美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告

根据规则 13a-16 或 15d-16

1934 年《证券交易法》

在这个月里

2024 年 7 月

Vale S.A.

博塔弗戈海滩 186 号,18 层, Botafogo
22250-145 巴西里约热内卢 RJ

(主要行政办公室地址)

(用复选标记指明注册人是否存档) 或者将在20-F表格或40-F表格的封面下提交年度报告。)

(选一项) 表格 20-F x 表格 40-F

内容

母公司及合并中期财务报表的审阅报告 3
合并中期损益表 5
中期损益表 母公司的 6
的临时声明 综合收益 7
的临时声明 现金流 8
中期财务状况表 9
的临时声明 权益变动 10
临时增值服务 声明 11
1。企业信息 12
2。编制简明合并中期财务报表的基础 13
3.与截至2024年6月30日的三个月期间相关的重大事件和交易 14
4。按业务部门和地理区域划分的信息 14
5。按性质划分的成本和支出 18
6。财务业绩 19
7。税收 19
8。每股基本收益和摊薄收益 21
9。现金流对账 22
10。应收账款 24
11。库存 24
12。供应商和承包商 24
13。其他金融资产和负债 25
14。对联营企业和合资企业的投资 26
15。收购和资产剥离 27
16。无形资产 29
17。财产、厂房和设备 30
18。金融和资本风险管理 31
19。金融资产和负债 36
20。参与式股东债券 37
21。贷款、借款、现金和现金等价物以及短期投资 37
22。租约 39
23。布鲁马迪尼奥大坝故障 40
24。与联营公司和合资企业相关的负债 43
25。关于取消大坝结构特征和资产报废义务的规定 47
26。法律诉讼 48
27。员工福利 50
28。股权 51
29。关联方 53

2

(葡萄牙语原文的免费翻译)

母公司审查报告和
合并中期财务报表

致董事会和股东

Vale S.A.

导言

我们已经审查了随附的中期财务状况表 截至2024年6月30日的淡水河谷公司(“公司”)以及相关的损益表和综合报表中期报表 截至当时的季度和六个月期间的收入,以及该六个月的权益和现金流变动中期报表 随后结束的时期,以及随附的淡水河谷股份公司及其子公司的合并中期财务状况表 截至2024年6月30日(“合并”)以及相关的损益表和综合收益合并中期报表 截至当时的季度和六个月期间,以及六个月的权益和现金流量变动合并中期报表 期间随即结束,包括中期财务报表附注。

管理层负责准备和公允陈述 这些母公司和根据会计准则CPC 21《中期财务》编制的合并中期财务报表 巴西会计公告委员会(CPC)的报告和国际会计准则(IAS)34——中期财务 国际会计准则理事会(IASB)的报告。我们的责任是就这些临时财务状况发表结论 根据我们的评论发表的声明。

审查范围

我们根据巴西和国际标准进行了审查 中期财务信息审查标准(NBC TR 2410)——独立报对中期财务信息的审查 实体审计师和ISRE 2410——分别由实体独立审计师对中期财务信息进行审查)。 对临时信息的审查包括查询,主要是对负责财务和会计事项的人员进行查询,以及 应用分析和其他审查程序。审查的范围远小于根据巴西进行的审计 和《国际审计准则》,因此无法使我们确信我们会意识到所有重要情况 审计中可能发现的事项。因此,我们不发表审计意见。

3

(葡萄牙语原文的免费翻译)

关于临时信息的结论

根据我们的评论,没有引起我们注意的任何事情 认为上述附带的母公司和合并中期财务报表的列报不公平, 在所有重大方面,淡水河谷股份公司和淡水河谷股份公司及其子公司以及母公司的财务状况 公司本季度和六个月期间的财务业绩随后结束,六个月期间的现金流随之结束, 以及截至该季度和六个月期间的合并财务业绩以及截至该季度的合并现金流 根据CPC21和IAS 34,六个月期限随后结束。

其他事项

增值声明

上述中期财务报表包括母公司 截至2024年6月30日的六个月期间的公司和合并增值中期报表。这些陈述是责任 公司的管理层,并作为补充信息列报。这些陈述已接受审查程序 同时对中期财务报表进行审查,目的是得出这些报表是否与中期财务报表对账的结合 中期财务报表和会计记录(如适用),以及其形式和内容是否符合标准 在会计准则CPC 09-“增值表” 中定义。根据我们的评论,我们没有注意到任何东西 这使我们相信,这些增值报表在所有重要方面都没有按照以下标准适当编写 符合本会计准则中规定的标准,并且这些标准与母公司和合并临时会计准则一致 财务报表作为一个整体。

里约热内卢,2024 年 7 月 25 日

普华永道

独立审计师有限公司

CRC 2SP000160/F-5

莱安德罗·毛罗·阿迪托

Contador CRC 1SP188307/O-0

4

合并中期收益 声明

以百万巴西雷亚尔计,每股收益除外

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
净营业收入 4 (b) 51,735 47,758 93,626 91,599
销售的商品和提供的服务的成本 5 (a) (33,134) (29,356) (59,728) (55,080)
毛利润 18,601 18,402 33,898 36,519
运营费用
销售和管理 5 (b) (717) (685) (1,413) (1,300)
研究和开发 (988) (816) (1,760) (1,539)
运营前和运营中断 25 (476) (511) (932) (1,157)
其他营业收入(支出),净额 5 (c) 3,963 (2,217) 2,696 (3,389)
营业收入 20,383 14,173 32,489 29,134
财务收入 6 406 523 944 1,151
财务费用 6 (1,901) (1,964) (3,582) (3,623)
其他财务项目,净额 6 (5,119) 727 (6,155) (1,016)
联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 14 和 24 580 35 1,200 (255)
所得税前收入 14,349 13,494 24,896 25,391
所得税 7 237 (8,742) (1,978) (10,905)
净收入 14,586 4,752 22,918 14,486
归属于非控股权益的净收益(亏损) (6) 179 35 392
归属于淡水河谷股东的净收益 14,592 4,573 22,883 14,094
归属于淡水河谷股东的基本和摊薄后每股收益 8
普通股(雷亚尔) 3.41 1.04 5.34 3.19

随附的说明是这些临时说明的组成部分 财务报表。

5

临时 母公司的损益表

以百万巴西雷亚尔计,每股收益除外

母公司
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
净营业收入 32,870 33,659 68,068 63,204
销售的商品和提供的服务的成本 (17,269) (16,424) (32,773) (31,022)
毛利润 15,601 17,235 35,295 32,182
运营费用
销售和管理 (369) (390) (710) (731)
研究和开发 (547) (427) (951) (750)
运营前和运营中断 24 (443) (492) (884) (1,106)
子公司的股权业绩和其他业绩 14 5,794 389 4,520 101
其他运营费用,净额 (1,232) (1,981) (2,144) (2,973)
营业收入 18,804 14,334 35,126 26,723
财务收入 264 264 494 566
财务费用 (1,959) (2,338) (3,919) (4,459)
其他财务项目,净额 (4,206) 791 (4,546) (594)
联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 580 35 1,200 (255)
所得税前收入 13,483 13,086 28,355 21,981
所得税 7 1,109 (8,513) (5,472) (7,887)
净收入 14,592 4,573 22,883 14,094
基本和摊薄后的每股收益 8
普通股(雷亚尔) 3.41 1.04 5.34 3.19

随附的说明是这些临时说明的组成部分 财务报表。

6

临时 综合收益表

以百万巴西雷亚尔计

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
净收入 14,586 4,752 22,918 14,486
其他综合收益(亏损):
不会被重新归类到损益表的项目
退休金债务 21 (22) 219 (59)
股票证券投资的公允价值调整 - 63 - 63
21 41 219 4
可能被重新归类为损益表的项目
翻译调整 (i) 7,814 (1,680) 8,911 (2,750)
净投资对冲 18 (h) (1,062) 540 (1,339) 796
现金流对冲 18 (h) - (20) - 79
损益表累计折算调整的重新分类 (ii) 15 (a) (5,648) - (5,394) -
1,104 (1,160) 2,178 (1,875)
综合收入 15,711 3,633 25,315 12,615
归属于非控股权益的综合收益 1,452 (209) 1,718 (171)
归属于淡水河谷股东的综合收益 14,259 3,842 23,597 12,786
母公司
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
净收入 14,592 4,573 22,883 14,094
其他综合收益(亏损):
不会被重新归类到损益表的项目
退休金债务 (7) (6) (17) (11)
股票证券投资的公允价值调整 - 63 - 63
股票业绩 28 (16) 236 (48)
21 41 219 4
可能被重新归类为损益表的项目
翻译调整 (i) 6,356 (1,292) 7,228 (2,187)
净投资对冲 18 (h) (1,062) 540 (1,339) 796
现金流对冲 18 (h) - 4 - 6
股票业绩 - (24) - 73
损益表累计折算调整的重新分类 (ii) 15 (a) (5,648) - (5,394) -
(354) (772) 495 (1,312)
综合收入 14,259 3,842 23,597 12,786

(i) 包括所用汇率变动的影响 公司将使用货币翻译在国际经济环境中运营的子公司的财务信息 与淡水河谷的本位币不同(注释2c)。

(ii) 主要与重新分类的影响有关 PTVI的累计折算调整为5,728雷亚尔(10.63亿美元)(注15a)。

如果适用,上述项目均为扣除税款,并且 相关税收在附注7中披露。

随附的说明是这些临时说明的组成部分 财务报表。

7

临时 现金流量表

以百万巴西雷亚尔计

合并 母公司
截至6月30日的六个月期间, 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
运营产生的现金流 9 (a) 34,356 38,443 35,004 32,563
已付贷款和借款的利息 9 (c) (2,019) (1,868) (3,073) (3,098)
衍生品结算时收到的现金,净额 18 (d) 626 865 599 587
与布鲁马迪尼奥活动相关的付款 23 (2,039) (3,114) (2,039) (3,114)
与取消水坝特性相关的付款 25 (1,275) (877) (1,275) (877)
已支付的参与式股东债券的利息 20 (766) (637) (766) (637)
已缴所得税(包括结算计划) (4,936) (4,602) (4,307) (4,057)
经营活动产生的净现金 23,947 28,210 24,143 21,367
来自投资活动的现金流:
资本支出 4 (c) (13,862) (11,846) (9,795) (8,343)
与萨马可大坝倒塌有关的款项 24 (976) (557) (976) (557)
处置投资后收到的现金(付款),净额 9 (b) 13,559 (346) - (346)
从关联公司和合资企业获得的股息 218 527 2,844 1,002
短期投资 (67) 43 (255) (338)
其他投资活动,净额 8 21 (148) (1,924)
用于投资活动的净现金 (1,120) (12,158) (8,330) (10,506)
来自融资活动的现金流:
第三方的贷款和借款 9 (c) 10,166 8,858 1,802 1,581
向第三方支付贷款和借款 9 (c) (3,092) (3,028) (376) (274)
租赁付款 22 (430) (468) (56) (99)
支付给淡水河谷股东的股息和资本利息 28 (d) (11,722) (9,449) (11,722) (9,449)
支付给非控股权益的股息和资本利息 - (41) - -
股票回购计划 28 (c) (1,942) (10,714) (1,154) (5,563)
收购 VOPC 的额外股份 15 (g) - (653) - -
用于融资活动的净现金 (7,020) (15,495) (11,506) (13,804)
现金和现金等价物的净增加(减少) 15,807 557 4,307 (2,943)
期初的现金和现金等价物 17,474 24,711 4,193 7,896
汇率变动对现金和现金等价物的影响 2,737 (1,255) - -
来自注册子公司的现金和现金等价物 - - 15 -
期末的现金和现金等价物 36,018 24,013 8,515 4,953

随附的说明是这些临时说明的组成部分 财务报表。

8

临时 财务状况表

以百万巴西雷亚尔计

合并 母公司
注意事项 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产
现金和现金等价物 21 36,018 17,474 8,515 4,193
短期投资 21 338 250 13 14
应收账款 10 12,965 20,317 27,325 37,114
其他金融资产 13 936 1,311 811 1,107
库存 11 26,646 22,679 7,667 8,097
可收回的税款 7 (e) 3,665 4,355 2,585 3,377
司法存款 26 (c) - 2,956 - 2,956
其他 1,870 2,146 1,849 4,398
82,438 71,488 48,765 61,256
持有待售的非流动资产 15 (a) - 19,041 - -
82,438 90,529 48,765 61,256
非流动资产
司法存款 26 (c) 3,252 3,861 3,111 3,532
其他金融资产 13 889 2,874 679 2,697
可收回的税款 7 (e) 7,389 6,652 5,107 4,574
递延所得税 7 (b) 55,204 46,307 45,798 42,268
其他 7,162 6,089 4,550 3,678
73,896 65,783 59,245 56,749
投资 14 20,650 9,061 140,007 123,846
无形资产 16 56,673 56,309 39,818 40,366
不动产、厂房和设备 17 247,826 234,302 146,090 141,409
399,045 365,455 385,160 362,370
总资产 481,483 455,984 433,925 423,626

负债
流动负债
供应商和承包商 12 26,513 25,523 15,137 15,983
贷款和借款 21 5,061 3,986 1,298 3,374
租约 22 985 954 409 406
其他金融负债 13 8,105 8,113 22,534 21,802
应付税款 7 (e) 6,903 6,361 5,557 5,615
和解计划(“REFIS”) 7 (c) 2,128 2,071 2,128 2,071
与布鲁马迪尼奥相关的负债 23 5,413 5,119 5,413 5,119
与联营公司和合资企业相关的负债 24 8,919 4,050 8,919 4,050
取消大坝特征和资产报废义务 25 5,317 5,011 4,657 4,516
诉讼条款 26 (a) 639 554 639 554
员工福利 27 4,022 4,665 2,778 3,367
其他 2,384 1,827 2,982 2,513
76,389 68,234 72,451 69,370
与持有待售的非流动资产相关的负债 15 (a) - 2,714 - -
76,389 70,948 72,451 69,370
非流动负债
贷款和借款 21 71,488 56,389 16,199 13,016
租约 22 6,577 6,075 997 1,024
参与式股东债券 20 13,622 13,912 13,622 13,912
其他金融负债 13 14,763 16,332 65,914 65,803
和解计划(“REFIS”) 7 (c) 7,139 8,343 7,139 8,343
递延所得税 7 (b) 4,480 4,210 - -
与布鲁马迪尼奥相关的负债 23 7,993 9,695 7,993 9,695
与联营公司和合资企业相关的负债 24 11,687 17,381 11,687 17,381
取消大坝特征和资产报废义务 25 30,484 32,409 19,858 22,375
诉讼条款 26 (a) 4,251 4,283 3,995 3,871
员工福利 27 6,787 6,688 2,648 2,620
直播交易 10,831 9,499 - -
其他 1,686 1,495 5,971 5,251
191,788 186,711 156,023 163,291
负债总额 268,177 257,659 228,474 232,661
股权 28
归属于淡水河谷股东的股权 205,451 190,965 205,451 190,965
归属于非控股权益的权益 7,855 7,360 - -
权益总额 213,306 198,325 205,451 190,965
负债和权益总额 481,483 455,984 433,925 423,626

随附的说明是这些临时说明的组成部分 财务报表。

9

临时变更声明 股权

以百万巴西雷亚尔计

注意事项 股本 资本储备 利润储备 国库股 其他储备 累积翻译调整 留存收益 归属于淡水河谷股东的股权 归属于非控股权益的权益 权益总额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 77,300 3,634 106,181 (17,739) (5,831) 27,420 - 190,965 7,360 198,325
净收入 - - - - - - 22,883 22,883 35 22,918
其他综合收入 - - - - 308 406 - 714 1,683 2,397
淡水河谷股东的股息和资本利息 28 (d) - - (11,722) - - - - (11,722) - (11,722)
非控股权益的分红 - - - - - - - - (1) (1)
与非控股权益的交易 (i) 15 (a) 和 15 (b) - - - - 4,593 - - 4,593 (1,222) 3,371
股票回购计划 28 (c) - - - (1,942) - - - (1,942) - (1,942)
基于股份的付款计划 27 (a) - - - 8 (48) - - (40) - (40)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 77,300 3,634 94,459 (19,673) (978) 27,826 22,883 205,451 7,855 213,306
截至2022年12月31日的余额 77,300 3,634 108,213 (25,675) (5,276) 28,916 - 187,112 7,782 194,894
净收入 - - - - - - 14,094 14,094 392 14,486
其他综合收入 - - - - 5 (1,313) - (1,308) (563) (1,871)
淡水河谷股东的股息和资本利息 28 (d) - - (2,265) - - - - (2,265) - (2,265)
非控股权益的分红 - - - - - - - - (187) (187)
具有非控股权益的交易 15 (g) - - - - 15 - - 15 (298) (283)
股票回购计划 28 (c) - - - (10,714) - - - (10,714) - (10,714)
国库股票被取消 28 (b) - - (21,397) 21,397 - - - - - -
基于股份的付款计划 27 (a) - - - 132 (78) - - 54 - 54
截至2023年6月30日的余额 77,300 3,634 84,551 (14,860) (5,334) 27,603 14,094 186,988 7,126 194,114

(i) 对归属于非控股权益的权益的影响 包括取消承认Pt Vale Indonesia Tbk的非控股股东,金额为9,050雷亚尔(16.28亿美元)(附注15a) 以及对淡水河谷基本金属有限公司的非控股股东的认可,金额为7,828雷亚尔(合15.14亿美元)(附注15b)。

随附的说明是这些临时说明的组成部分 财务报表。

10

增值 临时声明

以百万巴西雷亚尔计

合并 母公司
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
创造附加值
总收入
来自产品和服务的收入 94,777 92,630 69,211 64,238
建设自有资产的收入 3,758 3,540 3,222 3,103
其他收入 622 1,108 534 825
更少:
所售产品、商品和服务的成本 (18,431) (19,576) (12,395) (12,653)
材料、能源、第三方服务及其他 (24,277) (21,951) (9,527) (9,603)
非流动资产的减值逆转(减值和处置),净额 5,415 (343) (163) (277)
与布鲁马迪尼奥活动相关的费用 (861) (1,906) (861) (1,906)
取消大坝的特征 682 - 682 -
其他成本和支出 (8,491) (6,649) (4,559) (4,176)
增加值总额 53,194 46,853 46,144 39,551
折旧、摊销和损耗 (7,677) (7,260) (4,802) (4,513)
净增加值 45,517 39,593 41,342 35,038
从第三方收到
股票业绩 1,200 (255) 5,720 (154)
财务业绩 4,273 (2,144) 4,260 (2,509)
待分配的总增加值 50,990 37,194 51,322 32,375
人员和费用
直接补偿 4,745 3,456 2,740 1,943
好处 2,049 1,552 1,744 1,178
FGTS 271 252 244 226
税收和缴款
联邦税 4,917 13,706 8,295 10,691
州税 2,371 2,300 2,293 1,881
市政税 124 79 94 58
第三方资本的报酬
利息(净衍生品以及货币和汇率变化) 12,738 761 12,223 1,753
租赁 857 602 806 551
自有资本的报酬
来自持续经营业务的再投资净收入 22,883 14,094 22,883 14,094
归属于非控股权益的净收益 35 392 - -
分布式增值 50,990 37,194 51,322 32,375

随附的附注是这些财务的组成部分 声明。

11

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

1。企业信息

Vale S.A.(“母公司” 公司”)是一家总部位于巴西里约热内卢市的上市公司。淡水河谷的股本由普通股组成 股票,在证券交易所交易。

在巴西,淡水河谷很常见 股票在B3上市,代码为 VALE3。该公司还有美国存托凭证(ADR),每张代表一种普通股票 股票,在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为VALE。此外,股票根据代码在LATIBEX上交易 XVALO,这是马德里证券交易所为拉丁美洲证券交易而建立的不受监管的电子市场。 附注28中披露了该公司的股权结构。

淡水河谷及其一起 子公司(“淡水河谷” 或 “公司”)是世界上最大的铁矿石和镍生产商之一。该公司 还生产铁矿石颗粒和铜。镍和铜精矿含有副产品,例如铂族金属(PGM),金, 银和钴。该公司的大多数产品通过公司的主要贸易公司销往国际市场, 淡水河谷国际有限公司(“VISA”),一家位于瑞士的全资子公司。

该公司订婚了 在六个国家进行绿地矿产勘探,包括巴西、美国、加拿大、智利、秘鲁和印度尼西亚。它还广泛运营 巴西和全球其他地区的物流系统,包括铁路、海运码头和与采矿业务相结合的港口。 此外,该公司还设有配送中心来支持其全球铁矿石运输。

作为其战略的一部分, 淡水河谷还投资能源业务,通过可再生能源满足其部分能源消耗需求。

公司的运营 分为两个业务部门:“铁矿石解决方案” 和 “能源过渡金属”(注释4)。

铁 矿石解决方案 — 包括铁矿石开采和铁矿石颗粒生产,如 以及巴西的北、南和东南交通走廊,包括与采矿业务相关的铁路、港口和码头。

·铁 更多:目前,淡水河谷运营三家 巴西的铁矿石生产和分销系统。北方

系统(卡拉哈斯, 巴西帕拉州)已完全整合,包括三个采矿综合体和一个海运码头。东南体系(Quadrilátero) 巴西米纳斯吉拉斯州费里费罗)已完全整合,由三个采矿综合体、一条铁路、一个海运码头和 一个端口。南方系统(巴西米纳斯吉拉斯州费里费罗四方岛)由两个采矿综合体和两个海上采矿综合体组成 终端。

·铁 矿石颗粒:淡水河谷运营六次造粒 巴西有工厂,阿曼有两家工厂。

能量 过渡金属 — 包括镍、铜及其副产品的生产。 2023年,公司将与该细分市场相关的资产转让给了一家新实体 “淡水河谷基本金属有限公司”,并出售了一家 该业务的少数股权归马纳拉矿业所有(注释3和15b)。

·镍: 该公司的主要镍业务是 由淡水河谷加拿大有限公司(“加拿大淡水河谷”)经营,该公司在加拿大和印度尼西亚拥有矿山和加工厂以及镍矿 英国和日本的炼油设施。2024 年 6 月,公司完成了对印度尼西亚淡水河谷的撤资义务 Tbk(“PTVI”),这导致对该行动失去控制(注15a)。淡水河谷还在昂萨有镍矿业务 Puma,位于帕拉州。

·铜: 在巴西,淡水河谷生产铜精矿 在帕拉州卡拉哈斯的索塞戈和萨洛博。在加拿大,淡水河谷生产铜精矿和相关的铜阴极 其镍矿开采业务位于萨德伯里(位于安大略省)、Voisey's Bay(位于纽芬兰和拉布拉多)和汤普森 (位于曼尼托巴省)。

·钴, pGM 和其他贵金属: 加拿大淡水河谷在萨德伯里开采的矿石产生钴、PGM(铂族金属)、白银和金作为副产品,经过加工 在安大略省科尔本港的炼油厂。在加拿大,淡水河谷加拿大还在其位于长港的工厂生产精制钴 纽芬兰和拉布拉多。巴西索塞戈和萨洛博的铜矿业务还生产白银和黄金作为副产品。

12

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

2。 编制简明合并中期财务报表的基础

公司的合并和个人财务报表 (“财务报表”) 是按照CPC 21——会计发布的报表编制的 根据国际会计准则第34号——中期财务报告,公告委员会(“CPC”) 会计准则委员会(“IASB”)。财务预测中的所有相关信息,只有这些信息,是 已披露并特定于公司管理层使用的信息。

这个 编制了临时财务报表,以向用户通报该期间发生的相关事件和交易的最新情况;以及 必须与截至2023年12月31日止年度的财务报表一起阅读。除了 根据附注7-税收中描述的会计政策, 所有会计政策, 会计估计和判断、风险管理和衡量方法与编制最新报告时采用的相同 年度财务报表。

这些中期财务报表已获准发布 由董事会于 2024 年 7 月 25 日发布。

a) 新标准和修订标准

2024 年 4 月,国际会计准则理事会发布了 IFRS 18——财务报表的列报和披露,取代了IAS 1——财务报表的列报。国际财务报告准则 18引入了损益表中列报的新要求,要求披露 “管理层定义的” 业绩计量标准”, 并包括根据已确定的指标对财务信息进行汇总和分列的新要求 主要财务报表和附注的 “作用”。《国际财务报告准则第18号》将从年度报告期开始生效 2027年1月1日或之后,公司目前正在评估该标准产生的潜在影响。

其他一些新会计 已发布的标准、修正案和解释在 2024 年 12 月 31 日的报告期内不是强制性的,或者有 未对这些中期财务报表产生重大影响。该公司没有尽早采用任何这些标准,也没想到 它们将在今后的报告期内产生重大影响.

b) 增值表

家长的演讲 巴西公司立法和所采用的会计惯例要求公司和合并增值报表 在巴西,上市公司必须这样做,而《国际财务报告准则》没有要求。因此,根据国际财务报告准则,此类报表的列报应被考虑 补充信息,而不是整套财务报表的一部分。增值报表是根据以下规定编制的 第CPC 09号技术公告 “增值声明” 中规定的标准。

c) 本位币和列报货币

本公司的中期财务报表和 其关联企业和合资企业是使用每个实体运作的主要经济环境的货币来衡量的(“职能”) 货币”),就母公司而言,它是巴西雷亚尔(“雷亚尔”)。出于陈述的目的,这些临时的 财务报表以美元(“美元”)列报,因为公司认为这是国际化的 投资者分析财务报表。

公司用于折算的主要汇率 其对外业务如下:

平均费率
收盘率 截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024 2023 2024 2023
美元(“美元”) 5.5589 4.8413 5.2129 4.9485 5.0843 5.0744
加元(“CAD”) 4.0620 3.6522 3.8107 3.6860 3.7426 3.7654
欧元(“欧元”) 5.9547 5.3516 5.6132 5.3867 5.4969 5.4831

13

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

3.重大事件和交易 与截至2024年6月30日的三个月期间有关

·股东薪酬 — 2024 年 7 月(后续事件),董事会 批准向其股东支付89.40雷亚尔(合16.08亿美元)的薪酬,预计将于2024年9月支付。 更多详情见本中期财务报表附注28 (d)。

·撤资 Pt Vale 印度尼西亚Tbk(“PTVI”)——2024年6月,该公司 与住友金属矿业株式会社一起Ltd. 和 Pt Mineral Industri Indonesia(“MIND ID”)完成了撤资交易 PTVI 的。结果,淡水河谷获得了8.62雷亚尔(1.55亿美元),并失去了对PTVI的控制权,这导致了5,710雷亚尔(10.59亿美元)的收益 记录在截至2024年6月30日的损益表中。更多详情见本临时财务报告附注15 (a) 声明。

·票据发行和 债券招标要约——2024年6月,淡水河谷发行了5,389雷亚尔的债券 (10亿美元),将于2054年到期,每年的息票为6.45%。2024 年 7 月(随后发生的事件),该金额已被大量使用 赎回将于2026年、2036年和2039年到期的债券。更多详情见本中期财务报表附注9 (c)。

·战略伙伴关系 在能源转型金属业务中——2024年4月, 该公司完成了与Manara Minerals的交易,出售了淡水河谷基本金属有限公司10%的股份,该公司持有 能源转型金属业务,金额为12,697雷亚尔(24.55亿美元)。结果,淡水河谷确认了4,593雷亚尔(合895美元)的收益 百万)的股本作为 “与非控股权益的交易”。更多细节见本临时文件附注15 (b) 财务报表。

4。按业务部门划分的信息 和地理区域

这些细分市场与产品保持一致并反映 管理层用来评估公司业绩的结构。负责作出业务决策的机构, 分配资源和评估绩效的是执行委员会和董事会。因此,的表现 运营部门是根据调整后的息税折旧摊销前利润的衡量标准等衡量标准进行评估的。

2024年,与分析的报告一致 执行委员会和董事会,公司更改了调整后的息税折旧摊销前利润定义,纳入了 “息税折旧摊销前利润” 联营公司和合资企业”,这是衡量其 “股本业绩”(注释14)的标准,不包括(i)净财务成本; (ii) 折旧、损耗和摊销;(iii) 税收和 (iv) 减值。

因此,定义了公司调整后的息税折旧摊销前利润 作为营业收入或亏损,包括联营企业和合资企业权益的息税折旧摊销前利润;不包括(i)折旧、损耗, 和摊销;以及(ii)非流动资产的减值和处置结果,净额和其他资产。这些中的比较信息 对中期财务报表进行了修订,以反映调整后息税折旧摊销前利润定义的这一变化。

此外,由于进行了重组 资产和为能源过渡金属板块建立的治理,“其他” 板块被重组为 更好地分配对铁矿石解决方案和能源转型金属业务的直接影响。这些效果分配给 每个分段均从截至2024年6月30日的六个月期间开始。

分段 主要活动
铁矿石解决方案 包括铁矿石、铁矿石颗粒、其他含铁产品的开采和生产及其物流相关服务。
能源过渡金属 包括镍及其副产品(金、银、钴、贵金属等)、铜及其副产品(金和银)的提取和生产。
其他 包括未分配给运营部门的公司支出、绿地勘探项目的研发以及与布鲁马迪尼奥事件和取消大坝描述和资产报废义务相关的费用。

14

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

a) 调整后的息税折旧摊销前利润

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 年(修订版) 2024 2023 年(修订版)
铁矿石 16,013 15,649 28,418 29,664
铁矿石颗粒 3,770 3,739 8,139 7,341
其他含铁产品和服务 487 745 826 1,103
铁溶液 20,270 20,133 37,383 38,108
560 1,186 646 3,022
1,826 1,163 3,232 2,307
其他能源过渡金属 (293) - (512)
能源过渡金属 2,093 2,349 3,366 5,329
其他 (i) (1,524) (2,747) (2,897) (4,409)
调整后 EBITDA 20,839 19,735 37,852 39,028
折旧、损耗和摊销 (4,137) (3,851) (7,677) (7,260)
非流动资产的减值和处置结果,净额和其他资产 (ii) 4,997 (579) 4,637 (783)
来自关联公司和合资企业的息税折旧摊销前利润 (1,316) (1,132) (2,323) (1,851)
营业收入 20,383 14,173 32,489 29,134
联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 14 580 35 1,200 (255)
财务业绩 6 (6,614) (714) (8,793) (3,488)
所得税前收入 14,349 13,494 24,896 25,391

(i) 包括淡水河谷基本金属有限公司的收入(支出) 在三个月和六个月中,分配给运营部门的金额分别为300雷亚尔(200万美元)和雷亚尔(242美元)(4,500万美元) 期限分别于 2024 年 6 月 30 日结束。

(ii) 包括447雷亚尔(8200万美元)和778雷亚尔的调整 (1.49亿美元),截至2024年6月30日的三个月和六个月期间(2023年:2.55雷亚尔(5200万美元)和4.40雷亚尔(8,700万美元), 分别),以反映按市场价格计算的流媒体交易的表现。

b) 按装运目的地划分的净营业收入

合并
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月期间
铁溶液 能源过渡金属
铁矿石 铁矿石颗粒 其他含铁产品和服务 镍和其他产品 其他能源过渡金属 总计
中国 25,006 - - 438 483 155 26,082
日本 3,707 457 2 672 - - 4,838
亚洲,日本和中国除外 3,139 581 13 420 725 - 4,878
巴西 1,425 2,143 902 63 - 6 4,539
美利坚合众国 - 263 - 1,017 - 42 1,322
美洲,美国和巴西除外 - 558 - 720 202 - 1,480
德国 465 253 - 418 357 - 1,493
欧洲,德国除外 1,377 55 - 742 1,886 51 4,111
中东、非洲和大洋洲 - 2,958 - 34 - - 2,992
净营业收入 35,119 7,268 917 4,524 3,653 254 51,735

15

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

合并
截至2023年6月30日的三个月期间
铁溶液 能源过渡金属
铁矿石 铁矿石颗粒 其他含铁产品和服务 镍和其他产品 其他 总计
中国 21,491 12 - 1,067 264 - 22,834
日本 3,080 269 - 729 - - 4,078
亚洲,日本和中国除外 2,575 328 12 1,125 2 - 4,042
巴西 1,787 2,304 611 90 - 129 4,921
美利坚合众国 - 477 - 1,661 - - 2,138
美洲,美国和巴西除外 - 502 - 610 9 - 1,121
德国 228 1 6 612 617 - 1,464
欧洲,德国除外 1,588 587 - 898 1,532 - 4,605
中东、非洲和大洋洲 - 2,512 - 43 - - 2,555
净营业收入 30,749 6,992 629 6,835 2,424 129 47,758

合并
截至 2024 年 6 月 30 日的六个月期间
铁溶液 能源过渡金属
铁矿石 铁矿石颗粒 其他含铁产品和服务 镍和其他产品 其他能源过渡金属 总计
中国 42,473 - - 704 941 155 44,273
日本 6,285 779 4 1,155 - - 8,223
亚洲,日本和中国除外 6,105 774 26 964 1,039 - 8,908
巴西 3,055 4,721 1,619 101 - 20 9,516
美利坚合众国 - 522 - 1,899 - 105 2,526
美洲,美国和巴西除外 - 1,158 - 1,330 503 - 2,991
德国 802 427 - 897 984 - 3,110
欧洲,德国除外 2,572 258 - 1,520 3,040 106 7,496
中东、非洲和大洋洲 33 6,476 - 74 - - 6,583
净营业收入 61,325 15,115 1,649 8,644 6,507 386 93,626

合并
截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间
铁溶液 能源过渡金属
铁矿石 铁矿石颗粒 其他含铁产品和服务 镍和其他产品 其他 总计
中国 38,517 12 - 1,473 548 - 40,550
日本 5,572 537 - 1,551 - - 7,660
亚洲,日本和中国除外 4,669 541 23 1,853 229 - 7,315
巴西 3,663 4,430 1,156 190 - 260 9,699
美利坚合众国 - 925 - 3,865 - - 4,790
美洲,美国和巴西除外 5 1,263 - 1,351 9 - 2628
德国 703 173 6 1,518 1,290 - 3,690
欧洲,德国除外 3,522 1,307 - 2,776 2,898 - 10,503
中东、非洲和大洋洲 - 4,672 - 92 - - 4,764
净营业收入 56,651 13,860 1,185 14,669 4,974 260 91,599

没有客户单独代表公司10%或以上的份额 上述期间的收入。

16

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

c) 按细分市场划分的资产

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
铁溶液 能源过渡金属 其他 总计 铁溶液 能源过渡金属 其他 总计
对联营公司和合资企业的投资 7,331 10,621 2,698 20,650 6,525 - 2,536 9,061
财产、厂房和设备及无形资产 192,327 97,187 14,985 304,499 185,789 88,795 16,027 290,611
截至6月30日的三个月期间
2024 2023
铁溶液 能源过渡金属 其他 总计 铁溶液 能源过渡金属 其他 总计
资本支出
维持资本 (i) 3,201 1,969 77 5,247 2,332 1,610 171 4,113
项目执行 1,528 173 8 1,709 1,270 470 121 1,861
4,729 2,142 85 6,956 3,602 2,080 292 5,974
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023
铁溶液 能源过渡金属 其他 总计 铁溶液 能源过渡金属 其他 总计
资本支出
维持资本 (i) 6,571 3,596 172 10,339 4,991 2,982 320 8,293
项目执行 3,110 363 50 3,523 2,496 844 213 3,553
9,681 3,959 222 13,862 7,487 3,826 533 11,846

(i) 根据公司的股东薪酬政策, 淡水河谷股东的最低薪酬是根据调整后的息税折旧摊销前利润减去持续资本投资的30%计算得出的。

d) 按地理区域划分的资产

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
对联营公司和合资企业的投资 无形的 财产、厂房和设备 总计 对联营公司和合资企业的投资 无形的 财产、厂房和设备 总计
巴西 10,029 46,978 168,528 225,535 9,061 47,551 163,485 220,097
加拿大 - 9,684 65,058 74,742 - 8,751 57,563 66,314
美洲,巴西和加拿大除外 - - 20 20 - - 22 22
印度尼西亚 10,621 - 318 10,939 - - 285 285
中国 - 4 58 62 - 4 71 75
亚洲,印度尼西亚和中国除外 - 3 3,731 3,734 - - 3,539 3,539
欧洲 - 1 3,354 3,355 - 1 3,281 3,282
阿曼 - 3 6,759 6,762 - 2 6,056 6,058
总计 20,650 56,673 247,826 325,149 9,061 56,309 234,302 299,672

17

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

5。按性质划分的成本和支出

a) 销售商品和提供服务的成本

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
服务 (6,259) (4,911) (11,365) (9,068)
运费 (6,188) (4,927) (10,836) (8,472)
折旧、损耗和摊销 (3,977) (3,648) (7,337) (6,830)
材料 (3,756) (3,539) (6,933) (6,611)
人事 (3,565) (3,548) (6,307) (7,123)
收购产品 (2,586) (2,704) (4,440) (5,486)
燃油和天然气 (1,893) (2,103) (3,722) (4,106)
特许权使用费 (1,814) (1,576) (3,244) (2,783)
能量 (816) (917) (1,654) (1,783)
其他 (2,280) (1,483) (3,890) (2,818)
总计 (33,134) (29,356) (59,728) (55,080)

b) 出售 和管理费用

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
人事 (274) (310) (605) (600)
服务 (230) (182) (401) (347)
折旧和摊销 (52) (64) (101) (124)
其他 (161) (129) (306) (229)
总计 (717) (685) (1,413) (1,300)

c) 其他 营业收入(支出),净额

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
与布鲁马迪尼奥活动相关的费用 23 (358) (1,327) (861) (1,906)
诉讼条款 26 (a) (266) (257) (515) (416)
利润分享计划 (207) (161) (630) (445)
非流动资产的减值和处置结果,净额 (i) 15 (a) 5,444 (324) 5,415 (343)
其他 (650) (148) (713) (279)
总计 3,963 (2,217) 2,696 (3,389)

(i) 在截至2024年6月30日的三个月期间,包括 从Pt Vale Indonesia Tbk撤资中获得的收益为5,710雷亚尔(10.59亿美元)(附注15a)和处置净亏损 金额为2.66雷亚尔(合4900万美元)的不动产、厂房和设备以及无形资产(附注16和17)。

18

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

6。财务业绩

合并
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
财务收入
短期投资 390 406 791 864
其他 16 117 153 287
406 523 944 1,151
财务费用
贷款和借款利息 9 (c) (1,056) (888) (1,880) (1,801)
REFIS 的利息 (124) (190) (261) (386)
租赁负债的利息 22 (70) (77) (141) (154)
供应商负债利息 (227) (266) (456) (462)
其他 (424) (543) (844) (820)
(1,901) (1,964) (3,582) (3,623)
其他财务项目,净额
外汇和指数化亏损,净额 (1,360) (3,649) (3,227) (6,143)
参与式股东债券 20 (1,254) 1,621 (437) 1,373
衍生金融工具,净额 18 (c) (2,505) 2755 (2,491) 3,754
(5,119) 727 (6,155) (1,016)
总计 (6,614) (714) (8,793) (3,488)

7。税收

a) 所得税对账

2021 年 12 月,经济合作组织 和发展部(“经合组织”)发布了第二支柱示范规则,以改革国际公司税。跨国经济 这些规则范围内的团体必须计算其经营所在的每个国家/地区的有效税率,即 “Globe” 有效税率”。

当经济中任何实体的有效全球汇率时 按集团运营所在司法管辖区合计,集团低于规定的最低税率为15%,跨国集团必须 根据其有效Globe税率与最低税率之间的差额,为利润缴纳补充税额。

从2024年起,公司受经合组织第二支柱模式的约束 荷兰、瑞士、英国、日本和卢森堡的规则。但是,对公司没有实质性影响 所得税的计算是由于此事,预计不会对其未来的财务报表产生任何进一步影响。

所得税支出已确认 基于对全年预期的加权平均有效税率的估计,并根据某些项目的税收影响进行了调整 在临时税收计算中得到全额确认。因此,中期财务报表中的有效税率可能 与管理层对当年有效税率的估计不同。税收对账的计算依据是 名义税率和记录的税额如下所示:

合并 母公司
截至6月30日的三个月期间
2024 2023 2024 2023
所得税前收入 注意事项 14,349 13,494 13,483 13,086
法定税率的所得税(34%) (4,879) (4,588) (4,584) (4,449)
影响税基的调整:
税收优惠 1,564 2,455 1,498 2,285
股票业绩 15 165 1,978 296
(减少)税收亏损结转 2,079 (832) 2,331 (813)
撤销与雷诺瓦基金会相关的递延所得税 24 - (5,468) - (5,468)
损益表累积调整的重新分类 (25) - - -
撤资PTVI的收益 15 (a) 1,931 - - -
其他 (448) (474) (114) (364)
所得税 237 (8,742) 1,109 (8,513)
现行税收 (3,361) (2,006) (2,597) (1,612)
递延税 3,598 (6,736) 3,706 (6,901)
所得税 237 (8,742) 1,109 (8,513)

19

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

合并 母公司
截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
所得税前收入 24,896 25,391 28,355 21,981
法定税率的所得税(34%) (8,465) (8,633) (9,641) (7,474)
影响税基的调整:
税收优惠 3,889 4,563 3,761 4,292
股票业绩 (19) 9 1,513 36
减少结转的税收损失 1,224 (1,203) (1,200) 565
撤销与雷诺瓦基金会相关的递延所得税 24 - (5,468) - (5,468)
损益表累积调整的重新分类 (114) - - -
撤资PTVI的收益 15 (a) 1,931 - - -
其他 (424) (173) 95 162
所得税 (1,978) (10,905) (5,472) (7,887)
现行税收 (6,990) (3,139) (5,870) (2,396)
递延税 5,012 (7,766) 398 (5,491)
所得税 (1,978) (10,905) (5,472) (7,887)

b) 递延所得税资产和负债

合并
资产 负债 递延所得税,净额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 46,307 4,210 42,097
损益表中的影响 4,587 (490) 5,077
公司成立 (11) (11) -
其他综合收入 3,145 75 3,070
资产和负债之间的转移 257 257 -
翻译调整 919 439 480
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 55,204 4,480 50,724
截至2022年12月31日的余额 56,195 7,372 48,823
损益表中的影响 (7,928) (162) (7,766)
其他综合收入 (151) (13) (138)
翻译调整 (384) (396) 12
平衡 截至 2023 年 6 月 30 日 47,732 6,801 40,931

c)所得税-结算计划(“REFIS”)

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
流动负债 2,128 2,071
非流动负债 7,139 8,343
REFIS 负债 9,267 10,414
SELIC 费率 10.50% 11.75%

余额主要与理赔方案有关 关于2003年至2012年对外国子公司和联营公司的股权收益征收所得税和社会缴款的情况。 这笔款项采用SELIC利率(结算和托管特殊系统),并将按月分期支付,直到10月 2028年,SELIC对负债的影响记录在公司的财务业绩下(附注6)。

20

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

d) 不确定的税收状况(“UTP”)

与税务机关讨论的金额为27,694雷亚尔 截至 2024 年 6 月 30 日(2023 年 12 月 31 日:26,194 雷亚尔(54.08 亿美元))(49.82 亿美元),其中包括减少的税收损失 截至 2024 年 6 月 30 日(2023 年 12 月 31 日:3,656 雷亚尔(7.54 亿美元))的金额,如果税务机关不这样做 接受公司就这些事项采取的税收待遇。

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
已评估 (i) 潜力 (ii) 总计 已评估 (i) 潜力 (ii) 总计
未记录在财务状况表 (iii) 中的 UTP
向外国子公司出口矿石的转让定价 10,932 14,509 25,441 10,383 14,571 24,954
资本利息支出 7,568 - 7,568 7,319 - 7,319
与在国外缴纳的所得税有关的程序 2,562 - 2,562 2,481 - 2,481
商誉摊销 3,868 651 4,519 2,934 922 3,856
向 Renova 基金会付款 835 2,597 3,432 807 2,597 3,404
其他 1,929 - 1,929 2,270 - 2,270
27,694 17,757 45,451 26,194 18,090 44,284
财务状况表中记录的 UTP
巴西的CSLL扣除 918 918 885 - 885
918 - 918 885 - 885

(i) 包括减少税收所产生的税收影响 税收损失和CSLL的负基数,不包括罚款和利息。

(ii) 包括本金,不含罚款和利息。

(iii) 根据对其内部和外部法律的评估 顾问们,公司认为,针对这些事项采用的税收待遇将在上级法院的裁决中得到接受 最后一个例子。

e) 可恢复 和应付税款

合并
流动资产 非流动资产 流动负债
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
增值税(“ICMS”) 1,180 1,126 12 26 202 121
巴西联邦捐款(“PIS” 和 “COFINS”) 1,357 1,719 5,451 4,890 24 2,979
所得税 1,083 1,463 1,924 1,733 5,733 2,076
矿产资源勘探的经济补偿(“CFEM”) - - - - 392 449
其他 45 47 2 3 552 736
总计 3,665 4,355 7,389 6,652 6,903 6,361

8。每股基本收益和摊薄收益

每股基本收益和摊薄收益如下所示:

截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
归属于淡水河谷股东的净收益 14,592 4,573 22,883 14,094
数千股股票
已发行普通股的加权平均数 4,274,769 4,396,778 4,283,095 4,424,788
已发行普通股和潜在普通股的加权平均数 4,279,782 4,400,609 4,288,108 4,428,619
基本和摊薄后的每股收益
普通股(美元) 3.41 1.04 5.34 3.19

21

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

9。现金流对账

a) 经营活动产生的现金流

合并 母公司
截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
经营活动产生的现金流:
所得税前收入 24,896 25,391 28,355 21,981
调整为:
子公司的股权业绩 14 - - (4,520) (101)
联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 14 (1,200) 255 (1,200) 255
非流动资产的减值和处置结果,净额 5 (c) (5,415) 343 163 277
审查与布鲁马迪尼奥有关的估计 23 (113) 678 (113) 678
审查与取消大坝特征有关的估计 25 (683) - (683) -
折旧、损耗和摊销 7,677 7,260 4,802 4,513
财务业绩,净额 6 8,793 3,488 7,971 4,487
资产和负债的变化:
应收账款 10 8,785 7,679 2,038 2,312
库存 11 (2,154) (2,635) 477 (299)
供应商和承包商 12 (640) 2,234 (853) 2,097
其他资产和负债,净额 (5,590) (6,250) (1,433) (3,637)
运营产生的现金流 34,356 38,443 35,004 32,563

b) 来自投资活动的现金流

合并 母公司
截至6月30日的六个月期间,
注意事项 2024 2023 2024 2023
部分出售VBML股份的收益 15 (b) 12,697
部分出售PTVI股票的收益 15 (a) 862
撤资 Companhia Siderürgica do Pecém 的收益 15 (f) - 5,637 - 5,637
向 Companhia Siderürgica do Pecém 提供现金捐款 15 (f) - (5,983) - (5,983)
处置投资后收到的现金(付款),净额 13,559 (346) - (346)

c) 债务与产生的现金流的对账 来自融资活动

合并
在二级市场上报价 巴西的其他债务合同 国际市场上的其他债务合同 总计
2023 年 12 月 31 日 36,182 1,211 22,982 60,375
补充 5,389 - 4,777 10,166
付款 (256) (119) (2,717) (3,092)
已付利息 (i) (1,160) (55) (804) (2,019)
来自融资活动的现金流 3,973 (174) 1,256 5,055
汇率的影响 5,216 - 3,952 9,168
利息增加 1,157 55 739 1,951
非现金变动 6,373 55 4,691 11,119
2024年6月30日 46,528 1,092 28,929 76,549
2022年12月31日 33,900 1,461 22,980 58,341
补充 7,277 - 1,581 8,858
付款 (2,559) (144) (325) (3,028)
已付利息 (i) (1,213) (64) (591) (1,868)
来自融资活动的现金流 3,505 (208) 665 3,962
汇率的影响 (2,471) - (1,920) (4,391)
利息增加 1,131 79 717 1,927
非现金变动 (1,340) 79 (1,203) (2,464)
2023年6月30日 36,065 1,332 22,442 59,839

(i)归类为运营中 现金流量表中的活动。

22

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

资金

·2024 年 6 月,公司发行了债券 为5389雷亚尔(10亿美元),每年的息票为6.45%,每半年支付一次,将于2054年到期。2024 年 7 月(后续事件), 淡水河谷赎回了到期日分别为2026年、2036年和2039年的票据,总额为5251雷亚尔(9.7亿美元),并支付了207雷亚尔的溢价 (3,800万美元)。

·2024 年 4 月,该公司签订了合同 向加拿大帝国商业银行(“CIBC”)提供451雷亚尔(合9,000万美元)的贷款,该贷款与SOFR挂钩,外加利差调整 并于 2024 年到期。

·2024 年 3 月,该公司签订了合同 向日本国际合作银行(“JBIC”)提供的17.91雷亚尔(3.6亿美元)的贷款与SOFR挂钩,外加利差调整 并于 2035 年成熟。

·2024 年 3 月,该公司签订了合同 一笔300雷亚尔(合6000万美元)的贷款,加拿大帝国商业银行与SOFR挂钩,外加利差调整,将于2024年到期。

·2024 年 2 月,该公司签订了合同 向桑坦德银行提供的827雷亚尔(1.66亿美元)的贷款与SOFR挂钩,外加利差调整,将于2025年到期。

·2024 年 2 月,该公司签订了合同 向法国农业信贷银行提供的1.7亿雷亚尔(合3,400万美元)的贷款与SOFR挂钩,外加利差调整,将于2025年到期。

·从 2024 年 1 月到 2 月, 公司与布拉德斯科银行签订了12.38雷亚尔(2.5亿美元)的贷款,固定利率将于2025年到期。

·2023 年 3 月,公司签订了合同 向中国工商银行股份有限公司巴拿马分行(“中国工商银行”)提供的1.581雷亚尔(3亿美元)的按指数贷款 至 SOFR 加上利差调整,并将于 2028 年到期。

·2023 年 6 月,淡水河谷发行了 7.277 雷亚尔的票据 (15亿美元),每年的息票为6.125%,每半年支付一次,将于2033年到期。

付款

·2024 年 1 月,公司支付了本金 以及债券利息,金额为2.26雷亚尔(合4600万美元)。

·2023 年 1 月,公司支付了本金 以及债券利息,金额为124雷亚尔(2,400万美元)。

·2023 年 6 月,淡水河谷使用以下方式兑换了票据 到期日分别为2026年、2036年和2039年,总金额为2.426雷亚尔(5亿美元),支付的保费为106雷亚尔(合2,200万美元),记录在案 在截至2023年6月30日的三个月期间的财务业绩中被视为 “债券溢价回购”。

d) 非现金交易

合并 母公司
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
非现金交易:
在PP&E中增加资本化贷款和借贷成本 69 52 69 52

23

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

10。应收账款

合并 母公司
注意事项 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
与客户签订的合同产生的应收款
第三方
铁溶液 8,616 16,489 1,197 1,352
能源过渡金属 3,686 3,598 - -
其他 48 15 21 59
关联方 29 (b) 865 428 26,181 35,770
应收账款 13,215 20,530 27,399 37,181
预期的信用损失 (250) (213) (74) (67)
应收账款,净额 12,965 20,317 27,325 37,114

临时定价的大宗商品 销售 — 公司主要面临铁矿石和铜价风险。确定的最终销售价格 这些商品以销售合同中概述的定价期为基础,通常发生在收入确认日之后。 因此,公司最初使用临时发票确认收入。随后,与临时相关的应收款 定价产品按公允价值计量损益(注19)。这些应收款价值的任何波动都会反映出来 在公司的净营业收入中。

公司风险的敏感度与 临时定价应收账款的最终结算详情如下:

2024年6月30日
千公吨 临时价格(美元/吨) 变体

对收入的影响

(百万雷亚尔)

铁矿石 20,093 107 +/-10% +/-1.116
64 8,986 +/-10% +/-320

11。库存

合并 母公司
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
成品
铁溶液 13,668 11,893 5,202 5,429
能源过渡金属 3,165 3,096 - -
16,833 14,989 5,202 5,429
工作进行中 4,827 2748 3 3
消耗品库存 5,848 5,614 2,592 2,819
净可变现价值准备金 (i) (862) (672) (130) (154)
存货总额 26,646 22,679 7,667 8,097

(i) 在截至2024年6月30日的六个月期间, 净可变现价值准备金的影响为2.65雷亚尔(5,300万美元)(2023年:232雷亚尔(4700万美元))。

12。供应商和承包商

合并 母公司
注意事项 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
第三方-巴西 15,337 16,757 13,621 14,825
第三方-国外 9,717 8,001 457 285
关联方 29 (b) 1,459 765 1,059 873
总计 26,513 25,523 15,137 15,983

该公司有供应商融资安排, 不要对原始负债条款和条件进行实质性修改,并继续以供应商的身份列报。相关的未清余额 截至2024年6月30日(2023年12月31日:6,966雷亚尔(14.38亿美元)),这些交易为77.30雷亚尔(合13.91亿美元),其中12.27亿雷亚尔 (2.21亿美元)(2023年12月31日:10.73雷亚尔(2.21亿美元))与公司推出的独家用途结构有关 使中小型供应商能够根据公司的社交网络以更高的利率预测其应收账款 支柱。

24

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

13。其他金融资产和负债

合并
当前 非当前
注意事项 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
其他金融资产
受限制的现金 - - 23 22
衍生金融工具 18 936 1,311 606 2,635
股票证券投资 - - 260 217
936 1,311 889 2,874
其他金融负债
衍生金融工具 18 753 172 584 463
其他金融负债-关联方 29 (b) 800 1,404 - -
与特许权补助金有关的负债 13 (a) 3,782 2,861 14,178 15,868
预付款和其他财务债务 (i) 2770 3,676 1 1
8,105 8,113 14,763 16,332

母公司
当前 非当前
注意事项 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
其他金融资产
受限制的现金 - - 23 22
衍生金融工具 18 811 1,107 543 2,567
股票证券投资 - - 113 108
811 1,107 679 2,697
其他金融负债
衍生金融工具 18 673 33 514 250
出口前付款-关联方 29 (b) 15,148 15,136 51,221 49,684
其他金融负债-关联方 29 (b) 2,905 3,753 - -
与特许权补助金有关的负债 13 (a) 3,782 2,861 14,178 15,868
预付款和其他财务债务 (i) 26 19 1 1
22,534 21,802 65,914 65,803

(i) 包括从客户和其他方面收到的预付款 财务义务。

a) 与特许权有关的负债 授予

合并 折扣率
2023 年 12 月 31 日 对估计数的修订 货币和现值调整 支出 2024年6月30日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 剩余的债务期限
付款义务 5,472 - 276 (149) 5,599 11.04% 11.04% 33 岁
基础设施投资 13,257 (519) 356 (733) 12,361 6,48%-6,51% 5,17%-5,54% 8 年
18,729 (519) 632 (882) 17,960
流动负债 2,861 3,782
非流动负债 15,868 14,178
负债 18,729 17,960

该公司 目前正在与巴西交通部讨论优化埃斯特拉达投资计划的一般条件 de Ferro Carajas(“EFC”)和 Estrada de Ferro Vitória a Minas(“EFVM”)的特许权合同,均为特许权合同 其中目前由淡水河谷根据现有合同履行.

潜力 协议的变更仍不确定,因为这取决于谈判的结束和公司的批准以及相关情况 当局。对现有义务的任何修改将在谈判结束后根据最终条款记录在案 同意。

因此,直到 现有的特许权合同有任何变化,公司将继续遵守协议规定的义务, 这反映在这些中期财务报表中记录的公司负债中。

25

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

14。对联营公司和联营公司的投资 企业

商业 % 所有权 2023 年 12 月 31 日 加法和资本化 损益表中的权益业绩 已申报分红 翻译调整 公允价值调整 (i) 其他 (ii) 2024年6月30日
直属子公司
在巴西
塞佩蒂巴湾港口公司 铁矿石 100.00 377 - 61 (37) - - - 401
Mineracöes Brasileiras Reunidas S.A. 铁矿石 100.00 1,943 - 76 - - - (157) 1,862
巴西矿业集团Reunidas S.A. — 商誉 - - 4,060 - - - - - - 4,060
Tecnored Desenvolvimento Tecnologico S.A. 铁矿石 100.00 113 65 (44) - - - - 134
Valepar — 商誉 - - 3,073 - - - - - - 3,073
其他 - - 652 48 (203) (12) - - (47) 438
淡水河谷控股有限公司 (i) (ii) 持有 100.00 104,526 - 4,566 - 6,567 (10,621) 4,230 109,268
其他 - - 41 - 64 - 11 - 5 121
114,785 113 4,520 (49) 6,578 (10,621) 4,031 119,357
联营公司和合资企业
在巴西
Alianca Geracão de Energia S.A. 能量 55.00 1,725 - 87 - - - 94 1,906
北方联盟能源参与有限公司 能量 51.00 514 - (24) - - - - 490
Baovale Mineracão S.A. 铁矿石 50.00 136 - 7 (4) - - (6) 133
Companhia Coreano-Brasileira de Pelotizacão 颗粒 50.00 354 - 64 - - - - 418
西班牙-巴西莱拉德佩洛蒂扎桑公司 颗粒 50.89 239 - 41 (33) - - - 247
Companhia Italo-Brasileira de Pelotizacão 颗粒 50.90 299 - 39 - - - 31 369
Companhia Nipo-Brasileira de Pelotizacão 颗粒 51.00 729 - 96 (39) - - - 786
Samarco Mineracão S.A.(注释 24) 颗粒 50.00 - - - - - - - -
MRS Logística S.A. 物流 49.01 3,096 - 361 - - - - 3,457
VLI S.A. 物流 29.60 1,672 - 249 - - - - 1,921
其他 - - 297 - 7 (4) - - 2 302
国外
PT 淡水河谷印度尼西亚 Tbk (i) 能源过渡金属 33.88 - - - - - 10,621 - 10,621
合并总投资 9,061 - 927 (80) - 10,621 121 20,650
母公司的总投资 123,846 113 5,447 (129) 6,578 - 4,152 140,007
其他投资结果 - - 273 - - - - -
股票业绩和其他业绩 - - 5,720 - - - - -

(i) 它指的是按公允价值对剩余部分进行重新计量 撤资交易完成后,淡水河谷在印度尼西亚淡水河谷Tbk(“PTVI”)持有的股份(附注15a)。淡水河谷 S.A. 通过其子公司淡水河谷控股有限公司(“VHBV”)持有对PTVI的这笔投资,因此用于列报目的 在本解释性说明中,与投资PTVI相关的价值正在从VHBV重新分配到PTVI。

(ii) “其他” 一栏中的效果实质上是指 至由于Manara Minerals收购的交易完成而确认的4593雷亚尔(8.95亿美元)的股权收益 持有淡水河谷基本金属有限公司 10% 的股份(注释15b)。

26

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

15。收购和资产剥离

合并
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月期间 截至 2024 年 6 月 30 日的六个月期间
参考 处置非流动资产的结果 联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 处置非流动资产的结果 联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩
Pt Vale 印度尼西亚 Tbk 15 (a) 5,710 - 5,710 -
5,710 - 5,710 -
合并
截至2023年6月30日的三个月期间 截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间
参考 处置非流动资产的结果 联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩 处置非流动资产的结果 联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩
北里约矿业 15 (e) - (448) - (448)
Companhia Siderürgica do Pecém 15 (f) - - - 190
- (448) - (258)

a) 撤资印度尼西亚淡水河谷 Tbk(“PTVI”)— PTVI与印度尼西亚政府签订了运营其采矿许可证的工作合同 (“工作合同”),将于2025年12月到期。为了将采矿许可证的期限延长到2025年以后,PTVI必须满足某些要求 工作合同下的要求,包括承诺达到其股权结构中印度尼西亚参与者的门槛。

2023 年 11 月,公司与签署了协议负责人 Pt Mineral Industri Indonesia(“MIND ID”)和住友金属矿业有限公司(“SMM”)关于撤资事宜 PTVI 中的义务。因此,自截至2023年12月31日的年度以来,PTVI资产和负债被归类为待售资产。

2024 年 6 月,该交易完成,公司 将其在PTVI的权益减少了约10.5%。此次撤资是通过 (i) 发行PTVI的新股进行的, 从而使淡水河谷稀释了2.1%,以及(ii)直接向MIND ID出售了淡水河谷8.4%的股份。由于这笔交易, MIND ID成为PTVI的最大股东,持有约34.0%的已发行股份,该公司和sMM持有约34.0% 分别为 33.9% 和 11.5%。交易的完成履行了工作合同的撤资义务并满足 这是PTVI将其采矿许可证延长至2035年的关键条件,可能在此期限之后延长,但须遵守某些要求。

通过这笔交易,淡水河谷获得了8.62雷亚尔(1.55亿美元) 由于其股份和失去对PTVI的控制权等,该公司将不再合并PTVI,PTVI将记为关联公司 根据权益法,它将保留对PTVI的重大影响。

因此,该公司确认了5,710雷亚尔(合1,059美元)的收益 百万)在截至2024年6月30日的三个月期间的损益表中作为 “其他运营支出,净额”。这个收益 是由于对累计折算调整进行了重新归类57.28雷亚尔(10.63亿美元),以及调整后的收益 扣除PTVI股份减少3,672雷亚尔的亏损,按公允价值保留的利息为3,654雷亚尔(6.57亿美元) (6.61亿美元)。这笔交易的影响总结如下:

2024 年 6 月 28 日
收到的现金对价 862
保留的33.9%利息的公允价值 (i) 10,621
解整的影响:
取消确认PTVI的净资产 (20,551)
取消承认非控股股东的收益 9,050
累积折算调整重新分类的收益 5,728
损益表中记录的交易收益 5,710

(i) 33.9% 留存利息的公允价值是根据以下因素估算的 第三方估值报告。估值考虑了贴现现金流法。考虑的主要假设是(i)折扣 利率为7.75%,某些资产的增量风险溢价约为1.00%,(ii)截至2065年的资产寿命,以及(iii)预期的范围 镍的价格从17,501美元/吨到21,000美元/吨不等。

27

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

PTVI的资产负债表被归类为待售

2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
资产
现金和现金等价物 - 3,401
应收账款 - 99
库存 - 390
税收 - 566
投资 - 62
财产、厂房和设备 - 13,515
无形的 - 337
其他资产 - 671
- 19,041
负债
供应商和承包商 - 833
递延所得税 - 1,031
其他负债 - 850
- 2,714
待售净资产 - 16,327

b) 战略伙伴关系 能源转型金属业务——2023年7月,公司与Manara Minerals签署了一项具有约束力的协议, Ma'aden与沙特阿拉伯公共投资基金的合资企业,Manara Minerals将在该合资企业下入股 投资淡水河谷基本金属有限公司(“VBM”),该公司是淡水河谷能源转型金属业务的控股实体 是全资子公司。同时,淡水河谷和1号发动机签订了另一项具有约束力的股权投资协议 在 vBM 中。

2024 年 4 月,公司完成了与 Manara 的交易 矿业将以12,697雷亚尔(合24.55亿美元)的价格出售该业务的10%,这完全是对vBM的贡献,从而使淡水河谷稀释至90% 股权,保留对vBM的控制权。结果,淡水河谷确认了此次出售的收益为45.93雷亚尔(8.95亿美元), 其中7,828雷亚尔(合15.14亿美元)归因于在股权中记录为 “非控股交易” 的非控股权益 兴趣”。

此外,在 2024 年 4 月,淡水河谷和一号发动机同意 不得继续进行该交易,该交易已中止,双方均未受到任何处罚。

c) 收购阿利安萨 Geracão de Energia S.A.(“Alianca Geracão”)-Alianca Geracão 是淡水河谷的合资企业,淡水河谷在巴西经营水力发电和风力发电厂,该公司持有该公司 55% 的股份。 该实体的发电资产组合包括位于米纳斯吉拉斯州的七座水力发电厂和三座 巴西北里奥格兰德州和塞阿拉州的风力发电场正在运营。

2024 年 3 月,公司签订了具有约束力的协议 与 Cemig Geraão e Transmissão S.A.(“Cemig GT”)合作收购所持全部45%的权益 以2700雷亚尔(4.86亿美元)的价格在Alianca Geraão购买Cemig Gt。收购Alianca Geraão的股份 将是创建能源平台的第一步,收购完成后,淡水河谷将寻找潜在的合作伙伴 对于这个平台。

这笔交易符合淡水河谷的战略 巴西基于可再生能源的能源矩阵,有助于公司实现竞争性脱碳运营的承诺 成本。

交易结束后, 视通常的先例条件而定, 包括主管机构的同意,淡水河谷将持有100%的股权,从而获得对Alianca Geraão的控制权, 并在公司财务报表中合并其资产、负债和业绩。预计该交易将结束 2024 年下半年。

d) 收购股权 在 Anglo American Minério de Ferro Brasil S.A.(“英美巴西分公司”)——2024 年 2 月, 公司与英美资源集团签订了具有约束力的协议,收购该公司英美资源集团15%的权益 它目前拥有巴西的米纳斯里约综合体(“米纳斯里约”)。根据商定的条款,淡水河谷将向塞拉捐款 da Serpentina铁矿石资源和876雷亚尔(1.575亿美元)的现金捐款,将在截止日期进行调整。此外, 视未来铁矿石价格而定,交易价格和该机制的公允价值调整可能会有所调整 将在公司的损益表中相应确认。

交易的完成受通常条件的约束 先例,预计将在2025年发生。交易完成后,英美资源集团巴西分公司将成为淡水河谷的合伙人 投资将按权益法进行核算。

28

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

交易的完成受通常条件的约束 先例。交易完成后,英美巴西分公司将成为淡水河谷的合伙人,投资将入账 因为在权益法下。

e) 矿业 北里约热内卢股份有限公司(“MRN”)——2023年4月,淡水河谷与Ananke Alumina S.A. 签署了具有约束力的出售协议 其在MRN的40%股份,该股自2021年以来已全部减值。由于协议中的某些剩余承诺,公司承认 在截至2023年6月30日的三个月期间的损益表中列出4.48雷亚尔(合9,300万美元)的准备金以及相应的影响, 作为 “联营企业和合资企业的股权业绩和其他业绩”。结果,公司在 2023 年 11 月得出结论 该交易并将其在MRN中的股份转让给了安安科氧化铝有限公司

f) Companhia Siderurgica do Pecém(“CSP”)——2022年7月,公司与CSP的其他股东签署了一项具有约束力的协议 与安赛乐米塔尔巴西有限公司(“安赛乐米塔尔”)合作出售CSP。2023 年 3 月,该公司完成了对其的出售 安赛乐米塔尔对CSP感兴趣。根据协议条款,淡水河谷已从买方那里获得5,637雷亚尔(合10.42亿美元),并制造了 收盘时向CSP提供5,983雷亚尔(合11.89亿美元)的现金捐款,这笔资金全部用于预付CSP的未偿净负债 由协议决定。此外,公司取消了与向CSP提供的担保相关的财务负债, 从而获得190雷亚尔(3700万美元)的收益,该收益被认定为 “关联企业和合资企业的股权业绩和其他业绩” 截至2023年6月30日的六个月期间。

g) 淡水河谷阿曼造粒公司 有限责任公司(“VOPC”)——2023年2月,OQ集团行使了出售其30%非控股权益的选择权 在公司合并的子公司VOPC持有。结果,该公司在2023年4月完成了交易并收购了 OQ集团此前以653雷亚尔(1.3亿美元)持有的少数股权,收益为15雷亚尔(300万美元),记录在案 截至2023年6月30日的股本为 “非控股权益的收购和处置”,因为它是由交易产生的 股东之间。交易完成后,淡水河谷拥有VOPC100%的股本。

16。无形资产

合并
善意 让步 软件 研究和开发项目 总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 15,799 37,226 502 2,782 56,309
补充 - 94 154 - 248
处置 - (22) - (23) (45)
摊销 - (640) (148) - (788)
翻译调整 938 - 11 - 949
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 16,737 36,658 519 2,759 56,673
成本 16,737 45,584 3,371 2,759 68,451
累计摊销 - (8,926) (2,852) - (11,778)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 16,737 36,658 519 2,759 56,673
截至2022年12月31日的余额 16,643 33,570 454 2,754 53,421
补充 - 833 66 14 913
处置 - (38) - - (38)
摊销 - (625) (105) - (730)
翻译调整 (543) - (6) - (549)
截至2023年6月30日的余额 16,100 33,740 409 2,768 53,017
成本 16,100 41,449 2,894 2,768 63,211
累计摊销 - (7,709) (2,485) - (10,194)
截至2023年6月30日的余额 16,100 33,740 409 2,768 53,017

母公司
让步 软件 研究和开发项目 总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 37,226 386 2,754 40,366
补充 94 103 - 197
处置 (22) - - (22)
摊销 (640) (83) - (723)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 36,658 406 2,754 39,818
成本 45,584 1,881 2,754 50,219
累计摊销 (8,926) (1,475) - (10,401)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 36,658 406 2,754 39,818
平衡 截至2022年12月31日 33,570 316 2,754 36,640
补充 833 49 - 882
处置 (38) - - (38)
摊销 (625) (72) - (697)
截至2023年6月30日的余额 33,740 293 2,754 36,787
成本 41,449 1,625 2,754 45,828
累计摊销 (7,709) (1,332) - (9,041)
截至2023年6月30日的余额 33,740 293 2,754 36,787

29

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

17。财产、厂房和设备

合并
注意事项 建筑物和土地 设施 装备 矿物特性 铁路设备 使用权资产 其他 在建工程 总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 48,989 44,730 21,543 33,524 12,645 6,579 12,028 54,264 234,302
增补内容 (i) - - - - - (27) - 13,970 13,943
处置 (24) (85) (33) (2) (16) - (3) (322) (485)
资产退休义务 25 (b) - - - (771) - - - - (771)
折旧、损耗和摊销 (1,137) (1,402) (1,786) (1,150) (409) (454) (830) - (7,168)
翻译调整 965 621 951 2,037 11 714 539 2,167 8,005
转账 1,594 2,568 1,443 785 251 - 644 (7,285) -
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 50,387 46,432 22,118 34,423 12,482 6,812 12,378 62,794 247,826
成本 88,696 76,290 53,953 81,904 21,773 11,615 27,403 62,794 424,428
累计折旧 (38,309) (29,858) (31,835) (47,481) (9,291) (4,803) (15,025) - (176,602)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 50,387 46,432 22,118 34,423 12,482 6,812 12,378 62,794 247,826
截至2022年12月31日的余额 46,505 41,961 26,006 37,109 12,912 7,592 13,732 48,655 234,472
增补内容 (i) - - - - - 96 - 12,291 12,387
处置 (41) (42) (27) (1) (26) - (4) (276) (417)
资产退休义务 25 (b) - - - 474 - - - - 474
折旧、损耗和摊销 (1,135) (1,267) (1,849) (1,226) (411) (463) (824) - (7,175)
翻译调整 (798) (355) (889) (1,325) (21) (412) (301) (1,107) (5,208)
转账 3,949 2,972 1,889 237 242 - 830 (10,119) -
截至2023年6月30日的余额 48,480 43,269 25,130 35,268 12,696 6,813 13,433 49,444 234,533
成本 85,300 69,063 59,843 78,481 21,471 10,581 28,447 49,444 402,630
累计折旧 (36,820) (25,794) (34,713) (43,213) (8,775) (3,768) (15,014) - (168,097)
截至2023年6月30日的余额 48,480 43,269 25,130 35,268 12,696 6,813 13,433 49,444 234,533

母公司
注意事项 建筑物和土地 设施 装备 矿物特性 铁路设备 使用权资产 其他 在建工程 总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 31,675 34,918 12,093 9452 12,538 1,284 6,635 32,814 141,409
增补内容 (i) - - - - - 5 - 9,816 9,821
处置 (24) (84) (14) - (16) - (3) (248) (389)
资产退休义务 25 (b) - - - (529) - - - - (529)
折旧、损耗和摊销 (700) (916) (974) (380) (403) (186) (663) - (4,222)
转账 1,556 2,379 1,154 (19) 249 - 778 (6,097) -
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 32,507 36,297 12,259 8,524 12,368 1,103 6,747 36,285 146,090
成本 47,337 52,935 26,660 13,510 21,515 2,701 16,568 36,285 217,511
累计折旧 (14,830) (16,638) (14,401) (4,986) (9,147) (1,598) (9,821) - (71,421)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 32,507 36,297 12,259 8,524 12,368 1,103 6,747 36,285 146,090
截至2022年12月31日的余额 30,009 33,417 11,864 10,263 12,583 1,514 8,175 28,497 136,322
增补内容 (i) - - - - - 62 - 8,311 8,373
处置 (31) (20) (14) - (26) - (3) (169) (263)
资产退休义务 25 (b) - - - 527 - - - - 527
折旧、损耗和摊销 (639) (879) (844) (402) (390) (184) (670) - (4,008)
转账 2,102 1,993 1,160 69 241 - 790 (6,355) -
截至2023年6月30日的余额 31,441 34,511 12,166 10,457 12,408 1,392 8,292 30,284 140,951
成本 45,574 50,566 25,789 15,592 20,723 2,815 19,165 30,284 210,508
累计折旧 (14,133) (16,055) (13,623) (5,135) (8,315) (1,423) (10,873) - (69,557)
截至2023年6月30日的余额 31,441 34,511 12,166 10,457 12,408 1,392 8,292 30,284 140,951

(i) 包括资本化利息(如适用)。

有关使用权和租赁责任的更多详情,请参阅附注22。

30

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

18。金融和资本风险管理

a) 衍生品对报表的影响 财务状况

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
资产 负债 资产 负债
外汇和利率风险
CDI 和 TJLP 与美元固定和浮动利率互换 75 390 526 144
IPCA 交换 - 319 - 196
美元互换和远期交易 1,279 557 3,148 -
SOFR 交换 87 - 19 138
财政部远期 7 38 - -
1,448 1,304 3,693 478
大宗商品价格风险
汽油、布伦特原油和运费 92 1 253 110
能源过渡金属 2 25 - 38
94 26 253 148
其他 - 7 - 9
总计 1,542 1,337 3,946 635

b) 净风险敞口

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
外汇和利率风险
CDI 和 TJLP 与美元固定和浮动利率互换 (315) 382
IPCA 交换 (319) (196)
美元互换和远期交易 722 3,148
SOFR 交换 87 (119)
财政部远期 (31) -
144 3,215
大宗商品价格风险
汽油、布伦特原油和运费 91 143
能源过渡金属 (23) (38)
68 105
其他 (7) (9)
总计 205 3,311

c) 效果 损益表上的衍生品

合并
损益表中确认的收益(亏损)
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
外汇和利率风险
CDI 和 TJLP 与美元固定和浮动利率互换 (620) 660 (684) 885
IPCA 交换 (122) 112 (143) 148
美元互换和远期业务 (1,690) 1,840 (1,829) 2,686
SOFR 交换 61 59 221 75
财政部远期 (49) 66 (49) 66
(2,420) 2,737 (2,484) 3,860
大宗商品价格风险
汽油、布伦特原油和运费 (96) 15 (11) (108)
能源过渡金属 4 (1) 1 (7)
(92) 14 (10) (115)
其他 7 4 3 9
总计 (2,505) 2755 (2,491) 3,754

31

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

d) 衍生品对现金流的影响

合并
财务结算流入(流出)
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023
外汇和利率风险
CDI 和 TJLP 与美元固定和浮动利率互换 2 (20)
IPCA 交换 (20) 17
美元互换和远期业务 597 589
LIBOR 互换 - 19
SOFR 交换 24 -
财政部远期 (19) 66
584 671
大宗商品价格风险
汽油、布伦特原油和运费 60 16
能源过渡金属 (18) 8
42 24
指定为现金流对冲会计的衍生品
- 170
- 170
总计 626 865

e) 市场风险——外汇和利息 比率

以雷亚尔计价的保护计划 债务工具和其他负债

名义上的 公允价值 财务结算流入(流出) 风险价值 按年度划分的公允价值
流量 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 索引 平均费率 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2024年6月30日 2024 2025 2026+
CDI 与美元固定利率互换 (92) 516 15 79 (13) (10) (69)
应收款 4,581 雷亚尔 5,162 雷亚尔 CDI 100.00%
应付款 1,061 美元 1,196 美元 修复 1.70%
TJLP兑美元固定利率掉期 (223) (134) (13) 11 (21) (48) (154)
应收款 599 雷亚尔 694 雷亚尔 TJLP + 1.07%
应付款 149 美元 173 美元 修复 3.47%
(315) 382 2 90 (34) (58) (223)
IPCA掉期与美元固定利率互换 (319) (197) (20) 16 (25) (54) (240)
应收款 924 雷亚尔 1,078 雷亚尔 IPCA + 4.54%
应付款 228 美元 267 美元 修复 3.86%
(319) (197) (20) 16 (25) (54) (240)
雷亚尔固定利率与美元固定利率互换 1,040 2,905 497 196 343 691 6
应收款 14,004 雷亚尔 12,660 雷亚尔 修复 6.75%
应付款 2,705 美元 2,431 美元 修复 0.97%
向前 8,335 雷亚尔 1,209 雷亚尔 B 5.27 (318) 243 100 112 (348) 24 6
722 3,148 597 308 (5) 715 12

32

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

这些衍生金融工具的灵敏度分析 呈现如下:

乐器 仪器的主要风险事件 公允价值

场景 I

(百分之二十五)

场景二

(百分之五十)

CDI 与美元固定利率互换 雷亚尔贬值 (92) (1,544) (2,995)
巴西境内的美元利率下降 (92) (265) (451)
巴西利率上调 (92) (229) (365)
受保护项目:以雷亚尔计价的负债 雷亚尔贬值 不是。 - -
TJLP兑美元固定利率掉期 雷亚尔贬值 (223) (420) (617)
巴西境内的美元利率下降 (223) (246) (271)
巴西利率上调 (223) (251) (276)
TJLP 利率下降 (223) (241) (259)
受保护项目:以雷亚尔计价的债务 雷亚尔贬值 不是。 - -
IPCA掉期与美元固定利率互换 雷亚尔贬值 (319) (625) (930)
巴西境内的美元利率下降 (319) (355) (393)
巴西利率上调 (319) (366) (411)
IPCA指数下降 (319) (341) (363)
受保护项目:以雷亚尔计价的债务 雷亚尔贬值 不是。 - -
雷亚尔固定利率与美元固定利率互换 雷亚尔贬值 1,040 (2,549) (6,139)
巴西境内的美元利率下降 1,040 877 709
巴西利率上调 1,040 758 489
受保护项目:以雷亚尔计价的债务 雷亚尔贬值 不是。 - -
向前 雷亚尔贬值 (318) (2,422) (4,526)
巴西境内的美元利率下降 (318) (318) (318)
巴西利率上调 (318) (318) (318)
受保护项目:以雷亚尔计价的负债 雷亚尔贬值 不是。 - -

利率保护计划(美元) 计价债务

名义上的 公允价值 财务结算流入(流出) 风险价值 按年度划分的公允价值
流量 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 索引 平均费率 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2024年6月30日 2024 2025 2026+
SOFR 兑美元固定利率掉期 87 (119) 24 28 - 64 23
应收款 2,150 美元 2,300 美元 软弱 0.00%
应付款 2,150 美元 2,300 美元 修复 3.77%

这些衍生金融工具的灵敏度分析 呈现如下:

乐器 仪器的主要风险事件 公允价值

场景 I

(百分之二十五)

场景二

(百分之五十)

SOFR 兑美元固定利率掉期 美元 SOFR 下降 87 (202) (503)
受保护项目:SOFR 美元指数债务 美元 SOFR 下降 不是。 202 503

保护美国国债波动 与债券发行和要约交易有关

到期 致美国财政部(“UST”)的波动性,这是一项国库锁定交易 实施是为了保持2024年6月新债券的发行,并于2024年7月进行招标(随后的事件)。

名义上的 公允价值 财务结算流入(流出) 风险价值 按年度划分的公允价值
流量 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 买入/卖出 平均费率 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2024年6月30日 2024
财政部远期 1,130 美元 - S 4.44% (31) - - 18 (31)
财政部远期 - - B - - - (19) - -

33

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

本文介绍了这些衍生金融工具的灵敏度分析 如下所示:

乐器 仪器的主要风险事件 公允价值

场景 I

(百分之二十五)

场景二

(百分之五十)

NDF 财政部 增加国库 (31) (254) (453)
保护项目:美国国库美元指数债券 增加国库 不适用 254 453

f) 产品价格和投入成本保护计划

名义上的 公允价值 财务结算流入(流出) 风险价值 按年度划分的公允价值
流量 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 买入/卖出 平均行使价(美元) 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2024年6月30日 2024
布伦特原油 (bbl)
看涨期权 12,763,500 19,907,250 B 91 70 219 3 37 70
看跌期权 12,763,500 19,907,250 S 59 (1) (109) - - (1)
远期运费协议(天数)
货运代理人 330 1,210 B 15,636 22 33 57 3 22
91 143 60 40 91

本文介绍了这些衍生金融工具的灵敏度分析 如下所示:

乐器 仪器的主要风险事件 公允价值

场景 I

(百分之二十五)

场景二

(百分之五十)

布伦特原油 (bbl)
选项 价格投入减少 69 (80) (1,189)
受保护物品:与燃油价格相关的部分成本 价格投入减少 不是。 80 1,189
远期运费协议(天数)
前锋 运费价格下降 22 9 (3)
受保护物品:与海运价格相关的部分费用 运费价格下降 不是。 (9) 3

g) 其他衍生品,包括合约中的嵌入式衍生品

名义上的 公允价值 财务结算流入(流出) 风险价值 按年度划分的公允价值
流量 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 买入/卖出 平均行使价(美元/吨) 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2024年6月30日 2024 2025
固定价格镍销售保护 (吨)
镍前锋 3,402 3,322 B 18,579 (23) (38) (18) 12 (18) (5)
(23) (38) (18) 12 (18) (5)

嵌入式衍生品(颗粒价格)

天然气购买量(量/月)

看涨期权 746,667 746,667 S 233 (7) (9) - 7 (7) -
(7) (9) - 7 (7) -

34

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

这些衍生金融工具的灵敏度分析 呈现如下:

乐器 仪器的主要风险事件 公允价值

场景 I

(百分之二十五)

场景二

(百分之五十)

固定价格销售保护 (吨)
前锋 镍价下跌 (23) (104) (184)
受保护项目:固定价格的镍收入的一部分 镍价下跌 不是。 104 184

天然气中的嵌入式衍生品(颗粒价格)

购买协议(数量/月)

嵌入式衍生品-天然气购买 颗粒价格上涨 (7) (25) (55)

h) 对冲会计

合并
其他综合收益中确认的收益(亏损)
截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
净投资对冲 (1,062) 540 (1,339) 796
现金流对冲 (i) - (20) - 79

(i) 2023年,公司制定了镍收入对冲计划 合同,于 2023 年 12 月 31 日到期。2024年,没有收入对冲计划。

i) 金融交易对手的评级

衍生工具、现金和现金等价物的交易, 以及短期投资由金融机构持有,金融机构的风险敞口限额由金融机构定期审查和批准 委托的权力。金融机构的信用风险是通过一种方法进行的,该方法除其他信息外, 国际评级机构提供的评级。

下表将外币评级显示为 穆迪发布的关于公司用来签订金融工具的主要金融机构,包括 衍生金融工具。

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
现金和现金等价物和投资 衍生品 现金和现金等价物和投资 衍生品
Aa2 3,922 4 1,638 -
Aa3 - 3 205 -
A1 14,380 148 9,790 241
A2 3,382 576 1,497 1,419
A3 6,370 19 899 106
Baa1 1 - 9 -
Baa2 112 - 76 -
Ba1 (i) 559 - 413 -
Ba2 (i) 4,348 548 1,391 1,522
Ba3 (i) 3,282 244 1,806 658
36,356 1,542 17,724 3,946

(i) 余额的很大一部分归为财务 按当地货币计算被视为投资级别的巴西机构。

35

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

19。金融资产和负债

a) 分类

该公司将其归类 根据收购目的的金融工具,并决定分类和初始确认 根据以下类别:

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
金融资产 注意事项 摊销成本 通过OCI按公允价值计算

按公允价值计算

盈利或亏损

总计 摊销成本 通过OCI按公允价值计算

按公允价值计算

盈利或亏损

总计
当前
现金和现金等价物 21 36,018 - - 36,018 17,474 - - 17,474
短期投资 21 - - 338 338 - - 250 250
衍生金融工具 18 - - 936 936 - - 1,311 1,311
应收账款 10 2,278 - 10,687 12,965 1,749 - 18,568 20,317
司法存款 26 (c) - - - - 2,956 - - 2,956
38,296 - 11,961 50,257 22,179 - 20,129 42,308
非当前
司法存款 26 (c) 3,252 - - 3,252 3,861 - - 3,861
受限制的现金 13 23 - - 23 22 - - 22
衍生金融工具 18 - - 606 606 - - 2,635 2,635
股票证券投资 13 - 260 - 260 - 217 - 217
3,275 260 606 4,141 3,883 217 2,635 6,735
金融资产总额 41,571 260 12,567 54,398 26,062 217 22,764 49,043
金融负债
当前
供应商和承包商 12 26,513 - - 26,513 25,523 - - 25,523
衍生金融工具 18 - - 753 753 - - 172 172
贷款和借款 21 5,061 - - 5,061 3,986 - - 3,986
租赁 22 985 - - 985 954 - - 954
与特许权补助金有关的负债 13 (a) 3,783 - - 3,783 2,861 - - 2,861
其他金融负债-关联方 29 800 - - 800 1,404 - - 1,404
预付款和其他财务债务 13 2770 - - 2770 3,676 - - 3,676
39,912 - 753 40,665 38,404 - 172 38,576
非当前
衍生金融工具 18 - - 584 584 - - 463 463
贷款和借款 21 71,488 - - 71,488 56,389 - - 56,389
租赁 22 6,577 - - 6,577 6,075 - - 6,075
参与式股东债券 20 - - 13,622 13,622 - - 13,912 13,912
与特许权补助金有关的负债 13 (a) 14,178 - - 14,178 15,868 - - 15,868
其他财务义务 13 - - 1 1 - - 1 1
92,243 - 14,207 106,450 78,332 - 14,376 92,708
金融负债总额 132,155 - 14,960 147,115 116,736 - 14,548 131,284

b) 公允价值的层次结构

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
注意事项 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总计 第 1 级 第 2 级 第 3 级 总计
金融资产
短期投资 21 338 - - 338 250 - - 250
衍生金融工具 18 - 1,542 - 1,542 - 3,946 - 3,946
应收账款 10 - 10,687 - 10,687 - 18,568 - 18,568
股票证券投资 13 - 260 - 260 - 217 - 217
338 12,489 - 12,827 250 22,731 - 22,981
金融负债
衍生金融工具 18 - 1,337 - 1,337 - 635 - 635
参与式股东债券 20 - 13,622 - 13,622 - 13,912 - 13,912
其他财务义务 13 - 1 - 1 - 1 - 1
- 14,960 - 14,960 - 14,548 - 14,548

博览会第1、2和3层之间没有转会 本报告所述期间的价值层次结构。

36

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

c) 贷款和借款的公允价值

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
账面金额 公允价值 账面金额 公允价值
在二级市场上报价:
债券 45,878 45,733 35,112 35,845
债券 649 649 1,070 1,032
巴西的债务合同:
雷亚尔,与 TJLP、TR、IPCA、IGP-M 和 CDI 挂钩 1,092 1,092 1,211 1,211
以美元计价的一揽子货币和债券与SOFR挂钩 850 903 740 816
国际市场上的债务合同:
美元,含可变利息和固定利息 27,661 29,440 21,808 23,962
其他货币,利息可变 50 47 43 43
其他货币,有固定利息 369 380 391 410
总计 76,549 78,244 60,375 63,319

20。参与式股东债券

财务业绩
平均价格(雷亚尔) 截至6月30日的三个月期间 截至6月30日的六个月期间, 负债
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
参与式股东债券 35.06 31.35 (1,254) 1,621 (437) 1,373 13,622 13,912

4 月 1 日st,2024 年,该公司提供了 提取 2023 年第二季度的 7.66 雷亚尔(1.49 亿美元)作为报酬(2023 年:637 雷亚尔(1.27 亿美元) 2022年第二学期)。

21。贷款、借款、现金和现金等价物 和短期投资

a) 净负债

该公司监控 净负债,目的是确保其业务的长期连续性。

合并
注意 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
贷款和借款 76,549 60,375
租约 22 (b) 7,562 7,029
债务总额 84,111 67,404
(-) 现金和现金等价物 36,018 17,474
(-) 短期投资 (i) 338 250
(-) PTVI的现金和现金等价物 15 (a) - 3,401
净负债 47,755 46,279

(i) 主要包括对独家投资的投资 基金,其投资组合由承诺交易和浮动利率证券的Selic国库券(“LFT”)构成 由巴西政府发行。

b) 现金和现金等价物

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
R$ 9,034 4,612
美元 25,683 12,182
其他货币 1,301 680
总计 36,018 17,474

37

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

c)贷款和借款

i)未偿贷款和借款余额 按类型和货币分类

合并
流动负债 非流动负债
平均利率 (i) 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
在二级市场上报价:
美元债券 (ii) 6.08% - - 45,344 34,649
雷亚尔,债券 8.74% 191 463 451 573
(三)中巴西的债务合同:
雷亚尔,与 TJLP、TR、IPCA、IGP-M 和 CDI 挂钩 10.18% 232 239 856 968
以美元计价的一揽子货币和债券与SOFR挂钩 6.89% - - 834 726
国际市场上的债务合同:
美元,含可变利息和固定利息 6.04% 3,586 2,416 23,653 19,104
其他货币,利息可变 4.23% - - 50 44
其他货币,有固定利息 4.11% 66 59 300 325
应计费用 986 809 - -
总计 5,061 3,986 71,488 56,389
母公司
流动负债 非流动负债
平均利率 (i) 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
在二级市场上报价:
美元,债券 5.66% - - 2,731 2,378
雷亚尔,债券 8.74% 190 463 452 573
(三)中巴西的债务合同:
雷亚尔,与 TJLP、TR、IPCA、IGP-M 和 CDI 挂钩 10.18% 239 239 848 968
以美元计价的一揽子货币和债券与SOFR挂钩 6.89% - - 834 726
国际市场上的债务合同:
美元,含可变利息 6.35% 584 2,421 11,284 8,327
其他货币,利息可变 4.23% - 50 44
应计费用 285 251 - -
总计 1,298 3,374 16,199 13,016

(i) 为了确定浮动债务合同的平均利率 费率,公司使用了自2024年6月30日起适用的费率。

(ii) 2024年6月,公司发行了10亿美元的债券 每年的息票为6.45%,每半年支付一次,将于2054年到期。

(iii) 公司订立衍生品以减轻风险敞口 由于巴西签订的所有浮动利率债务的现金流变化,以美元计算,每年的平均成本为3.22%。

贷款和融资与融资活动产生的现金流的对账情况见附注9 (C)。

ii) 本金和利息的未来流动 贷款和借款付款

合并 母公司
校长

预计的未来

利息支付 (i)

校长

预计的未来

利息支付 (i)

2024 979 2,351 475 574
2025 4,957 4,806 721 1,126
2026 3,113 4,510 425 1,091
2027 9,388 3,967 4,172 930
在 2028 年到 2030 年之间 18,489 10,036 4,469 1,745
2031 年以后 38,637 20,812 6,950 2,915
总计 75,563 46,482 17,212 8,381

(i) 基于利率 曲线和外汇汇率自2024年6月30日起适用,并考虑到本金将按其支付 合同付款日期。该金额包括尚未应计的估计利息和已在年度确认的利息 财务报表。

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盟约

公司的一些贷款和借款协议 与贷款人签订的财务契约。这些协议中的主要财务契约要求维持一定的比率,例如 例如杠杆率和利息覆盖范围。截至2024年6月30日,该公司未发现任何违规事件。

22。租约

a) 使用权

合并
2023 年 12 月 31 日 增补和合同修改 折旧 翻译调整 2024年6月30日
端口 3,040 - (135) 397 3,302
船只 2,008 (2) (109) 284 2,181
造粒厂 933 - (128) - 805
属性 388 (7) (59) 16 338
能源工厂 165 - (14) 17 168
采矿设备 45 (18) (9) - 18
总计 6,579 (27) (454) 714 6,812

b) 租赁负债

合并
2023 年 12 月 31 日 增补和合同修改 付款 (i) 利息 翻译调整 2024年6月30日
端口 3,303 - (181) 58 478 3,658
船只 1,922 (2) (160) 37 266 2,063
造粒厂 1,002 - (22) 26 - 1,006
属性 491 (7) (52) 8 77 517
能源工厂 239 - (10) 5 28 262
采矿设备 72 (18) (5) 7 - 56
总计 7,029 (27) (430) 141 849 7,562
流动负债 954 985
非流动负债 6,075 6,577
总计 7,029 7,562

(i) 不包括可变租赁付款的总金额 在截至6月的六个月期间,损益表中记录的租赁负债计量为598雷亚尔(1.17亿美元) 2024 年 30 日(2023 年:376 雷亚尔(7400 万美元))。

年度最低还款额和剩余租约 术语

下表列出了未贴现的租赁债务 按到期日计算。财务状况表中确认的租赁负债按此类债务的现值计量。

合并
2024 2025 2026 2027 2028 年以后 总计 剩余期限(年) 折扣率
端口 186 367 301 241 3,856 4,951 2 到 19 4% 到 5%
船只 276 242 83 83 472 1,156 1 到 9 3% 到 4%
造粒厂 167 326 299 292 1,330 2,414 1 到 9 2% 到 6%
属性 83 95 84 73 199 534 1 到 10 2% 到 7%
能源工厂 25 50 34 29 220 358 2 到 6 5% 到 6%
采矿设备 24 30 20 3 2 79 1 到 4 3% 到 6%
总计 761 1,110 821 721 6,079 9,492

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23。布鲁马迪尼奥大坝故障

2019 年 1 月,一座尾矿坝(“一号大坝”)经历了 巴西米纳斯吉拉斯州布鲁马迪尼奥市的Corrego do Feijão矿发生故障。失败已发布 尾矿碎片的流动,摧毁了淡水河谷的一些设施,影响了当地社区并扰乱了环境。这个 排放的尾矿造成了延伸约315公里的冲击,延伸到附近的帕拉奥佩巴河。布鲁马迪尼奥的大坝倒塌 (“事件”)造成270人死亡或推定死亡,并造成了大量的财产和环境损失 地区。

由于大坝倒塌,公司认可了相关条款 履行其承担的义务,包括对受事件影响的人进行赔偿、对受影响地区进行补救和赔偿 对社会。条款的变化如下所示:

合并
2023 年 12 月 31 日 对估计数的修订 货币和现值调整 支出 2024年6月30日
综合赔偿协议
付款义务 2,720 (43) 146 (512) 2,311
提供社会经济补偿和其他补偿 2,867 (54) 191 (466) 2,538
提供社会和环境赔偿 4,080 (163) 137 (278) 3,776
9,667 (260) 474 (1,256) 8,625
其他义务
尾矿控制、岩土工程安全和环境修复 3,311 (66) 144 (350) 3,039
个人赔偿 403 (3) 27 (220) 207
其他 1,433 216 99 (213) 1,535
5,147 147 270 (783) 4,781
责任 14,814 (113) 744 (2,039) 13,406

债务的现金流量是按平均时期估算的 从5年到7年不等,按实际年利率折现为现值,比12月份的5.31%有所增加 2023 年 31 日,至 2024 年 6 月 30 日的6.50%。

此外,公司还产生了费用, 直接在损益表中被确认为与尾矿有关的 “其他营业收入(支出),净额”(附注5c) 管理, 通信, 人道主义援助, 工资发放, 法律服务, 供水等.公司产生的费用 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间,金额分别为4.70雷亚尔(8,900万美元)和10.13雷亚尔(1.99亿美元) (2023 年:分别为 649 雷亚尔(1.31 亿美元)和 1228 雷亚尔(2.42 亿美元))。

司法 综合赔偿和解

综合赔偿和解 包括:(i) 付款义务,其中资金将由米纳斯吉拉斯州和司法机构直接用于 社会经济和社会环境补偿项目;(ii)布鲁马迪尼奥和其他城市的社会经济项目;以及 (iii) 对大坝倒塌造成的环境损害的赔偿。预计这些债务的平均期限为6年。

对于 (i) 和 (ii) 的义务, 该协议为每个项目规定了金额, 原始预算和截止日期的变化可能会对拨款产生影响。 此外,尽管《和解协议》估计,环境恢复行动的执行没有上限 综合赔偿,因为公司有法律义务全面修复因大坝倒塌造成的环境损害。开支 根据巴西税收法规,与这些债务相关的应从所得税计算中扣除, 接受主管当局的定期检查。因此,尽管淡水河谷正在监控这笔款项,但记录的金额可能会 实质性变化取决于公司无法控制的几个因素。

其他 义务

该公司还努力确保岩土工程安全 布鲁马迪尼奥Corrego do Feijão矿的剩余建筑物以及尾矿的拆除和妥善处置 一号大坝,包括疏浚部分释放的材料和从帕拉奥佩巴河的河道中除沙。

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对于个人赔偿,淡水河谷和公众被告 米纳斯吉拉斯州政府于2019年4月5日正式签署了一项协议,根据该协议,受布鲁马迪尼奥大坝倒塌影响的人 可以加入个人或家庭团体庭外和解协议,以补偿物质、经济和精神损失。 该协议为广泛的赔偿金奠定了基础,这些补偿金是根据最佳实践定义的 以及巴西法院的判例法, 遵循联合国的规则和原则.

a) 或有负债

公开 米纳斯吉拉斯州和州检察官提起民事诉讼,要求赔偿因一号大坝倒塌造成的损失

该公司是提起的公共民事诉讼的当事方 米纳斯吉拉斯州和司法机构,要求赔偿因以下原因造成的社会经济和社会环境损失 大坝倒塌,并寻求广泛的决定,命令淡水河谷采取具体的补救和赔偿行动。结果 在2021年2月达成和解的《综合赔偿司法和解协议》中,社会环境赔偿要求和 大坝倒塌造成的社会经济损失已基本得到解决。个人损害赔偿不在司法和解协议中 关于综合赔偿,与米纳斯吉拉斯州公诉人签署的《承诺条款》获得批准,其 参数被用作解决个别协议的基础。刑期清算阶段始于 为量化所谓的剩余个人损害赔偿而提起的上述公共民事诉讼,淡水河谷已经提交了一份文书 对该决定提出上诉,仍在等待判决。公司遭受财务损失的可能性被归类为可能的并且 尚无法可靠地估计淡水河谷的潜在损失金额。

公开 根据巴西反腐败法提起的民事诉讼和调查

2020年10月,巴西主计长办公室 (“CGU”)向公司通报了基于上述相同指控的行政诉讼起诉 根据与布鲁马迪尼奥大坝有关的检查和监测活动的巴西第12,846/2013号法律。2022年8月, CGU了解到,淡水河谷未能向巴西国家矿业局(“ANM”)提供可靠的信息,因为 曾经发布过一号大坝的积极稳定条件声明(“DCE”),从以下角度来看,该声明应为负数 CGU。因此,即使承认不存在腐败行为或做法,CGU仍对淡水河谷处以86雷亚尔(合1500万美元)的罚款,这是 法律规定的最低金额,即CGU承认公司最高管理层的不参与或容忍。

2023 年 9 月,CGU 拒绝了复议请求 由该公司提起诉讼,因此,淡水河谷在2023年支付了86雷亚尔(合1500万美元)的罚款。淡水河谷不同意该决定并正在采用 适当的法律措施。

课堂 在美国的行动

淡水河谷正在为自己辩护,免受之前提起的集体诉讼 纽约联邦法院,由淡水河谷发行的证券——美国存托凭证(“ADR”)——的持有人提起诉讼。在 2020年5月,法院发布了一项裁决,驳回了公司提出的解雇动议。发现阶段结束于 2023 年 11 月。在双方于2024年1月提交的简易判决动议的预动议信函后, 法院应决定当事方是否可以提出要求即决判决的动议。

2021 年 11 月 24 日,向该委员会提出了新的投诉 八名原告(均为投资基金)在同一个法庭开庭,作为已在审理的集体诉讼中的 “选择退出” 诉讼 纽约东区法院,在主要集体诉讼中提出的指控几乎相同。法院的裁决是 等待公司提出的解散议案。

这些程序可能败诉,被认为是可能的。 但是,考虑到这些诉讼的现阶段,尚无法可靠地估计潜在损失的金额。 这些索赔中要求的损害赔偿金额没有具体说明。

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刑事 诉讼和调查

2020年1月,米纳斯吉拉斯州检察官(“MPMG”) 对16名个人(包括淡水河谷前执行官和前员工)提起刑事指控,理由是他们可能犯下若干罪行 犯罪,包括杀人罪,以及针对Vale S.A. 涉嫌环境犯罪的犯罪。

2021 年 11 月,巴西联邦警察得出结论 对与布鲁马迪尼奥大坝倒塌有关的潜在刑事责任的调查以及提交给联邦政府的最终报告 检察官(“强积金”)。

2023 年 1 月,在联邦最高法院承认之后 联邦法院有权审理案件,强积金批准了MPMG提起的申诉,该申诉先前于2020年提出 提交给布鲁马迪尼奥大法官,联邦法院受理了更正。与刑事诉讼平行的是,强积金和 巴西联邦警察继续对布鲁马迪尼奥大坝倒塌的原因进行单独调查,这可能会导致 在新的刑事诉讼中。目前,由于司法裁决,该程序暂停。无法估计何时是最终的 裁决将由联邦法院发布。公司遭受财务损失的可能性被归类为可能,但事实并非如此 但可以可靠地估计淡水河谷的潜在损失金额。

公开 工会提起的民事诉讼

2021年,向美国劳动法院提起了公共民事诉讼 米纳斯吉拉斯州的贝蒂姆由一个要求赔偿自有和外包雇员死亡赔偿金的工会提出, 他们因一号大坝的失败而死亡。最初的决定判处淡水河谷每起死亡事件支付18万美元(合100万雷亚尔)。在六月 2023年,高等劳工法院对工会提起的诉讼作出裁决,维持了最初谴责淡水河谷的裁决。 该公司正在诉讼中为自己辩护,并认为损失的可能性是可能的。

证券 和交易委员会(“SEC”)以及CVM进行的调查

2022年4月28日,美国证券交易委员会对淡水河谷提起诉讼 美国纽约东区地方法院,指控淡水河谷的某些披露与大坝安全管理有关 在布鲁马迪尼奥大坝倒塌之前,违反了美国证券法。2023 年 3 月 28 日,淡水河谷与美国证券交易委员会达成和解,以全面达成 解决这个诉讼。根据该协议,淡水河谷在不承认或否认已解决索赔的情况下,在此期间支付了285雷亚尔(合5600万美元) 截至 2023 年 12 月 31 日的财年。该和解协议在不对基于故意或鲁莽的索赔作出判决的情况下解决了诉讼 欺诈。2023年4月,该和解协议获得法院的批准和批准。

cVM也在对淡水河谷的披露进行调查 向股东、投资者和整个市场提供相关信息,尤其是有关淡水河谷状况和管理的信息 水坝。该诉讼损失的可能性被归类为可能的损失,尚无法可靠地估计损失的金额 对公司造成潜在损失。

仲裁 股东、集体协会和外国投资基金在巴西提起的诉讼

在巴西,淡水河谷在 (i) 一起仲裁中被指定为被告 由385名少数股东提起,(ii)一家集体协会提起的两起仲裁,据称代表淡水河谷的所有非控股股权 股东, 以及 (iii) 外国投资基金提起的三起仲裁.

在六起诉讼中,索赔人辩称淡水河谷知道 与大坝相关的风险,但没有向股东披露。基于这样的论点,他们要求赔偿 股价下跌造成的损失。将六种程序的预期损失归类为可能的损失,并考虑到 在初始阶段,目前无法可靠地估计可能的损失金额。

在外国基金提起的一项诉讼中, 索赔人 最初估计,所称损失金额约为1800雷亚尔(3.24亿美元)。在外国人提起的另一项诉讼中 资金,索赔人最初估计所称损失金额约为3,900雷亚尔 (7.02亿美元)。在程序中 由少数股东提出,申请人估计所称损失约为3,000雷亚尔(5.4亿美元),这可能是 如申请人所指控的那样,稍后会增加。

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公司不同意正在进行的诉讼并理解 在本案中以及在诉讼的现阶段,外国资金索赔额损失的可能性为 远程。

其他 诉讼

淡水河谷是多项调查和诉讼的被告 由个人、商业实体、投资者、协会、工会、立法机构、非政府组织和其他机构提出 为布鲁马迪尼奥大坝倒塌造成的环境、财产和人身损害寻求补救和赔偿的实体, 包括涉嫌违反证券法的行为.截至2024年6月30日(2023年12月31日),潜在损失为6.07雷亚尔(1.09亿美元): 457雷亚尔(合9,400万美元)以及公司可能遭受损失的可能性归类为可能。

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d) 保险

该公司正在与保险公司就付款进行谈判 其民事责任和董事及高级管理人员责任保险下的赔偿。在截至 2024 年 6 月 30 日的六个月期间, 该公司从保险公司获得了3900万雷亚尔(800万美元)(2023年:55雷亚尔(合1100万美元)),在损益表中被记录为 “其他” 营业收入(支出),净额”(注5c)。

24。与关联公司相关的负债以及 合资企业

2015 年 11 月,萨马可拥有的 Fundão 尾矿大坝 Mineracão S.A.(“Samarco”)遭遇了故障,淹没了某些社区,影响了社区 多斯河沿岸的环境。大坝倒塌造成19人死亡,并对受影响者造成财产和环境损失 区域。萨马可是一家合资企业,由淡水河谷股份公司和必和必拓巴西有限公司共同拥有。(“BHPB”)。

2016年,淡水河谷、萨马可和必拓签订了框架协议 与巴西联邦政府、圣埃斯皮里图州和米纳斯吉拉斯州以及某些其他公共机构共同建立 Renova基金会,该基金会正在制定和执行环境和社会经济计划,以进行补救和提供补偿 以赔偿萨马可大坝倒塌造成的损失。

2018年6月,萨马可、淡水河谷和必和必拓达成了一项全面协议 与联邦和州(米纳斯吉拉斯州和圣埃斯皮里图)检察官、公设辩护人和律师办公室达成协议 除其他各方外 (“TacGoV协议”), 改善Renova基金会的治理机制, 建立, 除其他外, 还包括对框架协议下的补救计划进行潜在修订的程序.

这些协议旨在补救和提供补偿 对于造成的损失,萨马可主要负责为债务提供资金,淡水河谷和必和必拓负有二次融资义务 根据框架协议,按其在萨马可的50%股权比例计算。

a) 供应 与萨马可大坝倒塌有关

对该条款的修改如下:

总计
平衡 截至2023年12月31日 21,431
对估计数的修订 (289)
货币和现值调整 440
支出 (976)
平衡 截至 2024 年 6 月 30 日 20,606

用于履行债务的现金流出折现至 按实际年率计算的现值从2023年12月31日的5.22%增加到2024年6月30日的6.44%。

b) 或有负债

公开 联邦政府和其他机构提起的民事诉讼以及联邦公共部(“MPF”)提起的公共民事诉讼

淡水河谷是多起法律诉讼的被告 要求追回社会环境和社会经济损失的政府当局和民间协会以及一些具体的 因萨马可丰当大坝倒塌而采取的补救措施,包括联邦检察院提出的索赔 办公室于2016年寻求几项总额为1550亿雷亚尔(合280亿美元)的措施,但须视利息和货币调整而定, 对淡水河谷的影响将是该金额的50%。

该公共民事诉讼因批准而暂停 TacGoV 协议的。但是,作为TacGov协议中规定的先决条件,重新谈判框架协议的先决条件是 未在规定期限内实施,即2020年,巴西联邦和州检察官和公设辩护人提出了请求 以便立即恢复这项索赔.

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因此,淡水河谷、萨马可、必和必拓以及联邦和州检察官 一直在进行谈判,寻求最终解决《框架协议》和1550亿雷亚尔规定的义务 (280亿美元)联邦检察院索赔。

签署潜在和解协议的目标是 为执行与萨马可大坝破裂有关的赔偿和补偿措施提供稳定的框架,其目标还是 解决有关公共当局提起的所有诉讼。

司法 决定要求现金存款并增加受崩溃影响的领土

2023 年 3 月,作为与潜在案件相关的诉讼的一部分 受萨马可丰当大坝倒塌影响并由TTAC覆盖的地区数量增加, 联邦法院发布了一项裁决,命令淡水河谷和必和必拓巴西公司存入总额为103亿雷亚尔(合19美元)的司法存款 十亿),分十期付款,对淡水河谷的影响将是该金额的50%。2023 年 4 月 28 日,联邦法院批准了 公司要求对确定这笔存款的决定具有暂停效力。

2023 年 8 月,法官发布了一项司法裁决,承认 受丰当大坝倒塌影响的新领土的存在。公司正在采取适当的法律措施 并认为其规定足以履行TTAC的义务。

司法 关于集体精神损害赔偿的决定

2024 年 1 月,贝洛第四联邦初级民事法院 奥里藏特发布了一项司法裁决,要求支付476亿雷亚尔(合86亿美元)的集体精神损害赔偿 (对淡水河谷的影响将是该金额的50%),但将从决定之日起进行货币调整,并从11月起考虑利息 2015。

2024年5月,法院部分受理了淡水河谷的上诉, 将定罪价值改为467亿雷亚尔(合84亿美元)(对淡水河谷的影响将是该金额的50%),但须遵守 货币调整。淡水河谷提出上诉,要求对该决定的案情进行审查。2024 年 5 月,开始执行临时判决 联邦联盟和第四联邦法院驳回了联邦的请求。随后,针对驳回该裁决的决定 欧盟对遵守临时判决提出上诉,判决尚待裁决。

该公司正在为自己辩护并相信这种可能性 就这些诉讼的案情而言,损失是可能的,但是,对所称数额的损失可能性进行了评估 就像遥控一样。

索赔 在英国和荷兰

伦敦捐款索赔- 由于萨马可的丰当大坝倒塌,必和必拓集团有限公司(“必和必拓”)被列为集体被告 个人、公司和市政当局向英格兰和威尔士法院针对不同原告提起的损害赔偿诉讼 来自巴西,据称受到萨马可大坝倒塌的影响(“英国索赔”)。

2022年12月,必和必拓提出了 “缴款索赔” 针对淡水河谷,要求该公司分享英国索赔中规定的赔偿。缴款索赔和英国 索赔仍在进行中,尚未就案情作出任何决定。

伦敦对必和必拓的诉讼仍在进行中 第一阶段的试验预计将于2024年最后一个季度开始。尚无法可靠地估计金额 淡水河谷可能遭受损失。

荷兰诉讼程序- 2024年3月,阿姆斯特丹一家法院下达了初步禁令,冻结了全资子公司淡水河谷控股公司的股份 在荷兰注册成立,以及与这些股份相关的经济权利,担保金额约为5,478雷亚尔 (92000万欧元)。发布冻结令是因为预计巴西某些城市将对淡水河谷提起法律诉讼 以及一个代表声称受到萨马可倒闭影响的个人和小型企业的组织 2015 年的 Fundão 大坝。

此外,在2024年5月和6月,三份调查委托书是 在巴西配送,由阿姆斯特丹法院发送,这样淡水河谷就可以收到有关提起诉讼和扣押令的通知。 在这些调查委托书的记录中,淡水河谷已经预料到自己对荷兰司法缺乏管辖权的理解 分析初次请愿的索赔。

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预计淡水河谷将在荷兰法庭上首次开庭 将于2025年第一季度举行。公司正在采取适当的法律措施,并认为其规定已足够 履行其义务。

关于索赔的协议 英国和荷兰-2024年7月(后续事件),淡水河谷和必和必拓签订了保密协议 在不承认任何责任的情况下,淡水河谷和必和必拓将平等分担由英国产生的任何潜在付款义务 荷兰索赔,如上所述。作为协议的一部分,必和必拓就英国向淡水河谷提起的缴款索赔 索赔将被撤回。

刑事 诉讼

2019年9月,法院驳回了部分罪犯 指控,但接受了针对淡水河谷及其一名雇员的环境犯罪指控,这些指控与该条款中涉嫌遗漏有关 为公共当局提供环境利益的相关信息。公司无法估计何时会对该案做出最终决定 将发行。公司遭受财务损失的可能性被归类为可能性,尚无法可靠地估计 淡水河谷的潜在损失金额。

税 继续进行

2018年9月,联邦税务机关提出了申请 在贝洛奥里藏特的一家联邦法院受审,要求对淡水河谷的资产下达命令,以担保萨马可的联邦税的支付; 社会保障债务,金额约为110亿雷亚尔(20亿美元)(截至2018年6月)。2019 年 5 月,一项有利的决定 由于缺乏程序利益,在没有偏见的情况下驳回了索赔。国库总检察长 (国家农场总检察长—— “PGFN”) 向地方法院提出上诉,裁决尚待裁决。可能性 公司遭受的财务损失被归类为可能的损失,尚无法可靠地估计潜在的财务损失金额 输给了淡水河谷。

其他 诉讼

淡水河谷之前曾是几起私人诉讼的被告 米纳斯吉拉斯州和圣埃斯皮里图州的不同州和联邦法院,由个人和其他实体提起 为萨马可大坝倒塌造成的环境、财产和个人损失寻求补救和赔偿。潜力 截至2024年6月30日,亏损为38雷亚尔(600万美元)(2023年:55雷亚尔(合1,100万美元)),公司遭受潜在损失的可能性为 尽可能分类。

c) 萨马可的司法重组

2021 年 4 月,萨马可申请司法重组(“JR”) 与米纳斯吉拉斯州法院重新谈判其债务,这笔债务由国外债券持有人持有。JR的目的是重组萨马可的 债务并建立独立和可持续的财务状况,使萨马可能够继续努力安全地恢复运营 并履行其与Renova基金会有关的义务.

2023 年 5 月,淡水河谷股份公司共同签订了一项具有约束力的协议 必和必拓、萨马可和某些持有萨马可债务50%以上的债权人设定了萨马可的参数 债务重组将通过经债权人批准并提交给JR的双方同意的重组计划来实施 2023 年 7 月开庭,并于 2023 年 9 月得到法官的确认。

2023 年 12 月,萨马可现有的 240 亿雷亚尔(48 美元) 债权人持有的十亿)金融债务被换成了约190亿雷亚尔(合39亿美元)的长期无抵押债务, 从 2023 年到 2031 年计息。

计划执行后,萨马可拥有了精益资本 结构,与其业务增长和现金流的产生相一致。该计划考虑了赔偿和补偿基金 从2024年到2030年,计划上限为50亿雷亚尔(10亿美元),此后由于萨马可的额外捐款 预计的现金流产生。

d) 淡水河谷的税收后果来自于 萨马可的共识重组计划

该计划规定了来自Renova的额外现金需求 基金会将通过向萨马可的资本捐款来筹集。这些捐款由淡水河谷和必拓直接支付给 代表萨马可的雷诺瓦基金会,因此,

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中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

据称,它们被视为可抵税 遵守巴西的税收法规。因此,由于为Renova提供资金的机制发生了变化,淡水河谷将不再被允许扣除 未来款项是根据其所得税计算得出的,因为它们在巴西不可抵税。因此,递延所得税资产超过 5,468雷亚尔(10.78亿美元)的拨备金被撤销 全额,相应的影响在截至2023年6月30日的六个月期间的损益表中记录为 “所得税” (注释 7a)。

25。关于取消特征的规定 大坝结构和资产报废义务

公司受当地法律法规的约束,即 要求淡水河谷运营的资产在使用寿命结束时退役,因此需要支付复员费用 主要发生在业务活动结束之后。在巴西,这些义务由联邦一级的AnM监管。 以及州一级的环境机构。在要求中,退役计划必须考虑物理、化学 以及这些地区的生物稳定性以及在核实退役有效性所必需的时期内采取的封锁后行动. 这些债务是应计的,受公司成本衡量时采用的关键估计和假设的约束。 根据结构的岩土工程特征,公司需要对结构进行去特性分析,如所示 第 a) 项如下。

与大坝安全有关的法律法规

2023 年 12 月,米纳斯吉拉斯州政府发布了 第48,747号法令,该法令规定了以水库为基础的每座大坝单独衡量和执行环境保障措施 大坝的面积、分类和用途以及估计的去特征成本,应在大坝的整个使用寿命内保持不变 大坝,从启动阶段到取消特征和社会环境的恢复。担保可以是现金存款,银行 存款证明、银行担保或保险。

2024 年 6 月,米纳斯吉拉斯州政府发布了法令 第4848号法令,修订了第48.747号法令,将财产抵押和财产信托留置权列为新的环境模式 保证。担保期最长为3年,其中一半的金额在2024年提交,剩余金额在2025年之间分配 还有 2026 年。

担保的价值估计为18亿雷亚尔(合324美元)。 百万),公司打算通过提供财产抵押和财产信托留置权、财务担保或保险来满足这一需求。 淡水河谷预计,将产生的财务成本微不足道。

a) 解除上游岩土工程的特性 结构

由于布鲁马迪尼奥大坝的倒塌(注释23),以及 根据法律法规,该公司决定加快其所有水坝 “去特性化” 的计划,以及 堤坝,位于巴西。该公司还在加拿大经营尾矿坝,包括上游压实大坝。但是,该公司决定 这些大坝将使用其他方法退役,因此,加拿大对大坝进行退役的规定是 认定为 “资产退役义务和环境义务”, 见下文 (b) 项.

这些结构处于不同的成熟阶段,有些 其中仍处于概念工程阶段, 其支出估计数在方法中很大程度上包括 根据最佳市场惯例界定项目总成本的不确定性。

条款的变更如下:

总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 16,704
对估计数的修订 (683)
支出 (1,275)
货币和现值调整 472
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 15,218

对去特征化项目的现金流进行了估计 期限长达15年,按实际年利率折现为现值,从 5.41% 增加到 6.45%。

运营中断和空闲容量

该公司已暂停 一些业务是由于淡水河谷对其位于巴西的岩土工程结构所做的司法裁决或技术分析造成的。这个 该公司一直在记录与铁矿石解决方案板块停产和闲置产能相关的亏损 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间,分别为184雷亚尔(3,600万美元)和3.99雷亚尔(合7,900万美元)(2023年:248雷亚尔(50美元) 百万)和630雷亚尔(分别为1.24亿美元)。该公司正在制定法律和技术措施,以恢复所有运营。

47

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

b) 资产报废义务和环境 义务

合并 母公司 折扣率 现金流到期日
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
按地理区域分列的赔偿责任
巴西 10,637 11,683 9,296 10,187 6.41% 5.47% 2132 2132
加拿大 8,499 7,710 - - 1.47% 1.30% 2150 2150
阿曼 879 766 - - 3.46% 3.19% 2035 2035
其他地区 568 557 - - 2.43% 2.04% - -
20,583 20,716 9,296 10,187
运营工厂 15,933 16,046 6,770 7,508
封闭的工厂 4,650 4,670 2,526 2,679
20,583 20,716 9,296 10,187

在此期间的准备金变更

合并
资产报废债务 环境义务 总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 18,298 2,418 20,716
支出 (436) (186) (622)
对估计数的修订 (1,019) 99 (920)
货币和现值调整 330 63 393
翻译调整 974 42 1,016
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 18,147 2,436 20,583

财务担保

公司有金融机构发行的担保 截至2024年6月30日(2023年12月31日:4,408雷亚尔(9.1亿美元)),与该资产相关的金额为45.66雷亚尔(8.21亿美元) 其能源转型金属业务的退休义务。

26。法律诉讼

该公司是被告 参与正常业务过程中的许多法律诉讼,包括民事、税务、环境和劳动诉讼。

公司利用 根据报告和技术评估以及管理层的估计,确认资源外流的数量和概率 评估。为可能的损失确认了准备金,可以对这些损失作出可靠的估计。

仲裁、法律和行政 针对公司的决定、新的判例和现有证据的变化可能会导致外流概率的变化 根据对法律依据的评估,资源和估计数额。

与布鲁马迪尼奥有关的诉讼 事件 (附注23) 和萨马可大坝倒塌 (附注24) 均在这些财务报表的具体附注中列报, 因此, 下文未披露。

48

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

a) 规定 用于法律诉讼

合并
税务诉讼 民事诉讼 劳动诉讼 环境诉讼 诉讼准备金总额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 441 1,834 2490 72 4,837
加法和逆转,净额 27 77 398 13 515
付款 (9) (303) (271) (1) (584)
指数化和利息 38 72 6 6 122
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 497 1,680 2,623 90 4,890
截至2022年12月31日的余额 3,008 1,509 2,145 76 6,738
加法和逆转,净额 15 129 262 10 416
付款 (16) (112) (195) (14) (337)
指数化和利息 91 102 53 9 255
截至2023年6月30日的余额 3,098 1,628 2,265 81 7,072

该公司已考虑 所有可用来评估资源外流的可能性以及在编制费用估计数时所掌握的所有信息 可能需要结清债务。

税务诉讼 — 公司是多项行政和法律诉讼的当事方 主要与巴西联邦缴款(“PIS” 和 “COFINS”)、增值税(“ICMS”)的发生率有关 和其他税收。

民事诉讼 -指以下方面的诉讼:(i)损失、付款和合同赔偿 供应商指控的因合同失衡或违规行为而被处以罚款,以及(ii)涉及淡水河谷房地产的土地索赔 业务活动。

劳工诉讼 -指内部员工和服务部门因个人索赔而提起的诉讼 提供者,主要涉及对加班费、精神损害赔偿或健康和安全条件的额外补偿的要求。

环保 诉讼-主要指环境损害和问题的诉讼 与环境许可有关。

b) 特遣队 负债

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
税务诉讼 35,282 35,023
民事诉讼 7,468 6,613
劳工诉讼 1,632 1,829
环境诉讼 7,033 6,394
总计 51,415 49,859

c) 司法存款

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
税务诉讼 2,070 5,451
民事诉讼 453 591
劳工诉讼 678 718
环境诉讼 51 57
总计 3,252 6,817

税务诉讼 — 2023 年 12 月,对提起的诉讼作出了司法裁决 Valepar(由淡水河谷合并)于2011年寻求排除以资本利息(“JCP”)形式收到的股息金额的权利 来自 PIS 和 COFINS 的税基。该诉讼由司法押金提供充分保障。该司法裁决决定了转换 向政府缴纳的司法存款,导致应缴税款金额和司法存款重新归类为 截至2023年12月31日止年度的财务报表中的流动资产。2024 年 4 月,该诉讼与司法部门达成和解 存款。

49

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

d) 为法律诉讼签订的担保

除上述税收外,民事、劳动和环境税 司法存款,该公司签订了148亿雷亚尔(合27亿美元)(2023年12月31日:13,2亿雷亚尔(27亿美元))的担保 用于其诉讼,作为司法存款的替代方案。

27。员工福利

合并
流动负债 非流动负债
注意事项 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
工资单、相关费用和其他报酬 3,534 4,195 - -
基于股份的付款 27 (a) 98 130 - -
员工退休后的义务 27 (b) 390 340 6,787 6,688
4,022 4,665 6,787 6,688

a) 基于股份的付款

对于长期激励计划,公司薪酬 计划包括匹配计划和绩效份额单位计划(“PSU”),分别具有三年的归属周期, 目的是鼓励员工留住员工并鼓励他们的表现。这些计划的公允价值按以下公允价值进行确认 扣除估计损失后的三年所需服务期内的直线基准。

配对计划

配对计划的公允价值已估算 使用公司的股价和ADR以及授予日授予的股票数量。有效程序在此期间提供的信息 截至 2024 年 6 月 30 日的六个月期限如下所示

2024 年计划 2023 年计划 2022年计划
授予的股份 2,244,659 1,330,503 1,437,588
股票价格 60.05 81.82 95.87

绩效份额单位(“PSU”)

PSU 计划的公允价值是通过估算来衡量的 使用蒙特卡罗模拟计算股东回报率指标的绩效系数,以及健康、安全和可持续性 指标。下表显示了六个月期间有效程序在蒙特卡罗模拟中使用的假设 截至2024年6月30日,以及用于计算总绩效系数预期值的结果。

2024 年计划 2023 年计划 2022年计划
授予的股份 1,873,175 1,177,755 1,709,955
授予股份的日期 2024年4月29日 2023年1月2日 2022年1月3日
股票价格 63.90 88.88 78.00
预期的波动率 35.60% 48.33% 39.00%
预期期限(以年为单位) 3 3 3
预期股东回报率指标 66.95% 72,42% 51.20%
预期性能系数 83.47% 79.32% 53.08%

50

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

b) 员工退休后的义务

和解 财务状况表中确认的资产和负债的比例

合并
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
资金过剩的养老金计划 资金不足的养老金计划和其他福利 资金过剩的养老金计划 资金不足的养老金计划和其他福利
资产上限变动
期初余额 5,194 - 5,816 -
利息收入 199 - 515 7
资产上限的变化 (657) - (962) (138)
翻译调整 130 - (46) 2
转移 - - (129) 129
期末余额 4,866 - 5,194 -
财务状况表中确认的金额
精算负债的现值 (23,947) (8,963) (21,870) (10,978)
资产的公允价值 29,148 1,786 27,387 3,950
资产上限的影响 (4,866) - (5,194) -
资产(负债) 335 (7,177) 323 (7,028)
流动负债 - (390) - (340)
非流动资产(负债)(i) 335 (6,787) 323 (6,688)
资产(负债) 335 (7,177) 323 (7,028)

(i) 资金过剩的养老金计划资产记作 “其他” 资产负债表中的 “非流动资产”。

28。股权

a) 分享 首都

截至2024年6月30日, 股本为77,300雷亚尔(合616.14亿美元),相当于已发行和全额支付但不计面值的4539,007,580股股票。董事会 无论章程有何变化,董事均可批准普通股的发行和注销,包括普通股的资本化 授权范围内的利润和储备。

2024年6月30日
股东 普通股 黄金股票 总计
预览 (i) 397,799,856 - 397,799,856
三井物产 (i) 286,347,055 - 286,347,055
贝莱德公司 (ii) 289,063,618 - 289,063,618
拥有超过5%资本的股东总数 973,210,529 - 973,210,529
自由浮动 3,297,692,482 - 3,297,692,482
黄金股票 - 12 12
已发行总额(不包括国库中的股份) 4,270,903,011 12 4,270,903,023
国库股份 268,104,557 - 268,104,557
资本总额 4,539,007,568 12 4,539,007,580

(i) 报表中股东拥有的股份数量 由托管人根据在B3上市的股票提供。

(ii) 贝莱德公司报告的股票数量 附表13G/A,向美国证券交易委员会提交。

51

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

b) 取消库存股

在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间,董事会 的董事批准了在不降低公司价值的前提下取消公司发行、收购并在国库中持有的普通股 其股本。在 “利润” 之间,效应以 “库存股取消” 的形式转移到股东权益 储备” 和 “库存股”。在截至2024年6月30日的六个月期间,没有股票取消。

已取消的股票数量 账面金额
2023 年 3 月 2 日批准取消 239,881,683 21,397
截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间 239,881,683 21,397

c)股票回购计划

回购的股票总额 对现金流的影响
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023 2024 2023
股票回购计划最高可达1.5亿股 (i)
被家长收购 17,413,659 - 1,154 -
被全资子公司收购 11,645,514 - 788 -
总计 29,059,173 - 1,942 -
股票回购计划最高可达5亿股 (ii)
被家长收购 - 73,179,052 - 5,563
被全资子公司收购 - 67,979,481 - 5,151
总计 - 141,158,533 - 10,714
股票回购计划 29,059,173 141,158,533 1,942 10,714

(i) 2023 年 10 月 26 日,一项新的股票回购计划最高限额为 1.5亿美元 在接下来的18个月中,普通股及其各自的ADR从先前正在进行的计划结束时开始。

(i) 2022年4月27日,董事会批准了共同点 股票回购计划,最多限于500,000,000股普通股或其各自的ADR,期限为18个月。这个程序 已于 2023 年结束。

d) 批准的薪酬

公司的章程决定了 作为向淡水河谷股东支付的最低强制性薪酬,其金额相当于净收入的25%,扣除拨款给法律和 税收激励储备金。批准为资本利息(“JCP”)的薪酬按适用的所得税计算 致淡水河谷的股东。淡水河谷股东的薪酬基于以下决议:

·开启 2024 年 7 月 25 日(后续事件),董事会批准了利息 向其股东提供总额为89.40雷亚尔(合16.08亿美元)的资本,预计将在2024年9月支付 截至2024年12月31日止年度的薪酬。

·开启 2024 年 2 月 22 日,董事会批准向其股东派发总额为 11,722 雷亚尔(23.64 亿美元)的股息。这个 薪酬已于 2024 年 3 月全额支付。

·开启 2023 年 2 月 16 日,董事会批准了股东薪酬 8,130 雷亚尔(15.69 亿美元),其中 5,865 雷亚尔 (11.32亿美元)是截至2022年12月31日止年度的最低强制性薪酬的一部分,2265雷亚尔(4.37亿美元)为 额外的报酬。这笔薪酬已于 2023 年 3 月全额支付。

52

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

29。关联方

该公司的相关信息 各方是本公司的子公司、合资企业、联营公司、股东及其关联实体和主要管理人员。

关联方交易 是该公司在价格和市场方面以与正常交易中相同的条件进行的 对公司的有利条件不亚于与第三方安排的条件。

净营业收入相关 向钢铁制造商出售铁矿石和使用铁路运力的权利。成本和运营费用主要与变量有关 造粒厂的租赁付款。

采购、应收账款 和其他资产,应付账款和其他负债主要涉及合资企业和联营公司收取的相关款项 到造粒厂的运营租赁和铁路运输服务。

a) 交易 与关联方

合并
截至6月30日的三个月期间
2024 2023
净营业收入 成本和运营费用 财务业绩 净营业收入 成本和运营费用 财务业绩
合资企业
Alianca Geracão de Energia S.A. - (127) - - (132) -
造粒公司 (i) - (390) (39) - (220) (54)
MRS Logística S.A. - (658) - - (563) -
Norte Energia S.A. - (80) - - (162) -
其他 40 79 - 54 (14) 1
40 (1,176) (39) 54 (1,091) (53)
合伙人
VLI 567 (24) (3) 374 (22) (3)
其他 - (2) - - (1) -
567 (26) (3) 374 (23) (3)
股东
Cosan (8) - - -
布拉德斯科 - - (994) - - 977
三井 291 - - 418 - -
巴西银行 - - 4 - - 1
291 (8) (990) 418 - 978
总计 898 (1,210) (1,032) 846 (1,114) 922
合并
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023
净营业收入 成本和运营费用 财务业绩 净营业收入 成本和运营费用 财务业绩
合资企业
Companhia Siderürgica do Pecém - - - 484 - -
Alianca Geracão de Energia S.A. - (261) - - (266)
造粒公司 (i) - (770) (83) - (445) (127)
MRS Logística S.A. - (1,104) - - (896)
Norte Energia S.A. - (156) - - (304)
其他 85 (26) (15) 79 (27)
85 (2,317) (98) 563 (1,938) (127)
合伙人
VLI 976 (52) (6) 732 (56) (6)
其他 - (5) 15 - (2) 1
976 (57) 9 732 (58) (5)
股东
Cosan 1 (14) - - - -
布拉德斯科 - - (1,189) - - 1,352
三井 595 - - 652 - -
巴西银行 - - 4 - - 1
596 (14) (1,185) 652 - 1,353
总计 1,657 (2,388) (1,274) 1,947 (1,996) 1,221

53

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

母公司
截至6月30日的三个月期间
2024 2023
净营业收入 成本和运营费用 财务业绩 净营业收入 成本和运营费用 财务业绩
子公司
淡水谷国际 28,144 - (440) 28,568 - (2,749)
其他 58 (245) (82) 70 (242) (106)
28,202 (245) (522) 28,638 (242) (2,855)
合资企业
Alianca Geracão de Energia S.A. - (127) - - (132) -
造粒公司 (i) - (390) (10) - (220) (11)
MRS Logística S.A. - (658) - - (563) -
Norte Energia S.A. - (80) - - (162) -
其他 40 79 - 54 (14) (1)
40 (1,176) (10) 54 (1,091) (12)
合伙人
VLI 567 (16) (3) 374 (22) (3)
567 (16) (3) 374 (22) (3)
股东
Cosan (8) - - -
布拉德斯科 - - (1,001) - - 974
巴西银行 - - 1 - - 1
- (8) (1,000) - - 975
总计 28,809 (1,445) (1,535) 29,066 (1,355) (1,895)
母公司
截至6月30日的六个月期间,
2024 2023
净营业收入 成本和运营费用 财务业绩 净营业收入 成本和运营费用 财务业绩
子公司
淡水谷国际 58,186 - (1,185) 53,065 - (4,757)
其他 110 (388) (176) 128 (417) (219)
58,296 (388) (1,361) 53,193 (417) (4,976)
合资企业
Companhia Siderürgica do Pecém - - - 484 - -
Alianca Geracão de Energia S.A. - (261) - - (266) -
造粒公司 (i) - (770) (20) - (445) (22)
MRS Logística S.A. - (1,104) - - (896) -
Norte Energia S.A. - (156) - - (304) -
其他 85 (26) (15) 79 (27) (1)
85 (2,317) (35) 563 (1,938) (23)
合伙人
VLI 976 (40) (6) 732 (56) (6)
其他 - (1) 15 - - 1
976 (41) 9 732 (56) (5)
股东
Cosan 1 (14) - - - -
布拉德斯科 - - (1,197) - - 1,346
巴西银行 - - 1 - - 1
1 (14) (1,196) - - 1,347
总计 59,358 (2,760) (2,583) 54,488 (2,411) (3,657)

(i) 综合实体:韩国-巴西利拉德佩洛蒂扎桑公司, Companhia Hispano-Brasileira de Pelotizacão、Companhia Italo-Brasileira de Pelotizacão 和 Companhia Nipo-Brasileira de Pelotizacão。

54

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

b) 杰出 与关联方的余额

合并
资产
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
现金和现金等价物 应收账款 应收股息和其他资产 现金和现金等价物 应收账款 应收股息和其他资产
合资企业
造粒公司 (i) - - - - - 130
MRS Logística S.A. - 79 170 - 79 166
其他 - 20 72 - 18 210
- 99 242 - 97 506
合伙人
VLI - 651 - - 222 -
PTVI 5 - - - -
其他 - 3 13 - - 7
- 659 13 - 222 7
股东
Cosan - - - - 4 -
布拉德斯科 2,258 - 533 852 - 1,516
巴西银行 196 - - 282 - -
三井 - 12 - - 26 -
2,454 12 533 1,134 30 1,516
养老金计划 - 95 - - 79 -
总计 2,454 865 788 1,134 428 2,029

(i) 综合实体:韩国-巴西利拉德佩洛蒂扎桑公司, Companhia Hispano-Brasileira de Pelotizacão、Companhia Italo-Brasileira de Pelotizacão 和 Companhia Nipo-Brasileira de Pelotizacão。

合并
负债
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
供应商和承包商 金融工具和其他负债 供应商和承包商 金融工具和其他负债
合资企业
造粒公司 (i) 611 800 247 1,404
MRS Logística S.A. 83 - 232 -
其他 181 - 188 -
875 800 667 1,404
合伙人
VLI 11 796 6 286
PTVI 509 - - -
其他 - - 21 -
520 796 27 286
股东
Cosan 7 - 5 -
布拉德斯科 - 324 - 109
7 324 5 109
养老金计划 57 - 66 -
总计 1,459 1,920 765 1,799

(i) 综合实体:韩国-巴西利拉德佩洛蒂扎桑公司, Companhia Hispano-Brasileira de Pelotizacão、Companhia Italo-Brasileira de Pelotizacão 和 Companhia Nipo-Brasileira de Pelotizacão。

55

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

母公司
资产
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
现金和现金等价物 应收账款 应收股息和其他资产 现金和现金等价物 应收账款 应收股息和其他资产
子公司
淡水河谷国际有限公司 - 24,021 - - 34,073 -
Mineracöes Brasileiras Reunidas S.A. - - 291 - - 652
Salobo Metais - 1,220 - - 1,211 2,266
其他 - 92 170 - 81 122
- 25,333 461 - 35,365 3,040
合资企业
造粒公司 (i) - - - - - 130
MRS Logistica S.A. - 79 31 - 79 31
其他 - 20 72 - 18 210
- 99 103 - 97 371
合伙人
VLI - 651 - - 222 -
其他 - 3 13 - 3 7
- 654 13 - 225 7
股东
Cosan - - - - 4 -
布拉德斯科 231 - 533 477 - 1,516
巴西银行 31 - - 115 - -
262 - 533 592 4 1,516
养老金计划 - 95 - - 79 -
总计 262 26,181 1,110 592 35,770 4,934

(i) 综合实体:韩国-巴西利拉德佩洛蒂扎桑公司, Companhia Hispano-Brasileira de Pelotizacão、Companhia Italo-Brasileira de Pelotizacão 和 Companhia Nipo-Brasileira de Pelotizacão。

母公司
负债
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日
供应商和承包商 出口预付款 金融工具和其他负债 供应商和承包商 出口预付款 金融工具和其他负债
子公司
淡水河谷国际有限公司 - 66,369 5,347 - 64,820 4,695
萨洛博 9 - 136 9 136
其他 152 - 3,003 152 - 3,851
161 66,369 8,486 161 64,820 8,682
合资企业
造粒公司 (i) 611 - - 247 - -
MRS Logística S.A. 83 - - 232 - -
其他 138 - - 146 - -
832 - - 625 - -
合伙人
VLI 10 - 796 5 - 286
其他 - - - 17 - -
10 - 796 22 - 286
股东
Cosan 4 - - 4 - -
布拉德斯科 - - 324 - - 109
4 - 324 4 - 109
养老金计划 52 - - 61 - -
总计 1,059 66,369 9606 873 64,820 9,077

(i) 综合实体:韩国-巴西利拉德佩洛蒂扎桑公司, Companhia Hispano-Brasileira de Pelotizacão、Companhia Italo-Brasileira de Pelotizacão 和 Companhia Nipo-Brasileira de Pelotizacão。

56

中期财务报表附注

除非另有说明,否则以百万巴西雷亚尔表示

c) 密钥 管理人员薪酬

在截至2024年6月30日的六个月期间,薪酬 该公司的主要管理人员为77雷亚尔(合1,500万美元)(2023年:98雷亚尔(2,000万美元))。

57

签名

根据证券的要求 1934 年《交易法》中,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。

Vale S.A.
(注册人)
作者: /s/ 蒂亚戈·洛菲戈
日期:2024 年 7 月 25 日 投资者关系董事