mtex-20230930
MANNATECH，注册成立000105635812/31非加速文件管理器真的假的10-Q2023 年 9 月 30 日2023Q3假的1,860,154假的真的假的1,3159730.010.011,000,0001,000,000————0.00010.000199,000,00099,000,0002,742,8572,742,8571,860,1541,858,800882,703884,057P3MP12M11.31.97.50.30.30.71.30.20.30.2P2YP3YP10YP5Y后续事件31.832.030.629.860.060.463.261.47.57.69.18.899.3100.0102.9100.093.997.54.74.80.70.699.3102.900010563582023-01-012023-09-3000010563582023-10-31xbrli: shares00010563582023-09-30iso4217: 美元00010563582022-12-31iso4217: 美元xbrli: 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级会员2022-12-310001056358US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001056358US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001056358US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-31mtex: 国家0001056358SRT: AmericasMeber2023-07-012023-09-300001056358SRT: AmericasMeber2022-07-012022-09-300001056358SRT: AmericasMeber2023-01-012023-09-300001056358SRT: AmericasMeber2022-01-012022-09-300001056358SRT: 亚太地区会员2023-07-012023-09-300001056358SRT: 亚太地区会员2022-07-012022-09-300001056358SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-09-300001056358SRT: 亚太地区会员2022-01-012022-09-300001056358美国公认会计准则：EME成员2023-07-012023-09-300001056358美国公认会计准则：EME成员2022-07-012022-09-300001056358美国公认会计准则：EME成员2023-01-012023-09-300001056358美国公认会计准则：EME成员2022-01-012022-09-300001056358MTEX：整合产品销售会员2023-07-012023-09-300001056358MTEX：整合产品销售会员2022-07-012022-09-300001056358MTEX：整合产品销售会员2023-01-012023-09-300001056358MTEX：整合产品销售会员2022-01-012022-09-300001056358MTEX：整合包销售会员2023-07-012023-09-300001056358MTEX：整合包销售会员2022-07-012022-09-300001056358MTEX：整合包销售会员2023-01-012023-09-300001056358MTEX：整合包销售会员2022-01-012022-09-300001056358MTEX：整合其他包括货运会员2023-07-012023-09-300001056358MTEX：整合其他包括货运会员2022-07-012022-09-300001056358MTEX：整合其他包括货运会员2023-01-012023-09-300001056358MTEX：整合其他包括货运会员2022-01-012022-09-300001056358SRT: AmericasMeberSRT：可报告的地理组件成员2023-09-300001056358SRT: AmericasMeberSRT：可报告的地理组件成员2022-12-310001056358SRT: 亚太地区会员SRT：可报告的地理组件成员2023-09-300001056358SRT: 亚太地区会员SRT：可报告的地理组件成员2022-12-310001056358美国公认会计准则：EME成员SRT：可报告的地理组件成员2023-09-300001056358美国公认会计准则：EME成员SRT：可报告的地理组件成员2022-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至2023年9月30日的季度期间

或者
§根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
从 ___________ 到 ___________ 的过渡期。
委员会文件编号 000-24657
MANNATECH，注册成立
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
德州 75-2508900
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主识别号）
Lakeside Parkway 1410 号，200号套房，
花冢，德州 75028
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：(972)471-7400
根据该法第 12 (b) 条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元MTEX纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 x 不是

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 不是

用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “加速申报人”、“大型加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器
§
加速过滤器
§
非加速过滤器x规模较小的申报公司x新兴成长型公司
 §

如果是新兴成长型公司，则用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的o 没有 x



截至2023年10月31日，注册人唯一一类普通股（面值每股0.0001美元）的已发行股票数量为1,860,154股。


MANNATECH，注册成立
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
1
第一部分 — 财务信息 
第 1 项。财务报表
2
截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表
2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表（未经审计）
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并综合亏损报表（未经审计）
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益报表（未经审计）
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表（未经审计）
6
未经审计的合并财务报表附注
8
  
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
公司概述
21
运营结果
22
流动性和资本资源
30
重要的会计政策和关键估计
32
  
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
35
  
第 4 项。控制和程序
36
  
第二部分 — 其他信息 
第 1 项。法律诉讼
37
  
第 1A 项。风险因素
37
  
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
38
  
第 3 项。优先证券违约
38
  
第 4 项。矿山安全披露
38
  
第 5 项。其他信息
38
  
第 6 项。展品
38
  
签名
40

目录
关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表格中的某些披露和分析，包括以引用方式纳入的信息，可能包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述存在各种风险和不确定性。除历史事实陈述以外的观点、预测、预测、指导或其他陈述均被视为前瞻性陈述，仅反映当前对未来事件和财务业绩的看法。其中一些前瞻性陈述包括以下方面的陈述：
•管理层对未来运营的计划和目标；
•现有现金流足以为未来的运营需求提供资金；
•与预算、未来资本需求、市场份额增长以及预期的资本项目和义务相关的未来计划；
•递延所得税净资产的变现；
•削减运营支出的能力；
•全球法定税率保持不变；
•由于外币折算风险而导致的未来市场变化的影响；
•某些政策、程序和内部流程可以最大限度地减少市场风险敞口；
•新会计公告对财务状况、经营业绩或现金流的影响；
•新的或现有的诉讼事项的结果；
•新的或现有的监管调查或调查的结果；以及
•本报告中描述的作为此类前瞻性陈述基础的其他假设。

尽管我们认为这些前瞻性陈述中包含的预期是合理的，但这些前瞻性陈述受某些事件、风险、假设和不确定性的影响，包括下文讨论的事件、截至2022年12月31日止年度的10-K表格第一部分第1A项中的 “风险因素” 部分，以及本10-Q表中的其他地方以及此处以引用方式纳入的文件。如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实，或者如果我们的基本假设被证明不正确，则实际结果和发展可能与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果和进展存在重大差异。例如，以下任何一个因素都可能导致实际结果与我们的预测存在重大差异：
•营养补充剂行业的整体增长或缺乏增长；
•预期的未来产品开发计划；
•制造成本的变化；
•包装和产品组合的变化；
•全球员工职业和薪酬计划或激励措施或管理此类计划和激励措施的法规的任何变更对未来的影响；
•吸引和留住独立员工和首选客户的能力；
•可能影响运营、产品或薪酬计划和激励措施的新监管变化；
•我们的外部供应商和制造商能够提供足够数量的产品并遵守规定
我们的产品安全和质量标准或适用法律；
•我们业务在产品和定价方面的竞争性质；
•与我们的产品或网络营销相关的宣传；以及
•我们开展业务的国家的政治、社会和经济环境，包括 COVID-19
大流行的。

前瞻性陈述通常可以通过使用诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“近似”、“预测”、“项目”、“希望”、“潜力” 和 “继续” 或其他类似词语或此类术语的否定词来识别以及其他类似的术语。同样，此处对美商泰的目标、战略、计划、目标或目标的描述也被视为前瞻性陈述。读者在考虑这些前瞻性陈述时要谨慎行事，请记住这些风险、假设和不确定性以及本报告中的任何其他警示性陈述，因为此处包含的所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。

除非另有说明，否则本报告、合并财务报表和相关附注中的所有财务信息均包括美泰股份有限公司及其所有子公司，此处可能被称为 “美商泰”、“公司”、“其”、“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的” 或 “他们的”。

我们的产品不用于诊断、治愈、治疗或预防任何疾病，本报告中有关我们产品的任何陈述均未经过美国食品药品监督管理局（以下简称 “FDA”）的评估。
1
目录
第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表
美商泰股份有限公司及其子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
资产2023 年 9 月 30 日（未经审计）2022年12月31日
现金和现金等价物$7,928 $13,777 
受限制的现金938 944 
应收账款，分别扣除2023年和2022年的1,315美元和973美元的备抵额
149 218 
应收所得税418 423 
库存，净额15,332 14,726 
预付费用和其他流动资产2,040 2,389 
延期佣金1,779 2,476 
流动资产总额28,584 34,953 
财产和设备，净额4,326 3,759 
长期限制性现金821 476 
其他资产7,277 8,439 
递延所得税资产，净额1,198 1,501 
总资产$42,206 $49,128 
负债和股东权益  
融资租赁的当前部分$272 $61 
应付账款3,879 4,361 
应计费用7,547 7,510 
应付的佣金和激励措施9,051 9,256 
应付税款1,311 3,281 
当期应付票据303 263 
递延收入3,949 5,106 
流动负债总额26,312 29,838 
融资租赁，不包括流动部分1,022 88 
其他长期负债4,172 5,026 
负债总额31,506 34,952 
承付款和意外开支
股东权益：  
优先股，面值0.01美元，已授权100万股，没有已发行或流通的股票— — 
普通股，面值0.0001美元，授权99,000,000股，截至2023年9月30日，已发行2,742,857股，已发行1,860,154股，截至2022年12月31日已发行2,742,857股和已发行1,858,800股
— — 
额外的实收资本33,301 33,377 
留存收益455 1,686 
累积的其他综合（亏损）(2,547)(208)
截至2023年9月30日，按平均成本计算，美国库存股为882,703股，截至2022年12月31日为884,057股
(20,509)(20,679)
股东权益总额10,700 14,176 
负债和股东权益总额$42,206 $49,128 

见未经审计的合并财务报表附注。
2
目录
美商泰股份有限公司及其子公司
合并运营报表 —（未经审计）
（以千计，每股信息除外）
 三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
 2023202220232022
净销售额$32,553 $35,513 $99,261 $102,873 
销售成本6,625 7,416 21,042 22,427 
毛利润25,928 28,097 78,219 80,446 
运营费用：  
佣金和激励措施13,178 14,242 40,200 41,487 
销售和管理费用6,946 6,656 20,619 20,479 
折旧和摊销费用450 716 1,224 1,349 
其他运营成本5,182 5,126 16,245 14,886 
运营费用总额25,756 26,740 78,288 78,201 
运营收入（亏损）172 1,357 (69)2,245 
利息（支出）收入，净额(17)19 (3)57 
其他收入，净额320 287 803 288 
所得税前收入475 1,663 731 2,590 
所得税条款(457)(472)(1,214)(571)
净收益（亏损）$18 $1,191 $(483)$2,019 
普通股每股收益（亏损）：  
基本$0.01 $0.62 $(0.26)$1.05 
稀释$0.01 $0.61 $(0.26)$1.01 
已发行普通股的加权平均值：  
基本1,863 1,906 1,868 1,932 
稀释1,863 1,949 1,868 2,017 


美商泰股份有限公司及其子公司
综合亏损报表 —（未经审计）
（以千计）
 三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
 2023202220232022
净收益（亏损）$18 $1,191 $(483)$2,019 
外币翻译(889)(2,561)(2,339)(5,395)
综合损失$(871)$(1,370)$(2,822)$(3,376)
 
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录
美商泰股份有限公司及其子公司
合并股东权益报表 —（未经审计）
（以千计）
 普通股
面值		额外
付费
首都		已保留
收益（累计赤字）		累积的
其他
综合的
损失		财政部
股票		总计
股东们
公正
2023 年 1 月 1 日的余额$— $33,377 $1,686 $(208)$(20,679)$14,176 
净收入——604 ——604 
现金分红的支付——(375)——(375)
与基于股票的薪酬相关的费用—11 ———11 
发行非限制性股票—(76)——299 223 
股票期权练习—(35)—47 12 
外币翻译———(799)—(799)
截至2023年3月31日的余额$— $33,277 $1,915 $(1,007)$(20,333)$13,852 
净亏损——(1,105)——(1,105)
现金分红的支付——(373)——(373)
与基于股票的薪酬相关的费用—17 ———17 
回购普通股————(98)(98)
外币翻译———(651)—(651)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$— $33,294 $437 $(1,658)$(20,431)$11,642 
净收入——18 ——18 
与基于股票的薪酬相关的费用—7 ———7 
回购普通股————(78)(78)
外币翻译———(889)—(889)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$— $33,301 $455 $(2,547)$(20,509)$10,700 




4
目录
普通股
面值		额外
付费
首都		留存收益累积的
其他
综合的
收入（亏损）		财政部
股票		总计
股东们
公正
2022 年 1 月 1 日的余额$— $33,277 $7,708 $2,342 $(18,915)$24,412 
净收入——134 ——134 
现金分红的支付——(390)——(390)
与基于股票的薪酬相关的费用—7 ———7 
发行非限制性股票—97 ——143 240 
股票期权练习—(22)——22 —
外币翻译———(673)—(673)
截至2022年3月31日的余额$— $33,359 $7,452 $1,669 $(18,750)$23,730 
净收入——694 ——694 
现金分红的支付——(390)——(390)
与基于股票的薪酬相关的费用—48 ———48 
回购普通股————(643)(643)
外币翻译———(2,161)—(2,161)
截至2022年6月30日的余额$— $33,407 $7,756 $(492)$(19,393)$21,278 
净收入——1,191 ——1,191 
现金分红的支付——(380)——(380)
与基于股票的薪酬相关的费用—11 ———11 
回购普通股————(928)(928)
外币翻译———(2,561)—(2,561)
2022 年 9 月 30 日的余额$— $33,418 $8,567 $(3,053)$(20,321)$18,611 


见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
美商泰股份有限公司及其子公司
合并现金流量表 —（未经审计）
（以千计）
 九个月已结束
九月三十日
 20232022
来自经营活动的现金流：  
净（亏损）收入(483)2,019 
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：  
折旧和摊销1,224 1,349 
非现金运营租赁费用1,232 1,550 
库存损失准备金279 465 
信贷损失备抵准备金（撤销）345 (132)
处置资产的损失（收益）7 (3)
与基于股票的薪酬相关的费用259 306 
递延所得税303 (145)
运营资产和负债的变化：  
应收账款(276)(48)
应收所得税5 (26)
库存(885)(3,696)
预付费用和其他流动资产946 1,583 
延期佣金697 (205)
其他资产213 656 
应付账款(482)612 
应计费用(247)(3,459)
其他长期负债(854)3 
应付税款(1,970)(246)
应付的佣金和激励措施(205)(1,209)
递延收入(1,157)1,085 
经营活动提供的（用于）净现金(1,049)459 
来自投资活动的现金流：  
购置财产和设备(540)(889)
出售资产的收益1 — 
用于投资活动的净现金(539)(889)
来自融资活动的现金流量:  
行使股票期权的收益12 — 
回购普通股(176)(1,571)
现金分红的支付(748)(1,160)
偿还融资租赁债务和其他长期负债(717)(583)
用于融资活动的净现金(1,629)(3,314)
货币汇率变动对现金和现金等价物的影响(2,293)(5,417)
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(5,510)(9,161)
期初的现金、现金等价物和限制性现金15,197 25,632 
期末现金、现金等价物和限制性现金$9,687 $16,471 
    

见未经审计的合并财务报表附注。


6
目录
九个月已结束
九月三十日
20232022
现金流信息的补充披露：  
缴纳的所得税$2,511 $690 
为融资租赁和其他融资安排支付的利息72 24 
通过其他融资安排获得的资产597 638 
收购经营租赁使用权资产以换取新的经营租赁负债284 1,739 
收购融资租赁使用权资产以换取新的融资租赁负债1,305 92 
库存股兑换成行使的股票期权— 22 

见未经审计的合并财务报表附注。



7
美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注




注意事项 1： 重要会计政策的组织和摘要
Mannatech, Incorporated, Incorporated（及其子公司，以下简称 “公司”）于1993年11月4日在德克萨斯州注册成立，并在纳斯达克全球精选市场上市，代码为 “MTEX”。该公司开发、营销和销售高品质、专有的营养补充剂、局部用药、护肤品和抗衰老产品以及体重管理产品。我们目前将产品销售给 三 地区：(i) 美洲（美国、加拿大和墨西哥）；（ii）EMEA（奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、纳米比亚、荷兰、挪威、南非、西班牙、瑞典和英国）；以及（iii）亚太地区（澳大利亚、日本、新西兰、大韩民国、新加坡、台湾、香港和中国）。
活跃的业务建设人员（“独立关联公司” 或 “关联公司” 或 “分销商”）和优先客户以公布的批发价格购买公司的产品。公司无法将出售给员工的个人使用的产品与其他销售产品区分开来，因为除了通常和惯常的产品保修和退货外，公司在交货后与产品无关。只有员工才有资格获得佣金和激励。我们还将产品运送给以下国家的客户：比利时、法国、希腊、意大利、卢森堡和波兰。该公司在中国大陆经营非直销业务。我们在中国的子公司美泰日用品健康用品有限公司（“美泰”）在中国以跨境电子商务模式作为传统零售商运营。除非获得中国直销许可，否则美泰不能在中国合法开展直销业务。
随附的未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则（“GAAP”）以及10-Q表格和S-X条例第8-03条的说明编制的。因此，此处包含的公司合并财务报表和脚注不包括GAAP要求被视为 “完整财务报表” 的所有信息和脚注。但是，公司管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表和脚注包含了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司截至报告期间的合并财务信息所必需的。该公司警告说，其过渡时期的合并经营业绩不一定代表其财年的合并经营业绩。2022年12月31日的合并资产负债表包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的经审计合并财务报表中，并于2023年3月17日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交（“2022年年度报告”），其中包括GAAP要求的所有披露。因此，这些未经审计的合并财务报表应与2022年年报中包含的公司合并财务报表一起阅读。

整合原则
合并财务报表和脚注包括美泰及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。

估算值的使用
根据公认会计原则编制公司的合并财务报表需要使用影响资产、负债、收入和支出的报告价值的估计值。这些估计是基于历史经验和其他各种因素。随着商业和经济环境的变化，公司不断评估用于进行这些估算的信息。从历史上看，实际业绩与公司的估计没有重大差异，公司目前预计与这些估计相关的假设不会发生重大变化。但是，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
估计值在合并财务报表中普遍使用，但本合并财务报表附注、组织和重要会计政策摘要中描述了被认为最重要的会计政策和估计。

8
美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注


现金、现金等价物和限制性现金
公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。该公司在其现金和现金等价物中包括信用卡处理商应付的信用卡应收账款，因为信用卡应收账款的现金收益将在24至72小时内收到。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，信用卡应收账款均为 $1.9 百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，国外银行账户中持有的现金和现金等价物总额为美元3.8 百万和美元11.3 分别为百万。公司将现金投资于流动工具，例如货币市场基金和计息存款。该公司在高质量的金融机构中持有现金，认为其信贷集中风险敞口不大。
我们的现金和现金等价物余额中有很大一部分集中在大韩民国境内，而这个国外地区的净资产总额为美元26.2 百万和美元21.3 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们运营现金流的集中部分来自大韩民国境内的业务。大韩民国经济状况的不利变化可能会对公司的经营业绩产生负面影响。 
公司必须限制现金用于：（i）在大韩民国的直销保险费和信用卡销售；（ii）在美国和加拿大的信用卡销售储备金；（iii）澳大利亚建筑租赁抵押品。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的限制性现金总额为美元1.8 百万和美元1.4 分别为百万。
下表提供了公司合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中列报的总金额（千美元）的对账情况：
2023年9月30日2022年12月31日
期初的现金和现金等价物$13,777 $24,185 
期初的当前限制性现金944 944 
期初的长期限制性现金476 503 
期初的现金、现金等价物和限制性现金$15,197 $25,632 
期末的现金和现金等价物$7,928 $13,777 
期末的当前限制性现金938 944 
期末的长期限制性现金821 476 
期末现金、现金等价物和限制性现金$9,687 $15,197 

应收账款
应收账款按其估计的收款金额入账。如果信用卡付款被拒绝或与订单总额不符，则应收账款将在订单发货时创建。截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款主要由优先客户和员工的应付金额组成。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的应收账款余额（扣除备抵后）为美元0.1百万和美元0.2分别为百万。在通过亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》（“亚利桑那州立大学2016-13年”）后，公司通过集体审查存在相似特征的应收账款以及在公司确定存在已知争议或可收性问题的特定客户时对个人进行审查来评估可收账性。预期损失估算值是根据老化时间表确定的。在确定信贷损失备抵金额时，公司根据过期情况考虑历史收款情况，并根据持续的信用评估对客户的信誉做出判断。公司还考虑客户特定的信息、当前的市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，为历史损失数据的调整提供依据。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司持有的信贷损失准备金为美元1.3 百万和美元1.0 分别为百万。
2022年12月31日计入成本和费用扣除额2023年9月30日
信贷损失备抵额（000）$973 $344 $(2)$1,315 


9
美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

库存

库存由原材料、制成品和促销材料组成，这些材料按成本（使用近似平均成本的标准成本）或可变现净值中较低者列报。公司定期审查库存是否已过时，任何被确定为过时的库存都将被保留或注销。

其他资产

截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他资产为美元7.3百万和美元8.4分别为百万。这些金额主要包括与办公空间和设备经营租赁相关的使用权资产，扣除租赁激励措施后，为美元3.7百万和美元4.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。有关这些资产的更多信息，请参阅附注8 “租赁”。其他资产中还包括不同地点的建筑物租赁押金，金额为美元1.3 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日各获得 100 万英镑。此外，2023年9月30日和2022年12月31日的余额中包含的余额为美元2.1 百万和美元2.3 百万美元，分别代表大韩民国互助合作社和消费者协会的存款，该组织由大韩民国公平贸易委员会设立，旨在保护参与网络营销活动的消费者。最后，2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的余额均包含美元0.2 数百万与Manapol® 粉末商标相关的无限期无形资产。

应计费用

2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，应计费用均为 $7.5百万。这些金额主要由美元组成2.1百万和美元1.4百万美元代表员工福利，分别包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的应计工资、奖金和遣散费。2023年9月30日和2022年12月31日的余额中还包括美元的非库存应计负债1.7百万和美元2.8分别为百万。此外，2023年9月30日和2022年12月31日的余额中包含的余额为美元1.7百万和美元1.6百万 分别用于运营租赁负债的当期部分。截至2023年9月30日和2022年12月31日，余额中还包括美元0.8百万和美元1.0百万分别用于应计审计和会计费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他应计费用为美元1.2百万和美元0.7分别是百万。

应付票据

应付票据为 $0.3 由于保险单的短期融资安排，2023年9月30日和2022年12月31日各有100万英镑。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，当前部分均为 $0.3百万。这两个时期都没有长期部分。

其他长期负债

其他长期负债为美元4.2百万和美元5.0 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。截至2023年9月30日和2022年12月31日，余额主要由美元的长期经营租赁债务组成3.0百万和美元4.2分别为百万。有关更多信息，请参阅附注 8 “租赁”。公司区域办公设施的某些运营租约包含修复条款，要求公司将场所恢复到原始状态。2023年9月30日和2022年12月31日，与这些租赁相关的应计修复成本均为美元0.3 百万。2023年9月30日和2022年12月31日，该公司还记录了与其日本业务的非美国固定福利计划相关的预计固定收益债务的长期负债为美元0.2 百万（见附注9，员工福利计划），该公司 2022 年年报）。

10
美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

收入确认

该公司的收入来自个人产品和关联费的销售，或者在某些地理市场，来自入门包的销售。基本上，公司的所有产品销售都是以公布的批发价格向员工和首选客户进行的。公司记录扣除任何销售税后的收入，并根据其历史经验记录预期销售回报储备。当产品的控制权移交给客户时，公司确认已发货产品的收入，从而履行了履约义务。企业赞助的活动收入在活动举办时予以确认。
关联费收入与向员工提供每年赚取佣金、福利和激励措施的权利有关。第一个合同年度中包含的软件工具收入在三个月内确认，关联费用收入在十二个月内确认（有关确认指南，请参阅具有多重履约义务的合同）。几乎所有订单都是通过信用卡支付的。有关按地域细分和类型分列的收入情况，请参阅附注10 “分部信息”。

该公司在美国、加拿大、南非、日本、澳大利亚、新西兰、新加坡、香港、台湾、奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、荷兰、挪威、西班牙、瑞典和英国收取关联费。

具有多项履约义务的合同

员工或首选客户下达的订单构成我们的合同。以自动订单形式进行的产品销售包含两项履约义务：(a) 产品的销售和 (b) 忠诚度计划。对于这些合同，公司将每项债务分别入账，因为它们各不相同。交易价格在相对独立的销售价格基础上在产品销售和忠诚度计划之间进行分配。通过一次性订单进行的销售仅包含上述第一项履约义务，即产品的销售。

公司为员工提供三个月的免费套餐，使用成功跟踪器TM和Mannatech+在线业务工具，但需支付第一笔助理费。第一笔员工费包含三项绩效义务：（a）关联费，即公司向员工提供为期一年的佣金、奖金和激励措施的权利；（b）三个月免费使用Success Tracker™ 在线工具；（c）三个月的免费使用Mannatech+在线业务工具的权限。交易价格按相对独立的销售价格在三个履约义务之间分配。在第一个合同期结束后，员工无法免费使用在线业务工具。

延期佣金

公司推迟了 (i) 在相应期限结束之前已发货但客户未收到的产品的销售和 (ii) 忠诚度计划的佣金。递延佣金是增量成本，根据相关收入的确认方式摊销为支出。递延佣金为 $2.5截至2022年12月31日的年度为百万美元。在这笔余额中，美元0.8在截至2023年9月30日的九个月中，百万美元已摊销为佣金支出。截至2023年9月30日，递延佣金为美元1.8百万。

递延收入

该公司推迟了其收入的某些部分。递延收入包括：(i) 已发货但客户在相应期限结束时未收到的产品的销售；(ii) 忠诚度计划的收入；(iii) 计划参加未来企业赞助活动的客户的预付注册费；以及 (iv) 预付的年度会员费。截至2022年12月31日，该公司的递延收入为美元5.1百万。在这笔余额中，美元1.8在截至2023年9月30日的九个月中，百万美元被确认为收入。截至2023年9月30日，公司的递延收入为美元3.9百万。

11
美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

公司的客户忠诚度计划向客户传达了物质权利，因为它承诺使用忠诚度积分购买产品，其基础是通过连续下符合条件的订单来赚取积分。为了确认收入，公司将破损率考虑在内，即预计会被没收或过期的忠诚度积分的百分比。破损率是根据历史数据估算的，可以合理客观地确定。
在编制截至2023年6月30日的三个月的合并财务报表时，在计算与我们的忠诚度计划相关的损益时发现了一个非重大错误。为了更正错误，我们确认了期外调整，在截至2023年9月30日的九个月中，收入累计增长了140万美元。期外调整还导致截至2023年9月30日的九个月的佣金支出累计增加了50万美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，与忠诚度计划相关的递延收入均为美元2.9百万和美元4.2分别是百万。

忠诚度计划（以千计）
截至2022年1月1日的忠诚度递延收入$4,292 
忠诚度积分被没收或过期(3,387)
使用的忠诚度积分(10,543)
忠诚度积分已归属12,773 
忠诚度积分未归属1,032 
截至2022年12月31日的忠诚度递延收入$4,167 

截至2023年1月1日的忠诚度递延收入$4,167 
忠诚度积分被没收或过期(3,176)
使用的忠诚度积分(6,846)
忠诚度积分已归属7,880 
忠诚度积分未归属867 
截至 2023 年 9 月 30 日的忠诚度递延收入$2,892 

销售退款和补贴

公司使用会计准则编码（“ASC”）主题606客户合同收入（“ASC 606”）规定的预期价值法，通过对连续六个月的销售回报率进行加权平均值来估算销售回报和备抵负债。公司将销售回报和补贴负债中记录的总金额分配为公司产品销售总交易价格的减少额。公司认为销售退款和补贴负债是一个可变的考虑因素。

从历史上看，这些年来，销售回报没有发生实质性变化，因为我们大多数退货的客户都是在原始销售后的前 90 天内退回的。销售回报率历来是平均值 1.5占我们销售总额的百分比或更少。从下面列出的每个时段开始，我们的销售退货储备包括以下内容（以千计）：

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美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

截至2022年1月1日的销售储备$55 
与本期销售有关的准备金783 
与前几期销售额相关的调整(4)
与本期相关的实际收益或贷项(730)
与前期相关的实际回报或贷项(45)
截至2022年12月31日的销售储备$59 
截至2023年1月1日的销售储备$59 
与本期销售有关的准备金562 
与前几期销售额相关的调整219 
与本期相关的实际收益或贷项(520)
与前期相关的实际回报或贷项(271)
截至 2023 年 9 月 30 日的销售储备$49 
    

运费和手续费

公司将入境运费作为库存和销售成本的一部分进行记录。公司将向客户收取的运费和运费记录为配送成本。根据ASC 606-10-25-18a，运费和运费不被视为单独的履约义务，因为这些活动发生在客户收到产品之前。

佣金和激励措施

员工根据其在本财年每个月的直接和间接可计佣金的净销售额来赚取佣金和激励。公司在员工赚取佣金和激励时累积佣金和激励，并按月为产品和包装销售支付佣金。

综合收益和累计其他综合收益

综合收益被定义为商业企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化，包括一段时间内的所有权益变化，但所有者投资和向所有者分配的股权变化除外。该公司的综合收益包括公司的净收入、日本、韩国、台湾、丹麦、挪威、瑞典、墨西哥和中国业务的外币折算调整、韩国和墨西哥业务中归类为权益的公司间余额的重新计量，以及日本员工养老金义务的变化。
    最近通过的会计公告

截至2023年1月1日，该公司采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。这项新准则为美国公认会计准则增加了减值模型（称为当前预期信用损失（“CECL”）模型），该模型基于预期亏损而不是蒙受的损失。根据新的指导方针，实体将其对预期信贷损失的估计确认为备付金，其目的是更及时地确认损失。在CECL模型下，各实体估算该工具的整个合同期限内的信用损失（考虑估计的预付款，但不包括预期的延期或修改），从金融工具的初始确认之日起。预期信用损失的衡量基于影响可收账性的相关预测。CECL方法中的金融资产范围很广，包括来自某些收入交易的贸易应收账款和某些资产负债表外的信用敞口。亚利桑那州立大学2016-13年度仅适用于我们的收入交易应收账款。根据ASC 606，除其他标准外，如果该实体很可能收取转让给客户的商品或服务有权获得的对价，则确认收入。在记录贸易应收账款时，它们就受CECL模型的约束，并且需要根据历史信息、当前状况以及合理和可支持的预测在开始时记录对贸易应收账款在合同期内的预期信用损失的估计。自2023年1月1日起，公司采用了预期过渡方法的会计准则。采用后的累积影响并未对我们的合并财务报表或现有的内部控制产生重大影响。
    

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美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

注意事项 2： 库存

库存包括原材料、成品和促销材料。公司为任何流动缓慢或过时的库存提供补贴。 截至2023年9月30日和2022年12月31日的库存包括以下内容 （以千计）：
 2023年9月30日2022年12月31日
原材料$4,574 $3,302 
成品11,144 11,841 
过时库存储备(386)(417)
总计$15,332 $14,726 


注意事项 3： 所得税

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率为 43% 和 166.1分别为％。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率为 28.4% 和 22.0分别为％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率是根据估计的年度有效所得税税率确定的。

截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同，这是因为各司法管辖区的收益和某些司法管辖区亏损记录的相关估值补贴混合在一起。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同，这是由于某些司法管辖区记录的估值补贴变动以及美国外国衍生的无形扣除的影响。


注意事项 4： 每股收益

公司通过将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算基本每股收益（“EPS”）。摊薄后每股收益还反映了如果根据美商泰股份有限公司2017年股票激励计划（如下所述）发行普通股以获得未偿还的奖励，则可能出现的稀释。

在确定截至2023年9月30日的三个月和九个月中已发行股票期权的潜在稀释效应时，公司使用了季度和九个月的平均普通股收盘价为美元11.90 和 $14.11，分别地。

在截至2023年9月30日的三个月中，有 1.86百万股加权平均已发行普通股用于基本每股收益计算。在截至2023年9月30日的三个月中，大约 0.2稀释后每股收益的计算不包括百万股，因为它们的影响本来是反稀释的。该公司报告了截至2023年9月30日的九个月的净亏损。

在确定截至2022年9月30日的三个月和九个月中已发行股票期权的潜在稀释效应时，公司使用了季度和九个月的平均普通股收盘价为美元20.10 和 $27.58 分别为每股。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中， 1.91百万和 1.93分别使用百万股加权平均已发行普通股进行基本每股收益。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，大约 0.04百万和 0.09计算中分别包括了100万股受期权约束的股票，结果是 1.95百万和 2.02分别使用百万股稀释股来计算摊薄后的每股收益。在截至2022年9月30日的三个月中，少于 0.1 摊薄后每股收益的计算不包括百万股，因为其影响本来是反稀释的。在截至2022年9月30日的九个月中，大约 0.1 摊薄后每股收益的计算不包括百万股，因为其影响本来是反稀释的。
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未经审计的合并财务报表附注

注意 5： 股票薪酬

公司目前有一个有效的股票薪酬计划，即美商泰股份有限公司2017年股票激励计划，该计划于2017年4月17日由公司董事会（“董事会”）通过，并于2017年6月8日获得股东的批准，随后由董事会在2019年2月的特别会议上修订，该修正案于2019年6月11日获得公司股东的批准（经修订的 “2017年计划”）。2017年计划取代了定于2018年2月20日到期的美泰公司2008年股票激励计划（经修订后的 “2008年计划”）。董事会最多保留了 370,000 我们可能根据2017年计划发行的普通股（视股票拆分、股票分红或其他公司资本变动而进行调整）。截至 2023 年 9 月 30 日，该公司共有 108,468 根据将于2027年4月16日到期的2017年计划可供授予的股份。

2017年计划规定向我们的员工、董事会成员和顾问授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和绩效股票单位。但是，只有公司及其子公司的员工才有资格获得激励性股票期权。所有股票期权的每股行使价将不低于授予当日普通股的市场价值。授予持有超过以上资产的员工的任何激励性股票期权 10我们百分比的普通股的行使价将不低于 110授予日普通股市值的百分比。

大多数股票期权的授予期限为两到三年，通常授予期限为十年，如果向持有超过期限的员工授予激励期权，则授予期限为五年 10占我们普通股的百分比。

公司在出售和管理费用中记录了与授予股票期权相关的股票薪酬支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司批准了 5,000 和 11,807 分别是股票期权。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，授予的股票期权的公允价值约为美元4.32 和 $7.21 分别为每股。这个 在截至9月30日的三个月和九个月中，公司确认的薪酬支出如下 （以千计）：

 三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
 2023202220232022
总薪酬支出总额$8 $11 $36 $66 
与薪酬支出相关的税收优惠总额2 2 8 15 
净薪酬支出总额$6 $9 $28 $51 
 

截至2023年9月30日，公司预计未来将记录薪酬支出如下（以千计）：
三个月
结尾
十二月三十一日
2023		截至12月31日的年份
 20242025
未确认的薪酬支出总额$8 $17 $3 
与未确认的薪酬支出相关的税收优惠2 4 1 
未确认的薪酬支出净额总额$6 $13 $2 

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注意事项 6： 股东权益

国库股

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司回购了 6,058 和 46,332 分别为其已发行普通股的股份。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司回购了 13,454 和 77,743 分别为其已发行普通股的股份。

截至2023年9月30日，该公司已经 1,860,154 已发行普通股。截至2022年9月30日，该公司已经 1,874,930 已发行普通股。

累计其他综合亏损

反映在合并股东权益表中的累计其他综合亏损是指净收入加上合并运营报表中未反映的某些股东权益变动的结果，例如外币折算以及某些养老金和退休后福利债务。 累计其他综合亏损的税后组成部分如下 （以千计）：
 国外
货币
翻译		养老金
退休后
好处
义务		累积的
其他
全面
收入（亏损），净额
截至2022年12月31日的余额$(608)$400 $(208)
本期变化 (1)
(2,339)— (2,339)
截至2023年9月30日的余额$(2,947)$400 $(2,547)

(1) 没有从累计的其他综合损失中重新归类的重大数额。

分红

2023年3月5日，董事会宣布派发美元股息0.20 2023 年 3 月 30 日向 2023 年 3 月 16 日登记在册的股东支付的每股，总金额为 $0.4百万。

2023年5月25日，董事会宣布派发美元股息0.20 2023 年 6 月 29 日向 2023 年 6 月 15 日登记在册的股东支付的每股，总金额为 $0.4百万。




注意 7： 诉讼

一般诉讼

该公司在正常业务过程中曾发生过几起索赔。该公司认为，此类索赔可以在不对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生任何重大不利影响的情况下得到解决。

公司保留某些责任保险；但是，某些诉讼辩护费用不在其保险单中或仅部分由其保险单承保，包括低于保险免赔额的索赔。此外，保险公司可能会拒绝为某些索赔提供全部或部分赔偿。公司在诉讼发生时累积为自己辩护的费用。

诉讼结果尚不确定，尽管管理层对任何诉讼的是非曲直或公司的估计和储备金的合理性持有看法，但公司的财务报表仍可能受到不利判断的重大影响。该公司认为，它已为当前法律事务所产生的意外事件做好了充足的准备，这些事件被认为可能产生结果，而且损失金额可以合理估计。截至2023年9月30日，不认为需要任何法律储备金。

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注意事项 8： 租赁

该公司已签订合同租赁安排，向第三方出租人租用办公空间和设备。请参阅我们的2022年年度报告中的合并财务报表附注5。2023年3月10日，公司签订了一项为期五年的协议，将公司在德克萨斯州弗洛尔芒德租赁的10,000平方英尺的可出租办公空间转租给子租户。由于公司没有解除总租约下的义务，因此签订转租协议没有进行任何修改或减值。截至2023年9月30日，该公司从转租中获得的收入不到10万美元，转租收入是公司合并运营报表中净销售额的一部分。

截至2023年9月30日，该公司的经营租赁使用权净资产为美元3.7百万美元和融资租赁使用权资产净额为 $1.3百万。截至2023年9月30日，我们的经营租赁负债为美元4.7百万，我们的融资租赁负债为 $1.3百万。

截至2023年9月30日，与公司经营租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率为 3.50 年和 4.6分别为％。截至2023年9月30日，与公司融资租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率为 4.42 年和 6.5分别为%。公司使用每份租赁中隐含的贴现率，或者如果无法轻易确定租赁中隐含的利率，则使用公司的增量借款利率的估计值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的使用权资产和租赁负债包括以下内容（以千计）：
租约分类2023年9月30日2022年12月31日
使用权资产
运营租赁其他资产$3,674 $4,649 
融资租赁财产和设备，净额1,311 182 
使用权资产总额$4,985 $4,831 
租赁负债的流动部分
运营租赁应计费用$1,698 $1,600 
融资租赁融资租赁的当前部分272 61 
租赁负债的长期部分
运营租赁其他长期负债2,970 4,153 
融资租赁融资租赁，不包括流动部分1,022 88 
租赁负债总额$5,962 $5,902 

截至2023年9月30日，公司未来的转租收入以及运营和融资租赁的未来最低租赁付款额如下（以千计）：
2023年9月30日
租赁的未来到期日经营租赁融资租赁转租收入
剩余 2023524 89 (33)
20241,795 337 (132)
20251,115 327 (132)
2026719 327 (132)
此后917 405 (187)
最低租赁付款总额$5,070 $1,485 $(616)
估算利息(402)(191)—
最低租赁付款的现值$4,668 $1,294 $(616)
    
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未经审计的合并财务报表附注

注意 9： 公允价值

公司利用公允价值衡量标准来记录某些金融资产的公允价值调整并确定公允价值披露。

财务会计准则委员会（“FASB”）的公允价值衡量和披露（主题820）建立了公允价值层次结构，要求在可用时使用可观察的市场数据，并优先考虑用于衡量以下类别公允价值的估值技术的输入：

•级别 1 — 活跃市场中相同工具的未经调整的报价。
•2级-活跃市场中类似工具的报价，非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及在活跃市场中可以观察到所有可观察到的投入和重要价值驱动因素的模型推导估值。
•第 3 级 — 模型推导的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察，包括公司制定的假设。

公司投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金，同时最大限度地提高收益率。公司持有的投资工具是货币市场基金和计息存款，其报价随时可用。公司将这些高流动性的投资视为现金等价物。这些投资被归类为公允价值层次结构的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。 截至2023年9月30日，公司没有任何需要定期按公允价值计量的重大金融负债。

下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日以公允价值计量的定期记录金融资产金额（千美元）。
2023年9月30日第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产    
货币市场基金 — 摩根大通，美国$1,701 $— $— $1,701 
计息存款——多家银行$1,198 — — $1,198 
总资产$2,899 $— $— $2,899 
金额包含在：    
现金和现金等价物$1,701 $— $— $1,701 
受限制的现金674 — — 674 
长期限制性现金524 — — 524 
总计$2,899 $— $— $2,899 

2022年12月31日第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产    
计息存款——多家银行$3,855 — — $3,855 
总资产$3,855 $— $— $3,855 
金额包含在：    
现金和现金等价物$3,014 $— $— $3,014 
受限制的现金680 — — 680 
长期限制性现金161 — — 161 
总计$3,855 $— $— $3,855 

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美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

注意 10： 区段信息

该公司唯一的报告领域是我们通过网络营销分销渠道销售专有营养补充剂、护肤和抗衰老产品以及体重管理和健身产品 二十四 国家。每个业务部门都收取关联费用或销售类似的套餐（对于墨西哥和韩国，这些国家的套餐没有被关联费用所取代，参见附注1，重要会计政策的组织和摘要），并且具有相似的经济特征，例如销售价格和毛利率。在每个国家，公司在相似的市场环境中销售其产品并支付佣金和激励措施。该公司的管理层按国家审查其财务信息，并将内部报告和收入分析的重点放在包装销售、关联费用和产品销售中。该公司通过其独立关联公司销售其产品，这些关联公司在我们的网络中占有一席之地，并通过相似的分销渠道在每个国家分销产品。从来没有哪位独立关联公司所占比例超过 10占公司合并净销售额的百分比。该公司还在中国大陆经营非直销业务。我们在中国的子公司美泰是一家传统零售商，采用跨境电子商务模式。除非获得中国直销许可，否则美泰不能在中国合法开展直销业务。

该公司的业务位于 十二 国家/地区并在以下国家/地区销售产品 二十五 世界各地的国家。这些业务位于美国、加拿大、澳大利亚、荷兰、英国、日本、大韩民国（韩国）、台湾、南非、墨西哥、香港和中国。我们目前在以下地区销售我们的产品 三 地区：(i) 美洲（美国、加拿大和墨西哥）；（ii）EMEA（奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、纳米比亚、荷兰、挪威、南非、西班牙、瑞典和英国）；以及（iii）亚太地区（澳大利亚、日本、新西兰、大韩民国、新加坡、台湾、香港和中国）。我们还向以下国家的客户配送产品：比利时、法国、希腊、意大利、卢森堡和波兰。

截至9月30日的三个月和九个月中，向这些地区客户发货的合并净销售额，以及包装费或关联费用和产品信息如下（以百万计，百分比除外）：
 三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
区域2023202220232022
美洲$10.7 32.8 %$11.1 31.3 %$31.8 32.0 %$30.6 29.8 %
亚洲/太平洋19.6 60.1 %21.4 60.2 %60.0 60.4 %63.2 61.4 %
EMEA2.3 7.1 %3.0 8.5 %7.5 7.6 %9.1 8.8 %
总计$32.6 100.0 %$35.5 100.0 %$99.3 100.0 %$102.9 100.0 %

 三个月已结束
九月三十日		九个月已结束
九月三十日
 2023202220232022
合并后的产品销售额$31.0 $33.6 $93.9 $97.5 
整合套餐销售和关联费用1.2 1.7 4.7 4.8 
合并其他0.4 0.2 0.7 0.6 
合并净销售总额$32.6 $35.5 $99.3 $102.9 

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美商泰股份有限公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注

截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期资产，包括公司及其子公司的财产和设备以及在建工程，位于以下地区，如下所示（以百万计）：
区域2023年9月30日2022年12月31日
美洲$3.9 $3.2 
亚洲/太平洋0.4 0.6 
EMEA— — 
总计$4.3 $3.8 

库存余额由原材料、制成品和促销材料组成，由缓慢流动或过时的库存备抵所抵消，存货余额位于以下地区（以百万计）：
区域2023年9月30日2022年12月31日
美洲$8.1 $7.5 
亚洲/太平洋5.5 5.4 
EMEA1.7 1.8 
总计$15.3 $14.7 


20
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论旨在帮助了解我们截至2023年9月30日的三个月和九个月与2022年同期相比的合并财务状况和经营业绩，应与本10-Q表季度报告第一部分中的第1项 “财务报表” 和2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 一起阅读。除非另有说明，否则下文、本报告以及合并财务报表和相关附注中提供的所有财务信息均包括美泰和我们的所有子公司。为了补充我们根据公认会计原则列报的财务业绩，我们披露了某些调整后的财务指标，我们称之为固定美元（“固定美元”）指标，即非公认会计准则财务指标。有关如何确定此类固定美元指标的说明，请参阅此处的非公认会计准则财务指标部分。

公司概述

该公司是一家全球健康解决方案提供商，于1993年11月注册并开始运营。我们开发和销售创新、高品质、专有的营养补充剂、外用、护肤和抗衰老产品以及针对最佳健康和保健的体重管理产品。我们目前在三个地区销售我们的产品：(i) 美洲（美国、加拿大和墨西哥）；（ii）欧洲/中东/非洲（“EMEA”）（奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、纳米比亚、荷兰、挪威、南非、西班牙、瑞典和英国）；以及（iii）亚太地区（澳大利亚、日本、新西兰、大韩民国、新加坡、台湾、香港和中国）。我们还将产品运送给以下国家的客户：比利时、法国、希腊、意大利、卢森堡和波兰。

我们将业务作为单一运营部门开展业务，主要通过一个由大约 146,000 名活跃员工组成的网络销售我们的产品，这些职位由在过去十二个月中购买我们的产品和/或套装或支付过员工费的个人担任的优先客户职位，我们称他们为现有员工和优先客户。新包装销售以及因我们的网络中的新职位而获得的新加盟费是我们业务长期成功的主要指标。当支付我们的员工费用或首次使用新账户购买套餐和产品时，就会在我们的网络中创建新的员工或优先客户职位。我们通过在二十四个国家运营的网络营销分销渠道以及在中国的直接电子商务零售，作为营养补充剂、外用和护肤及抗衰老产品以及体重管理产品的销售商。我们按地理位置以及按包装和产品对净销售额进行审查和分析。我们的每家子公司销售相似的产品并表现出相似的经济特征，例如销售价格和毛利率。

由于我们通过网络营销分销渠道销售产品，因此对我们影响最大的机遇和挑战是：招聘新员工并留住在我们网络中占据销售或购买职位的现有员工和首选客户；进入新市场并增长现有市场；利基市场开发；新产品推出；以及投资我们的基础设施。我们在中国的子公司美泰目前以跨境电子商务模式的传统零售商形式运营。除非获得中国直销许可，否则美泰不能在中国合法开展直销业务。

该公司维护着一个公司网站，网址为www.mannatech.com。

当前的经济状况和近期发展

与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，总净销售额下降了290万美元，降幅8.3％，至3,260万美元。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月的净销售额下降了360万美元，至9,930万美元，下降了3.5％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，按固定美元计算，我们的净销售额分别下降了8.5％和1.2％（见下文的非公认会计准则指标）；在截至2023年9月30日的三个月中，外汇与2022年同期相比，GAAP净销售额增加了10万美元。截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，GAAP净销售额减少了240万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们在美洲以外的业务分别约占合并净销售额的67.2％和68.0％。


21
目录

操作结果

截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以美元计算的合并经营业绩占净销售额的百分比（以千计，百分比除外）：
 20232022从... 更改
2022 到 2023
 总计
元		的百分比
净销售额		总计
元		的百分比
净销售额		美元百分比
净销售额$32,553100.0%$35,513100.0%$(2,960)(8.3)%
销售成本6,62520.4%7,41620.9%(791)(10.7)%
毛利润25,92879.6%28,09779.1%(2,169)(7.7)%
运营费用：
佣金和激励措施13,17840.5%14,24240.1%(1,064)(7.5)%
销售和管理费用6,94621.3%6,65618.7%2904.4%
折旧和摊销费用4501.4%7162.0%(266)(37.2)%
其他运营成本5,18215.9%5,12614.4%561.1%
运营费用总额25,75679.1%26,74075.3%(984)(3.7)%
运营收入1720.5%1,3573.8%(1,185)(87.3)%
利息（支出）收入(17)(0.1)%190.1%(36)(189.5)%
其他收入，净额3201.0%2870.8%3311.5%
所得税前收入4751.5%1,6634.7%(1,188)(71.4)%
所得税条款(457)(1.4)%(472)(1.3)%15(3.2)%
净收入$180.1%$1,1913.4%$(1,173)(98.5)%

截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中我们的合并经营业绩（以千计，百分比除外）：
20232022从... 更改
2022 到 2023
总计
元		的百分比
净销售额		总计
元		的百分比
净销售额		美元百分比
净销售额$99,261100.0%$102,873100.0%$(3,612)(3.5)%
销售成本21,04221.2%22,42721.8%(1,385)(6.2)%
毛利润78,21978.8%80,44678.2%(2,227)(2.8)%
运营费用：  
佣金和激励措施40,20040.5%41,48740.3%(1,287)(3.1)%
销售和管理费用20,61920.8%20,47919.9%1400.7%
折旧和摊销费用1,2241.2%1,3491.3%(125)(9.3)%
其他运营成本16,24516.4%14,88614.5%1,3599.1%
运营费用总额78,28878.9%78,20176.0%870.1%
运营收入（亏损）(69)(0.1)%2,2452.2%(2,314)(103.1)%
利息（支出）收入 (3)—%570.1%(60)(105.3)%
其他收入，净额8030.8%2880.3%515178.8%
所得税前收入7310.7%2,5902.5%(1,859)(71.8)%
所得税条款(1,214)(1.2)%(571)(0.6)%(643)112.6%
净（亏损）收入$(483)(0.5)%$2,0192.0%$(2,502)(123.9)%
22
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非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据公认会计原则公布的财务业绩，我们披露了经调整的经营业绩，以排除因外币兑换成美元而产生的变化的影响，包括净销售额、毛利润和运营收入的变化。我们将这些调整后的财务指标称为固定美元项目，即非公认会计准则财务指标。我们认为，这些衡量标准为投资者提供了对趋势的额外看法。为了排除因外币兑换成美元而产生的变动的影响，我们以恒定汇率（即上一年的汇率）计算本年度业绩和上一年度业绩。货币影响是根据实际增长率和恒定货币增长率之间的差异来确定的。
三个月期限已结束 2023年9月30日2022年9月30日$恒定变化
（以百万计，百分比除外）
GAAP
测量：
总计 $		非公认会计准则
测量：
常量 $		GAAP
测量：
总计 $		美元百分比
净销售额$32.6$32.5$35.5$(3.0)(8.5)%
产品31.030.933.6(2.7)(8.0)%
打包销售和关联费1.21.21.7(0.5)(29.4)%
其他0.40.40.20.2100.0%
毛利润25.925.828.1(2.3)(8.2)%
运营收入（亏损）0.20.21.4(1.2)(85.7)%
九个月期限已结束2023年9月30日2022年9月30日$恒定变化
（以百万计，百分比除外）
GAAP
测量：
总计 $		非公认会计准则
测量：
常量 $		GAAP
测量：
总计 $		美元百分比
净销售额$99.3$101.7$102.9$(1.2)(1.2)%
产品93.996.297.5(1.3)(1.3)%
打包销售和关联费4.74.84.8——%
其他0.70.70.60.116.7%
毛利润78.280.180.4(0.3)(0.4)%
运营收入（亏损）(0.1)0.52.2(1.7)(77.3)%

净销售额
截至2023年9月30日的三个月，合并净销售额下降了290万美元，至3,260万美元，下降了8.3％，而2022年同期为3550万美元。截至2023年9月30日的九个月中，合并净销售额下降了360万美元，至9,930万美元，下降了3.5％，而2022年同期为1.029亿美元。

以美元计算的净销售额和占合并净销售额的百分比
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，按地区划分的合并净销售额如下（以百万计，百分比除外）：
区域三个月已结束
2023年9月30日		三个月已结束
2022年9月30日
美洲$10.732.8%$11.131.3%
亚洲/太平洋19.660.1%21.460.2%
EMEA2.37.1%3.08.5%
总计$32.6100.0%$35.5100.0%

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，按地区划分的合并净销售额如下（以百万计，百分比除外）：

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目录
区域九个月已结束
2023年9月30日		九个月已结束
2022年9月30日
美洲$31.832.0%$30.629.8%
亚洲/太平洋60.060.4%63.261.4%
EMEA7.57.6%9.18.8%
总计$99.3100.0%$102.9100.0%


在截至2023年9月30日的三个月中，美洲的净销售额下降了40万美元，至1,070万美元，下降了3.6％，而2022年同期为1,110万美元。我们的活跃独立员工和优先客户数量下降了5.3％，但每位活跃的独立员工和优先客户的收入增长1.8％部分抵消了这一点。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，外币的收入增加了10万美元。货币影响归因于墨西哥比索的走强。

在截至2023年9月30日的九个月中，美洲的净销售额增长了120万美元，达到3,180万美元，增长了3.9％，而2022年同期为3,060万美元。我们的每位活跃独立员工和优先客户的收入增长了9.7％，但部分被活跃的独立员工和优先客户数量下降9.3％所抵消。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，外币的收入增加了40万美元。货币影响归因于墨西哥比索的走强。

在截至2023年9月30日的三个月中，我们在美洲以外的业务约占合并净销售额的67.2％，而在2022年同期，我们在美洲以外的业务约占合并净销售额的68.7％。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们在美洲以外的业务约占合并净销售额的68.0％，而在2022年同期，我们在美洲以外的业务约占合并净销售额的70.3％。

在截至2023年9月30日的三个月中，亚太地区的净销售额下降了180万美元，至1,960万美元，下降了8.4％，而2022年同期为2140万美元。每位活跃的独立员工和优先客户的收入下降了13.5％，但部分被活跃的独立员工和优先客户数量增长5.9％所抵消。与2022年同期相比，外汇兑换使截至2023年9月30日的三个月的收入增加了10万美元。货币影响主要是由于韩元走强。

在截至2023年9月30日的九个月中，亚太地区的净销售额下降了320万美元，至6,000万美元，下降了5.1％，而2022年同期为6,320万美元。每位活跃的独立员工和优先客户的收入下降了10.3％，活跃的独立员工和优先客户的数量下降了0.7％。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，外汇兑换使收入减少了200万美元。货币影响主要是由于韩元、日元和澳元的疲软。

在截至2023年9月30日的三个月中，欧洲、中东和非洲的净销售额下降了70万美元，至230万美元，下降了23.3％，而2022年同期为300万美元。下降的主要原因是活跃的独立员工和优先客户的数量减少了16.6％，每个活跃的独立员工和优先客户的收入下降了8.1％。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，外汇兑换使收入减少了10万美元。货币影响主要是由于南非兰特的疲软。

在截至2023年9月30日的九个月中，欧洲、中东和非洲的净销售额下降了160万美元，至750万美元，下降了17.6％，而2022年同期为910万美元。下降的主要原因是活跃的独立员工和优先客户的数量减少了17.6％，每个活跃的独立员工和优先客户的收入下降了1.2％。我们认为乌克兰战争和通货膨胀正在影响我们的业务。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，外汇兑换使收入减少了80万美元。货币影响主要是由于南非兰特的疲软。

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我们的总销售额和销售组合可能会受到以下任何因素的影响：
•COVID-19 疫情的影响、疫苗的广泛供应和有效性以及病毒任何突变的影响；
•俄罗斯和乌克兰之间当前的冲突可能会对我们在某些地区的业务产生不利影响；
•通货膨胀的影响；
•供应链中断；
•我们销售价格的变化；
•运费变动；
•消费者需求的变化；
•独立员工和优先客户数量的变化；
•竞争对手产品的变化；
•经济状况的变化；
•法规的变化；
•宣布新的科学研究和突破；
•推出新产品；
•停产现有产品；
•负面宣传；
•我们的佣金和激励计划的变化；
•直接竞争；以及
•外币汇率的波动。

截至9月30日的三个月和九个月中，我们的销售组合如下（以百万计，百分比除外）：

 三个月已结束
九月三十日		改变
 20232022美元百分比
合并后的产品销售额$31.0$33.6$(2.6)(7.7)%
整合套餐销售和关联费用1.21.7(0.5)(29.4)%
合并其他0.40.20.2100.0%
合并净销售总额$32.6$35.5$(2.9)(8.2)%

九个月已结束
九月三十日		改变
20232022美元百分比
合并后的产品销售额$93.9$97.5$(3.6)(3.7)%
整合套餐销售和关联费用4.74.8(0.1)(2.1)%
合并其他0.70.60.116.7%
合并净销售总额$99.3$102.9$(3.6)(3.5)%



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产品销售
我们的产品以公布的批发价格向我们的独立员工和首选客户销售。

截至2023年9月30日的三个月，产品销售额与2022年同期相比下降了260万美元，下降了7.7％。截至2023年9月30日的三个月，平均订单价值为177美元，而2022年同期为171美元。截至2023年9月30日的三个月中，处理的订单数量下降了11.9％，至179,456个，而2022年同期为203,664个。

截至2023年9月30日的九个月中，产品销售额与2022年同期相比下降了360万美元，下降了3.7％。产品销售下降的主要原因是处理的订单数量减少。在截至2023年9月30日的九个月中，处理的订单数量下降了7.9％，至541,574个，而2022年同期为587,919个。截至2023年9月30日的九个月中，平均订单价值为178美元，而2022年同期为175美元。

套餐销售费和员工费

公司收取关联费，而不是在某些市场销售套餐。合伙人费用每年由公司的新员工和在职员工支付，这使他们有权获得当年的佣金、福利和激励措施。该公司在美国、加拿大、南非、日本、澳大利亚、新西兰、新加坡、香港、台湾、奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、荷兰、挪威、西班牙、瑞典和英国收取关联费，以代替包装销售。

在大韩民国和墨西哥，希望开展美泰业务的员工仍可购买套装。这些套装包含在公布的零售价和关联价格基础上均有折扣的商品。我们的员工有多种套餐可供选择。在其中某些市场，包装销售是在注册过程的最后阶段完成的，可以为新员工提供有价值的培训和促销材料，以及转售给零售客户、演示目的和个人消费的产品。这些市场的业务拓展伙伴也可以购买升级包，为员工提供额外的宣传材料。在中国大陆的非直销业务中，我们也不收取佣金或销售套餐。

截至9月30日的三个月和九个月中，与个人在我们网络中担任的新的和持续的独立助理职位相关的套餐销售和关联费的美元金额如下（以百万计，百分比除外）：

 三个月已结束
九月三十日		改变
 20232022美元百分比
全新$0.1$0.1$——%
继续1.11.6(0.5)(31.3)%
总计$1.2$1.7$(0.5)(29.4)%

九个月已结束
九月三十日		改变
20232022美元百分比
全新$0.3$0.3$——%
继续4.44.5(0.1)(2.2)%
总计$4.7$4.8$(0.1)(2.1)%


截至2023年9月30日的三个月，包装总销售额和关联费用下降了50万美元，至120万美元，下降了29.4％，而2022年同期为170万美元。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，售出的包装和相关费用总数下降了163个，至23,442个，下降了0.7％。

截至2023年9月30日的九个月中，包装总销售额和关联费用下降了10万美元，至470万美元，下降了2.1％，而2022年同期为480万美元。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，售出的套餐和相关费用总数减少了2420个，下降了3.4％，至68,183个。
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套餐销售和助理费用与购买入门包或助理费用时我们网络中个人担任的新助理职位相关，以及购买升级包或续订助理费时我们网络中个人继续担任的助理职位相关。但是，由于员工和首选客户使用产品的数量不同，产品销售与我们网络中个人新设和继续担任的助理职位以及首选客户职位的数量之间没有直接的关联。

在 2022 年一直持续到 2023 年，我们采取了以下行动来招募和留住员工和首选客户：
•向所有运营国家的相应监管机构注册了我们最受欢迎的产品；
•推出新产品；
•继续开展积极的营销和教育活动；
•继续加强合规举措；
•专注于发布与我们的产品相关的研究和临床试验结果；
•启动了额外的激励措施；
•继续探索新的广告和教育工具以扩大知名度；以及
•对我们的全球员工职业和薪酬计划进行了更改。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的十二个月中，购买我们的套餐或产品或支付了关联费的新增和持续活跃的独立员工和优先客户的大致数量如下：
 20232022
全新78,00053.4%81,00053.3%
继续68,00046.6%71,00046.7%
总计146,000100.0%152,000100.0%

新的独立员工和优先客户的招聘人数从2022年第三季度的19,273人增长了20.9％，至2023年第三季度的23,296人。

其他销售

其他销售包括：（i）促销材料的销售；（ii）为Success Tracker™ 和Mannatech+定制的电子业务建设和教育材料、数据库和应用程序收取的月费；（iii）培训和活动注册费；（iv）预估的销售退款和退货储备金。宣传材料、培训、数据库应用程序和业务管理工具为我们的独立员工提供支持，这反过来又有助于刺激产品销售。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，其他销售额分别为40万美元和20万美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，其他销售额分别为70万美元和60万美元。


毛利润

在截至2023年9月30日的三个月中，毛利下降了220万美元，至2590万美元，下降了7.7％，而2022年同期为2,810万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，由于某些市场的价格上涨，毛利占净销售额的百分比增至79.6％，而2022年同期为79.1％。

在截至2023年9月30日的九个月中，毛利下降了220万美元，下降了2.8％，至7,820万美元，而2022年同期为8,040万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，由于某些市场的价格上涨，毛利占净销售额的百分比增至78.8％，而2022年同期为78.2％。

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佣金和激励措施

截至2023年9月30日的三个月，佣金支出下降了7.9％，至1,240万美元，下降了110万美元，而2022年同期为1,350万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，佣金占净销售额的百分比从2022年同期的38.1％增加到38.2％。

截至2023年9月30日的九个月中，佣金支出下降了2.5％，至3,800万美元，下降了100万美元，而2022年同期为3,900万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，佣金占净销售额的百分比从2022年同期的37.9％增加到38.3％。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，激励成本保持不变，为70万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，激励措施占净销售额的百分比从2022年同期的2.0％增加到2.2％。

截至2023年9月30日的九个月中，激励成本降至220万美元，而2022年同期为250万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，激励措施占净销售额的百分比从2022年同期的2.4％降至2.2％。

销售和管理费用

销售和管理费用包括固定费用和可变费用的组合。这些费用包括员工的薪酬和福利、临时工和合同工以及与营销相关的费用，例如与举办我们企业赞助的活动相关的成本。

在截至2023年9月30日的三个月中，销售和管理费用增加了20万美元，达到690万美元，增长了4.4％，而2022年同期为670万美元。销售和管理费用的增加包括营销成本增加20万美元和仓库成本增加10万美元，这部分被工资成本减少的10万美元所抵消。截至2023年9月30日的三个月，销售和管理费用占净销售额的百分比从2022年同期的18.7％增加到21.3％。

在截至2023年9月30日的九个月中，销售和管理费用增加了10万美元，达到2,060万美元，增长了0.7％，而2022年同期为2,050万美元。销售和管理费用的增加包括营销成本增加30万美元和仓库成本增加20万美元，这部分被工资成本减少的40万美元所抵消（较低的工资成本被70万美元的遣散费部分抵消）。截至2023年9月30日的九个月中，销售和管理费用占净销售额的百分比从2022年同期的19.9％增至20.8％。

其他运营成本

其他运营成本包括会计/法律/咨询费、差旅和娱乐费用、信用卡处理费、场外存储费、水电费、坏账和其他杂项运营费用。

在截至2023年9月30日的三个月中，其他运营成本增加了10万美元，达到520万美元，增长了1.1％，而2022年同期为510万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，其他运营成本占净销售额的百分比从2022年同期的14.4％增加到15.9％。运营成本的增加主要是由于坏账增加了30万美元，作为我们的创新中心的新合资企业Trulu的咨询费用增加了20万美元，但差旅和娱乐费用减少了20万美元，办公费用减少了10万美元，信用卡费用减少了10万美元，信用卡费用减少了10万美元，部分抵消了运营成本的增加。

在截至2023年9月30日的九个月中，其他运营成本增加了140万美元，达到1,620万美元，增长了9.1％，而2022年同期为1,490万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，其他运营成本占净销售额的百分比从2022年同期的14.5％增加到16.4％。运营成本的增加主要是由于咨询费用增加了120万美元，坏账增加了50万美元，差旅和娱乐增加了30万美元，但这被办公费用减少30万美元和信用卡费用减少30万美元所部分抵消。咨询费用包括与Trulu相关的70万美元咨询费用，Trulu是一家新企业，将充当我们的创新中心。

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折旧和摊销费用

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为50万美元和70万美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧和摊销费用分别为120万美元和130万美元。


其他收入（支出），净额

由于外汇收益和亏损，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，其他收入各为30万美元。

由于外汇收益和亏损，截至2023年9月30日的九个月中，其他收入为80万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，其他收入为30万美元。


所得税（准备金）福利

所得税（拨备）优惠包括我们国内和国外业务的当期和递延所得税。截至9月30日的三个月和九个月中，我们主要司法管辖区的法定所得税税率如下：

国家20232022
中国 (1)
25.0%2.5%
香港16.5%16.5%
日本34.6%34.6%
大韩民国20.9%22.0%
美国 (2)
22.2%22.2%
（1）2022年，公司作为小型低利润企业有资格在中国享受2.5％的降低税率。
（2）包括2023年和2022年1.2％的混合州有效税率以及21％的美国联邦法定税率。

我们的国际业务所得收入需在我们开展业务的国家/地区纳税。尽管我们可能会获得国外所得税抵免，从而减少美国所欠的所得税总额，但我们可能无法在美国充分利用我们的外国所得税抵免。

我们使用FasB ASC主题740 “所得税”（“主题740”）的确认和衡量条款来核算所得税。主题740的规定要求公司在无法满足实现递延所得税净资产的 “更有可能” 标准时记录估值补贴。此外，对此类证据潜在影响的权重应与其客观核实的程度相称。结果，我们审查了经营业绩以及与实现此类递延所得税资产有关的所有正面和负面证据，以评估每个税收管辖区是否需要估值补贴。

所得税准备金与我们的盈利能力和运营国之间应纳税所得额的变化直接相关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率分别为43.0％和166.1％。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率分别为28.4％和22.0％。

截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于各司法管辖区的收益和某些司法管辖区亏损记录的相关估值补贴混合在一起。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同，这主要是由于某些司法管辖区记录的估值补贴变动以及美国外国衍生的无形扣除的影响。
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目录
流动性和资本资源

现金和现金等价物

截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物从截至2022年12月31日的1,380万美元下降了42.5％，至790万美元，下降了580万美元。公司必须限制现金用于：（i）在大韩民国的直销保险费和信用卡销售；（ii）在美国和加拿大的信用卡销售储备金；（iii）澳大利亚建筑租赁抵押品。截至2023年9月30日和2022年12月31日，限制性现金余额的当前部分均为90万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，限制性现金余额的长期部分分别为80万美元和50万美元。最后，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，汇率的波动使现金和现金等价物分别减少了230万美元和540万美元。

我们对现金的主要用途是支付运营费用，包括佣金和激励措施、资本资产、库存购买和定期现金分红。为了保留约40万美元的现金，我们在本季度没有派发股息。业务目标、运营和业务扩张的资金来自运营净现金流，而不是长期债务。

营运资金

营运资金代表流动资产总额减去流动负债总额。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的营运资金分别为230万美元和510万美元。

净现金流量

截至9月30日的九个月中，我们的净合并现金流包括以下内容（百万美元）：
提供者（用于）：20232022
运营活动$(1.0)$0.5
投资活动$(0.5)$(0.9)
融资活动$(1.6)$(3.3)

运营活动

在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动使用了100万美元的现金。现金减少是营业亏损、纳税和我们的库存支出造成的。在截至2022年9月30日的九个月中，经营活动提供了50万澳元的现金流，而我们的主要现金来源是220万美元的运营收入。我们将利润产生的现金投资于库存，用于支付应计负债和应付账款。
投资活动

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别投资了50万美元和90万美元的现金。在截至2023年9月30日的九个月中，我们在后台软件项目和设备上投资了约50万美元，列为财产和设备。在截至2022年9月30日的九个月中，我们在列为财产和设备的后台软件项目和设备上投资了约90万美元。

融资活动

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的融资活动分别使用了160万美元和330万美元的现金。在截至2023年9月30日的九个月中，我们向股东支付了70万美元的股息，70万美元用于偿还融资租赁债务，20万美元用于回购普通股。在截至2022年9月30日的九个月中，我们使用了120万美元向股东支付的股息，160万美元用于回购公司普通股，60万美元用于偿还融资租赁债务。
30
目录

一般流动性和现金流

短期流动性

我们认为，我们现有的流动性和运营现金流足以为未来十二个月的正常预期业务运营提供资金。由于我们的主要流动性来源是运营现金流，这将取决于我们维持和增加收入和/或继续减少运营支出的能力。我们已在不久的将来暂停支付季度股息。但是，如果我们现有的资本资源或现金流不足以满足当前的业务计划、预测和现有的资本需求，我们可能需要筹集额外资金，而这些资金可能无法以优惠的条件提供。

我们正在对各个税务管辖区进行持续审计，并在正常业务过程中进行其他争议。目前无法预测我们是否会承担任何责任，也无法估计与这些问题有关的损害赔偿范围（如果有）。这些不确定性的不利结果可能会导致重大责任或执法行动，从而可能对我们的现金状况产生不利影响。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3（所得税）和附注7（诉讼）。

我们与某些原材料供应商签订了合同购买承诺，要求最低数量的采购，并确保我们的原材料的独家性和产品的专有性质。截至2023年9月30日，我们签订了一项供应协议，要求公司在2023年之前总共购买190万美元，在2024年之前每年购买260万美元，此后没有购买承诺。我们还维持其他供应协议和制造协议，以保护我们的产品，控制产品成本并帮助确保质量控制标准。这些协议不要求我们购买任何最低数量。我们目前没有关于收购或购买任何制造设施的承诺或协议；但是，管理层不时探讨购买原材料制造设施的好处的可能性，以帮助控制我们的原材料成本并帮助确保质量控制标准。

对于我们在业务运营中使用的财产和设备，我们有经营租赁负债。这些经营租赁负债代表我们对运营租赁的最低未来还款义务，包括估算利息。截至2023年9月30日，我们的经营租赁负债为470万美元，其中170万美元记入应计费用，300万美元记入其他长期负债。我们还拥有130万美元的融资租赁负债和30万美元的租赁恢复负债。

我们在日本子公司的员工福利计划中有120万美元的养老金债务，该计划包含在其他长期负债中。


长期流动性

我们认为，我们的运营现金流应足以为我们正常预期的未来业务运营提供资金。由于我们的主要流动性来源来自运营现金流，因此与运营费用相比，这将取决于我们维持或改善收入的能力。

但是，如果我们现有的资本资源或现金流不足以满足预期的商业计划和现有的资本需求，我们可能需要筹集额外的资金，而这些资金可能无法以优惠的条件获得。
如果我们未能继续遵守纳斯达克市场规则以继续上市，那么我们未来进入资本市场的机会可能会受到不利影响。我们持续监测我们对纳斯达克持续上市规则的遵守情况。

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目录


资产负债表外的安排

我们没有任何特殊目的的实体安排，也没有任何资产负债表外安排。


关键会计估计

我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的。适用公认会计原则要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日的资产和负债的申报价值、报告期内报告的收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们在财务报表中使用估算值，这些估算受管理层判断和不确定性的影响。我们的估算基于历史趋势、行业标准和其他各种假设，我们认为这些假设在编制合并财务报表时是适用和合理的。我们的审计委员会审查我们的重要会计政策和关键估计。我们会不断评估和审查与合并财务状况和合并经营业绩描述相关的政策，这些政策需要我们的管理层做出重大判断。我们还分析了对某些估算值的需求，包括对可疑账户备抵额、库存储备、长期固定资产和内部用途软件开发成本资本化、不确定所得税状况储备金和税收估值补贴、收入确认、销售回报和递延收入、股票薪酬会计以及意外开支和诉讼等项目的需求。从历史上看，实际结果与我们的估计没有重大偏差。但是，我们提醒读者，实际业绩可能与我们在编制合并财务报表时使用的估计和假设有所不同。如果与我们在估算中使用的各种假设或条件有关的情况发生变化，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。截至2023年9月30日，我们已经确定了以下适用的重要会计政策和关键估计。

库存储备

库存由原材料、成品和促销材料组成，这些材料按成本（使用近似平均成本的标准成本）或市场中较低者列报。我们将供应商收取的金额记录为库存成本。通常，我们库存的可变现净值高于总成本。可变现净值的确定可能很复杂，因此需要高度的判断。为了让管理层适当确定可变现净值，需要考虑以下项目：库存周转率统计、当前销售价格、季节性因素、消费者需求、监管变化、竞争性定价和类似产品的性能。如果我们确定库存的账面价值超过估计的可变现净值，我们会将库存价值减记为估计的可变现净值。

我们还会以类似的方式审查库存是否已过时，任何被确定为过时的库存都将被保留或注销。我们对停产的确定是基于对我们产品的需求、产品到期日期、预计的未来销售额和总体未来计划的假设。与最初的预测相比，我们会监控实际销售额，如果实际销售额不如我们最初的预测，我们会记录额外的库存储备或减记。从历史上看，我们的估计值一直接近我们的实际报告金额。但是，如果我们对库存报废的估计不准确，或者消费者对我们产品的需求发生了不可预见的变化，那么我们可能会面临超过我们既定的估计库存储备的额外物质损失或收益。

不确定的所得税状况和税收估值补贴

截至2023年9月30日，我们的合并资产负债表上没有任何与不确定所得税状况相关的其他长期负债记录。根据主题740的要求，我们使用判断并做出与评估所得税状况不确定概率相关的估计和假设。我们的估计和假设基于与评估所得税审计中是否 “更有可能” 维持所得税状况相关的潜在负债。我们还接受来自多个国内外税务机关的定期审计，这些审计涉及所得税和其他形式的税收。这些审计检查了我们在多个司法管辖区的税收状况、收入和扣除时间以及分配程序。根据税收问题的性质，我们可能会在几年内接受审计。我们认为，各个国际司法管辖区正在进行所得税审计，这些审计对我们的财务报表并不重要。
    
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目录
收入确认和递延佣金

我们的收入来自个人产品和关联费的销售，或者在某些地区市场中，来自入门包的销售。实际上，我们所有的产品和包装销售都是按公布的批发价格向员工和首选客户销售的。我们记录扣除任何销售税后的收入，并根据历史经验记录预期销售回报的储备金。我们会在客户收到已发货包裹和产品后确认收入。我们使用货运承运人定期提供的历史交货数据的加权平均值来估算订单交货日期。企业赞助的活动收入在活动举办时予以确认。

员工或首选客户下达的订单构成我们的合同。以自动订单形式进行的产品销售包含两项履约义务：(1) 产品的销售和 (2) 忠诚度计划。对于这些合同，我们会分别说明每项债务，因为它们各不相同。交易价格在相对独立的销售价格基础上在产品销售和忠诚度计划之间进行分配。通过一次性订单进行的销售仅包含上述第一项履约义务——产品的销售。

我们为员工提供为期三个月的免费套餐，使用 Success Tracker™ 和 Mannatech+ 在线商务工具，只需支付第一笔佣金。第一笔佣金包含三项绩效义务：（1）为新员工提供在十二个月内获得佣金、奖金和激励的资格；（2）三个月免费使用Success Tracker™ 在线工具；（3）三个月免费使用Mannatech+在线商务工具。交易价格按相对独立的销售价格在三项履约义务之间进行分配。第一个合同期结束后，员工将无法免费使用在线业务工具。

对于上述两份合约，我们通过使用可观察的投入（包括我们发布的标准价目表）来确定独立的销售价格。

产品退货政策

我们支持我们的包装和产品，并相信我们会为所有客户提供合理且符合行业标准的产品退货政策。我们不转售退回的产品。在获得适当批准之前，不会处理退款。所有退款必须以销售中最初使用的相同付款方式处理和退回。我们运营的每个国家都有特定的产品退货指南。但是，只要产品未开封且状况良好，我们允许我们的员工和首选客户更换产品。我们针对零售客户、员工和首选客户的退货政策如下：
•零售客户产品退货政策。该政策允许零售客户将我们的任何产品退还给销售该产品的原始员工，如果位于美国和加拿大，则在产品购买后的前 180 天内，以及在我们销售产品的其他国家/地区购买产品后的前 90 天内，从员工那里获得全额现金退款。然后，员工可以根据员工的产品退货政策退货或更换产品。
•合作伙伴和优先客户产品退货政策。该政策允许员工或优先客户在终止其账户后自购买之日起一年内退回订单。如果员工或优先客户退回未开封且状况良好的产品，他/她可能会获得全额退款减去 10% 的补货费。如果员工或优先客户试用了产品但由于任何原因（促销材料除外）不满意，我们也可能允许他们获得全额满意保证退款。这种满意度保证退款适用于美国和加拿大，仅适用于产品购买后的前 180 天，也适用于我们在产品购买后的前 90 天内销售产品的其他国家；但是，员工赚取的所有佣金将从退款中扣除。如果我们发现滥用退款政策，我们可能会终止该员工或优先客户的账户。
从历史上看，预计的销售退货与实际销售回报并无重大偏差，因为我们大多数退货的客户都是在原始销售后的前 90 天内退货的。根据我们的退货政策和历史经验，我们估算了连续六个月内预期销售退款的销售退货准备金。如果由于各种因素，实际业绩与我们估计的销售回报储备金不同，则每个时期记录的收入金额可能会受到重大影响。从历史上看，我们的销售回报多年来没有发生实质性变化，平均占销售总额的1.5％或更少。

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目录
股票薪酬的会计处理

我们向员工、董事会成员和顾问授予股票期权。在授予之日，我们确定股票期权奖励的公允价值，并确认必要服务期或该股票期权授予的归属期（两到三年）内的薪酬支出。股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。Black-Scholes期权定价模型要求我们运用判断力并使用高度主观的假设，包括预期的股票期权寿命、预期的波动率、预期的平均无风险利率和预期的没收率。

2023 年补助
每笔授出的期权的估计公允价值：$4.32
假设：
年化股息收益率6.4%
无风险回报率4.0%
普通股价格波动66.5%
股票期权的预期平均寿命（以年为单位）4.5

我们使用的假设基于我们的最佳估计，涉及我们无法控制的与市场状况相关的固有不确定性。如果实际结果与我们使用的假设不一致，则我们的合并财务报表中报告的股票薪酬支出可能无法代表股票薪酬的实际经济成本。例如，如果员工的实际没收与我们估计的没收款存在显著差异，则我们可能需要在未来时期对合并财务报表进行调整。

如果我们将来授予更多股票期权，我们将需要在合并运营报表中确认此类股票期权在归属期内的额外薪酬支出。截至2023年9月30日，我们未来有108,468股股票可供授予。在截至2023年9月30日的九个月中，公司授予了5,000份股票期权。

突发事件和诉讼

每个季度，我们都会评估是否需要为任何法律索赔或评估设立储备金。我们的评估基于我们对此类事项中潜在责任的最佳估计。法律储备金包括任何损害赔偿的估计金额以及任何受威胁的法律索赔或评估败诉的可能性。我们会咨询我们的总法律顾问和外部法律顾问，以确定法律储备金，该储备金基于诉讼和和解策略的组合。尽管我们认为我们的法定储备金和应计额是基于合理的判断和估计，但实际结果可能会有所不同，这可能会使我们在未来时期面临重大损益。如果实际结果不同，如果情况发生变化，或者如果我们在任何法律诉讼（包括任何索赔或评估）中遇到意想不到的不利结果，我们将需要确认估计的金额，这可能会减少净收益、每股收益和现金流。
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目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们不从事市场风险敏感工具的交易，也不会购买投资作为套期保值或用于可能使我们面临某些类型的市场风险（包括利率、大宗商品价格或股票价格风险）的 “交易以外” 目的。尽管我们有投资，但我们认为我们的利率风险敞口没有实质性变化。我们没有发行任何债务工具、签订任何远期合约或期货合约、购买任何期权或签订任何掉期协议。

然而，我们面临其他市场风险，包括以美元计量的货币汇率变化。由于美元兑外币的价值变化可能会影响我们的合并财务业绩，因此外币汇率的变化可能会对我们以美元表示的业绩产生正面或负面影响。例如，当美元兑销售我们产品的外币走强或兑可能产生成本的外币贬值时，我们的合并净销售额或相关成本和支出可能会受到不利影响。我们使用平均汇率折算我们在国外市场的收入和支出。
我们维护政策、程序和内部流程，以帮助监控任何重大市场风险，并且我们不使用任何金融工具来管理我们面临此类风险的敞口。我们评估国外业务的预期外币营运资金需求，并维持一部分以外币计价的现金和现金等价物，足以满足大部分预期需求。

我们警告说，我们无法确定我们未来面临的此类货币汇率波动的风险，也无法确定此类波动可能对我们未来的业务、产品定价、运营费用以及合并财务状况、经营业绩或现金流产生的影响（如果有）。但是，为了应对此类市场风险，我们会密切关注我们的货币波动风险。我们目前面临外汇汇率风险的地区和国家包括（i）美洲（加拿大、哥伦比亚和墨西哥）；（ii）欧洲、中东和非洲（奥地利、捷克共和国、丹麦、爱沙尼亚、芬兰、德国、爱尔兰共和国、荷兰、挪威、南非、西班牙、瑞典、瑞士和英国）；以及（iii）亚洲/太平洋地区（澳大利亚、日本、新西兰、大韩民国、新加坡）、台湾、香港和中国）。截至2023年9月30日的九个月中，每个国家的当前（即期）汇率、平均货币汇率以及与美元相比的这种货币汇率的低点和最高点如下：
 截至2023年9月30日的九个月2023年9月30日
国家（外币名称）低高平均值现场
澳大利亚（澳元）0.637210.711730.669070.64571
加拿大（加元）0.723320.760710.743310.74072
中国（人民币）0.136230.149210.142390.13705
哥伦比亚（比索）0.000200.000260.000230.00025
捷克共和国（克朗）0.043200.047350.045490.04345
丹麦（克朗）0.141320.150870.145480.14194
香港（港币）0.127390.128290.127660.12772
日本（日元）0.006700.007820.007260.00670
墨西哥（比索）0.051340.059960.056270.05732
新西兰（新西兰元）0.587930.650890.617950.60090
挪威（克朗）0.089420.101810.095610.09375
大韩民国 (韩元)0.000740.000820.000770.00074
新加坡（新加坡元）0.729360.765200.746210.73282
南非（兰特）0.050640.059570.054610.05294
瑞典（克朗）0.089440.098490.094470.09182
瑞士（法郎）1.061651.165091.108641.09474
台湾（新台币）0.031020.033670.032360.03109
泰国0.027280.030630.029030.02738
英国（英镑）1.183421.311321.244591.22221
不同的国家 (1) (欧元)
1.053711.124011.083491.05841
(1) 奥地利、德国、荷兰、爱沙尼亚、芬兰、爱尔兰共和国和西班牙
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第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的参与下，根据他们截至本报告所涉期末的评估，得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）可以有效确保我们在根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息交易法案在规定的期限内记录、处理、汇总和报告在美国证券交易委员会的规则和表格中规定，包括控制措施和程序，旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要执行官和财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生我们认为严重影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

参见我们未经审计的合并财务报表附注7 “诉讼”，该附注以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。我们2022年年度报告中的风险因素”，这可能会对我们的业务或合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。我们2022年年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能产生重大不利影响，或者可能影响我们未来的业务或我们的合并财务状况、经营业绩或现金流。





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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

在截至2023年9月30日的三个月中，我们回购了以下普通股：

时期购买的股票总数每股支付的平均价格
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (a)
的美元价值
可能还会有的股票
被购买 (b)
（以千计）
2023 年 7 月 1 日-2023 年 7 月 30 日1,331$11.851,331$5,694
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日4,727$13.164,727$5,632
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日—$——$5,632
总计6,0586,058

(a) 我们的持续授权最初于2006年8月28日获得董事会批准，用于回购高达2,000万美元的普通股，随后我们的董事会于2016年8月和2017年12月重新启动了该授权，分别在公开市场上回购最高50万美元（最初的2,000万美元授权）普通股。2018年8月和2018年11月，我们的董事会分别重新启动了另外50万澳元（最初的2,000万美元授权）普通股，将在公开市场上回购。2019年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划将在2020年3月1日之前收购高达100万美元（最初的2,000万美元授权）普通股。2020年8月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划将在2021年8月16日之前收购高达100万美元（最初的2,000万美元授权）的普通股。2021年9月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划将在2022年9月21日之前收购高达100万美元（最初的2,000万美元授权）的普通股。2022年9月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划将在2023年9月18日之前收购高达150万美元（最初的2,000万美元授权）的普通股。根据授权股票回购计划进行的任何回购都将不时在公开市场上、通过大宗交易或私下谈判的交易进行。任何股票回购的时间、数量和性质将由管理层自行决定，并取决于市场状况、适用的证券法和其他因素，并可能随时暂停或终止。任何此类回购的全部或部分都可以根据规则10b5-1的交易计划实施。

(b) 董事会于2006年8月28日批准的最初2,000万美元的剩余价值。


第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

不适用。

项目 6 展品

请立即查看本页后面的展品索引。
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展品索引
  以引用方式纳入
展览
数字		展品描述表单文件编号展品申报日期
3.1
经修订和重述的美商泰公司章程，日期为1998年5月19日。
S-1333-631333.11998年9月10日
3.2
2012年1月13日美商泰经修订和重述的公司章程修正案。8-K000-246573.12012年1月17日
3.3
美商泰第五次修订和重述章程，日期为 2014 年 8 月 25 日。8-K000-246573.12014年8月27日
4.1
代表美泰普通股的样本证书，面值为每股0.0001美元。S-1333-631334.11998年10月28日
31.1*
美泰首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。****
31.2*
根据萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证
2002 年美商泰首席财务官法案。		****
32.1**
根据萨班斯-奥克斯利法案第906条进行认证
2002 年美商泰首席执行官法案。		********
32.2**
根据萨班斯-奥克斯利法案第906条进行认证
2002 年美商泰首席财务官法案。		********
101.INS*XBRL 实例文档****
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档****
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档****
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档****
101.PRE*XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档****
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档****

 
*随函提交。
**随函提供。
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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
 MANNATECH，注册成立
  
日期：2023 年 11 月 7 日作者：/s/ 阿尔弗雷多·巴拉
阿尔弗雷多·巴拉
  首席执行官
  （首席执行官）
日期：2023 年 11 月 7 日作者：/s/ 大卫 ·A· 约翰逊
  大卫·A·约翰逊
  首席财务官
  （首席财务官）
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附录 31.1

认证
根据 17 CFR 240.13a-14
颁布于
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条

我，阿尔弗雷多·巴拉，证明：

1.我已经查看了美商泰股份有限公司的10-Q表季度报告；
2. 据我所知，鉴于此类陈述是在何种情况下作出的，本报告没有包含任何对重要事实的不真实陈述，也没有省略陈述作出陈述所必需的重大事实，在报告所涉时期内不会产生误导性；
3. 据我所知，本报告中包含的财务报表和其他财务信息，在所有重大方面公允地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量；
4. 注册人的另一位认证人和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）以及对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），并有：
(a) 设计了此类披露控制和程序，或促使此类披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保这些实体内的其他人向我们提供与注册人，包括其合并子公司有关的重要信息，尤其是在本报告编写期间；
(b) 设计了此类财务报告内部控制，或促使此类财务报告内部控制在我们的监督下设计，以合理保证财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性；
(c) 评估了注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中根据此类评估得出了截至本报告所涉期末对披露控制和程序有效性的结论；以及
(d) 在本报告中披露了注册人最近一个财政季度（如果是年度报告，则为注册人的第四财季）发生的注册人对财务报告的内部控制的任何变化，这些变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响；以及
5. 根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的另一位认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会（或履行同等职能的人员）的审计委员会披露：
(a) 财务报告内部控制的设计或运作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷，这些缺陷和重大弱点很可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响；以及
(b) 任何涉及在注册人财务报告内部控制中起重要作用的管理层或其他员工的欺诈行为，无论是否为重大欺诈。


日期：2023 年 11 月 7 日
/s/ 阿尔弗雷多·巴拉
阿尔弗雷多·巴拉
首席执行官
（首席执行官）
41
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附录 31.2

认证
根据 17 CFR 240.13a-14
颁布于
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条

我，大卫 A. Johnson，证明：

1.我已经查看了美商泰股份有限公司的10-Q表季度报告；
2. 据我所知，鉴于此类陈述是在何种情况下作出的，本报告没有包含任何对重要事实的不真实陈述，也没有省略陈述作出陈述所必需的重大事实，在报告所涉时期内不会产生误导性；
3. 据我所知，本报告中包含的财务报表和其他财务信息，在所有重大方面公允地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量；
4. 注册人的另一位认证人和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）以及对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），并有：
(a) 设计了此类披露控制和程序，或促使此类披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保这些实体内的其他人向我们提供与注册人，包括其合并子公司有关的重要信息，尤其是在本报告编写期间；
(b) 设计了此类财务报告内部控制，或促使此类财务报告内部控制在我们的监督下设计，以合理保证财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性；
(c) 评估了注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中根据此类评估得出了截至本报告所涉期末对披露控制和程序有效性的结论；以及
(d) 在本报告中披露了注册人最近一个财政季度（如果是年度报告，则为注册人的第四财季）发生的注册人对财务报告的内部控制的任何变化，这些变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响；以及
5. 根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的另一位认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会（或履行同等职能的人员）的审计委员会披露：
(a) 财务报告内部控制的设计或运作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷，这些缺陷和重大弱点很可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响；以及
(b) 任何涉及在注册人财务报告内部控制中起重要作用的管理层或其他员工的欺诈行为，无论是否为重大欺诈。


日期：2023 年 11 月 7 日
/s/ 大卫 ·A· 约翰逊
大卫·A·约翰逊
首席财务官
（首席财务官）
42
目录
附录 32.1

根据的认证
18《美国法典》第 1350 节，
根据以下规定通过的
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条

关于截至本文发布之日向美国证券交易委员会提交的美泰公司（“公司”）截至2023年9月30日的10-Q表季度报告（“报告”），我，公司首席执行官阿尔弗雷多·巴拉，特此证明，根据美国法典第18章第1350条，该报告是根据美国萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的 2002 年，那个：

1. 该报告完全符合1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条的要求；以及
2. 报告中包含的信息在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况和经营业绩。

日期：2023 年 11 月 7 日
/s/ 阿尔弗雷多·巴拉
阿尔弗雷多·巴拉
首席执行官
（首席执行官）

根据第906条的要求，本书面声明的签名原件已提供给美商泰公司，并应要求提供给证券交易委员会或其工作人员。

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目录
附录 32.2

根据的认证
18《美国法典》第 1350 节，
根据以下规定通过的
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条

关于截至本文发布之日向美国证券交易委员会提交的美泰公司（“公司”）截至2023年9月30日的10-Q表季度报告（“报告”），我，公司首席财务官戴维·约翰逊，特此证明，根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，那个：

1. 该报告完全符合1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条的要求；以及
2. 报告中包含的信息在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况和经营业绩。

日期：2023 年 11 月 7 日
/s/ 大卫 ·A· 约翰逊
大卫·A·约翰逊
首席财务官
（首席财务官）

根据第906条的要求，本书面声明的签名原件已提供给美商泰公司，并应要求提供给证券交易委员会或其工作人员。


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