美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549



表10-K



(标记一)

截至2020年12月31日的财年



或



委托档案编号000-22904



ParkerVision，Inc.

(注册人的确切名称见其章程)





亨德里克斯大道4446-1A，354套房，

佛罗里达州杰克逊维尔32207

(主要执行办公室地址)

报名者电话号码，包括区号：(904)732-6100



根据该法第12(B)条登记的证券：



根据该法第12(G)条登记的证券：

无



勾选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是()否(X)



勾选标记表示注册人是否不需要根据证券交易法第13节或第15(D)节提交报告。是()否(X)



勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是(X)否()



用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是(X)否()



用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。





如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。()



用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。()



用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是()否(X)



截至2020年6月30日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为0.01美元，面值约为23,474,499美元(根据OTCQB报道的当日0.49美元的最后售价计算)。



截至2021年3月30日，已发行69,886,849股发行人普通股。

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目录





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介绍性说明



除文意另有所指外，在本10-K表格年度报告(“年度报告”)中，“我们”、“我们”、“我们”和“公司”是指ParkerVision，Inc.及其全资德国子公司ParkerVision GmbH。



前瞻性陈述



我们认为，向股东和公众传达我们对未来的期望非常重要。本年度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，包括但不限于在“第1项业务”和“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下有关我们未来计划、目标和预期的陈述。前瞻性陈述包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。在本年度报告和公司未来提交给证券交易委员会(“SEC”)的文件中使用时，“可能结果”、“管理层预期”、“我们预期”、“将继续”、“预计”、“估计”或类似的词语或类似表述旨在识别此类“前瞻性陈述”。告诫读者不要过度依赖这种前瞻性陈述，每一种陈述都只在发表日期时发表。此类陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与历史结果和目前预期或预测的结果大相径庭，包括本年度报告中标题为“第1A项”的风险和不确定因素。风险因素“和我们的其他定期报告中都提到了这一点。这些风险和不明朗因素包括一般经济和商业状况、诉讼结果、技术和技术进步的意外变化、对我们知识产权的依赖等。, 以及未来获得充足融资的能力。我们没有义务公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映此类陈述发表之日之后发生的预期事件或情况。



第一部分



项目1.业务。



我们从事的业务是创新基础无线技术和产品。我们设计和开发了用于无线通信产品的专有射频(“RF”)技术和集成电路。



我们已经花费了大量的财政和其他资源来研究和开发我们的射频技术，并为这些技术在美国获得专利保护。以及某些外国司法管辖区。我们认为，保护我们专有技术的某些专利已被他人广泛侵犯，因此，我们商业计划的主要重点是通过专利侵权诉讼和许可努力来执行我们的知识产权。目前，我们在美国各地区法院正在对移动手机供应商和智能电视及其他WiFi产品供应商进行专利执法行动，在某些情况下，还针对他们的芯片供应商侵犯了我们的几项射频专利。我们在开发和保护我们的技术方面进行了大量投资，其回报取决于未来实现的收入。



2018年，我们根据有限的资本资源对业务进行了重组，以降低运营费用。作为重组的一部分，我们大幅削减了在消费者分布式WiFi产品系列的开发和营销方面的投资，该产品以MALO®品牌销售。2019年初，我们基本上停止了所有正在进行的研发工作，并且

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适用的、重新调整用途的资源，用于支持我们的专利执法、产品销售和支持工作。我们已于2019年第四季度停止销售我们的Milo产品，目前仅专注于专利执法诉讼和许可工作。



我们在2020年的大部分时间里都在支持针对高通和其他公司的两起专利侵权案件，这两起案件原定于2020年在佛罗里达州进行陪审团审判。由于新冠肺炎大流行，2020年，其中一项试验被重新安排在2021年年中，第二项试验被搁置，等待第一例病例的结果。此外，2020年，我们在德克萨斯州对涉嫌侵犯我们专利技术的人提起了多起诉讼。有关我们各种专利执法行动的详细说明，请参阅我们合并财务报表第8项附注12中的“法律诉讼”。



我们很大一部分诉讼费用是根据与Brickell Key Investments，LP(“Brickell”)的担保或有付款安排、与法律顾问的或有安排以及各种债务和股权融资提供资金的。请参阅项目7中的“流动资金和资本资源”，以全面讨论我们的诉讼资金安排以及我们的股权和债务融资。



产品



从2017年到2019年，我们以Milo为商标生产和销售消费WiFi产品。这些产品提供了具有成本效益的网络系统，通过在更广泛的覆盖区域内有效地分发来自现有路由器和调制解调器的WiFi信号来增强WiFi连接。我们主要通过亚马逊(Amazon.com)和其他在线渠道(包括我们自己的直接面向消费者的在线零售网站)向消费者营销这些产品。我们在2019年停止了这些WiFi产品的销售。



射频技术



我们的射频技术能够以低功耗高度精确地发送和接收射频载波，从而延长电池续航时间，并实现一定的尺寸、成本、性能和封装优势。

我们认为，授权和/或销售我们的技术和相关产品的最大障碍是广泛使用我们的某些技术来生产侵权产品，这些产品是由财务、技术、销售和营销资源显著增加的公司生产的。我们相信，我们可以与未经授权的现有用户就我们的一项或多项技术达成采用和/或安全的许可协议，因此，基于坚实的、可防御的专利组合和我们独特的电路架构所带来的优势，我们可以与之竞争。



专利和商标



我们认为我们的知识产权(包括专利、专利申请、商标和商业秘密)对我们的业务计划非常重要。我们有一个计划，可以在美国和选定的外国国家申请和获得专利、版权和商标，在这些国家，我们认为申请此类保护对于建立和维护我们的技术和产品的专有权利是合适的。截至2020年12月31日，我们拥有大约86项与我们的射频技术相关的有效美国和外国专利。此外，我们还有一些最近到期的专利，我们相信，由于我们有能力在专利执法行动中主张过去的损害，这些专利仍然具有重大的经济价值。我们估计，我们专利的经济寿命是从专利发布之日起15年或从最早申请之日起20年中较短的一段时间。我们目前已颁发的专利组合从2021年到2036年都有到期。



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员工



截至2020年12月31日，我们有7名全职员工和2名兼职员工。我们还外包某些专业服务，如信息技术，并不时利用合同员工和第三方顾问来补充我们的劳动力。我们的员工没有任何集体谈判协议，我们认为我们的员工关系令人满意。



我们已采取措施保护我们的员工，以应对新冠肺炎疫情，包括从2020年4月开始为我们所有员工提供可选的远程工作地点。我们的管理层在董事会的监督下，监督员工的招聘、留住和管理。



可用信息和报告访问权限



我们以电子方式向SEC提交10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、委托书和其他报告(包括对其的任何修订)。美国证券交易委员会设有一个互联网网站(http://www.sec.gov))，在那里可以免费获取这些报告。我们还在向证券交易委员会提交或提供这些材料后，尽快通过我们的网站(http://www.parkervision.com))免费提供这些报告的副本，并通过“证券交易委员会备案”链接提供这些报告。



企业网站



我们在我们网站(http://ir.parkervision.com).)的投资者关系部分公布投资者信息，包括有关我们业务的新闻和评论、财务业绩和相关事项、美国证券交易委员会的文件、投资者事件通知以及我们的新闻稿和收益新闻稿此外，如果适用，我们还会在网站的投资者关系部分对我们的财报电话会议和我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动进行网络直播。投资者和其他人可以通过注册电子邮件警报和/或RSS订阅，实时接收发布在投资者关系部分的新信息通知。进一步的公司治理信息，包括我们的治理指导方针、董事会委员会章程和行为准则，也可以在我们网站的投资者关系部分的“公司治理”标题下获得。我们网站的内容不会以引用方式并入本年度报告或我们提交给证券交易委员会的任何其他报告或文件中，对我们网站的任何引用仅作为非活动文本参考。

项目1A。风险因素。



除了本年度报告中描述的其他风险和不确定因素外，在评估我们的业务时还应仔细考虑以下风险因素，因为这些因素可能会对我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况产生重大影响。由于以下阐述的风险因素，实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。



财务和运营风险



我们的财务状况令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。



自成立以来，我们每年都出现重大亏损和负现金流，并继续存在累计赤字，截至2020年12月31日，赤字约为4.214亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的净亏损分别约为1960万美元和950万美元。我们的独立注册会计师事务所在他们对截至2020年12月31日的年度的综合财务报表的审计意见中，包括了一份关于我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业的重大怀疑的声明。注2：我们的

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项目8中包含的综合财务报表包括关于我们的流动资金和我们作为持续经营企业继续经营的能力的讨论。我们的综合财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业运营，该企业考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。如果我们无法继续经营下去，我们可能不得不清算我们的资产，我们在清算或解散中获得的资产价值可能会大大低于我们综合财务报表中反映的价值。对我们作为持续经营企业的持续经营能力的严重怀疑可能会对我们与供应商谈判合理条款的能力产生不利影响，并可能对我们未来筹集额外资本的能力产生不利影响。



我们有亏损的历史，这最终可能会影响我们实施业务计划和继续运营的能力。



到目前为止，我们的技术和产品所产生的收入不足以支付我们的运营成本。我们将继续用于专利保护和执法以及一般业务方面的支出，以继续我们现有的专利执法和许可工作。这些努力可能不会在2021年产生成功的财务结果，或者根本不会。如果我们的一项或多项专利执法和许可工作没有成功的财务结果，我们将无法实现盈利。此外，我们目前的资本资源可能不足以维持我们的运营到2021年。如果我们不能产生足够的收入或获得足够的资本资源，我们可能无法执行我们的业务计划或履行我们在合并财务报表发布日期后12个月内到期的当前义务，投资者将遭受投资损失。这也可能导致我们的业务战略发生变化。



我们未来需要筹集大量额外资本来为我们的运营提供资金。如果不能筹集到这样的额外资本，我们可能会阻止我们实施目前制定的商业计划。



由于我们出现了净亏损，而且到目前为止还没有从运营中产生正现金流，因此我们主要通过出售债务和股权证券(包括我们的担保或有债务债券)来弥补运营亏损。我们的资本资源包括截至2020年12月31日的160万美元现金和现金等价物，以及2021年第一季度从各种债务和股权交易(包括行使期权和认股权证)获得的约560万美元的收益。尽管我们在2019年和2020年实施了重大的成本削减措施，但我们的业务计划将继续需要专利保护和执法以及一般运营方面的支出。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我们分别使用了480万美元和340万美元的现金进行运营，主要通过出售可转换债券和股权证券提供资金。此外，我们还用2021年第一季度收到的收益中的300万美元偿还了对我们一家诉讼公司的未偿债务。我们目前的资本资源可能不足以满足我们在综合财务报表发布后12个月的营运资金需求，我们可能需要额外的资本来为我们的运营提供资金。额外资本可以是债务证券、出售股权证券(包括普通股或优先股)、额外诉讼资金或两者的组合。无法筹集额外资本可能会对我们实现业务目标的能力产生重大不利影响。



通过发行债务证券或额外股权证券筹集额外资本可能会导致稀释和/或施加契约或限制，从而造成运营限制或其他义务。



我们可能需要额外的资本来为我们的运营提供资金，并履行我们在合并财务报表发布日期后12个月内到期的当前债务。融资(如果有)可能是

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以债务或出售股权证券的形式，包括普通股或优先股。债务工具或出售优先股可能导致施加经营限制以及其他契约和支付义务，其中任何一项都可能给我们带来负担，并可能对我们实施目前制定的业务计划的能力产生重大不利影响。出售股本证券，包括普通股或优先股，可能会稀释当前股东的所有权，并可能受到我们已授权和可供发行的股票数量的限制。



发生违约事件时，我们可能有义务溢价偿还未偿还票据。



我们有100万美元的有担保和无担保应付票据，以及390万美元的未偿还本金，这些票据是在2020年12月31日应付的可转换票据。如果我们未能遵守每张票据中规定的各种契约，包括未能在到期时支付本金或利息，或者在某些票据下完成控制权变更，我们可能会在该契约下违约。一旦每张票据发生违约，票据利率将增至年息12%，而票据的未偿还本金余额加上所有应计未付利息可宣布由持有人立即支付。我们可能没有足够的资金在发生违约时偿还票据，我们也不能保证我们能够以我们可以接受的条款获得其他融资，或者根本不能。



如果我们不能产生足够的收入，或者如果我们经历了“所有权变更”，那么我们利用税收优惠的能力可能会受到很大的限制。



截至2020年12月31日，我们的累计净营业亏损结转(“NOL”)总额约为3.232亿美元，其中2.941亿美元将在2021年至2037年期间以不同的金额到期。我们完全认识到这些NOL带来的好处的能力取决于我们在NOL到期前产生足够收入的能力。此外，如果我们经历了国税法第382节(“第382节”)所定义的所有权变更，我们的NOL结转可能会受到限制。一般来说，根据第382条的规定，如果5%的股东在相关回顾期间将他们对我们流通股总额的集体所有权增加超过50个百分点，就会发生所有权变更。我们在相关回顾期间出售了大量股权证券，这增加了根据第382条因未来出售额外股权证券而引发所有权变更的风险。第382条规定的所有权变更将大大限制我们利用税收优惠的能力。



我们的诉讼资金安排可能会削弱我们获得未来融资和/或产生足够现金流以支持我们未来运营的能力。



我们通过与Brickell和其他人的或有融资安排以及与法律顾问的或有费用安排，为我们的大部分诉讼费用提供了资金。对Brickell的偿还义务由我们的大部分资产担保，直到我们偿还了指定的最低回报。此外，我们的或有安排将减少我们从诉讼、许可和其他与专利相关的活动中保留的净收益。支付给法律顾问、Brickell和其他人的或有费用将消耗我们最初的所有未来收益，达到指定的限额，并可能超过我们收益的一半，这取决于收益的大小和时间，以及其他因素。我们业务计划的长期延续取决于我们获得足够的资金来支持我们的业务的能力，以及我们产生足以抵消费用和履行或有付款义务的收入和/或专利相关收益的能力。如果不能产生足够的收入或其他与专利相关的收益来偿还我们的或有义务，可能会阻碍我们获得额外融资的能力，这将对我们实现长期业务目标的能力产生重大不利影响。

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我们的诉讼可能既耗时又昂贵，而且我们无法预期结果。



自2011年以来，我们花费了大量的财务和管理资源对第三方提起专利侵权诉讼。我们相信，这起诉讼，以及我们未来可能决定追究的其他诉讼事项，将在很长一段时间内继续消耗管理和财政资源。我们不能保证我们目前或未来的诉讼事项最终会给我们带来有利的结果，也不能保证我们的财力在取得有利的结果之前不会耗尽。此外，即使我们在特定的诉讼问题上获得了有利的临时裁决或裁决，它们也可能不能预测问题的最终解决。不利的结果可能导致我们的财政资源耗尽，并可能阻碍我们在未来为我们的技术寻求许可和/或产品机会的能力。如果我们的一项或多项专利执法行动未能取得有利结果，将对我们的财务状况、运营结果、现金流和业务前景产生重大不利影响。



如果我们的专利和知识产权不能为我们提供预期的市场保护，我们的竞争地位、业务和前景将受到损害。



我们依靠我们的知识产权(包括专利和专利申请)来提供竞争优势，并保护我们的知识产权不被窃取。我们相信我们的专利是针对全新技术的，我们的专利是有效的、可执行的和有价值的。然而，第三方已经对我们的某些专利提出了无效索赔，其他类似的索赔可能会在未来提出。例如，在高通(Qualcomm)提出无效索赔后，慕尼黑的联邦专利法院(Federal Patent Court)最近宣布我们的一项专利无效，这项专利是在德国针对LG和苹果公司提起的侵权案件的主题。如果我们的专利被证明不像现在认为的那样广泛，或者因为其他原因而受到挑战，以至于失去了部分或全部保护，我们将因失去竞争优势以及我们提供独特产品和技术的能力而遭受不利影响。因此，会对我们的财政状况和业务前景造成不利影响。此外，防御对我们专利的挑战可能会增加国防的材料成本，并将资源从我们的其他活动中分流出来。



我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到最近新冠肺炎(CoronaVirus)爆发的影响。



新冠肺炎的全球传播给金融市场带来了巨大的波动性和不确定性。如果这种波动性和不确定性持续下去，我们可能无法以我们可以接受的条款筹集额外资本，甚至根本无法。此外，为了应对这场大流行，各国政府和私营部门已经采取了一些严厉的措施来遏制新冠肺炎的传播。虽然我们的员工目前有能力并被鼓励远程工作，但这些措施可能会对员工出勤或生产率产生重大影响，再加上员工生病的可能性，可能会对我们的运营产生不利影响。



此外，由于办公室关闭、旅行限制和法院关闭，新冠肺炎对我们当前专利侵权诉讼的时机产生了负面影响。例如，我们在佛罗里达州奥兰多的专利侵权审判由于新冠肺炎的影响已经推迟了两次。我们的案例可能会进一步延迟。



虽然新冠肺炎目前对我们的运营结果并不重要，但新冠肺炎对我们业务的潜在影响存在重大不确定性。新冠肺炎对我们正在进行的专利执法行动和我们获得融资的能力，以及我们的运营结果和财务状况的影响程度，通常将取决于高度 的未来发展

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其中包括可能出现的关于新冠肺炎严重程度的新信息，以及政府和私营企业为遏制新冠肺炎或应对其影响而采取的行动等。如果新冠肺炎造成的干扰持续很长一段时间，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。



我们受到超出我们控制范围的外部影响，包括可能对我们的许可和执法活动产生不利影响并对我们业务计划的执行产生不利影响的新立法。



我们的许可和执法活动受到外部影响的众多风险，包括与获得或实施专利相关的新法律、法规和规则。例如，美国对美国的专利制度进行了彻底的改革，包括将美国从“先发明”转变为“先申请”制度，并改变了挑战已颁发专利的程序。如果我们无法为我们未来的技术获得专利保护，和/或我们现有的专利受到挑战，以致我们失去了部分或全部保护，我们提供独特产品和技术的能力将受到不利影响。因此，这将对我们的财务状况、运营结果和现金流以及我们执行业务计划的能力产生不利影响。



我们的行业面临着快速的技术变革，如果我们无法与之匹敌或超越，就会失去竞争优势和市场机会。



由于无线技术行业经常出现的快速技术发展，以及不断变化的用户需求和竞争产品和服务的推出，我们历来投入大量资源来开发和改进我们的技术并推出新产品。由于我们的财力有限，我们已经停止了研发活动，这可能会导致失去未来的市场机会，这可能会对我们未来的收入潜力产生不利影响。



我们高度依赖杰弗里·帕克先生担任首席执行官。如果失去他的服务，将对我们商业计划的执行产生不利影响。



由于Parker先生在公司中的领导地位，他在我们运营的行业和投资界建立的关系，以及他在我们的专利诉讼战略中扮演的关键角色，失去他的服务可能会被视为我们商业计划执行的障碍。如果公司不再联系到帕克，投资者可能会感受到他们的投资受到不利影响。我们为帕克先生提供500万美元的关键员工人寿保险。



如果我们无法留住主要高管和其他高技能员工，我们将无法执行当前的业务计划。



我们的业务有赖于拥有熟练而专业的主要高管和其他员工来开展我们的业务活动。如果不能留住这些关键高管和其他专业员工，将对我们业务所需的技术支持活动以及财务报告和法规遵从性活动产生不利影响。这些活动有助于成功执行我们的业务计划。



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任何对我们信息技术系统的中断或对我们网络安全的破坏都可能中断我们的运营，损害我们的声誉，并使我们面临诉讼、政府执法行动和代价高昂的应对措施，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。



我们依靠信息技术系统，包括第三方托管服务器和基于云的服务器，来保存业务、财务和公司记录，进行内部和外部通信，以及运行其他关键功能。如果我们的任何内部系统或第三方提供商的系统因计算机病毒、未经授权的访问、恶意软件等而受到危害，那么敏感文档可能会被暴露或删除，我们开展业务的能力可能会受到影响。网络事件可能是由蓄意攻击或无意事件造成的。这些事件可能包括但不限于未经授权访问我们的系统、计算机病毒或其他恶意代码、拒绝服务攻击、恶意软件、勒索软件、网络钓鱼、SQL注入攻击、人为错误或导致敏感信息或资产被操纵或丢失的其他事件。网络事件可能是由不同的人或团体造成的，包括心怀不满的员工和供应商、活动家、有组织的犯罪集团以及国家支持的和个人黑客。自然事件也可能导致或加剧网络事件，例如地震、洪水、火灾、断电和电信故障。随着来自世界各地的未遂攻击的数量、强度和复杂性的增加，网络安全漏洞的风险普遍增加。虽然我们已经制定了网络安全程序，但考虑到这些威胁的演变性质，不能保证我们未来不会因网络攻击而遭受重大损失。



到目前为止，我们没有遇到任何与网络攻击、计算机病毒或其他系统故障相关的重大损失。虽然我们已采取措施保障资讯系统内的数据安全，但我们的保安措施可能不能防止系统运作不当或不适当地披露个人可识别的资料，例如在发生网络攻击的情况下。除了运营和业务后果外，如果我们的网络安全遭到破坏，我们可能会在监管或其他行动中对我们的客户或其他各方承担责任，我们可能会面临声誉损害以及信任和业务损失的风险。这可能导致代价高昂的调查和诉讼、民事或刑事处罚、罚款和负面宣传。



与我们普通股相关的风险



我们未偿还的期权和认股权证可能会影响普通股的市场价格和流动性。



截至2020年12月31日，我们拥有5860万股已发行普通股，并拥有可购买至多2510万股额外普通股的未偿还期权和认股权证，其中截至2020年12月31日可行使的普通股约为2230万股。此外，如下文更全面描述的那样，可转换票据的持有者可以选择在票据转换时获得相当数量的普通股，我们可以选择支付普通股票据的应计利息。所有与这些证券相关的普通股都已或将登记出售给持有者或由持有者公开转售。为发行预留的普通股数量可能会对我们筹集资金的能力产生不利影响，并可能影响我们普通股在公开市场上的价格和流动性。此外，这些普通股的发行将对现有股东的所有权产生稀释作用。



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将已发行的可转换票据转换为普通股，以及我们发行普通股作为支付可转换票据的应计利息，可能会严重稀释我们现有的股东。



截至2020年12月31日，我们的未偿还可转换票据本金总额为390万美元。这些票据可以固定的转换价格转换为我们普通股的股票，这个价格可能低于转换时我们普通股的市场价格。如果全部本金转换为普通股，我们将需要发行总计2360万股普通股。如果我们发行所有这些股票，我们现有股东的所有权将被稀释。



此外，我们还可以选择以普通股股票的价格支付票据利息，价格相当于我们普通股的当时市场价格。到目前为止，我们已经发行了大约250万股普通股，作为我们可转换票据的实物利息支付。我们目前不相信我们有能力在到期时用现金支付票据。因此，我们目前打算在最大程度上以我们普通股的股票支付此类款项。这样的利息支付可能会进一步稀释我们目前的股东。



我们普通股的价格可能会大幅波动。



我们普通股的交易价格一直并可能继续波动。在2019年1月1日至2021年3月19日期间，我们普通股的报告销售价格从每股0.06美元到1.91美元不等。由于一些因素，我们普通股的价格可能会继续波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于未决诉讼的发展、我们的业绩和前景、我们竞争的市场的总体状况、经济和金融状况，以及新冠肺炎对全球金融市场的影响。这种波动可能会在未来一段时间内对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。



我们的普通股在场外交易市场OTCQB报价。不能保证我们的普通股将继续在场外交易市场(OTCQB)或其他场外交易市场或证券交易所交易。



我们的普通股于2018年8月从纳斯达克退市后立即在场外交易市场OTCQB开始交易，交易代码为“PRKR”。与纳斯达克等国家认可的证券交易所相比，场外交易市场是一个非常有限的市场，我们普通股在场外交易市场的报价导致现有和潜在股东交易我们普通股股票的流动性较差。在场外交易市场交易的证券，由于考虑投资证券的投资者数量减少，证券做市商数量减少，以及跟踪此类证券的证券分析师数量减少等因素，流动性普遍较低。在场外交易市场交易的证券通常具有较少的流动性，原因是考虑投资该证券的投资者数量减少，该证券的做市商数量减少，跟踪此类证券的证券分析师数量减少。因此，我们普通股的持有者可能会发现很难按市场报价转售他们的股票，或者根本就很难转售。根据适用的州法律，我们还必须遵守与发行我们的证券相关的额外合规要求。这可能会对我们筹集资金的能力产生长期不利影响，最终可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们不能保证我们是否或何时能够在国家认可的证券交易所重新上市我们的普通股。



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根据SEC规则，我们的普通股被归类为“细价股”，这意味着在我们的股票上做市的经纪自营商将受到额外的合规要求的约束。



我们的普通股被视为1934年“证券交易法”(“交易法”)所定义的“细价股”。细价股是指(I)价格低于每股5美元的股票；(Ii)不在公认的国家交易所交易的股票；(Iii)其价格不在公认的全国性证券业协会赞助的自动报价系统中报价的股票；或(Iv)其发行人的有形资产净值低于2,000,000美元(如果发行人已连续经营至少3年)；或5,000,000美元(如果连续经营不到3年)；或平均收入低于6,000美元的股票。交易所法令规定，从事细价股交易的经纪交易商必须向潜在投资者提供一份披露细价股风险的文件，并在投资者账户中进行任何细价股交易之前，获得一份人工签署和注明日期的书面收据。我们敦促我们普通股的潜在投资者在购买任何被视为“细价股”的股票之前，获得并仔细阅读此类披露。此外，交易法规定，从事细价股交易的经纪自营商在向任何投资者出售细价股之前，必须批准该投资者进行此类股票交易的账户。本办法要求经纪交易商(一)从投资者处获取有关其财务状况、投资经验和投资目标的信息；(二)根据该信息合理确定细价股交易适合投资者。, 及(Iii)向投资者提供书面陈述，列明经纪交易商作出上述(Ii)项决定的依据；及(Iv)收到投资者签署并注明日期的该等陈述副本，确认其准确反映投资者的财务状况、投资经验及投资目标。(Iii)向投资者提供书面陈述，列明经纪交易商在上文(Ii)中作出决定的依据；及(Iv)收到投资者签署并注明日期的该陈述副本，确认其准确反映投资者的财务状况、投资经验及投资目标。遵守这些要求可能会影响经纪自营商出售我们证券的能力或意愿，从而影响股东在公开市场出售证券的能力。这些额外的程序还可能限制我们未来筹集额外资金的能力。



我们目前不为普通股支付股息，因此股东必须期待我们的普通股升值才能实现投资收益。



我们目前不为普通股支付股息，并打算保留我们的现金和未来收益(如果有的话)，为我们的业务计划提供资金。我们未来的股息政策由董事会自行决定，并将取决于各种因素，包括我们的业务、财务状况、经营结果和资本要求。因此，我们不能保证我们的董事会将决定在未来支付特别股息或定期股息。因此，除非我们的董事会决定支付股息，否则股东将被要求期待我们普通股的升值，以实现他们的投资收益。不能保证这种升值会发生。



我们公司证书和章程中的条款可能与股东利益冲突。



我们的公司证书和章程中的一些条款可能会使第三方更难控制我们。例如，我们的董事会分为三类，董事的任期是交错的；我们的董事会可以在不经股东批准的情况下发行优先股；根据附例，我们的董事会有提前通知的规定，可以提名董事和提交股东的提案由全体股东投票表决。佛罗里达州法律在其公司法规中也有反收购条款。



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我们有一个股东保护权利计划，可能会推迟或阻止某人在没有事先咨询董事会和管理层的情况下提出收购公司的要约，这可能会与一些股东的利益发生冲突。



2005年11月17日，经2015年11月20日和2020年11月20日修订，我们的董事会通过了一项股东权益保护计划，要求于2005年11月29日发放优先股零股收购权利作为股息。这些权利附在普通股上，并与普通股一起转让。未来，这些权利可能会变成可交换的优先股股票，其中有各种条款可能会阻止收购要约。此外，这些权利有所谓的“翻转”和“翻转”条款，这可能会使任何收购该公司的成本更高。该计划的主要目的是促使有意收购该公司的人与董事会进行谈判，而不是发起主动出价。这一计划可能会限制、阻止或阻止一些股东可能认为比谈判交易更有利的收购要约。协商交易可能不符合股东的最佳利益。



项目1B。未解决的员工评论。



不适用。



项目2.属性。



在2020年10月租约到期之前，我们的总部位于佛罗里达州杰克逊维尔一个3000平方英尺的租赁设施内。从2020年11月开始，鉴于疫情的流行，我们恢复了所有员工的远程工作地点。我们相信远程工作环境目前适合我们的业务开展。我们在佛罗里达州的玛丽湖另有7000平方英尺的租赁设施，主要用于工程设计活动。我们已经停止使用玛丽湖设施，并试图在剩余的租赁期内转租该设施。有关我们尚未履行的租赁义务的信息，请参阅项目8中我们的合并财务报表的附注8。



第三项.法律诉讼。



我们参与了许多由我们发起的针对他人侵犯我们技术的专利执法行动，以及其他人针对我们提起的试图使我们的某些专利主张无效的诉讼。我们合并财务报表的附注12中对这些与专利相关的诉讼进行了更全面的说明，该报表包含在项目8中。



第四项：矿山安全披露。



不适用。



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第二部分



第5项：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。



市场信息



自2018年8月17日起，我们的普通股在场外交易市场OTCQB挂牌上市，股票代码为“PRKR”。场外市场报价反映的是交易商间的价格，没有零售加价、降价或佣金，不一定代表实际交易。



托架



截至2021年3月8日，我们大约有109名登记持有人，我们相信我们的普通股大约有7200名受益持有人。



分红



我们目前不为普通股支付股息，并打算保留我们的现金和未来收益(如果有的话)，为我们的业务计划提供资金。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。任何股息的支付都将由我们的董事会自行决定。



发行人和关联购买者购买股权证券



在截至2020年12月31日的财年第四季度内，我们或关联购买者未购买我们的股权证券。



项目6.精选财务数据。



不适用。

第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。



高管概述



我们从事的业务是创新基础无线技术和产品。我们设计和开发了用于无线通信产品的专有射频技术和集成电路。我们已经花费了大量的财政和其他资源来研究和开发我们的射频技术，并在美国和某些外国司法管辖区为这些技术获得专利保护。我们认为，保护我们专有技术的某些专利已被他人广泛侵犯，因此，我们的商业计划主要包括通过专利侵权诉讼和许可努力来执行我们的知识产权。我们目前在美国各地区法院正在对移动手机、智能电视和其他WiFi产品的供应商进行专利执法行动，在某些情况下，还针对他们的芯片供应商侵犯了我们的多项射频专利。我们在开发和保护我们的技术方面进行了大量投资，其回报取决于未来实现的收入。



2018年，我们重组了业务以降低运营费用。作为重组的一部分，我们大幅削减了在消费者分布式WiFi产品系列的开发和营销方面的投资，该产品以MALO®品牌销售。我们降低成本的措施

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包括关闭我们在佛罗里达州玛丽湖的工程设计中心，以及降低高管和管理人员的工资。2019年初，我们基本上停止了所有正在进行的研发工作，并在适用的情况下重新调整了资源的用途，以支持我们的专利执法和产品销售以及支持工作。我们于2019年第四季度停止销售我们的Milo产品，目前仅专注于专利执法诉讼和许可工作。



我们继续积极寻求与制造、使用或销售集成射频的芯片组和/或产品的无线通信公司的许可机会。我们相信，有许多无线通信公司可以从使用我们开发的射频技术中受益，无论是通过许可证，还是在某些情况下，可能包括许可权的合资产品企业。到目前为止，我们的许可工作需要诉讼来执行和/或捍卫我们的知识产权。自2011年以来，我们一直因未经授权使用我们的技术而卷入针对高通和其他公司的专利侵权诉讼。有关我们的法律程序的完整讨论，请参阅项目8中我们的合并财务报表的附注12。自2011年以来，我们在执行和保护我们的知识产权方面花费了大量资源，并产生了大量债务。



最近的发展



股权和债务融资

2021年1月，我们以每股0.35美元的价格向认可投资者出售普通股，总共获得约100万美元的收益。证券购买协议包括与2020年发生的无担保或有支付义务相同的或有支付权利(见财务条件下的“或有支付义务”)。截至2020年12月31日，这笔交易收到了大约40万美元的收益，并记录为应计负债，直到交易完成。我们与投资者签订了登记权协议，根据协议，我们将对股票进行登记。我们承诺在2021年4月15日之前提交注册声明，并在2021年6月30日之前使注册声明生效。注册权协议规定了在发生某些事件时的违约金，包括我们未能在上述规定的最后期限前提交注册声明或使其生效。违约金的金额为事件发生时总认购额的1.0%，此后每月最高可达6%，约合600万美元。

2021年3月，我们以每股普通股1.29美元的价格向认可投资者出售普通股和认股权证，总共获得约420万美元的收益。这些权证的行权价为1.75美元，将于2026年3月到期。我们与投资者签订了登记权协议，根据协议，我们将对股票进行登记。我们承诺在30天内提交注册声明，并在90天内使注册声明生效。注册权协议规定了在发生某些事件时的违约金，包括我们未能在上述规定的最后期限前提交注册声明或使其生效。违约金的金额是事件发生时总认购额的1.0%，此后每月最高可达6%，约合25万美元。此交易的大部分收益用于履行我们对Mintz的义务(请参阅下面的“Mintz协议”)。



基于股份的薪酬安排

2021年1月11日，董事会修订了2019年长期激励计划，将根据2019年计划预留发行的普通股数量从1200万股增加到2700万股。

董事会还批准根据2019年计划授予为期两年的期权，行权价为每股0.54美元，分8个等额季度分期付款，从2021年3月31日开始，至

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2026年1月11日根据2019年计划授予的赠款包括购买授予Jeffrey Parker的800万股票的选择权，授予Cynthia French的购买100万股票的选择权，向三名非雇员董事每人购买38万股票的选择权，以及授予其他关键员工的总计290万股票的选择权。



2021年1月25日，我们修改了与切尔西的业务咨询和保留协议，提高了剩余期限内的服务补偿，并将协议期限延长至2024年2月。作为修订协议的对价，我们发行了50万股未登记普通股，以换取价值约33万美元的不可退还的服务预约金。在协议期限内，已发行股票的价值被确认为咨询费用。



2021年3月9日，根据我们的2019年长期激励计划，我们向一位商业通信服务顾问授予了约32,000股股票，为期一年，价值约为5万美元。



保修和期权练习

在截至2021年3月31日的三个月内，我们总共收到了0美元的收益。400万美元，来自以每股0.16美元的平均行权价行使未偿还期权和认股权证。



明茨协议

截至2020年12月31日，我们向Mintz支付的账款约为310万美元，应付给Mintz的担保票据的未偿还余额约为30万美元，用于支付法律费用和开支。此外，我们有大约360万美元的有争议的法律费用和明茨开出的费用，我们将其视为截至2020年12月31日和2019年12月31日不可能发生的或有损失，因此我们在合并财务报表中没有确认任何费用。2021年3月，我们与明茨达成了一项协议，以履行我们的未偿义务，并降低未来支付给明茨的任何应急费用。2021年3月29日，我们向Mintz一次性支付了300万美元，以偿还我们对Mintz的未偿债务，包括Mintz票据、我们应支付给Mintz的账款，以及所有有争议的和未记录的账单。Mintz放弃了Mintz票据过去的所有违约，并同意大幅降低未来从专利相关收益中支付给Mintz的成功费用。



法律诉讼

2021年3月26日，佛罗里达州中部地区奥兰多州地区法院发布命令，其中包括推迟我们在ParkerVision诉高通一案的审判日期，理由是疫情造成的积压。据法院称，新的审判日期尚未确定，但不太可能安排在2021年11月或12月之前。



流动资金和资本资源



自成立以来，我们每年都因运营和负现金流而蒙受重大损失，这主要是因为我们在开发和保护知识产权方面进行了大量投资。在截至2020年12月31日的一年中，我们净亏损约1,960万美元，运营现金流为负约480万美元。截至2020年12月31日，我们的营运资本赤字约为380万美元，累计赤字约为4.214亿美元。我们的独立注册会计师事务所在他们的审计报告中加入了一段说明，对我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力表示了极大的怀疑。有关我们的流动性以及我们作为持续经营企业的能力的讨论，请参阅第8项中包含的我们合并财务报表的附注2。



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我们的营运资本赤字主要是大约410万美元与未付诉讼费用和开支相关的应付账款的结果。从2019年到2020年，我们的营运资本增加了170万美元，这主要是由于我们来自债务和股权融资的现金和现金等价物的增加。我们的运营现金使用量增长了42%，从2019年的340万美元增加到2020年的480万美元。这一增长主要是由于与我们的专利执法努力相关的法律费用增加所致。我们2020年的运营资金主要来自大约600万美元的债务和股权融资收益，以及通过行使认股权证获得的160万美元。相比之下，我们在2019年从债务融资中获得了约310万美元的净收益。2020年和2019年，我们分别用130万美元和120万美元现金偿还未偿债务。这些债务偿还主要与与Mintz支付的担保票据有关，截至2020年12月31日，该票据的未偿还余额为30万美元，并于2021年第一季度全额偿还。



截至2020年12月31日，我们的当前债务约为19万美元，其中包括与Paycheck Protection Program贷款相关的70万美元，根据计划标准，我们相信这笔贷款将被免除。这比我们截至2019年12月31日的当前债务减少了130万美元。我们目前债务偿还义务的减少主要是由于2020年偿还明茨钞票120万美元的结果。



截至2020年12月31日，我们拥有约160万美元的现金和现金等价物。2021年第一季度，我们又收到了560万美元的债务和股权融资以及权证和期权行使的收益，其中300万美元用于结算未偿账款和应付诉讼费用的票据。我们剩余的资本资源将用于为我们目前的债务和持续运营成本提供资金；然而，这些资源可能不足以满足我们未来12个月的流动性需求，我们可能需要寻求额外的资本。



我们满足短期流动性需求(包括债务偿还义务)的能力取决于以下一项或多项：(I)我们成功谈判许可协议和/或和解协议的能力；以及/或(Ii)我们通过出售股权证券或其他融资安排筹集额外资本的能力，这些协议和/或和解涉及他人使用我们的技术，超出我们对Brickell和法律顾问的或有付款义务。



到目前为止，我们的诉讼费用中有很大一部分是由与法律顾问达成的或有付款安排提供资金的。在我们的诉讼胜诉后，法律顾问为换取或有付款而提供的费用折扣不会在费用中确认，直到支付或有费用的相关收益被认为是可能的。或有费用根据每家公司的具体费用协议而有所不同。我们目前为所有正在处理的案例制定了或有费用安排。



除了与法律顾问的或有费用安排外，我们还对Brickell负有或有偿还义务，该义务在2020年12月31日以其估计公允价值3310万美元入账。Brickell有权优先按比例支付我们从资助的专利相关诉讼中获得的高达100%的收益，最高可达指定的最低回报。Brickell的最低回报被确定为未偿还资金金额的倍数，该金额随着时间的推移而增加。如果在2020年12月31日全额偿还，Brickell的估计最低回报约为4200万美元，比截至2019年12月31日的Brickell的最低回报增加了约300万美元，增幅为8%。此外，在2020年，我们产生了与各种融资相关的无担保或有付款义务。这些无担保或有付款债务的总估计公允价值为520万美元，截至2020年12月31日的最高付款义务为970万美元。



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虽然目前的营运资金不会用于偿还我们的或有安排，但根据我们目前尚未完成的法律诉讼、融资安排和或有付款安排，我们估计，在达到Brickell的最低回报之前，我们最初未来收益的100%将用于偿还或有付款安排。在偿还Brickell的最低回报后，我们估计，根据诉讼程序以及收益的性质、金额和时机等因素，目前行动的估计未来收益的45%至65%可能支付给其他人。



专利执法诉讼费用高昂，耗时长，结果难以预测。我们预计将继续投资于支持我们的专利执法和许可计划。我们预计，扣除对Brickell和法律顾问的付款义务后，2021年专利执法行动和/或技术许可产生的收入(如果有的话)可能不足以支付我们的运营费用。如果我们的收入或其他与专利相关的收益不足以支付我们的运营成本和或有偿还义务，我们将被要求通过出售股权证券或其他融资安排来筹集额外的营运资金。



我们的业务计划能否长期持续取决于我们是否有能力获得足够的资金来支持我们的业务，以及我们是否有能力创造足够的收入和/或专利相关收益来抵消费用，并履行我们的或有付款义务和其他长期偿债义务。如果不能创造足够的收入、通过债务或股权融资筹集额外资本和/或降低运营成本，可能会对我们满足短期和长期流动性需求以及实现预期的长期业务目标的能力产生重大不利影响。



财务状况



无形资产

我们认为我们的知识产权(包括专利、专利申请、商标、版权和商业秘密)对我们的业务非常重要。我们的无形资产被质押，作为我们与Brickell的担保或有付款义务的担保，以及我们向诉讼律师支付的担保票据的担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们无形资产的账面净值分别约为220万美元和290万美元。这些资产使用直线法在其估计受益期内摊销，一般为15至20年。我们无形资产账面价值的下降主要是由于我们的投资组合在2020年到期时确认的40万美元专利摊销费用，以及放弃某些专利和专利申请造成的30万美元亏损。管理层定期评估无形资产的可回收性，并考虑可能需要修订使用年限估计或可能表明存在减值的事件或情况。作为我们正在进行的专利维护计划的一部分，如果我们确定某项专利的维护费用超过其预期的可恢复性，我们可能会不时地放弃该专利。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们因注销特定专利资产而分别蒙受了约30万美元和40万美元的亏损。这些损失包括在随附的综合全面损失表中的运营费用中。



或有付款义务

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们有担保和无担保或有付款债务，估计公允价值总额分别为3830万美元和2670万美元。这些偿还义务取决于从专利实施和其他专利货币化行动中获得的收益。因此，吾等已选择按估计公允价值对该等或有付款责任进行会计处理，该等估计须受下文“关键会计政策”所讨论的重大估计及假设所规限。请参阅我们合并财务报表附注10

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包括在项目8中，以讨论我们或有付款义务的公允价值计量。



根据不时修订的2016年资金协议，我们的担保或有付款义务应支付给Brickell。Brickell有权优先从专利执法和其他专利货币化行动产生的毛收入中获得补偿和补偿。我们的债务数额根据我们收到的收益的大小、时间和性质而有所不同。



此外，在2020年，我们发生了与各种融资安排相关的无担保或有付款义务。或有付款义务是在我们履行对Brickell的义务并向法律顾问支付或有费用后，从我们分享的专利相关收益中支付的。



2019年至2020年，我们的或有付款债务的估计公允价值增加了1,160万美元，原因是发生了320万美元的新无担保付款债务，以及或有债务的估计公允价值增加了840万美元。有关公允价值增加的讨论，请参阅下文“或有债务公允价值变动”。



应付票据

截至2020年12月31日，我们有大约100万美元的应付票据，其中包括一张应付给关联方Sterne，Kessler，Goldstein，&Fox，PLLC的无担保本票约80万美元，一张应付给Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.的有担保本票约10万美元，以及一笔来自Paycheck Protection的贷款未能遵守所有这些票据的付款条款构成违约事件，如果不能治愈，将导致票据的全部未付本金余额和任何未付的应计利息立即到期和应付。此外，如果发生违约事件，SKGF和Mintz票据的利率将上调至12%的年违约率。自2019年11月以来，我们一直在拖欠明茨票据的支付条款，因此，我们按照违约率计入了利息。2021年3月，我们与Mintz清偿了我们的未偿债务(如“最近的发展”中更详细地讨论的)，Mintz放弃了已全额支付的票据上过去的所有违约。此外，2021年3月，我们启动了PPP贷款宽恕申请流程。根据PPP贷款豁免标准，我们预计我们将有资格获得此贷款全部本金的豁免。



递延税项资产及相关估值免税额

递延税项资产和负债确认为已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果。递延税项资产及负债乃根据财务报表账面值与资产及负债税基之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。当根据现有的客观证据，很可能无法实现递延税项资产的利益时，设立估值免税额是为了减少递延税项资产。截至2020年12月31日，我们的递延税净资产约为9400万美元，主要与我们的NOL结转有关，由于通过未来应税收入实现这些资产的不确定性，这些资产被估值津贴完全抵消。此外，根据第382节的规定，我们从NOL和其他税收抵免结转中获益的能力可能会受到限制，这一点在我们合并财务报表第8项中的附注11中进行了更全面的讨论。



截至2020年12月31日和2019年12月31日各年度的经营业绩



收入和毛利



我们报告截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度没有许可收入。尽管我们确实预计许可收入和/或和解收益将来自我们的许可和专利执法

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然而，尽管我们没有采取任何行动，但数量和时机都非常难以预测，也不能保证我们会取得预期的结果。



我们报告在截至2020年12月31日的一年中没有产品收入，在截至2019年12月31日的一年中，我们的Milo品牌产品的销售收入最低。我们在2019年第四季度停止了对Milo产品的销售，并确认了剩余库存的减值费用，导致我们产品销售的毛利率为负值。



研发费用



研发费用主要包括工程及相关管理和支持人员成本；我们不时用于补充内部资源的外部工程设计服务费用；与产品开发中使用的某些资产相关的折旧费用；芯片和最终用户产品的原型生产和材料成本；软件许可和支持成本，代表工程设计和其他软件工具的年度许可和支持维护；以及我们工程设计设施的租金和其他管理费用。人事成本包括基于股份的薪酬，该薪酬代表授予我们员工的基于股权的奖励的公允价值，这归因于奖励服务期内的费用。2019年3月31日之后，我们基本上停止了所有研发工作，并在适用的情况下重新调整了先前的工程资源的用途，以支持我们的专利执法计划或我们的Milo销售和支持。



从2019年到2020年，研发费用减少了30万美元，这主要是因为将20万美元的人事和相关成本重新用于销售、一般和行政目的，包括诉讼支持、Milo销售和支持，以及降低了10万美元的研发人员成本。



销售、一般和管理费用



销售、一般和行政费用主要包括执行、董事、销售和营销以及财务和行政人员成本，包括基于股份的薪酬，广告、保险、股东关系和外部法律和专业服务的费用，包括诉讼费用，以及与我们的专利资产相关的摊销和维护费用。



截至2020年12月31日的一年，我们的销售、一般和管理费用约为1,070万美元，而截至2019年12月31日的一年约为760万美元，增幅约为310万美元或41%。这一增长主要是由于在修订股权相关协议时确认了220万美元的非现金费用。此外，我们的诉讼费用增加了130万美元，主要与2020年初在佛罗里达州准备针对高通和苹果的侵权案件有关，以及由于2019年8月和2020年第一季度授予的高管和董事会股权奖励，基于股票的薪酬增加了60万美元。这些增长被以下因素部分抵消：董事会薪酬支出减少30万美元，这是由于在2020年结算之前应计的董事会费用以换取基于股权的奖励，租金和相关管理费用减少20万美元，原因是我们公司总部在2019年7月缩减规模，以及2019年至2020年出售固定资产和专利的成本基数降低导致折旧和摊销减少30万美元。



或有付款债务公允价值变动



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我们已选择按公允价值计量我们的有担保和无担保或有付款债务，该公允价值是基于重大不可观察到的投入。我们以风险调整贴现率为基础，基于预计未来现金流出的估计现值，使用概率加权收益法估计了我们有担保或有付款债务的公允价值。重大不可观察投入的增加或减少可能会导致公允价值的显著增加或减少。



截至2020年12月31日的年度，我们的担保和无担保或有付款债务的公允价值增加了约840万美元。公允价值估计的变化是由于预计未来现金流量的估计金额和时间的变化，主要是由于时间的推移以及基于所资助行动的状况的未来现金流出的可能性的变化。此外，在2020年，由于美联储在新冠肺炎大流行期间降低利率以刺激经济活动，计算中使用的无风险利率大幅下降，导致公允价值的增加。



关键会计政策



我们认为以下是对我们合并财务报表的编制有重大影响的关键会计政策和估计：



或有付款义务

我们已将我们的担保或有付款义务和无担保或有付款义务作为长期债务入账。我们的还款义务取决于从专利执法或其他专利货币化行动中获得的收益。我们已选择根据偿还拨备的变数和或有性质，按估计公允价值计量我们的或有付款义务。我们已确定，我们的有担保和无担保或有付款债务的公允价值属于公允价值层次中的第3级，这涉及重大估计和假设，包括预计的未来专利相关收益和未来现金流贴现的风险调整率。实际结果可能与估计的不同。公允价值变动，包括与推定利息相关的组成部分，包括在综合全面损失表中“或有付款债务公允价值变动”项下列示。请参阅项目8中我们的合并财务报表附注10，以讨论我们在估计或有付款债务的公允价值时使用的重大估计和假设。



股份薪酬核算

我们计算授予员工的股票股权奖励(包括限制性股票、股票期权和限制性股票单位(“RSU”))的公允价值，并将计算的公允价值确认为相关奖励必要服务期内的补偿费用。股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型确定的，该模型要求使用高度主观的假设和估计，包括员工在行使股票期权之前将保留股票期权多长时间，以及我们的普通股价格在股票奖励预期寿命内的波动性。这些主观假设的改变可能会对以股份为基础的补偿的公允价值的估计产生重大影响，从而影响在综合全面损失表中确认为费用的相关金额。



新会计公告

2020年8月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”。这个ASU通过取消当前美国公认会计原则(GAAP)要求的主要分离模型，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告，没有单独核算嵌入式转换功能。ASU取消某些结算

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股权合约符合衍生品范围例外所需的条件，这将允许更多股权合约符合例外条件。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。ASU适用于2021年12月15日之后开始的财年，适用于加速申报者，以及2023年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期，适用于规模较小的报告公司。允许在2020年12月15日之后的财年提前采用。ASU规定了一种修正的追溯性采用方法，根据该方法，该指导适用于采用会计年度开始时未完成的交易，并将变更的累积影响记录为对期初留存收益的调整。我们计划从2021年1月1日起采用ASU 2020-06。采用ASU 2020-06将导致我们的长期债务增加约80万美元，额外实收资本减少约110万美元，并调整我们的期初留存赤字30万美元，这是因为取消了之前公认的有利转换功能作为债务折扣。



表外业务



截至2020年12月31日，我们已发行认股权证，可购买1290万股普通股。这些认股权证在授予日的估计公允价值约为170万美元，包括在截至2020年12月31日的年度的综合资产负债表中的股东亏损中。已发行认股权证的平均行使价格为每股0.45美元，加权平均剩余寿命约为3年。

项目7A。关于市场风险的定量和定性披露。



不适用。

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第八项财务报表及补充数据。





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独立注册会计师事务所报告



致ParkerVision，Inc.董事会和股东。



关于合并财务报表的意见



我们审计了ParkerVision，Inc.(“贵公司”)及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，以及截至2020年12月31日的两年期间各年度的相关综合全面亏损、股东赤字和现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。



意见基础



这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须对公司保持独立。



我们按照PCAOB的标准进行审核。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不发表这样的意见。



我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。





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持续经营事项的重点



所附综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注2所述，本公司经营经常性亏损，净资本不足，令人对其作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。我们对此事的看法不变。



重要审计事项



以下所传达的关键审计事项是指在本期审计财务报表时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，对关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。



或有支付义务公允价值估算



如本公司合并财务报表附注1所披露，本公司将其有担保和无担保或有付款债务作为长期债务入账。他们的付款义务取决于是否收到专利执法和/或专利货币化行动的收益。本公司已选择按其估计公允价值计量其或有付款义务。截至2020年12月31日，该公司记录的或有付款债务的公允价值约为38279,000美元。



审计管理层对其或有付款义务的公允价值的估计涉及主观评估和高度的审计师判断，因为估计专利执法和/或专利货币化行动的收益涉及重大假设。



处理此问题涉及执行与形成我们对合并财务报表的整体意见相关的程序和评估审计证据。吾等已取得理解，并评估内部控制的设计，以处理与按公允价值记录或有支付责任有关的重大错报风险。我们测试了用于计算公允价值的基础数据的准确性和完整性。我们评估了管理层准确估计用于制定或有支付债务公允价值的假设的能力。我们还聘请了一家独立的律师事务所协助评估公司在估计专利执法和/或专利货币化行动的收益收入时所使用的未来诉讼结果假设的合理性。



/s/msl，P.A.



我们自2019年起担任公司审计师。



佛罗里达州劳德代尔堡

2021年3月31日

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ParkerVision，Inc.

合并财务报表附注

2020年12月31日和2019年12月31日



1.重大会计政策



ParkerVision，Inc.及其全资拥有的德国子公司ParkerVision GmbH(统称为“ParkerVision”、“我们”或“公司”)从事基础无线硬件技术和产品的创新业务。我们已确定，我们的业务目前在单一运营和可报告部门下运营。



我们设计并开发了用于无线通信产品的专有射频(“RF”)技术和集成电路。我们已经花费了大量的财政和其他资源来研究和开发我们的射频技术，并为这些技术在美国(下称“美国”)获得专利保护。以及某些外国司法管辖区。我们认为，保护我们专有技术的某些专利已被他人广泛侵犯，因此，我们商业计划的主要重点是通过专利侵权诉讼和许可努力来执行我们的知识产权。我们目前在美国各地区法院正在对移动手机、智能电视和其他WiFi产品的供应商进行专利执法行动，在某些情况下，还针对他们的芯片供应商侵犯了我们的多项射频专利。我们在开发和保护我们的技术方面进行了大量投资，其回报取决于未来实现的收入。



2018年，我们重组了业务以降低运营费用。作为重组的一部分，我们大幅削减了在消费者分布式WiFi产品系列的开发和营销方面的投资，该产品以MALO®品牌销售。2019年初，我们基本上停止了所有正在进行的研发工作，并在适用的情况下重新调整了资源的用途，以支持我们的专利执法和产品销售以及支持工作。我们于2019年第四季度停止销售我们的Milo产品，目前仅专注于专利执法诉讼和许可工作。



演示基础

我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报。合并财务报表包括ParkerVision，Inc.和我们全资拥有的德国子公司ParkerVision GmbH在剔除所有公司间交易和账户后的账户。



财务报表编制中估算的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。吾等作出的较重要估计包括用于估计吾等或有付款责任公允价值的预计未来现金流及经风险调整的折现率、用于估计以股份为基础的薪酬的公平市值的股份奖励的波动性及估计寿命、评估长期资产的可收回程度、无形资产及长期资产的摊销期间，以及递延税项的估值拨备。实际结果可能与估计的不同。我们定期评估编制财务报表时使用的估计数，以继续保持合理性。前瞻性地根据此类定期评估对所使用的估计值进行适当调整。

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现金和现金等价物

我们认为现金和现金等价物包括手头现金、有息存款、隔夜回购协议以及购买时原始到期日不超过三个月的投资。



库存

存货按先进先出法确定的实际成本或估计可变现净值中的较低者列报。我们根据对未来需求的假设，审查估计陈旧或滞销的库存，并根据成本和估计市场价值之间的差额减记库存。未来的需求受到市场状况、技术过时、新产品和战略计划的影响，每一项都可能发生变化。由于决定在2019年第四季度停止销售米洛产品，于2019年12月31日对手头剩余库存进行了全额备付金记录。在截至2020年12月31日的年度内，所有剩余库存均已处置。



物业和设备

财产和设备按成本减去累计折旧计算。折旧是使用直线法在以下估计使用寿命内确定的：



出售或报废资产的成本和累计折旧从各自的账户中扣除，由此产生的任何净损益都在随附的综合全面损失表中确认。长期资产的账面价值会定期审核，以确定内部和外部是否存在可能暗示减值的事实。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过其估计的未贴现的未来现金流量净额，则在资产账面金额超过资产公允价值的金额中确认减值费用。



无形资产

我们利用与保护我们知识产权相关的外部法律成本和机构申请费。专利、著作权和其他无形资产在其估计受益期内使用直线法摊销。我们估计我们的专利和版权的经济寿命为15到20年。管理层定期评估无形资产的可回收性，并考虑可能需要修订使用年限估计或可能表明存在减值的事件或情况。作为我们正在进行的专利维护计划的一部分，如果我们确定某项专利的维护费用超过其预期的可恢复性，我们将不时放弃该专利。废弃无形资产的成本和累计摊销从各自的账户中剔除，由此产生的任何净亏损在随附的综合全面损失表中确认为销售、一般和行政费用。



或有付款义务

我们已根据会计准则编纂(“ASC”)470-10-25“未来收入的销售或各种其他收入计量”将我们的有担保和无担保或有支付义务作为长期债务入账。我们的付款义务取决于收到专利执法和/或专利货币化行动的收益。我们已选择根据ASC 825“金融工具”，根据偿还拨备的变数和或有性质，按估计公允价值计量我们的或有付款义务。我们已确定交易会

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我们的有担保和无担保或有付款债务的价值属于公允价值层次中的第3级，这涉及重大估计和假设，包括预计未来专利相关收益和未来现金流贴现的风险调整率(见附注10)。实际结果可能与估计的不同。公允价值变动，包括与推定利息相关的组成部分，包含在附带的综合全面损失表中，标题为“或有付款义务的公允价值变动”。



租约

我们采用了ASC 842(截至2019年1月1日的“租赁”)，要求在我们的合并资产负债表上确认初始租赁期限超过12个月的融资和经营租赁的租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债。我们选择使用生效日期作为初始申请日期。ASC842在过渡过程中提供了许多实际的权宜之计，我们选择了一揽子实际的权宜之计，允许我们在新标准下不重新评估我们先前关于租约识别、租约分类和初始直接成本处理的结论。采用这一新标准后，确认的经营租赁净资产和经营租赁负债分别约为56万美元和60万美元，主要与我们的设施租赁有关。有关我们租赁的其他信息，请参阅注释8。



在租赁开始时，我们确定安排是否包含租赁，以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。我们的一些租赁安排包含租赁部分(例如最低租金支付)和非租赁部分(例如服务)。对于某些设备租赁，我们以相对公平市价为基础，将租赁和非租赁部分分开核算。对于所有其他租赁，我们将租赁和非租赁部分(例如公共区域维护)合并核算。



对于期限超过12个月的经营租赁，我们根据租赁开始日的信息，使用隐含利率(如果可用)或我们的抵押债务增量借款利率，按期限内租赁付款的现值记录ROU资产和租赁义务。我们的某些租赁包括租金升级条款、续订选择权和/或终止选择权，当我们合理确定将行使选择权时，这些条款会被考虑到我们确定的租赁费中。我们不确认初始期限为12个月或以下的租赁的ROU资产和租赁负债。



融资租赁包括在合并资产负债表上的财产和设备以及其他应计费用中。融资租赁作为一项资产和一项负债计入，金额等于租赁期内最低租赁付款的现值。与融资租赁相关的摊销费用和利息费用分别计入综合全面损失表中的销售费用、一般费用、行政费用和利息费用。



可转债

我们发行了可由持有者选择以固定转换价格转换为普通股的债券。某些可转换票据的发行价格低于截止日期我们普通股的市值，从而产生了有利的转换特征，我们将其计入股本，并对债务进行了相应的折让。折扣在票据的有效期内作为利息费用摊销。



2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06“债务-具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。”这个ASU通过取消当前美国公认会计原则(GAAP)要求的主要分离模型，简化了可转换工具的会计处理。因此，将有更多的可转换债务工具

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报告为单一负债工具，没有单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得例外。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。ASU适用于2021年12月15日之后开始的财年，适用于加速申报者，以及2023年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期，适用于规模较小的报告公司。允许在2020年12月15日之后的财年提前采用。ASU规定了一种修正的追溯性采用方法，根据该方法，该指导适用于采用会计年度开始时未完成的交易，并将变更的累积影响记录为对期初留存收益的调整。



我们计划从2021年1月1日起采用ASU 2020-06，采用修改后的追溯方法。采用ASU 2020-06将导致我们的长期债务增加约80万美元，额外实收资本减少约110万美元，并调整我们的期初留存赤字30万美元，原因是取消了之前公认的有益转换功能作为债务折扣。



收入确认

我们根据ASC 606《与客户签订合同的收入》进行收入核算，该标准实施了明确收入确认原则的通用收入标准。此收入确认模型提供了五个步骤的分析，以确定收入确认的时间和方式。



我们预计未来将从知识产权许可和专利侵权纠纷解决中获得收入。确认收入的时间和确认的收入金额取决于各种因素，包括每项安排的具体条款以及我们的可交付成果和义务的性质。一般而言，我们在履行对客户的业绩义务时确认收入。从专利许可和和解协议收到的对价分配给该安排的各个要素，只要该安排各要素之间的收入确认不同。与过去和未来特许权使用费相关的要素以及与结算相关的要素将在我们的综合全面损失表中记录为收入，当我们履行了与每个要素相关的业绩义务时。



截至2019年12月31日的年度，我们确认了产品销售收入。对于产品销售，通常在产品交付给客户时履行履约义务。估计的产品回报从收入中扣除，并记为负债。销售我们产品的收入包括向客户收取的运费和手续费。产品收入是扣除从客户那里收取的销售税、折扣以及实际和估计的未来回报后记录的净额。



研发费用

研发成本在发生时计入费用，包括从事研发活动的员工的工资和福利、支付给第三方承包商的成本、原型费用、分摊的部分设施成本、软件开发工具的维护成本和折旧。



股份薪酬核算

我们有各种基于股票的薪酬计划，提供股票奖励，包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)。吾等于授出日计算以员工股份为基础的股权奖励的公允价值，并确认计算的公允价值为相关奖励所需服务期间的补偿费用。我们使用Black-Scholes期权估值模型估计股票期权奖励的公允价值。此估值模型需要使用高度主观的假设和估计，包括员工将保留多长时间

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在行使之前的股票期权，以及我们的普通股价格在股权奖励的预期寿命内的波动性。该等估计，以及我们就该等估计作出结论的基础，详见附注14。公允价值估计并不旨在预测实际未来事件或获股权奖励人士最终变现的价值。我们会在基于股票的奖励发生时将其没收。



截至2019年1月1日，我们采用了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718)：改进非员工股份支付会计》。此次更新中的修订简化了向非雇员支付股份的会计，使其与向员工支付股份的会计一致，但某些例外情况除外。在采用时，我们没有任何需要重新评估的非员工奖励，因此采用ASU 2018-07没有影响我们的合并财务报表。



所得税

所得税拨备是根据随附的综合全面损失表中报告的税前亏损计提的。递延税项资产和负债确认为已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果。递延税项资产及负债乃根据财务报表账面值与资产及负债的税基之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。当根据现有的客观证据，很可能无法实现递延税项资产的利益时，设立估值免税额是为了减少递延税项资产。我们的递延税金资产不包括未确认的税收优惠，这些税收优惠不符合报税表中已采取或预计将采取的纳税头寸的财务报表确认门槛。



截至2019年1月1日，我们通过了ASU 2018-02《损益表-报告全面收益(主题220)：从累计的其他全面收益中对某些税收影响进行重新分类》。由于减税和就业法案造成的滞留税收影响，此次更新中的修正案允许将累积的其他全面收入重新归类为留存收益。我们的其他全面亏损中没有包括滞留的税收影响，因此采用ASU 2018-02没有影响我们的合并财务报表。

每股普通股亏损

每股普通股基本亏损是根据每年已发行普通股的加权平均数确定的。每股普通股稀释亏损与每股普通股基本亏损相同，因为所有潜在普通股都被排除在计算之外，因为它们的影响是反稀释的。



截至2020年12月31日和2019年12月31日，未偿还期权、认股权证、未归属RSU和可转换票据的基础股票数量如下(以千为单位)：



这些潜在股票被排除在每股稀释亏损的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。



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2.流动资金和持续经营业务



截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的随附综合财务报表是假设我们将继续作为一家持续经营的企业编制的，该综合财务报表设想我们将继续运营，并能够在正常业务过程中实现我们的资产并清偿我们的负债和承诺，自这些综合财务报表发布之日起至少一年的时间内。该等综合财务报表并不包括任何调整，以反映在我们不能继续经营时可能对资产的可回收性及分类或负债的金额及分类可能造成的未来影响。



自成立以来，我们每年都因运营和负现金流而遭受重大亏损，并利用出售股权和股权挂钩证券的收益以及与第三方的或有融资安排为我们的运营提供资金，包括诉讼费用。在截至2020年12月31日的一年中，我们净亏损约1,960万美元，运营现金流为负约480万美元。截至2020年12月31日，我们的营运资本赤字约为380万美元，累计赤字约为4.214亿美元。这些情况使人对我们在这些合并财务报表发布日期后一年内继续作为持续经营的企业运营的能力产生了极大的怀疑。



截至2020年12月31日，我们拥有约160万美元的现金和现金等价物。我们在2021年第一季度收到了另外560万美元的债务和股权融资以及认股权证和期权行使的收益，其中300万美元用于结算未偿还的账款和应付诉讼费用的票据(见附注17)。我们剩余的资本资源将用于为我们目前的债务和持续运营成本提供资金；然而，这些资源可能不足以满足我们未来12个月的流动性需求，我们可能需要寻求额外的资本。



我们的业务计划目前只关注我们的专利执法和技术许可目标。我们很难预测从专利执法行动中获得收益的时间和金额，也不能保证我们会从这些执法行动中获得任何收益。



我们在这些财务报表发布日期后12个月内满足流动性需求的能力取决于以下一项或多项：(I)我们成功谈判许可协议和/或和解协议的能力，以及(Ii)我们通过出售债务或股权证券或其他融资安排筹集额外资本的能力，这些协议和/或和解涉及他人使用我们的技术超过我们的或有付款义务。我们预计，我们将继续在专利保护、许可和实施我们的无线技术方面进行投资。我们预计，在扣除对我们的第三方诉讼资助人和法律顾问的付款义务后，在这些财务报表发布日期后的12个月内，专利执法行动和技术许可产生的收入(如果有)可能不足以支付我们的运营费用。如果我们的收入或其他专利资产收益不足以支付我们的运营成本和或有偿还义务，我们将被要求通过出售股权证券或其他融资安排来筹集额外的营运资金。



我们的业务计划能否长期持续取决于我们是否有能力获得足够的资金来支持我们的业务，以及我们是否有能力创造足够的收入和/或专利相关收益来抵消费用，并履行我们的或有付款义务和其他长期偿债义务。如果不能创造足够的收入、通过债务或股权融资筹集额外资本和/或降低运营成本，可能会对我们满足短期和长期流动性需求以及实现预期的长期业务目标的能力产生重大不利影响。



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3.存货



截至2019年12月31日，我们有55万美元的产成品库存，这些库存被库存储备完全抵消。我们所有剩余的库存都在2020年处置完毕。



下表分别提供了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的库存储备对账(单位：千)：









4.预付费用



2020年12月31日和2019年12月31日的预付费费用包括以下内容(单位：千)：





5.物业设备净额



截至2020年12月31日和2019年12月31日，按成本计算的物业和设备包括以下内容(单位：千)：





2020年和2019年，与财产和设备相关的折旧费用分别约为30万美元和40万美元。



在2019年7月和2020年10月公司总部搬迁期间，我们处置了一些不再使用的资产。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们记录的固定资产处置亏损分别约为0.02万美元和0.01万美元。

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由于2018年玛丽湖工厂关闭，我们将账面净值约为0.07万美元的设备重新分类为待售资产。我们与第三方签订了这些资产的代销合同，并在2019年完成了几项资产的销售。在截至2019年12月31日的年度，我们确认了持有待售资产的出售和/或减值净亏损约0.04万美元。出售或减值持有待售资产的损益计入随附的全面损失表中的出售、一般和行政费用。



6.无形资产



截至2020年12月31日和2019年12月31日，无形资产包括以下内容(单位：千)：





截至2020年12月31日和2019年12月31日的每个年度的摊销费用分别约为40万美元和60万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们在处置无形资产方面分别录得约30万美元和40万美元的亏损。



截至2020年12月31日剩余未摊销金额的无形资产未来预计摊销费用如下(单位：千)：





7.应计负债



截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他应计费用包括以下内容(单位：千)：





预付款包括从诉讼律师那里收到的预付金额，作为我们预计将发生的自付费用的预付款项，截至2020年12月31日，包括在2021年1月的一笔交易中从投资者那里收到的大约40万美元的股权证券购买(见附注17)。

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截至2019年12月31日的董事会薪酬为40万美元，是前期应计和未支付的董事会费用。2020年，现任和前任董事会成员同意接受基于股份的薪酬奖励，总授予日期公允价值约为10万美元，作为未支付费用的部分支付，并放弃剩余的未支付费用。

8.租赁



我们以长期、不可取消的运营和融资租赁方式租赁我们的办公室和其他设施以及某些办公设备。截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度内，没有新的融资或经营租赁开始。在截至2020年12月31日的年度内，我们确认了与玛丽湖写字楼租赁相关的ROU资产减值损失约20万美元。作为业务重组的一部分，我们于2018年停止使用这一设施。我们的ROU资产价值包括估计的未来转租收入。由于许多因素，包括该空间所在大楼的高空置率以及目前的新冠肺炎环境，我们认为获得该空间的转租是不太可能的。2020年确认的减值损失代表资产的剩余账面价值，并在我们的综合全面损失表中计入销售、一般和行政费用。



经营性租赁的租赁费用一般在租赁期内按直线确认，并计入综合全面损失表中的经营性费用。我们确认截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营租赁成本分别为10万美元和40万美元。



补充现金流信息



下表汇总了与租赁相关的补充现金流信息，包括采用新租赁标准后确认的ROU资产(单位：千)：





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其他信息



下表汇总了与租赁相关的其他补充信息：



未贴现现金流



截至2020年12月31日，租赁负债的未来到期日包括以下内容(单位：千)：









9.长期债务



应付票据



应付关联方票据

我们有一张无担保本票，应付给关联方Sterne，Kessler，Goldstein，&Fox，PLLC(“SKGF”)80万美元，用于支付未支付的法律服务费(见附注15)。经修订的票据按年利率4%计息，并规定每月支付1万美元的本金和利息，最终气球付款约为68万美元，于2022年4月30日到期日到期。我们目前遵守了经修订的附注的所有条款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们确认了与本票据相关的利息支出分别约为0.03万美元和0.04万美元。



无担保应付票据

2020年12月31日到期的无担保票据代表我们Paycheck Protection Program贷款的当前部分，如下所述。2019年12月31日应付的无担保票据是指与认可投资者的无担保短期本票的未偿还本金余额。经修订的短期本票按年利率20%计息。在截至2020年12月31日的年度内，我们共发行了1,740,426股普通股，名称为

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以实物方式偿还这些短期票据的23万美元未偿还本金和40万美元应计利息。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们确认了与这些短期票据相关的利息支出分别约为10万美元和0.03万美元。



支付宝保障计划贷款

2020年5月，我们从Paycheck保护计划下批准的贷款中获得了大约20万美元的收益。未偿还本金余额按1%的利率计息，按简单利息计算。根据贷款条款，预计贷款本金和应计利息有资格获得宽免。本金和利息的支付将推迟到就宽恕申请作出决定之日。如果没有提交申请，我们将被要求从2021年5月1日开始每月偿还约8000美元，贷款将于2022年5月3日到期，届时任何未偿还的本金和应计利息都将到期并支付。我们从2021年3月开始申请贷款减免。这笔贷款的估计流动和非流动部分包括在截至2020年12月31日的综合资产负债表中的标题“应付无担保票据”和“其他长期负债”中。

截至2019年12月31日的其他长期负债代表潜在诉讼资助者的预付款。此负债在2020年被重新分类为无担保或有付款债务(请参阅下面的“无担保或有付款债务”)。



应付担保票据

我们有一张应付给Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.(“Mintz”)的票据，用于支付未支付的律师费和与我们的专利执法计划相关的费用。明茨票据是不计息的，除非发生违约，并由我们的某些美国和外国专利担保。根据明茨的选择权，在发生标准违约事件和/或出售或以其他方式转让我们的几乎所有资产，或在一次或一系列交易中或通过合并或其他类似交易转让超过50%的股本时，票据将加速到期并立即到期和支付。



我们在2019年12月31日拖欠票据的付款条款，因此，我们按违约率12%的年利率应计利息。在截至2020年12月31日的一年中，我们偿还了120万美元的Mintz票据的未偿还本金和利息，截至2020年12月31日，未偿还的应计违约利息余额约为30万美元。2021年3月，我们结清了与明茨的未偿债务(见附注17)，明茨免除了已全额支付的票据过去的所有违约。



截至2020年12月31日，本公司应付票据到期日合计如下(单位：千)：



根据风险调整贴现率，我们于2020年12月31日应付票据的估计公允价值约为90万美元。



可转换票据



我们的可转换票据是五年期期票，持有人可以选择以固定的转换价格将其转换为普通股。利息每季度支付一次，并根据我们的选择和某些股权条件，以现金、我们 的股票支付。

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普通股或其组合。到目前为止，所有可转换票据的利息都是以我们普通股的股票支付的。我们已在合并财务报表中确认可转换票据为债务。某些票据的固定转换价格低于截止日期我们普通股的市值，从而确认了一项有利的转换功能，该功能被记录为可转换票据的折价，并相应增加了额外的实缴资本。



2020年12月31日和2019年12月31日应付的可转换票据包括以下内容(以千为单位)：



1由于受益，实际利率与票据上声明的利率不同

确认为债务折扣的转换功能。



除2019年7月18日发行的票据以7.5%的规定年利率计息外，这些票据的法定年利率为8%。我们可选择在债券发行一周年后的任何时间预付大部分债券，但须就债券发行日两年前未偿还本金预付额支付25%、债券发行日三年前溢价20%、债券发行日四年纪念日前溢价15%或其后溢价10%。票据规定了违约事件，包括未能在到期时支付本金或利息，违反我们所作的任何陈述、担保、契诺或协议，清算或破产事件，以及控制权变更。如果发生违约，利率将提高到年利率12%，票据的未偿还本金余额加上所有到期的应计利息，可由当时未偿还本金余额的大部分持有人立即宣布支付。



截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们分别发售了总面值为45万美元和244万美元的五年期可转换本票，并记录了债务折扣，金额分别相当于这些票据的有益转换特征约为17万美元和55万美元。在截至2020年12月31日的一年中，持有者将面值为15万美元的可转换票据转换为75万股我们的普通股，平均转换价格为0.20美元。在截至2019年12月31日的年度，面值为10万美元的可转换票据由持有人以0.40美元的固定转换价格转换为25万股我们的普通股。根据持有人的选择，在所有权限制的情况下，可转换票据

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根据固定转换价格，2020年12月31日已发行的普通股可以转换为总计约2360万股普通股。



截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们确认的利息支出分别约为47万美元和32万美元，包括分别与折价摊销相关的约17万美元和约12万美元，以及分别与我们选择以普通股支付的合同利息相关的30万美元和20万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们分别发行了约710,000股和1,600,000股普通股，作为我们可转换票据的实物利息支付。自2021年1月1日起，当我们采用ASU 2020-06时，可转换票据的未摊销折扣将被取消(见注1)。



所有与我们的可转换票据相关的股票，包括为将来支付票据实物利息而预留的股票，都已登记转售。



有担保或有付款义务



下表提供了我们的有担保或有付款义务的对账，分别按截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的估计公允市值计算(单位：千)。





我们的有担保或有付款义务代表我们根据2016年2月经不时修订的融资协议(“CPIA”)对Brickell Key Investments，LP(“Brickell”)的偿还义务的估计公允价值。到目前为止，我们已经收到了总计1800万美元的收益，以换取Brickell从专利执法和其他专利货币化行动产生的毛收入中获得补偿和补偿的权利。Brickell在2019年或2020年没有收到任何收益。到目前为止，根据CPIA，我们已经从专利许可和和解收益中偿还了总计330万美元。



Brickell有权优先支付从所有专利相关诉讼中获得的收益的55%至100%，直到Brickell获得最低回报。最低回报被确定为基金金额的倍数，该金额随着时间的推移而增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Brickell的估计最低回报分别约为4200万美元和3900万美元。此外，如果特定法律行动的总收益超过最低回报，Brickell有权按比例获得这些收益的一部分。



Brickell持有我们大部分资产的优先担保权益，直到支付指定的最低回报，在这种情况下，担保权益将被解除，但与特定法律行动相关的专利和收益除外。在以下情况下，Brickell可以强制执行担保权益：(I)我们在收到通知后未能向Brickell支付收益，(Ii)我们破产或破产程序对我们启动(但随后没有解除)，(Iii)我们的债权人开始对我们提起影响我们实质性资产的诉讼(这些诉讼随后没有解除)，(Iv)我们在未经Brickell同意的情况下招致非实质性普通债务，或

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履行我们在协议项下的义务或失实陈述。自2020年12月31日起，我们正在履行本协议规定的义务。



此外，如果公司控制权发生变更，Brickell有权根据控制权变更事件的交易价格获得CPIA定义的回报。



我们已选择根据概率加权估计现金流出，使用根据公认估值方法确定的贴现率折现回现值，按估计公允价值计量我们的有担保或有付款债务(见附注10)。有担保或有付款债务在每个报告期重新计量为公允价值，并在综合全面损失表中记录变化，直至或有事项得到解决。



无担保或有付款义务



下表分别提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我们的无担保或有付款债务的对账(以千为单位)：







我们的无担保或有付款义务是指从未来专利相关收益中支付给他人的金额，包括(I)应付给诉讼资助人的终止费(“终止费”)和(Ii)主要与股权融资相关的向认可投资者发放的或有付款权利(“CPR”)。我们已选择根据概率加权估计现金流出(使用根据公认估值方法确定的贴现率折现回现值)按估计公允价值计量这些无担保或有支付债务。无担保或有付款债务将在每个报告期重新计量为公允价值，并在综合全面损失表中记录变化，直至或有事项得到解决(见附注10)。



终止费是根据与第三方资助者签订的信函协议收到的预付款，2019年为40万美元，2020年为60万美元。根据信函协议的条款，如果在2020年3月31日之前没有执行最终的资金安排，我们将有义务从未来的专利相关收益中支付总计相当于收到预付款的5倍的终止付款，约合500万美元。我们没有完成融资协议，因此，最初记录在其他长期负债中的预付款在2020年3月31日重新分类为无担保或有付款义务，当时发生了终止费义务。截至2020年12月31日，与终止费相关的无担保或有付款债务的估计公允价值为270万美元。



CPR代表于截至2020年12月31日止年度内向购买本公司普通股股份的认可投资者提供的权利的估计公允价值，以及向第三方发行的与服务协议相关的权利的公允价值(见附注13)。在截至2020年12月31日的年度内，我们从出售带有或有支付权的普通股中获得总计380万美元的收益，其中约180万美元分配给CPR。此外，在2020年5月1日，我们与经认可的 修改了某些2020年3月的股权购买协议

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投资者购买了90万美元的普通股，以增加CPR。这一修订导致将CPR的初始估计公允价值计入40万美元的费用。CPR的条款规定，在考虑到支付给代表我们的律师事务所的费用和开支以及支付给Brickell的金额后，我们将向每位投资者支付与专利相关的诉讼净收益的分配部分。投资者在净收益中的分配份额将由我们收回的净收益(最高1,000万美元)乘以该等投资者认购金额除以1,000万美元的商数确定，最高金额相当于每位投资者的认购金额，或总计470万美元。截至2020年12月31日，我们与CPR相关的无担保或有付款债务的估计公允价值为250万美元。



10.公允价值计量



ASC 820，“公允价值计量”建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值方法的输入进行优先排序。公允价值层次的三个层次如下：





下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的按公允价值列账并按经常性计量的金融资产和金融负债，按公允价值层次结构内的类别划分(以千为单位)：

分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们没有在各层级之间进行资产或负债转移。



我们的有担保和无担保或有付款债务的公允价值是使用概率加权收益法根据各种现金流情景估计的，包括时间和金额方面的专利相关诉讼的结果，并使用风险调整比率贴现到现值。我们在2020年12月31日使用的风险调整贴现率为14.15%，基于信用风险调整为8%、诉讼固有风险调整为6%的无风险贴现率0.15%。



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下表提供了有关在2020年12月31日计量有担保和无担保或有付款债务的公允价值时使用的重大不可观察投入的量化信息，包括最低和最高未贴现支付方案以及基于每个现金流方案的相对未贴现公允价值的加权平均支付方案。







我们在每个报告期评估用于确定或有付款义务公允价值的估计和假设，并根据这些评估做出任何前瞻性调整。这些3级投入中的任何一项的变化都可能导致公允价值计量显著提高或降低



11.所得税和纳税状况



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的所得税前净亏损来自国内业务，以及我们全资拥有的德国子公司的亏损。出于所得税的目的，我们选择将我们的德国子公司视为一个被忽视的实体，因此，我们的德国子公司的亏损已计入我们的经营业绩。



由于所有期间的当前亏损和全额递延税额估值免税额，2020或2019年未记录任何当期或递延税项拨备或福利。由于通过未来应纳税所得额变现我们的递延税项资产存在不确定性，我们已经记录了一项估值津贴，以按其估计的可变现净值陈述递延税项资产。



在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年，分别使用21%的联邦法定税率，所得税拨备与预期税收优惠之间的对账如下(以千为单位)：





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我们的递延税项资产和负债涉及以下来源以及财务会计与我们在2020年12月31日和2019年12月31日的资产和负债的计税基础之间的差异(以千为单位)：





与可转换债券的受益转换功能相关的未确认税收优惠(扣除税收影响)约20万美元将被记录为缴入资本的调整，而不是收益的减少(如果确认)。



截至2020年12月31日，我们的所得税累计净营业亏损(NOL)结转为3.232亿美元，其中2.941亿美元将在2021年至2037年期间以不同的金额到期。截至2020年12月31日，我们还有660万美元的研发税收抵免结转，从2021年到2038年将以不同的金额到期。



根据1986年《国内税法》第382条的规定，如果所有权变更超过50%，我们从税收抵免结转中获益的能力可能会受到《国税法》某些条款的限制。根据第382条，所有权变更可能会限制NOL、资本损失和研发信贷结转的金额，这些结转可以分别用于抵消未来的应税收入和税收。一般来说，根据第382条的定义，所有权变更是指在三年内将某些股东或公众团体在公司股票中的所有权增加50个百分点以上的交易的结果。我们每年都会对所有权变更进行一次研究。根据我们的研究结果，我们已确定我们在2020年12月31日或之前没有任何所有权变更，这将导致我们根据第382条的规定限制NOL、资本损失或研发信贷结转。



不确定的税收状况

我们在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和德国提交所得税申报单。我们已经确定我们的联邦和佛罗里达州纳税申报单是我们唯一的主要司法管辖区，正如定义的那样。这些报税表的审查期限是2001至2020纳税年度。下表

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分别对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度因税收状况不确定而未确认的税收优惠进行对账(以千为单位)：





只要我们保持完全的估值免税额，未确认的税收优惠未来的变化不会对实际税率产生影响。



我们的政策是将任何未确认的税收优惠的利息和罚款确认为我们所得税支出的组成部分。我们没有任何与任何未确认的税收优惠相关的应计利息或罚款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们没有产生任何与所得税相关的利息收入、费用或罚款。



12.承诺和意外情况



法律诉讼

我们不时会受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。这些诉讼包括我们就侵犯我们的技术对他人提起的专利强制执行诉讼，以及其他人在美国专利商标局(“PTAB”)的专利审判和上诉委员会以及德国联邦专利法院对我们提起的诉讼，这些诉讼试图使我们的某些专利主张无效。



我们在德国有几次专利执法行动没有胜诉。德国有一种“输家支付”制度，即非胜诉一方负责法定律师费和费用。我们在德国的所有行动都是在2019年完成的。我们在综合资产负债表中的“法定法院费用”项下记录了法定律师费和流动负债费用的估计亏损。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们在德国结案的累计金额分别为25万美元和37万美元。我们还在德国发行了一份债券，一旦发行，将满足这些应计成本中的14万美元。债券计入预付费用(见附注4)。



ParkerVision诉高通(佛罗里达州中区)

我们在佛罗里达州中区有一项针对高通和高通Atheros，Inc.(统称为高通)的专利侵权投诉正在审理中，他们要求就侵犯我们的四项专利(高通诉讼)索赔约13亿美元。HTC Corporation和HTC America，Inc.(统称为HTC)也是本案的被告，但我们自愿驳回了我们对HTC的指控，HTC在2020年10月驳回了他们对我们的相关反诉。高通正在对我们提出反诉，要求我们对此案中的所有专利进行非侵权和无效的反诉。该案于2014年5月提起诉讼，2016年2月搁置，等待其他案件的裁决，包括对本案中主张的美国专利6,091,940(“940专利”)的PTAB程序的上诉。2017年3月，PTAB在六份请愿书中的三份(方法索赔)上做出了有利于我们的裁决，在六份请愿书中的两份(仪器索赔)上做出了有利于高通的裁决，并就第六份请愿书中涵盖的索赔做出了分裂裁决。2018年9月，联邦巡回法院维持了PTAB关于940专利的裁决，2019年1月，法院解除了该案的暂缓执行。2019年7月，法院发布了一项命令，批准了我们从包括940专利在内的四项主张的专利中挑选专利权利要求的建议，并拒绝了高通限制权利要求和专利的请求。法院还同意，我们可以选择追查有争议的被告产品

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当时案件被搁置，以及高通在搁置期间发布的新产品。2019年9月，高通提交了部分简易判决动议，试图将某些专利排除在此案之外，其中包括940专利。法院在2020年1月驳回了这项动议。2020年4月，法院发布了索赔施工令，在该令中，法院针对十个有争议的条款中的七个采用了我们的拟议施工，并在剩余的条款中采用了我们提议的施工的略微修改的版本。由于新冠肺炎的影响，本案中的一些原定截止日期被推迟，包括审判开始日期，从2020年12月重新安排到2021年5月。根据我们的损害赔偿专家在2020年10月提交的一份报告，我们要求高通就其未经授权使用我们的技术向我们索要13亿美元的版税。这一金额不包括我们因故意侵权而要求的利息和增加损害赔偿的额外金额。最终，损害赔偿额(如果有的话)将由法院决定。Discovery预计将于2020年12月结束；然而，由于与我们在此案中的一名专家存在医疗问题，法院允许我们指定一名替代专家。因此，发现号的关闭被推迟到2021年1月。由于这些延误，法院将审判开始日期从2021年5月3日重新安排到2021年7月6日。本案的事实和专家发现已结案，已提交专家报告，双方已完成即决判决和杜伯特简报。2021年3月，法院批准了高通提出的打击我们2020年的某些侵权争议的动议。一些悬而未决的动议正在等待法院的裁决。2021年3月26日, 法院以大流行等因素积压为由，进一步推迟了审判日期。新的审判日期尚未确定，尽管法院表示该案不太可能在2021年11月或12月之前开庭审理。在这种情况下，我们代表的是全额偶然性费用。



ParkerVision诉苹果和高通(佛罗里达州中区)

2015年12月，我们在佛罗里达州中区对苹果、LG、三星和高通提起专利侵权诉讼，指控侵犯了我们的四项专利。2016年2月，地区法院的诉讼程序被搁置，等待向国际贸易委员会(“国贸委员会”)提交的相应案件得到解决。2016年7月，我们与三星签订了专利许可和和解协议，因此，三星被驳回了地区法院的诉讼。2017年3月，我们提出了终止国际贸易委员会诉讼的动议和相应的取消地方法院暂缓执行的动议。这项动议于2017年5月获得批准。2017年7月，我们提交了一项动议，要求解除LG在地区法院的诉讼，并在新泽西州重新提起对LG的索赔(参见下文ParkerVision诉LG案)。同样在2017年7月，高通提交了将地点改为加州南区的动议，苹果也提交了因地点不当而被解聘的动议。2018年3月，地区法院否决了高通和苹果的动议。双方还于2018年3月提交了一项联合动议，要求取消本案四项专利中的三项，以加快诉讼速度，使我们的美国专利9,118,528成为本案中唯一剩余的专利。索赔施工听证会于2018年8月31日举行。2019年7月，法院发布了权利要求解释令，其中法院采纳了我们对六个术语中的两个术语提出的权利要求解释，并对其余术语采用了“简单和普通的含义”。此外，法院驳回了苹果公司提出的即决判决动议。这起案件的事实发现已经结束，陪审团审判定于2020年8月开始。2020年3月，由于新冠肺炎的影响，当事人提出动议，要求延长该案的某些最后期限。2020年4月, 法院暂停了这一诉讼，等待高通行动的结果。在这种情况下，我们的代理费用是有限的。



ParkerVision诉LG(新泽西州地区)

2017年7月，我们在新泽西州地区对LG提起专利侵权诉讼，指控LG侵犯了之前在佛罗里达州中区对LG声称的相同专利(参见上文ParkerVision诉苹果和高通)。由于最高法院关于适当地点的裁决，我们决定驳回佛罗里达州中区的案件，并在新泽西州重新提起诉讼。2018年3月，法院搁置了此案，等待ParkerVision诉苹果和高通案的最终裁决

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在佛罗里达州的中部地区。作为这一暂缓的一部分，LG已同意在该案中接受最终索赔建造决定的约束。在这种情况下，我们的代理费用是有限的。



ParkerVision诉英特尔(德克萨斯州西区)

2020年2月，我们在德克萨斯州西区对英特尔提起专利侵权诉讼，指控英特尔侵犯了我们的八项专利。该申诉在2020年5月进行了修改，增加了两项额外的专利。2020年6月，我们要求撤销此案中的一项专利，并在德克萨斯州西区提起第二起诉讼，其中包括这项被驳回的专利(参见下文ParkerVision诉Intel II案)。英特尔对我们投诉的回应是在2020年6月提交的，否认侵权并声称专利无效。英特尔还提交了一项转移场地的动议，法院在2021年1月驳回了这一动议。法院于2021年1月发布了索赔解释裁决，其中大多数索赔做出了有利于我们的裁决。此案定于2022年2月7日开始审理。在这种情况下，我们代表的是全额偶然性费用。



英特尔诉ParkerVision(PTAB)

英特尔针对美国专利7,539,474(“‘474专利”)、美国专利7,110,444(“’444专利”)和美国专利8,190,108(“‘108专利”)提交了跨部门审查(IPR)请愿书，所有这些专利都是ParkerVision诉英特尔案中主张的专利。2021年1月，商标局发布了对‘444专利和’474专利提起知识产权诉讼的决定。我们对已建立的知识产权制度的回应将于2021年4月到期。PTAB尚未对‘108专利作出裁决。



ParkerVision诉英特尔II(德克萨斯州西区)

2020年6月，为了减少ParkerVision诉英特尔的索赔数量，我们在得克萨斯州西区对英特尔提起了第二起专利侵权诉讼，其中包括一项我们自愿驳回的原案专利。2020年7月，我们修改了诉状，在案件中又增加了两项专利。索赔解释听证会预计将于2021年5月之后举行，该案目前定于2022年3月17日开始审理。在这种情况下，我们代表的是全额偶然性费用。



ParkerVision在得克萨斯州西区另外提交了一些专利案件，包括：(I)中国公司TCL实业控股有限公司、TCL电子控股有限公司、深圳TCL新技术有限公司、TCL国王电器(惠州)有限公司、TCL莫卡国际有限公司和TCL Moka制造公司(统称为TCL)，(Ii)海信有限公司和海信公司(Hisense Co.，Ltd.)和海信公司(Hisense Co.，Ltd.)。一家日本公司(“水牛城”)和(Iv)总部设在台湾的中国跨国电子公司Zyxel Communications Corporation(“Zyxel”)。每起案件都指控含有Realtek和/或联发科生产的某些Wi-Fi芯片的模块的产品侵犯了同样的十项专利。每名被告都提交了答辩状，否认侵权，并声称专利无效，以及其他抗辩。我们在这些案例中的代表都是按全额应急费用计算的。



13.股票授权发行

优先股

我们在董事会(“董事会”)的指导下授权发行1500万股优先股。2005年11月17日，我们的董事会在通过股东保护权利协议的同时，将10万股授权优先股指定为E系列优先股。截至2020年12月31日，我们没有流通股。



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普通股

截至2020年12月31日，我们有1.4亿股普通股授权发行。我们的股东于2019年11月批准了对我们公司章程的修订，将我们的普通股授权股数从7500万股增加到1.1亿股，并于2020年7月将我们的普通股授权股数从1.1亿股增加到1.4亿股。



截至2020年12月31日，我们有2530万股预留用于根据已发行认股权证、期权和RSU发行，2360万股预留用于转换我们已发行的可转换票据。此外，我们还根据股权补偿计划为未来发行预留了20万股，并为支付可转换票据的实物利息预留了750万股。



股票和认股权证发行-股权融资

在截至2019年12月31日的年度内，我们没有在融资交易中发行任何股票或认股权证。下表汇总了截至2020年12月31日的一年中已完成的股权融资交易(单位为千，每股金额除外)：



私募

2020年1月，我们与认可投资者签订了证券购买协议，以每股0.13美元的价格购买总计1,169,232股我们的普通股，以每股0.15美元的价格购买166,667股我们的普通股，总收益约为20万美元。



2020年3月，我们与认可投资者签订了证券购买协议，以每股0.35美元的价格购买总计2571,432股我们的普通股，总收益为90万美元。2020年3月交易的证券购买协议在2020年5月1日进行了修订，以增加或有支付权，在考虑到应支付给代表公司的律师事务所的费用和支出以及应支付给Brickell的金额后，我们将向每位投资者支付专利相关诉讼收益的分配部分，最高金额相当于投资者的总认购金额，即90万美元(参见附注9中的“无担保或有支付义务”)。这些股票是在2020年4月28日宣布生效的登记声明(第333-237762号文件)上登记转售的。



从2020年4月到12月，我们与认可投资者签订了证券购买协议，以每股0.35美元的价格购买了总计10,857,876股我们的普通股，总收益为380万美元。证券购买协议包括或有支付权。大约180万美元的收益分配给了无担保或有付款义务

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根据CPRS的初始公允价值估计(见附注9)。4月至8月出售的股票，总计5871,584股，在2020年9月2日宣布生效的登记声明(第333-248242号文件)上登记转售。



对于2020年8月以后出售的股票，我们与投资者签订了注册权协议，根据协议，我们将对股票进行登记。我们承诺在2021年4月15日之前提交注册声明，并在2021年6月30日之前使注册声明生效。注册权协议规定了在发生某些事件时的违约金，包括我们未能在上述规定的最后期限前提交注册声明或使其生效。违约金的金额为事件发生时总认购额的1.0%，此后每月最高可达6%，约合10万美元。

授权书修订

于2020年2月28日，吾等与Aspire Capital Fund，LLC(“Aspire”)就可集体行使为本公司普通股5,000,000股的权证(“2018年权证”)订立权证修订协议(“权证修订协议”)。认股权证修订协议规定将2018年认股权证的行权价由每股0.74美元降至0.35美元，并发行新的认股权证，以每股0.74美元的行使价购买5,000,000股本公司普通股(“新Aspire认股权证”)。新的Aspire认股权证将于2025年2月28日到期，如果发生影响我们普通股的某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或类似事件，以及向我们的股东分配任何资产，该认股权证可能会进行调整。新Aspire认股权证包含禁止行使的条款，如果持有者及其关联公司在行使该权利后，将实益拥有超过9.99%的已发行普通股数量。新Aspire认股权证持有人可通过向公司提供至少61天的事先通知来增加(最高19.99%)或降低此百分比。如果发生某些公司交易，新Aspire认股权证持有人在行使该等新Aspire认股权证后，将有权获得持有人在紧接该交易前行使新Aspire认股权证时将会收到的证券、现金或其他财产的种类和金额。新Aspire认股权证不包含投票权或作为我们普通股持有人的任何其他权利或特权。



我们根据权证修订协议前后权证Black-Scholes价值之间的差额确认了与权证修订协议相关的178万美元非现金权证费用。权证修订协议在2018年权证中加入催缴条款，根据该条款，吾等可在2020年12月31日后要求取消尚未收到行使通知的全部或任何部分2018年权证，以换取相当于每股认股权证0.001美元的代价，并受某些条件限制。2018年权证的所有其他条款保持不变，包括最初的2023年7月和9月的到期日。新Aspire认股权证的相关股票在一份登记声明中登记转售，该声明于2020年4月28日宣布生效(文件编号333-237762)。根据S-1表格中的登记声明(文件编号333-226738)，2018年认股权证相关股票目前已登记转售。



关于权证修订协议，Aspire行使了2018年认股权证中的1,430,000股，向我们支付了总计50万美元的收益。在截至2020年12月31日的年度内，额外行使了3,070,000股2018年认股权证，为我们带来的额外收益总额约为110万美元。我们没有行使赎回条款，Aspire在2021年1月行使了剩余的2018年权证(见附注17)。



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股票和认股权证发行-服务付款

2020年2月10日，我们与切尔西投资者关系部(“切尔西”)签订了业务咨询和保留协议，为我们提供业务咨询服务。作为在咨询协议24个月期限内提供服务的对价，我们发行了50万股未登记普通股，以换取价值约15万美元的服务预付金。在协议期限内，已发行股票的价值被确认为咨询费用。这些股票是在2020年4月28日宣布生效的登记声明(第333-237762号文件)上登记转售的。该协议于2021年1月修订(见附注17)。



2020年3月16日，我们与顺风研究集团有限责任公司(“顺风”)达成协议，为我们提供数字营销服务。作为12个月协议期限内提供服务的代价，我们发行了认股权证，以每股1.00美元的行使价购买最多20万股我们的普通股，以换取不可退还的服务预付金，按Black-Scholes方法计算，价值约为0.06万美元。认股权证的价值在协议期限内被确认为费用。顺风权证可在发行后立即行使，截止日期为2023年3月16日，如果发生某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件，这些认股权证可能会进行调整。认股权证的股票是根据一份登记声明登记转售的，该登记声明于2020年4月28日宣布生效(第333-237762号文件)。



2020年6月8日，我们与第三方签订了提供媒体咨询服务的协议。作为根据协议条款(延长至2020年12月31日)提供的服务的对价，我们发行了30,000股未登记普通股，作为价值约10万美元的服务不可退还预付金。在协议期限内，已发行股票的价值被确认为咨询费用。我们没有义务登记转售股份。



2020年10月30日，我们与第三方签订了提供股东关系服务的咨询服务协议。作为12个月协议期限内提供的服务的对价，我们发行了7万股未登记普通股，作为价值约为0.02万美元的服务预订金的不可退还预订金。该协议包括一项CPR，将从专利相关收益中获得高达20万美元的收入。CPR记录为债务，估计公允价值约为10万美元(见附注9中的“无担保或有付款债务”)。



在截至2020年12月31日的一年中，我们发行了总计10万股未登记普通股，价值约为005万美元，作为对第三方提供的股东意识服务的补偿。该协议规定，除非根据协议终止服务，否则未来将在协议期限内连续两次发行5万股，期限最长为三个月。2021年1月，我们发行了50,000股股票，价值约为30万美元，作为本协议下的第三个季度付款。



普通股认股权证

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别拥有最多1290万股和1220万股普通股的已发行认股权证。这些认股权证在2020年12月31日和2019年12月31日的估计授予日公允价值分别为170万美元和130万美元，计入我们综合资产负债表的股东赤字。截至2020年12月31日，我们的流通权证的平均行权价为每股0.45美元，加权平均剩余寿命约为三年。



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股东权益保护协议

2020年11月20日，我们于2005年11月21日通过了经修订的股东保护权利协议(“权利协议”)的第二项修正案。修正案将权利协议的到期日从2020年11月20日延长至2023年11月20日，并将权利的行使价格从14.50美元降至8.54美元。



配股协议规定，2005年11月29日，作为股息，发行获得E系列优先股零碎股份的权利。我们没有为股息分配任何价值，因为这些权利的价值被认为是不可客观确定的。权利协议的主要目标是促使有意收购我们的人与我们的董事会进行谈判，而不是主动或敌意出价。权利协议要求潜在的收购者进行大量投票和经济稀释。ParkerVision发行的每股普通股将包括一项附属权利。



这些权利最初不可行使，并与ParkerVision的普通股进行交易。未来，这些权利可能会与E系列优先股的股票进行交换，这些股票的各种条款可能会阻止收购要约。此外，这些权利有所谓的“翻转”和“翻转”条款，这可能会使潜在收购者对我们的任何收购都付出更高的成本。收购人收购普通股流通股15%以上后，权利可以从普通股中分离出来。分离后，权利持有人可按每项权利8.54美元的行使价(“行使价”)行使其权利，但须予调整并以现金支付。在支付行使价后，权利持有人将从我们那里获得经调整后的普通股总市价等于行使价两倍的普通股数量。权利协议还有一项翻转条款，允许持有人在我们不是企业合并中尚存的公司的情况下，以等于行使价两倍的总市场价格购买该数量的继任实体的普通股/有表决权股权。我们有权将我们有义务发行的任何普通股换成E系列优先股，比例为每股普通股换一万分之一的E系列优先股。E系列优先股如果发行，将拥有董事会宣布的季度累计分红权、清算、解散和清盘优先权、投票权，并且除非董事会另有决定，否则其排名将低于ParkerVision的其他证券。经董事会批准后，该等权利可按0.01美元的赎回价格赎回。截至2020年12月31日, 没有流通股E系列优先股。



14.股份薪酬



下表分别列出了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面损失表中包含的基于股份的补偿费用(单位：千)：





我们没有将任何与股票支付相关的费用资本化。截至2020年12月31日，与所有非既得性股票薪酬奖励相关的未确认薪酬成本总额为36万美元。这一成本预计将在大约0.5年的加权平均期内确认。



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股票激励计划

2019年长期激励股权计划

我们于2019年8月通过了一项长期激励股权计划，规定向员工、高级管理人员、董事和顾问授予基于股票的奖励，不超过1200万股普通股(《2019年计划》)。2019年计划以不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和其他基于股票的奖励的形式提供福利。2019年计划下被没收和到期的期权可以重新发行。该计划规定，非雇员董事不得被授予超过100万股或17.5万美元价值中较小者的奖励，这是根据授予日期的公允价值计算的。截至2020年12月31日，根据2019年计划，有15.5万股普通股可供未来授予。2019年计划于2021年1月修订(见附注17)。



2011长期激励股权计划

我们于2011年9月通过了一项长期激励股权计划，该计划在2014、2016和2017年进行了修订，规定向员工、高级管理人员、董事和顾问授予基于股票的奖励，不超过300万股普通股(“2011计划”)。2011年计划规定了以激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和其他基于股票的奖励的形式提供的福利。2011年计划下被没收和过期的期权可以重新发行。该计划规定，任何参与者在任何日历年都不能获得超过15万股的奖励。截至2020年12月31日，根据2011计划，有25,627股普通股可供未来授予。



2008股权激励计划

我们在2008年8月通过了股权激励计划(“2008计划”)。2008年计划规定，向员工(不包括被点名的高管)、董事和顾问授予不超过5万股普通股的基于股票的奖励。2008年计划规定了以激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励和其他基于股票的奖励的形式提供的福利。2008年计划中被没收和过期的期权可以重新发行。该计划规定，任何参与者在任何日历年都不能获得超过5000股的奖励。截至2020年12月31日，根据2008年计划，有20,473股普通股可供未来授予。



限制性股票奖励

RSA作为高管和员工激励性薪酬以及对他人服务的付款发放。奖励的价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。RSA通常立即授予。



限售股

向高管、员工和非员工董事发放RSU作为激励性薪酬。每个RSU在归属时代表一股我们普通股的权利。在被授予之前，RSU无权获得投票权或股息(如果有的话)。RSU通常对员工奖励授予一到三年的时间，对非员工董事奖励授予一年的时间。RSU的公允价值一般基于授予日我们普通股的收盘价，并在授予的估计寿命(通常是归属期间)内摊销为基于股份的补偿费用。



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RSA和RSU



下表汇总了截至2020年12月31日的2000、2008、2011和2019年计划(统称为股票计划)下的RSA和RSU活动(以千股为单位)：







截至2020年12月31日的年度，根据股票计划归属的RSA和RSU的总公允价值约为30万美元。



股票期权

股票期权作为激励薪酬发放给高管、员工和非员工董事。股票期权一般在授予之日以相关股票的公允市值或以上的行使价授予。授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。一般情况下，公允价值是从授予之日起确定的。员工(包括高级管理人员和非员工董事)的期权一般根据股票计划授予。



下表汇总了截至2020年12月31日的年度股票计划下的期权活动(以千股为单位)：



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内授予的期权的加权平均每股公允价值分别为0.27美元和0.14美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，归属的期权股份公允价值总额分别为90万美元和50万美元。

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分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，根据股票计划授予的期权的公允价值是在以下假设下使用Black-Scholes期权定价模型估算的：



1预期期限通常是根据类似期限的赠款和类似员工群体的历史活动确定的，代表预计未完成期权的时间段。对于员工期权，出于估值目的，具有相似历史行使行为的员工组被单独考虑。

2每次授予的股票波动率使用与授予的预期期权寿命相等的最近一段时间内我们普通股的历史每日价格变化的加权平均值来衡量。

3等于股票期权预期期限的无风险利率以测量日期生效的美国国债收益率曲线为基础。



按价格范围列出的选项

所有计划下截至2020年12月31日的未偿还期权的行权价格范围、加权平均合同寿命和加权平均行权价格如下(加权平均寿命以年为单位，股份以千为单位)：





根据所有计划行使期权后，我们将发行新的普通股。因行使股票计划授予的股权而发行的股票，普通股予以登记。对于行使非计划奖励而发行的股票，除非我们随后在登记声明中登记，否则股份不会登记。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的几年里，我们没有期权演习。



15.关联方交易



我们在2020年和2019年分别向SKGF支付了约10万美元和0.02万美元的专利相关法律服务，自2006年9月起担任我们董事的Robert Sterne是SKGF的合作伙伴。此外，我们于2020年支付了约10万美元购买SKGF票据的本金和利息(请参阅附注9所载的“应付关联方票据”)。2019年未支付任何款项

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SKGF注释。截至2020年12月31日，SKGF票据的未偿还余额(包括应计利息)约为80万美元。



2020年1月，我们发行了500,000股普通股未登记股票，作为实物支付给杰弗里·帕克(Jeffrey Parker)的妹妹斯塔西·威尔夫(Stacie Wilf)的未偿还金额约为80万美元。



16.信用风险集中



可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。现金和现金等价物主要存在银行账户和隔夜投资中。有时，我们在银行的存款余额可能会超过F.D.I.C.担保的余额。



17.后续事件



股权和债务融资

2021年1月，我们以私募方式完成了以每股0.35美元的价格向认可投资者出售2976,430股普通股，总收益约为100万美元。证券购买协议包括与2020年发行的CPR相同的或有支付权利(见附注9中的“无担保或有支付义务”)。截至2020年12月31日，这笔交易收到了大约40万美元的收益，并记录为应计负债，直到交易完成(见附注7)。我们与投资者签订了登记权协议，根据协议，我们将对股票进行登记。我们承诺在2021年4月15日之前提交注册声明，并在2021年6月30日之前使注册声明生效。注册权协议规定了在发生某些事件时的违约金，包括我们未能在上述规定的最后期限前提交注册声明或使其生效。违约金的金额为事件发生时总认购额的1.0%，此后每月最高可达6%，约合600万美元。

2021年3月，我们完成了以私募方式向认可投资者出售3,230,942股我们的普通股和1,619,289份认股权证，每股普通股价格为1.29美元，总收益约为420万美元。这些认股权证的行权价为每股1.75美元，将于2026年3月到期。我们与投资者签订了登记权协议，根据协议，我们将对股票进行登记。我们承诺在30天内提交注册声明，并在90天内使注册声明生效。注册权协议规定了在发生某些事件时的违约金，包括我们未能在上述规定的最后期限前提交注册声明或使其生效。违约金的金额是事件发生时总认购额的1.0%，此后每月最高可达6%，约合25万美元。此交易的大部分收益用于履行我们对Mintz的义务(请参阅下面的“Mintz协议”)。



基于股份的薪酬安排

2021年1月11日，董事会修订了2019年长期激励计划，将根据2019年计划预留发行的普通股数量从1200万股增加到2700万股。

董事会还批准了根据2019年计划授予的两年期期权，行使价为每股0.54美元，分8个等额季度分期付款，从2021年3月31日开始，到2026年1月11日结束。2019年计划下的赠款包括购买授予杰弗里·帕克的800万股票的选择权，授予辛西娅·弗伦奇的购买100万股票的选择权，授予 的选择权。

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向三名非雇员董事每人购买380,000股股票，并向其他关键员工授予购买总计2,900,000股股票的期权。



2021年1月25日，我们修改了与切尔西的业务咨询和保留协议，提高了剩余期限内的服务补偿，并将协议期限延长至2024年2月。作为修订协议的对价，我们发行了50万股未登记普通股，以换取价值约33万美元的不可退还的服务预约金。在协议期限内，已发行股票的价值被确认为咨询费用。



2021年3月9日，根据我们的2019年长期激励计划，我们向一位商业通信服务顾问授予了约32,000股股票，为期一年，价值约为5万美元。



保修和期权练习

在截至2021年3月31日的三个月内，我们总共收到了0美元的收益。400万美元，来自以每股0.16美元的平均行权价行使未偿还期权和认股权证。



明茨协议

截至2020年12月31日，我们向Mintz支付的账款约为310万美元，应付给Mintz的担保票据的未偿还余额约为30万美元，用于支付法律费用和开支。此外，我们有大约360万美元的有争议的法律费用和明茨开出的费用，我们将其视为截至2020年12月31日和2019年12月31日不可能发生的或有损失，因此我们在合并财务报表中没有确认任何费用。2021年3月，我们与明茨达成了一项协议，以履行我们的未偿义务，并降低未来支付给明茨的任何应急费用。2021年3月29日，我们向Mintz一次性支付了300万美元，以偿还我们对Mintz的未偿债务，包括Mintz票据、我们应支付给Mintz的账款，以及所有有争议的和未记录的账单。Mintz放弃了Mintz票据过去的所有违约，并同意大幅降低未来从专利相关收益中支付给Mintz的成功费用。



法律诉讼

2021年3月26日，佛罗里达州中部地区奥兰多州地区法院发布命令，其中包括推迟我们在ParkerVision诉高通一案的审判日期，理由是疫情造成的积压。据法院称，新的审判日期尚未确定，但不太可能安排在2021年11月或12月之前。





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第九项会计与财务披露的变更与分歧。



无。



项目9A。控制和程序。



信息披露控制和程序评估



根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)，“披露控制和程序”是控制和其他程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保积累此类信息并酌情传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便就所需披露做出及时决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。



管理层关于财务报告内部控制的报告



我们的管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性。根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条，“财务报告的内部控制”是指由我们的首席执行官和我们的首席财务官设计或监督，并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认的会计原则，为我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。 “财务报告的内部控制”是指由我们的首席执行官和我们的首席财务官设计或监督，并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为我们的财务报告和为外部目的编制财务报表提供合理保证。



财务报告的内部控制包括与保存记录有关的政策和程序，这些政策和程序合理详细、准确和公平地反映我们的交易和我们的资产处置；提供合理保证，根据需要记录交易，以便根据公认会计编制我们的财务报表；提供合理保证，确保公司的收支仅根据管理层和董事的授权进行；提供合理保证，防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。



管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，使用特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的内部控制-综合框架中建立的标准，对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起生效。



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财务报告内部控制的变化



在截至2020年12月31日的财季，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响，或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。





项目9B。其他信息。



根据并满足Form 8-K的要求，我们包括以下披露：



于2021年3月29日，吾等与表10.87所示的认可投资者(“投资者”)订立证券购买协议(“购买协议”)，出售合共3,230,942股普通股、0.01美元面值(“股份”)及1,619,289股认股权证(“认股权证”)，总收益为420万美元，每股作价1.29美元。这些认股权证的行使期为五年，行使价为每股1.75美元。购买协议还包含投资者的惯常陈述和担保。300万美元的收益用于履行与我们的一家诉讼公司的未偿债务，包括减少未来欠该公司的胜诉费用。剩余收益将用于一般营运资金用途。



吾等与投资者订立登记权协议(“登记权协议”)，据此，吾等将登记股份及认股权证股份。我们承诺在30天内提交注册说明书，并使注册说明书在60天内(如果是证监会的覆核，则为90天)内生效。注册权协议规定了发生某些事件时的违约金，包括我们未能在上述规定的最后期限前提交注册声明或使其生效。违约金金额为事件发生时总认购额的1.0%，此后按月支付，最高不超过6%。



股票和认股权证是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节及其颁布的第506条规定，以私募方式向投资者发售和出售的。



购买协议、注册权协议和认股权证的前述摘要通过参考协议全文进行限定，这些协议作为附件10.84、10.85和10.86附于本协议，并通过引用并入本文。

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第三部分



项目10.董事、高管和公司治理。



导演

我们的董事会分为三个级别，每年通常只选举一个级别的董事，每个级别的任期为三年。我们现在的董事，包括他们的背景和资格如下：





弗兰克·N·纽曼

弗兰克·纽曼(Frank Newman)自2016年12月以来一直担任我们的董事。自2015年以来，纽曼一直是PathGuard，Inc.(或其前身)的首席执行官和联合创始人，该公司提供基于硬件的网络安全服务。2011年至2018年12月，纽曼担任海角金融集团(中国)有限公司董事长，该集团是一家为中国金融机构和企业提供咨询服务的集团。2005年至2010年，他担任中国国有银行深圳发展银行董事长兼首席执行官。在2005年之前，纽曼先生曾担任银行家信托公司的董事长、总裁兼首席执行官，以及美国银行和富国银行的首席财务官。纽曼先生曾于1994年至1995年担任美国财政部副部长，1993年至1994年担任美国国内财政部副部长。他撰写了两本关于经济问题的书籍和几篇文章，在美国、中国大陆和香港出版。自2020年9月以来，纽曼先生一直担任特殊目的收购公司Aspulational Consumer Lifestyle Corp(纽约证券交易所代码：ASPL)的董事。他还担任ASPL审计委员会主席和薪酬委员会成员。纽曼先生此前曾在美国、英国和中国的主要上市公司担任董事，并担任卡内基音乐厅董事会成员。他在哈佛大学以优异成绩获得经济学学士学位。纽曼先生为董事会带来了有关国际银行和商业关系的丰富知识。他的财务背景为董事会在为未来的商业机会融资方面增添了重要的专业知识。



杰弗里·L·帕克

自1989年8月我们成立以来，Jeffrey Parker一直担任我们的董事会主席和首席执行官，并于1993年4月至1998年6月担任总裁。1983年3月至1989年8月，帕克先生担任Parker Electronics，Inc.的执行副总裁。Parker Electronics，Inc.是与开利公司的合资伙伴，负责供暖、通风和空调行业的研究、开发、制造以及销售和营销。帕克先生是31项美国专利的知名发明人。除其他资质外，作为首席执行官，帕克先生对我们的运营、我们的行业和相关风险有着相关的洞察力，并拥有将颠覆性技术推向市场的经验。



保罗·A·罗森鲍姆

保罗·A·罗森鲍姆(Paul A.Rosenbaum)自2016年12月以来一直担任我们的董事，并自2018年9月以来担任我们的审计委员会成员。罗森鲍姆先生拥有丰富的经验，曾在多个行业的上市公司和私营公司担任董事和高管。自1994年以来，罗森鲍姆先生一直担任SWR公司的首席执行官，这是一家设计、销售和营销特种工业化学品的私营公司。2017年9月，罗森鲍姆先生被任命为俄勒冈州酒类控制委员会委员，自2018年3月以来一直担任主席。自2009年以来， 先生

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罗森鲍姆一直是普罗维登斯·圣文森特医学基金会理事会的成员，之前曾担任理事会主席。此外，从2000年9月至2009年6月，Rosenbaum先生担任Rentrak Corporation(“Rentrak”)的董事长兼首席执行官，Rentrak Corporation是纳斯达克的一家上市公司，为娱乐和媒体行业提供交易性媒体测量和分析服务。2009年6月至2011年7月，罗森鲍姆以非执行身份担任Rentrack董事长。2007年至2016年，罗森鲍姆在波特兰港委员会任职，2012年至2016年担任副主席。罗森鲍姆于1978年至2000年担任罗森鲍姆法律中心(Rosenbaum Law Center)首席合伙人，1972年至1978年在密歇根州议会任职，期间担任密歇根州众议院司法委员会(Michigan House Judiciary Committee)主席、密歇根州众议院议长法律顾问，并起草并发起了《密歇根州行政诉讼法案》(Michigan Administration Procedure Act)。此外，罗森鲍姆先生还曾在全国统一州法律委员会议、州议会全国会议刑事司法和消费者事务委员会副主席以及密歇根州最高法院负责审查地方法院规则的委员会任职。除其他资格外，罗森鲍姆先生还拥有作为上市公司董事和高管的丰富经验，并对运营和我们的诉讼战略拥有相关的见解。



罗伯特·G·斯特恩

罗伯特·斯特恩从2006年9月开始担任我们的董事，并在2000年2月至2003年6月担任我们的董事。自1978年以来，斯特恩先生一直是斯特恩，凯斯勒，戈尔茨坦和福克斯PLLC律师事务所的合伙人，专门从事专利和其他知识产权法方面的工作。斯特恩先生作为我们的专利和知识产权律师之一，为我们提供法律服务。斯特恩先生与人合著了许多与专利诉讼策略有关的出版物。他因对知识产权法的贡献而获得多个奖项，包括2016年Law 360评选的25大知识产权偶像和英国《金融时报》2015年北美十大法律创新者。除其他资质外，斯特恩先生还对我们的知识产权组合和专利战略有深入的了解，并被认为是知识产权最佳实践和董事会职责方面的领导者。



有关我们高管的信息



我们现任高管如下：





杰弗里·帕克先生的背景包含在上面的“董事”标题下。



辛西娅·弗伦奇(前身为波尔曼)

辛西娅·弗兰奇自2004年6月以来一直担任我们的首席财务官，自2007年8月以来一直担任我们的公司秘书。从1994年3月到2004年6月，弗兰奇女士担任我们的财务总监和首席会计官。弗伦奇女士自1989年以来一直是佛罗里达州的注册会计师。



前高管

David Sorrells先生和Gregory Rawlins先生在2020年3月之前都担任我们的首席技术官(“CTO”)，当时，考虑到我们的业务范围缩小，特别是我们的研发活动，我们的董事会决定取消首席技术官一职。Sorrells先生和Rawlins先生仍受雇于我们担任技术支持职务。



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家庭关系



我们的高管或董事之间没有家庭关系。



拖欠第16(A)条报告



交易法第16(A)条要求我们的高级管理人员、董事和实益拥有我们普通股10%以上的人员向证券交易委员会提交所有权报告和所有权变更报告。仅根据公司从某些报告人那里收到的此类表格和书面陈述的审查，我们认为在截至2020年12月31日的年度内，所有第16(A)条的备案要求都得到了及时遵守，但以下情况除外：帕克先生和纽曼先生都无意中未能及时提交一份表格4报告，披露了2020年11月9日在授予RSU奖励后收购我们普通股股票的情况。相关的Form 4报告已于2021年2月10日提交。



道德规范

董事会通过了一项适用于我们所有董事、高级管理人员和员工(包括我们的首席执行官和首席财务会计官)的道德守则，旨在阻止不当行为，并促进诚实和道德行为的全面、公平、准确、及时和可理解的披露，在我们提交或提交给SEC和我们的其他公共通信中披露，遵守适用的政府法律、规则和法规，及时向守则中指定的适当人员报告违反守则的行为，并追究遵守守则的责任。道德准则的副本可在我们的网站www.parkervision.com上找到。



股东提名

证券持有人向我们的董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。



审计委员会和财务专家

保罗·罗森鲍姆先生和弗兰克·纽曼先生是我们审计委员会的成员。我们的审计委员会受董事会批准的章程管辖，其中规定了审计委员会的成员要求及其权力和责任。我们的董事会已经确定，罗森鲍姆先生和纽曼先生是美国证券交易委员会规则和条例所指的审计委员会财务专家。



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第11项高管薪酬。



薪酬汇总表

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度，S-K法规第402(M)项所定义的每位“指定高管”(“高管”)的总薪酬。鉴于有关高管薪酬的披露要求的复杂性，特别是与股权薪酬相关的财务会计和报告标准，此表中报告的薪酬与高管实际支付和收到的薪酬之间存在差异。汇总薪酬表中反映股权奖励全部授予日期公允价值的金额不一定与这些奖励已经实现或将来实现的实际价值相对应。











2020年2月，我们的董事会批准了我们2019年长期激励计划下的股权奖励，包括向Parker先生授予300,000个RSU，向Rawlins和Sorrells先生每人授予150,000个RSU，以及向French女士授予150,000个股票期权，行使价为每股0.33美元。这些奖项在2021年5月之前的五个季度内授予。这些奖励在一定程度上是考虑到我们的高管继续自愿减薪。



我们没有与任何高管签订雇佣协议。我们与我们的所有员工(包括我们的高管)都有竞业禁止安排，这些安排对(I)聘用或咨询竞争公司或客户，(Ii)为竞争公司招聘或聘用员工，以及(Iii)向我们的客户招揽或接受业务施加终止后的限制。我们还为我们的所有员工，包括我们的高管，提供了一项符合税务条件的401(K)缴费计划。我们在2020年或2019年没有为401(K)计划做出任何雇主贡献。



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财政年度末的未偿还股权奖励



下表汇总了截至2020年12月31日我们每位高管的未完成股权奖励(包括未行使期权、未授予股票和股权激励奖励)的相关信息：





董事薪酬



自2018年9月以来，董事会薪酬计划完全由基于股权的薪酬组成，通常每年以不合格股票期权、RSU或其组合的形式发放。如果董事在归属日期前辞职或因原因被免职，则未归属的董事股权补偿奖励将被没收。不合格股票期权一般自授予之日起七年到期。



2020年2月，我们的非雇员董事根据他们的选择，以每股0.33美元的行权价获得了150,000份非限定股票期权，或者获得了150,000股的RSU。罗森鲍姆和斯特恩选择接受期权，每个期权在授予日的公允价值约为43,000美元。纽曼选择接受授予日期公允价值约为5万美元的RSU。每项奖励授予50%，其余部分从 起分四个等额季度分期付款

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2020年5月至2021年2月。此外，在2020年2月，Sterne先生被授予一项立即归属的非限定股票期权，用于按每股0.33美元购买100,000股股票，估计授出日的公允价值约为29,000美元，作为支付2019年之前董事会和委员会服务费的部分应计和未付费用。斯特恩先生免除了大约7万美元的额外应计和未付费用。



我们向非员工董事报销他们参加会议的合理费用，并鼓励他们参加相关的教育项目，为此我们报销全部或部分费用。



兼任我们员工的董事不会因在我们的董事会任职而获得报酬。



下表汇总了截至2020年12月31日的非员工董事的薪酬。



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第12项：某些受益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜。



股权薪酬计划信息



下表提供了截至2020年12月31日根据我们的所有股权补偿计划授权发行的普通股股票的信息(单位为千股，每股金额除外)：





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某些受益人的担保所有权



下表列出了截至2021年3月19日关于(I)实益拥有我们普通股5%以上的个人或团体、(Ii)我们的每位董事、(Iii)我们的每位高管以及(Iv)我们的所有董事和高管作为一个群体(基于他们提供的信息)的某些股票所有权的某些信息。



截至2021年3月19日，我们发行并发行了66,347,539股普通股。





项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性。



关联方交易

我们在2020和2019年分别向SKGF支付了大约11,000美元和22,000美元的专利相关法律服务，Robert Sterne是SKGF的合作伙伴。此外，我们在2020年支付了约11万美元，用于支付给SKGF的无担保票据的本金和利息。该票据于2016年发行，目的是将未支付的法律费用转换为无担保本票。该票据在2018年和2019年多次修改，以推迟本金支付。修改后的票据允许年息4%，从2020年1月开始每月分期付款1万美元，最后一次气球付款将于2022年4月30日到期。截至2020年12月31日，票据的未偿还余额(包括未付利息)约为803,000美元。



2020年1月，我们发行了500,000股普通股未登记股票，作为实物支付给杰弗里·帕克(Jeffrey Parker)的妹妹斯塔西·威尔夫(Stacie Wilf)的未偿还金额约为80万美元。



董事独立性

我们遵循纳斯达克的规则来确定董事是否独立。董事会亦咨询我们的法律顾问，以确保董事会的决定符合该等规则及所有有关证券及其他有关董事独立性的法律及法规。董事会已经肯定地确定纽曼、罗森鲍姆和斯特恩先生为独立董事。



第14项：总会计师费用和服务。



MSL，P.A.事务所是我们的主要会计师。从2018年4月至2019年9月，BDO USA，LLP律师事务所担任我们的首席会计师(以下简称“前会计师”)。以下是主要会计师和高级会计师因提供服务而支付的费用汇总。



审计费。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的主要会计师为审计我们的年度财务报表、审查我们的季度报告中包括的财务报表以及提供与监管备案相关的服务而收取的专业服务费用总额分别约为148,300美元和101,200美元。此外，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的前会计师为审计我们的年度财务报表、审核我们的季度报告中的财务报表以及提供与监管备案相关的服务而收取的专业服务费用总额分别约为70,000美元和188,700美元。



审计相关费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们的首席会计师或高级会计师不收取保证及相关服务的专业服务费用。



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税费。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的主要会计师提供的税务合规、税务建议或税务规划专业服务不收取任何费用。



所有其他费用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的主要会计师不收取任何其他专业服务费用。



以上讨论的所有服务均经我们的审计委员会批准。审计委员会预先批准我们的主要会计师提供的服务，包括主要会计师提供的年度审计和非审计服务的范围以及主要会计师的审计和非审计费用。

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第四部分



项目15.展品和财务报表明细表。



(A)作为本报告一部分提交的文档：



(1)财务报表：



截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合全面亏损报表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股东亏损合并报表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流量合并报表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合并财务报表附注



(2)财务报表明细表：



不适用。



(3)展示。





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*随函提交

**管理合同或补偿计划或安排。



项目16.表10-K总结



无。



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签名



根据《交易法》第13节的要求，注册人已正式授权下列签字人代表其签署本报告。





根据《交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。







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