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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款规定的季度报告
截至本季度末2024年6月28日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告
从 到
佣金文件编号0-23354
深圳市福力科技有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不适用 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
| | | | | | | | |
樟宜南巷2号, | | |
新加坡 | | 486123 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(65) 6876-9899
(注册人电话号码,含区号)
根据该法第12(B)款登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | flex | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒不是的。☐
勾选注册人是否已以电子方式提交了根据S-t法规第405条要求提交的所有交互数据文件 (本章第232.405节) 在过去12个月内(或登记人被要求提交此类文件的较短期限内)。 是 ☒不是的。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是的。☒
截至2024年7月19日,登记人已发行普通股股数为 397,071,279.
深圳市福力科技有限公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分:财务信息 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 3 |
| 简明合并资产负债表(未经审计)-2024年6月28日和2024年3月31日 | 4 |
| 简明合并经营报表(未经审计)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间 | 5 |
| 简明综合全面收益表(未经审计)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间 | 6 |
| 非控股权益和股东权益简明合并报表(未经审计)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间 | 7 |
| 简明合并现金流量报表(未经审计)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间 | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第四项。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 34 |
项目1A. | 风险因素 | 34 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
第三项。 | 高级证券违约 | 35 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 |
第5项。 | 其他信息 | 35 |
第6项。 | 陈列品 | 36 |
签名 | | 37 |
第一部分:财务信息
第1项。财务报表
独立注册会计师事务所报告
致新加坡Flex有限公司董事会和股东
中期财务资料审查结果
我们已审阅随附的Flex Ltd.及其附属公司(“贵公司”)截至2024年6月28日的简明综合资产负债表、截至2024年6月28日及2023年6月30日止三个月期间的相关简明综合经营报表、全面收益、非控股权益及股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2024年3月31日的综合资产负债表以及截至该年度的相关综合经营报表、全面收益、可赎回非控股权益和股东权益以及现金流量(未在本文中列示);在我们于2024年5月17日的报告中,我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,随附的截至2024年3月31日的简明综合资产负债表中所载信息在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
| | | | | |
/s/德勤律师事务所 | |
加利福尼亚州圣何塞 | |
2024年7月26日 | |
深圳市福力科技有限公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| (以百万美元计,但不包括份额和金额) (未经审计) |
| | | |
| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 2,243 | | | $ | 2,474 | |
应收账款,扣除备用金#美元11及$12,分别 | 2,952 | | | 3,033 | |
合同资产 | 457 | | | 249 | |
库存 | 5,839 | | | 6,205 | |
其他流动资产 | 1,057 | | | 1,031 | |
| | | |
流动资产总额 | 12,548 | | | 12,992 | |
财产和设备,净额 | 2,228 | | | 2,269 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 573 | | | 601 | |
商誉 | 1,139 | | | 1,135 | |
其他无形资产,净额 | 230 | | | 245 | |
其他非流动资产 | 1,019 | | | 1,015 | |
| | | |
总资产 | $ | 17,737 | | | $ | 18,257 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
银行借款和长期债务的流动部分 | $ | 543 | | | $ | — | |
应付帐款 | 4,726 | | | 4,468 | |
应计薪资和福利 | 428 | | | 488 | |
递延收入和客户周转金预付款 | 2,265 | | | 2,615 | |
其他流动负债 | 1,007 | | | 968 | |
| | | |
流动负债总额 | 8,969 | | | 8,539 | |
长期债务,扣除当期部分 | 2,672 | | | 3,261 | |
非流动经营租赁负债 | 463 | | | 490 | |
其他非流动负债 | 637 | | | 642 | |
| | | |
总负债 | 12,741 | | | 12,932 | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股,不是票面价值;1,500,000,000授权,399,382,891和408,101,772已发布,以及399,382,891和408,101,772分别为杰出的 | 4,649 | | | 5,074 | |
| | | |
累积盈利 | 585 | | | 446 | |
累计其他综合损失 | (238) | | | (195) | |
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股东权益总额 | 4,996 | | | 5,325 | |
总负债和股东权益 | $ | 17,737 | | | $ | 18,257 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
深圳市福力科技有限公司
简明合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 | | |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 | | | | |
| (单位:百万美元,每股收益除外) (未经审计) |
净销售额 | $ | 6,314 | | | $ | 6,892 | | | | | |
销售成本 | 5,827 | | | 6,399 | | | | | |
重组费用 | 16 | | | 17 | | | | | |
毛利 | 471 | | | 476 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 213 | | | 235 | | | | | |
重组费用 | 9 | | | 6 | | | | | |
无形摊销 | 16 | | | 20 | | | | | |
营业收入 | 233 | | | 215 | | | | | |
利息开支 | 56 | | | 56 | | | | | |
利息收入 | 16 | | | 16 | | | | | |
其他费用(收入),净额 | 1 | | | 11 | | | | | |
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所得税前持续经营所得 | 192 | | | 164 | | | | | |
所得税拨备 | 53 | | | 17 | | | | | |
持续经营净收益 | 139 | | | 147 | | | | | |
非持续经营的净收益,税后净额 | — | | | 64 | | | | | |
净收入 | 139 | | | 211 | | | | | |
归属于非控股权益的净利润 | — | | | 25 | | | | | |
归属于Flex Ltd.的净收入 | $ | 139 | | | $ | 186 | | | | | |
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持续经营的基本每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | | | | | |
非持续经营的基本每股收益 | — | | | 0.09 | | | | | |
Flex Ltd.股东应占每股基本盈利。 | $ | 0.35 | | | $ | 0.42 | | | | | |
| | | | | | | |
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.32 | | | | | |
非持续经营摊薄后每股收益 | — | | | 0.09 | | | | | |
FlexLtd.股东应占每股摊薄盈利。 | $ | 0.34 | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | |
计算每股金额所用加权平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 402 | | | 447 | | | | | |
稀释 | 411 | | | 455 | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
深圳市福力科技有限公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 | | |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 | | | | |
| (单位:百万美元) (未经审计) |
净收入 | $ | 139 | | | $ | 211 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币兑换调整 | (16) | | | (9) | | | | | |
衍生工具和其他未实现收益(损失) | (27) | | | 34 | | | | | |
综合收益 | $ | 96 | | | $ | 236 | | | | | |
归属于非控股权益的全面收益 | — | | | 25 | | | | | |
Flex Ltd.应占全面收益。 | $ | 96 | | | $ | 211 | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Flex有限公司。
非控制性权益和股东权益的浓缩合并报表
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| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | | | | | 总 |
截至2024年6月28日的三个月 | | 股份 杰出的 | | 量 | | 累计 收益(赤字) | | 未实现收益 (亏损)在 导数 仪器 以及其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总 累计 其他 综合收益 (亏损) | | 总 Flex Ltd. 股东的 股权 | | 非控制性 利息 | | 股东的 股权 |
| | (单位:百万) 未经审计 | | | | |
2024年3月31日余额 | | 408 | | | $ | 5,074 | | | $ | 446 | | | $ | 4 | | | $ | (199) | | | $ | (195) | | | $ | 5,325 | | | $ | — | | | $ | 5,325 | |
按成本价购回Flex Ltd.普通股 | | (15) | | | (457) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (457) | | | — | | | (457) | |
根据受限制股份单位奖励发行Flex Ltd.归属股份 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | 139 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | (16) | | | (43) | | | (43) | | | — | | | (43) | |
2024年6月28日的余额 | | 399 | | | $ | 4,649 | | | $ | 585 | | | $ | (23) | | | $ | (215) | | | $ | (238) | | | $ | 4,996 | | | $ | — | | | $ | 4,996 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 普通股 | | | | 累计其他综合损失 | | | | | | 总 |
截至2023年6月30日的三个月 | | 股份 杰出的 | | 量 | | 累计 收益(赤字) | | 未实现收益 (亏损)在 导数 仪器 以及其他 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 总 累计 其他 综合收益 (亏损) | | 总 Flex Ltd. 股东的 股权 | | 非控制性 利息 | | 股东的 股权 |
| | (单位:百万) 未经审计 | | | | |
2023年3月31日的余额 | | 450 | | | $ | 6,105 | | | $ | (560) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | 5,351 | | | $ | 355 | | | $ | 5,706 | |
按成本价购回Flex Ltd.普通股 | | (9) | | | (197) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (197) | | | — | | | (197) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据受限制股份单位奖励发行Flex Ltd.归属股份 | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | 25 | | | 211 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | (9) | | | 25 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
2023年6月30日的平衡 | | 449 | | | $ | 5,949 | | | $ | (374) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | 5,406 | | | $ | 380 | | | $ | 5,786 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
深圳市福力科技有限公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) (未经审计) |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 139 | | | $ | 211 | |
折旧、摊销和其他减损费用 | 126 | | | 133 | |
流动资金和其他净变化 | 75 | | | (338) | |
经营活动提供的净现金 | 340 | | | 6 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (111) | | | (167) | |
处置财产和设备所得收益 | 3 | | | 11 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | 2 | | | — | |
| | | |
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其他投资活动,净额 | 24 | | | 1 | |
投资活动所用现金净额 | (82) | | | (155) | |
融资活动的现金流: | | | |
来自银行借款和长期债务的收益 | — | | | 2 | |
偿还银行借款和长期债务 | (41) | | | (243) | |
| | | |
回购普通股的付款 | (457) | | | (197) | |
| | | |
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其他筹资活动,净额 | 30 | | | (48) | |
融资活动所用现金净额 | (468) | | | (486) | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (21) | | | 1 | |
现金和现金等价物净减少 | (231) | | | (634) | |
期初现金及现金等价物 | 2,474 | | | 3,294 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 2,243 | | | $ | 2,660 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
财产和设备的未付购置款 | $ | 69 | | | $ | 158 | |
通过交换经营租赁负债而获得的使用权资产 | 14 | | | 37 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司组织和陈述基础
公司的组织结构
Flex Ltd.(“Flex”或“公司”)是先进的端到端制造合作伙伴,帮助市场领先的品牌设计、制造、交付和管理改善世界的创新产品。通过全球员工的集体力量,在大约30Flex拥有负责任、可持续运营的国家,在每个主要地区提供广泛的服务,支持客户的整个产品生命周期。该公司的全套专业能力包括设计和工程、供应链、制造、后制作和售后服务。Flex与各行各业的客户合作,包括云、通信、企业、汽车、工业、消费设备、生活方式、医疗保健和能源。截至2024年6月28日,Flex的 二经营及可报告分部如下:
•由以下终端市场组成的灵活敏捷性解决方案(Flex Agility Solutions,简称FAS):
◦通信、企业和云,包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施
◦生活方式,包括家电、消费包装、地板护理、微型移动性和音响
◦消费类设备,包括移动和高速消费设备。
•Flex可靠性解决方案(FRS),由以下终端市场组成:
◦汽车包括下一代移动性、自主性、连接性、电气化和智能技术
◦健康解决方案,包括医疗器械、医疗设备和药物输送
◦工业包括资本设备、工业设备、嵌入式和关键电力供应,以及可再生能源和电网边缘。
该公司提供的服务包括全面的增值设计和工程服务,这些服务是为各种市场和客户的需求量身定做的。其他重点服务涉及制造(包括外壳、金属、塑料注射成型、精密塑料、加工和机械)、系统集成和组装和测试服务、材料采购、库存管理、物流和售后服务(包括产品维修、保修服务、再制造和维护)、供应链管理软件解决方案和零部件产品供应(包括柔性印刷电路板和电源适配器和充电器)。
列报依据和合并原则
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)及S-X规则第10-01条的要求编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与公司10-k表格年度报告中包含的公司截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的财政年度的经审计综合财务报表一起阅读。管理层认为,所有被认为是公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2024年6月28日的三个月期间的运营业绩不一定表明截至2025年3月31日的财年可能预期的结果。
2025年和2024年财政年度的前两个季度分别截至2024年6月28日和2023年6月30日,分别由89天和91天组成。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Flex及其子公司的账目,在剔除公司间账目和交易后。本公司合并子公司和在本公司拥有控股权的实体中的投资。对于本公司持股少于100%的合并子公司,本公司确认非控股股东的所有权为非控股权益。
2024年1月2日,Flex完成了对其在Nexpacker Inc.(简称NExtracker)剩余权益的剥离。剥离后,Flex不再将Nexpacker的财务业绩整合到其持续运营的财务业绩中。对于剥离前的所有时期,NExtracker的财务结果在简明的综合经营报表中作为非持续业务的净收益列报,除非另有说明,否则Flex的披露是在持续业务的基础上列报的。历史综合收益表和现金流量表
与股东权益相关的余额也没有进行修订,以反映剥离的情况。关于更多信息,见附注6“停产业务”。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。估计数除其他事项外,用于会计:坏账准备;存货减记;递延税项资产的估值准备;不确定的税务状况;包括财产、设备和无形资产在内的长期资产的估值和使用年限;商誉估值;对私人持股公司的投资估值;资产减值;金融工具、应收票据和衍生工具的公允价值;重组费用;或有事项;担保拨备;确定租赁付款现值的递增借款率;客户合同引起的潜在价格调整的应计项目;在企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值;以及根据公司基于股票的薪酬计划授予的股票期权和限制性股票单位奖励的公允价值。由于地缘政治冲突(包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争和其他地缘政治冲突),全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。考虑到俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争可能造成的某些影响,该公司作出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。定期审查估计和假设,修订的影响反映在它们发生的期间。
供应商财务计划
该公司拥有四供应商融资计划,所有这些计划都具有基本相似的特征,各种金融机构充当公司某些应付款的付款代理。该公司通过与金融机构达成协议建立了这些计划,使我们的供应商能够更有效地进行付款处理,同时也为我们的供应商提供了一个潜在的流动性来源,前提是他们选择在到期日之前将其应收账款出售给金融机构。我们的供应商参与计划是自愿的,本公司没有参与供应商与金融机构就出售其应收账款的安排进行的谈判,我们对供应商的权利和义务不受供应商根据这些计划销售金额的决定的影响。根据这些供应商融资计划,公司在发票的原始到期日向金融机构支付其参与供应商的已确认发票的声明金额。所有付款条件本质上都是短期的,并不取决于供应商是否参与供应商融资计划或供应商是否选择接受金融机构的提前付款。公司不会根据供应商融资计划提供担保,也不会产生与计划相关的成本。我们对供应商参与供应商融资计划的决定没有任何经济利益。
这些方案下的债务在简明综合资产负债表上的应付帐目中分类,相关付款反映在简明综合现金流量表的经营活动部分。截至2024年6月28日和2024年3月31日,根据供应商融资计划确认有效的公司未偿债务为$1291000万美元和300万美元123分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
近期发布的会计公告
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740):所得税披露的改进》,其中扩大了实体所得税税率调节表中的披露以及关于在美国和外国司法管辖区支付的现金税的披露。该指导从2026财年第四季度开始对公司生效。该公司预计新的指导意见将对其合并财务报表产生非实质性影响,并打算在2026财年第四季度生效时前瞻性地采用该指导意见。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07“分部报告--对可报告分部披露的改进”,更新了可报告分部披露要求,主要是通过加强披露有关重大分部费用和用于评估分部业绩的信息。该指导从2025财年第四季度开始对公司生效,并允许及早采用。该公司目前正在评估ASU 2023-07对其合并财务报表的影响,并打算在2025财年第四季度生效时追溯采用该指导意见。
2. 资产负债表项目
库存
扣除适用的较低成本和可变现净值减记后的存货构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| (单位:百万美元) |
原料 | $ | 4,858 | | | $ | 5,045 | |
在制品 | 516 | | | 623 | |
成品 | 465 | | | 537 | |
| $ | 5,839 | | | $ | 6,205 | |
商誉及其他无形资产
截至2024年6月28日的三个月期间,公司善意账户中的活动包括约美元4 百万美元外币兑换,被约美元抵消8 2025财年第一季度的收购增加了000万美元的善意。有关更多信息,请参阅注释17“业务收购”。
被收购无形资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 |
| (单位:百万美元) |
无形资产: | | | | | | | | | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 317 | | | $ | (194) | | | $ | 123 | | | $ | 316 | | | $ | (186) | | | $ | 130 | |
许可证和其他无形资产 | 296 | | | (189) | | | 107 | | | 298 | | | (183) | | | 115 | |
总 | $ | 613 | | | $ | (383) | | | $ | 230 | | | $ | 614 | | | $ | (369) | | | $ | 245 | |
无形资产的总账面值在完全摊销时被剔除。
无形资产的估计未来年度摊销费用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 量 |
| | (单位:百万美元) |
2025 (1) | | $ | 47 | |
2026 | | 43 | |
2027 | | 36 | |
2028 | | 27 | |
2029 | | 25 | |
此后 | | 52 | |
摊销总费用 | | $ | 230 | |
____________________________________________________________
(1)代表截至2025年3月31日的剩余九个月财年的估计摊销。
客户营运资金垫款
客户营运资金预付款为$1.93亿美元和3,000美元2.2 截至2024年6月28日和2024年3月31日,分别为10亿美元。客户营运资金预付款不附息,通常没有固定的还款日期,并且通常会随着基础营运资金在生产中消耗或客户营运资金预付协议终止而减少。
其他非流动资产
其他非流动资产包括#美元的递延税项资产。6521000万美元和300万美元644 截至2024年6月28日和2024年3月31日,分别为百万。
其他流动负债
其他流动负债包括与客户有关的应计项目#美元。2421000万美元和300万美元277 截至2024年6月28日和2024年3月31日,分别为百万。
3. 收入
合同余额
当公司已确认收入但未开具付款发票时,确认合同资产。合同资产在简明综合资产负债表上单独分类,并在付款权成为无条件并开具发票时转入应收账款。
当公司在对业绩满意之前收到付款时,合同责任即被确认。确定为递延收入的合同负债为#美元。395百万美元和美元490截至2024年6月28日和2024年3月31日分别为百万美元,其中美元3551000万美元和300万美元449 百万分别计入流动负债项下的递延收入和客户营运资金预付款。
收入的分类
下表分别列出了截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间,公司根据转移时间、时间点或随时间细分的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
转让的时间 | (单位:百万) |
Fas | | | |
时间点 | $ | 2,873 | | | $ | 3,436 | |
随着时间的推移 | 492 | | | 165 | |
总计 | 3,365 | | | 3,601 | |
FRS | | | |
时间点 | 2,633 | | | 3,132 | |
随着时间的推移 | 316 | | | 159 | |
总计 | 2,949 | | | 3,291 | |
Flex | | | |
时间点 | 5,506 | | | 6,568 | |
随着时间的推移 | 808 | | | 324 | |
总计 | $ | 6,314 | | | $ | 6,892 | |
| | | |
4. 基于股票的薪酬
股权薪酬计划
Flex历来在公司层面维持基于股票的薪酬计划。公司根据2017年股权激励计划(“2017年计划”)授予股权薪酬奖励。
基于股票的薪酬费用
下表总结了公司2017年计划的股票补偿费用:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
销售成本 | $ | 8 | | | $ | 7 | |
销售、一般和管理费用 | 24 | | | 25 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 32 | | | $ | 32 | |
2017年计划
截至2024年6月28日的三个月期间,公司授予了约 3.9百万美元限制性股份单位(“RSU”)奖励。其中,大约 2.6百万是普通的未授予RSU奖项,授予一段时间 三年,没有业绩或市场状况,平均授予日价格为美元31.93每个奖项。此外,大约 0.3100万股未归属股票代表向某些关键员工授予的目标金额,据此归属取决于某些业绩条件,授予日期的平均价格为$31.97每个奖励。最终将根据业绩条件授予的股票数量将从零最高可达约0.62000万欧元,基于对公司在某些特定时期的调整后每股收益增长的衡量,并将在一段时间后悬崖归属三年,在满足此类性能条件的范围内。此外,大约0.3百万股未归属股份代表授予某些关键员工的目标金额,即归属取决于某些市场条件。在授予日期,这些奖励的平均公允价值取决于某些市场条件,估计为美元42.36每个奖项,并使用蒙特卡洛模拟计算。最终将根据市场状况获得的股票数量将从零最高可达约0.6百万美元,基于对公司在某些特定时期内相对于公司同行公司的总股东回报的百分位数排名的衡量,并将在一段时间后悬崖归属三年,在满足这种市场条件的范围内。最后,大约0.71,000,000代表根据2022财年授予的奖励的某些市场和业绩条件的实现情况,在授予RSU奖励时超过目标水平而发行的股票数量。这些奖励是根据相关奖励的条款和条件发出并立即归属的。
截至2024年6月28日,大约12.52017年计划下的未归属RSU奖励有100万项,其中归属的目标金额约为1.4百万股取决于满足某些市场条件,并以大约1.4100万股取决于满足某些业绩条件。最终将发行的与市场状况挂钩的股票数量可以从零到大约2.8根据成绩水平计算百万美元。最终将发行的与业绩条件相关的股票数量范围可以从 零到大约2.8 根据成绩水平计算百万美元。截至2024年6月28日的三个月期间,约 1.6 与2022财年授予的市场和绩效条件相关的奖励归属的百万股股票。
截至2024年6月28日,与2017年计划项下未归属RSU奖励相关的未确认补偿费用总额约为美元250 百万,并将在加权平均剩余归属期内确认 2.3好几年了。
5. 每股收益
下表反映了用于计算Flex股东应占每股基本和稀释收益的已发行基本加权平均普通股和稀释加权平均普通股等值:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元,每股收益除外) |
分子: | | | |
持续经营净收益 | $ | 139 | | | $ | 147 | |
非持续经营的净收益,税后净额 | — | | | 64 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | | | 25 | |
Flex Ltd.应占已终止业务的净利润 | — | | | 39 | |
可归因于Flex有限公司的净收入总额。 | $ | 139 | | | $ | 186 | |
| | | |
分母: | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 402 | | | 447 | |
受限制股份单位奖励之加权平均普通股等值(1) | 9 | | | 8 | |
加权平均普通股和普通股等价物-稀释 | 411 | | | 455 | |
| | | |
每股收益-基本 | | | |
持续运营 | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | |
非连续性业务,扣除税金后的净额 | — | | | 0.09 | |
Flex Ltd.股东应占总额。 | $ | 0.35 | | | $ | 0.42 | |
| | | |
稀释后每股收益 | | | |
持续运营 | $ | 0.34 | | | $ | 0.32 | |
非连续性业务,扣除税金后的净额 | — | | | 0.09 | |
Flex Ltd.股东应占总额。 | $ | 0.34 | | | $ | 0.41 | |
____________________________________________________________
(1)截至2024年6月28日和2023年6月30日止三个月期间的RSU奖励金额不重大,由于其对加权平均普通股等值物具有反稀释影响,因此未计入每股稀释收益。
6. 停产经营
2024年1月2日,公司完成了其在Nextracker剩余权益的分拆。有关分拆的更多详细信息,请参阅截至2024年3月31日财年的10-k表格年度报告综合财务报表附注的第一部分第1项“业务”和附注1“公司组织”和附注7“已终止业务”。Nextracker在分拆之前期间的财务业绩已作为已终止业务追溯反映在我们的简明综合运营报表中。
截至2023年6月30日止三个月期间已终止业务净收入的主要组成部分如下:
| | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | (单位:百万) |
净销售额(1) | | $ | 444 | |
销售成本(1) | | 333 | |
毛利 | | 111 | |
销售、一般和管理费用 | | 35 | |
| | |
营业收入 | | 76 | |
利息,净额 | | 1 | |
所得税前收入 | | 75 | |
所得税拨备 | | 11 | |
非持续经营业务的净收益 | | 64 | |
归属于非控股权益的已终止业务净收入(2) | | 25 | |
Flex Ltd.应占已终止业务的净利润 | | $ | 39 | |
(1) 已终止业务的净销售额和销售成本均包括公司间交易的影响,这些交易已从Flex的简明综合运营报表中剔除,约为美元36 截至2023年6月30日的三个月期间为百万美元。
(2) 非控制性权益应占已终止业务的净收入占税前收入的份额为美元29 百万美元,所得税费用为美元4 截至2023年6月30日的三个月期间为百万美元。因此,Flex Ltd.来自已终止业务的税前收入为美元46 同期百万。
截至2023年6月30日止三个月期间已终止业务的现金流量详情如下:
| | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | (单位:百万) |
已终止经营活动提供的现金净额(1) | | $ | 226 | |
已终止业务投资活动使用的现金净额 | | (1) | |
(1) 已终止业务运营活动的现金流包括公司间交易的流入,这些交易已从Flex合并业务中剔除,美元10 截至2023年6月30日的三个月期间为百万美元。
7. 银行借款和长期债务
截至2024年6月28日和2024年3月31日的银行借款和长期债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| | | (单位:百万美元) |
4.750%注释(1) | 2025年6月 | | $ | 543 | | | $ | 584 | |
3.750%注释(1) | 2026年2月 | | 681 | | | 682 | |
6.000%注释(1) | 2028年1月 | | 397 | | | 397 | |
4.875%注释(1) | 2029年6月 | | 656 | | | 657 | |
4.875%注释(1) | 2030年5月 | | 680 | | | 681 | |
3.600% HUF债券 | 2031年12月 | | 269 | | | 274 | |
其他 | | | 1 | | | 1 | |
发债成本 | | | (12) | | | (15) | |
| | | 3,215 | | | 3,261 | |
当前部分,扣除债务发行成本后的净额 | | | (543) | | | — | |
非流动部分 | | | $ | 2,672 | | | $ | 3,261 | |
(1)票据按每张票据的本金额减去任何未摊销折扣或溢价以及未摊销债务发行成本计算。该票据是公司的高级无担保债务,与所有其他现有和未来的高级无担保债务债务同等地位
公司长期债务的加权平均利率为 4.4%和4.5分别截至2024年6月28日和2024年3月31日的%。
截至2024年6月28日,公司银行借款和长期债务的计划偿还情况如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 量 |
| | (单位:百万美元) |
2025 (1) | | $ | — | |
2026 | | 1,224 | |
2027 | | — | |
2028 | | 397 | |
2029 | | 27 | |
此后 | | 1,579 | |
总 | | $ | 3,227 | |
(1)代表截至2025年3月31日的剩余九个月财年期间的估计还款额。
8. 利息支出和利息收入
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间的利息支出和利息收入主要由以下组成: | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
债务利息支出 | $ | 43 | | | $ | 44 | |
应收账款销售计划相关费用 | 13 | | | 12 | |
利息收入 | (16) | | | (16) | |
9. 金融工具
外币合同
本公司签订短期和长期外币衍生合约,包括远期、掉期和期权合约,仅对冲与某些资产和负债相关的货币风险,主要是应收账款、应付账款、债务和以非功能性货币计价的现金流。本公司衍生工具合约的损益旨在抵销所对冲的资产、负债及交易的损益,因此,本公司一般不会承受重大会计亏损的风险。本公司对承诺风险进行对冲,不从事投机性交易。该等衍生工具合约的信贷风险已降至最低,因为该等合约是与大型金融机构订立的,因此,与交易对手金融机构的信贷风险有关的公允价值调整并不重要。
截至2024年6月28日,本公司未偿还外币衍生工具合约的名义总额为$8.8亿美元,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义合同价值以美元计算。 |
货币 | | 买 | | 卖 |
| | (单位:百万) |
现金流对冲 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
HUF | | $ | 437 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
MXN | | 515 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 539 | | | 27 | |
| | 1,491 | | | 27 | |
其他外币合同 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
元人民币 | | 424 | | | 89 | |
EUR | | 1,856 | | | 1,705 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
日元 | | 16 | | | 467 | |
MXN | | 429 | | | 383 | |
麦尔 | | 275 | | | 115 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 703 | | | 801 | |
| | 3,703 | | | 3,560 | |
| | | | |
名义合同总价值(美元) | | $ | 5,194 | | | $ | 3,587 | |
截至2024年6月28日,公司短期外币合同的公允价值计入简明综合资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债(视情况而定)。其中某些合同旨在从经济上对冲公司对以非功能性货币计价的货币资产和负债的风险敞口,根据会计准则,这些合同不被计入套期。因此,这些工具的公允价值变动在变动期内的收益中确认为其他费用(收入)的组成部分,并在简明综合经营报表中净额确认。截至2024年6月28日和2024年3月31日,本公司还将递延净损益计入累计其他全面亏损,其他全面亏损是简明综合资产负债表中股东权益的一个组成部分,与其作为现金流量对冲入账的外币合同的公允价值变化有关。递延损失为#美元。10截至2024年6月28日,销售成本为100万美元,预计将在未来12个月的精简综合运营报表中主要确认为销售成本的一个组成部分,美元兑美元汇率交叉货币掉期除外。
本公司于2021年12月订立美元兑日元交叉货币掉期合约,以对冲2031年12月到期的美元兑日元债券的外币风险。截至2024年6月28日,交叉货币掉期的公允价值计入其他流动负债和其他非流动负债,截至2024年3月31日,计入其他流动资产和其他非流动负债。美元HUF交叉货币掉期的公允价值变动在累计其他综合亏损中报告。此外,相应的金额从累计其他综合亏损中重新分类到其他费用(收入),净额以抵消对基础HUF债券本金的重新计量,这也影响了同一条线。
下表列出了公司用于外币风险管理的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值评估其衍生工具的价值 |
| 资产负债衍生品 | | 衍生产品的责任 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 资产负债表 位置 | | 6月28日, 2024 | | 3月31日, 2024 | | 资产负债表 位置 | | 6月28日, 2024 | | 3月31日, 2024 |
| (单位:百万美元) |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外币合同 | 其他流动资产 | | $ | 7 | | | $ | 45 | | | 其他流动负债 | | $ | (29) | | | $ | (9) | |
外币合同 | 其他非流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他非流动负债 | | $ | (31) | | | $ | (33) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外币合同 | 其他流动资产 | | $ | 22 | | | $ | 14 | | | 其他流动负债 | | $ | (27) | | | $ | (10) | |
该公司拥有受主净额结算安排约束的金融工具,该安排为与某些交易对手方的所有合同提供了净结算。公司不会抵消根据这些安排就衍生工具确认的资产和负债的公允价值金额,因此,上表中列出的资产和负债余额反映了简明综合资产负债表中衍生工具的总额。衍生资产和负债净额对公司在所列任何期间的财务状况的影响均不重大。
10. 累计其他综合损失
按组成部分划分的累计其他全面亏损(扣除税后)变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| 未实现收益 衍生品(损失) 文书和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总 | | 未实现收益 衍生品(损失) 文书和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 4 | | | $ | (199) | | | $ | (195) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | |
重新分类前的其他综合损益 | (30) | | | (16) | | | (46) | | | 101 | | | (9) | | | 92 | |
从累计其他综合亏损中重新分类的净(利)损 | 3 | | | — | | | 3 | | | (67) | | | — | | | (67) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (27) | | | (16) | | | (43) | | | 34 | | | (9) | | | 25 | |
期末余额 | $ | (23) | | | $ | (215) | | | $ | (238) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | |
截至2024年6月28日止三个月期间,与衍生工具及其他有关的未实现损益,已从截至2024年6月28日止三个月期间的累计其他全面亏损中重新分类,重新分类至简明综合经营报表内的其他费用(收入)、销售净额及销售成本,主要与本公司作为现金流量对冲入账的外币合约有关。截至2024年6月28日止三个月期间及截至2023年6月30日止三个月期间,对累计其他综合亏损变动的税务影响为131000万美元和300万美元2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
11. 应收贸易账款销售方案
该公司根据保理计划向某些第三方银行机构出售应收账款。公司持续参与的已售出和尚未收回的应收账款余额约为#美元。0.93亿美元和3,000美元0.8分别截至2024年6月28日和2024年3月31日。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间,出售给某些第三方银行机构的应收账款总额约为美元1.13亿美元和3,000美元0.8出售的应收账款从简明综合资产负债表中剔除,收到的现金作为经营活动提供的现金计入简明综合现金流量表。
12. 资产和负债的公允价值计量
公平值定义为于计量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付的价格。于厘定须或获准按公平值入账之资产及负债之公平值计量时,本公司会考虑其将进行交易之主要或最有利市场,并考虑市场参与者于为资产或负债定价时所使用之假设。公平值之会计指引乃根据计量公平值所用输入数据之独立客观证据之级别建立公平值层级。金融工具在公允价值层级内的分类乃基于对公允价值计量具有重大意义的最低级别输入数据。公平值层级如下:
1级-适用于相同资产或负债在活跃市场上有报价的资产或负债。*截至2024年6月28日和2024年3月31日,公允价值层次结构中没有归类为1级的余额。
2级-适用于对资产或负债有可观察到的第一级报价以外的其他投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;在交易量不足或交易不太频繁(市场较不活跃)的市场(如现金和现金等价物和货币市场基金)中相同资产或负债的报价;或模型衍生估值,其中重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据中得出或得到其证实。
本公司使用第2级可观察到的投入对外汇远期合约进行估值,这主要包括一种基于远期汇率现值减去合同汇率乘以名义金额的收益法。
该公司的现金等价物包括银行定期存款和货币市场基金,它们的估值使用2级投入,如利率和到期日。由于其短期性质,其账面价值接近公允价值。
该公司已经推迟了对其高级管理人员和某些其他员工的薪酬计划。根据这些计划递延的金额投资于参与者或参与者的投资经理选择的假设投资。公司的递延补偿计划资产包括在综合资产负债表上的其他非流动资产中,包括货币市场基金、共同基金、公司和政府债券以及某些使用从各种定价来源获得的价格进行估值的可转换证券。这些来源使用某些市场指数以及这些投资相对于这些指数的表现来为这些投资定价。因此,该公司将这些投资归类为公允价值等级中的第二级。
3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。
在截至2024年6月28日至2023年6月30日的三个月期间,公允价值层次结构中的级别之间没有转移。
按公允价值经常性计量的金融工具
下表列出了公司截至2024年6月28日和2024年3月31日按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日的计量公允价值 |
| 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总 |
| (单位:百万美元) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金和定期存款(包括在简明合并资产负债表的现金及现金等值项目中) | $ | — | | | $ | 799 | | | $ | — | | | $ | 799 | |
| | | | | | | |
外币合约(注9) | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | |
递延报酬计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
负债: | | | | | | | |
外币合约(注9) | $ | — | | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (87) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的公允价值计量 |
| 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总 |
| (单位:百万美元) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金和定期存款(包括在简明合并资产负债表的现金及现金等值项目中) | $ | — | | | $ | 759 | | | $ | — | | | $ | 759 | |
| | | | | | | |
外币合约(注9) | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
递延报酬计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
负债: | | | | | | | 0 |
外币合约(注9) | $ | — | | | $ | (52) | | | $ | — | | | $ | (52) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允价值列账的主要债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 | | |
| 携带 量 | | 公平 价值 | | 携带 量 | | 公平 价值 | | 公允价值 层次结构 |
| (单位:百万美元) | | |
| | | | | | | | | |
4.750% 2025年6月到期的票据 | $ | 543 | | | $ | 538 | | | $ | 584 | | | $ | 578 | | | 1级 |
3.7502026年2月到期的债券百分比 | 681 | | | 661 | | | 682 | | | 662 | | | 1级 |
6.000% 2028年1月到期的票据 | 397 | | | 403 | | | 397 | | | 404 | | | 1级 |
4.875% 2029年6月到期的票据 | 656 | | | 638 | | | 657 | | | 643 | | | 1级 |
4.875% 2030年5月到期的票据 | 680 | | | 659 | | | 681 | | | 662 | | | 1级 |
3.600% HUF债券2031年12月到期 | 269 | | | 215 | | | 274 | | | 219 | | | 2级 |
2025年6月、2026年2月、2028年1月、2029年6月和2030年5月到期的债券根据活跃市场的经纪交易价格进行估值。HUF债券根据非活跃市场的经纪交易价格进行估值。
13. 承付款和或有事项
诉讼及其他法律事宜
就下文所述事项而言,本公司已就其认为亏损可能及可估计的或有亏损而应计。虽然实际损失有可能超过公司的应计项目,但由于各种原因,公司无法估计合理可能的损失或超过应计项目的损失范围,原因包括:(I)诉讼处于早期阶段或尚未提出索赔;(Ii)尚未就所有这些事项寻求具体损害赔偿;(Iii)损害赔偿,如果被主张,则被视为无根据和/或夸大;(Iv)未决上诉、动议或和解的结果存在不确定性,(五)有重大的事实问题需要解决,和/或(六)提出了新的法律问题或悬而未决的法律理论。任何这样的超额损失都可能产生
对公司某一特定时期的经营业绩或现金流或公司的财务状况产生重大影响。
该公司目前卷入了一起商业纠纷,涉及一项与生产目标相关的建筑事项。管理层评估了这一争端的潜在后果,考虑了现有信息,并咨询了法律顾问,作为这项评估的结果,确认了#美元。50在截至2024年3月31日的财年第四季度,作为应计项目,销售、一般和行政费用为1.2亿美元。这一争端的最终解决方案尚不确定,实际结果可能与管理层的估计不同。情况的变化或其他信息可能会影响公司对其损失的评估,并可能导致对美元的调整50然而,管理层目前认为,这一纠纷的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。本公司将继续关注与此事相关的事态发展,并将在未来报告期内随着获得更多信息而相应地调整其应计和披露。
该公司的一家巴西子公司收到六某些销售税和进口税的评估。四的评估已被成功地彻底击败。二如果公司在管理层面上不成功,并向巴西巴西利亚的联邦法院提起了废止诉讼。第一起废止诉讼于2020年3月23日提起;包括利息和罚款在内的该评估的最新价值为362000万巴西雷亚尔(约合美元7(亿美元)。第二次废止诉讼于2023年9月19日提起;包括利息和罚款在内的该评估的更新价值为592000万巴西雷亚尔(约合美元11(亿美元)。本公司相信,它对这些评估有可取的辩护理由,并将继续强烈反对这些评估以及未来的任何评估。该公司预计在不久的将来不会对这些索赔中的任何一项做出最终司法裁决。
一家外国税务机关(“税务机关”)累计评估了大约#美元。285在从2010财年到2020财年的不同财年,其管辖范围内的多个Flex法人实体的应缴税款为2000万美元。分摊的数额与拒绝某些可扣除的公司间付款和在这种司法管辖区以外赚取的收入的应税有关。本公司不同意税务机关的评估,并正通过行政和司法程序积极抗辩评估。
由于上述未清缴税项的最终解决方案仍不确定,本公司继续根据可能性大于非标准就不确定的税项状况进行拨备。虽然该等问题的解决可能导致税项负债、利息及罚款,其金额可能远高于因该等事宜而应计的金额,但管理层目前相信,该决议不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
除上述事项外,本公司不时会在正常业务过程中受到法律程序、索偿及诉讼的影响。该公司积极为自己辩护,反对任何此类索赔。虽然该等事项的结果目前无法确定,但管理层预期,任何可能或合理可能因该等事项而产生的亏损,如超过本公司综合资产负债表内已累计的金额,将不会对整体财务报表构成重大影响。
14. 股份回购
在截至2024年6月28日的三个月期间,公司回购15.32,000,000股,总买入价为1美元4571000万股,并注销了所有这些股票。
根据公司目前的股份回购计划,董事会授权回购其已发行普通股,回购金额最高可达$2.0根据本公司股东于最近一次于2023年8月2日举行的股东周年大会上批准的股份回购授权,本公司的股份回购授权金额为30亿美元。截至2024年6月28日,股票总金额为$556根据目前的计划,有100万可供回购。
15. 细分市场报告
公司报告其财务业绩的依据是二运营和可报告部门,即Flex Agility Solutions和Flex Reliability Solutions,并分析营业收入作为部门盈利能力的衡量标准。这些分部的确定基于多个因素,包括产品和服务的性质、生产过程的性质、客户群、交付渠道和类似的经济特征。
经营分部的绩效根据其税前经营贡献或分部收入进行评估。分部收入定义为净销售额减去销售成本以及分部销售、一般和行政费用,不包括无形摊销、股票补偿、重组费用(法律和其他费用)以及利息(净)和其他费用(净)。一部分折旧以及其他一般企业研发和行政费用分配到各个分部。
按分部划分的选定财务资料载于下表。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
净销售额: | | | |
Flex敏捷解决方案 | $ | 3,365 | | | $ | 3,601 | |
Flex可靠性解决方案 | 2,949 | | | 3,291 | |
| | | |
| | | |
| $ | 6,314 | | | $ | 6,892 | |
分部收入和持续经营业务所得税前收入对账: | | | |
Flex敏捷解决方案 | $ | 179 | | | $ | 146 | |
Flex可靠性解决方案 | 147 | | | 165 | |
| | | |
公司和其他 | (20) | | | (18) | |
分部收入总额 | 306 | | | 293 | |
对帐项目: | | | |
无形摊销 | 16 | | | 20 | |
基于股票的薪酬 | 32 | | | 32 | |
重组费用 | 25 | | | 23 | |
法律和其他(1) | — | | | 3 | |
| | | |
利息开支 | 56 | | | 56 | |
利息收入 | 16 | | | 16 | |
其他费用(收入),净额 | 1 | | | 11 | |
| | | |
**扣除所得税前持续运营的收入 | $ | 192 | | | $ | 164 | |
(1)法律及其他包括与核心业务结果无直接关系的成本,包括与商业纠纷、政府监管及合规、知识产权、反垄断、税务、雇佣或股东问题、产品责任索赔及全球其他问题有关的事宜,以及收购相关成本及客户相关资产收回。在2023财年第一季度,公司应计某些亏损或有事项,而亏损被认为是可能和可估计的。
公司及其他主要包括未计入首席营运决策者(“CODM”)对各已确定须报告分部业绩的评估的公司服务成本。
该公司提供了一个资产和服务的整体平台,各部门利用该平台为其各种客户带来利益。共享的资产和服务包含在公司的全球制造和设计业务中,包括制造和设计设施。大多数基础制造和设计资产都混合在运营园区中,并兼容跨细分市场运营,并在整个平台中高度互换。鉴于该等资产具有高度互换性质,故不会按分部单独确认,亦不会按分部向本公司首席财务总监报告。
16. 重组费用
在截至2024年6月28日的第一季度,公司承诺进行有针对性的重组活动,以提高运营效率。在截至2024年6月28日的三个月期间,公司确认了约$25数百万美元的重组费用,其中大部分与员工遣散费有关。
下表汇总了截至2024年6月28日的三个月期间发生的费用的拨备、各自付款和应计余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 长寿 资产 减值 | | 其他 退出成本 | | 总 |
| (单位:百万) |
截至2024年3月31日的余额 | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 80 | |
在截至2024年6月28日的三个月期间发生的费用准备金 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
截至2024年6月28日的三个月期间的现金付款 | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
| | | | | | | |
其他调整 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
截至2024年6月28日的余额 | 82 | | | — | | | 3 | | | 85 | |
减:流动部分(分类为其他流动负债) | 81 | | | — | | | 3 | | | 84 | |
应计重组成本,扣除流动部分(分类为其他非流动负债) | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
17. 业务收购
2024年5月,本公司完成了对本公司综合财务状况、运营结果和现金流并不重要的业务的收购。被收购的业务将扩大我们为多个市场的客户提供的服务,以创造额外的收入来源,并通过Second Life产品加速可持续发展。
经营业绩自收购之日起计入本公司的简明综合财务业绩,对本公司截至2024年6月28日止三个月的简明综合财务业绩并不重要。公司记录的商誉为#美元。8300万美元与这笔交易有关。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
除特别说明外,本报告中提及的“Flex”、“本公司”、“我们”及类似术语均指Flex有限公司及其子公司。
这份Form 10-Q报告包含1934年修订的《证券交易法》第21E节和修订的1933年《证券法》第227A节所指的前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”以及类似的表述都是前瞻性表述。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映在向美国证券交易委员会提交本10-Q表后发生的事件或情况。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,包括但不限于本节讨论的风险和不确定因素,以及我们截至2024年3月31日的财政年度报告第I部分第1a项“风险因素”和第II部分第F7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论的任何风险和不确定因素。此外,新的风险不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素或评估这些风险因素对我们业务的影响。因此,我们未来的结果可能与历史结果或这些前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性,读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们是先进的端到端制造合作伙伴,帮助市场领先的品牌设计、制造、交付和管理改善世界的创新产品。通过在大约30个国家和地区拥有负责任、可持续运营的全球员工队伍的集体力量,我们在每个主要地区为我们的客户的整个产品生命周期提供广泛的服务。我们的全套专业能力包括设计和工程、供应链、制造、后期生产和售后服务。我们与不同行业的客户建立合作伙伴关系,包括云、通信、企业、汽车、工业、消费设备、生活方式、医疗保健和能源。截至2024年6月28日,我们的两个运营和可报告部门如下:
•由以下终端市场组成的灵活敏捷性解决方案(Flex Agility Solutions,简称FAS):
◦通信、企业和云,包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施
◦生活方式,包括家电、消费包装、地板护理、微型移动性和音响
◦消费类设备,包括移动和高速消费设备。
•Flex可靠性解决方案(FRS),由以下终端市场组成:
◦汽车包括下一代移动性、自主性、连接性、电气化和智能技术
◦健康解决方案,包括医疗器械、医疗设备和药物输送
◦工业包括资本设备、工业设备、嵌入式和关键电力供应,以及可再生能源和电网边缘。
我们的战略是为客户提供具有成本竞争力的、垂直整合的全方位全球供应链解决方案,通过这些解决方案,我们可以为客户设计、制造、运输和服务完整的成套产品。这使我们的客户能够利用我们的供应链解决方案,在整个产品生命周期内满足他们的产品需求。
在过去的几年里,我们看到许多公司的多元化程度有所提高,主要是在技术领域。一些历史上自称为软件提供商、互联网服务提供商或电子商务零售商的公司已经进入竞争激烈、快速发展的技术硬件市场,如移动设备、家庭娱乐和可穿戴设备。这一趋势导致这类公司对制造和供应链解决方案的要求发生了重大变化。虽然产品变得更加复杂,但这类公司所需的供应链解决方案变得更加定制化和苛刻,并显著改变了制造业和供应链的格局。
我们使用投资组合方法来管理我们广泛的服务产品。随着我们的客户改变进入市场的方式,我们有能力重组和重新平衡我们的业务组合,以满足客户的需求和要求,努力优化运营结果。我们商业模式的目标是让我们能够灵活,
根据需要重新部署和重新定位我们的资产和资源,以满足我们服务的所有市场中特定客户的供应链解决方案需求,并获得高于该资本加权平均成本的投资资本回报。
我们相信,我们的战略是将我们定位为利用先进制造能力、设计和工程服务以及售后服务外包的长期和未来增长前景。
我们正在不断评估我们的资本结构,以应对当前的环境,并预计我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为未来的承诺提供资金。请参阅下面流动性和资本资源部分的其他讨论。
关于我们业务的零部件短缺和物流限制的最新情况
最近经历的零部件短缺已基本缓解,但存在后勤限制,这增加了货运成本。我们继续监测潜在的供应链中断,包括红海航运船只遭到袭击导致的国际商业中断。参考风险因素-供应链中断、制造中断或延误,或未能准确预测客户需求,在过去和未来都会影响我们满足客户需求的能力,导致成本上升,或导致库存过剩或过时。如我们截至2024年3月31日的财政年度10-k表格年度报告第I部分“风险因素”所披露的。
俄罗斯入侵乌克兰与以色列-哈马斯战争
我们继续监测和应对乌克兰冲突以及相关的制裁和其他限制。我们还在监测和应对以色列-哈马斯战争。截至本报告日期,我们在乌克兰和以色列的业务运营和财务业绩没有受到实质性影响。冲突对我们的业务运作和财务业绩的全面影响仍然不确定,将取决于未来的事态发展,包括冲突的严重性和持续时间及其对区域和全球经济状况的影响。我们将继续监控冲突,评估相关限制和其他影响,并为我们的团队成员、客户和业务做出谨慎的决定。
业务 概述
我们是全球最大的供应链解决方案提供商之一,截至2024年6月28日的三个月收入为63美元亿,截至2024年3月31日的财年收入为264美元亿。我们在全球主要的消费和企业市场(亚洲、美洲和欧洲)建立了广泛的制造设施网络,以满足跨国公司和地区客户日益增长的外包需求。我们通过遍布四大洲约30个国家和地区的约100家工厂网络,为客户设计、制造、运输和服务消费者和企业产品。下表列出了按地区和国家分列的净销售额的相对百分比和美元金额,以及根据我们制造地点的位置按国家分列的净资产和设备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
按地区划分的净销售额: | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,018 | | | 48 | % | | $ | 3,033 | | | 44 | % |
亚洲 | 1,907 | | | 30 | % | | 2,322 | | | 34 | % |
欧洲 | 1,389 | | | 22 | % | | 1,537 | | | 22 | % |
| $ | 6,314 | | | | | $ | 6,892 | | | |
| | | | | | | |
按国家/地区划分的净销售额: | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 1,587 | | | 25 | % | | $ | 1,755 | | | 25 | % |
中国 | 1,068 | | | 17 | % | | 1,419 | | | 21 | % |
美国 | 1,004 | | | 16 | % | | 892 | | | 13 | % |
马来西亚 | 591 | | | 9 | % | | 546 | | | 8 | % |
巴西 | 400 | | | 6 | % | | 362 | | | 5 | % |
匈牙利 | 343 | | | 5 | % | | 351 | | | 5 | % |
其他 | 1,321 | | | 22 | % | | 1,567 | | | 23 | % |
| $ | 6,314 | | | | | $ | 6,892 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
财产和设备,净值: | 2024年6月28日 | | 2024年3月31日 |
| (单位:百万) |
墨西哥 | $ | 790 | | | 35 | % | | $ | 793 | | | 35 | % |
美国 | 330 | | | 15 | % | | 334 | | | 15 | % |
中国 | 284 | | | 13 | % | | 307 | | | 14 | % |
马来西亚 | 141 | | | 6 | % | | 142 | | | 6 | % |
匈牙利 | 121 | | | 5 | % | | 124 | | | 5 | % |
巴西 | 87 | | | 4 | % | | 88 | | | 4 | % |
其他 | 475 | | | 22 | % | | 481 | | | 21 | % |
| $ | 2,228 | | | | | $ | 2,269 | | | |
我们相信,我们广泛的开放式创新平台解决方案、设计和工程服务、先进的供应链管理解决方案和服务、庞大的规模和全球业务,以及位于低成本地理区域的制造园区的结合,为我们提供了竞争优势和强大的市场差异化,为领先的跨国和地区客户设计、制造和服务消费和企业产品。具体地说,我们为我们的客户提供了简化其全球产品开发、制造流程和售后服务的能力,并使他们能够显著加快上市时间并节省成本。
我们的经营业绩受到多个因素的影响,包括:
•全球经济状况,包括通胀压力、货币波动、增长或衰退放缓、利率上升和地缘政治不确定性(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及以色列-哈马斯战争造成的不确定性);
•我们提供的制造服务的组合,新制造计划的数量、规模和复杂性,我们利用制造能力的程度,季节性需求和其他因素;
•当我们的客户未能成功营销他们的产品,或当他们的产品没有获得广泛的商业认可时,对我们业务的影响;
•我们有能力实现商业上可行的生产产量,并按照客户要求的性能规格以商业数量生产组件;
•由于某些客户的产品生命周期短、客户取消或推迟订单或更改生产数量或地点的能力、客户承诺的短期性质以及需求的快速变化而对我们业务的影响;
•目前的信贷和市场状况(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及以色列和哈马斯战争的结果)可能对我们的客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响,包括对他们履行合同义务的能力的任何影响;
•供应链问题对我们业务的影响,包括零部件短缺、运输中断或其他供应链相关限制,包括红海航运船只遭到袭击导致国际商业中断;
•整合所收购的业务和设施;
•由于我们经营的市场的不利劳动条件导致的劳动力成本增加;
•税收立法的变化;
•贸易条例和条约的变化;以及
•我们在受疫情影响的地理位置的业务运营以及我们的客户和供应商的业务运营受到传染病、流行病和流行病的影响。
我们还面临我们截至2024年3月31日的财政年度Form 10-k年度报告第I部分第1A项所概述的其他风险。
关键会计估计
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间收入和费用的报告金额。由于地缘政治冲突(包括俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争),全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和混乱。我们做出了估计和假设,考虑到了俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争和其他地缘政治冲突可能产生的某些影响。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。定期审查估计和假设,修订的影响反映在它们发生的期间。
请参阅我们截至2024年3月31日的财政年度10-k表格年度报告中第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的会计政策,我们在其中讨论我们在编制精简合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
行动的结果
下表列出了所示期间的某些运营数据报表,以净销售额的百分比表示(由于四舍五入,金额可能不和)。以下财务信息和讨论应与本文件中包含的简明综合财务报表及其注释一起阅读。此外,还应参考截至2024年3月31日财年的10-k表格年度报告中包含的相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 92.3 | | | 92.8 | |
重组费用 | 0.2 | | | 0.3 | |
毛利 | 7.5 | | | 6.9 | |
销售、一般和管理费用 | 3.4 | | | 3.4 | |
重组费用 | 0.1 | | | 0.1 | |
无形摊销 | 0.3 | | | 0.3 | |
营业收入 | 3.7 | | | 3.1 | |
利息开支 | 0.9 | | | 0.8 | |
利息收入 | 0.3 | | | 0.2 | |
其他费用(收入),净额 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
所得税前持续经营所得 | 3.0 | | | 2.4 | |
所得税拨备 | 0.8 | | | 0.3 | |
持续经营净收益 | 2.2 | | | 2.1 | |
非持续经营的净收益,税后净额 | — | | | 1.0 | |
净收入 | 2.2 | | | 3.1 | |
归属于非控股权益的净利润 | — | | | 0.4 | |
归属于Flex Ltd.的净收入 | 2.2 | % | | 2.7 | % |
净销售额
下表列出了我们按细分市场划分的净销售额及其相对百分比(由于四舍五入,各个百分比的总和可能不等于100%):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
净销售额: | | | | | | | |
Flex敏捷解决方案 | $ | 3,365 | | | 53 | % | | $ | 3,601 | | | 52 | % |
Flex可靠性解决方案 | 2,949 | | | 47 | % | | 3,291 | | | 48 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 6,314 | | | | | $ | 6,892 | | | |
截至2024年6月28日的三个月期间,净销售额总计63美元亿,比截至2023年6月30日的三个月期间的69美元亿减少了约6美元亿,降幅为8%。与截至2023年6月30日的三个月相比,我们的FAS部门的净销售额下降了约2亿,或7%,这主要是由于我们的通信、企业和云业务在困难的同比比较下出现了较低的两位数百分比下降,以及由于某些市场的需求疲软,我们的生活方式业务出现了中等程度的个位数百分比下降。由于客户需求增加,我们的消费设备业务实现了高百分比的增长,部分抵消了这一增长。与截至2023年6月30日的三个月相比,我们的FRS部门的净销售额下降了约3亿,或10%,这主要是由于我们的工业业务下降了很高的百分比,而我们的健康解决方案业务由于难以进行同比比较和各种终端市场的客户需求下降而出现了较高的个位数百分比下降。本季度某些客户安排从时间点过渡到加班收入的影响部分抵消了上述减少FA和FRS收入的因素,这也是导致2024年6月28日合同资产增加的原因之一。亚洲的净销售额下降了4美元,降至19亿,欧洲的净销售额下降了1美元,降至14亿,美洲的净销售额持平,为30美元亿。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间,我们的十大客户分别约占净销售额的43%和36%。在截至2024年6月28日或2023年6月30日的三个月期间,没有任何客户的净销售额超过10%。
销售成本
销售成本受到许多因素的影响,包括新制造计划的数量和规模、产品组合、各地区的劳动力成本波动、组件成本和可用性以及产能利用率。
截至2024年6月28日的三个月期间的销售成本总计为58亿,较截至2023年6月30日的三个月期间的亿减少约6美元亿或9%.截至2024年6月28日的三个月期间,销售成本下降的主要原因是合并销售额下降了6美元亿或8%.在截至2024年6月28日的三个月期间,FAS的销售成本比截至2023年6月30日的三个月下降了约3亿,或8%,这与同期主要由于我们的CEC和生活方式业务收入下降而导致的FAS收入总体下降7%的情况相对一致。截至2024年6月28日的三个月期间,FRS的销售成本比截至2023年6月30日的三个月期间下降了约3亿,或10%,这与同期FRS收入的整体下降一致,这主要是由于我们的工业业务收入下降所致。
毛利
毛利受上述销售要素成本波动及多项因素影响,包括产品生命周期、单位产量、产品组合、定价、竞争、推出新产品、扩大或整合制造设施,以及不时启动的特定重组活动。我们制造流程的灵活设计使我们能够在我们的设施中制造各种产品,并更好地利用我们在不同地理区域的制造能力,并为来自所有市场的客户提供服务。在新计划的情况下,由于产品启动成本、启动阶段制造计划数量较少、运营效率低下以及间接费用吸收不足,盈利能力通常落后于收入增长。随着生产量的增加、利用率和间接费用吸收的提高以及制造服务内容水平的提高,这些项目的毛利率通常会随着时间的推移而提高。由于这些不同的因素,我们的毛利率在不同时期有所不同。
在截至2024年6月28日的三个月期间,毛利润减少了500美元万至5美元亿,或占净销售额的7.5%,从5美元亿或占净销售额的6.9%,主要是由于销售额与上年同期相比有所下降。在截至2024年6月28日的三个月内,毛利率提高了60个基点,这主要是由于我们的FAS部门的有利组合以及重组行动的节省。
分部收入
一个营业部门的业绩是根据其税前营业贡献或部门收入进行评估的。分部收入定义为净销售额减去销售成本、分部销售、一般和行政费用,不包括无形摊销、基于股票的补偿、重组费用、法律和其他费用以及利息、净额和其他费用净额。部分折旧分配给各自的部门,连同其他一般公司研发和行政费用。
下表列出了分部收入和利润率。由于四舍五入的原因,下表中的分部边距可能无法准确重新计算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
细分市场收入: | | | | | | | |
Flex敏捷解决方案 | $ | 179 | | | 5.3 | % | | $ | 146 | | | 4.1 | % |
Flex可靠性解决方案 | 147 | | | 5.0 | % | | 165 | | | 5.0 | % |
| | | | | | | |
截至2024年6月28日的三个月,FAS部门利润率从截至2023年6月30日的三个月的4.1%增加到5.3%,增幅约为120个基点。利润率上升主要是由于强劲的执行力、产品组合和采取的成本节约行动。
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间,FRS部门利润率持平于5.0%。这是由于我们的健康解决方案业务的利润率提高,这是由于我们的工业业务的销售和运营杠杆减少抵消了生产率的提高。
重组费用
我们致力于有针对性的重组活动,通过减少过剩的劳动力能力来提高运营效率。在截至2024年6月28日的三个月期间,我们确认了约2,500美元的万重组费用,主要与员工遣散费有关。
销售、一般和管理费用
在截至2024年6月28日的三个月期间,销售、一般和行政费用(“SG&A”)约为2亿,或净销售额的3.4%,较截至2023年6月30日的三个月期间的约2万或净销售额的3.4%减少了2,200美元亿。这一下降反映了我们加强了成本控制努力,以保持SG&A费用相对持平。
无形摊销
在截至2024年6月28日的三个月期间,无形资产的摊销减少到1,600美元万,而截至2023年6月30日的三个月期间的无形资产摊销为2,000美元万,这主要是由于某些无形资产现在正在完全摊销。
利息开支
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间,利息支出为5,600万,因为短期借款增加的影响被偿还债务的利息节省所抵消。
利息收入
截至2024年6月28日的三个月期间的利息收入为1600万美元,与上年同期持平。
其他费用(收入),净额
在截至2024年6月28日的三个月期间,其他费用(收入)净额为100美元万,而截至2023年6月30日的三个月期间的支出为1,100美元万,这主要是由于外汇交易损失比上年同期减少。
所得税
我们的某些子公司在不同时期在各自的国家获得了税收减免,导致所得税低于普通税率下的所得税。请参阅截至2024年3月31日的财政年度Form 10-k合并财务报表附注中的附注15“所得税”以作进一步讨论。
截至2024年6月28日及2023年6月30日止三个月期间的综合有效税率分别为28%及10%。实际税率与新加坡法定税率17%不同,这是由于在不同司法管辖区确认收益(我们的大部分收入和利润来自新加坡以外的业务)、营业亏损结转、所得税抵免、释放先前确立的递延税项资产估值免税额、不确定税收头寸的负债以及给予我们主要位于中国、马来西亚、荷兰和以色列的子公司的某些免税期和激励措施的影响。截至2024年6月28日的三个月的实际税率高于截至2023年6月30日的三个月的实际税率,主要是因为在截至2024年3月31日的财年中,美国税务集团估值免税额发布后,我们的美国税务集团需要计税,由于截至2024年3月31日的财年决定不将我们的中国收益无限期再投资于中国,我们的中国子公司的未分配收益确认了预提税计提。经济合作与发展组织(“经合组织”)框架对基数侵蚀的估计影响利润转移支柱二和不利的外汇影响。
根据经合组织关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架发布的《经合组织两支柱全球反基数侵蚀示范规则》,对合并财务报表收入超过75000欧元万的跨国企业集团引入了适用于15%的全球最低税率。许多外国司法管辖区已经根据全球规则制定了税收立法,其中一些最早在2024年1月1日生效。截至2024年6月28日,我们确认了两支柱全球最低税额的名义所得税支出。本公司正持续监察这项法例的发展应用情况,并评估其对我们未来税务责任的潜在影响。
2022年8月16日,2022年《降低通胀法案》(IRA)被颁布为法律,其中包括新的公司最低税、股票回购消费税、众多绿色能源抵免、其他税收条款,并大幅增加了执法资源。虽然该法案某些方面的详细规定仍然悬而未决,但我们预计这些规定不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
持续经营净收益
在上述因素的推动下,截至2024年6月28日的三个月期间,持续运营的净收入为13900美元万,而截至2023年6月30日的三个月期间,持续运营的净收入为14700美元万。
非持续经营业务的净收益
在截至2024年6月28日的三个月期间,非持续运营的净收入为零,而截至2023年6月30日的三个月期间,万为6,400美元,因为耐事达是在2024财年第四季度剥离的。
可归因于非控股权益的净收入
在截至2024年6月28日的三个月里,可归因于非控股权益的净收入为零,而在截至2023年6月30日的三个月里,可归因于非控股权益的净收入为2,500美元,因为耐事达是在2024财年第四季度剥离出来的。
流动资金和资本资源
我们不断评估我们在未来12个月及以后履行债务的能力,并主动重置我们的资本结构,以改善到期日和流动性。我们预计,我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为当前和未来的承诺提供资金。截至2024年6月28日,我们的现金和现金等价物约为22美元亿,银行和其他借款约为32美元亿。我们有一个25美元的亿循环信贷安排,该安排将于2027年7月到期(“2027年信贷安排”),根据该安排,截至2024年6月28日,我们没有未偿还的借款。截至2024年6月28日,我们遵守了我们所有信贷安排和契约下的契约;我们还预计在未来12个月内继续遵守我们的信贷安排和契约的契约。
在截至2024年6月28日的三个月内,根据我们的10b5-1债券回购计划,我们回购了2025年到期的4.750%债券中的约4,100万美元,从而为我们的精简综合运营报表带来了无形的收益。
在截至2024年6月28日的三个月期间,经营活动提供的现金为3亿,主要是由于该期间1亿的净收入加上2亿的非现金费用,如折旧、摊销和基于股票的薪酬,以及净营运资本的减少,如下所述。
我们相信净营运资本(“NWC”)是衡量我们流动性的关键指标。净营运资本的计算方法是流动资产减去流动负债。截至2024年6月28日,净营运资本减少约9亿美元,至36亿美元,而截至2024年3月31日,净营运资本为45亿美元。减少的主要原因是长期债务的当期部分增加了5亿美元,库存减少了4亿美元。
在截至2024年6月28日的三个月里,投资活动中使用的现金为1亿。这主要是由于用于物业和设备的净资本支出为1亿,以继续扩大能力和产能,以支持我们的CEC、汽车和工业业务。
我们认为,调整后的自由现金流是一项重要的流动性指标,因为它衡量的是在给定时期内,可用于偿还债务、进行投资、为收购提供资金、回购公司股票和用于某些其他活动的现金数量。我们调整后的自由现金流被定义为来自运营的现金减去物业和设备的净购买量,从而使我们能够一致地为投资者呈现调整后的现金流。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月期间,我们调整后的自由现金流分别为流入2美元亿和流出2美元亿。根据美国公认会计原则,调整后的自由现金流不是衡量流动性的指标,其他公司可能不会以相同的方式定义和计算。调整后的自由现金流量不应单独考虑,也不应作为经营活动提供的净现金的替代办法。调整后的自由现金流量与最直接可比的GAAP运营现金流量财务衡量标准相一致,如下所示:
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| 三个月期限结束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (单位:百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 340 | | | $ | 6 | |
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| | | |
购置财产和设备 | (111) | | | (167) | |
处置财产和设备所得收益 | 3 | | | 11 | |
调整后自由现金流 | $ | 232 | | | $ | (150) | |
在截至2024年6月28日的三个月内,融资活动使用的现金为5美元亿,这主要是由于回购我们普通股所支付的5美元亿现金。
我们的现金余额在世界各地的许多地点产生和持有。流动性受到许多因素的影响,其中一些因素是基于业务的正常持续运营,一些因素是由与全球经济和市场有关的波动引起的。地方政府的法规可能会限制我们在某些情况下转移现金余额以满足现金需求的能力;然而,目前的任何限制都不是实质性的。我们目前预计这些法规和限制不会影响我们向供应商付款和在整个全球组织开展业务的能力。我们相信,我们现有的现金余额,加上我们信贷安排下运营和借款的预期现金流,将足以为我们的运营提供资金,至少在未来12个月及以后。截至2024年6月28日和2024年3月31日,我们约59%和55%的现金和现金等价物分别由新加坡以外的外国子公司持有。尽管根据现行法律,在新加坡以外持有的几乎所有金额都可以汇回国内,但有相当大一部分可能需要缴纳所得税预扣。为了财务报表的目的,我们为这些金额计提了纳税义务,但我们的某些海外收益被认为是无限期再投资于新加坡境外(截至2024年3月31日,约为7亿美元)。汇回可能导致额外的所得税支付;然而,对于我们的大多数外国实体,我们的意图是将这些资金永久再投资于新加坡以外的地区,而我们目前的计划并未表明有必要将这些资金汇回国内,为我们在其持有地以外的司法管辖区的运营提供资金。如果当地的限制阻碍了有效的公司间资金转移,我们的意图是现金余额将保持在新加坡以外,我们将通过持续现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。
未来的流动资金需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动、新设备资本支出的时机、我们利用新设施和设备的运营租赁的程度以及发货量和客户订单量的变化。
我们维持着一个提供短期融资的商业票据计划,根据该计划,截至2024年6月28日,没有未偿还的借款。
从历史上看,我们通过运营产生的现金和现金等价物、公开发行股票和债务证券的收益、银行债务和租赁融资来为运营提供资金。我们可能会进行债务和股权融资、出售应收账款和租赁交易,以根据需要为收购和预期增长提供资金。
出售或发行股权或可转换债务证券可能导致对现有股东的稀释。此外,我们可能会发行具有优先于普通股持有人的权利和特权的债务证券,这种债务的条款可能会对运营施加限制,并可能增加偿债义务。这种增加的债务可能会限制我们因偿债要求和限制性契约而产生的灵活性,可能会影响我们的信用评级,并可能限制我们获得额外资本或执行业务战略的能力。信用评级的任何下调都可能由于更严格的借款条件而对我们的借款能力产生不利影响。我们继续评估我们的资本结构,并评估重新部署可用现金以减少现有债务或回购普通股的好处。
根据我们目前的股份回购计划,我们的董事会根据股东在2023年8月2日举行的最近一次年度股东大会上批准的股份回购授权,以最高20美元的亿价格回购我们的已发行普通股。在截至2024年6月28日的三个月期间,我们支付了4.57亿美元根据当前回购计划以每股29.88美元的平均价格回购股份。截至2024年6月28日,根据当前计划可回购的股票总额为55600美元万。
合同义务和承诺
有关我们的长期债务付款、经营租赁付款、资本租赁付款和其他承诺的信息,请参阅我们截至2024年3月31日的财政年度Form 10-k中的第7项,即管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
截至2024年6月28日,我们的合同义务和承诺没有重大变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与截至2024年3月31日的财政年度相比,截至2024年6月28日的三个月期间,我们对利率和外币汇率变化的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4. 控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2024年6月28日公司的披露控制和程序(见修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规则)的有效性。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年6月28日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官 酌情任命执行干事和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月28日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1项。法律程序
关于我们的重大法律程序的说明,请参阅简明综合财务报表附注中的附注13“承付款和或有事项”,该附注通过参考并入本文。
项目1A.风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,你还应认真考虑第I部分“项目1a”中讨论的风险和不确定性。在截至2024年3月31日的财政年度的Form 10-k年度报告中,风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们的年度报告Form 10-k中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大和不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了我们在2024年4月1日至2024年6月28日期间购买我们普通股的信息:
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第102章第2节 | | 总人数: 股份 已购买(1) | | 平均价格 付费收款者 分享 | | 总人数: 购买股票的时间为 公开的第二部分 宣布了新的计划或 节目 | | 大约美元 股票价值 仍可能购买 计划或项目 |
2024年4月1日至2024年5月3日 | | 6,592,544 | | | $ | 28.37 | | | 6,592,544 | | | $ | 825,693,983 | |
2024年5月4日至2024年5月31日 | | 4,685,350 | | | $ | 30.41 | | | 4,685,350 | | | $ | 683,216,447 | |
2024年6月1日至2024年6月28日 | | 4,014,137 | | | $ | 31.74 | | | 4,014,137 | | | $ | 555,821,716 | |
总 | | 15,292,031 | | | | | 15,292,031 | | | |
(1)在2024年4月1日至2024年6月28日期间,所有购买都是根据以下公开市场交易中讨论的计划进行的。所有购买都是根据1934年证券交易法下的第100亿.18规则进行的。
(2)2023年8月2日,我们的董事会批准以高达20美元的亿回购我们的已发行普通股。这符合股份回购授权,根据该授权,我们的股东于董事会授权当日举行的股东周年大会上批准回购上限为已发行普通股的20%。截至2024年6月28日,根据当前计划,总金额为55600美元的万股票可供回购。
第三项。高级证券违约
都没有。
项目4. 煤矿安全信息披露
不适用
第5项。其他信息
内幕交易安排
在截至2024年6月28日的财季中,下面列出的官员采用了一项交易计划,旨在满足修订后的1934年证券交易法规则10b5-1(C)的积极防御条件。
在……上面2024年5月21日, Scott Offer, 常务副秘书长总裁和总法律顾问, 通过一项交易计划,规定出售最多20,000本公司普通股。该计划将于2024年9月6日,但计划中规定的某些特定事件可能会提前终止。
没有其他官员或董事 通过或已终止截至2024年6月28日的财政季度,“规则10 b5 -1交易安排”或“非规则10 b5 -1交易安排”,这些术语在法规S-k第408项中定义。
第6项。展品
展品索引
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| | | | | | 以引用方式并入 | | | | |
展品编号: | | 展品 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 证物编号: | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | | | |
10.01 | | 2025财年年度激励奖金计划描述 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | Flex Ltd部分高管薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | 修订和重订的2017年服务归属奖励股权激励计划下的限制性股份单位奖励协议格式(25财年) | | | | | | | | | | X |
10.04 | | 经修订及重订的2017年度业绩归属奖励股权激励计划下的限制性股份单位奖励协议格式(FY25) | | | | | | | | | | X |
10.05 | | 2010年延期补偿计划(FY25)下的附录奖励协议格式 | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤律师事务所同意的函件 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联BEP,具有附件101中包含的适用分类扩展信息) | | | | | | | | | | |
* 本附件随10-Q表格季度报告一起提供,不被视为已提交给美国证券交易委员会,也不以引用的方式纳入Flex Ltd.根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法提交的任何文件中,无论是在本文日期之前还是之后做出,也无论该申请中包含的任何一般合并语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| | 深圳市福力科技有限公司 |
| | (注册人) |
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| | /s/REVATHI ADVATHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
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日期: | 2024年7月26日 | |
| | /s/ PAUL R. Lundstrom |
| | Paul R. Lundstrom |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
日期: | 2024年7月26日 | |