雷蒙德·詹姆斯财务报告第三财季

2024 个结果

•与2023年6月相比，管理的客户资产为1.48万亿美元，在收费账户中创纪录的私人客户集团资产为8,206亿美元，分别增长15％和18％

•国内私人客户集团第三财季净新资产（1）为165亿美元，较期初资产年化增长5.2％

•创纪录的季度净收入为32.3亿美元，比上一财年第三季度增长11％，比上一季度增长4％

•普通股股东可获得的季度净收益为4.91亿美元，摊薄后每股收益为2.31美元；普通股股东可获得的季度调整后净收益为5.08亿美元（2），摊薄后每股收益为2.39美元（2）

•客户的国内现金储蓄和增强储蓄计划（“ESP”）总余额为564亿美元，与2023年6月和2024年3月相比下降了3％

•2024财年前九个月净收入创纪录的93.6亿美元，普通股股东可获得的净收入为14.6亿美元，比2023财年的前九个月分别增长9％和12％

•在第三财季以2.43亿美元的价格回购了约200万股普通股

•2024财年前九个月的普通股年化回报率为18.2％，调整后的有形普通股年化回报率为22.5％（2）

佛罗里达州圣彼得堡——雷蒙德·詹姆斯金融公司（纽约证券交易所代码：RJF）今天报告称，截至2024年6月30日的第三财季净收入为32.3亿美元，普通股股东的净收入为4.91亿美元，摊薄后每股收益为2.31美元。不包括与收购相关的2300万美元支出，普通股股东可获得的季度调整后净收益为5.08亿美元（2），摊薄后每股收益为2.39美元（2）。

创纪录的季度净收入比上一财年的第三财季增长了11％，比上一季度增长了4％，这主要是由于资产管理和相关管理费的增加，增至16.1亿美元。与去年同期和前几个季度相比，普通股股东可获得的季度净收入有所增加，这主要是由于净收入增加，以及与比较期银行贷款准备金相比，银行的信贷损失贷款收益有所增加。

在本财年的前九个月，创纪录的93.6亿美元净收入增长了9％，摊薄后每股收益为6.85美元，增长了15％，创纪录的摊薄后每股收益为7.10美元（2），比2023财年的前九个月增长了15％。私人客户集团和资产管理部门在本财年的前九个月创造了创纪录的净收入和税前收入。在此期间，普通股的年化回报率为18.2％，调整后的有形普通股年化回报率为22.5％（2）。

董事长兼首席执行官保罗·赖利表示：“我们创造了又一个强劲的季度业绩，创纪录的收入，创纪录的客户资产，创纪录的银行贷款，以及强劲的国内私人客户集团净新资产年化增长5.2％。”“凭借强劲的资本比率和灵活的资产负债表，我们在进入第四财季时处于有利地位。”

分部业绩

私人客户群

•创纪录的季度净收入为24.2亿美元，比上一财年第三季度增长11％，比上一季度增长3％

•季度税前收入为4.41亿美元，比上一财年第三季度增长7％，与上一季度相比下降1％

•私人客户集团管理的资产达到创纪录的1.42万亿美元，比2023年6月增长15％，比2024年3月增长2％

•私人客户集团在收费账户中的资产创历史新高，为8,206亿美元，比2023年6月增长18％，比2024年3月增长3％

•国内私人客户集团第三财季净新资产（1）为165亿美元，较期初资产年化增长5.2％；国内私人客户集团2024财年前九个月的净新资产（1）为477亿美元，较期初资产年化增长5.8％

•客户的国内现金流总额和ESP余额为564亿美元，与上一财年第三季度和上一季度相比下降了3％

创纪录的季度净收入同比增长11％，环比增长3％，这主要是由于资产管理和相关管理费的增加，这反映了年内收费账户资产的增长。

赖利说：“由于我们仍然专注于留住、支持和吸引高质量的财务顾问，我们在本季度创造了165亿美元（1）美元的强劲国内净新资产，年化增长率为5.2％。”“招聘活动仍然强劲，现有和潜在的顾问继续被我们的顾问和以客户为中心的文化以及领先的技术和产品所吸引。”

资本市场

•季度净收入为3.3亿美元，比上一财年第三季度增长20％，比上一季度增长3％

•季度税前亏损为1,400万美元

•季度投资银行收入为1.73亿美元，比上一财年第三季度增长23％，比上一季度增长1％

季度净收入比上年同期增长了20％，这主要是投资银行收入增加的结果。季度净收入连续增长了3％，这主要是由于经济适用房投资业务收入的增加。

赖利说：“受债务和股权承保收入增加的推动，投资银行收入较上一季度略有增加，而并购收入下降了。”“我们仍然对我们健康的并购渠道和新的业务活动持乐观态度；但是，收购的时间仍然难以预测。”

资产管理

•创纪录的季度净收入为2.65亿美元，比上一财年第三季度增长17％，比上一季度增长5％

•季度税前收入为1.12亿美元，比上一财年第三季度增长26％，比上一季度增长12％

•管理的金融资产达到创纪录的2293亿美元，比2023年6月增长14％，比2024年3月增长1％

创纪录的季度净收入同比增长17％，环比增长5％，这主要归因于股票市场上涨以及私人客户集团收费账户的净流入导致管理的金融资产增加。

银行

•季度净收入为4.18亿美元，与上一财年第三季度相比下降19％，与上一季度相比下降1％

•季度税前收入为1.15亿美元，比上一财年第三季度增长74％，比上一季度增长53％

•银行板块本季度净利率（“NIM”）为2.64％，与上一财年第三季度相比下降62个基点，与上一季度相比下降2个基点

•创纪录的净贷款额为451亿美元，比2023年6月增长4％，比2024年3月增长2％

季度税前收入同比增长74％，这主要是由支出减少所推动的，这足以抵消净收入的下降，而净收入的下降主要是由于NiM的下降。与去年同期的银行贷款准备金相比，本季度包括信贷损失的银行贷款补助，以及向我们的私人客户集团部门支付的较低的RJBDP费用。

贷款组合的信贷质量保持稳定，受批评的贷款占本季度末投资贷款总额的百分比为1.15％，低于上一季度的1.21％。银行信贷损失贷款补贴占投资贷款总额的百分比为1.00％，公司贷款信贷损失的银行贷款补贴占为投资的公司贷款的百分比为2.00％。

其他

在第三财季，该公司以2.43亿美元的价格回购了200万股普通股，平均价格为每股122美元。该公司在2024财年的前九个月回购了6亿美元的普通股，根据董事会批准的普通股回购授权，剩余约9.45亿美元的可用资金。在本季度末，总资本比率为23.6％（3），一级杠杆率为12.7％（3），均远高于监管要求。

讨论结果的电话会议将于美国东部时间今天，7月24日星期三下午 5:00 举行。网络直播以及管理层将在电话会议上审查的演示文稿将在www.raymondjames.com/investor-relations/financial-information/季度收益上播出。电话会议的重播将在2024年10月23日之前在同一地点播出。要连接电话会议，请拨打：888-596-4144（会议代码：3778589）。

雷蒙德·詹姆斯金融公司简介

Raymond James Financial, Inc.（纽约证券交易所代码：RJF）是一家领先的多元化金融服务公司，为个人、公司和市政当局提供私人客户群体、资本市场、资产管理、银行和其他服务。该公司拥有大约8,800名财务顾问。客户总资产为1.48万亿美元。该公司自1983年上市，在纽约证券交易所上市，股票代码为RJF。更多信息可在 www.raymondjames.com 上获得。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿中的某些陈述可能构成 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括以下方面的信息：未来战略目标、业务前景、预期储蓄、财务业绩（包括支出、收益、流动性、现金流和资本支出）、行业或市场状况（包括利率和通货膨胀的变化）、我们产品的需求和定价（包括现金转移和存款发行）、收购的预期时机和收益，以及我们在整合收购业务方面的成功水平、诉讼的预期结果、监管发展以及总体经济状况。此外，诸如 “将”、“可能”、“可以”、“应该” 和 “将” 之类的未来或条件动词，以及任何其他必然取决于未来事件的陈述，都旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是保证，它们涉及风险、不确定性和假设。尽管我们根据我们认为合理的假设做出此类陈述，但无法保证实际结果不会与前瞻性陈述中表达的结果有重大差异。我们提醒投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述，并敦促您仔细考虑我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的风险，包括我们最新的10-k表年度报告以及随后的10-Q表季度报告和8-k表最新报告，这些报告可在www.raymondjames.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们明确表示，如果任何前瞻性陈述后来被证明不准确，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们均不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

运营结果摘要

合并收益表 （未经审计）
						九个月已结束
以百万计，每股金额除外						6月30日 2024						6月30日 2023						% 变化
收入：
资产管理及相关管理费						$	4,534					$	3,917					16%
经纪收入：
证券佣金						1,213						1,077						13%
主要交易						369						364						1%
经纪收入总额						1,582						1,441						10%
账户和服务费						982						811						21%
投资银行						543						446						22%
利息收入						3,159						2,729						16%
其他						120						133						(10)%
总收入						10,920						9,477						15%
利息支出						(1,561)						(911)						71%
净收入						9,359						8,566						9%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利						6,054						5,407						12%
非补偿费用：
通信和信息处理						481						441						9%
占用率和设备						220						202						9%
业务发展						193						176						10%
投资次级顾问费						132						110						20%
专业费用						103						105						(2)%
银行贷款准备金以弥补信贷损失						23						96						(76%)
其他 (8) (9)						270						334						(19)%
非补偿费用总额						1,422						1,464						(3)%
非利息支出总额						7,476						6,871						9%
税前收入						1,883						1,695						11%
所得税准备金						417						390						7%
净收入						1,466						1,305						12%
优先股股息						4						4						—%
普通股股东可获得的净收益						$	1,462					$	1,301					12%
普通股每股收益——基本 (4)						$	7.02					$	6.09					15%
普通股每股收益——摊薄 (4)						$	6.85					$	5.95					15%
已发行普通股的加权平均值——基本						207.9						213.0						(2)%
已发行普通股和普通等价股的加权平均值——摊薄						213.1						218.0						(2)%

    

						截至																					变动百分比
私人客户集团财务顾问						6月30日 2024						6月30日 2023						三月三十一日 2024									6月30日 2023						三月三十一日 2024
员工						3,812						3,654						3,747									4%						2%
独立承包商						4,970						5,050						5,014									(2)%						(1)%
顾问总数 (12)						8,782						8,704						8,761									1%						—%

下表列出了我们的合并平均计息资产和计息负债余额、利息收入和支出以及相关利率。

						三个月结束了
						2024年6月30日																					2023年6月30日																					2024 年 3 月 31 日
以百万美元计						平均值 平衡						利息						按年计算 平均的 评分									平均值 平衡						利息						按年计算 平均的 评分									平均值 平衡						利息						按年计算 平均的 评分
						赚取利息的资产
银行板块
现金和现金等价物						$	5,318					$	72					5.38		%							$	5,502					$	70					5.08		%							$	6,020					$	81					5.40		%
可供出售证券						9,791						55						2.28		%							10,737						56						2.07		%							10,080						56						2.21		%
持有的待售和投资贷款：(16)
为投资而持有的贷款：
证券贷款（“SBL”）(17)						15,029						269						7.10		%							14,200						251						7.02		%							14,548						263						7.13		%
商业和工业（“C&I”）贷款						9,935						194						7.70		%							10,916						202						7.33		%							10,385						200						7.60		%
商业地产（“CRE”）贷款						7,465						142						7.52		%							7,097						132						7.31		%							7,385						140						7.52		%
房地产投资信托（“REIT”）贷款						1,731						34						7.71		%							1,716						31						7.30		%							1,687						32						7.67		%
住宅抵押贷款						9,173						83						3.66		%							8,279						67						3.22		%							8,947						80						3.58		%
免税贷款 (18)						1,439						10						3.34		%							1,629						11						3.17		%							1,410						9						3.23		%
持有待售贷款						234						4						7.77		%							195						4						9.63		%							170						3						7.90		%
持有的待售和投资贷款总额						45,006						736						6.51		%							44,032						698						6.31		%							44,532						727						6.49		%
所有其他赚取利息的资产						227						4						5.95		%							126						2						5.56		%							240						4						6.35		%
赚取利息的资产——银行板块						$	60,342					$	867					5.72		%							$	60,397					$	826					5.44		%							$	60,872					$	868					5.67		%
所有其他细分市场
现金和现金等价物						$	3,311					$	49					5.99		%							$	2,820					$	39					5.51		%							$	3,038					$	47					6.18		%
出于监管目的分离的资产和限制性现金						3,624						46						5.08		%							4,236						47						4.69		%							3,654						47						5.23		%
交易资产 — 债务证券						1,425						20						5.83		%							1,025						13						5.00		%							1,231						19						5.95		%
经纪客户应收账款						2,370						48						8.13		%							2,105						42						8.14		%							2,290						47						8.17		%
所有其他赚取利息的资产						2,426						27						4.24		%							1,830						20						3.52		%							2,020						21						4.17		%
赚取利息的资产-所有其他细分市场						$	13,156					$	190					5.78		%							$	12,016					$	161					5.34		%							$	12,233					$	181					5.91		%
赚取利息的资产总额						$	73,498					$	1,057					5.73		%							$	72,413					$	987					5.42		%							$	73,105					$	1,049					5.71		%
						计息负债
银行板块
银行存款：
货币市场和储蓄账户 (13)						$	31,232					$	173					2.24		%							$	38,757					$	134					1.39		%							$	31,138					$	164					2.11		%
计息活期存款 (14)						20,261						250						4.95		%							12,877						153						4.76		%							20,638						253						4.94		%
存款证						2,491						30						4.81		%							2,806						30						4.24		%							2,677						30						4.69		%
银行存款总额 (19)						53,984						453						3.38		%							54,440						317						2.33		%							54,453						447						3.31		%
联邦住房贷款银行（“FHLB”）预付款和所有其他计息负债						1,189						8						2.90		%							1,478						12						3.18		%							1,183						8						2.84		%
计息负债——银行板块						$	55,173					$	461					3.37		%							$	55,918					$	329					2.35		%							$	55,636					$	455					3.30		%
所有其他细分市场
交易负债——债务证券						$	862					$	11					5.22		%							$	703					$	9					5.18		%							$	799					$	11					5.55		%
经纪客户应付账款						4,558						22						1.93		%							5,184						17						1.48		%							4,815						21						1.71		%
优先应付票据						2,039						23						4.50		%							2,038						23						4.53		%							2,039						23						4.50		%
所有其他计息负债 (19)						1,522						17						4.42		%							579						8						3.88		%							1,036						10						3.88		%
计息负债——所有其他分部						$	8,981					$	73					3.25		%							$	8,504					$	57					2.68		%							$	8,689					$	65					2.98		%
计息负债总额						$	64,154					$	534					3.35		%							$	64,422					$	386					2.39		%							$	64,325					$	520					3.26		%
全公司净利息收入												$	523																				$	601																				$	529
净利率（计息资产的净收益率）
银行板块																		2.64		%																			3.26		%																			2.66		%
全公司																		2.86		%																			3.33		%																			2.91		%