jnpr-202406300001043604假的2024Q212-31P1M122122122xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesjnpr: 投资xbrli: purejnpr: 扩展选项jnpr: 分段00010436042024-01-012024-06-3000010436042024-07-240001043604US-GAAP:产品会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:产品会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:产品会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:产品会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:军人2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:军人2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:军人2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:军人2023-01-012023-06-3000010436042024-04-012024-06-3000010436042023-04-012023-06-3000010436042023-01-012023-06-3000010436042024-06-3000010436042023-12-3100010436042022-12-3100010436042023-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2024-03-310001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310001043604US-GAAP:留存收益会员2024-03-3100010436042024-03-310001043604US-GAAP:留存收益会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2024-04-012024-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2024-06-300001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2024-06-300001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-06-300001043604US-GAAP:留存收益会员2024-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-03-310001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001043604US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100010436042023-03-310001043604US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-04-012023-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-06-300001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001043604US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-12-310001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001043604US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001043604US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2024-01-012024-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-12-310001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001043604US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001043604US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001043604美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-01-012023-06-3000010436042024-01-090001043604JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2024-06-300001043604JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:公司债务证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公司债务证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:存款证会员2024-06-300001043604US-GAAP:存款证会员2023-12-310001043604US-GAAP:商业票据成员2024-06-300001043604US-GAAP:商业票据成员2023-12-310001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:银行定期存款会员2024-06-300001043604US-GAAP:银行定期存款会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001043604美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:美国政府债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:固定收益证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:固定收益证券会员2023-12-310001043604JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2024-06-300001043604JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:现金等价物成员2024-06-300001043604美国公认会计准则:现金等价物成员2023-12-310001043604US-GAAP:短期投资会员2024-06-300001043604US-GAAP:短期投资会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他长期投资成员2024-06-300001043604US-GAAP:其他长期投资成员2023-12-310001043604JNPR:其他长期资产会员2024-06-300001043604JNPR:其他长期资产会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:债务证券会员2024-04-012024-06-300001043604美国公认会计准则:债务证券会员2024-01-012024-06-300001043604美国公认会计准则:债务证券会员2023-01-012023-06-300001043604美国公认会计准则:债务证券会员2023-04-012023-06-300001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员2024-06-300001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001043604US-GAAP:共同基金成员2024-06-300001043604US-GAAP:共同基金成员2023-12-310001043604US-GAAP:Equity Securities成员2024-06-300001043604US-GAAP:Equity Securities成员2023-12-310001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2024-06-300001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001043604JNPR: OpenLightPhotonics Inc.会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR: OpenLightPhotonics Inc.会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR: OpenLightPhotonics Inc.会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:资产支持证券和抵押贷款支持证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:存款证会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:商业票据成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:外国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国政府债务证券成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:私人持有的债务和可赎回优先股证券会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604JNPR: 共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:现金等价物成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:短期投资会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他长期投资成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2024-06-300001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:其他流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:其他流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:其他非流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他非流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:其他非流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他非流动负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:其他非流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他非流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:其他非流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:其他非流动负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值计量常任成员JNPR:私人持有的债务成员2024-01-310001043604US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2023-12-310001043604US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001043604US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2024-06-300001043604US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2023-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员2024-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-12-310001043604US-GAAP:非指定成员2024-06-300001043604US-GAAP:非指定成员2023-12-310001043604US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员JNPR:其他长期资产会员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员JNPR:其他长期资产会员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:非指定成员2024-06-300001043604US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:非指定成员2023-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员JNPR:其他长期负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员JNPR:其他长期负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员JNPR:其他长期负债成员2024-06-300001043604US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员JNPR:其他长期负债成员2023-12-310001043604US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:非指定成员2024-06-300001043604US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:非指定成员2023-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率锁定承诺成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-04-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率锁定承诺成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2019-12-310001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率锁定承诺成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-04-012021-04-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率锁定承诺成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2020-12-310001043604美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-04-012024-06-300001043604美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-01-012024-06-300001043604美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-04-012023-06-300001043604美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:外汇合同成员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:外汇合同成员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:外汇合同成员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:外汇合同成员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2024-03-312024-03-310001043604US-GAAP:外汇合同成员SRT: 最低成员2024-01-012024-06-300001043604SRT: 最大成员US-GAAP:外汇合同成员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:库存会员2024-06-300001043604US-GAAP:库存会员2023-12-310001043604US-GAAP:其他非流动资产成员2024-06-300001043604US-GAAP:其他非流动资产成员2023-12-310001043604US-GAAP:应收账款会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:应收账款会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:产品会员2024-06-300001043604US-GAAP:产品会员2023-12-310001043604US-GAAP:军人2024-06-300001043604US-GAAP:军人2023-12-310001043604US-GAAP:产品会员2024-07-012024-06-3000010436042025-07-01US-GAAP:产品会员2024-06-3000010436042027-07-01US-GAAP:产品会员2024-06-300001043604US-GAAP:军人2024-07-012024-06-3000010436042025-07-01US-GAAP:军人2024-06-3000010436042027-07-01US-GAAP:军人2024-06-3000010436042024-07-012024-06-3000010436042025-07-012024-06-3000010436042027-07-012024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:员工离职会员2023-12-310001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:设施关闭成员2023-12-310001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:其他重组成员2023-12-310001043604JNPR: 2023 年转型计划成员2023-12-310001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:员工离职会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:设施关闭成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:其他重组成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:员工离职会员2024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:设施关闭成员2024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员US-GAAP:其他重组成员2024-06-300001043604JNPR: 2023 年转型计划成员2024-06-300001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedRateNoteNote2025 年 12 月到期会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedRateNoteNote2025 年 12 月到期会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedRateNoteDue2029 会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedRateNoteDue2029 会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedRateNoteUE2030 会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedRateNoteUE2030 会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedrateNoteUE2041 会员2024-06-300001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR: FixedrateNoteUE2041 会员2023-12-310001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR:FixedRateNoteNoteUe2025 和 FixedRateNoteUE2029 会员2024-01-012024-06-300001043604美国公认会计准则:SeniorNotes会员JNPR:FixedRateNoteNoteUe2025 和 FixedRateNoteUE2029 会员2024-06-300001043604US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-06-300001043604US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:2018 年股票回购计划会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:2018 年股票回购计划会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:2018 年股票回购计划会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:2018 年股票回购计划会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:2018 年股票回购计划会员2024-06-300001043604US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2023-12-310001043604US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001043604US-GAAP:累积翻译调整成员2023-12-310001043604US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:累积翻译调整成员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2024-06-300001043604US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-06-300001043604US-GAAP:累积翻译调整成员2024-06-300001043604JNPR:2015 年股权激励计划成员2024-06-012024-06-300001043604JNPR:2008 年员工股票购买计划会员2024-06-012024-06-300001043604JNPR:2015 年股权激励计划成员2024-06-300001043604JNPR:2008 年员工股票购买计划会员2024-06-300001043604JNPR: RSUSRSAS和PSAS会员2023-12-310001043604JNPR: RSUSRSAS和PSAS会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: RSUSRSAS和PSAS会员2024-06-300001043604JNPR:基于服务的RSUS会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:绩效股成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:2008 年员工股票购买计划会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:2008 年员工股票购买计划会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:商品成本产品线成员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:商品成本产品线成员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:商品成本产品线成员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:商品成本产品线成员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:收入成本服务会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:收入成本服务会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:收入成本服务会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:收入成本服务会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:研发费用会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:研发费用会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:研发费用会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:销售和营销费用会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:销售和营销费用会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:一般和管理费用会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:一般和管理费用会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:员工股权会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:员工股权会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:员工股权会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR: RSUSRSAS和PSAS会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR: RSUSRSAS和PSAS会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR: RSUSRSAS和PSAS会员2023-01-012023-06-300001043604US-GAAP:员工股票会员2024-04-012024-06-300001043604US-GAAP:员工股票会员2023-04-012023-06-300001043604US-GAAP:员工股票会员2024-01-012024-06-300001043604US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR: WideAreaNetworking成员2024-04-012024-06-300001043604JNPR: WideAreaNetworking成员2023-04-012023-06-300001043604JNPR: WideAreaNetworking成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: WideAreaNetworking成员2023-01-012023-06-300001043604JNPR: 数据中心成员2024-04-012024-06-300001043604JNPR: 数据中心成员2023-04-012023-06-300001043604JNPR: 数据中心成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: 数据中心成员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:校园和分支机构成员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:校园和分支机构成员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:校园和分支机构成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:校园和分支机构成员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:硬件维护和专业服务会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:硬件维护和专业服务会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:硬件维护和专业服务会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:硬件维护和专业服务会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR: 云端会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR: 云端会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR: 云端会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR: 云端会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:电信和有线电视会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:电信和有线电视会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:电信和有线电视会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:电信和有线电视会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:战略企业会员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:战略企业会员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:战略企业会员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:战略企业会员2023-01-012023-06-300001043604国家:美国2024-04-012024-06-300001043604国家:美国2023-04-012023-06-300001043604国家:美国2024-01-012024-06-300001043604国家:美国2023-01-012023-06-300001043604JNPR:其他美洲成员2024-04-012024-06-300001043604JNPR:其他美洲成员2023-04-012023-06-300001043604JNPR:其他美洲成员2024-01-012024-06-300001043604JNPR:其他美洲成员2023-01-012023-06-300001043604SRT: AmericasMeber2024-04-012024-06-300001043604SRT: AmericasMeber2023-04-012023-06-300001043604SRT: AmericasMeber2024-01-012024-06-300001043604SRT: AmericasMeber2023-01-012023-06-300001043604美国公认会计准则:EME成员2024-04-012024-06-300001043604美国公认会计准则:EME成员2023-04-012023-06-300001043604美国公认会计准则:EME成员2024-01-012024-06-300001043604美国公认会计准则:EME成员2023-01-012023-06-300001043604SRT: 亚太地区会员2024-04-012024-06-300001043604SRT: 亚太地区会员2023-04-012023-06-300001043604SRT: 亚太地区会员2024-01-012024-06-300001043604SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-06-300001043604JNPR:长期所得税会员2024-06-300001043604US-GAAP:后续活动成员2024-07-252024-07-250001043604SRT: 场景预测成员2024-09-232024-09-23
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
|
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从 _______ 到 _________ 的过渡期内 |
委员会文件编号: 001-34501
瞻博网络公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 77-0422528 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
1133 创新之路 | | |
森尼维尔, | 加利福尼亚 | | 94089 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(408) 745-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.00001美元 | JNPR | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x 不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是 x
有 329,163,478 截至2024年7月24日已发行的公司普通股,面值0.00001美元。
瞻博网络公司
| | | | | |
目录 |
| |
第一部分-财务信息 |
| 页面 |
第 1 项。财务报表(未经审计) | 3 |
| |
简明合并运营报表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
| |
综合收益(亏损)简明合并报表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| |
简明合并资产负债表 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 5 |
| |
简明合并现金流量表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | 6 |
| |
股东权益变动简明合并报表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月 | 7 |
| |
简明合并财务报表附注 | 9 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| |
第 4 项。控制和程序 | 44 |
| |
第二部分-其他信息 |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 45 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 45 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 65 |
| |
第 5 项。其他信息 | 66 |
| |
第 6 项。展品 | 67 |
| |
签名 | 68 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
瞻博网络公司
简明合并运营报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 681.2 | | | $ | 963.2 | | | $ | 1,333.1 | | | $ | 1,875.8 | |
服务 | 508.4 | | | 466.9 | | | 1,005.4 | | | 926.1 | |
净收入总额 | 1,189.6 | | | 1,430.1 | | | 2,338.5 | | | 2,801.9 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 356.2 | | | 470.7 | | | 680.1 | | | 925.6 | |
服务 | 144.9 | | | 146.3 | | | 289.0 | | | 292.0 | |
总收入成本 | 501.1 | | | 617.0 | | | 969.1 | | | 1,217.6 | |
毛利率 | 688.5 | | | 813.1 | | | 1,369.4 | | | 1,584.3 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 274.6 | | | 282.0 | | | 571.2 | | | 566.8 | |
销售和营销 | 297.4 | | | 308.3 | | | 602.8 | | | 611.5 | |
一般和行政 | 60.8 | | | 65.2 | | | 121.5 | | | 133.2 | |
重组费用 | 1.6 | | | 16.5 | | | 5.7 | | | 16.0 | |
与合并相关的费用 (1) | 9.1 | | | — | | | 37.4 | | | — | |
运营费用总额 | 643.5 | | | 672.0 | | | 1,338.6 | | | 1,327.5 | |
营业收入 | 45.0 | | | 141.1 | | | 30.8 | | | 256.8 | |
私人持有投资的收益(亏损),净额 | 0.7 | | | (92.2) | | | (13.6) | | | (92.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | 1.3 | | | (7.4) | | | 3.4 | | | (16.2) | |
所得税前收入和权益法投资亏损 | 47.0 | | | 41.5 | | | 20.6 | | | 148.6 | |
所得税准备金(福利) | 10.8 | | | 15.0 | | | (16.9) | | | 34.6 | |
权益法投资的亏损,扣除税款 | 2.1 | | | 2.1 | | | 4.2 | | | 4.2 | |
净收入 | $ | 34.1 | | | $ | 24.4 | | | $ | 33.3 | | | $ | 109.8 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.34 | |
稀释 | $ | 0.10 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.34 | |
用于计算每股净收益的加权平均股票: | | | | | | | |
基本 | 325.1 | | | 319.3 | | | 323.8 | | | 320.8 | |
稀释 | 332.7 | | | 326.0 | | | 332.1 | | | 327.6 | |
______________
(1) 代表与即将与慧与科技合并直接产生的费用(定义见下文)。参见注释 1, 重要会计政策的列报基础和摘要,以获取更多信息。
见随附的简明合并财务报表附注
瞻博网络公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 34.1 | | | $ | 24.4 | | | $ | 33.3 | | | $ | 109.8 | |
其他综合(亏损)收益,净额: | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
未实现净收益和亏损的变化 | 0.6 | | | 1.6 | | | (28.4) | | | 3.7 | |
已实现净收益重新归类为净收益 | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
可供出售债务证券的净变动 | 0.5 | | | 1.6 | | | (28.6) | | | 3.7 | |
现金流套期保值: | | | | | | | |
未实现净收益和亏损的变化 | (3.6) | | | 14.0 | | | (9.0) | | | 7.1 | |
已实现净亏损重新归类为净收益 | 2.3 | | | 7.0 | | | 3.5 | | | 14.4 | |
现金流套期保值的净变动 | (1.3) | | | 21.0 | | | (5.5) | | | 21.5 | |
外币折算调整的变化 | (2.3) | | | 0.2 | | | (6.0) | | | 1.7 | |
其他综合(亏损)收益,净额 | (3.1) | | | 22.8 | | | (40.1) | | | 26.9 | |
综合收益(亏损) | $ | 31.0 | | | $ | 47.2 | | | $ | (6.8) | | | $ | 136.7 | |
参见随附的简明合并财务报表附注
瞻博网络公司
简明合并资产负债表
(以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 935.0 | | | $ | 1,068.1 | |
短期投资 | 186.7 | | | 139.4 | |
扣除备抵后的应收账款 | 878.9 | | | 1,044.1 | |
库存 | 926.1 | | | 952.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 517.6 | | | 591.5 | |
| | | |
流动资产总额 | 3,444.3 | | | 3,795.5 | |
财产和设备,净额 | 685.2 | | | 689.9 | |
经营租赁资产 | 146.8 | | | 111.4 | |
长期投资 | 308.6 | | | 116.8 | |
购买的无形资产,净额 | 63.8 | | | 91.8 | |
善意 | 3,734.4 | | | 3,734.4 | |
其他长期资产 | 1,045.2 | | | 978.7 | |
总资产 | $ | 9,428.3 | | | $ | 9,518.5 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 268.3 | | | $ | 295.1 | |
应计补偿 | 263.9 | | | 292.2 | |
递延收入 | 1,147.9 | | | 1,130.0 | |
| | | |
其他应计负债 | 363.5 | | | 386.7 | |
流动负债总额 | 2,043.6 | | | 2,104.0 | |
长期债务 | 1,607.2 | | | 1,616.8 | |
长期递延收入 | 940.5 | | | 894.9 | |
应缴长期所得税 | 74.7 | | | 204.5 | |
长期经营租赁负债 | 119.7 | | | 82.9 | |
其他长期负债 | 140.6 | | | 122.7 | |
负债总额 | 4,926.3 | | | 5,025.8 | |
承付款和或有开支(注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.00001 面值; 10.0 已获授权的股份; 不已发行,尚未发行 | — | | | — | |
普通股,$0.00001 面值; 1,000.0 已获授权的股份; 325.3 股票和 320.3 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 6,765.9 | | | 6,740.0 | |
累计其他综合收益 | 9.0 | | | 49.1 | |
累计赤字 | (2,272.9) | | | (2,296.4) | |
股东权益总额 | 4,502.0 | | | 4,492.7 | |
负债和股东权益总额 | $ | 9,428.3 | | | $ | 9,518.5 | |
参见随附的简明合并财务报表附注
瞻博网络公司
简明合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 33.3 | | | $ | 109.8 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
基于股份的薪酬支出 | 141.2 | | | 122.9 | |
折旧、摊销和增值 | 82.2 | | | 98.5 | |
递延所得税 (1) | (64.3) | | | (90.5) | |
库存过剩和过时备抵金 (1) | 2.5 | | | 60.6 | |
经营租赁资产支出 | 21.6 | | | 20.3 | |
| | | |
私人持有投资的亏损,净额 | 13.6 | | | 92.0 | |
权益法投资的亏损 | 4.2 | | | 4.2 | |
| | | |
| | | |
其他 | 0.6 | | | 2.7 | |
扣除收购后的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 165.2 | | | 319.5 | |
库存 (1) | (6.5) | | | (364.2) | |
预付费用和其他资产 (1) | 70.7 | | | (9.5) | |
应付账款 | (22.9) | | | 22.0 | |
应计补偿 | (24.9) | | | (26.1) | |
应缴所得税 | (104.6) | | | 83.9 | |
其他应计负债 (1) | (60.1) | | | (12.9) | |
递延收入 | 64.3 | | | 101.3 | |
经营活动提供的净现金 | 316.1 | | | 534.5 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (58.2) | | | (83.2) | |
| | | |
购买可供出售的债务证券 | (391.5) | | | (12.9) | |
出售可供出售债务证券的收益 | 22.6 | | | 23.9 | |
可供出售债务证券的到期和赎回所得 | 108.9 | | | 128.8 | |
| | | |
购买股权证券 | (5.8) | | | (3.5) | |
出售股权证券的收益 | 4.5 | | | 7.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
应收贷款的融资 | — | | | (7.7) | |
其他 | — | | | 1.5 | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (319.5) | | | 54.7 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
普通股的回购和退休 | (14.6) | | | (271.3) | |
发行普通股的收益 | 32.1 | | | 31.6 | |
支付股息 | (142.9) | | | (140.5) | |
| | | |
| | | |
支付债务发行成本 | — | | | (1.3) | |
| | | |
其他 | 1.4 | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (124.0) | | | (381.5) | |
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6.0) | | | 1.8 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (133.4) | | | 209.5 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,084.3 | | | 897.7 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 950.9 | | | $ | 1,107.2 | |
| | | |
| | | |
______________
(1) 上期金额已重新分类,以符合本期列报方式。
参见随附的简明合并财务报表附注
瞻博网络公司
股东权益变动简明合并报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累积的 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 324.9 | | | $ | 6,776.1 | | | $ | 12.1 | | | $ | (2,307.0) | | | $ | 4,481.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 34.1 | | | 34.1 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (3.1) | | | — | | | (3.1) | |
普通股的发行 | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 61.3 | | | — | | | — | | | 61.3 | |
现金分红的支付 ($)0.22 每股普通股) | — | | | (71.5) | | | — | | | — | | | (71.5) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 325.3 | | | $ | 6,765.9 | | | $ | 9.0 | | | $ | (2,272.9) | | | $ | 4,502.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累积的 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | |
截至2023年3月31日的余额 | 321.4 | | | $ | 6,808.1 | | | $ | 8.3 | | | $ | (2,381.2) | | | $ | 4,435.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 24.4 | | | 24.4 | |
其他综合收益,净额 | — | | | — | | | 22.8 | | | — | | | 22.8 | |
普通股的发行 | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回购和报废 | (4.1) | | | (50.9) | | | — | | | (69.1) | | | (120.0) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 61.9 | | | — | | | — | | | 61.9 | |
现金分红的支付 ($)0.22 每股普通股) | — | | | (69.9) | | | — | | | — | | | (69.9) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 317.8 | | | $ | 6,749.7 | | | $ | 31.1 | | | $ | (2,425.9) | | | $ | 4,354.9 | |
见随附的简明合并财务报表附注
瞻博网络公司
股东权益变动简明合并报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累积的 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | 320.3 | | | $ | 6,740.0 | | | $ | 49.1 | | | $ | (2,296.4) | | | $ | 4,492.7 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 33.3 | | | 33.3 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (40.1) | | | — | | | (40.1) | |
普通股的发行 | 5.4 | | | 32.1 | | | — | | | — | | | 32.1 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回购和报废 | (0.4) | | | (4.8) | | | — | | | (9.8) | | | (14.6) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 141.5 | | | — | | | — | | | 141.5 | |
现金分红的支付 ($)0.44 每股普通股) | — | | | (142.9) | | | — | | | — | | | (142.9) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 325.3 | | | $ | 6,765.9 | | | $ | 9.0 | | | $ | (2,272.9) | | | $ | 4,502.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| | | 普通股和额外实收资本 | | 累计其他综合收益 | | 累积的 赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | |
截至2022年12月31日的余额 | 322.9 | | | $ | 6,846.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | (2,375.5) | | | $ | 4,475.1 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 109.8 | | | 109.8 | |
其他综合收益,净额 | — | | | — | | | 26.9 | | | — | | | 26.9 | |
普通股的发行 | 3.8 | | | 31.6 | | | — | | | — | | | 31.6 | |
普通股的回购和报废 | (8.9) | | | (111.1) | | | — | | | (160.2) | | | (271.3) | |
| | | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | 123.3 | | | — | | | — | | | 123.3 | |
现金分红的支付 ($)0.44 每股普通股) | — | | | (140.5) | | | — | | | — | | | (140.5) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 317.8 | | | $ | 6,749.7 | | | $ | 31.1 | | | $ | (2,425.9) | | | $ | 4,354.9 | |
见随附的简明合并财务报表附注
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1.重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
瞻博网络有限公司(“公司” 或 “瞻博网络”)的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,用于提供中期财务信息。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自当时经审计的合并财务报表。管理层认为,公允列报所必需的所有调整,包括正常的经常性应计款项,均已包括在内。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何未来时期的预期业绩。
这些简明合并财务报表和附注应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“10-K表格”)中经审计的合并财务报表和附注一起阅读。公司对截至这些简明合并财务报表发布之日的所有后续事件进行了评估。
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求公司做出影响简明合并财务报表及附注中报告的金额的判断、假设和估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
某些前期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。这些重新分类均未对未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
慧与科技合并协议
2024 年 1 月 9 日,公司与特拉华州公司惠普企业公司(“HPE”)和特拉华州公司兼慧与全资子公司 Jasmine Acquisition Sub, Inc.(“Merger Sub”)之间签订了协议和合并计划(“合并协议”),根据该协议,Merger Sub 将合并并进入公司(“合并”),该公司作为慧与的全资子公司在合并中幸存下来。根据合并协议的条款,在合并生效时,公司普通股的每股已发行和流通股份(但合并协议中规定的某些例外情况除外)将被取消并转换为获得美元的权利40.00 现金,不含利息,需缴纳适用的预扣税。
合并协议通常要求公司采取商业上合理的努力在正常过程中经营公司的业务,但存在某些例外情况,包括适用法律的要求,在合并完成之前,并要求公司遵守惯常的临时运营契约,限制公司在未经HPE批准的情况下采取某些特定行动(不得无理地拒绝、限制或延迟此类批准),直到合并完成或根据以下规定终止合并协议它的条款。在此期间,公司被允许继续定期支付季度股息,这基本上符合过去的惯例,季度利率不超过美元0.22 每股。
合并目前预计将在2024年日历年末或2025年日历年初完成,其完成取决于监管部门的批准和其他惯例成交条件。2024 年 4 月 2 日,公司获得股东对合并协议的批准。如果交易完成,该公司的普通股将从纽约证券交易所退市,并根据1934年《证券交易法》(“交易法”)注销注册。
在某些习惯情况下,可以终止合并协议,包括通过双方协议、下达永久禁止或以其他方式禁止合并的最终且不可上诉的政府命令、另一方未经纠正的违反合并协议的行为,或者在2025年1月9日之前合并尚未完成,因为
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
可以根据合并协议的条款自动延期。在合并协议终止的某些特定情况下,慧与必须向公司支付等于美元的终止费815.0 百万。
与即将进行的合并有关,公司产生了美元9.1 百万和美元37.4 截至2024年6月30日的三个月和六个月中,分别有100万美元的支出,包括专业服务和财务咨询费,所有这些费用都记录在简明合并运营报表中的 “合并相关费用” 中。
重要会计政策摘要
截至2023年12月31日的财政年度10-k表第二部分第8项的合并财务报表附注1(业务描述、列报基础和重要会计政策)中描述的公司重大会计政策没有重大变化。
最近的会计准则尚未通过
对应申报分部披露的改进:2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了亚利桑那州立大学2023-07分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进(亚利桑那州立大学 2023-07),要求按年度和中期披露增量分部信息。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,可追溯生效。允许提前收养。该公司预计该指导方针的通过不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
所得税披露的改进:2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):所得税披露的改进》(亚利桑那州立大学 2023-09),扩大了所得税所需的披露范围。该亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后的财政年度内有效,允许提前采用。修正案应在前瞻性基础上适用,同时允许追溯适用。该公司目前正在评估该声明对其披露的影响。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 2.现金等价物和投资
投资可供出售的债务证券
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司指定为可供出售债务证券的投资的未实现损益和公允价值(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额和贷项 损失 | | 估计公平 价值 | | 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额和贷项 损失 | | 估计公平 价值 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持和抵押贷款支持证券 | $ | 109.8 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | 109.3 | | | $ | 38.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.4) | | | $ | 38.0 | |
公司债务证券 | 267.1 | | | 0.3 | | | (0.8) | | | 266.6 | | | 160.2 | | | 0.7 | | | (1.3) | | | 159.6 | |
存款证 | 11.7 | | | — | | | — | | | 11.7 | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 3.0 | |
商业票据 | 67.8 | | | — | | | — | | | 67.8 | | | 41.1 | | | — | | | — | | | 41.1 | |
外国政府债务证券 | 5.3 | | | — | | | (0.1) | | | 5.2 | | | 5.3 | | | — | | | (0.2) | | | 5.1 | |
定期存款 | 280.9 | | | — | | | — | | | 280.9 | | | 273.6 | | | — | | | — | | | 273.6 | |
美国政府机构证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | — | | | 4.0 | |
美国政府证券 | 77.4 | | | — | | | (0.3) | | | 77.1 | | | 54.8 | | | 0.1 | | | — | | | 54.9 | |
固定收益证券总额 | 820.0 | | | 0.3 | | | (1.7) | | | 818.6 | | | 580.2 | | | 1.0 | | | (1.9) | | | 579.3 | |
私人持有的债务和可赎回的优先股证券 | 46.5 | | | — | | | (15.4) | | | 31.1 | | | 20.6 | | | 37.4 | | | (8.3) | | | 49.7 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 866.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | (17.1) | | | $ | 849.7 | | | $ | 600.8 | | | $ | 38.4 | | | $ | (10.2) | | | $ | 629.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 332.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 332.3 | | | $ | 3282 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3282 | |
短期投资 | 178.1 | | | — | | | (0.4) | | | 177.7 | | | 135.7 | | | — | | | (1.4) | | | 134.3 | |
长期投资 | 309.6 | | | 0.3 | | | (1.3) | | | 308.6 | | | 116.3 | | | 1.0 | | | (0.5) | | | 116.8 | |
其他长期资产 | 46.5 | | | — | | | (15.4) | | | 31.1 | | | 20.6 | | | 37.4 | | | (8.3) | | | 49.7 | |
总计 | $ | 866.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | (17.1) | | | $ | 849.7 | | | $ | 600.8 | | | $ | 38.4 | | | $ | (10.2) | | | $ | 629.0 | |
下表显示了截至2024年6月30日公司固定收益证券总额的合同到期日(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | | | | | 估计公平 价值 |
不到一年的到期 | $ | 510.4 | | | | | | | $ | 510.0 | |
到期时间在一到五年之间 | 309.6 | | | | | | | 308.6 | |
总计 | $ | 820.0 | | | | | | | $ | 818.6 | |
截至2024年6月30日,该公司的未实现亏损为美元1.7百万源于 265 可供出售的固定收益债务证券,其中亏损总额为美元1.1百万美元来自未实现亏损头寸低于12%的投资
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
月,以及 $0.6百万美元来自超过12个月未实现亏损的投资。与这些投资相关的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化。该公司预计将收回此类可供出售债务证券的全部摊销成本基础,并已确定 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内,必须确认信贷损失备抵金。
在截至2024年6月30日的三个月中,该公司做到了 不 记录任何重大信用损失备抵金。在截至2024年6月30日的六个月中,公司记录的信贷损失准备金为美元7.1百万美元用于私人持有的债务和可赎回的优先股投资。信用损失代表估计的公允价值与与信贷因素相关的投资成本之间的差额。公允价值的确定基于定量和定性分析,包括被投资方在其经营所在市场的近期前景以及对被投资方与其未清债务相关的财务状况的评估等因素。截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司的信用损失准备金为美元15.4百万和美元8.3分别用于私人持有债务和可赎回优先股投资的百万美元。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,有 不 可供出售债务证券的重大已实现收益或亏损总额。
投资股权证券
下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司对股权证券的投资(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
公允价值易于确定的股权投资: | | | |
货币市场基金 | $ | 303.5 | | | $ | 337.5 | |
共同基金 | 45.0 | | | 38.0 | |
公开交易的股权证券 | 9.0 | | | 5.1 | |
没有可轻易确定的公允价值的股权投资 | 50.8 | | | 45.8 | |
权益会计法下的股权投资 | 22.2 | | | 26.4 | |
股票证券总额 | $ | 430.5 | | | $ | 452.8 | |
| | | |
报告为: | | | |
现金等价物 | $ | 303.5 | | | $ | 337.5 | |
短期投资 | 9.0 | | | 5.1 | |
预付费用和其他流动资产 | 3.5 | | | 2.5 | |
其他长期资产 | 114.5 | | | 107.7 | |
总计 | $ | 430.5 | | | $ | 452.8 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,有 不 公允价值易于确定的股票投资或公允价值不易确定的股权投资确认的重大未实现收益或亏损。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,权益法投资确认的亏损为美元2.0分别为420万美元和420万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,权益法投资确认的亏损为美元2.1百万和美元4.2分别是百万。
受限制的现金和投资
公司限制了以下方面的现金和投资:(i)公司不合格高级员工递延薪酬计划下的金额;(ii)根据公司在加利福尼亚州的短期残疾计划持有的金额;(iii)某些收购所需的托管账户中持有的金额。限制性投资包括股权
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
投资。截至2024年6月30日,限制性现金和投资的账面价值为美元61.0 百万,其中 $17.0 百万美元包含在预付费用和其他流动资产中,以及 $44.0 百万美元包含在简明合并资产负债表的其他长期资产中。
下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日简明合并资产负债表中包含的现金、现金等价物和限制性现金的对账(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 935.0 | | | $ | 1,068.1 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | 13.5 | | | 13.8 | |
限制性现金包含在其他长期资产中 | 2.4 | | | 2.4 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 950.9 | | | $ | 1,084.3 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 3。公允价值测量
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中定期按公允价值计量的资产负债表(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量值位于 2024 年 6 月 30 日 | | 公允价值测量值位于 2023 年 12 月 31 日 |
| 的报价 活跃的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察 剩余输入 (第 2 级) | | 重要的其他 无法观察 剩余输入 (第 3 级) | | 总计 | | 的报价 活跃的市场 相同资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察 剩余输入 (第 2 级) | | 重要的其他 无法观察 剩余输入 (第 3 级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产支持和抵押贷款支持证券 | $ | — | | | $ | 109.3 | | | $ | — | | | $ | 109.3 | | | $ | — | | | $ | 38.0 | | | $ | — | | | $ | 38.0 | |
存款证 | — | | | 11.7 | | | — | | | 11.7 | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
公司债务证券 | — | | | 266.6 | | | — | | | 266.6 | | | — | | | 159.6 | | | — | | | 159.6 | |
商业票据 | — | | | 67.8 | | | — | | | 67.8 | | | — | | | 41.1 | | | — | | | 41.1 | |
外国政府债务证券 | — | | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
定期存款 | — | | | 280.9 | | | — | | | 280.9 | | | — | | | 273.6 | | | — | | | 273.6 | |
美国政府机构证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | |
美国政府证券 | 57.5 | | | 19.6 | | | — | | | 77.1 | | | 20.0 | | | 34.9 | | | — | | | 54.9 | |
私人持有的债务和可赎回的优先股证券 | — | | | — | | | 31.1 | | | 31.1 | | | — | | | — | | | 49.7 | | | 49.7 | |
可供出售的债务证券总额 | 57.5 | | | 761.1 | | | 31.1 | | | 849.7 | | | 20.0 | | | 559.3 | | | 49.7 | | | 629.0 | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 303.5 | | | — | | | — | | | 303.5 | | | 337.5 | | | — | | | — | | | 337.5 | |
共同基金 | 45.0 | | | — | | | — | | | 45.0 | | | 38.0 | | | — | | | — | | | 38.0 | |
公开交易的股权证券 | 9.0 | | | — | | | — | | | 9.0 | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 5.1 | |
股票证券总额 | 357.5 | | | — | | | — | | | 357.5 | | | 380.6 | | | — | | | — | | | 380.6 | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | — | | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | | | — | | | 7.2 | | | — | | | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产总额 | — | | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | | | — | | | 7.2 | | | — | | | 7.2 | |
经常性按公允价值计量的总资产 | $ | 415.0 | | | $ | 766.6 | | | $ | 31.1 | | | $ | 1,212.7 | | | $ | 400.6 | | | $ | 566.5 | | | $ | 49.7 | | | $ | 1,016.8 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | — | | | $ | (11.0) | | | $ | — | | | $ | (11.0) | | | $ | — | | | $ | (7.2) | | | $ | — | | | $ | (7.2) | |
利率合约 | — | | | (84.1) | | | — | | | (84.1) | | | — | | | (73.6) | | | — | | | (73.6) | |
衍生负债总额 | — | | | (95.1) | | | — | | | (95.1) | | | — | | | (80.8) | | | — | | | (80.8) | |
按公允价值计量的经常性负债总额 | $ | — | | | $ | (95.1) | | | $ | — | | | $ | (95.1) | | | $ | — | | | $ | (80.8) | | | $ | — | | | $ | (80.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量值位于 2024 年 6 月 30 日 | | 公允价值测量值位于 2023 年 12 月 31 日 |
| 的报价 活跃的市场 相同的资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察 剩余输入 (第 2 级) | | 重要的其他 无法观察 剩余输入 (第 3 级) | | 总计 | | 的报价 活跃的市场 相同资产 (第 1 级) | | 重要的其他 可观察 剩余输入 (第 2 级) | | 重要的其他 无法观察 剩余输入 (第 3 级) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总资产,报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 306.5 | | | $ | 329.3 | | | $ | — | | | $ | 635.8 | | | $ | 337.5 | | | $ | 3282 | | | $ | — | | | $ | 665.7 | |
短期投资 | 19.7 | | | 167.0 | | | — | | | 186.7 | | | 12.8 | | | 126.6 | | | — | | | 139.4 | |
长期投资 | 43.9 | | | 264.7 | | | — | | | 308.6 | | | 12.3 | | | 104.5 | | | — | | | 116.8 | |
预付费用和其他流动资产 | 3.4 | | | 4.2 | | | — | | | 7.6 | | | 2.5 | | | 4.6 | | | — | | | 7.1 | |
其他长期资产 | 41.5 | | | 1.4 | | | 31.1 | | | 74.0 | | | 35.5 | | | 2.6 | | | 49.7 | | | 87.8 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 415.0 | | | $ | 766.6 | | | $ | 31.1 | | | $ | 1,212.7 | | | $ | 400.6 | | | $ | 566.5 | | | $ | 49.7 | | | $ | 1,016.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债总额,报告为: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | $ | — | | | $ | (9.1) | | | $ | — | | | $ | (9.1) | | | $ | — | | | $ | (6.2) | | | $ | — | | | $ | (6.2) | |
其他长期负债 | — | | | (86.0) | | | — | | | (86.0) | | | — | | | (74.6) | | | — | | | (74.6) | |
按公允价值计量的经常性负债总额 | $ | — | | | $ | (95.1) | | | $ | — | | | $ | (95.1) | | | $ | — | | | $ | (80.8) | | | $ | — | | | $ | (80.8) | |
该公司的二级可供出售债务证券使用类似工具的报价市场价格或经可观测市场数据证实的非约束性市场价格进行定价。公司使用从报价市场价格、独立定价供应商或其他来源获得的实际交易数据、基准收益率、经纪商/交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源等输入来确定这些资产的最终公允价值。该公司的衍生工具被归类为二级,因为它们的交易并不活跃,并且使用使用可观察的市场投入的定价模型进行估值。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司没有向或转出按公允价值计量的资产或负债的公允价值层次结构的第三级。
由于缺乏确定公允价值的可观察投入,该公司的私人持有债务和可赎回优先股证券被归类为三级资产。公司通过分析被投资者的财务状况和短期前景,包括融资活动时的近期估值和被投资者的资本结构,定期估算其私人持有债务和可赎回优先股证券的公允价值。2024年1月,公司投资了一家私人控股公司的可转换票据,本金为美元25.0百万,到期期日为 两年。在截至2024年6月30日的三个月中,该公司做到了 不 记录任何重大信用损失备抵金。在截至2024年6月30日的六个月中,公司确认的信用损失为美元7.1百万美元用于私人持有的债务投资和可赎回的优先股证券。请参阅附注2,现金等价物和投资。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
由于缺乏确定公允价值的可观察投入,公司对公允价值不易确定的股票证券的投资被归类为三级资产。公司通过分析被投资者的财务状况和短期前景,包括最近的融资活动和被投资者的资本结构,以非经常性方式估算不易确定的公允价值的股票证券的公允价值,以及按权益会计法核算的投资。截至2024年6月30日,总公允价值不易确定的股票证券的向下调整为美元89.9百万。曾经有 不 在不容易确定的公允价值的情况下对股票证券进行重大向上调整。
公司的某些资产,包括无形资产和商誉,按非经常性公允价值计量。有 不 在截至2024年6月30日的三个月和六个月内确认的重大减值费用。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司已经 不 负债必须按非经常性公允价值计量。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
资产和负债未按公允价值计量
由于到期日短,公司应收账款、应付账款和其他应计负债的账面金额接近公允价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司简明合并资产负债表中未偿债务总额的估计公允价值为美元1,568.4 百万和美元1,581.7 根据可观察到的市场投入(2级),分别为百万个。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 4.衍生工具
公司使用衍生工具来管理各种风险,包括与外币汇率和债务工具利率波动相关的风险。公司不将衍生金融工具用于投机目的。
公司衍生工具的名义金额汇总如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
指定衍生产品: | | | |
现金流套期保值: | | | |
外币合约 | $ | 677.2 | | | $ | 801.0 | |
| | | |
公允价值套期保值: | | | |
利率互换合约 | 600.0 | | | 600.0 | |
指定衍生品总数 | 1,277.2 | | | 1,401.0 | |
| | | |
非指定衍生品 | 212.4 | | | 200.7 | |
总计 | $ | 1,489.6 | | | $ | 1,601.7 | |
简明合并资产负债表上衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
| | 资产负债表分类 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
衍生资产: | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 4.1 | | | $ | 4.4 | |
外币合约 | | 其他长期资产 | | 1.3 | | | 2.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | | $ | 5.4 | | | $ | 7.1 | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | 其他流动资产 | | 0.1 | | | 0.1 | |
衍生资产总额 | | | | $ | 5.5 | | | $ | 7.2 | |
衍生负债: | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
外币合约 | | 其他应计负债 | | $ | 8.9 | | | $ | 6.0 | |
外币合约 | | 其他长期负债 | | 1.9 | | | 1.0 | |
| | | | | | |
利率互换合约 | | 其他长期负债 | | 84.1 | | | 73.6 | |
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | | $ | 94.9 | | | $ | 80.6 | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | 其他应计负债 | | 0.2 | | | 0.2 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 95.1 | | | $ | 80.8 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
衍生工具的抵消
该公司在简明合并资产负债表中按公允价值总额列示其衍生工具。截至2024年6月30日和2023年12月31日,与衍生品合约相关的抵消的潜在影响将是衍生资产和衍生负债减少美元5.5百万和美元7.2分别是百万。
指定衍生品
公司使用外币远期合约或期权合约来对冲公司的计划收入成本和以外币计价的运营费用。这些衍生品被指定为现金流套期保值,通常到期日为 三十六个月 或更少。
公司签订被指定为公允价值套期保值的利率互换合约,将某些优先票据(“票据”)的固定利率转换为浮动利率。2021年4月,公司签订了这些合同,名义总额为美元300.0除了2019年签订的名义总额为美元的合同外,还包括2030年12月到期的固定利率票据的百万美元300.0百万美元用于其将于2041年3月到期的固定利率票据。利率互换合约将在年内到期 六年。
2020年,公司与大型金融机构签订了利率锁定合同,这些机构将未来债务发行的基准利率定为名义总额为美元650.0百万。这些合约被指定为预计债券发行的现金流套期保值,预计将于2025年底发行。在截至2023年12月31日的年度中,公司终止了利率锁定合同,导致递延收益为美元133.9百万美元计入累计的其他综合收益,除非债务很可能不会按照对冲初期的预期条款发行,否则这些收益将在预期债务期限内递延并分期摊为利息支出。公司将现金流与标的项目归入同一部分,从而将销售收益列为经营活动。
衍生工具对简明合并运营报表的影响
对于现金流套期保值,公司确认了未实现亏损美元3.4 百万和美元8.8 截至2024年6月30日的三个月和六个月中,其衍生工具有效部分的累计其他综合收益分别为百万美元。公司确认了未实现的收益 $17.1 百万和美元7.2 截至2023年6月30日的三个月和六个月中,其衍生工具有效部分的累计其他综合收益分别为百万美元。
对于外币合约,公司将亏损重新归类为美元2.2 百万和美元3.4 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,简明合并运营报表中分别从累计其他综合收益中扣除收入成本和运营费用中的百万美元,亏损为美元7.2 百万和美元15.0 截至2023年6月30日的同期分别为百万美元。截至2024年6月30日,估计为美元4.9 预计在未来十二个月内,累计其他综合收益中100万美元的未实现净亏损将重新归类为收益。
非指定衍生品
该公司还使用外币远期合约来减轻某些以外币计价的货币资产和负债的调整所产生的收益和损失的可变性。这些外汇远期合约的到期日通常约为一至 四个月。未偿还的非指定衍生工具按公允价值记账。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,这些衍生品的公允价值的变化并不大,这些衍生品的公允价值已计入其他支出,并未计入简明合并运营报表。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 5.其他财务信息
总库存
总库存包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
生产和服务材料 | $ | 732.1 | | | $ | 719.0 | |
成品 | 279.9 | | | 299.0 | |
总库存 | $ | 1,012.0 | | | $ | 1,018.0 | |
| | | |
报告为: | | | |
库存 | $ | 926.1 | | | $ | 952.4 | |
其他长期资产 (1) | 85.9 | | | 65.6 | |
总库存 | $ | 1,012.0 | | | $ | 1,018.0 | |
______________
(1) 在公司简明合并资产负债表中,长期库存余额被归类为其他长期资产,包括上次购买的在公司正常运营周期之外消费的组件库存。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
合同制造商存款 | $ | 200.3 | | | $ | 316.4 | |
预付费用 | 178.7 | | | 140.9 | |
其他流动资产 | 138.6 | | | 134.2 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 517.6 | | | $ | 591.5 | |
在截至2024年6月30日的三个月中,该公司做到了 不 记录任何重大信用损失备抵金。在截至2024年6月30日的六个月中,公司记录的信贷损失准备金为美元7.7私人控股的投资方应付的票据应收账款为百万美元。信用损失是指预计收取的净额与应收票据的摊销成本之间的差额。
担保
在截至2024年6月30日的六个月中,简明合并资产负债表中其他应计负债中报告的公司保修准备金的变化如下(以百万计):
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 29.4 | |
在此期间作出的拨款 | 21.5 | |
| |
在此期间发生的实际费用 | (21.1) | |
| |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 29.8 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
递延收入
根据简明合并资产负债表中报告的公司递延收入的详细信息如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
递延产品收入,净额 | $ | 84.6 | | | $ | 92.1 | |
递延服务收入,净额 | 2,003.8 | | | 1,932.8 | |
总计 | $ | 2,088.4 | | | $ | 2,024.9 | |
报告为: | | | |
当前 | $ | 1,147.9 | | | $ | 1,130.0 | |
长期 | 940.5 | | | 894.9 | |
总计 | $ | 2,088.4 | | | $ | 2,024.9 | |
收入
有关按客户解决方案、客户垂直领域和地理区域分类的收入,请参阅附注 10 “细分市场”。
产品收入为 $22.9 百万和美元40.1 截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别确认了截至2024年1月1日的递延收入中包含的百万美元。服务收入为 $290.5 百万和美元636.0 截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别确认了截至2024年1月1日的递延收入中包含的百万美元。
剩余的履约义务
剩余履约义务(“RPO”)主要由递延的产品和服务收入组成,在较小程度上,来自不可取消的合同的未开票服务收入,这些合同的收入尚未在财务报表中确认,但公司尚未开具发票且有义务履行。
下表汇总了截至2024年6月30日的RPO(1)明细以及公司预计何时将这些金额确认为收入(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 各期预计收入确认 |
| 总计 | | 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3 年以上 |
产品 | $ | 84.9 | | | $ | 71.2 | | | $ | 11.7 | | | $ | 2.0 | |
服务 | 2,016.1 | | | 1,084.0 | | | 719.9 | | | 212.2 | |
总计 | $ | 2,101.0 | | | $ | 1,155.2 | | | $ | 731.6 | | | $ | 214.2 | |
______________
(1) 公司的RPO不包括待办事项。待办事项包括主要预计在未来 90 天内发货给公司的分销商、经销商或终端客户的产品的采购订单。以下金额不包括在公司的待办事项中:(1)递延收入,(2)未开票的合同收入,(3)所有服务义务,包括软件即服务(SaaS),以及(4)销售回报储备金和提前付款折扣等项目的某些未来收入调整。
延期合同成本
公司将收购合同产生的直接和增量成本资本化,主要是销售佣金,相关收入预计将在未来时期予以确认。公司承担的这些费用与初始合同和续订有关。这些成本最初是递延的,记作预付费用和其他流动资产或其他长期资产,并在收益期内摊销,收益期通常是在客户合同期限内或产品交付并确认收入时。佣金支出包含在随附的简明合并运营报表中的销售和营销费用中。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
递延合同成本为 $42.2 截至 2024 年 6 月 30 日,百万人。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与递延佣金相关的摊销费用为美元23.0 百万和美元41.2 分别为一百万,还有 不 减值费用已确认。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额,包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息收入 | $ | 16.7 | | | $ | 11.7 | | | $ | 33.6 | | | $ | 21.2 | |
利息支出 | (20.5) | | | (19.7) | | | (41.0) | | | (38.9) | |
其他投资的收益,净额 (1) | 4.6 | | | 1.2 | | | 8.0 | | | 1.9 | |
其他 | 0.5 | | | (0.6) | | | 2.8 | | | (0.4) | |
其他收入(支出),净额 | $ | 1.3 | | | $ | (7.4) | | | $ | 3.4 | | | $ | (16.2) | |
______________
(1) 其他投资是固定收益证券和公允价值易于确定的股票投资。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 6.重组费用
下表显示了重组负债的变化(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| 员工遣散费 | | 与设施退出相关的和资产减值 | | 合同终止等 | | 总计 |
截至 2023 年 12 月 31 日的责任 | $ | 30.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | 33.6 | |
收费 | 3.2 | | | 2.1 | | | 0.4 | | | 5.7 | |
现金支付 | (24.6) | | | — | | | (3.6) | | | (28.2) | |
非现金物品 | (0.2) | | | (2.3) | | | — | | | (2.5) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的责任 | $ | 8.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 8.6 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 7.债务
债务
下表汇总了公司的总债务(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 |
| 到期日 | | 有效利率 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
高级笔记: | | | | | | | |
1.200固定利率票据百分比 | 2025 年 12 月 | | 1.37 | % | | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | |
3.750固定利率票据百分比 | 2029 年 8 月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000固定利率票据百分比 | 2030 年 12 月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950固定利率票据百分比 | 2041 年 3 月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
笔记总数 | | | | | 1,700.0 | | | 1,700.0 | |
未增加的折扣和债务发行成本 | | | | | (8.7) | | | (9.6) | |
对冲会计公允价值调整 (*) | | | | | (84.1) | | | (73.6) | |
总计 | | | | | $ | 1,607.2 | | | $ | 1,616.8 | |
__________________________
(*) 代表名义总额为美元的利率互换合约的公允价值调整600.0 百万。这些合约将某些票据的固定利率转换为浮动利率,并被指定为公允价值套期保值。有关公司利率互换合约的讨论,请参阅附注4 “衍生工具”。
上述票据是公司的优先无抵押和非次级债务,在公司现有和未来所有优先无抵押和无次级债务的偿付权中排名相同,在公司未来任何明确附属于票据的债务的偿付权中排名相同。
公司可以随时以等于 (i) 中较大值的赎回价格全部或部分赎回票据 100待赎回的票据本金总额的百分比,或(ii)截至赎回日折算的剩余定期付款的现值总和,加上无论哪种情况,应计利息和未付利息(如果有)。在控制权变更和评级事件发生时,票据持有人可能要求公司以等于的购买价格回购全部或部分票据以换取现金 101本金总额的百分比,加上应计和未付利息(如果有)。合并协议的条款限制公司在未经HPE批准的情况下赎回任何有全额贷款、预付款罚款或类似义务的债务,包括票据。
票据的利息每半年以现金支付一次。票据的实际利率包括票据的利息、折扣的增加和发行成本的摊销。适用于票据的契约和补充契约(统称为 “契约”)还包含各种契约,包括对公司在超过一定美元门槛的情况下获得留置权或进行售后回租交易的能力的限制。
截至2024年6月30日,公司遵守了票据契约中的所有契约。
循环信贷额度
公司维持2023年6月签订的无抵押循环信贷额度,贷款承诺总额为美元500.0百万美元,并可以选择将设施最多再增加一美元200.0一段时间内为一百万 五年 和 二一年 扩展选项。截至 2024 年 6 月 30 日,有 不 未缴款项,公司遵守了信贷协议中的所有承诺。
根据合并协议的条款,公司必须在合并结束后终止循环信贷额度。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注释 8.股权
下表汇总了根据公司股票回购计划支付的股息和股票回购(以百万计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分红: | | | | | | | |
每股 | $ | 0.22 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.44 | |
金额 | $ | 71.5 | | | $ | 69.9 | | | $ | 142.9 | | | $ | 140.5 | |
| | | | | | | |
根据2018年股票回购计划回购: | | | | | | | |
股票 | — | | | 4.1 | | | — | | | 8.6 | |
每股平均价格 | $ | — | | | $ | 29.23 | | | $ | — | | | $ | 30.26 | |
金额 | $ | — | | | $ | 120.0 | | | $ | — | | | $ | 260.0 | |
普通股的现金分红
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司宣布并支付了每季度现金分红美元0.22 每股普通股,总计 $71.5 百万和美元142.9 其已发行普通股分别为百万美元。任何未来的分红以及记录和支付日期的确定均需获得瞻博网络董事会或其授权委员会的批准。有关公司在2024年6月30日之后的股息申报的讨论,请参阅附注14 “后续事件”。
股票回购活动
截至 2024 年 6 月 30 日,大约有 $0.2 2018年股票回购计划下剩余的十亿美元授权资金。在签订合并协议方面,公司必须暂停股票回购计划,在截至2024年6月30日的三个月和六个月内没有回购普通股。
除了根据2018年股票回购计划进行回购外,公司还扣留某些员工的普通股,这与归属为满足适用的预扣税要求而向这些员工发放的股票奖励有关。此类预扣股份在公司财务报表中被视为普通股回购,因为它们减少了归属时本应发行的股票数量。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,与预扣税相关的回购额为美元14.6 百万和美元11.4 分别为百万。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
累计其他综合收益,扣除税款
截至2024年6月30日的六个月中,扣除相关税收后的累计其他综合收益的组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现 收益/亏损 不适用于 出售债务证券 | | 未实现 收益/亏损 关于现金流 树篱 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 28.9 | | | $ | 102.3 | | | $ | (82.1) | | | $ | 49.1 | |
重新分类前的其他综合损失 | (28.4) | | | (9.0) | | | (6.0) | | | (43.4) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | (0.2) | | | 3.5 | | | — | | | 3.3 | |
其他综合亏损,净额 | (28.6) | | | (5.5) | | | (6.0) | | | (40.1) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 0.3 | | | $ | 96.8 | | | $ | (88.1) | | | $ | 9.0 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注释 9.员工福利计划
股权激励计划
该公司制定了基于股票的薪酬计划,根据该计划,它授予了股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票奖励(“PSA”)。公司还为所有符合条件的员工维持其2008年员工股票购买计划(“ESPP”)。2024 年 6 月,公司股东批准了额外的 7.0根据公司2015年股权激励计划发行的百万股普通股以及另外一股 3.0根据公司的ESPP发行的百万股普通股。截至2024年6月30日, 7.2 百万和 5.3 根据公司的2015年股权激励计划和ESPP,未来分别有100万股股票可供发行。在过去的收购中,公司还假设或替代了股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励(“RSA”)和PSA。
签署合并协议后,公司暂停了公司ESPP的以下方面:(1)开始新的发行期,(2)允许新的参与者,(3)增加工资扣除额。
RSU、RSA 和 PSA 活动
截至2024年6月30日的六个月内,公司的RSU、RSA和PSA活动及相关信息如下(以百万计,每股金额和年份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 RSU、RSA 和 PSA |
| 股票数量 | | 加权平均值 赠款日期博览会 每股价值 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 20.2 | | | $ | 28.10 | | | | | |
已批准 (*) | 3.4 | | | 35.00 | | | | | |
| | | | | | | |
既得 | (3.9) | | | 26.44 | | | | | |
已取消 | (1.5) | | | 27.28 | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 18.2 | | | $ | 29.83 | | | 1.0 | | $ | 662.3 | |
__________________________
(*) 包括 1.6 百万以服务为基础和 1.8 百万个基于绩效的奖项。受绩效条件约束的股票数量代表根据该奖励在其整个任期内可以发行的最大股票总数。RSU和PSA的授予日公允价值减去了预期在必要和派生服务期内为普通股支付的股息的现值,因为这些奖励在归属之前无权获得股息。
员工股票购买计划
下表汇总了员工通过ESPP购买的股票(以百万计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
购买的股票 | 1.3 | | | 1.3 | |
每股平均行使价 | $ | 23.81 | | | $ | 23.44 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
基于股份的薪酬支出
与股票期权、RSU、RSA、PSA和ESPP购买权相关的基于股份的薪酬支出在简明合并运营报表中记录在以下成本和支出类别中(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入成本-产品 | $ | 1.4 | | | $ | 1.7 | | | $ | 3.2 | | | $ | 3.4 | |
收入成本-服务 | 4.9 | | | 4.7 | | | 10.4 | | | 9.4 | |
研究和开发 | 26.4 | | | 26.1 | | | 64.9 | | | 51.8 | |
销售和营销 | 18.7 | | | 19.4 | | | 42.8 | | | 38.0 | |
一般和行政 | 9.9 | | | 10.1 | | | 19.9 | | | 20.3 | |
总计 | $ | 61.3 | | | $ | 62.0 | | | $ | 141.2 | | | $ | 122.9 | |
下表汇总了按奖励类型划分的基于股份的薪酬支出(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
股票期权 | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.4 | |
RSU、RSA 和 PSA | 56.2 | | | 54.9 | | | 129.1 | | | 107.9 | |
ESPP 购买权 | 4.8 | | | 6.5 | | | 11.5 | | | 13.6 | |
总计 | $ | 61.3 | | | $ | 62.0 | | | $ | 141.2 | | | $ | 122.9 | |
截至2024年6月30日,与未归属股份奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元314.3 在加权平均值为 1.72 年份。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 10.细分市场
该公司在以下地区运营 一 可报告的细分市场。该公司的首席执行官是首席运营决策者,负责审查合并提供的财务信息,以分配资源和评估财务业绩,并附上按客户解决方案、客户垂直领域和地理区域分列的净收入分类信息,如下所示。
下表显示了按客户解决方案划分的净收入(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
客户解决方案 (*): | | | | | | | |
广域网 | $ | 340.8 | | | $ | 474.6 | | | $ | 691.2 | | | $ | 949.1 | |
数据中心 | 168.7 | | | 200.3 | | | 331.8 | | | 393.9 | |
校园和分支机构 | 279.9 | | | 371.1 | | | 520.4 | | | 688.1 | |
硬件维护和专业服务 | 400.2 | | | 384.1 | | | 795.1 | | | 770.8 | |
总计 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | |
______________
(*) 自2024年第一季度起,我们的客户解决方案收入类别包括以下名称变更,客户解决方案的历史收入未受更名影响:1) 自动广域网解决方案更改为广域网,2) 云就绪数据中心更改为数据中心,3) 人工智能驱动的企业更改为园区和分支机构。
下表显示了按客户垂直行业划分的净收入(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
云 | $ | 267.9 | | | $ | 311.0 | | | $ | 517.9 | | | $ | 575.9 | |
服务提供商 | 367.1 | | | 473.6 | | | 749.0 | | | 1,023.5 | |
企业 | 554.6 | | | 645.5 | | | 1,071.6 | | | 1,202.5 | |
总计 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | |
公司根据客户的送货地址将收入归因于一个地理区域。下表显示了按地理区域划分的净收入(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
美洲: | | | | | | | |
美国 | $ | 654.7 | | | $ | 776.3 | | | $ | 1,264.1 | | | $ | 1,509.9 | |
其他 | 59.3 | | | 72.3 | | | 115.4 | | | 137.2 | |
美洲合计 | 714.0 | | | 848.6 | | | 1,379.5 | | | 1,647.1 | |
欧洲、中东和非洲 | 296.4 | | | 354.6 | | | 607.5 | | | 724.5 | |
亚太地区 | 179.2 | | | 226.9 | | | 351.5 | | | 430.3 | |
总计 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,没有任何客户占总净收入的10%以上。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 11.所得税
下表提供了所得税的详细信息(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
所得税前收入 | $ | 47.0 | | | $ | 41.5 | | | $ | 20.6 | | | $ | 148.6 | |
所得税准备金(福利) | $ | 10.8 | | | $ | 15.0 | | | $ | (16.9) | | | $ | 34.6 | |
有效税率 | 23.0 | % | | 36.2 | % | | (82.0) | % | | 23.3 | % |
该公司的有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于州税的税收影响、收益的地域组合,包括国外衍生的无形收入扣除和研发(“研发”)支出的资本化、研发和外国税收抵免、税务审计结算、不可扣除的薪酬、股票薪酬的成本分担以及其他转让定价调整。
截至2024年6月30日的六个月中,公司的有效税率包括美元19.0 来自税收结算的数百万笔一次性补助金与收入的地理结构有关。
截至2023年6月30日的六个月中,公司的有效税率上升主要是由于调整后的税收支出
用于某些私人持有的投资。
截至2024年6月30日,递延所得税资产增加了美元72.7 百万美元兑美元713.6 百万美元起640.9 截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元。在公司的简明合并资产负债表中,递延所得税被归类为其他长期资产。
截至2024年6月30日,未确认的税收优惠总额为美元113.0 百万。主要是由于竣工
在税收审查周期中,金额减少了美元19.8百万与 $ 相比132.8截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元。
公司与税务机关就不同司法管辖区的税务问题进行持续的讨论和谈判。未确认的税收优惠总额余额最多减少$的可能性很小0.4未来 12 个月内将获得 100 万美元和51.0 由于各个税务管辖区的税务审查周期的完成以及适用的时效失效,未来18个月内将达到百万美元。
美国国税局对该公司2017年至2018纳税年度的审查于2024年2月结束。关闭并未对所得税条款产生重大影响,美国国税局目前没有对该公司进行其他纳税年度的审查。印度税务机关正在对该公司进行2012年至2020纳税年度的审查。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注释 12.每股净收益
公司计算的基本和摊薄后的每股净收益如下(以百万计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 34.1 | | | $ | 24.4 | | | $ | 33.3 | | | $ | 109.8 | |
分母: | | | | | | | |
用于计算每股基本净收益的加权平均股票 | 325.1 | | | 319.3 | | | 323.8 | | | 320.8 | |
员工股票奖励的稀释作用 | 7.6 | | | 6.7 | | | 8.3 | | | 6.8 | |
用于计算摊薄后每股净收益的加权平均股票 | 332.7 | | | 326.0 | | | 332.1 | | | 327.6 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.34 | |
稀释 | $ | 0.10 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.34 | |
| | | | | | | |
反稀释股票 | 0.3 | | | 3.9 | | | 0.1 | | | 3.8 | |
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注释 13.承诺和意外开支
承诺
除以下项目外,与10-k表第二部分第8项合并财务报表附注附注14 “承付款和意外开支” 中描述的承诺相比,公司的承诺没有重大变化。
与合同制造商和供应商的购买承诺
为了缩短制造周期,并为了获得充足的组件供应,公司与合同制造商和某些供应商签订协议,根据公司的要求采购库存。公司因这些协议而产生的收购承诺中有很大一部分由坚定和不可撤销的承诺组成。在某些情况下,这些协议允许公司在下达固定订单之前,根据公司的业务需求选择取消、重新安排和调整其要求。这些购买承诺总额为 $1,051.2 截至 2024 年 6 月 30 日,百万人。
HPE 合并突发事件
对于即将进行的合并,公司预计将承担约美元的额外负债151.8百万个,有待合并的完成。这些或有负债包括财务咨询费和某些留存奖金。
法律诉讼
在正常业务过程中,公司面临各种未决和潜在的调查、争议、诉讼和法律诉讼。当公司认为不利结果是(a)可能出现和(b)任何可能损失的金额或范围是合理估计时,公司会记录法律诉讼的应计损失意外开支。公司打算在任何法律事务中积极为自己辩护,尽管目前尚无法确定任何未决事项的结果,但公司认为,其目前存在的任何索赔或程序,无论是个人还是总体而言,都不可能对其财务状况产生重大不利影响。尽管如此,任何诉讼都存在许多不确定性,这些事项或针对公司的任何其他第三方索赔都可能导致公司产生昂贵的诉讼和/或巨额的和解费用。此外,任何知识产权诉讼的解决都可能要求公司支付特许权使用费,这可能会对未来的毛利率产生不利影响。如果发生任何此类事件,公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。任何此类事项中的实际负债可能与公司的估计(如果有)存在重大差异,这可能导致需要调整负债并记录额外支出。
纳税责任
我们的过渡纳税义务是指根据2017年《减税和就业法》(“税法”)对子公司累计国外收益的未来现金支付。该公司选择在扣除适用的退税后缴纳过渡税 八年 税法规定的期限。公司过渡纳税义务的剩余余额 $102.1 百万美元将在未来12个月内支付,并包含在自2024年6月30日起应缴的短期所得税中。应付短期所得税在公司的简明合并资产负债表中被归类为其他应计负债。
截至2024年6月30日,该公司还有美元74.7 对于未确认的税收状况,已在简明合并资产负债表上应缴的长期所得税中包含百万美元。目前,由于税务审计结果的时间的不确定性,公司无法对与该金额相关的付款时间做出合理可靠的估计。
目录
瞻博网络公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注释 14.后续活动
股息申报
2024 年 7 月 25 日,公司宣布现金分红为 $0.22 每股普通股将于2024年9月23日支付给截至2024年9月2日营业结束时的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告,我们称之为报告,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的有关瞻博网络公司未来事件和未来业绩的前瞻性陈述,我们称之为 “瞻博网络”、“瞻博网络”、“我们” 或 “公司”,这些前瞻性陈述的总部是 “瞻博网络”、“瞻博网络”、“我们” 或 “公司” 根据我们目前对业务的预期、估计、预测和预测,我们的经营业绩,我们经营的行业、我们的经济和市场前景以及管理层的信念和假设。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们根据截至2024年1月9日的协议和合并计划(“合并协议”)由瞻博网络、HPE和HPE的全资子公司Jasmine Acquisition Sub, Inc. 之间拟议收购的陈述(“HPE”)(“合并协议”)(“Merger Sub”),根据该协议,Merger Sub将与公司合并并入公司(“合并”),公司作为慧与的全资子公司在合并中幸存下来,包括我们对合并的预期拟议收购的时间和完成,以及与拟议收购相关的总体业务不确定性以及拟议收购的预期收益。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。诸如 “期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语以及此类词语的变体以及类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。就其性质而言,前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题,这些前瞻性陈述只是预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括当前全球经济不确定性、通货膨胀、货币政策转变以及地缘政治条件和全球突发卫生事件造成的其他干扰、持续的供应链挑战以及我们成功管理相关需求、供应和运营影响的能力,例如库存过剩,以及我们对积压、客户和产品组合、客户总体技术支出的变化、订单及其履行的时机、网络行业的业务和经济状况、我们的整体未来前景以及可能对我们提起的与合并协议(包括相关披露)或由此设想的交易相关的任何法律诉讼结果的预期。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大和不利的差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于本报告第二部分第1A项 “风险因素” 部分和其他地方讨论的因素,以及我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会或SEC提交的其他报告中讨论的因素。此外,全球商业、金融、政治和经济环境的任何恶化都会加剧上述许多风险和不确定性,而且可能会加剧。尽管前瞻性陈述是基于我们管理层在发表时的合理预期,但您不应依赖它们。除非适用法律要求,否则我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
以下讨论基于本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表。我们打算讨论我们的财务状况和经营业绩,以提供信息,帮助读者了解我们的简明合并财务报表、这些财务报表中某些关键项目的逐年变化、导致这些变化的主要因素,以及某些会计估计如何影响我们的简明合并财务报表。为了帮助了解本报告所涉期间的经营业绩,我们提供了执行概述,其中包括我们的业务和市场环境摘要、财务业绩和关键绩效指标概述以及对管理层已知的重大事件和不确定性的讨论。阅读这些章节时,应结合对本项目2中简明的合并财务状况和经营业绩的更详细的讨论和分析,本报告第二部分第1A项中包含的 “风险因素” 部分,本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和附注,以及10-K表年度报告第二部分第8项中包含的经审计的合并财务报表和附注截至 2023 年 12 月 31 日的财政年度或 10-K 表格。
商业和市场环境
瞻博网络设计、开发和销售高性能网络的产品和服务,使客户能够为其业务构建可扩展、可靠、安全和具有成本效益的网络,同时通过自动化实现敏捷性并提高运营效率。我们在三个地理区域的150多个国家销售我们的解决方案:美洲;欧洲、中东和非洲,我们称之为EMEA;以及亚太地区,我们称之为亚太地区。我们在合并的基础上按主要职能部门组织和管理我们的业务,将其作为一个运营部门。
我们真正的北方是体验至上的网络,以帮助我们的客户实现业务成果。我们在以下客户解决方案类别中销售高性能网络产品1:园区和分支机构、数据中心和广域网络,我们的互联安全产品按每个类别出售。
•校园和分支机构包括客户端到云的产品组合、云端交付的Mist和EX交换机的园区有线和无线解决方案,以及我们的SD-WAN产品组合,包括会话智能路由器、Branch SRX和网络访问控制解决方案。
•数据中心包括我们的QFX交换产品系列和Juniper Apstra,以及我们的高端SRX安全产品组合,旨在为服务提供商、云和企业提供数据中心安全。
•广域网包括我们的MX和PTX路由产品线,以及针对地铁市场的ACX路由产品线。它还包括Paragon Active Active Assurance,前身为Netrounds,现在是我们的广域网自动化套件Paragon Automation的一部分。
除了我们的产品外,我们还提供软件即服务(“SaaS”)、软件订阅和其他客户服务,包括维护和支持、专业服务以及教育和培训计划。
我们的产品和服务满足了垂直领域客户对高性能网络的需求:云、服务提供商和企业,他们认为网络对他们的成功至关重要。我们相信,我们的芯片、系统和软件代表着改变网络经济和体验的创新,帮助我们的客户实现卓越的性能、更多的选择和灵活性,同时降低总体拥有成本。随着我们的每个垂直行业向云架构过渡,我们正在按照我们的创新路线图执行。我们专注于针对园区和分支机构、数据中心和广域网解决方案类别的引人入胜的差异化用例。我们相信,我们对高性能网络技术和云架构的理解使我们能够有效地利用行业向更自动化、更具成本效益和可扩展性的网络过渡。
慧与科技合并协议
2024 年 1 月 9 日,我们与特拉华州的一家公司惠普企业公司(“HPE”)和特拉华州公司、慧与全资子公司 Jasmine Acquisition Sub, Inc.(以下简称 “Merger Sub”)签订了合并协议和计划(“合并协议”),根据该协议,Merger Sub 将合并并入公司(“合并”),该公司作为慧与的全资子公司在合并中幸存下来。根据合并协议的条款,在合并生效时,我们普通股的每股已发行和流通股份(但合并协议中规定的某些例外情况除外)将被取消,并转换为获得40.00美元现金的权利,不包括利息,并需缴纳适用的预扣税。
合并协议通常要求我们在正常情况下采取商业上合理的努力来经营我们的业务,但有一些例外情况,包括适用法律的要求,在合并完成之前,并要求公司遵守惯常的临时运营契约,限制我们在没有HPE批准的情况下采取某些特定行动(不得无理地拒绝、限制或推迟此类批准),直到合并完成或根据其条款终止合并协议。在此期间,我们被允许继续定期支付季度股息,这基本上符合过去的惯例,季度利率不超过每股0.22美元。
合并目前预计将在2024年日历年末或2025年日历年初完成,其完成取决于监管部门的批准和其他惯例成交条件。2024 年 4 月 2 日,我们获得了股东对合并协议的批准。如果合并完成,我们的普通股将从纽约证券交易所退市,并根据1934年《证券交易法》(“交易法”)注销注册。
在某些习惯情况下,可以终止合并协议,包括通过双方协议、下达永久禁止或以其他方式禁止合并的最终且不可上诉的政府命令、另一方未经纠正的违反合并协议的行为,或者如果合并在2025年1月9日之前尚未完成,则可以根据合并协议的条款自动延期。在合并协议终止的某些特定情况下,慧与必须向我们支付相当于8.15亿美元的终止费。
1 自2024年第一季度起,我们的客户解决方案收入类别包括以下名称变更,客户解决方案的历史收入未受更名影响:1) 自动广域网解决方案更改为广域网,2) 云就绪数据中心更改为数据中心,3) 人工智能驱动的企业更改为园区和分支机构。
对于即将进行的合并,我们预计将产生约1.518亿美元的额外负债,包括财务咨询费和某些留存奖金,这些负债视合并的完成而定。
有关合并相关风险的进一步讨论,请参阅本报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。
全球供应和需求更新
全球经济和商业活动继续面临广泛的宏观经济不确定性,包括通货膨胀、货币政策转变和地缘政治环境的动荡,包括俄乌冲突、中国和台湾之间的政治和经济紧张局势,以及包括以色列-哈马斯战争在内的中东冲突、与胡塞武装袭击中断运输有关的红海紧张局势,以及应对这些干扰的军事行动。我们的整体业绩在一定程度上取决于全球经济状况,以及其他干扰以及此类状况对客户的影响。
我们拥有全球供应链,主要由制造合作伙伴、零部件供应商和第三方物流合作伙伴组成。在此之前,某些客户为了确保供应而下了高级产品订单,因此,我们的销售周期延长。2024年,我们的销售周期有所改善,预计我们的云行业将持续改善。我们还预计,2024年下半年,我们的服务提供商垂直领域的销售周期将有所改善。
在过去的几年中,我们购买了额外的库存以满足客户需求并缓解供应限制。随着客户采用更为保守的支出方式,我们的缓解措施导致库存水平增加,并且我们在2023年增加了库存报废费用。我们预计,库存水平以及超额和报废费用将在2024年下半年下降。
管理层继续积极监测宏观经济因素对公司财务状况、流动性、运营、供应商、行业和员工的影响。对我们的运营和财务业绩、我们在预期时间范围内执行业务战略和举措的能力的影响程度将取决于宏观经济因素对我们的客户、合作伙伴、员工、合同制造商和供应链的影响。有关进一步讨论,请参阅本报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。
财务业绩和关键绩效指标概述
下表概述了我们的财务业绩和关键财务指标(以百万计,每股金额、百分比和未偿销售天数(DSO)除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净收入 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | (240.5) | | | (17) | % | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | | | $ | (463.4) | | | (17) | % |
毛利率 | $ | 688.5 | | | $ | 813.1 | | | $ | (124.6) | | | (15) | % | | $ | 1,369.4 | | | $ | 1,584.3 | | | $ | (214.9) | | | (14) | % |
占净收入的百分比 | 57.9 | % | | 56.9 | % | | | | | | 58.6 | % | | 56.5 | % | | | | |
营业收入 | $ | 45.0 | | | $ | 141.1 | | | $ | (96.1) | | | (68) | % | | $ | 30.8 | | | $ | 256.8 | | | $ | (226.0) | | | (88) | % |
占净收入的百分比 | 3.8 | % | | 9.9 | % | | | | | | 1.3 | % | | 9.2 | % | | | | |
净收入 | $ | 34.1 | | | $ | 24.4 | | | $ | 9.7 | | | 40 | % | | $ | 33.3 | | | $ | 109.8 | | | $ | (76.5) | | | (70) | % |
占净收入的百分比 | 2.9 | % | | 1.7 | % | | | | | | 1.4 | % | | 3.9 | % | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.02 | | | 25 | % | | $ | 0.10 | | | $ | 0.34 | | | $ | (0.24) | | | (71) | % |
稀释 | $ | 0.10 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.03 | | | 43 | % | | $ | 0.10 | | | $ | 0.34 | | | $ | (0.24) | | | (71) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营现金流 | | | | | | | | | $ | 316.1 | | | $ | 534.5 | | | $ | (218.4) | | | (41) | % |
股票回购计划活动 | $ | — | | | $ | 120.0 | | | $ | (120.0) | | | (100) | % | | $ | — | | | $ | 260.0 | | | $ | (260.0) | | | (100) | % |
每股普通股申报的现金分红 | $ | 0.22 | | | $ | 0.22 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 0.44 | | | $ | 0.44 | | | $ | — | | | — | % |
DSO | 66 | | | 57 | | | 9 | | | 16 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至 |
| | | | | | | | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | $ Change | | % 变化 |
递延收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
递延产品收入 | | | | | | | | | $ | 84.6 | | | $ | 92.1 | | | $ | (7.5) | | | (8) | % |
递延服务收入 | | | | | | | | | 2,003.8 | | | 1,932.8 | | | 71.0 | | | 4 | % |
总计 | | | | | | | | | $ | 2,088.4 | | | $ | 2,024.9 | | | $ | 63.5 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
客户解决方案的递延收入 (*) | | | | | | | | | $ | 913.9 | | | $ | 843.4 | | | $ | 70.5 | | | 8 | % |
硬件维护和专业服务的递延收入 | | | | | | | | | 1,174.5 | | | 1,181.5 | | | (7.0) | | | (1) | % |
总计 | | | | | | | | | $ | 2,088.4 | | | $ | 2,024.9 | | | $ | 63.5 | | | 3 | % |
__________________
(*) 包括我们的园区和分支机构、数据中心和广域网客户解决方案类别中销售的硬件解决方案、软件许可、软件支持和维护以及 SaaS 产品的递延收入。
•净收入:在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,所有客户解决方案、垂直领域和地区的产品净收入均有所下降,这主要是由于销量下降。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,服务净收入与2023年同期相比有所增加,这主要是由软件支持和硬件支持合同以及SaaS的强劲销售推动的。
在我们2024年第二季度的前十大客户中,有六个在云端,两个在服务提供商,两个在企业。在这些客户中,没有一个位于美国以外的地方。
•毛利率:毛利率占净收入的百分比增长主要是由于服务收入组合的增加、服务利润率的提高以及库存相关支出的减少被不利的产品组合和较低的收入所部分抵消。
•营业利润率:营业收入占净收入的百分比下降主要是由于我们即将被慧与收购所产生的合并相关费用,但上述毛利率讨论中描述的驱动因素部分抵消了这一点。
•运营现金流:运营提供的净现金减少主要是由于客户收款减少以及美国国税局对2023年10月加利福尼亚洪水的救济到期后恢复了正常的现金税缴纳时间,但供应商付款的减少部分抵消了这一点。
•资本回报:我们继续向股东返还资本。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们支付了每股0.22美元的季度股息,总额分别为7,150万美元和1.429亿美元。
•年度经常性收入(“ARR”):ARR表示与客户签订的软件许可、软件支持和维护以及SaaS可续订合同的年度经常性收入,预计将在年度内得到确认。ARR 包括截至所列期末有效合同的隐含年化账单价值。ARR 不包括 (i) 在某个时间点确认为收入的软件许可证,以及 (ii) 可分配给软件相关维护的捆绑硬件维护库存单位中包含的收入。截至2024年6月30日,ARR为4.24亿美元,而截至2023年6月30日为3.185亿美元,增长主要是由SaaS订阅的强劲销售推动的。
•DSO:DSO的计算方法是扣除备抵后的期末应收账款除以前90天的平均每日净收入的比率。DSO的增长主要归因于本季度晚些时候开具的发票。
•递延收入:截至2024年6月30日,递延收入总额与2023年12月31日相比有所增加,这主要是由合同续订的时间以及SaaS订阅和软件及相关服务的延期增加所致。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响简明合并财务报表及附注中报告的金额的判断、假设和估计。我们会持续评估我们的估计和假设。这些估计和假设基于当前事实、历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。
在截至2024年6月30日的六个月中,与10-k表第二部分第7项中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中披露的关键会计估计相比,我们的关键会计估计没有重大变化。
运营结果
收入
下表按客户解决方案、客户垂直领域和地理区域列出了净收入(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
客户解决方案: | | | | | | | | | | | | | | | |
广域网 | $ | 340.8 | | | $ | 474.6 | | | $ | (133.8) | | | (28) | % | | $ | 691.2 | | | $ | 949.1 | | | $ | (257.9) | | | (27) | % |
占净收入的百分比 | 28.6 | % | | 33.2 | % | | | | | | 29.6 | % | | 33.9 | % | | | | |
数据中心 | 168.7 | | | 200.3 | | | (31.6) | | | (16) | % | | 331.8 | | | 393.9 | | | (62.1) | | | (16) | % |
占净收入的百分比 | 14.2 | % | | 14.0 | % | | | | | | 14.2 | % | | 14.1 | % | | | | |
校园和分支机构 | 279.9 | | | 371.1 | | | (91.2) | | | (25) | % | | 520.4 | | | 688.1 | | | (167.7) | | | (24) | % |
占净收入的百分比 | 23.5 | % | | 25.9 | % | | | | | | 22.3 | % | | 24.6 | % | | | | |
硬件维护和专业服务 | 400.2 | | | 384.1 | | | 16.1 | | | 4 | % | | 795.1 | | | 770.8 | | | 24.3 | | | 3 | % |
占净收入的百分比 | 33.7 | % | | 26.9 | % | | | | | | 33.9 | % | | 27.4 | % | | | | |
净收入总额 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | (240.5) | | | (17) | % | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | | | $ | (463.4) | | | (17) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
云 | $ | 267.9 | | | $ | 311.0 | | | $ | (43.1) | | | (14) | % | | $ | 517.9 | | | $ | 575.9 | | | $ | (58.0) | | | (10) | % |
占净收入的百分比 | 22.5 | % | | 21.8 | % | | | | | | 22.2 | % | | 20.6 | % | | | | |
服务提供商 | 367.1 | | | 473.6 | | | (106.5) | | | (22) | % | | 749.0 | | | 1,023.5 | | | (274.5) | | | (27) | % |
占净收入的百分比 | 30.9 | % | | 33.1 | % | | | | | | 32.0 | % | | 36.5 | % | | | | |
企业 | 554.6 | | | 645.5 | | | (90.9) | | | (14) | % | | 1,071.6 | | | 1,202.5 | | | (130.9) | | | (11) | % |
占净收入的百分比 | 46.6 | % | | 45.1 | % | | | | | | 45.8 | % | | 42.9 | % | | | | |
净收入总额 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | (240.5) | | | (17) | % | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | | | $ | (463.4) | | | (17) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 654.7 | | | $ | 776.3 | | | $ | (121.6) | | | (16) | % | | $ | 1,264.1 | | | $ | 1,509.9 | | | $ | (245.8) | | | (16) | % |
其他 | 59.3 | | | 72.3 | | | (13.0) | | | (18) | % | | 115.4 | | | 137.2 | | | (21.8) | | | (16) | % |
美洲合计 | 714.0 | | | 848.6 | | | (134.6) | | | (16) | % | | 1,379.5 | | | 1,647.1 | | | (267.6) | | | (16) | % |
占净收入的百分比 | 60.0 | % | | 59.3 | % | | | | | | 59.0 | % | | 58.8 | % | | | | |
EMEA | 296.4 | | | 354.6 | | | (58.2) | | | (16) | % | | 607.5 | | | 724.5 | | | (117.0) | | | (16) | % |
占净收入的百分比 | 24.9 | % | | 24.8 | % | | | | | | 26.0 | % | | 25.9 | % | | | | |
亚太地区 | 179.2 | | | 226.9 | | | (47.7) | | | (21) | % | | 351.5 | | | 430.3 | | | (78.8) | | | (18) | % |
占净收入的百分比 | 15.1 | % | | 15.9 | % | | | | | | 15.0 | % | | 15.3 | % | | | | |
净收入总额 | $ | 1,189.6 | | | $ | 1,430.1 | | | $ | (240.5) | | | (17) | % | | $ | 2,338.5 | | | $ | 2,801.9 | | | $ | (463.4) | | | (17) | % |
截至2024年6月30日的三个月,与截至2023年6月30日的三个月相比
总净收入下降的主要原因是所有客户解决方案的减少,这主要是由销售量的减少所致,但部分被硬件维护和专业服务的增加所抵消。
所有垂直领域的广域网收入以及校园和分支机构的收入均有所下降。
数据中心收入下降的主要原因是服务提供商和企业的下滑,但部分被云端的增长所抵消。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
总净收入下降的主要原因是所有客户解决方案的减少,这主要是由销售量的减少所致,但部分被硬件维护和专业服务的增加所抵消。
所有垂直领域的广域网收入以及校园和分支机构的收入均有所下降。
数据中心收入下降的主要原因是服务提供商和企业的下滑,但部分被云端的增长所抵消。
此外,软件和安全产品及服务代表了我们战略重点的关键领域,这些领域是我们业务成功的关键组成部分。软件和相关服务产品包括来自软件许可、软件支持和维护以及 SaaS 合同的收入,但可分配给软件相关维护的捆绑硬件维护库存单位中包含的收入除外。总体安全产品包括我们完整的硬件和软件安全产品组合的收入,包括SD-WAN解决方案,以及与我们的安全解决方案相关的服务。
下表列出了软件和安全产品及服务的净收入(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
软件和相关服务 | $ | 301.9 | | | $ | 318.3 | | | $ | (16.4) | | | (5) | % | | $ | 607.7 | | | $ | 550.5 | | | $ | 57.2 | | | 10 | % |
占净收入的百分比 | 25.4 | % | | 22.3 | % | | | | | | 26.0 | % | | 19.6 | % | | | | |
全面安全 | $ | 128.6 | | | $ | 167.6 | | | $ | (39.0) | | | (23) | % | | $ | 254.6 | | | $ | 349.2 | | | $ | (94.6) | | | (27) | % |
占净收入的百分比 | 10.8 | % | | 11.7 | % | | | | | | 10.9 | % | | 12.5 | % | | | | |
毛利率
下表列出了毛利率(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
产品毛利率 | $ | 325.0 | | | $ | 492.5 | | | $ | (167.5) | | | (34) | % | | $ | 653.0 | | | $ | 950.2 | | | $ | (297.2) | | | (31) | % |
产品收入的百分比 | 47.7 | % | | 51.1 | % | | | | | | 49.0 | % | | 50.7 | % | | | | |
服务毛利率 | 363.5 | | | 320.6 | | | 42.9 | | | 13 | % | | 716.4 | | | 634.1 | | | 82.3 | | | 13 | % |
服务收入的百分比 | 71.5 | % | | 68.7 | % | | | | | | 71.3 | % | | 68.5 | % | | | | |
总毛利率 | $ | 688.5 | | | $ | 813.1 | | | $ | (124.6) | | | (15) | % | | $ | 1,369.4 | | | $ | 1,584.3 | | | $ | (214.9) | | | (14) | % |
占净收入的百分比 | 57.9 | % | | 56.9 | % | | | | | | 58.6 | % | | 56.5 | % | | | | |
我们的毛利率占净收入的百分比已经并将继续受到各种因素的影响,包括总体通货膨胀压力、我们产品和服务的组合和平均销售价格、新产品的推出和改进、制造、组件和物流成本、库存报废和保修义务费用、支持和服务人员成本、客户组合(我们继续扩大与某些战略客户的业务版图)、我们的分销渠道组合产品和服务出售,进口关税。例如,在之前的时期,由于全球半导体短缺,我们的物流和其他供应链相关成本增加,由于全行业供应限制的总体减少,我们在2023年开始看到成本改善。有关供应链限制对我们业务影响的更多信息,请参阅本报告第二部分第 1A 项的 “风险因素” 部分。
截至2024年6月30日的三个月,与截至2023年6月30日的三个月相比
产品毛利率
产品毛利率占产品收入的百分比下降主要是由于不利的收入组合,但部分被库存相关支出的减少所抵消。我们将继续采取具体措施来解决影响我们产品毛利率的某些因素。这些努力包括通过工程改善性能和质量,以增加我们产品的价值;优化我们的供应链和服务业务;定价管理;以及增加软件和解决方案的销售。
服务毛利率
服务毛利率占服务净收入的百分比增长主要是由于收入的增加,包括维护收入增长4%,SaaS收入增长56%,专业服务收入增长66%,以及生产力的持续提高。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
产品毛利率
产品毛利率占产品收入的百分比下降主要是由于不利的收入组合和收入的减少,但部分被库存相关支出的减少所抵消。
服务毛利率
服务毛利率占服务净收入的百分比增长主要是由于收入增加、维护收入增长5%、SaaS收入增长54%、专业服务收入增长29%以及生产力的持续提高。
运营费用
下表列出了运营费用(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
研究和开发 | $ | 274.6 | | | $ | 282.0 | | | $ | (7.4) | | | (3) | % | | $ | 571.2 | | | $ | 566.8 | | | $ | 4.4 | | | 1 | % |
占净收入的百分比 | 23.1 | % | | 19.7 | % | | | | | | 24.4 | % | | 20.2 | % | | | | |
销售和营销 | 297.4 | | | 308.3 | | | (10.9) | | | (4) | % | | 602.8 | | | 611.5 | | | (8.7) | | | (1) | % |
占净收入的百分比 | 25.0 | % | | 21.5 | % | | | | | | 25.8 | % | | 21.8 | % | | | | |
一般和行政 | 60.8 | | | 65.2 | | | (4.4) | | | (7) | % | | 121.5 | | | 133.2 | | | (11.7) | | | (9) | % |
占净收入的百分比 | 5.1 | % | | 4.6 | % | | | | | | 5.2 | % | | 4.8 | % | | | | |
重组费用 | 1.6 | | | 16.5 | | | (14.9) | | | (90) | % | | 5.7 | | | 16.0 | | | (10.3) | | | (64) | % |
占净收入的百分比 | 0.1 | % | | 1.2 | % | | | | | | 0.2 | % | | 0.6 | % | | | | |
与合并相关的费用 | 9.1 | | | — | | | 9.1 | | | N/M | | 37.4 | | | — | | | 37.4 | | | N/M |
占净收入的百分比 | 0.8 | % | | — | % | | | | | | 1.6 | % | | — | % | | | | |
运营费用总额 | $ | 643.5 | | | $ | 672.0 | | | $ | (28.5) | | | (4) | % | | $ | 1,338.6 | | | $ | 1,327.5 | | | $ | 11.1 | | | 1 | % |
占净收入的百分比 | 54.1 | % | | 47.0 | % | | | | | | 57.2 | % | | 47.4 | % | | | | |
__________________
N/M-没意义
截至2024年6月30日的三个月,与截至2023年6月30日的三个月相比
总运营支出下降的主要原因是与员工人数相关的成本降低和重组费用降低。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
总运营支出的增加主要是由于与合并相关的费用,包括与待定合并直接相关的专业服务和财务咨询费,但部分被重组费用的降低、人事相关成本的减少以及法律和其他专业服务的减少所抵消。
私人持有投资的收益(亏损),净额
下表列出了私人持有投资的净收益(亏损)(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
私人持有投资的收益(亏损),净额 | $ | 0.7 | | | $ | (92.2) | | | $ | 92.9 | | | N/M | | $ | (13.6) | | | $ | (92.0) | | | $ | 78.4 | | | (85) | % |
占净收入的百分比 | 0.1 | % | | (6.4) | % | | | | | | (0.6) | % | | (3.3) | % | | | | |
__________________
N/M-没意义
在截至2024年6月30日的三个月中,公司没有记录任何实质性的信用损失备抵金。在截至2024年6月30日的六个月中,公司确认了与私人投资方相关的债务和可赎回优先股投资以及应收票据的信用损失准备金。信用损失代表估计的公允价值或预期收取的金额与与信贷因子相关的摊销成本之间的差额。
其他收入(支出),净额
下表列出了其他收入(支出),净额(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
利息收入 | $ | 16.7 | | | $ | 11.7 | | | $ | 5.0 | | | 43 | % | | $ | 33.6 | | | $ | 21.2 | | | $ | 12.4 | | | 58 | % |
利息支出 | (20.5) | | | (19.7) | | | (0.8) | | | 4 | % | | (41.0) | | | (38.9) | | | (2.1) | | | 5 | % |
其他投资的收益,净额 (1) | 4.6 | | | 1.2 | | | 3.4 | | | N/M | | 8.0 | | | 1.9 | | | 6.1 | | | N/M |
其他 | 0.5 | | | (0.6) | | | 1.1 | | | N/M | | 2.8 | | | (0.4) | | | 3.2 | | | N/M |
其他收入(支出)总额,净额 | $ | 1.3 | | | $ | (7.4) | | | $ | 8.7 | | | N/M | | $ | 3.4 | | | $ | (16.2) | | | $ | 19.6 | | | N/M |
占净收入的百分比 | 0.1 | % | | (0.5) | % | | | | | | 0.1 | % | | (0.6) | % | | | | |
__________________
N/M-没意义
(1) 其他投资是指公允价值易于确定的固定收益证券和股票投资。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,其他总收入(支出)净额与2023年同期相比有所增加,这主要是由于利息收入增加、投资净收益和外币收益增加,但部分被利息支出的增加所抵消。
所得税条款(福利)
下表列出了所得税准备金(福利)(以百万计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
所得税准备金(福利) | $ | 10.8 | | | $ | 15.0 | | | $ | (4.2) | | | (28) | % | | $ | (16.9) | | | $ | 34.6 | | | $ | (51.5) | | | (149) | % |
有效税率 | 23.0 | % | | 36.2 | % | | | | | | (82.0) | % | | 23.3 | % | | | | |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,有效税率有所下降,这主要是由于比较期内一次性项目的影响发生了变化。有关我们所得税准备金的进一步解释,请参阅本报告第一部分第1项简明合并财务报表附注中的附注11 “所得税”。
自2022年1月1日起,根据2017年《减税和就业法》(“税收法”),我们所有在美国和非美国的研发支出将分别在五年和十五年内资本化和摊销。如果不修改立法,我们估计,到2024年,有效税率将降低,增量现金税缴纳额将高达1.3亿美元。实际影响将主要取决于美国国会是否以及何时推迟、修改或废除该立法,包括是否具有追溯力,以及已支付或产生的研发支出金额。我们估计,在五年和十五年的摊还期内,影响将逐渐减小。
截至2024年6月30日,欧盟成员国和其他几个国家启动了通过或颁布全球最低税收条款的立法,这些条款自2024年1月1日起对瞻博网络生效。我们预计在2024年不会征收大量的全球最低税。
流动性和资本资源
流动性和资本资源可能会受到我们的经营活动以及收购、战略关系投资和普通股现金分红支付的影响。自税法颁布以来,我们已经从美国境外汇回了大量现金,并计划继续持续汇回。我们打算使用汇回的现金投资该业务,为向股东返还资本提供资金。
根据过去的业绩和当前的预期,我们认为,我们现有的现金和现金等价物、短期和长期投资以及运营产生的现金以及循环信贷额度将足以为我们的运营、计划分红、资本支出、购买承诺和其他流动性需求以及至少未来十二个月及以后可预见的将来的预期增长提供资金。但是,我们未来的流动性和资本要求可能与现在的计划存在重大差异,这取决于许多因素,包括但不限于我们的增长率;我们支持发展工作的时间和金额;扩大销售和营销活动;引入新的和增强的产品和服务;收购或投资业务和技术的成本;制造或零部件成本的增加;与完成合并相关的成本;某些临时运营契约我们已经同意的合并协议;以及本报告第二部分第1A项 “风险因素” 部分详述的风险和不确定性。
如10-K表中所述,自2023年12月31日以来,公司的现金需求没有发生重大变化,但与合同制造商和供应商的购买承诺以及根据《税法》可能缴纳的税款除外。
循环信贷额度
2023年6月,我们与某些机构贷款机构签订了信贷协议,提供为期五年的5亿美元无抵押循环信贷额度(“循环信贷额度”),并可选择将循环信贷额度最多再增加2亿美元,但须经贷款机构批准。根据信贷协议中规定的条款和条件,循环信贷额度将于2028年6月终止,但有两个一年期限延期选项。根据合并协议的条款,该公司已同意将其借款限制在4000万美元以内,并必须在合并结束后终止循环信贷额度。截至2024年6月30日,我们遵守了信贷协议中的所有条款,没有未缴款项。有关信贷协议的信息,请参阅本报告第一部分第1项简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”。
与合同制造商和供应商的购买承诺
为了缩短制造周期,并为了获得充足的组件供应,我们与合同制造商和某些供应商签订协议,根据公司的要求采购库存。公司因这些协议而产生的收购承诺中有很大一部分由坚定和不可撤销的承诺组成。在某些情况下,这些协议允许公司在下达固定订单之前,根据公司的业务需求选择取消、重新安排和调整其要求。截至2024年6月30日,我们的收购承诺为10.512亿美元,其中7.725亿美元将在12个月内支付。
纳税
在截至2024年6月30日的六个月中,我们缴纳了约1.884亿美元的税款。2024年,由于税法规定的研发支出的资本化和摊销要求,我们可能会额外缴纳高达1.3亿美元的税款。
资本回报
我们有一个由董事会(“董事会”)批准的资本回报计划。截至2024年6月30日,2018年股票回购计划下剩余约2亿美元的授权资金。在我们签订合并协议方面,我们被要求暂停股票回购计划,在截至2024年6月30日的六个月中,我们没有回购普通股。
此外,任何未来的分红以及记录和支付日期的确定均须经董事会或其授权委员会的批准。有关我们在2024年6月30日之后的股息申报的讨论,请参阅本报告第一部分第1项简明合并财务报表附注中的附注14 “后续事件”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2023年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们的10-K表格中的第7A项关于市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
本报告附有我们的首席执行官和首席财务官的证书,这是《交易法》第13a-14条所要求的。本 “控制和程序” 部分包含有关认证中提及的控制和相关评估的信息,应将其与认证一起阅读,以便更全面地了解所介绍的主题。
根据《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条的规定,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官适当,以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在2024年第二季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
本报告第一部分第1项简明合并财务报表附注附注13(承付款和意外开支)中 “法律诉讼” 部分下载的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点:
与合并相关的风险
•合并的悬而未决可能会导致我们的业务中断,转移管理层的注意力,破坏我们与第三方和员工的关系,并导致负面宣传、客户担忧或法律诉讼,所有这些都可能对我们的经营业绩和持续业务产生负面影响。
•合并的完成受合并协议中包含的条件的约束,包括获得监管部门的批准,这些批准可能未获得,可能需要比预期更长的时间,或者可能施加当前未预期或无法满足的条件,如果这些条件未得到满足或免除,则合并将无法完成。
•与合并相关的诉讼已经出现,可能会出现其他诉讼,这可能会造成高昂的代价,阻止或延迟合并的完成,转移管理层的注意力,并以其他方式对我们的业务造成重大损害。
与我们的业务战略和行业相关的风险
•我们的季度业绩是不可预测的,可能会出现大幅波动;因此,我们可能无法达到证券分析师和投资者的预期。
•我们预计我们的毛利率和营业利润率将随着时间的推移而变化。
•我们的待办事项可能无法准确地衡量我们未来收入的水平和时间。
•我们收入的很大一部分来自有限数量的客户。
•如果我们无法有效竞争,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
•经济状况的波动使我们难以预测特定时期的收入和毛利率,收入短缺或生产成本的增加可能会损害我们的经营业绩。
•我们的成功取决于我们有效规划和管理资源以及扩大和重组业务的能力。
•我们对业务的收购或剥离可能会扰乱我们的业务,损害我们的财务状况和股价,而作为收购对价发行的股票可能会削弱我们股东的所有权。
•我们产品的漫长销售和实施周期以及与发货日期相关的客户迫切需要完成大宗订单,这可能会导致我们的收入和经营业绩在季度之间存在显著差异。
•我们在特定时期内确认收入的能力取决于产品订单和交付的时间和/或我们对某些软件、订阅以及专业支持和维护服务的销售。
与我们的技术和业务运营相关的风险
•如果对网络和知识产权系统的需求不继续增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
•人工智能(“AI”)的开发和使用中的问题可能会导致声誉损害或责任。
•如果我们不预测技术变革、市场需求和机会,我们可能无法有效竞争,我们的创收能力将受到影响。
•我们扩大软件业务的战略可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
•如果我们的产品无法与客户的网络互操作,安装将延迟或取消,并可能损害我们的业务。
•我们的产品采用并依赖获得许可的第三方技术。
•我们在执行专有权利时可能会遇到困难,这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。
•我们依赖合同制造商和原始设计制造商以及单一来源和有限来源的供应商,包括半导体等关键元器件的供应商。
•由于中国和台湾之间的政治和经济紧张局势,我们的业务和运营面临重大风险。
•系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会危害我们和客户的专有信息,干扰我们的内部运营,并损害公众对我们产品的认知。
•我们的分销渠道中断可能会严重损害我们未来的收入和财务状况,并增加我们的成本和支出。
•我们依赖我们的业务系统以及第三方系统和流程的性能。
•如果我们无法留住或雇用关键人员,我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。
•对ESG事务的监督和/或我们对ESG事项的报告可能会对我们的业务产生负面影响。
法律、监管和合规风险
•我们是诉讼、调查和其他争议的当事方。
•与电信、有线和云服务提供商公司以及包括大型企业客户在内的其他大型客户签订的非标准合同条款可能会对我们的业务产生不利影响或影响应确认的收入金额。
•我们的行业或客户的法规可能会损害我们的经营业绩和未来前景。
•影响国际贸易或影响我们产品和零部件的流动和处置的政府法规、经济制裁和其他法律限制可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
•我们实际或认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
金融风险
•如果商誉减值或购买的无形资产,我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
•有效税率的变化、新的美国或国际税收立法的通过,或审查我们的收入或其他纳税申报表所产生的不利结果,可能会对我们的业绩产生不利影响。
•我们面临国际业务产生的风险,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•存在与我们的未偿债务和未来债务相关的风险。
•我们的投资面临风险,这可能会造成损失并影响这些投资的流动性。
一般风险因素
•未能充分发展我们的财务和管理控制及报告系统和流程,或内部控制中的任何弱点都可能对投资者的看法和我们的股价产生不利影响。
•我们修订和重述的章程规定,特拉华州财政法院将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和专属的论坛,这可能会限制我们的股东获得有利司法论坛的能力。
可能影响未来业绩的因素
我们在瞬息万变的经济和技术环境中运营,这些环境带来了许多风险,其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。以下讨论以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及有关市场风险的定量和定性披露中重点介绍了其中一些风险。在投资我们的证券之前,投资者应仔细考虑所有相关风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的任何风险或其他风险和不确定性的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响。
与合并相关的风险
合并的悬而未决可能会导致我们的业务中断,转移管理层的注意力,破坏我们与第三方和员工的关系,并导致负面宣传、客户担忧或法律诉讼,所有这些都可能对我们的经营业绩和持续业务产生负面影响。2024 年 1 月 9 日,我们与 HPE 和 Merger Sub 签订了合并协议,规定慧与收购瞻博网络。2024 年 4 月 2 日,我们在股东特别会议上获得了股东对合并协议的批准。合并目前预计将于2024日历年末或2025年日历年初完成,但须满足或免除某些成交条件,包括:(1) 经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》规定的适用等待期的到期或提前终止,以及其他反垄断法和外国投资法规定的某些其他批准、许可或等待期到期,(2) 没有任何命令、禁令或其他命令或法律禁止合并或制定结束合并是非法的,(3)各方陈述和保证的准确性,但须遵守合并协议中规定的某些标准,(4)所有材料的表现和合规性
尊重各方在合并协议下的协议和承诺,以及 (5) 就惠与和合并子公司履行合并义务而言,对瞻博网络没有发生任何实质性不利影响(定义见合并协议),这种不利影响截至收盘时仍在继续。无法保证所有条件都将得到满足或免除,也无法保证合并将在预期的时间框架内按拟议条款完成,或者根本无法保证。此外,合并中还有其他固有风险,包括但不限于下文详述的风险。
在合并结束之前的时期,由于合并的悬而未决对我们的业务关系、财务状况、经营业绩和业务的影响,我们的业务面临某些固有风险,包括:
•市场中潜在的不确定性,这可能导致当前和潜在的客户、经销商和分销商从我们的竞争对手那里购买产品和服务,或者减少、延迟或取消向我们的购买;
•我们的业务和运营可能受到干扰,包括转移管理层的注意力和资源;
•由于合并的不确定性,无法吸引和留住员工(包括我们的竞争对手或其他人的邀请),以及我们的现有员工可能分散注意力,从而导致他们的生产力下降;
•在合并完成之前,无法寻求替代商机或更改我们的业务以及对我们开展业务的能力的其他限制;
•在合并悬而未决期间,我们无法征求其他收购提案;
•与合并协议和合并相关的成本、费用、支出和收费金额;以及
•我们无法控制的其他事态发展,包括但不限于可能影响合并时机或成功的国内或全球经济或政治条件的变化。
由于多种因素,合并可能会延迟,最终可能无法完成,包括:
•未能获得某些政府实体的监管批准(或对此类批准施加任何条件、限制或限制);
•任何股东诉讼及其他法律和监管程序的悬而未决和结果,这可能会延迟或阻止合并;以及
•未能满足完成合并的其他条件,包括可能对我们业务的持续重大不利影响使慧与无法完成合并。
如果合并不结束,我们的业务和股东将面临额外的风险,包括:
•只要我们普通股的当前市场价格反映了合并将完成的假设,那么如果合并未完成,我们的普通股价格可能会下跌;以及
•投资者信心可能会下降,股东可能会对我们提起诉讼,与现有和潜在客户、经销商、分销商、制造商、服务提供商、投资者、贷款人和其他业务合作伙伴的关系可能会受到不利影响,我们可能无法雇用或留住关键人员,盈利能力可能会因即将进行的合并所产生的成本而受到不利影响。
即使成功完成,合并也会给我们的股东带来某些额外风险,包括:
•根据合并协议支付的现金金额是固定的,不会根据我们的业务、资产、负债、前景、前景、财务状况或经营业绩的变化进行调整,也不会根据普通股的市场价格、分析师的估计或预测发生任何变化而进行调整;
•根据合并协议收到的全现金每股合并对价应向出于美国联邦所得税目的被视为美国持有人的股东纳税;以及
•如果合并完成,我们的股东将放弃实现我们作为独立公司成功执行当前战略的潜在长期价值的机会,并将受到慧与整合和实施其业务计划、预测和其他预期以及实现更多增长和创新机会能力的影响。
上述任何一项,无论是单独还是结合,都可能对我们的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生重大不利影响。
合并的完成须遵守合并协议中包含的条件,包括获得监管部门的批准,这些批准可能未获得,可能需要比预期更长的时间,或者可能施加当前预期不到或无法满足的条件,如果这些条件未得到满足或免除,则合并将无法完成。在合并完成之前,必须获得美国、欧盟和许多其他司法管辖区的某些监管和政府机构的各种同意、许可、批准、授权和无异议声明,或等待期到期(或延长)。此外,可以根据其他政府机构的反垄断法规或外国直接投资制度对合并进行审查。
在决定是否给予必要的监管批准、同意或许可时,相关政府实体将考虑合并对相关司法管辖区内竞争的影响。监管机构和政府实体可能会对各自的批准施加条件,在这种情况下,此类监管或政府实体、慧与和我们之间可能会进行漫长的谈判。此类条件、任何此类谈判和获得监管部门批准的程序都可能推迟或阻止合并的完成。
在遵守合并协议条款的前提下,我们同意尽最大努力采取或促使采取所有行动,采取或促使采取一切行动,采取或促成行动,并协助和配合其他各方根据适用法律做所有必要、适当或可取的事情,以便在合理可行的情况下尽快完成并购协议所考虑的交易,包括合并,并使其生效;但是,前提是 HPE 不要求也不允许我们采取任何可能导致繁琐状况的行动(如合并协议中所定义)。许多成交条件的满意度不在我们的控制范围内。例如,我们无法确定是否会及时或根本获得所需的监管许可和批准,也无法确定这些监管许可和批准的授予不涉及在合并完成后实施监管补救措施。
如果在2025年1月9日之前,任何成交条件未得到满足或免除,则在某些情况下,该截止日期可能会自动延长至2025年10月9日,则合并协议可能会终止。
与合并相关的诉讼已经发生,可能会出现其他诉讼,这可能会造成高昂的代价,阻碍或延迟合并的完成,转移管理层的注意力,并以其他方式对我们的业务造成重大损害。与合并有关,已对我们、我们的董事和慧与提起诉讼。除其他补救措施外,这些诉讼中的原告要求赔偿金或禁止合并。将来可能会对我们或我们的董事提起更多诉讼,因为证券集体诉讼和衍生诉讼通常是针对已签订收购、合并或其他业务合并协议(例如合并协议)的上市公司提起的。任何此类诉讼的结果都不确定,任何与合并相关的诉讼都可能延迟或阻碍拟议合并的完成。
无论与合并相关的任何未决诉讼或未来诉讼的结果如何,此类诉讼都可能既耗时又昂贵,并且可能会分散我们的管理层管理业务日常运营的注意力。诉讼费用以及将管理层的注意力和资源转用于处理与合并相关的任何诉讼中的索赔和反诉,可能会对我们的业务、经营业绩、前景、现金流和财务状况产生重大负面影响。如果由于任何原因未完成合并,则可以就未能完成合并提起诉讼。与合并相关的任何诉讼都可能导致负面宣传或给我们留下不利印象,这可能会对我们的普通股价格产生负面影响,损害我们招聘或留住员工的能力,损害我们与客户、经销商、分销商和其他业务伙伴的关系,或以其他方式对我们的运营和财务业绩造成重大损害。
此外,完成合并的条件之一是,任何具有司法管辖权的法院发布的限制令、初步或永久禁令或其他命令都不会生效,以免妨碍合并的完成。因此,如果获得任何阻止合并完成的此类命令或禁令,该命令或禁令可能会阻止拟议的合并在预期的时间范围内生效或生效。
与我们的业务战略和行业相关的风险
我们的季度业绩是不可预测的,可能会出现大幅波动;因此,我们可能无法达到证券分析师和投资者的预期。由于多种因素,我们的收入和经营业绩可能因季度而异,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的季度财务业绩或对未来财务业绩的预测未能达到证券分析师和投资者的预期,则我们证券的交易价格可能会受到负面影响。我们前一时期的经营业绩可能无法有效预测我们未来业绩。
与我们的行业、业务运营以及产品和服务市场相关的因素可能导致我们的季度业绩波动,包括但不限于:
•不可预测的订购模式以及对客户支出计划和相关收入的可见性有限;
•我们的客户组合、所售产品和服务的组合以及我们的产品和服务销售地域的变化;
•对我们产品和服务需求的变化,包括客户支出的季节性波动;
•不断变化的市场和经济状况,包括利率上升、衰退周期和通货膨胀压力,这可能会使我们的解决方案更加昂贵或可能增加我们的材料、供应和服务成本;
•能够及时履行由于我们的全球供应链中断和短缺而收到的订单;
•订购模式发生了变化:由于全行业的供应链问题和交货时间的延长,客户对我们产品的提前订购量增加,随后随着供应的正常化,客户的订购量减少;
•价格和产品竞争;
•在某些国家,我们的知识产权法律保护不力;
•我们在战略和商业模式上的执行情况;
•我们客户的财务稳定性,包括私营部门客户的偿付能力,以及影响金融服务行业的不利事态发展的影响;
•行政命令、关税、政府制裁、法律法规和会计规则的变更或其解释;
•美国联邦政府关闭或主权债务违约对美国经济、资本市场、我们的客户、供应商和我们的业务的影响,包括由于联邦政府服务有限而产生的任何不利影响,例如进出口清关或签证处理;
•区域经济和政治状况,意想不到的全球事件可能会加剧这种状况;以及
•除其他外,恐怖主义或其他故意行为、武装冲突(例如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及政府为应对而实施的制裁,以及中东冲突,包括以色列-哈马斯战争和与红海货船袭击有关的冲突)、网络战、政治紧张局势升级、疾病爆发,包括全球突发卫生事件和流行病、地震等,导致我们的业务运营或目标市场的中断,洪水、火灾或其他自然灾害,包括灾难性事件和其他意想不到的特殊外部因素,包括气候变化导致的极端天气状况,这些条件增加了自然灾害的频率和严重性,并可能造成衍生干扰,例如对我们或客户、制造商和供应商的物理基础设施的影响。
我们认为,经营业绩的季度与季度比较不一定能很好地表明我们未来的表现。在之前的一些时期,我们的经营业绩一直低于我们的指导、长期财务模型或证券分析师或投资者的预期。此外,我们未能向股东支付季度股息可能会对我们的股价产生重大不利影响。
我们预计我们的毛利率和营业利润率将随着时间的推移而变化。我们的产品和服务毛利率预计会有所不同,将来可能会受到多种因素的不利影响,包括但不限于客户、垂直行业、产品和地域结构的变化、我们的软件销售或我们提供的服务的增加或减少、我们竞争的一个或多个市场的价格竞争加剧、为获得或保留在市场或客户中的影响力而修改定价策略、影响我们的成本或成本的货币波动我们为客户提供的产品和服务,通货膨胀、材料、人工、物流、保修成本或库存持有成本的增加、过多的产品组件或报废费用、制造或组件可用性问题、与我们的产品分销和服务提供有关的问题、质量或效率、组件定价变动导致的成本增加或因不准确预测产品需求、保修相关问题、关税的影响或我们推出新产品和增强功能或进入新市场而产生的成本不同的定价和成本结构。我们已经看到,并将继续看到,我们的毛利率受到零部件成本、物流成本、库存余额增加和通货膨胀压力的负面影响。未能维持或提高毛利率会降低我们的盈利能力,并可能对我们的业务和股价产生重大不利影响。
我们的待办事项可能无法准确地衡量我们未来收入的水平和时间。我们的待办事项可能不是未来经营业绩的可靠指标。例如,由于前一时期的产品订单量增长以及制造能力受限和零部件短缺导致的全行业供应挑战,我们的积压量在2021年和2022年大幅增长,并在整个2023年保持较高水平。如果我们无法应对宏观经济事件并有效管理这些事件和其他事件的影响,或者如果总体经济或我们经营的行业的宏观经济状况从目前的水平恶化,我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自有限数量的客户。在每个客户垂直领域,我们净收入的很大一部分取决于对有限数量客户的销售。客户群的集中增加了与客户财务状况相关的风险,而单一客户财务状况的恶化或单一客户未能履行其义务可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。如果任何此类客户改变其业务需求或重点、供应商选择、项目优先顺序或购买行为,或者是合并交易的当事方,他们可能会延迟、暂停、减少或取消对我们产品或服务的购买,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,主要客户还可能寻求更优惠的定价、付款、知识产权相关条款或其他对我们不太有利的商业条款,这可能会对我们的业务、现金流、收入和毛利率产生负面影响。
如果我们无法有效竞争,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。我们服务的市场瞬息万变,竞争激烈,其中包括几家知名公司。我们还与其他正在开发与我们的产品竞争的技术的公司竞争。此外,竞争对手之间的实际或推测的整合,或者竞争对手收购或收购我们的合作伙伴和/或经销商,可能会增加我们面临的竞争压力,因为客户可能会推迟支出决策或根本不购买我们的产品。我们的合作伙伴和经销商通常以非独家方式销售竞争产品,整合可能会延迟支出或要求我们增加折扣才能竞争,这也可能对我们的业务产生不利影响。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源,可以为整个网络设备市场提供范围更大或更深的产品和服务。其他竞争对手已经变得更加一体化,包括通过整合和纵向整合,并提供了更广泛的产品和服务,这可能会使他们的解决方案对我们的客户更具吸引力。我们的许多竞争对手还将网络产品作为捆绑解决方案与其他信息技术产品一起销售。如果我们无法有效竞争,我们可能会损失市场份额,减少收入和/或被要求降低价格,这可能会降低我们的毛利率,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
经济状况的波动使我们难以预测特定时期的收入和毛利率,收入短缺或生产成本的增加可能会损害我们的经营业绩。我们的收入和毛利率在很大程度上取决于总体经济状况以及我们竞争的市场对产品的需求。经济疲软或不确定性、客户财务困难以及网络扩张和企业基础设施支出受限,已经导致,并将来可能导致收入和收益下降。这些因素可能使我们难以准确预测收入和经营业绩,并可能对我们向合同制造商提供准确预测、管理合同制造商关系和其他费用以及就未来投资做出决策的能力产生负面影响。此外,经济不稳定或不确定性、通货膨胀压力、世界许多地区地缘政治环境的持续动荡以及其他我们无法控制的事件,例如全球卫生紧急情况的剩余影响、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及以色列-哈马斯战争,已经并可能继续给包括全球和区域金融市场在内的经济状况带来压力,这已经导致并可能导致对我们产品的需求减少或延迟减少在网络扩展或基础设施中项目,和/或更高的生产成本。未来或持续的经济疲软、我们的客户和市场未能从这种疲软中恢复过来、客户财务困难、生产成本增加以及网络维护和扩张支出的减少可能会导致某些市场的价格优惠,或者对我们产品的需求,进而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的成功取决于我们有效规划和管理资源以及扩大和重组业务的能力。我们在快速变化的市场中成功提供产品和服务并执行增长战略的能力需要有效的规划、预测和管理流程,使我们能够以具有成本效益的方式有效地扩展和调整我们的业务和业务模式。我们不时通过增加员工人数、收购公司以及增加对研发、销售和营销以及其他业务部分的投资来增加对业务的投资。相反,由于组织和领导层的变动,我们不时启动重组计划以重新调整我们的员工,这导致了重组费用。我们能否通过这些举措实现预期的成本节约和其他效益取决于许多估计和假设,这些估计和假设存在不确定性。如果我们的估计和假设不正确,如果我们未能成功实施变革,如果我们不能
有效地发展和扩展我们的业务和运营,或者如果发生其他不可预见的事件,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们对业务的收购或剥离可能会扰乱我们的业务,损害我们的财务状况和股价,而作为收购对价发行的股票可能会削弱我们股东的所有权。我们已经进行了并将继续进行收购,以增强我们的业务,并投入大量资源来整合我们收购的业务。每项收购的成功在一定程度上取决于我们实现商机和管理风险的能力,包括但不限于:收购的业务运营、技术或产品方面的问题、意想不到的成本、更高的运营支出、负债、诉讼、管理层时间和注意力的分散、对与供应商和客户现有业务关系的不利影响、与进入我们以前没有或有限的市场相关的风险,以及此类市场的竞争对手更强大市场地位、最初对不熟悉的供应链的依赖、我们的尽职调查流程未能确定被收购公司或技术的重大问题、责任或其他挑战,包括因被收购公司信息系统完全同化以及被收购公司使用信息技术组织范围之外管理的技术导致我们的网络安全威胁风险管理工具覆盖范围不完整而产生的风险,以及关键员工、客户的潜在流失,我们收购的公司的分销商、供应商和其他业务合作伙伴。
收购高科技公司本质上是有风险的,并且存在不确定性,包括我们无法控制的许多因素。因此,我们之前或未来的收购可能不会成功。我们可能无法成功整合我们收购的任何业务、产品、技术或人员,或者该交易可能无法按预期推进我们的业务战略。此外,我们可能无法实现与收购相关的预期收入或其他收益。此外,我们已经剥离了业务、产品线或资产,并将来可能会剥离。这些交易还可能需要大量的离职活动,这可能导致管理层的时间和精力分散、员工流失、高额的离职成本和资产减值的会计费用。任何收购或剥离都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
对于某些收购,我们可能会同意发行普通股或承担股权奖励,这将稀释我们当前股东的所有权;使用我们现金资源的很大一部分;承担负债(包括已知和未知);产生税收支出;记录商誉和可摊销的无形资产以及重组和其他相关费用。我们可能会承担额外的收购相关债务,这可能会增加我们的杠杆率,并可能对我们的信用评级产生负面影响,从而导致更严格的借贷条款或增加借贷成本,从而限制我们的借款能力。上述任何因素都可能损害我们从收购或剥离的业务、产品线或资产中实现预期盈利水平或其他财务收益的能力,或损害我们实现剥离或收购的其他预期收益的能力。
我们产品的漫长销售和实施周期以及与发货日期相关的客户迫切需要完成大宗订单,这可能会导致我们的收入和经营业绩在季度之间存在显著差异。我们的销售周期很长,因为我们的客户决定购买我们的某些产品,尤其是新产品,涉及大量的资源投入以及漫长的评估和产品认证过程。客户在漫长的采购流程后设计和实施大型网络部署,这可能会影响未来的预期订单。购买后,客户也可以缓慢而刻意地部署我们的产品。拥有大型网络的客户通常会定期以较大的增量扩展其网络,并不定期地下大订单。这些销售和实施周期,以及我们对客户将在紧急发货日期下大宗订单的预期,可能会导致我们的收入和经营业绩在每个季度之间出现重大差异。
我们在特定时期确认收入的能力取决于产品订单和交付的时间和/或我们对某些软件、订阅以及专业支持和维护服务的销售。在我们的一些业务中,我们的季度销售额定期反映出一种模式,即每个季度总销售额的比例不成比例地出现在季度末。此外,我们仅在收到订单时才生产某些产品。由于在任何给定财政季度晚些时候收到的订单量仍然不可预测,如果定制产品订单在任何季度晚些时候收到,我们可能无法确认同期这些订单的收入或达到预期的季度收入。同样,如果我们采取行动或发生鼓励客户比预期更早下单或接受交货的活动,那么我们在未来几个季度实现预期收入的能力可能会受到不利影响。我们还根据预期的收入和技术路线图来确定运营费用,并且在短期和中期内,我们的支出中有很大一部分是固定的。在创造或确认收入方面的任何失败或延迟都可能导致我们的经营业绩和营业利润率在季度间出现重大差异。
此外,包括SaaS收入在内的服务收入占我们收入的很大一部分,分别占2023年、2022年和2021年总收入的35%、33%和35%。我们预计,由于终端客户对我们的产品和服务的满意程度、我们的产品和服务或竞争对手提供的产品和服务的价格以及最终客户支出的减少,我们新的或续订的专业服务、支持、维护和SaaS合同的销售额将波动
级别。我们在提供专业服务时予以认可,并在相关服务期内定期确认支持、维护和 SaaS 收入。
此外,我们在相关使用期或订阅期内定期确认某些软件收入,因此,我们在每个财季报告的相关软件以及支持和维护收入来自对前一财季签订的合同的递延收入的确认。在任何一个财政季度中,此类新合同或续订合同的任何波动都可能无法完全或立即反映在收入中,并可能对我们未来财政季度的收入产生负面影响。
与我们的技术和业务运营相关的风险
如果对网络和互联网协议(“IP”)系统的需求不继续增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们的业务和收入的很大一部分取决于安全 IP 基础设施的增长,以及依赖 IP 服务的持续增长在其网络和 IP 基础设施中部署我们的产品的客户。由于经济变化、资本支出或超过需求的网络容量建设(所有这些因素过去都特别影响到电信服务提供商),知识产权基础设施的支出可能会有所不同,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,我们的许多现有客户正在评估其下一代网络的扩建。在决策期间,当我们的客户决定这些网络的设计以及选择他们将在这些网络中使用的软件和设备时,这些客户可能会大大减少或暂停其在安全 IP 基础设施上的支出。知识产权基础设施支出的任何减少或暂停都难以预测,这可能是由于我们无法控制的事件造成的。反过来,这会使准确预测客户的收入变得更加困难,可能导致客户支出水平的波动,即使我们的产品最终被选中,也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
人工智能的开发和使用中的问题可能会导致声誉损害或责任。我们将人工智能功能整合到某些产品和服务以及内部运营中,这项技术是我们业务和合作伙伴某些业务的重要组成部分。与许多正在开发的技术一样,人工智能带来风险和挑战,并可能导致意想不到的后果,这可能会影响其进一步的开发、采用和使用,进而影响我们的业务。
我们的某些产品依赖人工智能来增强其运营和效率。人工智能的开发、维护和运行既昂贵又复杂,可能涉及不可预见的困难,包括材料性能问题、有缺陷的算法、未被发现的缺陷、人工智能生成的结果不准确或错误。我们产品的人工智能能力的缺陷或其他故障可能会使我们遭受竞争损害、监管行动、处罚、法律责任或品牌或声誉损害。此外,利用人工智能能力改善内部功能和运营会带来进一步的风险、成本和挑战,包括与实施和维护第三方供应商许可的人工智能工具相关的风险、成本和挑战。这些工具中使用的数据集或人工智能训练算法可能不足或包含有偏见的信息,或者随着时间的推移可能会偏离其预期目的,我们可能无法识别或解决使用它们所带来的道德、隐私或其他法律问题。使用人工智能支持业务运营还可能带来与数据隐私和安全相关的固有风险,例如有意或无意地传输个人数据或机密、专有或敏感信息。
由于我们的制造商、供应商和其他业务合作伙伴越来越多地使用人工智能,我们也可能面临这些和其他风险。这些第三方对人工智能的依赖可能会带来运营漏洞,破坏我们的供应链管理,增加网络安全风险,并影响我们与客户、合作伙伴和供应商的关系。
人工智能是一项新兴技术,其法律和监管格局尚未得到充分发展,包括违反知识产权或数据隐私和安全法规的潜在责任,以及对在人工智能协助下创建的软件源代码的有效法律保护。尽管从全州和联邦的角度来看,适用于人工智能的法律法规正在出现和演变,包括在美国,以及全球人工智能法规,包括欧盟于2024年3月颁布并将于2024年8月生效的《人工智能法》(“AI法案”),但这些法律框架将是什么样子仍不确定,并且可能因司法管辖区而异。我们可能无法预测如何应对这些法律框架,我们遵守这些法律框架的义务可能会带来巨额成本,对我们的业务产生负面影响,或者完全限制我们将某些人工智能功能纳入我们的产品和运营的能力。
如果我们不预测技术变革、市场需求和机会,我们可能无法有效竞争,我们的创收能力将受到影响。如果我们无法预测未来的技术转变、市场需求、要求或机会,或者未能开发和推出新产品、产品改进或业务战略来及时或根本满足这些要求或机会,或者未能有效保护我们在人工智能生成的源代码中的知识产权,则可能导致我们失去客户,大幅降低或延迟市场对我们产品和服务的接受和销售,并严重损害我们的业务、财务状况和业绩操作。在
此外,如果我们投资为不发达的市场开发产品,可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。即使我们能够预测、开发和商业化推出新产品、增强功能或业务战略,任何此类产品、增强功能或业务策略也可能无法获得市场认可。
我们扩大软件业务的战略可能会对我们的竞争地位产生不利影响。我们扩展软件业务战略的成功受许多风险和不确定性的影响,包括但不限于:
•创建新软件产品和使我们的产品与多种技术兼容所需的额外开发工作和成本;
•我们的软件产品可能无法获得客户的广泛采用;
•我们的战略有可能侵蚀我们的收入和毛利率;
•延长某些类型软件产品的收入确认期以及与软件销售相关的税收待遇的变化对我们财务业绩的影响;
•与国内和国际监管合规、数据保护、隐私和安全法、行业数据安全标准以及我们为增加软件销售而需要对分销链做出的更改相关的额外成本;
•与某些国家(包括美国、英国、欧盟和亚太国家)的特定云和人工智能特定监管要求有关的问题。
•我们的分类硬件和软件产品独立运行和/或与当前和未来的第三方产品集成的能力;以及
•我们的软件产品中使用的第三方技术存在问题,这可能归因于我们。
如果我们的任何软件产品或业务战略未获得市场认可或未达到我们的增长预期,则我们实现未来财务目标的能力可能会受到不利影响,我们的竞争地位以及业务和财务业绩可能会受到损害。
如果我们的产品无法与客户的网络互操作,安装将延迟或取消,并可能损害我们的业务。我们的产品旨在与客户的现有网络接口,每个网络都有不同的规格,并使用来自其他供应商的多种协议标准和产品。我们的许多客户网络都包含多代产品,随着这些网络的发展和发展,这些产品是随着时间的推移而增加的。我们的产品必须与这些网络中的许多或全部产品以及未来的产品互操作,以满足客户的需求。如果我们发现现有软件存在错误或客户网络中使用的硬件存在缺陷,我们可能需要修改软件或硬件以修复或克服这些错误,以便我们的产品能够与现有软件和硬件进行互操作和扩展,这可能会造成成本高昂,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。此外,如果我们的产品无法与客户网络的产品互操作,则对我们产品的需求可能会受到不利影响,或者我们的产品订单可能会被取消。这可能会损害我们的经营业绩,损害我们的声誉,并严重损害我们的业务和前景。
我们的产品采用并依赖获得许可的第三方技术。我们将获得许可的第三方技术集成到我们的某些产品中。我们可能会不时被要求重新谈判我们当前的第三方许可或向第三方许可其他技术,以开发新产品或产品增强功能或促进新的业务模式。第三方许可可能无法或继续以商业上合理的条款提供给我们,为了方便起见,我们与许可方的某些协议可能会终止。此外,我们无法确定我们的许可方是否侵犯了第三方的知识产权,也无法确定我们的许可方在我们可能销售产品的所有司法管辖区对许可知识产权拥有足够的权利。我们在产品中采用的被视为侵犯他人知识产权的第三方技术可能会导致(在某些情况下)限制了我们向这些第三方采购技术的能力,限制了我们销售采用侵权技术的产品的能力,增加了我们在产品中采用侵权技术而承担的责任风险,以及从我们的产品中删除该技术或开发替代技术所涉及的成本增加。我们无法遵守、维护或重新许可我们的产品所需的任何第三方许可证,或者我们无法获得开发新产品和产品改进所需的第三方许可,都可能要求我们开发替代技术或获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术,任何一种情况都可能延迟或阻止产品的交付,损害我们的业务和经营业绩。
我们在执行所有权时可能会遇到困难,这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密法以及披露机密和专有信息的合同限制相结合,来保护我们的所有权。如果我们的专利申请未导致颁发的专利不符合我们寻求的索赔范围,或者我们的专利或其他专有权利受到质疑、失效、侵权或规避,我们可能无法保护我们的专有权利、产品,或者实际上无法为我们或我们的技术提供竞争优势。
此外,我们无法确定我们是第一个在待处理的专利申请中提出主张的发明的人,或者我们是第一个申请专利保护的人,这可能会阻止我们的专利申请作为专利颁发,或者我们的专利在颁发后失效,这反过来又可能阻止我们将我们的发明纳入我们的产品。如果我们无法保护我们的知识产权,我们可能会付出代价高昂的产品重新设计工作,停止提供某些产品,并遭受其他竞争损害。
未经授权的各方也可能尝试复制我们产品的某些方面或获取和使用我们的专有信息。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议,并通常限制访问和分发我们的专有信息。但是,我们无法确保我们已经与所有可能拥有或已经访问我们机密信息的各方签订了保密或许可协议,也无法确保这些协议不会被违反。我们无法保证我们采取的任何措施都能防止我们的技术被盗用。我们还容易受到第三方的攻击,他们非法分发或销售我们产品的假冒、盗版、盗版或不合格版本,这种情况过去曾发生过,将来可能会发生,可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
此外,某些外国法律可能无法像美国法律那样保护我们的所有权。如果我们无法保护我们的所有权,那么与其他无需花费大量开支、时间和精力来创造使我们成功的创新产品相比,我们可能处于竞争劣势。
我们依赖合同制造商和原始设计制造商以及单一来源和有限来源的供应商,包括半导体等关键组件的供应商。我们的运营取决于我们预测组件、产品和服务需求的能力,以及我们的制造商、原始设计制造商和供应商以合理的价格及时交付足够数量的优质组件、产品和服务的能力,以便我们能够按关键时间表交付自己的产品和服务。鉴于我们提供的解决方案种类繁多,我们的制造商和供应商分布庞大且多样化,以及制造、组装和交付某些产品所需的较长交货期,生产、计划和库存管理方面的问题可能会严重损害我们的业务,而关键零部件的短缺此前已导致我们的生产计划严重中断,并导致价格上涨和交货时间延长。我们生产和交付产品的能力的任何延迟都可能导致我们的客户从竞争对手那里购买替代产品。此外,我们持续努力优化供应链的效率可能会导致供应中断,并且会比预期的更昂贵、更耗时和更耗费资源。我们可能面临的其他制造和供应问题如下所述。
•制造问题。如果我们的制造商在制造业务中遇到延迟、中断或质量控制问题,或者我们必须更换或增加制造商或合同制造地点,我们可能会遇到供应短缺或向客户运送产品延迟的情况。我们与制造商签订了合同,其中包括在提前终止合同时保护我们的条款,但是我们可能没有足够的时间根据可比的商业条款将所有制造需求转移给替代制造商。我们过去经历过,将来可能会延长制造我们的产品或运送产品所需的预期时间。此外,我们的制造业的很大一部分是在国外进行的,因此面临与在美国境外开展业务相关的风险,包括进口限制、出口限制、政府制裁、供应链中断、网络攻击、网络战、流行病、地区突发卫生事件、区域气候相关事件或地区冲突。
•单一来源供应商。由于技术、可用性、价格、质量、规模或定制需求,我们的许多组件依赖单一或有限的来源。任何供应商都可能停止生产我们在产品中使用的组件,这可能会导致我们暂停向客户交付某些产品,停止某些产品,或者为重新设计包含已停产组件的产品而产生额外费用。此外,我们的零部件的某些供应商也进行了整合。供应商之间的整合可能导致我们可用的独立零部件供应商数量减少,这可能会对我们获得某些零部件的能力或购买此类零件的价格产生负面影响,并可能影响我们的毛利率。
•供应链中断。供应链的任何中断、零部件成本或物流的显著增加或关键部件的短缺,都可能降低我们的销售、收益和流动性,或以其他方式对我们的业务产生不利影响并导致成本增加。这种中断可能是由多种事件造成的,包括但不限于:供应商工厂的长期关闭或放缓或发货延误、其他购买者对关键零部件的需求激增导致的市场短缺、包括燃油价格在内的价格上涨以及通货膨胀导致的价格上涨、对零部件实施监管、配额或禁运或关税、停工、运输延误,包括因工罢工,或影响供应链和运输的故障材料和制成品、第三方干涉通过供应链采购的产品的完整性、网络攻击、原材料不可用、恶劣的天气条件、气候变化的不利影响、自然灾害、地缘政治
事态发展, 战争或恐怖主义以及公用事业和其他服务的中断.此外,未来新产品的开发、许可或收购可能会增加供应链管理的复杂性。未能有效管理组件和产品的供应将对我们的业务产生不利影响。
•组件供应预测。我们向制造商提供产品需求预测,制造商订购组件并根据这些预测规划产能。如果我们高估了我们的需求,我们的制造商可能会评估费用,或者我们可能会对过剩的库存或原材料负责,每种情况都可能对我们的毛利率产生负面影响。如果我们低估了我们的要求,我们的合同制造商可能没有足够的时间、材料和/或组件来生产我们的产品。这可能会增加成本或延迟或中断我们产品的制造,从而导致发货延迟、收入延期或损失,并可能对客户满意度产生负面影响。将来,我们的业务、与其他公司共同使用的某些组件的使用、信息技术支出或整个经济的增长激增,都可能会给我们和我们的供应商带来更大的短期压力,要求他们准确预测整体组件需求并建立最佳的零部件库存。如果短缺或延误持续存在,我们可能无法以合理的价格或可接受的质量获得足够的组件来及时制造和交付产品,我们的收入、毛利率和客户关系可能会受到影响。
•替代供应来源。零部件替代来源的开发既费时、困难又昂贵。如果这些供应商出现元器件短缺、供应中断或价格大幅上涨(例如当前全球半导体产品短缺),我们可能无法及时找到替代来源。如果我们无法及时购买足够数量的组件以满足我们的需求,我们将无法向客户交付产品和服务,这将严重影响当前和未来的销售,进而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•全球突发卫生事件造成的影响。全球突发卫生事件或疫情导致的生产和产品交付延迟对我们的业务产生了不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生不利影响。这些挑战导致客户的交货时间延长,并对我们确认相关收入的能力产生了负面影响,此前已经导致,将来也可能导致我们某些产品的加速订购量增加。
由于中国和台湾之间的政治和经济紧张局势,我们的业务和运营面临重大风险。我们在台湾有重要的业务运营,我们的一些制造合作伙伴和供应商在台湾设有工厂。因此,我们的业务和供应链可能会受到近年来越来越紧张的中台关系不利变化的重大和负面影响。因此,中国和台湾之间军事、政治和经济关系的进一步恶化,以及中美之间持续的地缘政治和经济不确定性,当前和未来的中美贸易法规以及其他地缘政治风险对中国和台湾的未知影响,可能会导致我们所服务的市场和行业中断,包括客户对使用我们的解决方案、供应链的产品的需求减少,或其他可能直接或间接出现的中断伤害我们业务、财务状况、经营业绩和我们股票的市场价格。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会危害我们和客户的专有信息,干扰我们的内部运营,并损害公众对我们产品的认知。在正常业务过程中,我们在网络上存储敏感数据,包括知识产权、个人数据、我们的专有业务信息以及员工、承包商、客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴的信息。此外,我们通过基于云的服务存储敏感数据,这些服务可能由第三方托管,也存储在由第三方维护的数据中心基础设施中。安全维护这些信息对我们的运营和业务战略至关重要。我们一直遭受网络攻击,而且预计将受到网络攻击,并可能遭受包括但不限于民族国家、犯罪企业、恐怖组织和其他组织或个人在内的各种行为者对我们的网络和系统的勒索软件和分布式拒绝服务攻击、鱼叉捕捞攻击和其他企图入侵我们的网络和系统,以及员工和第三方服务提供商(统称为 “恶意方”)的错误、不当行为或不当行为)。我们预计我们的第三方供应商将遭受类似的网络攻击、勒索软件和分布式拒绝服务攻击、鱼叉捕捞攻击和其他未遂入侵。备受瞩目的数据泄露和勒索软件攻击的发生率越来越高,这证明环境对信息安全越来越不利。
尽管我们采取了安全措施,也采取了第三方供应商的安全措施,但我们的信息系统、基础设施和数据仍经历了安全事件和漏洞,可能遭受或容易受到漏洞或攻击,包括勒索软件和分布式拒绝服务攻击。如果任何漏洞或攻击危及我们或供应商的网络,造成系统中断或减速,或利用我们产品和服务的安全漏洞或关键安全缺陷,则存储在我们网络或客户、供应商或业务合作伙伴网络上的信息可能会被访问和修改、公开披露、丢失、销毁或被盗,并且我们可能会因合同、侵权行为或公平责任而受到索赔,并遭受声誉和经济损失。此外,恶意方可能会入侵我们的软件,包括
我们的产品或制造供应链中使用的开源软件,用于嵌入恶意硬件、组件和软件,这些硬件、组件和软件旨在破坏或规避加密和其他网络安全措施,干扰我们的网络运行,使我们或我们的产品遭受网络攻击,或未经授权访问我们或我们客户的系统和信息。如果此类行动成功,可能会削弱客户对我们产品的信任,损害我们的商业声誉,并对我们的业务和财务状况产生不利影响。
由于恶意方用于访问或破坏网络的技术非常复杂,变化频繁,并且通常要等到使用后才能被识别,因此我们可能无法预测或立即检测到这些技术或它们造成的漏洞或其他潜在漏洞或安全缺陷。我们对安全事件的记录也可能不足以识别或全面调查网络安全事件。此外,当发现漏洞时,我们会评估风险,确定应对措施的优先顺序,应用补丁或采取其他补救措施,并酌情通知客户、业务合作伙伴和供应商。在每种情况下,利用漏洞和关键安全缺陷、在补救漏洞或安全缺陷时出现优先级错误、第三方提供商未能修复漏洞或安全缺陷,或者客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案,都可能导致我们索赔、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
所有这些都需要管理层和员工的大量资源和关注,而我们消除或缓解这些问题的经济成本可能是巨大的,可能难以预测或衡量。我们的网络或产品客户网络中发生的任何实际或感知的安全漏洞也可能损害市场对我们产品有效性的看法和我们的整体声誉,无论该漏洞是否归因于我们的产品、其他供应商的系统和/或恶意方的行为。这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,我们可能会受到监管我们所销售产品类型安全性的措施的约束。此类法规可能会导致成本增加、产品发布和功能变更以实现合规性的延迟,这可能会影响客户对我们产品的需求,并导致与合规问题、安全漏洞或相关问题相关的监管调查、可能的罚款和诉讼,以及此类违规行为可能对第三方承担的责任。此外,为了应对实际或预期的网络安全法规或与客户协商的合同安全要求,我们可能需要更改现有政策、流程和供应商关系,这可能会影响产品供应、发布时间表和服务响应时间,这可能会对我们产品和服务的需求和销售产生不利影响。我们维持产品责任保险,但不能保证此类保险可用或足以保护所有此类索赔。如果我们的商业责任保险承保范围不足,或者未来无法按可接受的条款或根本无法提供保险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们的分销渠道中断可能会严重损害我们未来的收入和财务状况,并增加我们的成本和支出。我们的大部分收入来自增值经销商和分销商,其中大多数还销售竞争对手的产品,其中一些销售自己的竞争产品。向我们的经销商或分销商销售的损失或减少可能会严重减少我们的收入。在某些情况下,我们的竞争对手可能会有效地利用其市场份额地位,或者向经销商和分销商提供激励措施,鼓励他们青睐他们的产品或阻止或减少我们产品的销售。如果我们无法发展和维持与合作伙伴的关系,无法与新市场的增值经销商和分销商建立新的关系,扩大现有市场的分销商和经销商数量,有效地管理、培训或激励现有的增值经销商和分销商,或者如果这些合作伙伴的销售工作不成功,我们的产品销售可能会减少,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到影响。当我们向分销商销售产品时,我们会确认部分收入。如果这些销售是基于不准确或不及时的信息进行的,则我们的收入金额或时间可能会受到不利影响。此外,我们的分销商可能会在产品短缺期间增加订单,如果库存过高则取消订单,或者由于预计会有新产品而推迟订单。他们还可能会调整订单,以应对我们的产品和竞争对手向他们提供的产品的供应,并应对最终用户需求的季节性波动。
为了发展和扩大我们的分销渠道,我们将继续向潜在合作伙伴提供有吸引力的渠道计划,并且此前已与合作伙伴签订了OEM协议,将我们的产品作为其产品组合的一部分进行品牌重塑和转售。这些关系需要的流程和程序的实施、维护和管理可能成本高昂或具有挑战性。我们未能成功管理和开发我们的分销渠道可能会对我们通过销售产品获得收入的能力产生不利影响。我们还依赖我们的全球渠道合作伙伴来遵守适用的法律和监管要求。我们的合作伙伴如不遵守这些要求,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖我们的业务系统以及第三方系统和流程的性能。我们的一些业务流程依赖于我们的IT系统、第三方的IT系统和流程、两者之间的接口,以及第三方托管的SaaS应用程序。例如,我们获得广泛的信息技术服务,例如应用程序,包括支持、开发和维护;基础设施管理和支持,包括服务器的管理和支持
存储和网络设备;以及最终用户支持。其中一些服务是通过云提供商、第三方提供商和可能容易受到损坏或中断的场外设施向我们提供的,包括地震、飓风、洪水、火灾、电力损失、电信故障、设备故障、操作员错误引起的不利事件、网络安全攻击、流行病和类似事件造成的性能问题。此外,由于我们租赁而不是拥有场外数据中心设施,因此我们无法保证能够扩展我们的数据中心基础设施以及时或以优惠的财务条件满足用户需求。如果我们在接收和处理数据时遇到问题,这可能会延迟我们向客户和业务合作伙伴提供产品和服务的能力,并损害我们的业务。我们还依靠合同制造商的系统和流程的性能来制造和运送我们的产品。如果这些系统和流程中断或延迟,我们产品的及时制造和运输可能会受到影响。由于这对我们的运营至关重要,除了上述风险外,我们所依赖的IT系统和服务的任何第三方出现问题都可能导致我们的客户和业务合作伙伴负债,降低收入和无法执行的效率,并影响我们的经营业绩和股价。如果我们与这些第三方的安排终止或受损,并且我们无法按商业上合理的条件或及时地找到替代服务或支持,或者如果我们无法雇用新员工来内部提供这些服务,我们也可能面临巨大的额外成本或业务中断。
如果我们无法留住或雇用关键人员,我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。我们的成功和保持技术领先地位的能力取决于我们招聘和留住关键管理、工程、技术、销售、营销和支持人员的能力。具有专业领域技术和创造技能的高素质人才,尤其是工程师,他们具备开发新产品和改进现有产品的专业知识,提供可靠的产品维护,以及具有行业专业知识的销售人员数量有限。对具备我们所需专业技术技能的人才的竞争非常激烈,可能会导致我们增加薪酬支出,以吸引和留住具备支持我们业务需求的技能的员工。我们的高级管理人员或关键员工均不受任何特定条款的雇佣协议的约束。如果我们未能吸引新员工或留住和激励现有员工,新产品的开发和推出可能会延迟,我们营销、销售或支持产品的能力可能会受到损害,我们的业务、经营业绩和未来的增长前景可能会受到影响。
我们的许多团队成员都是外国人,他们依靠签证和入境许可在美国和其他国家合法工作。近年来,美国加强了对发放H-1B、L-1和其他商务签证的审查水平。遵守新的和意想不到的美国移民和劳动法还可能要求我们承担额外的意外劳动力成本和开支,或者可能限制我们留住和吸引熟练专业人员的能力。这些限制中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
对ESG事务的监督和/或我们对ESG事项的报告可能会对我们的业务产生负面影响。美国和外国政府机构、投资者、客户、消费者、员工和其他利益相关者越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题,包括可持续产品。这些不断变化的规则、规章制度和利益相关者的期望已经导致并将继续导致一般和管理费用增加,并增加管理层在遵守或满足此类法规和期望上的时间和精力。例如,制定和执行ESG举措以及收集、衡量和报告ESG信息和指标可能成本高昂、困难且耗时,并且受不断变化的报告标准的约束,包括美国证券交易委员会提议的气候相关报告要求、最近通过的加州气候报告规则,以及在适用的范围内,《企业可持续发展报告指令》。我们可能会在我们的《企业社会责任报告》、我们的网站、美国证券交易委员会文件和其他地方传达有关环境问题、多元化、负责任采购和社会投资以及其他相关事项的某些举措和目标。这些举措和目标可能难以实施且成本高昂,实施这些计划和目标所需的技术可能不具成本效益,也可能无法以足够的速度推进,确保我们的ESG计划披露的准确性、充分性或完整性可能代价高昂、困难且耗时。此外,关于我们的ESG计划和目标以及实现这些目标的进展的陈述可能基于衡量仍在制定的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及可能发生变化的假设。我们还可能因此类举措或目标的范围或性质或对这些目标的任何修订而面临某些利益相关者的审查。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确,如果我们未能及时或根本无法在ESG目标方面取得进展,或者由于我们的ESG举措而受到利益相关者的诉讼,我们的业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。
法律、监管和合规风险
我们是诉讼、调查和其他争议的当事方。我们已被指定为涉及广泛事项的诉讼的当事方,包括与合并、商业交易、雇佣事务、专利侵权、版权、商标以及与我们的产品相关的其他技术权利和相关标准的权利以及政府索赔和证券法,我们可能会在其他诉讼和/或政府索赔中被点名。例如,美国政府机构此前曾对我们可能违反美国《反海外腐败法》(FCPA)的行为进行过调查,最终导致公司与美国证券交易委员会达成和解,除其他外,涉及该公司在2019年8月支付了1180万美元。未来的索赔或提起的诉讼可能包括对我们或我们的制造商、供应商、合作伙伴或客户的索赔。未来提出的索赔和/或诉讼可能由包括举报人在内的第三方提起,可能与侵犯所有权的行为、《虚假索赔法》下出现的问题、证券法的遵守情况或其他事项有关。此类诉讼和调查的发起和辩护以及在某些情况下和解的费用可能非常昂贵,并可能使我们遭受声誉损害,转移管理层对日常业务运营的注意力,并可能要求我们采取某些补救措施,这些措施可能会干扰我们的业务、运营、经营业绩、财务状况或现金流。此外,如果我们不遵守任何和解协议的条款,我们可能会面临更严厉的处罚。对其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
此外,非执业实体提起的专利诉讼的增加可能会导致,在某些情况下甚至导致我们的客户要求或要求我们承担此类诉讼的部分费用或为诉讼提供更广泛的赔偿,每种情况都可能增加我们的开支,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,运营公司还可能对我们提起专利侵权索赔,以破坏我们的业务,或寻求从其专利组合中获利。无论这些主张的依据如何,它们都可能要求我们开发替代技术,签订许可协议,或停止参与某些活动或提供某些产品或服务。此外,由于有可能获得高额的损害赔偿金或禁令救济,即使可以说是毫无根据的索赔也可能需要我们付出巨额的代价来解决。
如果针对我们或我们需要赔偿的任何人提起的任何侵权或其他知识产权索赔成功,并且我们需要支付巨额的金钱赔偿或损害赔偿金以解决诉讼、签订特许权使用费或许可协议,或者我们未能开发非侵权技术并将侵权技术纳入我们的产品,则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
与电信、有线和云服务提供商公司以及包括大型企业客户在内的其他大型客户签订的非标准合同条款可能会对我们的业务产生不利影响或影响应确认的收入金额。电信、有线和云服务提供商公司以及其他大型公司,包括大型企业客户,通常比小型实体具有更大的购买力,并且经常向供应商要求和获得更优惠的条款。作为此类供应商,我们可能需要同意此类条款和条件,其中可能包括影响收入金额或时间或我们确认收入、增加成本以及对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的能力的条款。这些大型客户之间的整合可以进一步提高他们的购买力和要求我们提供繁琐条款的能力。
我们行业或客户的监管可能会损害我们的经营业绩和未来前景。我们受影响我们产品在多个领域的销售的法律、法规和政策的约束。例如,一些政府制定了法规,禁止客户(政府和商业客户)购买不符合特定国家/地区的安全、一致性或安全认证标准或国内测试要求的产品。其他可能对我们的业务产生负面影响的法规包括当地内容或当地制造要求,最常适用于政府、国有企业或受监管的行业采购。利用人工智能的工具的快速开发和部署也促使政府考虑对人工智能进行监管,即使是与个人数据无关的人工智能也是如此。这些类型的法规在我们开展业务的多个司法管辖区已经生效或正在考虑中。例如,《人工智能法》禁止某些人工智能工具,对被认为构成高风险的人工智能的开发者和用户规定了义务,并对通用人工智能进行了监管。该框架可能会影响我们在欧盟使用和销售的软件,并增加我们的产品开发成本。
美国证券交易委员会要求我们,作为一家在产品中使用某些被视为 “冲突矿产” 的原材料的上市公司,公开报告 “冲突矿产” 在我们的供应链中的存在程度。作为硬件终端产品的提供商,我们与任何冲突矿物的开采、熔炼或提炼相去甚远。因此,我们确定这些原材料的来源和监管链的能力是有限的。如果我们无法提供尽职调查证据,以确定我们产品的矿产采购风险以及为缓解 “冲突矿产” 的采购而采取的措施,则我们与客户、供应商和投资者的关系可能会受到影响。在遵守冲突矿产披露要求方面,我们还可能面临更高的成本。
与电子设备制造或运营相关的环境法律法规,包括管理我们产品的有害物质含量以及电气和电子设备收集和回收的法律法规,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。特别是,随着我们适应与产品的化学和材料成分、产品安全使用、与这些产品相关的能耗、气候变化法律法规和产品回收立法等新的和预期的未来要求,我们的产品设计和采购业务面临越来越多的复杂性,这可能要求我们停止销售不合规的产品并重新设计我们的产品以使用合规组件,这可能会给我们带来额外成本,干扰我们的运营并影响我们的业绩在一个对我们的经营业绩产生不利影响。此外,如果我们违反环境法或根据环境法承担责任,或者如果我们的产品不符合环境法,我们的客户可能会拒绝购买我们的产品,我们可能会承担巨额费用或面临其他制裁,其中可能包括限制我们的产品进入某些司法管辖区。遵守环境法的成本金额和时间很难预测。
此外,作为美国政府的承包商和分包商,我们的IT系统受联邦法规的约束,这些法规要求遵守安全和隐私控制。不遵守这些要求可能会导致联邦政府业务损失,使我们因不合规而受到索赔或其他补救措施,或者对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
此外,一些政府客户已经实施并将继续实施影响我们盈利能力的采购政策。根据客户对我们应定价的看法,偏向于更多的非商业采购、不同的定价或评估标准或政府合同谈判提议的采购政策,可能会影响此类合同的利润率或使某些类型的计划更难竞争。此外,不遵守政府合同条款可能导致罚款或没有资格竞争未来的合同。政府客户一直在评估他们的合同定价和融资做法,我们无法确定将提出哪些变更(如果有),以及这些变更对我们的财务状况、现金流或经营业绩的影响。
此外,我们的商业客户可能会受到监管的约束,这些法规的变化可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外,在我们销售解决方案的司法管辖区,我们可能会受到有关知识产权网络准入或商业的新法律或法规的影响。管理服务提供商或云提供商公司可以提供的服务和商业模式范围的法规可能会对这些客户的产品需求产生不利影响。此外,许多司法管辖区已经或正在评估与网络安全、供应链完整性、隐私和数据保护相关的法规,其中任何一项都可能影响网络和安全设备的市场和要求。此外,我们的客户开展业务的某些国家/地区可能要求我们在该国销售的产品在当地生产或在特定地区制造,或者满足当地对关键基础设施项目的法规,这两种情况都可能影响我们在这些市场的竞争能力,也可能由于遵守这些要求所产生的成本而对我们的利润产生负面影响。
实施额外法规可能会减少对我们产品的需求,增加制造和销售产品的成本,导致产品库存被注销,影响我们向受影响地区运送产品和及时确认收入的能力,要求我们花费大量时间和费用来遵守规定,如果我们违反此类法规或承担责任,则会受到罚款、民事或刑事制裁或索赔。任何这些影响都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
影响国际贸易或影响我们产品和零部件的流动和处置的政府法规、经济制裁和其他法律限制可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。除其他外,美国和其他国家政府对某些电信产品和组件的进出口实施了限制,尤其是那些包含或使用加密技术的产品和组件。我们的大多数产品都是包含或使用加密技术的电信产品,因此受到限制。此类控制措施的范围、性质和严重程度在不同国家之间差异很大,并且可能随着时间的推移而经常变化。在许多情况下,这些政府限制要求在进口或出口商品之前获得许可证。此类许可要求可能会延误我们的运营,因为我们或我们的渠道合作伙伴必须申请许可证,然后等待政府官员处理或进行装运前检查;长时间的延误可能会导致客户取消订单。此外,如果我们、我们的供应商或渠道合作伙伴未能在进口或出口受保商品之前获得必要的许可证,我们可能会受到政府的制裁,包括罚款、条件和限制。此类许可要求以及对违规行为处以的任何罚款或其他制裁都可能对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
此外,美国和其他国家的政府实施了特别广泛的制裁和禁运,禁止向某些国家、领土、受制裁的政府、企业和个人提供商品或服务。我们已经实施了系统来检测和防止向受限国家或被禁止的实体或个人进行销售,但无法保证我们的
第三方、下游经销商和分销商将遵守这些限制或制定相关流程以确保合规。
某些政府还对私有加密密钥实施特殊的本地内容、认证、测试、源代码审查、托管和政府回收私有加密密钥或其他网络安全功能要求,以保护政府采购或为政府采购的网络设备和软件。在国有实体、公共运营商甚至构成 “关键网络基础设施” 一部分或支持敏感行业的私营公司的采购中,也可能施加类似的要求。
近年来,美国政府官员对位于中国、俄罗斯和其他地区的某些电信和视频提供商的产品和服务的安全性感到担忧。因此,美国政府已禁止在出售给美国政府的物品中或在政府承包商和分包商的内部网络(即使这些网络不用于政府相关项目)中使用某些源自中国和俄罗斯的组件或系统。美国法规还允许美国政府调查并可能强制撤销美国公司与外国供应商之间的商业交易。这给我们的供应链、终端产品的进口和整体运营计划带来了不确定性。
2021 年 5 月,美国总统发布了一项关于网络安全的行政命令,表明美国政府有兴趣制定与信息和通信技术供应链、政府网络能力和要求以及网络威胁和漏洞修复相关的标准和指南。这些标准和指南可能会影响我们开发硬件和软件的方式、我们的产品具有哪些功能以及我们在帮助美国政府应对网络威胁和漏洞方面的作用。
为了应对2022年2月俄罗斯入侵乌克兰,美国和某些盟国对俄罗斯政府和其他实体实施了制裁,这导致我们暂停了在俄罗斯、白俄罗斯以及乌克兰顿涅茨克、卢甘斯克和克里米亚地区的业务。因此,我们无法向俄罗斯、白俄罗斯以及乌克兰顿涅茨克、卢甘斯克和克里米亚地区的客户销售或交付我们的产品或提供持续的支持服务。俄罗斯和其他国家对这些制裁的反应可能导致政治紧张局势升级、该地区的经济不稳定和网络战。这些行动以及此类行动对宏观经济状况的影响,可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
我们实际或认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。各种各样的省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理。这些与隐私和数据保护相关的法律法规不断演变、广泛且复杂。遵守这些法律和法规的成本可能很高,并且可能会延迟或阻碍新产品和服务的开发和提供。此外,在某些情况下,隐私和数据保护相关法律的解释和适用尚不确定,我们的法律和监管义务经常发生变化,包括各种监管机构或其他政府机构可能会颁布新的或额外的法律或法规,发布使先前的法律或法规失效的裁决,或加重处罚。此外,全球还有许多其他立法提案,包括美国联邦和州两级的立法提案,可能会在影响我们业务的领域强加额外的、可能相互冲突的义务。影响或可能影响我们业务的近期和预期事态发展示例如下:
•欧盟《通用数据保护条例》(“GDPR”)规定了严格的数据保护要求,并对违规行为规定了严厉的处罚。随着GDPR执法的发展,我们可能会发现有必要进一步改变我们对欧洲经济区(“EEA”)居民个人数据的处理。适用于欧洲经济区居民个人数据处理的监管环境以及我们在应对此类环境方面的行动可能会导致我们承担额外责任或产生额外成本,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区数据保护机构针对向我们传输个人数据以及我们从欧洲经济区传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
•在美国,联邦和州两级的数据保护立法也变得越来越普遍。正在颁布的州法律可能要求我们修改数据处理做法和政策,调整我们的商品和服务,并承担大量成本和费用才能遵守这些法律。一些州法律对违规者处以民事处罚,并授权私人诉讼权,这两者都可能导致与数据泄露诉讼相关的频率和成本增加。
•联邦贸易委员会和许多州检察长正在解释联邦和州消费者保护法,为数据的在线收集、使用、传播和安全制定标准。
•我们可能会或成为数据本地化法律的约束,该法律要求在外国收集的数据在该国境内处理和存储。
•美国联邦和州政府以及非美国政府都通过了人工智能法规并提供了指导,或者正在考虑管理利用商业和消费者数据的人工智能和机器学习工具的法律法规,例如《人工智能法》。这些法律可能会影响我们的某些产品和服务、内部业务流程和应用程序以及供应商解决方案的采购。这可能会增加我们的责任风险,并导致我们为遵守规定而承担额外的成本和开支。
•在其他新兴的全球隐私法中,印度通过了2023年的《数字个人数据保护法》(“DPDP法案”)。鉴于我们在印度拥有大量员工和业务规模,DPDP法案的通过可能会导致我们实施遵守新法规所必需的新流程和政策,并产生相关的额外费用。
我们实际或认为未能遵守与个人数据相关的适用法律法规或其他义务,或保护个人数据免受未经授权的访问、使用或其他处理,可能会导致对我们的执法行动和监管调查、客户和其他受影响个人的损害索赔、罚款、声誉损害和商誉损失,所有这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生重大不利影响。此外,在欧盟、美国、英国和其他地方,个人数据和个人信息的定义不断变化和变化,包括IP地址、机器识别信息、位置数据和其他信息的分类,可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力,包括限制可能涉及数据共享或使用的业务关系和合作伙伴关系,可能需要大量成本、资源和努力才能遵守规定。
财务风险
如果商誉减值或购买的无形资产,我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。截至2024年6月30日,我们的商誉为37.344亿美元,购买的无形资产为6,380万美元。我们需要每年或在某些情况下更频繁地对包括商誉在内的寿命无限期的无形资产进行测试,并且可能需要记录减值费用,这将减少减值确定发生期间的任何收益或增加任何损失。我们的商誉减值分析对分析中使用的关键假设的变化很敏感。如果我们在分析中使用的假设没有实现,将来可能需要记录减值费用。我们无法准确预测商誉或其他无形资产减值的金额和时间。但是,任何此类减值都会对我们的经营业绩产生不利影响。
有效税率的变化、新的美国或国际税收立法的通过,或者审查我们的收入或其他纳税申报表所产生的不利结果,可能会对我们的业绩产生不利影响。我们未来的有效税率和应纳税所得额可能会受到波动或受到以下因素的不利影响:在法定税率较低的国家,收益低于预期,而法定税率较高的国家;递延所得税资产和负债估值的变化;适用于我们的研发(“研发”)税法的变化;与某些收购相关的转让定价调整,包括收购的许可证有形资产根据我们的公司间研发成本分摊安排;与公司间重组相关的成本;基于股份的薪酬的税收影响;我们评估开发技术或公司间安排的方法面临的挑战;净利息支出可扣除性的限制;或税法、法规、会计原则或其解释的变化。我们未来的有效税率可能会受到司法判决、法规解释变化以及其他立法和指导的影响。
改革美国和外国税法的提案可能会对美国跨国公司的国外收入征税方式产生重大影响,并可能提高美国公司税率。目前正在考虑的几项提案如果颁布为法律,可能会对我们的有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。此外,经济合作与发展组织(“经合组织”)是一个由包括美国在内的38个国家组成的国际协会,已经发布了改变长期税收原则的指导方针。随着各国修改税法以采用准则的某些部分,经合组织准则可能会带来税收不确定性。一些国家已经颁布了适用于数字服务的基于总收入的税收,而另一些国家则提议征税,无论其盈利能力如何。经合组织/20国集团包容性框架的几乎所有成员国都同意某些税收原则,包括15%的全球最低税。2022年12月,欧盟原则上达成一致协议,实施全球最低税。一些国家已启动立法以通过或颁布全球最低税收条款,这些条款计划在2023年之后开始的纳税年度内生效。全球税法可能会发生其他变化,此类变化可能会对我们的纳税义务产生不利影响。
此外,我们通常需要接受美国国税局和其他税务机关对所得税申报表的持续审查。我们会定期评估这些审查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税准备金是否充足,但是要确定我们的全球所得税和其他纳税负债准备金需要管理层的重大判断,而且在某些交易中,最终的税收是最终的税收
决心不确定。最终纳税结果可能与我们的合并财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个时期的财务业绩产生重大影响。
我们面临国际业务产生的风险,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的收入中有很大一部分来自我们的国际业务,我们计划继续扩大我们在国际市场的业务。我们通过我们在世界各国的分销商和增值经销商直接或间接开展大量销售和客户支持业务,并依赖于位于美国境外的合同制造商和供应商的业务。此外,我们的部分研发和一般及管理业务在美国境外进行。由于我们的国际业务,我们受到国外经济、商业、监管、社会和政治状况的影响,包括:
•总体信息技术支出的变化;
•全球宏观经济状况,包括衰退周期;
•实施政府管制,包括关键基础设施保护;
•贸易管制、经济制裁或其他国际贸易法规的变化,这些变化最近总体上趋于增加控制的广度和复杂性,并可能影响我们向不同国家进出口产品的能力;
•限制向特定客户和行业细分市场销售开发、制造或包含来自特定国家或供应商的组件或组件的产品的法律,或用于特定用途的产品;
•法律法规变化多端且可能发生冲突、法律和法律解释的变化、知识产权的盗用和知识产权保护的减少;
•政治不确定性,包括示威,可能会影响产品交付;
•武装冲突(中东冲突,包括以色列-哈马斯战争和与红海货船袭击有关的冲突)造成的地缘政治紧张局势、挑战和不确定性的影响,以及由此产生的美国和其他国家对政府或其他实体实施的制裁,可能导致全球和地区金融市场的混乱、不稳定和波动,以及通货膨胀率上升、大宗商品价格上涨和供应链中断;
•美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张局势加剧,这可能会增加武装冲突、网络战和经济不稳定的威胁,并可能干扰或延迟在乌克兰或俄罗斯的行动或资源,干扰或延迟与此类资源的沟通或支持行动的资金流动,或以其他方式使我们的资源不可用;
•当地经济的波动,包括可能使我们的解决方案更加昂贵或可能增加我们在某些国家的经商成本的通货膨胀状况;
•货币汇率的波动(有关更多信息,请参阅有关市场风险的定量和定性披露);
•可能对业务产生不利影响的税收政策、条约或法律;
•美国与其他国家之间自由贸易协定的谈判和实施;
•数据隐私规则和其他影响跨境数据流的法规;
•在我们开展业务或客户所在的国家/地区发生的不利突发公共卫生事件的影响;以及
•盗窃或未经授权使用或发布我们的知识产权和其他机密商业信息。
所有这些因素都有或可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
特别是,许多国家的当地法律和习俗与美国或我们开展业务的其他国家的法律和习俗有很大差异或冲突。在许多国外,其他人通常从事我们的内部政策和程序或美国法规所禁止的商业行为。某些国家(例如俄罗斯、中国和与伊朗贸易有关的欧盟成员国)禁止居住在其境内或在其境内开展业务的个人和公司,以遵守对这些国家本身或第三国实施的外国制裁。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴和代理可能无法遵守美国和外国法律和政策,这违反了我们的政策和程序,这些政策和程序旨在帮助确保遵守美国和外国法律和政策。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策可能会导致我们的关系终止、财务报告问题、罚款和/或处罚,或禁止进口或出口我们的产品,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的未偿债务和未来债务存在风险。截至2024年6月30日,我们的未偿还优先票据本金总额为17.00亿美元,我们将其统称为 “票据”。2023年6月,我们与某些机构贷款机构签订了新的信贷协议(“信贷协议”),该协议规定了为期五年的信贷协议(“信贷协议”)
5亿美元的无抵押循环信贷额度,可选择将信贷额度再增加2亿美元,但须经贷款人批准。
我们可能无法产生足够的现金流来支付开支、支付预期的资本支出或偿还债务,包括票据。我们支付费用、履行债务义务、为债务债务再融资和为计划资本支出提供资金的能力取决于我们的未来业绩、合并协议在合并协议签署和合并结束之间的过渡期内对公司施加的限制,以及我们管理这些风险的能力以及本节中讨论的其他因素。
管理票据的契约包含各种契约,这些契约限制了我们和子公司在以下方面的能力:授予留置权、进行售后和回租交易、与他人合并或合并或出售我们的几乎所有资产。此外,信贷协议包含一项财务契约以及惯常的肯定和否定承诺,其中包括以下内容:
•维持不超过3.0倍的杠杆比率(前提是如果重大收购已经完成,则允许我们在最多四个季度内保持不超过3.5倍的杠杆比率);以及
•限制或限制公司及其子公司除其他外授予留置权、合并或合并、处置其全部或几乎所有资产、更改会计或报告政策、变更业务和产生子公司债务的能力的契约,但此类规模和类型的信贷额度的惯例例外情况除外。
由于这些契约,我们开展业务的方式受到限制,我们可能无法从事有利的业务活动或为未来的运营或资本需求提供资金。因此,这些限制可能会限制我们成功经营业务的能力。此外,根据适用的美国税收法律和法规,净营业利息支出的可扣除性有限制。因此,如果我们的应纳税所得额下降,我们可能无法全额扣除净利息支出,这可能会对我们的业务产生重大影响。
此外,我们还收到美国主要信用评级机构的债务评级。影响我们信用评级的因素包括慧与的评级和前景以及我们的财务实力,以及我们对评级机构的透明度和财务报告的及时性。我们可能无法维持我们的信用评级,不这样做可能会对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和资本市场准入产生不利影响。
我们的投资面临风险,这可能会造成损失并影响这些投资的流动性。我们在资产支持和抵押贷款支持证券、存款证、商业票据、公司债务证券、外国政府债务证券、货币市场基金、共同基金、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券方面进行了大量投资。我们还投资私人控股公司,包括股权和债务证券。我们的某些投资受一般信贷、流动性、市场、主权债务和利率风险的影响。由于利率的变化,或者如果我们认为与公开交易债务投资信誉相关的公允价值下降是重大的,或者由于投资早期私人控股公司所涉及的某些固有风险,我们未来的投资收入可能低于预期。例如,如果我们确定一项没有易于确定的公允价值的投资不太可能被收回,则我们已经确认并将来可能会确认投资的额外损失。此外,如果未来金融市场状况恶化,对某些金融工具的投资可能会面临市场流动性和信贷问题产生的风险,这可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
一般风险因素
未能充分发展我们的财务和管理控制及报告系统和流程,或者内部控制中的任何弱点都可能对投资者的看法和我们的股价产生不利影响。我们将需要继续改善我们的财务和管理控制以及我们的报告系统和程序,以便在未来有效地管理和发展我们的业务。我们每年都必须评估对财务报告的内部控制的有效性,如果此类控制措施无法保证及时预防或发现重大错误,我们就必须在申报中披露。如果将来我们对财务报告的内部控制被确定为无效,从而导致实质性疲软,那么投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响,这可能会导致我们股票的市场价格下跌,并以其他方式对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
我们修订和重述的章程规定,特拉华州财政法院将是我们与股东之间几乎所有争议的唯一和专属的论坛,这可能会限制我们的股东获得有利司法论坛的能力。我们章程中的专属法庭条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于我们或我们现任或前任董事、高级管理人员或其他员工的争议的能力,
可能会阻止针对我们以及我们现任或前任董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。这些条款不适用于为执行经修订的1933年《证券法》、《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属或并行管辖权的任何其他索赔。或者,如果法院认定我们章程中包含的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人及关联买家购买股权证券
2018年1月,我们的董事会批准了一项20亿美元的股票回购计划(“2018年股票回购计划”)。2019年10月,董事会批准将2018年股票回购计划增加10亿美元,总额为30亿美元。
截至2024年6月30日,2018年股票回购计划下剩余约2亿美元的授权资金。在我们签订合并协议方面,我们必须暂停股票回购计划,在截至2024年6月30日的三个月中,我们没有回购普通股。参见本报告第一部分第1项简明合并财务报表附注中的附注8 “股权”。
第 5 项。其他信息
内幕收养或终止交易安排
在截至2024年6月30日的财政季度中,我们的董事或高级管理人员均未向我们通报这件事 收养 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,这些术语的定义见第S-K条例第408项。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
展品编号 | | 展览 | | 备案 | | 展品编号 | | 文件编号 | | 文件日期 |
10.1 | | 修订并重述了瞻博网络公司 2015 年股权激励计划+ | | 8-K | | 10.1 | | 001-34501 | | 6/5/2024 |
10.2 | | 修订并重述了瞻博网络公司 2008 年员工股票购买计划+ | | 8-K | | 10.2 | | 001-34501 | | 6/5/2024 |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证* | | | | | | | | |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证* | | | | | | | | |
32.1 | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证** | | | | | | | | |
32.2 | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证** | | | | | | | | |
101 | | 以下材料来自瞻博网络公司。”截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(在线可扩展业务报告语言):(i)简明合并运营报表(ii)简明合并综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并现金流量表,(v)股东权益变动简明合并报表,以及(vi)简明综合资产负债表合并财务报表,标记为文本块* | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(包含在附录101中)* | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
* | | 随函提交 |
** | | 随函提供 |
+ | | 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
| | |
| | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 瞻博网络公司 |
| | | |
2024年7月26日 | | 作者: | /s/ 托马斯·奥斯汀 |
| | | 托马斯·A·奥斯汀 |
| | | 集团副总裁兼首席会计官 (正式授权官员兼首席会计官) |