2023年3月TOP KING WIN LTD投资者演示纳斯达克-资本市场：TCJH相关于2023年2月9日初步招股章程的注册号333-269290。
免责声明2本演示文稿包含或可能被视为“前瞻性陈述”。 在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“大约”、“潜在”或在每种情况下，它们的否定或其他变体或可比性术语，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词。它们出现在本演示文稿的几个地方，包括有关我们意图，信仰，展望，分析或当前期望的有关事项的声明，这些事项涉及中国金融咨询市场和我们公司培训，咨询和咨询业务的前景。由于它们涉及未来可能发生或可能不发生的事件，竞争动态和监管发展，并且取决于未来可能比预期的长期或短期时间范围内可能出现或可能不出现经济情况，因此，前瞻性陈述涉及风险和不确定性。 尽管我们认为我们对本演示文稿中包含的每个前瞻性陈述都有合理的基础，但我们提醒您，前瞻性陈述不是未来业绩的保证，而我们的实际经营业绩，财务状况，流动性和我们经营的行业的发展可能会因包括在我们在2023年1月18日向证券交易委员会首次提交的拟议首次公开招股的招股章程中“风险因素”部分引用的风险因素等因素而与本演示文稿中包含的前瞻性陈述有所不同。另外，即使我们的经营业绩，财务状况，流动性和我们经营的行业的发展与本演示文稿中包含的前瞻性陈述一致，它们也可能不预示未来时期的结果或发展。我们在本演示文稿中发表的任何前瞻性陈述仅在其发表日期讲话，我们不承担更新此类陈述以反映本演示文稿后的事件或情况的义务。 本演示文稿介绍了我们和招股的基本信息。因为它是摘要，所以不包含您投资之前应该考虑的所有信息。您应该认真阅读注册声明中包含的“风险因素”部分的因素，以更好地了解我们业务和任何前瞻性陈述中固有的风险和不确定性。我们已向证券交易委员会提交了一份注册声明（包括招股章程）有关本次发售的。注册声明尚未生效。在进行投资之前，您应该阅读注册声明中的招股章程（包括其中描述的风险因素）和我们向SEC提交的其他文件 ，以了解我们和本次发售的更全面信息。您可以通过访问SEC网站上的EDGAR免费获取这些文件http：//www.se c.gov.预设初步招股章程，日期为2023年2月9日，在SEC网站上可用：https：//www.sec.gov/Archives/edgar/data/1938865/000121390023009488/ea172934-f1a1_topkingwin.htm或者，如果您联系Univest Securities的info@univest.us或+1（212）343-8888，则我们或任何参与发行的销售代理人都将安排向您发送招股章程。
发行摘要发行人TOP KINGWIN LTD（“TCJH”或“公司”）提供的证券A类普通股拟议牌号Nasdaq Cm：TCJH预发行股份优先股8，213，040股普通股A类股票，3，786，960股普通股B类股票发行股份数3，000，000股普通股A类股票（如果承销商完全行使超额分配选择，则为3，450，000股普通股A类股票） 后发售股份优先股11，213，040股普通股A类股票（如果承销商行使超额认购选择，则为11，663，040股普通股A类股票）和3，786，960股普通股B类股票每股发售价4.00-5.00美元估计的总收入1,200万美元-1,500万美元（假设不行使超额认购选择）资金用途（i）人员培训和招募有资质的人员 ；（ii）系统改进，为未来的在线课程构建在线平台；（iii）通过多渠道营销加强品牌认知度 ；（iv）行业内的兼并和收购；和（v）一般企业用途和营运资本，包括潜在的战略投资和收购承销商Univest Securities，LLC 3
公司概述为客户在其发展和成长的所有阶段提供全面的服务，主要客户是中国中小企业（“SME”）的企业家和高管。 全面服务分为三部分：公司业务培训，公司咨询和咨询以及交易服务，通过这些服务，客户提高其在资本市场上的知识和专业知识。公司业务培训服务提供专注于资本市场的先进知识和新视角的培训服务。咨询和交易服务将企业家和企业与多样化的资本来源联系起来。公司咨询服务提供定制的企业咨询服务组合，以满足客户独特的财务需求。
行业概述从2016年到2021年，中国企业业务培训市场按收入计算的市场规模迅速增长，从230亿美元（人民币146.40亿）增长到455亿美元（人民币289.70亿），年复合增长率为14.6%。预计2021年至2026年，中国企业业务培训市场按收入计算的市场规模将以10.4%的年复合增长率增长，到2026年底达到746亿美元（RMB475.3亿）。企业业务培训中国咨询和交易行业市场规模迅速增长，从2899亿美元（人民币1,847.30亿）增长到4149亿美元（人民币2,643.70亿）。展望未来，中国咨询和交易行业的市场规模预计将以4.7％的年复合增长率稳步增长，到2026年底达到5228亿美元（人民币3331.9亿）。交易和咨询说明：这个行业概述的估计和信息由Frost＆Sullivan Inc.（“Frost＆Sullivan”），一家独立的市场研究公司准备。这些来源的信息可能与编译在中国大陆内外的其他信息不一致。 美元/亿 企业培训市场规模 根据中国市场收入，行业概述，2016年-2026E 1,200 2,400 3,600 4,800 6,000 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22E '23E '24E '25E '26E 企业培训市场规模 根据中国市场收入，按人民币计算，行业概述，2016年-2026E 2016-2021年 2021-2026E 年复合增长率14.6％ 10.4％ 企业咨询和交易市场规模根据股权交易金额，行业概述，2016年至2026E 美元/亿 2016 - 2021 2021 - 2026E 年复合增长率7.4％ 4.7％
行业概览（续）对于某些关键问题（如战略、营销、数字化转型、公司治理、所有权结构设计和金融活动等），提供一对一定制解决方案。据Frost & Sullivan统计，中国企业咨询行业的市场规模（按收入计算）从2016年的1,470亿元（180亿美元）增长到2021年的1,655.7亿元（259.8亿美元），年复合增长率为7.6%；预计从2021年到2026年，中国企业咨询服务的收入将继续以7.1%的年复合增长率增长。企业咨询协助客户提供定制服务，涉及金融活动（例如首次公开募股、股权融资）。根据Frost & Sullivan的数据，从2016年到2021年，中国整个金融咨询市场的规模从288.6亿人民币（45.3亿美元）增长到492.2亿人民币（77.2亿美元），年复合增长率为11.3%；预计从2021年到2026年，金融咨询市场将以5.7%的年复合增长率达到964亿人民币（96.4亿美元）。
目标客户股权投资者、中小企业的企业家和高管企业培训服务第一层企业培训服务第三层企业培训服务第二层企业咨询服务资本市场体系和资本市场模型新兴企业阶段资本市场机遇成长阶段项目孵化营业模式等机会。
截至2021年，参加我们综合咨询服务的人数已超过1万人，其中约72％的客户曾参加过我们的研讨会，约占2021年财年总收入的23％。企业培训服务规模较大的研讨会向与会者介绍免费提供的基础资本市场知识，以吸引更多的潜在客户，每个研讨会有150-200人参加，截至2021年已有140场。资本市场机会一级提供更详细的资本市场知识，并为中小企业的企业家和高管培训实战业务技巧，每个研讨会有100多名参与者，截至2021年有21场。资本市场体系和资本市场模型二级为与会者提供了讨论和分享有关中国内地资本市场的话题的机会，每场研讨会参会人数不足10人，截至2021年共有6场。孵化营项目三级主要提供多元化研讨会，主要关注资本市场的基础知识和新视角。在2020年和2021年在中国举办了100多个研讨会。
企业咨询服务向中小企业提供一揽子的企业咨询服务，以满足每个客户独特的金融需求。客户可以决定签订单一模块化服务或多项服务组合，包括以下的类别：I类别尽职调查：对客户的业务和财务状况进行全面的探索和解释；营业模式：协助客户简化和标准化营业模式和组织结构；资源规划：确定、获取和分配内部和外部优化所必需的资源，占2021年财年总收入的13%。II类别重整：投资者演示，对筹集过程中需要的有兴趣的投资者或投行需要进行尽职调查；IPO前：将有资本需求的客户联系到创业投资基金、银行或其他金融机构；法规教育：熟悉资本市场的法规，并协助满足公开上市的标准，截至2021年已有42个客户。
咨询和交易服务的FY21总收入的62%为我们的以营销为重点的服务包，包括公司定位、商业计划和融资计划的设计与制作，公司营销材料设计和制作，对客户进行评估以准备商业计划、财务计划和股本结构设计，发展和维护投资者/潜在投资者的关系，活动协调服务以及道路展示服务，包括后勤安排和在线路演安排。我们的咨询和交易服务模式始于发现和吸引各个发展阶段的快速增长的初创企业，以及有选择地引导这些企业进行各个阶段的筹资。截至2021年，我们有32个客户。
我们的企业文化致力于客户成功。我们能够为来自不同行业的客户提供服务。我们开发了全面的服务范围，旨在满足客户不断变化的需求。拥有强大的网络效应。我们的管理团队拥有广泛的个人和商业网络，为我们提供了宝贵的潜在客户来源。具有丰富经验的高素质专业服务团队。
增长战略巩固我们的市场地位，进一步发展我们的业务。以客户为中心的方法，招募优秀的专业人才，扩大我们的服务范围，将我们的业务扩展到一线城市（如合肥、成都、重庆等）。2. 加强和扩展我们的服务范围。通过大规模的线下活动、广告安排、在线宣传、推荐和口碑等，维护和增强我们的品牌3。基于各种因素，包括协同效应、管理团队的经验、历史业绩、服务范围等，我们将寻找合适的并购目标。这将使公司能够更好地深入服务客户需求或扩大我们的客户覆盖面。投资于新的补充/协同业务企业，促进我们业务的增长。
总收入（$'000）和毛利率（%）1,3346,2953,2942,80265%78%77%76%40%45%50%55%60%65%70%75%80%-1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000202020212021 Q1-Q32022 Q1-Q3经营成果%的收入202020212021 Q1-Q32022 Q1-Q3咨询和交易服务54%62%58%70%企业培训服务22%23%31%7%公司咨询服务21%13%10%23%其它3%2%1%-
投资亮点产业趋势根据Frost & Sullivan的数据，中国经济预计从2021年到2026年以7.3%的年复合增长率增长。这种增长推动更多的企业寻求融资咨询服务，以及提高他们的商业知识和技能的机会。纳斯达克上市纳斯达克IPO有望提高资金状况和资本获取，以及宣传和能见度；通过有机增长和/或选择性并购的潜力来加速增长。以客户为中心的模型。在与客户建立长期关系的基础上进入我们的商业模式，并产生强大的网络效应。专业团队具有丰富的企业培训和咨询经验。与地方商会建立了长期的合作关系。我们认为，竞争优势为我们的成功作出了贡献，并使我们与竞争对手区分开来。
拥有10年投资管理经验▪2022年开始担任董事▪2016年至今任枫威资本（中国）有限公司董事总经理兼首席执行官▪2012年创立北京盛世嘉和贸易有限公司▪本科获得加拿大多伦多大学工商管理专业学士学位；瑞士欧洲大学商业管理硕士学位▪董事曹思琪拥有10年培训、咨询和咨询行业经验▪2022年成为唯一董事、首席执行官和董事会主席▪2018年创立广东天诚金晖企业发展有限公司▪2020年至今担任成都红鹰股权投资基金管理有限公司董事▪2019年至2021年担任广州天诚资本管理集团有限公司创始人、副总经理▪2012年至2019年在成都诚邦企业管理咨询有限公司担任首席执行官和首席讲师▪本科获得美国阿波罗斯大学工商管理专业学士学位；瑞士欧洲大学商业管理硕士学位▪执行主席、董事长和董事徐瑞林拥有12年企业金融和审计行业经验▪2022年起担任首席财务官▪2021年起担任Fern Win Capital高级副总裁▪2011年至2016年担任Crowe Horwath First Trust LLP（新加坡）审计师和企业财务经理▪2010年至2014年在普华永道会计师事务所等公共会计事务所任职 ▪本科毕业于中国矿业大学经济学专业；英国斯特灵大学金融硕士学位
会计、财务和运营方面经验达15年▪2021年起担任Race Capital财务及运营高级总监▪从2016年至2021年担任500 Startups控制器▪2014年至2016年在Paine & Partners三藩市担任会计经理▪2010年至2014年担任普华永道有限合伙公司等（会计师事务所）财务经理▪2006年至2008年在毕马威有限公司担任高级审计副职▪2009年在汇丰银行（香港）担任结构性产品经理 ▪毕业于加州大学伯克利分校，获经济学学士学位▪拥有特许财务分析师（CFA）认证；加州执业注册会计师（CPA）（未曾执业）
公司财务总监吴丹 邮箱：Dan.wu@tcjhgw.cn 投资者关系郑琦 威天集团有限责任公司 Shunyu.zheng@weitian-ir.com 电话：1-718-213-7386 联系人 保荐机构CEO郭程信息 Univest Securities, LLC 邮箱：info@univest.us 电话：212-343-8888