此处列报的简明合并财务报表是根据2023年12月31日合并财务报表中描述的会计政策编制的，应与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的合并财务报表和附注一起阅读。简明的合并财务报表反映了Balchem Corporation及其子公司（“公司” 或 “Balchem”）的业务。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。

管理层认为，本10-Q表中提供的未经审计的简明合并财务报表包括公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。简明合并财务报表是根据管理中期财务报表的美国公认会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）以及1934年《证券交易法》（“交易法”）第10-Q表说明和第S-X条例第10条编制的，因此不包括符合年度报告要求所需的某些信息和附注。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年或任何中期的预期经营业绩。

股票薪酬

根据ASC 718的允许，该公司根据其历史经验对预期的没收进行了估计，并且仅确认了预计将授予的股票薪酬奖励的薪酬成本。

该公司的综合激励计划允许授予股票奖励和购买普通股的期权。根据该计划，激励性股票期权和非合格股票期权均可授予。任何期权的行使时间都不超过 十年 在授予之日之后。公司已批准并预留了大量股票，将在行使足以支付所有行使的未行使期权时发行。截至2024年6月30日，该计划有 841,101 可供未来奖励的股票，其中包括额外的 800,000 公司股东在2023年6月22日举行的年度股东大会上批准的股份。股票期权和股票奖励的薪酬支出在归属期内以直线方式确认，通常为三至 五年 对于股票期权， 三年 对于员工限制性股票奖励， 三年 用于员工绩效份额奖励，以及 三年 用于非雇员董事限制性股票奖励。某些奖励规定，如果控制权发生变化（如计划中所定义）或其他资格赛事发生变化，则可以加速归属。

ASC 718要求公司根据授予日的公允价值来衡量为换取股权工具奖励而获得的员工服务的成本。根据计划授予的股票期权的加权平均公允价值是使用Black-Scholes模型或二项式模型计算得出的，以认为最合适的为准。在截至2024年6月30日的六个月中，每份期权授予的公允价值是根据以下加权平均假设在授予之日估算的：股息收益率 0.6%；预期波动率为 28%；无风险利率为 4.1%；以及预期寿命 5.0 年份。在截至2023年6月30日的六个月中，每份期权授予的公允价值是根据以下加权平均假设在授予之日估算的： 0.5%；预期波动率为 28%；无风险利率为 3.9%；以及预期寿命 4.8 年份。

根据员工运动行为的历史经验，公司对每项奖励都使用了预计的预期寿命。预期的波动率基于公司的历史波动率水平。股息收益率基于公司的历史股息收益率。无风险利率基于美国国债零息债券目前可用的隐含收益率，剩余期限等于预期寿命。

绩效份额（“PS”）奖励赋予获得者未来获得一定数量的公司普通股的权利，但须遵守息税折旧摊销前利润绩效障碍，其中归属取决于公司在业绩期内实现一定的息税折旧摊销前利润百分比增长；相对股东总回报率（TSR），如果归属取决于公司在业绩期内相对于比较集团的股东总回报率（TSR），则归属取决于公司在业绩期内的股东总回报率（TSR）罗素2000指数成分股。费用是根据补助金在发放之日的公允价值来衡量的。蒙特卡洛模拟已被用来估算公允价值。公允价值确定中使用的假设是无风险利率 4.2% 和 4.2%；股息收益率为 0.0% 和 0.5%; 的波动率 25% 和 32%；初始股东总回报率为 10.3% 和 4.2百分比，分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的百分比。支出是根据预期归属的股票数量估算的，前提是提供了必要的服务期限并且业绩状况的可能结果已经实现。如果后续信息表明可能授予的实际股票数量与先前的估计数不同，则对估算值进行修订。费用最终根据服务和绩效目标的实际实现情况进行调整。PS Will cliff 背心 100根据规定的绩效指标，在拨款后的第三年年底的百分比。补助金的强制持有期可能为 一年 从归属之日起。对于为2024-2026年绩效期发放的公积金补助金，补助金受该持有期的限制。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，共有 $26,557 和 $26,244分别占与根据计划授予的非既得股份薪酬安排相关的未确认薪酬成本总额。截至2024年6月30日，未确认的薪酬成本预计将在大约的加权平均时间内确认 1.9 年份。该公司估计，截至2024年12月31日的年度基于股份的薪酬支出约为美元16,700。

回购普通股

根据主题360，每当事件表明资产的账面金额可能无法完全收回时，公司都会审查长期资产的减值情况。如果资产的账面金额超过其预计的未来现金流量，则减值费用按资产账面金额超过资产公允价值的金额进行确认，公允价值通常基于贴现现金流。“一般和管理费用” 中包括$6,146 截至2023年6月30日的三个月和六个月中与重组相关的减值和资产处置费用。曾经有 不 此类费用与截至2024年6月30日的三个月和六个月的重组有关。

该公司的商誉金额为 $770,026 和 $778,907 分别自2024年6月30日和2023年12月31日起生效，但须遵守ASC 350的 “无形资产-商誉及其他” 的规定。商誉下降是由于外币折算的变化。

可识别无形资产的摊销额约为 $5,243 和 $11,585 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元6,892 和 $14,185 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为期三个月和六个月。假设可识别无形资产的总账面价值没有变化，则估计摊销费用为美元7,530 在 2024 年的剩余时间里，美元15,645 2025 年，美元15,434 2026 年，美元14,907 2027 年，美元14,509 适用于 2028 年和 $14,086 适用于 2029 年。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 ASC 350定义的具有无限使用寿命的可识别无形资产。可识别的无形资产反映在公司简明合并资产负债表上的 “寿命有限的无形资产，净额” 中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，需要摊销的无形资产的使用寿命没有变化。

2013年，该公司与伊士曼化学公司成立了合资企业（66.66% / 33.34所有权百分比），圣加布里埃尔CC公司有限责任公司，负责设计、开发和建造该公司的圣加布里埃尔含水氯化胆碱工厂的扩建工程。该公司按成本出资建造了圣加布里埃尔工厂，所有持续的扩建和改善均由业主资助。该合资企业于2016年7月1日开始运营。St. Gabriel CC Company, LLC是一家可变权益实体（VIE），因为风险总股权不足以让合资企业在没有额外的次级财务支持的情况下为自己的活动融资。此外，投票权（2 每张选票（每张）与所有者吸收预期损失或获得合资企业预期剩余回报的义务不成比例。该公司获得高达三分之二的生产能力，并吸收的运营费用与实际承购百分比大致成正比。合资企业按权益会计法进行核算，因为公司不是主要受益人，因为公司无权指导合资企业对经济表现影响最大的活动。该公司确认了亏损 $122 和 $243 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元139 和 $278 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别与其在合资企业支出中的其他支出部分有关。公司对投资的出资总额为 $38 和 $80 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元16 和 $72 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为期三个月和六个月。截至2024年6月30日和2023年12月31日，合资企业的账面价值为美元3,912 和 $4,076分别记录在简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中。

2022年7月27日，公司以优先担保循环信贷额度的形式与某些贷款机构签订了经修订和重述的信贷协议（“2022年信贷协议”），该协议将于2027年7月27日到期。2022年信贷协议允许最高达美元550,000 的借款。这些贷款可用于营运资金、信用证和其他公司用途，并可由公司自行决定提取。截至2024年6月30日和2023年12月31日，2022年信贷协议的未偿余额总额为美元266,569 和 $309,569，分别地。有 不 循环贷款需要分期付款；可以自愿全部或部分预付，无需支付溢价或罚款，所有未付金额均应在到期日到期。

2022年信贷协议下的未偿金额受利率的约束，利率等于2022年信贷协议规定的浮动利率加上适用利率。适用利率基于2022年信贷协议中定义的公司的合并净杠杆比率，利率为 6.569截至2024年6月30日的百分比。公司还必须为循环贷款的未使用部分支付承诺费，该费用基于2022年信贷协议中定义的公司合并净杠杆比率，范围从 0.150% 到 0.225% (0.1752024 年 6 月 30 日的百分比）。循环贷款的未使用部分共计 $283,431 2024 年 6 月 30 日。公司还必须视情况向安排人和贷款人支付信用证费用、行政代理费和其他费用。

与发行循环贷款相关的成本在2022年信贷协议的期限内以直线方式进行资本化和摊销，这与实际利率法没有实质性区别。扣除累计摊销后的资本化成本为美元886 和 $1,030 分别为2024年6月30日和2023年12月31日，并包含在简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中。与这些成本相关的摊销费用总计 $73 和 $144 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月，均包含在随附的简明合并收益表中的 “净利息支出” 中。

2022年信贷协议包含季度契约，要求合并杠杆率低于一定的最大比率，合并利息覆盖率超过一定的最低比率。截至2024年6月30日，公司遵守了这些契约。公司贷款协议下的债务由公司的资产担保。

反稀释股票的数量是 339,366 和 357,534 分别在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，以及 352,759 和 391,269 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为期三个月和六个月。反稀释股票可能会稀释未来时期的每股基本收益，因此不包括在摊薄后的每股收益中。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，该公司的有效税率为 22.2% 和 21.6分别为％。本季度有效税率的提高主要是由于股票薪酬的税收优惠减少和某些更高的州税，但某些较低的外国税收部分抵消了这一点。有效税率为 21.8截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中每个月的百分比。在截至2024年6月30日的六个月中，某些较低的外国税收被某些更高的州税所抵消。

所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来的税收后果进行确认的，这些后果归因于财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认在收入中。公司定期审查其递延所得税资产的可收回性，如果认为此类资产可能无法收回，则将在考虑历史经营业绩、未来收益预期、运营变化以及现有临时差额逆转的预期时机的情况下，确定估值补贴。

公司使用ASC 740-10 “所得税” 计算所得税的不确定性。ASC 740-10阐明了是否确认可能受到税务机关质疑的税收状况的资产或负债。它规定了财务报表披露已采取或预计将采取的税收状况的确认门槛和衡量属性。该解释还为取消承认、分类、利息和罚款、过渡期会计和披露提供了指导。ASC 740-10的适用需要与所得税的不确定性相关的判断，并可能影响我们的有效税率。

公司在美国以及各州和国外提交所得税申报表。自2024年6月30日起，在公司运营的主要司法管辖区，在2019年之前的几年中，通常不再需要接受税务机关的所得税审查。该公司有大约 $4,766 和 $4,650 截至2024年6月30日和2023年12月31日，未确认的税收优惠分别包含在公司简明合并资产负债表的 “其他长期债务” 中。公司在简明的合并收益表中将利息支出或收入以及对不确定税收状况的潜在罚款作为 “所得税支出” 的一部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，与不确定税收状况相关的应计利息和罚款总额约为美元1,530 和 $1,413分别包含在公司简明合并资产负债表的 “其他长期债务” 中。

欧盟（“欧盟”）成员国于2022年12月15日正式通过了欧盟的第二支柱指令，该指令由经济合作与发展组织制定。第二支柱通常为跨国企业运营的司法管辖区规定15％的最低有效税率。尽管公司预计这不会对其税收规定或有效税率产生重大影响，但公司将继续监测其运营所在司法管辖区不断变化的税收立法。

Balchem 公司报告 三 可报告的细分市场：人类营养与健康、动物营养与健康以及特种产品。我们应报告的细分市场以外的产品的销售和生产以及其他次要业务活动包含在 “其他和未分配” 中。

收入确认

收入是在将承诺货物的控制权移交给客户时确认的，金额反映了公司为换取这些商品而预期要实现的对价。

产品销售收入

该公司的主要业务是生产和销售健康和营养成分产品，在该产品中，公司接收客户的订单并履行该订单。该公司的产品销售被视为时间点收入。

特许权使用费收入

特许权使用费收入包括与客户达成的协议，使用公司的知识产权来换取基于销售的特许权使用费。特许权使用费被视为一段时间内的收入，记录在人类营养与健康板块中。

合同负债

公司在履约前收到或到期的现金付款时记录合同负债，包括可退还的款项。

公司的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品而异。开具发票和何时付款之间的期限并不重要。对于某些产品或服务以及客户类型，公司要求在将产品交付给客户之前付款。

实用权宜之计和豁免

公司通常在发生销售佣金时支出，因为摊销期本应为一年或更短。这些成本记录在销售和营销费用中。

对于以下合同，公司没有披露未履行的履约义务的价值：（i）最初预期期限为一年或更短的合同，以及（ii）公司按其有权为已发货产品开具发票的金额确认收入的合同。

“净外币折算调整” 中包括亏损美元434 和 $1,455 与净投资对冲有关，净投资套期保值扣除了 $ 的税收优惠782 和 $1,114 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。该公司在2023年6月27日的到期日对其衍生工具进行了结算。见附注19，衍生工具和套期保值活动。

固定缴款计划

公司赞助商 一 为符合条件的员工提供401（k）储蓄计划，允许参与者缴纳税前或税后缴款，并且公司与这些缴款的特定百分比相匹配。该计划还有全权利润分成部分，并将401（k）笔出资与公司普通股相匹配。向该计划捐款的所有款项均存入由独立受托人管理的信托基金。

退休后医疗计划

公司以以下形式提供退休后福利 二 没有资金的退休后医疗计划；一项基于集体谈判协议的计划，涵盖维罗纳工厂符合条件的退休员工，另一项是根据Balchem Corporation高管退休人员计划为公司高管提供的计划。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司简明合并资产负债表上记录的这些债务金额为美元1,336 和 $1,395分别包含在公司简明合并资产负债表的 “其他长期债务” 中。这些计划没有资金，批准的索赔由公司资金支付。根据此类计划支付的历史现金付款通常低于美元200 每年。

固定福利养老金计划

2019年5月27日，该公司收购了总部位于比利时格林贝亨的私人控股特种气体公司Chemogas Holding NV（“Chemogas”），该公司的固定福利养老金计划没有资金到位。该计划规定在退休时一次性支付一笔款项，或在受保雇员死亡时支付补助金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司简明合并资产负债表上记录的这些债务金额为美元393 和 $420分别包含在公司简明合并资产负债表的 “其他长期债务” 中。

递延补偿计划

根据不可取消的运营和融资租约，公司有义务支付租金。附注18 “租赁” 中披露了截至2024年6月30日这些租赁要求的未来最低租金总额。

该公司在密苏里州维罗纳的工厂虽然由前所有者Syntex Agribusiness, Inc.（“Syntex”）持有，但由于部分场地受到二恶英污染，被美国环境保护署（“EPA”）指定为超级基金场地，并于1983年被列入国家优先事项清单。补救措施由Syntex在环保局和密苏里州自然资源部的监督下进行。卖方根据其2001年5月的资产购买协议对该公司进行了赔偿，该协议涵盖了该公司收购密苏里州维罗纳设施以支付与超级基金场地相关的潜在负债。反过来，其中一个卖方将受益于Syntex在实施上述超级基金补救措施方面的某些合同赔偿。2023年6月，针对美国环保局于2022年收到的特别通知信，该公司运营该场地的子公司BCP Ingredients, Inc.（“BCP”）、Syntex、EPA和密苏里州签订了行政和解协议和同意令（“ASAOC”），进行有针对性的补救调查/可行性研究（“RI/FS”），根据该协议，BCP将进行来源调查部分场地1,4-二恶烷和氯苯的潜在释放来源，以及（b）BCP和Syntex将完成RI/FS以确定潜在的释放量补救措施（如果需要）。ASAOC下的活动正在进行中，预计将持续一段时间。

另外，2022年6月，美国环保局对BCP在密苏里州维罗纳的设施进行了检查（“2022年环保局检查”），随后，BCP就其在维罗纳工厂的风险管理计划与美国环保局签订了同意合规管理令（“AOC”）。此外，在2023年1月，BCP与美国环保局签订了经修订的AOC，根据该协议，双方同意延长某些期限。BCP及时完成了修订后的AOC的所有要求。2023年11月，BCP收到了美国司法部（“DOJ”）环境与自然资源司的通知，该通知主要与2022年环保局的检查有关，该通知延长了讨论涉嫌违反《清洁空气法》第112（r）（7）条和40 C.F.R. 第68部分规定的机会，通常称为风险管理计划规则（“RMP规则”）。BCP已参与并打算在2024年继续参与此类讨论。关于2022年美国环保局的检查，该公司认为此事中的意外损失是可能的，也是可以合理估计的，并且记录的应急亏损金额对其财务业绩或运营无关紧要。

除上述内容外，公司还不时参与各种法律诉讼、诉讼、索赔和评估。尽管无法预测每个事项的最终处置情况，但管理层认为，此类事项的最终结果不会对公司的合并财务状况、经营业绩、流动性或现金流产生实质性影响。

该公司拥有许多金融工具， 无 其中是为交易目的而持有的。该公司估计，截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有金融工具的公允价值与随附的简明合并资产负债表中记录的金融工具的总账面价值没有重大差异。估计的公允价值金额由公司使用可用的市场信息和适当的估值方法确定。在解释市场数据以得出公允价值估计值时，必然需要大量的判断力，因此，这些估计不一定代表公司在当前市场交易所可能实现的金额。由于利率基于市场和公司的合并杠杆率，因此债务的账面价值接近公允价值。该公司的金融工具还包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债，由于这些工具的短期到期，这些负债按成本和近似公允价值记账。2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的现金及现金等价物包括 $5,472 和 $959 分别存入货币市场基金和其他计息存款账户。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的非流动资产包括美元10,962 和 $10,188分别是与公司递延薪酬计划相关的拉比信托基金。根据ASC 820的定义，货币市场和拉比信托基金使用第一级投入进行估值，即 “公允价值衡量”。

资产负债表中包含的或有对价负债为美元9 和 $100 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日，并使用ASC 820定义的三级输入进行估值，即 “公允价值衡量”。

公司根据合同协议向圣加布里埃尔CC公司有限责任公司提供服务。这些服务包括会计、信息技术、质量控制和采购服务，以及圣加布里埃尔CC公司有限责任公司工厂的运营。该公司还向圣加布里埃尔CC公司有限责任公司出售原材料。这些原材料用于生产制成品，而制成品又由Saint Gabriel CCompany, LLC出售给公司，转售给无关方。因此，在这种情况下，向圣加布里埃尔CC Company, LLC出售这些原材料缺乏经济实质，因此该公司未将其纳入简明合并收益表的净销售额。

公司提供的服务的付款总额为 $1,120 和 $2,212 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元1,028 和 $2,200 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为期三个月和六个月。购买和随后出售的原材料总额为 $7,301 和 $13,633 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为美元9,782 和 $19,795 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。这些服务和原材料主要计入销售商品成本，扣除从圣加布里埃尔CC公司收到的制成品（美元）5,713 和 $10,684 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为 $8,223 和 $16,295 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司的应收账款为美元2,959 和 $8,314分别记入圣加布里埃尔CC公司有限责任公司提供的服务和出售原材料的应收账款.截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司的应付账款为美元2,096 和 $6,050分别记入从圣加布里埃尔CC公司收到的制成品的应付账款中。该公司的应付账款金额为 $296 和 $329分别与截至2024年6月30日和2023年12月31日的应付账款中记录在应付账款中记录的欠圣加布里埃尔CC公司有限责任公司的非合同款项有关。