bk-20221231


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财务摘要			2

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析：
运营结果：
一般信息			3
概述			3

2022年关键事件			3
财务亮点摘要			4

手续费及其他收入			6
净利息收入			9
非利息支出			12
所得税			12
审查业务细分			13
国际业务			21
关键会计估计			23
综合资产负债表审查			27
流动资金和股息			36


资本			40
交易活动和风险管理			45
资产/负债管理			47
风险管理			49
监督和监管			56
其他事项			73
风险因素			74
会计的最新发展			103

补充信息（未经审计）：
GAAP和非GAAP财务指标的解释（未经审计）			104
速率/量分析（未经审计）			109

前瞻性陈述			110

词汇表			112

关于财务报告内部控制的管理报告			113
独立注册会计师事务所报告			114


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财务报表：
合并损益表						116
综合全面收益表						118
合并资产负债表						119
合并现金流量表						120
综合权益变动表						121

合并财务报表附注：
注1 -重要会计和报告政策摘要						123
注2 -会计变更和新会计指南						135
注3 -收购和处置						135
附注4-证券						136
注5 -贷款和资产质量						141
注6 -租赁						146
注7 -善意和无形资产						148
注8 -其他资产						150
附注9-存款						151
注10 -合同收入						151
注11 -净利息收入						153
注12 -所得税						154
注13 -长期债务						155
注14 -可变利益实体						155
注15 -股东权益						156
注16 -其他全面收益（亏损）						160
注17 -股票补偿						161
注18 -员工福利计划						162
注19 -公司财务信息（母公司）						168
注20 -公允价值计量						171
注21 -公允价值期权						179
注22 -承诺和或有负债						180
注23 -衍生工具						185
注24 -业务分部						191
注25 -国际业务						194
注26 -综合现金流量表的补充信息						195

独立注册会计师事务所报告						196
董事、执行委员会和其他执行官						201

性能图表						202


(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2022			2021			2020
选定的利润表信息：
手续费及其他收入	$	12,873		$	13,313		$	12,831
净利息收入	3,504			2,618			2,977
总收入	16,377			15,931			15,808
信贷损失准备金	39			(231)			336
非利息支出	13,010			11,514			11,004
所得税前收入	3,328			4,648			4,468
所得税拨备	768			877			842
净收入	2,560			3,771			3,626
与合并投资相关的非控股权益应占净亏损（收入）管理资金	13			(12)			(9)
优先股股息	(211)			(207)			(194)
适用于纽约银行普通股股东的净利润 Mellon Corporation	$	2,362		$	3,552		$	3,423
适用于纽约银行普通股股东的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	2.91		$	4.17		$	3.84
稀释	$	2.90		$	4.14		$	3.83
平均流通普通股和同等股票 (单位：千):
基本信息	811,068			851,905			890,839
稀释	814,795			856,359			892,514
12月31日
托管和/或管理下的资产（“AU/A”） (in万亿）（a）	$	44.3		$	46.7		$	41.1
管理资产（“AUM”） (in数十亿）（b）	1,836			2,434			2,211
选定比例：
普通股权益回报率	6.5		%	8.9		%	8.7		%
有形普通股权益回报率--非公认会计原则(c)	13.4			17.1			17.0
税前营业利润率	20			29			28
净息差	0.97			0.68			0.84
普通股每股现金股息	$	1.42		$	1.30		$	1.24
普通股派息率	49		%	32		%	33		%
普通股息收益率	3.1		%	2.2		%	2.9		%
12月31日
每股普通股收盘价	$	45.52		$	58.08		$	42.44
市值	$	36,800		$	46,705		$	37,634
普通股每股账面价值	$	44.40		$	47.50		$	46.53
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则(c)	$	23.11		$	24.31		$	25.44
全职员工	51,700			49,100			48,500
已发行普通股(单位：千)	808,445			804,145			886,764
监管资本比率 (d)
普通股一级(“CET1”)比率	11.2		%	11.2		%	13.1		%
一级资本充足率	14.1			14.0			15.8
总资本比率	14.9			14.9			16.7
第1级杠杆率	5.8			5.5			6.3
补充杠杆率(SLR)(e)	6.8			6.6			8.6

一般信息

在本年度报告中，所提及的“我们”、“纽约梅隆银行”、“公司”和类似的术语是指纽约梅隆银行及其合并子公司。“母公司”一词指的是纽约梅隆银行公司，而不是其子公司。

以下内容应与本报告所列合并财务报表一并阅读。由于“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下描述的因素，纽约梅隆银行未来业务的实际结果可能与本文中包含的某些前瞻性陈述中估计或预期的结果不同，投资者应阅读这两个标题。

本年度报告中使用的某些业务术语在词汇表中进行了定义。

本年度报告一般讨论2022年和2021年的事项以及2022年和2021年的比较。关于2020年项目的讨论以及2021年与2020年之间的比较未包括在本年度报告中，可在我们的2021年年度报告中找到，该报告是作为我们截至2021年12月31日的10-k表格的展品提交的。

概述

我们由Alexander Hamilton于1784年创立，是第一家在纽约证券交易所（NYSE：BK）上市的公司。纽约梅隆银行拥有超过235年的历史，是一家全球性公司，致力于帮助客户在整个投资生命周期中管理和服务其金融资产。无论是为机构、企业还是个人投资者提供金融服务，纽约梅隆银行都在35个国家提供明智的投资、财富管理和投资服务。

纽约梅隆银行拥有证券服务、市场与财富服务以及投资与财富管理三个业务部门，在整个投资生命周期中提供全面的能力和深厚的专业知识，使公司能够为买方和卖方市场参与者以及全球领先的机构和财富管理客户提供解决方案。

下图显示了我们的三个业务部门和业务线，其余业务在另一个部门。

纽约梅隆银行公司

证券
服务

市场和财富服务

投资与财富管理

资产
服务

潘兴

投资
管理

发行人
服务

财政部
服务

财富
管理

清算和抵押品管理

有关我们业务分类的更多信息，请参阅“业务分类回顾”和合并财务报表附注24。

2022年关键事件

阿尔森特拉

2022年11月1日，我们完成了对纽约银行Alcenta Group Holdings，Inc.(及其子公司Alcenta)的出售。2022年10月31日，Alcenta有3.2亿美元的亿资产，主要用于优先担保贷款、高收益债券、私人信贷、结构性信贷、特殊情况和多策略信贷战略。

重新定位证券投资组合

2022年第四季度，我们采取行动重新定位证券投资组合，以改善我们净利息收入的轨迹。我们出售了约30美元的较长期、收益率较低的亿市政和公司债券。这些证券被收益率高得多的证券所取代。作为重新定位的结果，我们在投资和其他收入方面记录了44900美元的净证券损失万(税前)。

商誉减值

在2022年第三季度，我们记录了68000美元的与投资管理报告部门相关的商誉万减值，这

是由较低的市场价值和较高的贴现率推动的。这项商誉减值是一项非现金费用，不影响纽约梅隆银行的流动性状况、有形普通股权益或监管资本比率。有关更多信息，请参阅“关键会计估计”。

领导层接班

2022年3月，托德·吉本斯宣布决定从2022年8月31日起辞去首席执行官(CEO)和董事会成员的职务。吉本斯先生退休后，董事会任命罗宾·文斯担任总裁兼首席执行官。自2020年以来，文斯先生一直担任纽约梅隆银行副董事长兼全球市场基础设施首席执行官，其中包括纽约梅隆银行的潘兴、财务服务、清算和抵押品管理业务以及市场和执行服务。

德莫特·麦克多诺于2022年11月1日加入纽约梅隆银行，并于2023年2月1日接替艾米丽·波特尼担任首席财务官(CFO)。波特尼女士自2020年7月19日起担任首席财务官，并担任领导公司资产服务业务的新职位。

财务亮点摘要

我们报告了2022年适用于普通股股东的净收益为24亿美元，或每股稀释后普通股2.9美元，包括值得注意的项目的负面影响。2022年值得注意的项目包括投资管理报告部门的商誉减值、重新定位证券组合造成的净亏损、遣散费、诉讼准备金、与俄罗斯有关的存托凭证服务递延成本的加速摊销以及处置的净收益(反映在投资和其他收入中). 不包括值得注意的项目，2022年适用于普通股股东的净收入为37亿(非公认会计准则)，或稀释后普通股每股4.59美元(非公认会计准则)。2021年，适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入为36亿美元，或每股稀释后普通股收入4.14美元，包括重要项目的负面影响。2021年值得注意的项目包括诉讼准备金、遣散费和处置净收益(反映在投资和其他收入中)。不包括重要项目，适用于普通股股东的净收入为3.6美元

2021年，或稀释后普通股每股4.24美元(非GAAP)。

除非另有说明，以下要点是基于2022年与2021年的对比。

•总收入增长3%，不包括重要项目的收入增长6%(非公认会计原则)，主要反映：

•手续费收入基本持平，主要反映市场价值下降、美元走强的不利影响以及与俄罗斯相关的存托凭证服务递延成本的加速摊销，但部分被货币市场手续费减免减少所抵消。(见第6页开始的“手续费和其他收入”。)

•投资和其他收入减少，主要反映了重新定位证券投资组合造成的净亏损。(见第6页开始的“手续费和其他收入”。)

•净利息收入增长34%，主要是由于赚取利息的资产利率上升，但融资费用上升部分抵消了这一增长。(见第9页开始的“净利息收入”。)

•信贷损失准备金为3,900美元万，而收益为23100美元万。这一增长主要是由于宏观经济环境预测的变化。(见第34页开始的“信贷损失准备”。)

•非利息支出增加13%，主要反映投资管理报告部门的商誉减值以及更高的遣散费和诉讼准备金。不包括显著项目，非利息支出增加了5%(非公认会计原则)，主要反映了对增长、基础设施和提高效率计划的投资增加，以及与收入相关的支出增加，以及通胀的影响，但被美元走强约3%的有利影响部分抵消。(见第12页的“非利息支出”。)

•2022年的有效税率为23.1%，或19.1%，不包括显著项目(非GAAP)，主要是商誉减值。(请参阅第12页的“所得税”。)

•2022年的普通股权益回报率(“ROE”)为6.5%。不包括值得注意的项目，2022年调整后的净资产收益率为10.3%(非公认会计准则)。

•2022年有形普通股权益回报率(ROTCE)为13.4%(非公认会计准则)。不包括值得注意的项目，2022年调整后的ROTCE为21.0%(非GAAP)。

关于非公认会计原则计量的对账，见第104页开始的“补充信息--公认会计原则和非公认会计原则财务计量的解释”。

量度

•截至2022年12月31日，AUC/A总计44.3万亿美元万亿，而2021年12月31日为46.7万美元万亿。5%的降幅主要反映市场价值下降和美元走强的不利影响，但客户流入和净新业务部分抵消了这一影响。(见第6页开始的“手续费和其他收入”。)

•截至2022年12月31日，资产管理总额为1.8亿美元万亿，而2021年12月31日为2.4万亿美元万亿。25%的降幅主要反映了市场价值的下降、美元走强的不利影响以及Alcenta的剥离，但部分被净流入所抵消。(见第18页开始的“投资和财富管理业务部分”。)

资本和流动性

•根据高级方法计算的CET1比率在2022年12月31日为11.2%，在标准化方法下为11.2%. 这主要反映了通过收益产生的资本、较低的风险加权资产(RWA)以及出售Alcenta的影响，被净减少额抵消在累计的其他综合收益和资本中

通过分红进行部署。(见第40页开始的《资本论》。)

•截至2022年12月31日，我们的一级杠杆率为5.8%，而2021年12月31日为5.5%。这一增长反映了平均资产的减少，但部分被资本减少所抵消。(见第40页开始的《资本论》。)

我们主要业务领域的亮点

证券服务

•总收入增长了11%。

•税前收入增长了13%。

•税前营业利润率为21%。

市场和财富服务

•总收入增长了11%。

•税前收入增长了10%。

•税前营业利润率为44%。

投资与财富管理

•总收入下降了12%。

•税前收入下降了96%；不包括重要项目(非公认会计原则)的收入下降了39%。

•税前营业利润率为1%；调整后的税前营业利润率为24%，不包括重要项目(非公认会计准则)。

关于非公认会计原则计量的对账，见第104页开始的“补充信息--公认会计原则和非公认会计原则财务计量的解释”。有关业务分部的更多信息，请参阅“业务分部回顾”和合并财务报表附注24。

与2021年相比，手续费收入基本持平，主要反映了市值下降、美元走强的不利影响以及2022年第一季度与俄罗斯相关的存托凭证服务递延成本的加速摊销，但部分被货币市场手续费豁免减少所抵消。

与2021年相比，2022年的投资和其他收入减少了41800美元万，主要反映了重新定位证券投资组合的净亏损。

免除货币市场手续费

近年来，较低的短期利率导致货币市场共同基金费用和其他类似费用被免除，以保护投资者免受负回报的影响。手续费减免影响了我们大多数业务的手续费收入，但也降低了分销和服务费用。货币市场手续费减免对短期利率的变化高度敏感，由于2022年下半年加息，减免幅度有所减弱。

下表列出了货币市场手续费减免对我们综合手续费收入(扣除分销和服务费用)的影响。2022年，在利率上升的推动下，货币市场费用减免的净影响为30600美元万，低于2021年的91600美元万。


免除货币市场手续费
(单位：百万)	2022		2021		2020
投资服务费(见下表)	$	(153)	$	(547)	$	(209)
投资管理费和业绩费	(165)		(429)		(142)
配送费和服务费	(13)		(51)		(17)
手续费总收入	(331)		(1,027)		(368)
减去：分销和服务费用	25		111		31
货币市场手续费减免的净影响	$	(306)	$	(916)	$	(337)

按业务范围对投资服务费用的影响 (a):
资产维修	$	(19)	$	(105)	$	(10)
发行人服务	(12)		(62)		(9)
潘兴	(116)		(343)		(186)
库务署	(6)		(37)		(4)
按业务线划分对投资服务费的总体影响	$	(153)	$	(547)	$	(209)

按业务线对费用收入的影响 (a):
资产维修	$	(29)	$	(176)	$	(18)
发行人服务	(16)		(83)		(13)
潘兴	(137)		(401)		(227)
库务署	(8)		(52)		(6)
投资管理	(139)		(303)		(100)
财富管理	(2)		(12)		(4)
按业务线划分对费用收入的总影响	$	(331)	$	(1,027)	$	(368)

（a）出于管理报告目的，业务范围收入反映了业务之间转移收入的影响。

投资服务费

投资服务费与2021年相比增长了3%，主要反映货币市场费用豁免减少和客户活动增加，部分被潘兴和Corporate Trust上一年业务损失的影响、美元走强的不利影响、市值下降以及与俄罗斯相关的存托凭证服务的递延成本加速摊销所抵消。2022年第一季度。

截至2022年12月31日，AUC/A总额为44.3万亿美元(万亿)，与2021年12月31日相比下降了5%，主要反映了市场价值下降和美元走强的不利影响，但部分被客户流入和净新业务抵消。截至2022年12月31日，AUC/A由33%的股权证券和67%的固定收益证券组成，截至2021年12月31日，股权证券占37%，固定收益证券占63%。

有关其他详情，请参阅“业务分部回顾”中的“证券服务业务分部”及“市场及财富服务业务分部”。

投资管理费和业绩费

与2021年相比，投资管理和绩效费用下降了8%，主要反映了市值下降、美元走强的不利影响、累计净流入的组合、Alcenta资产剥离的影响以及股票收入下降，但部分被货币市场费用减免减少所抵消。2022年的绩效费用为7,500美元万，2021年为10700美元万。在不变货币基础上(非公认会计原则)，投资管理和绩效费用与2021年相比下降了4%。关于非GAAP计量的对账，请参阅第104页开始的“补充信息--GAAP和非GAAP财务计量的解释”。

截至2022年12月31日，资产管理规模为1.8亿美元万亿，较2021年12月31日下降了25%，主要反映了市场价值下降、美元走强的不利影响以及Alcenta的资产剥离，但部分被净流入所抵消。

有关投资驱动因素的更多详细信息，请参阅《业务分类回顾》中的投资和财富管理业务分类

管理和绩效费用、AUM和AUM流量。

外汇收入

外汇收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动、外币套期保值活动的影响和外币重计量损益的影响。2022年，外汇收入比2021年增长3%，主要反映出波动性增加，但部分被较低的交易量所抵消。外汇收入主要反映在证券服务业务部门，其次是市场和财富服务业务部门、投资和财富管理业务部门和其他部门。

与融资有关的费用

与融资相关的费用主要在市场和财富服务以及证券服务业务部门报告，包括资本市场费用、贷款承诺费和与信贷相关的费用。与2021年相比，2022年融资相关费用下降了10%，主要反映了包括承销费在内的资本市场费用的下降。

配送费和服务费

共同基金的分销和服务费主要基于基金中的平均资产和我们管理或管理的基金的销售，并主要在投资管理业务中报告。这些费用包括120亿.1费用，随着净销售额的总体水平、不同股票类别之间的销售比例、基金市值和货币市场费用减免而波动。

由于货币市场手续费减免较低，2022年分销和服务费为13000美元万，而2021年为11200美元万。分配和维修费对任何一个期间收入的影响被支付给其他金融中介机构的分配和维修费部分抵消，以支付其分配和为共同基金提供服务的费用。分配和维修费用在损益表中记为非利息费用。

投资和其他收入

投资及其他收入包括综合投资管理基金的收益或亏损、种子资本收益或亏损、其他交易收益或亏损、可再生能源投资亏损、公司及银行拥有的人寿保险合约收益、其他投资收益或亏损、出售收益或亏损、加拿大帝国商业银行梅隆合资公司的费用报销、其他收益或亏损及证券净收益或亏损。综合投资管理基金的收益或亏损应与可归因于非控制权益的净收益或亏损一起考虑，非控制权益反映的是综合基金中我们没有经济利益的部分，并在综合收益表中作为一个单独的项目反映在净收益之下。其他交易收入或亏损主要包括与我们在投资管理基金的种子资本投资、非外币衍生品和固定收益交易以及其他对冲活动有关的市场风险对冲活动的影响。对可再生能源的投资造成了投资和其他收入方面的损失，这些损失被计入所得税拨备的福利和抵免所抵消。其他投资损益包括非可随时出售的战略股权、私募股权及其他投资的公允价值变动。我们加拿大帝国商业银行梅隆合资企业的费用报销涉及纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆合资企业发生的费用。其他收入包括各种杂项收入。

下表提供了投资和其他收入的组成部分。


投资和其他收入
(单位：百万)	2022			2021		2020
合并投资管理基金（损失）收入	$	(42)		$	32	$	84
种子资本（损失）收益 (a)	(37)			40		23
其他交易收入	149			6		13
可再生能源投资（损失）	(164)			(201)		(129)
公司/银行拥有的人寿保险	128			140		148
其他投资收益 (b)	159			159		35
处置收益（损失）	26			13		(61)
合资企业的费用报销	108			96		85
其他收入	34			46		85
净证券（损失）收益	(443)		(c)	5		33
总投资和其他收入	$	(82)		$	336	$	316

(A)折旧包括纽约梅隆银行对冲递延奖励的基金的投资收益(亏损)。

（b）包括战略股权、私募股权和其他投资。

（c）包括与证券投资组合重新定位相关的净亏损449万美元。

2022年投资和其他收入亏损82亿美元，而2021年收入为336亿美元。减少主要反映了重新定位证券投资组合的净亏损。

与2021年相比，净利息收入增长了34%，主要反映了赚取利息的资产的利率上升，但部分被更高的融资费用所抵消。

与2021年相比，净息差增加了29个基点。这一增长主要反映了上述因素。

与2021年相比，平均可生息资产减少了6%。货币基础减少，主要是因为有息存款资产减少及证券余额减少，但有关跌幅因贷款余额增加而被部分抵销。

2022年和2021年，平均非美元存款约占我们平均总存款的25%。2022年和2021年平均约40%的非美元存款是以欧元计价的。

未来期间的净利息收入将取决于客户存款和存款利率的水平和组合，以及收益率曲线的水平和形状。根据截至报告日的市场隐含远期利率，我们预计截至2023年12月31日的年度的净利息收入将比截至2022年12月31日的年度有所增长。


平均余额和利率	2022					2021
(百万美元)	平均余额			利息		平均费率		平均余额			利息		平均费率
资产
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	46,270		$	810	1.75	%	$	47,070		$	60	0.13	%
驻外机构	51,172			209		0.41		66,276			(137)		(0.21)
美联储和其他央行的生息存款总额	97,442			1,019		1.05		113,346			(77)		(0.07)
银行的有息存款	16,826			221		1.31		20,757			48		0.23
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	24,953			1,200		4.81		28,530			120		0.42
贷款：
国内办事处	62,640			1,878		3.00		55,073			892		1.62
驻外机构	5,185			121		2.33		5,741			66		1.15
贷款总额(b)	67,825			1,999		2.95		60,814			958		1.58
证券：
美国政府的义务	40,583			607		1.49		34,383			261		0.76
美国政府机构义务	64,041			1,157		1.81		72,552			985		1.36
国家和政治分区 (c)	1,887			43		2.31		2,623			54		2.01
其他证券：
国内办事处 (c)	17,092			586		3.43		17,145			333		1.94
驻外机构	26,283			154		0.59		30,183			123		0.41
其他证券总计 (c)	43,375			740		1.71		47,328			456		0.96
总投资证券(c)	149,886			2,547		1.70		156,886			1,756		1.12
交易证券（主要是国内） (c)	5,248			143		2.73		6,690			53		0.80
总证券(c)	155,134			2,690		1.73		163,576			1,809		1.11
生息资产总额(c)	$	362,180		$	7,129	1.97	%	$	387,023		$	2,858	0.74	%
非息资产	64,721							65,209
总资产	$	426,901						$	452,232
负债和权益
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	111,491		$	980	0.88	%	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%
驻外机构	101,916			607		0.60		112,493			(148)		(0.13)
有息存款总额	213,407			1,587		0.74		237,209			(175)		(0.07)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	12,940			934		7.21		13,716			(4)		(0.03)
贸易负债	3,432			68		1.98		2,590			8		0.31
其他借入资金：
国内办事处	181			7		4.12		160			5		2.99
驻外机构	324			2		0.51		223			3		1.48
其他借入资金总额	505			9		1.80		383			8		2.11
商业票据	5			—		2.06		3			—		0.07
应付款给客户和经纪自营商	17,111			156		0.91		16,887			(2)		(0.01)
长期债务	27,448			860		3.13		25,788			392		1.52
计息负债总额	$	274,848		$	3,614	1.31	%	$	296,576		$	227	0.08	%
无息存款总额	85,652							86,606
其他无息负债	25,278							24,381
总负债	385,778							407,563



纽约梅隆银行公司股东权益总额	41,013							44,358
非控制性权益	110							311

负债和权益总额	$	426,901						$	452,232
净利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	3,515						$	2,631
净息差(FTE)-非公认会计准则(C)(D)						0.97	%						0.68	%
减去：税额调整				11							13
净利息收入(简写为GAAP)				$	3,504						$	2,618
净息差(简写为GAAP)						0.97	%						0.68	%
归属于外国办事处的资产百分比(e)	26		%					30		%
应归于外国办事处的负债百分比(e)	30		%					31		%


平均余额和利率	2020
(百万美元)	平均余额			利息		平均费率
资产
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	45,186		$	121	0.27	%
驻外机构	49,246			(71)		(0.14)
美联储和其他央行的生息存款总额	94,432			50		0.05
银行的有息存款	19,165			134		0.70
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	30,768			545		1.77
贷款：
国内办事处	44,137			942		2.13
驻外机构	11,091			200		1.81
贷款总额(b)	55,228			1,142		2.07
证券：
美国政府的义务	27,242			278		1.02
美国政府机构义务	75,430			1,328		1.76
国家和政治分区 (c)	1,418			36		2.51
其他证券：
国内办事处 (c)	14,335			300		2.09
驻外办公室	29,402			212		0.72
其他证券总计 (c)	43,737			512		1.17
总投资证券(c)	147,827			2,154		1.46
交易证券（主要是国内） (c)	7,106			93		1.31
总证券(c)	154,933			2,247		1.45
生息资产总额 (c)	$	354,526		$	4,118	1.16	%
非息资产	58,792
总资产	$	413,318
负债和权益
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	105,984		$	176	0.17	%
驻外机构	106,836			(15)		(0.01)
有息存款总额	212,820			161		0.08
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	14,862			283		1.90
贸易负债	2,177			15		0.68
其他借入资金：
国内办事处	849			15		1.81
驻外机构	199			1		0.26
其他借入资金总额	1,048			16		1.52
商业票据	1,082			7		0.66
应付款给客户和经纪自营商	17,789			28		0.16
长期债务	26,888			622		2.31
计息负债总额	$	276,666		$	1,132	0.41	%
无息存款总额	69,124
其他无息负债	23,879
总负债	369,669



纽约梅隆银行公司股东权益总额	43,430
非控制性权益	219

负债和权益总额	$	413,318
净利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	2,986
净息差(FTE)-非公认会计准则(C)(D)						0.84	%
减去：税额调整				9
净利息收入(简写为GAAP)				$	2,977
净息差(简写为GAAP)						0.84	%
归属于外国办事处的资产百分比(e)	30		%
应归于外国办事处的负债百分比(e)	32		%

与2021年相比，非利息支出总额增加了13%。增加的主要原因是投资管理报告部门的商誉减值以及遣散费和诉讼准备金的增加。不包括显著项目，非利息支出增加了5%(非公认会计准则),主要反映对增长、基础设施和能效措施的投资增加，收入相关支出增加，以及通胀的影响，但美元走强带来的约3%的有利影响部分抵消了这一影响。对增长、基础设施和效率举措的投资主要包括工作人员、软件和设备以及专业、法律和其他购买服务的费用。关于非公认会计原则计量的对账，请参阅第104页开始的“补充信息--公认会计原则和非公认会计原则财务计量的解释”。

我们预计，截至2023年12月31日的一年，非利息支出将会增长，但与截至2022年12月31日的一年相比增速有所放缓；这一增长是由于与收入相关的支出增加，以及对增长、基础设施和提高效率计划的投资增加，以及通胀的影响，部分被提高效率计划的好处所抵消。

所得税

纽约梅隆银行在2022年记录了76800美元的所得税拨备万(23.1%的实际税率)。不包括显著项目，2022年所得税拨备为93000美元万(19.1%实际税率)(非公认会计准则)。2021年所得税拨备为87700美元万(18.9%的实际税率)。关于非公认会计原则计量的对账，请参阅第104页开始的“补充信息--公认会计原则和非公认会计原则财务计量的解释”。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注12。

审查业务细分

我们设有内部资讯系统，为三个主要业务分部（证券服务、市场及财富服务、投资及财富管理以及其他分部）的产品及服务线提供表现数据。

业务分部会计原则

我们的业务分类数据是根据内部管理会计基础确定的，而不是用于综合财务报告的公认会计原则(“公认会计原则”)。这些衡量原则旨在使企业报告的结果将跟踪其经济表现。

有关我们业务部门的会计原则、每个业务部门的主要产品和服务、按业务部门划分的主要收入类型以及我们业务部门的列报和分析方式的信息，请参阅合并财务报表附注24。

当组织发生变化时，或收入和费用分配方法的改进，业务部门的结果将受到重新分类的影响。精细化通常反映在预期的基础上。2022年没有重新分类或组织变动。

我们业务部门的业绩可能会受到客户和其他活动的影响，这些活动因季度而异。在第一季度，员工支出通常会增加，这反映了为符合退休条件的员工授予长期股票奖励。在2022年前的第三季度，员工支出通常会增加，这反映了员工业绩的年度增长。2022年，这一增长反映在第二季度。第三季度，由于客户活动减少，与销量相关的费用可能会下降。在第四季度，我们通常会产生更高的业务

开发和营销费用；然而，由于冠状病毒大流行的影响，2020年是一个例外。在我们的投资和财富管理业务部门，绩效费用通常在第四季度和第一季度较高，因为这两个季度代表着许多符合绩效费用资格的关系的测算期结束。

我们业务分部的业绩亦可能受到以外币计值的财务业绩换算为美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。在综合基础上，在我们的证券服务和市场及财富服务业务部门，我们通常有更多的外币计价的费用比收入。然而，我们的投资及财富管理业务分部通常以外币计值的收入多于开支。整体而言，货币波动对投资及财富管理业务分部的按年增长率的影响较证券服务及市场及财富服务业务分部为大。然而，货币波动单独来看，预计不会对综合净收入产生重大影响。

投资和财富管理业务部门的手续费收入，以及证券服务和市场及财富服务业务部门的手续费收入受到全球市场波动的影响。在2022年12月31日，我们估计全球股市每发生5%的变化，全年平均影响手续费收入不到1%，每股普通股收益稀释0.04美元至0.07美元。

综合明细表见综合财务报表附注24，显示业务部门对整体盈利能力的贡献。


										2022		2021
										vs.		vs.
（百万美元，除非另有说明）	2022			2021			2020			2021		2020
收入：
投资服务费：
资产维修	$	3,918		$	3,876		$	3,635		1	%	7	%
发行人服务	1,009			1,061			1,100			(5)		(4)
投资服务费总额	4,927			4,937			4,735			—		4
外汇收入	584			574			602			2		(5)
其他费用(a)	202			113			182			79		(38)
手续费总收入	5,713			5,624			5,519			2		2
投资和其他收入	291			194			159			不适用		不适用
总费用和其他收入	6,004			5,818			5,678			3		2
净利息收入	2,028			1,426			1,697			42		(16)
总收入	8,032			7,244			7,375			11		(2)
信贷损失准备金	8			(134)			215			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	6,266			5,820			5,522			8		5
无形资产摊销	33			32			34			3		(6)
总非利息支出	6,299			5,852			5,556			8		5
所得税前收入	$	1,725		$	1,526		$	1,604		13	%	(5)	%

税前营业利润率	21		%	21		%	22		%

证券借贷收入 (b)	$	182		$	173		$	170		5	%	2	%

按业务类别分列的总收入:
资产维修	$	6,323		$	5,699		$	5,705		11	%	—	%
发行人服务	1,709			1,545			1,670			11		(7)
按业务类别分列的总收入	$	8,032		$	7,244		$	7,375		11	%	(2)	%

选定的平均余额：
平均贷款	$	11,245		$	8,756		$	9,225		28	%	(5)	%
平均存款	$	183,990		$	200,482		$	177,853		(8)	%	13	%

选定指标：
阶段结束时的AUC/A(in（c）	$	31.4		$	34.6		$	30.6		(9)	%	13	%
期末借出证券市值(单位：十亿)(D)	$	449		$	447		$	435		—	%	3	%

为我们的客户提供功能以及数据和分析解决方案。我们在代理和本金的基础上提供外汇、证券借贷和融资解决方案。我们的机构证券借贷计划是美国和非美国证券的最大贷款人之一，在34个不同的市场为大约4.5美元的万亿可贷资产池提供服务。我们市场领先的流动性服务门户为机构客户提供现金投资，并包括基金研究和分析。

发行商服务业务包括公司信托和存托凭证。我们的公司信托业务提供全方位的发行人和相关投资者服务，包括受托人、支付机构、受托机构、托管和其他金融服务。我们是债务资本市场的领先供应商，为投资者、债券持有人和贷款人提供定制化和市场化的解决方案。我们的存托凭证业务通过提供服务和增值解决方案来推动全球投资，这些解决方案能够实现、促进和加强跨境交易、清算、结算和所有权。我们是世界上最大的存托凭证服务提供商之一，与来自50多个国家的领先公司建立了合作伙伴关系。

审查财务结果

与2021年12月31日相比，万亿的AUC/A为31.4美元，下降了9%，主要反映了市场价值的下降和美元走强的不利影响，但部分被客户流入和净新业务抵消。

与2021年相比，80美元的亿总收入增长了11%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

与2021年相比，资产服务收入为63美元的亿增长了11%，主要反映出净利息收入增加，货币市场手续费减免减少和客户活动增加，但部分被美元走强和市值下降的不利影响所抵消。

发行商服务收入17美元亿较2021年增长11%，主要反映净利息收入增加和货币市场手续费豁免减少，但与俄罗斯相关的存托凭证服务递延成本加速摊销部分抵消了这一增长。

市场和监管趋势正在推动可投资资产转向费用更低的资产管理产品，从而降低我们客户的利润率。这些动态也对我们的投资服务费产生了负面影响。然而，与此同时，随着客户和其他市场参与者寻求遵守法规并降低运营成本，这些趋势提供了更多的外包机会。

与2021年相比，非利息支出63美元亿增长了8%，主要反映了对增长、基础设施和能效计划的更高投资，以及通胀的影响，但部分被美元走强的有利影响所抵消。


										2022		2021
										vs.		vs.
（百万美元，除非另有说明）	2022			2021			2020			2021		2020
收入：
投资服务费：
潘兴	$	1,908		$	1,737		$	1,734		10	%	—	%
库务署	689			662			641			4		3
清算和抵押品管理	971			918			896			6		2
投资服务费总额	3,568			3,317			3,271			8		1
外汇收入	88			88			79			—		11
其他费用 (a)	176			131			166			34		(21)
手续费总收入	3,832			3,536			3,516			8		1
投资和其他收入	40			47			62			不适用		不适用
总费用和其他收入	3,872			3,583			3,578			8		—
净利息收入	1,410			1,158			1,228			22		(6)
总收入	5,282			4,741			4,806			11		(1)
信贷损失准备金	7			(67)			100			不适用		不适用
非利息费用（不包括无形资产摊销）	2,924			2,655			2,577			10		3
无形资产摊销	8			21			37			(62)		(43)
总非利息支出	2,932			2,676			2,614			10		2
所得税前收入	$	2,343		$	2,132		$	2,092		10	%	2	%

税前营业利润率	44		%	45		%	44		%

按业务类别分列的总收入:
潘兴	$	2,537		$	2,314		$	2,332		10	%	(1)	%
库务署	1,483			1,293			1,327			15		(3)
清算和抵押品管理	1,262			1,134			1,147			11		(1)
按业务类别分列的总收入	$	5,282		$	4,741		$	4,806		11	%	(1)	%

选定的平均余额：
平均贷款	$	41,300		$	38,344		$	32,432		8	%	18	%
平均存款	$	91,749		$	102,948		$	83,442		(11)	%	23	%

选定指标：
阶段结束时的AUC/A(单位：万亿)(B)	$	12.7		$	11.8		$	10.2		8	%	16	%

潘兴:
阶段结束时的AUC/A(in万亿）	$	2.3		$	2.6		$	2.5		(12)	%	4	%
净新增资产(美国平台)(in（c）	$	121		$	161		$	116		不适用		不适用
平均活跃结算账户(单位：千)	7,483			7,257			6,883			3	%	5	%

库务署:
日均美元支付量	239,630			235,971			221,755			2	%	6	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均余额(以十亿计)	$	5,285		$	4,260		$	3,566		24	%	19	%

业务细分市场描述

市场和财富服务业务部门由三个不同的业务线组成：潘兴、库务以及清算和抵押品管理，为金融机构、公司、基金会和捐赠基金、公共基金和政府机构等实体提供业务服务和技术解决方案。有关市场及财富服务费收入驱动因素的资料，请参阅综合财务报表附注10.

潘兴提供执行、清算、托管、业务和技术解决方案，为全球经纪自营商、财富管理公司和注册投资顾问(“RIA”)提供运营支持。

我们的国库服务业务是为金融机构、企业和公共部门提供全球支付、流动性管理和贸易融资服务的领先提供商。

我们的清算和抵押品管理业务在全球范围内清算和结算股权和固定收益交易，并在全球范围内担任三方回购抵押品的托管人。我们是美国政府证券清算的主要提供商，也是非美国政府证券清算的提供商。我们的抵押品服务包括抵押品管理、行政和隔离。我们提供创新的解决方案和行业专业知识，帮助金融机构和机构投资者应对融资、风险和资产负债表方面的挑战。我们是三方抵押品管理的领先提供商

全球提供的服务平均万亿为5.3亿美元，其中包括2022年12月31日美国三方回购市场约4.2亿美元的万亿。

审查财务结果

与2021年12月31日相比，12.7美元的万亿的AUC/A增加了8%，主要反映了客户净流入，但部分被较低的市值和美元走强的影响所抵消。

亿总收入为53美元，与2021年相比增长了11%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

潘兴25美元亿的收入与2021年相比增长了10%，主要反映货币市场手续费豁免减少和清算余额手续费增加，但这部分被前一年业务亏损的影响所抵消。

与2021年相比，财政部服务收入为15美元亿增长了15%，主要反映了净利息收入的增加和货币市场手续费减免的减少。

清算和抵押品管理收入为13美元亿，与2021年相比增长了11%，主要反映了净利息收入和美国政府清算量的增加。

与2021年相比，29美元的亿非利息支出增加了10%，主要反映了对增长、基础设施和能效计划的更高投资，以及与收入相关的更高支出，以及通胀的影响，但部分被美元走强的影响所抵消。


											2022			2021
											vs.			vs.
(百万美元)	2022				2021			2020			2021			2020
收入：
投资管理费	$	3,215			$	3,483		$	3,261		(8)	%		7	%
演出费用	75				107			107			(30)			—
投资管理费和业绩费 (a)	3,290				3,590			3,368			(8)			7
配送费和服务费	192				112			137			71			(18)
其他费用(b)	(133)				80			(58)			不适用			不适用
手续费总收入	3,349				3,782			3,447			(11)			10
投资和其他收入 (c)	(27)				67			48			不适用			不适用
总费用和其他收入 (c)	3,322				3,849			3,495			(14)			10
净利息收入	228				193			197			18			(2)
总收入	3,550				4,042			3,692			(12)			9
信贷损失准备金	1				(13)			20			不适用			不适用
非利息费用（不包括声誉损失和无形资产摊销）	2,795				2,796			2,668			—			5
商誉减值	680				—			—			不适用			不适用
无形资产摊销	26				29			33			(10)			(12)
总非利息支出	3,501				2,825			2,701			24			5
所得税前收入	$	48			$	1,230		$	971		(96)	%	(d)	27	%

税前营业利润率	1		%		30		%	26		%
调整后的税前营业利润率 – 非公认会计原则(e)	2		%	(f)	33		%	29		%

按业务类别分列的总收入:
投资管理	$	2,390			$	2,834		$	2,596		(16)	%		9	%
财富管理	1,160				1,208			1,096			(4)			10
按业务类别分列的总收入	$	3,550			$	4,042		$	3,692		(12)	%		9	%

选定的平均余额:
平均贷款	$	14,055			$	12,120		$	11,728		16	%		3	%
平均存款	$	19,214			$	18,068		$	17,340		6	%		4	%


AUM趋势
(以十亿计)	2022		2021		2020
按产品类型分类的AUm (a):
权益	$	135	$	187	$	170
固定收益	198		267		259
索引	395		467		393
负债驱动型投资	570		890		855
多资产和另类投资	153		228		209
现金	385		395		325
总AUM	$	1,836	$	2,434	$	2,211

AUm变化 (a):
AUM期初余额	$	2,434	$	2,211	$	1,910
净流入(流出)：
长期策略：
股权	(18)		(12)		(10)
固定收益	(21)		17		10
负债驱动型投资	78		36		22
多资产和另类投资	(11)		(2)		(4)
长期积极策略流入总额	28		39		18
索引	2		(7)		6
长期战略资金流入总额	30		32		24
短期战略：
现金	(12)		70		49
净流入总额	18		102		73
净市场影响	(471)		143		186
净汇率影响	(113)		(22)		42
资产剥离	(32)		—		—
AUM期末余额	$	1,836	$	2,434	$	2,211

财富管理客户资产(b)	$	269	$	321	$	286

(A)资产不包括投资和财富管理业务部门以外管理的资产。

(B)它包括财富管理业务线中的AUM和AUC/A。

业务细分市场描述

我们的投资和财富管理业务部门包括两个不同的业务线，投资管理和财富管理，截至2022年12月31日，这两个业务线的总资产规模为1.8亿美元万亿。

纽约梅隆银行投资管理公司是一家领先的全球资产管理公司，由我们的七家专业投资公司和全球分销网络组成，为全球机构和零售客户提供高度多元化的投资策略组合。

我们的投资管理模式提供了来自七家受人尊敬的投资公司的专业知识，这些公司在每一个主要资产类别上提供解决方案，并得到了成熟的管理和

纽约梅隆银行的全球业务。每家投资公司都有自己独特的文化、投资理念和专有的投资流程。这种方法为我们的客户带来了来自经验丰富的投资专业人士的清晰、独立的思维。

这些投资公司提供广泛的主动管理股权投资、固定收益投资、另类投资和负债驱动投资，以及被动产品和现金管理。我们的六家控股投资公司如下：ARX、德勤、洞察投资、梅隆、牛顿投资管理公司和Walter·斯科特。纽约梅隆银行拥有Siguler Gucff的非控股权益。

2022年11月，纽约梅隆银行出售了Alcenta。作为出售协议的一部分，投资管理公司将继续通过其全球分销平台在纽约梅隆银行的次级顾问基金中以及在选定的地区提供Alcenta的能力。纽约梅隆银行将继续为Alcenta提供持续的资产服务支持。

除投资公司外，投资管理公司还拥有多个全球分销实体，负责分销由投资公司开发和管理的投资解决方案，并负责管理和分销我们的美国共同基金和某些离岸货币市场基金。

纽约梅隆银行财富管理公司提供投资管理、托管、财富和财产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理。截至2022年12月31日，纽约梅隆财富管理公司拥有2,690美元的亿客户资产，在美国和国际设有30多个办事处。

财富管理客户包括个人、家庭和机构。机构包括家族理财室、慈善捐赠计划、捐赠基金和基金会。我们与客户合作，跨越几代人和市场周期建立、管理和维持财富。

这家财富业务的独特之处在于，它拥有一个名为积极财富(Active Wealth)的全面财富管理框架，旨在增强客户积累和维持长期财富的能力。

投资和财富管理业务部门的业绩受到按产品类型划分的每日、每月和季度平均资产管理水平的推动。给定期间的AUM总体水平由以下因素决定：

•AUM的起始水平；

•期内因新业务盈利和现有客户流入而减少的新资产净流量，减去客户流失和现有客户流出；及

•市场价格升值或贬值、汇率和投资公司收购或资产剥离的影响。

AUM的组合是股票和固定收益市场的历史增长率以及我们投资公司因客户资产配置决定而累积的净流量的结果。与固定收益和负债驱动型投资和现金相比，积极管理的股权、多资产和另类资产通常产生更高百分比的手续费。此外，主动管理的资产通常比指数化或被动管理的同类资产产生更高的管理费。市场和监管趋势导致对收费较低的资产管理产品和按业绩收费的需求增加。

投资管理费取决于资产管理的总体水平和组合，以及以管理这些资产所收取的管理费基点(百分之一)表示的管理费。管理费通常根据为单个客户管理的资产的总体水平或按个别资产类别和风格制定收费表。对于机构客户来说，这是最常见的，我们通常为个人账户管理大量资产。

绩效费用通常是按投资组合业绩超过基准指数或同行业绩的百分比计算的。

投资管理和绩效费用有机增长的一个关键驱动因素是净新增AUM流量。整体市场状况也是关键驱动因素，其中一个重要的长期经济驱动因素是全球金融资产的增长。

净利息收入由贷款额和存款额以及客户利率和内部资金转账利率之间的利差决定。投资和财富管理业务部门的支出主要由员工以及分销和服务费用推动。

审查财务结果

万亿的资产管理规模为1.8亿美元，与2021年12月31日相比下降了25%，主要反映了市场价值下降、美元走强和剥离Alcenta的不利影响，但部分被净流入所抵消。

2022年长期战略净流入为300亿美元亿，这是由负债驱动的投资流入推动的，但部分被固定收益、股票和多资产及另类投资的流出所抵消。2022年，短期战略资金流出为1.2亿美元亿。

与2021年相比，亿总收入为36美元，下降了12%。按业务分类的总收入驱动因素如下所示。

与2021年相比，投资管理收入为24美元亿，下降了16%，主要反映了市值下降、美元走强的不利影响、累积净流入的组合、种子资本业绩下降以及Alcenta资产剥离的影响，但部分被货币市场手续费减免减少所抵消。

财富管理收入为120亿美元，较2021年下降4%，主要反映市值下降，部分被净利息收入上升所抵消。

2022年，投资和财富管理业务部门产生的收入中有35%来自非美国来源，而2021年这一比例为38%。

非利息费用为350亿美元，比2021年增加24%，主要反映投资管理报告部门的善意损失和增长计划的投资，部分被强势美元的有利影响所抵消。

细分市场描述

其他分部主要包括：

•租赁组合;

•公司财务活动，包括我们的证券投资组合；

•衍生品和其他交易活动；

•法人和银行所有的人寿保险；

•可再生能源和其他企业投资；以及

•某些业务退出。

收入主要反映：

•租赁业务的净利息收入(费用)和与租赁有关的收益(损失)；

•净利息收入(费用)和衍生工具及其他公司财务活动；

•特定业务退出的其他收入；

•来自公司和银行拥有的人寿保险的投资和其他收入、与投资证券和包括可再生能源在内的其他资产有关的收益(损失)；以及

•消除部门之间提供的某些服务的结果而产生的手续费收入，这些服务也提供给第三方。

费用包括：

•支持租赁、投资和融资活动的直接费用；以及

•非直接归属于证券服务、市场及财富服务及投资及财富管理业务的开支。

审查财务结果

2022年税前亏损为77500美元万，而2021年为25200美元万。

与2021年相比，投资和其他收入减少了38800美元万，主要反映了重新定位证券投资组合造成的44900美元万净亏损，但部分被2021年记录的可再生能源投资减值所抵消。

与2021年相比，非利息支出增加了11700美元万，主要反映了遣散费的增加。

国际业务

我们的主要国际业务包括证券服务业务部门的资产服务、市场和财富服务业务部门的全球支付服务以及投资和财富管理业务部门的投资管理。

我们的客户包括中央银行和主权国家、金融机构、资产管理公司、保险公司、公司、地方当局以及高净值个人和家族理财室。通过我们的全球办事处网络，我们对当地的需求和文化需求有了深刻的了解，我们为通过我们的多语言销售、营销和客户服务团队提供专业的服务而感到自豪。

截至2022年12月31日，我们约50%的员工(全职和兼职员工)在美国以外，其中约10,600名员工在欧洲、中东和非洲地区，约16,100名员工在亚太地区，约900名员工在其他全球地点，主要是巴西。

我们是一家领先的全球资产管理公司。我们的国际业务管理着纽约53%的业务

2022年12月31日的Mellon‘s AUM和2021年12月31日的60%。

在欧洲，我们保持为可转让证券和另类投资基金的集体投资承诺提供服务的能力。我们为大多数欧洲市场的投资公司、金融机构和机构投资者提供全方位的定制解决方案。

我们是非美国政府证券、固定收益和股票清算的供应商，直接在欧洲市场结算证券交易，并在非欧洲市场使用高质量和成熟的本地代理网络。

我们拥有为美国以外的金融机构和中央银行提供贸易和现金服务的丰富经验。此外，我们还为金融机构、企业和中央银行提供广泛的服务和信托产品。在新兴市场，我们在托管、全球支付和发行商服务方面处于领先地位，随着市场的成熟推出其他产品。对于更成熟的市场，我们的重点是全球投资服务。

我们也是一家全方位的全球外汇服务提供商，活跃于全球100多种货币的交易。我们在欧洲、亚洲和北美的交易柜台为客户提供服务。

我们的财务业绩，以及我们的AUC/A和AUM水平，都受到外币兑换成美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。如果美元对这些货币贬值，折算影响是更高水平的手续费收入、净利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，费用收入、净利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM的换算水平将会较低。


外汇汇率美元兑美元	2022		2021		2020
即期汇率(12月31日)：
英镑	$	1.2096	$	1.3543	$	1.3663
欧元	1.0708		1.1373		1.2267
年平均增长率：
英镑	$	1.2375	$	1.3755	$	1.2836
欧元	1.0550		1.1994		1.1414

2022年，国际客户占收入的36%，而2021年这一比例为38%。2022年国际业务的净收入为17亿，而2021年为18亿。

2022年，欧洲、中东和非洲地区的收入为40美元亿，而2021年为41美元亿。4%的减少主要反映了投资和财富管理业务部门的收入下降，但证券服务业务部门的收入增加部分抵消了这一下降。投资和财富管理业务部门收入的下降主要反映了美元走强和市值下降的不利影响。证券服务业务部门收入的增长主要反映了净利息收入的增加，但部分被美元走强的不利影响所抵消。

证券服务、投资和财富管理以及市场和财富服务业务部门分别创造了欧洲、中东和非洲地区55%、25%和20%的收入。2022年，欧洲、中东和非洲地区的净收入为88000美元万，而2021年为10美元亿。

2022年亚太地区的收入为113亿美元亿，而2021年为114亿美元亿。1%的下降主要是由于投资和财富管理业务部门的收入下降，但证券服务业务部门的收入增加部分抵消了这一下降。投资和财富管理收入的下降主要是由于美元走强和市值下降的不利影响。

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门分别占亚太地区收入的54%、32%和14%。2022年亚太地区的净收入为43200美元万，而2021年为44500美元万。

有关我们国际业务的更多信息，包括在确定结果时使用的某些关键主观假设，请参阅合并财务报表附注25。

近年来发生的事件增加了对巴西的关注。巴西的国家风险敞口主要是向大型金融机构发放的短期贸易融资贷款。我们在巴西也有业务，提供投资服务和投资管理服务。

乌克兰战争增加了我们对俄罗斯的关注。对俄罗斯的国家风险敞口包括与我们的证券服务业务相关的现金余额，未来可能会增加，前提是收到的现金用于我们客户的利益，但受到分销限制。纽约梅隆银行已停止在俄罗斯的新银行业务，并暂停了对俄罗斯证券的投资管理购买。截至2022年12月31日，不到0.1%的AUC/A和不到0.01%的AUM由俄罗斯证券组成。我们将继续与依赖我们的托管和记录保存服务的跨国客户合作，以管理他们的风险敞口。

关键会计估计

我们的主要会计政策载于综合财务报表附注1。其中某些政策包括关键的会计估计，这要求管理层对本质上不确定并可能在以后的期间发生变化的事项的影响作出主观或复杂的判断。我们的关键会计估计是与信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项相关的拨备。管理层已与公司审计委员会讨论了关键会计估计的制定和选择。

信贷损失准备

信贷损失准备包括应计提信贷损失的金融资产，并按摊销成本计量，包括贷款和与贷款有关的资产。

承诺、持有至到期日的证券、某些证券融资交易和银行存款。信贷损失准备旨在将这些资产的账面价值调整为我们预计在资产寿命内发生的信贷损失的估计金额。同样，贷款相关承诺和其他表外金融工具的信贷损失准备是为了计入我们预计在资产负债表日起在这些投资组合中确认的信贷损失。

采用定量的方法和定性的框架来估算信贷损失准备。

我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。在数量部分，我们将投资组合细分为各种主要部分，包括商业贷款和租赁融资、商业房地产、金融机构、住宅抵押贷款等。我们债务证券投资组合的细分是按主要资产类别划分的，并受到证券是结构性还是非结构性(即直接债务)以及发行人类型的影响。计算每个主要投资组合或资产类别的信用损失的组成部分包括违约概率、违约损失和违约风险敞口，其数值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。我们利用多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并使我们能够利用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准情景反映了对每个全球区域可能表现的看法，其他两个情景是相对于基准情景设计的。这一方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，并包括每个经济投入变量的初步估计经济前景部分和回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。总体而言，

在每个情景下，每个经济投入变量的初始经济展望周期从几个月到两年不等。特定于情景的预测恢复到长期历史平均水平的速度是基于在我们的模型参数估计中反映的经济变量输入水平的平均回归的观察到的历史模式。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。我们每季度在完善的治理结构内，根据当前经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。本公司在估计信贷损失拨备时使用其最佳判断来评估这些经济状况和损失数据，这些估计会根据相关外部或公司特定历史数据的变化进行定期调整。

在我们估计的量化部分中，如果资产的风险特征不再与资产组合或资产类别一致，我们会使用单独的评估方法来衡量预期的信用损失。对于这些资产，我们没有使用宏观经济模型计算，而是考虑了支付状况、抵押品价值、债务人的财务状况、担保人的支持、到期收取预定本金和利息的可能性，以及回收预期(如果能够合理估计)。对于贷款，我们衡量预期信贷损失为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流量的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则一般按贷款的实际利率或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们一般考虑不良贷款以及已经或预期被修改和归类为问题债务重组的贷款，以进行单独评估。

可供出售的债务证券按公允价值入账。当可供出售债务证券处于未实现损失状况时，我们采用一种方法来识别和估计未实现损失状况的信用损失部分。对预期信贷损失的衡量是在安全级别上进行的，并基于我们最好的

在贴现的基础上估计现金流；但是，我们没有具体使用上文总结的宏观经济预测模型和情景。

我们估计的信贷损失准备金的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估，确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：方案权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济条件和其他考虑因素。我们已经并可能继续针对特殊风险进行调整。

如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能高于或低于未来的冲销和回收。

我们的信贷损失准备金对许多因素非常敏感，尤其是对每个借款人的信用评级以及宏观经济预测假设，这些假设被纳入我们对贷款组合预期寿命内的信贷损失的估计。因此，随着宏观经济环境和相关预测的变化，信贷损失拨备可能会发生重大变化。以下敏感性分析并不代表管理层对我们的投资组合或经济环境恶化的预期，而是作为评估信贷损失准备对关键投入变化的敏感性的假设情景。如果商业地产物业价值增加10%，所有其他信贷评级提高一个等级，量化免税额将减少3,600美元万，如果商业房地产房地产价值下降10%，所有其他信贷评级下降一个等级，量化津贴将增加7,100美元万。我们基于多情景的宏观经济预测用于确定2022年12月31日的信贷损失拨备，包括三种情景。基准情景反映了到2023年年中GDP增长放缓，到2023年底失业率略有上升，到2023年底商业房地产价格略有下降。上行情景反映了2023年初GDP的强劲增长、失业率的下降和商业房地产价格的上涨

与基线的关系。下行情景考虑的是2023年第三季度GDP负增长，2024年第一季度失业率上升，商业房地产价格低于基线。在2022年12月31日，我们将最大的权重放在基准线和下行情景上，其余的权重放在上行情景上。从敏感性的角度来看，在2022年12月31日，如果我们对下行情景应用100%的权重，信贷损失的定量拨备将比万高出约8,300美元。

商誉和其他无形资产

根据《会计准则汇编》(以下简称《ASC》)805，我们最初记录了在购买收购中获得的所有资产和负债，包括商誉、无限期无形资产和其他无形资产。企业合并。商誉、无限期无形资产和其他无形资产随后根据美国会计准则第350条入账，无形资产--商誉和其他。对商誉和无形资产的初始计量要求对所购得资产和负债的公允价值估计作出判断。商誉(截至2022年12月31日为162美元亿)和无限期无形资产(截至2022年12月31日为26美元亿)不摊销，但每年都要接受减值测试，如果事件或情况表明它们更有可能减值，就更频繁地进行减值测试。其他无形资产在其估计可用年限内摊销，并在事件或情况显示可能无法变现账面价值时计提减值。

商誉

纽约梅隆银行的业务部门包括六个根据ASC 350进行年度商誉减值测试的报告单位。无形资产-商誉和其他.

商誉减值测试将报告单位的估计公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。然而，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则将计入减值损失。

确定报告单位的公允价值存在不确定性，因为它依赖于对远在未来的现金流的估计，而且就其性质而言，很难在如此长的时间框架内进行估计。未来，假设或贴现率的变化可能会产生重大的非现金商誉减值。

于2022年第二季度，我们使用收益法对所有六个报告单位进行了年度商誉减值测试，以估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层截至2022年4月1日的预测。适用于这些现金流的贴现率为10%。

由于六个申报单位的年度商誉减值测试，并无确认任何商誉减值。本公司四个报告单位的公允价值大大高于各自报告单位的账面价值。发行商服务报告部门的已分配商誉为24亿，是证券服务业务部门的两个报告单元之一，比其账面价值高出约10%。投资管理报告部门的已分配商誉为72亿，是投资和财富管理部门的两个报告单元之一，比其账面价值高出约6%。

当发生可能显示任何报告单位的公允价值可能低于其账面价值的事件或情况时，会进行中期测试。

2022年第三季度，由于市值和相关前景的下降以及市场利率的上升，我们对投资管理报告部门进行了中期商誉减值测试，分配的商誉为70美元亿。投资管理报告部门的公允价值被确定为比其账面价值低7%，导致商誉减值费用为68000美元万。这项商誉减值是一项非现金费用，不影响纽约梅隆银行的流动性状况、有形普通股权益或监管资本比率。投资管理报告部门的现金流估计受到对所管理资产的水平和组合、市场价值、营业利润率和长期增长率的预测的影响。

我们根据管理层截至9月1日的预测，采用收益法确定了投资管理报告股的公允价值。30,2022年。适用于这些现金流的贴现率为10.5%，而2022年第二季度进行的年度减值测试中使用的贴现率为10%。这一增长是由更高的无风险利率推动的。在2022年第三季度，我们确定没有必要对我们的其他报告单位进行中期商誉减值测试。

2022年第四季度，由于2022年第三季度中期减值测试的结果和宏观经济状况，我们对投资管理报告部门进行了额外的中期商誉减值测试，该部门在2022年11月1日出售Alcenta后有60美元的分配商誉亿。投资管理报告部门的公允价值比其账面价值高出约3%。我们根据管理层截至2022年12月31日的预测，使用收益法确定了投资管理报告部门的公允价值。适用于这些现金流的贴现率为10.5%。

截至2022年12月31日，如果适用于估计现金流的贴现率增加或减少25个基点，投资管理报告单位的公允价值将分别减少或增加4%。同样，如果长期增长率增加或减少10个基点，投资管理报告单位的公允价值将分别增加或减少约1%。

无形资产

无形资产会计中的关键判断包括使用年限以及商誉和无限期无形资产或其他需要摊销的无形资产之间的分类。

不确定寿命无形资产(截至2022年12月31日为26美元亿)至少每年通过将其公允价值(使用贴现现金流分析估计)与其账面价值进行比较来评估减值。由于年度评估的结果，并无确认减值，但与投资管理业务的客户关系有关的70000美元万无限期无形资产较其账面价值高出约3%。

如果事件和情况表明可能出现减值，则对其他摊销无形资产(截至2022年12月31日的32900美元万)进行减值评估。对其他无形资产的这种评估最初将基于未贴现的现金流预测。

有关商誉、无形资产以及年度和中期减值测试的更多信息，请参阅合并财务报表附注1和附注7。

诉讼和监管意外情况

在确定诉讼和监管或有事项的应计负债时，需要作出重大估计和判决。有关我们政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注22中的“法律诉讼”。

综合资产负债表审查

我们的主要风险管理目标之一是在整个市场周期中保持强劲的资产负债表，以满足我们主要利益相关者的期望，包括我们的股东、客户、债权人和监管机构。

我们还寻求承担总体流动性风险，包括日内流动性风险，这在我们的风险偏好范围内。我们资产负债表管理战略的目标是保持一个资产负债表，其特点是强大的流动性和资产质量，随时可以以有竞争力的利率获得外部资金来源，以及强大的资本结构，支持我们的冒险活动，并足以吸收潜在的损失。在管理资产负债表时，已适当考虑保持充足流动资金水平与遵守适用法规和监管预期之间的相互矛盾的需要，同时优化盈利能力。

截至2022年12月31日，总资产为4,060美元亿，而截至2021年12月31日的总资产为4,440美元亿。总资产的减少主要是由于美联储和其他央行的证券和有息存款减少，但其他资产的增加部分抵消了这一影响。截至2022年12月31日，存款负债总额为2,790美元亿，而2021年12月31日的存款负债为3,200美元亿。这主要是因为无息利率下降(主要是美国

美国办事处的有息存款和非美国办事处的有息存款。截至2022年12月31日，有息存款负债总额占总有息资产的比例为58%，2021年12月31日为60%。

截至2022年12月31日，可用资金总额为1,380美元亿，包括银行的现金和到期、美联储和其他央行的计息存款、银行的计息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。相比之下，2021年12月31日的可用资金为1,550美元亿。截至2022年12月31日，总可用资金占总资产的比例为34%，2021年12月31日为35%。有关我们可用资金的更多信息，请参阅“流动性和股息”。

截至2022年12月31日，证券为1,430美元亿，占总资产的35%，而截至2021年12月31日，证券为1,590美元亿，或总资产的36%。这一下降主要反映了未实现税前亏损和机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)的下降，但这一下降被较高的美国国债部分抵消。有关证券投资组合的其他资料，请参阅综合财务报表附注“证券”及附注4。

截至2022年12月31日，贷款为660美元亿，占总资产的16%，而截至2021年12月31日，贷款为680美元亿，占总资产的15%。贷款减少的主要原因是保证金较低的贷款，但部分被较高的透支、资本催缴融资和财富管理抵押所抵销。有关我们贷款组合的更多信息，请参阅“贷款”和合并财务报表附注5。

截至2022年12月31日，长期债务总额为300亿美元亿，截至2021年12月31日，长期债务总额为260亿美元亿。债券发行部分被赎回和到期以及对冲长期债务的公允价值减少所抵消。有关长期债务的更多信息，请参阅“流动性和股息”和合并财务报表附注13。

纽约梅隆银行的总股东权益从2021年12月31日的430美元亿降至2022年12月31日的410美元亿。如需补充资料，请参阅合并财务报表附注“资本”和附注15。


证券投资组合	2021年12月31日			2022 更改中未实现得(损)		2022年12月31日					公允价值占已摊销成本成本(a)		未实现得(损)			浮动百分比率 (b)		收视率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和较低
(百万美元)	公平值					摊销成本 (a)		公平值										AAA/ AA-		A+/ A-						不额定
美国财政部	$	40,582		$	(1,462)	$	42,966	$	41,503		97	%	$	(1,463)		51	%	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
代理RMBS	50,735			(4,895)		43,576		38,916			89		(4,660)			15		100		—		—		—			—
机构商业按揭证券(“MBS”)	12,291			(927)		12,670		11,864			94		(806)			42		100		—		—		—			—
主权债务/主权担保 (d)	14,312			(561)		12,294		11,756			96		(538)			22		90		5		4		1			—
超国家	7,646			(267)		8,572		8,298			97		(274)			64		100		—		—		—			—
抵押贷款债券(“CLO”)	5,421			(126)		6,429		6,300			98		(129)			100		100		—		—		—			—
美国政府机构	5,420			(514)		6,671		6,115			92		(556)			36		100		—		—		—			—
外国担保债券(e)	6,238			(267)		6,041		5,776			96		(265)			57		100		—		—		—			—
非机构商业性MBS	3,114			(311)		3,334		3,054			92		(280)			54		100		—		—		—			—
外国政府机构 (f)	2,686			(114)		2,429		2,307			95		(122)			34		95		5		—		—			—
非机构RMBS	2,793			(276)		2,227		2,060			93		(167)			50		85		3		—		7			5
其他资产担保证券(“ABS”)	2,190			(109)		1,443		1,319			91		(124)			19		100		—		—		—			—
国家和政治分区	2,529			26		25		23			93		(2)			51		1		52		1		—			46
公司债券	2,066			33		—		—			—		—			—		—		—		—		—			—
其他	1			—		1		1			100		—			—		—		—		—		—			100
总证券	$	158,024	(g)	$	(9,770)	$	148,678	$	139,292	(g)	94	%	$	(9,386)	(G)(H)	40	%	99	%	1	%	—	%	—	%		—	%

截至2022年12月31日，我们的证券投资组合(包括相关对冲)的公允价值为1,393美元亿，而2021年12月31日的亿为1,580美元。这一下降主要反映了未实现的税前亏损和机构RMBS的下降，但美国国债的增加部分抵消了这一下降。

截至2022年12月31日，证券投资组合的未实现净亏损(包括相关对冲的影响)为94美元亿，而截至2021年12月31日的未实现净收益(包括相关对冲的影响)为38400美元万。未实现净亏损的增加，包括套期保值的影响，主要是由于市场利率上升所致。

截至2022年12月31日，可供出售证券的公允价值总计893百万美元(亿)，扣除套期保值后，占证券投资组合的比例为。截至2022年12月31日，持有至到期证券的公允价值总计为5,000美元亿，占证券投资组合的36%。

截至2022年12月31日，包括在累计其他全面收益中的可供出售证券组合的未实现亏损(税后)净额为24亿，而截至2021年12月31日的未实现收益(税后)净额为36200美元万。扣除税项后的未实现亏损增加，主要是由于市场利率上升。

截至2022年12月31日，我们投资组合中99%的证券评级为AAA/AA-，而2021年12月31日这一比例为96%。

按证券类别划分的税前证券收益(亏损)净额见合并财务报表附注4。见合并财务报表附注20，按公允价值分级分类的证券。

下表列出与证券组合有关的应摊销购买溢价(扣除折价后的净额)，以及与2009年证券组合重组有关的可增加折价。


净溢价摊销和证券的折价增值(a)
(百万美元)	2022		2021		2020
与证券有关的可摊销购买溢价(扣除折扣后)：
年终余额	$	1,151	$	1,972	$	2,283
年底估计平均剩余寿命 (单位：年)	4.5		4.4		3.9
摊销	$	387	$	698	$	568
与证券投资组合之前重组相关的可计入折扣：
年终余额	$	42	$	109	$	130
年底估计平均剩余寿命 (单位：年)	8.3		6.1		5.6
吸积	$	25	$	43	$	38

（a）收购溢价摊销会减少净利息收入，而折扣的增加会增加净利息收入。两者均按水平收益率记录。

股权投资

我们有多项股权投资记录在其他资产中。其中包括股权法投资，包括可再生能源、合格经济适用房项目投资、美联储股票、种子资本和其他投资。下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值。


股权投资	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
可再生能源投资	$	871	$	1,027
合格的保障性住房项目投资	1,298		1,153
权益法投资：
CIBC梅隆	545		687
标志性的废话	242		252
Innocap Investment Management Inc.	16		—
权益法投资总额	803		939
美国联邦储备银行股票	478		472
其他股权投资(a)	695		449
原始资本 (b)	218		357
联邦住房贷款银行股票	6		7
股权投资总额	$	4,369	$	4,404

（a）包括战略股权、私募股权和其他投资。

（b）包括对对冲递延激励奖励的纽约梅隆银行基金的投资。

有关某些种子资本投资和私募股权投资公允价值的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。

可再生能源投资

我们投资可再生能源项目以获得预期的税后回报，其中包括根据项目运营分配的可再生能源税收抵免、税收减免和现金分配。该等投资的税前亏损计入综合利润表的投资和其他收入。相应的税收优惠和抵免计入综合利润表的所得税拨备。

截至2022年12月31日，金融机构投资组合敞口为414亿美元，较2021年12月31日增加1%，主要反映出资产管理公司、银行和保险投资组合的敞口增加，但其他投资组合的敞口较低部分抵消了这一影响。

金融机构的风险敞口是高质量的，95%的风险敞口符合我们在2022年12月31日的内部信用评级分类的投资级相当标准。每个客户都被分配了一个内部信用评级，该评级映射到

基于多个维度的同等外部评级机构评级，这些维度不断进行评估，并可能随着时间的推移而变化。对于非美国交易对手的评级，我们的内部信用评级通常上限为相当于交易对手所在国主权评级的评级，无论分配给交易对手的内部信用评级或基础抵押品是什么。

对金融机构的敞口一般是短期的，85%的敞口到期

一年之内。截至2022年12月31日和2021年12月31日，17%的金融机构敞口在90天内到期。

此外，的金融机构敞口于2022年12月31日获得担保。例如，证券业客户和资产管理公司经常以托管的有价证券为抵押借款。

截至2022年12月31日，向交易商提供的与其三方回购活动相关的有担保的盘中信贷总额为161亿，并被纳入证券行业投资组合。交易商以市值超过未偿还信贷金额的高质量流动抵押品来确保未偿还的日内信贷。有担保的日内信贷安排约占

在金融机构投资组合中的风险敞口，并每年审查和重新批准。

资产管理公司的投资组合敞口是高质量的，截至2022年12月31日，98%的敞口符合我们的投资级同等评级标准。这些敞口通常是短期流动性工具，其中大部分是受监管的共同基金。

我们的银行投资组合敞口主要与我们的全球贸易融资有关。这些风险敞口是短期的，97%的风险敞口将在不到一年的时间内到期。截至2022年12月31日，我国银行的投资级敞口比例为86%，而2021年12月31日为88%。我们的非投资级敞口主要是在巴西的贸易融资贷款。

截至2022年12月31日，商业投资组合的风险敞口为134GMT，比2021年12月31日减少了4%，主要是由于能源和公用事业、媒体和电信以及服务和其他投资组合的风险敞口较低。

我们的信贷战略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信贷服务的活跃用户。下表汇总了金融机构和商业投资组合中投资级风险敞口的百分比。


投资级百分比	12月31日，
	2022		2021		2020
金融机构	95	%	96	%	95	%
商业广告	95	%	94	%	92	%

理财贷款

截至2022年12月31日，我们的财富管理贷款敞口为109美元亿，而2021年12月31日为103美元亿。理财贷款

主要包括向高净值个人提供的贷款，其中大部分由客户的投资管理账户或托管账户担保。

财富管理抵押贷款

截至2022年12月31日，我们的财富管理抵押贷款敞口为92美元亿，而2021年12月31日为86美元亿。财富管理抵押贷款主要包括向高净值个人发放的贷款，这些贷款以住宅物业为抵押。理财抵押贷款主要是利率可调的抵押贷款，最初的加权平均贷款与价值比率为61%。截至2022年12月31日，只有不到1%的抵押贷款逾期。

截至2022年12月31日，财富管理抵押贷款组合的地理集中度如下：加利福尼亚州-22%；纽约-15%；佛罗里达州-10%；马萨诸塞州-8%；其他-45%。

截至2022年12月31日，我们的商业房地产敞口总额为101美元亿，截至2021年12月31日，我们的商业房地产敞口为93美元亿。我们的创收商业地产设施专注于经验丰富的业主，并基于现有现金流采用适度杠杆结构。我们的商业房地产贷款活动还包括建设和改造设施。我们的客户群包括经验丰富的开发商和长期持有房地产资产的人士。贷款是根据现有或预计的现金流批准的，并得到评估和对当地市场状况的了解的支持。开发贷款的结构是适度杠杆的，在许多情况下，涉及对开发商的某种程度的追索权。

截至2022年12月31日，无担保投资组合由房地产投资信托基金(“REITs”)和房地产运营公司组成，这两家公司主要是投资级的。

截至2022年12月31日，我们的商业房地产投资组合包括以下集中度：纽约地铁-36%；房地产投资信托基金和房地产运营公司-29%；以及其他-35%。

租赁融资

截至2022年12月31日，租赁融资组合敞口总额为65700美元万，截至2021年12月31日为73100美元万。截至2022年12月31日，约99%的租赁敞口是投资级或相当于投资级的敞口，包括由多元化资产支持的敞口，主要是房地产和大型运输设备。最大的

我们租赁剩余价值敞口的组成部分是飞机和货运相关的火车车厢。资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

大约78%的投资组合由高评级证券和/或投资级发行人的信用证担保。2022年12月31日的交易对手评级等价物如下：

•40%为A或A以上，或等同；

•59%为血脑屏障；以及

•1%为非投资级。

其他住宅按揭

其他住宅抵押贷款组合主要包括1-4个家庭住宅抵押贷款，截至2022年12月31日的万总额为34500美元，截至2021年12月31日的万总额为29900美元。截至2022年12月31日，该投资组合包括2022年购买的9,700美元万固定利率巨型抵押贷款，最初的加权平均贷款与价值比率为70%。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，一般在两个工作日内偿还。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款以基金投资者的资本承诺和基金的募资权利为担保。


信贷损失准备活动	2022			2021
(百万美元)
信贷损失准备期初余额	$	260		$	501
信贷损失准备金	39			(231)
冲销：
贷款：




财富管理抵押贷款	—			(1)

其他住宅按揭	—			(1)
其他贷款	—			(16)
其他金融工具	(11)			—
总冲销	(11)			(18)
恢复：
贷款：


金融机构	—			2


其他住宅按揭	4			6

其他金融工具	—			—
总回收率	4			8
净（冲销）	(7)			(10)











信贷损失准备期末余额	$	292		$	260

贷款损失准备	$	176		$	196
与贷款有关的承付款的免税额	78			45
金融工具备抵 (a)	38			19
信贷损失准备总额	$	292		$	260
贷款总额	$	66,063		$	67,787
平均未偿还贷款	$	67,825		$	60,814
贷款净（冲销）收回额与平均未偿贷款之比	(0.01)		%	(0.02)		%
贷款净（冲销）收回额占贷款损失拨备和贷款相关承诺总额	(2.76)			(4.15)
贷款损失准备占贷款总额的百分比	0.27			0.29
贷款损失拨备和与贷款有关的承诺占贷款总额的百分比	0.38			0.36
按贷款类别划分的平均贷款净（冲销）： (b)
财富管理抵押贷款：	不适用			(0.01)		%
年内净（冲销）	不适用			$	(1)
平均未偿还贷款	不适用			$	8,046		(b)
其他贷款：	不适用			(0.77)		%
年内净（冲销）	不适用			$	(16)
平均未偿还贷款	不适用			$	2,088		(b)

2022年信贷损失拨备为3,900美元万，而2021年的收益为23100美元万。这一增长主要是由于宏观经济预测的变化。

贷款损失拨备和贷款相关承诺拨备代表管理层对我们信贷组合中终身预期损失的估计。这一评价过程受到许多估计和判断的影响。如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能比未来的注销更多或更少。

根据“关键会计估计”及综合财务报表附注1所述的信贷损失拨备评估，我们已将贷款拨备及与贷款有关的承担拨备分配如下。


为贷款损失和与贷款有关的承担拨备(a)
	12月31日，
	2022				2021
(百万美元)	$		%		$		%
商业地产	$	184	72	%	$	199	82	%
金融机构	24		9		13		5
商业广告	18		7		12		5
其他住宅按揭	8		3		7		3
财富管理抵押贷款	12		5		6		2
资本募集融资	6		2		2		1
理财贷款	1		1		1		1
租赁融资	1		1		1		1
总	$	254	100	%	$	241	100	%

（a） 2022年12月31日和2021年12月31日，分配给保证金贷款、透支和其他贷款的拨备均微不足道。我们很少在此类贷款上遭受损失。

信贷亏损拨备的分配本质上是判断性的，而信贷亏损拨备的全部可用于吸收信贷亏损，而不论亏损性质如何。

不良资产

下表列示我们的不良资产。


不良资产	12月31日，
(百万美元)	2022			2021
不良贷款：
其他住宅按揭	$	31		$	39
财富管理抵押贷款	22			25


商业地产	54			54


不良贷款总额	107			118
拥有的其他资产	2			2
不良资产总额	$	109		$	120
不良资产比率	0.16		%	0.18		%
贷款损失/不良贷款准备	164.5			166.1
贷款损失/不良资产准备	161.5			163.3
信用损失/不良贷款备抵	237.4			204.2
信贷损失/不良资产准备	233.0			200.8

与2021年相比，2022年不良资产减少了1,100美元万，主要反映了其他住宅抵押贷款和财富管理抵押贷款的减少。

关于以非权责发生制方式安排贷款的政策，请参阅合并财务报表附注1中的“不良资产”。

存款

我们通过证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理部门的业务接收客户存款，我们依赖这些存款作为低成本和稳定的资金来源。

截至2022年12月31日，总存款为2,790美元亿，较2021年12月31日的3,197美元亿减少13%.减少的主要原因是无息存款(主要是美国办事处)、美国办事处的有息存款和非美国办事处的有息存款减少。

截至2022年12月31日，无息存款为780美元亿，而2021年12月31日为937美元亿。生息存款主要是活期存款，截至2022年12月31日，存款总额为2010年亿美元，而2021年12月31日为2,260美元亿。

截至2022年12月31日，外国客户在国内办公室的存款总额为612亿，截至2021年12月31日，外国客户在国内办公室的存款总额为654亿。

截至2022年12月31日，外国办事处存款总额为983亿，截至2021年12月31日，外国办事处存款总额为1,121亿。这些存款主要是隔夜存款。

未投保存款是指国内存款账户中超过联邦存款保险公司(“FDIC”)保险限额的部分。国内存款账户中未投保的存款一般为活期存款，截至2022年12月31日的存款总额为1,566美元亿，截至2021年12月31日的存款总额为1,862美元亿。

下表列出了未投保的国内和国外定期存款金额，按到期前的剩余时间分列。


截至2022年12月31日的未投保定期存款
(单位：百万)	国内		外国
少于3个月	$	226	$	922
3至6个月	42		5
6-12个月	75		10
超过12个月	19		—
总	$	362	$	937

短期借款

我们的资金来源主要是存款，其次是其他短期借款和长期债务。短期借款包括根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，向客户和经纪自营商支付的款项，商业票据和其他借入的资金。某些短期借款，例如根据回购协议出售的证券，需要交付证券作为抵押品。

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券包括与固定收益结算公司(“FICC”)的回购协议活动，我们在FICC记录利息支出总额，但期末余额和平均余额反映了可强制执行的净额结算协议下的抵消影响。这项活动主要涉及政府证券抵押转售和回购协议，这些协议是与新加入FICC并与FICC结算的客户签署的。

对客户和经纪交易商的应付款项代表等待再投资的资金和按需支付的卖空收益。应付款给客户和

经纪自营商受到客户交易活动和市场波动的推动。

纽约梅隆银行可以发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前还款。

其他借款资金主要包括证券服务业务中的次级托管账户余额透支、融资租赁负债以及潘兴子公司的信贷额度借款。透支通常与结算的时间差异有关。

流动资金和股息

纽约梅隆银行将流动性定义为母公司及其子公司以合理成本快速有效地获得资金或将资产转换为现金，或展期或发行新债务的能力，特别是在市场紧张时期，并以合理的成本履行其短期(最长一年)债务的能力。融资流动性风险是指纽约梅隆银行无法在不对日常运营或我们的财务状况造成不利影响的情况下，以合理的成本满足预期和意外的现金流和抵押品需求的现金和抵押品义务的风险。资金流动性风险可能来自资金错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法持有或筹集现金、隔夜存款较低、存款流失或或有流动性事件。

经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响纽约梅隆银行的流动性风险状况，并在我们的流动性风险框架中予以考虑。有关更多信息，请参阅“风险管理-流动性风险”。

母公司的政策是在每个季度末获得足够的未支配现金和现金等价物，以支付到期日和其他预测的债务赎回、净利息支付和随后18个月期间的净纳税，并提供足够的抵押品来满足受联邦储备法第23A条约束的交易。截至2022年12月31日，父母遵守了这项政策。

我们在重要的法律部门内部和范围内监控流动性风险和资金需求

截至2022年12月31日，可用资金总额为1,382美元亿，而截至2021年12月31日的可用资金总额为1,548美元亿。下降的主要原因是美联储和其他央行的计息存款减少，以及根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券减少。

平均非核心资金来源，如根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券、交易负债、其他借入的资金和商业票据，2022年为169亿，2021年为167亿。这一增长主要反映了交易负债和其他借入资金的增加，但部分被根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的减少所抵消。

2022年平均计息国内存款为1,115美元亿，2021年为1,247美元亿。2022年的平均外国存款，主要来自我们在欧洲的业务，包括证券服务、市场和财富服务部门，为1,019亿，而2021年为1,125美元亿。这一减少主要反映了客户活动。

2022年，客户和经纪自营商的平均应付款为171亿美元，2022年为169美元亿

2021年。客户和经纪自营商的应付款是由客户交易活动和市场波动推动的。

2022年的平均长期债务为274美元亿，2021年为258美元亿。

平均无息存款从2021年的866美元亿降至2022年的857美元亿，主要反映了客户活动。

证券服务及市场及财富服务业务分部的客户活动大幅减少，将减少我们获取存款的机会。有关可能影响我们存款余额的其他因素，请参阅“资产/负债管理”。

流动资金来源

母公司的主要流动资金来源是进入债务和股票市场、从其子公司获得股息、手头现金以及在正常业务情况下通过我们的中间控股公司（“IHC”）承诺的信贷融资向母公司提供的现金。

截至2022年12月31日，长期债务总额为305亿美元，截至2021年12月31日，长期债务总额为259亿美元。 1000亿美元的发行被400亿美元的赎回和到期以及对冲长期债务公允价值的下降部分抵消。母公司拥有530亿美元的长期债务，将于2023年到期。

下表列出了2022年发行的长期债务。


债务发行
(单位：百万)	2022
5.834%固定至浮动可赎回优先票据2033年到期	$	1,500
4.414%固定至浮动可赎回优先票据2026年到期	1,250
5.802%固定至浮动可赎回优先票据2028年到期	1,000
2025年到期的3.350%固定利率优先票据	950
2.050%固定利率优先票据2027年到期	850
4.289% 2033年到期的固定至浮动可赎回优先票据	750
5.224%固定至浮动可赎回优先票据2025年到期	750
3.430% 2025年到期的固定至浮动可赎回优先票据	700
3.992% 2028年到期的固定至浮动可赎回优先票据	500
4.596%固定至浮动可赎回优先票据2030年到期	500
2.500厘固定利率优先债券，2032年到期	450
SOFR+62个基点2025年到期的优先债券	400
3.850厘固定利率优先债券，2029年到期	350
债务发行总额	$	9,950

SOFR-复合担保隔夜融资利率

基点--基点

2023年1月，母公司发行了75000美元的万固定利率至浮动利率优先票据，2029年到期。

从发行到2028年2月1日不含亿的年利率为4.543%，然后是SOFR加116.868个基点的年利率。母公司还发行了75000美元的万固定利率至浮动利率优先票据，2034年到期。从发行到2033年2月1日不含亿的年利率为4.706%，然后是SOFR加151.178个基点的年利率。

纽约梅隆银行可能会发行纸币和存单。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未偿还票据分别为78000美元万和3,000美元万。截至2022年12月31日，未偿还的万为12200美元。截至2021年12月31日，没有未偿还的CD。

纽约梅隆银行还发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前偿还。截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有未偿还的商业票据。2022年未偿还商业票据的平均金额为500亿美元万，2021年为300亿美元万。

在2022年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布大约34美元的亿股息，而不需要监管豁免。此外，在2022年12月31日，非

母公司的银行子公司拥有约44美元的流动资产亿。对我们从子公司获得资金的能力的限制在“监督和监管-资本规划和压力测试-股息、股票回购和其他资本分配的支付”和综合财务报表附注19中有更详细的讨论。

潘兴有限责任公司有未承诺的信贷额度，用于流动性目的，由母公司担保。潘兴有限责任公司有两个单独的未承诺信贷额度，总计35000美元的万。2022年，这些额度下的平均借款总额不到100亿美元万。潘兴有限公司是纽约梅隆银行在英国的间接子公司，拥有两个单独的未承诺信贷额度，总计25700美元万。2022年，这些额度下的平均借款总额为500美元万。

双重杠杆率是我们对子公司的股权投资除以我们合并的母公司股本的比率，其中包括我们的非累积永久优先股。简而言之，双杠杆率衡量的是子公司的股本在多大程度上是由母公司债务融资的。随着双重杠杆率的提高，这可能反映出为了支付利息和债务到期日，对公司现金流的更大需求。纽约梅隆银行的双倍杠杆率是在一个范围内进行管理的，考虑到其主要子公司(如中央银行存款和政府证券)持有的高水平未担保可用流动资产，公司基于现金产生费用的商业模式(2022年手续费收入占总收入的79%)，以及我们银行子公司的股息能力。截至2022年12月31日，我们的双倍杠杆率为120.5%，2021年12月31日为119.3%，在管理层的目标范围内。

资金的使用

母公司资金的主要用途是回购普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收购和对子公司的额外投资。

2022年，我们为普通股和优先股支付了14亿的股息。2022年我们的普通股股息支付率为49%。

2022年，我们以每股普通股61.08美元的平均价格回购了2亿股普通股，总成本为12400万美元。

流动资金覆盖比率（“LCR”）

美国监管机构已制定LCR，要求若干银行机构（包括纽约梅隆银行）维持最低数额的无负担优质流动资产（“HQLA”），足以承受假设标准化严重流动资金压力情景下30天时间范围内的净现金流出。

下表列出了纽约梅隆银行截至2022年12月31日的合并HQLA，以及2022年第四季度的平均HQLA和平均MCR。


合并的HQLA和LCR	2022年12月31日
(数十亿美元)
证券(a)	$	106
现金(b)	91
总部生活津贴合并总额 (c)	$	197

综合总部生活质量总水平-平均 (c)	$	200
平均MCR	118		%

（a）主要包括美国政府支持的企业、美国财政部、主权证券和美国机构的证券。

（b）主要包括存放在央行的现金。

（c）调整前列出的合并HQLA。经过冲销和流动性受限的影响，截至2022年12月31日，合并HQLA总额为1，330亿美元，2022年第四季度平均为1，380亿美元。

纽约梅隆银行和我们每个受影响的国内银行子公司在2022年至少100%符合美国LCC要求。

现金流量表

下文概述了综合现金流量表所反映的活动。虽然这些信息可能有助于突出某些宏观趋势和业务战略，但在分析我们的净收益和净资产的变化时，现金流分析可能没有那么重要。我们相信，除了传统的现金流分析外，本文中关于流动性和股息以及资产/负债管理的讨论可能会为评估我们的流动性状况和相关活动提供更有用的背景。

2022年，运营活动提供的净现金为151美元亿，而2021年为28美元亿。2022年，业务提供的现金流主要是由于交易资产和负债的变化、应计项目和其他项目的变化、净额和收益的变化。2021年，业务活动提供的现金流主要来自收益，但被交易资产和负债的变化以及应计项目和其他净额的变化部分抵消。

2022年，投资活动提供的净现金为199美元亿，而2021年为197美元亿。2022年，投资活动提供的现金净额主要反映在美联储和其他中央银行的计息存款的变化、证券组合的净减少以及

根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券。2021年，投资活动提供的现金净额主要反映了存放在美联储和其他央行的有息存款的变化，但贷款的净变化和证券组合的净增加部分抵消了这一变化。

2022年用于融资活动的净现金为337美元亿，而2021年为220美元亿。2022年和2021年，用于融资活动的现金净额主要反映长期债务存款和偿还的变化，但长期债务的发行部分抵消了这一变化。2021年，用于融资活动的净现金也反映了普通股回购。

纽约梅隆银行的总股东权益从2021年12月31日的430美元亿降至2022年12月31日的407美元亿。这一减少主要反映了可供出售证券、股息支付和外币换算的未实现亏损，但被收益部分抵消。

我们回购了200股万普通股，平均价格为每股61.08美元，2022年万总额为12400美元。

2021年6月，我们的董事会授权在2021年第三季度至2022年第四季度的六个季度内回购高达60美元的亿普通股。

2023年1月，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定从2023年1月1日开始回购至多50亿美元的普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2022年7月，我们的董事会批准将普通股的季度现金股息增加9%，从每股0.34美元增加到0.37美元。我们从2022年第三季度开始支付增加的季度现金股息。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行，包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司确定一定的资本金水平。为了保持母公司作为金融控股公司(FHC)的地位，我们在美国的银行子公司和纽约梅隆银行必须符合“资本充足”的条件。截至2022年12月31日和2021年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。未能达到监管标准，包括

“资本充足”地位或更普遍的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。请参阅“纽约梅隆银行受监管实体和附属监管要求”和“风险因素--资本和流动性风险--未能满足监管标准，包括”资本良好“和”管理良好“状态或资本充足率和流动性规则，这些问题的讨论可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。”

美国银行机构的资本金规定是以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)采用的框架为基础的，该委员会会不时修订。有关这些资本要求的更多信息，请参阅“监督和监管”。

根据高级方法确定的CET1比率在2022年12月31日为11.2%，在标准化方法下为11.2%。不变的比率主要反映了通过盈利、较低的RWA和出售Alcenta的影响产生的资本，但被累积的其他全面收入和通过股息部署的资本的净减少所抵消。

2022年，我们实施了交易对手信用风险标准化方法(SA-CCR)，取代了目前用于衡量衍生品交易对手敞口的敞口方法。

截至2022年12月31日，一级杠杆率为5.8%，而2021年12月31日为5.5%。这一增长是由平均资产减少推动的，但资本减少部分抵消了这一增长。

基于风险的资本比率根据期末资产负债表的规模以及资产投资的水平和类型而变化，杠杆率则根据本季度资产负债表的平均规模而变化。资产负债表规模根据客户和市场活动水平的不同而不同。一般来说，当服务客户更活跃地交易证券时，存款余额和整体资产负债表都会更高。此外，当市场经历剧烈波动或压力时，我们的资产负债表规模可能会随着客户存款水平的增加而大幅增加。

除其他事项外，我们的资本比率必须受制于对模型校准的所有必要改进的预期合规性、监管机构对用作RWA计算一部分的某些模型的批准、其他改进、监管机构的进一步实施指导、市场实践和标准以及纽约梅隆银行可能对其业务做出的任何改变。由于这些因素，我们的资本比率可能会发生重大变化，并可能随着时间和时期的不同而波动。

根据高级方法，我们的运营损失风险模型受到外部损失的影响，包括对机构征收的罚款和处罚

金融服务行业，特别是与我们经营的企业相关的行业，因此外部损失已经影响并可能在未来影响我们需要持有的资本金额。

下表列出了我们的资本构成和RWA。


资本成分和风险加权资产	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
CET1：
普通股股东权益	$	35,896	$	38,196
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(17,210)		(18,649)
退休基金净资产	(317)		(400)
嵌入商誉	(279)		(300)
递延税项资产	(56)		(55)
其他	(2)		(46)
CET1总数	18,032		18,746
其他一级资本：
优先股	4,838		4,838
其他	(14)		(99)
第1级资本总额	$	22,856	$	23,485
第2级资本：
次级债务	$	1,248	$	1,248
信贷损失准备	291		250
其他	(11)		(11)
总二级资本-标准化方法	1,528		1,487
超出预期的信贷损失	50		—
减：信用损失备抵	291		250
二级资本总额-高级方法	$	1,287	$	1,237
总资本：
标准化方法	$	24,384	$	24,972
先进的方法	$	24,143	$	24,722

风险加权资产：
标准化方法	$	159,096	$	167,608
高级方法：
信用风险	$	90,243	$	98,310
市场风险	2,979		3,069
操作风险	68,450		63,688
高级方法总数	$	161,672	$	165,067

第1级杠杆率的平均资产	$	396,643	$	430,102
单反的总杠杆风险敞口	$	336,049	$	354,033

（a）减去与无形资产和可扣税善意相关的递延所得税负债。

下表列出了影响CET1资本的因素。


CET1代	2022
(单位：百万)
CET1-期初	$	18,746
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	2,362
商誉和无形资产，扣除相关递延税项负债	1,439
生成的总CET1	3,801
已部署资本：
普通股分红(a)	(1,165)
普通股回购	(124)
已部署的总资本	(1,289)
其他全面亏损：
可供出售资产未实现损失	(2,907)
外币折算	(590)
现金流量套期保值未实现亏损	(6)
固定福利计划	(250)

其他综合损失合计	(3,753)
额外实收资本(b)	380
其他附加(扣减)：
退休基金净资产	83
嵌入商誉	21
递延税项资产	(1)
其他	44
其他添加总计	147
部署净CET 1	(714)
CET1-期末	$	18,032

（a）包括股票奖励的股息等值。

（b）主要与股票奖励、股票期权的行使和为员工福利计划发行的股票有关。

下表显示了普通股增加或减少10000万美元，或RWA、季度平均资产或总杠杆风险增加或减少100亿美元对2022年12月31日合并资本比率的影响。


2022年12月31日合并资本比率的敏感性
	增加或减少
(单位：基点)	1亿美元共同之处股权		10亿美元的净净资产、季度平均资产或总杠杆敞口
CET1：
标准化方法	6	Bps	7	Bps
先进的方法	6		7

第一级资本：
标准化方法	6		9
先进的方法	6		9

总资本：
标准化方法	6		10
先进的方法	6		9

第1级杠杆	3		1

单反	3		2

压力资本缓冲

2022年8月，美联储宣布纽约梅隆银行的SCb要求为2.5%，相当于监管下限，自2022年10月1日起生效。 SCb取代了综合资本分析和审查（“CCAR”）BHC的标准化方法资本比率的静态2.5%资本节约缓冲。 SCb不适用于银行子公司，这些子公司仍然受到2.5%的静态资本保护缓冲的约束。有关更多信息，请参阅“监督和监管”。

SCb最终规则通常消除了对超过公司资本计划分配的普通股回购的事先批准的要求，前提是此类分配与适用的资本要求和缓冲一致，包括SCb。

总损失吸收能力(“TLAC”)

以下汇总了纽约梅隆银行对外TLAC和对外长期债务(LTD)比率的最低要求，以及目前适用的缓冲。


	作为RWA的百分比(a)	占总杠杆敞口的百分比
符合条件的外部TLAC比率	监管最低18%外加缓冲(b)等于2.5%、方法1 G-SIb附加费（目前为1%）和反周期资本缓冲（如果有的话）的总和	监管最低7.5%外加缓冲(c)相当于2%
符合条件的外部限制比率	监管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加费中较大的一个(目前为1.5%)	4.5%

（a） RWA是标准化方法和高级方法中的较大者。

(B)仅使用CET1即可满足缓冲要求。

(C)仅使用一级资本即可满足缓冲要求。

外部TLAC由母公司的一级资本及其发行的合格无担保有限责任公司组成，该有限责任公司的剩余期限至少为一年，并满足某些其他条件。合格有限责任公司由符合条件的无担保债务证券的未付本金余额组成，两年内应支付的金额须扣除，并满足某些其他条件。 12月之前发行的债务

2021年6月，随着美联储发布2021年CCAR压力测试，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定从2021年第三季度开始回购最多60美元的亿普通股，一直持续到2022年第四季度。

股票回购可通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。任何普通股回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括市场状况和普通股交易价格；公司的资本状况、流动性和财务业绩；资本的其他用途；以及法律和法规的限制和考虑。

交易活动和风险管理

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则为客户交易提供便利并降低风险对冲。为客户进行做市活动的风险由我们的交易员管理，并通过头寸限制制度、风险价值(VaR)方法和其他市场敏感度衡量标准限制总风险敞口。VaR是指在特定的置信度水平下，在规定的时间范围内，由于不利的市场波动而造成的潜在价值损失。管理层使用的VaR的计算如下所示，假设持有期为一天，采用99%的置信度，并纳入非线性产品特征。VaR便于对不同风险特征的投资组合进行比较。VaR还捕捉到了全公司层面上聚合风险的分散。

VAR代表一项关键的风险管理指标，重要的是要注意VAR的固有局限性，其中包括：

•VaR不会估计可能出现极端波动的较长时间范围内的潜在损失；

•VAR不考虑市场流动性的潜在变化;以及

•之前市场风险因素的变动可能不会对未来所有市场变动产生准确的预测。

有关风险值方法的更多信息，请参阅合并财务报表附注23。

下表显示了使用历史模拟VaR模型计算的指定期间交易组合的VaR金额。


变量 (a)	2022						2022年12月31日
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	4.1	$	1.6	$	9.3	$	2.3
外汇	3.8		2.0		10.2		3.0
股权	0.2		—		0.9		0.1
信用	2.1		1.0		4.4		1.8
多元化经营	(5.0)		不适用		不适用		(3.5)
整体投资组合	5.2		2.5		11.4		3.7


变量 (a)	2021						2021年12月31日
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	2.1	$	1.5	$	3.5	$	1.7
外汇	2.6		1.9		4.1		2.7
股权	0.1		—		0.9		0.1
信用	1.7		1.1		2.8		1.7
多元化经营	(3.2)		不适用		不适用		(2.7)
整体投资组合	3.3		2.4		5.2		3.5

(a) 风险敞口不包括公司合并投资管理基金和种子资本投资的影响。

N/M-因为对于不同的风险成分，最小和最大可能出现在不同的日期，所以计算最小和最大的投资组合多样化效果没有意义。

VaR的利率部分代表其价值主要由利率水平驱动的工具。这些工具包括但不限于美国国债、掉期、掉期、远期利率协议、交易所交易的期货和期权以及其他利率衍生产品。

VaR的外汇部分代表其价值主要随货币汇率或利率的水平或波动而变化的工具。这些工具包括但不限于货币余额、现货和远期交易、货币期权和其他货币衍生产品。

VaR的权益部分由以国内外普通股或其他权益挂钩工具的形式代表所有权权益的工具组成。这些工具包括但不限于普通股、交易所交易基金、优先股、上市股票期权(看跌期权)、场外股票期权、股票总回报掉期、股票指数期货和其他股票衍生产品。

VaR的信用成分代表其价值主要由信用利差水平驱动的工具，即特殊违约风险。这些工具包括但不限于单一发行人信用违约互换，以及具有公司和市政信用利差敞口的证券。

VaR的多样化组成部分是组合投资组合和抵消头寸时产生的风险降低收益，以及风险因素变动的相关行为。

2022年，利率风险产生了平均总风险值的40%，外汇风险产生了平均总风险值的37%，股票风险产生了平均总风险值的2%，信用风险产生了平均总风险值的21%。 2022年期间，我们的每日交易损失一度超过了我们计算出的整个投资组合的VAR金额。

下表显示了过去五个季度我们的交易收入或亏损在特定范围内的交易日数量。


交易收入(亏损)分配(a)
	截至的季度
(百万美元)	2022年12月31日	9月2022年3月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日

收入范围：	天数
低于$(2.5)	2	—	1	1	—
$(2.5) – $0	4	3	4	8	3
$0 – $2.5	13	10	10	12	27
$2.5 – $5.0	24	32	24	23	21
超过5.0美元	20	19	24	18	12

（a）交易收入（损失）包括主要与我们客户的现货和远期外汇交易、衍生品和证券交易相关的已实现和未实现损益，不包括任何相关的佣金、承销费和净利息收入。

交易资产包括债务和股权工具以及衍生资产，主要是外汇和利率合同，未指定为对冲工具。 2022年12月31日，交易资产为990亿美元，2021年12月31日为1660亿美元。

交易负债包括债务和权益工具以及衍生工具，主要是外汇和利率合同，不被指定为对冲工具。截至2022年12月31日，交易负债为54美元亿，2021年12月31日为55美元亿。

在我们的衍生品合约公允价值方法下，假设基于AA信用曲线的时间贴现，对每个头寸进行初始的“风险中性”估值。此外，我们在得出衍生品的公允价值时会考虑信用风险。

我们反映了两者的外部信用评级和可观察到的信用违约互换利差。

在计量我们衍生品头寸的公允价值时，我们自己和我们的交易对手。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

截至2022年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的衍生品资产)29美元亿包括1,800美元万的信用估值调整(CVA)扣除。我们的场外衍生品负债(包括对冲关系中的负债)为30美元亿，其中包括与我们自己的信用利差相关的600美元万的借记估值调整。扣除套期保值，2022年净收益增加了400美元万，净收益增加了700美元万，这使得2022年其他交易收入增加了300美元万。2022年期间，没有已实现亏损从CVA准备金中注销。

截至2021年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的资产)28美元亿包括2,900美元万的CVA扣除额。我们的场外衍生品债务，包括那些在对冲关系中的债务，34美元亿，其中包括与我们自己的信用利差相关的200美元万。扣除套期保值，2021年CVA增加了100美元万，DVA保持不变，这使得2021年的投资和其他收入-其他交易收入减少了100美元万。2021年期间，没有已实现亏损从CVA准备金中注销。

下表汇总了我们的风险敞口，扣除与我们的衍生品交易对手相关的抵押品，这是根据内部风险管理基础确定的。交易对手信用评级的重大变化可能会改变纽约梅隆银行面临的信用风险水平。


外汇和其他交易 *交易对手风险评级概况

	2022年12月31日				2021年12月31日
(百万美元)	风险敞口，抵押品净额		风险敞口百分比，扣除抵押品		风险敞口，抵押品净额		风险敞口百分比，扣除抵押品

投资级	$	2,553	98	%	$	2,538	97	%
非投资级	63		2	%	88		3	%
总	$	2,616	100	%	$	2,626	100	%

资产/负债管理

我们多元化的业务活动包括处理证券、接受存款、投资证券、放贷、筹集资金为资产和其他交易提供资金。这些活动带来的市场风险包括利率风险和外汇风险。我们的主要市场风险是受到美元利率和某些外币利率变动的影响。我们积极管理利率敏感性，并使用盈利模拟和贴现现金流模型来识别利率敞口。

收益模拟模型是用于评估税前净利息收入在基线情景和假设利率情景之间的变化的主要工具。利率敏感性是通过计算在12个月的测算期内不同情景之间的税前净利息收入的变化来量化的。

基准情景纳入了市场的远期利率预期和管理层对客户存款利率、信用利差、贷款和证券提前还款行为的变化以及截至2022年12月31日用于利率风险管理的衍生品金融工具的影响的假设。这些假设是通过历史分析和未来预期定价行为的组合而形成的，具有内在的不确定性。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理层战略的变化等因素，实际结果可能与预期结果大不相同。客户存款水平和组合是影响基准和假设利率情景中净利息收入的关键假设。盈利模拟模型假设了静态的存款水平和组合，并假设管理层不会采取任何行动来缓解利率变化的影响。通常，基准方案使用本季度的平均存款余额。

在下表中，我们使用盈利模拟模型来评估各种假设利率情景与基准情景相比的影响。在每一种情况下，所有货币的利率在预测开始时都会立即调高或调低。长期利率被定义为等于或大于三年的所有期限，短期利率被定义为

所有期限等于或少于三个月。在适用的情况下，插入临时期限点。

下表显示了纽约梅隆银行的净利息收入敏感性。


净利息收入的估计变化 (单位：百万)	2022年12月31日		9月2022年3月30日		2021年12月31日
与基准相比高出100个基点的速率冲击	$	214	$	267	$	688
长期上升100个基点，短期保持不变	30		(17)		204
短期上升100个基点，长期保持不变	184		283		483
长期下跌50个基点，短期保持不变	(20)		7		(98)
与基准相比下降100个基点的速率冲击	(281)		(394)		392

与9月1日相比，大多数上升的利率敏感性都有所下降。302022年是由于利率上升情景下更高的存款利息支出，这是由于随着各国央行继续其紧缩周期，存款利率将上升的预期推动的。

虽然净利息收入敏感度情景计算假定存款余额是静态的，以促进期间间的一致比较，但净利息收入受到存款余额变化的影响。无息存款对短期利率的变化特别敏感。

为了说明净利息收入对存款流失的敏感性，我们注意到，以美元计价的无息存款瞬时减少50亿将使上表中上升100个基点情景的净利息收入敏感性减少约29000美元万。如果假定决选是有息存款和无息存款的混合，那么影响会更小。

有关影响存款增长或收缩的因素的讨论，请参阅“风险因素--资本和流动性风险--如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。”

我们还从我们的资产和负债中预测未来的现金流，并在长期范围内，然后使用与现行利率平行的瞬时冲击来贴现这些现金流。这一措施反映了

通过对所有未来现金流进行贴现，对资产负债表利率具有结构性敏感性。这些贴现现金流的总和是权益的经济价值(“Eve”)。下表显示了EVE将如何随利率变化而变化。


EVE的估计变化	2022年12月31日

汇率变化：
与基准相比高出200个基点	(1.8)	%
与基准相比高出100个基点	2.2	%

对利率变化对我们资产负债表的影响进行不对称的会计处理可能会造成这样一种情况，即利率上升可能对报告的股本和监管资本产生不利影响，即使在经济上可能对我们的经济资本状况没有影响。例如，利率上升将导致我们可供出售证券投资组合的价值下降。在这个例子中，我们的固定负债没有相应的变化，尽管从经济上讲，这些负债随着利率的上升而更有价值。

这些结果并未反映出，随着利率预期的变化，管理层可以采取哪些策略来限制影响。

为了管理外汇风险，我们用以同一货币计价的负债工具为外币计价的资产提供资金。如果以同一货币计价的负债不可用或不需要，我们使用各种外汇合同，并将在外国市场投资产生的换算收益或损失对收益的影响降至最低。我们使用远期外汇合约来保护我们在海外业务中的净投资价值。截至2022年12月31日，对海外业务的净投资总额为130亿美元亿，涉及18种外币。

概述

纽约梅隆银行在全球金融市场中扮演着至关重要的角色，有效的风险管理是我们成功的关键。纽约梅隆银行在企业风险管理框架(“风险管理框架”)下运作，这是我们风险管理方法的基础。风险管理始于强大的风险文化，我们通过政策和行为准则加强我们的文化，这些政策和行为准则植根于我们追求卓越、诚信、多样化力量和领导勇气的核心价值观。

这些价值观对我们的成功至关重要。它们不仅解释了我们的立场和我们共同的文化，而且帮助我们在全球范围内思考和行动。它们代表了我们对客户、社区、股东和彼此做出的承诺。

纽约梅隆银行的风险识别流程是纽约梅隆银行风险框架的核心组成部分，也是了解和管理我们六大主要风险类别的基础：操作风险、市场风险、信用风险、流动性风险、模型风险和战略风险。该公司每季度参与一个流程，旨在记录对其风险的识别和评估，并确定纽约梅隆银行的一套风险材料。风险识别过程的输出为我们的风险框架要素提供信息，例如我们的风险偏好以及企业范围的压力测试和资本规划。

纽约梅隆银行的风险偏好表达了我们愿意承担的风险水平，以平衡风险和回报的方式实现我们的目标，同时考虑我们的风险能力，并保持在整个市场周期中保持弹性的资产负债表。它指导纽约梅隆银行的风险承担活动，并为关键的决策过程提供信息，包括我们追求业务战略的方式和我们管理风险的方法。监控我们风险状况的风险偏好声明和相关关键风险指标至少每年更新一次，并由董事会风险委员会批准。

BNY Mellon根据CCAR进行企业范围的压力测试，作为其内部资本充足性评估流程的一部分，并符合根据

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》)。企业范围的压力测试考虑公司的业务线、产品、地理区域和风险类型，纳入了一系列压力情景的基础模型和预测的结果。有关资本规划和压力测试的更多细节，请参阅《监督与监管》。

三道防线

纽约梅隆银行的三道防线模型是我们风险管理框架的关键组成部分，以明确整个组织的角色和责任。

纽约梅隆银行的第一道防线包括高级管理层、商业和公司员工，不包括风险管理、合规和内部审计领域的管理层和员工。第一线的高级管理层负责维护和实施有效的风险管理框架，并确保纽约梅隆银行按照其战略和风险容忍度适当地管理风险，包括为识别、衡量、管理和控制风险建立明确的责任和问责。

风险与合规是独立的第二道防线。它负责建立一个框架，概述纽约梅隆银行的预期，并为有效管理风险提供指导，同时还独立测试、审查和挑战第一线。Risk&Compliance提供对三个视角的独立监督--业务线；区域和法人实体；企业范围的风险和合规纪律，对整个公司的每个风险或合规类型或主题应用一致的标准。

首席风险官向公司董事会的首席执行官和风险委员会汇报工作。

内部审计是纽约梅隆银行的第三道防线，是一项独立、客观的保证职能，直接向公司董事会的审计委员会报告。它通过采用系统的、有纪律的、基于风险的方法来评估和改进公司的风险管理、控制和治理的有效性，帮助公司实现其目标

风险委员会完全由独立董事组成，定期召开会议，审查和评估公司固有风险的控制流程。它还审查和评估公司的风险管理活动以及公司的风险政策和活动。风险委员会的角色和职责在其章程中进行了更详细的描述，其副本可在我们的网站上获取， www.bnymellon.com.

审计委员会也完全由独立董事组成。审计委员会定期召开会议，对财务报表和财务报告程序的完整性、遵守法律和监管规定的情况、独立注册会计师的资格和独立性以及独立注册会计师和内部审计职能的表现进行监督审查。审计委员会还审查管理层对内部控制充分性的评估。审计委员会的职能在其章程中有更详细的说明，该章程的副本可在我们的网站上查阅，www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高级别的风险治理小组，负责监督所有风险管理、合规和道德活动和流程，包括企业风险管理框架。该委员会由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官、首席财务官和总法律顾问。

SRCC下设15个小组委员会：

•反洗钱监督委员会：负责协调公司反洗钱法律法规的遵守情况，执行公司的反洗钱计划。

•资产负债委员会(“ALCO”)：负责资产负债表监督的高级管理委员会，包括资本、流动性和利率风险管理。

•资产负债表风险委员会(“BSRC”)：审查和接收与资产、负债和资本有关的资产负债表风险管理框架的升级

公司的成员。BSRC审查相关控制和流程的充分性，根据风险偏好监测风险管理，并批准相关政策文件。

•业务风险委员会：审查和评估从现有业务实践或活动中观察到的风险和控制问题，或在我们的各种业务线和支持运营中出现的新业务实践或活动所引起的风险和控制问题。

•合规和道德监督委员会：对合规和道德职能的运作提供治理和监督，管理和报告与合规风险相关的问题，以及合规和道德流程、政策、程序和标准。

•合同管理委员会：公司跨业务客户合同管理政策的治理和升级机构，监督相关政策、基础设施、风险考虑和运营。

•信用投资组合管理委员会：七个投资组合管理委员会，受相同的章程和规则管辖，管理、监测和审查信用风险的一个主要投资组合部分，包括承保标准、投资组合限制和组成、集中度、信用战略、质量和风险敞口。

•企业内部威胁指导委员会：提供与企业内部威胁计划和相关举措相关的企业范围的治理和监督，并向与企业内部威胁风险相关的企业风险状况相关的高级领导层提供可见性。

•国际高级风险和控制委员会：提供风险管理监督，并作为国际实体之间协调、透明和沟通重大问题(实时或新出现的)的汇合点。

•运营风险委员会：监督运营风险框架和政策，审查和监控项目产出和指标，并监控重大运营风险问题的解决，包括风险和控制环境的变化。

•产品审批和审查委员会：负责审查和批准引进新产品和修改或淘汰现有产品的提案。

•监管监督委员会：在公司监管监督计划的监管补救措施中提供战略指导、监督、挑战和协调。

•可解析性指导委员会：监督恢复和解决方案规划，包括但不限于纽约梅隆银行运营的相关司法管辖区所有恢复和解决方案规划要求的项目治理和监督框架。

•战略风险委员会：审议对公司风险状况有重大影响的重大战略举措的建议，包括但不限于收购、对现有产品的重大变化、重大新产品、重大业务流程变化和复杂交易。

•技术风险委员会：负责检讨及评估从现有业务惯例或活动中观察到的技术风险及控制问题，或在我们的各项业务及支援业务中出现的新业务惯例或活动，以协助业务管理层及公司员工管理及监察技术风险及控制问题。

风险类型概述

了解、识别、衡量和缓解风险是纽约梅隆银行成功管理的基本要素。我们的主要风险类别包括：


风险类型			描述
可操作的			内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成损失的风险。运营风险包括合规风险和技术风险。
市场			纽约梅隆银行金融投资组合因外汇、固定收益和权益资产、信贷利差、商品和负债市场价格的不利变动而造成的潜在价值损失，按公允价值和同等方法计入。
信用			如果我们的任何借款人或其他交易对手拖欠对我们的债务，损失的风险。信用风险存在于我们的大部分资产中，但主要集中在贷款和证券账簿，以及外汇和表外风险敞口，如贷款承诺、信用证和证券借贷赔偿。
流动性			纽约梅隆银行无法以合理的成本履行预期和意外现金流的现金和抵押品义务，而不会对日常运营或财务状况造成不利影响的风险。流动性风险可能来自现金流错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法在市场上筹集现金、存款流失或或有流动性事件。
型号			因错误设计/应用模型方法或因市场、信贷或流动性压力而导致的不准确而产生的潜在损失。
战略			不良业务决策、业务决策执行不力或对金融业和经营环境变化缺乏反应所产生的风险。战略和/或业务风险还可能产生于接受新业务、推出或修改产品、战略融资和风险管理决策、业务流程变化、复杂交易、收购/剥离/合资企业和重大资本支出/投资。

操作风险

在提供一系列全面的产品和服务时，我们面临操作风险。运营风险可能源于但不限于与交易处理相关的错误、违反内部控制系统和合规要求、纽约梅隆银行以外的员工或人员的欺诈或因系统故障或其他事件而导致的业务中断。运营风险还可能包括未经授权访问机密信息或网络攻击等内部或外部威胁对我们的技术和信息系统造成的破坏。操作风险还包括可能出现的潜在法律或监管行动。在运营事件的情况下，我们可能遭受财务损失和声誉损害。

为了应对这些风险，我们维持全面的政策和程序以及旨在提供良好运营环境的内部控制框架。考虑到我们的财务实力、我们所处的商业环境和市场，以及我们业务的性质，并考虑到竞争和监管等因素，这些控制措施旨在以适当的水平管理运营风险。

操作风险的组织框架以强大的风险文化为基础，这种文化既包括治理活动，也包括风险管理活动，包括：

•企业的问责制--企业经理负责根据其风险状况和纽约梅隆银行的政策和程序维持有效的内部控制制度。

•操作风险管理是独立的二线职能部门，负责为纽约梅隆银行制定风险管理政策和工具，以评估、衡量、监测和管理操作风险。操作风险管理框架的主要目标是促进有效的风险管理，识别新出现的风险，推动控制措施的持续改进，并降低操作风险。操作风险管理职能包括对所有业务和职能的独立操作风险监督。

•技术风险是操作风险的一个子集。技术风险管理是独立的运营风险管理职能，负责对技术足迹进行独立的风险监督。该职能以一种凝聚和整体的方式将技术、复原力和数据的二线独立风险监督结合在一起。这些领域密切相关，可以将专业知识运用于纽约梅隆银行一些最重大的风险敞口。该职能还对公司内部的多项网络和数字计划进行综合独立评估。他们与企业和法律实体合作，以促进对技术运营可能发生的运营风险的更好了解和更准确评估。技术风险管理也是推动全球技术政策、关键控制和方法的发展的催化剂，以评估、衡量和监测纽约梅隆银行的信息和技术风险。

•运营弹性是公司的首要任务。我们的企业弹性战略的基础是业务服务框架，由企业弹性办公室管理，并由弹性风险管理部门进行二线监督。在此框架下，业务管理层负责维护有效的恢复能力，而技术和运营部门负责与业务协调地成功执行。复原力战略的要素包括业务服务框架、IT资产管理、应用程序转型和大型机现代化，以及灾难恢复测试和业务连续性能力。我们还专注于我们最重要的服务提供商的恢复能力。这些能力旨在使公司能够通过预防、响应和恢复业务中断和威胁的能力向我们的客户提供服务。

•合规和金融犯罪风险也是操作风险的一个子集。它被定义为金融机构因未能遵守法律、法规、规则、相关的自律组织标准、行为准则或组织行为标准而遭受法律或监管制裁、重大财务损失或声誉损失的风险。我们寻求通过一项

全面、综合的合规和道德管理框架，由整体风险管理原则驱动。

市场风险

我们的业务活动倾向于将我们对市场风险的直接敞口降至最低，此类风险主要限于支持客户的交易活动带来的市场波动。更大的直接市场风险被假设为投资组合中的利率和信用利差风险，作为远期资产/负债管理和净利息收入的一种手段，以及与纽约梅隆银行资产负债表状况相关的利率风险，后者对利率的不利变动非常敏感。

本公司拥有与相关证券融资和衍生工具头寸的金融抵押品价值变化相关的间接市场风险敞口。抵押品保证金审核委员会负责审核及批准就抵押衍生工具协议及证券融资交易而收取或支付的抵押品的标准。

对市场风险的监督由SRCC和BSRC执行，并通过执行审查会议进行。在市场每周风险会议期间，对交易组合的压力测试结果进行审查，风险管理、财务和销售与交易部门的高级经理参加了会议。对与公司财务和投资组合管理职能相关的风险管理框架的监督由BSRC执行。这种监督的细节方面由BSRC的一个小组委员会--财政部风险委员会负责。

市场业务风险委员会审查所有市场业务线面临的关键风险和控制问题以及相关举措。在商业风险委员会会议上还讨论了交易VaR和交易强调的VaR风险敞口。

最后，风险量化审查小组审查该公司的VaR模型的回测结果。

信用风险

我们发放直接信贷是为了培养客户关系，并将其作为一种从商业活动产生的存款中产生利息收入的方法。我们扩大和招致日内信贷风险，以促进我们的各种处理活动。

为了平衡我们活动的价值和在追求这些活动过程中产生的信用风险，我们为涉及信用风险的活动设定和监测内部信用限额，最常见的是根据风险敞口的大小和交易对手的质量。对于由不断变化的市场利率和价格驱动的信贷敞口，敞口措施包括针对此类潜在变化的附加措施。

我们在交易对手、行业、国家和投资组合层面管理信用风险敞口。交易对手级别的信用风险敞口通过我们的信贷审批框架进行管理，涉及四个审批级别，直至公司首席风险官(包括首席风险官)。必要的批准是基于考虑中的总风险的大小和相对风险。信用风险小组负责批准所有信用风险敞口的规模、条款和期限，以及持续监测交易对手的信誉。此外，它还负责挑战和批准每个风险敞口的内部风险评级。

基本信用指标的计算是基于统计上可能的信用损失的预测，用于帮助确定适当的贷款损失准备金和衡量客户的盈利能力。信用损失考虑三个基本组成部分：一旦违约可能发生，估计风险敞口的大小，到期前违约的可能性，以及我们将遭受的损失的严重性，通常称为“违约损失”。对于机构贷款，我们的大部分信用风险都是在这里产生的，没有资金的承诺被分配了一个给定的违约百分比的使用量。借款人/交易对手由企业指定评级，并由信用投资组合经理以18级的等级提出质疑、审查和批准，这转化为按比例调整的违约概率。此外，根据反映交易结构的违约评级(按5级评级)，交易将被分配损失，包括担保、抵押品和头寸的相对资历的影响。

风险和合规建模和分析小组负责计算方法和估计这些方法中用于确定预期损失的投入。定期评估这些方法和投入估计的适当性和准确性。随着新技术和数据的出现，风险和合规性建模和分析小组在适当的情况下纳入了这些技术或数据。

纽约梅隆银行寻求通过审慎的承销和仅在风险调整后回报有保证的情况下使用资本，来限制表内和表外的信贷风险。我们寻求通过辛迪加、资产出售、信用增强以及积极的抵押和净额结算协议来管理风险和改善我们的投资组合多元化。此外，我们还有一个独立的信用风险审查组，这是内部审计中的一个独立小组，由经验丰富的贷款审查员组成，他们及时审查贷款文件和分配给贷款的信用评级。

流动性风险

充足的流动性对纽约梅隆银行处理支付以及代表客户结算和清算交易的能力至关重要。公司的流动性状况可能受到多种因素的影响，包括资金错配、影响我们将投资组合转换为现金的能力的市场状况、无法发行债务或展期融资、核心存款的流失以及或有流动性事件，如额外的抵押品申报要求。此外，信用评级下调不仅会导致存款外流，存款是我们资金的主要来源，还会提高我们对担保交易的保证金要求，并对我们的整体品牌产生更广泛的不利影响，可能进一步削弱我们为即将到期的债务进行再融资的能力。经济状况的变化或暴露于其他风险也会影响我们的流动性。

董事会批准流动性风险承受能力，并负责监督公司的流动性风险管理。Alco为董事会批准的管理流动性的战略、政策和程序的适当执行提供治理。高级管理层负责执行董事会批准的战略、政策和管理程序

ALCO监管的流动资金状况，以及定期向董事会报告公司的流动资金状况。BSRC提供对与资产和负债相关的流动性风险的独立风险监督的治理，并监督控制框架的建立。财政部风险委员会由独立的风险管理人员担任主席，负责验证和批准内部压力测试方法和假设，独立的流动性风险职能部门负责提供对流动性风险管理的持续审查和监督。

纽约梅隆银行积极管理和监控其现金头寸、投资组合的质量、日内流动性头寸和潜在的流动性需求，以支持在正常和紧张条件下及时支付和清偿债务。本公司遵守一系列压力测试措施，以维持与风险偏好相关的充足流动性，包括流动性覆盖率和内部流动性压力测试。

模型风险

模型为管理风险创造了基础设施。在它们的多重功能中，模型帮助我们对证券进行估值，对债务人的信用质量进行评级，确定资本需求，并监控流动性趋势。模型风险事件可能是由于错误的设计、误用或环境条件导致的，这些情况使我们的假设无效或使模型不适合使用。当这种情况发生时，公司可能面临运营、市场、信贷和流动性风险以及声誉损害造成的损失和其他不利后果。我们的目标是维持一个低风险的环境。

纽约梅隆银行的流程旨在确定发生模型风险事件的条件，并建立控制措施，旨在最大限度地减少或防止模型风险事件发生时的损失。这些过程包括执行开发模型的标准、验证新模型和审查对现有模型的更改的过程，以及在模型的整个生命周期中监控性能。

模型风险管理是一项独立的风险管理职能，负责执行董事会批准的模型管理战略、政策和程序。高级管理人员负责定期报告公司的

对董事会风险委员会的基础设施进行建模。董事会批准风险容忍度，并负责监督。

在监控模型风险时，我们评估多个维度，包括设计质量、控制的健壮性和表现不佳的迹象。基于这些衡量标准，我们创建了一个总体指标，旨在衡量公司建模环境的健康状况，并围绕其设定阈值。这使我们能够管理模型风险，不仅在单个模型层面上，而且在公司所有业务的总体上也是如此。

战略风险

我们的战略包括但不限于，改善我们业务的有机增长，推动高质量的解决方案和运营效率，以及扩大技术支持的解决方案。要成功实现我们的战略，我们需要通过市场领先的解决方案提供专业知识和洞察力，以推动规模经济，吸引、培养和留住能够执行我们战略的优秀人才，同时保护我们健康稳定的财务状况。我们必须了解并满足市场和客户的期望，提供在财务上可行、可扩展并整合到我们的商业模式中的合适的产品和产品。如果做不到这一点，可能会影响我们的增长战略和我们为现有客户提供服务的能力，导致潜在的财务损失或诉讼。

我们和我们的客户所在市场的变化可能会迅速发展。新技术或颠覆性技术的引入、地缘政治事件和经济放缓，都是可能产生市场不确定性的事件。未能预测或参与特定市场内的变革性变化，或未能对市场状况或客户偏好作出适当和迅速的反应，可能会导致战略定位不良和潜在的负面财务影响。虽然我们必须继续创新并对不断变化的市场和客户需求做出反应，但我们必须以不影响我们的财务状况或危及我们的基本业务战略的方式这样做。

不断演变的监管环境

纽约梅隆银行在美国和其他34个国家从事银行、投资咨询和其他金融活动，并在其运营的司法管辖区受到广泛监管。全球监管机构通常负责确保金融机构的安全和稳健，保护客户的利益，包括银行实体的储户和共同基金和其他集合工具的投资者，维护证券和其他金融市场的完整性，并促进相关国家的系统弹性和金融稳定。不过，他们一般并无责任保障股东或非存户债权人的利益。本讨论概述了适用于我们的部分法律和条例的实质内容。其他某些法律法规的影响，如税法，将在本年度报告的其他部分讨论。这些标准或其应用的变化是无法预测的，但可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。

过去十年，金融服务业在全球范围内一直受到加强的监管，这种加强的监管环境可能会在未来继续下去。我们的企业受到了大量全球改革措施的影响。

政治发展已经并可能继续导致对《多德-弗兰克法案》及其实施条例的关键方面以及与环境、社会和治理(“ESG”)事项有关的法律或条例的立法和监管方面的变化。

增强的审慎标准

美联储已通过规则(“SIFI规则”)来实施流动性要求、资本压力测试和影响美国系统重要性金融机构(“SIFI”)的总体风险管理要求。纽约梅隆银行必须遵守增强的流动性和整体风险管理标准，其中包括根据预计的30天资金需求，维持高流动性资产的缓冲。流动性缓冲是对LCR和净稳定资金比率(NSFR)规则的补充，下文将讨论这一规则，美联储将其描述为对这些流动性标准的“补充”。

单一交易对手信用额度

美联储通过了一项最终规则，对包括纽约梅隆银行在内的G-SIB在内的国内BHC等机构实施单一交易对手信用限额(SCCL)。SCCL适用于涵盖公司及其所有子公司对单一交易对手及其所有关联公司和关联实体的信用风险敞口。

最终规则确立了两个主要信贷敞口限额：(I)担保国内BHC对任何非关联交易对手的净信贷敞口总额不得超过其第一级资本的25%；以及(Ii)美国G-SIB对任何“主要交易对手”(定义为G-SIB或非银行SIFI)的总信贷敞口不得超过其第一级资本的15%。

纽约梅隆银行自生效之日起，根据我们建立的每日监测程序，一直遵守两个主要的暴露限值。最终规则为违反SCCL规则的行为规定了90天的治愈期(或在美联储事先通知的情况下，更长或更短的期限)。在治疗期内，公司不得与特定交易对手进行额外的信贷交易，除非该公司已从美联储获得临时提高信贷敞口限额。

资本规划和压力测试

支付股息、股票回购和其他资本分配

母公司是一个独立于其银行和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务，包括其与证券有关的义务，并根据董事会宣布的程度，为股份回购和向股东支付普通股和优先股息提供资金。各种联邦和州法律法规限制了我们的美国银行子公司在未经监管机构同意的情况下向母公司支付的股息金额。如果适用的联邦监管机构认为，其管辖范围内的存款机构正在从事或即将从事不安全或不健全的做法(这取决于财务状况

监管机构可在通知和听证后要求银行停止并停止这种做法。美联储、联邦存款保险公司和货币监理署(“OCC”)(统称为“机构”)表示，如果支付股息会使存款机构的资本减少到不足的水平，那么支付股息将构成不安全和不健全的做法。此外，根据经修订的《联邦存款保险法》(“外国直接投资法”)，如果受保存款机构(“IDI”)的资本不足或支付股息会导致该机构资本不足，则该机构不得支付任何股息。此外，这些机构还发布了政策声明，规定FDIC保险的存款机构及其控股公司通常只应从其当前运营收益中支付股息。

总体而言，我们的美国银行子公司可能支付的股息金额，包括支付给母公司的股息，限于根据“近期收益”测试和“未分配利润”测试计算的金额中较小的一个。根据最近的收益测试，如果实体在任何日历年宣布和支付的所有股息的总和超过当年净收入加上前两个年度的留存净收入，则不得支付股息，除非该实体事先获得监管部门的批准。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过实体的“未分配利润”(通常是未作为股息支付或转移到盈余的累计净利润)。我们银行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到适用于这些子公司的资本充足率标准的影响，其中包括最低要求和缓冲。

IHC向母公司分发或提供信贷的能力也有特定的限制。如果某些关键资本或流动性指标被违反，IHC不被允许向母公司支付股息。此外，如果我们预计的财务资源恶化得如此严重，以至于母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还金额都将到期。

纽约梅隆银行的资本分配受到美联储的监督。的主要组成部分

这种监督是美联储的CCAR，执行其资本计划规则。这一规定要求纽约梅隆银行每年向美联储提交一份资本计划。我们还被要求每季度收集和报告某些相关数据，以使美联储能够监测年度资本计划的进展情况。

2020年3月4日，美联储敲定了渣打银行的一项规则，该规则对资本计划规则进行了修改。SCB规则消除了反对公司CCAR资本计划的量化理由，并引入了SCB，该规则于2020年10月1日成为CCAR公司季度资本要求的一部分。最终的规则用渣打银行在美国资本规则的标准化方法风险加权框架(“标准化方法”)下对资本比率的要求取代了2.5%的资本保存缓冲，该框架基于公司在九个季度CCAR监管严重不利情况下CET1比率的最大预期降幅加上四个季度计划的普通股股息占RWA的百分比。渣打银行的下限为2.5%。每一家CCAR公司，包括纽约梅隆银行，都将在6月30日之前收到关于其SCB的通知，SCB将于适用日历年的10月1日生效。2022年8月，美联储宣布纽约梅隆银行对渣打银行的要求为2.5%，这相当于监管下限。渣打银行规则要求，如果根据公司自己的基准情景预测，这些分配会导致公司低于适用的缓冲要求，公司应减少计划资本分配，并允许公司增加某些计划资本分配，如果这些分配预计高于资本缓冲限制。渣打银行规则还取消了事先批准超过公司资本计划中分配的资本分配的要求，前提是此类分配不会导致违反公司的资本比率，包括适用的缓冲。此外，渣打银行规则规定，如果要求公司重新提交其资本计划，公司任何股息、股票回购或其他资本分配(新发行资本工具的资本分配除外)必须事先获得批准。有关我们的股票回购计划的信息，请参阅“Capital”。

这些机构在2020年修订了“合格留存收入”的定义，以限制在银行组织的资本比率低于适用的缓冲要求时，资本分配受到突然和严重限制的可能性。在一定程度上

银行组织的资本缓冲低于其适用缓冲要求的100%，其分配和酌情奖金支付受到缺口金额及其合格留存收入的限制。根据最终规则，合格留存收入的定义是：(1)银行组织前四个日历季度的净收入，扣除尚未反映在净收入中的任何分配和相关税收影响，和(2)银行组织前四个季度的净收入的平均值。美联储对TLAC缓冲要求中“合格留存收入”的定义进行了相应的修改。有关TLAC的更多信息，请参阅下面的“总损失吸收能力”。

监管压力测试要求

除了CCAR压力测试的要求外，美联储的法规还包括补充的多德-弗兰克法案压力测试(DFAST)。CCAR和DFAST的要求有很大的重叠，美联储在协调的基础上在BHC层面实施这些要求。根据这些DFAST规定，我们必须接受由美联储进行的年度监管压力测试。BHC被要求每年进行一次公司运营的压力测试。此外，纽约梅隆银行被要求每年进行一次公司运营的压力测试(尽管该行被允许将其压力测试结果的某些报告和披露与纽约梅隆银行的结果结合起来)。我们每年由公司进行的压力测试的结果将报告给适当的监管机构并公布。

资本要求--一般

作为一家BHC，我们受到美国资本规则的约束，由美联储管理。我们的银行子公司遵守类似的资本金要求，对于纽约梅隆银行，我们的银行子公司受到美联储的管理，对于我们的全国性银行子公司BNY Mellon，N.A.和纽约梅隆银行信托公司，National Association，我们的国家银行子公司受到OCC的类似资本要求。考虑到其资产的风险水平和表外风险敞口，这些要求旨在确保银行组织拥有充足的资本。

尽管美国出台了详细的资本金规定，但这些机构仍保留着很大的自由裁量权，可以设定更高的利率

对各类BHC或银行的资本要求，或对个别BHC或银行的资本要求。

美国资本规则--基于风险的最低资本比率和资本缓冲

美国资本规则要求，受高级方法风险加权框架(“高级方法”)约束的银行组织，如纽约梅隆银行，必须同时使用标准化方法和高级方法满足基于风险的最低资本比率。有关这些要求的详细信息，请参阅“资本”。此外，对于CCAR公司，这些最低比率还得到以下补充：(I)对于公司的标准化方法资本比率，渣打银行(如上文所述，对于纽约梅隆银行，为2.5%)；(Ii)对于公司的高级方法资本比率，资本保存缓冲为2.5%。保本缓冲只能用CET1资本来满足。

当系统性脆弱性显著高于正常水平时，渣打银行和资本保存缓冲可以通过施加反周期资本缓冲扩大到额外的2.5%。对于纽约梅隆银行等国际活跃的银行而言，反周期缓冲资本要求的门槛是该行拥有私营部门信贷敞口的每个司法管辖区所部署的逆周期缓冲资本的加权平均值。美联储在与OCC和FDIC协商后，确认了目前美国风险敞口的反周期资本缓冲水平为0%，并指出，未来对缓冲的任何修改通常都将受到12个月的分阶段实施。任何因美国以外的风险敞口而产生的反周期资本缓冲要求的门槛，通常也将受到12个月的逐步进步期的限制。

对于G-SIB，就像纽约梅隆银行一样，美国资本规则的缓冲也得到了G-SIB基于风险的资本附加费的补充，这是根据两种方法(称为方法1和方法2)计算的附加费中较高的一个。方法1以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)框架为基础，考虑了G-SIB的规模、互联性、跨司法管辖区活动、可替代性和复杂性。方法2使用类似的投入，但经过校准以产生显著更高的附加费，并用依赖于空头的措施取代可替换性。

定期批发融资。2022年适用于纽约梅隆银行的G-SIB附加费为1.5%。

美国资本规则--资本要素的扣除和调整

美国资本规则规定了对CET1资本的一些扣除和调整。例如，这些规定包括规定所有可供出售的债务证券的未实现损益不得为监管资本目的而过滤掉，并要求从CET1中扣除依赖于未来应纳税所得额和对非综合金融实体的重大投资的递延税项资产，只要任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%。

此外，这些机构通过了一项最终规则，一般要求包括纽约梅隆银行在内的某些高级方法银行组织从二级资本中扣除对担保债务工具(包括TLAC工具)的直接、间接和综合敞口，但在某些例外情况下。

美国资本规则-基于风险的高级方法资本规则

在美国资本规则的高级方法框架下，信用风险加权一般基于风险敏感型方法，主要依赖于内部信用模型和参数的使用，而在标准化方法下，信用风险加权通常基于主要因交易对手类型和资产类别而异的监管风险加权。纽约梅隆银行被要求遵守高级方法报告和公开披露。为了确定我们是否满足美国资本规则下基于风险的最低资本要求，我们的CET1比率、一级资本比率和总资本比率是根据标准化方法和高级方法框架(基于当前适用的缓冲)计算的每个比率中的较低者。

美国资本规则--标准化方法

标准化方法使用一系列旨在对风险敏感的风险加权类别，以资本比率的分母计算风险加权资产。标准化方法的风险权重一般在0%至1250%之间。标准化条件下较高的风险权重

该方法适用于各种风险敞口，包括某些证券化风险敞口、股权风险敞口、对证券公司的债权以及对场外衍生品交易对手的风险敞口。

根据美国资本规则，证券金融交易，包括我们作为代理并向证券贷款人提供证券置换赔偿的交易，被视为回购类型的交易。规则不允许银行组织使用简单的VaR方法计算回购类型交易的风险敞口金额，或使用内部模型计算标准化方法下回购类型交易的交易对手信用风险敞口金额(尽管这些方法在高级方法中是允许的)。根据标准化方法，银行组织可以使用抵押品减记方法来确认为回购类型交易(包括代理证券借贷交易)提供担保的金融抵押品在其他交易中的信用风险缓解好处。要应用抵押品削减法，银行组织必须确定交易对手和所张贴抵押品的风险敞口金额和相关风险权重。

杠杆率

美国的资本规定要求所有银行组织的杠杆率至少为4%，包括纽约梅隆银行在内的Advanced Approach银行组织的杠杆率不得低于3%。与第1级杠杆率不同，SLR在分母中包括某些表外风险，包括衍生品合约未来潜在的信贷风险，以及无条件可撤销承诺名义金额的10%。

美国G-SIB(包括纽约梅隆银行)必须遵守增强的SLR，这要求我们将SLR保持在5%以上(包括当前3%的最低要求加上超过2%的缓冲)，并要求这些BHC的银行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文讨论的迅速纠正措施规定的“充分资本化”资格。

这些机构已经通过了一项最终规则，将某些央行存款排除在包括纽约银行在内的托管银行的总杠杆敞口、SLR分母以及相关的TLAC和LTD措施之外

梅隆银行和纽约梅隆银行。根据最终规则，符合资格的中央银行包括联邦储备银行、欧洲中央银行或经济合作与发展组织(“经合组织”)成员国的中央银行，前提是对经合组织成员国的敞口的风险加权为零，并且该国家的主权债务没有违约，过去5年也没有违约。从SLR分母中剔除的中央银行存款等于在符合条件的中央银行存放的所有存款在适用季度的平均日余额，其金额等于与受托或托管和保管账户相关的资产负债表上的存款负债。

2018年4月11日，美联储和OCC发布了一份拟议规则制定的联合通知，将重新调整适用于美国G-SIB及其某些IDI子公司的增强的SLR标准。拟议的规则将用相当于公司基于风险的G-SIB附加费50%的缓冲来取代目前适用于所有美国G-SIB的2%的SLR缓冲。对于受美联储或OCC监管的美国G-SIB的IDI子公司，该提案将以至少3%的SLR加上适用于其顶级控股公司的G-SIB附加费的50%取代目前要求这些机构在迅速纠正行动框架下被视为“资本充足”的6%SLR门槛。拟议的规则还将对美国G-SIB的TLAC SLR缓冲区和LTD要求进行相应更改。美联储和OCC尚未发布最终规则。

BCBS对巴塞尔协议III组成部分的修订

2017年12月，BCBS发布了对巴塞尔III的修订，旨在降低RWA的可变性，并提高银行基于风险的资本比率的可比性。除其他措施外，最后修订包括：(1)建立经修订的信贷风险标准化办法，以加强标准化办法的粒度和风险敏感性；(2)调整基于内部评级的信贷风险办法，取消对某些资产类别采用基于内部评级的先进办法，并为计算净资产收益率设立投入下限；(3)以基于银行收入和历史记录的操作风险计量办法取代先进的操作风险计量方法

(V)修订杠杆率敞口指标，为G-SIB设立“杠杆率缓冲”，设定为G-SIB基于风险的资本附加费的50%，并允许国家酌情在有限的情况下排除中央银行的存款(见上文“杠杆率”)；以及(V)基于标准化方法引入新的72.5%的产出下限。

2019年1月，BCBS发布了修订后的市场风险最低资本金要求。虽然美国监管机构已经实施或发布了实施这些修订后的巴塞尔标准的某些方面的建议，但对于美国监管机构将在多大程度上以及以何种方式实施这些标准，仍存在不确定性。

衡量交易对手信用风险敞口的标准化方法

这两家机构联合发布了一项最终规则，对美国资本规则进行了修订，以实施一种计算衍生品合约曝险金额的新方法，即交易对手信用风险标准化方法(SA-CCR)。最终规则还将SA-CCR纳入SLR下总杠杆敞口的衍生品敞口金额的确定以及美国资本规则下的清算交易框架。

总吸收损耗能力

美联储对顶级控股公司的美国G-SIBs（包括纽约梅隆银行）实施外部TLAC和相关要求。

美国G-SIB必须维持最低合格外部TLAC，等于（i）RWA的18%加上缓冲区（两者中较大者）（仅使用CET 1满足）等于RWA的2.5%、根据方法1计算的G-SIb附加费和任何适用的反周期缓冲的总和;和（ii）其总杠杆风险敞口的7.5%（SLR的分母）加上等于2%的缓冲（仅使用一级资本满足）。

美国G-SIBs还需要维持最低外部合格LTD等于（i）RWA的6%加上G-SIb附加费（使用方法1和方法2中较大者计算）和（ii）总杠杆风险敞口的4.5%，两者中的较高者。为了被视为符合条件的LTD，债务工具必须（除其他要求外）是无担保的、不是结构性票据，并且期限为自日期起至少一年

发行的数量。此外，在2016年12月31日或之后发行的有限公司必须(I)不具有加速权利，除非发行人不付款或破产或资不抵债，以及(Ii)受美国法律管辖。然而，美国G-SIB在2016年12月31日之前发行的债务是永久性的，只有由于包含不允许的加速权或受外国法律管辖，这些证券才不符合资格。

此外，美国G-SIB的顶级控股公司不得为附属债务出具某些担保，不得产生子公司担保的负债，不得向第三方发行短期债务，也不得与外部交易对手签订衍生品和某些其他金融合同。某些负债的上限为美国G-SIB合格外部TLAC票据价值的5%。美联储考虑要求美国G-SIB国内子公司的内部TLAC，但尚未提出有关这些工具的规则。

外国司法管辖区可能会对美国G-SIB的外国子公司施加内部TLAC要求。欧盟的资本要求法规2(“CRR2”)要求非欧盟G-SIB(包括纽约梅隆银行)的欧盟重要子公司保持最低水平的内部亏损吸收能力。就本条例而言，纽约梅隆银行SA/NV(“BNY Mellon SA/NV”)被视为欧盟的重要附属公司，因此必须遵守TLAC的内部要求。

立即采取纠正措施

《外国直接投资法》经1991年《联邦存款保险公司改进法》(FDICIA)修订，要求各机构对不符合特定资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。外国直接投资法对机构持有的资本越少，对运营、管理和资本分配施加的限制就越多。虽然这些规定仅适用于纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行等银行，但美联储有权根据任何银行的资本金不足状况，对母公司BHC采取适当行动。

银行子公司。在某些情况下，如果我们的一家银行子公司资本不足，母公司将被要求为资本恢复计划的执行提供担保。

各机构的迅速纠正行动框架包含了注射吸毒者的“资本充足”门槛。根据这些规则，IDI必须拥有“资本”披露中详细说明的资本比率，才能满足被视为“资本充足”的量化比率要求。

流动性标准--巴塞尔协议III和美国规则

BNY Mellon必须遵守美国LCR规则，该规则旨在确保BNY Mellon和某些国内银行子公司在严重流动性紧张的情况下，保持足够的未支配HQLA水平，相当于它们在30天内预期的现金净流出。截至2022年12月31日，母公司及其国内银行子公司符合适用的LCR要求。

这些机构已经发布了NSFR的最终规则，该规则实施了适用于包括纽约梅隆银行在内的大型国际活跃银行组织的量化长期流动性要求。根据最终规则，纽约梅隆银行的NSFR表示为其可用稳定资金与其所需稳定资金金额的比率，纽约梅隆银行必须将NSFR维持在1.0。NSFR规则的最终生效日期为2021年7月1日，但某些披露要求除外，这些要求将于2023年开始适用。截至2022年12月31日，纽约梅隆银行符合NSFR规则。

另外，如上所述，SIFI规则对总资产为1,000亿或以上的BHC(包括纽约梅隆银行)施加额外的流动性要求，包括对流动性风险管理进行独立审查；建立现金流预测；应急资金计划和流动性风险限制；在多种压力情景下的流动性压力测试以及根据公司的具体产品和概况量身定做的时间期限；以及维持无担保的高流动性资产的流动性缓冲，足以满足在一系列压力情景下30天内预计的现金净流出。

沃尔克规则

《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)的条款通常被称为沃尔克规则(Volcker Rule)，它禁止包括纽约梅隆银行在内的“银行实体”参与

自营交易和限制我们对私募股权和对冲基金(“备兑基金”)的赞助和投资，包括我们拥有或向备兑基金提供种子资本的能力。此外，沃尔克规则限制我们与担保基金(包括但不限于纽约梅隆银行同时担任保荐人/管理人和托管人的某些美国基金)进行某些交易。这些限制会受到某些例外情况的约束。

关于自营交易的限制包含有限的例外情况，其中包括真正的流动性风险管理和减少风险的对冲活动，以及某些类别的豁免工具，包括政府证券。备兑基金的所有权权益一般限于任何个别基金在成立日期超过一年后的任何时间尚未清偿的所有权权益总数或价值的3%。备兑基金中所有此类所有权权益的合计价值不得超过银行组织一级资本的3%，此类权益可从其一级资本中扣除。沃尔克规则(Volcker Rule)2019年修正案(下文讨论)取消了根据承销和做市豁免持有的第三方担保基金的所有权权益受总限额和资本扣除限制的要求，但保留了对纽约梅隆银行赞助或组织的担保基金所有权权益的这些要求。

沃尔克规则法规还要求我们制定和维护合规计划。2019年，各机构、商品期货交易委员会(商品期货交易委员会)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)修改了实施沃尔克规则的规定。有关纽约梅隆银行的修订影响最大的方面涉及适用于交易资产和交易负债风险敞口适中的机构的合规要求，这些机构的交易资产和交易负债低于200亿美元，亿超过10美元。具体地说，在其他修订中，此类“适度交易”银行不再需要提交年度CEO证明和量化指标。此外，与沃尔克规则相关的全面六支柱合规计划将不再适用于“适度交易”银行；相反，这些银行被允许根据其规模和性质调整其合规计划。

活动。根据修订后的沃尔克规则，纽约梅隆银行被视为“适度交易”银行.最后修订还澄清和修订了某些定义、要求和豁免。

2020年6月25日，沃尔克规则的第二套修正案公布，主要集中在对银行实体投资、赞助备兑基金以及与备兑基金建立其他关系的限制。一般而言，这些变化为某些类型的投资工具在备兑基金定义中确立了新的排除，修改了某些现有排除的资格标准，并澄清和修改了与备兑基金的投资、担保和交易有关的其他条款。

衍生品

多德-弗兰克法案第七章对纽约梅隆银行运营的场外衍生品市场施加了全面的监管结构，包括与交易商的业务行为、交易报告、保证金和记录保存有关的要求。第七条还要求担任掉期交易商的人，包括纽约梅隆银行，必须在CFTC注册，并接受CFTC的监督、审查和执法权力。此外，第七条要求担任基于证券的掉期交易商的人必须在美国证券交易委员会注册。纽约梅隆银行注册为基于证券的掉期交易商。

此外，由于纽约梅隆银行受到美联储的监管，我们必须遵守美国关于其场外掉期交易的差异和初始保证金的审慎保证金规则。此外，纽约梅隆银行的多家子公司也受到欧洲和亚洲地方当局的场外衍生品监管。

ESG法规

2022年3月21日，美国证券交易委员会提出了与气候有关的披露要求，除其他外，要求披露温室气体直接和间接排放，某些排放披露须遵守第三方认证要求；与气候有关的情景分析(如果发行人进行情景分析)，以及有关其分析中使用的假设的未来气候情景的定性和定量信息；气候过渡计划或与气候有关的目标或目标，以及披露进展情况

与任何此类计划、具体目标或目标相对应的风险；短期、中期和长期与气候有关的风险；已审计财务报表中与气候有关的风险和历史影响的定性和定量信息；与气候有关的风险的公司治理；与气候有关的风险管理进程。

2022年5月25日，美国证券交易委员会提出了一个框架征求公众意见，要求某些根据1940年经修订的《投资公司法》(“1940年法案”)注册的投资公司(“RIC”)，包括共同基金、封闭式基金和交易所交易基金(“ETF”)，在其投资过程中考虑ESG因素的基金，必须在其注册报表和股东报告中提供额外的披露。根据该基金的投资策略，披露要求将有所不同。美国证券交易委员会也对1940年《投资顾问法案》(经修订)对注册投资顾问的披露要求提出了类似的修订，将ESG因素视为其咨询业务的一部分。具体地说，该建议将要求区域投资协会提供他们在提供咨询服务时考虑的ESG因素的说明，以及在制定投资建议时如何纳入这些因素。

2022年12月2日，美联储提出了《大型金融机构气候相关金融风险管理原则》，征求公众意见。这些原则为安全和稳健地管理某些受美联储监管的金融机构的气候相关金融风险敞口提供了一个高级别框架，包括纽约梅隆银行。这些原则涉及治理；政策、程序和限制；战略规划；风险管理；数据、风险衡量和报告；以及情景分析。

根据欧盟的企业可持续发展报告指令(CSRD)，范围内的实体将遵守从2024年1月1日开始分阶段实施的可持续发展报告要求。CSRD涵盖的实体包括在相关财政年度符合以下至少两项标准的欧盟实体或欧盟集团的上级实体：(1)总资产超过2,000欧元万；(2)净营业额超过4,000欧元万；(3)平均雇员人数超过250人。这些实体将被要求报告实体或团体的活动对人和环境的影响，以及可持续性问题如何影响

实体或集团的财务业绩。我们正在评估CSRD的潜在影响。

美国证券交易委员会关于共同基金和区域投资基金的规则

根据1940年法案，美国证券交易委员会法规对共同基金、交易所交易基金和其他RIC施加了要求。其中，这些规则要求共同基金(货币市场基金除外)按月向美国证券交易委员会提供投资组合范围和持仓水平的持仓数据。

这些规定还规定了流动性风险管理要求，旨在降低基金无法满足股东赎回的风险，并将赎回对剩余股东的影响降至最低。

2022年5月25日，美国证券交易委员会提出对RIC命名公约规则进行修订征求意见。这项建议将扩大美国证券交易委员会认为具有实质性欺骗性和误导性的条款的范围，这些条款在没有相应政策的情况下，以基金名称建议的方式投资于基金资产净值的至少80%(加上某些借款)。该提案将要求RIC的名称表明其投资决策包含一个或多个ESG因素的基金以及名称中包含“增长”或“价值”的任何基金的80%保单。

2022年10月26日，美国证券交易委员会提出了征求意见的新规，禁止区域投资机构在没有对服务提供商进行尽职调查和监督的情况下外包某些服务和功能。该提案将适用于将选定的“承保功能”外包出去的RIA，包括那些根据联邦证券法提供咨询服务所必需的服务或功能，如果不履行或疏忽履行，将导致对客户的伤害。该提案将进一步要求区域机构对所有第三方记录保管人进行尽职调查和监测，并获得记录保管人将达到某些标准的合理保证。最后，它将要求区域投资机构保存与新规则的监督义务有关的账簿和记录，并报告关于规则涵盖的服务提供者的普查类型的信息。

2022年11月2日，美国证券交易委员会提出了一项征求公众意见的规则修正案，要求采用“浮动定价”和“硬成交”。

货币市场基金和交易所买卖基金以外的开放式RIC(“开放式基金”)。这些规定将改变开放式基金股票的交易方式，因为股东将不再获得其交易的每股资产净值，而是可以获得高于或低于资产净值的价格，这取决于他们的交易是否应用了“回旋因素”。这一周转系数将是开放式基金调整其每股资产净值的数额，并将代表交易股东对开放式基金现有股东施加的交易成本的善意估计。为方便浮动定价的操作，美国证券交易委员会还建议要求开放式基金必须进行“硬关闭”，即只有在开放式基金或某些指定代理人在开放式基金计算其资产净值之前(通常是东部时间下午4：00)收到指令时，才有资格以给定的当日价格买入或卖出开放式基金的股票。

恢复和解决方案规划

根据多德-弗兰克法案的要求，纽约梅隆银行等大型金融机构必须定期向美联储和联邦存款保险公司提交一份计划–称为165(D)决议计划–在发生重大财务困难或破产时迅速有序地解决这些问题。此外，某些大型国际开发机构，如纽约梅隆银行，被要求定期向FDIC提交一份单独的计划，以便在该机构倒闭的情况下进行解决。这些决议计划的公开部分可在美联储和联邦存款保险公司的网站上查阅。纽约梅隆银行还维持着一项全面的复苏计划，其中描述了如果面临财务压力，它可以采取的避免破产的行动。

2019年，美联储和FDIC发布了一项最终规则，修改了165(D)决议计划的某些要求。最后一项规则要求纽约梅隆银行等美国G-SIB每两年交替提交全面和更有限的有针对性的解决方案。纽约梅隆银行于2021年7月1日提交了一份有针对性的解决方案。美联储和FDIC在纽约梅隆银行提交的2021年决议计划中没有发现任何缺陷或缺陷。纽约梅隆银行的下一份完整解决方案将于2023年7月1日提交。最终规则不会对完整解决方案的组成部分或信息要求进行实质性修改。

如果美联储和FDIC共同认定我们的165(D)决议计划不可信，并且我们未能及时解决缺陷，FDIC和美联储可能会联合对我们的增长、活动或运营施加更严格的资本、杠杆或流动性要求或限制。如果我们继续未能充分弥补任何缺陷，我们可能会被要求剥离监管机构认为必要的资产或业务，以促进我们有序的解决。

我们在165(D)决议计划中提出的决议策略是单一切入点策略，根据该策略，某些主要运营子公司将获得足够的资本和流动资金，以便在发生重大财务压力或破产时运营，并且只有我们的母公司控股公司才会申请破产。结合我们的单一入口点解决策略，我们成立了IHC，以便在发生重大财务困境或破产时，向某些关键子公司提供资本和流动资金资源。此外，我们有一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司将其公司间贷款和大部分现金转移到IHC，并要求母公司继续持续向IHC转移现金和其他流动金融资产。

纽约梅隆银行和其他美国G-SIB也受到监管机构对美联储规则和指导下复苏和清盘准备的更高预期的影响。美联储将对我们在恢复和解决准备方面的能力进行审查，作为其对纽约梅隆银行持续监督的一部分。

在欧洲经济区，《欧洲联盟银行恢复和清盘指令》为恢复和清盘规划提供了法律框架，包括一套协调一致的权力，以解决或实施范围内机构的恢复，例如非欧洲经济区银行的欧洲经济区子公司。BRRD赋予欧洲经济区的相关监管机构各种权力，包括(1)在清盘前介入的权力，以要求机构采取补救措施以避免需要清盘；(2)清盘工具和促进破产实体清盘的权力，例如对机构的债务进行“内部救助”的权力(包括某些存款义务)；(3)要求公司清盘的权力

改变其结构，以消除解决问题的障碍；以及(Iv)要求范围内的机构编制复苏计划的权力。根据BRRD，决议机构(而不是机构本身)负责根据相关机构提供的信息起草决议计划。

根据BRRD，范围内机构必须维持对自有资金(定义为监管资本)和可减记或接受救助以吸收亏损的合格负债(MREL)的最低要求。MREL是在个案的基础上为每个受BRRD约束的机构设定的，适用于所有在欧盟注册的信贷机构和受BRRD约束的某些其他公司。纽约梅隆银行SA/NV受到MREL的限制。

BRRD已被银行决议和恢复指令2(“BRRD2”)修订。BRRD2引入的主要变化包括将金融稳定委员会(FSB)关于TLAC的标准纳入现有的欧盟关于MREL的规则，扩大BRRD暂停工具，以及引入欧盟范围内承认决议暂停权的合同要求。

包括英国在内的一些司法管辖区已经要求在合同上承认决议暂停权。虽然英国是欧盟成员国(以及随后的英国退欧过渡期，于2020年12月31日结束)，但英国在当地立法和监管中颠倒了BRRD和BRRD2的大部分要求。

合格金融合同决议暂缓执行规则

这些机构的法规要求美国G-SIB(及其子公司和受控实体)和外国G-SIB的美国业务修改其涵盖的合格金融合同(“QFC”)，从而在必要时促进美国特别决议制度的应用。

法规允许这些G-SIB通过使用国际掉期和衍生品协会(“ISDA”)2018年美国决议暂缓协议(“协议”)、ISDA 2015年通用暂缓协议(“协议”)修订(在相关交易对手同意下)涵盖的QFC，或通过对涵盖的QFC执行适当的双边修正案来遵守。纽约梅隆银行的实体

已确认从事涵盖的合格FC活动的国家遵守了议定书，并在必要时执行了涵盖合格FC的双边修正案。

网络安全和计算机安全监管

纽约州金融服务部(NYSDFS)要求受NYSDFS监管的金融机构，包括纽约梅隆银行，建立网络安全计划，采用书面网络安全政策，指定一名首席信息安全官，并制定政策和程序，以确保第三方可访问或持有的信息系统和非公共信息的安全。NYSDFS规则还包括保护信息系统的机密性、完整性和可用性以及每年交付合规证书的各种其他要求。

这些机构通过了一项最终规则，对银行机构的重大计算机安全事件提出了通知要求。根据最终规则，BHC、成员国银行或国家银行，包括母公司纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行，必须在发生事件后36小时内通知美联储或OCC(视情况而定)，这些事件可能导致银行组织无法向其主要客户群提供服务，扰乱银行组织的业务线，如果该银行组织的倒闭将导致重大损失，或扰乱其运营，如果该银行组织的倒闭将威胁美国的金融稳定。

2022年3月9日，美国证券交易委员会发布了上市公司网络安全风险管理、治理和事件报告方面的披露规则草案和修正案。根据该提案，包括纽约梅隆银行在内的上市公司将被要求在确定遭遇重大网络安全事件后的四个工作日内提交8-K表格。该提案还包括关于识别和管理网络安全风险的政策和程序、董事会对网络安全风险的监督和管理以及董事会成员在网络安全事务方面的专业知识的披露要求。

保险托管机构或银行控股公司的破产；有序清算机构

如果FDIC在破产或在某些其他情况下被指定为IDI的托管人或接管人，如纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon，FDIC有权：

•未经存管机构债权人批准，将存管机构的任何资产和负债转移给新的债务人，包括新组建的“过桥”银行；

•根据合同条款执行存管机构的合同条款，而不考虑因任命联邦存款保险公司担任该职位而触发的任何规定；或

•拒绝或否认存款机构为当事一方的任何合同或租赁，其履行被联邦存款保险公司认定为负担沉重，其拒绝或拒绝由联邦存款保险公司决定，以促进对存款机构的有序管理。

此外，根据联邦法律，在任何接管人对这类机构的“清算或其他决议”中，国内存款负债持有人对IDI的债权和某些行政费用债权将优先于其他一般无担保债权，包括该机构的债务持有人的债权。因此，无论FDIC是否曾寻求否认纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon银行的任何债务义务，债券持有人都将受到与银行储户不同的对待，而且如果有任何不同的话，可能会得到大大低于银行储户的对待。

《多德-弗兰克法案》为具有系统重要性的金融公司(包括BHC及其附属公司)创建了一个清算机制(称为“有序清算机构”)。根据有序清算权，FDIC可被任命为具有系统重要性的机构及其破产的非银行子公司的接管人，目的是清算实体，前提是除其他条件外，确定该机构违约或有违约危险，且破产对美国金融体系的稳定构成风险。

如果联邦存款保险公司被指定为有序清算机构下的接管人，那么接管人的权力以及债权人和其他人的权利和义务

与该机构打交道的当事人，将根据《多德-弗兰克法案》的有序清算授权条款确定，而不是根据否则适用的破产法确定。有序清算权下的接管人的权力是基于联邦存款保险公司根据《外国直接投资法》作为存款机构接管人的权力。然而，在某些方面修改了有序清算权下债权人权利的规定，以减少与美国破产法对债权人债权的处理与新权力机构对这些债权的处理的差距。尽管如此，这两个制度在债权人权利方面存在重大差异，包括联邦存款保险公司有权在某些情况下无视债权人债权的严格优先权，使用行政债权程序来确定债权人的债权(与破产程序中使用的司法程序相反)，以及联邦存款保险公司有权将该机构的资产或负债转移给第三方或“桥梁”实体。

储户偏好

根据美国联邦法律，IDI的接管人对行政费用的索赔以及美国存款负债持有人(包括在美国和存款机构外国分行应支付的外国存款)的债权优先于该机构的其他无担保债权人的债权，包括非美国分行的储户。因此，如果有的话，这类储户收到的资金可能比存款机构美国办事处的储户少得多。

与关联公司的交易

一方面，纽约梅隆银行的银行子公司与母公司及其非银行子公司和附属公司之间的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括对可能发生的交易的类型和金额(包括我们的银行子公司的信贷延期和资产购买)的限制，并通常要求这些交易以独立条款进行。一般而言，纽约梅隆银行子公司向任何非银行附属机构(包括母公司)提供的信贷必须由指定数量的指定抵押品担保，对于与单一附属机构进行的交易，总计不得超过相关银行资本和盈余的10%，不得超过相关银行资本和盈余的20%。

与所有附属公司的交易。此外，衍生工具交易及证券借贷交易所产生的联属信贷风险也受到限制。

存款保险

我们的美国银行子公司，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行，接受存款，这些存款在适用的限额内享有FDIC保险的好处。目前FDIC为存款账户提供保险的上限为每家投保银行的每位储户25万美元。根据《外国直接投资法》，如果发现IDI从事了不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续运营，或者违反了银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可以终止存款保险。

联邦存款保险公司的存款保险基金(“DIF”)的资金来自对IDI的评估。FDIC根据一家银行的平均综合总资产减去评估期间IDI的平均有形权益来评估DIF保费。对于较大的机构，如纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的BNY Mellon，评估是根据骆驼评级和前瞻性金融措施来确定的，以计算评估比率和评估基数，评估比率可能会受到FDIC的调整。

根据FDIC的规定，托管银行，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州的BNY Mellon，可以从其评估基数中扣除100%的现金和根据协议转售的证券、证券、出售的联邦基金和根据协议购买的证券的余额，标准化方法风险权重为0%，并可以扣除此类资产类型的50%，标准方法风险权重大于0%，最高可达20%。这一评估基数扣除不得超过被归类为交易账户并被银行确定为与受托账户或托管和保管账户直接相关的存款的平均价值。

共同控制的托管机构的力量来源和责任

法律规定，BHC必须作为其银行子公司的财务和管理力量来源。纽约梅隆银行有法定义务

在财务困难时期向其银行子公司投入资源。此外，纽约梅隆银行向其银行子公司提供的任何贷款，在向储户付款的权利和其银行的某些其他债务上，都将排在次要地位。在BHC破产的情况下，BHC向联邦银行监管机构作出的任何维持附属银行资本的承诺，将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。此外，在某些情况下，纽约梅隆银行的IDI子公司可能要对纽约梅隆银行的另一家IDI子公司造成的损失负责。如果纽约梅隆银行的某一家全国性银行子公司或纽约梅隆银行的股本出现减值，作为这些银行股东的纽约梅隆银行可能会被要求支付这笔差额。

激励性薪酬安排建议

多德-弗兰克法案第956条要求联邦监管机构制定关于某些金融机构基于激励的薪酬做法的法规或指导方针，包括纽约梅隆银行。2016年4月，发布了一项联合提议的规则，取代了2011年的一项提议，该提议必须由六个机构分别批准。最后实施的时间框架，如果有的话，目前尚不清楚。

反洗钱和《美国爱国者法案》

政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义。2001年的《美国爱国者法案》包含了许多针对金融机构的反洗钱要求，这些要求适用于纽约梅隆银行的银行、经纪交易商和投资顾问子公司以及由我们的子公司建议或赞助的共同基金和私人投资公司。这些规定要求金融机构有义务维持一个广泛的反洗钱计划，其中包括内部控制、独立测试、合规管理人员、培训和客户尽职调查程序，以及适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱、恐怖分子融资和其他可疑活动，并核实客户的身份。其中一些规定对与非美国金融机构或个人保持代理或私人银行关系的金融机构提出了具体的尽职调查要求。

2020年反洗钱法(AMLA)是对银行保密法(BSA)的修订，旨在全面改革美国反洗钱法律并使其现代化。除其他事项外，AMLA为金融机构制定了基于风险的AML合规方法；要求美国财政部制定标准，以评估BSA合规的技术和内部流程；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。《反洗钱法》包含许多需要额外规则制定、报告和其他措施的法定条款，其中一些条款的规则制定程序已经开始。2021年6月，公布了反洗钱和打击资助恐怖主义的首个全政府优先事项(“反洗钱/反恐优先事项”)。这些AML/CFT优先事项需要在规则制定过程完成后和最终法规生效之日纳入银行基于风险的BSA合规计划。除其他外，《反洗钱法》的影响将取决于规则制定进程的完成和执行指导意见的发布。

金融犯罪执法网络(“FinCEN”)

FinCEN根据BSA发布了适用于涵盖金融机构的规则，包括纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行，其中列出了有效的AML计划的五大支柱：制定内部政策、程序和相关控制；指定合规官员；全面和持续的培训计划；对合规进行独立审查；以及客户尽职调查(CDD)。CDD要求覆盖的金融机构实施和维护进行CDD的基于风险的程序，其中包括在开立新账户时识别和核实每个法人客户的任何受益所有人(S)。

NYSDFS反洗钱和反恐条例

NYSDFS还发布了法规，要求包括纽约梅隆银行在内的受监管机构维持一个交易监测计划，以监测交易是否存在潜在的BSA和AML违规行为以及可疑活动报告，以及一个观察名单过滤程序，以阻止

适用制裁计划禁止的交易。

这些规定要求受监管机构维持监测和过滤交易的计划，以发现潜在的BSA和AML违规行为，并防止与受制裁实体的交易。条例还要求各机构每年提交董事会决议或高级官员合规调查结果，确认为确保遵守条例而采取的步骤。

隐私和数据保护

《格拉姆-利奇-布利利法》的隐私条款一般禁止包括纽约梅隆银行在内的金融机构出于某些目的(主要是营销)向第三方披露消费者客户的非公开个人财务信息，除非客户有机会“选择退出”披露。公平信用报告法限制出于营销目的在附属公司之间共享信息。

在欧盟，隐私法主要由一般数据保护条例(“GDPR”)监管。与之前的欧盟数据保护立法相比，GDPR包含了增强的合规义务和对违规行为的惩罚。

收购/交易

联邦和州法律对涉及存款机构或BHC的合并和收购规定了通知和批准要求。经Gramm-Leach-Bliley法案和Dodd-Frank Act(“BHC法案”)修订的1956年《银行控股公司法》要求BHC直接或间接收购任何类别有表决权的股份或商业银行、储蓄和贷款协会或BHC的全部或基本上全部资产超过5%，必须事先获得美联储的批准。在审核银行收购及合并申请时，银行监管当局会考虑多项因素，包括交易、财务及管理资源的竞争效果，包括合并后的组织的资本状况、社区的方便程度及需要等因素，包括申请人根据1977年《社区再投资法案》(下称《社区再投资法案》)的纪录、主题组织在打击清洗黑钱活动方面的成效，以及对美国银行或金融体系稳定的风险。此外，之前的

纽约梅隆银行需要获得美联储的批准，才能直接或间接拥有或控制一家资产在100亿亿或更高的公司的任何有表决权的股份，而该公司从事的是“金融性质的”活动。

大型金融机构监管的评级体系

除其他实体外，美联储对大型金融机构(“LFI”)的监管评级体系适用于所有合并资产总额在1,000亿或以上的BHC，包括纽约梅隆银行。

LFI评级体系包括一个四级评级等级和三个组成部分评级。四个级别是：大致符合预期；有条件达到预期；不足-1；不足-2。组成部分评级被分配给：资本规划和头寸；流动性风险管理和头寸；以及治理和控制。根据允许开展额外活动、规定加快程序或为“管理良好”的公司提供其他好处的各种法规，一家公司必须被评为“大体上达到预期”或“有条件地达到预期”，才能被视为“管理良好”。

纽约梅隆银行的监管实体和辅助监管要求

纽约梅隆银行根据《金融控股公司法案》注册为金融控股公司。我们受到美联储的监督。一般而言，金融控股公司法令将金融控股公司的业务活动局限于银行业务、管理或控制银行、为附属公司进行若干服务活动、从事银行业务附带活动、以及从事任何活动、或收购及保留任何从事任何活动的公司股份，而该等活动属金融性质或与金融活动相辅相成，并不会对存款机构或整体金融体系的安全及稳健性构成重大风险。

BHC维持金融控股公司地位的能力取决于：(I)其美国存托机构子公司在持续的基础上，根据适当监管机构的迅速纠正行动法规(上文在“迅速纠正行动”中讨论)，有资格被视为“资本充足”和“管理良好”；(Ii)BHC本身有资格在持续的

根据适用的美联储法规，该公司被评为“资本充足”和“管理良好”；(3)其美国存托机构子公司继续保持CRA下的至少“满意”评级。

如果一家金融控股公司没有继续满足金融控股公司地位的所有要求，它将失去从事新活动、继续当前活动或进行收购的能力，而这些活动通常不是没有金融控股公司地位的金融控股公司所允许的。截至2022年12月31日，根据适用的比率和规则，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司的资本状况良好。

纽约梅隆银行是纽约梅隆银行最大的银行子公司，是一家纽约州特许银行，是联邦储备系统的成员，受到美联储、FDIC和NYSDFS的监管、监督和审查。纽约梅隆银行的全国性银行子公司BNY Mellon，N.A.和纽约梅隆银行信托公司，National Association被特许为全国性银行协会，接受OCC的主要监管、监督和审查。

我们在美国经营着多家从事证券承销和其他经纪交易商活动的经纪自营商。这些公司是在美国证券交易委员会注册的经纪自营商，也是证券行业自律组织金融行业监管局(FINRA)的成员。纽约梅隆银行从事证券相关活动的非银行子公司受到其开展业务所在国家的监管机构的监管。

纽约梅隆银行的某些公共财政和咨询活动受市政证券规则制定委员会的监管，根据美国证券交易委员会的市政顾问规则，如果他们就市政证券的发行或某些投资策略或市政衍生品向市政实体或某些其他人提供建议，则必须在美国证券交易委员会注册。

纽约梅隆银行的某些子公司在CFTC注册为商品池运营商，介绍经纪商和/或大宗商品交易顾问，因此受到CFTC的监管。纽约梅隆银行临时注册为掉期交易商(定义见《多德法案》-

他是CFTC的会员，也是美国国家期货协会(“NFA”)的会员。作为掉期交易商，纽约梅隆银行受到CFTC和NFA的监管、监督和审查。

我们的某些子公司是RIA，因此受到美国证券交易委员会的监管。它们还受到美国联邦和州的各种法律和法规以及它们开展业务的任何国家的法律和法规的约束。我们的子公司为RIC，包括BNY Mellon系列基金和BNY Mellon ETF基金，以及未根据1940年法案注册的私人投资公司提供咨询服务。

我们的某些投资管理、信托和托管业务为员工福利计划提供服务，这些计划受美国劳工部管理的1974年修订的《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)管辖。ERISA对受托人施加与所提供的服务和所支付的费用相关的某些法定责任、责任、披露义务和限制(如适用)。

SEC监管最佳利益（“Reg BI”）要求经纪交易商在向任何零售客户提供任何证券交易或投资策略的建议时，以零售客户的“最佳利益”行事。 CRS关系摘要表（“CRS表”）要求注册投资顾问和经纪交易商向散户投资者提供有关其与投资专业人士关系性质的简要摘要，并补充其他更详细的披露。

2022年2月9日，美国证券交易委员会提出规则修正案，将某些经纪-交易商证券交易的标准结算周期缩短至T+1。该提案包括旨在加快此类交易确认的额外修正案。美国证券交易委员会于2023年2月15日通过了最终规则。我们正在评估最终规则的潜在影响。

2022年12月14日，美国证券交易委员会提出了四项与市场结构相关的规则制定，包括拟议的最佳执行规则，该规则将为经纪自营商建立最佳执行监管框架，以及关于订单竞争和披露订单执行信息的建议。我们正在评估这些建议的潜在影响。

2023年2月15日，美国证券交易委员会对1940年《投资顾问法案》下的托管规则提出了修正案，该法案一般要求托管客户资金或证券的注册投资顾问由合格的托管人保管客户资金或证券。该提案将扩大托管规则涵盖的投资类型，将任何客户的“资产”包括在内。它还将要求注册投资顾问与合格托管人签订书面协议，并从合格托管人那里获得合理保证，保证托管人将遵守拟议规则中的保护措施，包括对客户的赔偿、次级托管人和中央证券托管机构的责任、资产隔离和无留置权。此外，美国证券交易委员会还提议修改投资顾问记录保存规则，要求顾问保存更多、更详细的记录。我们正在评估这些建议的潜在影响。

交易所买卖基金规则

1940年法令下的美国证券交易委员会规则6c-11(“交易所买卖基金规则”)允许满足某些条件的交易所交易基金在没有事先从美国证券交易委员会获得豁免命令的情况下组织和运作，并要求交易所交易基金进行某些披露，包括关于交易所交易基金的溢价、折扣和买卖价差信息的历史数据，以及交易所交易基金每日的投资组合持有量。ETF规则还要求使用定制篮子的ETF制定书面政策和程序，确立定制篮子符合ETF及其股东的最佳利益。根据ETF规则，纽约梅隆银行已经推出了多只ETF。

英国退欧后的英国监管框架

英国于2020年1月31日脱离欧盟，过渡期于2020年12月31日结束(这一过渡期为《脱欧过渡期》)。于2020年12月31日在英国生效并适用的现有欧盟法规，被纳入英国监管框架(并根据英国的情况进行适当的修改)，成为“保留的欧盟法律”。2021年1月1日或之后生效的欧盟规则和法规不适用于英国境内的金融活动。在英国退欧过渡期结束后，英国和欧盟的金融服务监管框架开始背道而驰。

根据2021年4月全面生效的《欧盟-英国贸易与合作协定》，欧盟和英国同意达成

它们尽最大努力确保金融服务部门关于监管和监督的国际商定标准在其领土上得到执行和应用，并为金融服务的结构化监管合作建立一个框架。

《2021年金融服务法案》对英国金融服务监管框架进行了多项修改，包括针对信贷机构和投资公司的审慎框架。特别是，《2021年金融服务法案》授予英国审慎监管局(PRA)和金融市场行为监管局(FCA)关于英国信贷机构和英国投资公司的重大审慎规则制定权力。针对信贷机构和英国投资公司保诚制度(UK IFPR)的英国版欧盟资本要求监管(UK CRR2)于2022年1月1日生效。有关英国IFPR的更多信息，请参阅下面的“投资公司指令和投资公司法规”。

我们通过纽约梅隆银行伦敦分行，纽约梅隆银行(国际)有限公司，一家在英国注册和授权的信贷机构，以及我们的一些投资公司，在英国保持着业务。我们通过纽约梅隆银行法兰克福分行BNY Mellon SA/NV和我们的某些投资公司在欧盟保持业务。BNY Mellon SA/NV总部位于比利时，在其他一些欧盟国家设有分行网络。纽约梅隆银行/NV拥有提供银行和投资服务的一般银行许可证。

美国以外的运营和法规

在欧洲，纽约梅隆银行的分行除了受到上述美国监管机构的监督外，还受到设立银行所在国家的监管。BNY Mellon SA/NV是一家根据比利时法律成立的上市有限责任公司，持有比利时国家银行颁发的银行执照，并被授权作为信贷机构开展所有银行和储蓄活动。欧洲中央银行(“欧洲央行”)负责直接监管欧元区的重要银行和银行集团，包括纽约梅隆银行/内华达银行。欧洲央行的监管是与欧洲央行

相关的国家审慎监管机构(BNY Mellon SA/NV案中的比利时国家银行)，作为单一监督机制的一部分。纽约梅隆银行在比利时以及在丹麦、法国、德国、英国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰和西班牙的分支机构开展业务。

我们在英国的某些金融服务业务受到FCA和PRA的监管和监督。PRA负责对开展PRA监管活动的公司进行授权和审慎监管，包括银行。PRA授权的公司在行为上也受到FCA的监管。相比之下，FCA授权的公司(如投资管理公司)将FCA作为其审慎和行为目的的唯一监管机构。因此，FCA授权的公司必须遵守FCA审慎和行为规则以及FCA的商业原则，而双重监管的公司必须遵守FCA的行为规则和FCA原则，以及适用的PRA审慎规则和PRA的商业原则。

PRA监管我们在英国注册的银行纽约梅隆银行(国际)有限公司，以及纽约梅隆银行伦敦分行。纽约梅隆银行在英国注册的某些子公司有权在英国开展投资业务。他们的投资管理咨询活动以及零售投资产品的销售和营销都受到FCA的监管。某些英国投资基金，包括纽约梅隆银行的投资基金，在FCA注册，并出售给英国的散户投资者。

我们银行子公司的外国分支机构和我们的国际子公司可能从事的活动类型受到美联储施加的各种限制。这些外国分行和国际子公司还须遵守其开展业务所在国家的法律和监管当局，就银行子公司而言，还可能受到其开展业务所在法域的资本监管要求的约束。

欧盟的基本审慎架构由《资本要求指令5》(下称《资本要求指令5》)及《资本要求规例2》(下称《资本要求规例2》)提供，两者均落实《巴塞尔协议III》框架的多项元素。

除其他事项外，CRD5包括要求某些在欧盟拥有超过400亿欧元资产的非欧盟银行集团建立一个单一的“欧盟中间母公司”(“EU亿”)，作为该集团内所有欧盟信贷机构和某些欧盟投资公司的欧盟控股公司。经审查后，纽约梅隆银行目前不需要在其现有的法律实体结构和业务的基础上建立一个欧盟议会联盟结构。

CRR2包括有关杠杆率、NSFR、MREL(包括更接近FSB TLAC最终标准)、修订后的巴塞尔市场风险框架、交易对手信用风险、对中央交易对手的敞口、对集体投资业务的敞口、大额敞口以及报告/披露要求的规定。

我们的证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门所包括的业务线在世界各地的许多司法管辖区都受到严格的监管，其中包括客户资产和客户资金的保护、行政和管理。

多项现有和/或拟议的欧盟指令和法规已经或将对我们许多产品和服务的提供产生重大影响，包括经修订的金融工具市场指令II和金融工具市场法规(统称“MiFID II”)、另类投资基金经理指令(“AIFMD”)、集体投资可转让证券的承诺指令(“UCITS V”)、中央证券托管条例、关于场外衍生品、中央对手方和交易储存库的经修订的法规(俗称“EMIR”)、支付服务指令II和基准法规。这些欧盟指令和法规可能会影响我们的运营和风险状况，但也可能为提供纽约梅隆银行的产品和服务提供新的机会。这些欧盟指令和法规中的一些需要进行审查，审查的结果尚不确定。

投资公司指令和投资公司监管

在欧盟，投资公司指令/投资公司条例(“IFD/IFR”)，以前被称为

作为“新的投资公司审慎制度”，是为投资公司量身定做的、比例更大的审慎制度。纽约梅隆银行有几家在英国注册的投资公司，这些公司受到英国IFPR的约束。

IFD/IFR和英国IFPR的主要变化是，大多数投资公司的资本要求不再基于银行的巴塞尔标准，如信用风险、市场风险或操作风险。相反，资本金要求基于的因素更多地是针对投资公司面临的风险量身定做的。

欧洲金融市场和市场基础设施

欧盟继续制定与金融市场和市场基础设施有关的建议和法规。MIFID II适用于在欧洲经济区开展业务的金融机构，并要求进行重大改革，以遵守相关监管要求，包括广泛的交易报告和市场透明度义务，以及更加关注金融机构如何与客户开展业务和向客户披露信息。欧盟MiFID II规则的一系列修订(所谓的快速解决方案)于2022年2月28日生效，其中包括对成本和收费披露以及客户沟通方式的更改。在英国，一套类似的修订于2021年7月生效，适用于大多数修订后的规则。

欧洲的基金监管

AIFMD对我们的另类基金经理客户、我们的存托业务和欧洲各地提供的其他产品以及我们的投资管理业务都有直接影响。AIFMD对保管人施加了更高的义务，这会产生操作上的影响。

我们在欧洲为受监管基金提供服务的业务以及我们在欧洲的投资管理业务也受到修订后的UCITS V指令的影响。

根据AIFMD和UCITS V下的托管保管职责条例，委员会承认在对托管链中的资产进行核算时使用综合账户结构，但要求托管人和受托人，如纽约梅隆银行，保存自己的账簿和记录。

取代银行同业拆息，包括伦敦银行同业拆息

英国金融市场行为监管局(FCA)和LIBOR管理人宣布，2023年6月30日之后，最常用的美元LIBOR设置的发布将停止发布或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布已停止发布或不再具有代表性。此外，美国银行监管机构还发布了指导意见，强烈鼓励银行组织在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作为参考利率。因此，金融市场参与者已开始从伦敦银行间同业拆借利率和其他ibor转向替代参考利率。2021年12月31日的过渡事件对纽约梅隆银行业务的影响微乎其微，但剩余的美元LIBOR过渡将影响我们资产负债表上参考IBOR的资产和负债、我们管理的与投资管理业务中的IBOR相关的投资，以及在我们的市场和财富服务和证券服务业务部门中参考IBOR的产品的运营服务。

2022年3月，《可调整利率(LIBOR)法》(简称《LIBOR法》)颁布。LIBOR法案提供了一个法定框架，以有担保隔夜融资利率(SOFR)为基础的基准利率取代美元LIBOR

受美国法律管辖的合同，没有要求使用Poll或基于LIBOR的利率的后备或后备。2022年12月，美联储通过了最终规则，以确定传统伦敦银行间同业拆借利率挂钩合约的基于SOFR的替代率和符合性变化。

我们正在努力为我们和我们的客户从ibor到替代参考利率的有序过渡提供便利。因此，我们创建了一个由高级管理层监督的全球过渡计划，重点是评估和监测参考IBOR的终止和向替代基准的过渡对我们的业务运营和财务状况的影响；识别和评估受影响的金融工具和合同的范围以及随之而来的风险；以及实施技术系统、模型和分析来支持过渡。此外，我们继续积极与我们的监管机构和客户接触，并参与央行和行业工作组。

尽管距离2023年6月30日的停止日期越来越近，但有关从IBOR和/或利率基准改革过渡的一些未知因素仍然可能影响我们的业务。有关各种风险的进一步讨论，请参阅“风险因素--市场风险--从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率的转换和替换可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。”

对我们发行的证券的投资涉及某些风险，您应该仔细考虑。下面的讨论阐述了可能影响我们的业务、财务状况或经营结果的最重要的风险因素。其中一些风险是相互关联的，其中一个风险的发生可能会加剧另一些风险的影响。此外，下文或我们向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告中讨论的其他因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。我们不能向您保证，以下或我们报告中其他地方描述的风险因素涉及我们可能面临的所有潜在风险。这些风险因素还用于描述可能导致我们的结果与本文所包括的前瞻性陈述或引用本年度报告的其他文件或陈述中所描述的结果大不相同的考虑因素。请参阅“前瞻性陈述”。

摘要

我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到各种风险类型和考虑因素的重大不利影响，包括操作风险、市场风险、信用风险、资本和流动性风险、战略风险和其他风险，包括以下原因：

操作风险

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟。

•我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少损失的可能性。

•未能吸引、留住、发展和激励员工。

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力。

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的计算机系统、网络和信息出现故障，可能会导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或

信息更改、系统或网络故障或无法访问信息。

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督的影响，这些都会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理企业的方式，未来也可能迫使我们改变管理我们企业的方式。

•监管或执法行动或诉讼。

•对我们的控制和程序的失败或规避。

市场风险

•我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。

•金融市场和整体经济的疲软和波动。

•利率水平和利率变化已经并将在未来继续影响我们的盈利能力和资本水平，有时甚至是不利的。

•我们经历了，并可能继续经历与动荡和非流动性市场状况相关的证券的未实现或已实现亏损，从而降低了我们的资本水平和/或收益。

•从伦敦银行间同业拆借利率和其他伦敦银行同业拆借利率的过渡和替换。

信用风险

•我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，如果失败或被认为是软弱，都可能使我们蒙受损失。

•如果我们的信贷损失拨备，包括贷款和与贷款相关的承诺准备金不足，或者如果我们的

对未来经济状况的预期恶化。

资本和流动性风险

•未能有效地管理我们的流动性。

•不符合监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”，或更普遍的资本充足率和流动性规则。

•母公司是一家非营运控股公司，因此依赖其附属公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股份回购和向其股东支付股息提供资金。

•我们向股东返还资本的能力受制于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律法规的限制，包括有关资本和资本规划的法律法规、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息。

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们及其评级子公司的融资和借款成本。

•适用我们的标题I优先决议策略或标题II有序清算授权下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

战略风险

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目倡议使我们面临新的或额外的风险，以及未能实施这些倡议。

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

•我们的战略交易存在风险和不确定性。

额外风险

•不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害。

•对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，并损害我们的声誉。

•自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响。

•税法的变化或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入和有效税率产生不利影响。

•管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

操作风险

我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。

要求我们每天都要及时准确地处理大量交易。我们处理或执行的交易在操作上很复杂，可能涉及许多当事人、司法管辖区、法规和制度，因此会受到执行和处理错误和失败的影响。在依赖手动过程的情况下，执行和处理错误和失败的风险会增加。与自动化流程相比，人工流程本质上更容易出现人为和其他处理错误、渎职、欺诈和其他不当行为。随着交易变得越来越复杂和庞大，交易速度越来越快，这就增加了出错或重大操作延迟的风险，我们必须不断发展我们的流程、控制、系统和员工队伍，以实现这些交易的准确和及时执行。当确实发生错误或延迟时，可能很难及时检测和补救。在自动化过程中使用自动化、人工智能和其他新兴技术可能会放大任何此类错误或延迟的影响，因为未能

根据涉及的交易的速度和数量，及时发现和响应与自动化流程有关的操作错误可能会产生严重的后果。此外，对于某些资产类别，例如某些数字资产，可能不可能检索错误或错误转移的数字资产，操作错误导致的风险可能会增加。

运营错误或重大运营延迟可能会对我们开展业务或为客户服务的能力产生实质性的负面影响，这可能会由于潜在的更高费用和更低的收入、降低我们的资本比率、为我们或我们的客户造成负债或对我们的声誉造成负面影响而对我们的业绩产生不利影响。我们还认识到，服务可靠性和系统弹性是处理交易和保护金融资产的重要组成部分，影响大量交易的操作错误可能会在金融市场产生不利的连锁反应，从而加剧错误对我们的不利影响。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的附属公司或第三方也可能是执行和处理错误、失败或重大操作延误的来源。在某些司法管辖区，我们可能被视为对这些附属公司或第三方的操作错误、欺诈、故障或延误承担法律责任或刑事责任。此外，由于法规的结果，包括《另类投资基金经理指令》和《可转让证券集体投资承诺V》，当我们作为欧洲经济区的托管人时，我们可能会因子托管人犯下的错误或欺诈而面临归还风险，包括导致客户证券损失或延迟返还的风险。如果我们不是作为欧洲经济区托管人，但如果我们向欧洲经济区托管人提供托管服务，我们可能会根据合同接受与欧洲经济区托管人类似的债务。

我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少损失的可能性。

我们的风险管理框架旨在识别和减轻我们面临的风险和损失。我们已经确立了

全面的政策和程序和内部控制框架，旨在为我们面临的各种风险提供良好的运营环境，包括操作风险、信用风险、市场风险、流动性风险、模式风险和战略风险。我们还建立了框架，以减少因与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的关联公司或第三方的行动而给我们带来的风险和损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们当前和未来的风险管理战略存在固有的局限性，包括我们可能没有适当预测或识别的风险。

我们的监管机构仍然专注于确保金融机构建立和保持稳健的风险管理政策。监管者对我们风险模型和框架质量的看法会影响监管者对我们的评价，如果我们的监管者认为我们的风险模型和框架不足，或者如果补救工作没有及时完成，我们将面临不利的监管和监督发展的风险，包括执法行动和与补救工作相关的成本增加。准确和及时的全企业风险信息对于加强管理层在危机时刻的决策是必要的。如果我们的风险管理框架或治理结构被证明是无效的，或者如果我们的全企业管理信息不完整或不准确，我们可能会遭受意外损失，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

在某些情况下，我们依靠模型来衡量、监控和预测风险。然而，这些模型本身就具有局限性，因为它们涉及一些技术，包括使用历史数据、趋势、假设和判断，这些技术既不能预测我们所处市场中的每一个经济和金融结果，也不能预测这些结果的具体情况和出现的时机，尤其是在市场严重低迷或压力事件期间，例如2020年3月和新冠肺炎疫情期间。这些模型可能无法恰当地捕捉所有相关风险或准确预测未来事件或风险暴露。我们的模型、系统或程序的开发或实施不成功的风险以及与模型的监督、监测和应用相关的风险无法完全消除。如果我们的模型、估计或判断用于或应用于

事实证明，与我们的风险管理活动或编制财务报表有关的信息不充分或不正确。所有模型都有一定程度的不准确性，当环境条件或压力条件将理论推向极限时，这种情况可能会进一步加剧。我们用来评估和控制市场风险敞口的模型也反映了对不同资产类别或其他市场指标价格之间相关性程度的假设。2008年的金融危机和随之而来的监管改革突显了管理意外风险的重要性和一些局限性。在市场压力或其他不可预见的情况下，以前不相关的指标可能会变得相关，或者之前相关的指标可能会朝着不同的方向移动。这些类型的市场波动有时会限制我们对冲策略的有效性，并导致我们蒙受重大损失，它们未来可能会这样做。

此外，我们的业务和我们运营的市场也在不断发展。我们可能无法充分了解我们的业务或金融市场变化的影响，或者无法充分或及时地增强我们的风险框架以应对这些变化。如果我们的风险框架因未能跟上金融市场、监管要求、我们的业务、我们的交易对手、客户或服务提供商的变化或其他原因而无效，我们可能会蒙受损失、声誉受损、面临巨额补救费用或发现自己无法遵守适用的监管或合同规定或监管期望。

我们风险管理框架的一个重要方面是创建一种可持续的风险文化，这种文化适合我们作为一家主要金融机构的角色，在这种文化中，所有员工都充分了解我们业务的每一个方面都存在风险，以及管理风险的重要性，因为它与他们的工作职能有关。如果我们不能创造适当的环境，让我们的所有员工对风险管理保持敏感，我们的业务可能会受到不利影响。有关如何监控和管理风险管理框架的更多信息，请参阅“风险管理-概述”。

如果我们不能吸引、留住、发展和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力吸引新员工，留住、发展和激励现有员工，拥有一个多元化和包容性的工作场所，并在严格的监管限制和通胀环境中继续向员工提供具有竞争力的薪酬。在我们从事的大多数活动中，对最熟练员工的竞争可能会很激烈，我们可能无法招聘和留住关键人员。此外，我们所依赖的第三方供应商和服务提供商在吸引和留住员工方面可能面临挑战，这可能会对我们的运营和恢复能力产生负面影响。

我们依赖某些具有主题专业知识的员工来协助实施重要的计划并支持新产品和服务的开发，包括与我们的数字资产计划相关的产品和服务的开发。随着金融行业对技术和风险管理的关注增加，对技术人员和风险人员的竞争加剧，这可能会限制我们执行某些战略举措的能力。

我们吸引、留住和激励主要高管和其他员工的能力可能会受到移民政策的持续变化以及适用于激励和其他薪酬计划的限制的负面影响，包括延期、追回要求和其他对激励薪酬的限制。其中一些限制可能不适用于我们的一些竞争对手和与我们竞争人才的其他机构，特别是因为我们更经常与金融技术提供商和其他实体竞争人员，这些实体可能不是上市交易或受监管的银行组织，在这两种情况下，可能都不会有与我们相同的薪酬限制。

员工技能、市场知识、行业经验的丧失以及寻找替代者的成本，特别是在长期通胀和劳动力市场竞争的环境下，已经并将继续导致劳动力成本上升，损害我们的业务。此外，我们目前或将来对办公室内和远程工作安排的方法可能不符合

与竞争对手提供的安排相比，我们当前或未来员工的需求或期望可能不会被认为是有利的，也可能不利于协作的工作环境，这可能会对我们吸引、留住、发展和激励员工的能力产生不利影响。如果我们不能继续吸引、留住、培养和激励高素质的员工，我们的业绩，包括我们的竞争地位，可能会受到不利影响。

我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们使用通信和信息系统来开展业务。我们的业务高度依赖于我们处理海量数据的能力，这些数据需要全球能力并从我们的技术平台进行扩展。如果我们的技术或通信失败，或者行业公用事业或我们的服务提供商的技术或通信失败，我们过去曾经历过，未来也可能经历过生产和系统中断或故障，或其他重大运营延迟。任何此类停电、故障或延迟都可能对我们进行交易或为客户提供服务的能力产生不利影响，这可能会使我们承担损害赔偿责任，导致业务损失，损害我们的声誉，使我们受到监管审查或制裁，或使我们面临诉讼，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。远程工作安排的持续流行增加了我们对远程访问系统和视频会议服务的依赖，因此，如果我们的员工或第三方员工在远程工作时使用的技术和通信系统发生故障，我们将面临类似的风险。影响我们通信或信息系统的安全或技术中断、故障或延迟也可能对我们管理风险敞口或扩大业务的能力产生不利影响。这些事件是不可预测的，原因很多，但并非所有事件都在我们的控制之下，其中包括人为错误、渎职和其他不当行为，以及第三方的业务中断。

升级我们的计算机系统、软件和网络使我们面临由于我们的计算机系统、软件和网络的复杂性和互连性而造成的中断、故障或延误的风险。如果不能妥善升级或维护这些计算机系统、软件和网络，可能会导致更容易受到网络攻击，特别是考虑到近年来网络攻击的频率和严重性越来越高，以及影响第三方软件和信息服务提供商的网络攻击日益普遍。此外，云技术对我们的系统和平台的运营正变得越来越重要，随着我们对该技术的依赖不断增长，我们将继续面临与使用云技术相关的不断变化的风险。我们的新产品计划，包括与数字资产服务相关的计划，可能会进一步使我们面临新的不断发展的技术风险，并可能导致对我们无法控制的去中心化或第三方区块链及其协议的依赖和兼容性问题。尽管我们有识别此类风险的计划和流程，但不能保证不会发生任何此类中断、故障或延迟，或者即使它们确实发生了，也不能保证为减轻其影响而采取的行动是否及时或足够。尽管我们为某些技术基础设施损失提供保险，但不能保证我们可能招致的债务或损失将在此类保单下覆盖，或保险金额是否足够。

我们继续评估和加强我们的业务连续性和运营弹性能力，并增加了我们在技术上的投资，以稳步增强这些能力，包括我们恢复和维持运营的能力。然而，不能保证技术中断不会发生，包括与升级和维护相关的故障，也不能保证我们的业务连续性和运营恢复能力将使我们能够维持运营并适当地应对事件。有关操作风险的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-操作风险”。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方，包括交易所、结算所、金融中介机构或为我们的业务提供服务或安全解决方案的供应商，也可能是我们面临的技术风险的来源，包括故障、产能

限制、攻击(包括针对第三方服务提供商的网络攻击)、他们自己的系统或其他服务的故障或延迟，这些都会损害我们处理交易以及与客户和交易对手沟通的能力。如果集中于由单一供应商提供的单一独特产品或服务，或者我们依赖来自单一地理区域的服务提供商，这种风险可能会加剧。此外，我们还面临第三方服务提供商常见的供应商的技术中断或其他信息安全事件可能会阻碍他们向我们提供产品或服务的能力的风险。我们可能无法有效监控或缓解与第三方服务提供商使用通用供应商相关的运营风险，这可能导致对客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。

随着我们业务领域的发展，无论是由于技术的引入、我们客户的新服务提供要求，还是与这些服务提供相关的法规变化，都可能出现对我们的业务运营产生重大影响的不可预见的风险。所使用的技术可能会变得越来越复杂，并依赖于编程代码的持续有效性和输入数据的完整性。快速的技术变化和竞争压力要求我们在技术上进行重大和持续的投资，不仅是为了开发有竞争力的新产品和服务或采用新技术，而且是为了维持我们现有的业务。我们的财务业绩部分取决于我们以具有竞争力的价格及时开发和营销这些新产品和服务的能力，以及采用或开发使我们的产品与众不同或提供成本效益的新技术的能力。在引入和部署关键技术系统之前和期间未能充分审查和考虑关键业务变化，或未能使运营能力与不断变化的客户承诺和期望充分匹配，使我们面临对我们服务和留住客户的能力以及我们的运营产生不利影响的风险。我们在增强技术方面产生的成本可能是巨大的，最终可能不会提高我们的竞争力或盈利能力。

由于金融实体、中央代理、结算代理和机构、交易所和

全球的技术系统变得更加相互依赖和复杂，如果技术故障显著降低、删除或损害一个或多个金融实体或供应商的系统或数据，可能会对交易对手或包括我们在内的其他市场参与者产生实质性影响。一家机构经历的破坏性事件、破产或延迟可能会扰乱整个金融体系的运转。

网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能会导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障或失去获取信息的机会。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失。

我们一直是，我们预计将继续是企图的网络攻击、计算机病毒或其他恶意软件、拒绝服务努力、网络钓鱼攻击和其他信息安全威胁的目标，包括针对第三方服务提供商的未经授权的访问企图和网络攻击。继续依赖远程工作安排，以及我们的员工相应地使用移动和云技术，使我们面临许多网络风险，包括针对远程员工的未遂网络攻击，以及移动和云技术。尽管我们部署了广泛的复杂防御措施，但我们可能会因为网络安全事件而遭受实质性的不利影响或中断。

网络安全事件可能是由授权或未经授权访问我们的系统或我们的客户或交易对手的信息的个人或团体故意或无意的行为发生的，这些信息可能包括机密或专有信息。这些个人或团体可能包括员工、供应商和客户，以及其他怀有恶意的人。恶意行为者还可能试图将个人置入纽约梅隆银行，或欺诈性地诱使员工、供应商、客户或我们系统的其他用户披露敏感信息，以便访问我们或我们客户的数据。导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障或无法访问信息的网络安全事件，可能需要我们重建丢失的数据(这可能是不可能的)，向客户补偿数据和信用

监控服务，或导致客户业务损失或损坏我们的计算机或系统以及我们客户和交易对手的计算机或系统。网络安全事件还可能导致客户数字资产的损失，包括托管的数字资产，这可能明显难以追回，并可能使我们面临客户纠纷、索赔、损失、负面宣传、声誉损害以及政府和监管审查、调查和执法行动。这些影响可能既昂贵又耗时，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

虽然我们寻求缓解这些风险，以确保我们系统和信息的完整性，并不断发展我们的网络安全能力，但我们可能无法预见或实施有效的预防措施来防范所有网络安全威胁，或检测到所有此类威胁，特别是因为所使用的技术经常变化，或者直到它们推出后才被识别。此外，攻击的来源多种多样，包括参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或敌对外国政府有关联的恶意行为者，或合法各方(包括供应商、客户、金融市场公用事业公司和其他金融机构)的交叉污染。对我们供应商的攻击，包括影响我们软件和信息技术服务供应商的供应链攻击，随着此类攻击变得越来越频繁和严重，以及金融实体和技术系统变得越来越巩固、相互依存和复杂，与攻击有关的风险一直在上升。

未能维持足够的技术基础设施和应用程序，以及与业务、市场和交易产品的类型、规模和复杂性、交易场所的准入以及我们的市场互联性相关的有效网络安全控制，可能会影响运营并阻碍我们的生产率和增长，这可能会导致我们的收益下降，或者可能影响我们遵守监管义务的能力，导致监管罚款和制裁。我们可能需要花费大量额外资源来修改、调查或补救网络安全威胁引起的漏洞或其他暴露。尽管我们有能力识别并尝试减轻网络攻击的影响，但成功的网络攻击可能会发生并持续

在被检测之前延长了一段时间。此外，由于对网络安全事件的任何调查本质上都是不可预测的，因此特定网络安全事件的程度和调查该事件的路径可能不会立即明朗。可能需要相当长的时间才能完成这样的调查，并了解有关该事件的可靠信息。虽然此类调查仍在进行中，但我们可能不一定知道损害的程度或如何最好地进行补救，某些错误或行动在被发现和补救之前可能会重复或加剧，与公众、客户、监管机构和其他利益相关者的沟通可能不够及时或准确，任何或所有这些都可能进一步增加网络安全事件的成本和后果。此外，潜在的新法规可能要求我们在事件得到解决或全面调查之前公开披露有关网络安全事件的信息。

此外，我们依靠各种措施来保护我们的知识产权和专有信息，包括版权、商标、专利以及对访问和分发的控制。这些措施可能无法防止对我们的知识产权或专有信息的挪用或侵犯，以及由此导致的竞争优势的丧失。此外，如果第三方对我们提出侵犯或挪用其通过专利或其他方式获得的专有权的索赔，我们可能需要花费大量资源为此类索赔辩护，开发替代运营方法，支付巨额金钱损害赔偿金，从第三方获得许可，或者可能停止提供一种或多种产品或服务。此外，我们在不同的司法管辖区开展业务，这些司法管辖区对知识产权和专有信息的保护水平可能比不上美国。这些司法管辖区提供的保护可能不那么成熟和/或可预测。因此，在这些法域，国内或外国行为者，包括私人行为者以及与国家行为者有关联或受其控制的行为者，可能窃取数据、专有信息、技术和知识产权的风险也可能增加。数据、专有信息、技术或知识产权的任何盗窃都可能对我们的运营和声誉产生负面影响，包括扰乱我们在这些司法管辖区的业务活动。

我们还受与客户、员工和其他人的信息保护和隐私相关的法律和法规的约束，任何不遵守这些法律和法规的行为都可能使我们承担责任、加强监管和/或声誉损害。

我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督的影响，这些都会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理业务的方式，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

作为一家在国际上活跃的大型金融服务公司，我们在一个高度监管的环境中运营，并受到全面的法律和监管制度的约束，这些制度影响到我们业务和运营的方方面面，包括美国国内外政府机构的监督，以及相关监管指导和监督影响我们如何分析某些商业机会、我们的监管资本和流动性要求、我们某些核心业务的收入状况、我们提供的产品和服务、我们如何监控和管理操作风险以及我们如何促进良好的治理和控制环境。我们经营所处的监管框架和环境的任何变化，以及应对这些变化所需的重大管理层关注和资源，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并产生其他负面后果。虽然这些风险普遍适用于我们的业务，但目前它们与我们的数字资产活动和与ESG相关的不断变化的预期尤其相关。这反映了与数字资产和ESG监管有关的发展速度，包括监管机构和其他政府当局更加重视这些主题，以及相关原则相对不确定、独特和新颖的性质。

不断变化的监管环境以及未来监管时间和范围的不确定性可能会导致我们做出暂停、减少或退出现有业务、活动或计划的决定，这可能会导致潜在的收入损失或重大重组或相关成本或风险敞口。我们还面临着

由于引入新法规或修改现有法规而受到新的或更严格的要求，这可能需要我们持有更多资本或流动资金，或对我们的业务或盈利产生其他不利影响。此外，与严重市场低迷或不可预见的压力事件相关的监管反应可能会改变或扰乱我们计划中的未来战略和行动。

美国和全球不同政府、机构和监管机构的货币、税收和其他政策对利率、货币、大宗商品定价(包括石油)、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制以及整体金融市场表现都有重大影响，这可能会影响我们的业务、运营结果和资本。这些政策的变化是我们无法控制的，可能很难预测，我们无法确定任何此类变化将对我们的业务、财务状况或运营结果产生的最终影响。影响金融市场准入的法律或监管变化也可能对我们产生不利影响。例如，根据《持有外国公司问责法》，美国证券交易委员会必须禁止交易被美国证券交易委员会认定为连续三年聘请了位于外国司法管辖区的审计师的公司的证券，而上市公司会计监督委员会已认定该公司无法进行全面检查或调查。2022年12月，PCAOB撤销了早先对大陆中国和香港的裁决。然而，PCAOB已经表示，它预计未来将继续拥有完全的访问权限，并将考虑是否需要发布新的裁决。作为这项立法的结果，位于中国内地中国、香港或可能位于其他司法管辖区的公司可能决定或最终被要求将其证券从美国金融市场退市或以其他方式移除，这将对我们的业务，特别是我们的发行商服务业务线产生不利影响。

美国银行机构的监管和监督重点主要是保护银行系统和联邦担保存款的安全和稳健，而不是保护我们证券的投资者。不同司法管辖区的监管和监督标准和期望可能是不同的，否则可能不符合和/或可能以不协调的方式在

管辖权(涉及国家金融服务提供商与非国家金融服务提供商)和/或跨司法管辖区。此外，银行监管机构在持续审查和执行适用的银行法律、法规和指导方针方面拥有广泛的监督自由裁量权，并可能限制我们从事某些活动或收购的能力，或者可能要求我们限制资本分配、保持更多资本或持有更高流动性的资产。

美国的资本规定要求我们和我们的美国银行子公司遵守严格的资本要求，这可能会限制增长、活动或运营，引发资产或运营的剥离，或者限制我们向股东返还资本的能力。

LCR和NSFR要求我们持有大量高质量、通常收益率较低的流动资产。在计算LCR和NSFR时，我们还必须确定哪些存款应被视为稳定存款。稳定的存款必须满足一系列要求，并通常在LCR和NSFR下得到优惠待遇。我们采用定性和定量相结合的方法来识别核心稳定矿床。由于与本分析相关的内在不确定性(包括监管变化或监管机构的额外指导)，我们的LCR和NSFR可能会低于适用的监管要求。除了面临潜在的监管后果(可能是重大的)外，我们可能需要通过清算投资组合中的资产或筹集额外债务来弥补这一缺口，每一项都可能对我们的净利息收入产生实质性的负面影响。

我们制定并向美联储和联邦存款保险公司提交计划，以便在发生重大财务困境或破产时迅速、有序地解决问题。如果机构认定我们未来提交的文件不可信或不利于根据美国破产法有序解决问题，而我们未能及时解决任何此类缺陷，我们可能会受到更严格的资本或流动性要求或对我们的增长、活动或运营的限制，或者可能被要求剥离资产或运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的全球活动也受到各种非美国监管机构的广泛监管，包括我们所在司法管辖区的政府、证券交易所、中央银行和其他监管机构，这些监管机构涉及客户资产和客户资金的保护、行政和管理、市场监管、复苏和解决方案规划和支付以及金融市场基础设施等。

在我们运营的司法管辖区内有效的各种法律、法规、规则和指令对我们提供的许多产品和服务都有影响。这些法律、法规、规则和指令的实施和修订影响了我们的运营和风险状况。例如，影响我们在欧盟和英国业务的关键监管框架在许多方面继续存在分歧。这些法规在性质和范围上的进一步分歧可能会对我们的运营结果和业务前景产生不利影响。

此外，在我们的全球业务中，我们必须遵守与腐败和非法支付及洗钱有关的规则和法规，由美国外国资产控制办公室及全球类似机构和政府机构实施的经济制裁和禁运项目，以及与某些个人、组织和国家做生意相关的法律，例如美国《反海外腐败法》、《美国爱国者法》、《2012年伊朗减少威胁和叙利亚人权法》以及英国《反贿赂法》。虽然我们已经并将继续在培训和合规监控方面投入大量资源，但我们业务、员工、客户和客户以及与我们打交道的供应商和其他第三方的地理多样性带来了我们可能被发现违反此类规则、法规或法律的风险，任何此类违规行为都可能使我们受到重大处罚或对我们的声誉造成不利影响。此外，这些规则可能会影响我们与某些个人、实体、团体和国家开展业务的能力，这可能会对我们的某些业务和运营结果产生实质性的不利影响。例如，在2022年第一季度俄罗斯入侵乌克兰后，我们停止了在俄罗斯的新银行业务，并暂停了对俄罗斯证券的投资管理购买。政府制裁和我们为应对乌克兰持续的战争而采取的行动已经并可能继续对我们的收入和业务产生负面影响。

由于最近实施了与数据保护相关的法律和法规，包括欧盟GDPR、2018年加州消费者隐私法和纽约金融服务部的网络安全法规，我们需要分配更多的时间和资源来遵守这些法律和法规，我们在数据泄露情况下的潜在不合规和报告义务的责任大幅增加。此外，在我们运营的司法管辖区，我们的业务越来越多地受到与隐私、监控、加密和数据本地化相关的法律和法规的约束。遵守这些法律和法规要求我们改变我们的信息安全和数据隔离的政策、程序和技术，这除其他外，使我们更容易受到运营故障的影响，以及违反这些法律和法规的罚款。

不遵守适用于我们和我们业务的法律、法规或政策或达到监管预期，可能会导致监管或政府当局的民事或刑事制裁或执法程序、金钱处罚和声誉损害，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果确实发生违反法律或法规要求的情况，可能会损害我们的声誉，增加我们的法律和合规成本，包括要求我们投入大量资源进行补救工作，并最终对我们的运营结果产生不利影响。目前影响我们和我们子公司的法律、法规或政策、监管预期或监管和政府当局对法律法规的解释可能随时发生变化，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

有关监管环境对我们业务的潜在影响的其他信息，请参阅“监督和监管”。

监管或执法行动或诉讼可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉。

与许多主要金融机构一样，我们及其附属公司是美国和海外交易对手、客户、其他第三方、税务机关和监管机构和其他政府机构询问、调查、诉讼和诉讼的对象。

以及司法部和州总检察长。有关我们参与的重大法律和监管程序的讨论，请参阅合并财务报表附注22中的“法律程序”。对于包括我们在内的许多金融服务业公司来说，这些调查和诉讼的数量以及所寻求的惩罚和罚款的金额一直居高不下。我们过去一直是，未来也可能成为更严格的监管审查、询问或调查，以及潜在的与客户相关的询问或索赔，涉及可能导致费用增加或声誉损害的广泛的行业担忧。监管机构和其他政府当局也可能更有可能采取执法行动，或寻求承认不当行为或认罪，以解决调查或调查，如果公司以前曾受到其他政府调查或执法行动的话。目前金融机构与政府实体进行大额和解的趋势可能会对其他金融机构在类似行动中的结果产生不利影响，特别是在政府官员宣布大额和解将被用作其他和解的基础或模板的情况下。另外，全球政策制定者继续将重点放在保护客户资产以及避税和逃税上。

美国联邦和州监管和执法制度的复杂性，加上我们业务的全球范围和全球税收和监管环境的日益积极，也意味着单个事件可能会导致大量重叠的调查和监管程序，要么由美国的多个联邦和州机构进行，要么由不同司法管辖区的多个监管机构和其他政府实体或税务当局进行。回应询问、调查、诉讼和诉讼，无论事情的最终结果如何，都是耗时和昂贵的，可能会分散我们高级管理层对我们业务的注意力。这类诉讼的结果可能很难预测或估计，直到诉讼的后期，这可能持续数年。

我们的某些子公司正在接受监管机构的定期检查、特别调查和潜在的诉讼程序。如果在访问期间发现合规性故障或其他违规行为

在审查、调查或诉讼中，监管机构可以对违规行为采取行动并实施制裁，例如，监管协议、补救承诺、停止和停止令、民事罚款或终止许可证，并可能导致投资者或客户提起诉讼，其中任何一项都可能导致我们的收益下降。

我们的业务涉及客户或其他人可能起诉我们的风险，声称我们或他们认为我们对其负有责任的第三方未能履行合同规定的义务，或以其他方式未能履行被视为对他们负有的义务，包括被视为受托或合同义务。在信贷、股票或其他金融市场价值恶化或特别动荡的时期，或者当客户或投资者遭受损失时，这种风险可能会加剧。作为一家上市公司，我们也受到联邦证券法规定的索赔风险的影响。我们股价的波动增加了这种风险。

监管机构、税务机关和法院越来越多地寻求让金融机构对其客户的不当行为负责，因为这些监管机构和法院认定，金融机构本应发现客户从事了不当行为，尽管金融机构对这种不当行为没有直接了解。

针对我们的诉讼可能导致诉讼、强制执行、禁令、和解、损害赔偿、罚款或处罚，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响，或要求我们的业务发生变化。在许多此类法律行动中都提出了对重大金钱损害的索赔，而在监管事项中可能会寻求归还、处罚和/或其他补救制裁的索赔。尽管我们根据适用的会计准则为我们的诉讼和监管事项确定应计制，但我们对此类诉讼和监管事项的风险可能是不可预测的，当这些事项发展到出现可能且可合理估计的或有损失的阶段时，可能会有超过任何应计金额或超过合理可能披露的任何或有损失的重大损失风险。在诉讼程序取得重大进展之前，这种或有损失可能是不可能的，也不是可以合理估计的，

可能需要几年时间，并在接近解决问题的时候发生。

上述风险中的每一个都可能导致加强监管，并影响我们吸引和留住客户或保持进入资本市场的能力。

我们的控制和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生实质性的不利影响。

管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标能达到。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，或被要求重述我们的财务报表，我们可能会被要求实施昂贵且耗时的补救措施，并可能失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心。此外，个人--无论是雇员还是承包商--可能绕过既定的控制机制，以超过风险敞口、流动性、交易或投资管理的限制，或实施欺诈。

市场风险

我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。

我们的主要业务重点是收费业务，这与商业银行机构不同，商业银行机构的大部分收入来自贷款和其他传统的利息产品和服务。2022年，我们总营收的79%是收费的。我们的收费业务包括投资和财富管理、托管、

公司信托、存托凭证、清算、抵押品管理和金库服务，这些都是竞争激烈的业务。

我们的许多产品和服务的费用是根据所处理的交易量、管理和/或管理的资产的市值、证券出借量和利差以及提供的其他服务的费用计算的。公司行为、跨境投资、全球并购活动、新债和新股发行以及二级市场交易量等，都会影响我们的手续费收入水平。由于客户活动少、金融市场疲软或其他原因，这些活动的数量减少，我们的收费收入也会减少，这对我们的运营结果产生了负面影响。

如果我们的投资和财富管理业务由于市场状况疲软或表现不佳(相对于竞争对手或基准)而出现投资回报低下，我们管理的投资组合的市场价值将(相对)较低，我们保留现有资产和/或吸引新客户资产的能力可能会受到影响。市场和监管趋势也导致对较低手续费投资和财富管理产品和服务的需求增加，以及较低的绩效费用结构，这两者已经并可能继续影响我们的手续费收入。这些动态中的一些也对我们的市场和财富服务以及证券服务业务的费用产生了负面影响，这些动态中的任何一个也可能在未来发生。资本市场交易量的大幅下降将减少我们处理的交易数量和我们借出的证券数量，因此也将对我们的运营业绩产生不利影响。我们的业务可能会因个人投资共同基金和其他集体基金、单位投资信托基金或交易所交易基金或向固定缴款计划缴费的比率下降而受到不利影响。经济和市场状况的变化，包括市场波动性增加、通胀压力、衰退状况或股本价值下降的结果，可能会导致我们客户的投资模式发生变化或对客户投资组合的市场价值产生负面影响，其中每一项都可能对我们的经营业绩产生负面影响。

当我们的投资管理收入下降时，利率迅速上升或其他市场因素

由于影响我们投资管理业务的价值，我们的投资管理报告部门的公允价值可能会下降，而且过去也曾出现过下降，这是我们投资和财富管理部门的两个报告单元之一。如果投资管理报告部门的公允价值低于其账面价值，我们将被要求计入减值费用，过去也曾计入。

金融市场和整体经济的疲弱和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为一家金融机构，我们的投资管理、财富管理、潘兴、存托凭证和市场，包括证券借贷，业务对经济和市场状况特别敏感，包括资本和信贷市场。当这些市场波动或具有破坏性时，我们经历了公允价值资产的下降，包括我们的证券投资组合和种子资本，以及我们管理的产生投资和财富管理费用的投资组合的公允价值下降。美国和世界其他地区的金融市场和经济状况已经并可能继续影响我们的经营业绩，包括投资管理费。

我们为客户进行的外汇交易产生的收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动和外汇对冲活动的影响。我们客户的跨境投资活动可能会因经济和政治不确定性而减少，包括管理跨境交易的法律或法规的变化，如货币管制或关税。我们一些产品的成交量和/或利差往往受益于汇率波动，并可能在货币波动性较低的时期减少。这样的收入还取决于我们管理与我们执行的货币交易和程序定价相关的风险的能力。

各种因素影响全球经济和金融市场，包括利率及其相关的收益率曲线、商品定价、市场和政治不稳定、不稳定的债务和股票。

市场价值、通胀和与通胀趋势有关的预期、美元走强、对国际贸易或旅行征收关税或其他限制、高失业率和政府预算赤字(包括在美国，包括在联邦、州和市政各级)，以及主权债务可能违约的蔓延风险、企业和消费者信心下降。对消费者造成任何经济压力，以及对金融市场缺乏信心，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，全球经济和金融市场可能受到广泛的突发卫生事件或流行病(包括SARS-CoV-2或其变种的进一步传播)、自然灾害、与气候有关的事件、战争行为(如乌克兰战争)、经济制裁或其他地缘政治事件(或对可能发生此类事件的担忧)的不利影响。特别是，我们面临与这些因素有关的以下风险，其中一些风险因素在单独的风险因素中进行了更详细的讨论：

•世界各国的地缘政治紧张局势和经济不稳定有时会增加对低风险投资的需求，特别是对美国公债和美元的投资。从历史上看，“避险”增加了我们的资产负债表，这对我们基于杠杆的监管资本措施产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。从历史上看，持续的“避险”会导致交易、资本市场和跨境活动的下降，这可能会减少我们的收入，对我们的运营结果、财务状况以及我们的业务产生负面影响，如果长期持续下去的话。

•随着我们管理的资产和/或投资业绩的增加，我们的投资管理和财富管理业务赚取的费用也更高。这些费用还受到所管理资产的构成的影响，某些资产类别的费用高于其他资产类别。不确定和不稳定的资本市场，特别是下跌，可能导致从较高收费产品转向较低收费产品和/或我们管理的资产减少，原因是投资者决定撤出资产，或由于市场下跌导致管理资产价值的简单下降。

•导致交易量下降的市场状况可能会对

我们某些业务的收入和盈利能力，如清算、结算、支付和交易。

•不确定和不稳定的资本市场，特别是股票价格的下跌，可能会降低我们在证券上的投资价值，包括养老金和其他退休后计划资产，并在不考虑我们潜在的财务实力的情况下，对我们的股价和信贷供应造成下行压力。

•我们为自己的账户持有的衍生品工具用于对冲和管理我们对市场风险的敞口，包括与我们的产品和业务相关的利率风险、股权价格风险、外汇风险和信用风险，这些风险可能不会像预期或预期的那样表现，导致更高的已实现亏损和无法预见的流动性压力。我们基于衍生品的对冲策略也依赖于此类衍生品交易对手的表现。这些交易对手可能会因为各种原因而无法履行义务，从而导致担保不足的头寸出现亏损。

•我们用来估计预期信贷损失的过程受到不确定性的影响，因为它需要使用统计模型和困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些状况可能如何损害我们借款人和其他人履行债务的能力。在不确定和动荡的经济环境中，我们估计我们估计的信贷损失的能力可能会受到损害，这可能会对我们的整体盈利能力和运营结果产生不利影响。

有关我们的市场风险管理的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-市场风险”。

利率水平和利率变化已经并将在未来继续影响我们的盈利能力和资本水平，有时甚至是不利的。

我们的收入，也就是所谓的“净利息收入”，是从我们的生息资产(如我们发放的贷款和我们在投资证券投资组合中持有的证券)赚取的利息收入与我们的有息负债(如存款和借款)产生的利息支出之间的差额而获得的。此外，我们从其他与利息收入有关的活动中赚取净利息收入。

资产和计息负债，如逆回购协议和回购协议。我们的净息差是净利息收入除以平均生息资产的结果，它对支付或收到的利率是固定的还是随着市场利率的变化而变化很敏感。

最近利率的上升，以及未来的任何加息，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，原因是：

•市场波动加剧、经济衰退和股权价值下降，导致所管理资产的估值下降；

•债券和固定收益基金的流动性减少，导致业绩和费用较低；

•拖欠、破产或违约的数量增加，不良资产和净冲销增加，因为借款人可能更难支付更高的利息；

•从我们的固定收益基金或单独账户中赎回更多，因为客户将资金转移到回报率更高的投资中；

•存款水平下降，导致内部和监管流动性缓冲减少，收入减少；

•为流动性目的而持有的固定收益证券的价值下降；

•由于长期利率上升对我们投资组合中可供出售证券的影响，我们的股东权益和有形普通股权益的累积其他综合亏损进一步增加，这将对我们基于风险和基于杠杆的监管资本比率产生负面影响；或

•更高的融资成本。

短期利率环境的下降可能会对我们的净利息收入和经营业绩产生不利影响，过去也曾对此产生不利影响，原因是：

•压缩我们的净息差，取决于我们的资产负债表状况；

•限制我们实现与历史平均水平一致的净利息收入的能力；

•我们基于利差的收入持续疲软，导致继续自愿豁免某些货币市场共同基金的费用和相关的分销费用，以防止此类基金的收益率变得不经济；或

•由于抵押贷款提前还款速度加快，对我们的固定利率抵押贷款支持证券的价值产生了不利影响。

我们面临的利率和市场风险的更详细的讨论包含在“风险管理”中。

我们经历了，并可能继续经历与动荡和非流动性市场状况相关的证券的未实现或已实现亏损，从而降低了我们的资本水平和/或收益。

我们维持着不同持有量、类型和期限的投资证券组合。截至2022年12月31日，这些证券中约有61%被归类为可供出售证券，这些证券以公允价值记录在我们的资产负债表上，未实现收益或亏损报告为累计其他综合收益的组成部分，税后净额。截至2022年12月31日，我们持有至到期投资组合中的证券约占我们证券组合的39%，按摊销成本记录在我们的资产负债表上。我们的可供出售证券投资组合(在一定程度上未对冲)可能比完全由美国国债组成的投资组合或按摊销成本核算的贷款投资组合对累积的其他全面收入或收益具有更大的波动性。

由于我们的托管和信托银行业务模式，与许多其他美国主要金融机构相比，我们的投资证券组合在我们综合总资产中所占的比例更大(截至2022年12月31日约为35%)。因此，我们的资本水平、经营结果和财务状况受到与我们的投资证券组合相关的风险的重大影响。

我们为可供出售证券和持有至到期证券的当前预期信贷损失预留准备金。超过我们的信贷损失准备金的信贷损失将影响我们的经营业绩。

根据美国资本规定，可供出售投资证券公允价值的税后变化包括在CET1资本中。由于持有至到期的证券不受公允价值会计处理，这些工具的公允价值变动(预期信贷损失除外)同样不包括在CET1资本的确定中。因此，相对于那些在可供出售会计分类中保持较低比例合并总资产的主要金融机构，我们可能会遇到CET1资本的变异性增加。

一般来说，可供出售证券的公允价值是根据从第三方来源获得的市场价格确定的。在市场混乱期间，如果交易变得不那么频繁和/或市场数据变得不那么容易观察，可能很难对我们的某些投资证券进行估值。因此，估值可能包括不太容易观察到的投入和假设，或需要更多的估计和判断，以及更复杂的估值方法。这些价值可能不会最终在市场交易中实现，而且随着市场状况的变化和估值假设的修改，这些价值可能会非常迅速地变化。价值的下降可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。对预期信贷损失的估计部分取决于管理层对特定发行人的财务状况和前景的评估、对未来现金流的预测以及特定证券的可回收性。管理层对此类评估的结论具有高度的判断性，包括对未来现金流的假设和预测，随着假设、事实和情况的变化，这些假设和预测最终可能被证明是不正确的。另一方面，在发行人信誉没有显著恶化的情况下，我们对持有至到期的证券可以采取的行动有限。因此，我们清算价值不断恶化的持有至到期证券的能力可能会受到限制，这将对我们证券投资组合的公允价值产生负面影响。如果我们的决定改变了我们不出售公允价值低于其摊销成本的可供出售证券的意图或能力，我们可能被要求就公允价值和摊销成本之间的全部差额确认收益损失。

有关我们的投资证券组合的信息，请参阅“综合资产负债表回顾-证券”。

从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行同业拆借利率的过渡和替换可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

FCA和LIBOR管理人已经宣布，最常用的美元LIBOR设置的发布将在2023年6月30日之后停止发布或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布已停止发布或不再具有代表性。此外，美国银行监管机构还发布了指导意见，强烈鼓励银行组织在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作为参考利率。因此，金融市场参与者已开始远离ibor。这一转变进一步得到了欧盟基准法规要求的支持，该法规不再允许ibor依赖于贡献银行提交的报价或估计，而这些报价或估计不以基于交易的数据为基础。

美国和其他国家的各种监管机构、行业团体和其他市场参与者正在参与制定、引入和鼓励使用替代利率来取代某些基准利率的举措。然而，直到2021年底，后续税率的引入和通过一直很缓慢。在美国，SOFR已被美联储召集的替代参考利率委员会确定为美元LIBOR的替代基准利率，2022年3月颁布的LIBOR法案为受美国法律管辖的某些合同提供了一个法定框架，以SOFR为基础的基准利率取代美元LIBOR。然而，关于伦敦银行间同业拆借利率过渡的最终影响，包括接受和使用SOFR或其他替代基准利率，或立法举措的有效性，如《伦敦银行同业拆借利率法案》，仍然存在很大的不确定性。这些新利率的特点与它们寻求取代的基准不同，不会产生与这些基准完全相同的经济效果，并且可能在各种市场条件下与这些基准相比表现不同。例如，在新冠肺炎的早期阶段，

与伦敦银行同业拆借利率相比，SOFR的波动性更大。

转换至SOFR和其他替代利率或基准可能会导致LIBOR(就尚未转换的LIBOR挂钩工具而言)或适用的替代基准利率表现不同，或产生其他无法预测的后果。如果任何该等基准或其他参考财务指标大幅改变或终止(例如，当LIBOR和其他ibor停止公布时)，或不再被确认为可接受的基准，则某些金融工具或合约的适用利率或支付金额的计算可能存在不确定性，具体取决于管理工具的条款。此外，即使计算备用利率的方法是明确的，由此产生的利率或付款金额也可能与基于原始基准适用的利率或付款金额不同。

由于我们的业务活动和基础业务，涉及LIBOR和其他基准利率的变化可能会对我们产生不利影响。我们在各种协定和文书中使用基准汇率，并负责在各种能力以及我们的业务职能中使用基准汇率。我们可能会受到客户、交易对手、投资者或监管机构的索赔，他们声称，尽管利率环境存在任何不确定性，但我们没有正确履行我们的责任。我们还可能面临与解释和实施后备条款有关的索赔。LIBOR过渡对参考LIBOR的现有浮动利率金融工具和合约的契约机制提出了各种挑战，并在适用的背景不再公布或被视为具有代表性后到期。其中某些工具和合约没有提供替代基准利率，这使得在伦敦银行间同业拆借利率停止后，未来的基准利率将是什么变得不清楚。尽管《伦敦银行同业拆借利率法案》对某些合约用美元伦敦银行间同业拆借利率的替代作出了明确规定，但对于不在《伦敦银行同业拆借利率法案》涵盖的合约而言，仍存在重大不确定性。此外，某些合约要求的备用利率可能不同于最广泛使用的LIBOR替代利率。

从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率过渡引发的利率波动，可能会对浮动利率融资的可用性或成本产生不利影响。我们可能会在一种产品上蒙受损失，或者不得不为我们拥有或发行的证券支付更多或获得更少。我们也可能无法成功地修订或重新谈判以国际同业拆借利率为基础的协定和文书，包括由于未能从交易对手那里获得必要的同意，这可能会产生不利影响。在某些情况下，此类影响包括根据文件能够确定的最后一个国际银行同业拆借利率，按固定利率(而不是浮动利率)实际计息的协议和票据。各种因素可能会影响从现有的基于国际银行同业拆借利率的利率向替代基准利率的过渡，例如，作为替代基准利率和基于国际银行同业拆借利率的基准利率的基础的交易是否具有类似的担保(或无担保)交易，或具有类似的期限。

现有基于IBOR的基准利率和替代基准利率(或以最后确定的IBOR利率确定的利率)之间的差异可能会导致我们的对冲无效。此外，与LIBOR或其他基准相关的不确定性可能会导致(在某些情况下已经导致)价格波动、资本要求增加、某些产品失去市场份额、不利的税收或会计后果、更高的合规、法律和运营成本、估计我们的净利息收入的难度增加、与客户披露、酌情行动或备用条款谈判相关的风险，以及业务连续性、系统和模式的中断，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。在某些情况下，合同、法律或条例也可能限制或禁止使用替代基准利率。

不能保证我们、其他市场参与者、客户和供应商将为实际终止IBOR做好充分准备，不能保证基于IBOR或与IBOR挂钩的现有资产和负债将成功过渡到替代基准利率，也不能保证将为一个或多个替代基准利率开发适当的系统和分析，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

信用风险

我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，如果失败或被认为是薄弱的，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响。

由于交易、结算和融资、提供托管服务、证券借贷服务或其他关系，我们接触到许多不同行业的客户和交易对手，特别是金融机构。我们经常与金融行业的全球客户和交易对手以及主权国家和其他政府或半政府实体进行交易。我们的直接风险敞口包括向客户提供有担保和无担保的信贷，以及使用我们的资产负债表。除了传统的信贷活动外，我们还提供日内信贷，以促进我们的各种处理、结算和中介活动。我们从事融资或其他交易的能力可能会受到其他金融机构或主权实体的行为和商业稳健性的不利影响，因为一个或多个金融机构或一般金融服务业的违约或不履行(甚至有关此类违约或不履行的不确定性)过去曾导致整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构(包括我们的交易对手和/或客户)未来的损失或违约。2008年金融危机期间金融机构的整合和倒闭增加了我们客户和交易对手风险的集中度。

由于我们是几家行业清算或结算交易所以及中央交易对手清算所的会员，我们可能被要求在其他会员不履行义务或违约的情况下为义务和债务提供担保或提供财务支持。这些义务可能仅限于与违约成员打交道的成员，或限于我们对结算或结算外汇担保基金的供款金额(或该金额的倍数)，或者在少数情况下，该义务可能是无限的。

当我们向客户提供与提供现金管理、清算、托管和其他服务相关的信贷时，如果客户遇到信用困难，我们将面临潜在的损失。更高的市场

波动、通胀压力、衰退状况或股票价值下跌可能会对我们客户的信誉产生负面影响，进而增加我们的信用风险。我们通常也无法对关联客户或交易对手进行净风险敞口，也可能无法对同一法人实体的多个产品进行净风险敞口。此外，我们可能会因一个实体或产品而蒙受损失，即使我们对该实体的一家附属公司的风险敞口是过度抵押的。此外，并非我们所有的客户或交易对手的风险敞口都是安全的。

在我们的代理证券借贷计划中，我们代表我们的客户，证券的贷款人，与我们的客户的交易对手(包括经纪自营商)进行证券借贷交易的代理，作为借款人，其中证券由我们的客户出借，证券贷款以现金或此类交易对手投寄的证券为抵押。通常，在现金抵押品的情况下，我们的客户授权我们作为他们的代理人，根据每个客户的投资指导和指示，将现金抵押品投资于经批准的投资。此类获批投资可能包括与回购交易对手进行的逆回购交易。在许多情况下，在我们代表客户进行的证券贷款中，我们同意替换由于借款人的某些违约(主要是借款人的资不抵债)而导致借款人未能归还的客户借出的证券。因此，在借款人未能归还给客户的借出证券(我们有义务更换并归还给客户的借出证券)的市值超过客户批准的投资清算所产生的收益以及该客户的现金和非现金抵押品的情况下，我们可能要对购买任何替换证券所需的差额负责。此外，在某些情况下，我们还可能承担与如上所述的逆回购交易的经批准投资相关的损失风险。在这两种情况下，我们而不是我们的客户在证券借贷交易中以及在适用的情况下，在逆回购交易中面临违约交易对手的风险。有关证券借贷弥偿的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注22内的“承担及或有负债--表外安排”。

我们不时地承担个别债务人、交易对手或集团的集中信用风险。

水平，潜在地使我们暴露在单一市场或政治事件或一组相关事件中。例如，我们可能面临位于经济状况不断恶化的国家的公司或某些行业的公司违约的风险。我们的商业房地产投资组合也使我们面临集中的信贷风险，包括纽约地铁市场。这样的浓度可能是实质性的。我们的重大交易对手风险敞口每天都在变化，我们风险敞口重大的交易对手或相关交易对手集团在任何报告期内也各不相同；然而，我们最大的风险敞口往往是美国国内外的其他金融机构、清算组织和政府实体。交易对手风险敞口集中给我们和我们的客户带来重大风险，因为我们的交易对手(或在某些情况下是我们客户的交易对手)的失败或被认为是软弱的情况有可能使我们面临财务损失的风险。市场对特定金融机构或主权发行人财务实力的看法可能会迅速发生变化，往往基于各种因素，而且很难预测。

尽管我们的整体业务受到这些相互依存关系的影响，但我们的几项业务对此尤其敏感，包括我们的货币和其他交易活动、我们的证券借贷和证券金融业务以及我们的投资管理业务。如果我们遭遇上述任何损失，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们还面临这样的风险，即我们针对第三方的权利可能并不是在所有情况下都可以强制执行。此外，我们持有其证券或债务的第三方的信用质量恶化，包括第三方为保证其根据衍生品合同和其他协议向我们承担的义务而提供的抵押品价值的恶化，可能会导致损失和/或不利影响我们再抵押或以其他方式将该等证券或债务用于流动性目的的能力。在市场紧张和流动性不足的时期，与客户和交易对手在抵押品估值方面的纠纷可能会显著增加。此外，金融市场流动性或透明度的中断可能会导致我们无法出售、辛迪加或变现我们头寸的价值，从而导致集中度增加。无法减持头寸不仅可能增加与此类头寸相关的市场和信用风险，而且

可能还会增加我们资产负债表上的可再生能源资产水平，从而增加我们的资本需求和融资成本，所有这些都可能对我们业务的运营和盈利产生不利影响。

根据美国监管机构对信贷敞口的限制，包括扩大信贷敞口的衡量标准，我们必须将我们的敞口限制在特定的义务人或群体，包括金融机构。这些监管信用风险敞口限制可能会对我们的业务产生不利影响，并可能要求我们修改我们的运营模式或我们使用的政策和做法。

如果我们的信贷损失准备金(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失。

当我们贷款、承诺贷款或提供信贷或与交易对手签订另一份合同时，我们会招致信用风险，或如果借款人不偿还贷款或交易对手未能按照协议条款履行义务，就会产生损失的风险。当我们的借款人全部或部分拖欠对我们的贷款义务，或者当我们的贷款组合的信用质量显著恶化时，我们的收入和盈利能力将受到不利影响。我们通过收益计提信贷损失准备金，以备未来可能发生的信贷损失。贷款损失准备和贷款相关承诺准备是管理层对相关信贷风险期限内当前预期信贷损失的估计，考虑到了有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响我们贷款和贷款承诺可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。我们使用定量方法和定性框架来确定贷款损失拨备和与贷款有关的承诺拨备。在这一定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时运用判断，为贷款组合的每个组成部分计算额外的津贴。就像任何此类判断一样，我们可能无法识别这些因素或准确估计它们的影响。我们不能保证未来是否会发生与我们的信用敞口相关的冲销。当前和未来的市场和经济发展可能会增加违约和

拖欠率和负面影响我们的信贷组合的质量，这可能会影响我们的冲销。虽然我们的估计考虑了当前的情况以及我们预计它们在投资组合的生命周期中将如何变化，但实际情况可能比这些估计中的预期更糟糕，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。请参阅“关键会计估计”。

资本和流动性风险

如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们的运营模式和整体战略在很大程度上依赖于我们进入金融市场、公用事业和全球资本市场的机会。如果没有这种渠道，我们将很难代表我们的客户处理支付以及结算和清算交易。我们流动性状况的恶化，无论是实际的还是感知的，都会影响参与者与我们交易的意愿，从而影响我们的市场准入。我们流动性的变化可能由各种因素引起，如资金错配、市场限制使资产无法转换为现金、无法发行债务、核心存款流失以及或有流动性事件，如额外的抵押品过帐。经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响我们的流动性。

我们的业务在一定程度上取决于我们以合理的成本为预期和意外现金流履行现金和抵押品义务的能力。我们还必须在当天的基础上管理流动性风险，以确保我们能够在工作日获得所需资金，通常是实时支付或清偿眼前的债务。我们通过各种投资管理和投资服务业务接受客户存款，我们依赖这些存款作为一种低成本和稳定的资金来源。我们继续接受这些存款和其他短期资金来源的能力受到许多因素的影响，包括全球证券市场的成交量和波动性、我们准备为这些存款支付的相对利率，以及相对于我们客户可用的替代短期投资而言，这些存款或其他短期债务的安全性的看法。如果我们遭受一场灾难，可能会损失存款

我们的业务活动水平大幅下降，我们的信用评级大幅下调，利率继续上升，或者我们受到重大负面新闻或重大监管行动或诉讼等原因。我们的流动性也可能受到客户为应对金融市场的波动和中断或压力事件而提取存款的不利影响。如果我们损失了大量存款，我们可能需要用更昂贵的资金来取代这种资金，和/或减少资产，这将减少我们的净利息收入。

在市场动荡期间，客户对短期信贷的需求程度往往会增加。例如，由于不利的市场或经济状况，我们作为托管人的共同基金的投资者可能会进行大规模的赎回活动。然后，我们可能会向我们的基金客户提供日内信贷，以促进他们支付此类赎回的能力。此外，在市场动荡期间，我们向机构客户提供的承诺循环信贷安排项下的提款可能会大幅增加，就像2020年3月发生的那样。这样的客户需求可能会对我们的基于杠杆的资本比率产生负面影响，在市场持续波动的时候，可能会导致基于杠杆的比率大幅下降。

此外，我们进入债务和股权资本市场的机会是流动性的一个重要来源。通常是我们无法控制的事件或情况，例如市场中断、政府财政和货币政策、美国政府债务上限的不确定性或证券购买者或交易对手对我们或基金市场失去信心，可能会限制我们进入资本市场的机会，增加我们的借贷成本，对我们的流动性产生不利影响，或削弱我们执行业务计划的能力。此外，与我们互动的结算组织、监管机构、客户和金融机构可能会根据市场看法或市场状况行使要求额外抵押品的权利，这可能会进一步损害我们获得资金的机会和成本。市场对主权违约风险的看法也可能导致货币市场和资本市场效率低下，这可能进一步影响我们的资金可获得性和成本。相反，过多的流动性流入可能会增加利息支出，限制我们的财务灵活性，并以一种可能对我们的资本比率产生负面影响的方式增加我们的总资产规模。

根据美国的资本规定，适用于美国G-SIB的资本附加费的规模在一定程度上是基于其对短期批发融资的依赖，包括某些类型的存款融资，这可能会增加此类融资的成本。此外，某些非美国监管机构要求大型银行在其运营所在的国家设立独立的子公司，并在外国子公司保持独立的资本和流动性。这些要求可能会阻碍我们以集中的方式有效管理我们的资金和流动性的能力，要求我们总体上持有更多的资本和流动性。

此外，我们的融资成本可能会受到我们为满足适用的LCR和NSFR要求、降低我们的G-SIB评分、满足TLAC规则下符合条件的长期未偿债务金额、履行我们清盘计划下的义务或满足非美国司法管辖区与某些子公司流动性预先定位相关的监管要求而可能采取的行动的影响。

如果我们无法使用上述方法筹集资金，我们可能需要融资、减少或清算未担保资产，如我们的中央银行存款和银行存款，或我们投资组合中的证券，以满足资金需求。我们可能无法出售我们的部分资产，或者我们可能不得不以低于市值的价格出售资产，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外，如果其他市场参与者寻求同时出售类似资产，我们出售资产的能力可能会受到损害，这可能发生在流动性或其他市场危机中。此外，如果我们遇到现金流错配、存款流失或由于我们无法将资产转换为现金或进入资本市场而导致的市场约束，我们的流动性可能会受到严重影响。在市场不确定时期，我们的客户存款水平近年来趋于上升；然而，由于这些存款具有较高的潜在流失率，我们历来将这些所谓的超额存款存放在央行和其他高流动性和低收益的工具中。

如果我们无法继续通过存款为我们的资产融资，或以优惠的条件进入资本市场，或者如果我们的借贷成本上升，或者无法有效地管理我们的流动性，我们的流动性、净利差、

财务结果和状况可能会受到实质性的不利影响。在某些情况下，这可能需要我们通过发行优先股或普通股来筹集额外资本，这可能会稀释现有股东的所有权，和/或减少普通股回购或我们的普通股股息以保存资本。有关我们的流动性的进一步讨论，请参阅“流动性和股息”。

未能达到监管标准，包括“资本良好”和“管理良好”的地位或资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

根据美国和国际监管资本充足率规则和其他监管要求，我们和我们的子公司银行必须达到门槛，包括对资产、负债和某些表外项目的量化衡量，取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。正如在“监督和监管”中讨论的那样，纽约梅隆银行在美联储注册为BHC和FHC。金融控股公司能否保持其金融控股公司的地位取决于一系列因素，包括其美国银行子公司根据银行机构的迅速纠正行动条例以及适用的联邦储备委员会条例，是否有资格持续地被评为“资本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美国银行子公司未能达到“资本充足”和“管理良好”的资格，如果在一段时间内得不到补救，将导致其失去金融控股公司的地位，并可能影响客户对其的信心，从而损害其竞争地位。此外，不继续满足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能失去从事新活动或进行通常不允许在没有金融控股公司地位的情况下进行收购或继续此类活动的能力。

如果我们的一家美国银行子公司未能保持其“资本充足”的地位，可能会导致FDIC更高的评估，并可能产生声誉和相关的业务后果。

如果我们或我们的子公司银行未能满足美国和国际最低资本金规则和其他监管要求，我们可能无法

在我们的业务运营中配置资本或将资本分配给股东，这可能会对我们的业务产生不利影响。

未能满足当前或未来的任何资本或流动性要求，包括美国资本规则、LCR、NSFR或监管机构在实施巴塞尔III框架的其他部分时提出的要求，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。遵守美国和国际监管资本和流动性要求可能会影响我们向股东返还资本的能力，并可能通过要求我们清算资产、增加借款、发行额外股本或其他证券、停止或改变某些业务来影响我们的运营，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

最后，我们的监管资本比率、流动性指标和相关组成部分基于我们目前对适用规则的解释、预期和理解，并受持续的监管审查、监管机构对某些统计模型的批准、对我们的模型的额外完善、修改或增强(无论是否需要)以及进一步的实施指导等因素的制约。这些正在进行的审查或继续执行美国资本规则、LCR、NSFR、决议规划流程和相关修订所导致的任何修改，都可能导致我们的风险加权资产、资本组成部分、流动性流入和流出、HQLA或计算这些指标的其他要素发生变化，这可能会影响监管资本和流动性比率。此外，由于操作风险目前不仅根据我们的历史运营亏损经验来衡量，而且还根据银行业正在发生的事件来衡量，我们的操作风险加权资产水平可能大幅增加或以其他方式保持在较高水平，并可能受到重大波动的影响，对我们的资本比率产生负面影响。这些因素造成的不确定性最终可能会影响我们实现目标、监管要求和监管标准的能力。

母公司是一家非经营控股公司，因此依赖其子公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并提供股份资金。

回购和向股东支付股息。

母公司是一家非经营性控股公司，其主要资产和收入来源是其在美国的主要银行子公司-纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行-以及包括潘兴和IHC在内的其他子公司。母公司是一个独立于其银行、IHC和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务，包括与其证券有关的义务，并在董事会宣布的范围内为其股东回购股票和支付普通股和优先股息提供资金。

我们的银行和其他子公司可以向母公司(通过股息或其他方式)和某些附属公司融资或以其他方式提供资金的程度存在各种限制。这些限制中的每一个都会减少可用于履行父母义务的资金数额。我们的许多子公司，包括我们的银行子公司，都受到法律和法规的限制，这些法规限制股息支付或授权监管机构阻止或减少从这些子公司流向母公司或其他子公司的资金。此外，如果派发股息会构成不安全和不健全的做法，或支付股息会使其资本减少到不足的水平，我们的银行子公司将不被允许这样做。我们的子公司也可能选择限制向母公司支付股息，以增加自己的资本或流动性水平。我们的银行子公司也受到限制，它们向非银行关联公司放贷或与之进行交易的能力受到限制，最低监管资本和流动性要求，以及它们使用存放在银行或经纪账户中的资金为其业务提供资金的能力受到限制。见合并财务报表附注“监督和监管”、“流动性和股息”和附注19。此外，我们在法人基础上评估和管理流动性，这可能会对我们利用一个法人实体的流动性来满足另一个法人实体(包括母公司)的流动性要求的能力施加法律和其他限制。

IHC向母公司分发或提供信贷的能力也有特定的限制。

如果某些关键资本和流动性指标被违反，IHC不得向母公司支付股息，如果母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还金额都将到期。

由于母公司是控股公司，在附属公司清盘或资本重组时，母公司及其债权人(包括其证券持有人)对任何附属公司资产份额的权利将受制于附属公司债权人(就我们的银行附属公司而言，包括其存款人)的优先债权，但母公司本身可能是对子公司拥有公认债权的债权人除外。母公司发行的证券的持有者从这些分配中受益的权利也将低于那些先前的债权。因此，母公司发行的证券实际上将从属于我们子公司的所有现有和未来债务。

我们向股东返还资本的能力受制于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律法规的限制，包括有关资本和资本规划的法律法规、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息。

我们普通股和优先股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的用于此类支付的合法资金中获得股息或其他资本分配。尽管我们历史上曾宣布普通股和优先股派发现金股息，但我们并没有被要求这样做。除了董事会的批准外，我们采取某些行动的能力，包括宣布股息或回购普通股的能力，可能会受到与CCAR程序以及美联储资本和TLAC规则下的缓冲有关的限制。通过CCAR程序，我们可能被要求在一般金融市场或经济恶化或我们的风险状况(包括业务战略或风险敞口的重大变化)、财务状况或公司结构发生变化时重新提交资本计划。例如，关于2020年新冠肺炎大流行的爆发，美联储要求包括我们在内的所有受CCAR影响的银行机构根据美联储发布的最新监管情景重新提交其资本计划。

储备金，并对此类银行机构的资本分配和股票回购施加临时限制。在CCAR程序之外，美联储还可以限制我们进行资本分配的能力，并让我们受到其他监管或执法行动的影响。

如果美联储认定我们的资本规划过程薄弱或未能达到监管预期，可能会产生各种不利后果，包括但不限于评级下调、持续加强的监管审查、与补救活动相关的费用，以及可能的执法行动。

未能与我们的竞争对手一起增加股息，或任何减少或取消我们的普通股股息，都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，影响我们的股本回报率和市场对纽约梅隆银行的看法。

除某些例外情况外，如果我们没有宣布和支付A系列优先股当时的股息期(如果是股息)或我们的系列D系列、F系列、G系列、H系列或I系列优先股最近完成的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是股息)，我们宣布或支付普通股股息或购买、赎回或以其他方式收购普通股的能力将被禁止。

此外，现在或将来适用于我们的监管资本规则，包括美国资本规则基于风险的资本要求、SLR、压力资本缓冲、增强的SLR、TLAC规则和美国G-SIB附加费，可能会限制或以其他方式限制我们如何利用资本，包括普通股股息和股票回购，并可能要求我们增加或改变未偿还监管资本工具的组合。我们资产负债表构成的变化，包括经济状况和市场价值变化的结果，可能进一步要求我们增加或改变我们的未偿还监管资本的组合，这反过来可能会影响我们向股东返还资本的能力。

任何提高监管资本比率或改变资本构成的要求都可能要求我们清算资产或以其他方式改变我们的业务和/或投资计划，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，任何维持更高资本水平的要求都可能限制我们以普通股股息或股票回购的形式向股东返还资本的能力。

我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何重大下调，都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响。

我们的债务和优先股以及我们的主要银行子公司纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行的债务和存款目前被主要评级机构评为投资级。这些评级机构定期对我们和我们的评级子公司进行评估。他们的信用评级基于许多因素，包括我们的财务实力、业绩、前景和运营，以及不完全在我们控制范围内的因素，包括影响整个金融服务业和美国政府的条件。评级机构使用不同的模型和公式来评估被评级公司的财务实力，并不时酌情修改这些模型。评级机构模型、一般经济状况、监管发展或其他我们无法控制的情况的变化，可能会对评级机构对其对我们或我们被评级子公司的评级或前景的判断产生负面影响。因此，我们或我们的评级子公司可能无法维持我们各自的信用评级或对我们证券的展望。

我们的信用评级或我们被评级子公司的信用评级的大幅下调可能会在任何时候发生而不事先通知，可能会对我们进入信贷市场的机会、相关的融资和借款成本、我们的信用利差、我们的流动性和某些交易收入产生重大不利影响，特别是在交易对手信用至关重要的业务中。此外，对于某些场外衍生品合约和其他交易协议，交易对手可能要求我们或我们的评级子公司提供

在信用评级下调至某些评级水平以下的情况下，或终止这些合同和协议以及抵押品融资安排，这可能会损害我们的流动性。如果评级机构在更广泛的市场不稳定时期下调评级，我们应对事件的选择可能会更加有限，成本也会更高，可能会很大。我们融资和借贷成本的增加，或我们流动性的减值，可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们的信用评级大幅下调也可能减少愿意或获准与我们做生意或向我们放贷的投资者和交易对手的数量，并对我们已经发行或未来可能发行的证券的价值产生不利影响。

我们无法预测评级机构可能采取的行动，或者我们可能选择或被要求采取的行动，这可能会对我们产生不利影响。有关信用评级下调的影响的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注23中的“场外衍生工具或有特征的披露”。

适用我们的标题I优先决议策略或标题II有序清算授权下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

2017年，关于我们在多德-弗兰克法案第一章下的单点解决战略，母公司与某些关键子公司签订了一项具有约束力的支持协议，以促进在发生重大财务困境或破产时向它们提供资本和流动性资源。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须受母公司为满足其近期现金需求而保留的一定金额的限制，以换取IHC发行的无担保附属融资票据以及向母公司提供的承诺信贷额度，以偿还其近期债务。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。

如果我们预计的流动资金严重恶化，母公司的清盘迫在眉睫，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并应支付，支持协议将要求

母公司将其大部分剩余资产(子公司的股票和为破产费用提供资金的现金储备除外)转移给IHC。因此，在严重的财务压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括与证券有关的义务)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

如果母公司进入破产程序，我们的单点进入策略是成功的，我们的重要实体将不会受到破产程序的影响，其债权人将不会遭受损失，而母公司的证券持有人，包括无担保债务持有人，可能面临重大损失，可能包括他们全部投资的损失。在单一进入点战略中，母公司将是进入清盘程序的唯一法律实体，其目的是给母公司的无担保优先债务证券和其他证券的持有者带来比在不同清盘战略下更大的损失风险。

此外，如果单一入场点策略不成功，我们的流动资金和财务状况将受到不利影响，因此，所有证券持有人的处境可能比没有实施该策略时更糟糕。

此外，《多德-弗兰克法案》第二章规定了在纽约梅隆银行等具有系统重要性的大型金融机构倒闭时的有序清算程序，以避免或减轻对美国金融体系的严重不利影响。具体地说，如果纽约梅隆银行违约或有违约危险，并且满足某些特定条件，FDIC可能会被指定为有序清算机构的接管人，我们将根据该机构而不是美国破产法进行清算。

美国监管机构已经表示，单一切入点策略可能是一种可取的策略，可以在标题II下解决像纽约梅隆银行这样的大型金融机构，其方式类似于我们在标题I决议计划下的首选策略，将损失强加给母公司的股东、无担保债务持有人和其他无担保债权人，同时允许控股公司的子公司继续运营并保持偿付能力。在这种战略下，假设母公司进入和解程序，其子公司继续

在有偿付能力的情况下，子公司一级的损失将由母公司吸收，并最终由母公司的证券持有人(包括母公司的无担保债务证券的持有人)承担，而母公司子公司的第三方债权人预计不会遭受损失。因此，母公司的担保持有人(包括无担保债务证券的持有人和其他无担保债权人)可能面临超过其他情况的损失。

战略风险

新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目计划使我们面临新的或额外的风险，如果不能实施这些计划，可能会影响我们的运营结果。

我们不时推出新的业务，在现有的业务范围内提供新的产品和服务，或承担转型或战略项目。与这些努力相关的风险和不确定性很大。我们投入大量时间和资源来开发和营销新的业务线、产品和服务，并执行我们的转型和战略计划。例如，我们投入了大量资源为客户开发新的技术解决方案，包括与实时电子支付和全球抵押品管理相关的倡议。如果这些技术解决方案不成功，可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生不利影响。2021年，我们宣布了一项战略倡议，开发一个多资产数字托管和管理平台，旨在同时支持传统资产和数字资产，包括加密货币。作为这一举措的一部分，我们已经开始为选定的美国机构客户提供有限数量的加密货币托管服务。开发和提供新产品和服务，包括与数字资产相关的产品和服务，增加了我们的运营风险敞口。这些风险往往与数字资产等资产类别有关，这些资产类别不仅对纽约梅隆银行来说是新的，对更广泛的金融市场来说也是相对较新的。与我们涉及传统资产的活动相比，与数字资产相关的产品或服务可能会带来增量或独特的风险，特别是与网络安全风险和

第三方依赖，以及声誉、技术、法律和监管风险。

监管要求可能会影响计划是否能够以及时和对客户有吸引力的方式推向市场。新业务线或新产品或服务的开发和引入以及价格和盈利目标的初步时间表可能无法实现。此外，我们的收入和成本可能会波动，因为新业务或产品和服务通常需要启动成本，而收入可能需要时间来发展，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

管理和监督成功完成变革性或战略性项目举措需要大量的努力和资源。这些举措往往对管理层和拥有相关专业知识的有限数量的员工提出了巨大的要求，并可能涉及大量的实施成本，以及随着我们制定和实施相关的控制和程序，以及员工学习在新的系统、控制和程序下处理交易和运营，增加了运营风险。如果不能正确执行这些转型或战略计划，可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。

与新产品或市场或其业务集中于此类产品或市场的客户或客户打交道时，也可能存在法律、监管和声誉风险，其中存在监管不确定性或不同或相互冲突的监管规定，具体取决于监管机构或司法管辖区。我们可能会投入大量时间和资源来扩展现有的合规和风险管理系统，或针对新产品或市场创建新的合规和风险管理系统。

我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

我们经营的业务在世界各地竞争激烈。规模更大、地理位置更多样化的公司，以及在开发和设计新技术方面投入大量资源、不受相同水平监管的金融科技公司，可能能够以比我们更具竞争力的价格提供金融产品和服务。我们有

此外，由于托管服务市场的趋势以及客户在该业务中施加的相当大的市场影响力，我们还经历并预计我们的许多业务，特别是我们的资产服务业务将继续面临定价压力。由于竞争对手愿意以更低的价格提供可比或改进的产品或服务，价格压力可能会导致我们对产品和服务收取的价格降低，这可能会对我们维持或提高盈利能力产生负面影响，在某些情况下已经产生了负面影响。

此外，技术进步使其他类型的非存款机构，如金融科技公司、外包公司和数据处理公司，能够提供与我们某些业务领域竞争的各种产品和服务，包括我们的清算、结算、支付和交易活动。未来，金融科技公司或许能够通过获得类似银行的特许，如OCC的金融科技特许，或提供加密货币，来提供传统的银行产品和服务。

此外，新的或颠覆性的技术可能会迅速影响市场，以及我们的客户在市场内互动和交易的方式。例如，不需要中介的新技术的出现、采用和发展，包括分布式分类账，以及机器人流程自动化的进步，可能会对支付处理和其他金融服务的竞争产生重大影响。我们既不能预测或参与给定市场内的变革性变化，也不能像我们的同行那样成功地采用这些技术，这可能会降低我们的竞争力，并导致潜在的负面财务影响。这些领域中任何一个领域的竞争加剧，都可能需要我们对业务进行额外的资本投资，以保持竞争力。

此外，法规可能会影响我们以经济高效的方式开展某些业务的能力，或者根本不影响。适用于美国最大的金融服务机构的更严格的法律和法规，包括美国资本规则，可能会使我们相对于我们的非美国竞争对手和不受相同法律法规约束的美国竞争对手处于竞争劣势。请参阅“监督和监管”。

我们的战略交易存在风险和不确定性，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

为了实现我们的战略目标，我们不时地收购、处置或投资(包括通过合资关系)公司和企业，并与第三方服务提供商建立战略联盟或其他合作关系，为客户提供产品和服务，并可能在未来这样做。我们进行或完成战略交易的能力在某些情况下需要监管部门的批准，我们不能确定何时、是否或以什么条款和条件批准任何所需的监管部门批准。此外，就我们追求战略交易的程度而言，不能保证交易会按预期完成，或者根本不能保证。如果战略交易没有完成，或者如果战略交易未能实现股东价值最大化，或者没有获得所需的监管批准，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

每笔收购都会带来整合挑战，包括成功留住和吸收客户和关键员工，利用某些收入协同效应，以及整合被收购公司的员工、文化、控制职能、系统和技术。在某些情况下，收购涉及进入新的业务或新的地域或其他市场，这些情况也带来了风险和不确定性，在我们可能在这些新领域缺乏经验的情况下。我们可能需要花费大量的时间和资源来整合这些收购。预期的集成收益可能需要比预期更长的时间才能实现，整合控制功能、平台和系统所需的时间和成本可能会大大超出我们的估计。如果我们不能成功整合战略收购，包括以及时和具有成本效益的方式进行，我们可能无法实现预期的好处，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，吾等可能会招致开支、成本、损失、罚款、税项及其他与吾等所有权日期前所收购业务的行为有关的责任(包括与法律及监管索赔、调查及诉讼的抗辩及/或和解有关的费用、费用、损失、罚款、税项及其他责任)，而该等费用、成本、损失、罚款、税项及其他责任可能无法透过赔偿或

否则的话。如果我们在收购中支付的收购价格超过了收购资产的公允价值减去我们承担的负债，那么我们可能需要在合并资产负债表上确认商誉。商誉是一种无形资产，根据适用要求不符合纳入监管资本的条件。此外，如果收购的价值下降，我们可能需要记录减值费用。

每一次处置也带来了挑战，包括以一种经济高效且不会对我们或我们的客户造成干扰的方式分离被处置的业务、产品和系统。评估、谈判或执行我们公司或业务之一的潜在出售过程中涉及的固有不确定性可能会导致关键客户、员工、供应商和其他业务合作伙伴的损失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们预计在出售中收到的部分收购价格可能是或有的或基于溢价(例如，取决于出售完成后一段时间内企业的盈利能力或运营结果)。在这种情况下，如果业务的未来表现不符合我们的预期，或者如果其他或有付款条件不被满足，我们可能无法实现我们预期收到的所有或任何或有或有付款。

合资企业、非控股投资、战略联盟和其他合作可能会增加财务、法律、声誉、运营、监管和/或合规风险。我们可能依赖于合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层，他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。这种依赖，特别是在建立新合资企业的情况下，可能会推迟新企业的启动，并导致失去市场机会。合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层的业务决定或其他行动或不作为可能会对我们的投资价值(或在战略联盟或其他合作的情况下，我们的产品或服务的价值)产生不利影响，影响我们的运营结果，导致针对我们的诉讼或监管行动，并以其他方式损害我们的声誉和品牌。

额外风险

我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响。

我们在正常业务过程中面临声誉、法律、合规和监管方面的风险。损害我们声誉的原因有很多，包括纽约梅隆银行、其他金融机构或金融市场发生的事件引起的负面宣传或负面信息(无论是否属实)，未能遵守法律和监管要求或提供适当的服务和质量标准，或未能适当描述我们的产品和服务，我们如何在我们的业务活动或与客户的关系中解决社会和可持续性问题，我们员工据称的行为或员工使用社交媒体，涉嫌涉及我们自己或其他大型知名公司的财务报告违规行为，以及人们认为的利益冲突。例如，影响我们或我们客户数据的网络安全事件可能会对我们的声誉和客户对纽约梅隆银行的信心、我们的网络安全防御以及业务连续性和弹性能力产生负面影响。我们的声誉也可能因与我们有业务往来的附属公司、合资企业或供应商或其他第三方未能遵守法律或法规而受到损害。我们的声誉可能会受到有关纽约梅隆银行的负面宣传或负面信息的严重损害，无论这些信息是否属实，这些信息可能会由媒体发布或广播，或发布在社交媒体、非主流新闻服务或其他互联网论坛上。通过这些渠道，特别是通过社交媒体传播信息的速度和普及程度，可能会放大与负面宣传有关的风险。损害我们的声誉可能会影响客户、评级机构、监管机构、员工、股东和其他利益相关者的信心，进而可能对我们的业务和运营结果产生影响。

此外，监管机构、税务机关、立法机构和执法机构对金融服务公司的政府审查仍处于较高水平。新闻报道和其他公开声明，包括在社交媒体或其他互联网论坛上张贴的信息，声称存在某种形式的不当行为(在某些情况下，包括新闻报道和公众

不直接涉及纽约梅隆银行的声明通常会导致某种类型的调查或诉讼。某些执法当局最近要求承认不当行为，在某些情况下，作为解决它们对金融机构提出的问题的一部分，还要求进行刑事抗辩。涉及纽约梅隆银行的任何此类解决方案都可能导致更多的民事诉讼，可能会对我们在某些产品和某些司法管辖区开展业务的声誉和能力造成不利影响，并可能产生其他负面影响。

对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，并损害我们的声誉。

气候变化是一个关键的风险驱动因素，可能会在短期和长期对全球经济、金融部门和我们利益相关者的多样化网络产生重大影响。万。这种担忧已经并可能继续导致世界各地的政府努力减轻气候变化的影响。由于这些担忧，消费者和企业也在改变他们的行为和商业偏好。与气候变化有关的新的政府法规或指导，以及消费者和企业行为和商业偏好的变化，可能会影响我们是否以及以什么条款和条件从事某些活动或提供某些产品或服务。政府和监管对气候变化的关注也可能导致我们受到与气候变化有关的新的或更高的监管要求的约束，例如与各种气候压力情景的运营弹性或压力测试有关的要求，或额外的、可能代价高昂的报告要求。任何此类新的或更高的要求可能会导致监管、合规或其他成本或更高的资本要求，并可能使我们在我们运营的各个司法管辖区受到不同的、可能相互冲突的要求。在有针对性地向低碳经济转型的情况下，立法或公共政策的变化以及消费者情绪的变化可能会对我们客户的业务和财务状况产生负面影响，这可能会减少这些客户的收入，并增加与这些客户的贷款和其他信用敞口相关的信用风险。此外，我们的声誉可能会因为我们的参与或我们客户的参与而受到损害，在某些情况下

与气候变化相关的行业或项目，我们可能面临来自公共部门、个人或其他团体的压力，要求我们停止在这些行业或项目中开展业务。与此同时，某些金融机构也因决定减少参与某些被认为与气候变化有关的行业或项目而受到批评和其他负面宣传。如果我们对气候变化的反应被认为无效、不充分或不适当，我们吸引和留住员工的业务、声誉和能力也可能受到损害。

自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能会对我们的业务和运营产生负面影响。

在开展业务以及维持和支持我们的全球业务(包括客户、交易对手、供应商和其他第三方)时，我们面临战争爆发、敌对行动升级、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化、流行病(包括SARS-CoV-2或其变种的进一步传播)、全球冲突或其他可能对我们的业务和运营产生负面影响的类似灾难性事件造成的损失风险。我们还可能受到不利的政治、经济、法律或其他事态发展的影响，包括但不限于社会或政治不稳定、政府政策或中央银行政策的变化、制裁、征收、国有化、没收资产、价格、资本和外汇管制、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制，以及法律和法规的变化。

例如，由于俄罗斯在2022年第一季度入侵乌克兰，我们停止在俄罗斯发起新的银行业务，并暂停投资管理购买俄罗斯证券。由于乌克兰冲突或其他地区的冲突，敌对行动升级，或实施额外的制裁或其他法律，禁止或限制在某些司法管辖区的业务，可能会对我们的业务造成意想不到的干扰，并可能对全球经济和金融市场产生不利影响，降低经济活动水平，增加大宗商品价格、信贷和资本市场的波动性。任何这种军事行动的范围和持续时间，以及政府、中央银行和市场对这种行动的反应，可能

放大本节中描述的其他风险的影响。

虽然我们已经制定了业务连续性和灾难恢复计划，但此类事件仍可能损坏我们的设施，扰乱或延迟正常的业务运营(包括通信、技术和对我们设施的实际访问)，对我们的员工造成伤害或造成旅行限制，对我们的客户、供应商和交易对手造成类似的影响。尽管我们努力维持业务连续性和灾难恢复计划，但如果发生灾难性事件，我们的远程工作安排失败或以其他方式受损，我们的服务和与客户互动的能力可能会受到影响。如果我们无法实施和维持远程工作安排，例如，由于我们的信息技术基础设施内部或外部故障或员工患病或不可用比率增加，我们的业务连续性状况将受到不利影响，我们的业务将受到中断。

灾难性事件，包括气候变化引起的事件，如果这些事件导致资本市场活动减少、资产价格水平下降或一般经济活动中断或金融市场结算功能中断，也可能对我们的产品和服务的购买产生负面影响，这可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外，此类灾难性事件可能导致(在某些情况下已经导致)市场波动性增加，以及违约、破产或违约的增加，这可能导致我们的不良资产、净冲销和信贷损失拨备水平更高，对我们的业务和运营产生负面影响。此外，我们投资于可再生能源项目，这些项目已经受到并可能在未来受到极端天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的不利影响。

税法的变化或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响。

在我们的业务过程中，我们收到了来自美国和非美国税务当局关于我们所欠税款的询问和质疑。如果我们不能成功地为这些询问和挑战辩护，我们可能需要调整时间

或应纳税所得额或扣除额，或收入在税收管辖区之间的分配，所有这些都可能需要更多的税收拨备，或以其他方式对收入产生负面影响。随着事件的发展，概率和结果会被审查，并在必要时对准备金进行调整，但准备金可能被证明是不足的，因为我们不一定能准确预测任何挑战、和解或诉讼的结果，或它将对我们或我们的业务造成负面影响的程度。未来的税法或现有税法的到期或变化，或这些法律在世界各地的解释，也可能对我们的业务或净收入产生实质性影响。我们为应对或依赖税法的这种变化而采取的行动可能会影响我们的税收状况，从而可能导致收入下降。此外，在税法发生任何变化时，我们必须认识到这种变化对我们的递延税项资产和负债的影响。美国税率的提高可能会导致我们的递延税净负债增加，并导致我们在这一变化颁布期间的净收益减少。此外，税率或税法的变化也可能影响我们向股东返还资金的方法和金额。详情见合并财务报表附注12。

管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会和银行监管机构会不时更改财务会计和报告准则，以规范财务报表的编制或对这些准则的解释。这些变化很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况、运营结果、现金流和其他财务数据的方式产生重大影响。在某些情况下，财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行监管机构可能会改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则，或者改变我们可能需要的那些准则的解释。

追溯应用新的或修订的标准，有可能导致我们上期财务报表和相关披露的重述。

此外，我们的会计政策和方法对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果是至关重要的。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层基于假设进行估计，并使用对未来经济和市场状况的判断，这些情况会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。需要估计的金额包括信贷损失准备、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项。除其他影响外，估计数的这种变化可能导致商誉和无形资产的进一步减值，并为信贷损失以及诉讼和监管或有事项建立拨备。在进行年度和中期商誉减值测试时，我们可能会使用收益法来估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层的预测。估计的现金流将延伸到遥远的未来，根据它们的性质，很难在如此长的时间框架内进行估计。可能显著影响现金流估计的因素包括，我们管理的资产的市场价值，这些资产的水平和组合，客户行为和自然减员，营业利润率，收入增长趋势的变化，某些货币市场费用减免做法，成本结构和技术，监管和立法变化，特定的行业或市场部门条件，竞争和利率的变化。未来，假设的微小变化，如现金流估计、贴现率或长期增长率的变化，或长期宏观经济低迷，可能会产生重大的非现金商誉减值。如果实际或后续发生的事件与我们使用的假设、判断和估计大不相同，我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。

近期发布的会计准则

截至2022年12月31日，以下由FASB发布的会计准则尚未采用。

会计准则更新(ASU)2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值-投资组合层法

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合分层法它提供了指导，通过允许在单一封闭式资产组合中使用多个套期保值层来扩大对冲利率风险的能力，并将(1)允许在同一封闭式投资组合内进行多层套期保值，(2)扩大组合层法的范围，以包括不可预付资产，(3)扩大可用于单层对冲的合格对冲工具，以及(4)允许在采用之日起30天内将持有至到期的债务证券转移到可供出售的债券，前提是此类转移的证券在采用日起30天内在投资组合层法对冲中指定。

该标准还就与投资组合层级方法对冲相关的对冲基差调整提供了进一步的指导和披露要求。

我们将考虑在未来的套期保值策略中使用更新后的指引。这项ASU于2023年1月1日生效。

ASU 2022-02，《金融工具--信贷损失》(主题326)：问题债务重组和年份披露

2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02，金融工具--信用损失(话题326)：问题债务重组和年份披露，提供与采用ASU 2016-13相关的实施后指导，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量，于2020年1月1日生效。本ASU修订了与两个问题相关的指导意见：问题债务重组(TDR)和贷款组合信用状况的披露要求。这个ASU取消了债权人对TDR的会计指导，同时加强了在借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。实体必须适用贷款再融资和重组指导，以确定修改是导致新贷款还是继续现有贷款。

本会计准则还要求一个实体披露326-20分专题“金融工具--信贷损失--按摊销成本计量”范围内的应收款融资和租赁净投资的本期核销总额。

我们预计修订后的贷款修改会计指引的影响不会很大，并将在2023年第一季度应用最新的披露要求。ASU于2023年1月1日生效。

GAAP和非GAAP财务指标的解释

纽约梅隆银行在本年度报告中列入了一些有形基础上的非GAAP财务措施，作为GAAP信息的补充，其中不包括商誉和无形资产，以及递延税项负债净额。我们相信有形普通股权益的回报–非公认会计准则对投资者来说是额外有用的信息，因为它提供了一种衡量那些能够产生收入的资产以及每股普通股有形账面价值的指标。–非公认会计原则是额外有用的信息，因为它显示了有形资产相对于已发行普通股的水平。

纽约梅隆银行公布了不包括显著项目的收入指标，包括重新定位证券投资组合的净亏损、处置损益以及与俄罗斯相关的存托凭证递延成本的加速摊销。还列出了不包括商誉减值、遣散费、诉讼准备金和房地产费用等重大项目的费用计量。诉讼准备金是对可能发生并可合理估计的或有损失的应计费用，但不包括与业务有关的标准法律费用。税前收益，适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入，稀释后每股收益，经营杠杆，普通股股本回报率，

有形普通股权益回报率、税前营业利润率和实际税率(不包括上述值得注意的项目)也包括在内。提供这些措施是为了让投资者能够按照管理层对企业的看法来看待财务措施。

在不变货币基础上列报投资管理费和绩效费用的增长率，使投资者能够评估外币汇率变化的重要性。在不变货币基础上的增长率是通过将本期外币汇率适用于上一期收入来确定的。我们相信，作为对公认会计准则信息的补充，这一陈述将使投资者更清楚地了解相关收入结果，而不会受到外币汇率波动的影响。

纽约梅隆银行还计入了调整后的税前营业利润率–非公认会计原则，这是投资和财富管理业务部门的税前营业利润率，扣除分配和服务费用，该费用被传递给分销或服务我们管理的资金的第三方。我们认为，在评估投资和财富管理业务部门相对于行业竞争对手的表现时，这一衡量标准是有用的。


非GAAP指标的调节，不包括显著项目					2022 vs.
(百万美元)	2022		2021		2021
费用收入- GAAP	$	12,955	$	12,977	—	%
值得注意的项目的影响 (a)	(88)		—
调整后的费用收入-非GAAP	$	13,043	$	12,977	1	%

总收入- GAAP	$	16,377	$	15,931	3	%
值得注意的项目的影响 (a)	(511)		13
调整后总收入--非GAAP	$	16,888	$	15,918	6	%

非利息费用总额- GAAP	$	13,010	$	11,514	13	%
值得注意的项目的影响 (a)	1,029		129
调整后的非利息费用总额-非GAAP	$	11,981	$	11,385	5	%

适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益-GAAP	$	2,362	$	3,552	(34)	%
值得注意的项目的影响 (a)	(1,378)		(85)
适用于纽约银行梅隆公司普通股股东的调整后净利润-非GAAP	$	3,740	$	3,637	3	%

稀释每股收益- GAAP	$	2.90	$	4.14	(30)	%
值得注意的项目的影响 (a)	(1.69)		(0.10)
调整后稀释每股收益-非GAAP	$	4.59	$	4.24	8	%


普通股权益回报率和有形普通股权益调节	2022			2021			2020
(百万美元)
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益公司- GAAP	$	2,362		$	3,552		$	3,423
新增：*无形资产摊销	67			82			104
减去：无形资产摊销的税收影响	16			20			25
适用于纽约梅隆银行普通股股东的调整后净收益，不包括无形资产摊销--非GAAP	$	2,413		$	3,614		$	3,502
值得注意的项目的影响 (a)	(1,378)			(85)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的调整后净收益，不包括无形资产摊销和显著项目--非公认会计准则	$	3,791		$	3,699

平均普通股股东权益	$	36,175		$	39,695		$	39,200
减去：平均商誉	17,060			17,492			17,331
平均无形资产	2,939			2,979			3,051
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,181			1,178			1,144
*递延税项负债--无形资产	660			676			667
平均有形普通股股东权益-非公认会计准则	$	18,017		$	21,078		$	20,629

普通股股东权益回报率- GAAP	6.5		%	8.9		%	8.7		%
调整后的普通股股东权益回报率-非GAAP	10.3		%	9.2		%

有形普通股股东权益回报率-非GAAP	13.4		%	17.1		%	17.0		%
调整后的有形普通股股东权益回报率-非GAAP	21.0		%	17.6		%


速率/量分析 (a)	2022年超过（低于）2021年						2021年超过（低于）2020年
	先生因						先生因
(单位：百万)	平均值平衡		平均值率		网络变化		平均值平衡		平均值率		网络变化
利息收入
生息资产：
存放在美联储和其他中央银行的计息存款：
国内办事处	$	(1)	$	751	$	750	$	5	$	(66)	$	(61)
驻外机构	25		321		346		(29)		(37)		(66)
美联储和其他央行的生息存款总额	24		1,072		1,096		(24)		(103)		(127)
银行的有息存款	(11)		184		173		10		(96)		(86)
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	(17)		1,097		1,080		(37)		(388)		(425)
贷款：
国内办事处	137		849		986		205		(255)		(50)
驻外机构	(7)		62		55		(76)		(58)		(134)
贷款总额	130		911		1,041		129		(313)		(184)
证券：
美国政府的义务	54		292		346		64		(81)		(17)
美国政府机构义务	(125)		297		172		(49)		(294)		(343)
国家和政治分区 (b)	(17)		6		(11)		26		(8)		18
其他证券：
国内办事处 (b)	—		253		253		55		(22)		33
驻外机构	(18)		49		31		6		(95)		(89)
其他证券总计 (b)	(18)		302		284		61		(117)		(56)
总投资证券(b)	(106)		897		791		102		(500)		(398)
交易证券（主要是国内） (b)	(14)		104		90		(5)		(35)		(40)
总证券(b)	(120)		1,001		881		97		(535)		(438)
利息收入总额 (b)	$	6	$	4,265	$	4,271	$	175	$	(1,435)	$	(1,260)
利息开支
计息负债：
计息存款：
国内办事处	$	2	$	1,005	$	1,007	$	26	$	(229)	$	(203)
驻外机构	12		743		755		(1)		(132)		(133)
有息存款总额	14		1,748		1,762		25		(361)		(336)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	1		937		938		(21)		(266)		(287)
贸易负债	3		57		60		2		(9)		(7)
其他借入资金：
国内办事处	—		2		2		(16)		6		(10)
驻外机构	1		(2)		(1)		—		2		2
其他借入资金总额	1		—		1		(16)		8		(8)
商业票据	—		—		—		(4)		(3)		(7)
应付款给客户和经纪自营商	—		158		158		(1)		(29)		(30)
长期债务	26		442		468		(24)		(206)		(230)
利息支出总额	$	45	$	3,342	$	3,387	$	(39)	$	(866)	$	(905)
净利息收入的变化(b)	$	(39)	$	923	$	884	$	214	$	(569)	$	(355)

本年度报告中的一些陈述是前瞻性的。这些陈述包括有关非GAAP措施的有用性、纽约梅隆银行未来业绩、我们的业务、财务、流动性和资本状况、运营结果、流动性、风险和资本管理和流程、目标、战略、前景、目标、预期(包括关于我们的业绩结果、费用、不良资产、产品、汇率波动的影响、证券投资组合重新定位的影响、趋势对我们业务的影响、监管、技术、市场、经济或会计发展以及这些发展对我们业务的影响、法律诉讼和其他或有事件)、人力资本管理(包括相关的抱负、目的、目的和目标)、实际税率、本报告所载资料包括净利息收入、估计(包括有关开支、我们的信贷组合及资本比率所固有的亏损)、意向(包括有关我们的资本回报及开支，包括我们对科技及退休金开支的投资)、目标、机会、潜在行动、增长及计划，包括冠状病毒大流行对上述任何项目的潜在影响。

在这份报告中，纽约梅隆银行或其高管可能发表的任何其他报告、任何新闻稿或任何书面或口头声明，如“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“打算”、“继续”、“寻求”、“相信”、“计划”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能，“可能”、“将”、“战略”、“协同效应”、“机会”、“趋势”、“雄心”、“目标”、“目标”、“未来”、“潜在”、“展望”以及类似含义的词语可能表示前瞻性陈述。

由于许多因素，包括在“风险因素”中讨论的因素，实际结果可能与明示或暗示的结果大不相同，例如：

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响；

•我们的风险管理框架、模型和流程可能不能有效地识别或减轻风险并减少潜在的损失；

•如果我们不能吸引、留住、发展和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响；

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响；

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能会导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障或失去获取信息的机会。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失；

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督的影响，这些都会影响我们的运营。新规章制度的变化和引入迫使我们改变我们管理业务的方式，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响；

•监管或执法行动或诉讼可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响或损害我们的业务或声誉;

•我们的控制和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和声誉产生重大不利影响;

•我们的大部分收入依赖收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响;

•金融市场和经济的疲软和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；

•利率水平和利率变化已经并将在未来继续影响我们的盈利能力和资本水平，有时甚至是不利的；

•我们已经并可能继续经历与动荡和缺乏流动性的市场状况相关的证券的未实现或已实现亏损，从而降低了我们的资本水平和/或收益；

•从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率的转换和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响；

•我们的任何重要客户或交易对手，其中许多是主要的金融机构或主权实体，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响；

•如果我们的信贷损失准备金，包括贷款和与贷款相关的承诺准备金不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失；

•如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响；

•未能达到监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”的地位或资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响；

•母公司是一家非经营控股公司，因此依赖其子公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括与其证券有关的义务，并为股票回购和向其股东支付股息提供资金；

•我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的自由裁量权，可能会受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息；

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低，都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响；

•适用我们的标题I优先决议战略或标题II有序清算机构下的决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响；

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目倡议使我们面临新的或更多的风险，如果不能实施这些倡议，可能会影响我们的运营结果；

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们维持或提高盈利能力产生负面影响；

•我们的战略交易存在风险和不确定性，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响；

•我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响；

•对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，损害我们的声誉；

•自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能对我们的业务和运营产生负面影响；

•税法的改变或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响；以及

•管理我们财务报表和未来事件编制的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

投资者应考虑2022年年报中讨论的所有风险因素，以及纽约梅隆银行根据交易所法案提交给美国证券交易委员会的任何后续报告。所有前瞻性陈述仅在此类陈述发表之日起发表，纽约梅隆银行没有义务更新任何陈述，以反映此类前瞻性陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。纽约梅隆银行网站或本文提及的任何其他网站的内容不是本报告的一部分。

托管和/或管理下的资产（“AU/A”） -我们根据保管或托管安排直接或间接代表客户持有的资产，或我们为客户提供行政服务的资产。以下所管理的资产类型不包括在AUC/A中，而且从历史上看也不包括在内：业绩和风险分析、转移代理和资产聚合服务。如果我们为客户的资产提供不止一项AUC/A服务，则该资产的价值仅在AUC/A总额中计算一次。

管理资产(“AUM”)-包括我们的客户或客户实益拥有的资产，以及我们以各种身份持有的主动或被动管理的资产，以及支持客户负债的对冲的价值。这些资产和负债不在我们的资产负债表上。

骆驼-国际银行评级制度，银行监管机构根据六个因素对机构进行评级。这六个因素是资本充足率、资产质量、管理质量、收益、流动性和对市场风险的敏感度。

抵押品管理-旨在为买家和卖家简化抵押和加快证券转让的综合计划。

信用估值调整(“CVA”)-场外衍生品交易对手信用风险的市场价值。

借方估值调整(“DVA”)-场外衍生品交易的信用风险的市值。

存托凭证-一种可转让的证券，通常代表非美国公司的公开交易股权。

经济资本– 吸收潜在亏损所需的资本额，并反映在一年内保持偿债能力并具有目标债务评级的可能性。

全球系统重要性银行(“G-SIB”)-一家金融机构因其规模、复杂性和系统的相互关联性而陷入困境或无序倒闭，将对更广泛的金融体系和经济活动造成重大破坏。

优质流动资产(“HQLA”)-美国LCR规则中确定的未担保资产类型，美国银行机构将其描述为能够在流动性紧张期间转换为现金，几乎不会出现预期价值损失。

投资级-代表穆迪的长期评级为Baa3或更高；和/或标准普尔、惠誉或DBRS的长期评级为BBB-或更高；如果未评级，则为使用我们的内部风险评级的同等评级。低于这些水平的工具被认为是非投资级的。

房地产投资信托基金(“REIT”)-投资者拥有的公司、信托或协会，向投资者出售股票并投资于创收财产。

回购协议(“回购”)-一种用于筹集短期资金的工具，通过该工具出售证券，并与卖方达成协议，在晚些时候回购这些证券。

逆回购协议– 购买证券，并约定在未来某一特定日期以更高的价格出售。

次级保管人-签约在选定国家或地理区域提供与托管有关的具体服务的当地服务提供者(如银行)。

BNY Mellon管理层负责建立和维护对BNY Mellon财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》下的规则第13a-15(F)条中有定义。

纽约梅隆银行管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至2022年12月31日纽约梅隆银行对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准。内部控制--综合框架(2013)。基于这样的评估，管理层认为，截至2022年12月31日，纽约梅隆银行对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已经发布了一份关于纽约梅隆银行财务报告内部控制有效性的报告。毕马威会计师事务所审计了纽约梅隆银行2022年的财务报表，这些报表包括在本年度报告中的“财务报表”和“合并财务报表附注”项下。这份报告从第114页开始。


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
手续费及其他收入
投资服务费	$	8,529	$	8,284	$	8,047
投资管理费和履约费	3,299		3,588		3,367
外汇收入	822		799		774
与融资有关的费用	175		194		212
配送费和服务费	130		112		115
手续费总收入	12,955		12,977		12,515
投资和其他收入	(82)		336		316
收费和其他收入共计	12,873		13,313		12,831
净利息收入
利息收入	7,118		2,845		4,109
利息开支	3,614		227		1,132
净利息收入	3,504		2,618		2,977
总收入	16,377		15,931		15,808
信贷损失准备金	39		(231)		336
非利息支出
员工	6,800		6,337		5,966
软件和设备	1,657		1,478		1,370
专业、法律和其他购买服务	1,527		1,459		1,403
净占用率	514		498		581
次级托管人和结算	485		505		460
配送和服务	343		298		336
业务发展	152		107		105
银行摊款	126		133		124
商誉减值	680		—		—
无形资产摊销	67		82		104
其他	659		617		555
总非利息支出	13,010		11,514		11,004
收入
所得税前收入	3,328		4,648		4,468
所得税拨备	768		877		842
净收入	2,560		3,771		3,626
与合并投资相关的非控股权益应占净亏损（收入）管理资金	13		(12)		(9)
适用于纽约梅隆银行股东的净收入	2,573		3,759		3,617
优先股股息	(211)		(207)		(194)
适用于纽约银行普通股股东的净利润 Mellon Corporation	$	2,362	$	3,552	$	3,423


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
净收入	$	2,560	$	3,771	$	3,626
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币兑换调整	(603)		(376)		508
可供出售资产未实现（损失）收益：
期内产生的未实现（损失）收益	(3,245)		(1,147)		1,202
重新分类调整	338		(4)		(25)
可供出售资产未实现（损失）收益总额	(2,907)		(1,151)		1,177
确定的福利计划：

期间产生的净(亏损)收益	(306)		219		(107)

计入定期净收益成本的先前服务信贷、净损失和初始债务摊销	56		88		77
固定福利计划合计	(250)		307		(30)
现金流量对冲未实现（损失）净收益	(6)		(6)		5
其他全面（亏损）收益总额（扣除税项） (a)	(3,766)		(1,226)		1,660
综合(亏损)收益总额	(1,206)		2,545		5,286
非控股权益应占净亏损(收益)	13		(12)		(9)
归属于非控股权益的其他全面亏损（收入）	13		(2)		(2)
适用于纽约银行梅隆公司股东的综合（损失）收入	$	(1,180)	$	2,531	$	5,275


	12月31日，
(百万美元，每股除外)	2022		2021
资产
现金和银行应付款项，扣除信贷损失准备金#美元29及$3	$	5,030	$	6,061
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	91,655		102,467
在银行的计息存款，扣除信贷损失准备金#美元4及$2(包括受限制的$6,499及$3,822)	17,169		16,630
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	24,298		29,607
证券：
持有至到期，按摊销成本计算，扣除信用损失拨备低于美元1而且不到$1(公允价值为$49,992及$56,775)	56,194		56,866
可供出售，按公允价值计算(摊销成本为#美元92,484及$100,774，扣除信贷损失备抵1及$10)	86,622		101,839
总证券	142,816		158,705
交易资产	9,908		16,577
贷款	66,063		67,787
信贷损失准备	(176)		(196)
净贷款	65,887		67,591
房舍和设备	3,256		3,431
应计应收利息	858		457
商誉	16,150		17,512
无形资产	2,901		2,991
其他资产，扣除应收账款信贷损失准备金#美元4及$4(包括$971及$1,187，按公允价值计算)	25,855		22,409
总资产	$	405,783	$	444,438
负债
存款：
无息（主要是美国办事处）	$	78,017	$	93,695
美国写字楼的有息存款	108,362		120,903
非美国办事处的有息存款	92,591		105,096
总存款	278,970		319,694
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	12,335		11,566
贸易负债	5,385		5,469
应付款给客户和经纪自营商	23,435		25,150

其他借入资金	397		749
应计税款和其他费用	5,410		5,767
其他负债(包括与贷款有关的承付款的信贷损失准备金#美元78及$45，还包括$221及$496，按公允价值计算)	8,543		6,721
长期债务	30,458		25,931
总负债	364,933		401,047
暂时性权益
可赎回的非控股权益	109		161
永久权益
优先股--面值$0.01每股；授权100,000,000股份；已发行48,826和48,826股票	4,838		4,838
普通股--面值$0.01每股；授权3,500,000,000股份；已发行1,395,725,198和1,389,397,912股票	14		14
额外实收资本	28,508		28,128
留存收益	37,864		36,667
累计其他综合亏损，税后净额	(5,966)		(2,213)
减去：国库存量587,280,598和585,252,546普通股，按成本价计算	(24,524)		(24,400)
纽约梅隆银行公司股东权益总额	40,734		43,034
综合投资管理基金不可赎回的非控制性权益	7		196
永久权益总额	40,741		43,230
总负债、临时权益和永久权益	$	405,783	$	444,438


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
经营活动
净收入	$	2,560	$	3,771	$	3,626
非控股权益应占净亏损(收益)	13		(12)		(9)
适用于纽约梅隆银行股东的净收入	2,573		3,759		3,617
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
信贷损失准备金	39		(231)		336
养老金计划缴费	(7)		(6)		(25)
折旧及摊销	1,636		1,867		1,630
商誉减值	680		—		—
递延税（福利）	155		257		(193)
证券损失（收益）净额	443		(5)		(33)
交易性资产和负债的变化	7,015		(1,898)		(496)
应计项目和其他净变化	2,534		(905)		202
经营活动提供的净现金	15,068		2,838		5,038
投资活动
银行有息存款的变动	1,540		1,225		(1,393)
在美联储和其他中央银行的计息存款的变化	7,812		35,073		(42,857)
购买持有至到期证券	(2,497)		(8,921)		(29,651)
持有至到期证券的偿付	7,168		11,339		9,291
持有至到期证券的到期日	1,610		1,872		7,097
购买可供出售的证券	(32,336)		(54,239)		(68,430)
出售可供出售的证券	14,990		13,545		13,316
可供出售证券的偿付	5,215		12,775		10,476
可供出售证券的到期日	11,573		17,221		27,592
贷款净变动	1,423		(11,350)		(1,271)
贷款和其他房地产销售	—		1		15
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化	5,294		1,233		(708)
原始资本投资净变动	64		171		18
购置房地和设备/资本化软件	(1,346)		(1,215)		(1,222)
出售场所和设备的收益	45		34		—

收购，扣除现金	—		(170)		—
处置，扣除现金	446		8		—
其他，净额	(1,127)		1,070		(728)
投资活动提供(用于)的现金净额	19,874		19,672		(78,455)
融资活动
存款的变动	(37,009)		(17,896)		77,523
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的变化	790		418		(361)
应付客户及经纪自营商款项变动	(1,488)		128		5,977
其他借入资金变动	(344)		397		(270)
商业票据的变化	—		—		(3,959)
发行长期债务所得款项净额	9,929		5,186		2,993
偿还长期债务	(4,000)		(4,650)		(5,200)
行使股票期权所得收益	9		50		46
普通股发行	14		13		12
发行优先股	—		1,287		1,567
收购的库存股	(124)		(4,567)		(989)
优先股赎回	—		(1,000)		(583)
支付的普通现金股利	(1,165)		(1,126)		(1,117)
支付的优先现金股利	(211)		(197)		(179)
优先股折价摊销	—		10		15
其他，净额	(55)		(15)		33
融资活动提供的现金净额(用于)	(33,654)		(21,962)		75,508
汇率变动对现金的影响	358		(84)		61
现金及应收银行款项及受限制现金变动
现金及应收银行款项及受限制现金变动	1,646		464		2,152
期初现金和银行到期现金及受限现金	9,883		9,419		7,267
期末现金和银行到期现金及受限现金	$	11,529	$	9,883	$	9,419
现金及应收银行款项及受限制现金
期末现金和银行到期(无限制现金)	$	5,030	$	6,061	$	6,252
期末受限现金	6,499		3,822		3,167
期末现金和银行到期现金及受限现金	$	11,529	$	9,883	$	9,419
补充披露
支付的利息	$	3,307	$	233	$	1,236
已缴纳的所得税	449		473		1,341
退还的所得税	11		42		60


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留盈利		累计其他综合(亏损)、净额税收		财政部库存
2021年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			31
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股权益的其他净变动	—		—		44		—		—		—		(176)		(132)			(37)
净收益(亏损)	—		—		—		2,573		—		—		(13)		2,560			—
其他综合(亏损)	—		—		—		—		(3,753)		—		—		(3,753)			(13)
分红：
普通股价格为$1.42每股(b)	—		—		—		(1,165)		—		—		—		(1,165)			—
优先股	—		—		—		(211)		—		—		—		(211)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(124)		—		(124)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		20		—		—		—		—		20			—



股票奖励和行使的期权	—		—		316		—		—		—		—		316			—

其他	—		—		—		—		—		—		—		—			(2)
2022年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,508	$	37,864	$	(5,966)	$	(24,524)	$	7	$	40,741	(a)	$	109


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留盈利		累计其他综合(亏损)、净额税收		财政部库存
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176


向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股权益的其他净变动	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
净收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他综合(亏损)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分红：
普通股价格为$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
优先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

优先股赎回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已发行优先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
股票奖励和行使的期权	—		—		323		—		—		—		—		323			—
优先股折价摊销	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


	纽约联邦银行和梅隆银行的股东												不可赎回非控制性的利益已整合投资管理资金		总永久股权			可赎回非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位：百万美元，年率除外) 份额(金额)	优先股		普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留盈利		累计其他综合(亏损)、净额税收		财政部库存
2019年12月31日余额	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143
采用ASO 2016-13的影响，金融工具--信贷损失	—		—		—		45		(5)		—		—		40			—

2020年1月1日调整后余额	3,542		14		27,515		31,939		(2,643)		(18,844)		102		41,625			143
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			80
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股权益的其他净变动	—		—		12		—		—		—		32		44			(18)
净收入	—		—		—		3,617		—		—		9		3,626			—
其他综合收益	—		—		—		—		1,654		—		—		1,654			2
分红：
普通股价格为$1.24每股(b)	—		—		—		(1,117)		—		—		—		(1,117)			—
优先股	—		—		—		(179)		—		—		—		(179)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(989)		—		(989)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		26		—		—		—		—		26			—

优先股赎回	(583)		—		—		—		—		—		—		(583)			—
已发行优先股	1,567		—		—		—		—		—		—		1,567			—
股票奖励和行使的期权	—		—		270		—		—		—		—		270			—
优先股折价摊销	15		—		—		(15)		—		—		—		—			—
其他	—		—		—		(4)		4		—		—		—			—
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176

注1-重要会计和报告政策摘要

业务性质

纽约梅隆银行是在国内和国际市场提供广泛金融产品和服务的全球领先者。通过我们的三我们的主要业务包括证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，我们为机构、公司和高净值个人提供服务。有关我们业务线的主要产品和服务以及其他信息，请参阅附注24。

陈述的基础

纽约梅隆银行是一家全球金融服务公司，其会计和财务报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)和主流行业惯例。

管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况、业务成果和现金流量，已作出一切必要的调整。对前几个期间进行了某些非实质性的重新分类，以便将其置于与本期列报相当的基础上。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层根据对未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。我们最重要的估计与我们的信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项的准备有关。尽管我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何变化，但实际情况可能比预期的更糟是合理的。

在这些估计中，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。

外币折算

以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算为美元。对功能货币不是美元的外国实体的投资的换算收益和损失在其他全面收益(“OCI”)中计入外币换算调整。收入和费用交易按适用的每日汇率或加权平均每月汇率折算，当适用每日汇率不切实际时。对于以本位币以外的货币计价的交易，汇率变动的影响计入损益表的外汇收入。

被收购的企业

损益表和资产负债表包括根据会计准则汇编(“ASC”)805按照收购会计方法核算的被收购企业的结果，企业合并，以及自收购之日起的股权投资。或有购买对价按其公允价值计量，并于购置日入账。或有对价负债的公允价值随后发生的任何变化都通过损益表记录。

整固

我们根据ASC 810评估实体的可能合并，整固。我们首先确定我们在实体中是否有可变利益，即吸收实体部分预期损失或获得实体预期收益部分的投资或其他利益。我们的可变利益可能包括决策者或服务提供商的费用、直接和间接投资以及关联方的投资，包括共同控制下的关联方。如果确定我们在该实体中没有可变权益，则不需要进一步分析，并且该实体不被合并。

如果我们在该实体中持有可变权益，则执行进一步的分析以确定该实体是可变权益实体(VIE)还是投票模型实体(VME)。

在评估一个实体是否为VIE时，我们会考虑各个实体的基本事实和情况。一个实体被确定为VIE，如果股权投资者：

·银行没有足够的风险股权，使实体无法在没有额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金；或

·投资者缺乏以下一项或多项控股权特征：

·授权通过投票权或类似权利，指导一个实体的活动，以最大限度地影响该实体的经济表现；

·承担吸收实体预期损失的义务；以及

·投资者有权获得实体的预期剩余收益。

当管理文件或合同安排发生变化，将在纽约梅隆银行和其他投资者之间重新分配吸收预期损失或获得预期剩余收益的义务时，我们重新考虑和重新评估我们是否是VIE的主要受益者。当纽约梅隆银行出售其在VIE的任何部分的可变权益时，当我们在VIE中获得额外的可变权益时，当向其他投资者发行额外的可变权益时，或者当其他投资者清算他们在VIE的可变权益时，这可能会发生。

如果确定我们在实体中拥有控股权，我们就合并VIE。我们在VIE中拥有控股权的前提是：(1)我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生重大影响；(2)我们有义务承担VIE的损失，或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。

对于不符合VIE定义的实体，该实体被视为VME。如果我们能够对被投资人的财务和运营政策施加控制，我们就会合并这些实体，如果我们在该实体中拥有50%或更多的投票权权益，就可能发生这种情况。

有关我们可变权益的额外披露，请参阅附注14。

权益法投资，包括可再生能源投资

低于多数但至少20%所有权的股权投资或我们被视为具有重大影响力的股权投资将按权益法入账并计入其他资产。这些投资的收益在所赚取的期间内酌情反映为投资服务费、投资管理和绩效费用或投资和其他收入。

被确定为非临时性的股权投资的价值损失，通过将股权投资的账面价值减少到其公允价值来确认。

通过有限责任公司投资的可再生能源项目采用权益会计法核算。假设的账面价值清算(“HLBV”)方法被用来确定在每个期间确认的税前亏损。HLBV估计每个期初和期末的清算价值，差额在权益法下确认为损失金额。

税前损失在损益表的投资和其他收入中报告。相应的税收优惠和抵免被记为减少了损益表上的所得税准备金。

关于我们的可再生能源投资金额，请参阅附注8。以下是我们最重要的权益法投资，但对可再生能源的投资除外。


权益法投资于2022年12月31日
(百万美元)	所有权百分比		书值
加拿大帝国商业银行梅隆环球证券服务公司(“CIBC Mellon”)	50	%	$	545
标志性的废话	20	%	$	242
Innocap Investment Management Inc.	18.75	%	$	16

受限现金和证券

根据联邦和其他监管要求，现金和证券可能是分开的，主要由我们的经纪-交易商实体持有的多余客户资金组成。受限制的现金包括在资产负债表上银行的计息存款中，

在核对合并现金流量表上的期初和期末余额时，应使用现金和银行应付的现金。

根据回购协议购买的证券和根据回购协议出售的证券

根据回售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被计入抵押融资。一般而言，这些协议按证券随后转售或回购的金额加上应计利息入账。

根据转售协议购买的证券完全以高质量流动性证券为抵押。对抵押品需求进行监测，并根据需要接收或提供额外的抵押品。因此，这些交易的信用风险最小，通常不会被分配信用损失准备金。

如存在可强制执行的净额结算协议，则与相同交易对手及相同到期日签订的回售及回购协议均按净额基准于资产负债表列报。

证券–债务

债务证券在购买时被归类为可供出售、持有至到期或交易证券。债务证券被归类为可供出售证券，当我们打算无限期持有该证券时，或当该证券可能被用于战术资产/负债目的并可不时出售以有效管理利率敞口、提前还款风险和流动性需求时，债务证券被分类为可供出售证券。当我们打算并有能力持有债务证券到到期时，债务证券被归类为持有至到期证券。当我们打算转售债券时，债务证券被归类为交易型证券。

可供出售证券按公允价值计量。公允价值与摊销成本之间的差额，即归类为可供出售资产的未实现收益或亏损，在扣除税项后计入保费，除非确认了预期的信贷损失。出售可供出售证券的已实现收益和亏损在损益表上的投资和其他收入中报告。出售债务证券的成本是根据特定的

识别方法。持有至到期的证券是按摊销成本计算的，如果有的话，扣除预期的信用损失。

本公司确认可供出售证券及持有至到期证券的预期信贷损失的政策载于下文“信贷损失准备-证券-债务”及“信贷损失准备-其他”内。

交易性证券按公允价值计量，计入资产负债表上的交易性资产。交易收入包括已实现和未实现的损益。卖空交易所产生的负债，即交割证券的义务，按公允价值计入交易负债。

所购证券的收入通常在其合同期限内，按水平收益率基础上的溢价摊销和折价增加进行调整。

对于证券化金融资产中的实益权益且信用质量不高的债务证券，ASC 325，投资--其他，规定现金流按当前收益率贴现，用于合计受益利息。当预期现金流发生不利变化时，确认信用损失。

如果我们打算出售债务证券，或者我们很可能需要在收回其成本基础之前出售债务证券，该证券将减记至公允价值，而未实现亏损的信贷和非信贷部分将在收益中确认，并随后按证券有效期内的有效收益率计入利息收入。在减记后，证券公允价值的后续增加计入保险业保单。

证券–股权

不会导致合并且未按权益法入账的权益证券投资按公允价值计量，公允价值变动按收益确认的公允价值变动计量，除非适用两个可用的例外情况之一。第一个例外是范围例外，允许联邦储备银行股票、联邦住房贷款银行股票和交易所会员资格保持按成本核算，减值。第二，实用性

例外情况是，对于公允价值不容易确定的股权投资，可以进行选择。对于本公司已选择实用性例外的某些投资，该等投资按经减值调整后的成本(如有)，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动，计入资产负债表上的其他资产，任何该等变动均反映在投资及其他收入中。公允价值可随时厘定的权益证券归类于交易性资产，公允价值变动反映于其他交易收入，并计入综合损益表的投资及其他收入。

贷款

贷款按摊销成本报告，扣除任何未赚取的收入以及递延费用和成本。某些贷款发放和前期承诺费，以及某些直接贷款发放和承诺成本，将作为相关贷款期限内的收益率调整递延和摊销。持有待售贷款以成本价或公允价值中较低者为准。

问题债务重组/贷款修改

如果债务人正经历财务困难，债权人给予债务人本来不会考虑的特许权，则修改后的贷款被认为是问题债务重组(TDR)。TDR可能包括从债务人向债权人转移房地产或其他资产，或修改贷款期限。与TDR有关的信贷损失按个人评估方法核算(见下文“信贷损失拨备”)。预期TDR的信贷损失一般以类似TDR的方式入账，并在合理预期将与借款人签订TDR，以及当我们预期修改将影响付款的时间或金额和/或付款期限时确认。

由于冠状病毒大流行，为将贷款归类为TDR提供了两种形式的救济：冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法”)和机构间指导(定义见下文)。金融机构可以根据CARE法案或机构间指导对符合条件的贷款修改进行说明。

本公司已选择适用CARE法案和机构间指南，为借款人提供贷款修改减免，以应对冠状病毒大流行。

CARE法案于2020年3月27日成为法律，该法案规定，在满足某些条件的情况下，金融机构可以选择暂时暂停美国GAAP关于2019年12月31日有效的与冠状病毒大流行相关的贷款修改的要求，否则这些修改将被识别并视为TDR。2020年12月27日，2021年综合拨款法案签署成为法律，并延长了CARE法案设定的暂停考虑由冠状病毒大流行的影响引发的TDR识别和会计的期限。这一延长期于2022年1月1日结束。

各银行监管机构在2020年4月7日发布的《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明(修订)》(《机构间指导意见》)中发布了关于贷款修改处理的指导意见，根据该指导意见，金融机构可以适用美国公认会计原则对贷款修改的要求。根据本指南，如果贷款修改与冠状病毒大流行有关，且在实施修改计划时借款人是当前借款人，并且修改包括不超过六个月的延期付款，则贷款修改不被视为TDR。

不良资产

商业贷款在本金或利息逾期时被置于非权责发生制状态。90天数或更长时间，或当有合理怀疑将收取利息或本金时。

当第一留置权或第二留置权住房抵押贷款达到90拖欠天数，它将受到个人信用损失的评估，并被置于非应计状态。

当一笔贷款处于非应计状态时，以前应计和未收回的利息将冲销本期利息收入。非权责发生制贷款的利息收入被确认为利息收入，或者当我们认为本金的最终可收回性在

怀疑。非权责发生制贷款通常在本金和利息变为流动并在一段特定时期内保持流动时恢复为权责发生制。

下面的“信贷损失准备”提供了关于不良贷款信贷损失的个人评估的额外信息。

信贷损失准备

厘定免税额的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计和假设，而这些估计和假设涉及的数额是可判断的和本质上不确定的。

信贷质量由管理层监督，并反映在信贷损失准备中。拨备是指管理层对截至资产负债表日的金融工具预期合同期限内预期信贷损失的估计。津贴方法旨在为评估津贴的适当性提供程序纪律。

采用定量的方法和定性的框架来估算信贷损失准备。定性框架在下文“信贷损失准备--其他”中有更详细的说明。我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。可使用各种方法来确定拨备，包括贴现现金流方法、损失率方法、违约概率方法或我们认为合适的其他方法。对于我们的大多数金融资产，我们使用违约概率方法估计预期的信贷损失。当存在类似的风险特征时，我们以集合(池)为基础来衡量金融资产的预期信贷损失。对于与其他资产不具有共同风险特征的金融资产，预期信贷损失是基于个人评估方法来衡量的。

在我们的估计中，除了我们的小型房屋净值信贷组合外，可供出售的债务

对于证券和个人评估的金融资产，我们使用多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并允许我们使用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准情景反映了对每个全球区域可能表现的看法，其他两个情景是相对于基准情景设计的。这种方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，这个预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，每一种情景下每个经济投入变量的初始经济展望周期在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史平均水平的速度是基于在我们的模型参数估计中反映的经济变量输入水平的平均回归的观察到的历史模式。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。每季度，在完善的治理结构内，我们会根据当前的经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。

信贷损失准备 – 贷款和与贷款有关的承诺

贷款的信贷损失准备作为贷款的估值准备列报，与贷款有关的承诺的信贷损失准备计入其他负债。贷款和与贷款有关的承付款的信贷损失准备的构成部分包括以下三个要素：

•由商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款的集合津贴部分；

•住宅按揭贷款的汇集津贴部分；以及

•具体资产津贴部分，涉及单独评估的贷项#美元1百万或更多。

第一个要素是高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款的集合拨备部分，它基于我们使用违约概率方法的预期信用损失模型，该模型已根据经济状况的预测进行了调整。在对此类贷款进行信用评级之前，会对其进行个人信用分析。根据贷款的风险特征和如何监控风险来确定分段。在估计风险条款及其对计量预期信贷损失的影响时，我们考虑了潜在提前还款的影响以及借款人延期选择的影响。借款人评级至少每年审查一次，并映射到第三方数据库，包括评级机构和违约和回收数据库，以支持持续的一致性和有效性。风险评级较高的贷款和与贷款相关的承诺每季度审查一次。

对于较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷，每笔贷款的预期损失包括借款人的信用评级、贷款评级和到期日。从贷款评级得出的违约损失包括回收预期，对于无资金来源的贷款敞口，则包括违约贷款使用情况的估计(违约情况下的使用量)。借款人的违约概率是根据相关的信用评级得出的。违约概率和违约造成的损失被应用于估计的违约贷款金额，以确定拨备的数量组成部分。对于每个不同的参数，我们为投资组合的每个部分开发了特定的信用模型，包括商业贷款和租赁融资、金融机构和其他。我们在开发这些参数时使用了内部和外部数据。

对于以商业房地产为抵押的贷款，使用单独的建模方法，该方法考虑抵押品特定数据和贷款期限，以及不同宏观经济情景下按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。用统计方法模拟每一处房产的财产价值和收入，并估计每笔贷款的违约概率、违约损失和预期信用损失。通过以下方式建立模型输出

使用基线、上行和下行宏观经济情景来产生预计的财产价值和收入。

第二个要素是住宅按揭贷款的集合免税额部分，它是通过首先将我们的抵押贷款池分为两类来确定的：(I)我们的财富管理抵押贷款和(Ii)我们作为其他住宅抵押贷款披露的遗留抵押贷款组合。然后，我们将模型应用于每个投资组合，以预测提前还款、违约率和损失严重程度。我们考虑了历史损失经验，并使用了贷款水平、多期限违约模型，该模型按产品类型进一步细分每个投资组合，包括第一留置权固定利率抵押贷款、第一留置权可调利率抵押贷款、第二留置权抵押贷款和仅限利息的抵押贷款。我们计算了截至贷款合同到期日的抵押贷款损失，并嵌入了上述合理且可支持的预测和宏观经济变量输入。对于房屋净值信用额度，违约概率和违约损失基于第三方数据库的外部数据，因为投资组合规模较小，内部数据有限。我们的传统抵押贷款组合和房屋净值信用额度投资组合代表了我们抵押贷款的小部分。

第三个要素，个人评估信贷，是基于对#美元贷款的个人分析。1百万或更大，不再具有与其他贷款相同的风险特征。我们在衡量预期信贷损失程度时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持、到期收取预定本金和利息的可能性、对陷入困境的借款人的付款结构或期限的预期修改，以及能够合理估计的回收情况。我们衡量预期信贷损失为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则一般按贷款的实际利率或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们一般考虑不良贷款以及已经或预期被修改和归类为问题债务重组的贷款，以进行单独评估。

信贷损失准备 – 证券 – 债务

在估计预期的信贷损失时，我们将可供出售和持有至到期的债务证券投资组合按主要资产类别进行细分。这受到证券是结构化的还是非结构化的(即直接债务)以及发行人类型的影响。

对于资产负债表日有未实现亏损的可供出售债务证券，如果我们确定存在信用损失，则将该金额确认为可供出售证券的信用损失准备，并对信用损失准备进行相应的调整。我们在个人安全水平评估信贷损失，如果公允价值超过摊销成本，我们不确认信贷损失，如果我们确定存在信贷损失，我们将损失的确认限制在公允价值和摊销成本之间的差额。在我们确定是否存在预期的信用损失时，我们会定期进行审查，并检查每个投资组合特有的各种定量和定性因素，包括未实现损失头寸的严重程度、机构评级、信用增强、现金流恶化和其他因素。然后，对预期信贷损失的计量是基于对将从债务担保中收取的现金流现值的最佳估计。一般来说，现金流按债务证券中隐含的实际利率贴现。现金流量现值因时间推移而发生的变化在信贷损失准备中予以确认。

我们估计持有至到期债务证券的预期信贷损失的方法与上文“信贷损失拨备-贷款及与贷款有关的承担”内的第一项拨备元素所述的方法相类似。持有至到期债务证券的信贷损失准备计入持有至到期证券。计算每个主要投资组合或资产类别的信用损失的组成部分包括违约概率和违约损失，它们的值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。对于结构性债务证券，我们估计了个人安全水平的预期信贷损失，并使用现金流模型预测本金损失。一般来说，现金流按债务证券中隐含的实际利率贴现。这种差异反映在信贷损失拨备上，以及对目前的变化

由于时间流逝而产生的现金流价值在信贷损失准备中确认。

我们目前不要求测量和记录美国国债、机构债务证券和其他债务证券的预期信用损失估计，这些证券满足某些条件，这些条件是基于担保、信用评级和其他信用质量因素的组合。这些资产在我们已建立的治理结构中定期进行监控，以确定是否需要进行任何更改。

信贷损失准备--其他金融工具

我们也使用类似的基于风险评级的建模方法来估计与保证金贷款、逆回购协议、证券贷款赔偿和第三方金融机构存款相关的预期信贷损失，这一方法在上文“信贷损失拨备-贷款和与贷款相关的承诺”中的第一个拨备要素中描述。逆回购协议的信贷损失准备计入根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券；证券借贷赔偿的信贷损失准备计入其他负债，第三方金融机构存款的信贷损失准备以现金记录，并由银行或银行的计息存款计入。我们的逆回购协议是短期的，我们的交易对手会持续超额抵押，并在必要时及时补充抵押品。因此，吾等估计于资产负债表日(如有)及在合理预期交易对手不会按照回购协议的条款补充抵押品时，与资产的未抵押部分有关的预期信贷损失。这种方法也适用于融资融券安排和证券借贷赔偿。

信贷损失准备 – 其他

鉴于我们的非权责发生制政策要求在被认为无法收回时注销应收利息，我们不将我们的信用损失衡量方法应用于与我们的贷款、债务证券和第三方金融机构资产存款相关的应计利息余额。与这些工具有关的应计应收利息，以及

与其他计息工具一起计入综合资产负债表。与各主要贷款类别相关的应计应收利息在我们的信用质量披露中在附注5中披露。

我们针对与购买的金融资产相关的信贷损失的政策要求在有效购买日期之前进行评估，以确定在发起和购买日期之间的期间，或就债务证券而言，在发行和购买日期之间的期间内，信用质量是否发生了超过轻微的下降。如果我们购买的金融资产的信用质量恶化幅度不大，则使用上述方法对预期信用损失进行计量，并将信用损失计入购买日的信用损失拨备。购买后，预期现金流的变化(有利和不利)通过调整拨备立即在净收益中确认。我们评估各种因素，以确定信用质量是否出现了超过轻微的下降，这些因素因购买的资产类型而异。这些因素包括风险评级和/或机构评级的变化、抵押品恶化、支付状况、购买价格、信用利差和其他因素。我们在2022年或2021年没有购买任何此类资产，截至2022年12月31日或2021年12月31日也没有拥有此类资产。

我们对应收账款采用单独的信贷损失方法，以估计与这些短期应收账款相关的预期信贷损失，而这些短期应收账款在历史上并未导致重大信贷损失。应收账款的信贷损失准备反映在其他资产中。

我们估计的信贷损失准备金的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估，确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：方案权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济条件和其他考虑因素。我们还可能对特殊风险进行调整。一旦总体确定，我们的质量额度就会分配给除债务以外的每个金融工具投资组合。

证券及其他资产所载的那些工具，以各自工具的量化拨备余额为基础。信贷损失的这一额外拨备的分配具有内在的判断性，而且无论损失的性质如何，整个信贷损失拨备都可用于吸收信贷损失。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销计算。折旧及摊销以直线法计算自有资产的估计使用年限，而就租赁改善而言，则按租赁设施的剩余年期或改善的估计经济年限中较短者计算折旧及摊销。对于拥有的和资本化的资产，估计的使用寿命范围为二至40好几年了。维护和维修在发生时计入费用，而重大改进在其确定的使用年限内资本化并摊销至运营费用。

租赁

我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。投资收益资产及租赁负债乃根据某些租赁修订于生效日期或租赁修订日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。就所有租赁而言，吾等根据租赁开始日期或某些租赁修订日期可得的类似条款及资料，采用代表抵押借款利率的贴现率来厘定租赁付款的现值。除租赁付款外，ROU资产的确定还可能包括与租赁奖励和最初发生的直接成本相关的某些调整。只有当我们合理确定我们将行使该选择权时，延长或终止租赁的选项才包括在确定ROU资产和租赁负债时。

经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认，而融资租赁的租赁费用则采用实际利息法确认。当事件或情况表明时，对净收益资产进行减值审查

账面金额可能无法收回。对于经营租赁，如果被认为减值，ROU资产将被减记，剩余余额随后按直线法摊销，这导致租赁费用确认类似于融资租赁。

对于所有租赁，我们已选择将合同租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算，并将其计入租赁负债的计算中。非租赁可变部分，如维护费用和其他可变成本，包括非指数或费率上升，已被排除在计算之外，并单独披露。此外，对于某些设备租赁，我们应用投资组合方法来核算运营租赁的ROU资产和负债。

对于转租活动，租金收入被报告为占用费用净额的一部分，因为这项活动并不是一项重大的商业活动，是本公司惯例的一部分。

就直接融资租赁而言，未赚取收入于租赁期间按递减金额累加，以提供租赁投资净额的恒定回报率。我们利用了2018年12月31日之前达成的租赁交易。这些租约是以ASC 842为准的，租契，将于2019年1月1日生效，并将继续根据先前的指导进行核算，除非随后修改租约。杠杆租赁的收入按在净投资为正数的年度，在扣除相关递延税项负债后，实现租赁未偿还投资的恒定收益基础上确认。出售租赁设备剩余价值的损益计入投资和其他收入。被视为非临时性的杠杆租赁剩余价值的减值反映在净利息收入中。考虑到该等租约的性质及重大假设的数目，倘若任何假设于未来期间发生重大变动，则该等租约的收入确认存在相关风险。

软件

我们利用与获得的软件和内部使用的软件开发项目相关的成本，这些项目提供新的或显著改进的功能。我们对预计将导致

长期运营优势，例如可显著提高运营效率或功能的更换系统或新应用程序。与内部使用软件项目相关的所有其他成本都在发生时计入费用。资本化的软件计入资产负债表上的其他资产。我们将资本化软件的摊销计入损益表中的软件和设备费用。

已确认的无形资产和商誉

已确认的具有可估计年限的无形资产按照资产的可识别现金流量的模式摊销，或在现金流量模式不可估计的情况下，使用直线法在其剩余的估计受益期内摊销。当事件或环境变化可能影响资产的基础时，应评估具有可评估年限的无形资产是否可能减值。具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销，而是每年评估减值，或者更经常地，如果事件和情况表明它们更有可能减值，则确定该等生命是否不再是无限期的，是否应该摊销。商誉减值金额(如有)由报告单位的账面价值超出其公允价值确定。对已确认的无形资产和商誉进行估值和减值测试的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计。有关商誉和无形资产的额外披露，请参阅附注7。

对符合条件的保障性安居工程的投资

通过有限责任实体对符合条件的经济适用房项目的投资采用比例摊销法入账。根据比例摊销法，投资的初始成本按所获税收抵免和其他税收优惠的比例摊销至所得税拨备。净投资业绩，包括税收抵免和收到的其他福利，在损益表中确认为所得税准备金的一个组成部分。此外，为符合条件的经济适用住房项目提供资金的承付款的价值列入资产负债表上的其他资产，未筹措资金的部分计入负债。

种子资本

种子资本投资一般被归类为其他资产，并按公允价值列账，除非我们因拥有控股权而需要合并被投资方。种子资本投资的未实现收益和亏损计入投资和其他收入。我们的抵押贷款债券(“CLO”)的某些风险保留投资被归类为可供出售的证券。截至2022年12月31日，我们不再持有任何此类风险保留CLO。

非控制性权益

非控股权益是指由纽约梅隆银行以外的各方拥有的合并实体的一部分。包括在永久权益中的非控股权益根据非控股权益持有人应占的收入或亏损以及对该等股东的任何分配进行调整。可赎回非控股权益报告为临时权益，代表目前可赎回或预期可赎回的股权分类股份付款安排所产生的赎回价值。我们确认可赎回非控制权益的赎回价值发生变化，并将账面价值调整为等于赎回价值。

收费收入

投资服务费收入以及投资管理和绩效费用收入是根据与客户签订的合同中规定的条款计算的，在扣除费用减免后列示，不包括代表第三方收取的任何金额。当通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，收入就被确认。履行义务可以在一段时间内或在某个时间点履行。通过衡量我们在履行履约义务方面的进展，以反映向客户转移货物和服务的方式，确认随着时间推移履行履约义务的收入。在某一时间点履行履约义务的收入在客户获得承诺的货物或服务控制权的时间点确认。确认的收入数额反映了我们预期有权为交换承诺的货物和服务而获得的对价。由政府当局评估的税项，既对特定收入征收，又与特定收入同时征收-

生产交易，是从客户那里收取的，不包括在收入中。

绩效费用在赚取绩效费用的期间确认，并成为可确定的。绩效费用受到限制，直到所有不确定因素得到解决，以前记录的金额不可能逆转。绩效费用通常按适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。当一个投资组合的表现低于基准或未能产生积极的业绩时，随后几年的业绩通常必须超过这一缺口才能赚取费用。由于费用可能无法收回，因此不确认应开出的金额，如果本年度或未来几年的未来业绩门槛未达到，则可能会被追回。这些费用在确定将被收取时予以确认。如果多年绩效合同规定在绩效期间按比例计收费用，则只确认赚取的费用中不可退还的部分。

此外，我们使用直线法确认外包合同项下不可退还的实施费用的收入，从持续服务通过合同关系的预期期限提供开始。递增的实施直接设置成本，最高可达相关客户保证金或最低手续费收入金额，将在确认相关实施费用的同一期间递延和摊销。如果客户提前终止外包合同，与该合同相关的未摊销递延递增直接启动成本和未摊销递延执行费在合同终止期间确认。

我们记录外汇收入、融资相关费用和其他收入，当服务是根据合同条款提供和赚取的，当金额确定并合理确保可收入性时。

净利息收入

计息资产的收入和计息负债的费用根据相关金融工具的实际收益确认。保费的摊销和保费的增加

贴现包括在利息收入中，并在发生时根据提前还款进行调整，从而使有效收益率在证券的整个合同期限内保持不变。资产产生的负利息或计入负债的负利息分别作为抵销利息收入和抵销利息支出列示。

养老金

纽约梅隆银行养老金计划的衡量日期为12月31日。计划资产是根据公允价值确定的，公允价值通常代表可观察到的市场价格。预计福利债务是根据假设贴现率的预计福利分配的现值确定的。所使用的贴现率是基于市场上可获得的高质量公司债券的收益率曲线。定期养恤金支出或贷项净额包括服务费用(如果适用)、根据假设贴现率计算的利息费用、根据精算得出的市场相关价值计算的计划资产预期回报率、以前服务费用的摊销以及以前年度精算损益的摊销。

精算损益包括由于与假设不同的人口或投资经验、贴现率或其他假设的变化而导致的预计福利债务或计划资产数额的变化所产生的损益。在精算损益超过10预计福利债务或计划资产的市场相关价值中较大的%，超出的部分通常在在职员工未来的服务期内确认。美国养老金计划和英国最大的外国养老金计划下的福利应计被冻结。这些冻结计划的未来未确认精算损益超过阈值金额，在计划参与人的平均未来预期寿命内摊销，最高为15好几年了。

我们对计划资产的预期长期回报率是基于每个适用资产类别的预期回报。预期收益是对每个资产类别的预期配置进行加权，并基于对股票和固定收益市场预期收益的预测，这些预期收益应跟踪这些市场的长期历史收益。我们还考虑了美国和全球经济的增长前景，以及当前和未来的利率。

用于确定计划资产预期收益的市场相关价值以计划资产的公允价值为基础，该公允价值根据计划资产的预期收益与实际业绩之间的差额进行了调整。计划资产的实际经验和预期收益之间的差额作为市场相关价值的调整计入五-年期间。

有关退休金的额外披露，请参阅附注18。

基于股票的薪酬

与股份支付相关的薪酬支出在适用的归属期间以直线方式在损益表上的工作人员费用中确认。

当员工退休时，授予某些股票补偿。具有此功能的新补助金将在员工有资格退休的第一个日期之前支出。我们在记录与股票支付奖励相关的补偿成本时估计没收。

遣散费

纽约梅隆银行通过纽约梅隆银行公司补充失业福利计划为美国员工提供离职福利。这些福利提供给因与个人业绩无关的业务原因而离职的合格员工。基本离职福利一般以雇员连续受益服务年限为基础。美国境外员工的遣散费是根据当地协议和法律要求确定的。当管理层承诺采取将导致离职的行动，并且可以合理估计负债金额时，就会记录遣散费。

所得税

我们通过计入当期税项准备的费用或抵免来记录当期税项负债或资产，以反映本年度的预计应付或可退还税款。递延税项资产和负债计入可归因于资产和负债账面金额与各自税基之间差异的未来税项后果。递延税项资产和负债以下列方式计量

制定的税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。如果所有或部分递延税项资产极有可能无法变现，则应计提递延税项估值准备。未达到更可能的确认门槛的税务状况将导致流动或递延税项资产减少，和/或记录流动或递延税项负债。与所得税有关的利息和罚金被记为所得税费用。

衍生金融工具

衍生品按公允价值计入资产负债表，包括期货、远期、利率互换、外币互换和期权以及类似产品。未实现收益头寸的衍生品确认为资产，而未实现亏损头寸的衍生品确认为负债。衍生品按交易对手净额列报，并在考虑现金抵押品后，在符合可依法强制执行的净额结算协议的范围内。被指定并在限定套期保值关系中有效的衍生品被归类为资产负债表上的其他资产或其他负债。所有其他衍生品都被归类为资产负债表上的交易资产或交易负债。交易衍生工具的收益和损失一般包括在外汇收入或投资和其他收入中，视情况而定。

我们为非交易目的订立各种衍生金融工具，主要是作为我们资产/负债管理程序的一部分。这些非交易衍生品被指定为三种对冲活动之一：公允价值、现金流或净投资对冲。

要符合对冲会计的资格，每一种对冲关系都必须非常有效地降低与被对冲的敞口相关的风险，无论是前瞻性的还是回溯性的。我们正式记录所有关系，包括套期保值工具和套期保值项目，以及我们进行每笔套期保值交易的风险管理目标和战略。在开始时，评估与我们的每个套期保值相关的无效的潜在原因，以确定我们是否可以期望套期保值在交易的整个生命周期内高度有效。在对冲初始阶段，我们记录用于评估的方法

持续的有效性，我们至少每季度监测持续的对冲有效性。

就符合资格的公允价值对冲而言，衍生工具的公允价值变动，以及与被对冲的指定风险相关的对冲项目价值变动，在收益中确认。某些被排除在有效性评估之外的金额被记录在保监处，并在衍生工具的有效期内通过摊销方法在收益中确认。当我们确定该套期保值不再有效或该衍生工具已到期、已出售、或管理层终止该衍生工具的对冲指定时，我们会前瞻性地终止该套期保值会计。这些衍生工具的后续损益计入外汇收入或其他交易收入(视情况而定)。对于终止的公允价值套期保值，套期保值项目的累计收益或亏损按收益基准在套期保值项目的剩余寿命内摊销。

对于符合条件的现金流对冲，衍生工具公允价值的变化记录在保监处，直到重新分类为同期的收益对冲项目影响收益。如果对冲关系终止，当先前对冲的现金流影响收益时，价值变化将从保险重新归类为收益。如果现金流量对冲会计由于预测的交易不再可能发生而停止，则在保监处报告的金额立即重新归类为当前收益。

影响收益的衍生金额与影响收益的对冲项目在同一收益表行确认，主要是利息收入、利息支出、外汇收入和员工支出。

与海外业务净投资的合格对冲相关的外币交易损益在OCI内记录，扣除其税收影响后，并在OCI内记录累计外币兑换调整。该公司利用远期利率法评估其指定为其净投资对冲的外币衍生品的有效性。

有关衍生金融工具的额外披露，请参阅附注23。

普通股每股收益

普通股每股收益采用两级法计算，在这种方法下，收益分配给普通股股东和参与证券的持有人。包含不可没收的股息或股息等价物权利的未归属股票补偿奖励，在两级法下被视为参与证券。

基本每股收益的计算方法是，将分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以已发行普通股和基于股票的既得补偿奖励的平均数，如果接受者满足明确的归属条款或退休资格要求，则基于股票的补偿奖励。

稀释每股普通股收益是根据库存股方法或两类法中稀释程度较高的一种方法计算的。我们将普通股的平均流通股数量增加假定的普通股发行数量，假设行使股票期权，并使用库存股方法发行与基于股票的补偿奖励相关的股票(如果稀释)。稀释后每股收益的计算方法是，将分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以调整后的平均已发行普通股数量。

现金流量表

我们将现金定义为现金和银行到期的现金。从权益法被投资人收到的分配在现金流量表上被归类为经营活动的现金流入。权益法投资的超额收益在现金流量表上被归类为投资活动产生的现金流量。

注2 ─会计变革与新的会计准则

以下会计准则于2022年通过。

工作人员会计公报第121号

2022年3月，美国证券交易委员会员工发布《员工会计公报第121号》(《SAB121》)。SAB 121表达了员工对会计的看法

对于有义务保护为其平台用户持有的“加密资产”的实体。SAB 121规定，这些实体应就为其平台用户保障的加密资产提出负债和相应资产，负债和资产应按加密资产的公允价值计量。这与对托管的非加密资产的会计处理不同，后者不会导致资产记录在托管人的资产负债表上。我们在2022年第三季度通过了该指导意见。截至2022年12月31日，我们已经记录了极小的与我们保障的数字资产相关的资产和负债。

注3-收购和处置

我们有时会通过初始付款或收据以及与收盘后收入或收入增长相关的后续或有付款或收据来构建收购和资产剥离。有不是2022年或有付款或收据。 2022年12月31日，我们可能有义务支付额外对价使用合理的假设和估计，其范围可能从美元27百万至美元45百万在接下来的时间两年. 2022年12月31日，我们可能会收到额外的考虑使用合理的假设和估计，可能高达美元390万在接下来的时间五年.

2022年交易

2022年11月1日，纽约梅隆银行完成了对纽约Alcentra Group Holdings，Inc.的出售。（连同其子公司“Alcentra”）售价为美元350期末和或有百万现金对价考虑取决于是否达到某些性能阈值。我们记录了$11税前损失百万美元和美元40这笔交易的税后亏损为100万英镑。截至2022年10月31日，Alcenta拥有32200亿美元的资产管理(“AUM”)集中在优先担保贷款、高收益债券、私人信贷、结构性信贷、特殊情况和多策略信贷策略。此外，与Alcenta相关的商誉为#美元。434由于这次出售，100万美元从综合资产负债表中剥离。

2022年8月1日，纽约梅隆银行完成了对HedgeMark Advisors，LLC的出售，并记录了$37百万税前收益。作为出售的一部分，纽约梅隆银行获得了收购公司的股权。此外，与对冲马克相关的商誉为$13由于这次出售，从综合资产负债表中抽走了一百万美元.

2021年的交易情况

2021年10月1日，纽约梅隆银行完成了对基金行业商业解决方案提供商里程碑集团Pty Ltd.的收购，该公司包括在证券服务业务部门。

2021年10月29日，纽约梅隆银行完成了对Nykredit的存托和托管活动的收购，Nykredit包括在证券服务业务部门。

2021年12月23日，纽约梅隆银行完成了对最佳资产管理公司的收购，这是一家投资顾问公司，开发了专利软件，为投资者提供定制的投资解决方案，特别是直接指数解决方案，该解决方案包括在市场和财富服务业务部门。

与2021年收购相关的商誉和无形资产总额为991000万美元和300万美元70分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

2020年的交易情况

2020年第四季度，纽约梅隆银行达成协议，出售二法律实体。这些销售已于2021年第一季度和第三季度完成。纽约梅隆银行税后亏损总额为美元34 2020年第四季度这些交易价值100万美元，1美元42021年第三季度新增百万美元.

注4-证券

下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日证券的摊销成本、未实现损益总额以及公允价值。


2022年12月31日的证券			毛收入未实现				公平值
	摊余成本
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	32,103	$	93	$	2,663	$	29,533
主权债务/主权担保	10,906		5		547		10,364
机构住宅按揭证券(“RMBS”)	9,388		113		544		8,957
机构商业按揭证券(“MBS”)	8,656		89		685		8,060
超国家	8,129		4		399		7,734
外国担保债券	6,041		3		286		5,758
抵押贷款债券(“CLO”)	5,446		1		104		5,343
非机构商业性MBS	3,334		—		357		2,977
美国政府机构	2,465		52		223		2,294
外国政府机构	2,363		1		123		2,241
非机构RMBS	2,197		43		211		2,029
其他资产担保证券(“ABS”)	1,443		—		124		1,319
国家和政治分区	12		—		—		12

其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(A)(B)	$	92,484	$	404	$	6,266	$	86,622
持有至到期：
代理RMBS	$	34,188	$	1	$	4,229	$	29,960
美国财政部	10,863		—		895		9,968
美国政府机构	4,206		—		534		3,672
机构商业MBS	4,014		—		411		3,603
主权债务/主权担保	1,388		—		76		1,312
克洛斯	983		—		26		957

超国家	443		—		25		418
外国政府机构	66		—		6		60
非机构RMBS	30		2		1		31
国家和政治分区	13		—		2		11
持有至到期证券共计	$	56,194	$	3	$	6,205	$	49,992
总证券	$	148,678	$	407	$	12,471	$	136,614

（a）可供出售证券的摊销成本扣除信用损失拨备美元1万信用损失拨备主要与非机构人民币债券有关。

（b）包括未实现总收益美元347百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额179与从可供出售转入持有至到期的证券相关的累计其他全面收益中记录的百万。未实现收益主要与机构RMBS、美国国债和机构商业MBS有关。未实现损失主要与机构RMBS和美国国债有关。未实现的损益将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。


2021年12月31日的证券			毛收入未实现
	摊余成本						公平值
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	28,966	$	771	$	328	$	29,409
代理RMBS	14,333		270		73		14,530
主权债务/主权担保	13,367		79		67		13,379
机构商业MBS	8,102		345		42		8,405
超国家	7,599		24		50		7,573
外国担保债券	6,236		25		23		6,238
克洛斯	4,441		3		5		4,439
非机构商业性MBS	3,083		65		23		3,125
非机构RMBS	2,641		132		25		2,748
外国政府机构	2,694		9		17		2,686
美国政府机构	2,464		99		27		2,536
国家和政治分区	2,543		11		40		2,514
其他ABS	2,205		7		22		2,190
公司债券	2,099		19		52		2,066
其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(A)(B)	$	100,774	$	1,859	$	794	$	101,839
持有至到期：
代理RMBS	$	36,167	$	428	$	388	$	36,207
美国财政部	11,617		36		103		11,550
机构商业MBS	4,068		41		52		4,057
美国政府机构	2,998		—		71		2,927
克洛斯	983		—		1		982
主权债务/主权担保	922		18		2		938
超国家	54		—		—		54
非机构RMBS	43		2		—		45

国家和政治分区	14		1		—		15
持有至到期证券共计	$	56,866	$	526	$	617	$	56,775
总证券	$	157,640	$	2,385	$	1,411	$	158,614

（a）可供出售证券的摊销成本扣除信用损失拨备美元10万信用损失拨备主要与CLO有关。

（b）包括未实现总收益美元455百万美元的未实现亏损和未实现亏损总额75与从可供出售转入持有至到期的证券相关的累计其他全面收益中记录的百万。未实现收益主要与美国国债、机构RMBS和机构商业MBS有关。未实现损失主要与美国国债和机构RMBS有关。未实现的损益将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。

下表按毛额列出了已实现的损益。


证券收益（损失）净额
(单位：百万)	2022		2021		2020
已实现毛利	$	92	$	28	$	46
已实现总亏损	(535)		(23)		(13)
净证券（损失）收益总额	$	(443)	$	5	$	33

下表按类型列出了税前净证券（损失）收益。


证券收益（损失）净额
(单位：百万)	2022		2021		2020
国家和政治分区	$	(337)	$	—	$	—
公司债券	(177)		(3)		1
非机构RMBS	49		2		(1)
美国财政部	12		(3)		8
超国家	(2)		1		7
外国政府机构	(5)		1		8
其他	17		7		10
净证券（损失）收益总额	$	(443)	$	5	$	33

2022年，机构RMBS、美国政府机构和机构商业MBS，摊销成本总额为美元6.210亿美元，公允价值为6.1亿美元从可供出售证券转移至持有至到期证券。

2021年，美国国债、机构RMBS、机构商业MBS、CLO和美国政府机构摊销成本总计为美元13.410亿美元，公允价值为13.81000亿美元从可供出售的证券转移到持有至到期的证券。

上述转移减少了利率变动对累积其他综合收益的影响。

信用损失准备金-证券

与证券有关的信贷亏损拨备为$1截至2022年12月31日，RMBS为2.5亿美元，与非机构RMBS相关。与证券有关的信贷损失准备金为#美元。10截至2021年12月31日，为100万，主要与可供销售的CLO投资组合有关。

信用质量指标-证券

截至2022年12月31日，证券投资组合的未实现亏损总额主要是由于从购买之日起利率上升，以及某些从可供出售证券转移到持有至到期的证券，利率在转移之日一直上升。具体地说，$179截至2022年12月31日的未实现亏损百万美元和75下表中反映的截至2021年12月31日的100万美元与之前从可供出售转移到持有至到期的某些证券有关。未实现的

质押资产

截至2022年12月31日，纽约梅隆银行已抵押资产为美元138亿美元，其中包括106作为美联储贴现窗口潜在借款的抵押品的10亿美元和810亿美元承诺作为联邦住房贷款银行借款的抵押品。 2022年12月31日质押的资产组成包括美元12110亿美元的证券，12十亿美元的贷款，410亿美元的交易资产和1数十亿美元的银行计息存款。

如果美联储贴现窗口没有借款，美联储通常允许银行自由进出资产

质押资产账户出售或重新抵押资产用于其他目的。纽约梅隆银行定期将资产移入或移出其在美联储的抵押资产账户。

截至2021年12月31日，纽约梅隆银行已抵押资产为美元144亿美元，其中包括112在美联储贴现窗口承诺作为潜在借款抵押品的10亿美元和710亿美元承诺作为联邦住房贷款银行借款的抵押品。于2021年12月31日质押的资产组成包括美元12610亿美元的证券，12十亿美元的贷款，510亿美元的交易资产和1数十亿美元的银行生息存款。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，质押资产包括2410亿美元24分别为10亿美元，接受者被允许出售或再认购交付的资产。

我们也获得证券作为抵押品，包括转售协议下的收据、借入的证券、衍生品合同和托管协议，条款允许我们将证券出售或转借给他人。在2022年12月31日和2021年12月31日，收到的可出售或再抵押的证券的市值为$11510亿美元122分别为10亿美元。我们通常通过向第三方交付这些证券来出售或补充这些证券。截至2022年12月31日和2021年12月31日，出售或再抵押的证券抵押品的市值为美元7810亿美元78分别为10亿美元。

受限现金和证券

根据联邦和其他法规或要求，现金和证券可能是分开的。在2022年12月31日和2021年12月31日，根据联邦和其他法规或要求分离的现金为$710亿美元4分别为200亿美元和200亿美元。受限现金主要包括在综合资产负债表上银行的计息存款中。根据联邦和其他法规或要求分离的证券为$32022年12月31日的10亿美元42021年12月31日为10亿美元。受限证券来源于根据转售协议购买的证券，并包括在综合资产负债表上根据转售协议出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券。

注5-贷款与资产质量

贷款

下表提供了我们贷款组合的详细信息。


贷款	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
商业广告	$	1,732	$	2,128
商业地产	6,226		6,033
金融机构	9,684		10,232
租赁融资	657		731
理财贷款	10,302		9,792
财富管理抵押贷款	8,966		8,200
其他住宅按揭	345		299
资本募集融资	3,438		2,284
其他	2,941		2,541
透支	4,839		3,060
保证金贷款	16,933		22,487
贷款总额(a)	$	66,063	$	67,787

（a）扣除非劳动收入美元2252022年12月31日为百万美元，240截至2021年12月31日，为百万美元，主要与租赁融资有关。

我们在下表中按应收融资类别披露了与我们的贷款和资产质量相关的信息。

信贷损失准备

贷款和贷款相关承诺的信用损失拨备活动如下。这不包括与其他金融工具相关的信用损失拨备活动，包括现金和银行应收账款、银行生息存款、出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券、持有至到期证券、可供出售证券和应收账款。

贷款修改

如果债务人正在经历财务困难，而债权人给予债务人本来不会考虑的特许权，则修改后的贷款被视为问题债务重组(“TDR”)。TDR可以包括从债务人向债权人转让房地产或其他资产，或修改贷款期限。并非所有修改后的贷款都被视为TDR。我们修改了102022年贷款，总投资记录为美元14百万美元。2022年对其他住宅和商业房地产贷款的修改包括降低规定的利率，在某些情况下，容忍违约和延长到期日。

由于冠状病毒大流行，为将贷款归类为TDR提供了两种形式的救济：《冠状病毒援助、救济和经济保障法》(“CARE法”)，2021年《综合拨款法》和《机构间指导意见》延长了该法的相关规定。延长期截止于2022年1月1日。有关更多详细信息，请参阅注1。在2021年和2020年间，我们根据CARE法案或机构间指导修改了贷款，提供了短期贷款支付担保或修改后的本金和/或利息支付。这些贷款主要是住宅按揭和商业房地产贷款。我们没有确定任何修改为TDR。根据《CARE法》或机构间指导修改的贷款的未付本金余额为#美元。732022年12月31日为百万美元，150截至2021年12月31日，百万。

收视率。理财贷款是根据其他类型资产的质押，向选定的客户提供的。对于以其他资产为抵押的贷款，我们仔细分析了债务人的信用质量，但我们不认为这部分财富管理贷款组合是投资级的。

财富管理抵押贷款

财富管理抵押贷款的信用质量指标与外部评级无关。财富管理抵押贷款通常是向高净值个人发放的贷款，主要由住宅物业担保。这些贷款主要是只收利息、利率可调的抵押贷款，加权平均贷款与价值比率为61在起始点的百分比。在财富管理投资组合中，违约率是衡量信贷质量的关键指标。在2022年12月31日，不到11%的抵押贷款已经逾期。

截至2022年12月31日，财富管理抵押贷款组合包括以下地理集中：加利福尼亚州– 22%；纽约– 15%；佛罗里达州– 10%；马萨诸塞州– 8%；和其他– 45%.

租赁融资

截至2022年12月31日，租赁融资组合由多元化良好的资产支持的风险敞口组成，主要是房地产和大型运输设备。我们租赁剩余价值敞口的最大组成部分是飞机和货运相关的火车车厢。资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

其他住宅按揭

其他住宅按揭组合主要包括1至4个家庭的住宅按揭贷款，总额为3452022年12月31日为百万美元，2992021年12月31日为100万人。截至2022年12月31日，此投资组合包括97在2022年购买了100万笔固定利率巨额按揭贷款，加权平均按揭成数为70开始时的%。这些贷款通常与外部评级无关。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款以基金投资者的资本承诺和基金的募资权利为担保。

其他贷款

其他贷款主要包括向消费者发放的贷款，这些贷款完全以股票、共同基金和固定收益证券为抵押。

保证金贷款

我们有一块钱16.9截至2022年12月31日，有担保保证金贷款为10亿美元，而美元22.5截至2021年12月31日，已达10亿美元。保证金贷款以有价证券作抵押，借款人必须保持超过 100贷款价值的%。我们很少在此类贷款上遭受损失。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，总额为#美元。4.82022年12月31日的10亿美元3.1截至2021年12月31日，已达10亿美元。透支每天发生，通常在内偿还二营业日。

逆回购协议

2022年12月31日和2021年12月31日的逆回购协议以优质抵押品全额担保。结果，有不是2022年12月31日和2021年12月31日与这些资产相关的信用损失拨备。

注6-租赁

我们为企业办公室、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。我们的租约的剩余租约期限为 16年，其中一些包括延长或终止租赁的选择。在我们的一些公司办公地点，我们可能会就部分或全部空间和/或租赁期限达成分包安排。

注8-其他资产

下表提供了综合资产负债表中列报的其他资产的组成部分。


其他资产	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
公司/银行拥有的人寿保险	$	5,417	$	5,359
应收账款	4,924		4,178
未能交付	2,569		1,561
软件	2,260		2,096
预付养老金资产	1,651		1,946
合格的保障性住房项目投资	1,298		1,153
衍生工具交易应收现金抵押品	1,014		304
可再生能源投资	871		1,027
权益法投资	803		939
预付费用	764		476
其他股权投资(a)	695		449
应收所得税	481		538
美国联邦储备银行股票	478		472
套期衍生工具的公允价值	319		206
原始资本 (b)	218		357
合并投资管理基金的资产	209		462
其他(c)	1,884		886
其他资产总额	$	25,855	$	22,409

（a）包括战略股权、私募股权和其他投资。

（b）包括对对冲递延激励奖励的纽约梅隆银行基金的投资。

（c） 2022年12月31日和2021年12月31日，其他资产包括美元6百万美元和美元7分别为联邦住房贷款银行股票，按成本计算。

非随时可出售的股权证券

不可轻易出售的权益证券的公允价值不容易确定。该等投资的估值采用计量替代方案，即投资按成本减去任何减值，以及同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动所导致的正负变化进行估值。可观察到的价格变动在综合损益表的投资和其他收入中记录。我们的非现成流通股本证券总额为$4452022年12月31日为百万美元，264截至2021年12月31日，为百万美元，并计入上表中的其他股权投资。

下表列出了对非流通股本证券的调整。


对非流通股证券的调整							生活到目前为止
(单位：百万)	2022		2021		2020		生活到目前为止
向上调整	$	125	$	105	$	21	$	283
向下调整	(8)		—		—		(12)
净调整数	$	117	$	105	$	21	$	271

合格的保障性住房项目投资

我们投资经济适用房项目主要是为了满足公司根据《社区再投资法》的要求。我们对符合条件的保障性住房项目的总投资总额为美元1.32022年12月31日的10亿美元1.2截至2021年12月31日，已达10亿美元。为合格经济适用房项目未来投资提供资金的承诺总计美元6142022年12月31日为百万美元，543于2021年12月31日为百万，并计入综合资产负债表的其他负债。为未来投资提供资金的承诺摘要如下：2023年-美元239百万美元；2024年-美元135百万美元；2025年-美元172百万；2026年--美元24百万美元；2027年-美元1百万; 2028年及以后-美元43百万美元。

已确认的税收抵免和其他税收优惠为#美元。1452022年，百万美元1482021年为100万美元，137到2020年将达到100万。

所得税准备金中包括的摊销费用为#美元。1232022年，百万美元1242021年为100万美元，113到2020年将达到100万。

注9-存款

面额250，000美元或以上的定期存款总计美元1.42022年12月31日的10亿美元549截至2021年12月31日，百万。

截至2022年12月31日，总定期存款的预定到期日为$1.42023年10亿美元，1432024年为100万美元，而不到1到2025年将达到100万。不是定期存款计划在2025年后到期。

附注10-合同收入

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门的手续费和其他收入主要是可变的，取决于托管和/或管理的资产水平(“AUC/A”)、AUM和客户驱动的交易水平，如费用附表所述。

投资服务费主要依据AUC/A的市场价值；客户账户、余额和交易量；证券出借量和利差；以及其他服务费。根据资产市值计算的某些费用按月或按季计算欠款。

投资服务费还包括基于交易的费用，这些费用由客户的行动推动，并在某个时间点交付。这些基于交易的费用通常在交易日确认。其他合同投资服务费由AUC/A金额或账户或证券头寸数量驱动，按月或按季度计费。

证券服务、市场和财富服务业务部门中的几乎所有服务都是随着时间的推移而提供的。这些服务的收入使用时间流逝方法确认，等于预期发票金额，通常代表我们迄今完成的业绩提供给客户的价值。

投资管理费取决于AUM的总体水平和组合。管理费是为管理这些资产而收取的，以基点表示。管理费通常根据所管理资产的总体水平和这些资产投资的产品而定。

投资管理费收入还包括基于交易和基于账户的费用。这些费用，

合同余额

我们的客户是根据每份客户合同中商定的费用时间表进行计费的。来自客户的应收账款为$2.62022年12月31日的10亿美元2.5截至2021年12月31日，已达10亿美元。

合同资产是指由于某些合同条款而非时间推移而尚未向客户开具账单的应计收入，为#美元。482022年12月31日为百万美元，422021年12月31日为100万人。作为合同资产记录的应计收入通常按年记账。

来自客户的应收账款和合同资产均列入合并资产负债表上的其他资产。

合同负债是指在根据某些合同提供服务之前收到的付款，金额为#美元。1642022年12月31日为百万美元，1632021年12月31日为100万人。合同负债计入综合资产负债表中的其他负债。截至2021年12月31日，2022年确认的与合同负债有关的收入为$115百万美元。

合同资产和负债的变化主要与任何一方在合同项下的表现有关。

合同费用

获得被认为可收回的合同的增量成本被资本化为合同成本。这些成本来自支付销售激励措施，主要是财富管理业务，总额为#美元582022年12月31日为百万美元，642021年12月31日为100万人。资本化的销售奖励根据与资产相关的商品或服务的转移进行摊销。资本化销售奖励的摊销总额为#美元，主要包括在合并损益表的工作人员费用中。192022年，百万美元202021年为100万美元，21到2020年将达到100万。

履行合同的成本如果与现有合同或特定预期合同直接相关，产生或增强将用于履行履行义务的资源，并且是可收回的，则将被资本化。此类成本通常是启动成本，其中包括在合同开始时发生的任何直接成本，该合同使

履行履约义务，总额为#美元772022年12月31日为百万美元，232021年12月31日为100万人。这些资本化成本在预期合同期内按直线摊销。

未履行的履约义务

除了根据ASC 606进行实际权宜之计的选举之外，我们没有任何未履行的履约义务，与客户签订合同的收入。实际的权宜之计选择适用于(I)最初预期期限为一年或更短的合同，以及(Ii)我们确认其收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同。

注11-净利息收入

下表提供了综合利润表上呈列的净利息收入的组成部分。


净利息收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
利息收入
存放在美联储和其他中央银行的存款	$	1,019	$	(77)	$	50
在银行的存款	221		48		134
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	1,200		120		545
贷款	1,999		958		1,142
证券：
应税	2,502		1,702		2,118
免征联邦所得税	35		42		28
总证券	2,537		1,744		2,146
证券交易	142		52		92
利息收入总额	7,118		2,845		4,109
利息开支
在国内办事处的存款	980		(27)		176
驻外办事处的存款	607		(148)		(15)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	934		(4)		283
贸易负债	68		8		15
其他借入资金	9		8		16
商业票据	—		—		7
客户应付款	156		(2)		28
长期债务	860		392		622
利息支出总额	3,614		227		1,132
净利息收入	3,504		2,618		2,977
信贷损失准备金	39		(231)		336
扣除信用损失拨备后的净利息收入	$	3,465	$	2,849	$	2,641

附注12 ─所得税

所得税规定的组成部分如下：


所得税拨备	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
当期税费：
联邦制	$	190	$	160	$	465
外国	404		353		407
州和地方	19		107		163
当期税费总额	613		620		1,035
递延税费(福利)：
联邦制	104		208		(145)
外国	(5)		22		16
州和地方	56		27		(64)
递延税费(福利)合计	155		257		(193)
所得税拨备	$	768	$	877	$	842

除税前收入的组成部分如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
国内	$	1,697	$	2,965	$	2,698
外国	1,631		1,683		1,770
税前收入	$	3,328	$	4,648	$	4,468

我们的净递延所得税负债的组成部分如下：


递延税项净负债	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
折旧及摊销	$	2,063	$	2,149
养老金义务	374		451
其他负债	145		260
可再生能源投资	205		238
证券估值	(31)		81
股权投资	57		58
租赁	(25)		(2)
其他资产	(31)		(36)
贷款信用损失	(70)		(61)
未扣除税款的准备金	(154)		(126)
税收抵免结转	(224)		—
员工福利	(253)		(281)
美国的外国税收抵免	(100)		(83)
估值免税额	100		83
递延税项净负债	$	2,056	$	2,731

截至2022年12月31日，纽约梅隆银行拥有美元100数百万美元的美国外国税收抵免结转将于2029年开始到期。我们认为，这些外国税收抵免的好处很可能无法实现。因此，我们记录了一个

估值津贴美元100万我们相信我们更有可能完全变现剩余的递延所得税资产。该结论基于历史财务业绩和利润预测。

截至2022年12月31日，我们约有美元1.110亿美元的利润归属于已在海外永久再投资且未记录当地分销税拨备的外国子公司。如果将这些收入汇回国内，截至2022年12月31日的估计纳税义务将高达美元132百万美元。

法定联邦所得税率与我们的实际所得税率相符如下：


实际税率	截至12月31日的年度，
	2022		2021		2020
联邦税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠	1.8		2.3		1.8
海外业务	2.1		0.8		1.5
税收抵免	(6.1)		(4.6)		(4.1)
免税所得	(1.0)		(1.0)		(1.0)
联邦存款保险公司（“FDIC”）评估	0.4		0.3		0.3
股票薪酬	(0.6)		(0.1)		—
商誉减值	3.9		—		—
剥离子公司股票	1.0		—		—
其他-网络	0.6		0.2		(0.7)
实际税率	23.1	%	18.9	%	18.8	%


未确认的税务头寸
(单位：百万)	2022		2021		2020
1月1日开始余额，-毛额	$	138	$	119	$	173
前期税务状况：
增加	—		18		45
减少	(11)		(3)		(14)
本期税务头寸	8		9		15
聚落	(16)		(5)		(100)
法规到期	(13)		—		—
12月31日期末余额，-毛额	$	106	$	138	$	119

截至2022年12月31日，我们的总税务储备为美元106百万美元相比美元138截至2021年12月31日，百万。如果这些税收储备是不必要的，$106百万将影响未来时期的有效税率。我们在所得税费用中确认与所得税相关的应计利息和罚款（如果适用）。 2022年12月31日的资产负债表中包括应计利息（如适用）为美元33万截至2022年12月31日止年度与利息相关的额外税款费用为美元5百万，

未来五年到期的长期债务总额如下：2023年--美元5.3十亿美元；2024年-美元4.9十亿美元；2025年-美元5.2十亿美元；2026年-美元4.010亿美元；以及2027-2027美元1.6十亿美元。

附注14-可变利息实体

我们在可变利益实体(VIE)中拥有可变权益，其中包括对零售、机构和另类投资基金的投资，包括截至2022年11月1日的CLO结构，我们在这些结构中提供资产管理服务，其中一些是整合的。

我们从这些基金中赚取管理费，以及某些基金的绩效费用，还可能为新基金提供启动资金。这些基金的资金主要来自我们客户对基金股权或债务的投资。

此外，我们还投资于符合条件的经济适用房和可再生能源项目，这些项目旨在主要通过实现税收抵免来产生回报。这些项目的结构是有限合伙和有限责任公司，也是VIE，但不是合并的。

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日合并资产负债表中包括的增量资产和负债。任何合并VIE的净资产仅可用于清偿VIE的负债和清偿任何

投资者的所有权清算请求，包括我们在VIE投资的任何种子资本。


综合投资管理基金
	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
交易资产	$	203	$	443
其他资产	6		19
总资产 (a)	$	209	$	462

其他负债	$	1	$	3
总负债(b)	$	1	$	3
不可赎回的非控制性利益 (c)	$	7	$	196

（a）包括资产为美元的脆弱海洋生态系统862022年12月31日为百万美元，187截至2021年12月31日，百万。

(B)债务包括负债为#美元的脆弱海洋生态系统12022年12月31日为百万美元，2截至2021年12月31日，百万。

(C)资产包括不可赎回的非控股权益为#美元的脆弱海洋生态系统72022年12月31日为百万美元，43截至2021年12月31日，百万。

我们没有提供合同未要求向我们的VIE提供的财务或其他支持。此外，任何合并VIE的债权人对纽约梅隆银行的一般信贷没有任何追索权。

非合并VIE

截至2022年12月31日和2021年12月31日，以下与VIE相关（我们不是主要受益人）的资产和负债已纳入我们的合并资产负债表，主要与我们对合格经济适用房和可再生能源项目的投资会计相关。

附注15 ─股东权益

普通股

纽约梅隆银行有 3.510亿股法定普通股，面值为$0.01每股。2022年12月31日，808,444,600普通股已发行。

2022年7月，我们的董事会批准了一项9普通股季度现金股息增加%，从1美元0.34至$0.37每股。

普通股回购计划

2021年6月，随着美联储发布2021年全面资本分析和审查(CCAR)压力测试，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购最高可达$6.010亿股普通股，从

2021年第三季度，并将持续到2022年第四季度。

2022年，我们回购了2.0百万股普通股，平均价格为$61.08每股普通股，总额为$124百万美元。

2023年1月，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购金额最高可达$5.0从2023年1月1日开始发行10亿股普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

股票回购可通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。

优先股不受偿债基金运作的约束，不能转换为我们普通股的股份或任何其他类别或系列的其他证券。我们可以根据自己的选择全部或部分赎回A系列优先股。我们亦可选择于任何股息支付日期赎回D系列优先股，全部或部分于2023年6月股息支付日期或之后赎回，于任何股息支付日期赎回F系列优先股，于2026年9月股息支付日期或之后赎回F系列优先股，于2025年9月股息支付日期或之后赎回G系列优先股，于任何股息支付日期赎回H系列优先股，于2026年3月股息支付日或之后，以及于任何股息支付日(全部或部分)于2026年12月股息支付日或之后，第一系列优先股。D系列、F系列、G系列、H系列或I系列优先股可以在监管资本处理事件后90天内的任何时间全部赎回，但不能部分赎回。优先股的赎回

股票须事先获得美联储的批准。

暂时性权益

临时股本为$1092022年12月31日为百万美元，1612021年12月31日为100万人。临时权益指因股权分类股份支付安排而录得的可赎回非控股权益的赎回价值，该等安排目前可赎回或预期可赎回。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行，包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司确定一定的资本金水平。为了保持母公司作为金融控股公司的地位，我们在美国的银行子公司和纽约梅隆银行必须符合“资本充足”的条件。截至12月31日，

2022年和2021年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。

我们最大的合并银行子公司纽约梅隆银行的监管资本比率如下所示。


综合及最大银行附属公司监管资本比率(a)	12月31日，
	2022		2021
综合监管资本比率：
普通股一级(“CET1”)比率	11.2	%	11.2	%
一级资本充足率	14.1		14.0
总资本比率	14.9		14.9
第1级杠杆率	5.8		5.5
补充杠杆率(SLR)(b)	6.8		6.6

纽约梅隆银行监管资本比率：
CET1比率	15.6	%	16.5	%
一级资本充足率	15.6		16.5
总资本比率	15.7		16.5
第1级杠杆率	6.2		6.0
单反 (b)	7.7		7.6

(A)与我们的CET1、一级资本和总资本比率相比，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是根据标准化方法和高级方法计算的比率中的较低者。1级杠杆率基于1级资本和季度平均总资产。纽约梅隆银行的一级资本充足率和总资本充足率必须分别至少达到6%和10%，才能符合“资本充足率”的要求。对于我们最大的银行子公司纽约梅隆银行来说，其CET1、一级资本、总资本和一级杠杆率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%，才有资格被称为“资本充足”。

(B)补充说，SLR是基于一级资本和总杠杆敞口，其中包括某些表外敞口。要想让纽约梅隆银行符合“资本充足”的标准，其SLR必须至少达到6%。

未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更广泛的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。如果像纽约梅隆银行这样的BHC，或者像纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行这样的银行，未能满足最低资本金要求或未能达到“资本充足”的要求，将实施监管制裁和限制。

下表列出了我们根据标准化和高级方法确定的资本构成和风险加权资产、用于杠杆资本目的的平均资产以及用于SLR目的的杠杆敞口。


资本成分和风险加权资产	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
CET1：
普通股股东权益	$	35,896	$	38,196
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(17,210)		(18,649)
退休基金净资产	(317)		(400)
嵌入商誉	(279)		(300)
递延税项资产	(56)		(55)
其他	(2)		(46)
CET1总数	18,032		18,746
其他一级资本：
优先股	4,838		4,838


其他	(14)		(99)
第1级资本总额	$	22,856	$	23,485

第2级资本：
次级债务	$	1,248	$	1,248
信贷损失准备	291		250
其他	(11)		(11)
总二级资本-标准化方法	1,528		1,487
超出预期的信贷损失	50		—
减：信用损失备抵	291		250
二级资本总额-高级方法	$	1,287	$	1,237

总资本：
标准化方法	$	24,384	$	24,972
先进的方法	$	24,143	$	24,722

风险加权资产：
标准化方法	$	159,096	$	167,608
高级方法：
信用风险	$	90,243	$	98,310
市场风险	2,979		3,069
操作风险	68,450		63,688
高级方法总数	$	161,672	$	165,067

第1级杠杆率的平均资产	$	396,643	$	430,102
单反的总杠杆风险敞口	$	336,049	$	354,033

（a）减去与无形资产和可扣税善意相关的递延所得税负债。

下表列出了纽约梅隆银行和我们最大的银行子公司纽约梅隆银行超过美国资本规则确定的资本门槛的资本金额。


2022年12月31日资本超过门槛
(单位：百万)	已整合		(a)	纽约梅隆银行
CET1	$	4,290		$	11,175	(a)
一级资本	6,689			9,236		(a)
总资本	4,742			6,751		(a)
第1级杠杆率	6,990			4,033		(b)
单反	6,054			4,442		(b)

（a）基于最低要求标准，具有适用的缓冲区。

（b）基于资本充足的标准.

附注17-基于股票的薪酬

我们的长期激励计划规定向纽约梅隆银行的员工和董事发放限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)和其他基于股票的奖励，包括期权。2022年12月31日，根据2019年4月批准的长期激励计划，我们可能会发布17,569,917新的基于股票的奖励，所有这些奖励都可以作为限制性股票或RSU发行。与退休资格归属相关的基于股票的薪酬支出总计为$722022年，百万美元642021年为100万美元，43到2020年将达到100万。

限制性股票、RSU和业绩股单位

限制性股票和RSU是根据我们的长期激励计划授予的，不向接受者支付任何费用。这些奖励可被没收，直到某些限制失效，包括在特定时期内继续受雇。限制性股票的接受者有权享有投票权，通常也有权获得普通股的股息。RSU使接受者有权在适用的限制失效后获得普通股份额。接受者通常有权获得现金支付，等同于在RSU未偿还期间就相关普通股支付的任何股息，但没有投票权。

限制性股票和RSU的公允价值等于授予之日我们普通股的公允市场价值。费用在授权期内确认，这通常是零至四年。确认的限制性股票和RSU的总薪酬支出为#美元。2932022年，百万美元2602021年为100万美元，188到2020年将达到100万。在综合损益表中确认的与薪酬费用有关的所得税利益总额为#美元。692022年，百万美元622021年为100万美元，45到2020年将达到100万。

纽约梅隆银行执行委员会成员被授予目标奖513,1012022年业绩共享单位(“PSU”)，648,973在2021年和402,486在2020年。2022年和2021年执行委员会PSU将基于两种不同的独立衡量标准授予，即业绩状况和市场状况拆分70%基于有形普通股股东权益回报率(“ROTCE”)和30股东总回报的百分比(“TSR”)。使用蒙特卡罗模拟对TSR部分进行了评估

方法，而ROTCE部分是根据授予之日的公平市场价值计量的。每种情况只影响其适用部分(70%/30占PSU总奖金的%)。业绩和市场状况是在以下情况下衡量的三年以确定要授予的PSU总数的最终百分比。最终获得的PSU总额将是PSU奖项中两个独立的、不同的表现和基于市场的部分的总和，但上限为150授予的PSU总数的百分比。最终支付取决于人力资源和薪酬委员会的酌处权。这些奖励被归类为股权，由于这种自由裁量权，ROTCE部分按市价计价。

2020年PSU奖悬崖背心三年根据支付表确定的归属股票数量，该支付表参考了与平均收入增长和平均营业利润率相关的业绩条件，两者均已调整，并受人力资源和薪酬委员会酌情决定。由于这种自由裁量权，这些奖励被归类为股权，并按市价按收益计价。

下表汇总了我们2022年的非既得性PSU、限制性股票和RSU活动。


非既得PSU、限制性股票和RSU活动	数量股票(a)	加权平均公允价值授予日期
截至2021年12月31日的非归属PSU、限制性股票和RSU	14,681,987	$	45.55
授与	6,781,743	58.75
既得	(5,481,015)	47.73
被没收	(896,580)	50.76
截至2022年12月31日的非归属PSU、限制性股票和RSU	15,086,135	$	50.38

（a）包括执行委员会PSU和董事会股票奖励中赚取的股息股份。

截至2022年12月31日，美元326与未归属的PSU、限制性股票和RSU相关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预计将在加权平均期内确认 2.4好几年了。

已归属的限制性股票、受限制股票单位和受限制股票单位的公允价值总额为美元2642022年，百万美元2402021年为100万美元，2632020年百万。既得股份税收减免实现的实际超额税收优惠（费用）总计美元162022年百万美元，美元（82021年）百万美元和（4）2020年百万。


期权的总内在价值	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021		2020
杰出的	$	—	$	15	$	43
可操练	$	—	$	15	$	43

行使期权的总内在价值为#美元。152022年，百万美元482021年为100万美元，21到2020年将达到100万。

从期权行使中收到的现金总计美元92022年，百万美元502021年为100万美元，462020年百万。行使期权的税收减免实现的实际超额税收优惠总计美元32022年，百万美元82021年为100万美元，22020年百万。税收优惠在所得税拨备中确认。

附注18-员工福利计划

纽约梅隆银行拥有固定福利和/或固定缴款退休计划以及其他提供医疗保健福利的退休后计划。

固定福利养老金计划涵盖约 8,100美国员工及大约 15,700非美国雇员。

纽约梅隆银行有一美国的合格和几个不合格的固定收益养老金计划，以及海外的几个养老金计划。

自2015年6月30日起，美国合格和非合格固定福利计划下的福利应计被冻结。这一变化导致这些计划的参与者在2015年6月30日之后不会根据服务或工资获得额外的福利。自2010年12月31日起，这些计划之前不对新参与者开放。

自2018年12月31日起，根据我们最大的外国计划，福利应计被冻结，该计划涵盖某些英国员工。这一变化导致该计划的参与者在2018年12月31日之后不会根据服务或薪酬获得额外的福利。大多数英国员工目前只在固定缴费的基础上获得福利。受养老金计划冻结影响的英国员工于2019年1月1日开始在固定缴费的基础上获得福利。

假定的医疗成本趋势

在确定2023年国内福利支出时使用的假定医疗成本趋势比率为6.85%，降至3.942076年医疗保险前费用和6.50百分比降至3.942076年用于医疗保险成本的百分比。最初的趋势率假设是根据最近的医疗保健市场经验，并考虑到退休人员可获得的计划的成本特征，对短期成本增长的估计。多年来，全国卫生支出年均增长超过国内生产总值普遍增长。然而，这些趋势能持续多久是有实际限制的。假设医疗保健支出将被允许消耗经济的大部分是不现实的。因此，长远来说，我们预期医疗费用会受到市民支付较高医疗费用的能力和意愿所限制。这一假设意味着，最终的趋势增长率应该与经济的预期长期增长有关。因此，我们假设最终通胀率由人均GDP的实际增长、可归因于技术创新的长期增长以及假设的长期通货膨胀率组成。最初的趋势被假设为随着时间的推移而下降到这个终极比率。这些长期趋势影响是使用长期医疗成本趋势的盖岑模型开发的。

养恤金和保健计划的下列福利付款预计将在今后10年内支付，这些福利付款将酌情反映预期的未来服务：


预期福利付款
(单位：百万)		国内		外国
养老金福利：
年	2023	$	267	$	42
	2024	269		42
	2025	267		44
	2026	267		45
	2027	265		48
	2028-2032	1,290		276
养老金福利总额		$	2,625	$	497
医疗福利：
年	2023	$	9	$	—
	2024	9		—
	2025	9		—
	2026	8		—
	2027	8		—
	2028-2032	35		1
总医疗保健福利		$	78	$	1

计划缴款

我们预计将在2023年为我们的固定收益养老金计划提供现金捐助，金额为$19用于国内计划的百万美元和美元7一百万美元用于海外计划。

我们预计将在2023年为我们的退休后医疗保健计划提供现金捐助，金额为9国内计划为100万美元，不到$1一百万美元用于海外计划。

投资策略和资产配置

我们负责管理国内和国际上的各种员工养老金和退休后医疗福利计划。国内计划由纽约梅隆银行的福利管理委员会管理，该委员会是一个指定的受托人。在符合以下规定的情况下，纽约梅隆银行的福利投资委员会负责计划资产的投资，该委员会是国内计划的另一个指定受托机构。福利投资委员会的职责包括投资所有国内固定收益计划资产，以及确定向所有国内固定缴款计划参与者提供的投资选择。福利投资委员会定期对投资业绩、资产配置和投资经理的适宜性进行审查。此外，福利投资委员会还监督外国界定福利计划的区域治理委员会。

我们对美国和外国计划的投资目标是最大化总回报，同时保持广泛多样化的投资组合，主要目的是履行未来福利支付的义务。我们的计划主要投资于固定收益和股权证券。一般来说，对于国内计划的投资组合，固定收益证券的范围可以从35%到 100计划资产、股权证券和另类投资的百分比范围为0%到 65计划资产和现金等价物的百分比可持有的金额范围为0%到 10计划资产的百分比。核准范围内的实际资产分配会因经济状况(当前及预测)、过渡性重新分配的时间及专业顾问的意见而不时有所不同。

我们的养老金资产投资如下：


资产配置	国内				外国
	2022		2021			2022		2021
固定收益	60	%	60	%		74	%	82	%
股票	36		37			12		8
另类投资	3		2			12		9
现金	1		1			2		1
养老金总资产	100	%	100	%		100	%	100	%

在2022年12月31日和2021年12月31日，我们的养老金计划中没有持有纽约梅隆银行的股票。美国退休后医疗保健计划的资产投资于保险合同。

计划资产的公允价值计量

根据ASC 715，薪酬-退休福利，我们为其养老金计划资产的公允价值计量建立了一个三级层次结构，基于截至计量日期对资产估值的投入的透明度。估值层次结构与ASC 820中的指导一致，公允价值计量，详见附注20。

以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类资产进行的一般分类。

现金和货币

这一类别主要包括外币余额，并列入估值层次结构的第一级。外币按现行汇率按月折算。

普通股和优先股以及交易所交易基金

这些投资包括股票，按个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值(如果有的话)。普通股和优先股以及交易所交易基金包括在估值等级的第一级。

集体信托基金

集合信托基金包括没有现成市场的混合型和美国股票型基金

语录。基金的公允价值是基于投资组合中的证券，这些证券通常是基金在出售证券时可能合理地预期获得的金额。这些资金使用每日或每月可观察到的投入进行估值。集体信托基金包括在估值等级的第二级。

固定收益投资

固定收益投资包括美国国债、美国政府机构、主权政府债务、州和政治分支、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金。在流动性高的场外交易(“OTC”)市场上活跃交易的美国国债和某些主权债务证券的估值是按照交易该证券的活跃市场所报告的收盘价进行的，并将其计入估值等级的第一级。美国政府机构、主权政府债务、州和政治部门、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金的估值基于收益率和信用评级相似的可比证券的报价。当没有相同或类似债券的报价时，债券使用贴现现金流进行估值，这些贴现现金流最大限度地增加可观察到的投入，如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险的调整，如信贷和流动性风险。美国政府机构、主权政府债务、州和政治部门、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金主要包括在估值层次的第二级。

以每股资产净值计量的其他资产，作为一种实际的权宜之计

作为一种实际的权宜之计，按资产净值计量的其他资产包括基金的基金、风险资本和合伙企业权益以及其他基金。这些基金没有现成的市场报价。基金的公允价值是基于投资组合中基金的资产净值，这反映了基金持有的基础投资的价值减去其负债。标的投资的公允价值通常是基金在出售投资组合中那些难以估值或流动性不佳的投资时可能合理预期获得的金额。这些基金要么按日计价，要么按月计价。风险投资的公允价值

而合伙权益是基于基金经理提供的基础基金公允价值的养老金计划所有权百分比。这些基金通常按季度进行估值。

下表按标题和ASC 820列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日各主要计划资产类别的公允价值。公允价值计量、估值层次结构。


按公允价值经常性计量的计划资产- 2022年12月31日的国内计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
普通股和优先股：
美国股票	$	897	$	—	$	—	$	897
非美国股票	351		—		—		351

集体信托基金：
美国股票	—		169		—		169
混合	—		493		—		493
固定收益：
美国公司债券	—		2,333		—		2,333
美国国债	214		—		—		214
国家和政治分区	—		88		—		88
主权政府义务	6		26		—		32
美国政府机构	—		21		—		21
超国家	—		12		—		12
其他	—		28		—		28

交易所买卖基金	8		—		—		8
公允价值层级中的国内计划资产总额	$	1,476	$	3,170	$	—	$	4,646
以资产净值计量的其他资产：
基金的基金							154
风险投资和合伙人利益							6
国内计划资产总额，按公允价值计算							$	4,806


按公允价值经常性计量的计划资产- 2022年12月31日外国计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
公司债务基金	$	—	$	611	$	—	$	611
股票型基金	—		117		—		117
主权/政府债务基金	—		111		—		111
现金和货币	16		—		—		16
公允价值层级中的海外计划资产总额	$	16	$	839	$	—	$	855
以资产净值衡量的其他资产							120
外国计划资产总额，按公允价值计算							$	975


按公允价值经常性计量的计划资产- 2021年12月31日国内计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
普通股和优先股：
美国股票	$	1,115	$	—	$	—	$	1,115
非美国股票	213		—		—		213

集体信托基金：
美国股票	—		615		—		615
混合	—		588		—		588
固定收益：
美国公司债券	—		2,863		—		2,863
美国国债	342		—		—		342
国家和政治分区	—		115		—		115
主权政府义务	6		46		—		52
美国政府机构	—		39		—		39
超国家	—		12		—		12
其他	—		18		—		18

公允价值层级中的国内计划资产总额	$	1,676	$	4,296	$	—	$	5,972
以资产净值计量的其他资产：
基金的基金							150
风险投资和合伙人利益							7
国内计划资产总额，按公允价值计算							$	6,129


按公允价值经常性计量的计划资产- 2021年12月31日外国计划
(单位：百万)	第1级		二级		第三级		总公平值
公司债务基金	$	—	$	1,325	$	—	$	1,325
主权/政府债务基金	—		147		—		147
股票型基金	—		154		—		154
现金和货币	18		—		—		18
公允价值层级中的海外计划资产总额	$	18	$	1,626	$	—	$	1,644
以资产净值衡量的其他资产							163
外国计划资产总额，按公允价值计算							$	1,807

以每股资产净值计量的其他资产，作为一种实际的权宜之计

作为实际权宜之计，某些养老金和退休后计划资产投资于基金、风险资本和合伙企业权益以及使用资产净值估值的其他合同。基金投资的资金可根据与基金经理的基金达成的协议以资产净值赎回。


2022年12月31日使用资产净值估值的资产
(百万美元)	公平值		无资金支持承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金 (a)	$	154	$	—	每月	30-45六天
风险投资和合伙人利益 (b)	91		—		不适用	不适用


其他合同（c)	35		—		不适用	不适用
总	$	280	$	—


2021年12月31日使用资产净值估值的资产
(百万美元)	公平值		无资金支持承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金 (a)	$	150	$	—	每月	30-45六天
风险投资和合伙人利益 (b)	128		—		不适用	不适用


其他合同(c)	42		—		不适用	不适用
总	$	320	$	—

(a)基金中的基金包括多策略对冲基金，这些基金利用投资策略进行长期投资和短期投资范围的投资。

(b)风险投资和合伙企业权益没有赎回权。这些基金的分配将在基础投资清算时收到。

(c)其他合同包括投资于保险公司集合账户的资产，这些资产由资产管理公司私下估值。

不适用-不适用。

固定缴款计划

我们在美国和某些非美国地区赞助固定缴款计划，所有这些计划都根据当地法律进行管理。最重要的固定缴款计划是纽约梅隆银行公司在美国发起的401(K)储蓄计划，该计划基本上覆盖了所有美国员工。

根据纽约梅隆银行公司2022年和2021年的401(K)储蓄计划，该公司符合100参与者贡献的百分比最高可达7员工符合条件的基本工资的百分比，金额上限为$16,000每位参与者。此外，每年的非选任捐款为#美元。750在2022年和2021年向符合资格的基本工资低于$的每位参与者发放100,000一年，并被记入至少一年尽职尽责。2020年，该公司与100第一个的百分比4员工合格基本工资的百分比外加50下一个的百分比2参与者缴纳的符合资格的基本工资的百分比，最高匹配缴费为5%，受法定限制。此外，每年的非选择性缴费相当于22020年向参与者发放了符合条件的基本工资的%。

在2022年12月31日和2021年12月31日，纽约梅隆银行公司拥有401(K)储蓄计划9.2百万美元和9.5百万股我们的普通股。总资产的公平价值为#美元。7.82022年12月31日的10亿美元9.42021年12月31日为10亿美元。我们记录的费用为$。2762022年，百万美元2582021年为100万美元，249到2020年，主要是为我们的固定缴款计划缴款。

我们还有一项员工持股计划，涵盖在2008年7月1日或之前聘用的某些国内全职员工。员工持股计划与固定收益养老金计划一起工作。员工有权在退休时根据员工持股计划或此类固定收益养老金计划获得较高的福利。根据固定福利养老金计划支付的福利由根据员工持股计划赚取的福利的等值抵消。

在2022年12月31日和2021年12月31日，员工持股计划拥有3.7百万美元和4.0百万股我们的普通股。员工持股总资产的公允价值为#美元。1712022年12月31日为百万美元，2362021年12月31日为100万人。本公司不得向员工持股计划作出贡献。

福利投资委员会任命信托顾问公司作为独立受托机构，以(I)作出与继续审慎地将纽约梅隆银行或其附属公司的普通股作为计划下的投资选项(计划发起人决定除外)提供给参与者的所有受托决定，以及(Ii)选择和监督由纽约梅隆银行或其附属公司管理的任何主动或被动管理的投资，作为计划下的投资选项提供给参与者，自我定向账户除外。

附注19-公司财务信息(母公司)

根据我们的单一入口点解决策略，我们已成立一间中间控股公司(“IHC”)，以便在发生重大财务困难或倒闭时，向若干主要附属公司提供资本及流动资金。2017年，我们与主要子公司和其他相关实体达成了一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须遵守

母公司以满足其近期的现金需求。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。IHC向母公司提供了无担保的次级融资票据以及承诺的信贷额度，允许母公司提取偿还短期债务所需的资金。因此，在一切照常的情况下，母公司有望继续获得支付股息、回购普通股、偿还债务和履行其他义务所需的资金。如果我们预计的财务资源严重恶化，母公司即将破产，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并应支付，并且支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移到IHC。因此，在严重的财务压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括与证券有关的义务)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

根据联邦和州银行法，我们的银行子公司受到股息限制。根据这些法规，任何一年的股息如果超过银行当年的净利润和前两年的留存净利润，都必须事先获得监管部门的同意。此外，此类银行子公司在扣除逾期六个月或以上的所有贷款本金超过信贷损失准备的金额后，不得宣布超过手头净利润的股息。

股息的支付也受到银行最低资本金要求和缓冲的限制。截至2022年12月31日，我们的银行子公司超过了这些要求。

在2022年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布大约$3.410亿美元，而不需要监管豁免。此外，截至2022年12月31日，母公司的非银行子公司的流动资产约为1美元。4.4十亿美元。

银行子公司宣布的股息为#美元。1.02022年10亿美元，美元2.52021年为10亿美元，1.5十亿

在2020年。美联储和货币监理署发布了额外的指导方针，要求BHC和国家银行根据各自的运营收入、资本需求、资产质量和整体财务状况不断评估现金股息水平。

联储局有关BHC支付现金股息的政策规定，作为审慎的银行业务，BHC不应维持现金股息率，除非其可供普通股股东使用的净收入足以支付股息，而预期的盈利保留率似乎与控股公司的资本需求、资产质素和整体财务状况一致。如果支付股息会构成不安全或不健全的银行行为，美联储也可以禁止股息。

2021年6月，随着美联储发布2021年CCAR压力测试，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购最高可达$6.0普通股从2021年第三季度开始，一直持续到2022年第四季度。

《联邦储备法》限制我们的保险子公司银行向母公司及其某些非银行附属机构提供信贷，并要求提供抵押品。此外，对这些银行对纽约梅隆银行及其附属公司的股票和其他证券的投资金额也有限制，并限制这些银行接受其证券作为贷款抵押品。银行向我们的每一家附属公司提供的信贷仅限于10该银行监管资本的%，以及纽约梅隆银行和所有此类关联公司的合计20%，抵押品必须介于100%和130信用额度的%，取决于抵押品的类型。

如果母公司的一家全国性银行或纽约银行的股本发生减值

作为银行的股东，母公司约克梅隆可能会被要求支付这样的欠款。

母公司为潘兴有限责任公司和潘兴有限公司子公司的未承诺信贷额度提供担保。上述母公司担保是完全和无条件的，并载有与次级债务母公司担保有关的标准规定。此外，母公司还根据需要为其合并子公司的债务提供担保或赔偿。一般来说，这些赔偿中没有规定的名义金额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。因此，我们无法估计在这些赔偿下的最高赔付金额。然而，我们认为，根据这些担保和赔偿，我们必须支付任何实质性付款的可能性微乎其微。

母公司2020年的财务数据包括用于财务报告目的的梅隆融资公司，因为该实体的职能有限，而且纽约梅隆银行无条件担保其债务。

母公司的简明财务报表如下：

简明损益表-纽约银行梅隆公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
来自银行子公司的股息	$	1,006	$	2,490	$	1,485
来自非银行子公司的股息	880		1,106		1,199
银行子公司的利息收入	25		—		—
非银行子公司的利息收入	37		30		53

其他收入	57		56		50
总收入	2,005		3,682		2,787
利息支出(包括#美元10, $6及$30，分别发给子公司)	853		339		520
其他费用	433		153		168
总费用	1,286		492		688
子公司未分配净收入中的所得税前收益和权益	719		3,190		2,099
所得税（福利）	(190)		(92)		(289)
未分配净利润中的权益：
银行子公司	1,696		282		1,278
非银行子公司	(32)		195		(49)
净收入	2,573		3,759		3,617
优先股股息和赎回费用	(211)		(207)		(194)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	$	2,362	$	3,552	$	3,423

浓缩资产负债表-纽约银行梅隆公司（母公司）


	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
资产：
现金和银行到期款项	$	376	$	356
证券	1		4

对子公司和关联公司的投资和预付款：
银行	33,795		34,721
其他	38,119		37,748
小计	71,914		72,469
法人人寿保险	793		786
其他资产	610		623
总资产	$	73,694	$	74,238
负债：
递延补偿	$	372	$	435

附属借款	914		3,585
其他负债	1,995		1,283
长期债务	29,679		25,901
总负债	32,960		31,204
股东权益	40,734		43,034
总负债和股东权益	$	73,694	$	74,238

现金流量简明表-纽约银行梅隆公司（母公司）


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
经营活动：
净收入	$	2,573	$	3,759	$	3,617
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

子公司未分配净（收入）中的权益	(1,664)		(477)		(1,229)
应计应收利息变化	(8)		75		(17)
应付应计利息变化	78		(15)		(26)
应缴税款变化 (a)	(3)		(142)		(281)
其他，净额	221		(260)		368
经营活动提供的净现金	1,197		2,940		2,432
投资活动：



子公司的收购、投资和预付款 (b)	(1,962)		870		(1,442)

投资活动提供的现金净额(用于)	(1,962)		870		(1,442)
融资活动：

发行长期债券所得收益	9,179		5,186		2,993
偿还长期债务	(4,000)		(4,250)		(3,950)
子公司预付款变化	(2,917)		820		1,195
普通股发行	23		63		58
发行优先股	—		1,287		1,567
收购的库存股	(124)		(4,567)		(989)
优先股赎回	—		(1,000)		(583)
支付的现金股利	(1,376)		(1,323)		(1,296)

融资活动提供(用于)的现金净额	785		(3,784)		(1,005)
现金及应收银行款项变动	20		26		(15)
年初银行的现金和到期款项	356		330		345
年末现金及应收银行款项	$	376	$	356	$	330
补充披露
支付的利息	$	774	$	354	$	546
已缴纳的所得税	—		—		3
退还的所得税	—		1		—

(a) 包括从子公司收到的税款#美元702022年，百万美元212021年为100万美元，736到2020年将达到100万。

（b）包括$2,778现金流出百万美元，扣除美元8162022年现金流入百万美元，10现金流出百万美元，扣除美元8802021年现金流入百万美元和3,715现金流出百万美元，扣除美元2,2732020年，现金流入将达到100万美元。

附注20-公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值计量采用三级层次结构，其依据是截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度。在评估负债时，纽约梅隆银行自身的信誉也会被考虑在内。

公允价值侧重于在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间的有序交易(即非强制清算或廉价出售)中的退出价格。如果资产或负债的活动数量和水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，确定有意愿的市场参与者在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况，并需要使用重大判断。目标是从公允价值加权指标中确定在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点数。

公允价值的确定

我们已经建立了确定公允价值的程序。公允价值以活跃市场的报价(如有)为基础。对于无法获得近期外汇交易报价的金融工具，我们根据贴现现金流分析、与类似工具的比较以及金融模型的使用来确定公允价值。贴现现金流分析取决于估计的未来现金流和利率水平。基于模型的定价使用利率、汇率、期权波动率和其他因素的可观察价格的输入。模型通过独立的内部风险管理功能进行基准测试和验证。我们的估值过程考虑了交易对手信用质量、流动性、集中度和模型参数的可观性等因素。可作出估值调整，以按公允价值记录金融工具。

大多数衍生品合约的估值使用的模型是根据可观察到的市场数据进行校准的，并采用标准的市场定价理论进行估值。估值模型通过使用信用违约掉期市场隐含的交易对手信用利差来折现每笔交易对交易对手的预期敞口，从而纳入交易对手的信用风险。我们还使用纽约梅隆银行调整了对交易对手的预期负债信用违约互换市场所暗示的自己的信用利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

在某些情况下，在不活跃或不太活跃的市场交易的工具可能看不到最近的价格。在评估受流动性问题影响的金融工具估值的不确定性后，我们对其价值进行了调整。流动性调整的确定包括外部报价的可用性、自最近一次可用报价以来的时间以及工具的价格波动。

某些财务模型中的某些参数不能直接观察到，因此是基于管理层的估计和判断。这些金融工具的交易通常不那么活跃。我们应用估值调整，以减少基于模型的估计价值中的误差和修订的可能性。例如，无法观察到相关性和回收率等参数的产品。

上述在不活跃或不太活跃的市场进行交易的工具的方法可能产生的当前公允价值计算可能不表明可变现净值或反映未来公允价值。我们相信我们确定公允价值的方法是适当的，并与其他市场参与者一致。然而，使用不同的方法或不同的假设对某些金融工具进行估值可能会导致对公允价值的不同估计。

估值层次结构

公允价值计量采用三级估值层次结构，根据截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度进行披露。下面将介绍这三个级别。

1级：估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。一级资产和负债包括某些债务和股权证券、活跃在交易所交易的衍生金融工具和高流动性的政府债券。

2级：1级价格以外的可观察投入，例如，活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及基本上整个金融工具期限内可观察到或可直接或间接证实的投入。第2级资产和负债包括债务工具

它们的交易频率低于交易所交易的证券和衍生金融工具，后者的模型投入可以在市场上观察到，或者可以由市场观察到的数据来证实。

3级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

估值方法

以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。

证券

我们主要根据具有合理价格透明度的定价来源来确定公允价值。如果在活跃的市场上有报价，我们会将证券归类在估值层次的第一级。证券包括多头头寸和空头头寸。一级证券包括在流动性高的场外交易市场、货币市场基金和交易所交易股票中交易活跃的美国国债和某些主权债务证券。

如果没有报价市价，则公允价值主要通过使用可观察到的交易数据、市场数据、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流的定价模型来确定。这类工具的例子通常被归类在估值层次的第二级，包括RMBS、MBS、某些主权债务、外国担保债券和CLO。

具体地说，定价来源获得类似类型证券的最近交易(例如，年份、在证券化结构中的位置)，并确定交易类型的折现率和提前还款速度等变量，并将这些变量应用于类似类型的债券。我们将这些视为当前市场上的可观察交易，并将此类证券归类为2级。只要定价来源确定没有足够的可观察数据来提供对价格的善意意见，他们就会停止为任何特定证券定价。

在2022年12月31日，大约99我们%的证券是由具有合理价格透明度的定价来源进行估值的。其余证券一般使用可观察到的投入进行估值。有关证券的额外披露载于附注4。

在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，我们将这些证券归类在估值层次的第三级。截至2022年12月31日，我们拥有不是包括在估值层次结构第3级的工具。

衍生金融工具

我们对交易所交易的衍生金融工具进行分类，使用报价在估值层次的第一级进行估值。例子包括交易所交易的股票和外汇期权。由于很少有其他类别的衍生品合约在交易所上市，我们的大部分衍生品头寸都是使用模型进行估值的，这些模型使用容易观察到的市场参数作为基础，我们将它们归类到估值层次的第二级。此类衍生金融工具包括掉期和期权、外汇现货和远期合约以及信用违约互换。

在缺乏双向流动的市场中，使用具有显著不可观察到的市场参数的模型对衍生品进行估值的衍生品被归入估值层次的第三级。例子可能包括长期掉期和期权，其中参数在较长期限内可能无法观察到；以及某些高度结构化的产品，其中相关性风险无法观察到。截至2022年12月31日，我们拥有不是3级衍生品。衍生工具的额外披露载于附注23。

种子资本

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。种子资本一般包括在合并资产负债表上的其他资产中。在适用的情况下，我们根据基金公布的资产净值对种子资本进行估值。

对于其他类型的基金投资，我们会考虑我们所有权权益中固有的所有权利和义务，包括报告的资产净值以及影响我们在基金中权益的公允价值的其他因素。

以资产净值衡量的其他资产

我们持有符合沃尔克规则的私募股权投资，主要是SBIC。这些投资伙伴关系没有现成的市场报价。SBIC的公允价值是基于我们对基础投资公允价值的持股百分比，由合伙企业经理提供。这些投资通常按季度进行估值。我们的SBIC私募股权投资按资产净值进行估值，作为公允价值的实际权宜之计。

下表按综合资产负债表上的标题和三级估值层次列出了2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值列示的金融工具。我们在某些表格中加入了信用评级信息，因为这些信息表明了我们面临的信用风险程度，而评级分类的重大变化可能会增加我们的风险。


2022年12月31日按公允价值经常性计量的资产												总运载量值
(百万美元)	1级			2级			第三级			净胜球：(a)
可供出售的证券：
美国财政部	$	29,533		$	—		$	—		$	—	$	29,533
主权债务/主权担保	4,237			6,127			—			—		10,364
代理RMBS	—			8,957			—			—		8,957
机构商业MBS	—			8,060			—			—		8,060
超国家	—			7,734			—			—		7,734
外国担保债券	—			5,758			—			—		5,758
克洛斯	—			5,343			—			—		5,343
非机构商业性MBS	—			2,977			—			—		2,977
美国政府机构	—			2,294			—			—		2,294
外国政府机构	—			2,241			—			—		2,241
非机构RMBS	—			2,029			—			—		2,029
其他ABS	—			1,319			—			—		1,319
国家和政治分区	—			12			—			—		12
其他债务证券	—			1			—			—		1


可供出售证券总额	33,770			52,852			—			—		86,622
交易资产：
债务工具	1,590			1,901			—			—		3,491
股权工具	3,791			—			—			—		3,791
未被指定为对冲的衍生资产：
利率	10			1,287			—			(986)		311
外汇	—			9,433			—			(7,215)		2,218
股权和其他合同	4			98			—			(5)		97
未被指定为套期保值的衍生资产总额	14			10,818			—			(8,206)		2,626
总交易资产	5,395			12,719			—			(8,206)		9,908
其他资产：
被指定为对冲的衍生资产：
利率	—			205			—			—		205
外汇	—			114			—			—		114
指定为套期保值的衍生资产总额	—			319			—			—		319
其他资产(b)	294			220			—			—		514
其他资产总额	294			539			—			—		833
按资产净值计量的资产(b)												138
总资产	$	39,459		$	66,110		$	—		$	(8,206)	$	97,501
净额结算前总资产的百分比	37		%	63		%	—		%

注21-公允价值期权

我们选择公允价值作为选定金融资产和负债的替代计量，这些资产和负债在其他方面不需要按公允价值计量，包括综合投资管理基金的资产和负债以及与某些股权投资相关的附属票据。

下表按公允价值列示综合投资管理基金的资产和负债。


合并投资的资产和负债管理资金，按公允价值计算
	12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
综合投资管理基金资产：
交易资产	$	203	$	443
其他资产	6		19
综合投资管理基金总资产	$	209	$	462
综合投资管理基金负债情况：

其他负债	$	1	$	3
综合投资管理基金负债总额	$	1	$	3

合并投资管理基金的资产和负债计入合并资产负债表的其他资产和其他负债。我们评估的资产和负债

合并投资管理基金使用活跃市场上相同资产或负债的报价或可观察输入数据（例如类似资产或负债的报价）。也可以使用不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。因此，公允价值最能反映纽约梅隆银行在合并投资管理基金经济表现中持有的权益。资产和负债的公允价值变化记录为综合投资管理基金的收入（亏损），并计入综合利润表的投资和其他收入。

我们选择了与某些股权投资相关的附属票据的公允价值选项。这些附属票据的公允价值为$。102022年12月31日为百万美元，15于2021年12月31日为百万，并计入合并资产负债表上的其他资产。次级票据使用可观察市场输入值进行估值，并包括在估值层次结构的第2级中。

我们对某些2021年到期的长期债务选择了公允价值期权。该长期债务的公允价值减少为美元132020年为百万美元，并被经济对冲大致抵消，两者均记录在综合利润表中的投资和其他收入（其他交易收入）中。

注22-承付款和或有负债

表外安排

在正常业务过程中，未偿还的各种承担和或有负债未在随附的综合资产负债表中反映。

我们的主要交易和表外风险是证券、外币和利率风险管理产品、商业贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。我们承担这些风险是为了降低利率和外币风险，为客户提供满足信贷和流动性需求的能力，并对冲外币和利率风险。这些项目在不同程度上涉及资产负债表上未确认的信贷、外币和利率风险。我们的表外风险的管理和监控方式与表内风险的管理和监控方式类似。

下表总结了我们的表外信用风险。


表外信用风险	2022年12月31日		2021年12月31日
(单位：百万)
贷款承诺	$	49,750	$	46,183
备用信用证(“SBLC”)(a)	1,918		1,971
商业信用证	19		56
证券借贷赔偿 (B)(C)	491,043		487,298

(a)参加人数净额合计为$1752022年12月31日为百万美元，128截至2021年12月31日，百万。

(b)不包括纽约梅隆银行代表加拿大帝国商业银行梅隆银行客户代理的证券的赔偿，总额为$642022年12月31日的10亿美元67截至2021年12月31日，已达10亿美元。

(c)包括投资于弥偿回购协议的现金抵押品，由本行作为证券借贷代理持有，金额为$432022年12月31日的10亿美元48截至2021年12月31日，已达10亿美元。

未提取的贷款承诺、备用和商业信用证以及证券贷款赔偿的潜在损失总额等于提取的名义总额，不考虑任何抵押品的价值。

由于许多贷款承诺预计将在未提取的情况下到期，因此总额不一定代表未来的现金需求。贷款承诺到期日摘要如下：$29.1不到一个亿

年$20.3在一到五年内达到10亿美元424在五年内达到百万美元。

SBLC主要支持公司客户的债务，并以#美元的现金和证券为抵押。1442022年12月31日为百万美元，172截至2021年12月31日，百万。截至2022年12月31日，美元1.310亿的SBLC将在一年内到期，价值666一到五年内百万美元，无超过五年。

在开立SBLC和外国担保及其他担保之初，我们必须承认对出具担保时承担的义务的公允价值承担的责任。负债的公允价值与其他资产中的相应资产一起记录，估计为合同客户费用的现值。与小型企业贷款和外国担保及其他担保有关的损失的估计负债(如果有)包括在与贷款有关的承诺准备金中。

SBLC的付款/业绩风险使用历史业绩和内部评级标准进行监控。纽约梅隆银行的历史经验是，SBLC通常在没有资金的情况下到期。低于投资级的SBLC受到密切监控，以确定付款/履约风险。下表显示了按投资级别划分的SBLC：


备用信用证	2022年12月31日		2021年12月31日

投资级	75	%	85	%
非投资级	25	%	15	%

商业信用证通常是一种短期票据，用于为卖方向买方发货的商业合同提供资金。虽然商业信用证取决于特定条件的满足情况，但如果买方违约，则意味着信用风险。基础事务。因此，合同总额不一定代表未来的现金需求。商业信用证总额为美元。192022年12月31日为百万美元，56截至2021年12月31日，百万。

我们预计许多贷款承诺和信用证将在无需预付任何现金的情况下到期。与担保相关的收入通常取决于债务人的信用评级和交易结构，包括

抵押品（如果有的话）。贷款相关承诺的备抵为美元782022年12月31日为百万美元，45截至2021年12月31日，百万。

证券借贷交易是一种完全抵押的交易，证券所有者同意根据预先安排的合同条款，以公开、隔夜或定期的方式，将证券借给借款人(通常是通过代理人，在我们的案例中是纽约梅隆银行)，借款人通常是经纪自营商或银行。

我们通常借出债券，并对借款人违约进行赔偿。我们一般要求借款人提供最低价值为102%借入证券的公允价值受到每日监测，从而降低了信用风险。市场风险也可能出现在证券借贷交易中。通过限制可以承担的风险水平的政策来控制这些风险。证券借贷交易一般只与评级较高的交易对手进行。证券借贷弥偿以下列抵押品作抵押：$515十亿在…2022年12月31日和$511十亿在…2021年12月31日。

CIBC Mellon是BNY Mellon与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）的合资企业，从事证券借贷活动。 CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC共同和个别就特定类型的借款人违约向证券贷方提供赔偿。 2022年12月31日和2021年12月31日，$6410亿美元67纽约梅隆银行代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon借款分别有10亿美元以#美元为抵押品。6810亿美元71分别为10亿美元。如果发生违约时，借款人的抵押品不足以支付其相关债务，则与赔偿有关的某些损失可由赔偿人承担。

未结算回购和逆回购协议

在正常业务过程中，我们签订回购协议和逆回购协议，并在未来日期结算。在回购协议中，纽约梅隆银行在结算时从交易对手方收取现金并向其提供证券作为抵押品。在逆回购协议中，纽约梅隆银行在结算时向交易对手预付现金并从交易对手处收取证券作为抵押品。这些交易记录在综合余额中

结算日期的表格。 2022年12月31日，我们有美元4.0数十亿美元未达成的回购协议和美元11.3数十亿美元未结算的逆回购协议。在 2021年12月31日，我们有 $2.6十亿未达成的回购协议以及 $9.1十亿未结算逆回购协议。

行业集中度

截至2022年12月31日，我们与信用风险相关的行业高度集中。下表列出了我们在金融机构和商业投资组合中的信用风险。


金融机构投资组合风险敞口 (以十亿计)	2022年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露剂量
证券业	$	1.6	$	17.5	$	19.1
资产管理公司	1.6		7.6		9.2
银行	6.1		1.5		7.6
保险	0.1		3.8		3.9
政府	—		0.2		0.2
其他	0.3		1.1		1.4
总	$	9.7	$	31.7	$	41.4


商业投资组合暴露 (以十亿计)	2022年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露剂量
制造	$	0.5	$	4.1	$	4.6
能源和公用事业	0.3		3.7		4.0
服务和其他	0.8		3.2		4.0
媒体和电信	0.1		0.7		0.8
总	$	1.7	$	11.7	$	13.4

证券借贷主要集中于经纪自营商，通常以现金和/或证券作抵押。

赞助会员回购计划

纽约梅隆银行是固定收益清算公司(“FICC”)赞助会员计划的保荐会员，根据FICC政府证券部规则(“FICC规则”)，我们提交符合条件的美国国债和机构证券的回购和逆回购交易(“保荐会员交易”)，以便通过FICC进行创新和清算。我们还向FICC保证迅速、足额支付和履行我们的赞助会员客户在FICC规则下与此类客户有关的各自义务。

赞助会员交易记录。我们通过获得赞助会员客户抵押品的担保权益和赞助会员交易下的权利，将本担保项下的信用风险降至最低。有关我们的回购和逆回购协议的更多信息，请参阅附注23中的“资产和负债抵销”。

弥偿安排

我们为承销协议、收购和剥离协议、贷款和承诺的销售以及其他类似类型的安排提供了标准陈述，并就与提供金融服务有关的索赔和法律诉讼提供了惯常赔偿，但以上未包括在内。购买保险是为了缓解其中某些风险。一般来说，这些赔偿中没有规定或名义上的数额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。此外，这些交易的交易对手往往为我们提供类似的赔偿。由于几个原因，我们无法估计在这些赔偿下的最高赔付金额。除了在大多数此类赔偿中缺乏规定的或名义上的金额外，我们还无法预测可能引发赔偿的事件的性质或某一事件的赔偿水平。然而，我们认为，我们必须为这些赔偿支付任何实质性款项的可能性微乎其微。于2022年12月31日及2021年12月31日，吾等并无根据该等安排记录任何重大负债。

清算和交收交易所

我们是几家行业清算或结算交易所的非控股股权投资者和/或成员，外汇、证券、衍生品或其他交易通过这些交易所进行结算。其中一些行业清算和结算交易所要求其成员担保其义务和债务，并/或在其他成员不履行其义务的情况下提供流动性支持。我们认为，清算或结算交易所(我们是其成员)破产的可能性微乎其微。此外，某些结算交易所实施了损失分摊政策，使交易所能够将结算损失分摊给

交换。在损失发生之前，无法量化这种按市值计价的损失。由于按市值计价损失而产生的任何辅助成本都无法量化。此外，我们还赞助客户成为清算和结算交易所的会员，并保证他们的义务。于2022年12月31日及2021年12月31日，吾等并无根据该等安排记录任何重大负债。

法律程序

在正常业务过程中，纽约梅隆银行及其子公司经常被列为未决和潜在法律诉讼的被告或当事人。我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼(正式和非正式)。在许多这类法律行动中，往往主张对重大金钱损害的索赔，而在政府和监管事项中，则可能寻求归还、恢复原状、处罚和/或其他补救行动或制裁的索赔。鉴于这些事项的复杂性以及每一事项所涉及的特定事实和情况，很难预测这些事项的最终结果。然而，根据我们目前的了解和理解，我们不认为因这些问题而产生的判决、和解或命令(无论是单独的或总体的，在实施适用准备金和保险覆盖范围后)将对纽约梅隆银行的综合财务状况或流动性产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在特定时期的运营结果产生重大影响。

鉴于诉讼和监管事项的结果本身具有不可预测性，特别是在(I)所要求的损害赔偿数额巨大或不确定、(Ii)诉讼程序处于早期阶段或(Iii)事项涉及新的法律理论或涉及大量当事人的情况下，诉讼和监管事项的时间安排或最终解决方案自然存在相当大的不确定性，包括与每个此类事项相关的可能最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有)。根据适用的会计指引，当诉讼及监管事宜发展至出现可能及可合理估计的或有亏损时，我们会为该等事宜确立应计项目。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。

我们会定期监察可能影响应计金额的事态发展，并会适当调整应计金额。如有关或有损失并非既有可能亦非合理地估计，吾等不会确立应计项目，并会继续监察此事是否有任何发展会令或有损失既有可能又可合理估计。我们认为，我们用于法律诉讼的应计项目是适当的，总的来说，对纽约梅隆银行的综合财务状况并不重要，尽管未来的应计项目可能会对特定时期的运营结果产生实质性影响。此外，如果我们有可能从第三方追回估计损失的一部分，我们将记录一笔应收款，最高可达可能收回的应计金额。

对于本文所述的某些事项，或有可能在未来合理地进行或有损失(无论是超过相关的应计负债，还是在没有应计负债的情况下)，纽约梅隆银行目前无法估计合理可能的损失范围。对于此处描述的纽约梅隆银行能够估计合理可能损失的事项，此类合理可能损失的总范围最高可达$520百万超过与该等事宜有关的应累算负债(如有的话)。对于合理可能的亏损是以外币计价的情况，我们的估计是根据现行汇率按季度进行调整。在估计合理的可能损失时，我们不考虑潜在的恢复。

下文描述了涉及纽约梅隆银行的某些司法、监管和仲裁程序：

抵押贷款证券化信托程序

在MBS投资者提起的多起法律诉讼中，纽约梅隆银行被列为被告，指控受托人根据监管协议负有广泛职责，包括调查和追究违反陈述和担保索赔的责任。三2014年12月、2015年12月和2017年2月开始的诉讼正在纽约联邦法院待决。在纽约州法院，七待决案件：一个案件于2016年5月开始审理；三个相关案件分别于2021年9月(两个案件)和2022年10月开始审理；三个相关案件分别于2021年10月、2021年12月和2022年2月开始审理。

与R.Allen Stanford有关的事项

2005年12月底，潘兴有限责任公司(“潘兴”)成为斯坦福集团有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家注册经纪交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最终控制的实体集团的一部分。同样由斯坦福控股的斯坦福国际银行发行了存单。据称，一些投资者从他们的SGC账户中电汇资金购买CD。2009年，美国证券交易委员会(SEC)指控斯坦福大学经营与CD销售有关的庞氏骗局，SGC被置于破产管理程序。据称购买CD的人已经提交了二可能对潘兴提起集体诉讼：2009年11月在德克萨斯州联邦法院提起诉讼，2016年5月在新泽西州联邦法院提起诉讼。2021年11月5日，法院驳回了在新泽西州提起的集体诉讼，这件事已经结束。三路易斯安那州和新泽西州联邦法院仍有针对潘兴的诉讼，这些诉讼分别于2010年1月、2015年10月和2016年5月提起。买方声称，潘兴作为SGC的清算公司，协助斯坦福大学实施了一项欺诈性计划，并提出了合同、法定和普通法索赔。2019年3月，一群投资者在新泽西州联邦法院对纽约梅隆银行提起了可能的集体诉讼，提出了与之前对潘兴提起的诉讼中相同的指控。2021年11月12日，法院驳回了针对纽约梅隆银行的集体诉讼；2022年12月15日，上诉法院撤销了驳回，将案件发回初审法院进行进一步审理。所有提交给联邦法院的针对潘兴的案件都已在德克萨斯州联邦法院合并，用于证据开示目的。多名被指控的斯坦福CD购买者在金融行业监管局(FINRA)的仲裁程序中提出了类似的索赔。

巴西邮政诉讼

BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供资产服务的子公司，它担任某些投资基金的管理人，其中投资了一家名为POSTALIS-Instituto de Seguridade Social Dos Correios e Telegrafos(“POSTALIS”)的邮政工人公共养老基金。2014年8月22日，Postais在巴西里约热内卢起诉DTVM，指控其与DTVM担任管理人的Postais基金有关的损失。Postais称，DTVM未能正确履行职责，包括对经理进行尽职调查并对其进行控制。2015年3月12日，波斯塔里斯提起诉讼

在里约热内卢反对DTVM和纽约梅隆银行管理Ativos Ltd.(“Ativos”)指控未能正确履行与DTVM为管理人、Ativos为管理人的另一只基金的职责。2015年12月14日，巴西邮政工人协会在圣保罗S提起诉讼，指控DTVM和其他被告不正当地造成了Postais的投资损失。2017年3月20日，诉讼在没有偏见的情况下被驳回，ADCAP提出上诉。2021年8月4日，上诉法院推翻了驳回裁决，将诉讼发往州下级法院。2015年12月17日，邮报提交了三在里约热内卢对DTVM和Ativos提起诉讼，指控它们未能正确履行投资于其他几只基金的职责。2021年5月20日，在其中一起诉讼中，法院做出了一项判决，金额约为$3针对DTVM和Ativos的100万美元。2021年8月23日，DTVM和Ativos对5月20日的决定提出上诉。2022年6月7日，上诉法院部分批准和部分驳回上诉，使判决减少到大约$2百万美元。DTVM和Ativos打算提出进一步上诉。2022年8月24日，法院驳回了另一起诉讼。2022年11月24日，波斯塔里斯对这一决定提出上诉。2016年2月4日，波斯塔里斯在巴西利亚对DTVM、Ativos和纽约梅隆银行提起诉讼，指控后者为蔚来有限公司。(“ALocação de PatrimôInc.”)，一家投资管理子公司，指控被告为管理人和(或)管理人的各种基金的投资未能妥善履行职责和对损失承担责任。2018年1月16日，巴西联邦检察院在S圣保罗对意大利电信提起民事诉讼，指控其对邮政储蓄银行的损失负有责任，理由是未能正确履行作为邮政储蓄银行所投资的某些基金的管理人或作为邮政储蓄银行自身投资组合的控制人的某些职责。2018年4月18日，法院在没有偏见的情况下驳回了诉讼。2021年8月4日，上诉法院推翻驳回，将诉讼发回下级法院。2022年4月11日，DTVM就8月4日的裁决向巴西高等法院提出上诉。此外，行政法庭--统一庭启动了三为裁定损失的法律责任而进行的法律程序三由DTVM管理的投资基金，波斯塔利斯是其投资者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一次诉讼中做出了裁决，认定

戴德梁行和两名前邮政公司董事连带承担约#美元的责任50百万美元。交通投诉组还对DTVM处以约#美元的罚款。2百万美元。戴德梁行对该决定提出的行政上诉被驳回。2022年2月25日，DTVM向巴西巴西利亚联邦法院提起诉讼，要求废除TCU的决定，并禁止TCU执行判决。2022年8月24日，巴西联邦检察官向里约热内卢法院提起诉讼，要求执行判决中的罚款部分。2022年11月8日，巴西利亚联邦法院在废止诉讼中批准了DTVM的禁制令请求，暂停了9月8日的诉讼。9,2020 TCU决定，直到决定废止行动。2019年10月4日，邮政和另一家养老基金在圣保罗S提交了针对DTVM和Ativos的仲裁请求，声称对DTVM担任管理人、Ativos担任管理人的投资基金的损失负有责任。2021年3月26日，DTVM和Ativos提起诉讼，质疑仲裁法院就其对此案的管辖权做出的裁决。2019年10月25日，邮政在里约热内卢对DTVM和蔚来公司提起诉讼，指控其对另一只基金的损失负责，该基金的管理人是DTVM，管理人是蔚来公司和阿提沃斯公司。2022年5月9日，法院裁定挪威电信公司和蔚来公司连带承担约#美元的赔偿责任。20百万美元。2022年8月12日，戴德梁行和蔚来公司对该决定提出上诉。2020年6月19日，在里约热内卢的联邦法院对DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起诉讼，指控DTVM对DTVM在DTVM担任管理人的投资基金中的某些POSTAIS损失承担责任。2021年2月10日，Postais和另一家养老基金在里约热内卢提起诉讼，向DTVM送达了服务，指控另一家投资基金的损失负有责任，DTVM是该基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西尔维拉多诉讼

DTVM担任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multiset Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，该基金投资于商业信用应收账款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起诉DTVM，以及以托管人身份起诉德意志银行S.A.-Banco Alemão和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以其投资经理的身份。基金声称，每一名被告都没有

履行其各自的职责，并给基金造成损失，被告对此负有连带责任。

德国税务问题

德国当局正在调查过去的“CUM/EX”交易，这些交易涉及在股息日或前不久购买股权证券，但在股息日之后结算，可能导致不必要的预扣税退还。德国当局认为，过去的CUM/EX交易可能导致了避税或逃税。德国当局已向纽约梅隆银行的欧洲子公司通报了对某些第三方投资基金可能进行CUM/EX交易的调查，其中一家子公司收购了担任这些第三方投资基金的托管和/或基金管理人的实体。我们已收到当局提出的有关购置前活动的资料要求，并正在全力配合这些要求。2019年8月，波恩地区法院下令将其中一家子公司加入为起诉无关个人被告的次要当事人。审判于2019年9月开始。2020年3月，法院表示，它将不对该子公司采取行动，以加快审判的结束。法院裁定与被告无关的个别被告罪名成立，并裁定有关第三方投资基金的CUM/EX交易活动非法。在2020年11月和12月，我们收到了来自德国税务当局的次级债务通知，总额约为$150(按当时的现行汇率)与我们收购的实体为托管和/或基金管理人的各种基金的收购前活动有关的百万欧元。我们已对通知提出上诉。在收购标的实体方面，我们从卖方那里获得了赔偿责任，我们打算在必要时追究这些责任。

与业务相关的通道外通信

本公司一直在回应美国证券交易委员会关于遵守在未经批准的电子通信平台上传输的商业通信的记录保存义务的要求。美国证券交易委员会的工作人员表示，它正在对其他金融机构的记录保存做法进行类似的调查。该公司正在配合调查。

附注23-衍生工具

我们使用衍生品来管理对市场风险的敞口，包括利率风险、股票价格风险和外汇风险，以及信用风险。我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，并根据沃尔克规则为客户交易提供便利。

衍生金融工具的名义金额表示交易的美元金额；然而，信用风险要小得多。我们进行信用审查，并达成净额结算协议和抵押品安排，以将衍生金融工具的信用风险降至最低。我们建立抵销头寸，以减少对外汇、利率和股票价格风险的敞口。

使用衍生金融工具涉及对交易对手的依赖。交易对手未能履行其在衍生品合同下的义务是我们在从事衍生品合同时承担的风险。有几个不是2022年记录的交易对手违约损失。

套期保值衍生产品

我们利用利率互换协议来管理我们对利率波动的敞口。我们将公允价值对冲作为一种利率风险管理策略，通过将与可供出售证券和长期债务相关的某些固定利率利息支付转换为浮动利率来降低公允价值变异性。我们还利用利率掉期和远期外汇合约作为现金流对冲，以管理我们对利率和汇率变化的敞口。

对冲的可供出售证券包括美国国债、机构和非机构商业MBS、主权债务/主权担保债券和外国担保债券。2022年12月31日，$31.5可供出售证券的10亿面值通过被指定为公允价值对冲的利率互换进行对冲，名义价值为#美元。31.4十亿美元。

套期保值的固定利率长期债务工具的原始到期日一般为五至30好几年了。在公允价值套期保值关系中，固定利率债务通过“接受固定利率，支付可变利率”掉期进行对冲。2022年12月31日，$24.7通过指定的利率互换对冲了10亿面值的债务

交易活动(包括衍生品交易)

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则促进客户交易和降低风险的经济对冲。在我们的交易活动中使用的衍生品的公允价值变动在综合损益表上的外汇收入和投资及其他收入中记录。

下表列出了我们的外汇收入和其他交易收入。


外汇收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
外汇收入	$	822	$	799	$	774
其他交易收入	149		6		13

外汇收入包括买卖外币、远期货币、期货和期权以及外币重新计量的收入。其他交易收入反映现金工具（包括固定收益和股权证券）交易以及非外汇衍生品交易和经济对冲活动的结果。

我们还使用衍生金融工具作为降低风险的经济对冲，这不是正式指定为会计对冲。这包括对冲我们一些资产负债表敞口所固有的外币、利率或市场风险，如种子资本投资和存款，以及某些投资管理费收入流。我们还使用总回报掉期来经济地对冲本公司递延补偿计划产生的债务，根据该计划，参与者推迟补偿，并赚取与他们选择的投资业绩挂钩的回报。这些总回报掉期的收益或损失记录在员工费用在合并损益表上，亏损#美元432022年达到100万美元，收益为352021年为100万美元，22到2020年将达到100万。

我们通过头寸限制系统、基于历史模拟的风险值(VaR)方法和其他市场敏感度指标来管理交易风险。风险由一个独立于交易的独立部门每天监测和报告给高级管理层。基于某些假设，VaR方法旨在

捕捉所有交易头寸公允价值不利变化造成的潜在隔夜税前美元损失。计算假设一-天数持有期，利用99%置信度，并结合了非线性产品特性。VaR模型是用于开发经济资本结果的几个统计模型之一，这些结果被分配到业务部门，用于计算风险调整后的业绩。

VaR方法不评估可归因于非常金融、经济或其他事件的风险。因此，风险评估过程包括基于投资组合中的风险因素和管理层对市场状况的评估的许多压力情景。还执行了基于历史市场事件的附加压力情景。压力测试可能包括市场流动性下降的影响，以及历史上观察到的相关性和极端情景的分解。VaR和其他统计指标、压力测试和敏感性分析被纳入其他风险管理材料。

交易对手信用风险和抵押品

我们通过定期审查交易对手的财务报表、与交易对手管理层进行保密沟通以及定期监测可公开获得的信用评级信息来评估交易对手的信用风险。这些信息和其他信息被用来开发专有信用评级指标，用于评估信用质量。

抵押品要求是在对每个交易对手的信用质量进行全面审查后确定的。抵押品通常以现金和/或高流动性政府证券的形式持有或质押。抵押品需求每天都会受到监控和调整。

有关衍生金融工具的额外披露载于附注20。

场外衍生工具或有特征的披露

某些场外衍生品合约和/或抵押品协议包含在评级下调时触发的信用风险或有特征，其中交易对手有权要求额外的

抵押品或以净负债状态终止合同的权利。

下表显示了包含信用风险或有特征的净负债头寸的场外衍生品合约的合计公允价值以及已过帐的抵押品的价值。


	2022年12月31日		2021年12月31日
(单位：百万)	2022年12月31日		2021年12月31日
净负债头寸的场外衍生品公允价值合计(a)	$	3,069	$	3,606
已过帐抵押品	$	3,484	$	5,388

(A)在考虑现金抵押品之前先支付。

包含信用风险或有特征的场外衍生品合约的总公允价值可能会因市场状况的变化、交易对手的组合、新业务或或有特征的变化而随季度波动。

我们最大的银行子公司纽约梅隆银行签订了我们绝大多数场外衍生品合同和/或抵押品协议。因此，偶然特征可能是

如果纽约梅隆银行的长期发行人评级被下调，就会触发。

下表显示了根据提前终止条款属于三个关键评级触发因素的净负债头寸的合同的公允价值。


潜在结清风险敞口(公允价值)(a)
	2022年12月31日		2021年12月31日
(单位：百万)
如果纽约梅隆银行的评级改为：(b)
A3/A-	$	20	$	56
BaA2/BBB	$	545	$	563
BA1/BB+	$	1,803	$	1,778

(A)表示，如果纽约梅隆银行的长期发行人评级立即降至指定水平，且不反映所公布的抵押品，则这些金额代表潜在的总平仓价值。

(B)**代表穆迪/S&P的评级。

如果纽约梅隆银行的债务评级在2022年12月31日和2021年12月31日跌破投资级，现有抵押品安排将要求我们提供额外的抵押品美元214百万美元和美元71分别为100万美元。

证券服务部门

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

资产维修

托管、信托和存管、会计、ETF服务、中间办公解决方案、转让代理、私募股权和房地产基金服务、外汇、证券借贷、流动性/借贷服务和数据分析

- 投资服务费（包括证券借贷收入）

- 净利息收入

- 外汇收入

- 融资相关费用

发行人服务

公司信托（受托人、支付机构、受托人、托管和其他金融服务）和存托凭证（发行人服务以及对经纪人和投资者的支持）

- 投资服务费
- 净利息收入
- 外汇收入

市场和财富服务部门

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

潘兴

清算和托管、投资、财富和退休解决方案、技术和企业数据管理、交易服务和大宗经纪

- 投资服务费
- 净利息收入

库务署

集成现金管理解决方案，包括支付、外汇、流动性管理、应收账款处理和应付账款管理以及贸易融资和处理

- 投资服务费
- 净利息收入
- 外汇收入

清算和抵押品管理

清算（包括美国政府和全球清算服务）和全球抵押品管理（包括三方服务）

- 投资服务费
- 净利息收入

投资与财富管理部门

业务范围

主要产品和服务

主要收入类型

投资管理

多元化的投资管理策略和投资产品分布

- 投资管理费
- 绩效费
- 分销和服务费

财富管理

投资管理、托管、财富和遗产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理

- 投资管理费
- 净利息收入

其他细分市场

描述

主要收入类型

包括租赁投资组合、企业资金活动（包括我们的证券投资组合、衍生品和其他交易活动）、企业和银行拥有的人寿保险、可再生能源和其他企业投资以及某些业务退出

- 外汇收入

- 投资和其他收入

- 其他交易收入

- 证券净收益（损失）

- 净利息收入（费用）

企业会计原则

我们的业务数据是在内部管理会计的基础上确定的，而不是用于合并财务报告的公认会计原则。这些衡量原则的设计是为了使企业报告的结果将跟踪其经济表现。

企业的会计政策与附注1所述相同。

我们的业务部门的结果是在内部管理报告的基础上公布和分析的。

•收入金额反映每项业务产生的手续费和其他收入，并包括在部门之间提供的服务的收入，这些服务也提供给第三方。根据收入转移协议在企业之间转移的手续费和其他收入包括在每个部门的其他费用中。

•与特定客户群相关的收入和费用包括在这些业务中。例如，与客户使用托管产品相关的外汇活动包括在证券服务部分。

•净利息收入是根据每个企业产生的资产和负债的收益分配给企业的。我们采用一种资金转移定价系统，根据每项业务的利息敏感度和到期日特征，将资金与特定资产和负债相匹配。

•与各自信贷组合相关的信贷损失准备金反映在每个分项中。

•与限制性股票和RSU相关的激励费用分配给各部门。

•支持和其他间接费用，包括不向第三方提供或不受收入转移协议约束的部门之间提供的服务，根据内部开发的方法分配给企业，并反映在非利息支出中。

•经常性FDIC费用根据每个企业产生的平均存款分配给企业。

•遣散费根据受影响员工所在的业务或职能计入分部，与公司员工、技术和运营相关的遣散费反映在其他分部。

•诉讼费用一般记录在发生费用的业务中。

•证券投资组合的管理是另一部分所包含的一项共享服务。因此，与证券组合估值有关的损益一般计入其他部分。

•客户存款是我们证券投资组合的主要资金来源。我们通常会将所有利息收入分配给产生存款的企业。因此，与2009年重组的证券投资组合部分相关的增值已计入业务业绩。

•资产负债表上的资产和负债及其相关的收入或费用具体分配给每一家企业。有净负债头寸的部门已分配资产。

•商誉和无形资产反映在单个企业内部。

正如综合财务报表附注1和附注5所述，纽约梅隆银行的贷款和贷款相关承担的信贷损失准备(ACL)作为贷款的估值准备列报，并计入贷款相关承担的其他负债。截至2022年12月31日，纽约梅隆银行的贷款损失拨备为17600美元万，贷款相关承诺拨备为7,800美元万。纽约梅隆银行使用定量方法和定性框架来确定具有相似风险特征(集合津贴)的贷款和与贷款有关的承诺的最低限额。在估计数量部分时，纽约梅隆银行使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。贷款和与贷款有关的承诺的量化部分包括以下三个要素：(1)较高风险评级和通过评级的商业和机构信贷以及以商业房地产为担保的贷款的汇集津贴；(2)住宅按揭贷款的汇集津贴；(3)涉及个人评估信贷100万或更高的特定资产津贴。在估计较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及由商业房地产担保的贷款的集合拨备的量化组成部分时，纽约梅隆银行使用了一种方法，将违约概率(PD)和违约损失(LGD)应用于估计的违约贷款金额。为了捕捉PD和LGD模型中投资组合的独特风险，以及用于估计违约贷款金额的模型，纽约梅隆银行根据贷款的风险特征和风险监控方式将投资组合划分为主要组成部分。对于每个商业和机构信贷，预期损失都会考虑信用的风险评级。对于商业地产担保的每一笔贷款，预期损失考虑了抵押品特定数据和贷款期限，以及按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。该方法结合了对资产生命周期内合理和可支持的预测期内的经济投入变量的多情景宏观经济预测。合理和可支持的预测期既包括初步估计的经济前景部分，也包括每个经济投入变量的回归部分。这一部分由基于各种内部和外部因素的质量调整组成，这些调整旨在反映未在量化模型中反映但可能影响估计信贷损失的计量的预期损失。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计，并测试了与纽约梅隆银行流程相关的某些内部控制的操作有效性，以确定、评估和衡量诉讼和监管或有事项的应计项目以及合理可能的损失。我们对纽约梅隆银行进行了调查，以了解任何断言或非断言的诉讼、索赔和评估，以及诉讼和监管或有事项的个人应计项目的重大变化。我们向纽约梅隆银行的监管机构进行了询问，并审查了监管报告，以了解监管活动的发展和可能导致评估监管罚款或处罚的相关事项。我们获得并阅读了直接从纽约梅隆银行的内部法律顾问和精选的外部法律顾问那里收到的信件，这些信件确定并描述了纽约梅隆银行可能面临的某些法律或监管程序。对于已经达成和解的案件，我们对纽约梅隆银行记录的诉讼和监管或有应计项目与支付金额进行了回溯测试分析。我们评估了诉讼和监管或有事项的应计费用，并评估了为评估所获得的审计证据的充分性而执行的程序的累积结果。我们还评估了披露内容中包含的信息。

董事

琳达·Z·库克

杰弗里·A·戈德斯坦

伊丽莎白·E·罗宾逊

首席执行官兼董事会成员

高级顾问兼投资部成员

已退休的全球财务主管

港湾能源公司，

风险投资Canapi Ventures委员会

高盛集团公司

一家全球独立石油和天然气公司

基金;和Hellman &

一家全球金融服务公司

弗里德曼有限责任公司，

约瑟夫·J·埃切瓦里亚

私募股权投资公司华人文化产业

弗雷德里克o特雷尔

椅子

高级顾问

纽约梅隆银行公司

K.Gowrappan古鲁

Centerbridge Partners，LP，

退休首席执行官

前首席执行官

一家私人投资管理公司

德勤律师事务所

Verizon媒体集团、媒体

全球专业服务提供商

Verizon Communications，Inc.部门

罗宾·文斯

总裁和首席执行官，

M.艾米·吉利兰

拉尔夫·伊佐

纽约梅隆银行公司

通用动力信息公司总裁

退休董事长、总裁兼首席执行官

技术，通用动力公司的业务部门

公共服务企业集团官员

阿尔弗雷德·W (Al)佐拉尔

公司，技术网络提供商

多元化能源控股公司

执行顾问

以及美国的系统和专业服务

公司

Siris Capital Group，LLC

国防、情报、联邦机构和州

私募股权投资公司华人文化产业

和地方政府客户

桑德拉·E（桑迪）奥康纳

退休首席监管事务官

摩根大通，一家金融控股公司

执行委员会和其他执行官员

乔伦·安德森 *

贾伊·科菲

罗曼·雷格尔曼 *

全球人力资源主管

全球企业执行主管兼首席执行官

发行人资产服务首席执行官

企业事务干事

服务和数字

詹妮弗·巴克

财务服务首席执行官

森蒂尔·库马尔 *

布莱恩·鲁安

首席风险官

清算和抵押品首席执行官

詹姆斯（吉姆）t。克劳利

管理

潘兴首席执行官

库蒂斯河库利姆斯基 *

企业控制器

阿卡什·沙阿 *

布里奇特·E恩格尔 *

首席增长官

首席信息官兼主管

J·凯文·麦卡锡 *

工程学

总法律顾问

汉内克·斯密茨 *

投资管理首席执行官

哈尼·A卡布拉维 *

德莫特·麦克唐纳 *

国际主席

首席财务官

罗宾·文斯 *

总裁与首席执行官

Catherine M.基廷 *

亚历杭德罗·佩雷斯

财富管理首席执行官

首席行政官

亚当·沃斯

市场首席执行官

艾米丽·波特尼 *

资产服务首席执行官


股票回购-2022年第四季度				总股份数回购为这是公开的一部分已宣布的计划或计划	截至2022年12月31日，根据公开宣布的计划或计划可能尚未购买的股票的最高近似美元价值
(百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	总股份已回购	平均价格每股
2022年10月	1	$	38.52	1		$	2,628
2022年11月	18	42.43		18		2,627
2022年12月	16	45.88		16		2,626
2022年第四季度 (a)	35	$	43.81	35		$	2,626	(b)


管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
经营成果


2022年12月31日的国家/地区风险敞口	计息存款											总暴露剂量
(以十亿计)	各国央行		银行			放贷(a)		证券(b)		其他(c)
前十大国家/地区风险敞口：
德国	$	14.0	$	1.0		$	0.8	$	4.2	$	0.2	$	20.2
英国(“UK”)	10.9		0.1			1.2		4.3		2.4		18.9
比利时	8.2		0.7			0.1		0.1		—		9.1
加拿大	—		2.2			0.9		3.9		1.8		8.8
荷兰	3.8		—			0.2		1.0		0.2		5.2
新加坡	0.1		1.4			0.1		1.0		0.9		3.5
韩国	0.1		0.1			2.3		0.1		0.2		2.8
爱尔兰	0.1		0.2			0.9		—		1.6		2.8
卢森堡	0.1		0.3			1.0		0.1		1.3		2.8
日本	1.1		0.9			—		0.5		0.2		2.7
前10个国家/地区的总风险敞口	$	38.4	$	6.9		$	7.5	$	15.2	$	8.8	$	76.8	(d)

选择国家/地区风险敞口：
巴西	$	—	$	—		$	0.9	$	0.1	$	0.2	$	1.2
俄罗斯	—		0.4		(e)	—		—		—		0.4


总风险-合并	2022年12月31日						2021年12月31日
(以十亿计)	贷款		无资金支持承诺		总暴露		贷款		无资金支持承诺		总暴露
金融机构	$	9.7	$	31.7	$	41.4	$	10.2	$	30.6	$	40.8
商业广告	1.7		11.7		13.4		2.1		11.9		14.0

理财贷款	10.3		0.6		10.9		9.8		0.5		10.3
财富管理抵押贷款	9.0		0.2		9.2		8.2		0.4		8.6
商业地产	6.2		3.9		10.1		6.0		3.3		9.3
租赁融资	0.7		—		0.7		0.7		—		0.7
其他住宅按揭	0.4		—		0.4		0.3		—		0.3
透支	4.8		—		4.8		3.1		—		3.1
资本募集融资	3.4		3.5		6.9		2.3		1.5		3.8
其他	3.0		—		3.0		2.6		—		2.6
保证金贷款	16.9		—		16.9		22.5		—		22.5
总	$	66.1	$	51.6	$	117.7	$	67.8	$	48.2	$	116.0


金融机构投资组合风险敞口 (数十亿美元)	2022年12月31日										2021年12月31日
	贷款		无资金支持承诺		总暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		无资金支持承诺		总暴露
证券业	$	1.6	$	17.5	$	19.1	96	%	98	%	$	1.7	$	17.5	$	19.2
资产管理公司	1.6		7.6		9.2		98		84		1.7		7.1		8.8
银行	6.1		1.5		7.6		86		97		5.8		1.5		7.3
保险	0.1		3.8		3.9		100		12		0.2		3.4		3.6
政府	—		0.2		0.2		100		49		0.1		0.2		0.3
其他	0.3		1.1		1.4		98		43		0.7		0.9		1.6
总	$	9.7	$	31.7	$	41.4	95	%	85	%	$	10.2	$	30.6	$	40.8


商业投资组合风险敞口	2022年12月31日										2021年12月31日
(数十亿美元)	贷款		无资金支持承诺		总暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		无资金支持承诺		总暴露
制造	$	0.5	$	4.1	$	4.6	96	%	21	%	$	0.6	$	3.9	$	4.5
能源和公用事业	0.3		3.7		4.0		94		9		0.4		3.9		4.3
服务和其他	0.8		3.2		4.0		96		29		1.0		3.2		4.2
媒体和电信	0.1		0.7		0.8		88		—		0.1		0.9		1.0
总	$	1.7	$	11.7	$	13.4	95	%	19	%	$	2.1	$	11.9	$	14.0


按资产类别划分的商业地产投资组合构成	2022年12月31日				2021年12月31日
	总暴露		百分比安稳(a)		总暴露		百分比安稳(a)
(数十亿美元)
住宅	$	4.1	85	%	$	3.6	81	%
办公室	2.8		75		2.6		77
零售	0.9		58		0.9		58
混合用途	0.8		33		0.7		37
酒店	0.6		42		0.5		23
医疗保健	0.4		49		0.4		25
其他	0.5		66		0.6		45
总商业地产	$	10.1	71	%	$	9.3	66	%


贷款组合于2022年12月31日到期	在 1年		介于 1岁和5岁		介于 5至15年		之后 15年		总
(单位：百万)
商业广告	$	929	$	631	$	172	$	—	$	1,732
商业地产	1,002		3,723		1,501		—		6,226
金融机构	8,561		655		468		—		9,684
租赁融资	22		108		527		—		657
理财贷款	10,068		167		67		—		10,302
财富管理抵押贷款	37		4		411		8,514		8,966
其他住宅按揭	—		7		154		184		345
透支	4,839		—		—		—		4,839
资本募集融资	1,497		1,912		29		—		3,438
其他	2,930		—		11		—		2,941
保证金贷款	16,683		250		—		—		16,933
总	$	46,568	$	7,457	$	3,340	$	8,698	$	66,063


2022年12月31日到期时间超过1年的贷款组合的利率特征
(单位：百万)	固定费率		浮动利率		总
商业广告	$	71	$	732	$	803
商业地产	185		5,039		5,224
金融机构	5		1,118		1,123
租赁融资	635		—		635
理财贷款	18		216		234
财富管理抵押贷款	3,629		5,300		8,929
其他住宅按揭	315		30		345
资本募集融资	—		1,941		1,941
其他	—		11		11
保证金贷款	—		250		250
总	$	4,858	$	14,637	$	19,495


可用资金	2022年12月31日			2021年12月31日			平均值
(百万美元)							2022			2021			2020
现金和银行到期款项	$	5,030		$	6,061		$	5,542		$	5,922		$	4,506
存放在美联储和其他中央银行的有息存款	91,655			102,467			97,442			113,346			94,432
银行的有息存款	17,169			16,630			16,826			20,757			19,165
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	24,298			29,607			24,953			28,530			30,768
可用资金总额	$	138,152		$	154,765		$	144,763		$	168,555		$	148,871
可用资金总额占总资产的百分比	34		%	35		%	34		%	37		%	36		%


资本数据 (百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	2022			2021


12月31日：
纽约梅隆银行股东权益与总资产比率	10.0		%	9.7		%
纽约梅隆银行普通股股东权益与总资产比率	8.8		%	8.6		%
纽约梅隆银行股东权益总额	$	40,734		$	43,034
纽约梅隆银行普通股股东权益总额	$	35,896		$	38,196
纽约梅隆银行有形普通股股东权益-非公认会计准则(a)	$	18,686		$	19,547
普通股每股账面价值	$	44.40		$	47.50
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则(a)	$	23.11		$	24.31
每股普通股收盘价	$	45.52		$	58.08
市值	$	36,800		$	46,705
已发行普通股	808,445			804,145

全年：

普通股每股现金股息	$	1.42		$	1.30
普通股派息率	49		%	32		%
普通股息收益率	3.1		%	2.2		%


经营成果(续)


经营成果(续)


经营成果(续)


经营成果(续)


综合及最大银行附属公司监管资本比率	2022年12月31日								2021年12月31日
	资本充裕			最低要求			资本比率		资本比率
						(a)
综合监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.2	%	11.4	%
一级资本比率	6	%		10			14.1		14.2
总资本比率	10			12			14.9		15.0
标准化方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.3	%	11.2	%
一级资本比率	6	%		10			14.4		14.0
总资本比率	10			12			15.3		14.9
第1级杠杆率	不适用		(c)	4			5.8		5.5
单反 (d)	不适用		(c)	5			6.8		6.6

纽约梅隆银行监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		15.6	%	16.5	%
一级资本充足率	8			8.5			15.6		16.5
总资本比率	10			10.5			15.7		16.5
第1级杠杆率	5			4			6.2		6.0
单反 (d)	6			3			7.7		7.6


TLAC和LTD比率	2022年12月31日
	最低要求所需		最小比率带缓冲区
					比率
符合条件的外部TLAC：
作为RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	30.0	%
占总杠杆敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	14.4	%

合资格外部有限公司：
作为RWA的百分比	7.5	%	不适用		14.4	%
占总杠杆敞口的百分比	4.5	%	不适用		6.9	%


非利息费用对账					2021年与
(百万美元)	2021		2020		2020
非利息费用- GAAP	$	11,514	$	11,004	5	%
值得注意的项目的影响 (a)	129		165
调整后的非利息费用总额-非GAAP	$	11,385	$	10,839	5	%


税前营业利润率对账
(百万美元)	2022			2021
税前收益(简写为GAAP)	$	3,328		$	4,648
值得注意的项目的影响 (a)	(1,540)			(116)
调整后的税前收益，不包括显著项目--非公认会计准则	$	4,868		$	4,764

总收入- GAAP	$	16,377		$	15,931
值得注意的项目的影响 (a)	(511)			13
调整后总收入，不包括显著项目--非公认会计准则	$	16,888		$	15,918

税前营业利润率(简写为GAAP(b)	20		%	29		%
调整后税前营业利润率-非GAAP (b)	29		%	30		%


有效税率调节
(百万美元)	2022
所得税拨备	$	768
值得注意的项目的影响 (a)	(162)
调整后的所得税拨备，不包括值得注意的项目-非GAAP	$	930

税前收益(简写为GAAP)	$	3,328
值得注意的项目的影响 (a)	(1,540)
调整后的税前收益，不包括显著项目--非公认会计准则	$	4,868

有效税率- GAAP	23.1		%
调整后的有效税率-非GAAP	19.1		%


每股普通股账面价值和有形账面价值对账	12月31日，
(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2022		2021		2020
纽约梅隆银行年终股东权益- GAAP	$	40,734	$	43,034	$	45,801
减去：优先股	4,838		4,838		4,541
纽约梅隆银行年终普通股股东权益- GAAP	35,896		38,196		41,260
减值：商誉	16,150		17,512		17,496
无形资产	2,901		2,991		3,012
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,181		1,178		1,144
递延税项负债--无形资产	660		676		667
纽约梅隆银行年终有形普通股股东权益-非GAAP	$	18,686	$	19,547	$	22,563

年终已发行普通股 (单位：千)	808,445		804,145		886,764

每股普通股账面价值(简写为GAAP)	$	44.40	$	47.50	$	46.53
每股普通股有形账面价值--非公认会计原则	$	23.11	$	24.31	$	25.44


不变货币调节-合并					2022 vs.
(百万美元)	2022		2021		2021
投资管理和绩效费用(简写为GAAP)	$	3,299	$	3,588	(8)	%
外币汇率变动的影响	—		(135)
调整后的投资管理和绩效费用--非公认会计准则	$	3,299	$	3,453	(4)	%


恒定货币对账–投资和财富管理业务板块					2022 vs.
(百万美元)	2022		2021		2021
投资管理费和业绩费 –公认会计原则	$	3,290	$	3,590	(8)	%
外币汇率变动的影响	—		(135)
调整后的投资管理和绩效费用--非公认会计准则	$	3,290	$	3,455	(5)	%


税前营业利润调节 –投资理财业务细分市场										2022 vs.
(百万美元)	2022			2021			2020			2021
所得税前收入(简写为GAAP)	$	48		$	1,230		$	971		(96)	%
值得注意的项目的影响 (a)	(709)			(5)
调整后所得税前收入--非公认会计原则	$	757		$	1,235					(39)	%

总收入- GAAP	$	3,550		$	4,042		$	3,692
减：分销和服务费用	345			300			338
调整后总收入，扣除分销和服务费用--非GAAP	$	3,205		$	3,742		$	3,354

税前营业利润率(简写为GAAP(b)	1		%	30		%	26		%
经调整的税前营业利润率，扣除分销和服务费用-非GAAP(b)	2		%	33		%	29		%
经调整的税前营业利润率，扣除分销和服务费用，不包括显著项目-非GAAP(b)	24		%


适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益用于计算每股收益的公司	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2022		2021		2020
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收益	$	2,362	$	3,552	$	3,423
减：分配给参与证券的收益	—		2		6
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入，经过计算每股普通股基本和摊薄收益的必要调整	$	2,362	$	3,550	$	3,417


纽约银行发行在外的普通股和同等股票平均数 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(单位：千)	2022	2021	2020
基本信息	811,068	851,905	890,839
普通股等价物	3,904	4,900	2,425
减去：参与证券	(177)	(446)	(750)
稀释	814,795	856,359	892,514

反摊薄证券 (a)	3,142	642	4,968


适用于纽约银行普通股股东的每股收益 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(美元)	2022		2021		2020
基本信息	$	2.91	$	4.17	$	3.84
稀释	$	2.90	$	4.14	$	3.83


截至2022年12月31日，未实现损失头寸、不计信贷损失准备的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总
	公平值		未实现损失		公平值		未实现损失		公平值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	14,058	$	824	$	15,236	$	1,839	$	29,294	$	2,663
代理RMBS	7,929		376		789		168		8,718		544
机构商业MBS	6,088		389		1,878		296		7,966		685
主权债务/主权担保	4,176		184		3,788		363		7,964		547
超国家	3,451		109		2,571		290		6,022		399
克洛斯	4,806		94		403		10		5,209		104
外国担保债券	2,830		83		1,977		203		4,807		286
非机构商业性MBS	1,914		201		932		156		2,846		357
外国政府机构	1,148		43		1,013		80		2,161		123
美国政府机构	1,710		186		208		37		1,918		223
非机构RMBS	588		16		1,148		193		1,736		209
其他ABS	333		18		876		106		1,209		124

国家和政治分区	—		—		12		—		12		—

可供出售的证券总额 (a)	$	49,031	$	2,523	$	30,831	$	3,741	$	79,862	$	6,264


截至2021年12月31日，处于未实现亏损状况且未计入信用损失的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总
	公平值		未实现损失		公平值		未实现损失		公平值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	16,855	$	235	$	1,944	$	93	$	18,799	$	328
主权债务/主权担保	6,040		66		58		1		6,098		67
代理RMBS	4,089		44		457		29		4,546		73
超国家	3,093		44		305		6		3,398		50
机构商业MBS	2,233		39		585		3		2,818		42
外国担保债券	2,694		23		—		—		2,694		23
克洛斯	1,808		3		318		2		2,126		5
非机构RMBS	1,573		20		345		5		1,918		25
国家和政治分区	1,848		40		13		—		1,861		40
美国政府机构	1,780		27		—		—		1,780		27
其他ABS	1,383		20		201		2		1,584		22
外国政府机构	1,446		17		15		—		1,461		17
公司债券	1,247		42		198		10		1,445		52
非机构商业性MBS	947		16		222		7		1,169		23

可供出售的证券总额(a)	$	47,036	$	636	$	4,661	$	158	$	51,697	$	794


2022年12月31日持有至到期证券投资组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不额定
代理RMBS	$	34,188	$	(4,228)	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美国财政部	10,863		(895)		100		—		—		—			—
美国政府机构	4,206		(534)		100		—		—		—			—
机构商业MBS	4,014		(411)		100		—		—		—			—
主权债务/主权担保 (b)	1,388		(76)		100		—		—		—			—

克洛斯	983		(26)		100		—		—		—			—
超国家	443		(25)		100		—		—		—			—
外国政府机构	66		(6)		100		—		—		—			—
非机构RMBS	30		1		22		58		2		17			1
国家和政治分区	13		(2)		2		2		3		—			93

持有至到期证券总额	$	56,194	$	(6,202)	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%


2021年12月31日持有至到期证券投资组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不额定
代理RMBS	$	36,167	$	40	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美国财政部	11,617		(67)		100		—		—		—			—
机构商业MBS	4,068		(11)		100		—		—		—			—
美国政府机构	2,998		(71)		100		—		—		—			—
克洛斯	983		(1)		100		—		—		—			—

主权债务/主权担保 (b)	922		16		100		—		—		—			—
超国家	54		—		100		—		—		—			—
非机构RMBS	43		2		23		59		2		15			1
国家和政治分区	14		1		5		2		5		—			88

持有至到期证券总额	$	56,866	$	(91)	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%


截至2022年12月31日的成熟度分布和证券收益率
	1年内				1-5年				5-10年				十年后				总
(百万美元)	量		产率(a)		量		产率(a)		量		产率(a)		量		产率(a)		量		产率(a)
可供销售：
美国财政部	$	9,221	1.35	%	$	11,658	1.52	%	$	6,632	1.24	%	$	2,022	2.92	%	$	29,533	1.51	%
主权债务/主权担保	3,718		2.51		5,875		1.36		771		0.47		—		—		10,364		1.68
超国家	1,392		1.85		4,860		2.45		1,469		2.60		13		2.82		7,734		2.38
外国担保债券	1,219		2.02		4,085		2.41		454		0.26		—		—		5,758		2.13
外国政府机构	513		1.70		1,660		1.82		68		1.50		—		—		2,241		1.78
美国政府机构	20		2.99		1,164		2.87		947		2.80		163		2.54		2,294		2.82
国家和政治分区	—		5.75		—		—		—		—		12		4.78		12		4.79

其他债务证券	—		—		—		—		—		—		1		3.42		1		3.42
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	8,957		4.08
非机构RMBS																	2,029		3.79
机构商业MBS																	8,060		2.82
非机构商业性MBS																	2,977		3.24
克洛斯																	5,343		5.44
其他ABS																	1,319		2.14
可供出售的证券总额	$	16,083	1.72	%	$	29,302	1.83	%	$	10,341	1.46	%	$	2,211	2.90	%	$	86,622	2.43	%
持有至到期：
美国财政部	$	1,728	1.71	%	$	7,737	1.34	%	$	1,398	1.20	%	$	—	—	%	$	10,863	1.38	%
美国政府机构	50		0.74		2,605		1.38		1,290		1.66		261		1.90		4,206		1.49
主权债务/主权担保	36		0.03		1,250		0.88		102		1.06		—		—		1,388		0.87
外国政府机构	—		—		66		0.79		—		—		—		—		66		0.79
超国家	48		0.54		395		1.01		—		—		—		—		443		0.96
国家和政治分区	1		5.59		—		—		4		4.65		8		4.80		13		4.83
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	34,188		2.31
非机构RMBS																	30		2.41
机构商业MBS																	4,014		2.34
克洛斯																	983		5.34
持有至到期证券共计	$	1,863	1.62	%	$	12,053	1.28	%	$	2,794	1.41	%	$	269	1.98	%	$	56,194	2.07	%
总证券	$	17,946	1.71	%	$	41,355	1.68	%	$	13,135	1.45	%	$	2,480	2.81	%	$	142,816	2.30	%


截至2022年12月31日止年度的信用损失活动拨备 (a)									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本电话融资		总
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
期初余额	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	241
冲销	—		—		—		—		—		—		—		—		—
复苏	—		—		—		—		—		—		4		—		4
净回收	—		—		—		—		—		—		4		—		4
规定(b)	6		(15)		11		—		—		6		(3)		4		9
期末余额	$	18	$	184	$	24	$	1	$	1	$	12	$	8	$	6	$	254
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	4	$	137	$	10	$	1	$	1	$	11	$	8	$	4	$	176
与贷款有关的承诺	14		47		14		—		—		1		—		2		78
单独评估损害：
贷款余额(c)	$	—	$	62	$	—	$	—	$	—	$	16	$	1	$	—	$	79
贷款损失准备	—		—		—		—		—		—		—		—		—


截至2021年12月31日止年度的信用损失活动拨备									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本募集融资		其他		总
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
期初余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
冲销	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
复苏	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
净回收	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
规定(a)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末余额	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
与贷款有关的承诺	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
单独评估损害：
贷款余额(b)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
贷款损失准备	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5


截至2020年12月31日止年度的信用损失活动拨备 (a)									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		外国 (b)		总
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
2019年12月31日开始	$	60	$	76	$	20	$	3	$	5	$	15	$	13	$	24	$	216
采用亚利桑那州立大学2016-13的影响	(43)		14		(6)		—		(5)		(7)		2		(24)		(69)
2020年1月1日余额	17		90		14		3		—		8		15		—		147
冲销	—		—		—		—		—		—		(1)		—		(1)
复苏	—		—		—		—		—		—		5		—		5
净(冲销)回收	—		—		—		—		—		—		4		—		4
规定	(1)		340		(4)		(1)		1		(1)		(6)		—		328
期末余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	479
对以下项目的补贴：
贷款损失	$	6	$	324	$	6	$	2	$	1	$	6	$	13	$	—	$	358
与贷款有关的承诺	10		106		4		—		—		1		—		—		121
单独评估损害：
贷款余额(d)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20	$	—	$	—	$	20
贷款损失准备	—		—		—		—		—		—		—		—		—