本初步定价说明书中的信息并不完整且可能会发生更改。针对这些证券的注册声明已向证券交易委员会提交。本初步定价说明书以及随附的产品说明书、基础说明书、招股书说明书不是要在任何不允许进行发售或出售这些证券的地州范围内出售这些证券，也不是在这些范围内进行征集购买这些证券。
截至2024年7月26日完成，
花旗环球市场控股有限公司
2024年8月,
中期优先票据N系列
定价补充协议编号2024-USNCH22888,
根据424(b)(2)条规提交
注册声明号333-270327和333-270327-01
缓冲证券，与欧元指数相关，到期日为2029年8月30日。®指数为欧元指数指数，到期日为2029年8月30日。
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本定价补充协议所提供的证券是由花旗环球市场控股公司发行并由花旗银行担保的无抵押债务证券。不同于传统的债务证券，本证券不支付利息并且在到期时不偿还固定本金金额。相反，由于标的资产的表现从初始基础价值到最终基础价值，该证券提供到期时的支付可能大于、等于或小于规定的本金金额。
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证券提供与标的基础资产表现有所不同的表现，具有以下优势：（i）有机会以指定的上涨参与率参与基础资产的任何升值（ii）有所限制地抵御基础资产任何贬值如下所述，为了获得这些功能，证券投资者必须愿意放弃与标的基础资产相关的任何股息。此外，证券投资者必须愿意接受超出以下缓冲百分比的任何基础资产贬值的下行风险，如果基础资产贬值超出了初始基础资产价值到最终基础资产价值之间的缓冲百分比，您将每增加1%贬值超出缓冲百分比而失去1%的证券规定本金金额。
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为了获得证券提供的对标的资产的修正风险暴露，投资者必须愿意承担(一)可能具有有限或无流动性的投资和（二）我们和花旗集团公司违约时未能收到任何根据证券所应付的金额的风险。该证券的所有支付均受到花旗环球市场控股公司和花旗银行的信用风险的影响。
重要条款
发行人:
花旗集团全球市场控股公司是花旗集团的全资子公司。
担保:
证券所规定的所有支付均由花旗集团无条件全额担保。
基础资产：
欧元50指数由欧元区内市场领军企业的50个成分股票组成。欧元50指数和STOXX是STOXX Limited、瑞士苏黎世及/或其许可方的知识产权（包括注册商标），并在其许可下使用。基于欧元50指数的证券不以任何方式获得STOXX Limited及其许可方的赞助、认可、销售或推广，而STOXX Limited及其许可方对此概不负责。关于欧元50指数的其他信息，请参阅附带的基础补充“股票指数描述---STOXX基准指数”。®指数
声明的本金金额:
$1,000每个证券
定价日期:
2024年8月27日
发行日期:
2024年8月30日。
估值日期：
2029年8月27日，如果该日期不是计划交易日或发生某些市场截断事件，则顺延。
到期日：
2029年8月30日。
到期付款：
您将在到期时获得每个证券：
■
如果最终基础资产价值高于初始基础资产价值：
•
■
如果最终基础资产价值低于或等于初始基础资产价值但高于或等于最终缓冲价值：
$1,000
■
如果最终基础资产价值低于最终缓冲价值：
$1,000 + [$1,000 ×（基础资产收益率+缓冲百分比）]
如果最终基础资产价值低于最终缓冲价值，也就是说，基础资产从初始基础资产价值贬值超过缓冲百分比，您将在到期时每增加1%的贬值超过缓冲百分比而失去相应的1%的证券规定本金金额。
初始基础价值：
基础资产的定价日结束时的收盘价
最终基础资产价值：
估值日标的资产的收盘价
回报金额：
$1,000×基础资产收益率×上涨参与率
上行参与率：
至少182.00%。 实际的上涨参与率将在定价日确定。
基础资产收益率：
(i) 最终标的资产价值减去初始标的资产价值，除（ii）初始基础表现
最终缓冲值：
最初基础资产价值的80.00%
缓冲比例：
20.00%
上市：
证券不会在任何证券交易所上市
CUSIP / ISIN：
17332MRG1/US17332MRG14
承销商：
花旗环球市场股份有限公司（“CGMI”），发行人的关联方，作为负责人
承销费和发行价：
发行价格(1)
承销费(2)
发行人所得(3)
每个证券：
$1,000.00
$35.50
$964.50
总共：
$
$
$
花旗全球市场控股公司将收取每一笔在本次发行中出售的证券多达 7.00 美元的承销费用。表中列出的总承销费收入和发行人收益，反映了实际总承销费用。有关证券分销的更多信息，请参阅本定价补充协议中的“补充分销计划”。除了承销费用之外，花旗全球市场控股公司及其附属公司可能会从与本次发行相关的预期对冲活动中获利，即使证券的价值下降也是如此。请参阅随附招股说明书中的“资金用途和对冲”
(2) CGMI将为此次发行的每一种证券收取最高35.50美元的承销费。表格中的总承销费和发行人收入反映了实际总承销费。有关证券的分销的更多信息，请参见本定价补充文件中的“补充分销计划”。除承销费外，CGMI 及其附属机构还可能从与此次发行相关的预期避险活动中获利，即使证券的价值下降。有关更多信息，请参见附带招股说明书中的“募集款项和避险使用”
（3）上述每个证券发行人所得款项表示任何证券的最低发行人所得款项，假定最高每份证券承销费。如上所述，承销费是可变的。
投资证券涉及与投资传统债务证券不相关的风险。请参阅PS-4页开始的“概要风险因素”。
证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或未批准证券，也未确定本定价说明书和相应产品补充书、基础补充书、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反陈述均属犯罪行为。
您应当阅读本定价说明书以及可以通过以下超链接访问的相应产品补充书、基础补充书、招股说明书补充和招股说明书:
产品补充说明书号EA-02-10，日期为2023年3月7日 基础资产补充说明书号11，日期为2023年3月7日 招股意向书补充和招股意向书，日期为2023年3月7日
该证券不是银行存款，也没有得到美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保，也不是银行的义务或保证。
花旗环球市场控股有限公司
其他信息
证券的条款详见随附的产品补充、招股说明书和说明书，以及本定价补充文件的补充。随附的产品补充、招股说明书和说明书包含本定价补充文件未重复的重要披露内容。例如，附带的产品补充包含有关如何确定基础证券的收盘价以及关于基础证券发生市场破坏事件和其他指定事件的情况下条款可能会进行的调整的重要信息。随附的基础补充文件包含本定价补充文件未重复的有关基础证券的信息。在决定是否投资该证券之前，重要的是您仔细阅读随附的产品补充、基础补充、招股说明书和说明书以及本定价补充文件。本定价补充文件中未定义的某些术语在随附的产品补充中得到定义。
支付图示
下图说明了在一系列假设的基础收益率范围内的到期支付情况。该图假定上行参与率将设置为本定价补充文件封面页所示的最低值。实际的上行参与率将在定价日期确定。
证券投资者将不会接收基础资产的任何股息。下面的图表和示例不显示证券的股息损失效应。请参阅下面的“摘要风险因素-您将不会接收基础资产的股息或享有任何其他权利”
支付图示
证券
在基础资产
市销率-2
花旗环球市场控股有限公司
假想示例
以下示例说明如何计算证券的到期支付，假设下文所示的各种假设的终止基本资产价值。这些示例仅用于说明目的，不显示所有可能的结果，也不是证券实际到期支付的预测。实际到期支付将取决于实际的终止基础资产价值。
以下示例基于以下假设值，不反映实际的初始基础证券价值或最终缓冲值。有关实际的初始基础证券价值和最终缓冲值，请参见本定价补充文件的封面页。我们使用这些假设的值，而不是实际值，以简化计算并帮助理解证券的工作原理。然而，您应该了解，在实际的初始基础证券价值和最终缓冲值基础上，证券在到期时的实际支付将根据实际值计算，而不是下面指示的假设值。为了方便分析，下面的数字已四舍五入。以下示例假设上行参与率将设置为本定价补充文件封面页所示的最低值。实际的上行参与率将在定价日期确定。
假定初始基础表现价值：
100.00
假设的最终缓冲值：
80.00（假设初始基础证券价值的80.00%）
示例1——上行情况。最终基础证券价值为105.00，导致基础收益率为5.00%。在此示例中，最终基础证券价值高于初始基础证券价值。
每个证券的到期付款= $1,000 +回报金额
=$1,000+($1,000×基础证券收益×上行参与率)
=$1,000+($1,000×5.00%×182.00%)
=$1,000+$91.00
=$1,091.00
在这种情况下，基础已从初始基础价值升值到最终基础价值。在到期时，您的总回报将等于基础回报率乘以参与率。乘以上行参与率。
示例2——标准情况。最终基础证券价值为95.00，导致基础收益率为-5.00%。在此示例中，最终基础证券价值小于初始基础证券价值但高于最终缓冲值。
到期支付每个安全的本金= $ 1,000
在此情况下，基础证券从初始基础证券价值贬值到了最终基础证券价值，但没有超过缓冲百分比。因此，到期时您将获得所述证券的规定本金金额，但不会获得任何投资回报。
示例3——下行情况。最终基础证券价值为30.00，导致基础收益率为-70.00%。在此示例中，最终基础证券价值低于最终缓冲值。
证券到期支付金额=$1,000+[$1,000×（基础收益率＋ 缓冲百分比）]
=$1,000+[$1,000×（-70.00％ + 20.00％）]
=$1,000+[$1,000×-50.00％]
=$1,000+ - $500.00
= $500.00
在此情况下，基础证券从初始基础证券价值贬值到了最终基础证券价值，其贬值超过了缓冲百分比。因此，在此情况下您的到期总回报将为负数，并反映出基础证券表现的负面影响的1:1暴露。
市销率-3
花旗环球市场控股有限公司
概要风险因素
证券投资存在比传统债务证券更高的风险。证券受所有与投资我们的传统债务证券（由花旗集团股份有限公司保证）相关的风险的影响，包括我们和花旗集团股份有限公司可能无法履行证券条款的风险，但同时也会受到基础相关风险的影响。因此，证券仅适合能够理解证券的复杂性和风险的投资者。若您要考虑投资于证券以及证券是否适合您的具体情况，请咨询您自己的财务，税务和法律顾问。
以下是此证券的某些主要风险因素摘要。您应将此摘要与附带产品补充的EA-7页上开始有关证券风险因素的更为详细的描述一起阅读。您还应仔细阅读附带的招股说明书补充和纳入其中的文件中的风险因素，包括Citigroup Inc.的最新10-K年度报告和任何随后的10-Q季度报告，这些报告描述了与Citigroup Inc.业务更加相关的风险。
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您可能会损失投资的大部分资金。与传统债券不同的是，证券在到期时不会偿还固定本金。相反，你的到期支付将取决于基础证券的表现。如果基础证券从初始基础证券价值到最终基础证券价值的贬值超过了缓冲百分比，您将每超过1%损失1％的规定本金金额。
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这些证券不支付利息。与传统的债权证券不同，这些证券在到期前不支付利息或其他任何金额。如果您希望在证券期限内获得当前收入，则不应投资于这些证券。
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您将不会获得分红或享有基础证券的其他权利。您将不会收到有关基础证券的任何股息。这种丧失的股息收益可能在证券期内相当大。本定价补充文件中描述的付款方案不显示这种股息收益的任何影响。此外，您将不享有与基础证券或包含在基础证券中的股票相关的表决权或任何其他权利。
■
您的到期付款取决于单一交易日上潜在的结束价值. 因为您的到期付款仅取决于估值日内潜在的结束价值，所以您面临着潜在风险，即该天的潜在结束价值可能低于盘中一些或多个日期的价值，而且可能显著降低。如果您投资了另一种与潜在指数关联的工具，可以在您选择的时间出售并获得全额价值，或者如果到期付款基于潜在结束价值的平均值，您可能会获得更好的回报。
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证券受到花旗环球市场控股公司和花旗集团的信用风险的影响。如果我们未能履行证券条款下的义务或花旗集团未能履行其保证责任，您可能无法收到应付的任何证券偿还款项。
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证券不会列在任何证券交易所上，您可能无法在到期之前出售证券。证券不会列在任何证券交易所上。因此，证券可能会缺乏二级市场。CGMI目前打算对证券进行二级市场，并每天提供证券的指示性买入价。CGMI提供的证券指示性买入价将由CGMI自行确定，考虑到当前市场条件和其他相关因素，并不代表CGMI能够以该价格或以任何价格出售证券。CGMI可能随时因任何原因暂停或终止做市商和提供指示性买入价。如果CGMI暂停或终止做市商，那么在到期之前，您可能没有任何二级市场可供证券买卖证券，因为很可能CGMI将是唯一愿意在到期之前购买您的证券的经纪商。因此，投资者必须做好持有证券至到期的准备。
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定价日证券的估计价值，基于CGMI独有的定价模型和我们内部的资金成本率，将低于发行价格。这种差异归因于包含在发行价格内的出售、结构和对冲证券所需的某些成本。这些成本包括：（i）与证券发行相关的任何销售优惠或其他费用，（ii）我们及我们的关联公司在证券发行相关的对冲和其他成本以及（iii）CGMI或我们其他关联公司在对冲证券条款下的义务方面预期的利润（可能高于或低于实际利润）。这些成本对证券的经济条件产生不利影响，因为如果它们更低，证券的经济条件将更有利于您。证券的经济条件也可能受到使用我们的内部资金成本率而非我们的二级市场利率的影响。请参见下方的“如果按照我们的二级市场利率计算，则证券的估计价值将会更低”。
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我们的会员使用专有的定价模型为我们确定证券的预估价值。CGMI是根据其专有定价模型确定本定价补充中所披露的预估价值。在这样做时，它可能对模型的输入进行自主判断，例如基础资产的收益率、基础资产的股息收益率以及利率。CGMI对这些输入的看法可能与您或他人的看法不同，并且作为本次发行的承销商，CGMI的利益可能会与您的利益发生冲突。模型和模型输入可能被证明是错误的，因此无法准确反映证券的价值。此外，本定价补充中披露的证券预估价值可能与我们或我们的附属公司为其他用途（包括会计用途）确定的证券价值不同。您不应该因证券的预估价值而进行投资。相反，您应该愿意无论初始预估价值多少都持有证券到到期日。
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证券的估计价值将根据我们的二级市场利率计算而得，如果是这种情况，将更低。本定价补充文件中包含的证券的估计价值是根据我们的内部资金利率计算的，这是我们通过发行证券愿意借入资金的利率。我们的内部资金利率通常低于我们的二级市场。本索引将不会因欧元与美元之间的汇率变化而进行调整。欧元50指数的收盘价
市销率-4
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如果根据我们的二级市场利率计算估值，证券的估计价值将更低。此定价说明中包含的证券估计价值是根据我们的内部资金成本率计算的，它是我们愿意通过证券发行借入资金的利率。我们的内部资金成本率通常低于我们的二级市场利率，后者是指CGMI在确定所购买的证券的价值时使用的利率。如果这个定价说明中包含的估计价值是基于我们的二级市场利率而不是我们的内部资金成本率计算的，那么它可能会更低。我们根据证券所带来的成本（通常高于传统债券）以及我们的流动性需求和偏好等因素来确定我们的内部资金成本率。我们的内部资金成本率不是应支付给证券的利率。 所有板块应当遵循以下规则：
由于没有关于我们未偿还债务的交易工具的活跃市场，因此CGMI会根据Citigroup Inc.，我们的母公司以及支付证券所有款项的担保方的债务的交易工具的市场价格来确定我们的二级市场利率，但受CGMI自行决定的调整的限制。因此，我们的二级市场利率并非我们信用风险的市场确定措施，而是反映市场对我们母公司的信用风险的看法，因为其为到期前购买证券的偏好受到调整。
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证券的估值不意味着CGMI或任何其他人在二级市场上愿意从您那里购买证券的价格（如果有的话）。任何此类二级市场价格都将在证券的期限内根据市场和其他因素波动，包括下一个风险因素中描述的因素。此外，与此定价说明中包括的估值不同，根据二级市场交易确定证券的任何价值都将基于我们的次级市场利率，这很可能导致证券的价值低于我们内部资金费率使用的价值。此外，证券的任何二级市场价格将受到买卖价差的影响，该价差可能因在二级市场交易中购买的证券的总声明本金金额以及取消相关对冲交易的预期成本而异。因此，证券的任何二级市场价格很可能会低于发行价格。
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在到期前，证券的价值会因许多不可预测的因素而波动，即取决于潜在的结束价值、潜在结束价值的波动率、潜在指数的股权收益率、一般利率期货、距离到期时间以及我们和花旗集团信用状况，这些因素在附属产品补充中描述为“与证券相关的风险因素 - 所有证券相关的风险因素 - 在到期前，证券的价值会因许多不可预测的因素而波动”。潜在指数结束价值的变化可能不会导致证券价值相应变化。您应了解，到期前任何时间证券的价值可能明显低于发售价格。
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发行后，CGMI提供的任何二级市场买入价以及CGMI或其附属公司准备的任何经纪账户结单指示的价值都将反映出一个暂时向上的调整。这个暂时向上的调整量将在暂时调整期内稳步下降至零。参见本定价说明中的“证券估值”。
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欧元50指数由欧元区内市场领军企业的50个成分股票组成。欧元50指数和STOXX是STOXX Limited、瑞士苏黎世及/或其许可方的知识产权（包括注册商标），并在其许可下使用。基于欧元50指数的证券不以任何方式获得STOXX Limited及其许可方的赞助、认可、销售或推广，而STOXX Limited及其许可方对此概不负责。关于欧元50指数的其他信息，请参阅附带的基础补充“股票指数描述---STOXX基准指数”。®指数受与非美国市场相关的风险影响。与非美国股票价值有关的投资涉及与这些国家证券市场相关的风险，包括这些市场的波动性风险、政府介入这些市场的风险以及某些国家的公司之间的交叉持股。此外，对于某些司法管辖区的公司，通常提供的关于这些公司的公开信息比有关遵守SEC报告要求的美国公司提供的信息要少。此外，非美国公司通常受到与美国报告公司适用规则不同的会计、审计和财务报告标准和要求以及证券交易规则的约束。在外国市场上，证券价格可能会受到这些国家或全球范围内的政治、经济、金融和社会因素的影响，包括这些国家政府、经济和财政政策和货币兑换法规的变化。此外，这些国家的经济可能在以下方面与美国的经济不利或有利，例如国民生产总值增长率、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足水平等。
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欧元区50指数的表现不会因欧元和美元之间的汇率变化而调整。欧元区50指数的收盘价以欧元计算，其价值可能相对于美元非常波动。但是，欧元区50指数的表现以及证券的价值不会因汇率波动而调整。如果欧元在证券期限内相对于美元升值，那么以对该升值的暴露来衡量的欧元区50指数的表现将会低于如果它除了欧元区50指数中包含的股票价格变化外还暴露于这种升值的情况下所表现的情况。®欧元50指数的收盘价将不会因欧元与美元之间的汇率变化而进行调整。®欧元区50指数的收盘价是以欧元计算的，其价值可能会相对于美元非常波动。但是，欧元区50指数的表现和证券的价值不会因汇率波动而调整。®如果欧元在证券期限内相对于美元升值，那么以对该升值的暴露来衡量的欧元区50指数的表现将会低于如果它除了欧元区50指数中包含的股票价格变化外还暴露于这种升值的情况下所表现的情况。®因盈利及风险等原因，以及股票和货币汇率波动引起的价格波动等各种不确定性因素，此证券所产生的收益可能会小于您所认为合适的收益。®如果欧元在证券期限内相对于美元升值，那么以对该升值的暴露来衡量的欧元区50指数的表现将会低于如果它除了欧元区50指数中包含的股票价格变化外还暴露于这种升值的情况下所表现的情况。
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我们提供证券并不意味着我们推荐基础资产。我们提供证券的事实并不意味着我们认为投资于基础资产相关工具可能会获得良好的回报。实际上，作为全球金融机构的一部分，我们的附属公司可能持有基础资产或与基础资产相关的工具的持仓（包括空头持仓），并可能发布研究或表达意见，这些在每种情况下都与基础资产相关的投资不一致。我们附属公司的这些及其他活动可能以否定方式影响基础资产的收盘价，从而对证券的价值和您的回报产生负面影响。
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我们及我们的附属机构可能存在与您经济利益相冲突的情况。我们的附属机构与众多公司开展业务活动，这些活动包括发放贷款、进行和促进投资、承销证券发行和提供咨询服务。这些活动可能以某种方式涉及或影响潜在指数，从而对证券的价值和您的回报产生负面影响。他们也可能在证券价值下降的同时为我们或我们的附属机构产生巨大回报。此外，在这项业务中，我们或我们的附属机构可能会获得非公开信息，这些信息将不会披露给您。
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作为我们的附属方，我们可能在经营活动中拥有经济利益，这些利益可能与您的利益相冲突。我们的附属方与许多公司开展业务活动。这些活动包括拓展贷款、进行和促进投资、包销证券发行和提供咨询服务。这些活动可能会涉及或影响到基础资产，从而对证券的价值和您的回报产生负面影响。它们也可能会在证券价值下跌时为我们或我们的附属方带来巨额回报。此外，在此业务过程中，我们或我们的附属方可能会获取非公开信息，这些信息将不会向您披露。
持有所有板块的市销率-5
花旗环球市场控股有限公司
指数由50个来自欧洲STOXX 600大盘分组指数内的市场领先公司的成分股组成。STOXX 600大盘分组指数代表欧元区部分。这些活动包含了贷款、进行和促进投资、包销证券发行和提供咨询服务。这些活动可能会涉及或影响到基础资产，从而对证券的价值和您的回报产生负面影响。它们也可能会在证券价值下跌时为我们或我们的附属方带来巨额回报。此外，在此业务过程中，我们或我们的附属方可能会获取非公开信息，这些信息将不会向您披露。指数由STOXX有限公司计算和维护。
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计算代理是我们的附属机构，将对证券做出重要的决策。如果在证券期限内发生某些事件，例如市场混乱事件和与潜在指数相关的其他事件，作为计算代理的CGMI将需要做出自主决策，这可能会对证券的回报产生重大影响。在做出这些决策时，作为我们的一个附属机构的计算代理的利益可能与持有证券者的利益相冲突。在附属产品补充中的“与证券相关的风险因素 - 所有证券相关的风险因素 - 计算代理是我们的附属机构，将对证券做出重要的决策”中查看。
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影响潜在指数的更改可能会影响证券的价值。潜在指数的发行方可能随时进行方法论变更或以其经营方式进行其他变更，这可能会影响潜在指数的价值。我们没有与潜在指数的发起方进行关联，并且因此无法控制该发起方可能进行的任何更改。这些更改可能会对潜在指数的表现产生负面影响，并影响证券的价值和您的回报。
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如果您是非美国投资者，您应查看下面的“美国联邦税务考虑因素- 非美国持有人”的代扣税问题讨论。
道琼斯工业平均指数是以价格加权而不是以市值加权为基础计算的指数。道琼斯工业平均指数包括30只普通股，被选择作为美国行业整体的代表。它由S&P道琼斯指数有限责任公司计算和维护。
您应仔细阅读附带的产品补充和定价补充的“美国联邦税务考虑”和“与证券相关的风险因素”下的讨论。您还应咨询您的税务顾问，了解这些证券的美国联邦税后果，以及根据任何州、地方或非美国税收司法管辖区的法律产生的税收后果。
■
税收披露受到确认的约束。在证券定价后，我们的律师在进行确认之后，陈述在本定价补充中的“美国联邦税务注意事项”所设定的信息仍受到确认的约束。如果我们的律师无法确认该信息，您可能会在购买方面被要求接受对该信息的修改。在这种情况下，如果您拒绝接受该信息的修改，则您购买的证券将被取消。
PS-6
花旗环球市场控股有限公司
关于欧洲斯托克50指数的信息®指数
欧元50指数由欧元区内市场领军企业的50个成分股票组成。欧元50指数和STOXX是STOXX Limited、瑞士苏黎世及/或其许可方的知识产权（包括注册商标），并在其许可下使用。基于欧元50指数的证券不以任何方式获得STOXX Limited及其许可方的赞助、认可、销售或推广，而STOXX Limited及其许可方对此概不负责。关于欧元50指数的其他信息，请参阅附带的基础补充“股票指数描述---STOXX基准指数”。®股指期货由欧洲STOXX超级板块指数中行业领袖50个成分股组成。STOXX Europe 600超级板块指数则代表着特定欧洲国家主要交易所的600家最大公司的股票。欧元指数由STOXX有限公司计算和保持。®股指期货由欧洲STOXX超级板块指数中行业领袖50个成分股组成。STOXX Europe 600超级板块指数则代表着特定欧洲国家主要交易所的600家最大公司的股票。欧元指数由STOXX有限公司计算和保持。®超级部门指数包含在欧洲某些国家的主要交易所上市的600个最大股票®股指期货由欧洲STOXX超级板块指数中行业领袖50个成分股组成。STOXX Europe 600超级板块指数则代表着特定欧洲国家主要交易所的600家最大公司的股票。欧元指数由STOXX有限公司计算和保持。®股指期货由欧洲STOXX超级板块指数中行业领袖50个成分股组成。STOXX Europe 600超级板块指数则代表着特定欧洲国家主要交易所的600家最大公司的股票。欧元指数由STOXX有限公司计算和保持。
有关更多信息，请参阅附加的基础补充文件中的“股票指数描述-STOXX基准指数”一节。
我们从公开的资料中获取了有关欧洲斯托克50指数的所有信息，没有对欧洲斯托克50指数的任何信息进行独立验证。这个定价说明书仅与证券相关，与欧洲斯托克50指数无关。我们对欧洲斯托克50指数的表现不做任何陈述。®我们仅根据公开信息确定了指数，而没有独立验证任何关于欧元指数的信息。本定价补充说明仅涉及证券，而不涉及欧元指数。我们对欧元指数的表现不做任何陈述。®我们仅根据公开信息确定了指数，而没有独立验证任何关于欧元指数的信息。本定价补充说明仅涉及证券，而不涉及欧元指数。我们对欧元指数的表现不做任何陈述。®我们仅根据公开信息确定了指数，而没有独立验证任何关于欧元指数的信息。本定价补充说明仅涉及证券，而不涉及欧元指数。我们对欧元指数的表现不做任何陈述。®标准普尔500指数在证券的期限内的表现。
证券代表的仅是花旗环球市场控股有限公司的义务（由花旗集团担保）。®标准普尔500指数的发起方与此发行无任何关系，并且对证券或证券持有人没有义务。
历史信息
欧洲斯托克50指数的收盘价是2024年6月12日的5,034.43。®2024年7月26日，指数的赞助者为4862.50。
下图显示了2014年1月2日至2024年6月12日之间可以获得收盘价的欧洲斯托克50指数的收盘价。®当值一天的指数价值从2014年1月2日到2024年7月26日的任何一个当天都是存在的。我们从彭博社有限公司获得了收盘价值，没有进行独立验证。您不应将历史收盘价值视为未来表现的指标。
欧洲STOXX 50®标准普尔500指数历史收盘价2014年1月2日到2024年7月26日
PS-7
花旗环球市场控股有限公司
美国联邦税务考虑因素
你应仔细阅读附带的产品补充说明书中“美国联邦税务考虑因素”和“与证券相关的风险因素”以及本定价说明书中的“摘要风险因素”下的讨论。
我们预计我们的律师将建议我们基于当前市场条件，将证券视为美国联邦所得税目的的预付远期合同。通过购买证券，您将同意（在缺乏管理决定或法院判决的情况下）接受此处理方式。关于此处理方式存在不确定性，IRS或法院可能不会同意。此部分所列信息仍需律师在证券定价后进行确认。如果我们的律师无法确认该信息，则在您购买证券时可能会要求您接受该信息的修订。在这种情况下，如果您拒绝接受该信息的修订，则您的证券购买将被取消。
假设证券的此种处理被尊重并受附带的产品补充说明书中“美国联邦税务考虑因素”中的讨论所约束，则在现行法律下应产生以下美国联邦所得税后果：
暂无翻译
在到期之前，您不应识别证券期间的应税收入，除非进行出售或交换。
暂无翻译
在出售或交换证券（包括养老）时，您应识别资本收益或亏损，等于实现金额与您对证券的税基之间的差额。如果您持有证券一年以上，则此类收益或亏损应作为长期资本收益或亏损.
我们不打算向美国国税局请求有关证券处理的裁定。证券的其他字符可能会对所持有和处置证券的税务后果，包括所认知的收益的时间和性质产生实质性和不利的影响。此外，美国财政部和美国国税局要求对涉及到与美国股票（U.S. Underlying Equities）或包括美国股票的指数相联的某些金融工具的美国联邦所得税待遇的各种问题提出评论，并且已经表明此类交易可能会成为将来法规或其他指导的主题。此外，国会成员提出了有关衍生合约税务处理的立法变化。在考虑这些问题之后发布的任何立法、财政部法规或其他指导可能对投资于证券的税务后果产生实质性和不利的影响，可能具有追溯效力。您应咨询您的税务顾问，了解证券的可能的其他税务处理及适用法律的潜在变化。
非美国持有人 根据附带产品补充说明书中所述，在不考虑在美国从事贸易或业务的情况下，如果您是该证券的非美国持有人（定义在附带产品补充说明书中），则通常不应对您支付的任何金额以及证券有关金额征收美国联邦代扣税或所得税，前提是您遵守适用的认证要求。
如附带产品补充中的“美国联邦税务注意事项-适用于非美国持有人”的那样，Code第871(m)节和财政部相关规定（“第871(m)节”）通常对与美国股票（U.S. Underlying Equities）或包括美国股票的指数相联的某些金融工具所支付或视为支付的股息相当数目强制征收30%代扣税。第871(m)节通常适用于在适用的财政部法规中所确定的根据适当财政部规定测试实质性复制了一个或多个美国股票的经济表现的合同。然而，这些规定经由IRS通知进行修改，免除了在2017年1月1日之前发行且没有“delta”值的金融工具。根据证券的条款和发行日期的市场情况，我们预计证券不会视为符合关于任何美国基础股票的“delta”一的规定的交易，因此不应根据第871(m)条在任何情况下应纳代扣税。但是，关于第871(m)条下证券处理的最终决定将根据证券的定价日作出，并且可能基于那一天的情况下证券将受到代扣税的情况。
认定证券不受第871(m)节适用并不对IRS具有约束力，并且IRS可能会对此处理表示异议。此外，第871(m)节是复杂的，其应用可能取决于您的特定情况，包括您的其他交易。你应咨询你的税务顾问，了解将第871(m)条应用于证券的可能性。
如果该证券适用代扣税，则我们将无需支付额外金额以涵盖代扣税额。
你应该阅读附带的产品补充中的“美国联邦税务注意事项”部分。
投资证券有关美国联邦所得税和遗产税方面的全部后果以及根据任何州，当地或非美国税务管辖区的法律而产生的任何税务后果，您还应咨询您的税务顾问。
分销补充计划
CGMI是花旗环球市场控股有限公司的附属公司，为证券发行的承销商，将作为主体行事，每卖出一份证券将获得多达35.50美元的承销费。实际承销费将等于授权的经销商提供的卖出佣金，该佣金将被花旗环球市场控股有限公司支付，该经销商与CGMI没有关联，他们销售的每个证券都可以获得多达35.50美元的变动佣金。
有关附带产品补充说明书中的“分销计划;利益冲突”和附带的招股说明书和招股书中的“分销计划”等其他信息，请参阅。
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花旗环球市场控股有限公司
证券估值
Citigroup Global Markets Inc.根据专有定价模型计算了本价格说明书封面上列出的证券的估计价值。 Citigroup Global Markets Inc.的专有定价模型通过估算可以复制证券支付的假设金融工具包的价值（由固定收益债券（“债券组成部分”）和用于证券的经济条款的一个或多个衍生工具组成）来生成证券的估计价值。 Citigroup Global Markets Inc.使用基于其内部资金利率的折现率来计算债券组成部分的估计价值。 Citigroup Global Markets Inc.根据专有的衍生品定价模型计算出衍生组成部分的估计价值，该模型基于各种输入参数生成组成衍生组成部分的仪器的理论价格，包括本价格说明书中“摘要风险因素-证券在到期前的价值将基于许多不可预测的因素波动”中描述的因素，但不包括我们或Citigroup Inc.的信用价值。这些输入参数可能是市场可观察的，也可能是Citigroup Global Markets Inc.根据其自主判断做出的假设。
证券的估计价值是证券条款和Citigroup Global Markets Inc.的专有定价模型的函数。 截至本初步定价说明书的日期，由于证券的某些条款尚未确定，并且由于尚不确定Citigroup Global Markets Inc.专有定价模型的输入值在定价日期上将是什么值，因此尚不确定证券的估计价值将是多少。
在证券发行后的大约四个月的时期内，CGMI愿意从投资者购买证券的价格（如果有的话），以及将在由CGMI或其关联公司编制的任何经纪账户结单上指示的证券价值（通过一个或多个财务信息供应商发布的该价值），将反映出与通常情况下将确定的价格或价值相比的短暂上涨。这种短暂的上涨调整代表了CGMI或其关联公司在证券期间预计实现的对冲利润的一部分。这种短暂的上涨幅度将在四个月的临时调整期内按直线方式降至零。但是，CGMI无义务随时从投资者购买证券。请参阅“摘要风险因素-这些证券将不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期之前将其出售”。
联系人
客户可以与本地证券经纪代表联系。 第三方分销商可以联系Citi结构化投资销售部，电话（212）723-7005。
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