美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ___________ 到 __________ 的过渡期内
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别码) |
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(邮政编码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(注册人的电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 |
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非加速过滤器 ☐ |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条第2款)。是的 ☐ 没有
截至 2024 年 7 月 19 日,有未缴款项
社区卫生系统有限公司
10-Q 表格
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中
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第一部分 |
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财务信息 |
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页面 |
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第 1 项。 |
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财务报表: |
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简明合并亏损表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月(未经审计) |
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2 |
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简明综合亏损报表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月(未经审计) |
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3 |
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简明合并资产负债表 — 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日(未经审计) |
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4 |
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简明合并现金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月(未经审计) |
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5 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
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6 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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23 |
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第 3 项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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40 |
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第 4 项。 |
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控制和程序 |
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40 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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41 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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41 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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42 |
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第 2 项。 |
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未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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43 |
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第 3 项。 |
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优先证券违约 |
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43 |
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第 4 项。 |
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矿山安全披露 |
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43 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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43 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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44 |
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签名 |
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45 |
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并亏损表
(以百万计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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运营成本和支出: |
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工资和福利 |
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补给品 |
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其他运营费用 |
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租赁成本和租金 |
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折旧和摊销 |
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出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
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运营成本和支出总额 |
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运营收入 |
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利息支出,净额 |
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提前清偿债务的收益 |
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— |
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— |
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未合并关联公司的收益权益 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收益(亏损) |
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) |
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减去:归属于非控股权益的净收益 |
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||||
归因于社区卫生系统的净亏损, |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归因于社区健康的每股亏损 |
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||||
基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行股票数量: |
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基本 |
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||||
稀释 |
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|
参见简明合并财务报表的附注。
2
社区卫生系统有限公司和子公司
综合亏损的简明合并报表
(以百万计)
(未经审计)
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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扣除所得税的其他综合收益(亏损): |
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可供出售债务证券公允价值的净变动, |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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减去:归因于非控股权的综合收益 |
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||||
归因于社区健康的综合亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
3
社区卫生系统有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
(以百万计,股票数据除外)
(未经审计)
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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患者应收账款 |
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补给品 |
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预付所得税 |
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预付费用和税款 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备 |
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减去累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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) |
财产和设备,净额 |
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善意 |
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递延所得税 |
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其他资产,净额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东赤字 |
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流动负债: |
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长期债务的当前到期日 |
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当期经营租赁负债 |
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应付账款 |
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应计负债: |
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员工薪酬 |
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应计利息 |
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其他 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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合并子公司权益中的可赎回非控股权益 |
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股东赤字 |
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社区卫生系统公司股东赤字: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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) |
累计赤字 |
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社区卫生系统公司股东总赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
合并子公司股权中的非控股权益 |
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股东赤字总额 |
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( |
) |
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( |
) |
负债总额和股东赤字 |
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$ |
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$ |
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参见简明合并财务报表的附注。
4
社区卫生系统有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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来自经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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) |
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为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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递延所得税 |
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股票薪酬支出 |
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出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
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提前清偿债务的收益 |
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其他非现金支出,净额 |
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扣除收购和剥离影响后的运营资产和负债的变化: |
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患者应收账款 |
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用品、预付费用和其他流动资产 |
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( |
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应付账款、应计负债和所得税 |
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( |
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( |
) |
其他 |
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( |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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收购设施和其他相关业务 |
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( |
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购买财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
处置医院和其他辅助业务的收益 |
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— |
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出售财产和设备的收益 |
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购买可供出售的债务证券和股权证券 |
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( |
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出售可供出售债务证券和股权证券的收益 |
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购买对未合并关联公司的投资 |
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其他投资的增加 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流: |
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回购限制性股票以满足工资税预扣要求 |
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( |
) |
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递延融资成本和其他债务相关成本 |
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( |
) |
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— |
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来自合资企业非控股投资者的收益 |
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赎回对合资企业的非控制性投资 |
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( |
) |
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( |
) |
向合资企业中的非控股投资者进行分配 |
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( |
) |
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( |
) |
其他借款 |
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发行长期债券 |
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ABL 融资机制的收益 |
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偿还长期债务 |
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( |
) |
融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物的净变化 |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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$ |
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现金流信息的补充披露: |
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利息支付 |
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( |
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所得税支付,净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
5
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。列报基础和重要会计政策
截至2024年6月30日和2023年12月31日的社区健康系统公司(“母公司”)及其子公司(“公司”)以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为,此类信息包含所有调整,仅包括正常的经常性调整,这是公允列报这些时期的结果所必需的。所有公司间往来交易和余额均已清除。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的整个财年的预期业绩。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表中报告的金额的估计和假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
根据美国证券交易委员会(“SEC”)规则和条例的允许,通常包含在合并财务报表附注中的某些信息和披露已被简要或省略。该公司认为,这些披露足以使所提供的信息不具有误导性。随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的截至2023年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读。
母公司非全资拥有的合并子公司的非控股权益在简明合并资产负债表中列报为总权益的一部分,以区分母公司的利益和非控股所有者的权益。持有人选择或在发生公司无法控制的事件时可以赎回或可能以固定或可确定的价格赎回的非控股权益在简明合并资产负债表中以夹层权益的形式列报。
公司几乎所有的运营成本和支出都是 “收入成本” 项目。公司可以归类为一般和管理成本的运营成本包括公司在田纳西州富兰克林办事处的公司办公成本,即 $
在未经审计的简明合并财务报表附注中,Community Health Systems, Inc. 及其合并子公司集体称为 “公司”。这种起草风格并不意味着上市母公司或母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本文件中描述的医院、运营和企业由社区卫生系统公司的独立和间接子公司拥有和经营,并提供管理服务。
净营业收入
净营业收入按公司估算的交易价格记录,以反映患者和第三方付款人为换取提供患者护理商品和服务而应付的总对价。这些服务被视为一项单一履约义务,期限不到一年。收入在提供这些商品和服务时入账。交易价格涉及大量估计,是根据公司对所提供商品和服务的标准收费确定的,与第三方合同安排相关的价格优惠以及患者折扣和其他患者价格优惠的降价记录在案。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间,用于确定交易价格的投入变化的影响都被认为微不足道。
6
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
目前,一些州利用补充报销计划向与个人护理无关的提供者提供报销,其中一些补偿可以抵消向医疗补助和贫困患者提供医疗服务的部分费用。这些计划由州和联邦资源共同资助,在某些情况下,包括向提供者征收的费用或税款。这些计划通常由医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)在特定时间段内授权,并需要CMS的批准才能延期。根据这些补充计划,公司在金额可估算且付款有合理保障的时期内确认收入和相关支出。这些计划下的报销反映在净营业收入中。税收或其他与计划相关的成本反映在其他运营费用中。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的公司净营业收入,其依据是对主要患者保险类别之间与患者的估计交易价格的分配(以百万计):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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医疗保险 |
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医疗保险管理式护理 |
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医疗补助 |
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Managed Care 和其他第三方付款人 |
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总计 |
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患者应收账款
根据每位付款人确定的某些假设,患者应收账款按可变现净值入账。对于包括Medicare、Medicare Managed Care、Medicaid和Managed Care在内的第三方付款人,净可变现价值基于估计的合同报销百分比,该百分比基于付款人的当前合同价格或历史已支付的索赔数据。对于自付应收账款,包括未投保的患者和有保险的患者的患者责任部分,净可实现价值是根据历史收款经验的估计值确定的,不考虑账龄类别。这些估计值根据患者责任部分的估计转化率、预期康复率和任何预期的趋势变化进行了调整。
患者应收账款可能会受到公司收款工作有效性的影响。此外,付款人组合、商务办公运营、经济状况或联邦和州政府医疗保险趋势的重大变化可能会影响应收账款的可变现净价值。公司还通过监控历史现金收款占追踪净营业收入的百分比,以及按付款人分类分析本期净营业收入和承付额、未偿天数、纯自付患者与第三方保险应收账款患者责任部分之间的自付应收账款构成、近期收购和处置的影响以及当前宏观经济状况和其他因素的影响,持续审查应收账款的可变现净值事件。
某些付款人和计划的最终结算可能会根据第三方的行政审查和审计进行调整。根据这些最终和解,公司已记录应付给第三方付款人的款项为美元
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社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
慈善关怀
在正常业务过程中,公司向经济上无力支付住院费用的患者提供服务。该公司的政策是不收取此类金额的款项;因此,那些经济上无力支付或没有资格获得政府计划报销的患者的相关费用不计入净营业收入,因此被归类为慈善护理。公司根据患者家庭收入相对于联邦政府制定的联邦贫困线指南来确定符合慈善护理条件的金额。
这些慈善护理服务估计为 $
对长期资产的减值或处置进行会计处理。在截至2024年6月30日的六个月中,公司记录的减值费用约为美元
在截至2023年6月30日的六个月中,该公司的净收益约为美元
该公司将继续评估医院和其他持有和二手企业的长期资产减值的可能性,并评估潜在销售报价(如适用)。根据此类分析,未来可能会记录额外的减值费用。
新的会计声明。2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),“分部报告(主题280),对可报告的分部披露的改进”。该亚利桑那州立大学包括披露重要分部支出和分部损益衡量标准的额外要求,以及对拥有单一可报告分部和有关首席运营决策者的某些定性信息的实体的新披露要求。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效。本ASU中的修正案必须追溯适用于所有提交的时期。允许提前收养。该公司目前正在评估其影响
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740),所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学为税率对账中信息的分类和分解以及已缴所得税的分类制定了新的要求。此外,该ASU修改并取消了对无限期再投资国外收入和未确认的税收优惠的某些现有要求。该亚利桑那州立大学对2024年12月15日之后开始的年度和2025年12月15日之后开始的过渡期有效。该亚利桑那州立大学的修正案应在预期的基础上适用,并允许尽早通过。该公司目前正在评估采用该亚利桑那州立大学将对其简明合并财务报表产生的影响。
该公司已经对最近发行但尚未生效的所有其他华硕进行了评估,预计最终采用此类华硕不会产生任何影响
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社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
2。股票薪酬的会计处理
股票薪酬奖励是根据社区卫生系统公司修订和重述的2009年股票期权和奖励计划发放的,该计划最近一次修订和重报截至2023年3月22日,最近一次由公司股东在2023年5月9日举行的年度股东大会上批准(“2009年计划”)。
2009年计划规定授予符合美国国税法(“IRC”)第422条资格的激励性股票期权,并授予不符合条件的股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的股票或单位以及其他股票奖励。根据2009年计划有资格获得补助金的人员包括公司的董事、高级职员、员工和顾问。迄今为止,出于税收目的,根据2009年计划授予的所有期权都是 “不合格” 的股票期权。通常,这些选项适用
下表反映了与股票股票计划相关的总薪酬支出对相应时期报告的经营业绩的影响(以百万计):
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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对所得税前收入的影响 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
对净收益(亏损)的影响 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
2024 年 6 月 30 日,美元
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,股票期权的公允价值是使用Black Scholes期权定价模型估算的,其中包含以下假设和加权平均公允价值:
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
预期的波动率 |
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不适用 |
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不适用 |
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预期分红 |
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不适用 |
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不适用 |
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— |
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预期期限 |
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不适用 |
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不适用 |
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无风险利率 |
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不适用 |
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不适用 |
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在确定预期期限时,公司研究了期权持有的集中度、期权行使和没收的历史模式以及前瞻性因素,以确定是否存在明显的员工群体。根据该分析,在确定截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个六个月期限的预期期限时,公司确定了一个群体,即获得股票期权补助的人员。预期期限的计算是使用简化方法计算的,适用于所列期限内授予的所有股票期权。之所以使用简化方法,是因为公司确定历史行使数据无法为其预期的赠款期限提供合理的依据,这主要是由于股票期权行使次数有限。
无风险利率基于拨款时有效的美国国债收益率曲线。归属前的没收率基于每个已确定人口的历史利率和前瞻性因素。该公司根据其实际经验调整了预计的没收率。
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预期的波动率是根据历史波动率估算的。在确定预期波动率时,公司还审查了普通股活跃交易期权基于市场的隐含波动率,并确定用于估算预期波动率的历史波动率与隐含波动率没有显著差异。
截至2024年6月30日,2009年计划下未偿还和可行使的期权以及2023年12月31日之后的三个月期间的每个月的变动如下(以百万计,股票和每股数据除外):
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加权- |
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聚合 |
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加权- |
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平均值 |
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固有的 |
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平均值 |
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剩余的 |
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截至的价值 |
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运动 |
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合同的 |
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6月30日 |
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股票 |
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价格 |
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任期 |
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2024 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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被没收并取消 |
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截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
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已授予 |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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— |
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— |
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被没收并取消 |
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( |
) |
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截至 2024 年 6 月 30 日 |
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$ |
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$ |
— |
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可于 2024 年 6 月 30 日行使 |
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$ |
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$ |
— |
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在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为美元
公司还根据2009年计划向某些子公司的员工发放了限制性股票。关于根据2009年计划授予的基于时间的归属限制性股票,对这些股票的限制已普遍失效
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截至2024年6月30日,2009年计划下已发行的限制性股票以及2023年12月31日之后的每个三个月期间的变动如下:
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加权- |
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平均补助金 |
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股票 |
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日期公允价值 |
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2023 年 12 月 31 日未归属 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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2024 年 3 月 31 日未归属 |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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2024 年 6 月 30 日未归属 |
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根据2009年的计划,已向公司的非管理层董事授予了限制性股票单位。根据2009年计划,公司当时在职的每位非管理董事都获得了补助金
截至2024年6月30日,2009年计划下未偿还的RSU以及2023年12月31日之后的每个三个月期间的变化如下:
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加权- |
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平均补助金 |
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股票 |
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日期公允价值 |
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2023 年 12 月 31 日未归属 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被没收 |
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— |
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— |
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2024 年 3 月 31 日未归属 |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被没收 |
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— |
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— |
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2024 年 6 月 30 日未归属 |
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社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
3.收购和资产剥离
收购
公司使用收购会计方法对所有代表企业合并的交易进行核算,其中收购的可识别资产、承担的负债和被收购实体中的任何非控股权益均按公司获得对被收购方控制权之日的公允价值进行确认和计量。在收购之日后的报告期内尚未最终确定的此类公允价值均为估算值,并作为临时金额入账。在计量期内(定义为确定和衡量转让对价、收购的资产、承担的负债和任何非控股权益获得所需的所有信息的截止日期,自收购之日起一年内)对这些临时金额的调整将在确定后进行记录。商誉是指收购中传达的对价的公允价值超过所收购净资产的公允价值。
公司根据成本累积模型对资产收购进行核算。直接交易成本被确认为收购成本的一部分。公司还评估交易的哪些要素应作为资产收购的一部分进行核算,哪些应单独核算。资产收购的成本,包括交易成本,按相对公允价值基础分配给收购的可识别资产和承担的负债。资产收购中不确认商誉。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司的一家或多家子公司支付了约美元
资产剥离
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,没有完成任何医院资产剥离。
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已许可 |
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医院 |
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买家 |
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市、州 |
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床 |
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生效日期 |
2023 年资产剥离: |
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格林布赖尔谷医疗中心 |
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Vandalia Health, Inc. |
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西弗吉尼亚州朗塞维特 |
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高原医疗中心 |
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Vandalia Health, Inc. |
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西弗吉尼亚州奥克希尔 |
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南阿肯色州医疗中心 |
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SARH Holdings, Inc. |
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阿肯色州埃尔多拉多 |
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路德教会康复医院 |
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选择医疗公司 |
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印第安纳州韦恩堡 |
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AllianceHealth 庞卡城 |
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Integris 健康 |
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庞卡城,俄克拉何马州 |
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联盟健康伍德沃德 |
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Integris 健康 |
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伍德沃德,好吧 |
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布鲁克斯维尔Bravera健康 |
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坦帕综合医院 |
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佛罗里达州布鲁克斯维尔 |
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Bravera 健康春山 |
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坦帕综合医院 |
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佛罗里达州斯普林希尔 |
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Bravera 健康七河 |
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坦帕综合医院 |
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佛罗里达州水晶河 |
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2023年2月28日,公司签订了出售诺曼湖地区医疗中心几乎所有资产的最终协议(
2024年4月18日,公司签订了出售Tennova Healthcare-Cleveland几乎所有资产的最终协议(
下表披露了截至2024年6月30日和2023年12月31日被归类为待售医院的简明合并资产负债表中包含的金额(以百万计)。其他净资产主要包括医院待售财产和设备净值以及商誉。截至2024年6月30日或2023年12月31日,没有任何资产剥离或潜在资产剥离符合报告为已终止业务的标准。
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简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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其他流动资产 |
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$ |
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其他资产,净额 |
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应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
4。善意
截至2024年6月30日的六个月中,商誉账面金额的变化如下(以百万计):
余额,截至 2023 年 12 月 31 日 |
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善意 |
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$ |
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累计减值损失 |
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( |
) |
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作为本年度收购的一部分收购的商誉 |
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— |
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分配给已剥离或持有待售医院的商誉 |
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余额,截至 2024 年 6 月 30 日 |
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善意 |
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累计减值损失 |
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( |
) |
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$ |
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正如简明合并财务报表附注3所进一步讨论的那样,分配给已剥离或持有待售医院的商誉反映了在此期间将实体分类更改为持有并使用或持有待售的净活动。
商誉分配给每个确定的报告单位,该报告单位被定义为一个运营分部或比运营部门低一个级别(称为实体的一个组成部分)。管理层已确定该公司的运营部门符合归类为报告单位的标准。
每年对商誉进行减值评估,当事件发生或情况发生变化时,很可能会将申报单位的公允价值降至其账面价值以下。该公司使用2023年10月31日的计量日期在2023年第四季度进行了最后一次年度商誉减值评估,该评估显示
公司商誉减值分析中公允价值的确定是基于评估日的已知和估计投入对申报单位公允价值的估计。其中一些投入包括但不限于公司普通股的最新价格和长期债务的公允价值、公司最近的财务业绩、对未来收入和支出增长的估计、估计的市场倍数、预期的资本支出、所得税税率、投资资本成本和贴现率。
如果上述一项或多项假设的实际结果在未来发生重大变化,包括由于公司股价及其长期债务公允价值的下跌、公司股价及其长期债务公允价值的波动性增加、医院数量和/或净营业收入低于预期、市场利率上升、运营成本增加或其他不利影响,则未来对公允价值的估计可能会受到不利影响公司的财务业绩。此类影响公允价值计算的变化可能会导致将来产生重大减值费用。
5。所得税
如果确认,将影响有效税率的未确认福利总额为美元
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由于诉讼时效和与税务机关的和解的到期,未确认的税收优惠金额可能会在未来12个月内发生变化;但是,公司预计这一变化不会对公司简明的合并经营业绩或财务状况产生重大影响。
公司的所得税申报表
公司的所得税准备金为 $
为所得税支付的现金,扣除收到的退款后,净支付额为美元
6。长期债务
扣除未摊销的债务发行成本和折扣或溢价(如适用)的长期债务包括以下内容(以百万计):
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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到期的5%优先担保票据 |
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6% 到期优先票据 |
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到期的5¼ %优先担保票据 |
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4¾% 到期优先担保票据 |
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10% 到期优先担保票据 |
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到期的6%初级优先有担保票据 |
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到期的6%初级优先有担保票据 |
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ABL 设施 |
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融资租赁和融资义务 |
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其他 |
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减去:未摊销的延期债务发行成本 |
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) |
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( |
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债务总额 |
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减去:当前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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2024年6月5日,CHS/社区卫生系统公司(“CHS”)完成了额外$的发行
发行Tack-On票据的收益以及手头现金用于赎回所有美元
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到期的10%优先担保票据
大约 $
2024年6月5日,公司和CHS签订了第二修正案和重述协议(“修正案”),以再融资和取代截至2021年11月22日的修订和重报资产贷款(“ABL”)信贷协议(“ABL信贷协议” 和经修正案修订的 “经修订和重述的ABL信贷协议”),新南威尔士州摩根大通银行为行政代理人以及贷款人和其中的其他代理人。根据经修订和重述的ABL信贷协议,贷款人已向CHS提供基于资产的循环贷款额度(“ABL额度”),最高本金总额为美元
截至2024年6月30日,该公司的未偿借款为美元
ABL融资机制包含习惯陈述和担保,但有限制和例外情况,以及限制公司除某些例外情况外的能力的习惯性契约(1)申报股息、进行分配或赎回或回购股本,(2)预付、赎回或回购其他债务,(3)产生留置权或授予否定质押,(4)贷款和投资以及进行收购和合资企业,(5)) 承担额外债务或提供某些担保,(6) 进行合并、收购和资产出售,(7)与关联公司进行交易,(8)改变公司、CHS或担保人业务的性质,(9)为医生执业提供某些担保,(10)进行售后和回租交易或(11)更改公司的财政年度。对于下文所述的某些触发事件,公司还必须遵守合并的固定覆盖率以及各种肯定承诺。合并固定费用覆盖率的计算方法是(x)合并息税折旧摊销前利润(定义在ABL融资机制中)减去资本支出与(y)合并利息支出(定义见ABL工具)、定期本金支出、所得税和以现金或许可投资支付的限制性付款总额的比率。为了计算合并固定费用覆盖率,ABL融资机制中定义的合并息税折旧摊销前利润的计算是过去12个月的计算方法,从公司的合并净收益开始,对利息、税款、折旧和摊销、归属于非控股权益的净收益、股票补偿费用、重组成本以及任何此类12个月期间记录的其他非现金或非经常性项目的财务影响进行了某些调整。只有在ABL融资机制下未偿还的借款总额减少到低于 (i) 美元中较大值的时期,合并固定费用覆盖率才是必需的协议
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简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
公司支付了美元的利息
7。金融工具的公允价值
公司使用截至2024年6月30日和2023年12月31日的可用市场信息以及认为适当的估值方法估算了金融工具的公允价值。下表中列出的估计不一定代表公司在当前市场交易所可能实现的金额(以百万计):
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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携带 |
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估计的 |
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携带 |
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估计的 |
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金额 |
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价值 |
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金额 |
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价值 |
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资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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股票证券投资 |
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可供出售的债务证券 |
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交易证券 |
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负债: |
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2026年到期的8%优先担保票据 |
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2027年到期的8%优先担保票据 |
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2027年到期的5%优先担保票据 |
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2028年到期的6%优先票据 |
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2029 年到期的 6% 优先担保票据 |
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2030 年到期的 5¼% 优先担保票据 |
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2031年到期的4¾ %优先担保票据 |
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2032年到期的10%优先担保票据 |
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2029年到期的6%初级优先有担保票据 |
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2030年到期的6%初级优先有担保票据 |
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ABL 融资机制和其他债务 |
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上表中公司长期债务的账面价值是扣除未摊销的延期债务发行成本后的净值。估算的公允价值是根据附注8中讨论的与根据美国公认会计原则公允价值层次结构确定公允价值相关的会计准则,使用下文讨论的方法确定的。公允价值不等于其账面价值的金融工具的估计公允价值被视为一级估值。公司利用市场方法,通过彭博社等公开订阅服务获得指示性定价,以确定相关的公允价值。
现金和现金等价物。由于这些工具的短期到期(少于三个月),账面金额接近公允价值。
股票证券投资。估计的公允价值基于公开市场报价的收盘价。
可供出售的债务证券。估计的公允价值基于公开市场报价或其他各种估值技术的收盘价。
交易证券。估计的公允价值基于公开市场报价的收盘价。
优先票据、优先担保票据和初级优先担保票据。估计的公允价值基于这些票据的收盘价。
ABL 融资机制和其他债务。由于这些债务的性质,ABL融资机制和所有其他债务的账面金额接近公允价值。
16
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
8。公允价值
公允价值层次结构
公允价值是基于市场的衡量标准,而不是针对具体实体的衡量标准。因此,应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值计量。作为在公允价值衡量中考虑市场参与者假设的基础,公司利用美国公认会计原则公允价值层次结构来区分市场参与者假设,该层次结构基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据(归类于层次结构的1级和2级的可观测输入)和申报实体自己对市场参与者假设的假设(归入层次结构的3级不可观察的投入)。
用于衡量公允价值的输入分为以下公允价值层次结构:
级别 1:相同资产或负债在活跃市场的报价。
级别 2:可观察的基于市场的输入或经市场数据证实的不可观察的输入。
第 3 级:几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。第 3 级包括使用定价模型、折现现金流方法或反映公司自身假设的类似技术确定的价值。
在公允价值层次结构衡量标准的确定基于公允价值层次结构不同层次的输入的情况下,整个公允价值衡量所属的公允价值层次结构的级别基于对整个公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。公司评估特定投入对整个公允价值计量的重要性需要判断资产或负债的特定因素。公允价值层次结构内各层级之间的转账在需要进行此类转移的情况发生变化之日由公司承认。有
下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日以公允价值定期记录的金融资产和负债(以百万计):
|
|
6月30日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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||||
股票证券投资 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
可供出售的债务证券 |
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— |
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— |
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||
交易证券 |
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— |
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— |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
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|
十二月三十一日 |
|
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第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
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|
第 3 级 |
|
||||
股票证券投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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$ |
— |
|
||
可供出售的债务证券 |
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— |
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|
— |
|
||
交易证券 |
|
|
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|
|
— |
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|
— |
|
||
总资产 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
归类为1级的股票证券的投资是使用报价市场价格来衡量的。二级可供出售的债务证券和交易证券主要由美国政府及其机构以及国内外公司发行的债券和票据组成。这些证券的估计公允价值是使用各种估值技术确定的,包括多维关系模型,该模型纳入了标准的可观察输入和假设,例如基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人利差、基准证券、出价/报价和其他相关的参考数据。
17
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
9。租赁
该公司利用运营和融资租赁来使用某些医院、医疗办公楼和医疗设备。
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
租赁成本 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
运营租赁成本: |
|
|
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|
|
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||||
运营租赁成本 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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||||
短期租金支出 |
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可变租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
运营租赁总成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本: |
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使用权资产的摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
融资租赁负债的利息 |
|
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||||
融资租赁成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(以百万计):
|
|
资产负债表分类 |
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
经营租赁: |
|
|
|
|
|
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||
经营租赁使用权资产 |
|
其他资产,净额 |
|
$ |
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$ |
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|
|
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融资租赁: |
|
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||
融资租赁使用权资产 |
|
财产和设备 |
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土地和改善 |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
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建筑物和装修 |
|
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|
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||
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|
设备和固定装置 |
|
|
|
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|
|
||
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
减去累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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财产和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
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|
|
|
|
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|
||
当期融资租赁负债 |
|
长期债务的当前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期融资租赁负债 |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月与租赁相关的补充现金流信息如下(以百万计):
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
现金流信息 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
||
来自经营租赁的运营现金流 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
来自融资租赁的运营现金流 |
|
|
|
|
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||
为来自融资租赁的现金流融资 |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
_________________________
18
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
10。股东赤字
公司的法定股本包括
该公司是一家控股公司,通过其子公司运营。ABL融资机制和管理公司每个系列未偿还票据的契约包含各种契约,根据这些契约,公司子公司的资产受到与股息和分配等事项有关的某些限制,如下段所述。
ABL融资机制和管理公司每个系列未偿还票据的契约限制了公司的子公司除其他外向公司支付股息和进行分配,从而限制了公司支付股息和/或回购股票的能力。截至2024年6月30日,根据这些协议中最严格的测试(除某些例外情况外),公司约有$
下表列出了截至2024年6月30日以及2023年12月31日之后的每个月期间的总权益、归属于公司股东的权益和非控股权益应占权益的账面金额(以百万计)的对账情况。
|
|
|
|
|
|
社区卫生系统公司股东 |
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|
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|
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||||||||||||||||
|
|
可兑换 |
|
|
|
常见 |
|
|
额外 |
|
|
累积的 |
|
|
累积的 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
||||
综合收益(亏损) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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向非控制性分配 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对赎回价值的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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取消限制性股票 |
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|
— |
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|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他的重新分类 |
|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
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|
— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
|
基于股份的薪酬 |
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|
— |
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|
|
— |
|
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— |
|
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— |
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||
余额,2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
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||||
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从非控股公司购买子公司股份 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
调整可兑现的兑换价值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
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( |
) |
|
|
— |
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— |
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— |
|
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( |
) |
|
其他的重新分类 |
|
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( |
) |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
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基于股份的薪酬 |
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— |
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|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
余额,2024 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
19
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
以下附表列出了截至2023年6月30日以及2022年12月31日之后的每个月期间的总权益、归属于公司股东的权益和非控股权益应占权益的账面金额(以百万计)的对账情况:
|
|
|
|
|
|
社区卫生系统公司股东 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
可兑换 |
|
|
|
常见 |
|
|
额外 |
|
|
累积的 |
|
|
累积的 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
||||
综合收益(亏损) |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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向非控制性分配 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
购买子公司股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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|
— |
|
非控制性捐款 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|||
对赎回价值的调整 |
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|
— |
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( |
) |
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— |
|
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|
— |
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— |
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|
( |
) |
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取消限制性股票 |
|
|
— |
|
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— |
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|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自非控股权益的出资 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
从非控股公司购买子公司股份 |
|
|
( |
) |
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— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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被收购实体的非控股权益 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
调整可兑现的兑换价值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
余额,2023 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
归因于社区卫生系统的净亏损, |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
向非控股权益的转移: |
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社区卫生系统的净增长, |
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向非控股权益的净转账 |
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变更为社区卫生系统公司的股东 |
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$ |
( |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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20
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
11。每股收益
下表列出了计算归属于社区卫生系统公司股东的净亏损的基本和摊薄后每股收益的分母组成部分:
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
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2023 |
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2023 |
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已发行股票的加权平均数——基本 |
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稀释性证券的影响: |
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限制性股票奖励 |
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员工股票期权 |
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已发行股票的加权平均数——摊薄后 |
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在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间,公司各产生了归属于社区健康系统公司股东的亏损,因此不考虑稀释证券的影响,因为它们的影响将是反稀释性的。如果公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内创造了收入,则限制性股票奖励、员工股票期权和其他股票奖励对摊薄后股票计算的影响将增加
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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未计入计算的稀释性证券 |
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员工股票期权和限制性股票奖励 |
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12。突发事件
该公司是与其业务相关的各种法律、监管和政府程序的当事方。根据目前的了解,管理层认为未决法律、监管和政府事项产生的意外亏损不会对公司的合并财务状况或流动性产生重大不利影响。但是,鉴于未决的法律、监管和政府事项涉及固有的不确定性,其中一些是公司无法控制的,而且其中一些事项要求的赔偿金额非常巨额或不确定,因此其中一项或多项事项的不利结果可能对公司在任何特定报告期内的经营业绩或现金流产生重大影响。
对于所有法律、监管和政府程序,公司都考虑了出现负面结果的可能性。如果公司确定任何此类事项可能出现负面结果,并且可以合理估计损失金额,则公司将记录该事项预期结果的估计损失应计额。如果在重大问题上有可能出现负面结果,并且公司能够确定对可能的损失或损失范围的估计,无论是超过相关的应计负债还是没有应计负债,则公司将披露对可能损失的估计值或损失范围。但是,根据某些法律、监管和政府事务所涉及的重大不确定性和/或初步性质,公司无法估计在某些情况下可能的损失或损失范围。
21
社区卫生系统有限公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
下表显示了截至2024年6月30日的六个月期间期初和期末负债余额(百万美元)的对账情况,这与公司确定已记录应计额的公司意外开支有关。截至2024年6月30日,负债由各种事项的个别微不足道的金额组成。
记录金额摘要
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很可能 |
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突发事件 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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$ |
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开支 |
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投保索赔储备金 |
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现金支付 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
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$ |
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根据适用的会计指导,公司确定了对诉讼、监管和政府事务的责任,根据目前获得的信息,公司认为已知或可能出现负面结果,损失金额可以合理估计。对于所有这些事项(无论是否在本突发事件脚注中讨论),此类金额已记录在简明合并资产负债表中的其他应计负债中,并包含在上表中。由于不确定性和难以预测这些突发事件的最终解决方案,实际金额可能与简明合并资产负债表中作为负债反映的估计金额有所不同。
22
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读本讨论内容以及我们的简明合并财务报表以及此处包含的附注。
在本10-Q表格中,我们使用诸如 “我们”、“我们的”、“我们” 和 “公司” 之类的词语,以简化的方式和集体方式提及社区健康系统公司或母公司及其合并子公司。这种起草风格是由美国证券交易委员会(SEC)提出的,并不意味着上市母公司或母公司的任何特定子公司拥有或经营任何资产、业务或财产。本文件中描述的医院、企业和企业由社区卫生系统公司的独立和间接子公司拥有和经营。
我们是美国最大的医疗保健公司之一。我们的分支机构是领先的医疗保健服务提供商,在15个州的40个不同市场开发和运营医疗保健提供系统。截至2024年6月30日,我们的子公司拥有或租赁71家附属医院,拥有超过11,000张床位,经营着1,000多个护理场所,包括医生诊所、紧急护理中心、独立急诊室、职业医学诊所、影像中心、癌症中心和门诊手术中心。我们通过向所在社区的患者提供广泛的普通和专业医院医疗保健服务和门诊服务来创收。对于我们拥有和经营的医院和其他医疗机构,我们的服务费用由政府机构、私人保险公司支付,也由我们服务的患者直接支付。
收购和资产剥离活动
在截至2024年6月30日的六个月中,我们支付了约100万美元,收购了在我们医院所服务的社区内运营的某些医生诊所和诊所的运营资产和相关业务。这些交易的收购价格主要分配给营运资金以及财产和设备。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,没有完成任何医院资产剥离。下表汇总了我们在截至2023年12月31日的年度中剥离(或者,就路德教会康复医院而言,我们出售了其多数股权)的医院。
医院 |
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买家 |
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市、州 |
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已许可 |
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生效日期 |
2023 年资产剥离: |
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格林布赖尔谷医疗中心 |
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Vandalia Health, Inc. |
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西弗吉尼亚州朗塞维特 |
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122 |
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2023年1月1日 |
高原医疗中心 |
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Vandalia Health, Inc. |
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西弗吉尼亚州奥克希尔 |
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25 |
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2023年4月1日 |
南阿肯色州医疗中心 |
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SARH Holdings, Inc. |
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阿肯色州埃尔多拉多 |
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166 |
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2023年7月1日 |
路德教会康复医院 |
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选择医疗公司 |
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印第安纳州韦恩堡 |
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36 |
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2023年9月1日 |
AllianceHealth 庞卡城 |
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Integris 健康 |
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庞卡城,俄克拉何马州 |
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140 |
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2023年11月1日 |
联盟健康伍德沃德 |
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Integris 健康 |
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伍德沃德,好吧 |
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87 |
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2023年11月1日 |
布鲁克斯维尔Bravera健康 |
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坦帕综合医院 |
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佛罗里达州布鲁克斯维尔 |
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120 |
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2023年12月1日 |
Bravera 健康春山 |
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坦帕综合医院 |
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佛罗里达州斯普林希尔 |
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124 |
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2023年12月1日 |
Bravera 健康七河 |
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坦帕综合医院 |
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佛罗里达州水晶河 |
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128 |
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2023年12月1日 |
2023年2月28日,我们签订了最终协议,将位于北卡罗来纳州摩尔斯维尔的诺曼湖地区医疗中心(123张许可床位)和位于北卡罗来纳州斯泰茨维尔的戴维斯地区医疗中心(144张许可床位)的几乎所有资产出售给Novant Health, Inc.(Novant)。在涉及联邦贸易委员会努力阻止该交易完成的司法进展之后,上述最终协议于2024年6月21日终止。有关终止本最终协议的更多信息,请参阅我们于 2024 年 6 月 24 日提交的 8-k 表最新报告。
2024年4月18日,我们签订了最终协议,将位于田纳西州克利夫兰的Tennova Healthcare-Cleveland的几乎所有资产(351张许可床位)出售给汉密尔顿医疗系统公司及其某些附属公司。有关这种潜在处置的更多信息,请参阅我们于 2024 年 4 月 18 日提交的 8-k 表最新报告。
无法保证这种可能的处置会完成,或者如果这种可能的处置已经完成,也无法保证这种潜在处置的最终完成时机。
23
此外,我们可以考虑剥离某些额外的医院和非医院业务。通常,这些医院和非医院业务不属于我们的战略性服务领域之一,与我们的业务战略互补性较差和/或营业利润率较低。此外,我们的某些医院和非医院业务继续从潜在收购方那里获得利息。因此,如果我们认为任何此类处置符合我们的最大利益,我们可能会出售其他医院和/或非医院业务。我们预计,任何此类资产剥离的收益将用于一般公司用途(包括潜在的债务偿还和/或债务回购)和资本支出。
经营业绩概述
净营业收入从截至2023年6月30日的三个月的31.15亿美元增加到截至2024年6月30日的三个月的31.40亿美元。按同店计算,截至2024年6月30日的三个月,净营业收入与2023年同期相比增加了1.41亿美元。
在截至2024年6月30日的三个月中,我们的净收入为2600万美元,而2023年同期为200万美元。截至2024年6月30日的三个月的净收入包括以下内容:
截至2023年6月30日的三个月的净收入包括以下内容:
截至2024年6月30日的三个月,合并住院人数与2023年同期相比下降了2.8%。截至2024年6月30日的三个月,调整后的合并入学人数与2023年同期相比下降了2.4%。截至2024年6月30日的三个月,同店住院人数与2023年同期相比增长了3.0%,截至2024年6月30日的三个月,同店调整后的住院人数与2023年同期相比增长了3.2%。
净营业收入从截至2023年6月30日的六个月的62亿美元增加到截至2024年6月30日的六个月的63亿美元。按同店计算,截至2024年6月30日的六个月的净营业收入与2023年同期相比增加了3.11亿美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,我们的净收入为2,000万美元,而2023年同期的净亏损为1,800万美元。截至2024年6月30日的六个月的净收入包括以下内容:
截至2023年6月30日的六个月的净亏损包括以下内容:
24
截至2024年6月30日的六个月中,合并住院人数与2023年同期相比下降了2.6%。截至2024年6月30日的六个月中,调整后的合并入学人数与2023年同期相比下降了3.2%。截至2024年6月30日的六个月中,同店住院人数与2023年同期相比增长了3.4%,截至2024年6月30日的六个月中,同店调整后的住院人数与2023年同期相比增长了2.5%。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,自付收入分别约占净营业收入的1.6%和0.8%,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,自付收入分别占1.5%和0.8%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,与提供慈善护理服务相关的收入占净营业收入的百分比分别约为9.1%和10.3%,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为9.6%和10.4%。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,提供慈善护理服务产生的直接和间接成本占净营业收入的百分比分别约为0.9%和1.1%,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为0.9%和1.2%。
立法和其他政府发展概述
医疗保健行业受不断变化的政治、监管和经济影响的影响,这些影响可能会影响我们的业务。近年来,美国国会和某些州立法机构提出并通过了大量影响医疗保健系统的提案和立法,包括旨在影响获得健康保险的机会、减少医疗费用和政府支出的法律。其中最突出的举措是经2010年《医疗保健和教育协调法》(统称为《平价医疗法案》)修订的《患者保护和平价医疗法案》,通过公共计划扩张和私营部门健康保险改革相结合,影响医疗服务的承保、提供和报销方式,并扩大了健康保险的覆盖范围。《平价医疗法案》一直是并将继续受到立法和监管变更以及法院质疑的制约。为了在 COVID-19 疫情期间增加获得健康保险的机会,2021 年的《美国救援计划法案》(ARPA)增加了对有资格通过《平价医疗法案》市场购买保险的个人的补贴。随后的立法将这些增强补贴延长至2025年。此外,在疫情初期颁布的与COVID相关的立法要求各州保持持续的医疗补助注册人数等条件,以便临时增加用于医疗补助支出的联邦资金。这项 “持续保险” 要求于2023年4月到期,导致医疗补助保险严重中断和取消注册。尽管最初预计各州将在2024年6月之前完成与放松相关的医疗补助续期,但由于续订制度不合规,医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)要求某些州暂停程序性取消注册,并且CMS已批准各州实施其他灵活性和缓解策略,以延长完成期限。这些以及其他变化和举措可能会影响选择获得公共或私人健康保险的人数或此类保险的范围(如果获得)。
对我们来说,至关重要的是针对医疗补助计划的任何变更的潜在影响,包括《平价医疗法案》的资助和扩张条款以及随后的立法或机构举措。从历史上看,未投保成年居民人数减少幅度最大的州是那些根据《平价医疗法案》扩大医疗补助计划的州。许多州已选择退出医疗补助覆盖范围扩大条款,但最终可能会决定在以后扩大其计划。截至2024年6月30日,在我们运营医院的15个州中,有9个州已采取行动扩大其医疗补助计划。其他六个州没有,包括佛罗里达州、阿拉巴马州、田纳西州、密西西比州和德克萨斯州,截至2024年6月30日,我们在那里运营了大量医院。一些州使用或已经申请使用CMS授予的豁免来实施扩张,施加不同的资格或注册条件,或以其他方式实施与联邦标准不同的计划。
联邦和州两级最近的其他改革举措和提案包括侧重于价格透明度和限制网络外收费的举措和提案,这可能会影响价格、我们的竞争地位以及医院、保险公司、患者和辅助提供者(例如麻醉师、放射科医生和病理学家)之间的关系。例如,《无意外法》对医疗服务提供者和健康计划施加了各种要求,旨在防止 “意外” 医疗账单。除其他限制和要求外,法律禁止提供者向患者收取超过网络内提供商提供的服务的网络内费用分摊金额的费用,但有限的例外情况除外。对于禁止余额计费的服务(即使不进行余额计费),《无意外法》可能会限制网络外提供商从健康计划中获得的金额,还为提供者和付款人建立争议解决程序,以处理无法通过直接谈判解决的付款争议。实施《无意外法》的法规和相关指导一直受到法律质疑,并将继续受到法律质疑。《无意外法》还要求提供者在预定项目或服务日期之前或应要求向未投保或自费的患者提供预定项目和服务的预期费用估算。根据这些估计,在某些情况下,患者可以援引法规规定的患者提供者争议解决程序来质疑指控。
25
透明度和基于价值的购买的其他趋势可能会影响提供者的竞争地位和患者数量。例如,CMS Care Compare网站向公众提供了医院提交的与医疗保险报销申请相关的某些数据,包括有关质量衡量标准和患者满意度的医院绩效数据。此外,医院的医疗保险报销是根据质量和效率衡量标准进行调整的,CMS目前管理着各种责任医疗组织和捆绑支付示范项目。CMS创新中心强调了加快向基于价值的医疗转变并推动更广泛的系统转型的必要性。
在始于 2020 年的 COVID-19 疫情急性期,联邦和州政府通过了立法,颁布了法规,并采取了其他行政行动,旨在协助医疗保健提供者在突发公共卫生事件期间为 COVID-19 和其他患者提供护理,并为医疗保健提供者提供经济救济。美国卫生与公共服务部(HHS)为应对疫情而宣布的突发公共卫生事件已于2023年5月到期。尽管联邦和州政府已经终止了大多数为援助提供者而实施的临时措施,但其中某些措施的影响,包括旨在在突发公共卫生事件期间提供经济救济的措施,继续影响提供者。例如,作为COVID-19救济和后续立法的一部分,2011年《预算控制法》的扣押期被多次延长,目前减免付款将持续到2032年4月。此外,ARPA除了为医疗保健提供者提供资金外,还增加了联邦预算赤字,从而触发了2010年《即用即付法》规定的额外法定扣押措施。因此,额外的医疗保险支出削减幅度必须在2022年1月生效,最高可达4%。但是,国会已将减免付款的实施推迟到2025年。我们预计,联邦赤字将继续给政府的医疗保健计划带来压力,未来的赤字削减立法可能会进一步削减支出。
在截至2024年6月30日的六个月中,我们没有根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》、《CARES法案》或其他与 COVID-19 相关的刺激和救济立法获得或认可任何大量的付款或福利,并且预计未来不会收到或承认《CARES法》和其他与 COVID-19 相关的现有立法规定的任何大量付款或福利。
政府计划的报销可能会受到付款政策广泛变化的影响。例如,最近与3400药品定价计划相关的变更会影响所有根据门诊预期支付系统(PPS)报销的医院,包括像我们一样未参与该计划的医院。2018年,CMS实施了一项付款政策,减少了3400亿医院对大多数以3400亿美元折扣费率获得的药品的医疗保险补助金,从而增加了非3400亿医院的补助金。2022年6月,美国最高法院在美国医院协会诉Becerra案中宣布参与3400药品定价计划的医院过去的减薪措施无效。根据美国最高法院的裁决并实现预算中立,CMS在2023年日历年将门诊PPS下的非药物服务的付款率降低了约3.1%。此外,HHS指示一次性向受影响的3400提供商支付90亿美元,作为2018年至2022日历年的补救措施。此外,为了遵守预算中立要求,HHS最终确定了对所有门诊PPS提供商(新提供者除外)未来非药物项目和服务付款的相应抵消措施,这将使门诊PPS转换系数每年降低0.5%。这项调整将从2026日历年开始,持续约16年。支付率的降低对我们截至2024年6月30日的六个月的业绩产生了不利影响,而上文提到的门诊PPS转换系数的降低预计将对我们未来的业绩产生不利影响。
2024年6月,美国最高法院发布了影响对联邦机构相关行为的司法审查的裁决,这些裁决加强了对机构权力的司法审查,将更大的法定解释责任移交给法院,并延长了原告起诉监管机构的期限。特别是,在Loper Bright Enterprises诉雷蒙多案中,美国最高法院推翻了其先前在雪佛龙美国公司诉自然资源保护委员会案中的裁决,该裁决认为,当一项法规模棱两可或没有规定时,只要这些机构对联邦授权法规的解释合理,法院就不应取代自己对这些机构的行为的判决。在Loper Bright案中,美国最高法院裁定,法院在决定一个机构是否在其法定权限范围内行事时必须行使独立判决,法院不得仅仅因为法规模棱两可就服从机构的解释。洛珀·布莱特的裁决以及美国最高法院最近做出的某些其他裁决,可能会对政府机构的监管,尤其是监管严格的医疗保健行业的监管产生重大影响,并可能对我们的业务产生广泛影响。由于这些决定,对负责监管我们业务各个方面的联邦机构发布的法规和指导方针的法律质疑可能会增加。这些潜在的法律挑战如果成功,可能会对我们的业务产生负面或正面影响,任何此类影响都可能是实质性的。除了因法律挑战而可能对法规和机构指导进行修改外,美国最高法院最近的这些裁决还可能导致监管不确定性增加,司法解释不一致,以及对机构规则制定过程的延误和其他影响,所有这些都可能对我们的业务和运营产生不利影响。
26
收入来源
下表显示了所示期间按付款人来源分列的净营业收入的大致百分比。由于在相应期间收购、出售、关闭或开业的企业(视情况而定)会对这些统计数据产生影响,因此所列期间的数据不具有严格可比性。
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
医疗保险 |
|
|
17.9 |
% |
|
|
20.2 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
20.5 |
% |
医疗保险管理式护理 |
|
|
17.8 |
|
|
|
16.7 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
17.1 |
|
医疗补助 |
|
|
14.8 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
14.0 |
|
Managed Care 和其他第三方付款人 |
|
|
47.9 |
|
|
|
47.9 |
|
|
|
47.5 |
|
|
|
47.6 |
|
自费 |
|
|
1.6 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.8 |
|
总计 |
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|
100.0 |
% |
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|
100.0 |
% |
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|
100.0 |
% |
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|
100.0 |
% |
如上所示,我们的收入中有很大一部分来自医疗保险、医疗保险管理医疗和医疗补助计划。Managed Care和其他第三方付款人中包括来自与我们签订保险提供商合同的保险公司、我们没有保险提供商合同的保险公司、工伤补偿公司和非患者服务收入,例如投资收益(亏损)、租金收入和自助餐厅销售。我们普遍预计,由于人口普遍老龄化以及包括医疗改革举措在内的其他因素,从长期来看,从医疗保险、医疗保险管理医疗和医疗补助计划中获得的收入比例将增加。Medicare Managed Care和Medicaid管理式医疗计划的注册人数一直呈增加趋势,这可能会对我们的净营业收入产生不利影响。我们还可能受到对保险公司施加的监管要求的影响,例如最低医疗损失比率和特定福利要求。此外,在正常业务过程中,管理式医疗计划、保险公司和雇主积极就支付给医院的金额进行谈判。我们与付款人的关系可能会受到价格透明度举措和网络外计费限制(包括《无意外法》中的限制)的影响。无法保证我们会保留现有的报销安排,也无法保证第三方付款人不会试图进一步降低他们为我们的服务支付的费率。
净营业收入包括管理层估计的在预期支付体系下由医疗保险和医疗补助计划报销的金额,以及基于成本的报销和其他付款方式的规定。此外,我们由非政府付款人使用各种付款方式进行报销。我们为医疗保险、医疗补助和非政府付款人承保的患者治疗而获得的金额通常低于我们的标准账单费率。我们将估计的计划报销率和标准账单费率之间的差异作为合同补贴调整来核算,我们从总收入中扣除这些差额以得出净营业收入。其中一些计划下的最终结算可能会根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将对先前计划报销估计数的调整记作合同津贴调整,并在此类调整公布的时期内进行报告。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间,与最终和解和先前的计划报销估计相关的合同补贴调整对净营业收入的影响微乎其微。
根据医疗保险计划,医院住院和门诊急症护理服务的支付费率基于预期的支付系统,该系统取决于患者的诊断或向患者提供的服务的临床复杂性等因素。尽管历史上涨幅度低于实际通货膨胀,但这些利率每年均按通货膨胀率编制。2023年8月1日,CMS发布了最终规则,将2024财年(从2023年10月1日开始)根据预期支付体系报销的住院急性护理服务的该指数提高3.3%。加上支付政策的其他变化,住院急诊服务的支付率预计将增加约3.1%。未提交所需患者质量数据的医院的补助金可能会减少。我们正在遵守此数据提交要求。付款还可能受到其他各种调整的影响,包括那些取决于患者特定或医院特定因素的调整。例如,“午夜两点规则” 规定了住院服务的入院和医疗审查标准,限制了向医疗保险受益人提供的服务何时作为住院服务支付。医疗保险报销增长率的降低或总体减少可能会导致我们的净营业收入增长下降。
27
医疗补助计划下的付款率因州而异。除了为医疗补助参与者提供服务的特定索赔的基本支付率外,一些州还利用补充报销计划单独支付与个人护理无关的补助金,其中一些补助金抵消了向医疗补助和贫困患者提供医疗服务的部分费用。这些计划由州和联邦资源共同资助,在某些情况下,包括向提供者征收的费用或税款。这些计划通常由CMS在指定的时间段内授权,并且需要CMS的批准才能延长。我们无法预测CMS是否会或以什么条件延长我们运营所在州的补充计划。根据这些补充计划,我们在金额可估算且付款有合理保障的时期内确认收入和相关支出。这些计划下的报销反映在净营业收入中,并在上表中列为医疗补助收入,费用、税收或其他计划相关成本反映在其他运营费用中。
运营结果
我们的医院和其他医疗机构提供各种各样的住院和门诊医疗和外科服务。其中包括一般急性护理、急诊室、普通和专科手术、重症监护、内科、产科、诊断服务、精神病和康复服务。服务的利用率和我们的经营业绩取决于多种因素,包括需求的季节性波动。从历史上看,最强劲的医院服务需求通常出现在冬季,而最疲软的需求通常出现在夏季。
下表汇总了所示期间的选定运营数据。
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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|
2024 |
|
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2023 |
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||||
经营业绩占净营业收入的百分比: |
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||||
净营业收入 |
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100.0 |
% |
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|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
运营费用 (a) |
|
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(88.1) |
) |
|
|
(88.5) |
) |
|
|
(88.3) |
) |
|
|
(89.2) |
) |
折旧和摊销 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(3.8) |
) |
|
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(4.1 |
) |
出售业务的减值和(收益)亏损,净额 |
|
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(0.3) |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.6 |
|
运营收入 |
|
|
7.6 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
7.3 |
|
利息支出,净额 |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(6.6) |
) |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(6.6) |
) |
提前清偿债务的收益 |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
未合并关联公司的收益权益 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
所得税前收入 |
|
|
1.6 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.8 |
|
所得税准备金 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.1) |
) |
净收益(亏损) |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(0.3) |
) |
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.3) |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.1) |
) |
归因于社区健康的净亏损 |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(1.4) |
)% |
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
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||||||||||
|
|
2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||||
与上年相比增加(减少)的百分比: |
|
|
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|
|
|
||||
净营业收入 |
|
|
0.8 |
% |
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|
6.2 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
3.0 |
% |
招生 (b) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
1.0 |
|
调整后的录取人数 (c) |
|
|
(2.4) |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
(3.2) |
) |
|
|
3.4 |
|
平均停留时间 (d) |
|
|
(4.4) |
) |
|
|
(2.2) |
) |
|
|
(2.2) |
) |
|
|
(6.1 |
) |
归因于社区健康的净亏损 |
|
|
65.8 |
|
|
|
88.3 |
|
|
|
38.2 |
|
|
|
72.8 |
|
同店百分比比比上年增长 (e): |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
净营业收入 |
|
|
4.7 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
|
5.3 |
% |
招生 (b) |
|
|
3.0 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
4.8 |
|
调整后的录取人数 (c) |
|
|
3.2 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
7.2 |
|
28
项目 (b) 至 (e) 是用于管理我们绩效的指标。这些指标为投资者提供了有关我们提供的服务的数量和敏锐度的有用见解,这有助于评估我们的财务业绩。
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,净营业收入增至31.40亿美元,而2023年同期为31.15亿美元。在截至2024年6月30日的三个月中,两个时期均运营的医院的同店净营业收入与2023年同期相比增加了1.41亿美元,增长了4.7%。同期来看,同店净营业收入的增长主要归因于住院和门诊量的增加、报销率的提高以及补充报销计划收入的增加。由于2023年医院的剥离,截至2024年6月30日的三个月中,非同店净营业收入与2023年同期相比减少了1.16亿美元。合并而言,在截至2024年6月30日的三个月中,与2023年同期相比,住院人数下降了2.8%,调整后的入院人数下降了2.4%。在截至2024年6月30日的三个月,与2023年同期相比,按同店计算,调整后每位住院人数的净营业收入增长了1.4%,而住院人数增长了3.0%,调整后的入院人数增长了3.2%。
运营成本和支出占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的92.1%增加到截至2024年6月30日的三个月的92.4%。运营成本和支出,不包括折旧和摊销以及出售业务的减值和(收益)亏损,占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的88.5%下降至截至2024年6月30日的三个月的88.1%。薪金和福利占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的42.9%下降到截至2024年6月30日的三个月的42.3%,这主要是由于净营业收入的增加。供应占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的16.2%下降至截至2024年6月30日的三个月的15.4%,这主要是由于服务组合的变化、成本节约举措的好处以及净营业收入的增加。其他运营支出占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的26.8%增加到截至2024年6月30日的三个月的28.1%,这主要是由于补充报销计划和外包医疗专家的支出增加,但合同劳动力成本的减少和净营业收入的增加部分抵消了这一点。租赁成本和租金占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的三个月的2.6%下降到截至2024年6月30日的三个月的2.3%。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间,折旧和摊销占净营业收入的百分比保持在4.0%。
截至2024年6月30日的三个月,业务减值和(收益)亏损净额为1,000万美元,而2023年同期的收益为1,300万美元。在截至2024年6月30日的三个月中,确认的支出主要用于降低已处置的某些资产的账面价值以及资产剥离相关成本。截至2023年6月30日的三个月中确认的收益主要与相应时期的资产剥离活动有关,详见本文 “收购、剥离和关闭活动”。
截至2024年6月30日的三个月,净利息支出增加了900万美元,达到2.16亿美元,而2023年同期为2.07亿美元,这主要是由于2023年的融资活动。
截至2024年6月30日的三个月,未合并关联公司的权益收益占净营业收入的百分比从2023年同期的0.0%增至0.1%。
在截至2024年6月30日的三个月中,由于我们对某些未偿还票据进行了再融资和注销,确认了提前清偿2600万美元债务所得的收益,详见流动性。在截至2023年6月30日的三个月中,没有进行任何融资交易。
上述变化的净结果导致截至2024年6月30日的三个月,所得税前收入从2023年同期的4000万美元增加到5000万美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,我们的所得税准备金分别为2,400万美元和3,800万美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,有效税率分别为48.0%和95.0%。截至2024年6月30日的三个月,与2023年同期相比,所得税准备金的减少以及我们有效税率的差异是由于截至2024年6月30日的三个月的不可扣除商誉与2023年同期相比有所减少。
29
截至2024年6月30日的三个月,净收入占净营业收入的百分比为0.8%,而2023年同期为0.1%。
截至2024年6月30日的三个月,归属于非控股权益的净收益占净营业收入的百分比为1.2%,而2023年同期为1.3%。
截至2024年6月30日的三个月,归属于社区卫生系统公司股东的净亏损为1,300万美元,而2023年同期的净亏损为3,800万美元。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,净营业收入增至62.79亿美元,而2023年同期为62.23亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中,两个时期均运营的医院的同店净营业收入与2023年同期相比增加了3.11亿美元,增长了5.2%。同期来看,同店净营业收入的增长主要归因于住院和门诊量的增加、报销率的提高以及补充报销计划收入的增加。由于2023年医院的剥离,截至2024年6月30日的六个月中,非同店净营业收入与2023年同期相比减少了2.55亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,住院患者入院人数下降了2.6%,调整后的入院人数下降了3.2%。在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,按同店计算,调整后每位住院人数的净营业收入增长了2.6%,而住院人数增长了3.4%,调整后的入院人数增长了2.5%。
运营成本和支出占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的92.7%下降到截至2024年6月30日的六个月的92.5%。运营成本和支出,不包括折旧和摊销以及出售业务的减值和(收益)亏损,占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的89.2%下降至截至2024年6月30日的六个月的88.3%。薪金和福利占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的43.5%下降到截至2024年6月30日的六个月的43.0%,这主要是由于净营业收入的增加。供应占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的16.2%下降到截至2024年6月30日的六个月的15.4%,这主要是由于服务组合的变化、成本节约举措的好处以及净营业收入的增加。其他运营支出占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的26.9%增加到截至2024年6月30日的六个月的27.5%,这主要是由于补充报销计划和外包医疗专家的支出增加,但合同劳动力成本的减少和净营业收入的增加部分抵消了这一点。租赁成本和租金占净营业收入的百分比从截至2023年6月30日的六个月的2.6%下降到截至2024年6月30日的六个月的2.4%。
折旧和摊销占净营业收入的百分比从2023年同期的4.1%降至2024年6月30日的六个月的3.8%,这主要是由于净营业收入的增加和资本化内部用途软件摊销的减少。
截至2024年6月30日的六个月中,业务减值和(收益)亏损净额为2700万美元的支出,而2023年同期的收益为3500万美元。在截至2024年6月30日的六个月中,确认的支出主要用于减少闲置、处置或待售的几项资产的账面价值。截至2023年6月30日的六个月中确认的收益主要与相应时期的资产剥离活动有关,详见本文 “收购、剥离和关闭活动”。
截至2024年6月30日的六个月中,净利息支出增加了1200万美元,达到4.26亿美元,而2023年同期为4.14亿美元,这主要是由于2023年的融资活动。
在截至2024年6月30日的六个月中,由于我们对某些未偿还票据进行了再融资和注销,确认了提前清偿2600万美元债务所得的收益,详情见流动性。在截至2023年6月30日的六个月中,没有进行任何融资交易。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个六个月期间,未合并关联公司的股权收益占净营业收入的百分比保持在(0.1)%。
上述变化的净结果导致截至2024年6月30日的六个月所得税前收入从2023年同期的4700万美元增加到2,500万美元。
30
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的所得税准备金分别为5200万美元和6500万美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的有效税率分别为72.2%和138.3%。与2023年同期相比,所得税准备金的减少以及截至2024年6月30日的六个月有效税率的差异,是由于截至2024年6月30日的六个月中不可扣除的商誉与2023年同期相比有所减少。
截至2024年6月30日的六个月中,净收入占净营业收入的百分比为0.3%,而2023年同期的净亏损为0.3%。
截至2024年6月30日的六个月中,归属于非控股权益的净收益占净营业收入的百分比为1.2%,而2023年同期为1.1%。
截至2024年6月30日的六个月中,归属于社区卫生系统公司股东的净亏损为5,500万美元,而2023年同期的净亏损为8900万美元。
流动性和资本资源
经营活动提供的净现金增加了1.06亿美元,从截至2023年6月30日的六个月的约9,100万美元增加到截至2024年6月30日的六个月的约1.97亿美元。经营活动提供的现金增加主要是由于患者应收账款的增加和支付利息的现金减少,但所得税缴纳额的增加部分抵消了这一点。在截至2024年6月30日的六个月中,支付的利息现金为3.6亿美元,而2023年同期为3.85亿美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,扣除所得税的现金净支付额为8400万美元和3,700万美元。
截至2024年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金约为2.07亿美元,而2023年同期约为1.05亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金受到出售医院和其他辅助业务的现金收益减少1.11亿美元以及购买和出售可供出售债务和股权证券的净影响减少2900万美元的现金的影响,但用于购买房产和设备的现金减少了4,600万美元。
截至2024年6月30日的六个月中,我们通过融资活动提供的净现金约为1100万美元,而2023年同期约为1,400万美元,变动300万美元。这主要是由于我们在截至2024年6月30日的六个月中与2023年同期相比的债务借款和还款的净影响。
流动性
截至2024年6月30日,净营运资金约为10亿美元,截至2023年12月31日,净营运资金约为11亿美元。2023年12月31日至2024年6月30日期间,净营运资金减少了约3,900万美元。下降的主要原因是截至2024年6月30日的六个月中,患者应收账款和预付费用和税款的减少,以及长期债务、应计利息和其他流动负债的当前到期日增加,但被供应、预付所得税和其他流动资产的增加以及应付账款、当前经营租赁负债和员工薪酬应计负债的减少部分抵消。
除了运营现金流外,可用资本来源还包括基于资产的贷款(ABL)信贷协议或ABL信贷协议下的可用金额,公共和私人债务市场的预期准入,以及处置医院或其他投资(例如我们在各种业务中的少数股权)的收益(如适用)。
根据ABL信贷协议,贷款机构已将基于资产的循环贷款机制或ABL融资机制扩展到CHS/社区卫生系统公司(CHS)。ABL融资机制下的最大总金额为10亿美元,视借款基础能力而定。截至2024年6月30日,我们在ABL融资机制下有2.73亿美元的未偿借款和约5.99亿美元的额外借款能力(考虑到6,700万美元的未偿信用证)。发行的信用证主要用于支持潜在的保险相关索赔和某些债券。在截至2024年6月30日的六个月中,信用证减少了1,400万美元,主要与在截至2024年6月30日的六个月中结算和资助的职业责任索赔有关。ABL融资机制下的未偿本金(如果有)将于2029年6月5日到期并全额支付。
2024 年融资活动
2024年6月5日,CHS完成了其未偿还的2032年到期的10.875%优先担保票据或Tack-On票据的额外本金总额为12.25亿美元的发行,发行价为102.000%,外加应计和未付利息
31
2023年12月22日至截止日期(相当于约6000万美元)。Tack-On票据与2023年12月发行的2032年到期的10%优先担保票据属于同一系列,排名相同。发行TackOn票据的收益以及手头现金用于赎回2026年到期的剩余11.16亿美元未偿还的8.000%优先担保票据,为约9,800万美元的优先票据回购提供资金,从而注销2028年到期的6%优先票据的1.3亿美元本金,支付相关费用和开支以及用于一般公司用途。
此外,如上所述,ABL信贷协议于2024年6月5日进行了修订和重申,除其他外,将到期日延长至2029年6月5日。
有关Tack-On票据发行和ABL信贷协议修正案的更多信息,请参阅我们于2024年6月5日提交的8-k表最新报告。
其他流动性信息
我们满足ABL融资机制中的限制性契约和财务比率以及测试以及未偿票据契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们无法向您保证我们会满足这些考验。违反这些契约中的任何一项都可能导致ABL融资机制和/或管理我们未偿还票据的契约违约。在ABL融资机制或管理我们未偿票据的契约下发生违约事件时,ABL融资机制下的所有未偿金额以及管理我们未偿还票据的契约可能会立即到期并付款,ABL融资机制下所有提供进一步信贷的承诺都可能终止。
截至2024年6月30日,我们约115亿美元的未偿债务中约有2700万美元将在未来12个月内到期。
资产剥离的净收益(如果有)预计将用于一般公司用途(包括潜在的债务偿还和/或债务回购)和资本支出。
我们认为,我们目前的现金水平、内部产生的现金流和ABL融资机制下当前的额外借款可用水平、我们预期的持续资本市场准入以及上述任何潜在未来处置所得收益的使用,将足以为收购、资本支出、营运资金需求以及我们在未来12个月和可预见期内可能选择或被要求偿还的任何债务回购或其他债务偿还提供资金此后的未来。但是,持续的负面经济状况(包括通货膨胀状况和较高的利率水平)已经导致并可能继续导致金融和资本市场的严重混乱,这可能会降低我们获得资本的能力,并对未来的流动性产生负面影响。
我们可能会不时选择通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买我们的未偿债务。任何此类债务回购将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制、适用的证券法要求和其他因素。
在截至2024年6月30日的三个月中,与管理层在2023年10-k表中 “财务状况和经营业绩讨论与分析” 中 “资本资源” 项下披露的现金债务相比,在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。
资本资源
截至2024年6月30日的六个月中,购买设施和其他相关业务的现金支出约为100万美元,而2023年同期为1500万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的支出主要与医生执业和诊所有关。
资本支出主要涉及扩建和翻新现有设施、建造额外的接入点,例如独立的急诊室和门诊手术中心、对更高敏度的服务热线和信息技术基础设施的投资,以及设备、小规模翻新和其他升级的日常支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,资本支出总额分别为1.81亿美元和2.27亿美元。我们预计,2024年的资本支出总额约为3.5亿至4亿美元。
根据我们在2016年3月1日收购Northwest Health-Starke(前身为斯塔克医院)时达成的医院收购协议,我们承诺花费高达1500万美元在印第安纳州诺克斯建造替代设施。施工必须在我们与医院出租人印第安纳州斯塔克县签订新租约后的五年内完成,如果我们没有与斯塔克县签订新的租约,则施工将在2026年9月30日之前完成。我们尚未与出租人签订西北健康——Starke的新租约。
32
报销、立法和监管变更
正在进行的立法和监管工作以及司法解释可能会减少或以其他方式对我们从医疗保险和医疗补助以及其他付款人那里获得的款项产生不利影响。在医疗保险和医疗补助计划的法定框架内,有许多领域需要做出行政裁决、解释和自由裁量权,有时还会受到法庭质疑,这可能会进一步影响根据这些计划支付的款项。我们预计,由于美国最高法院最近的上述裁决,对医疗法规和机构指导(包括与医疗保险和医疗补助支付政策相关的法律挑战)将增加。面临法律挑战的可能性增加可能会导致机构规则制定过程的延误和其他影响。此外,联邦和州政府将来可能会减少医疗保险和医疗补助计划下的可用资金,要求偿还先前收到的资金,或者要求对医院设施进行更严格的使用和质量审查。此外,美国的管理式医疗计划可能会持续增加,医疗保健的融资和交付可能会进一步重组。这些事件可能导致我们未来的财务业绩受到不利影响。我们无法估计已经颁布或以其他方式确定的或目前或将来可能正在考虑的医疗保险和医疗补助报销变更的影响。我们无法预测是否会进一步削减报销,也无法预测医疗融资和交付的任何此类变更或其他重组是否会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、资本资源和流动性产生重大不利影响。
关键会计政策
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础,该财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断,这些估算和判断会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
关键会计政策的定义是那些涉及很大程度的估算不确定性并且已经或合理可能对注册人的财务状况或经营业绩产生重大影响的政策。我们认为,我们的关键会计政策仅限于下文所述的政策。以下信息应与2023年10-k表格第二部分第8项所列合并财务报表附注1中包含的重要会计政策一起阅读。
收入确认
净营业收入包括管理层根据预期的支付体系以及费用报销和其他付款方式的规定估计可由医疗保险和医疗补助计划报销的金额。此外,我们由非政府付款人使用各种付款方式进行报销。我们为这些计划所涵盖的患者提供治疗的金额通常低于我们的标准账单费率。合同津贴的明确价格优惠记录在案,这些优惠是通过内部和外部开发的数据收集和分析工具组合计算和记录的,以自动对所需的合同津贴进行月度估算。在这些自动化系统中,使用付款人的历史已付索赔数据和合同金额来计算合同津贴。此数据每月更新一次。所有医院合同津贴的计算都要接受管理层的月度审查,以确保合理性和准确性。我们将估计的计划报销率和标准账单费率之间的差异计算为合同补贴调整,这是为得出净营业收入而从总收入中扣除的部分内容。估算合同津贴的过程要求我们根据付款人合同条款估算预计将收到的金额。该过程中的关键假设是估计的合同报销百分比,该百分比基于付款人分类、历史已付索赔数据以及根据合同条款适用预期的管理式医疗计划报销额(如果适用)。
由于这些估算涉及的复杂性,我们收到的实际付款可能与我们估计和记录的金额不同。如果截至2024年6月30日,政府计划和管理式医疗合同下的实际合同报销百分比与我们的估计报销百分比相差1%,则截至2024年6月30日的六个月的净收入将变化约9900万美元,截至2024年6月30日的净应收账款将变化1.27亿美元。其中一些计划下的最终结算可能会根据第三方的行政审查和审计进行调整。我们将对先前计划报销估计数的调整记作合同津贴调整,并在此类调整公布的时期内进行报告。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间,与最终和解和先前的计划报销估计相关的合同补贴调整对净营业收入的影响微乎其微。
33
患者应收账款
实际上,我们所有的应收账款都与向医院和附属企业的患者提供医疗保健服务有关。收取这些应收账款是我们的主要现金来源,对我们的经营业绩至关重要。我们的主要收款风险涉及未投保的患者和未付的患者余额,主要保险付款人已经支付了部分但不是全部未清余额,剩余的未清余额(通常是免赔额和共付款)由患者支付。对于所有提前安排的手术,我们的政策是在手术日期之前验证保险覆盖范围。未在门诊和急诊室患者进行手术之前对保险范围进行验证。
我们根据收款历史记录,根据预期回收和任何预期的趋势变化进行调整后,通过保留所有自付应收账款的一定百分比来估算对交易价格的任何调整,不考虑账龄类别。不利用净应收账款账龄不会影响我们估算交易价格和任何隐含价格优惠的能力,因为我们认为,几乎所有的风险都存在于某个时间点,此类账户被认定为自付账户。用于为所有自付账户预留的百分比基于我们的收款历史记录。我们认为,我们收取了几乎所有的第三方保险应收账款,其中包括来自政府机构的应收账款。
患者应收账款可能会受到我们收款工作有效性的影响,正如我们在本10-Q表第一部分第1项所列简明合并财务报表附注1中包含的重要会计政策中所述,许多因素可能会影响应收账款的可变现净价值。如果由于预期回收率的变化,截至2024年6月30日的实际收款百分比与我们的估计收款百分比相差1%,则截至2024年6月30日的六个月的净收入将变化3,700万美元,截至2024年6月30日的净应收账款将变化4,800万美元。我们还通过监控历史现金收款占追踪净营业收入的百分比,以及按付款人分类分析本期净营业收入和入院人数、未偿天数、纯自付患者与第三方保险应收账款患者责任部分之间的自付应收账款构成以及近期收购和处置的影响,不断审查我们的总体储备充足率。
我们的政策是,如果余额低于10.00美元或将此类金额存入外部收款机构,则注销应收账款总额。我们认为,该政策准确反映了我们持续的收款工作,符合行业惯例。截至2024年6月30日,我们的资金约为18亿美元,截至2023年12月31日,有17亿美元,由各种外部收款机构追踪。扣除估计的收款费,我们预计将收取不到外部收款机构追讨的金额的4%。由于这些金额已被注销,因此不包括在我们的应收账款中。以前注销的款项的收款在收到时被视为净营业收入的回收。但是,在确定用于衡量适用患者应收账款投资组合交易价格的隐含价格优惠时,我们会考虑这些未来注销金额的估计收款额。
除非另有说明,否则以下所有信息均来自我们的医院,诊所除外。
我们医院的患者应收账款约占我们合并应收账款总额的98%。
经州医疗补助补充支付计划和剥离设施应收账款的影响调整后,截至2024年6月30日和2023年12月31日,未偿收入均为58天。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,应收账款总额(扣除合同调整和隐性价格优惠之前)分别约为171亿美元和168亿美元。按付款人和账龄类别汇总的应收账款总额(扣除合同调整备抵金和隐性价格优惠之前)的大致百分比如下:
截至2024年6月30日: |
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应收账款总额的百分比 |
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付款人 |
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0-90 |
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90-180 |
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180-365 |
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超过 365 |
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医疗保险 |
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10 |
% |
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— |
% |
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|
— |
% |
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1 |
% |
医疗保险管理式护理 |
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16 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
医疗补助 |
|
|
6 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
Managed Care 和其他第三方付款人 |
|
|
18 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
自费 |
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|
7 |
% |
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|
6 |
% |
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8 |
% |
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|
7 |
% |
34
截至 2023 年 12 月 31 日: |
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应收账款总额的百分比 |
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付款人 |
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0-90 |
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90-180 |
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180-365 |
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超过 365 |
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医疗保险 |
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10 |
% |
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1 |
% |
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1 |
% |
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— |
% |
医疗保险管理式护理 |
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16 |
% |
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3 |
% |
|
|
3 |
% |
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2 |
% |
医疗补助 |
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6 |
% |
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1 |
% |
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1 |
% |
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1 |
% |
Managed Care 和其他第三方付款人 |
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18 |
% |
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3 |
% |
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3 |
% |
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3 |
% |
自费 |
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7 |
% |
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6 |
% |
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7 |
% |
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8 |
% |
按付款人类型汇总的应收账款总额(扣除合同调整备抵金和隐含价格优惠之前)的大致百分比如下:
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6月30日 |
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12 月 31 日 |
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2024 |
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2023 |
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保险应收账款 |
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72.3 |
% |
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72.1 |
% |
自付应收账款 |
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27.7 |
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27.9 |
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总计 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
截至2024年6月30日,我们的医院和诊所的自付应收账款隐含价格优惠以及其他自付折扣和合同备抵的总额占自付应收账款总额的百分比约为90%,截至2023年12月31日为91%。如果已注销但外部收款机构仍在追收的应收账款包含在上述备抵金和自付应收账款总额中,则截至2024年6月30日和2023年12月31日,合并备抵占自付应收账款总额的百分比将为93%。
善意
截至2024年6月30日,我们记录的商誉约为40亿美元,全部存放在我们的医院运营报告部门。商誉是指收购中传达的对价的公允价值超过所收购净资产的公允价值。每年对商誉进行减值评估,当事件发生或情况发生变化时,很可能会将申报单位的公允价值降至其账面价值以下。我们使用2023年10月31日的计量日期在2023年第四季度进行了最后一次年度商誉减值评估,该日期显示没有减值。
我们的商誉减值分析中公允价值的确定是基于评估之日的已知和估计输入对医院运营报告单位公允价值的估计。其中一些投入包括但不限于我们的普通股的最新价格和长期债务的公允价值、我们最近的财务业绩、对未来收入和支出增长的估计、估计的市场倍数、预期的资本支出、所得税税率、投资资本成本和贴现率。
如果上述一项或多项假设的实际结果在未来发生重大变化,包括我们的股价和长期债务公允价值的下跌或波动性增加、医院数量和/或净营业收入低于预期、市场利率上升、运营成本增加或对我们财务业绩的其他不利影响,则未来的公允价值估计可能会受到不利影响。此类影响我们公允价值计算的变化可能会导致将来产生重大减值费用。
专业责任索赔
作为我们提供医疗保健服务业务的一部分,我们将受到法律诉讼,指控我们承担责任。我们会累计此类责任索赔造成的损失,以及与此类责任索赔直接相关的自付损失调整费用。这些直接自付费用包括外部律师和专家的费用。我们不会计入属于公司管理费用的一部分的成本,例如内部法律和风险管理部门的成本。专业责任索赔造成的损失主要包括对已知索赔的估计数以及对已发生但未报告的索赔的估计。这些估算基于具体的索赔事实、我们的历史索赔报告和付款模式、我们医院运营的性质和水平以及精算确定的预测。精算确定的预测基于我们在公司生命周期中收集的实际索赔数据,包括历史报告和付款模式。如下所述,由于我们在索赔的基础上购买超额保险,从而将风险转移给第三方保险公司,因此专业和一般责任索赔的估计责任确实包括我们的超额保险所承保的损失金额。我们还记录了一笔应收账款,用于预期偿还超额保险所涵盖的损失。由于我们认为未来索赔付款的金额和时间是可以可靠地确定的,因此我们会对因专业责任索赔造成的损失而应计的金额进行折扣。
35
截至2024年6月30日和2023年12月31日,预计付款的净现值分别使用约3.9%和3.7%的加权平均无风险利率进行了折现。在我们得知新的索赔信息期间,将根据新的索赔信息对该负债进行调整。专业责任费用包括专业责任索赔和损失调整费用造成的损失,以及超额的保险费,在随附的简明合并损失报表中列报在其他运营费用中。
我们在所有业务中获取和分析索赔和事件数据的流程均已标准化,并且多年来一直保持一致。我们会监控我们提供的医疗服务的结果,对于每份报告的索赔,我们都会获得与该索赔有关的事实和情况的各种信息。此外,在评估历史趋势时,我们会定期监控当前的关键统计数据和数量指标。索赔发生与支付最后和解金之间的平均滞后期为三至四年,尽管个人索赔的事实和情况可能导致此类付款的时间与这一平均数不同。由于索赔是在与索赔人达成和解后立即支付的,因此在任何时期结束时,已结索赔约占总责任的3%或更少。
为了估算我们的个人索赔应计额,我们使用特定的索赔信息,包括索赔的性质、预期的索赔金额、索赔发生的年份以及索赔发生司法管辖区的法律。一旦确定了已知索赔的应计案件,信息将按损失层次和保留额、事故年份、报告年份和地理位置进行分层。根据这些数据使用了几种精算方法,对已发生但未报告的索赔的最终支付损失和储备金进行估计。每种方法都使用我们公司特定的历史索赔数据和其他信息。公司特定数据包括有关我们业务的信息,包括历史已付损失和损失调整费用、历史和当前案例损失准备金、实际和预计的医院统计数据、各种医院人口普查信息、在职医生信息、每个保单年度的专业责任保留额、地理信息和其他数据。在估算已发生但未报告的索赔准备金时,根据上述信息作出了重要假设。截至2024年6月30日,对严重程度或频率的假设发生1%的变化将使储备金增加或减少500万至1500万美元之间。
根据这些分析,我们确定了对专业责任索赔的估计。管理层估计值的确定,包括准备支持此类估计的储备金分析,涉及管理层的主观判断。储备金数据或影响储备数据的趋势和因素的变化可能预示着我们未来索赔发展模式的根本变化,也可能仅反映单周期异常。即使变化反映了根本性的转变,变化的全部范围可能要等到几年后才能显现出来。此外,由于我们的方法和模型使用不同类型的数据,并且我们从所有这些方法的结果中选择负债,因此我们通常无法量化这些因素对我们负债估计的确切影响。由于我们处理索赔的标准化和一致的流程以及我们公司特定数据的悠久历史和深度,我们的方法历来可以对最终支付的损失做出可靠和可确定的估计。管理层会考虑截至最近报告期内其历史已付损失金额和模式的任何变化,以确定在确定专业责任索赔估算时索赔处理经验的任何根本变化或趋势。但是,由于该估计的主观性质以及先前不可预见的实际索赔经验变化可能产生的影响,当实际支付损失根据先前未知或预期的假设和结算事件意外出现时,对职业责任的未来估计可能会受到不利影响。
我们主要为职业责任索赔进行自保;但是,我们获得超额保险,对于超过自保保留金的索赔,我们将损失风险转移给第三方保险公司。我们的超额保险以索赔为基础承保。对于 2002 年 6 月 1 日之前报告的索赔,我们几乎所有的职业和一般责任风险每起事件的自保留存额都在 100 万美元以下;对于 2002 年 6 月 1 日至 2003 年 6 月 1 日期间报告的索赔,每次发生的自保保留金为 200 万美元。几乎所有在2003年6月1日之后和2005年6月1日之前报告的索赔都是自保,每份索赔最高为400万美元。几乎所有在2005年6月1日当天或之后以及2014年6月1日之前报告的索赔都是自保,每项索赔最高为500万美元。几乎所有在2014年6月1日当天或之后以及2018年6月1日之前报告的索赔都是自保,每项索赔最高为1000万美元。几乎所有在2018年6月1日当天或之后报告的索赔都是自保,每项索赔最高可达1500万美元。管理层有时会根据保险定价和其他因素有选择地增加某些医院的保险风险,并将来可能会继续这种做法。
所有医院的超额保险都是通过商业保险公司购买的,通常为我们承保超过自保保留金的负债。超额承保范围包括多层保险,每次保险总额高达9,500万美元,2003年6月1日当天或之后报告的索赔总额最高为1.45亿美元,2008年1月1日当天或之后报告的索赔总额不超过1.95亿美元,2010年6月1日当天或之后报告的索赔总额最高为2.15亿美元,每次事件的总额最高为2.15亿美元 2015 年 6 月 1 日当天或之后报告的索赔的汇总额。此外,对于综合事故专业责任索赔,对于在2014年6月1日当天或之后报告的索赔,额外提供5000万美元的超额保险,对于在2015年6月1日至2020年6月1日当天或之后报告的索赔,额外提供7,500万美元的超额保险。7,500万美元的综合事故保险还将适用于2020年6月1日至2025年6月1日期间报告的针对2020年6月1日之前发生但此前未知或未报告的事件的索赔。对于某些政策
36
在2014年6月1日之前的几年,如果第一层累计超额保险得到充分利用,则在该保单年度内任何后续索赔的自保保留金将增加到1,000万美元,直到我们的总承保范围得到满足。自2018年6月1日起,超额保单中的这项下拉式条款将扣除每份索赔的自保额度超过1500万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,我们对专业责任索赔准备金的估计没有重大变化。
所得税
我们必须在记录所得税准备金时进行估计,包括确定递延所得税资产和递延所得税负债以及递延所得税资产可能需要的任何估值补贴。我们认为,未来的收入将使我们能够变现某些递延所得税资产,但须遵守我们已经确定的估值补贴。
截至2024年6月30日,将影响有效税率的未确认福利总额为4,600万美元。截至2024年6月30日,不确定税收状况的负债金额中共包含300万美元的利息和罚款。我们的政策是将简明合并亏损报表中与未确认的福利相关的利息和罚款确认为所得税支出。
由于诉讼时效和与税务机关的和解,未确认的税收优惠金额可能会在未来12个月内发生变化;但是,我们预计这一变化不会对我们的合并经营业绩或合并财务状况产生重大影响。
美国国税局正在审查我们2018纳税年度的联邦所得税申报表。我们认为,本次审查的结果对我们的合并经营业绩或合并财务状况无关紧要。此外,我们将截至2018年12月31日的纳税期的联邦诉讼时效延长至2025年6月30日。
最近的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(FasB)发布了《会计准则更新》(ASU,2023-07),“分部报告(主题280),对可报告的分部披露的改进”。该亚利桑那州立大学包括披露重要分部支出和分部损益衡量标准的额外要求,以及对拥有单一可报告分部和有关首席运营决策者的某些定性信息的实体的新披露要求。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效。本ASU中的修正案必须追溯适用于所有提交的时期。允许提前收养。我们目前正在评估采用该亚利桑那州立大学将对我们的简明合并财务报表产生的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740),所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学为税率对账中信息的分类和分解以及已缴所得税的分类制定了新的要求。此外,该ASU修改并取消了对无限期再投资国外收入和未确认的税收优惠的某些现有要求。该亚利桑那州立大学对2024年12月15日之后开始的年度和2025年12月15日之后开始的过渡期有效。该亚利桑那州立大学的修正案应在预期的基础上适用,并允许尽早通过。我们目前正在评估采用该亚利桑那州立大学将对我们的简明合并财务报表产生的影响。
我们已经对最近发行但尚未生效的所有其他华硕进行了评估,预计此类华硕的最终采用不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大影响。
37
前瞻性陈述
本10-Q表格包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。本质上具有预测性、依赖或提及未来事件或条件的陈述,或者包含 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“思考” 和类似表述等词语的陈述均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩和业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩或业绩存在重大差异。许多因素可能会影响公司或整个医疗保健行业的未来业绩,并可能导致公司的预期业绩与本10-Q表中表达的业绩存在重大差异。除其他外,这些因素包括:
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尽管我们认为这些前瞻性陈述基于合理的假设,但这些假设本质上会受到重大的监管、经济和竞争不确定性和突发事件的影响,这些不确定性和突发性很难或不可能准确预测,也可能超出我们的控制范围。因此,我们无法保证我们的预期确实会实现,我们警告说,实际业绩可能与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异。鉴于这些不确定性,提醒潜在投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是截至本文件提交之日作出的。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务修改或更新任何前瞻性陈述,也没有义务做出任何其他前瞻性陈述。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2024年6月30日的三个月中,第7A项中规定的定量和定性披露没有实质性变化。在我们的 2023 年 10-k 表格中对市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的首席执行官兼首席财务官在其他管理层成员的参与下,评估了经修订的1934年《证券交易法》规定的披露控制和程序(定义见第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的(在合理的保证水平上),以确保在本报告中要求包含的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并确保收集本报告中要求包含的信息并将其传达给包括我们的首席执行官和首席执行官在内的管理层财务官员,以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2024年6月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们会不时收到州监管机构、州医疗补助欺诈控制部门、财政中介机构、CMS、美国司法部和其他政府实体关于各种医疗保险和医疗补助问题的询问或传票。此外,我们还面临正常业务过程中出现的其他索赔和诉讼,包括与医院账单和收款业务相关的诉讼和索赔。根据目前的了解,管理层认为未决法律、监管和政府事项(包括本文所述事项)产生的意外亏损不会对公司的合并财务状况或流动性产生重大不利影响。但是,鉴于未决的法律、监管和政府事项涉及固有的不确定性,其中一些是我们无法控制的,而且其中一些事项要求赔偿的巨额或不确定,因此其中一个或多个事项的不利结果可能对我们在任何特定报告期的经营业绩或现金流产生重大影响。涉及医疗保险和医疗补助问题的诉讼的和解通常需要付款,也需要企业诚信协议。此外,根据英国金融行为管理局提起的起诉或 “举报人” 诉讼可能尚待审理,但由法院封存,以遵守英国金融行为管理局对提起此类诉讼的要求。2014 年 9 月,美国司法部刑事司宣布,所有 qui tam 案件将与其司共享,以确定是否应展开平行刑事调查。刑事司还经常表示打算对公司提起刑事诉讼,包括在2022年9月15日的最新备忘录中。我们会不时发现与索赔提交和报销做法和/或与医生的财务关系有关的不遵守联邦医疗保健法的问题。我们利用各种机制来解决因这些问题而可能产生的多付款,包括偿还索赔、重新开具索赔账单以及参与CMS和监察长办公室提供的自愿披露协议。参与自愿还款和自愿披露协议可能会产生重大的和解义务,甚至有可能采取执法行动。
之所以详细描述以下法律诉讼,是因为尽管根据美国证券交易委员会的规则,可能不要求在本第二部分第1项中披露某些法律诉讼,但由于公司业务的性质,我们认为对这些事项的以下讨论可能会为证券持有人提供有用的信息。本讨论不包括医疗专业责任、一般责任或雇佣惯例保险和风险保留计划所涵盖的索赔和诉讼,根据美国证券交易委员会的规定,在任何情况下,均不要求在本第二部分第1项中披露任何索赔或诉讼。
政府调查和 Qui Tam 诉讼
美国前议员拉里·博马尔诉Bayfront HMA医疗中心有限责任公司等人——2017年9月14日,我们位于佛罗里达州圣彼得堡的前医院收到了美国司法部的民事调查要求(CID),要求提供有关其历史性参与佛罗里达州低收入资金池计划的信息。佛罗里达州低收入池计划(LIP)是一个资金池,旨在支持向没有保险或保险不足的佛罗里达州居民提供无偿医疗服务的医疗保健提供者。刑事调查局要求提供与该医院与皮内拉斯县之间的协议有关的文件。2019年6月13日,我们在佛罗里达州的另外十家附属医院收到了与同一主题相关的CID,以及两份寄给我们附属管理公司和母公司的CID。我们全力配合了调查。2021年9月15日,美国佛罗里达州中区地方法院下令解封该起诉书,该申诉包含与2017年9月14日收到的刑事调查局要求提供的信息有关的指控。具体而言,该关系人声称,我们以前位于圣彼得堡的医院——圣彼得堡海湾医疗中心——以及其他非附属医院,违反了《虚假索赔法》,涉嫌为获得补充医疗补助资金而向一家非营利实体提供了某些捐款。美国拒绝干预此案。我们于2021年11月23日提出了驳回动议,地方法院于2023年1月24日无偏见地批准了该动议。该关系人于2023年2月14日提出了第一份修正后的申诉,我们的回应于2023年2月28日提出。地方法院于2023年8月21日批准了我们的有偏见的驳回动议。关系人向美国第十一司法巡回上诉法院提交了上诉通知书。此事在截至2024年6月30日的三个月内得到了解决。
此外,2024年1月11日,我们收到了司法部的CID,以提供与各种主题相关的文件和信息,包括与医院的使用情况审查、住院和住院透析相关的做法和程序。根据我们对刑事调查局的审查、我们审查的文件和采访的证人,我们目前认为,刑事调查局涉及我们一家医院的一名前雇员在2022年提出的指控,这些指控在最初提出时已经进行了彻底和全面的调查,令我们满意。我们将继续全力配合这项调查。
41
商业诉讼和其他诉讼
Tower Health,f/k/a Reading Health System 等人诉CHS/社区健康系统公司等人美国宾夕法尼亚东区地方法院正在审理该违约诉讼。原告指控违反了与出售波茨敦纪念医疗中心有关的资产购买协议。所指控的违规行为涉及原告的论点,即被告未能披露与医院实体工厂有关的某些情况,以及其他各种涉嫌违反资产购买协议的行为。原告于2019年7月22日提出了修改后的申诉。此事的审判于 2021 年 5 月 3 日开始,并于 2021 年 10 月 5 日结束。2022年9月6日,地方法院发布了一份备忘录意见,驳回了Tower Health的所有索赔,并作出了有利于该公司的判决。地方法院还裁定该公司支付律师费和费用。2022年10月4日,Tower Health提交了第59条动议,要求修改或修改地方法院的判决,并根据规则15提出了修改其诉状的动议。该公司已对这两项动议提出异议,并已分别提出要求支付律师费的申请。2023年8月11日,地方法院驳回了Tower Health的第59条和第15条动议。Tower Health已向美国第三司法区上诉法院提交了上诉通知书。在Tower Health的上诉结果出来之前,我们的律师费动议已被搁置。我们将继续大力为该案辩护。
丹尼尔·戈尔登作为QHC诉讼信托基金和威尔明顿储蓄基金协会(FsB)的诉讼受托人,仅以契约受托人诉社区卫生系统公司等人的身份。本案于2021年10月25日向美国特拉华特区破产法院提起申诉,针对包括公司、公司的某些子公司、公司的某些前执行官和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司在内的多人提起诉讼。原告丹尼尔·戈尔登是诉讼信托的诉讼受托人,该信托是根据Quorum Health Corporation(QHC)的重组计划以及经美国特拉华特区破产法院命令确认的某些关联实体的重组计划成立的,在该计划中,QHC和某些关联实体向此类诉讼信托提供了各种诉讼理由。原告威尔明顿储蓄基金协会是QHC发行的某些票据的契约受托人。该申诉要求赔偿和其他形式的追偿,原因是公司和其他被告在2016年4月29日完成的QHC的分拆中采取的某些涉嫌行动,其中包括不当致富和避免QHC向公司支付的某些交易和与分拆有关的款项的索赔,包括QHC作为分拆交易的一部分向公司支付的12.1亿美元特别股息。我们在2022年1月14日提出了驳回动议,并于2022年7月21日听取了关于该动议的口头辩论。2023年3月16日,地方法院部分批准了我们的驳回动议,但部分驳回了我们的动议。我们将继续大力为该案辩护。
联邦贸易委员会诉Novant Health, Inc.和Community Health Systems, Inc.案。2024年1月25日,联邦贸易委员会向美国北卡罗来纳州西区地方法院提起了临时限制令和初步禁令的申诉,要求根据截至日期的最终协议条款,禁止我们完成向Novant Health, Inc.(Novant)出售诺曼湖地区医疗中心和戴维斯地区医疗中心的提议 2023 年 2 月 28 日经修订,由我们与 Novant 签订。联邦贸易委员会声称,除其他外,出售这两家医院的提议将违反联邦反垄断法。在美国地方法院于2024年6月5日驳回联邦贸易委员会的禁令请求后,联邦贸易委员会对该裁决提出上诉,并要求在上诉之前暂时禁止完成此类交易的动议,美国第四巡回上诉法院于2024年6月18日批准了该动议。在这样的司法进展之后,上述最终协议于2024年6月21日终止。
第 1A 项。风险因素
以下内容通过添加以下风险因素来补充公司先前在2023年10-k表格中披露的风险因素。除下文所述外,先前在2023年10-k表格中披露的风险因素没有重大变化。
美国最高法院最近影响联邦机构行动审查的裁决可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
2024年6月,美国最高法院发布了影响对联邦机构相关行为的司法审查的裁决,这些裁决加强了对机构权力的司法审查,将更大的法定解释责任移交给法院,并延长了原告起诉监管机构的期限。特别是,在Loper Bright Enterprises诉Raimondo案中,美国最高法院推翻了其先前在雪佛龙美国公司诉自然资源保护委员会案中的裁决,该裁决认为,当一项法规模棱两可或没有规定时,只要联邦机构对联邦授权法规的解释合理(这通常被称为 “雪佛龙服从”),法院就不应取代自己对这些机构行为的判决。在Loper Bright案中,美国最高法院裁定,法院在决定一个机构是否在其法定权限范围内行事时必须行使独立判决,法院不得仅仅因为法规模棱两可就服从机构的解释。
洛珀·布莱特的裁决,以及美国最高法院最近做出的某些其他裁决,可能会对政府机构的监管,尤其是监管严格的医疗保健行业的监管产生重大影响,并可能对我们的监管产生广泛影响
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商业。由于这些决定,负责监管我们业务各个方面的联邦机构,包括国土安全部及其某些机构,例如CMS、食品药品监督管理局和监察长办公室,对这些法规和指导方针的法律质疑可能会增加。其中一些潜在的法律挑战如果成功,可能会对我们的业务产生重大的负面影响,包括影响医疗保险和医疗补助的支付和承保范围、《平价医疗法案》和其他影响未投保人口规模的政策向患者提供的保险和补贴、州医疗补助计划的管理、欺诈和滥用法律的执行和解释以及风险因素 “如果我们未能遵守大量法律” 中讨论的其他法律问题和政府法规,包括欺诈和滥用法,我们可能会受到处罚或被要求对我们的业务进行重大调整”,载于 2023 年 10-k 表格第一部分第 1A 项。除了因法律挑战而可能对法规和机构指导进行修改外,美国最高法院的这些裁决还可能导致监管不确定性增加,司法解释不一致,以及对机构规则制定过程的延误和其他影响,所有这些都可能对我们的业务和运营产生不利影响。
第 2 项。未经登记的股权证券出售和所得款项的使用
下表包含有关我们在截至2024年6月30日的三个月中购买普通股的信息。
时期 |
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总计 |
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平均值 |
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总计 |
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最大值 |
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2024 年 4 月 1 日- |
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2024年4月30日 |
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1,484 |
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$ |
3.58 |
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— |
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2024 年 5 月 1 日- |
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2024年5月31日 |
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2024 年 6 月 1 日- |
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2024年6月30日 |
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9,270 |
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3.96 |
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— |
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总计 |
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10,754 |
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$ |
3.91 |
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— |
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— |
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除其他外,ABL融资机制和管理我们每个系列未偿还票据的契约限制了我们的子公司向我们支付股息和进行分配,从而限制了我们支付股息和/或回购股票的能力。截至2024年6月30日,根据这些协议中最严格的测试(除某些例外情况外),我们有大约3亿美元的能力支付允许的股息和/或回购股票或进行其他限制性付款。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。在不限制上述内容概括性的前提下,在截至2024年6月30日的三个月中,公司没有董事或高级管理人员
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第 6 项。展品
没有。 |
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描述 |
2.1 |
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社区健康系统公司和汉密尔顿医疗保健系统公司的某些子公司及其某些附属公司签订的截至2024年4月18日的资产购买协议(参照社区卫生系统公司于2024年4月18日提交的8-k表最新报告(编号001-15925)附录2.1合并) |
4.1 |
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瑞士信贷股份公司和瑞士信贷股份公司开曼群岛分公司共同作为前身抵押品代理人、地区银行作为受托人和授权代表、美国银行信托公司、全国协会作为继任抵押代理人、CHS/社区卫生系统公司、社区卫生系统公司及其担保方之间的抵押机构转让协议,日期为2024年4月30日 |
4.2 |
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与CHS/社区卫生系统公司、其担保方社区卫生系统公司、作为受托人的地区银行和作为抵押代理人的美国银行信托公司全国协会于2024年6月5日签订的2032年到期的10.875%的优先担保票据相关的第一份补充契约(参见社区卫生系统公司当前报告附录4.2合并)2024 年 6 月 5 日提交的 8-k 表格(编号为 001-15925) |
10.1 |
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经修订和重述的ABL信贷协议的第二修正和重述协议,日期为2024年6月5日,该协议由CHS/社区卫生系统公司作为借款人,社区卫生系统公司作为母公司,借款方的子公司,贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通银行(参照社区卫生系统附录10.1成立)2024 年 6 月 5 日提交的 8-k 表最新报告(编号为 001-15925) |
31.1 |
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* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2 |
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* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1 |
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** |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2 |
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** |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 |
101 |
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* |
以下财务信息来自我们于2024年7月25日向美国证券交易委员会提交的截至2024年和2023年6月30日的季度和六个月的10-Q表季度报告,格式为行内可扩展商业报告语言:(i)截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并亏损表,(ii)截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合亏损报表,(iii) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表,(iv)截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表,以及(v)简明合并财务报表附注。该实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
104 |
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封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
** 随函附上。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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社区卫生系统有限公司 (注册人) |
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作者: |
/s/ Tim L. Hingtgen |
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Tim L. Hingtgen |
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首席执行官 |
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作者: |
/s/ 凯文 ·J· 哈蒙斯 |
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凯文 ·J· 哈蒙斯 |
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总统和 |
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首席财务官 |
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作者: |
/s/ Jason k. Johnson |
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杰森 ·K· 约翰逊 |
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高级副总裁和 |
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首席会计官 |
日期:2024 年 7 月 25 日
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