本充足率和流动性规则。

•母公司是一家非运营控股公司，因此依赖于

其子公司以及其IHS的信贷延期，以履行其义务，包括其证券方面的义务，并为其股票回购和向股东支付股息提供资金。

•我们向股东返还资本的能力受制于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律法规的限制，包括有关资本和资本规划的法律法规、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息。

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们及其评级子公司的融资和借款成本。

•适用我们的标题I优先决议策略或标题II有序清算授权下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

战略风险

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目倡议使我们面临新的或额外的风险，以及未能实施这些倡议。

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

•我们的战略交易存在风险和不确定性。

额外风险

•冠状病毒大流行对我们产生了不利影响，并给我们的业务带来了重大风险和不确定性，而疫情对我们的最终影响将取决于未来的发展，而未来的发展具有高度的不确定性，无法预测。

•不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害。

•对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，并损害我们的声誉。

•自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响。

•税法的变化或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入和有效税率产生不利影响。

•管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

操作风险

我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。

要求我们每天都要及时准确地处理大量交易。我们处理或执行的交易在操作上很复杂，可能涉及许多各方、司法管辖区、法规和制度，因此，可能会出现执行和处理错误和失败。与自动化过程相比，我们使用人工过程本身更容易发生人为和其他处理错误、渎职、欺诈和其他不当行为，这通常会增加执行和处理错误和失败的风险。随着我们的业务以越来越快的速度发展到更复杂、更庞大的交易，我们还必须发展我们的流程、控制、劳动力和技术，以准确和及时地执行这些交易，这可能会增加出错或重大运营延迟的风险。当确实发生错误或延迟时，可能很难及时检测和补救。在自动化进程中使用自动化、人工智能和其他新兴技术会放大任何此类错误或延误的影响，因为鉴于所涉交易的速度和数量，未能及时发现与自动化进程有关的操作错误并对其作出反应可能会产生严重后果。

因此，运营错误或重大运营延迟可能会对我们开展业务或为客户提供服务的能力产生重大负面影响，这可能会由于潜在的更高费用和更低的收入、降低我们的资本比率、为我们或我们的客户造成负债或对我们的声誉造成负面影响而对我们的运营结果产生不利影响。一个操作错误影响了一个大型

交易的数量可能会对金融市场产生不利的连锁反应，这可能会加剧错误对我们的不利影响。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的附属公司或第三方也可能是执行和处理错误、失败或重大操作延误的来源。在某些司法管辖区，我们可能被视为对这些附属公司或第三方的操作错误、欺诈、故障或延误承担法律责任或刑事责任。此外，由于包括《另类投资基金经理指令》和《可转让证券集体投资承诺V》在内的法规，在欧洲经济区，我们作为托管人，公司可能因次托管人的错误或欺诈而面临归还风险，从而导致客户证券的损失或延迟返还。如果我们不是作为欧洲经济区托管人，但如果我们向欧洲经济区托管人提供托管服务，我们可能会根据合同接受与托管人类似的债务。

我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少损失的可能性。

我们的风险管理框架旨在识别和减轻我们面临的风险和损失。我们已经建立了全面的政策和程序以及内部控制框架，旨在为我们面临的各种风险提供良好的运营环境，包括操作风险、信用风险、市场风险、流动性风险、模式风险和战略风险。我们还建立了框架，以减少因与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的关联公司或第三方的行动而给我们带来的风险和损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们当前和未来的风险管理战略存在固有的局限性，包括我们可能没有适当预测或识别的风险。

我们的监管机构仍然专注于确保金融机构建立和保持稳健的风险管理政策。监管者对我们风险模型和框架质量的看法会影响监管者对我们的评估，如果我们的监管者查看我们的风险模型和框架，我们将面临不利的监管和监督发展的风险，包括执法行动，以及与补救工作相关的成本增加。

如果补救措施不够充分或没有及时完成。准确和及时的全企业风险信息对于加强管理层在危机时刻的决策是必要的。如果我们的风险管理框架或治理结构被证明是无效的，或者如果我们的全企业管理信息不完整或不准确，我们可能会遭受意外损失，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

在某些情况下，我们依靠模型来衡量、监控和预测风险。然而，这些模型本身就具有局限性，因为它们涉及一些技术，包括使用历史数据、趋势、假设和判断，这些技术既不能预测我们所处市场中的每一个经济和金融结果，也不能预测这些结果的具体情况和出现的时机，尤其是在市场严重低迷或压力事件期间，例如2020年3月和新冠肺炎疫情期间。这些模型可能无法恰当地捕捉所有相关风险或准确预测未来事件或风险暴露。我们的模型、系统或程序的开发或实施不成功的风险以及与模型的监督、监测和应用相关的风险无法完全消除。我们用来评估和控制市场风险敞口的模型也反映了对不同资产类别或其他市场指标价格之间相关性程度的假设。2008年的金融危机和随之而来的监管改革突显了管理意外风险的重要性和一些局限性。在市场压力或其他不可预见的情况下，以前不相关的指标可能会变得相关，或者之前相关的指标可能会朝着不同的方向移动。这些类型的市场波动有时会限制我们对冲策略的有效性，并导致我们蒙受重大损失，它们未来可能会这样做。

此外，我们的业务和我们运营的市场也在不断发展。我们可能无法充分了解我们的业务或金融市场变化的影响，或者无法充分或及时地增强我们的风险框架以应对这些变化。如果我们的风险框架因未能跟上金融市场、监管要求、我们的业务、我们的交易对手、客户或服务提供商的变化或其他原因而无效，我们可能会蒙受损失，

声誉受损，面临巨额补救费用，或发现自己不符合适用的监管或合同授权或监管期望。

我们风险管理框架的一个重要方面是创建一种可持续的风险文化，这种文化适合我们作为一家主要金融机构的角色，在这种文化中，所有员工都充分了解我们业务的每一个方面都存在风险，以及管理风险的重要性，因为它与他们的工作职能有关。如果我们不能创造适当的环境，让我们的所有员工对风险管理保持敏感，我们的业务可能会受到不利影响。有关如何监控和管理风险管理框架的更多信息，请参阅“风险管理-概述”。

如果我们不能吸引、留住和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们能否吸引新员工、留住和激励现有员工、拥有多元化和包容性的工作场所，以及在加强监管限制的情况下继续向员工提供具有竞争力的薪酬。在我们从事的大多数活动中，对最熟练员工的竞争可能会很激烈，我们可能无法招聘和留住关键人员。此外，我们所依赖的第三方供应商和服务提供商在吸引和留住员工方面可能面临挑战，这可能会对我们的运营和恢复能力产生负面影响。

我们依赖某些具有主题专业知识的员工来协助实施重要举措。随着技术和风险管理在金融行业日益受到关注，对技术人员和风险人员的竞争加剧，这可能会限制我们执行某些战略举措的能力。

我们吸引、留住和激励主要高管和其他员工的能力可能会受到移民政策的持续变化以及适用于激励和其他薪酬计划的限制的负面影响，包括延期、追回要求和其他对激励薪酬的限制。其中一些限制可能不适用于我们的一些竞争对手和与我们竞争人才的其他机构，特别是因为我们更经常与金融技术提供商和

其他实体可能不是公开交易或受监管的银行组织，在这两种情况下，它们对薪酬的限制可能不会与我们相同。

员工技能、市场知识、行业经验的丧失，以及寻找替代者的成本，都可能损害我们的业务。此外，我们当前或未来的办公室内和远程工作安排方法可能无法满足当前或未来员工的需求或期望，与竞争对手提供的安排相比可能不被认为是有利的，也可能不利于协作工作环境，这可能会对我们吸引、留住和激励员工的能力产生不利影响。如果我们不能继续吸引、留住和激励高素质的员工，我们的业绩，包括我们的竞争地位，可能会受到不利影响。

我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们使用通信和信息系统来开展业务。我们的业务高度依赖于我们处理海量数据的能力，这些数据需要全球能力并从我们的技术平台进行扩展。如果我们的技术或通信失败，或者行业公用事业或我们的服务提供商的技术或通信失败，我们过去曾经历过，未来也可能经历过生产和系统中断或故障，或其他重大运营延迟。任何此类停电、故障或延迟都可能对我们进行交易或为客户提供服务的能力产生不利影响，这可能会使我们承担损害赔偿责任，导致业务损失，损害我们的声誉，使我们受到监管审查或制裁，或使我们面临诉讼，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。冠状病毒大流行显著增加了远程工作安排的普遍性，如果我们的员工或第三方员工在远程工作时使用的技术和通信系统出现故障，我们将面临类似的风险。影响我们通信或信息系统的安全或技术中断、故障或延迟也可能

对我们管理风险敞口或扩大业务的能力造成不利影响。这些事件是不可预测的，原因很多，但并非所有事件都在我们的控制之下，其中包括人为错误、渎职和其他不当行为，以及第三方的业务中断。

升级我们的计算机系统、软件和网络使我们面临由于我们的计算机系统、软件和网络的复杂性和互连性而造成的中断、故障或延误的风险。如果不能妥善升级或维护这些计算机系统、软件和网络，可能会导致更容易受到网络攻击，特别是考虑到近年来网络攻击的频率和严重性越来越高，以及影响第三方软件和信息服务提供商的网络攻击日益普遍。此外，我们和第三方已开始整合云技术，随着我们对该技术的依赖增加，它可能对我们的系统和平台的运营至关重要。因此，我们正受到与使用云技术相关的不断变化的风险的影响。尽管有识别此类风险的计划和流程，但不能保证不会发生任何此类中断、故障或延迟，或者即使它们确实发生了，也不能保证为减轻其影响而采取的行动是否及时或足够。

我们继续评估和加强我们的业务连续性和运营弹性能力，并增加了我们在技术上的投资，以稳步增强这些能力，包括我们恢复和维持运营的能力。然而，不能保证技术中断不会发生，包括与升级和维护相关的故障，也不能保证我们的业务连续性和运营恢复能力将使我们能够维持运营并适当地应对事件。有关操作风险的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-操作风险”。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方，包括交易所、结算所、金融中介机构或为我们的业务提供服务或安全解决方案的供应商，也可能是我们面临的技术风险的来源，包括故障、容量限制、攻击(包括针对第三方服务提供商的网络攻击)、其自身系统的故障或延迟或其他损害我们

能够处理交易并与客户和交易对手沟通。此外，我们还面临第三方服务提供商常见的供应商的技术中断或其他信息安全事件可能会阻碍他们向我们提供产品或服务的能力的风险。如果集中在由单一供应商提供的单一独特产品或服务上，这种风险可能会加剧。我们可能无法有效监控或缓解与第三方服务提供商使用通用供应商相关的运营风险，这可能导致对客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。

随着我们业务领域的发展，无论是由于技术的引入、我们客户的新服务提供要求，还是与这些服务提供相关的法规变化，都可能出现对我们的业务运营产生重大影响的不可预见的风险。所使用的技术可能会变得越来越复杂，并依赖于编程代码的持续有效性和输入数据的完整性。快速的技术变化和竞争压力要求我们在技术上进行重大和持续的投资，不仅是为了开发有竞争力的新产品和服务或采用新技术，而且是为了维持我们现有的业务。我们的财务业绩部分取决于我们以具有竞争力的价格及时开发和营销这些新产品和服务的能力，以及采用或开发使我们的产品与众不同或提供成本效益的新技术的能力。在引入和部署关键技术系统之前和期间，未能对关键业务变更进行充分的审查和考虑，或未能使运营能力与不断变化的客户承诺和期望充分匹配，这将使我们面临对我们服务和留住客户的能力以及我们的运营产生不利影响的风险。我们在增强技术方面产生的成本可能是巨大的，最终可能不会提高我们的竞争力或盈利能力。

由于全球各地的金融实体、中央代理、结算代理和机构、交易所和技术系统变得更加相互依存和复杂，技术故障如果显著降低、删除或损害一个或多个金融实体或供应商的系统或数据，可能会对交易对手或其他市场参与者产生实质性影响，包括

我们。一家机构经历的破坏性事件、破产或延迟可能会扰乱整个金融体系的运转。

网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能会导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障或失去获取信息的机会。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失。

我们一直是，我们预计将继续是企图的网络攻击、计算机病毒或其他恶意软件、拒绝服务努力、网络钓鱼攻击和其他信息安全威胁的目标，包括针对第三方服务提供商的未经授权的访问企图和网络攻击。对远程工作安排的持续依赖，以及我们的员工相应地使用移动和云技术，使我们面临许多网络风险，包括针对此类远程工作、移动和云技术的未遂网络攻击。尽管我们部署了广泛的复杂防御措施，但我们可能会因为网络安全事件而遭受实质性的不利影响或中断。

网络安全事件可能是由授权或未经授权访问我们的系统或我们的客户或交易对手的信息的个人或团体故意或无意的行为发生的，这些信息可能包括机密或专有信息。这些个人或团体可能包括员工、供应商和客户，以及其他怀有恶意的人。恶意行为者还可能试图将个人置入纽约梅隆银行，或欺诈性地诱使员工、供应商、客户或我们系统的其他用户披露敏感信息，以便访问我们或我们客户的数据。如果网络安全事件导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或无法访问信息，则可能需要我们重建丢失的数据(这可能是不可能的)，向客户赔偿数据和信用监控服务，或导致客户业务损失或我们的计算机或系统以及我们客户和交易对手的计算机或系统损坏。这些影响可能既昂贵又耗时，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

虽然我们寻求缓解这些风险，以确保我们系统和信息的完整性，并不断发展我们的网络安全能力，但我们可能无法预见或实施有效的预防措施来防范所有网络安全威胁，或检测到所有此类威胁，特别是因为所使用的技术经常变化，或者直到它们推出后才被识别。此外，攻击的来源多种多样，包括参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或敌对外国政府有关联的恶意行为者，或合法各方(包括供应商、客户、金融市场公用事业公司和其他金融机构)的交叉污染。随着攻击变得越来越频繁和严重，针对我们供应商的攻击风险一直在上升。

未能维持足够的技术基础设施和应用程序，以及与业务、市场和交易产品的类型、规模和复杂性、交易场所的准入以及我们的市场互联性相关的有效网络安全控制，可能会影响运营并阻碍我们的生产率和增长，这可能会导致我们的收益下降，或者可能影响我们遵守监管义务的能力，从而导致监管罚款和制裁。我们可能需要花费大量额外资源来修改、调查或补救网络安全威胁引起的漏洞或其他暴露。尽管我们有能力识别和尝试减轻网络攻击的影响，但成功的网络攻击可能会发生，并在被发现之前持续很长一段时间。此外，由于对网络安全事件的任何调查本质上都是不可预测的，因此特定网络安全事件的程度和调查该事件的路径可能不会立即明朗。可能需要相当长的时间才能完成这样的调查，并了解有关该事件的可靠信息。虽然此类调查正在进行中，但我们可能不一定知道损害的程度或如何最好地进行补救，某些错误或行动在被发现和补救之前可能会重复或加剧，与公众、客户监管机构和其他利益攸关方的沟通可能不够及时或准确，任何或所有这些都可能进一步增加网络安全事件的成本和后果。

此外，我们依靠各种措施来保护我们的知识产权和专有信息，包括版权、商标、专利以及对访问和分发的控制。这些措施可能无法防止对我们的知识产权或专有信息的挪用或侵犯，以及由此导致的竞争优势的丧失。此外，如果第三方对我们提出侵犯或挪用其通过专利或其他方式获得的专有权的索赔，我们可能需要花费大量资源为此类索赔辩护，开发替代运营方法，支付巨额金钱损害赔偿金，从第三方获得许可，或者可能停止提供一种或多种产品或服务。此外，我们在不同的司法管辖区开展业务，这些司法管辖区对知识产权和专有信息的保护水平可能比不上美国。这些司法管辖区提供的保护可能不那么成熟和/或可预测。因此，在这些法域，国内或外国行为者，包括私人行为者以及与国家行为者有关联或受其控制的行为者，可能窃取数据、专有信息、技术和知识产权的风险也可能增加。数据、专有信息、技术或知识产权的任何盗窃都可能对我们的运营和声誉产生负面影响，包括扰乱我们在这些司法管辖区的业务活动。

我们还受与客户、员工和其他人的信息保护和隐私相关的法律和法规的约束，任何不遵守这些法律和法规的行为都可能使我们承担责任、加强监管和/或声誉损害。

我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督的影响，这些都会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理业务的方式，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

作为一家在国际上活跃的大型金融服务公司，我们在高度监管的环境中运营，并受到全面的法律和监管制度的影响，影响到我们业务和运营的方方面面，包括美国国内外政府机构的监督以及相关监管指导和

监管监督影响我们如何分析某些商业机会、我们的监管资本和流动性要求、我们某些核心活动的收入状况、我们提供的产品和服务、我们如何监控和管理操作风险以及我们如何促进良好的治理和控制环境。我们经营所处的监管框架和环境的任何变化，以及应对这些变化所需的重大管理层关注和资源，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并产生其他负面后果。

不断变化的监管环境以及未来监管时间和范围的不确定性可能会导致我们做出暂停、减少或退出现有业务、活动或计划的决定，这可能会导致潜在的收入损失或重大重组或相关成本或风险敞口。我们还面临因引入新法规或修改现有法规而受到新的或更严格要求的风险，这可能要求我们持有更多资本或流动资金，或对我们的业务或盈利产生其他不利影响。此外，与严重市场低迷或不可预见的压力事件相关的监管反应可能会改变或扰乱我们计划中的未来战略和行动。

美国和全球不同政府、机构和监管机构的货币、税收和其他政策对利率、货币、大宗商品定价(包括石油)、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制以及整体金融市场表现具有重大影响，这些都可能影响我们的业务和运营结果。这些政策的变化是我们无法控制的，可能很难预测，我们无法确定任何此类变化将对我们的业务、财务状况或运营结果产生的最终影响。影响金融市场准入的法律或监管变化也可能对我们产生不利影响。例如，根据《持有外国公司问责法》，美国证券交易委员会必须禁止交易被美国证券交易委员会认定为连续三年聘请了位于外国司法管辖区的审计师的公司的证券，而上市公司会计监督委员会已认定该公司无法进行全面检查或调查。2021年12月，PCAOB就以下事项做出了决定

内地中国和香港。作为这项立法的结果，位于中国内地中国、香港或可能位于其他司法管辖区的公司可能决定或最终被要求将其证券从美国金融市场退市或以其他方式移除，这将对我们的业务，特别是我们的发行商服务业务线产生不利影响。

美国银行机构的监管和监督重点主要是保护银行系统和联邦担保存款的安全和稳健，而不是保护我们证券的投资者。不同法域的监管和监督标准和期望可能不同，否则可能不符合和/或可能在一个法域内(相对于国家金融服务提供商与非国家金融服务提供商)和/或跨法域以不协调的方式适用。此外，银行监管机构在持续审查和执行适用的银行法律、法规和指导方针方面拥有广泛的监督自由裁量权，并可能限制我们从事某些活动或收购的能力，或者可能要求我们限制资本分配、保持更多资本或持有更高流动性的资产。

美国的资本规定要求我们和我们的美国银行子公司遵守严格的资本要求，这可能会限制增长、活动或运营，引发资产或运营的剥离，或者限制我们向股东返还资本的能力。见-我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息。

LCR和NSFR要求我们持有大量高质量、通常收益率较低的流动资产。在计算LCR和NSFR时，我们还必须确定哪些存款应被视为稳定存款。稳定的存款必须满足一系列要求，并通常在LCR和NSFR下得到优惠待遇。纽约梅隆银行使用定性和定量分析来确定核心稳定矿藏。我们的LCR和NSFR可能会由于与此分析相关的固有不确定性(包括法规变化或

来自我们监管机构的其他指导)。除了面临潜在的监管后果(可能是重大的)外，我们可能需要通过清算投资组合中的资产或筹集额外债务来弥补这一缺口，每一项都可能对我们的净利息收入产生实质性的负面影响。此外，NSFR可能要求纽约梅隆银行调整其负债结构的构成，以纳入更多较长期的债务，这将对净利息收入和利润率产生不利影响。

我们制定并向美联储和联邦存款保险公司提交计划，以便在发生重大财务困境或破产时迅速、有序地解决问题。如果机构认定我们未来提交的文件不可信或不利于根据美国破产法有序解决问题，而我们未能及时解决任何此类缺陷，我们可能会受到更严格的资本或流动性要求或对我们的增长、活动或运营的限制，或者可能被要求剥离资产或运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的全球活动也受到各种非美国监管机构的广泛监管，包括我们所在司法管辖区的政府、证券交易所、中央银行和其他监管机构，这些监管机构涉及客户资产和客户资金的保护、行政和管理、市场监管、复苏和解决方案规划和支付以及金融市场基础设施等。

在我们运营的司法管辖区内有效的各种法律、法规、规则和指令对我们提供的许多产品和服务都有影响。这些法律、法规、规则和指令的实施和修订影响了我们的运营和风险状况。例如，影响我们在欧盟和英国业务的关键监管框架在许多方面继续存在分歧。这些法规在性质和范围上的进一步分歧可能会对我们的运营结果和业务前景产生不利影响。

此外，在我们的全球业务中，我们必须遵守与腐败和非法支付和洗钱有关的规则和法规，以及由美国外国资产控制办公室和全球类似机构和政府机构管理的经济制裁和禁运计划，以及法律

与某些个人、团体和国家做生意有关的法律，如美国《反海外腐败法》、《美国爱国者法》、《2012年减少伊朗威胁和叙利亚人权法》以及英国《反贿赂法》。虽然我们已经并将继续在培训和合规监控方面投入大量资源，但我们业务、员工、客户和客户以及与我们打交道的供应商和其他第三方的地理多样性带来了我们可能被发现违反此类规则、法规或法律的风险，任何此类违规行为都可能使我们受到重大处罚或对我们的声誉造成不利影响。此外，这些规则可能会影响我们与某些个人、实体、团体和国家开展业务的能力，这可能会对我们的某些业务和运营结果产生实质性的不利影响。

由于最近实施了与数据保护相关的法律和法规，包括欧盟GDPR、2018年加州消费者隐私法和纽约金融服务部的网络安全法规，我们需要分配更多的时间和资源来遵守这些法律和法规，我们在数据泄露情况下的潜在不合规和报告义务的责任大幅增加。此外，在我们运营的司法管辖区，我们的业务越来越多地受到与隐私、监控、加密和数据本地化相关的法律和法规的约束。为了遵守这些法律和法规，我们可能需要改变我们的信息安全和数据隔离的政策、程序和技术，这可能会使我们更容易受到运营故障的影响，并因违反这些法律和法规而受到罚款。

不遵守适用于我们和我们业务的法律、法规或政策或达到监管预期，可能会导致监管或政府当局的民事或刑事制裁或执法程序、金钱处罚和声誉损害，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果确实发生违反法律或法规要求的情况，可能会损害我们的声誉，增加我们的法律和合规成本，并最终对我们的运营结果产生不利影响。目前影响我们和我们子公司的法律、法规或政策、监管期望或监管和政府当局对法律法规的解释

可能随时发生变化，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

有关监管环境对我们业务的潜在影响的其他信息，请参阅“监督和监管”。

监管或执法行动或诉讼可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉。

与许多主要金融机构一样，我们及其附属公司是美国和海外的交易对手、客户、其他第三方、税务当局和监管机构及其他政府机构以及司法部(DoJ)和州总检察长的询问、调查、诉讼和诉讼的对象。有关我们参与的重大法律和监管程序的讨论，请参阅合并财务报表附注22中的“法律程序”。对于包括我们在内的许多金融服务业公司来说，这些调查和诉讼的数量以及所寻求的惩罚和罚款的金额一直居高不下。我们可能会受到更严格的监管审查、询问或调查，并可能受到与客户相关的询问或索赔，涉及广泛的行业担忧，可能导致费用增加或声誉损害。监管机构和其他政府当局也可能更有可能采取执法行动，或寻求承认不当行为或认罪，以解决调查或调查，如果公司以前曾受到其他政府调查或执法行动的话。目前金融机构与政府实体进行大额和解的趋势可能会对其他金融机构在类似行动中的结果产生不利影响，特别是在政府官员宣布大额和解将被用作其他和解的基础或模板的情况下。另外，全球政策制定者继续将重点放在保护客户资产以及避税和逃税上。

美国联邦和州监管和执法制度的复杂性，加上我们业务的全球范围以及全球税收和监管环境的日益积极，也意味着单一事件可能会导致大量重叠的调查和监管程序，要么由美国的多个联邦和州机构进行，要么由多个机构进行

不同司法管辖区的监管机构和其他政府实体或税务机关。无论最终结果如何，回复询问、调查、诉讼和诉讼都是耗时和昂贵的，可能会分散我们高级管理层对我们业务的注意力。这类诉讼的结果可能很难预测或估计，直到诉讼的后期，这可能持续数年。

我们的某些子公司正在接受监管机构的定期检查、特别调查和潜在的诉讼程序。如果在审查、调查或程序中发现合规失败或其他违规行为，监管机构可以对违规行为采取行动并实施制裁，例如，监管协议、停止和停止令、民事罚款或终止许可证，并可能导致投资者或客户提起诉讼，其中任何一项都可能导致我们的收益下降。

我们的业务涉及客户或其他人可能起诉我们的风险，声称我们或他们认为我们对其负有责任的第三方未能履行合同规定的义务，或以其他方式未能履行被视为对他们负有的义务，包括被视为受托或合同义务。在信贷、股票或其他金融市场价值恶化或特别动荡的时期，或者当客户或投资者遭受损失时，这种风险可能会加剧。作为一家上市公司，我们也受到联邦证券法规定的索赔风险的影响。我们股价的波动增加了这种风险。

监管机构、税务机关和法院越来越多地寻求让金融机构对其客户的不当行为负责，因为这些监管机构和法院认定，金融机构本应发现客户从事了不当行为，尽管金融机构对这种不当行为没有直接了解。

针对我们的诉讼可能导致诉讼、强制执行、禁令、和解、损害赔偿、罚款或处罚，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响，或要求我们的业务发生变化。在许多此类法律行动中都提出了对重大金钱损害的索赔，而在监管事项中可能会寻求归还、处罚和/或其他补救制裁的索赔。尽管我们为我们的

根据适用的会计指引，我们对诉讼和监管事项的风险敞口可能是不可预测的，并且当这些事项发展到出现可能且可合理估计的或有损失的阶段时，可能存在超过任何应计金额或超过合理可能披露的任何或有损失的重大损失风险。在诉讼程序取得重大进展之前，这种或有损失可能是不可能的，也不能合理估计，这可能需要几年时间，而且可能发生在接近解决问题的时候。

上述风险中的每一个都可能导致加强监管，并影响我们吸引和留住客户或保持进入资本市场的能力。

我们的控制和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生实质性的不利影响。

管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标能达到。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，或被要求重述我们的财务报表，我们可能会被要求实施昂贵且耗时的补救措施，并可能失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心。此外，个人--无论是雇员还是承包商--可能绕过既定的控制机制，以超过风险敞口、流动性、交易或投资管理的限制，或实施欺诈。

市场风险

我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、

表现不佳和/或储蓄率或投资偏好方面的负面趋势。

我们的主要业务重点是收费业务，这与商业银行机构不同，商业银行机构的大部分收入来自贷款和其他传统的利息产品和服务。2021年，我们81%的总收入是收费的。我们的收费业务包括投资和财富管理、托管、企业信托、存托凭证、清算、抵押品管理和金库服务，这些都是竞争激烈的业务。

我们的许多产品和服务的费用是根据所处理的交易量、管理和/或管理的资产的市值、证券出借量和利差以及提供的其他服务的费用计算的。公司行为、跨境投资、全球并购活动、新债和新股发行以及二级市场交易量等，都会影响我们的手续费收入水平。如果这些活动的数量因客户活动减少、金融市场疲软或其他原因而减少，我们的收费收入也将减少，这将对我们的运营结果产生负面影响。

如果我们的投资和财富管理业务由于市场状况疲软或表现不佳(相对于竞争对手或基准)而出现投资回报低下，我们管理的投资组合的市场价值将(相对)较低，我们保留现有资产和/或吸引新客户资产的能力可能会受到影响。市场和监管趋势也导致对较低手续费投资和财富管理产品和服务的需求增加，以及较低的绩效费用结构，这两者已经并可能继续影响我们的手续费收入。这些动态中的一些也对我们的市场和财富服务以及证券服务业务的费用产生了负面影响，这些动态中的任何一个也可能在未来发生。资本市场交易量的大幅下降将减少我们处理的交易数量和我们借出的证券数量，因此也将对我们的运营业绩产生不利影响。我们的业务通常受益于个人将储蓄投资于共同基金和其他集体基金、单位投资信托基金或交易所交易基金，或为固定缴款计划做出更多贡献。

当我们的投资管理收入下降时，我们的投资管理报告部门的公允价值可能会下降，过去也曾出现过下降，投资管理报告部门是我们投资和财富管理部门的两个报告单位之一。如果投资管理报告部门的公允价值低于其账面价值，我们将被要求计入减值费用。

金融市场和整体经济的疲弱和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为一家金融机构，我们的投资管理、财富管理、潘兴、存托凭证和市场，包括证券借贷，业务对经济和市场状况特别敏感，包括资本和信贷市场。当这些市场波动或具有破坏性时，我们可能会经历按市值计价的资产的下降，包括我们的证券投资组合和种子资本，以及我们管理的产生投资和财富管理费用的投资组合的市值缩水。我们的运营结果，包括投资和财富管理费用，可能会受到美国和世界其他地区金融市场和总体经济状况的重大影响。

我们为客户进行的外汇交易产生的收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动和外汇对冲活动的影响。我们客户的跨境投资活动可能会因经济和政治不确定性而减少，包括管理跨境交易的法律或法规的变化，如货币管制或关税。我们一些产品的成交量和/或利差往往受益于汇率波动，并可能在货币波动性较低的时期减少。这样的收入还取决于我们管理与我们执行的货币交易和程序定价相关的风险的能力。

各种因素影响全球经济和金融市场，包括利率及其相关的收益率曲线、商品定价、市场和政治不稳定、不稳定的债务和股票市场价值、通货膨胀和与通货膨胀趋势有关的预期、美元强势、

对国际贸易或旅行征收关税或其他限制，高失业率和政府预算赤字(包括在美国，包括在联邦、州和市政各级)，以及其他国家可能对主权债务违约的蔓延风险，商业和消费者信心下降。对消费者造成任何经济压力，以及对金融市场缺乏信心，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，全球经济和金融市场可能受到广泛的突发卫生事件或大流行病的不利影响，例如冠状病毒大流行、自然灾害、与气候有关的事件、战争行为或其他地缘政治事件(或对可能发生此类事件的担忧)。特别是，我们面临与这些因素有关的以下风险，其中一些风险因素在单独的风险因素中进行了更详细的讨论：

•世界各国的地缘政治紧张局势和经济不稳定有时会增加对低风险投资的需求，特别是对美国公债和美元的投资。从历史上看，“避险”增加了纽约梅隆银行的资产负债表，这对我们基于杠杆的监管资本措施产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。从历史上看，持续的“避险”会导致交易、资本市场和跨境活动的下降，这可能会减少我们的收入，对我们的运营结果、财务状况以及我们的业务产生负面影响，如果长期持续下去的话。

•随着我们管理的资产和/或投资业绩的增加，我们的投资管理和财富管理业务赚取的费用也更高。这些费用还受到所管理资产的构成的影响，某些资产类别的费用高于其他资产类别。不确定和不稳定的资本市场，特别是下跌，可能导致从较高收费产品转向较低收费产品和/或我们管理的资产减少，原因是投资者决定撤出资产，或由于市场下跌导致管理资产价值的简单下降。

•导致交易量下降的市场状况可能会对我们某些业务的收入和盈利能力产生不利影响，如清算、结算、支付和交易。

•不确定和不稳定的资本市场，特别是股票价格的下跌，可能会降低我们在证券上的投资价值，包括养老金和其他退休后计划资产，并在不考虑我们潜在的财务实力的情况下，对我们的股价和信贷供应造成下行压力。

•我们为自己的账户持有的衍生品工具用于对冲和管理我们对市场风险的敞口，包括与我们的产品和业务相关的利率风险、股权价格风险、外汇风险和信用风险，这些风险可能不会像预期或预期的那样表现，导致更高的已实现亏损和无法预见的流动性压力。我们基于衍生品的对冲策略也依赖于此类衍生品交易对手的表现。这些交易对手可能会因为各种原因而无法履行义务，从而导致担保不足的头寸出现亏损。

•我们用来估计预期信贷损失的过程受到不确定性的影响，因为它需要使用统计模型和困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些状况可能如何损害我们借款人和其他人履行债务的能力。在不确定和动荡的经济环境中，我们估计我们估计的信贷损失的能力可能会受到损害，这可能会对我们的整体盈利能力和运营结果产生不利影响。有关我们的市场风险管理的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-信用风险”。

利率和收益率曲线的变化已经并可能在未来继续对我们的盈利能力产生重大的不利影响。

我们的收入，也就是所谓的“净利息收入”，是从我们的生息资产(如我们发放的贷款和我们在投资证券投资组合中持有的证券)赚取的利息收入与我们的有息负债(如存款和借款)产生的利息支出之间的差额而获得的。此外，我们可能会分别从某些计息资产和计息负债上赚取净利息收入，例如逆回购协议和回购协议。我们的净息差是净利息收入除以平均生息资产的结果，它对短期和长期利差的变化很敏感。

“收益率曲线”)。当收益率曲线变陡时，我们的净利息收入往往会增加，当收益率曲线变平或反转时，我们的净利息收入会减少。收益率曲线趋平本身或与当前的低利率环境一起，可能会通过压缩我们的净息差继续对我们的收入和运营结果产生不利影响，特别是如果我们无法用可比收益率的资产取代我们的高收益到期资产，这将限制我们增长净利息收入的能力。

自2020年初以来的利率下调已对我们的净利息收入和经营业绩产生了不利影响，长期较低的利率或未来的任何降息都可能进一步对我们的净利息收入和经营业绩产生不利影响：

•继续压缩我们的净息差，这取决于我们的资产负债表状况；

•限制我们实现与历史平均水平一致的净利息收入的能力；

•我们基于利差的收入持续疲软，导致继续自愿豁免某些货币市场共同基金的特定费用和相关的分销费用，以防止此类基金的收益率变得不经济；或

•如果抵押贷款提前还款速度加快，我们持有的固定利率抵押贷款支持证券的价值将受到不利影响，这可能是再融资活动造成的。

利率上升可能会引发以下一种或多种情况，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，包括：

•在利率大幅上升导致业绩、收益和费用下降的情况下，债券和固定收益基金的流动性较少；

•拖欠、破产或违约的数量增加，不良资产和净冲销增加，因为借款人可能更难支付更高的利息；

•从我们的固定收益基金或单独账户中赎回更多，因为客户将资金转移到回报率更高的投资中；

•存款水平的下降，这可能会降低我们的LCR和NSFR；

•减少我们股东权益中累积的其他全面收入，因此

由于长期利率上升对我们投资组合中可供出售证券的影响，我们的有形普通股权益，这可能对我们基于风险和基于杠杆的监管资本比率产生负面影响；或

•更高的融资成本。

我们面临的利率和市场风险的更详细的讨论包含在“风险管理”中。

我们可能会遭遇与动荡和非流动性市场状况相关的证券损失，减少我们的收益并影响我们的财务状况。

我们维持着不同持有量、类型和期限的投资证券组合。截至2021年12月31日，这些证券中约有%被归类为可供出售证券，这些证券按公允价值记录在我们的资产负债表上，未实现收益或亏损作为累计其他综合收益的组成部分报告，税后净额。截至2021年12月31日，我们持有至到期投资组合中的证券约占我们证券组合的36%，按摊销成本记录在我们的资产负债表上。我们的可供出售证券组合，在一定程度上没有对冲，可能比完全由美国国债组成的投资组合或更传统的贷款组合具有更大的波动性。

由于我们的托管和信托银行业务模式，与许多其他美国主要金融机构相比，我们的投资证券组合在我们综合总资产中所占的比例更大(截至2021年12月31日约为36%)。因此，我们的资本水平、经营业绩和财务状况都受到与我们的投资证券组合相关的风险的重大影响。

我们为可供出售证券和持有至到期证券的当前预期信贷损失预留准备金。超过我们的信贷损失准备金的信贷损失将影响我们的经营业绩。其中许多证券在2008年金融危机期间经历了流动性、估值和信用质量的显著恶化，未来可能会经历类似的恶化。

根据美国资本规定，可供出售投资证券公允价值的税后变化包括在CET1资本中。由于持有至到期的证券不受公允价值会计约束，这些工具的公允价值变动(其他

超过预期的信贷损失)同样不包括在CET1资本的确定中。因此，相对于那些在可供出售会计分类中保持较低比例合并总资产的主要金融机构，我们可能会遇到CET1资本的变异性增加。

一般来说，可供出售证券的公允价值是根据从第三方来源获得的市场价格确定的。在市场混乱期间，如果交易变得不那么频繁和/或市场数据变得不那么容易观察，可能很难对我们的某些投资证券进行估值。因此，估值可能包括不太容易观察到的投入和假设，或需要更多的估计和判断，以及更复杂的估值方法。这些价值可能不会最终在市场交易中实现，而且随着市场状况的变化和估值假设的修改，这些价值可能会非常迅速地变化。价值的下降可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。对预期信贷损失的估计部分取决于管理层对特定发行人的财务状况和前景的评估、对未来现金流的预测以及特定证券的可回收性。管理层对此类评估的结论具有高度的判断性，包括对未来现金流的假设和预测，随着假设、事实和情况的变化，这些假设和预测最终可能被证明是不正确的。另一方面，在发行人信誉没有显著恶化的情况下，我们对持有至到期的证券可以采取的行动有限。因此，我们清算价值不断恶化的持有至到期证券的能力可能会受到限制，这将对我们证券投资组合的公允价值产生负面影响。如果我们的决定改变了我们不出售公允价值低于其摊销成本的可供出售证券的意图或能力，我们可能被要求就公允价值和摊销成本之间的全部差额确认收益损失。

有关我们的投资证券组合的信息，请参阅“综合资产负债表回顾-证券”。

从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行同业拆借利率的过渡和替换可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

英国金融市场行为监管局(FCA)和LIBOR管理人宣布，2023年6月30日之后，最常用的美元LIBOR设置的发布将停止发布或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布已停止发布或不再具有代表性。此外，美国银行监管机构还发布了指导意见，强烈鼓励银行组织在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作为参考利率。因此，金融市场参与者已开始远离ibor。这一转变进一步得到了欧盟基准法规要求的支持，该法规不再允许ibor依赖于贡献银行提交的报价或估计，而这些报价或估计不以基于交易的数据为基础。

美国和其他国家的各种监管机构、行业团体和其他市场参与者正在参与制定、引入和鼓励使用替代利率来取代某些基准利率的举措。然而，直到2021年底，后续税率的引入和通过一直很缓慢。在美国，有担保隔夜融资利率(SOFR)已被美联储召集的替代参考利率委员会确定为美元LIBOR的替代基准利率。然而，关于伦敦银行同业拆借利率过渡的最终影响，包括接受和使用SOFR或其他替代基准利率，仍然存在很大的不确定性。这些新利率的特点与它们寻求取代的基准不同，不会产生与这些基准完全相同的经济效果，并且可能在各种市场条件下与这些基准相比表现不同。例如，在冠状病毒大流行期间，与伦敦银行同业拆借利率相比，SOFR的波动性更大。包括掉期市场在内的SOFR市场尚未发展成为强劲的市场，随着2023年6月30日停止日期的临近，这可能会带来持续的风险。

如果某一特定基准被终止，而尚未成功引入替代利率来取代该基准，这可能会导致金融市场普遍混乱，导致证券、衍生品和其他工具的定价波动，并抑制资本市场活动，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。过渡到SOFR和其他替代方案

利率或基准可能导致LIBOR(就尚未过渡的LIBOR挂钩工具而言)或适用的替代基准利率表现不同，或产生其他无法预测的后果。如果任何该等基准或其他参考财务指标大幅改变或终止(例如，当LIBOR和其他ibor停止公布时)，或不再被确认为可接受的基准，则某些金融工具或合约的适用利率或支付金额的计算可能存在不确定性，具体取决于管理工具的条款。此外，即使计算备用利率的方法是明确的，由此产生的利率或付款金额也可能与基于原始基准适用的利率或付款金额不同。

由于我们的业务活动和基础业务，涉及LIBOR和其他基准利率的变化可能会对我们产生不利影响。我们在各种协定和文书中使用基准汇率，并负责在各种能力以及我们的业务职能中使用基准汇率。我们可能会受到客户、交易对手、投资者或监管机构的索赔，他们声称，尽管利率环境存在任何不确定性，但我们没有正确履行我们的责任。我们还可能面临与解释和实施后备条款有关的索赔。Libor过渡对参考LIBOR的现有浮动利率金融工具和合约的契约机制提出了各种挑战，并在适用的背景不再公布或被视为具有代表性后到期。其中某些工具和合约没有提供替代基准利率，这使得在伦敦银行间同业拆借利率停止后，未来的基准利率将是什么变得不清楚。此外，某些合约要求的备用利率可能不同于最广泛使用的LIBOR替代利率。

从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率过渡引发的利率波动，可能会对浮动利率融资的可用性或成本产生不利影响。我们可能会在一种产品上蒙受损失，或者不得不为我们拥有或发行的证券支付更多或获得更少。我们也可能无法成功地修改或重新谈判基于国际同业拆借利率的协议和文书，包括由于未能从交易对手那里获得必要的同意，这可能会对

影响。在某些情况下，此类影响包括根据文件能够确定的最后一个国际银行同业拆借利率，按固定利率(而不是浮动利率)实际计息的协议和票据。各种因素可能会影响从现有的基于国际银行同业拆借利率的利率向替代基准利率的过渡，例如，作为替代基准利率和基于国际银行同业拆借利率的基准利率的基础的交易是否具有类似的担保(或无担保)交易，或具有类似的期限。

现有基于IBOR的基准利率和替代基准利率(或以最后确定的IBOR利率确定的利率)之间的差异可能会导致我们的对冲无效。此外，与LIBOR或其他基准相关的不确定性可能会导致(在某些情况下已经导致)价格波动、资本要求增加、某些产品失去市场份额、不利的税收或会计后果、更高的合规、法律和运营成本、估计我们的净利息收入的难度增加、与客户披露、酌情行动或备用条款谈判相关的风险，以及业务连续性、系统和模式的中断，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。在某些情况下，合同、法律或条例也可能限制或禁止使用替代基准利率。

不能保证我们、其他市场参与者、客户和供应商将为实际终止IBOR做好充分准备，不能保证基于IBOR或与IBOR挂钩的现有资产和负债将成功过渡到替代基准利率，也不能保证将为一个或多个替代基准利率开发适当的系统和分析，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

信用风险

我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，如果失败或被认为是薄弱的，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响。

我们与许多不同行业的客户和交易对手有联系，特别是金融机构，这是交易、清算和

融资、提供托管服务、证券出借服务或者其他关系。我们经常与金融行业的全球客户和交易对手以及主权国家和其他政府或半政府实体进行交易。我们的直接风险敞口包括向客户提供有担保和无担保的信贷，以及使用我们的资产负债表。除了传统的信贷活动外，我们还提供日内信贷，以促进我们的各种处理、结算和中介活动。我们从事融资或其他交易的能力可能会受到其他金融机构或主权实体的行为和商业稳健性的不利影响，因为一个或多个金融机构或一般金融服务业的违约或不履行(甚至有关此类违约或不履行的不确定性)过去曾导致整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构(包括我们的交易对手和/或客户)未来的损失或违约。2008年金融危机期间金融机构的整合和倒闭增加了我们客户和交易对手风险的集中度。

由于我们是几家行业清算或结算交易所以及中央交易对手清算所的会员，我们可能被要求在其他会员不履行义务或违约的情况下为义务和债务提供担保或提供财务支持。这些义务可能仅限于与违约成员打交道的成员，或限于我们对结算或结算外汇担保基金的供款金额(或该金额的倍数)，或者在少数情况下，该义务可能是无限的。

当我们向客户提供与提供现金管理、清算、托管和其他服务相关的信贷时，如果客户遇到信用困难，我们将面临潜在的损失。我们通常也无法对关联客户或交易对手进行净风险敞口，也可能无法对同一法人实体的多个产品进行净风险敞口。此外，我们可能会因一个实体或产品而蒙受损失，即使我们对该实体的一家附属公司的风险敞口是过度抵押的。此外，并非我们所有的客户或交易对手的风险敞口都是安全的。

在我们的代理证券借贷计划中，我们代表我们的客户，证券贷款人，与我们客户的交易对手(包括经纪自营商)进行证券借贷交易的代理，

作为借款人，其中证券由我们的客户出借，证券贷款以现金或交易对手张贴的证券为抵押。通常，在现金抵押品的情况下，我们的客户授权我们作为他们的代理人，根据每个客户的投资指导和指示，将现金抵押品投资于经批准的投资。此类获批投资可能包括与回购交易对手进行的逆回购交易。在许多情况下，在我们代表客户进行的证券贷款中，我们同意替换由于借款人的某些违约(主要是借款人的资不抵债)而导致借款人未能归还的客户借出的证券。因此，在借款人未能归还给客户的借出证券(我们有义务更换并归还给客户的借出证券)的市值超过客户批准的投资清算所产生的收益以及该客户的现金和非现金抵押品的情况下，我们可能要对购买任何替换证券所需的差额负责。此外，在某些情况下，我们还可能承担与如上所述的逆回购交易的经批准投资相关的损失风险。在这两种情况下，我们而不是我们的客户在证券借贷交易中以及在适用的情况下，在逆回购交易中面临违约交易对手的风险。有关证券借贷弥偿的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注22内的“承担及或有负债--表外安排”。

有时，我们承担单个债务人、交易对手或集团层面的集中信用风险，可能使我们暴露在单一市场或政治事件或一系列相关事件中。例如，我们可能面临位于经济状况不断恶化的国家的公司或某些行业的公司违约的风险。我们的商业房地产投资组合也使我们面临集中的信贷风险，包括纽约地铁市场。这样的浓度可能是实质性的。我们的重大交易对手风险敞口每天都在变化，我们风险敞口重大的交易对手或相关交易对手集团在任何报告期内也不同；然而，我们最大的风险敞口往往是对美国国内外的其他金融机构、清算组织和政府实体。交易对手风险敞口的集中给我们和我们的客户带来了重大风险，因为我们的

交易对手(或在某些情况下是我们客户的交易对手)有可能使我们面临财务损失的风险。市场对特定金融机构或主权发行人财务实力的看法可能会迅速发生变化，往往基于各种因素，而且很难预测。

尽管我们的整体业务受到这些相互依存关系的影响，但我们的几项业务对此尤其敏感，包括我们的货币和其他交易活动、我们的证券借贷和证券金融业务以及我们的投资管理业务。如果我们遭遇上述任何损失，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们还面临这样的风险，即我们针对第三方的权利可能并不是在所有情况下都可以强制执行。此外，我们持有其证券或债务的第三方的信用质量恶化，包括第三方为保证其根据衍生品合同和其他协议向我们承担的义务而提供的抵押品价值的恶化，可能会导致损失和/或不利影响我们再抵押或以其他方式将该等证券或债务用于流动性目的的能力。在市场紧张和流动性不足的时期，与客户和交易对手在抵押品估值方面的纠纷可能会显著增加。此外，金融市场流动性或透明度的中断可能会导致我们无法出售、辛迪加或变现我们头寸的价值，从而导致集中度增加。不能减少我们的头寸不仅可能增加与此类头寸相关的市场和信用风险，还可能增加我们资产负债表上的RWA水平，从而增加我们的资本金要求和融资成本，所有这些都可能对我们业务的运营和盈利产生不利影响。

根据美国监管机构对信贷敞口的限制，包括扩大信贷敞口的衡量标准，我们必须将我们的敞口限制在特定的义务人或群体，包括金融机构。这些监管信用风险敞口限制可能会对我们的业务产生不利影响，并可能要求我们修改我们的运营模式或我们使用的政策和做法。

如果我们的信贷损失准备金(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失。

当我们贷款、承诺贷款或提供信贷或与交易对手签订另一份合同时，我们会招致信用风险，或如果借款人不偿还贷款或交易对手未能按照协议条款履行义务，就会产生损失的风险。当我们的借款人全部或部分拖欠对我们的贷款义务，或者当我们的贷款组合的信用质量显著恶化时，我们的收入和盈利能力将受到不利影响。我们通过收益计提信贷损失准备金，以备未来可能发生的信贷损失。贷款损失准备和贷款相关承诺准备是管理层对相关信贷风险期限内当前预期信贷损失的估计，考虑到了有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响我们贷款和贷款承诺可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。我们使用定量方法和定性框架来确定贷款损失拨备和与贷款有关的承诺拨备。在这一定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时运用判断，为贷款组合的每个组成部分计算额外的津贴。就像任何此类判断一样，我们可能无法识别这些因素或准确估计它们的影响。我们不能保证未来是否会发生与我们的信用敞口相关的冲销。当前和未来的市场和经济发展可能会增加违约率和违约率，并对我们的信贷组合质量产生负面影响，这可能会影响我们的冲销。虽然我们的估计考虑了当前的情况以及我们预计它们在投资组合的生命周期中将如何变化，但实际情况可能比这些估计中的预期更糟糕，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。请参阅“关键会计估计”。

资本和流动性风险

如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

纽约梅隆银行的运营模式和整体战略在很大程度上依赖于我们进入金融市场、公用事业和全球资本市场的渠道。如果没有这种渠道，我们将很难代表我们的客户处理支付以及结算和清算交易。

我们流动性状况的恶化，无论是实际的还是感知的，都会影响参与者与我们交易的意愿，从而影响我们的市场准入。我们流动性的变化可能由各种因素引起，如资金错配、市场限制使资产无法转换为现金、无法发行债务、核心存款流失以及或有流动性事件，如额外的抵押品过帐。经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响我们的流动性。

我们的业务在一定程度上取决于我们以合理的成本为预期和意外现金流履行现金和抵押品义务的能力。我们还必须在当天的基础上管理流动性风险，以确保我们能够在工作日获得所需资金，通常是实时支付或清偿眼前的债务。我们通过各种投资管理和投资服务业务接受客户存款，我们依赖这些存款作为一种低成本和稳定的资金来源。我们继续接受这些存款和其他短期资金来源的能力受到许多因素的影响，包括全球证券市场的成交量和波动性、我们准备为这些存款支付的相对利率，以及相对于我们客户可用的替代短期投资而言，这些存款或其他短期债务的安全性的看法。如果我们的业务活动水平大幅下降，我们的信用评级大幅下调，利率上升，或者我们受到重大负面新闻或重大监管行动或诉讼等原因，我们可能会失去存款。我们的流动性也可能受到客户为应对金融市场的波动和中断或压力事件而提取存款的不利影响。如果我们损失了大量存款，我们可能需要用更昂贵的资金来取代这种资金，和/或减少资产，这将减少我们的净利息收入。

在市场动荡期间，客户对短期信贷的需求程度往往会增加。例如，由于不利的市场或经济状况，我们作为托管人的共同基金的投资者可能会进行大规模的赎回活动。然后，我们可能会向我们的基金客户提供日内信贷，以促进他们支付此类赎回的能力。此外，在市场动荡期间，提款低于承诺的循环

我们向机构客户提供的信贷安排可能会大幅增加，就像2020年3月发生的那样。这样的客户需求可能会对我们的基于杠杆的资本比率产生负面影响，在市场持续波动的时候，可能会导致基于杠杆的比率大幅下降。

此外，我们进入债务和股权资本市场的机会是流动性的一个重要来源。通常是我们无法控制的事件或情况，如市场中断、政府财政和货币政策，或证券购买者或交易对手对我们或基金市场失去信心，可能会限制我们进入资本市场的机会，增加我们的借贷成本，对我们的流动性产生不利影响，或削弱我们执行业务计划的能力。此外，与我们互动的结算组织、监管机构、客户和金融机构可能会根据市场看法或市场状况行使要求额外抵押品的权利，这可能会进一步损害我们获得资金的机会和成本。市场对主权违约风险的看法也可能导致货币市场和资本市场效率低下，这可能进一步影响纽约梅隆银行的资金可获得性和成本。相反，过多的流动性流入可能会增加利息支出，限制我们的财务灵活性，并以一种可能对我们的资本比率产生负面影响的方式增加我们的总资产规模。

根据美国的资本规定，适用于美国G-SIB的资本附加费的规模在一定程度上是基于其对短期批发融资的依赖，包括某些类型的存款融资，这可能会增加此类融资的成本。此外，某些非美国监管机构要求大型银行在其运营所在的国家设立独立的子公司，并在外国子公司保持独立的资本和流动性。这些要求可能会阻碍我们以集中的方式有效管理我们的资金和流动性的能力，要求我们总体上持有更多的资本和流动性。

此外，我们的融资成本可能会受到我们为满足适用的LCR和NSFR要求、降低G-SIB附加费、满足TLAC规则下符合条件的长期未偿债务金额、履行我们清盘计划下的义务或满足非美国司法管辖区与某些子公司流动性预先定位相关的监管要求而可能采取的行动的影响。

如果我们无法使用上述方法筹集资金，我们可能需要融资、减少或清算未担保资产，如我们的中央银行存款和银行存款，或我们投资组合中的证券，以满足资金需求。我们可能无法出售我们的部分资产，或者我们可能不得不以低于市值的价格出售资产，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外，如果其他市场参与者寻求同时出售类似资产，我们出售资产的能力可能会受到损害，这可能发生在流动性或其他市场危机中。此外，如果我们遇到现金流错配、存款流失或由于我们无法将资产转换为现金或进入资本市场而导致的市场约束，我们的流动性可能会受到严重影响。在市场不确定时期，我们的客户存款水平近年来趋于上升；然而，由于这些存款具有较高的潜在流失率，我们历来将这些所谓的超额存款存放在央行和其他高流动性和低收益的工具中。

如果我们无法继续通过存款为我们的资产融资或以优惠的条件进入资本市场，或者如果我们的借贷成本上升，或者我们无法有效地管理我们的流动性，我们的流动性、净利差、财务业绩和状况可能会受到重大不利影响。在某些情况下，这可能需要我们通过发行优先股或普通股来筹集额外资本，这可能会稀释现有股东的所有权，和/或减少普通股回购或我们的普通股股息以保存资本。有关我们的流动性的进一步讨论，请参阅“流动性和股息”。

未能达到监管标准，包括“资本良好”和“管理良好”的地位或资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

根据美国和国际监管资本充足率规则和其他监管要求，纽约梅隆银行及其子公司银行必须达到包括资产、负债和某些表外项目的量化指标在内的门槛，受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。正如在《监督和监管》一文中所讨论的，纽约

梅隆在美联储注册为BHC和FHC。金融控股公司能否保持其金融控股公司的地位取决于一系列因素，包括其美国银行子公司根据银行机构的迅速纠正行动条例以及适用的联邦储备委员会条例，是否有资格持续地被评为“资本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美国银行子公司未能达到“资本充足”和“管理良好”的资格，如果在一段时间内得不到补救，将导致其失去金融控股公司的地位，并可能影响客户对其的信心，从而损害其竞争地位。此外，不继续满足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能失去从事新活动或进行通常不允许在没有金融控股公司地位的情况下进行收购或继续此类活动的能力。

如果我们的一家银行子公司未能保持其“资本充足”的地位，可能会导致FDIC更高的评估，并可能产生声誉和相关的业务后果。

如果我们或我们的子公司银行未能满足美国和国际最低资本金规则和其他监管要求，我们可能无法在业务运营中配置资本或向股东分配资本，这可能会对我们的业务产生不利影响。

未能满足当前或未来的任何资本或流动性要求，包括美国资本规则、LCR、NSFR或监管机构在实施巴塞尔III框架的其他部分时提出的要求，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。遵守美国和国际监管资本和流动性要求可能会影响我们向股东返还资本的能力，并可能通过要求我们清算资产、增加借款、发行额外股本或其他证券、停止或改变某些业务来影响我们的运营，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

最后，我们的监管资本比率、流动性指标和相关组成部分基于我们目前对适用规则的解释、预期和理解，并受到持续的监管审查、某些统计模型的监管批准、对我们的

模型，以及进一步的实施指南。这些正在进行的审查或美国资本规则、LCR、NSFR、决议规划流程和相关修订的继续实施所导致的任何修改，都可能导致我们的风险加权资产、资本组成部分、流动性流入和流出、HQLA或计算这些指标的其他要素发生变化，这可能会影响这些比率。此外，由于操作风险目前不仅根据我们的历史运营亏损经验来衡量，而且还根据银行业正在发生的事件来衡量，我们的操作风险加权资产水平可能大幅增加或以其他方式保持在较高水平，并可能受到重大波动的影响，对我们的资本比率产生负面影响。这些因素造成的不确定性最终可能会影响我们实现目标、监管要求和监管标准的能力。

母公司是一家非营运控股公司，因此依赖其附属公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股份回购和向其股东支付股息提供资金。

母公司是一家非经营性控股公司，其主要资产和收入来源是其在美国的主要银行子公司-纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行-以及包括潘兴和IHC在内的其他子公司。母公司是一个独立于其银行、IHC和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务，包括与其证券有关的义务，并在董事会宣布的范围内为其股东回购股票和支付普通股和优先股息提供资金。

我们的银行和其他子公司可以向母公司(通过股息或其他方式)和某些附属公司融资或以其他方式提供资金的程度存在各种限制。这些限制中的每一个都会减少可用于履行父母义务的资金数额。我们的许多子公司，包括我们的银行子公司，都受到法律和法规的限制，这些法规限制股息支付或授权监管机构阻止或

减少从这些子公司流向母公司或其他子公司的资金。此外，如果派发股息会构成不安全和不健全的做法，或支付股息会使其资本减少到不足的水平，我们的银行子公司将不被允许这样做。我们的子公司也可能选择限制向母公司支付股息，以增加自己的资本或流动性水平。我们的银行子公司也受到限制，它们向非银行关联公司放贷或与之进行交易的能力受到限制，最低监管资本和流动性要求，以及它们使用存放在银行或经纪账户中的资金为其业务提供资金的能力受到限制。见合并财务报表附注“监督和监管”、“流动性和股息”和附注19。此外，我们在法人基础上评估和管理流动性，这可能会对我们利用一个法人实体的流动性来满足另一个法人实体(包括母公司)的流动性要求的能力施加法律和其他限制。

IHS向母公司进行分配或提供信贷的能力也存在特定限制。如果某些关键资本、流动性和操作风险指标被违反，则IHS不得向母公司支付股息，并且如果母公司即将解决问题，则IHS向母公司提供的承诺信用额度将自动终止，所有未偿金额均到期。请参阅“我们的第一条优先解决策略或第二条有序清算授权下的解决方案的应用可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。”

由于母公司是控股公司，在附属公司清盘或资本重组时，母公司及其债权人(包括其证券持有人)对任何附属公司资产份额的权利将受制于附属公司债权人(就我们的银行附属公司而言，包括其存款人)的优先债权，但母公司本身可能是对子公司拥有公认债权的债权人除外。母公司发行的证券的持有者从这些分配中受益的权利也将低于那些先前的债权。因此，母公司发行的证券实际上将从属于我们子公司的所有现有和未来债务。

我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的裁量权

并可能受到美国银行业法律法规的限制，包括管理资本和资本规划的法律法规、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息。

我们普通股和优先股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的用于此类支付的合法资金中获得股息或其他资本分配。尽管我们历史上曾宣布普通股和优先股派发现金股息，但我们并没有被要求这样做。除了董事会的批准外，我们采取某些行动的能力，包括宣布股息或回购普通股的能力，可能会受到与CCAR程序以及美联储资本和TLAC规则下的缓冲有关的限制。通过CCAR程序，我们可能被要求在一般金融市场或经济恶化或我们的风险状况(包括业务战略或风险敞口的重大变化)、财务状况或公司结构发生变化时重新提交资本计划。例如，在2020年冠状病毒大流行方面，美联储要求包括我们在内的所有受CCAR约束的银行机构根据美联储发布的最新监管情景重新提交资本计划，并对此类银行机构的资本分配和股票回购施加临时限制。在CCAR程序之外，美联储还可以限制我们进行资本分配的能力，并让我们受到其他监管或执法行动的影响。

如果美联储认定我们的资本规划过程薄弱或未能达到监管预期，可能会产生各种不利后果，包括但不限于评级下调、持续加强的监管审查、与补救活动相关的费用，以及可能的执法行动。

未能与我们的竞争对手一起增加股息，或任何减少或取消我们的普通股股息，都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，影响我们的股本回报率和市场对纽约梅隆银行的看法。

我们将被禁止宣布或支付普通股的股息，或购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股，但受某些条件限制

在例外情况下，如果我们没有宣布并支付我们A系列优先股当时的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回购)或我们的D系列、F系列、G系列、H系列或I系列优先股的最后一个之前的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回购)的股息。

此外，现在或将来适用于我们的监管资本规则，包括美国资本规则基于风险的资本要求、SLR、压力资本缓冲、增强的SLR、TLAC规则和美国G-SIB附加费，可能会限制或以其他方式限制我们如何利用资本，包括普通股股息和股票回购，并可能要求我们增加或改变未偿还监管资本工具的组合。

任何提高监管资本比率或改变资本构成的要求都可能要求我们清算资产或以其他方式改变我们的业务和/或投资计划，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，任何维持更高资本水平的要求都可能限制我们以普通股股息或股票回购的形式向股东返还资本的能力。

我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何重大下调，都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响。

我们的债务和优先股以及我们的主要银行子公司纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行的债务和存款目前被主要评级机构评为投资级。这些评级机构定期对我们和我们的评级子公司进行评估。他们的信用评级基于许多因素，包括我们的财务实力、业绩、前景和运营，以及不完全在我们控制范围内的因素，包括影响整个金融服务业和美国政府的条件。评级机构使用不同的模型和公式来评估被评级公司的财务实力，而且评级机构不时在其

自由裁量，改变了这些模型。评级机构模型、一般经济状况、监管发展或其他我们无法控制的情况的变化，可能会对评级机构对其对我们或我们被评级子公司的评级或前景的判断产生负面影响。因此，我们或我们的评级子公司可能无法维持我们各自的信用评级或对我们证券的展望。

我们的信用评级或我们被评级子公司的信用评级的大幅下调可能会在任何时候发生而不事先通知，可能会对我们进入信贷市场的机会、相关的融资和借款成本、我们的信用利差、我们的流动性和某些交易收入产生重大不利影响，特别是在交易对手信用至关重要的业务中。此外，就某些场外衍生工具合约及其他交易协议而言，交易对手可能会要求吾等或吾等获评级的附属公司提供额外抵押品，或在信贷评级下调至某些评级水平以下时终止此等合约及协议及抵押品融资安排，从而削弱我们的流动资金。如果评级机构在更广泛的市场不稳定时期下调评级，我们应对事件的选择可能会更加有限，成本也会更高，可能会很大。我们融资和借贷成本的增加，或我们流动性的减值，可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们的信用评级大幅下调也可能减少愿意或获准与我们做生意或向我们放贷的投资者和交易对手的数量，并对我们已经发行或未来可能发行的证券的价值产生不利影响。

我们无法预测评级机构可能采取的行动，或者我们可能选择或被要求采取的行动，这可能会对我们产生不利影响。有关信用评级下调的影响的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注23中的“场外衍生工具或有特征的披露”。

适用我们的标题I优先决议策略或标题II有序清算授权下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

2017年，关于我们在《多德-弗兰克法案》第一章下的单一入口点解决战略，父母签订了具有约束力的支持

与某些关键子公司达成协议，以便在发生重大财务困难或破产时向其提供资本和流动资金。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须受母公司为满足其近期现金需求而保留的一定金额的限制，以换取IHC发行的无担保附属融资票据以及向母公司提供的承诺信贷额度，以偿还其近期债务。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。

如果我们预计的流动资金严重恶化，以至于母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并应支付，支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司的股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移给IHC。因此，在严重的财务压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括与证券有关的义务)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

如果母公司进入破产程序，我们的单点进入策略是成功的，我们的重要实体将不会受到破产程序的影响，其债权人将不会遭受损失，而母公司的证券持有人，包括无担保债务持有人，可能面临重大损失，可能包括他们全部投资的损失。在单一进入点战略中，母公司将是进入清盘程序的唯一法律实体，其目的是给母公司的无担保优先债务证券和其他证券的持有者带来比在不同清盘战略下更大的损失风险。

此外，如果单一入场点策略不成功，我们的流动资金和财务状况将受到不利影响，因此，所有证券持有人的处境可能比没有实施该策略时更糟糕。

此外，《多德-弗兰克法案》第二章规定了在纽约梅隆银行等具有系统重要性的大型金融机构倒闭时的有序清算程序，以避免或减轻对美国的严重不利影响。

金融系统。具体地说，如果纽约梅隆银行违约或有违约危险，并且满足某些特定条件，FDIC可能会被指定为有序清算机构的接管人，我们将根据该机构而不是美国破产法进行清算。

美国监管机构已经表示，单一切入点策略可能是一种可取的策略，可以在标题II下解决像纽约梅隆银行这样的大型金融机构，其方式类似于我们在标题I决议计划下的首选策略，将损失强加给母公司的股东、无担保债务持有人和其他无担保债权人，同时允许控股公司的子公司继续运营并保持偿付能力。根据这一战略，假设母公司进入破产程序，其子公司仍有偿付能力，子公司一级的损失将由母公司承担，并最终由母公司的担保持有人(包括母公司无担保债务证券的持有人)承担，而母公司子公司的第三方债权人预计不会遭受损失。因此，母公司的担保持有人(包括无担保债务证券的持有人和其他无担保债权人)可能面临超过其他情况的损失。

战略风险

新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目计划使我们面临新的或额外的风险，如果不能实施这些计划，可能会影响我们的运营结果。

我们不时推出新的业务，在现有的业务范围内提供新的产品和服务，或承担转型或战略项目。与这些努力相关的风险和不确定性很大。我们投入大量时间和资源来开发和营销新的业务线、产品和服务，并执行我们的转型和战略计划。例如，我们投入了大量资源为客户开发新的技术解决方案，包括与实时电子支付和全球抵押品管理相关的倡议。如果这些技术解决方案不成功，可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。2021年，我们还宣布了一项战略举措，开发多资产数字托管和

传统和数字资产的管理平台，包括加密货币。开发和提供新产品和服务，包括与数字资产相关的产品和服务，增加了我们的运营风险敞口。在新的资产类别中，这些风险往往会加剧。与传统资产或更成熟的产品和服务相比，一些与数字资产相关的产品或服务可能会带来增量或独特的风险，特别是围绕网络安全暴露、第三方依赖，以及短期内的监管风险。

监管要求可能会影响计划是否能够以及时和对客户有吸引力的方式推向市场。新业务线或新产品或服务的开发和引入以及价格和盈利目标的初步时间表可能无法实现。此外，我们的收入和成本可能会波动，因为新业务或产品和服务通常需要启动成本，而收入可能需要时间来发展，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

管理和监督成功完成变革性或战略性项目举措需要大量的努力和资源。这些举措往往对管理层和拥有相关专业知识的有限数量的员工提出了巨大的要求，并可能涉及大量的实施成本，以及随着我们制定和实施相关的控制和程序，以及员工学习在新的系统、控制和程序下处理交易和运营，增加了运营风险。如果不能正确执行这些转型或战略计划，可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。

与新产品或市场或其业务集中于此类产品或市场的客户或客户打交道时，也可能存在法律、监管和声誉风险，其中存在监管不确定性或不同或相互冲突的监管规定，具体取决于监管机构或司法管辖区。我们可能会投入大量时间和资源来扩展现有的合规和风险管理系统，或针对新产品或市场创建新的合规和风险管理系统。

我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

我们经营的业务在世界各地竞争激烈。规模更大、地理位置更多样化的公司，以及在开发和设计新技术方面投入大量资源、不受相同水平监管的金融科技公司，可能能够以比我们更具竞争力的价格提供金融产品和服务。由于竞争对手愿意以更低的价格提供可比或改进的产品或服务，价格压力可能会导致我们对产品和服务收取的价格降低，这可能会对我们维持或提高盈利能力产生负面影响，在某些情况下已经产生了负面影响。

此外，技术进步使其他类型的非存款机构，如金融科技公司、外包公司和数据处理公司，能够提供与我们某些业务领域竞争的各种产品和服务，包括我们的清算、结算、支付和交易活动。未来，金融科技公司或许能够通过获得类似银行的特许，如OCC的金融科技特许，或提供加密货币，来提供传统的银行产品和服务。

此外，新的或颠覆性的技术可能会迅速影响市场，以及我们的客户在市场内互动和交易的方式。例如，不需要中介的新技术的出现、采用和发展，包括分布式分类账，以及机器人流程自动化的进步，都可能对支付处理和其他金融服务的竞争产生重大影响。我们既不能预测或参与给定市场内的变革性变化，也不能像我们的同行那样成功地采用这些技术，这可能会降低我们的竞争力，并导致潜在的负面财务影响。这些领域中任何一个领域的竞争加剧，都可能需要我们对业务进行额外的资本投资，以保持竞争力。

此外，法规可能会影响我们以经济高效的方式开展某些业务的能力，或者根本不影响。适用于美国最大的金融服务机构的更严格的法律和法规，包括美国资本规则，可能会使我们相对于我们的非美国竞争对手和不受相同法律法规约束的美国竞争对手处于竞争劣势。请参阅“监督和监管”。

我们的战略交易存在风险和不确定性，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

为了实现我们的战略目标，我们不时地收购、处置或投资(包括通过合资关系)公司和企业，并与第三方服务提供商建立战略联盟或其他合作关系，为客户提供产品和服务，并可能在未来这样做。我们进行或完成战略交易的能力在某些情况下需要监管部门的批准，我们不能确定何时、是否或以什么条款和条件批准任何所需的监管部门批准。此外，就我们追求战略交易的程度而言，不能保证交易会按预期完成，或者根本不能保证。如果战略交易没有完成，或者如果战略交易未能实现股东价值最大化，或者没有获得所需的监管批准，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

每笔收购都会带来整合挑战，包括成功留住和吸收客户和关键员工，利用某些收入协同效应，以及整合被收购公司的员工、文化、控制职能、系统和技术。在某些情况下，收购涉及进入新的业务或新的地域或其他市场，这些情况也带来了风险和不确定性，在我们可能在这些新领域缺乏经验的情况下。我们可能需要花费大量的时间和资源来整合这些收购。预期的集成收益可能需要比预期更长的时间才能实现，整合控制功能、平台和系统所需的时间和成本可能会大大超出我们的估计。如果我们不能成功整合战略收购，包括以及时和具有成本效益的方式进行，我们可能无法实现预期的好处，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们可能会招致费用、成本、损失、罚款、税金和其他与我们所有权日期之前被收购企业的行为有关的责任(包括与法律和监管索赔、调查和诉讼的辩护和/或和解相关的费用、费用、损失、罚款、税款和其他责任)，这些费用、成本、损失、罚款、税款和其他债务可能无法通过赔偿或其他方式追回。如果我们支付的购买价格是

如果收购超过收购资产的公允价值减去我们承担的负债，那么我们可能需要在合并资产负债表上确认商誉。商誉是一种无形资产，根据适用要求不符合纳入监管资本的条件。此外，如果收购的价值下降，我们可能需要记录减值费用。

每一次处置也带来了挑战，包括以一种经济高效且不会对我们或我们的客户造成干扰的方式分离被处置的业务、产品和系统。此外，在评估、谈判或执行潜在出售我们的公司或业务的过程中涉及的固有不确定性可能会导致关键客户、员工和业务合作伙伴的损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

合资企业、非控股投资、战略联盟和其他合作可能会增加财务、法律、声誉、运营、监管和/或合规风险。我们可能依赖于合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层，他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层的业务决定或其他行动或不作为可能会对我们的投资价值(或在战略联盟或其他合作的情况下，我们的产品或服务的价值)产生不利影响，影响我们的运营结果，导致针对我们的诉讼或监管行动，并以其他方式损害我们的声誉和品牌。

额外风险

冠状病毒大流行对我们产生了不利影响，并给我们的业务带来了重大风险和不确定性，而疫情对我们的最终影响将取决于未来的发展，而未来的发展具有高度的不确定性，无法预测。

冠状病毒大流行对全球经济产生了负面影响，减少了固定收益市场的流动性，造成金融和股票市场的剧烈波动和混乱，扰乱了全球供应链，对许多经济体的许多企业和通货膨胀趋势产生了不利影响，增加了失业率，扰乱了许多行业的企业。这导致了

我们的许多市场和财富服务及证券服务业务对我们的交易处理和清算能力的需求增加，以及我们的投资和财富管理业务管理的资产水平和组合的波动性。此外，政府应对疫情的行动对利率环境产生了重大影响，与疫情前相比，利率环境降低了我们的净息差和净利息收入。由于低利率环境，我们已经批准并预计将继续批准货币市场手续费豁免。如果短期利率上升，我们收回货币市场手续费减免的能力可能会受到利率环境变化的程度、市场动态的变化以及其他我们无法控制的因素的负面影响。大流行的影响还导致并可能继续导致信贷损失拨备更加不稳定。疫情的持续影响，包括新的冠状病毒变种的不确定影响，也可能导致信贷损失和冲销增加，特别是如果我们的信用风险增加，更多的客户和客户经历信用恶化，以及其他资产减记和减值的风险增加，包括但不限于股权投资、商誉和无形资产。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。

此外，我们、我们的客户和其他行业参与者对在家工作能力的依赖，以及由于居家订单或跨司法管辖区的操作预防措施而可能无法在运营设施中保留关键员工，疾病和隔离带来了更高的网络安全、信息安全和运营风险。我们向客户和客户提供服务的能力的任何中断都可能导致收入下降或业务损失，以及对我们的客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。

这场大流行导致风险加权资产的波动性增加，因为我们经历了存款水平上升和资产负债表增长。我们对疫情的反应，以及美联储适用于我们和其他CCAR公司的资本规划要求，在过去限制了我们的资本分配，未来也可能限制我们的资本分配。

此次大流行对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性以及我们的监管资本的影响程度将取决于未来的发展，这些情况具有很高的不确定性和可预测性，其中包括大流行的范围和持续时间、新型冠状病毒变种的出现、有效医疗和疫苗的推出、我们在家工作安排的有效性、政府当局和其他第三方应对此次大流行的行动，以及对我们、我们的客户和客户以及第三方的直接和间接影响。由于疫情对美国或全球经济造成不利影响，或者对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生不利影响，它可能还会增加本文所述的许多其他风险。

我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响。

我们在正常的业务过程中面临声誉、法律和监管方面的风险。损害我们声誉的原因有很多，包括纽约梅隆银行、其他金融机构或金融市场发生的事件引起的负面宣传或负面信息(无论是否属实)，未能遵守法律和监管要求或提供适当的服务和质量标准，或未能适当描述我们的产品和服务，与我们如何在业务活动中或与敏感行业客户的关系中解决社会和可持续发展问题有关的社会和环境行动，我们员工据称的行为或员工使用社交媒体，涉嫌涉及我们或其他大型知名公司的财务报告违规行为，以及可能存在的利益冲突。例如，影响我们或我们客户数据的网络安全事件可能会对我们的声誉和客户对纽约梅隆银行的信心、我们的网络安全防御以及业务连续性和弹性能力产生负面影响。我们的声誉也可能因与我们有业务往来的附属公司、合资企业或供应商或其他第三方未能遵守法律或法规而受到损害。我们的声誉可能会受到有关纽约梅隆银行的负面宣传或负面信息的严重损害，无论这些信息是否属实，这些信息可能会由媒体发布或广播，或发布在社交媒体、非主流新闻服务或其他网站上

互联网论坛。通过这些渠道，特别是通过社交媒体传播信息的速度和普及程度，可能会放大与负面宣传有关的风险。损害我们的声誉可能会影响客户、评级机构、监管机构、员工、股东和其他利益相关者的信心，进而可能对我们的业务和运营结果产生影响。

此外，监管机构、税务机关、立法机构和执法机构对金融服务公司的政府审查仍处于较高水平。媒体报道和其他公开声明，包括在社交媒体或其他互联网论坛上发布的信息，指控某种形式的不当行为(在某些情况下，包括与纽约梅隆银行没有直接关系的新闻报道和公开声明)，往往会导致某种类型的调查或诉讼。某些执法当局最近要求承认不当行为，在某些情况下，作为解决它们对金融机构提出的问题的一部分，还要求进行刑事抗辩。涉及纽约梅隆银行的任何此类解决方案都可能导致更多的民事诉讼，可能会对我们在某些产品和某些司法管辖区开展业务的声誉和能力造成不利影响，并可能产生其他负面影响。

对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，并损害我们的声誉。

气候变化是一个关键的风险驱动因素，可能会在短期和长期对全球经济、金融部门和我们利益相关者的多样化网络产生重大影响。万。这种担忧已经并将继续促使世界各国政府努力减轻气候变化的影响。由于这些担忧，消费者和企业也在改变他们的行为和商业偏好。与气候变化有关的新的政府法规或指导，以及消费者和企业行为和商业偏好的变化，可能会影响我们是否以及以什么条款和条件从事某些活动或提供某些产品或服务。政府和监督对气候变化的关注也可能导致我们受到与气候变化有关的新的或更严格的监管要求的约束，例如与业务复原力有关的要求

或针对各种气候压力情景进行压力测试。任何此类新的或更高的要求都可能导致监管、合规或其他成本增加，或更高的资本要求。在向低碳经济转型方面，立法或公共政策的变化以及消费者情绪的变化可能会对我们客户的业务和财务状况产生负面影响，这可能会减少这些客户的收入，并增加与这些客户的贷款和其他信用敞口相关的信用风险。此外，我们的声誉可能会因为我们或我们的客户参与与气候变化相关的某些行业或项目而受到损害，我们可能面临来自个人或团体的压力，要求我们停止在这些行业或项目中开展业务。如果我们对气候变化的反应被认为无效或不足，我们吸引和留住员工的业务、声誉和能力也可能受到损害。

自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能会对我们的业务和运营产生负面影响。

在开展我们的业务以及维持和支持我们的全球业务(包括客户、交易对手、供应商和其他第三方)时，我们面临着敌对行动爆发、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化、流行病(如冠状病毒)、全球冲突或其他可能对我们的业务和运营产生负面影响的类似灾难性事件造成的损失风险。我们还可能受到不利的政治、经济、法律或其他事态发展的影响，包括但不限于社会或政治不稳定、政府政策或中央银行政策的变化、制裁、征收、国有化、没收资产、价格、资本和外汇管制、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制，以及法律和法规的变化。

虽然我们已经制定了业务连续性和灾难恢复计划，但此类事件仍可能损坏我们的设施，扰乱或延迟正常的业务运营(包括通信、技术和对我们设施的实际访问)，对我们的员工造成伤害或造成旅行限制，对我们的客户、供应商和交易对手造成类似的影响。尽管我们努力维持业务连续性和灾难

恢复计划，如果发生灾难性事件，我们的远程工作安排失败或以其他方式受损，我们的服务和与客户互动的能力可能会受到影响。如果我们无法实施和维持远程工作安排，例如，由于我们的信息技术基础设施内部或外部故障或员工患病或不可用比率增加，我们的业务连续性状况将受到不利影响，我们的业务将受到中断。

灾难性事件，包括气候变化引起的事件，如果这些事件导致资本市场活动减少、资产价格水平下降或一般经济活动中断或金融市场结算功能中断，也可能对我们的产品和服务的购买产生负面影响，这可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外，此类灾难性事件可能导致(在某些情况下已经导致)市场波动性增加，以及违约、破产或违约的增加，这可能导致我们的不良资产、净冲销和信贷损失拨备水平更高，对我们的业务和运营产生负面影响。此外，我们投资于可再生能源项目，这些项目已经受到并可能在未来受到极端天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的不利影响。

税法的变化或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响。

在我们的业务过程中，我们收到了来自美国和非美国税务当局关于我们所欠税款的询问和质疑。如果我们不能成功地为这些询问和挑战辩护，我们可能需要调整应税收入或扣除额的时间或金额，或者在税收管辖区之间分配收入，所有这些都可能需要更多的税收拨备，或者以其他方式对收益产生负面影响。随着事件的发展，概率和结果会被审查，并在必要时对准备金进行调整，但准备金可能被证明是不足的，因为我们不一定能准确预测任何挑战、和解或诉讼的结果，或它将对我们或我们的业务造成负面影响的程度。未来的税法或现有税法的到期或变化，或对这些法律在世界各地的解释，也可能对我们的

业务或净收入。我们为应对或依赖税法的这种变化而采取的行动可能会影响我们的税收状况，从而可能导致收入下降。此外，在税法发生任何变化时，我们必须认识到这种变化对我们的递延税项资产和负债的影响。美国税率的提高可能会导致我们的递延税净负债增加，并导致我们在这一变化颁布期间的净收益减少。此外，税率或税法的变化也可能影响我们向股东返还资金的方法和金额。详情见合并财务报表附注12。

管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会和银行监管机构会不时更改财务会计和报告准则，以规范财务报表的编制或对这些准则的解释。这些变化很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况、运营结果、现金流和其他财务数据的方式产生重大影响。在某些情况下，财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行监管机构可能会改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则，或可能要求我们追溯应用新的或修订的准则的财务会计和报告准则，这可能会导致我们重报前期财务报表和我们的相关披露。

此外，我们的会计政策和方法对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果是至关重要的。这个

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层基于假设进行估计，并使用对未来经济和市场状况的判断，这些情况会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。需要估计的金额包括信贷损失准备、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项。除其他影响外，估计数的这种变化可能导致未来商誉和无形资产的减值，并建立信贷损失准备金以及诉讼和监管或有事项。在执行我们的年度商誉测试时，我们可能会使用收益法来估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层的预测。估计的现金流将延伸到遥远的未来，根据它们的性质，很难在如此长的时间框架内进行估计。可能显著影响现金流估计的因素包括，我们管理的资产的市场价值、客户行为和自然减员、收入增长趋势的变化、某些货币市场费用减免做法、成本结构和技术、监管和立法变化、特定的行业或市场部门条件、竞争和利率变化。未来，假设的微小变化，如现金流估计、贴现率或长期增长率的变化，或长期宏观经济低迷，可能会产生重大的非现金商誉减值。如果实际或随后发生的事件与我们使用的假设、判断和估计大不相同，我们报告的财务状况、经营结果和现金流可能会受到重大负面影响。

GAAP和非GAAP财务指标的解释

纽约梅隆银行在本年度报告中列入了一些有形基础上的非GAAP财务措施，作为GAAP信息的补充，其中不包括商誉和无形资产，以及递延税项负债净额。我们相信有形普通股权益的回报–非公认会计准则对投资者来说是额外有用的信息，因为它提供了一种衡量那些能够产生收入的资产以及每股普通股有形账面价值的指标。–非公认会计原则是额外有用的信息，因为它显示了有形资产相对于已发行普通股的水平。

纽约梅隆银行提出了费用收入衡量标准，不包括货币市场费用豁免-非GAAP。我们相信，这一指标对于投资者评估当前利率和市场状况对费用收入增长率和我们业务业绩的影响来说是有用的信息。

在不变货币基础上列报投资管理费和绩效费用的增长率，使投资者能够评估外币汇率变化的重要性。在不变货币基础上的增长率是通过将本期外币汇率适用于上一期收入来确定的。我们相信，作为对公认会计准则信息的补充，这一陈述将使投资者更清楚地了解相关收入结果，而不会受到外币汇率波动的影响。

纽约梅隆银行还计入了调整后的税前营业利润率–非公认会计原则，这是投资和财富管理业务部门的税前营业利润率，扣除分配和服务费用，该费用被传递给分销或服务我们管理的资金的第三方。我们认为，在评估投资和财富管理业务部门相对于行业竞争对手的表现时，这一衡量标准是有用的。


速率/量分析 (a)	2021年超过（低于）2020年						2020年超过（低于）2019年
	先生因						先生因
(单位：百万)	平均值平衡		平均值率		网络变化		平均值平衡		平均值率			网络变化
利息收入
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	5	$	(66)	$	(61)	$	260	$	(572)		$	(312)
驻外机构	(29)		(37)		(66)		2		(88)			(86)
美联储和其他央行的生息存款总额	(24)		(103)		(127)		262		(660)			(398)
银行（主要是外国银行）的存款	10		(96)		(86)		65		(196)			(131)
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	(37)		(388)		(425)		(302)		(1,307)			(1,609)
贷款：
国内办事处	205		(255)		(50)		123		(640)			(517)
驻外机构	(76)		(58)		(134)		6		(136)			(130)
贷款总额	129		(313)		(184)		129		(776)			(647)
证券：
美国政府的义务	64		(81)		(17)		117		(248)		(b)	(131)		(b)
美国政府机构义务	(49)		(294)		(343)		202		(537)		(b)	(335)		(b)
国家和政治分区 (c)	26		(8)		18		(4)		(6)		(b)	(10)		(b)
其他证券：
国内办事处 (c)	55		(22)		33		112		(195)		(b)	(83)		(b)
驻外机构	6		(95)		(89)		73		(109)			(36)
其他证券总计 (c)	61		(117)		(56)		185		(304)		(b)	(119)		(b)
总投资证券(c)	102		(500)		(398)		500		(1,095)			(595)
交易证券（主要是国内） (c)	(5)		(35)		(40)		29		(92)			(63)
总证券(c)	97		(535)		(438)		529		(1,187)			(658)
利息收入总额 (c)	$	175	$	(1,435)	$	(1,260)	$	683	$	(4,126)		$	(3,443)
利息开支
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	26	$	(229)	$	(203)	$	250	$	(1,032)		$	(782)
驻外机构	(1)		(132)		(133)		81		(732)			(651)
有息存款总额	25		(361)		(336)		331		(1,764)			(1,433)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	(21)		(266)		(287)		234		(1,388)			(1,154)
贸易负债	2		(9)		(7)		11		(31)			(20)
其他借入资金：
国内办事处	(16)		6		(10)		(22)		(22)			(44)
驻外机构	—		2		2		—		1			1
其他借入资金总额	(16)		8		(8)		(22)		(21)			(43)
商业票据	(4)		(3)		(7)		(21)		(27)			(48)
应付款给客户和经纪自营商	(1)		(29)		(30)		30		(240)			(210)
长期债务	(24)		(206)		(230)		(39)		(281)			(320)
利息支出总额	$	(39)	$	(866)	$	(905)	$	524	$	(3,752)		$	(3,228)
净利息收入的变化(c)	$	214	$	(569)	$	(355)	$	159	$	(374)		$	(215)

本年度报告中的一些陈述是前瞻性的。这些陈述包括有关非GAAP措施的有用性、纽约梅隆银行未来业绩、我们的业务、财务、流动性和资本状况、运营结果、流动性、风险和资本管理和流程、目标、战略、展望、目标、预期(包括关于我们的业绩结果、费用、不良资产、产品、汇率波动的影响、货币市场费用减免的影响、趋势对我们业务的影响、监管、技术、市场、经济或会计发展的影响以及这些发展对我们业务的影响、法律诉讼和其他或有事项)、人力资本管理(包括相关的雄心、目标、目的和目标)、有效税率、本报告所载资料包括净利息收入、估计(包括有关开支、我们的信贷组合及资本比率所固有的亏损)、意向(包括有关我们的资本回报及开支，包括我们对科技及退休金开支的投资)、目标、机会、潜在行动、增长及计划，包括冠状病毒大流行对上述任何项目的潜在影响。

在这份报告中，纽约梅隆银行或其高管可能发表的任何其他报告、任何新闻稿或任何书面或口头声明，如“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“打算”、“继续”、“寻求”、“相信”、“计划”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能，“可能”、“将”、“战略”、“协同效应”、“机会”、“趋势”、“雄心”、“目标”、“目标”、“未来”、“潜在”、“展望”以及类似含义的词语可能表示前瞻性陈述。

由于许多因素，包括在“风险因素”中讨论的因素，实际结果可能与明示或暗示的结果大不相同，例如：

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响；

•我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少潜在的损失；

•如果我们不能吸引、留住和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响；

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响；

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能会导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障或失去获取信息的机会。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失；

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督这会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理业务的方式，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响；

•监管或执法行动或诉讼可能对我们的经营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉；

•我们的控制和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和声誉产生重大不利影响;

•我们的大部分收入依赖收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响;

•金融市场和经济的疲软和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；

•利率和收益率曲线的变化已经并可能在未来继续对我们的盈利能力产生重大不利影响；

•我们可能会遭遇与波动和非流动性市场状况相关的证券损失，减少我们的收益并影响我们的财务状况；

•从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率的转换和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响；

•我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响；

•如果我们的信贷损失准备金，包括贷款和与贷款相关的承诺准备金不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失；

•如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响；

•未能达到监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”的地位或资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响；

•母公司是一家非经营控股公司，因此依赖其子公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股票回购和向其股东支付股息提供资金；

•我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息；

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低，都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响；

•适用我们的标题I优先决议战略或标题II有序清算机构下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响；

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目倡议使我们面临新的或更多的风险，如果不能实施这些倡议，可能会影响我们的运营结果；

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们维持或提高盈利能力产生负面影响；

•我们的战略交易存在风险和不确定性，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响；

•冠状病毒大流行正在对我们造成不利影响，并给我们的业务带来重大风险和不确定因素，大流行对我们的最终影响将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展；

•我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响；

•对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，损害我们的声誉；

•自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能对我们的业务和运营产生负面影响；

•税法的改变或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响；以及

•管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

投资者应考虑2021年年度报告以及纽约梅隆银行根据《交易法》向SEC提交的任何后续报告中讨论的所有风险因素。所有前瞻性陈述仅限于此类陈述做出之日的情况，纽约梅隆银行没有义务更新任何陈述以反映此类前瞻性陈述做出之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。纽约梅隆银行网站或本文引用的任何其他网站的内容不属于本报告的一部分。

托管和/或管理下的资产（“AU/A”） -我们根据保管或托管安排直接或间接代表客户持有的资产，或我们为客户提供行政服务的资产。以下所管理的资产类型不包括在AUC/A中，而且从历史上看也不包括在内：业绩和风险分析、转移代理和资产聚合服务。如果我们为客户的资产提供不止一项AUC/A服务，则该资产的价值仅在AUC/A总额中计算一次。

管理资产(“AUM”)-包括我们的客户或客户实益拥有的资产，以及我们以各种身份持有的主动或被动管理的资产，以及支持客户负债的对冲的价值。这些资产和负债不在我们的资产负债表上。

骆驼-国际银行评级制度，银行监管机构根据六个因素对机构进行评级。这六个因素是资本充足率、资产质量、管理质量、收益、流动性和对市场风险的敏感度。

抵押品管理-旨在为买家和卖家简化抵押和加快证券转让的综合计划。

信用估值调整(“CVA”)-场外衍生品交易对手信用风险的市场价值。

借方估值调整(“DVA”)-场外衍生品交易的信用风险的市值。

存托凭证-一种可转让的证券，通常代表非美国公司的公开交易股权。

经济资本– 吸收潜在亏损所需的资本额，并反映在一年内保持偿债能力并具有目标债务评级的可能性。

全球系统重要性银行(“G-SIB”)-一家金融机构因其规模、复杂性和系统的相互关联性而陷入困境或无序倒闭，将对更广泛的金融体系和经济活动造成重大破坏。

优质流动资产(“HQLA”)-美国LCR规则中确定的未担保资产类型，美国银行机构将其描述为能够在流动性紧张期间转换为现金，几乎不会出现预期价值损失。

投资级-代表穆迪的长期评级为Baa3或更高；和/或标准普尔、惠誉或DBRS的长期评级为BBB-或更高；如果未评级，则为使用我们的内部风险评级的同等评级。低于这些水平的工具被认为是非投资级的。

房地产投资信托基金(“REIT”)-投资者拥有的公司、信托或协会，向投资者出售股票并投资于创收财产。

回购协议(“回购”)-一种用于筹集短期资金的工具，通过该工具出售证券，并与卖方达成协议，在晚些时候回购这些证券。

逆回购协议– 购买证券，并约定在未来某一特定日期以更高的价格出售。

次级保管人-签约在选定国家或地理区域提供与托管有关的具体服务的当地服务提供者(如银行)。

BNY Mellon管理层负责建立和维护对BNY Mellon财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》下的规则第13a-15(F)条中有定义。

纽约梅隆银行的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，已评估了纽约梅隆银行截至2021年12月31日对财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架》（2013年）中规定的标准。基于此类评估，管理层认为，截至2021年12月31日，纽约梅隆银行对财务报告的内部控制基于这些标准有效。

毕马威会计师事务所（KPMG LLP）是一家独立注册会计师事务所，审计了本年度报告“财务报表”和“合并财务报表注释”项下的纽约梅隆银行2021年财务报表，已就纽约梅隆银行财务报告内部控制的有效性发布了一份报告。本报告从第111页开始。


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
手续费及其他收入
投资服务费	$	8,284	$	8,047	$	7,900
投资管理费和履约费	3,588		3,367		3,389
外汇收入 (a)	799		774		564
与融资有关的费用	194		212		196
配送费和服务费	112		115		129
收费收入共计 (a)	12,977		12,515		12,178
投资和其他收入 (a)	336		316		1,096
收费和其他收入共计	13,313		12,831		13,274
净利息收入
利息收入	2,845		4,109		7,548
利息开支	227		1,132		4,360
净利息收入	2,618		2,977		3,188
总收入	15,931		15,808		16,462
信贷损失准备金	(231)		336		(25)
非利息支出
员工	6,337		5,966		6,063
软件和设备	1,478		1,370		1,222
专业、法律和其他购买服务	1,459		1,403		1,345
次级托管人和结算	505		460		450
净占用率	498		581		564
配送和服务	298		336		374
银行摊款	133		124		125
业务发展	107		105		213
无形资产摊销	82		104		117
其他	617		555		427
总非利息支出	11,514		11,004		10,900
收入
所得税前收入	4,648		4,468		5,587
所得税拨备	877		842		1,120
净收入	3,771		3,626		4,467
与合并投资相关的非控股权益净（收入）管理资金	(12)		(9)		(26)
适用于纽约梅隆银行股东的净收入	3,759		3,617		4,441
优先股股息	(207)		(194)		(169)
适用于纽约银行普通股股东的净利润 Mellon Corporation	$	3,552	$	3,423	$	4,272


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
净收入	$	3,771	$	3,626	$	4,467
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币兑换调整	(376)		508		151
可供出售资产未实现（损失）收益：
期内产生的未实现（损失）收益	(1,147)		1,202		512
重新分类调整	(4)		(25)		14
可供出售资产未实现（损失）收益总额	(1,151)		1,177		526
确定的福利计划：
在此期间产生的先前服务成本	—		—		(1)
期间产生的净收益(亏损)	219		(107)		(87)

计入定期净收益成本的先前服务信贷、净损失和初始债务摊销	88		77		34
固定福利计划合计	307		(30)		(54)
现金流量对冲未实现（损失）净收益	(6)		5		3
其他全面（亏损）收益总额（扣除税项） (a)	(1,226)		1,660		626
综合收益总额	2,545		5,286		5,093
归属于非控股权益的净（收入）	(12)		(9)		(26)
归属于非控股权益的其他全面（收入）	(2)		(2)		(3)
适用于纽约银行梅隆公司股东的综合收益	$	2,531	$	5,275	$	5,064


	12月31日，
(百万美元，每股除外)	2021		2020
资产
现金和银行应付款项，扣除信贷损失准备金#美元3及$4	$	6,061	$	6,252
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	102,467		141,775
在银行的计息存款，扣除信贷损失准备金#美元2及$3(包括受限制的$3,822及$3,167)	16,630		17,300
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	29,607		30,907
证券：
持有至到期，按摊销成本计算，扣除信用损失拨备低于美元1而且不到$1(公允价值为$56,775及$49,224)	56,866		47,946
可供出售，按公允价值计算(摊销成本为#美元100,774及$105,141，扣除信贷损失备抵10及$11)	101,839		108,495
总证券	158,705		156,441
交易资产	16,577		15,272
贷款	67,787		56,469
信贷损失准备	(196)		(358)
净贷款	67,591		56,111
房舍和设备	3,431		3,602
应计应收利息	457		510
商誉	17,512		17,496
无形资产	2,991		3,012
其他资产，扣除应收账款信贷损失准备金#美元4及$4(包括$1,187及$1,009，按公允价值计算） (a)	22,409		20,955
总资产	$	444,438	$	469,633
负债
存款：
无息（主要是美国办事处）	$	93,695	$	83,854
美国写字楼的有息存款	120,903		133,479
非美国办事处的有息存款	105,096		124,212
总存款	319,694		341,545
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	11,566		11,305
贸易负债	5,469		6,031
应付款给客户和经纪自营商	25,150		25,085
商业票据	—		—
其他借入资金	749		350
应计税款和其他费用	5,767		5,696
其他负债(包括与贷款有关的承付款的信贷损失准备金#美元45及$121，还包括$496及$1,110，按公允价值计算） (a)	6,721		7,517
长期债务(包括#美元—及$400，按公允价值计算)	25,931		25,984
总负债	401,047		423,513
暂时性权益
可赎回的非控股权益	161		176
永久权益
优先股--面值$0.01每股；授权100,000,000股份；已发行48,826和45,826股票	4,838		4,541
普通股--面值$0.01每股；授权3,500,000,000股份；已发行1,389,397,912和1,382,306,327股票	14		14
额外实收资本	28,128		27,823
留存收益	36,667		34,241
累计其他综合亏损，税后净额	(2,213)		(985)
减去：国库存量585,252,546和495,542,796普通股，按成本价计算	(24,400)		(19,833)
纽约梅隆银行公司股东权益总额	43,034		45,801
综合投资管理基金不可赎回的非控制性权益	196		143
永久权益总额	43,230		45,944
总负债、临时权益和永久权益	$	444,438	$	469,633


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
经营活动
净收入	$	3,771	$	3,626	$	4,467
归属于非控股权益的净（收入）	(12)		(9)		(26)
适用于纽约梅隆银行股东的净收入	3,759		3,617		4,441
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
信贷损失准备金(a)	(231)		336		(25)
养老金计划缴费	(6)		(25)		(45)
折旧及摊销	1,867		1,630		1,315
递延税（福利）	257		(193)		(69)
证券(收益)损失净额	(5)		(33)		18
交易性资产和负债的变化	(1,898)		(496)		(5,167)
应计项目和其他净变化	(905)		202		(372)
经营活动提供的净现金	2,838		5,038		96
投资活动
银行有息存款的变动	1,225		(1,393)		(970)
在美联储和其他中央银行的计息存款的变化	35,073		(42,857)		(26,763)
购买持有至到期证券	(8,921)		(29,651)		(8,822)
持有至到期证券的偿付	11,339		9,291		5,149
持有至到期证券的到期日	1,872		7,097		3,192
购买可供出售的证券	(54,239)		(68,430)		(46,435)
出售可供出售的证券	13,545		13,316		11,444
可供出售证券的偿付	12,775		10,476		7,516
可供出售证券的到期日	17,221		27,592		26,504
贷款净变动	(11,350)		(1,271)		1,486
贷款和其他房地产销售	1		15		147
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化	1,233		(708)		16,615
原始资本投资净变动	171		18		74
购置房地和设备/资本化软件	(1,215)		(1,222)		(1,210)
出售场所和设备的收益	34		—		—
出售权益法投资的收益	—		—		849
收购，扣除现金	(170)		—		—
处置，扣除现金	8		—		—
其他，净额	1,070		(728)		676
投资活动提供(用于)的现金净额	19,672		(78,455)		(10,548)
融资活动
存款的变动	(17,896)		77,523		20,663
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的变化	418		(361)		(2,822)
应付客户及经纪自营商款项变动	128		5,977		(981)
其他借入资金变动	397		(270)		(2,651)
商业票据的变化	—		(3,959)		2,020
发行长期债务所得款项净额	5,186		2,993		2,993
偿还长期债务	(4,650)		(5,200)		(5,250)
行使股票期权所得收益	50		46		65
普通股发行	13		12		21
发行优先股	1,287		1,567		—
收购的库存股	(4,567)		(989)		(3,327)
优先股赎回	(1,000)		(583)		—
支付的普通现金股利	(1,126)		(1,117)		(1,120)
支付的优先现金股利	(197)		(179)		(169)
优先股折价摊销	10		15		—
其他，净额	(15)		33		17
融资活动提供的现金净额(用于)	(21,962)		75,508		9,459
汇率变动对现金的影响	(84)		61		2
现金及应收银行款项及受限制现金变动
现金及应收银行款项及受限制现金变动	464		2,152		(991)
期初现金和银行到期现金及受限现金	9,419		7,267		8,258
期末现金和银行到期现金及受限现金	$	9,883	$	9,419	$	7,267
现金及应收银行款项及受限制现金
期末现金和银行到期(无限制现金)	$	6,061	$	6,252	$	4,830
期末受限现金	3,822		3,167		2,437
期末现金和银行到期现金及受限现金	$	9,883	$	9,419	$	7,267
补充披露
支付的利息	$	233	$	1,236	$	4,400
已缴纳的所得税	473		1,341		989
退还的所得税	42		60		669


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留盈利		累计其他综合(亏损)、净额税收		财政部库存
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股权益的其他净变动	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
净收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他综合(亏损)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分红：
普通股价格为$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
优先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

优先股赎回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已发行优先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
股票奖励和行使的期权	—		—		323		—		—		—		—		323			—
优先股折价摊销	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留盈利		累计其他综合(亏损)、净额税收		财政部库存
2019年12月31日余额	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143
采用ASO 2016-13的影响，金融工具--信贷损失	—		—		—		45		(5)		—		—		40			—
2020年1月1日调整后余额	3,542		14		27,515		31,939		(2,643)		(18,844)		102		41,625			143
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			80
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股权益的其他净变动	—		—		12		—		—		—		32		44			(18)
净收入	—		—		—		3,617		—		—		9		3,626			—
其他综合收益	—		—		—		—		1,654		—		—		1,654			2
分红：
普通股价格为$1.24每股(b)	—		—		—		(1,117)		—		—		—		(1,117)			—
优先股	—		—		—		(179)		—		—		—		(179)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(989)		—		(989)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		26		—		—		—		—		26			—

优先股赎回	(583)		—		—		—		—		—		—		(583)			—
已发行优先股	1,567		—		—		—		—		—		—		1,567			—
股票奖励和行使的期权	—		—		270		—		—		—		—		270			—
优先股折价摊销	15		—		—		(15)		—		—		—		—			—
其他	—		—		—		(4)		4		—		—		—			—
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留盈利		累计其他综合(亏损)、净额税收		财政部库存
2018年12月31日余额	$	3,542	$	14	$	27,118	$	28,652	$	(3,171)	$	(15,517)	$	101	$	40,739	(a)	$	129
与采用ASO 2018-02相关的某些税收影响的重新分类	—		—		—		90		(90)		—		—		—			—

2019年1月1日调整后余额	3,542		14		27,118		28,742		(3,261)		(15,517)		101		40,739			129
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			77
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(48)
非控股权益的其他净变动	—		—		6		—		—		—		(25)		(19)			(18)
净收入	—		—		—		4,441		—		—		26		4,467			—
其他综合收益	—		—		—		—		623		—		—		623			3
分红：
普通股价格为$1.18每股(b)	—		—		—		(1,120)		—		—		—		(1,120)			—
优先股	—		—		—		(169)		—		—		—		(169)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(3,327)		—		(3,327)			—
发行的普通股如下：
员工福利计划	—		—		28		—		—		—		—		28			—
直接股票购买和股息再投资计划	—		—		11		—		—		—		—		11			—
股票奖励和行使的期权	—		—		352		—		—		—		—		352			—
2019年12月31日余额	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143

注1-重要会计和报告政策摘要

业务性质

纽约梅隆银行是在国内和国际市场提供广泛金融产品和服务的全球领先者。通过我们的三我们的主要业务包括证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，我们为机构、公司和高净值个人提供服务。有关我们业务线的主要产品和服务以及其他信息，请参阅附注24。

陈述的基础

纽约梅隆银行是一家全球金融服务公司，其会计和财务报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)和主流行业惯例。

管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况、业务成果和现金流量，已作出一切必要的调整。对前几个期间进行了某些非实质性的重新分类，以便将其置于与本期列报相当的基础上。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层根据对未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。我们最重要的估计与我们的信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项的准备有关。尽管我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何变化，但实际情况可能比预期的更糟是合理的。

在这些估计中，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。

外币折算

以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率兑换为美元。交易损益计入利润表。对功能货币非美元的外国实体投资的兑换损益在其他全面收益（“OCI”）中记录为外币兑换调整。收入和费用交易按适用的每日汇率或加权平均月汇率进行兑换，但应用每日汇率并不实际。

被收购的企业

损益表和资产负债表包括根据会计准则汇编(“ASC”)805按照收购会计方法核算的被收购企业的结果，企业合并，和自收购之日起的股权投资。或有购买对价按其公允价值计量并于购买日记录。或有对价负债公允价值的任何后续变化均通过利润表记录。

整固

我们根据ASC 810评估实体的可能合并，整固。我们首先确定我们在实体中是否有可变利益，即吸收实体部分预期损失或获得实体预期收益部分的投资或其他利益。我们的可变利益可能包括决策者或服务提供商的费用、直接和间接投资以及关联方的投资，包括共同控制下的关联方。如果确定我们在该实体中没有可变权益，则不需要进一步分析，并且该实体不被合并。

如果我们在该实体中持有可变权益，则执行进一步的分析以确定该实体是可变权益实体(VIE)还是投票模型实体(VME)。

在评估一个实体是否为VIE时，我们会考虑各个实体的基本事实和情况。一个实体被确定为VIE，如果股权投资者：

·银行没有足够的风险股权，使实体无法在没有额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金；或

·投资者缺乏以下一项或多项控股权特征：

·授权通过投票权或类似权利，指导一个实体的活动，以最大限度地影响该实体的经济表现；

·承担吸收实体预期损失的义务；以及

·投资者有权获得实体的预期剩余收益。

当管理文件或合同安排发生变化，将在纽约梅隆银行和其他投资者之间重新分配吸收预期损失或获得预期剩余收益的义务时，我们重新考虑和重新评估我们是否是VIE的主要受益者。当纽约梅隆银行出售其在VIE的任何部分的可变权益时，当我们在VIE中获得额外的可变权益时，当向其他投资者发行额外的可变权益时，或者当其他投资者清算他们在VIE的可变权益时，这可能会发生。

如果确定我们在实体中拥有控股权，我们就合并VIE。我们在VIE中拥有控股权的前提是：(1)我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生重大影响；(2)我们有义务承担VIE的损失，或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。

对于不符合VIE定义的实体，该实体被视为VME。如果我们能够对被投资人的财务和运营政策施加控制，我们就会合并这些实体，如果我们在该实体中拥有50%或更多的投票权权益，就可能发生这种情况。

有关我们可变权益的额外披露，请参阅附注14。

权益法投资，包括可再生能源投资

少于多数但至少20%所有权的股权投资采用权益法核算并计入其他资产。这些投资的收益酌情反映为收益期内的投资服务费、投资管理和绩效费或投资和其他收入。

被确定为非临时性的股权投资的价值损失，通过将股权投资的账面价值减少到其公允价值来确认。

通过有限责任公司投资的可再生能源项目采用权益会计法核算。假设的账面价值清算(“HLBV”)方法被用来确定在每个期间确认的税前亏损。HLBV估计每个期初和期末的清算价值，差额在权益法下确认为损失金额。

税前损失在损益表的投资和其他收入中报告。相应的税收优惠和抵免被记为减少了损益表上的所得税准备金。

关于我们的可再生能源投资金额，请参阅附注8。以下是我们最重要的权益法投资，但对可再生能源的投资除外。


权益法投资于2021年12月31日
(百万美元)	所有权百分比		账面价值
加拿大帝国商业银行梅隆环球证券服务公司(“CIBC Mellon”)	50	%		$	687
标志性的废话	20	%		$	252

受限现金和证券

根据联邦和其他监管要求，现金和证券可能是分开的，由我们的经纪-交易商实体持有的多余客户资金组成。限制性现金包括在资产负债表上的银行计息存款，以及在对账时与现金和银行到期的现金一起计入

合并现金流量表的期初和期末余额。

根据回购协议购买的证券和根据回购协议出售的证券

根据回售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被计入抵押融资。一般而言，这些协议按证券随后转售或回购的金额加上应计利息入账。

根据转售协议购买的证券完全以高质量流动性证券为抵押。对抵押品需求进行监测，并根据需要接收或提供额外的抵押品。因此，这些交易的信用风险最小，通常不会被分配信用损失准备金。

如存在可强制执行的净额结算协议，则与相同交易对手及相同到期日签订的回售及回购协议均按净额基准于资产负债表列报。

证券–债务

债务证券在购买时被归类为可供出售、持有至到期或交易证券。债务证券被归类为可供出售证券，当我们打算无限期持有该证券时，或当该证券可能被用于战术资产/负债目的并可不时出售以有效管理利率敞口、提前还款风险和流动性需求时，债务证券被分类为可供出售证券。当我们打算并有能力持有债务证券到到期时，债务证券被归类为持有至到期证券。当我们打算转售债券时，债务证券被归类为交易型证券。

可供出售证券按公允价值计量。公允价值与摊销成本之间的差额，即归类为可供出售资产的未实现收益或亏损，在扣除税项后计入保费，除非确认了预期的信贷损失。出售可供出售证券的已实现收益和亏损在损益表上的投资和其他收入中报告。出售债务证券的成本是根据特定的识别方法确定的。持有至到期的证券为

按摊销成本计量，包括预期的信贷损失(如果有的话)。

由于采用了ASU 2016-13，估计与可供出售和持有至到期债务证券有关的信贷损失的会计政策从2020年第一季度开始发生变化，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。本公司确认可供出售证券及持有至到期证券的预期信贷损失的政策载于下文“信贷损失准备-证券-债务”及“信贷损失准备-其他”内。

交易性证券按公允价值计量，计入资产负债表上的交易性资产。交易收入包括已实现和未实现的损益。卖空交易所产生的负债，即交割证券的义务，按公允价值计入交易负债。

所购证券的收入通常在其合同期限内，按水平收益率基础上的溢价摊销和折价增加进行调整。

对于证券化金融资产中的实益权益且信用质量不高的债务证券，ASC 325，投资--其他，规定现金流按当前收益率贴现，用于合计受益利息。当预期现金流发生不利变化时，确认信用损失。

若吾等拟出售该证券，或本公司更有可能须于收回其成本基准前出售该证券，则该证券将减记至公允价值，而未实现亏损的信贷及非信贷部分将于收益中确认，并于证券有效期内按有效收益率基准计入利息收入。在减记后，证券公允价值的后续增加计入保险业保单。

证券–股权

不会导致合并且未按权益法入账的权益证券投资按公允价值计量，公允价值变动通过收益确认。

除非有两个可用例外中的一个适用。第一个例外是范围例外，允许联邦储备银行股票、联邦住房贷款银行股票和交易所会员资格保持按成本核算，减值。第二个可实践性例外是，对于公允价值不容易确定的股权投资，可以进行选择。对于本公司已选择实用性例外的某些投资，该等投资按经减值调整后的成本(如有)，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动，计入资产负债表上的其他资产，任何该等变动均反映在投资及其他收入中。公允价值可随时厘定的权益证券归类于交易性资产，公允价值变动反映于其他交易收入，并计入综合损益表的投资及其他收入。

贷款

贷款按摊销成本报告，扣除任何未赚取的收入以及递延费用和成本。某些贷款发放和前期承诺费，以及某些直接贷款发放和承诺成本，将作为相关贷款期限内的收益率调整递延和摊销。持有待售贷款以成本价或公允价值中较低者为准。

问题债务重组/贷款修改

如果债务人正经历财务困难，债权人给予债务人本来不会考虑的特许权，则修改后的贷款被认为是问题债务重组(TDR)。TDR可能包括从债务人向债权人转移房地产或其他资产，或修改贷款期限。与TDR有关的信贷损失按个人评估方法核算(见下文“信贷损失拨备”)。预期TDR的信贷损失一般以类似TDR的方式入账，并在合理预期将与借款人签订TDR，以及当我们预期修改将影响付款的时间或金额和/或付款期限时确认。

由于冠状病毒大流行，提供了两种形式的贷款救济，将贷款分类为

TDRS：冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和机构间指南(定义如下)。金融机构可以根据CARE法案或机构间指导对符合条件的贷款修改进行说明。本公司已选择适用CARE法案和机构间指南，为借款人提供贷款修改减免，以应对冠状病毒大流行。

CARE法案于2020年3月27日成为法律，该法案规定，在满足某些条件的情况下，金融机构可以选择暂时暂停美国GAAP关于2019年12月31日有效的与冠状病毒大流行相关的贷款修改的要求，否则这些修改将被识别并视为TDR。2020年12月27日，2021年综合拨款法案签署成为法律，延长了CARE法案设定的期限，根据该期限，暂停考虑由冠状病毒大流行的影响引发的TDR识别和核算。这一延长期于2022年1月1日结束。

各银行监管机构在2020年4月7日发布的《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明(修订)》(《机构间指导意见》)中发布了关于贷款修改处理的指导意见，根据该指导意见，金融机构可以适用美国公认会计原则对贷款修改的要求。根据本指南，如果贷款修改与冠状病毒大流行有关，且在实施修改计划时借款人是当前借款人，并且修改包括不超过六个月的延期付款，则贷款修改不被视为TDR。

不良资产

商业贷款在本金或利息逾期时被置于非权责发生制状态。90天数或更长时间，或当有合理怀疑将收取利息或本金时。

当第一留置权或第二留置权住房抵押贷款达到90拖欠天数，它将受到个人信用损失的评估，并被置于非应计状态。

当一笔贷款处于非应计状态时，以前应计和未收回的利息将冲销本期利息收入。非权责发生贷款的利息收入被确认为利息收入，或者当我们认为本金的最终可收回性存在疑问时，将其计入本金。非权责发生制贷款通常在本金和利息变为流动并在一段特定时期内保持流动时恢复为权责发生制。

下面的“信贷损失准备”提供了关于不良贷款信贷损失的个人评估的额外信息。

信贷损失准备

由于采用了ASU 2016-13，估计与按摊销成本计量的金融资产有关的信贷损失的会计政策，包括贷款和与贷款有关的承诺，从2020年第一季度开始发生变化，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。这一ASU还包括关于可供出售债务证券的信贷损失的有针对性的修正案。厘定免税额的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计和假设，而这些估计和假设涉及的数额是可判断的和本质上不确定的。

信贷质量由管理层监督，并反映在信贷损失准备中。拨备是指管理层对截至资产负债表日的金融工具预期合同期限内预期信贷损失的估计。津贴方法旨在为评估津贴的适当性提供程序纪律。

采用定量的方法和定性的框架来估算信贷损失准备。定性框架在下文“信贷损失准备--其他”中有更详细的说明。我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。

可使用各种方法来确定拨备，包括贴现现金流方法、损失率方法、违约概率方法或我们认为合适的其他方法。对于我们的大多数金融资产，我们使用违约概率方法估计预期的信贷损失。当存在类似的风险特征时，我们以集合(池)为基础来衡量金融资产的预期信贷损失。对于与其他资产不具有共同风险特征的金融资产，预期信贷损失是基于个人评估方法来衡量的。

在我们的估计中，除了我们的小型房屋净值信贷组合、可供出售的债务证券和单独评估的金融资产外，我们使用了多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并允许我们使用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准情景反映了对每个全球区域可能表现的看法，其他两个情景是相对于基准情景设计的。这种方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，这个预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，每一种情景下每个经济投入变量的初始经济展望周期在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史平均水平的速度是基于在我们的模型参数估计中反映的经济变量输入水平的平均回归的观察到的历史模式。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。每季度，在完善的治理结构内，我们会根据当前的经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。

信贷损失准备 – 贷款和与贷款有关的承诺

贷款的信贷损失准备作为贷款的估值准备列报，与贷款有关的承诺的信贷损失准备计入其他负债。贷款和与贷款有关的承付款的信贷损失准备的构成部分包括以下三个要素：

•由商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款的集合津贴部分；

•住宅按揭贷款的汇集津贴部分；以及

•具体资产津贴部分，涉及单独评估的贷项#美元11000万或更多。

第一个要素是高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款的集合拨备部分，它基于我们使用违约概率方法的预期信用损失模型，该模型已根据经济状况的预测进行了调整。在对此类贷款进行信用评级之前，会对其进行个人信用分析。根据贷款的风险特征和如何监控风险来确定分段。在估计风险条款及其对计量预期信贷损失的影响时，我们考虑了潜在提前还款的影响以及借款人延期选择的影响。借款人评级至少每年审查一次，并映射到第三方数据库，包括评级机构和违约和回收数据库，以支持持续的一致性和有效性。风险评级较高的贷款和与贷款相关的承诺每季度审查一次。

对于较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷，每笔贷款的预期损失包括借款人的信用评级、贷款评级和到期日。从贷款评级得出的违约损失包括回收预期，对于无资金来源的贷款敞口，则包括违约贷款使用情况的估计(违约情况下的使用量)。借款人的违约概率是根据相关的信用评级得出的。违约概率和违约造成的损失被应用于违约时的估计贷款金额，以确定

零用钱。对于每个不同的参数，我们为投资组合的每个部分开发了特定的信用模型，包括商业贷款和租赁融资、金融机构和其他。我们在开发这些参数时使用了内部和外部数据。

对于以商业房地产为抵押的贷款，使用单独的建模方法，该方法考虑抵押品特定数据和贷款期限，以及不同宏观经济情景下按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。用统计方法模拟每一处房产的财产价值和收入，并估计每笔贷款的违约概率、违约损失和预期信用损失。模型产出是通过使用基线、上行和下行宏观经济情景来建立的，以产生预计的财产价值和收入。

第二个要素是住宅按揭贷款的集合免税额部分，它是通过首先将我们的抵押贷款池分为两类来确定的：(I)我们的财富管理抵押贷款和(Ii)我们作为其他住宅抵押贷款披露的遗留抵押贷款组合。然后，我们将模型应用于每个投资组合，以预测提前还款、违约率和损失严重程度。我们考虑了历史损失经验，并使用了贷款水平、多期限违约模型，该模型按产品类型进一步细分每个投资组合，包括第一留置权固定利率抵押贷款、第一留置权可调利率抵押贷款、第二留置权抵押贷款和仅限利息的抵押贷款。我们计算了截至贷款合同到期日的抵押贷款损失，并嵌入了上述合理且可支持的预测和宏观经济变量输入。对于房屋净值信用额度，违约概率和违约损失基于第三方数据库的外部数据，因为投资组合规模较小，内部数据有限。我们的传统抵押贷款组合和房屋净值信用额度投资组合代表了我们抵押贷款的小部分。

第三个要素，个人评估信贷，是基于对#美元贷款的个人分析。11000万及更大，不再与其他贷款分享风险特征。在衡量预期信用损失程度时，我们考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持、收回预定本金的可能性和

到期的利息支付，对陷入困境的借款人的支付结构或期限的预期修改，以及如果可以合理估计的话收回。我们衡量预期信贷损失为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则一般按贷款的实际利率或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们一般考虑不良贷款以及已经或预期被修改和归类为问题债务重组的贷款，以进行单独评估。

信贷损失准备 – 证券 – 债务

在估计预期的信贷损失时，我们将可供出售和持有至到期的债务证券投资组合按主要资产类别进行细分。这受到证券是结构化的还是非结构化的(即直接债务)以及发行人类型的影响。

对于资产负债表日有未实现亏损的可供出售债务证券，如果我们确定存在信用损失，则将该金额确认为可供出售证券的信用损失准备，并对信用损失准备进行相应的调整。我们在个人安全水平评估信贷损失，如果公允价值超过摊销成本，我们不确认信贷损失，如果我们确定存在信贷损失，我们将损失的确认限制在公允价值和摊销成本之间的差额。在我们确定是否存在预期的信用损失时，我们会定期进行审查，并检查每个投资组合特有的各种定量和定性因素，包括未实现损失头寸的严重程度、机构评级、信用增强、现金流恶化和其他因素。然后，对预期信贷损失的计量是基于对将从债务担保中收取的现金流现值的最佳估计。一般来说，现金流按债务证券中隐含的实际利率贴现。现金流量现值因时间推移而发生的变化在信贷损失准备中予以确认。

我们估计持有至到期债务证券的预期信贷损失，所用的方法与

“信贷损失拨备--贷款和与贷款有关的承诺”。持有至到期债务证券的信贷损失准备计入持有至到期证券。计算每个主要投资组合或资产类别的信用损失的组成部分包括违约概率和违约损失，它们的值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。对于结构性债务证券，我们估计了个人安全水平的预期信贷损失，并使用现金流模型预测本金损失。一般来说，现金流按债务证券中隐含的实际利率贴现。差额反映在信贷损失准备中，现金流量现值因时间推移而发生的变化在信贷损失准备中确认。

我们目前不要求测量和记录美国国债、机构债务证券和其他债务证券的预期信用损失估计，这些证券满足某些条件，这些条件是基于担保、信用评级和其他信用质量因素的组合。这些资产在我们已建立的治理结构中定期进行监控，以确定是否需要进行任何更改。

信贷损失准备--其他金融工具

我们也使用类似的基于风险评级的建模方法来估计与保证金贷款、逆回购协议、证券贷款赔偿和第三方金融机构存款相关的预期信贷损失，这一方法在上文“信贷损失拨备-贷款和与贷款相关的承诺”中的第一个拨备要素中描述。逆回购协议的信贷损失准备计入根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券；证券借贷赔偿的信贷损失准备计入其他负债，第三方金融机构存款的信贷损失准备以现金记录，并由银行或银行的计息存款计入。我们的逆回购协议是短期的，我们的交易对手会持续进行超额抵押，并在必要时及时补充抵押品。因此，我们估计在资产负债表日与资产的未抵押部分有关的预期信贷损失，如果有的话，当有

合理预期交易对手不会按照回购协议的条款补充抵押品。这种方法也适用于融资融券安排和证券借贷赔偿。

信贷损失准备 – 其他

鉴于我们的非权责发生制政策要求在被认为无法收回时注销应收利息，我们不将我们的信用损失衡量方法应用于与我们的贷款、债务证券和第三方金融机构资产存款相关的应计利息余额。与该等工具相关的应计应收利息连同其他计息工具计入综合资产负债表。与各主要贷款类别相关的应计应收利息在我们的信用质量披露中在附注5中披露。

我们针对与购买的金融资产相关的信贷损失的政策要求在有效购买日期之前进行评估，以确定在发起和购买日期之间的期间，或就债务证券而言，在发行和购买日期之间的期间内，信用质量是否发生了超过轻微的下降。如果我们购买的金融资产的信用质量恶化幅度不大，则使用上述方法对预期信用损失进行计量，并将信用损失计入购买日的信用损失拨备。购买后，预期现金流的变化(有利和不利)通过调整拨备立即在净收益中确认。我们评估各种因素，以确定信用质量是否出现了超过轻微的下降，这些因素因购买的资产类型而异。这些因素包括风险评级和/或机构评级的变化、抵押品恶化、支付状况、购买价格、信用利差和其他因素。我们在2021年或2020年没有购买任何此类资产，截至2021年12月31日或2020年12月31日也没有拥有此类资产。

我们对应收账款采用单独的信贷损失方法，以估计与这些短期应收账款相关的预期信贷损失，而这些短期应收账款在历史上并未导致重大信贷损失。应收账款的信贷损失准备反映在其他资产中。

我们估计的信贷损失准备金的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估，确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：方案权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济条件和其他考虑因素。我们还可能对特殊风险进行调整。一旦总体确定，我们的质量津贴随后被分配给我们的每个金融工具投资组合，债务证券和其他资产中基于各自工具的量化津贴余额的工具除外。信贷损失的这一额外拨备的分配具有内在的判断性，而且无论损失的性质如何，整个信贷损失拨备都可用于吸收信贷损失。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销计算。折旧及摊销以直线法计算自有资产的估计使用年限，而就租赁改善而言，则按租赁设施的剩余年期或改善的估计经济年限中较短者计算折旧及摊销。对于拥有的和资本化的资产，估计的使用寿命范围为二至40好几年了。维护和维修在发生时计入费用，而重大改进在其确定的使用年限内资本化并摊销至运营费用。

租赁

我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。投资收益资产及租赁负债乃根据某些租赁修订于生效日期或租赁修订日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。对于所有租赁，我们使用一个贴现率，该贴现率代表基于类似条款和在租赁开始日或某些租赁的修改日可获得的信息的抵押借款利率。

在确定租赁付款现值时的修改。除租赁付款外，ROU资产的确定还可能包括与租赁奖励和最初发生的直接成本相关的某些调整。只有当我们合理确定我们将行使该选择权时，延长或终止租赁的选项才包括在确定ROU资产和租赁负债时。

经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认，而融资租赁的租赁费用则采用实际利息法确认。当事件或情况显示账面金额可能无法收回时，营运单位资产会被审核减值。对于经营租赁，如果被认为减值，ROU资产将被减记，剩余余额随后按直线法摊销，这导致租赁费用确认类似于融资租赁。

对于所有租赁，我们已选择将合同租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算，并将其计入租赁负债的计算中。非租赁可变部分，如维护费用和其他可变成本，包括非指数或费率上升，已被排除在计算之外，并单独披露。此外，对于某些设备租赁，我们应用投资组合方法来核算运营租赁的ROU资产和负债。

对于转租活动，租金收入被报告为占用费用净额的一部分，因为这项活动并不是一项重大的商业活动，是本公司惯例的一部分。

就直接融资租赁而言，未赚取收入于租赁期间按递减金额累加，以提供租赁投资净额的恒定回报率。我们利用了2018年12月31日之前达成的租赁交易。这些租约是以ASC 842为准的，租契，将于2019年1月1日生效，并将继续根据先前的指导进行核算，除非随后修改租约。杠杆租赁的收入按在净投资为正数的年度，在扣除相关递延税项负债后，实现租赁未偿还投资的恒定收益基础上确认。出售租赁设备剩余价值的损益计入投资和

其他收入。被视为非临时性的杠杆租赁剩余价值的减值反映在净利息收入中。考虑到该等租约的性质及重大假设的数目，倘若任何假设于未来期间发生重大变动，则该等租约的收入确认存在相关风险。

软件

我们利用与获得的软件和内部使用的软件开发项目相关的成本，这些项目提供新的或显著改进的功能。我们利用有望带来长期运营效益的项目，例如更换系统或新应用程序，从而显著提高运营效率或功能。与内部使用软件项目相关的所有其他成本都在发生时计入费用。资本化的软件计入资产负债表上的其他资产。我们将资本化软件的摊销计入损益表中的软件和设备费用。

已确认的无形资产和商誉

已确认的具有可估计年限的无形资产按照资产的可识别现金流量的模式摊销，或在现金流量模式不可估计的情况下，使用直线法在其剩余的估计受益期内摊销。当事件或环境变化可能影响资产的基础时，应评估具有可评估年限的无形资产是否可能减值。具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销，而是每年评估减值，或者更经常地，如果事件和情况表明它们更有可能减值，则确定该等生命是否不再是无限期的，是否应该摊销。商誉减值金额(如有)由报告单位的账面价值超出其公允价值确定。对已确认的无形资产和商誉进行估值和减值测试的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计。有关商誉和无形资产的额外披露，请参阅附注7。

对符合条件的保障性安居工程的投资

通过有限责任实体对符合条件的保障性住房项目的投资将计入

利用比例摊销法。根据比例摊销法，投资的初始成本按收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销至所得税拨备。净投资业绩，包括税收抵免和收到的其他福利，在损益表中确认为所得税准备金的一个组成部分。此外，为符合条件的经济适用住房项目提供资金的承付款的价值列入资产负债表上的其他资产，未筹措资金的部分计入负债。

种子资本

种子资本投资一般被归类为其他资产，并按公允价值列账，除非我们因拥有控股权而需要合并被投资方。种子资本投资的未实现收益和亏损计入投资和其他收入。我们的抵押贷款债券(“CLO”)的某些风险保留投资被归类为可供出售的证券。

非控制性权益

非控股权益是指由纽约梅隆银行以外的各方拥有的合并实体的一部分。包括在永久权益中的非控股权益根据非控股权益持有人应占的收入或亏损以及对该等股东的任何分配进行调整。可赎回非控股权益报告为临时权益，代表目前可赎回或预期可赎回的股权分类股份付款安排所产生的赎回价值。我们确认可赎回非控制权益的赎回价值发生变化，并将账面价值调整为等于赎回价值。

收费收入

投资服务费收入以及投资管理和绩效费用收入是根据与客户签订的合同中规定的条款计算的，在扣除费用减免后列示，不包括代表第三方收取的任何金额。当通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，收入就被确认。履行义务可以在一段时间内或在某个时间点履行。收入

通过衡量我们在履行履约义务方面的进展，以反映向客户转移货物和服务的方式，来确认随着时间的推移履行的履约义务。在某一时间点履行履约义务的收入在客户获得承诺的货物或服务控制权的时间点确认。确认的收入数额反映了我们预期有权为交换承诺的货物和服务而获得的对价。由政府当局评估的税收，既是对特定的创收交易征收的，也是与特定的创收交易同时进行的，从客户那里收取，不包括在收入中。

绩效费用在赚取绩效费用的期间确认，并成为可确定的。绩效费用受到限制，直到所有不确定因素得到解决，以前记录的金额不可能逆转。绩效费用通常按适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。当一个投资组合的表现低于基准或未能产生积极的业绩时，随后几年的业绩通常必须超过这一缺口才能赚取费用。由于费用可能无法收回，因此不确认应开出的金额，如果本年度或未来几年的未来业绩门槛未达到，则可能会被追回。这些费用在确定将被收取时予以确认。如果多年绩效合同规定在绩效期间按比例计收费用，则只确认赚取的费用中不可退还的部分。

此外，我们使用直线法确认外包合同项下不可退还的实施费用的收入，从持续服务通过合同关系的预期期限提供开始。递增的实施直接设置成本，最高可达相关客户保证金或最低手续费收入金额，将在确认相关实施费用的同一期间递延和摊销。如果客户提前终止外包合同，与该合同相关的未摊销递延递增直接启动成本和未摊销递延执行费在合同终止期间确认。

我们记录外汇收入、融资相关费用和其他收入，当服务是根据合同条款提供和赚取的，当金额确定并合理确保可收入性时。

净利息收入

计息资产的收入和计息负债的费用根据相关金融工具的实际收益确认。溢价的摊销和折扣的增加包括在利息收入中，并在发生时根据预付款进行调整，因此，有效收益率在证券的整个合同期限内保持不变。资产产生的负利息或计入负债的负利息分别作为抵销利息收入和抵销利息支出列示。

养老金

纽约梅隆银行养老金计划的衡量日期为12月31日。计划资产是根据公允价值确定的，公允价值通常代表可观察到的市场价格。预计福利债务是根据假设贴现率的预计福利分配的现值确定的。所使用的贴现率是基于市场上可获得的高质量公司债券的收益率曲线。定期养恤金支出或贷项净额包括服务费用(如果适用)、根据假设贴现率计算的利息费用、根据精算得出的市场相关价值计算的计划资产预期回报率、以前服务费用的摊销以及以前年度精算损益的摊销。

精算损益包括由于与假设不同的人口或投资经验、贴现率或其他假设的变化而导致的预计福利债务或计划资产数额的变化所产生的损益。在精算损益超过10预计福利债务或计划资产的市场相关价值中较大的%，超出的部分通常在在职员工未来的服务期内确认。美国养老金计划和英国最大的外国养老金计划下的福利应计被冻结。这些冻结计划的未来未确认精算损益超过阈值金额为

在计划参与者的平均预期寿命内摊销，最高可达15好几年了。

我们对计划资产的预期长期回报率是基于每个适用资产类别的预期回报。预期收益是对每个资产类别的预期配置进行加权，并基于对股票和固定收益市场预期收益的预测，这些预期收益应跟踪这些市场的长期历史收益。我们还考虑了美国和全球经济的增长前景，以及当前和未来的利率。

用于确定计划资产预期收益的市场相关价值以计划资产的公允价值为基础，该公允价值根据计划资产的预期收益与实际业绩之间的差额进行了调整。计划资产的实际经验和预期收益之间的差额作为市场相关价值的调整计入五-年期间。

有关退休金的额外披露，请参阅附注18。

基于股票的薪酬

与股份支付相关的薪酬支出在适用的归属期间以直线方式在损益表上的工作人员费用中确认。

当员工退休时，授予某些股票补偿。具有此功能的新补助金将在员工有资格退休的第一个日期之前支出。我们在记录与股票支付奖励相关的补偿成本时估计没收。

遣散费

纽约梅隆银行通过纽约梅隆银行公司补充失业福利计划为美国员工提供离职福利。这些福利提供给因与个人业绩无关的业务原因而离职的合格员工。基本离职福利一般以雇员连续受益服务年限为基础。美国境外员工的遣散费是根据当地协议和法律要求确定的。遣散费入账

当管理层承诺采取一项将导致分离的行动，并且可以合理地估计负债金额时。

所得税

我们通过计入当期税项准备的费用或抵免来记录当期税项负债或资产，以反映本年度的预计应付或可退还税款。递延税项资产和负债计入可归因于资产和负债账面金额与各自税基之间差异的未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。如果所有或部分递延税项资产极有可能无法变现，则应计提递延税项估值准备。未达到更可能的确认门槛的税务状况将导致流动或递延税项资产减少，和/或记录流动或递延税项负债。与所得税有关的利息和罚金被记为所得税费用。

衍生金融工具

衍生品按公允价值计入资产负债表，包括期货、远期、利率互换、外币互换和期权以及类似产品。未实现收益头寸的衍生品确认为资产，而未实现亏损头寸的衍生品确认为负债。衍生品按交易对手净额列报，并在考虑现金抵押品后，在符合可依法强制执行的净额结算协议的范围内。被指定并在限定套期保值关系中有效的衍生品被归类为资产负债表上的其他资产或其他负债。所有其他衍生品都被归类为资产负债表上的交易资产或交易负债。交易衍生工具的收益和损失一般包括在外汇收入或投资和其他收入中，视情况而定。

我们为非交易目的订立各种衍生金融工具，主要是作为我们资产/负债管理程序的一部分。这些非交易衍生品被指定为三种对冲活动之一：公允价值、现金流或净投资对冲。与公允价值套期保值相关的衍生工具的收益和损失记录在

收入以及与被套期保值相关的相关套期保值项目价值的任何变化。现金流对冲的收益和损失记录在保监处，直到重新分类为收益在同一时期的对冲项目影响收益。与外国业务的对冲净投资相关的外币交易损益，扣除其税收影响后，在保监处内计入累计外币换算调整。

要符合对冲会计的资格，每一种对冲关系都必须非常有效地降低与被对冲的敞口相关的风险，无论是前瞻性的还是回溯性的。我们正式记录所有关系，包括套期保值工具和套期保值项目，以及我们进行每笔套期保值交易的风险管理目标和战略。在开始时，评估与我们的每个套期保值相关的无效的潜在原因，以确定我们是否可以期望套期保值在交易的整个生命周期内高度有效。在对冲初期，我们记录用于持续评估有效性的方法，并至少每季度监测持续的对冲有效性。

就符合资格的公允价值对冲而言，衍生工具的公允价值变动，以及与被对冲的指定风险相关的对冲项目价值变动，在收益中确认。某些被排除在有效性评估之外的金额被记录在保监处，并在衍生工具的有效期内通过摊销方法在收益中确认。当我们确定该套期保值不再有效或该衍生工具已到期、已出售、或管理层终止该衍生工具的对冲指定时，我们会前瞻性地终止该套期保值会计。这些衍生工具的后续损益计入外汇收入或其他交易收入(视情况而定)。对于终止的公允价值套期保值，套期保值项目的累计收益或亏损按收益基准在套期保值项目的剩余寿命内摊销。

对于符合条件的现金流对冲，衍生工具公允价值的变化记录在保监处，直到重新分类为同期的收益对冲项目影响收益。如果对冲关系终止，当先前对冲的现金流影响收益时，价值变化将从保险重新归类为收益。如果现金流对冲会计是

由于预测的交易不再可能发生而终止，则在保监处报告的金额立即重新归类为当前收益。

影响收益的衍生金额与影响收益的对冲项目在同一收益表行确认，主要是利息收入、利息支出、外汇收入和员工支出。

与海外业务净投资的合格对冲相关的外币交易损益在OCI内记录，扣除其税收影响后，并在OCI内记录累计外币兑换调整。该公司利用远期利率法评估其指定为其净投资对冲的外币衍生品的有效性。

有关衍生金融工具的额外披露，请参阅附注23。

普通股每股收益

普通股每股收益采用两级法计算，在这种方法下，收益分配给普通股股东和参与证券的持有人。包含不可没收的股息或股息等价物权利的未归属股票补偿奖励，在两级法下被视为参与证券。

基本每股收益的计算方法是，将分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以已发行普通股和基于股票的既得补偿奖励的平均数，如果接受者满足明确的归属条款或退休资格要求，则基于股票的补偿奖励。

稀释每股普通股收益是根据库存股方法或两类法中稀释程度较高的一种方法计算的。我们将普通股的平均流通股数量增加假定的普通股发行数量，假设行使股票期权，并使用库存股方法发行与基于股票的补偿奖励相关的股票(如果稀释)。稀释后每股收益的计算方法是，将分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以调整后的平均已发行普通股数量。

现金流量表

我们将现金定义为现金和银行到期的现金。套期保值活动产生的现金流与被套期保值项目归入同一类别。从权益法被投资人收到的分配在现金流量表上被归类为经营活动的现金流入。权益法投资的超额收益在现金流量表上被归类为投资活动产生的现金流量。

注2 ─会计变革与新的会计准则

为了在总收入中合并类似性质的项目，并简化我们的损益表列报，我们在2021年进行了以下报告修改。重新定级对业务部门的综合总收入或总收入没有影响。对以前的期间进行了重新分类，以便与本期列报相媲美。

•其他交易收入从外汇和其他交易收入重新归类为投资和其他收入。

•外汇和其他交易收入更名为外汇收入。

•外币重新计量的影响从投资和其他收入重新归类为外汇收入。

•综合投资管理基金的收入(亏损)重新归类为投资和其他收入。

•投资和其他收入从手续费收入中重新归类，并单独报告，证券净收益(损失)与投资和其他收入合并。

此外，合并投资管理基金的资产和负债在合并资产负债表上分别重新分类为其他资产和其他负债。重新分类对总资产或总负债没有影响。对以前的期间进行了重新分类，以便与本期列报相媲美。

下表汇总了改叙对综合损益表的影响。


合并损益表重新分类
	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2020		2019
重新分类之前
外汇和其他贸易收入	$	789	$	654
手续费总收入	$	12,714	$	13,236
投资和其他收入	$	184	$	968
证券收益（损失）净额	$	33	$	(18)
综合投资管理基金的收入	$	84	$	56

重新分类后
外汇收入	$	774	$	564
手续费总收入	$	12,515	$	12,178
投资和其他收入	$	316	$	1,096

下表概述了重新分类对综合资产负债表的影响。


合并资产负债表重新分类	2020年12月31日
(单位：百万)
重新分类之前
其他资产	$	20,468
合并投资管理基金资产，按公允价值计算	$	487
其他负债	$	7,514
合并投资管理基金的负债，按公允价值计算	$	3

重新分类后
其他资产	$	20,955
其他负债	$	7,517

此外，在2021年第四季度，我们将前投资服务业务部门拆分为两个新业务部门：证券服务以及市场和财富服务。有关更多信息，请参阅注释24。

注3-收购和处置

我们有时会通过初始付款和与收盘后收入或收入增长相关的后续或有付款来构建收购。或有付款为美元52021年将达到100万。

2021年12月31日，我们可能有义务支付额外对价使用合理的假设和估计，其范围可能从美元15百万至美元45百万在接下来的时间 3年份.

2021年的交易情况

2021年10月1日，纽约梅隆银行完成了对基金行业商业解决方案提供商里程碑集团Pty Ltd.的收购，该公司包括在证券服务业务部门。

2021年10月29日，纽约梅隆银行完成了对Nykredit的存托和托管活动的收购，Nykredit包括在证券服务业务部门。

2021年12月23日，纽约梅隆银行完成了对最佳资产管理公司的收购，这是一家投资顾问公司，开发了专利软件，为投资者提供定制的投资解决方案，特别是直接指数解决方案，该解决方案包括在市场和财富服务业务部门。

与2021年收购相关的商誉和无形资产总额为991000万美元和300万美元70分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

2020年的交易情况

2020年第四季度，纽约梅隆银行达成协议，出售二法律实体。这些销售已于2021年第一季度和第三季度完成。纽约梅隆银行税后亏损总额为美元34 2020年第四季度这些交易价值100万美元，1美元42021年第三季度增长100万美元。

2019年交易

2019年11月8日，纽约梅隆银行（BNY Mellon）与Promontory Interfinancial Network，LLC（“Pin”）的其他持有人一起完成了出售其在Pin的权益。纽约梅隆银行税后收益为美元622 出售这项股权投资的价值为100万美元。

注4-证券

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日证券的摊销成本、未实现损益总额以及公允价值。


2021年12月31日的证券			毛收入未实现				公平值
	摊余成本
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	28,966	$	771	$	328	$	29,409
机构住宅按揭证券(“RMBS”)	14,333		270		73		14,530
主权债务/主权担保	13,367		79		67		13,379
机构商业按揭证券(“MBS”)	8,102		345		42		8,405
超国家	7,599		24		50		7,573
外国担保债券	6,236		25		23		6,238
抵押贷款债券(“CLO”)	4,441		3		5		4,439
非机构商业性MBS	3,083		65		23		3,125
非机构RMBS	2,641		132		25		2,748
外国政府机构	2,694		9		17		2,686
美国政府机构	2,464		99		27		2,536
国家和政治分区	2,543		11		40		2,514
其他资产担保证券(“ABS”)	2,205		7		22		2,190
公司债券	2,099		19		52		2,066

其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(A)(B)	$	100,774	$	1,859	$	794	$	101,839
持有至到期：
代理RMBS	$	36,167	$	428	$	388	$	36,207
美国财政部	11,617		36		103		11,550
机构商业MBS	4,068		41		52		4,057
美国政府机构	2,998		—		71		2,927
克洛斯	983		—		1		982
主权债务/主权担保	922		18		2		938

超国家	54		—		—		54
非机构RMBS	43		2		—		45
国家和政治分区	14		1		—		15
持有至到期证券共计	$	56,866	$	526	$	617	$	56,775
总证券	$	157,640	$	2,385	$	1,411	$	158,614

（a）可供出售证券的摊销成本扣除信用损失拨备美元10万信用损失拨备主要与CLO有关。

（b）包括未实现总收益美元455百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额75与从可供出售转入持有至到期的证券相关的累计其他全面收益中记录的百万。未实现收益主要与美国国债、机构RMBS和机构商业MBS有关。未实现损失主要与美国国债和机构RMBS有关。未实现的损益将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。


2020年12月31日的证券			毛收入未实现
	摊余成本						公平值
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	23,557	$	1,358	$	21	$	24,894
代理RMBS	21,919		479		51		22,347
主权债务/主权担保	12,202		190		1		12,391
机构商业MBS	8,605		625		2		9,228
超国家	7,086		75		1		7,160
外国担保债券	6,658		68		1		6,725
克洛斯	4,706		7		10		4,703
外国政府机构	4,086		49		—		4,135
美国政府机构	3,680		174		1		3,853
其他ABS	3,135		32		3		3,164
非机构商业性MBS	2,864		159		6		3,017
非机构RMBS	2,178		157		9		2,326
国家和政治分区	2,270		39		1		2,308
公司债券	1,945		50		1		1,994
商业票据/定期存款单（“CD”）	249		—		—		249
其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(A)(B)	$	105,141	$	3,462	$	108	$	108,495
持有至到期：
代理RMBS	$	38,355	$	1,055	$	14	$	39,396
美国财政部	2,938		90		—		3,028
美国政府机构	2,816		4		6		2,814
机构商业MBS	2,659		105		2		2,762
主权债务/主权担保	1,050		42		—		1,092
非机构RMBS	58		3		—		61

超国家	55		—		—		55
国家和政治分区	15		1		—		16
持有至到期证券共计	$	47,946	$	1,300	$	22	$	49,224
总证券	$	153,087	$	4,762	$	130	$	157,719

（a）可供出售证券的摊销成本扣除信用损失拨备美元11万信用损失拨备主要与CLO有关。

（b）包括未实现总收益美元75百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额44与从可供出售转入持有至到期的证券相关的累计其他全面收益中记录的百万。未实现损益主要与机构RMBS相关，并将在证券合同期限内摊销为净利息收入。

下表按毛额列出了已实现的收益、损失和减损。


证券收益（损失）净额
(单位：百万)	2021		2020		2019
已实现毛利	$	28	$	46	$	23
已实现总亏损	(23)		(13)		(39)
公认的毛损	—		—		(2)
证券净收益（损失）总额	$	5	$	33	$	(18)

下表按类型列出了税前证券净收益(亏损)。


证券收益（损失）净额
(单位：百万)	2021		2020		2019
外国政府机构	$	1	$	8	$	(3)
超国家	1		7		(2)
美国财政部	(3)		8		(13)
其他	6		10		—
证券净收益（损失）总额	$	5	$	33	$	(18)

2021年，美国国债、机构RMBS、机构商业MBS、CLO和美国政府机构摊销成本总计为美元13.410亿美元，公允价值为13.810亿美元从可供出售的证券转移到持有至到期的证券，以减少利率变化对累积的其他综合收益的影响。

2020年，机构商业MBS的总摊销成本为$448百万美元，公允价值为$501100万美元从可供出售的证券转移到持有至到期的证券，以减少利率变化对累积的其他综合收入的影响。

信用损失准备金-证券

与证券有关的信贷亏损拨备为$102021年12月31日为100万美元，11截至2020年12月31日，为100万美元，主要与可供销售的CLO投资组合有关。

信用质量指标-证券

截至2021年12月31日，证券投资组合的未实现亏损总额主要是由于自购买之日起信用利差增加，以及某些从可供出售证券转移到持有至到期的证券，在转移日期期间利率上升。

具体地说，$75截至2021年12月31日的未实现亏损百万美元和44下表中反映的截至2020年12月31日的100万美元与之前从可供出售转移到持有至到期的某些证券有关。未实现的亏损将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。这一转移为这些证券创造了一个新的成本基础。因此，如果这些证券自转让之日起出现未实现亏损，相应的公允价值和未实现亏损将在持有至到期证券组合中反映在下表中。我们不打算出售这些证券，我们也不太可能不得不出售这些证券。

质押资产

截至2021年12月31日，纽约梅隆银行已抵押资产为美元144亿美元，其中包括112作为美联储贴现窗口潜在借款的抵押品的10亿美元和710亿美元承诺作为联邦住房贷款银行借款的抵押品。于2021年12月31日质押的资产组成包括美元12610亿美元的证券，12十亿美元的贷款，510亿美元的交易资产和1数十亿美元的银行计息存款。

如果美联储贴现窗口没有借款，美联储通常允许银行自由进出资产

质押资产账户出售或重新抵押资产用于其他目的。纽约梅隆银行定期将资产移入或移出其在美联储的抵押资产账户。

截至2020年12月31日，纽约梅隆银行已抵押资产为美元141亿美元，其中包括113在美联储贴现窗口承诺作为潜在借款抵押品的10亿美元和510亿美元承诺作为联邦住房贷款银行借款的抵押品。于2020年12月31日质押的资产组成包括美元12410亿美元的证券，11十亿美元的贷款，6十亿美元的交易资产，但不到1数十亿美元的银行生息存款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，质押资产包括2410亿美元18分别为10亿美元，接受者被允许出售或再认购交付的资产。

我们也获得证券作为抵押品，包括转售协议下的收据、借入的证券、衍生品合同和托管协议，条款允许我们将证券出售或转借给他人。在2021年12月31日和2020年12月31日，收到的可出售或再抵押的证券的市值为$12210亿美元121分别为10亿美元。我们通常通过向第三方交付这些证券来出售或补充这些证券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，出售或再抵押的证券抵押品的市值为美元7810亿美元84分别为10亿美元。

受限现金和证券

根据联邦和其他法规或要求，现金和证券可能是分开的。在2021年12月31日和2020年12月31日，根据联邦和其他法规或要求分离的现金为$410亿美元3分别为200亿美元和200亿美元。受限现金包括在综合资产负债表上银行的计息存款中。根据联邦和其他法规或要求分离的证券为$42021年12月31日的10亿美元和6到2020年12月31日。受限证券来源于根据转售协议购买的证券，并包括在综合资产负债表上根据转售协议出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券。

注5-贷款与资产质量

贷款

下表提供了我们贷款组合的详细信息。


贷款	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020 (a)
商业广告	$	2,128	$	1,429
商业地产	6,033		6,020
金融机构	10,232		11,131
租赁融资	731		990
理财贷款	9,792		8,202
财富管理抵押贷款	8,200		8,085
其他住宅按揭	299		389
资本募集融资	2,284		220
其他	2,541		1,904
透支	3,060		2,683
保证金贷款	22,487		15,416
贷款总额(b)	$	67,787	$	56,469

（a） 2021年，我们开始披露资本募集融资贷款，并分别披露理财贷款和理财抵押贷款。前期修订为具有可比性。

(B)扣除非劳动收入#美元后的净额240截至2021年12月31日，百万美元274截至2020年12月31日，主要与租赁融资有关。

我们在下表中按应收融资类别披露了与我们的贷款和资产质量相关的信息。

信贷损失准备

2020年1月1日，我们通过了ASU 2016-13，《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量》.

贷款和贷款相关承诺的信用损失拨备活动如下。这不包括与其他金融工具相关的信用损失拨备活动，包括现金和银行应收账款、银行生息存款、出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券、持有至到期证券、可供出售证券和应收账款。

2019年，贷款损失拨备和与贷款有关的承付款在ASC 450项下入账，或有事件, 吸收截至资产负债表日的贷款组合中固有的损失，也称为已发生损失法。我们招致损失方法的关键要素包括

贷款修改

由于冠状病毒大流行，为将贷款归类为TLR提供了两种形式的救济：《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“关怀法案”），其相关条款已由《2021年综合拨款法案》和《机构间指南》扩展。有关《关怀法案》、《2021年综合拨款法案》和《机构间指南》的更多详细信息，请参阅注1。金融机构可以根据《CARES法案》或《机构间指南》对符合条件的贷款修改进行核算。该公司选择适用《关怀法案》和《机构间指南》（如适用），为借款人提供贷款修改减免，以应对冠状病毒大流行。我们修改了美元的贷款1042021年为100万美元，4042020年百万。几乎所有的修改都是短期贷款偿还或修改后的本金和/或利息支付。这些贷款主要是

住宅抵押贷款和商业房地产贷款。 2020年，我们还修改了美元的贷款562020年，通过提供长期贷款支付修改和延长期限，增加了100万美元，其中大部分是商业房地产贷款。我们没有将任何修改识别为TLR。 2021年没有长期修改。根据CARES法案或机构间指南修改的贷款的未付本金余额为美元150截至2021年12月31日，百万美元92截至2020年12月31日，百万。

信用质量指标

我们的信贷策略是专注于我们非信贷服务的活跃用户的投资级客户。每个客户都被分配一个内部信用评级，如果可能的话，该评级将根据多个维度映射到外部评级机构的同等评级，这些维度将不断评估并可能随着时间的推移而变化。

收视率。理财贷款是根据其他类型资产的质押，向选定的客户提供的。对于以其他资产为抵押的贷款，我们仔细分析了债务人的信用质量，但我们不认为这部分财富管理贷款组合是投资级的。

财富管理抵押贷款

财富管理抵押贷款的信用质量指标与外部评级无关。财富管理抵押贷款通常是向高净值个人发放的贷款，主要由住宅物业担保。这些贷款主要是只收利息、利率可调的抵押贷款，加权平均贷款与价值比率为61开始时的%。违约率是财富管理组合中信用质量的关键指标。截至2021年12月31日，不到 11%的抵押贷款已经逾期。

截至2021年12月31日，财富管理抵押贷款组合由以下地理集中区组成：加利福尼亚州 – 21%；纽约– 16%；佛罗里达州– 9%；马萨诸塞州– 9%；和其他– 45%.

租赁融资

截至2021年12月31日，租赁融资投资组合由多元化资产支持的风险敞口组成，主要是大件运输设备和房地产。我们租赁剩余价值风险的最大组成部分是飞机和货运相关铁路车厢。资产有国内和国外，主要集中在德国和美国

其他住宅按揭

其他住宅按揭组合主要包括1至4个家庭的住宅按揭贷款，总额为299截至2021年12月31日，百万美元389截至2020年12月31日，百万。这些贷款通常与外部评级无关。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，总额为#美元。3.12021年12月31日的10亿美元和2.72020年12月31日，十亿。透支每天发生，通常在内偿还二营业日。

其他贷款

其他贷款主要包括向消费者发放的贷款，这些贷款完全以股票、共同基金和固定收益证券为抵押。

保证金贷款

我们有一块钱22.5截至2021年12月31日，有担保保证金贷款为10亿美元，而美元15.4截至2020年12月31日，已达10亿美元。保证金贷款以有价证券作抵押，借款人必须保持超过 100贷款价值的%。我们很少在此类贷款上遭受损失。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款以基金投资者的资本承诺和基金的募资权利为担保。

逆回购协议

2021年12月31日和2020年12月31日的逆回购协议由优质抵押品全额担保。结果，有不是2021年12月31日和2020年12月31日与这些资产相关的信用损失拨备。

注6-租赁

我们为企业办公室、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。我们的租约的剩余租约期限为 17年，其中一些包括延长或终止租赁的选择。在我们的一些公司办公地点，我们可能会就部分或全部空间和/或租赁期限达成分包安排。

下表列出了租赁费用的组成部分。


租赁费	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
经营租赁费用	$	236	$	263	$	266

可变租赁费用	39		47		39
转租收入	(33)		(35)		(33)
融资租赁费用：
ROU资产的摊销	3		1		7


租赁总费用	$	245	$	276	$	279

下表列出了与租赁相关的现金流信息。


现金流信息	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
为计入负债计量的金额支付的现金：

来自经营租赁的经营现金流	$	260	$	284	$	285
融资租赁产生的现金流	$	13	$	1	$	20

有关非现金经营和/或融资租赁交易的信息，请参阅附注26。

下表列出了租赁负债的到期日。


租赁负债到期日	运营中租契		金融租契
(单位：百万)
截至12月31日的一年中，
2022	$	225	$	24
2023	194		—
2024	147		—
2025	139		—
2026	146		—
2027年及其后	825		—
租赁付款总额	1,676		24
减去：推定利息	215		—
总	$	1,461	$	24

注8-其他资产

下表提供了综合资产负债表中列报的其他资产的组成部分。


其他资产	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
公司/银行拥有的人寿保险	$	5,359	$	5,301
应收账款	4,178		3,619
软件	2,096		1,884
预付养老金资产	1,946		1,556
未能交付	1,561		1,371
合格的保障性住房项目投资	1,153		1,145
可再生能源投资	1,027		1,206
权益法投资	939		921
应收所得税	538		599
预付费用	476		477
美国联邦储备银行股票	472		479
合并投资管理基金的资产	462		487		(a)
其他股权投资(b)	449		290
原始资本 (c)	357		365
套期衍生工具的公允价值	206		19
其他(d)	1,190		1,236
其他资产总额	$	22,409	$	20,955	(a)

（a） 2021年，我们将合并投资管理基金的资产按公允价值重新分类为其他资产。有关更多信息，请参阅注释2。

（b）包括战略股权、私募股权和其他投资。

（c）包括对对冲递延激励奖励的纽约梅隆银行基金的投资。

（d） 2021年12月31日和2020年12月31日，其他资产包括美元7百万美元和美元7分别为联邦住房贷款银行股票，按成本计算。

非随时可出售的股权证券

不可轻易出售的权益证券的公允价值不容易确定。该等投资的估值采用计量替代方案，即投资按成本减去任何减值，以及同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动所导致的正负变化进行估值。可观察到的价格变动在综合损益表的投资和其他收入中记录。我们的非现成流通股本证券总额为$264截至2021年12月31日，百万美元129截至2020年12月31日，为百万美元，并包含在上表中的其他股权投资中。

下表列出了对非流通股本证券的调整。


对非流通股证券的调整							生活到目前为止
(单位：百万)	2021		2020		2019		生活到目前为止
向上调整	$	105	$	21	$	4	$	158
向下调整	—		—		(3)		(4)
净调整数	$	105	$	21	$	1	$	154

合格的保障性住房项目投资

我们投资经济适用房项目主要是为了满足公司根据《社区再投资法》的要求。我们对符合条件的保障性住房项目的总投资总额为美元1.22021年12月31日的10亿美元和1.1截至2020年12月31日，已达10亿美元。为合格经济适用房项目未来投资提供资金的承诺总计美元543截至2021年12月31日，百万美元514截至2020年12月31日，为百万美元，并计入综合资产负债表的其他负债。为未来投资提供资金的承诺摘要如下：2022年-美元224百万; 2023年-美元195百万美元；2024年-美元97百万美元；2025年-美元2百万；2026年--美元1百万; 2027年及以后-美元24百万美元。

已确认的税收抵免和其他税收优惠为#美元。1482021年达到100万美元，1372020年为100万美元，1482019年将达到100万。

所得税准备金中包括的摊销费用为#美元。1242021年达到100万美元，1132020年为100万美元，1212019年将达到100万。

按每股资产净值(“资产净值”)估值的投资

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。我们还持有私募股权投资，主要是符合沃尔克规则的小企业投资公司（“SBIC”），以及某些其他企业投资。种子资本、私募股权和其他企业投资计入合并资产负债表上的其他资产。其中某些投资的公允价值是使用我们在基金中所有权权益的每股资产净值估计的。

注9-存款

面额250，000美元或以上的定期存款总计美元549截至2021年12月31日，百万美元1.2到2020年12月31日。

截至2021年12月31日，总定期存款的预定到期日为$5762022年，百万美元22023年为100万美元，12024年将达到100万。不是定期存款计划在2024年后到期。

附注10-合同收入

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门的手续费和其他收入主要是根据费用表中规定的托管和/或管理的资产水平(“AUC/A”)、管理的资产(“AUM”)和客户驱动的交易水平而变化的。

投资服务费主要依据AUC/A的市场价值；客户账户、余额和交易量；证券出借量和利差；以及其他服务费。根据资产市值计算的某些费用按月或按季计算欠款。投资服务费还包括基于交易的费用，这些费用由客户的行动推动，并在某个时间点交付。这些基于交易的费用通常在交易日确认。其他合同投资服务费由AUC/A金额或账户或证券头寸数量驱动，按月或按季度计费。

证券服务、市场和财富服务业务部门中的几乎所有服务都是随着时间的推移而提供的。这些服务的收入使用时间流逝方法确认，等于预期发票金额，通常代表我们迄今完成的业绩提供给客户的价值。

投资管理费取决于AUM的总体水平和组合。管理费是为管理这些资产而收取的，以基点表示。管理费通常根据所管理资产的总体水平和这些资产投资的产品而定。

投资管理费收入还包括基于交易和基于账户的费用。这些费用以及经销和服务费在服务完成时确认。客户通常按月或按季对提供的服务收费。

绩效费用通常按适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。绩效费用于可厘定的计算法期末确认。

有关我们的主要业务分部、证券服务、市场和财富服务、投资和财富管理以及提供的主要服务的更多信息，请参阅注24。

来自客户的应收账款和合同资产均列入合并资产负债表上的其他资产。

合同负债是指在根据某些合同提供服务之前收到的付款，金额为#美元。163截至2021年12月31日百万和$167截至2020年12月31日，百万。合同负债计入综合资产负债表上的其他负债。截至2020年12月31日，2021年确认的与合同负债相关的收入为美元113百万美元。

合同资产和负债的变化主要与任何一方在合同项下的表现有关。

合同费用

获得被认为可收回的合同的增量成本被资本化为合同成本。这些成本来自支付销售激励措施，主要是财富管理业务，总额为#美元64截至2021年12月31日，百万美元73截至2020年12月31日，百万。资本化的销售激励根据与资产相关且通常平均的商品或服务的转让摊销九年. 资本化销售激励措施的摊销（主要计入合并利润表中的员工费用）总计美元202021年达到100万美元，212020年为100万美元，222019年将达到100万。

履行合同的成本如果与现有合同或特定预期合同直接相关，产生或增强将用于履行履行义务的资源，并且是可收回的，则将被资本化。这类费用一般是启动费用，包括合同开始时为履行履约义务而产生的任何直接费用，总额为#美元。23截至2021年12月31日，百万美元15截至2020年12月31日，百万。这些资本化成本在预期合同期内以直线法摊销，通常范围为七至九年. 摊销计入综合利润表上的专业、法律和其他购买服务以及其他费用，总计美元12021年为100万美元，52020年和2019年为百万。

未履行的履约义务

除了根据ASC 606进行实际权宜之计的选举之外，我们没有任何未履行的履约义务，与客户签订合同的收入。实际的权宜之计选择适用于(I)最初预期期限为一年或更短的合同，以及(Ii)我们确认其收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同。

注11-净利息收入

下表提供了综合利润表上呈列的净利息收入的组成部分。


净利息收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
利息收入
存放在美联储和其他中央银行的存款	$	(77)	$	50	$	448
在银行的存款	48		134		265
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	120		545		2,154
贷款	958		1,142		1,789
证券：
应税	1,702		2,118		2,701
免征联邦所得税	42		28		36
总证券	1,744		2,146		2,737
证券交易	52		92		155
利息收入总额	2,845		4,109		7,548
利息开支
在国内办事处的存款	(27)		176		958
驻外办事处的存款	(148)		(15)		636
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	(4)		283		1,437
贸易负债	8		15		35
其他借入资金	8		16		59
商业票据	—		7		55
客户应付款	(2)		28		238
长期债务	392		622		942
利息支出总额	227		1,132		4,360
净利息收入	2,618		2,977		3,188
信贷损失准备金	(231)		336		(25)
扣除信用损失拨备后的净利息收入	$	2,849	$	2,641	$	3,213

附注12 ─所得税

所得税规定的组成部分如下：


所得税拨备	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
当期税费：
联邦制	$	160	$	465	$	592
外国	353		407		484
州和地方	107		163		113
当期税费总额	620		1,035		1,189
递延税费(福利)：
联邦制	208		(145)		(3)
外国	22		16		(13)
州和地方	27		(64)		(53)
递延税费(福利)合计	257		(193)		(69)
所得税拨备	$	877	$	842	$	1,120

除税前收入的组成部分如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
国内	$	2,965	$	2,698	$	3,516
外国	1,683		1,770		2,071
税前收入	$	4,648	$	4,468	$	5,587

我们的净递延所得税负债的组成部分如下：


递延税项净负债	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
折旧及摊销	$	2,149	$	2,197
养老金义务	451		299
其他负债	260		233
可再生能源投资	238		278
证券估值	81		118

股权投资	58		61
租赁	(2)		23
其他资产	(36)		(57)
贷款信用损失	(61)		(118)
未扣除税款的准备金	(126)		(118)
员工福利	(281)		(259)
美国的外国税收抵免	(83)		(62)
估值免税额	83		62
递延税项净负债	$	2,731	$	2,657

截至2021年12月31日，纽约梅隆银行拥有美元83数百万美元的美国外国税收抵免结转将于2029年开始到期。我们认为，这些外国税收抵免的好处很可能无法实现。因此，我们已记录了美元的估值备抵83万我们认为

我们更有可能完全实现剩余的递延所得税资产。该结论基于历史财务业绩和利润预测。

截至2021年12月31日，我们约有美元110亿美元的利润归属于已在海外永久再投资且未记录当地分销税拨备的外国子公司。如果将这些收入汇回国内，截至2021年12月31日的估计纳税义务将高达美元120百万美元。

法定联邦所得税率与我们的实际所得税率相符如下：


实际税率	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
联邦税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠	2.3		1.8		0.9
海外业务	0.8		1.5		2.4
税收抵免	(4.6)		(4.1)		(3.2)
免税所得	(1.0)		(1.0)		(0.7)

联邦存款保险公司（“FDIC”）评估	0.3		0.3		0.2
股票薪酬	(0.1)		—		(0.4)
其他-网络	0.2		(0.7)		(0.2)
实际税率	18.9	%	18.8	%	20.0	%


未确认的税务头寸
(单位：百万)	2021		2020		2019
1月1日开始余额，-毛额	$	119	$	173	$	103
前期税务状况：
增加	18		45		60
减少	(3)		(14)		(3)
本期税务头寸	9		15		17
聚落	(5)		(100)		(4)

12月31日期末余额，-毛额	$	138	$	119	$	173

截至2021年12月31日，我们的税收储备总额为美元138百万美元相比美元119截至2020年12月31日，百万。如果这些税收储备是不必要的，$138百万将影响未来时期的有效税率。我们在所得税费用中确认与所得税相关的应计利息和罚款（如果适用）。 2021年12月31日的资产负债表中包括应计利息（如适用）为美元39万截至2021年12月31日止年度与利息相关的额外税款费用为美元12百万美元，而去年同期为$15截至2020年12月31日的年度为百万。

未来12年内，不确定税收状况的总准备金可能会减少

未来五年到期的长期债务总额如下：2022年-美元2.3十亿; 2023年-美元7.0十亿美元；2024年-美元4.9十亿美元；2025年-美元2.4十亿; 2026年-美元2.7十亿美元。

附注14-可变利益实体和证券化

我们在可变利益实体（“VIE”）中拥有可变利益，其中包括对零售、机构和另类投资基金的投资，包括我们提供资产管理服务的CLO结构，其中一些是合并的。

我们从这些基金中赚取管理费以及某些基金的绩效费，还可能为新基金提供启动资金。资金

主要由客户对基金股权或债务的投资提供资金。

此外，我们还投资于符合条件的经济适用房和可再生能源项目，这些项目旨在主要通过实现税收抵免来产生回报。这些项目的结构是有限合伙和有限责任公司，也是VIE，但不是合并的。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日合并资产负债表中包含的增量资产和负债。任何合并VIE的净资产仅可用于结算VIE的负债并结算任何投资者的所有权清算请求，包括我们投资于VIE的任何种子资本。

附注15 ─股东权益

普通股

纽约梅隆银行有 3.510亿股法定普通股，面值为$0.01每股。2021年12月31日，804,145,366普通股已发行。

普通股回购计划

2020年3月，我们和金融服务论坛的其他成员宣布暂停股份回购，直至2020年第二季度末，以保存资本和流动资金，以促进利用资本和流动资金支持客户和客户的目标。2020年6月，美联储宣布，它要求包括我们在内的参与全面资本分析和审查(CCAR)的公司更新和重新提交其资本计划，因此，除非得到美联储的批准，否则参与公司不得在2020年第三季度进行公开市场普通股回购。2020年9月，美联储将公开市场普通股回购的限制延长至2020年第四季度。在2020年第三季度和第四季度，参与CCAR的公司也受到普通股股息的限制。

2020年12月，美联储公布了第二轮CCAR压力测试结果，并将适用于包括我们在内的参与CCAR公司的普通股股息和公开市场普通股回购的限制延长至2021年第一季度，并进行了一定的修改。

2021年3月，美联储将这些限制延长至2021年第二季度。对股息和股票的临时限制

2021年6月30日之后，纽约梅隆银行的回购结束。在这些临时限制取消后，纽约梅隆银行继续受到压力资本缓冲框架的约束，如果纽约梅隆银行基于风险的资本比率下降到缓冲区，该框架将在增量的基础上对资本分配施加限制。

公司宣布了2021年第一季度的普通股股息，并在该季度内被授权进行公开市场普通股回购，金额最高约为$6251000万美元，低于美联储修改后的分配限制。

2021年6月，随着美联储发布2021年CCAR压力测试，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购最高可达$6.02021年第三季度开始，一直持续到2022年第四季度。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2021年7月，我们的董事会批准了一项10普通股季度现金股息增加%，从1美元0.31至$0.34每股。

股票回购可通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。2021年，我们回购了89.7百万股普通股，平均价格为$50.91每股普通股，总额为$4.6亿截至2021年12月31日，根据2021年股票回购计划（包括员工福利计划回购）可以购买的股票的最高美元价值总计为美元2.75十亿美元。

优先股不受偿债基金运作的约束，不能转换为我们普通股的股份或任何其他类别或系列的其他证券。我们可以根据自己的选择全部或部分赎回A系列优先股。我们亦可选择于任何股息支付日期赎回D系列优先股，全部或部分于2023年6月股息支付日期或之后赎回，于任何股息支付日期赎回F系列优先股，于2026年9月股息支付日期或之后赎回F系列优先股，于2025年9月股息支付日期或之后赎回G系列优先股，于任何股息支付日期赎回H系列优先股，于2026年3月股息支付日或之后，以及于任何股息支付日(全部或部分)于2026年12月股息支付日或之后，第一系列优先股。D系列、F系列、G系列、H系列或I系列优先股可以在监管资本处理事件后90天内的任何时间全部赎回，但不能部分赎回。优先股的赎回

股票须事先获得美联储的批准。

暂时性权益

临时股本为$161截至2021年12月31日，百万美元176截至2020年12月31日，百万。临时权益指因目前可赎回或预计可赎回的股权分类股份支付安排产生的可赎回非控股权益记录的赎回价值。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司（“BHC”）和银行（包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司）制定一定水平的资本。为了维持母公司作为金融控股公司的地位，我们的美国银行子公司和纽约梅隆银行必须符合“资本充足”的资格。截至2021年12月31日和2020年12月31日，纽约梅隆银行及其美国银行子公司“资本充足”。

我们最大的合并银行子公司纽约梅隆银行的监管资本比率如下所示。


综合及最大银行附属公司监管资本比率(a)	12月31日，
	2021		2020
综合监管资本比率：
普通股一级(“CET1”)比率	11.2	%	13.1	%
一级资本充足率	14.0		15.8
总资本比率	14.9		16.7
第1级杠杆率	5.5		6.3
补充杠杆率（“SLR”） (B)(C)	6.6		8.6

纽约梅隆银行监管资本比率：
CET1比率	16.5	%	17.1	%
一级资本充足率	16.5		17.1
总资本比率	16.5		17.3
第1级杠杆率	6.0		6.4
单反 (b)	7.6		8.5

(A)与我们的CET1、一级资本和总资本比率相比，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是根据标准化方法和高级方法计算的比率中的较低者。1级杠杆率基于1级资本和季度平均总资产。纽约梅隆银行的一级资本充足率和总资本充足率必须分别至少达到6%和10%，才能符合“资本充足率”的要求。对于我们最大的银行子公司纽约梅隆银行来说，其CET1、一级资本、总资本和一级杠杆率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%，才有资格被称为“资本充足”。

(B)补充说，SLR是基于一级资本和总杠杆敞口，其中包括某些表外敞口。要想让纽约梅隆银行符合“资本充足”的标准，其SLR必须至少达到6%。

（c）截至2020年12月31日的合并SLR反映了美国国债暂时被排除在总杠杆风险之外。临时排除自2021年4月1日起停止适用。

未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更广泛的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。如果像纽约梅隆银行这样的BHC，或者像纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行这样的银行，未能满足最低资本金要求或未能达到“资本充足”的要求，将实施监管制裁和限制。

下表列出了我们根据标准化和高级方法确定的资本成分和风险加权资产（“RWA”）、用于杠杆资本目的的平均资产和用于SLR目的的杠杆风险敞口。


监管资本比率组成部分	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
CET1：
普通股股东权益	$	38,196	$	41,260
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(18,649)		(18,697)
退休基金净资产	(400)		(319)
权益法投资	(300)		(306)
递延税项资产	(55)		(54)
其他	(46)		(9)
CET1总数	18,746		21,875
其他一级资本：
优先股	4,838		4,541


其他	(99)		(106)
第1级资本总额	$	23,485	$	26,310

第2级资本：
次级债务	$	1,248	$	1,248
信贷损失准备	250		490
其他	(11)		(10)
总二级资本-标准化方法	1,487		1,728
超出预期的信贷损失	—		247
减：信用损失备抵	250		490
二级资本总额-高级方法	$	1,237	$	1,485

总资本：
标准化方法	$	24,972	$	28,038
先进的方法	$	24,722	$	27,795

风险加权资产：
标准化方法	$	167,608	$	163,848
高级方法：
信用风险	$	98,310	$	98,262
市场风险	3,069		4,226
操作风险	63,688		63,938
高级方法总数	$	165,067	$	166,426

第1级杠杆率的平均资产	$	430,102	$	417,982
单反的总杠杆风险敞口	$	354,033	$	304,823

（a）减去与无形资产和可扣税善意相关的递延所得税负债。

下表列出了纽约梅隆银行和我们最大的银行子公司纽约梅隆银行超过美国资本规则确定的资本门槛的资本金额。


2021年12月31日资本超过门槛
(单位：百万)	已整合		(a)	纽约梅隆银行
CET1	$	4,499		$	12,436	(a)
一级资本	6,724			10,465		(a)
总资本	4,859			7,890		(a)
第1级杠杆率	6,281			3,752		(b)
单反	5,783			4,606		(b)

（a）基于最低要求标准，具有适用的缓冲区。

（b）基于资本充足的标准.

附注17-基于股票的薪酬

我们的长期激励计划规定向纽约梅隆银行的员工和董事发行限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）和其他基于股票的奖励，包括期权。 2021年12月31日，根据2019年4月批准的长期激励计划，我们可能会发行 23,481,182新的基于股票的奖励，所有这些奖励都可以作为限制性股票或RSU发行。与退休资格归属相关的基于股票的薪酬支出总计为$642021年达到100万美元，432020年为100万美元，842019年将达到100万。

限制性股票、RSU和业绩股单位

限制性股票和RSU是根据我们的长期激励计划授予的，不向接受者支付任何费用。这些奖励可被没收，直到某些限制失效，包括在特定时期内继续受雇。限制性股票的接受者有权享有投票权，通常也有权获得普通股的股息。RSU使接受者有权在适用的限制失效后获得普通股份额。接受者通常有权获得现金支付，等同于在RSU未偿还期间就相关普通股支付的任何股息，但没有投票权。

限制性股票和RSU的公允价值等于授予之日我们普通股的公允市场价值。费用在授权期内确认，这通常是零至四年。确认的限制性股票和RSU的总薪酬支出为#美元。2602021年达到100万美元，1882020年为100万美元，2222019年百万。合并利润表中确认的与补偿成本相关的所得税利益总额为美元622021年达到100万美元，452020年为100万美元，532019年将达到100万。

纽约梅隆银行执行委员会成员被授予目标奖648,9732021年业绩份额单位（“PSU”）， 402,486在2020年和576,8552019年 2021年执行委员会PSU将根据两个独立且不同的衡量标准（绩效条件和市场条件）归属 70%基于有形普通股股东权益回报率(“ROTCE”)和30股东总回报的百分比(“TSR”)。使用蒙特卡罗模拟对TSR部分进行了评估

方法，而ROTCE部分是根据授予之日的公平市场价值计量的。每种情况只影响其适用部分(70%/30占PSU总奖金的%)。业绩和市场状况是在以下情况下衡量的三年以确定要授予的PSU总数的最终百分比。最终获得的PSU总额将是PSU奖项中两个独立的、不同的表现和基于市场的部分的总和，但上限为150授予的PSU总数的百分比。最终支付取决于人力资源和薪酬委员会的酌处权。这些奖励被归类为股权，由于这种自由裁量权，ROTCE部分按市价计价。

2019年和2020年NSO奖悬崖背心三年根据支付表确定的归属股票数量，该支付表参考了与平均收入增长和平均营业利润率相关的业绩条件，两者均已调整，并受人力资源和薪酬委员会酌情决定。由于这种自由裁量权，这些奖励被归类为股权，并按市价按收益计价。

下表总结了2021年我们的非归属NSO、限制性股票和RSU活动。


非既得PSU、限制性股票和RSU活动	数量股票(a)	加权平均公允价值授予日期
截至2020年12月31日的非归属PSU、限制性股票和RSU	12,536,899	$	49.35
授与	7,557,597	42.67
既得	(4,789,555)	51.00
被没收	(622,954)	45.24
截至2021年12月31日的非归属PSU、限制性股票和RSU	14,681,987	$	45.55

（a）包括执行委员会PSU和董事会股票奖励中赚取的股息股份。

截至2021年12月31日，美元281与未归属的PSU、限制性股票和RSU相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预计将在加权平均期内确认 2.2好几年了。

已归属的限制性股票、受限制股票单位和受限制股票单位的公允价值总额为美元2402021年达到100万美元，2632020年为100万美元，2782019年百万。从既得股份中扣除税款所实现的实际超额税收（费用）利益总计为美元（82021年）百万，美元（4)百万美元和美元112019年百万。

附注18-员工福利计划

纽约梅隆银行拥有固定福利和/或固定缴款退休计划以及其他提供医疗保健福利的退休后计划。

固定福利养老金计划涵盖约 9,100美国员工及大约 14,400非美国雇员。

纽约梅隆银行有一美国的合格和几个不合格的固定收益养老金计划，以及海外的几个养老金计划。

自2015年6月30日起，美国合格和非合格固定福利项下的福利应计

计划被冻结。这一变更导致这些计划的参与者在2015年6月30日之后不再根据服务或工资赚取额外福利。这些计划此前自2010年12月31日起不对新参与者开放。

自2018年12月31日起，根据我们最大的外国计划，福利应计被冻结，该计划涵盖某些英国员工。这一变化导致该计划的参与者在2018年12月31日之后不会根据服务或薪酬获得额外的福利。大多数英国员工目前只在固定缴费的基础上获得福利。受养老金计划冻结影响的英国员工于2019年1月1日开始在固定缴费的基础上获得福利。

我们预计将在2022年为我们的退休后医疗保健计划提供现金捐款美元10国内计划为100万美元，不到$1一百万美元用于海外计划。

投资策略和资产配置

我们负责管理国内和国际上的各种员工养老金和退休后医疗福利计划。国内计划由纽约梅隆银行的福利管理委员会管理，该委员会是一个指定的受托人。在符合以下规定的情况下，纽约梅隆银行的福利投资委员会负责计划资产的投资，该委员会是国内计划的另一个指定受托机构。福利投资委员会的职责包括投资所有国内固定收益计划资产，以及确定向所有国内固定缴款计划参与者提供的投资选择。福利投资委员会定期对投资业绩、资产配置和投资经理的适宜性进行审查。此外，福利投资委员会还监督外国界定福利计划的区域治理委员会。

我们对美国和外国计划的投资目标是最大化总回报，同时保持广泛多样化的投资组合，主要目的是履行未来福利支付的义务。我们的计划主要投资于固定收益和股权证券。一般来说，对于国内计划的投资组合，固定收益证券的范围可以从35%到 100计划资产、股权证券和另类投资的百分比范围为0%到 65计划资产和现金等价物的百分比可持有的金额范围为0%到 10计划资产的百分比。核准范围内的实际资产分配会因经济状况(当前及预测)、过渡性重新分配的时间及专业顾问的意见而不时有所不同。

我们的养老金资产投资如下：


资产配置	国内					外国
	2021		2020				2021		2020
固定收益	60	%	62	%			82	%	82	%
股票	37		36				8		8
另类投资	2		2				9		9
现金	1		—		(a)		1		1
养老金福利总额	100	%	100	%			100	%	100	%

（a）分配比例不到1%。

于2021年12月31日和2020年12月31日，我们在养老金计划中没有持有纽约银行梅隆公司股票。美国退休后医疗保健计划的资产投资于保险合同。

计划资产的公允价值计量

根据ASC 715，薪酬-退休福利，我们为其养老金计划资产的公允价值计量建立了一个三级层次结构，基于截至计量日期对资产估值的投入的透明度。估值层次结构与ASC 820中的指导一致，公允价值计量，详见附注20。

以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类资产进行的一般分类。

现金和货币

这一类别主要包括外币余额，并列入估值层次结构的第一级。外币按现行汇率按月折算。

普通股和优先股以及共同基金

这些投资包括股票和共同基金，并按个别证券交易的活跃市场（如果有的话）报告的收盘价估值。普通股和优先股以及共同基金包括在估值层次结构的第1级中。

集体信托基金

集合信托基金包括没有现成市场的混合型和美国股票型基金

语录。基金的公允价值是基于投资组合中的证券，这些证券通常是基金在出售证券时可能合理地预期获得的金额。这些资金使用每日或每月可观察到的投入进行估值。集体信托基金包括在估值等级的第二级。

固定收益投资

固定收益投资包括美国国债、美国政府机构、主权政府债务、州和政治分支、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金。在流动性高的场外交易(“OTC”)市场上活跃交易的美国国债和某些主权债务证券的估值是按照交易该证券的活跃市场所报告的收盘价进行的，并将其计入估值等级的第一级。美国政府机构、主权政府债务、州和政治部门、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金的估值基于收益率和信用评级相似的可比证券的报价。当没有相同或类似债券的报价时，债券使用贴现现金流进行估值，这些贴现现金流最大限度地增加可观察到的投入，如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险的调整，如信贷和流动性风险。美国政府机构、主权政府债务、州和政治部门、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金主要包括在估值层次的第二级。

以每股资产净值计量的其他资产，作为一种实际的权宜之计

作为一种实际的权宜之计，按资产净值计量的其他资产包括基金的基金、风险资本和合伙企业权益以及其他基金。这些基金没有现成的市场报价。基金的公允价值是基于投资组合中基金的资产净值，这反映了基金持有的基础投资的价值减去其负债。标的投资的公允价值通常是基金在出售投资组合中那些难以估值或流动性不佳的投资时可能合理预期获得的金额。这些基金要么按日计价，要么按月计价。风险投资的公允价值

而合伙权益是基于基金经理提供的基础基金公允价值的养老金计划所有权百分比。这些基金通常按季度进行估值。

下表按标题和ASC 820列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日各主要计划资产类别的公允价值，公允价值计量、估值层次结构。


按公允价值经常性计量的计划资产- 2021年12月31日国内计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
普通股和优先股：
美国股票	$	1,115	$	—	$	—	$	1,115
非美国股票	213		—		—		213

集体信托基金：
美国股票	—		615		—		615
混合	—		588		—		588
固定收益：
美国公司债券	—		2,863		—		2,863
美国国债	342		—		—		342
国家和政治分区	—		115		—		115
主权政府义务	6		46		—		52
美国政府机构	—		39		—		39
超国家	—		12		—		12
其他	—		18		—		18


公允价值层级中的国内计划资产总额	$	1,676	$	4,296	$	—	$	5,972
以资产净值计量的其他资产：
基金的基金							150
风险投资和合伙人利益							7
国内计划资产总额，按公允价值计算							$	6,129


按公允价值经常性计量的计划资产- 2021年12月31日外国计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
公司债务基金	$	—	$	1,325	$	—	$	1,325
股票型基金	—		154		—		154
主权/政府债务基金	—		147		—		147
现金和货币	18		—		—		18
公允价值层级中的海外计划资产总额	$	18	$	1,626	$	—	$	1,644
以资产净值衡量的其他资产							163
外国计划资产总额，按公允价值计算							$	1,807


按公允价值经常性计量的计划资产- 2020年12月31日国内计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
普通股和优先股：
美国股票	$	578	$	—	$	—	$	578
非美国股票	147		—		—		147

集体信托基金：
美国股票	—		1,285		—		1,285
混合	—		712		—		712
固定收益：
美国公司债券	—		2,866		—		2,866
美国国债	228		—		—		228
国家和政治分区	—		50		—		50
主权政府义务	—		47		—		47
美国政府机构	—		31		—		31
其他	—		37		—		37
共同基金	1		—		—		1

公允价值层级中的国内计划资产总额	$	954	$	5,028	$	—	$	5,982
以资产净值计量的其他资产：
基金的基金							135
风险投资和合伙人利益							15
国内计划资产总额，按公允价值计算							$	6,132


按公允价值经常性计量的计划资产- 截至2020年12月31日的外国计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
公司债务基金	$	—	$	1,305	$	—	$	1,305
主权/政府债务基金	—		156		—		156
股票型基金	—		146		—		146
现金和货币	21		—		—		21
公允价值层级中的海外计划资产总额	$	21	$	1,607	$	—	$	1,628
以资产净值衡量的其他资产							158
外国计划资产总额，按公允价值计算							$	1,786

以每股资产净值计量的其他资产，作为一种实际的权宜之计

作为实际权宜之计，某些养老金和退休后计划资产投资于基金、风险资本和合伙企业权益以及使用资产净值估值的其他合同。基金投资的资金可根据与基金经理的基金达成的协议以资产净值赎回。


2021年12月31日使用资产净值估值的资产
(百万美元)	公平值		无资金支持承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金 (a)	$	150	$	—	每月	30-45六天
风险投资和合伙人利益 (b)	128		$	—	不适用	不适用


其他合同（c)	42		—		不适用	不适用
总	$	320	$	—


2020年12月31日使用资产净值估值的资产
(百万美元)	公平值		无资金支持承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金 (a)	$	135	$	—	每月	30-45六天
风险投资和合伙人利益 (b)	138		—		不适用	不适用


其他合同(c)	35		—		不适用	不适用
总	$	308	$	—

(a)基金中的基金包括多策略对冲基金，这些基金利用投资策略进行长期投资和短期投资范围的投资。

(b)风险投资和合伙企业权益没有赎回权。这些基金的分配将在基础投资清算时收到。

(c)其他合同包括投资于保险公司集合账户的资产，这些资产由资产管理公司私下估值。

不适用-不适用。

固定缴款计划

我们在美国和某些非美国地区赞助固定缴款计划，所有这些计划都根据当地法律进行管理。最重要的固定缴款计划是纽约梅隆银行公司在美国发起的401(K)储蓄计划，该计划基本上覆盖了所有美国员工。

根据纽约银行梅隆公司2021年401（k）储蓄计划，该公司将美元与美元参与者捐款进行匹配，最高为 7员工符合条件的基本工资的百分比，金额上限为$16,000每位参与者。此外，每年的非选任捐款为#美元。750面向年收入低于10万美元且至少有一年2021年的服务。 2020年和2019年，公司匹配 100第一个的百分比4员工合格基本工资的百分比外加50下一个的百分比2参与者缴纳的合格工资百分比，最高匹配缴款为 5%，受法定限制。此外，每年的非选择性缴费相当于2合格基本工资的百分比是在2020年和2019年支付的。

2021年12月31日和2020年12月31日，纽约银行梅隆公司拥有401（k）储蓄计划 9.5百万美元和10.8百万股我们的普通股。总资产的公平价值为#美元。9.42021年12月31日的10亿美元和8.2截至2020年12月31日，已达10亿美元。我们记录的费用为美元2582021年达到100万美元，2492020年为100万美元，2442019年为百万美元，主要用于对我们的固定缴款计划的缴款。

我们还有一项员工持股计划，涵盖在2008年7月1日或之前聘用的某些国内全职员工。员工持股计划与固定收益养老金计划一起工作。员工有权在退休时根据员工持股计划或此类固定收益养老金计划获得较高的福利。根据固定福利养老金计划支付的福利由根据员工持股计划赚取的福利的等值抵消。

2021年12月31日和2020年12月31日，员工持股计划拥有 4.0百万美元和4.3百万股我们的普通股。员工持股总资产的公允价值为#美元。236截至2021年12月31日，百万美元187截至2020年12月31日，百万。公司不得向员工持股计划捐款。

福利投资委员会任命信托顾问公司。作为独立受托人，（i）做出与继续谨慎地提供纽约梅隆银行或其附属公司的普通股作为计划项下的投资选项相关的所有受托决策（计划发起人决定除外），以及（ii）选择和监控纽约梅隆银行或其附属公司的任何主动或被动管理投资，作为计划项下的投资选项提供给参与者，不包括自我指导的帐户。

附注19-公司财务信息(母公司)

根据我们的单一入口点解决策略，我们已成立一间中间控股公司(“IHC”)，以便在发生重大财务困难或倒闭时，向若干主要附属公司提供资本及流动资金。2017年，我们与主要子公司和其他相关实体达成了一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须遵守

母公司以满足其近期的现金需求。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。IHC向母公司提供了无担保的次级融资票据以及承诺的信贷额度，允许母公司提取偿还短期债务所需的资金。因此，在一切照常的情况下，母公司有望继续获得支付股息、回购普通股、偿还债务和履行其他义务所需的资金。如果我们预计的流动资金严重恶化，以至于母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并应支付，支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司的股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移给IHC。因此，在严重的财务压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括与证券有关的义务)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

根据联邦和州银行法，我们的银行子公司受到股息限制。根据这些法规，任何一年的股息如果超过银行当年的净利润和前两年的留存净利润，都必须事先获得监管部门的同意。此外，此类银行子公司在扣除逾期六个月或以上的所有贷款本金超过信贷损失准备的金额后，不得宣布超过手头净利润的股息。

股息的支付也受到银行最低资本金要求和缓冲的限制。截至2021年12月31日，我们的银行子公司超过了这些要求。

在2021年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布大约$1.510亿美元，而不需要监管豁免。此外，截至2021年12月31日，母公司的非银行子公司的流动资产约为1美元。2.3十亿美元。

银行子公司宣布的股息为#美元。2.52021年为10亿美元，1.52020年为10亿美元，3.2十亿

2019年。美联储和货币监理署发布了额外的指导方针，要求BHC和国家银行根据各自的运营收入、资本需求、资产质量和整体财务状况不断评估现金股息水平。

联储局有关BHC支付现金股息的政策规定，作为审慎的银行业务，BHC不应维持现金股息率，除非其可供普通股股东使用的净收入足以支付股息，而预期的盈利保留率似乎与控股公司的资本需求、资产质素和整体财务状况一致。如果支付股息会构成不安全或不健全的银行行为，美联储也可以禁止股息。

2020年12月，美联储公布了第二轮CCAR压力测试结果，并将适用于包括我们在内的参与CCAR BHC的普通股分红和公开市场普通股回购的限制延长至2021年第一季度，并进行了一定的修改。2021年3月，美联储将这些限制延长至2021年第二季度。纽约梅隆银行对股息和股票回购的临时限制在2021年6月30日后结束。在这些临时限制取消后，纽约梅隆银行继续受到压力资本缓冲框架的约束，如果纽约梅隆银行基于风险的资本比率下降到缓冲区，该框架将在增量的基础上对资本分配施加限制。

2021年6月，随着美联储发布2021年CCAR压力测试，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购最高可达$6.0普通股从2021年第三季度开始，一直持续到2022年第四季度。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

《联邦储备法》限制我们的保险子公司银行向母公司及其某些非银行附属机构提供信贷，并要求提供抵押品。此外，对这些银行对纽约梅隆银行及其附属公司的股票和其他证券的投资金额也有限制，并限制这些银行接受其证券作为贷款抵押品。银行向我们的每一家附属公司提供的信贷仅限于10该银行监管资本的%，以及纽约梅隆银行和所有此类关联公司的合计20%，抵押品必须介于100%和130信用额度的%，取决于抵押品的类型。

如果母公司的某一家国家银行或纽约梅隆银行的股本减值，母公司作为这些银行的股东，可以被要求支付这种不足之处。

母公司为潘兴有限责任公司和潘兴有限公司子公司的已承诺和未承诺信贷额度提供担保。上述母公司担保是完全和无条件的，并载有与次级债务母公司担保有关的标准规定。此外，母公司还根据需要为其合并子公司的债务提供担保或赔偿。一般来说，这些赔偿中没有规定的名义金额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。因此，我们无法估计在这些赔偿下的最高赔付金额。然而，我们认为，根据这些担保和赔偿，我们必须支付任何实质性付款的可能性微乎其微。母公司还为本公司全资融资子公司梅隆融资公司发行的债务提供担保，该债务于2021年解散。截至2020年12月31日，梅隆融资公司没有发行未偿债务。

母公司2020和2019年的财务数据包括用于财务报告目的的梅隆融资公司，因为该实体的职能有限，而且纽约梅隆银行对其债务提供无条件担保。

母公司的简明财务报表如下：

简明损益表-纽约银行梅隆公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
来自银行子公司的股息	$	2,490	$	1,485	$	3,209
来自非银行子公司的股息	1,106		1,199		2,075
银行子公司的利息收入	—		—		4
非银行子公司的利息收入	30		53		153
持有待售证券的(损失)	—		—		(11)
其他收入	56		50		39
总收入	3,682		2,787		5,469
利息支出(包括#美元6, $30及$64，分别发给子公司)	339		520		941
其他费用	153		168		197
总费用	492		688		1,138
子公司未分配净收入中的所得税前收益和权益	3,190		2,099		4,331
所得税（福利）	(92)		(289)		(208)
未分配净利润中的权益：
银行子公司	282		1,278		(139)
非银行子公司	195		(49)		41
净收入	3,759		3,617		4,441
优先股股息和赎回费用	(207)		(194)		(169)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	$	3,552	$	3,423	$	4,272

浓缩资产负债表-纽约银行梅隆公司（母公司）


	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
资产：
现金和银行到期款项	$	356	$	330
证券	4		6

对子公司和关联公司的投资和预付款：
银行	34,721		36,431
其他	37,748		38,064
小计	72,469		74,495
法人人寿保险	786		782
其他资产	623		202
总资产	$	74,238	$	75,815
负债：
递延补偿	$	435	$	417

附属借款	3,585		2,176
其他负债	1,283		1,866
长期债务	25,901		25,555
总负债	31,204		30,014
股东权益	43,034		45,801
总负债和股东权益	$	74,238	$	75,815

现金流量简明表-纽约银行梅隆公司（母公司）


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
经营活动：
净收入	$	3,759	$	3,617	$	4,441
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

子公司未分配净（收益）损失中的权益	(477)		(1,229)		98
应计应收利息变化	75		(17)		(12)
应付应计利息变化	(15)		(26)		(17)
应缴税款变化 (a)	(142)		(281)		331
其他，净额	(260)		368		(107)
经营活动提供的净现金	2,940		2,432		4,734
投资活动：



子公司的收购、投资和预付款 (b)	870		(1,442)		1,495

投资活动提供（用于）的净现金	870		(1,442)		1,495
融资活动：

发行长期债券所得收益	5,186		2,993		1,745
偿还长期债务	(4,250)		(3,950)		(4,250)
子公司预付款变化	820		1,195		242
普通股发行	63		58		86
发行优先股	1,287		1,567		—
收购的库存股	(4,567)		(989)		(3,327)
优先股赎回	(1,000)		(583)		—
支付的现金股利	(1,323)		(1,296)		(1,289)

净现金（用于）融资活动	(3,784)		(1,005)		(6,793)
现金及应收银行款项变动	26		(15)		(564)
年初银行的现金和到期款项	330		345		909
年末现金及应收银行款项	$	356	$	330	$	345
补充披露
支付的利息	$	354	$	546	$	958
已缴纳的所得税	—		3		2
退还的所得税	1		—		—

(a) 包括从子公司收到的税款#美元212021年达到100万美元，7362020年为100万美元，8232019年将达到100万。

（b）包括$10现金流出百万美元，扣除美元8802021年现金流入百万美元，美元3,715现金流出百万美元，扣除美元2,2732020年现金流入百万美元和美元2,139现金流出百万美元，扣除美元3,6342019年现金流入百万美元。

附注20-公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值计量采用三级层次结构，其依据是截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度。在评估负债时，纽约梅隆银行自身的信誉也会被考虑在内。

公允价值侧重于在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间的有序交易(即非强制清算或廉价出售)中的退出价格。如果资产或负债的活动数量和水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，确定有意愿的市场参与者在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况，并需要使用重大判断。目标是从公允价值加权指标中确定在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点数。

公允价值的确定

我们已经建立了确定公允价值的程序。公允价值以活跃市场的报价(如有)为基础。对于无法获得近期外汇交易报价的金融工具，我们根据贴现现金流分析、与类似工具的比较以及金融模型的使用来确定公允价值。贴现现金流分析取决于估计的未来现金流和利率水平。基于模型的定价使用利率、汇率、期权波动率和其他因素的可观察价格的输入。模型通过独立的内部风险管理功能进行基准测试和验证。我们的估值过程考虑了交易对手信用质量、流动性、集中度和模型参数的可观性等因素。可作出估值调整，以按公允价值记录金融工具。

大多数衍生品合约的估值使用的模型是根据可观察到的市场数据进行校准的，并采用标准的市场定价理论进行估值。估值模型通过使用信用违约掉期市场隐含的交易对手信用利差来折现每笔交易对交易对手的预期敞口，从而纳入交易对手的信用风险。我们还使用纽约梅隆银行调整了对交易对手的预期负债信用违约互换市场所暗示的自己的信用利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

在某些情况下，在不活跃或不太活跃的市场交易的工具可能看不到最近的价格。在评估受流动性问题影响的金融工具估值的不确定性后，我们对其价值进行了调整。流动性调整的确定包括外部报价的可用性、自最近一次可用报价以来的时间以及工具的价格波动。

某些财务模型中的某些参数不能直接观察到，因此是基于管理层的估计和判断。这些金融工具的交易通常不那么活跃。我们应用估值调整，以减少基于模型的估计价值中的误差和修订的可能性。例如，无法观察到相关性和回收率等参数的产品。

上述在不活跃或不太活跃的市场进行交易的工具的方法可能产生的当前公允价值计算可能不表明可变现净值或反映未来公允价值。我们相信我们确定公允价值的方法是适当的，并与其他市场参与者一致。然而，使用不同的方法或不同的假设对某些金融工具进行估值可能会导致对公允价值的不同估计。

估值层次结构

公允价值计量采用三级估值层次结构，根据截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度进行披露。下面将介绍这三个级别。

1级：估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。一级资产和负债包括某些债务和股权证券、活跃在交易所交易的衍生金融工具和高流动性的政府债券。

2级：1级价格以外的可观察投入，例如，活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及基本上整个金融工具期限内可观察到或可直接或间接证实的投入。第2级资产和负债包括债务工具

它们的交易频率低于交易所交易的证券和衍生金融工具，后者的模型投入可以在市场上观察到，或者可以由市场观察到的数据来证实。这一类别的例子包括MBS、公司债务证券和场外衍生品合约。

3级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

估值方法

以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。

证券

我们主要根据具有合理价格透明度的定价来源来确定公允价值。如果在活跃的市场上有报价，我们会将证券归类在估值层次的第一级。证券包括多头头寸和空头头寸。一级证券包括在流动性高的场外交易市场、货币市场基金和交易所交易股票中交易活跃的美国国债和某些主权债务证券。

如果没有报价市价，则公允价值主要通过使用可观察到的交易数据、市场数据、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流的定价模型来确定。此类工具通常被归类在估值等级的第二级，包括MBS、国家和政治部门、某些主权债务、公司债券和外国担保债券。

具体地说，定价来源获得类似类型证券的最近交易(例如，年份、在证券化结构中的位置)，并确定交易类型的折现率和提前还款速度等变量，并将这些变量应用于类似类型的债券。我们将这些视为当前市场上可观察到的交易，并将此类证券归类为2级。定价来源停止对任何特定的

当他们确定没有足够的可观察数据来提供对价格的善意意见时，安全。

在2021年12月31日，大约99我们%的证券是由具有合理价格透明度的定价来源进行估值的。其余证券一般使用可观察到的投入进行估值。有关证券的额外披露载于附注4。

在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，我们将这些证券归类在估值层次的第三级。截至2021年12月31日，我们拥有不是包括在估值层次结构第3级的工具。

衍生金融工具

我们对交易所交易的衍生金融工具进行分类，使用报价在估值层次的第一级进行估值。例子包括交易所交易的股票和外汇期权。由于很少有其他类别的衍生品合约在交易所上市，我们的大部分衍生品头寸都是使用模型进行估值的，这些模型使用容易观察到的市场参数作为基础，我们将它们归类到估值层次的第二级。此类衍生金融工具包括掉期和期权、外汇现货和远期合约以及信用违约互换。

在缺乏双向流动的市场中，使用具有显著不可观察到的市场参数的模型对衍生品进行估值的衍生品被归入估值层次的第三级。例子可能包括长期掉期和期权，其中参数在较长期限内可能无法观察到；以及某些高度结构化的产品，其中相关性风险无法观察到。截至2021年12月31日，我们拥有不是3级衍生品。衍生工具的额外披露载于附注23。

种子资本

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。种子资本一般包括在合并资产负债表上的其他资产中。在适用的情况下，我们根据基金公布的资产净值对种子资本进行估值。

对于其他类型的基金投资，我们会考虑我们所有权权益中固有的所有权利和义务，包括报告的资产净值以及影响我们在基金中权益的公允价值的其他因素。

证券化中的权益

对于在交易资产(股权工具和长期债务)中分类的证券化权益，我们使用贴现现金流模型，该模型通常包括与证券化资产相关的预计融资费用的假设、估计的净信贷损失、提前还款假设和向第三方投资者支付的估计。当可用时，我们将我们的公允价值估计和假设与市场活动和证券化投资组合的实际结果进行比较。这些对证券化的兴趣于2021年到期。

以资产净值衡量的其他资产

我们持有符合沃尔克规则的私募股权投资，主要是SBIC。那里

这些投资伙伴关系没有现成的市场报价。SBIC的公允价值是基于我们对基础投资公允价值的所有权百分比，这些投资由合伙企业经理提供。这些投资通常按季度进行估值。我们的SBIC私募股权投资按资产净值进行估值，作为公允价值的实际权宜之计。

下表按综合资产负债表上的标题和三级估值层次列出了于2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值列账的金融工具。我们在某些表格中加入了信用评级信息，因为这些信息表明了我们面临的信用风险程度，而评级分类的重大变化可能会增加我们的风险。


2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产												总运载量值
(百万美元)	1级			2级			第三级			净胜球：(a)
可供出售的证券：
美国财政部	$	29,409		$	—		$	—		$	—	$	29,409
代理RMBS	—			14,530			—			—		14,530
主权债务/主权担保	6,017			7,362			—			—		13,379
机构商业MBS	—			8,405			—			—		8,405
超国家	—			7,573			—			—		7,573
外国担保债券	—			6,238			—			—		6,238
克洛斯	—			4,439			—			—		4,439
非机构商业性MBS	—			3,125			—			—		3,125
非机构RMBS	—			2,748			—			—		2,748
外国政府机构	—			2,686			—			—		2,686
美国政府机构	—			2,536			—			—		2,536
国家和政治分区	—			2,514			—			—		2,514
其他ABS	—			2,190			—			—		2,190
公司债券	—			2,066			—			—		2,066

其他债务证券	—			1			—			—		1
可供出售证券总额	35,426			66,413			—			—		101,839
交易资产：
债务工具	1,447			2,750			—			—		4,197
股权工具	9,766			—			—			—		9,766
未被指定为对冲的衍生资产：
利率	6			3,253			—			(1,424)		1,835
外汇	—			6,279			—			(5,501)		778
股权和其他合同	—			49			—			(48)		1
未被指定为套期保值的衍生资产总额	6			9,581			—			(6,973)		2,614
总交易资产	11,219			12,331			—			(6,973)		16,577
其他资产：
被指定为对冲的衍生资产：

外汇	—			206			—			—		206
指定为套期保值的衍生资产总额	—			206			—			—		206
其他资产(b)	438			325			—			—		763
其他资产总额	438			531			—			—		969
按资产净值计量的资产(b)												218
总资产	$	47,083		$	79,275		$	—		$	(6,973)	$	119,603
净额结算前总资产的百分比	37		%	63		%	—		%


2020年12月31日按经常性公允价值计量的资产												总运载量值
(百万美元)	1级			2级			第三级			编织成网 (a)
可供出售的证券：
美国财政部	$	24,894		$	—		$	—		$	—	$	24,894
代理RMBS	—			22,347			—			—		22,347
主权债务/主权担保	5,909			6,482			—			—		12,391
机构商业MBS	—			9,228			—			—		9,228
超国家	—			7,160			—			—		7,160
外国担保债券	—			6,725			—			—		6,725
克洛斯	—			4,703			—			—		4,703
外国政府机构	—			4,135			—			—		4,135
美国政府机构	—			3,853			—			—		3,853
其他ABS	—			3,164			—			—		3,164
非机构商业性MBS	—			3,017			—			—		3,017
非机构RMBS	—			2,326			—			—		2,326
国家和政治分区	—			2,308			—			—		2,308
公司债券	—			1,994			—			—		1,994
商业票据/CD	—			249			—			—		249
其他债务证券	—			1			—			—		1
可供出售证券总额	30,803			77,692			—			—		108,495
交易资产：
债务工具	1,803			3,868			—			—		5,671
股权工具(b)	5,775			—			—			—		5,775
未被指定为对冲的衍生资产：
利率	5			4,477			—			(1,952)		2,530
外汇	—			7,688			—			(6,392)		1,296
股权和其他合同	—			2			—			(2)		—
未被指定为套期保值的衍生资产总额	5			12,167			—			(8,346)		3,826
总交易资产	7,583			16,035			—			(8,346)		15,272
其他资产:
被指定为对冲的衍生资产：

外汇	—			19			—			—		19
指定为套期保值的衍生资产总额	—			19			—			—		19
其他资产(C)(D)	504			285			—			—		789
其他资产总额	504			304			—			—		808
按资产净值计量的资产(c)												201
总资产	$	38,890		$	94,031		$	—		$	(8,346)	$	124,776
净额结算前总资产的百分比	29		%	71		%	—		%

注21-公允价值期权

我们选择公允价值作为选定无需按公允价值计量的金融资产和负债的替代计量，包括合并投资管理基金的资产和负债、与某些股权投资相关的某些长期债务和次级票据。

下表按公允价值列示综合投资管理基金的资产和负债。


合并投资的资产和负债管理资金，按公允价值计算
	12月31日，
(单位：百万)	2021		2020
综合投资管理基金资产：
交易资产	$	443	$	482
其他资产	19		5
综合投资管理基金总资产	$	462	$	487
综合投资管理基金负债情况：

其他负债	$	3	$	3
综合投资管理基金负债总额	$	3	$	3

综合投资管理基金的资产和负债计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。我们使用活跃市场中相同资产或负债的报价或类似资产或负债的报价等可见投入来对其综合投资管理基金的资产和负债进行估值。也可以使用非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。因此，公允价值最能反映纽约梅隆银行在综合投资管理基金的经济表现中所持有的利益。资产和负债的公允价值变动计入综合投资管理基金的收入(亏损)，并计入综合收益表的投资和其他收入。

我们选择了公允价值选项为$240数百万美元的长期债务。这笔长期债务于2021年到期。这笔长期债务的公允价值为#美元。400截至2020年12月31日，这一数字为100万。使用可观察到的市场投入对长期债务进行估值，并将其列入估值等级的第二级。

下表载列长期债务的公允价值变动，计入其他交易收入，并计入综合收益表的投资和其他收入。


长期债务公允价值变动(a)
	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
投资和其他收入--其他交易收入	$	—	$	(13)	$	(16)

(A)由于公允价值的变化大约被投资和其他收入--其他交易收入--所包括的经济对冲所抵消。

我们选择了公允价值选项为$15与某些股权投资相关的百万次级票据。这些次级票据的公允价值为美元15截至2021年12月31日，百万。次级票据使用可观察市场输入值进行估值，并包括在估值层次结构的第2级中。

注22-承付款和或有负债

表外安排

在正常业务过程中，未偿还的各种承担和或有负债未在随附的综合资产负债表中反映。

我们的主要交易和表外风险是证券、外币和利率风险管理产品、商业贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。我们承担这些风险是为了降低利率和外币风险，为客户提供满足信贷和流动性需求的能力，并对冲外币和利率风险。这些项目在不同程度上涉及资产负债表上未确认的信贷、外币和利率风险。我们的表外风险的管理和监控方式与表内风险的管理和监控方式类似。

下表总结了我们的表外信用风险。


表外信用风险	2021年12月31日		2020年12月31日
(单位：百万)
贷款承诺	$	46,183	$	47,577
备用信用证(“SBLC”)(a)	1,971		2,265
商业信用证	56		60
证券借贷赔偿 (B)(C)	487,298		469,121

(a)参加人数净额合计为$128截至2021年12月31日，百万美元154截至2020年12月31日，百万。

(b)不包括纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆银行客户代理的证券的赔偿，总额为$672021年12月31日的10亿美元和62截至2020年12月31日，已达10亿美元。

(c)包括投资于弥偿回购协议的现金抵押品，由本行作为证券借贷代理持有，金额为$482021年12月31日的10亿美元和41截至2020年12月31日，已达10亿美元。

未提取的贷款承诺、备用和商业信用证以及证券贷款赔偿的潜在损失总额等于提取的名义总额，不考虑任何抵押品的价值。

由于许多贷款承诺预计将在未提取的情况下到期，因此总额不一定代表未来的现金需求。贷款承诺到期日摘要如下：$27.1在不到一年的时间里，18.6在一到五年内达到10亿美元516在五年内达到百万美元。

SBLC主要支持公司客户的债务，并以#美元的现金和证券为抵押。172截至2021年12月31日，百万美元194截至2020年12月31日，百万。截至2021年12月31日，美元1.410亿的SBLC将在一年内到期，价值601一到五年内百万美元，无超过五年。

在开立SBLC和外国担保及其他担保之初，我们必须承认对出具担保时承担的义务的公允价值承担的责任。负债的公允价值与其他资产中的相应资产一起记录，估计为合同客户费用的现值。与小型企业贷款和外国担保及其他担保有关的损失的估计负债(如果有)包括在与贷款有关的承诺准备金中。

SBLC的支付/绩效风险通过历史绩效和内部评级进行监控

的搜索. 纽约梅隆银行的历史经验是，SBLC通常在没有资金的情况下到期。投资级别以下的SBLC受到密切监控的付款/绩效风险。下表显示了按投资级别划分的SBLC：


备用信用证	2021年12月31日		2020年12月31日

投资级	85	%	82	%
非投资级	15	%	18	%

商业信用证通常是一种短期票据，用于为卖方向买方发货的商业合同提供资金。虽然商业信用证取决于特定条件的满足情况，但如果买方违约，则意味着信用风险。基础事务。因此，合同总额不一定代表未来的现金需求。商业信用证总额为美元。56截至2021年12月31日，百万美元60截至2020年12月31日，百万。

我们预计许多贷款承诺和信用证将在无需预付任何现金的情况下到期。与担保相关的收入通常取决于债务人的信用评级和交易结构，包括抵押品（如果有的话）。贷款相关承诺的备抵为美元45截至2021年12月31日，百万美元121截至2020年12月31日，百万。

证券借贷交易是一种完全抵押的交易，证券所有者同意根据预先安排的合同条款，以公开、隔夜或定期的方式，将证券借给借款人(通常是通过代理人，在我们的案例中是纽约梅隆银行)，借款人通常是经纪自营商或银行。

我们通常借出债券，并对借款人违约进行赔偿。我们一般要求借款人提供最低价值为102%借入证券的公允价值，每日监控，从而降低信用风险。证券借贷交易也可能出现市场风险。这些风险是通过限制可以承担的风险水平的政策来控制的。证券借贷交易通常仅与评级高的对手方进行。证券借贷赔偿

由以下抵押品担保$511十亿在…2021年12月31日和$493十亿在…2020年12月31日。

纽约梅隆银行和加拿大帝国商业银行的合资公司CIBC Mellon从事证券借贷活动。CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC共同和各自就特定类型的借款人违约向证券贷款人提供赔偿。在2021年12月31日和2020年12月31日，美元6710亿美元62纽约梅隆银行代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon借款分别有10亿美元以#美元为抵押品。7110亿美元66分别为10亿美元。如果发生违约时，借款人的抵押品不足以支付其相关债务，则与赔偿有关的某些损失可由赔偿人承担。

未结算回购和逆回购协议

在正常的业务过程中，我们签订回购协议和逆回购协议，在未来的日期结算。在回购协议中，纽约梅隆银行在结算时从交易对手那里获得现金，并向交易对手提供证券作为抵押品。在逆回购协议中，纽约梅隆银行在结算时向交易对手预付现金，并从交易对手那里获得证券作为抵押品。这些交易在结算日记入综合资产负债表。截至2021年12月31日，我们有1美元2.6数十亿美元未达成的回购协议和美元9.1数十亿未结算的逆回购协议。

行业集中度

截至2021年12月31日，我们有相当大的行业集中度与信贷敞口相关。下表列出了我们在金融机构和商业投资组合中的信用风险。


金融机构投资组合风险敞口 (以十亿计)	2021年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露剂量
证券业	$	1.7	$	17.5	$	19.2
资产管理公司	1.7		7.1		8.8
银行	5.8		1.5		7.3
保险	0.2		3.4		3.6
政府	0.1		0.2		0.3
其他	0.7		0.9		1.6
总	$	10.2	$	30.6	$	40.8


商业投资组合暴露 (以十亿计)	2021年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露剂量
制造	$	0.6	$	3.9	$	4.5
能源和公用事业	0.4		3.9		4.3
服务和其他	1.0		3.2		4.2
媒体和电信	0.1		0.9		1.0
总	$	2.1	$	11.9	$	14.0

证券借贷主要集中于经纪自营商，通常以现金和/或证券作抵押。

赞助会员回购计划

纽约梅隆银行是固定收益清算公司(“FICC”)赞助会员计划的保荐会员，我们根据FICC政府证券部规则(“FICC规则”)提交符合条件的美国国债和机构证券隔夜回购和逆回购交易(“保荐会员交易”)，以便通过FICC进行创新和清算。我们还向FICC保证迅速、全额支付和履行我们的赞助会员客户根据FICC规则与此类客户的赞助会员交易相关的各自义务。我们通过获得赞助会员客户抵押品的担保权益和赞助会员交易下的权利，将本担保项下的信用风险降至最低。有关我们的回购和逆回购协议的更多信息，请参阅附注23中的“资产和负债抵销”。

弥偿安排

我们为承销协议、收购和剥离协议、贷款和承诺的销售以及其他类似类型的安排提供了标准陈述，并就与提供金融服务有关的索赔和法律诉讼提供了惯常赔偿，但以上未包括在内。购买保险是为了缓解其中某些风险。一般来说，这些赔偿中没有规定或名义上的数额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。此外，这些交易的交易对手往往为我们提供类似的赔偿。我们无法开发出一种

对这些赔偿项下最高赔付金额的估计有几个原因。除了在大多数此类赔偿中缺乏规定的或名义上的金额外，我们还无法预测可能引发赔偿的事件的性质或某一事件的赔偿水平。然而，我们认为，我们必须为这些赔偿支付任何实质性款项的可能性微乎其微。于2021年12月31日及2020年12月31日，吾等并无根据该等安排记录任何重大负债。

清算和交收交易所

我们是几家行业清算或结算交易所的非控股股权投资者和/或成员，外汇、证券、衍生品或其他交易通过这些交易所进行结算。其中一些行业清算和结算交易所要求其成员担保其义务和债务，并/或在其他成员不履行其义务的情况下提供流动性支持。我们认为，清算或结算交易所(我们是其成员)破产的可能性微乎其微。此外，某些结算交易所实施了损失分摊政策，使交易所能够将结算损失分摊给交易所的成员。在损失发生之前，无法量化这种按市值计价的损失。由于按市值计价损失而产生的任何辅助成本都无法量化。此外，我们还赞助客户成为清算和结算交易所的会员，并保证他们的义务。于2021年12月31日及2020年12月31日，吾等并无根据该等安排记录任何重大负债。

法律程序

在正常业务过程中，纽约梅隆银行及其子公司经常被列为未决和潜在法律诉讼的被告或当事人。我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼(正式和非正式)。在许多这类法律行动中，往往主张对重大金钱损害的索赔，而在政府和监管事项中，则可能寻求归还、恢复原状、处罚和/或其他补救行动或制裁的索赔。考虑到这些问题的复杂性和特定的事实，预测这些问题的最终结果本来就很困难

以及这些事项中每一项的争议情况。然而，根据我们目前的了解和理解，我们不认为因这些问题而产生的判决、和解或命令(无论是单独的或总体的，在实施适用准备金和保险覆盖范围后)将对纽约梅隆银行的综合财务状况或流动性产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在特定时期的运营结果产生重大影响。

鉴于诉讼和监管事项的结果本身具有不可预测性，特别是在(I)所要求的损害赔偿数额巨大或不确定、(Ii)诉讼程序处于早期阶段或(Iii)事项涉及新的法律理论或涉及大量当事人的情况下，诉讼和监管事项的时间安排或最终解决方案自然存在相当大的不确定性，包括与每个此类事项相关的可能最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有)。根据适用的会计指引，当诉讼及监管事宜发展至出现可能及可合理估计的或有亏损时，我们会为该等事宜确立应计项目。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。我们会定期监察可能影响应计金额的事态发展，并会适当调整应计金额。如有关或有损失并非既有可能亦非合理地估计，吾等不会确立应计项目，并会继续监察此事是否有任何发展会令或有损失既有可能又可合理估计。我们认为，我们用于法律诉讼的应计项目是适当的，总的来说，对纽约梅隆银行的综合财务状况并不重要，尽管未来的应计项目可能会对特定时期的运营结果产生实质性影响。此外，如果我们有可能从第三方追回估计损失的一部分，我们将记录一笔应收款，最高可达可能收回的应计金额。

对于本文所述的某些事项，或有可能在未来合理地进行或有损失(无论是超过相关的应计负债，还是在没有应计负债的情况下)，纽约梅隆银行目前无法估计合理可能的损失范围。对于这里描述的那些事项，纽约梅隆银行能够估计

合理可能的损失，这种合理可能的损失的总范围最高可达$600百万超过与该等事宜有关的应累算负债(如有的话)。对于合理可能的亏损是以外币计价的情况，我们的估计是根据现行汇率按季度进行调整。在估计合理的可能损失时，我们不考虑潜在的恢复。

下文描述了涉及纽约梅隆银行的某些司法、监管和仲裁程序：

抵押贷款证券化信托程序

在MBS投资者提起的多起法律诉讼中，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)被列为被告，指控受托人根据监管协议负有广泛职责，包括调查和追查违反陈述和对MBS交易其他各方的担保索赔的责任。三2014年12月、2015年12月和2017年2月开始的诉讼正在纽约联邦法院待决；以及四2016年5月、2021年9月(两起相关案件)和2021年10月开始的诉讼正在纽约州法院待决。

与R.Allen Stanford有关的事项

2005年12月底，潘兴有限责任公司(“潘兴”)成为斯坦福集团有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家注册经纪交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最终控制的实体集团的一部分。同样由斯坦福控股的斯坦福国际银行发行了存单。据称，一些投资者从他们的SGC账户中电汇资金购买CD。2009年，美国证券交易委员会(SEC)指控斯坦福大学经营与CD销售有关的庞氏骗局，SGC被置于破产管理程序。据称购买CD的人已经提交了二可能对潘兴提起集体诉讼：2009年11月在德克萨斯州联邦法院提起诉讼，2016年5月在新泽西州联邦法院提起诉讼。2021年11月5日，法院驳回了在新泽西州提起的集体诉讼。三路易斯安那州和新泽西州联邦法院仍有针对潘兴的诉讼，这些诉讼分别于2010年1月、2015年10月和2016年5月提起。买方声称，潘兴作为SGC的清算公司，协助斯坦福大学实施了一项欺诈性计划，并提出了合同、法定和普通法索赔。2019年3月，一群投资者在新泽西州联邦法院对纽约梅隆银行提起了可能的集体诉讼，提出了与之前相同的指控

对潘兴提起的诉讼。2021年11月12日，法院驳回了针对纽约梅隆银行的集体诉讼。所有向联邦法院提起的针对潘兴的案件和针对纽约梅隆银行的案件都已在德克萨斯州联邦法院合并，以进行证据开示。2020年7月，在被禁止向金融行业监管局(FINRA)索赔后，一家投资公司向德克萨斯州联邦法院提起了针对潘兴的诉讼。此操作已解决。许多被指控的斯坦福CD购买者在FINRA仲裁程序中提出了类似的要求。

巴西邮政诉讼

BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供资产服务的子公司，它担任某些投资基金的管理人，其中投资了一家名为POSTALIS-Instituto de Seguridade Social Dos Correios e Telegrafos(“POSTALIS”)的邮政工人公共养老基金。2014年8月22日，Postais在巴西里约热内卢起诉DTVM，指控其与DTVM担任管理人的Postais基金有关的损失。Postais称，DTVM未能正确履行职责，包括对经理进行尽职调查并对其进行控制。2015年3月12日，波斯塔里斯在里约热内卢对DTVM和纽约梅隆银行行政管理有限公司提起诉讼。(“Ativos”)指控未能正确履行与DTVM为管理人、Ativos为管理人的另一只基金的职责。2015年12月14日，巴西邮政工人协会在圣保罗S提起诉讼，指控DTVM和其他被告不正当地造成了Postais的投资损失。2017年3月20日，诉讼在没有偏见的情况下被驳回，ADCAP提出上诉。2021年8月4日，上诉法院推翻了驳回裁决，将诉讼发往州下级法院。2015年12月17日，邮报提交了三在里约热内卢对DTVM和Ativos提起诉讼，指控它们未能正确履行投资于其他几只基金的职责。2021年5月20日，在其中一起诉讼中，法院进入了一笔3针对DTVM和Ativos的百万判决。 2021年8月23日，DTVM和Ativos对5月20日的决定提出上诉。2016年2月4日，波斯塔里斯在巴西利亚对DTVM、Ativos和纽约梅隆银行提起诉讼，指控后者为蔚来有限公司。(“蔚来”)，一家投资管理子公司，声称未能妥善履行以下方面的职责和对损失承担责任

对被告为管理人和/或管理人的各种基金的投资。2018年1月16日，巴西联邦检察院在S圣保罗对意大利电信提起民事诉讼，指控其对邮政储蓄银行的损失负有责任，理由是未能正确履行作为邮政储蓄银行所投资的某些基金的管理人或作为邮政储蓄银行自身投资组合的控制人的某些职责。2018年4月18日，法院在没有偏见的情况下驳回了诉讼。2021年8月4日，上诉法院推翻驳回，将诉讼发回下级法院。此外，行政法庭--统一庭启动了三为裁定损失的法律责任而进行的法律程序三由DTVM管理的投资基金，波斯塔利斯是其投资者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一次诉讼中做出裁决，认定DTVM和两名前Postais董事连带承担约$45百万美元。交通投诉组还对DTVM处以约#美元的罚款。2百万美元。戴德梁行已对这一决定提出行政上诉。2019年10月4日，邮政和另一家养老基金在圣保罗S提交了针对DTVM和Ativos的仲裁请求，声称对DTVM担任管理人、Ativos担任管理人的投资基金的损失负有责任。2021年3月26日，DTVM和Ativos提起诉讼，质疑仲裁法院就其对此案的管辖权做出的裁决。2019年10月25日，邮政在里约热内卢对DTVM和蔚来公司提起诉讼，指控其对另一只基金的损失负责，该基金的管理人是DTVM，管理人是蔚来公司和阿提沃斯公司。2020年6月19日，在里约热内卢的联邦法院对DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起诉讼，指控DTVM对DTVM在DTVM担任管理人的投资基金中的某些POSTAIS损失承担责任。2021年2月10日，Postais和另一家养老基金在里约热内卢提起诉讼，向DTVM送达了服务，指控另一家投资基金的损失负有责任，DTVM是该基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西尔维拉多诉讼

DTVM担任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multiset Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，该基金投资于商业信用应收账款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起诉DTVM，以及

德意志银行-Banco Alemão作为托管人和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以其投资经理的身份。基金声称，每一名被告都没有履行各自的职责，给基金造成损失，被告对此负有连带责任。

德国税务问题

德国当局正在调查过去的“CUM/EX”交易，这些交易涉及在股息日或前不久购买股权证券，但在股息日之后结算，可能导致不必要的预扣税退还。德国当局认为，过去的CUM/EX交易可能导致了避税或逃税。德国当局已向纽约梅隆银行的欧洲子公司通报了对某些第三方投资基金可能进行CUM/EX交易的调查，其中一家子公司收购了担任这些第三方投资基金的托管和/或基金管理人的实体。我们已收到当局提出的有关购置前活动的资料要求，并正在全力配合这些要求。2019年8月，波恩地区法院下令将其中一家子公司加入为起诉无关个人被告的次要当事人。审判于2019年9月开始。2020年3月，法院表示，它将不对该子公司采取行动，以加快审判的结束。法院裁定与被告无关的个别被告罪名成立，并裁定有关第三方投资基金的CUM/EX交易活动非法。在2020年11月和12月，我们收到了来自德国税务当局的次级债务通知，总额约为$150与我们收购的实体为托管和/或基金管理人的各种基金的收购前活动相关的100万美元。我们已对通知提出上诉。在收购标的实体方面，我们从卖方那里获得了赔偿责任，我们打算在必要时追究这些责任。

附注23-衍生工具

我们使用衍生品来管理对市场风险的敞口，包括利率风险、股票价格风险和外汇风险，以及信用风险。我们的交易活动专注于充当一个市场-

为我们的客户制造，并在遵守沃尔克规则的情况下促进客户交易。

衍生金融工具的名义金额表示交易的美元金额；然而，信用风险要小得多。我们进行信用审查，并达成净额结算协议和抵押品安排，以将衍生金融工具的信用风险降至最低。我们建立抵销头寸，以减少对外汇、利率和股票价格风险的敞口。

使用衍生金融工具涉及对交易对手的依赖。交易对手未能履行其在衍生品合同下的义务是我们在从事衍生品合同时承担的风险。有几个不是2021年记录的交易对手违约损失。

套期保值衍生产品

我们利用利率互换协议来管理我们对利率波动的敞口。我们将公允价值对冲作为一种利率风险管理策略，通过将与可供出售证券和长期债务相关的某些固定利率利息支付转换为浮动利率来降低公允价值变异性。我们还利用利率掉期和远期外汇合约作为现金流对冲，以管理我们对利率和汇率变化的风险敞口。

对冲的可供出售证券包括美国国债、机构和非机构商业MBS、主权债务/主权担保债券、公司债券和外国担保债券。2021年12月31日，$24.4可供出售证券的10亿面值通过被指定为公允价值对冲的利率互换进行对冲，名义价值为#美元。24.5十亿美元。

套期保值的固定利率长期债务工具的原始到期日一般为五至30好几年了。在公允价值套期保值关系中，固定利率债务通过“接受固定利率，支付可变利率”掉期进行对冲。2021年12月31日，$22.210亿面值的债务通过被指定为公允价值对冲的利率互换进行对冲，名义价值为#美元。22.2十亿美元。

此外，我们利用远期外汇合约作为对冲，以减轻外汇风险敞口。我们使用远期外汇。

交易活动(包括衍生品交易)

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则促进客户交易和降低风险的经济对冲。在我们的交易活动中使用的衍生品的公允价值变动在综合损益表上的外汇收入和投资及其他收入中记录。

下表列出了我们的外汇收入和其他交易收入。


外汇收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020			2019
外汇收入	$	799	$	774	(a)	$	564	(a)
其他交易收入	6		13		(a)	77		(a)

(A)从2021年开始，我们对综合收益表上总收入中的某些项目进行了重新分类，并对前几个期间进行了重新分类，以与本期列报相媲美。有关更多信息，请参见注释2。

外汇收入包括买卖外币、货币远期、期货和期权以及外币重新计量的收入。其他交易收入反映现金工具交易的结果，包括固定收益和股票证券，以及与非外汇衍生品的交易和经济对冲活动。

我们还使用衍生金融工具作为降低风险的经济对冲，这不是正式指定为会计对冲。这包括对冲我们一些资产负债表敞口所固有的外币、利率或市场风险，如种子资本投资和存款，以及某些投资管理费收入流。我们还使用总回报掉期来经济地对冲本公司递延补偿计划产生的债务，根据该计划，参与者推迟补偿，并赚取与他们选择的投资业绩挂钩的回报。这些总回报掉期的收益或亏损在综合损益表的员工费用中记录，收益为#美元。352021年达到100万美元，222020年为100万美元，362019年百万。

我们通过头寸限制系统、基于历史模拟和其他市场敏感性的风险值(VaR)方法来管理交易风险

措施。风险由一个独立于交易的独立部门每天监测和报告给高级管理层。基于某些假设，VaR方法旨在计入因所有交易头寸公允价值的不利变化而可能产生的隔夜税前美元损失。该计算假定一-天数持有期，利用99%置信度，并结合了非线性产品特性。VaR模型是用于开发经济资本结果的几个统计模型之一，这些结果被分配到业务部门，用于计算风险调整后的业绩。

VaR方法不评估可归因于非常金融、经济或其他事件的风险。因此，风险评估过程包括基于投资组合中的风险因素和管理层对市场状况的评估的许多压力情景。还执行了基于历史市场事件的附加压力情景。压力测试可能包括市场流动性下降的影响，以及历史上观察到的相关性和极端情景的分解。VaR和其他统计指标、压力测试和敏感性分析被纳入其他风险管理材料。

交易对手信用风险和抵押品

我们通过定期审查交易对手的财务报表、与交易对手管理层进行保密沟通以及定期监测可公开获得的信用评级信息来评估交易对手的信用风险。这些信息和其他信息被用来开发专有信用评级指标，用于评估信用质量。

抵押品要求是在对每个交易对手的信用质量进行全面审查后确定的。抵押品通常以现金和/或高流动性政府证券的形式持有或质押。抵押品需求每天都会受到监控和调整。

有关衍生金融工具的额外披露载于附注20。

场外衍生工具或有特征的披露

某些场外衍生品合同和/或抵押品协议包含评级下调时触发的或有信用风险的特征，其中交易对手有权要求额外抵押品或有权终止净负债头寸的合同。

下表显示了包含信用风险或有特征的净负债头寸的场外衍生品合约的合计公允价值以及已过帐的抵押品的价值。


	2021年12月31日		2020年12月31日
(单位：百万)	2021年12月31日		2020年12月31日
净负债头寸的场外衍生品公允价值合计(a)	$	3,606	$	5,235
已过帐抵押品	$	5,388	$	5,568

(A)在考虑现金抵押品之前先支付。

包含信用风险或有特征的场外衍生品合约的总公允价值可能会因市场状况的变化、交易对手的组合、新业务或或有特征的变化而随季度波动。

我们最大的银行子公司纽约梅隆银行签订了我们绝大多数的场外衍生品合约和/或抵押品协议。因此，如果纽约梅隆银行的长期发行人评级被下调，或有特征可能会被触发。

下表显示了根据提前终止条款属于三个关键评级触发因素的净负债头寸的合同的公允价值。


潜在结清风险敞口(公允价值)(a)
	2021年12月31日		2020年12月31日
(单位：百万)
如果纽约梅隆银行的评级改为：(b)
A3/A-	$	56	$	79
BaA2/BBB	$	563	$	813
BA1/BB+	$	1,778	$	2,859

(A)表示，如果纽约梅隆银行的长期发行人评级立即降至指定水平，且不反映所公布的抵押品，则这些金额代表潜在的总平仓价值。

(B)**代表穆迪/S&P的评级。

如果纽约梅隆银行的债务评级在2021年12月31日和2020年12月31日跌破投资级，现有抵押品安排将要求我们提供额外的抵押品美元71百万美元和美元41分别为100万美元。

纽约梅隆银行的回购协议和证券借贷交易主要面临与流动性相关的风险。我们必须根据协议中的预定条款质押抵押品。如果我们为这些交易质押的抵押品的公允价值下降，我们可能会被要求向交易对手提供额外的抵押品，从而减少可用于满足可能出现的其他流动性需求的资产数量。纽约梅隆银行还在我们面临信用风险的三方回购市场提供三方抵押品代理服务。为了降低这一风险，我们要求经销商充分获得盘中信贷。

注24-业务细分

我们有一个内部信息系统，为我们的产品和服务线生成性能数据，三主要业务分部和其他分部。

2021年第四季度，我们将前投资服务业务部门拆分为两个新业务部门：证券服务以及市场和财富服务。证券服务业务部门包括资产服务和发行人服务业务线。市场和财富服务业务部门包括潘兴、金库服务以及清算和抵押品管理业务。我们的投资和财富管理业务部门以及其他部门没有受到重新分类的影响。前期已进行修订。

我们主要业务的主要产品和服务以及收入类型以及其他分部的描述如下。

证券服务部门

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

资产维修

托管、信托和存管、会计、ETF服务、中间办公解决方案、转让代理、私募股权和房地产基金服务、外汇、证券借贷、流动性/借贷服务、大宗经纪和数据分析

- 投资服务费（包括证券借贷收入）

- 净利息收入

- 外汇收入

- 融资相关费用

发行人服务

公司信托（受托人、支付机构、受托人、托管和其他金融服务）和存托凭证（发行人服务以及对经纪人和投资者的支持）

- 投资服务费
- 净利息收入
- 外汇收入

市场和财富服务部门

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

潘兴

清算和托管、投资、财富和退休解决方案、技术和企业数据管理、交易服务和大宗经纪

- 投资服务费
- 净利息收入

库务署

集成现金管理解决方案，包括支付、外汇、流动性管理、应收账款处理和应付账款管理以及贸易融资和处理

- 投资服务费
- 净利息收入
- 外汇收入

清算和抵押品管理

清算（包括美国政府和全球清算服务）和全球抵押品管理（包括三方服务）

- 投资服务费
- 净利息收入

投资与财富管理部门

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

投资管理

多元化的投资管理策略和投资产品分布

- 投资管理费
- 绩效费
- 分销和服务费

财富管理

投资管理、托管、财富和遗产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理

- 投资管理费
- 净利息收入

其他细分市场

描述

主要收入类型

包括租赁投资组合、企业资金活动（包括我们的证券投资组合、衍生品和其他交易活动）、企业和银行拥有的人寿保险、可再生能源和其他企业投资以及某些业务退出

- 投资和其他收入

- 其他交易收入

- 证券净收益（损失）

- 净利息收入（费用）

企业会计原则

我们的业务数据是根据内部管理会计基础而确定的，而不是用于合并财务报告的GAAP。这些衡量原则的设计目的是使企业报告的结果能够跟踪其经济表现。

当组织发生变化时，或收入和费用分配方法的改进，业务部门的结果将受到重新分类的影响。精细化通常反映在预期的基础上。

企业的会计政策与附注1所述相同。

我们分部的结果是在内部管理报告的基础上呈现和分析的。

•收入金额反映每项业务产生的手续费和其他收入，并包括在部门之间提供的服务的收入，这些服务也提供给第三方。根据收入转移协议在企业之间转移的手续费和其他收入包括在每个部门的其他费用中。

•与特定客户群相关的收入和费用包括在这些业务中。例如，与客户使用托管产品相关的外汇活动包括在证券服务部分。

•净利息收入是根据每个企业产生的资产和负债的收益分配给企业的。我们采用一种资金转移定价系统，根据每项业务的利息敏感度和到期日特征，将资金与特定资产和负债相匹配。

•与各自信贷组合相关的信贷损失准备金反映在每个分项中。

•与限制性股票和RSU相关的激励费用分配给各部门。

•支持和其他间接费用，包括不向第三方提供或不受收入转移协议约束的部门之间提供的服务，根据内部开发的方法分配给企业，并反映在非利息支出中。

•经常性FDIC费用根据每个企业产生的平均存款分配给企业。

•诉讼费用一般记录在发生费用的业务中。

•证券投资组合的管理是另一部分所包含的一项共享服务。因此，与证券组合估值有关的损益一般计入其他部分。

•客户存款是我们证券投资组合的主要资金来源。我们通常会将所有利息收入分配给产生存款的企业。因此，与2009年重组的证券投资组合部分相关的增值已计入业务业绩。

•资产负债表上的资产和负债及其相关的收入或费用具体分配给每一家企业。有净负债头寸的部门已分配资产。

•商誉和无形资产反映在单个企业内部。

正如综合财务报表附注1和附注5所述，纽约梅隆银行的贷款和贷款相关承担的信贷损失准备(ACL)作为贷款的估值准备列报，并计入贷款相关承担的其他负债。截至2021年12月31日，纽约梅隆银行的贷款损失拨备为19600美元万，贷款相关承诺拨备为4,500美元万。纽约梅隆银行使用定量方法和定性框架来确定具有相似风险特征(集合津贴)的贷款和与贷款有关的承诺的最低限额。在估计数量部分时，纽约梅隆银行使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。贷款和与贷款有关的承诺的量化部分包括以下三个要素：(1)较高风险评级和通过评级的商业和机构信贷以及以商业房地产为担保的贷款的汇集津贴；(2)住宅按揭贷款的汇集津贴；(3)涉及个人评估信贷100万或更高的特定资产津贴。在估计较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款的集合拨备的量化组成部分时，纽约梅隆银行使用了一种方法，将违约概率(PD)和违约损失(LGD)应用于估计的违约贷款金额。对于每个商业和机构信贷，预期损失都会考虑信用的风险评级。对于商业地产担保的每一笔贷款，预期损失考虑了抵押品特定数据和贷款期限，以及按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。该方法结合了对资产生命周期内合理和可支持的预测期内的经济投入变量的多情景宏观经济预测。合理和可支持的预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。为了捕捉PD和LGD模型中投资组合的独特风险，以及用于估计违约贷款金额的模型，纽约梅隆银行根据贷款的风险特征和风险监控方式将投资组合划分为主要组成部分。这一部分由基于各种内部和外部因素的质量调整组成，这些调整旨在反映未在量化模型中反映但可能影响估计信贷损失的计量的预期损失。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计，并测试了与纽约梅隆银行流程相关的某些内部控制的操作有效性，以确定、评估和衡量诉讼和监管或有事项的应计项目以及合理可能的损失。我们对纽约梅隆银行进行了调查，以了解任何断言或非断言的诉讼、索赔和评估，以及诉讼和监管或有事项的个人应计项目的重大变化。我们向纽约梅隆银行的监管机构进行了询问，并审查了监管报告，以了解监管活动的发展和可能导致评估监管罚款或处罚的相关事项。我们获得并阅读了直接从纽约梅隆银行的内部法律顾问和精选的外部法律顾问那里收到的信件，这些信件确定并描述了纽约梅隆银行可能面临的某些法律或监管程序。对于已经达成和解的案件，我们对纽约梅隆银行记录的诉讼和监管或有应计项目与支付金额进行了回溯测试分析。我们评估了诉讼和监管或有事项的应计费用，并评估了为评估所获得的审计证据的充分性而执行的程序的累积结果。我们还评估了披露内容中包含的信息。

董事

琳达·Z·库克

杰弗里·A·戈德斯坦

伊丽莎白·E·罗宾逊

首席执行官兼董事会成员

Canapi Ventures高级顾问，一家企业

已退休的全球财务主管

港湾能源公司，

资本基金;和Hellman &

高盛集团公司

一家全球独立石油和天然气公司

弗里德曼有限责任公司，

一家全球金融服务公司

私募股权投资公司华人文化产业

约瑟夫·J·埃切瓦里亚

塞缪尔·C斯科特三世

椅子

K.Gowrappan古鲁

退休董事长、总裁和

纽约梅隆银行公司

前首席执行官

该公司首席执行官

退休首席执行官

Verizon媒体集团、媒体

Glendion Incorporated（前身为Corn

德勤律师事务所

Verizon Communications，Inc.部门

Products International，Inc.）、

全球审计、咨询、财务提供商

全球配料解决方案提供商

咨询、风险管理、税务及相关

拉尔夫·伊佐

服务

董事长、总裁兼首席执行官，

弗雷德里克o特雷尔

公共服务企业集团股份有限公司

高级顾问

托马斯·P·（托德）·吉本斯

多元化能源控股公司

Centerbridge Partners，LP，

首席执行官，

一家私人投资管理公司

纽约梅隆银行公司

Edmund F. (Ted)凯利

退休董事长

阿尔弗雷德·W (Al)佐拉尔

M.艾米·吉利兰

Liberty Mutual集团，

执行顾问

通用动力信息公司总裁

多线保险公司

Siris Capital Group，LLC

技术，通用动力公司的业务部门

私募股权投资公司华人文化产业

公司，技术网络提供商

桑德拉·E（桑迪）奥康纳

以及美国的系统和专业服务

前首席监管事务官

国防、情报、联邦机构和州

摩根大通、

和地方政府客户

金融控股公司

执行委员会和其他执行官员

乔伦·安德森 *

森蒂尔·库马尔 *

布莱恩·鲁安

全球人力资源主管

首席风险官

纽约梅隆银行首席执行官

政府证券服务公司和

詹姆斯（吉姆）t。克劳利

库蒂斯河库利姆斯基 *

清算和抵押品管理和信贷

潘兴首席执行官

企业控制器

服务

布里奇特·E恩格尔 *

弗朗西斯（弗兰克）拉萨拉 *

阿卡什·沙阿 *

首席运营和技术官

发行人服务首席执行官

首席增长官

托马斯·P·（托德）·吉本斯 *

杰弗里·兰道 *

汉内克·斯密茨 *

首席执行官

企业倡议全球主管

投资管理首席执行官

哈尼·A卡布拉维 *

J·凯文·麦卡锡 *

罗宾·文斯 *

国际主席

总法律顾问

全球市场首席执行官

基础设施

Catherine M.基廷 *

艾米丽·波特尼 *

投资者解决方案和首席执行官

首席财务官

亚当·沃斯

财富管理

纽约梅隆银行首席执行官

罗曼·雷格尔曼 *

首席执行官，资产服务和

数字业务负责人


股票回购-2021年第四季度				总股份数回购为这是公开的一部分已宣布的计划或计划	截至2021年12月31日，根据公开宣布的计划或计划可能购买的股票的最大大致美元价值
(百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	总股份已回购	平均价格每股
2021年10月	17,359	$	55.95	17,359		$	3,028
2021年11月	4,547	59.48		4,547		2,757
2021年12月	126	56.93		126		2,750
2021年第四季度 (a)	22,032	$	56.68	22,032		$	2,750	(b)


管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
经营成果


2021年12月31日国家风险敞口	计息存款											总暴露剂量
(以十亿计)	各国央行		银行		放贷(a)			证券(b)		其他(c)
前十大国家/地区风险敞口：
德国	$	21.0	$	1.2	$	0.7		$	4.4	$	0.4	$	27.7
英国(“UK”)	13.1		0.2		1.0			4.2		3.1		21.6
日本	7.8		1.0		—			0.5		0.1		9.4
比利时	8.2		0.9		0.1			0.1		—		9.3
加拿大	—		2.6		0.4			3.7		1.2		7.9
荷兰	4.1		—		0.2			1.8		0.1		6.2
中国	—		2.0		1.5			—		0.2		3.7
卢森堡	1.4		0.1		0.8			—		1.4		3.7
爱尔兰	0.9		0.2		0.3			0.2		1.5		3.1
法国	—		—		—			2.8		0.2		3.0
前10个国家/地区的总风险敞口	$	56.5	$	8.2	$	5.0		$	17.7	$	8.2	$	95.6	(d)

选择国家/地区风险敞口：
巴西	$	—	$	—	$	0.8		$	0.1	$	0.2	$	1.1
俄罗斯	—		0.1		—		(e)	—		—		0.1


证券净溢价摊销和折扣累积 (a)
(百万美元)	2021		2020		2019
与证券有关的可摊销购买溢价(扣除折扣后)：
年终余额	$	1,972	$	2,283	$	1,319
年底估计平均剩余寿命 (单位：年)	4.4		3.9		4.3
摊销	$	698	$	568	$	364
与证券投资组合之前重组相关的可计入折扣：
年终余额	$	109	$	130	$	163
年底估计平均剩余寿命 (单位：年)	6.1		5.6		6.3
吸积	$	43	$	38	$	54


总风险-合并	2021年12月31日						2020年12月31日 (a)
(以十亿计)	贷款		无资金支持承诺		总暴露		贷款		无资金支持承诺		总暴露
金融机构	$	10.2	$	30.6	$	40.8	$	11.1	$	32.8	$	43.9
商业广告	2.1		11.9		14.0		1.4		12.7		14.1

理财贷款	9.8		0.5		10.3		8.3		0.7		9.0
财富管理抵押贷款	8.2		0.4		8.6		8.1		0.3		8.4
商业地产	6.0		3.3		9.3		6.0		3.2		9.2
租赁融资	0.7		—		0.7		1.0		—		1.0
其他住宅按揭	0.3		—		0.3		0.4		—		0.4
透支	3.1		—		3.1		2.7		—		2.7
资本募集融资	2.3		1.5		3.8		0.2		0.1		0.3
其他	2.6		—		2.6		1.9		—		1.9
保证金贷款	22.5		—		22.5		15.4		0.1		15.5
总	$	67.8	$	48.2	$	116.0	$	56.5	$	49.9	$	106.4


金融机构投资组合风险敞口 (数十亿美元)	2021年12月31日										2020年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		无资金支持承诺		总暴露
证券业	$	1.7	$	17.5	$	19.2	97	%	99	%	$	2.3	$	21.6	$	23.9
资产管理公司 (a)	1.7		7.1		8.8		99		89		1.3		6.4		7.7
银行	5.8		1.5		7.3		88		99		6.7		1.1		7.8
保险	0.2		3.4		3.6		100		10		0.1		2.8		2.9
政府	0.1		0.2		0.3		100		61		0.1		0.2		0.3
其他	0.7		0.9		1.6		98		60		0.6		0.7		1.3
总计(a)	$	10.2	$	30.6	$	40.8	96	%	87	%	$	11.1	$	32.8	$	43.9


商业投资组合风险敞口	2021年12月31日										2020年12月31日
(数十亿美元)	贷款		无资金支持承诺		总暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		无资金支持承诺		总暴露
制造	$	0.6	$	3.9	$	4.5	96	%	21	%	$	0.5	$	4.1	$	4.6
能源和公用事业	0.4		3.9		4.3		93		3		0.3		3.9		4.2
服务和其他	1.0		3.2		4.2		95		37		0.6		3.8		4.4
媒体和电信	0.1		0.9		1.0		91		8		—		0.9		0.9
总	$	2.1	$	11.9	$	14.0	94	%	19	%	$	1.4	$	12.7	$	14.1


按资产类别划分的商业地产投资组合构成	2021年12月31日				2020年12月31日
	总暴露		百分比安稳(a)		总暴露		百分比安稳(a)
(数十亿美元)
住宅	$	3.6	81	%	$	3.3	86	%
办公室	2.6		77		2.8		75
零售	0.9		58		1.0		52
混合用途	0.7		37		0.7		22
酒店	0.5		23		0.6		20
医疗保健	0.4		25		0.4		25
其他(b)	0.6		45		0.4		27
总商业地产(b)	$	9.3	66	%	$	9.2	65	%


贷款组合于2021年12月31日到期	在 1年		介于 1岁和5岁		介于 5至15年		之后 15年		总
(单位：百万)
商业广告	$	1,496	$	584	$	48	$	—	$	2,128
商业地产	711		3,603		1,715		4		6,033
金融机构	9,162		1,029		41		—		10,232
租赁融资	55		147		529		—		731
理财贷款	9,544		189		59		—		9,792
财富管理抵押贷款	6		42		436		7,716		8,200
其他住宅按揭	—		10		175		114		299
透支	3,060		—		—		—		3,060
资本募集融资	727		1,460		97		—		2,284
其他	2,523		—		18		—		2,541
保证金贷款	22,487		—		—		—		22,487
总	$	49,771	$	7,064	$	3,118	$	7,834	$	67,787


2021年12月31日到期时间超过1年的贷款组合的利率特征
(单位：百万)	固定费率		浮动利率		总
商业广告	$	84	$	548	$	632
商业地产	221		5,101		5,322
金融机构	28		1,042		1,070
租赁融资	672		4		676
理财贷款	21		227		248
财富管理抵押贷款	3,068		5,126		8,194
其他住宅按揭	262		37		299
资本募集融资	—		1,557		1,557
其他	—		18		18
总	$	4,356	$	13,660	$	18,016


可用资金	2021年12月31日			2020年12月31日			平均值
(百万美元)							2021			2020			2019
现金和银行到期款项	$	6,061		$	6,252		$	5,922		$	4,506		$	5,084
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	102,467			141,775			113,346			94,432			61,739
银行的有息存款	16,630			17,300			20,757			19,165			14,666
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	29,607			30,907			28,530			30,768			36,705
可用资金总额	$	154,765		$	196,234		$	168,555		$	148,871		$	118,194
可用资金总额占总资产的百分比	35		%	42		%	37		%	36		%	34		%


经营成果(续)


经营成果(续)


经营成果(续)


经营成果(续)


资本数据 (百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	2021			2020


12月31日：
纽约梅隆银行股东权益与总资产比率	9.7		%	9.8		%
纽约梅隆银行普通股股东权益与总资产比率	8.6		%	8.8		%
纽约梅隆银行股东权益总额	$	43,034		$	45,801
纽约梅隆银行普通股股东权益总额	$	38,196		$	41,260
纽约梅隆银行有形普通股股东权益-非公认会计准则(a)	$	19,547		$	22,563
普通股每股账面价值	$	47.50		$	46.53
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则(a)	$	24.31		$	25.44
每股普通股收盘价	$	58.08		$	42.44
市值	$	46,705		$	37,634
已发行普通股	804,145			886,764

全年：

普通股每股现金股息	$	1.30		$	1.24
普通股派息率(b)	32		%	33		%
普通股息收益率	2.2		%	2.9		%


综合及最大银行附属公司监管资本比率	2021年12月31日								2020年12月31日
	资本充裕			最低要求			资本比率		资本比率
						(a)
综合监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.4	%	13.1	%
一级资本比率	6	%		10			14.2		15.8
总资本比率	10			12			15.0		16.7
标准化方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.2	%	13.4	%
一级资本比率	6	%		10			14.0		16.1
总资本比率	10			12			14.9		17.1
第1级杠杆率	不适用		(c)	4			5.5		6.3
单反 (D)(E)	不适用		(c)	5			6.6		8.6

纽约梅隆银行监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		16.5	%	17.1	%
一级资本充足率	8			8.5			16.5		17.1
总资本比率	10			10.5			16.5		17.3
第1级杠杆率	5			4			6.0		6.4
单反 (d)	6			3			7.6		8.5


普通股权益回报率和有形普通股权益调节	2021			2020			2019
(百万美元)
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益公司- GAAP	$	3,552		$	3,423		$	4,272
新增：*无形资产摊销	82			104			117
减去：无形资产摊销的税收影响	20			25			28
适用于纽约梅隆银行普通股股东的调整后净收益，不包括无形资产摊销--非GAAP	$	3,614		$	3,502		$	4,361

平均普通股股东权益	$	39,695		$	39,200		$	37,505
减去：平均商誉	17,492			17,331			17,329
平均无形资产	2,979			3,051			3,162
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,178			1,144			1,098
*递延税项负债--无形资产	676			667			670
平均有形普通股股东权益-非公认会计准则	$	21,078		$	20,629		$	18,782

普通股股东权益回报率- GAAP	8.9		%	8.7		%	11.4		%
有形普通股股东权益回报率-非GAAP	17.1		%	17.0		%	23.2		%


每股普通股账面价值和有形账面价值对账	12月31日，
(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2021		2020		2019
纽约梅隆银行年终股东权益- GAAP	$	43,034	$	45,801	$	41,483
减去：优先股	4,838		4,541		3,542
纽约梅隆银行年终普通股股东权益- GAAP	38,196		41,260		37,941
减值：商誉	17,512		17,496		17,386
无形资产	2,991		3,012		3,107
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,178		1,144		1,098
递延税项负债--无形资产	676		667		670
纽约梅隆银行年终有形普通股股东权益-非GAAP	$	19,547	$	22,563	$	19,216

年终已发行普通股 (单位：千)	804,145		886,764		900,683

每股普通股账面价值(简写为GAAP)	$	47.50	$	46.53	$	42.12
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则	$	24.31	$	25.44	$	21.33


费用收入对账					2021年与
(百万美元)	2021		2020		2020
收费收入	$	12,977	$	12,515	4	%
减：货币市场费用豁免	(1,027)		(368)
费用收入，不包括货币市场费用豁免-非GAAP	$	14,004	$	12,883	9	%


不变货币调节-合并					2021年与
(百万美元)	2021		2020		2020
投资管理和绩效费用(简写为GAAP)	$	3,588	$	3,367	7	%
外币汇率变动的影响	—		70
调整后的投资管理和绩效费用--非公认会计准则	$	3,588	$	3,437	4	%


恒定货币对账–投资和财富管理业务板块					2021年与
(百万美元)	2021		2020		2020
投资管理费和业绩费 –公认会计原则	$	3,590	$	3,368	7	%
外币汇率变动的影响	—		70
调整后的投资管理和绩效费用--非公认会计准则	$	3,590	$	3,438	4	%


税前营业利润调节 –投资理财业务细分市场
(百万美元)	2021			2020			2019
所得税前收入(简写为GAAP)	$	1,230		$	971		$	1,061

总收入- GAAP	$	4,042		$	3,692		$	3,707
减：分销和服务费用	300			338			376
调整后总收入，扣除分销和服务费用--非GAAP	$	3,742		$	3,354		$	3,331

税前营业利润率(简写为GAAP(a)	30		%	26		%	29		%
经调整的税前营业利润率，扣除分销和服务费用-非GAAP(a)	33		%	29		%	32		%


适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益用于计算每股收益的公司	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	$	3,552	$	3,423	$	4,272
减：分配给参与证券的收益	2		6		18
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入，经过计算每股普通股基本和摊薄收益的必要调整	$	3,550	$	3,417	$	4,254


纽约银行发行在外的普通股和同等股票平均数 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(单位：千)	2021	2020	2019
基本信息	851,905	890,839	939,623
普通股等价物	4,900	2,425	5,087
减去：参与证券	(446)	(750)	(1,601)
稀释	856,359	892,514	943,109

反摊薄证券 (a)	642	4,968	4,014


适用于纽约银行普通股股东的每股收益 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(美元)	2021		2020		2019
基本信息	$	4.17	$	3.84	$	4.53
稀释	$	4.14	$	3.83	$	4.51


截至2021年12月31日，处于未实现亏损状况且未计入信用损失的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总
	公平值		未实现损失		公平值		未实现损失		公平值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	16,855	$	235	$	1,944	$	93	$	18,799	$	328
主权债务/主权担保	6,040		66		58		1		6,098		67
代理RMBS	4,089		44		457		29		4,546		73
超国家	3,093		44		305		6		3,398		50
机构商业MBS	2,233		39		585		3		2,818		42
外国担保债券	2,694		23		—		—		2,694		23
克洛斯	1,808		3		318		2		2,126		5
非机构RMBS	1,573		20		345		5		1,918		25
国家和政治分区	1,848		40		13		—		1,861		40
美国政府机构	1,780		27		—		—		1,780		27
其他ABS	1,383		20		201		2		1,584		22
外国政府机构	1,446		17		15		—		1,461		17
公司债券	1,247		42		198		10		1,445		52
非机构商业性MBS	947		16		222		7		1,169		23

可供出售的证券总额 (a)	$	47,036	$	636	$	4,661	$	158	$	51,697	$	794


截至2020年12月31日，处于未实现亏损状况且未计入信用损失的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总
	公平值		未实现损失		公平值		未实现损失		公平值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	4,253	$	21	$	—	$	—	$	4,253	$	21
代理RMBS	850		4		1,965		47		2,815		51
克洛斯	1,849		6		579		4		2,428		10
主权债务/主权担保	1,349		1		135		—		1,484		1
超国家	1,041		1		132		—		1,173		1
非机构RMBS	973		3		103		6		1,076		9
机构商业MBS	440		1		266		1		706		2

其他ABS	449		2		226		1		675		3
非机构商业性MBS	468		4		170		2		638		6
外国担保债券	468		1		90		—		558		1
公司债券	282		1		—		—		282		1
国家和政治分区	273		1		2		—		275		1
美国政府机构	160		1		—		—		160		1

可供出售的证券总额(a)	$	12,855	$	47	$	3,668	$	61	$	16,523	$	108


2021年12月31日持有至到期证券投资组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低		A1+/A2/SP-1
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-						不额定
代理RMBS	$	36,167	$	40	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	11,617		(67)		100		—		—		—		—		—
机构商业MBS	4,068		(11)		100		—		—		—		—		—
美国政府机构	2,998		(71)		100		—		—		—		—		—
克洛斯	983		(1)		100		—		—		—		—		—

主权债务/主权担保 (b)	922		16		100		—		—		—		—		—
超国家	54		—		100		—		—		—		—		—
非机构RMBS	43		2		23		59		2		15		—		1
国家和政治分区	14		1		5		2		5		—		—		88

持有至到期证券总额	$	56,866	$	(91)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%


2020年12月31日持有至到期证券投资组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低		A1+/A2/SP-1
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-						不额定
代理RMBS	$	38,355	$	1,041	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	2,938		90		100		—		—		—		—		—
美国政府机构	2,816		(2)		100		—		—		—		—		—
机构商业MBS	2,659		103		100		—		—		—		—		—
主权债务/主权担保 (b)	1,050		42		98		—		—		—		2		—

非机构RMBS	58		3		28		55		2		14		—		1
超国家	55		—		100		—		—		—		—		—
国家和政治分区	15		1		6		2		6		—		—		86

持有至到期证券总额	$	47,946	$	1,278	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%


截至2021年12月31日的成熟度分布和证券收益率
	1年内				1-5年				5-10年				十年后				总
(百万美元)	量		产率(a)		量		产率(a)		量		产率(a)		量		产率(a)		量		产率(a)
可供销售：
美国财政部	$	1,352	1.32	%	$	13,637	1.00	%	$	11,413	1.13	%	$	3,007	3.06	%	$	29,409	1.25	%
主权债务/主权担保	3,615		0.64		8,038		0.52		1,718		0.37		8		(0.12)		13,379		0.53
超国家	793		0.63		5,518		0.51		1,240		0.65		22		(0.09)		7,573		0.54
外国担保债券	1,511		1.07		3,826		0.49		901		0.03		—		—		6,238		0.56
外国政府机构	770		0.90		1,783		0.60		133		0.22		—		—		2,686		0.67
美国政府机构	—		—		1,783		0.91		639		1.66		114		1.91		2,536		1.13
国家和政治分区	197		3.37		559		1.79		1,495		1.56		263		2.27		2,514		1.82
公司债券	153		2.20		380		2.67		1,494		1.60		39		2.00		2,066		1.84
其他债务证券	—		—		—		—		—		—		1		3.73		1		3.37
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	14,530		1.51
非机构RMBS																	2,748		3.43
机构商业MBS																	8,405		2.08
非机构商业性MBS																	3,125		2.30
克洛斯																	4,439		1.30
其他ABS																	2,190		1.63
可供出售的证券总额	$	8,391	0.94	%	$	35,524	0.76	%	$	19,033	1.06	%	$	3,454	2.90	%	$	101,839	1.27	%
持有至到期：
美国财政部	$	1,469	1.84	%	$	7,748	1.37	%	$	2,400	1.13	%	$	—	—	%	$	11,617	1.38	%
美国政府机构	—		—		970		1.31		1,880		1.58		148		1.88		2,998		1.51
主权债务/主权担保	173		0.30		668		1.00		81		0.59		—		—		922		0.83

超国家	—		—		54		0.54		—		—		—		—		54		0.54
国家和政治分区	1		5.57		1		5.70		4		4.65		8		4.80		14		4.89
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	36,167		2.34
非机构RMBS																	43		1.47
机构商业MBS																	4,068		2.32
克洛斯																	983		1.28
持有至到期证券共计	$	1,643	1.68	%	$	9,441	1.33	%	$	4,365	1.32	%	$	156	2.04	%	$	56,866	2.06	%
总证券	$	10,034	1.06	%	$	44,965	0.88	%	$	23,398	1.11	%	$	3,610	2.86	%	$	158,705	1.55	%


截至2021年12月31日止年度的信贷损失准备活动(a)									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本电话融资		其他		总
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
期初余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
冲销	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
复苏	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
净回收	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
规定(b)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末余额	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
与贷款有关的承诺	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
单独评估损害：
贷款余额(c)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
贷款损失准备	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5


截至2020年12月31日止年度的信用损失活动拨备 (a)									理财贷款(b)		财富管理抵押贷款			其他住宅抵押贷款		外国 (c)		总
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资						(b)
2019年12月31日开始	$	60	$	76	$	20	$	3	$	5	$	15		$	13	$	24	$	216
采用亚利桑那州立大学2016-13的影响	(43)		14		(6)		—		(5)		(7)			2		(24)		(69)
2020年1月1日余额	17		90		14		3		—		8			15		—		147
冲销	—		—		—		—		—		—			(1)		—		(1)
复苏	—		—		—		—		—		—			5		—		5
净回收	—		—		—		—		—		—			4		—		4
规定(d)	(1)		340		(4)		(1)		1		(1)			(6)		—		328
期末余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7		$	13	$	—	$	479
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	6	$	324	$	6	$	2	$	1	$	6		$	13	$	—	$	358
与贷款有关的承诺	10		106		4		—		—		1			—		—		121
单独评估损害：
贷款余额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20	(e)	$	—	$	—	$	20
贷款损失准备	—		—		—		—		—		—			—		—		—


截至2019年12月31日止年度的信用损失活动拨备							租赁融资		财富管理贷款和抵押贷款		其他住宅抵押贷款		全其他			外国		总
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校
期初余额	$	81	$	75	$	22	$	5	$	21	$	16	$	—		$	32	$	252
冲销	(12)		—		—		—		(1)		(1)		—			—		(14)
复苏	—		—		—		—		—		3		—			—		3
净(冲销)回收	(12)		—		—		—		(1)		2		—			—		(11)
规定	(9)		1		(2)		(2)		—		(5)		—			(8)		(25)
期末余额	$	60	$	76	$	20	$	3	$	20	$	13	$	—		$	24	$	216
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	11	$	57	$	5	$	3	$	18	$	13	$	—		$	15	$	122
与贷款有关的承诺	49		19		15		—		2		—		—			9		94
单独评估损害：
贷款余额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	15	$	—	$	—		$	—	$	15
贷款损失准备	—		—		—		—		—		—		—			—		—
集体评估是否存在损害：
贷款余额	$	1,442	$	5,575	$	4,852	$	537	$	16,035	$	494	$	13,598	(a)	$	12,405	$	54,938
贷款损失准备	11		57		5		3		18		13		—			15		122


逾期贷款和仍在应计的利息	2021年12月31日								2020年12月31日
	逾期天数						总逾期付款		逾期天数						总逾期付款
(单位：百万)	30-59		60-89		≥90				30-59		60-89		≥90
财富管理抵押贷款	$	24	$	—	$	—	$	24	$	12	$	1	$	—	$	13
理财贷款	33		—		—		33		42		—		—		42
商业地产	3		—		—		3		19		16		—		35
金融机构	31		—		—		31		11		—		—		11
其他住宅按揭	2		1		—		3		3		1		—		4
逾期贷款总额	$	93	$	1	$	—	$	94	$	87	$	18	$	—	$	105