附件99.1

即时发布

Brian Siegel，IRC，MBA-高级管理董事，Hayden IR，电话：（346）396-8696，ir@zedge.net

John m. McCaffery

执行副总裁

致富金融(临时代码) - 首席财务官

272-304-3003

wayne.银行

NORWOOD金融公司

宣布第二季度收益

宾夕法尼亚州霍恩斯代尔-2024年7月26日

Norwood Financial Corp (纳斯达克全球市场-NWFL) 及其子公司 Wayne Bank 的总裁兼首席执行官 James O. Donnelly 宣布，截至2024年6月30日的三个月收入为421.3万美元，比去年同期低229万美元。其中包括净利息收入减少717,000美元，总其他收入增加424,000美元，总其他费用增加506,000美元和信贷损失拨备增加209.7万美元。截至2024年6月30日的三个月，每股收益（完全摊薄）为0.52美元，而去年同期为0.81美元。该公司截至2024年6月30日的平均资产年化收益率为0.75％，而平均有形净资产年化收益率为11.26%。

2024年6月30日结束的六个月的净利润为864.6万美元，比2023年同期低363.9万美元，主要是由于净利息收入下降，信贷损失准备金增加和营业费用增加，部分抵消了总其他收入的增加。截至2024年6月30日的6个月，每股收益（完全摊薄）为1.07美元，而2023年6月30日的6个月为1.51美元。该公司截至2024年6月30日的平均资产的年化收益率为0.78％。截至2024年6月30日的平均有形净资产年化收益率为11.46％。

截至2024年6月30日，总资产为22.35亿美元，而2023年6月30日为21.42亿美元。截至2024年6月30日，应收贷款为1.623亿美元，总存款为1.811亿美元，股东权益为1822万美元。

截至2024年6月30日的三个月满期的净利息收入，在完全应税等价基础下（fte）为1512.4万美元，比2023年同期减少70.5万美元。平均定期存款增加1.508亿美元，与定期存款成本的126个基点的增加共同导致了净利息收入下降。借款成本也增加，抵消了总利息收入增加444.7万美元该公司截至2024年6月30日的净利息净息差（fte）为2.79％，而2023年同期为3.09％。在截至2024年6月30日的三个月内，息税折旧及摊销后的利息收益率较去年同期上升57个基点，为5.14％，而计息负债的成本上升了108个基点，为3.09％。

截至2024年6月30日的六个月利息净收入（fte）总共为3002.9万美元，比2023年同期低207.5万美元，主要原因是利息负债成本增加了1176.2万美元。截至2024年6月30日的6个月，净利息净息差（fte）为2.79％，而2023年6月30日的6个月为3.17％。净利息净息差（fte）的下降是由于计息负债成本上涨了127个基点，抵消了有息资产收益率上升了64个基点的增长。

截至2024年6月30日的三个月其他收入总额为220.7万美元，而2023年同期为178.3万美元。增长主要是由于存款账户服务费增加了15.1万美元，而2023年出售投资证券亏损了21.2万美元。截至2024年6月30日的6个月，其他收入总共为421.3万美元，而2023年6月30日的6个月为369.5万美元。

截至2024年6月30日的三个月，其他费用总共为1144.4万美元，比2023年同期增加了50.6万美元，而2023年同期为1093.8万美元。截至2024年6月30日的6个月，其他费用总共为2317.5万美元，而2023年相同时期为2137.4万美元，主要是由于专业费用、数据处理成本和FDIC保险费用增加。

唐纳利先生表示：“我们的第二季度收入由于2013年6月30日三个月内信贷损失准备金的释放和存款和借贷资金成本上升而下降。这些减少部分抵消了非利息收入的增加42.4万美元。按季连结，贷款增长年化率达到了4.9％。与2024年第一季度相比，总存款下降了2800万美元。这是由于5300万美元季节性的流出市政存款，但增加了2500万美元的其他客户资金流入，年化增长率为7.3％。净利息净息差于第一季度和第二季度保持稳定在2.79％。在本季度内，我们的核心营业费用占平均资产的2％。我们的资本基础仍超过“充足资本”目标。此外，我们的信贷质量指标在第二季度保持强劲，我们认为这将有益于未来的业绩。感谢您给我们提供为我们的 Wayne Bank 客户和我们在 Bank of the Finger Lakes 和 Bank of Cooperstown 位置的客户提供服务的机会。我们继续寻找我们可以服务的持股人和客户增长的机会。”

Norwood Financial Corp 是 Wayne Bank 的母公司，总部设在宾夕法尼亚州东北部的14个办事处和纽约州的Delaware、Sullivan、Ontario、Otsego和Yates县的15个办事处。该公司的股票在纳斯达克全球市场上交易，股票代码为 NWFL。”

前瞻性声明

1995年的《证券诉讼私有化改革法案》包含有关前瞻性陈述的免责条款。在此讨论中使用的“认为”、“预期”、“思考”、“期望”、“预示”、“未来表现”和类似表达意图识别前瞻性声明。此类声明受某些风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与预期结果有所不同。这些风险和不确定性包括，但不限于，联邦和州法律的变化、利率的变化、我们能够保持良好的信贷质量度量标准、我们能够实现未来表现、我们能够控制核心营业费用和成本、房地产需求、政府财政和贸易政策、网络安全和普遍经济情况。该公司不承担公开发布对这些前瞻性声明所做的任何修订结果的义务，以反映在此后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。

非GAAP财务指标

此公告涉及的净利息收入是完全应税等值基础上（fte）的收入，这是一种非依据通用会计原则（GAAP）的财务计量。根据假设税率21％，从GAAP利息收入和净利息收入计算而得。我们认为，以完全应税等价的方式表示净利息收入可确保从应税和免税来源 arising 的净利息收入的可比性并且与行业惯例一致。

以下表格将净利息收入与全额应税当量基础（fte）的净利息收入进行了调和：

		截至三个月结束时								截至2022年6月30日的六个月
（以千美元为单位）		6月30日								6月30日
		2024				2023				2024				2023
净利息收入		$	14,925			$	15,642			$	29,635			$	31,735
使用21%边际税率的应税等效调整			199				187				394				369
净利息收入的完全应税等值基础上的净现金流		$	15,124			$	15,829			$	30,029			$	32,104

本公告还提及了平均有形净值，这也是一项非GAAP的财务指标。平均有形净值的计算方法是从平均股东权益中扣除平均商誉和其他无形资产。公司认为披露有形净值比率有助于投资者理解我们的财务状况，提高我们财务数据的可比性。

以下表格将平均股本调节为平均有形股本：

		截至三个月结束时								截至2022年6月30日的六个月
（以千美元为单位）		6月30日								6月30日
		2024				2023				2024				2023
平均所有权益		$	179,494			$	186,111			$	180,791			$	180,952
平均商誉和其他无形资产			(29,457	)			(29,536	)			(29,466	)			(29,547	)
平均有形权益		$	150,037			$	156,575			$	151,325			$	151,405

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Norwood Financial Corp 银行业

合并资产负债表

(千美元，除股本和每股数据外)

（未经审计）

		6月30日
		2024				2023
资产
现金及存放中央银行款项		$	29,903			$	30,053
银行业-有息存款			39,492				3,036
现金及现金等价物			69,395				33,089
可供出售证券			397,578				403,621
应收贷款			1,641,355				1,577,699
减：应收账款坏账准备			17,806				17,483
净贷款应收款			1,623,549				1,560,216
管理股本，按成本计算			6,443				7,924
银行房屋及设备账面价值净额			18,265				17,363
银行保险业			46,121				45,806
被收回的房地产业所有权			—				387
应计利息应收款			8,329				7,276
递延所得税资产，净额			21,707				23,301
商誉			29,266				29,266
其他无形资产			183				260
其他			14,480				13,256
总资产		$	2,235,316			$	2,141,765
负债
存款：
非利息支出要求		$	391,849			$	425,757
计息账户			1,419,323				1,306,240
存款总额			1,811,172				1,731,997
短期借款			62,335				112,290
其他借款			148,087				99,687
应付应计利息			13,329美元				7,101
其他负债			18,206				17,266
负债合计			2,053,129				1,968,341
股东权益
优先股，无面值，每股授权5,000,000股			—				—
普通股，每股面值$0.10，授权：20,000,000股，已发行：2024：8,311,851股，2023：8,291,401股			831				829
盈余			98,082				97,268
保留盈余			139,070				135,583
库藏股，成本：2024年：221,540股，2023年：223,926股			（5,977	)			（6,007	)
累计其他综合损失			（49,819	)			（54,249	)
总股东权益			182,187				173,424
负债和股东权益总计			$2,235,316				$2,141,765

Norwood Financial Corp 银行业

综合损益表

（以千元美元表示，每股数据除外）

（未经审计）

		截至6月30日的三个月								截至6月30日的六个月
		2024				2023				2024				2023
利息收入
应收贷款，包括费用		$	24,121			$	20,702			$	47,802			$	39,860
证券			2,584				2,481				5,109				4,986
其他			966				53				1,697				101
利息总收入			27,671				23,236				54,608				44,947
利息支出
存款			10,687				5,740				20,796				10,102
短期借款			356				943				692				1,722
其他借款			1,703				911				3,485				1,388
利息支出总额			12,746				账户应付款项和应计费用中包括的固定资产和设备净减少额				24,973				13,212
净利息收益			14,925				15,642				29,635				31,735
（释放的）信贷损失准备金			347			$	（1,750)	)		$	（276）	)		$	（1,450）	)
除去（释放的）信贷损失准备金的净利息收入			14,578				17,392				29,911				33,185
其他收入
服务费及手续费			1,504				1,353				2,847				2,665
信托业务收入			225				229				463				441
证券销售净（损失）收益			—				(212	)			—				归属于份额持有人的净亏损	)
贷款出售收益，净额			36				10				42				10
人寿保险单營業利益及收益			253				229				520				442
其他			189				174				341				346
总其他收入			2,207				1,783				4,213				3,695
其他支出
薪水和员工福利			5,954				5,842				12,090				11,810
房屋、家具和設備			1,229				1,314				2,489				2,576
数据处理和相关运营			1,024				822				2,046				1,590
税金（除所得税）			179				162				272				323
专业费用			508				323				1,092				608
FDIC保险费			309				244				670				445
查封的房地产			15				74				36				103
无形资产摊销			19				23				38				46
其他			2,207				2134				4,442				3,873
其他支出总额			11,444				10,938				23,175				21,374
税前收入			5,341				8,237				10,949				15,506
所得税费用			1,128				1,734				2,303				3,221
净利润		$	4,213			$	6,503			$	8,646			$	12,285
基本每股收益		$	0.52			$	0.81			$	1.07			$	1.52美元
摊薄每股收益		$	0.52			$	0.81			$	1.07			$	1.51

Norwood Financial Corp 银行业

财务亮点（未经审计）

（千美元，除每股数据外）

截至6月30日的三个月		2024				2023
净利息收入		$	14,925			$	15,642
净收入			4,213				6,503
净利差（完全应税当量）			2.05	%			2.56	%
净利息收益率（完全应税当量）			2.79	%			3.09	%
平均资产回报率			固定费用覆盖率	%			1.23	%
平均净资产回报率			9.41	%			14.72	%
平均有形资产回报率			11.26	%			17.66	%
基本每股收益		$	0.52			$	0.81
摊薄每股收益		$	0.52			$	0.81
截至6月30日的六个月		2024				2023
净利息收入		$	29,635			$	31,735
净收入			8,646				12,285
净利差（完全应税当量）			2.06	%			2.69	%
净利息收益率（完全应税当量）			2.79	%			3.17	%
平均资产回报率			0.78	%			1.18	%
平均净资产回报率			9.59	%			14.17	%
平均有形资产回报率			11.46	%			17.06	%
基本每股收益		$	1.07			$	1.52美元
摊薄每股收益		$	1.07			$	1.51
截至6月30日		2024				2023
总资产		$	2,235,316			$	2,141,765
总贷款应收款项			1,641,355				1,577,699
信贷损失准备金			17,806				17,483
存款总额			1,811,172				1,731,997
股东权益			182,187				173,424
托管资产			201,079				193,392
每股账面价值		$	23.26			$	22.24
每股有形账面价值		$	19.62			$	18.58
股权占总资产的比例			8.15	%			8.10	%
应占贷款准备金			1.08	%			1.11	%
不良贷款占总贷款比例			0.47	%			0.20	%
不良资产占总资产比			0.34	%			0.17	%

Norwood Financial Corp 银行业

合并资产负债表（未经审计）

（千美元）

		6月30日				三月三十一日				十二月三十一日				9月30日				6月30日
		2024				2024				2023				2023				2023
资产
现金及存放中央银行款项		$	29,903			$	19,519			$	28,533			$	41,141			$	30,053
银行业-有息存款			39,492				92,444				37,587				13,005				3,036
现金及现金等价物			69,395				111,963				66120				54,146				33,089
可供出售证券			397,578				398,374				406,259				380,499				403,621
应收贷款			1,641,356				1,621,448				1,603,618				1,611,069				1,577,699
减：应收账款坏账准备			17,807				18,020				18,968				16,086				17,483
净贷款应收款项			1,623,549				1,603,428				1,584,650				1,594,983				1,560,216
管理股本，按成本计算			6,443				6,545				7,318				8,843				7,924
银行保险业			46,121				45,869				46,439				46,197				45,806
银行房屋及设备账面价值净额			18,264				18,057				17,838				17,254				17,363
被收回的房地产业			0				97				97				290				387
商誉和其他无形资产			29,449				29,468				29,487				29,506				29,526
其他			44,517				46,622				42,871				48,280				43,833
总资产		$	2,235,316			$	2,260,423			$	2,201,079			$	2,179,998			$	2,141,765
负债
存款：
非利息支票的需求		$	391,849			$	383,362			$	399,545			$	430,242			$	425,757
计息存款-存款利息			1,419,323				1,455,636				1,395,614				1,316,582				1,306,240
存款总额			1,811,172				1,838,998				1,795,159				1,746,824				1,731,997
借款			210,422				211,234				198,312				241,328				211,978
其他负债			31,534				28,978				26,538				27,144				24,366
负债合计			2,053,128				2,079,210				2,020,009				2,015,296				1,968,341
股东权益			182,188				181,213				181,070				164,702				173,424
负债和股东权益总计			$2,235,316				$2,260,423				$2,201,079				$2,179,998				$2,141,765

Norwood Financial Corp 银行业

损益表(未经审计)

(千位美元，以每股数据为单位)

		6月30日				三月三十一日				十二月三十一日				9月30日				6月30日
截至三个月结束时		2024				2024				2023				2023				2023
利息收入
应收贷款，包括费用		$	24,121			$	23,681			$	23,328			$	22,021			$	20,702
证券			2,584				2,526				2,504				2,433				2,481
其他			966				731				253				54				53
总利息收入			27,671				26,938				26,085 美元。这些金额的变动主要是由于公司医疗成本节省取得的考虑之前受限制的收入的包含。				24,508				23,236
利息支出
存款			10,687				10,110				8,910				7,017				5,740
借款			2,059				2,118				1,882				2,452				1,854
总利息支出			12,746				12,228				10,792				9,469				账户应付款项和应计费用中包括的固定资产和设备净减少额
净利息收益			14,925				14,710				15,293				15,039				15,642
（释放）信贷损失准备金			347				（624	)			6,116				882				(1,750	)
净利息收入后（释放）信贷损失准备金			14,578				15,334				9,177				14,157				17,392
其他收入
服务费及手续费			1,504				1,343				1,421				1,527				1,353
托管业务的收入			225				238				210				246				229
证券销售的净实现（损失）收益			—				—				—				—				(212	)
贷款出售收益，净额			36				6				36				18				10
处置担保房地产的收益			32				—				66				13				—
人寿保险单的收益和收益			253				268				242				328				229
其他			157				151				148				174				174
总其他收入			2,207				2,006				2,123				2,306				1,783
其他支出
薪水和员工福利			5,954				6,135				5,672				6,083				5,842
房屋、家具和设备净值			1,229				1,261				1265				1,242				1,314
查封的房地产			15				21				17				9				74
FDIC保险评估			309				361				287				254				244
其他			3,937				3,954				3,608				3,688				3,464
其他支出总额			11,444				11,732				10,849				11,276				10,938
税前收入			5,341				5,608				451				5,187				8,237
所得税费用			1,128				1,175				96				1,068				1,734
净利润		$	4,213			$	4,433			$	355			$	4,119			$	6,503
基本每股收益		$	0.52			$	0.55			$	0.04。			$	0.51			$	0.81
摊薄每股收益		$	0.52			$	0.55			$	0.04。			$	0.51			$	0.81
每股账面价值		$	23.26			$	23.01			$	22.99			$	21.15			$	22.24
每股有形账面价值			19.62				19.38				19.36				17.49				18.58
平均资产回报率（年化）			固定费用覆盖率	%			0.80	%			0.06	%			0.76	%			1.23	%
平均股权回报率（年化）			9.41	%			9.79	%			0.84	%			9.33	%			14.72	%
年化平均有形权益回报率			11.26	%			11.68	%			1.01	%			11.22	%			17.66	%
净利差(税后)			2.05	%			2.07	%			2.24	%			2.28	%			2.56	%
净利息收益率(税后)			2.79	%			2.79	%			2.95%。	%			2.94	%			3.09	%
信贷损失准备金占贷款总额			1.08	%			1.11	%			1.18	%			1.00	%			1.11	%
平均贷款净回收率(年化)			0.13	%			0.08	%			0.79	%			0.59	%			0.06	%
不良贷款占总贷款比例			0.47	%			0.23	%			0.48	%			12,666	%			0.20	%
不良资产占总资产比			0.34	%			0.17	%			0.35	%			0.50	%			0.17	%
总不良贷款			7,641,239				3,726,895				7,620,882				10,535,803				3,223,297
90天以上逾期			—				7,668				—				—				—
总不良贷款			7,641,239				3,734,563				7,620,882				10,535,803				3,223,297
OREO			—				97,101				97,101				290,000				387,500
不良资产总额			7,641,239				3,831,664				7,717,983				10,825,803				3,610,797
贷款总额			1,641,355,515				1,621,447,970				1,603,617,932				1,611,068,445				1,577,699,580
资产总额			2,235,315,800				2,260,423,152				2,201,056,938				2,179,998,000				2,141,765,238
本季度净放贷额			510,985				322,892				3,181,233				2,349,697				227,110
本季度平均贷款额			1,629,282,567				1,612,105,511				1,605,495,855				1,589,473,633				1,559,251,963
贷款损失准备金			17,806,505				18,019,715				18,967,991				16,085,641				17,483,489