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CNO 金融集团公布2024年第二季度业绩
每股收益增长66%;每股营业收益增长94%
印第安纳州卡梅尔,2024年7月29日——CNO金融集团有限公司(纽约证券交易所代码:CNO)今天公布的第二季度净收益为1.163亿美元,摊薄每股收益为1.066美元,而23年第二季度为7,370万美元,摊薄每股收益为0.64美元。24年第二季度的净营业收入(1)为1.146亿美元,摊薄每股收益为1.05美元,而23年第二季度为6,230万美元,摊薄每股收益为0.54美元。
首席执行官Gary C. Bhojwani表示:“在本季度持续的销售势头、不断增长的代理人队伍以及强劲的承保利润率和净投资收入的带动下,CNO实现了出色的收益和经营业绩。”“销售额连续第八个季度增长,这表明我们为中等收入市场提供的广泛产品和多样化的分销模式具有强大的实力。”
“我们所有的增长记分卡业绩指标在本季度均有所上升。随着每股账面价值的增加,我们的资本状况保持强劲,同时向股东返还了超过7700万美元。”
“CNO进入下半年,销售势头稳定,宏观趋势持续良好。我们仍然处于有利地位,可以实现可持续的盈利增长和长期的股东价值。”
2024年第二季度亮点(如果适用,与去年同期相比)
• 新的年化保费总额(“NAP”)(4)增长了4%;工作场所分部的NAP增长了18%;消费者分部的NAP增长了2%
•医疗保险补充剂NAP增长了16%;Medicare Advantage保单上涨了78%
•年金收取的保费上涨了9%;保单持有人和客户资产上涨了9%
• 向股东返还了7,720万美元
• 每股账面价值为22.80美元,上涨30%;摊薄后每股账面价值(不包括累计其他综合亏损)(2)为36.00美元,增长11%
• 股本回报率(“ROE”)为19.9%;经调整后的营业回报率(5)为11.2%
•提高全年收益和现金流指引
财务摘要
季度末
(金额以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
净营业收入是一项非公认会计准则(a)财务指标,CNO的管理层一直使用净营业收入来评估公司的经营业绩,是人寿保险行业常用的一项衡量标准。它与净收益的不同主要是因为它不包括某些非经营项目,例如销售的已实现投资收益(亏损)和信贷损失备抵的变动、嵌入式衍生品和市场风险收益的公允价值变动以及递延薪酬计划的负债,以及净收益中包含的某些重要和不寻常的项目。管理层认为,对净营业收入的分析对于了解公司业务的盈利能力和运营趋势非常重要。净收入是最直接可比的GAAP衡量标准。
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| 摊薄后每股 | | | | | | | |
| 季度已结束 | | 季度已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | | 2023 | | % 变化 | | 2024 | | | 2023 | | % 变化 |
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保险产品收入 (b) | $ | 1.10 | | | | $ | 0.64 | | | 72 | | | $ | 120.5 | | | | $ | 73.7 | | | 64 | |
费用收入 | 0.01 | | | | — | | | n/m | | 0.8 | | | | 0.6 | | | 33 | |
未分配给产品系列的投资收入 (c) | 0.41 | | | | 0.24 | | | 71 | | | 44.8 | | | | 28.0 | | | 60 | |
未分配给产品系列的费用 | (0.16) | | | | (0.18) | | | (11) | | | (17.5) | | | | (21.1) | | | (17) | |
税前营业收益 | 1.36 | | | | 0.70 | | | | | 148.6 | | | | 81.2 | | | |
营业收入的所得税支出 | (0.31) | | | | (0.16) | | | 94 | | | (34.0) | | | | (18.9) | | | 80 | |
净营业收入 (1) | 1.05 | | | | 0.54 | | | 94 | | | 114.6 | | | | 62.3 | | | 84 | |
销售产生的已实现投资损失净额和信贷损失备抵额变动 | (0.20) | | | | (0.27) | | | | | (21.9) | | | | (31.3) | | | |
收益中确认的投资市值的净变动 | 0.04 | | | | (0.04) | | | | | 4.7 | | | | (4.0) | | | |
嵌入式衍生负债公允价值的变化和市场风险收益 | 0.15 | | | | 0.44 | | | | | 16.8 | | | | 50.4 | | | |
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其他 | 0.02 | | | | — | | | | | 2.4 | | | | (0.2) | | | |
税前非营业收入 | 0.01 | | | | 0.13 | | | | | 2.0 | | | | 14.9 | | | |
营业外收入的所得税支出 | — | | | | (0.03) | | | | | (0.3) | | | | (3.5) | | | |
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净营业外收入 | 0.01 | | | | 0.10 | | | | | 1.7 | | | | 11.4 | | | |
净收入 | $ | 1.06 | | | | $ | 0.64 | | | | | $ | 116.3 | | | | $ | 73.7 | | | |
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加权平均摊薄后已发行股数 | 109.3 | | | | 115.6 | | | | | | | | | | |
n/m-没有意义
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(a) GAAP被定义为美利坚合众国普遍接受的会计原则。
(b) 保险产品收入是年金、健康和人寿产品系列的保险利润减去分配给保险产品系列的支出之和。它不包括我们的费用收入业务的收入、未分配给产品线的投资收益、未分配给产品系列的净支出(主要是持有公司支出)和所得税。保险利润率是管理层衡量其年金、健康和人寿板块业绩盈利能力的指标,包括保单收入加上分配的投资收益减去保险单福利、贷记利息、佣金、广告费用和收购成本摊销。
(c) 未分配给产品系列的投资收益是净投资收益减去:(i)存入保单持有人账户余额的股票回报;(ii)分配给我们产品系列的投资收益;(iii)应付票据、投资借款和融资安排的利息支出;(iv)与融资协议支持票据(“FABN”)计划相关的支出;(v)与福利计划相关的某些由特殊用途投资收益抵消的费用;加 (vi) 与固定指数年金相关的年度期权没收的影响投降。
财务摘要(续)
管理层与公认会计准则衡量标准
(以百万美元计,每股数据除外)
(未经审计)
股东权益,不包括累计其他综合收益(亏损)和每股账面价值,不包括累计的其他综合收益(亏损),是非公认会计准则指标,管理层使用这些指标来看待业务,不受累计其他综合收益(亏损)的影响,而累计其他综合收益(亏损)主要归因于可供出售的固定到期日利率的波动。管理层之所以这样看待业务,是因为公司有能力,而且总体而言,有意将投资持有至到期,而且在没有波动的情况下,可以更容易地确定有意义的趋势。此外,股东权益不包括我们的非公认会计准则股本回报率指标中的净营业亏损结转,因为此类资产不打折,因此,只有在以减免本应缴纳的税款的形式实现回报后,才能向股东提供回报。管理层认为,将该价值排除在该措施的股票部分之外,可以增进对这些非贴现资产对营业回报影响的理解。
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| 季度已结束 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
过去十二个月的股本回报率 (a) | 19.9 | % | | 14.8 | % |
过去十二个月的营业股本回报率,不包括累计的其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(非公认会计准则财务指标)(5) | 11.2 | % | | 8.0 | % |
过去十二个月的股本经营回报率,不包括重要项目,不包括累计其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(非公认会计准则财务指标)(5) | 10.0 | % | | 8.0 | % |
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股东权益 | $ | 2,428.9 | | | $ | 1,995.8 | |
累计其他综合亏损 | 1,464.3 | | | 1,733.5 | |
| | | |
股东权益,不包括累计的其他综合亏损 | 3,893.2 | | | 3,729.3 | |
净营业亏损结转 | (296.5) | | | (126.3) | |
股东权益,不包括累计其他综合亏损和净营业亏损结转 | $ | 3,596.7 | | | $ | 3,603.0 | |
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摊薄后每股账面价值 | $ | 22.46 | | | $ | 17.31 | |
累计其他综合亏损 | 13.54 | | | 15.03 | |
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摊薄后每股账面价值,不包括累计其他综合亏损(非公认会计准则财务指标)(2) | $ | 36.00 | | | $ | 32.34 | |
__________________
(a) 使用计量期内的平均股东权益计算。
非运营物品
扣除信贷损失备抵减少410万美元后,24年第二季度的净投资亏损为2190万美元。23年第二季度的净投资亏损为3,130万美元,其中包括增加990万美元的信贷损失备抵额。
在24年第二季度和23年第二季度,由于投资市值的净变化,我们确认收益分别增加(减少)470万美元和400万美元(400万美元)。
在24年第二季度和23年第二季度,我们确认收益分别增长了1,680万美元和5,040万美元,这要归因于嵌入式衍生负债的估计公允价值以及与我们的固定指数年金相关的市场风险收益的变化。这些金额包括市场利率变动的影响,以及用于确定嵌入式衍生品的估计公允价值和市场风险收益的股票影响。
在24年第二季度,其他非经营项目包括代理递延薪酬计划负债的按市值计价变动,收益增加350万美元,该变动受到用于估值负债的基本精算假设变化的影响。我们认识到,随着假设的变化,该负债的估计价值将通过收益按市值计价的变化。
投资组合
(百万美元)
截至2024年6月30日,按资产类别分列的按摊销成本出售的固定到期日债券如下:
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| 投资等级 | | 低于投资等级 | | 总计 |
公司证券 | $ | 12,849.3 | | | $ | 601.4 | | | $ | 13,450.7 | |
存款证 | 470.2 | | | — | | | 470.2 | |
美国国库证券和美国政府和机构的债务 | 278.6 | | | — | | | 278.6 | |
州和政治分支机构 | 3,182.9 | | | 9.6 | | | 3,192.5 | |
外国政府 | 101.1 | | | — | | | 101.1 | |
资产支持证券 | 1,448.4 | | | 103.8 | | | 1,552.2 | |
机构住宅抵押贷款支持证券 | 787.3 | | | — | | | 787.3 | |
非机构住宅抵押贷款支持证券 | 1,231.7 | | | 435.5 | | (a) | 1,667.2 | |
抵押贷款债务 | 1,227.6 | | | — | | | 1,227.6 | |
商业抵押贷款支持证券 | 2,290.1 | | | 88.6 | | | 2,378.7 | |
| | | | | |
总计 | $ | 23,867.2 | | | $ | 1,238.9 | | | $ | 25,106.1 | |
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(a) 某些被国家认可的统计评级组织评级低于投资等级的结构性证券可以根据证券的成本基础与全国保险专员协会(NAIC)确定的估计可收回金额相比被指定为NAIC 1或NAIC 2。
CNO可供出售的固定到期投资组合的公允价值为226亿美元,而摊销成本为251亿美元。未实现净亏损包括1.132亿美元的未实现收益总额和25.616亿美元的未实现亏损总额。截至2024年6月30日,信贷损失备抵金为3,980万美元。
法定(基于非公认会计准则指标)和 GAAP 资本信息
截至2024年6月30日,我们在美国的保险子公司的合并法定风险资本比率估计为394%,反映了预计的24年第二季度法定营业收益为2,800万美元(2024年前六个月为2,400万美元),以及24年第二季度向控股公司支付的保险公司股息(扣除资本出资)2970万美元(以及2024年前六个月的7,300万美元(扣除资本出资))。
在24年第二季度,我们根据证券回购计划回购了6,000万美元的普通股(包括24年第三季度结算的110万美元回购)。我们回购了220万股普通股,平均每股成本为27.61美元。截至2024年6月30日,我们有10650万股已发行股票,并有权额外回购最多4.218亿美元的普通股。在24年第二季度,普通股的股息总额为1720万美元。
截至2024年6月30日,我们的控股公司持有的非限制性现金和投资为4.29亿美元,而截至2023年12月31日为2.56亿美元。此外,该控股公司已将先前宣布发行的7亿美元2034年到期的6.450%优先票据(“2034年票据”)的收益中的5亿美元投资了主要存款证,预计将用于偿还2025年5月到期的5.250%的5亿美元优先票据(“2025年票据”)。
截至2024年6月30日,每股普通股账面价值为22.80美元,而2023年12月31日为20.26美元。截至2024年6月30日,摊薄后每股账面价值,不包括累计的其他综合收益(亏损)(2),为36.00美元,而2023年12月31日为33.94美元。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,债务资本比率分别为43.0%和34.0%。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的债务与总资本比率,不包括累计的其他综合收益(亏损)(3)分别为32.0%和23.1%。这种债务与资本总额的比率反映了2024年5月2034年票据的发行。截至2024年6月30日,经2025年票据的预期还款额调整后,债务与总资本的比率将为35.4%,不包括累计其他综合收益(亏损)在内的债务与总资本比率将为25.5%。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的过去四个季度的股本回报率分别为19.9%和14.8%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的过去四个季度,不包括累计其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(5)的股本营业回报率(不包括重要项目)分别为10.0%和8.0%。
在本新闻稿中,CNO纳入了非公认会计准则指标,以增进投资者对管理层对业务看法的理解。非公认会计准则指标不是公认会计原则的替代品,而是通过提供更广阔的视角来提高透明度的补充。CNO对非公认会计准则指标的定义可能与其他公司的定义不同。包括各种公认会计准则和非公认会计准则衡量标准在内的更多详细信息可在CNOINC.com的 “美国证券交易委员会文件” 下的 “投资者” 部分找到。
谨慎对待前瞻性陈述:
本新闻稿可能包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层当前的预期,但不能保证未来的业绩。因此,请参阅CNO关于前瞻性陈述以及公司运营业务环境的警示性声明,该声明载于公司截至2023年12月31日止年度的10-k表以及随后向美国证券交易委员会和公司网站CNOINC.com投资者部分提交的任何10-Q表格或10-k表格。CNO明确声明不承担因新信息、未来发展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务。
财报发布电话会议网络直播:
该公司将于美国东部时间2024年7月30日上午11点举行电话会议,讨论业绩。在电话会议上,我们将参考将在公司网站的 “投资者” 部分发布的演示文稿。
要通过拨入参与,请在 https://www.netroadshow.com/events/login?show=51d949bc&confId=68394 注册。注册后,您将获得通话详细信息和用于跟踪电话会议出席情况的注册人ID。还将通过电子邮件向注册参与者发送提醒。
对于那些喜欢在线收听电话会议的投资者,我们将通过网络直播直播电话会议。该活动可通过该公司网站IR.cnoinc.com的 “投资者” 栏目访问。参与者应在活动开始前至少 15 分钟访问网站,注册并下载任何必要的音频软件。
CNO 金融集团简介
CNO金融集团有限公司(纽约证券交易所代码:CNO)确保中等收入美国的未来。CNO通过我们的品牌家族提供人寿和健康保险、年金、金融服务和劳动力福利解决方案,包括Bankers Life、Colonial Penn、Optavise和华盛顿国民银行。我们的客户努力为未来储蓄,我们通过320万份保单和360亿美元的总资产帮助保护他们的健康、收入和退休需求。我们的 3,500 名员工、4,800 名独家代理人和超过 5,000 名独立合作伙伴代理人指导个人、家庭和企业完成终身财务决策。欲了解更多信息,请访问 CNOINC.com。
CNO 金融集团有限公司和子公司
合并资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
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| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
投资: | | | |
可供出售的固定到期日债券,按公允价值计算(扣除信贷损失备抵后:2024年6月30日-39.8美元,2023年12月31日-42.9美元;摊销成本:2024年6月30日-25,106.1美元,2023年12月31日-23,699.2美元) | $ | 22,617.9 | | | $ | 21,506.2 | |
公允价值的股权证券 | 117.7 | | | 96.9 | |
抵押贷款(扣除信贷损失备抵后:2024年6月30日-13.2美元,2023年12月31日-15.4美元) | 2,176.0 | | | 2,064.1 | |
政策贷款 | 131.3 | | | 128.5 | |
交易证券 | 207.8 | | | 222.7 | |
可变利息实体持有的投资(扣除信贷损失备抵后:2024年6月30日-2.8美元,2023年12月31日-3.1美元;摊销成本:2024年6月30日-440.6美元,2023年12月31日-787.6美元) | 425.5 | | | 768.6 | |
其他投资资产 | 1,554.0 | | | 1,353.4 | |
投资总额 | 27,230.2 | | | 26,140.4 | |
现金和现金等价物-无限制 | 878.8 | | | 774.5 | |
可变利息实体持有的现金和现金等价物 | 113.3 | | | 114.5 | |
应计投资收益 | 262.5 | | | 251.5 | |
未来利润的现值 | 170.4 | | | 180.7 | |
递延收购成本 | 2,047.2 | | | 1,944.4 | |
再保险应收账款(扣除信贷损失备抵后:2024年6月30日-3.0美元,2023年12月31日-3.0美元) | 3,910.9 | | | 4,040.7 | |
市场风险收益资产 | 84.5 | | | 75.4 | |
所得税资产,净额 | 882.8 | | | 936.2 | |
在单独账户中持有的资产 | 3.2 | | | 3.1 | |
其他资产 | 706.4 | | | 641.1 | |
总资产 | $ | 36,290.2 | | | $ | 35,102.5 | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
保险产品的负债: | | | |
保单持有人账户余额 | $ | 16,637.9 | | | $ | 15,667.8 | |
未来的保单福利 | 11,479.4 | | | 11,928.2 | |
市场风险收益负债 | 3.2 | | | 7.4 | |
人寿保险保单索赔的责任 | 59.6 | | | 62.1 | |
未赚取的保费和预付保费 | 220.9 | | | 218.9 | |
与独立账户相关的负债 | 3.2 | | | 3.1 | |
其他负债 | 934.4 | | | 848.8 | |
投资借款 | 2,189.0 | | | 2,189.3 | |
与可变利息实体相关的借款 | 501.4 | | | 820.8 | |
应付票据——直接公司债务 | 1,832.3 | | | 1,140.5 | |
负债总额 | 33,861.3 | | | 32,886.9 | |
承付款和或有开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股(面值0.01美元,已授权8,000,000股,已发行和流通股票:2024年6月30日—106,513,566美元;2023年12月31日—109,357,540股) | 1.1 | | | 1.1 | |
额外的实收资本 | 1,797.6 | | | 1,891.5 | |
累计其他综合亏损 | (1,464.3) | | | (1,576.8) | |
留存收益 | 2,094.5 | | | 1,899.8 | |
股东权益总额 | 2,428.9 | | | 2,215.6 | |
负债和股东权益总额 | $ | 36,290.2 | | | $ | 35,102.5 | |
CNO 金融集团有限公司和子公司
合并运营报表
(以百万美元计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
保险单收入 | $ | 641.5 | | | $ | 628.3 | | | $ | 1,269.9 | | | $ | 1,253.8 | |
净投资收益: | | | | | | | |
普通账户资产 | 351.7 | | | 308.1 | | | 653.6 | | | 600.3 | |
保单持有人和其他特殊用途投资组合 | 57.4 | | | 91.6 | | | 224.7 | | | 142.4 | |
投资收益(亏损): | | | | | | | |
已实现的投资损失 | (26.3) | | | (21.8) | | | (36.3) | | | (36.4) | |
其他投资收益(亏损) | 9.1 | | | (13.5) | | | 26.9 | | | (13.5) | |
| | | | | | | |
投资损失总额 | (17.2) | | | (35.3) | | | (9.4) | | | (49.9) | |
费用收入和其他收入 | 32.8 | | | 30.1 | | | 83.9 | | | 82.2 | |
总收入 | 1,066.2 | | | 1,022.8 | | | 2,222.7 | | | 2,028.8 | |
福利和开支: | | | | | | | |
保险保单的好处 | 568.8 | | | 565.9 | | | 1,200.2 | | | 1,175.6 | |
未来保单福利的负债调整(收益)亏损 | (30.0) | | | 8.3 | | | (36.4) | | | 8.9 | |
市场风险收益公允价值的变化 | (0.2) | | | (17.6) | | | (13.9) | | | (2.8) | |
利息支出 | 64.2 | | | 57.6 | | | 124.4 | | | 112.3 | |
递延收购成本和未来利润现值的摊销 | 61.4 | | | 56.0 | | | 121.9 | | | 111.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他运营成本和支出 | 251.4 | | | 256.5 | | | 529.7 | | | 528.2 | |
福利和支出总额 | 915.6 | | | 926.7 | | | 1,925.9 | | | 1,933.7 | |
所得税前收入 | 150.6 | | | 96.1 | | | 296.8 | | | 95.1 | |
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所得税支出 | 34.3 | | | 22.4 | | | 68.2 | | | 22.2 | |
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净收入 | $ | 116.3 | | | $ | 73.7 | | | $ | 228.6 | | | $ | 72.9 | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 107,731,000 | | | 114,273,000 | | | 108,347,000 | | | 114,409,000 | |
净收入 | $ | 1.08 | | | $ | .64 | | | $ | 2.11 | | | $ | .64 | |
稀释: | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 109,258,000 | | | 115,650,000 | | | 110,052,000 | | | 116,189,000 | |
净收入 | $ | 1.06 | | | $ | .64 | | | $ | 2.08 | | | $ | .63 | |
笔记
(1) 管理层认为,对扣除税款后净收益的分析适用于普通股:(i)销售、减值和扣除税款的信贷损失备抵变动产生的净已实现投资收益或亏损;(ii)扣除税款后已确认收益的投资市值的净变化;(iii)与我们的固定指数年金相关的嵌入式衍生负债的公允价值变动;(iv)公允价值与代理人递延补偿计划相关的变更,扣除税款;(v)与再保险相关的损失扣除税款的交易;(vi)扣除税款的债务清偿损失;(vii)递延所得税资产和其他税收项目的估值补贴的变动;以及(viii)其他非经营项目,主要由可变利息实体扣除税收后的收益(“净营业收入”,非公认会计准则财务指标)对评估公司的财务业绩非常重要,也是人寿保险行业常用的关键指标。管理层使用这种衡量标准来评估业绩,因为不包括在净营业收入中的项目可能会受到与公司基本面无关的事件的影响。第2页的表格中提供了适用于普通股的净营业收入与净收入的对账情况。有关这项非公认会计准则指标的其他信息包含在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中,这些文件可在CNO网站CNOInc.com的 “投资者——美国证券交易委员会申报” 部分查阅。
(2) 摊薄后每股账面价值反映了行使未发行股票期权并将限制性股票和绩效单位归属时可能发生的稀释情况。期权、限制性股票和绩效单位的稀释使用库存股法计算。根据这种方法,我们假设行使期权的收益(或与限制性股票和绩效单位相关的未确认的薪酬支出)将用于以期限最后一天的收盘价购买我们的普通股。此外,该非公认会计准则指标的计算方法与相应的GAAP指标不同,因为累计的其他综合收益(亏损)已从用于确定该衡量标准的资本价值中排除。管理层认为,这种非公认会计准则指标很有用,因为它消除了因投资未实现升值(折旧)变化而产生的波动性。
(3) 该非公认会计准则指标的计算方法与相应的GAAP指标不同,因为累计的其他综合收益(亏损)已从用于确定该衡量标准的资本价值中排除。管理层认为,这种非公认会计准则指标很有用,因为它消除了因投资未实现升值(折旧)变化而产生的波动性。
(4)以人寿和健康产品的新年化保费衡量,其中包括单一保费终身寿险存款的10%和所有其他保费(不包括年金)的100%。不包括第三方产品的销售。
(5) 以下总结了以下计算结果:(i)营业股本回报率,不包括累计其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(非公认会计准则财务指标);(ii)股本回报率,不包括重要项目,不包括累计其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(非公认会计准则财务指标);以及(iii)股本回报率如下(以美元计)数百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 过去的十二个月已经结束 |
| | | 2Q24 | | 2Q23 |
净营业收入 | $ | 407.3 | | | $ | 281.7 | |
| | | | | |
净营业收入,不包括重要项目 | $ | 364.0 | | | $ | 281.2 | |
| | | | | |
净收入 | $ | 432.2 | | | $ | 286.8 | |
| | | | | |
平均普通股权益,不包括累计的其他股权 | | | |
| 综合收益(亏损)和净营业亏损 | | | |
| 结转(非公认会计准则财务指标) | $ | 3,648.4 | | | $ | 3,519.3 | |
| | | | | |
普通股股东平均权益 | $ | 2,171.4 | | | $ | 1,931.5 | |
| | | | | |
经营股本回报率,不包括累计的其他回报率 | | | |
| 综合收益(亏损)和净营业亏损 | | | |
| 结转(非公认会计准则财务指标) | 11.2 | % | | 8.0 | % |
| | | | | |
股本营业回报率,不包括重要项目,不包括 | | | |
| 累计其他综合收益(亏损)和净额 | | | |
| 营业亏损结转(非公认会计准则财务指标) | 10.0 | % | | 8.0 | % |
| | | | | |
股本回报率 | 19.9 | % | | 14.8 | % |
以下摘要:(i)净营业收入;(ii)重要项目;(iii)净营业收入,不包括重要项目;(iv)净收益(亏损)(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 净运营 | | | | |
| | | | | | 净运营 | | 收入, | | | | |
| | | | | | 收入, | | 不包括 | | | | 网 |
| | | | | | 不包括 | | 显著 | | | | 收入- |
| | 净运营 | | 意义重大 | | 显著 | | 物品-尾随的 | | 网 | | 蔓生的 |
| | 收入 | | 项目 | | 项目 (a) | | 四分之四 | | 收入(亏损) | | 四分之四 |
3Q22 | | $ | 77.9 | | | $ | — | | | $ | 77.9 | | | $ | 360.9 | | | $ | 175.9 | | | $ | 749.8 | |
4Q22 | | 82.9 | | | (0.5) | | (b) | 82.4 | | | 342.5 | | | 38.0 | | | 630.6 | |
1Q23 | | 58.6 | | | — | | | 58.6 | | | 336.6 | | | (0.8) | | | 446.4 | |
2Q23 | | 62.3 | | | — | | | 62.3 | | | 281.2 | | | 73.7 | | | 286.8 | |
3Q23 | | 101.3 | | | (16.9) | | (c) | 84.4 | | | 287.7 | | | 167.3 | | | 278.2 | |
4Q23 | | 133.9 | | | (26.4) | | (d) | 107.5 | | | 312.8 | | | 36.3 | | | 276.5 | |
1Q24 | | 57.5 | | | — | | | 57.5 | | | 311.7 | | | 112.3 | | | 389.6 | |
2Q24 | | 114.6 | | | — | | | 114.6 | | | 364.0 | | | 116.3 | | | 432.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
(a) 更多信息见附注 (6)。 |
| | | | | | | | | | | | |
(b) 包括我们综合年度精算审查产生的700万美元净有利影响,扣除0.200万美元的税收支出。 |
| | | | | | | | | | | | |
(c) 包括2 170万美元的合法追回款项,扣除支出和增加的法定应计额,扣除480万美元的税收支出。 |
| | | | | | | | | | | | |
(d) 包括我们综合年度精算审查产生的净有利影响3,390万美元,扣除750万美元的税收支出。 |
税前营业收益(非公认会计准则财务指标)与净收入的对账情况如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二个月已结束 |
| | | 2Q24 | | 2Q23 |
税前营业收益(非公认会计准则财务指标) | $ | 525.3 | | | $ | 365.6 | |
所得税支出 | (118.0) | | | (83.9) | |
净营业收入 | 407.3 | | | 281.7 | |
非运营物品: | | | |
销售、减值和信贷损失备抵变动产生的已实现投资净亏损 | (45.2) | | | (71.9) | |
收益中确认的投资市值的净变动 | 16.7 | | | (31.9) | |
嵌入式衍生负债公允价值的变化和市场风险收益 | 65.6 | | | 99.5 | |
与代理人递延薪酬计划相关的公允价值变动 | — | | | 12.2 | |
| | | |
其他 | (3.9) | | | (2.0) | |
税前非营业收入 | 33.2 | | | 5.9 | |
| | | |
营业外收入的所得税支出 | (8.3) | | | (0.8) | |
| | | |
净营业外收入 | 24.9 | | | 5.1 | |
净收入 | $ | 432.2 | | | $ | 286.8 | |
| | | | | |
合并资本(不包括累计的其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(非公认会计准则财务指标)与普通股股东权益的对账情况如下(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1Q22 | | 2Q22 | | 3Q22 | | 4Q22 |
合并资本,不包括累计的其他综合资本 | | | | | | | |
| 收入(亏损)和净营业亏损结转 | | | | | | | |
| (非公认会计准则财务指标) | $ | 3,141.7 | | | $ | 3,329.0 | | | $ | 3,510.3 | | | $ | 3,557.1 | |
净营业亏损结转 | 238.2 | | | 214.7 | | | 190.9 | | | 169.0 | |
累计其他综合亏损 | (561.5) | | | (1,415.8) | | | (1,837.8) | | | (1,957.3) | |
普通股股东权益 | $ | 2,818.4 | | | $ | 2,127.9 | | | $ | 1,863.4 | | | $ | 1,768.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | 1Q23 | | 2Q23 | | 3Q23 | | 4Q23 |
合并资本,不包括累计的其他综合资本 | | | | | | | |
| 收入(亏损)和净营业亏损结转 | | | | | | | |
| (非公认会计准则财务指标) | $ | 3,543.8 | | | $ | 3,603.0 | | | $ | 3,744.2 | | | $ | 3,712.8 | |
净营业亏损结转 | 152.4 | | | 126.3 | | | 102.6 | | | 79.6 | |
累计其他综合亏损 | (1,664.4) | | | (1,733.5) | | | (1,956.7) | | | (1,576.8) | |
普通股股东权益 | $ | 2,031.8 | | | $ | 1,995.8 | | | $ | 1,890.1 | | | $ | 2,215.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | 1Q24 | | 2Q24 | | | | |
合并资本,不包括累计的其他综合资本 | | | | | | | |
| 收入(亏损)和净营业亏损结转 | | | | | | | |
| (非公认会计准则财务指标) | $ | 3,536.8 | | | $ | 3,596.7 | | | | | |
净营业亏损结转 | 311.2 | | | 296.5 | | | | | |
累计其他综合亏损 | (1,480.3) | | | (1,464.3) | | | | | |
普通股股东权益 | $ | 2,367.7 | | | $ | 2,428.9 | | | | | |
| | | | | | | | | |
合并资本(不包括累计的其他综合收益(亏损)和净营业亏损结转(非公认会计准则财务指标)与普通股股东权益的对账情况如下(以百万美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 落后四季度的平均水平 |
| | | 2Q24 | | 2Q23 |
合并资本,不包括累计的其他综合资本 | | | |
| 收入(亏损)和净营业亏损结转 | | | |
| (非公认会计准则财务指标) | $ | 3,648.4 | | | $ | 3,519.3 | |
净营业亏损结转 | 176.2 | | | 170.7 | |
累计其他综合亏损 | (1,653.2) | | | (1,758.5) | |
普通股股东权益 | $ | 2,171.4 | | | $ | 1,931.5 | |
(6) 下表总结了重要项目对我们净营业收入的财务影响。管理层认为,确定这些项目的影响可以增进对我们经营业绩的理解(以百万美元计,每股数据除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 实际结果 | | 重要物品 | | 不包括重大 项目 |
保险产品利润 | | | | | | |
年金利润率 | | $ | 63.6 | | | $ | (12.9) | | (a) | $ | 50.7 | |
健康边距 | | 146.4 | | | (22.3) | | (a) | 124.1 | |
寿命边距 | | 64.6 | | | 1.3 | | (a) | 65.9 | |
保险产品利润总额 | | 274.6 | | | (33.9) | | | 240.7 | |
分配的费用 | | (138.8) | | | — | | | (138.8) | |
保险产品的收入 | | 135.8 | | | (33.9) | | | 101.9 | |
费用收入 | | 17.8 | | | — | | | 17.8 | |
未分配给产品系列的投资收入 | | 38.3 | | | — | | | 38.3 | |
未分配给产品系列的费用 | | (19.8) | | | — | | | (19.8) | |
税前营业收益 | | 172.1 | | | (33.9) | | | 138.2 | |
营业收入的所得税(支出)补助 | | (38.2) | | | 7.5 | | | (30.7) | |
净营业收入 | | $ | 133.9 | | | $ | (26.4) | | | $ | 107.5 | |
| | | | | | |
摊薄后每股净营业收入 | | $ | 1.18 | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.95 | |
___________
(a) 包括我们的综合年度精算审查产生的净有利影响3 390万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2023年9月30日 |
| | 实际结果 | | 重要物品 | | 不包括重大 项目 |
保险产品利润 | | | | | | |
年金利润率 | | $ | 57.0 | | | $ | — | | | $ | 57.0 | |
健康边距 | | 123.2 | | | — | | | 123.2 | |
寿命边距 | | 59.8 | | | — | | | 59.8 | |
保险产品利润总额 | | 240.0 | | | — | | | 240.0 | |
分配的费用 | | (153.2) | | | — | | | (153.2) | |
保险产品的收入 | | 86.8 | | | — | | | 86.8 | |
费用收入 | | (2.9) | | | — | | | (2.9) | |
未分配给产品系列的投资收入 | | 38.4 | | | — | | | 38.4 | |
未分配给产品系列的费用 | | 7.5 | | | (21.7) | | (a) | (14.2) | |
税前营业收益 | | 129.8 | | | (21.7) | | | 108.1 | |
营业收入的所得税(支出)补助 | | (28.5) | | | 4.8 | | | (23.7) | |
净营业收入 | | $ | 101.3 | | | $ | (16.9) | | | $ | 84.4 | |
| | | | | | |
摊薄后每股净营业收入 | | $ | 0.88 | | | $ | (0.14) | | | $ | 0.74 | |
___________
(a) 包括扣除费用和增加的法定应计款项后的2 170万美元的合法追回款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 |
| | 2022年12月31日 |
| | 实际结果 | | 重要物品 | | 不包括重大 项目 |
保险产品利润 | | | | | | |
年金利润率 | | $ | 50.8 | | | $ | 3.2 | | (a) | $ | 54.0 | |
健康边距 | | 140.4 | | | (18.3) | | (a) | 122.1 | |
寿命边距 | | 43.3 | | | 14.4 | | (a) | 57.7 | |
保险产品利润总额 | | 234.5 | | | (0.7) | | | 233.8 | |
分配的费用 | | (149.1) | | | — | | | (149.1) | |
保险产品的收入 | | 85.4 | | | (0.7) | | | 84.7 | |
费用收入 | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
未分配给产品系列的投资收入 | | 25.2 | | | — | | | 25.2 | |
未分配给产品系列的费用 | | (12.8) | | | — | | | (12.8) | |
税前营业收益 | | 107.0 | | | (0.7) | | | 106.3 | |
营业收入的所得税(支出)补助 | | (24.1) | | | 0.2 | | | (23.9) | |
净营业收入 | | $ | 82.9 | | | $ | (0.5) | | | $ | 82.4 | |
| | | | | | |
摊薄后每股净营业收入 | | $ | 0.71 | | | $ | — | | | $ | 0.71 | |
___________
(a) 包括我们的年度综合精算审查产生的70万美元净有利影响。
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