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以上食品提供业务更新

战略交易的组合预计将提供大约1670万美元的增量资本，用于未来的增长和改善净杠杆率

管理层将于今天下午4:30在东部时间举行电话会议和网络研讨会

加拿大萨斯喀彻温省里贾纳（2024年7月25日）——Above Food Ingredients Inc.（纳斯达克：ABVE，ABVE.W）（以下简称“Above Food”或“公司”），一家利用其垂直整合的供应链交付差异化的成分和消费品的创新性食品公司，宣布了最近完成的业务组合交易和纳斯达克上市后的业务更新。

管理层评论

“在Above Food，我们不仅仅是食品行业的另一个参与者——我们正在打破界限，颠覆传统。Above Food正在用我们独特的Seed-to-Fork平台革新整个食品链。这种创新的方法融合了再生农业、增值成分制造和消费品，使我们能够应对强大的长期趋势，比如全球以‘更好的健康为导向’的趋势，全球食品安全挑战和供应链脆弱性，”Above Food的创始人、总裁、首席执行官兼执行主席Lionel Kambeitz表示。

“我们很高兴与投资社区分享我们引人入胜的故事，并展示我们推动特种成分业务发展势头、改善利润率、利用我们的资产基础提高未来年份收入的能力。我们已经通过满足当今市场的独特需求和我们的专注平台实现了强劲的营收CAGR（复合年增长率），从2021财年增长了34%到2024财年。通过持续的增长和更大的利用，我们预计未来几年将加强我们的现金流生成能力。我们的多元化资产基础，从拥有专有种子遗传学的田野到具有差异化的起源、加工、经营和分销设施，为我们提供了了解新兴趋势的巨大前瞻性。总的来说，我们认为我们定位良好，能够占据高门槛、高利润的2000亿美元全球可寻址市场的一部分。”

Kambeitz先生总结道：“我们期待在未来几个月发布我们2025年上半年财务业绩的同时，提供我们的更新，以强调Above Food的重要价值和潜力。我们有一个强大的战略收购机会管道，可以扩大我们的地理范围和市场，再加上多种组织增长和利润扩张机会，我们认为Above Food代表了一个引人注目的投资机会。”

战略业务亮点

Above Food已经定位自己参与食品行业的转型变革。通过将再生农业、增值成分制造和消费品整合为一个统一的“Seed-to-Fork”平台，该公司解决了全球食品安全方面的关键挑战。

Above Food已经组建了一个“种子到餐桌”的平台，利用了垂直整合的采购模式、先进的可追溯性系统和再生供应链。这种方法使该公司能够维持一个协同的成分和消费品组合，使其脱颖而出，与传统的食品生产商和制造商区别开来。

Above Food竞争优势的核心在于其拥有和控制关键供应链入口点。这种战略定位在规模运营时可实现卓越经济效益，得到优越的利润率和可持续的长期增长推动。该公司的模式适用于一个巨大的市场机会，在植物性替代品类别和相关的高增长邻区（如宠物食品）中，总寻址市场超过2000亿美元。有利的宏观经济风险也进一步增强了这种增长潜力，包括对全球食品安全的担忧以及全球供应链风险的上升。

Above Food已经定位自己扩大现有资产的规模，并成为该行业的领先和盈利运营商。该公司服务于260多个客户的多样化客户群体，并拥有61800多个零售分销点。这个广泛的影响力得到了自己的生产和高效加工设施的支持，在颠覆性农业领域仅这一方面的收入就达到了6.5亿美元，是2023年和2024年的财政年度结束时所产生的收入的两倍以上。通过掌控自己的生产和分销渠道，Above Food可以在大规模运营时实现更高的利润率和更好的运营效率。

Above Food的一个关键优势在于其拥有和控制专有种子基因。该公司正在通过先进的农学、生产协议和自然基因选择进行持续的特征改良。这种对种子技术的关注使Above Food处于农业创新和可持续食品生产的前沿。

领导这个创新公司的是一个经验丰富的行业领导团队，他们在食品生产生态系统中拥有广泛的经验。管理团队坚定地致力于环境、社会和治理（ESG）实践和标准，确保Above Food不仅为股东创造价值，而且对社会和环境做出积极贡献。

总之，Above Food的垂直整合模式、市场定位、生产能力、品质认证、技术创新和经验丰富的领导团队共同将该公司定位为食品行业未来景气的重要参与者，在未来几年中将实现实质性的增长和影响。

选择2024财年的财务业绩摘要

该公司于2024年7月8日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了20-F表格（点击此处查看提交链接）。除非另有说明，下面的数字都以美元（USD）为单位。由于缺乏可用的营运资本继续发展业务，该公司的2024财年财务业绩受到了负面影响。这种动态还在业务更高利润领域优化其营收构成方面带来了阻力，以促进更快的现金转换周期

截至2024年1月31日的财政年度收入为2.73亿美元，去年同期为2.93亿美元，2022财政年度为1.49亿美元，2021财政年度为1.13亿美元，年平均复合增长率（CAGR）为34%。

2024财年毛利润为负440万美元，而2023财年为负90万美元。从经营角度调整后，调整过一次性库存处置和减值，以及远期合同和汇率收益和亏损等影响后，非美国通用会计准则（GAAP）衡量标准之一的调整后毛利润为负120万美元，而2023财年为490万美元。调整后的毛利润率，一项非GAAP衡量标准，为-0.5% ，而上年同期为1.6%。

2024财年净亏损为3950万美元，而2023财年净亏损为3370万美元。由于企业为上市做好准备而产生的咨询和会计专业费用，为履行销售合同而产生的支出，持续投资于业务创新和增长，以及实施必要的系统、流程和工具使公司能够公开交易而产生的支出，导致公司在2024和2023财年承担了大量亏损。

请参阅本新闻稿下面关于调整后毛利润与按照美国通用会计准则计算的最相近指标之间的调节的资料。

资产负债表更新

截至2024年1月31日，公司报告总毛债为5000万美元，现金及现金等价物为70万美元。截至2024年6月30日，总毛债为4290万美元，现金及现金等价物分别为90万美元。公司预计在2024年6月30日后的某个时间段内，在某些战略交易中收到约1670万美元的额外现金支出。截至2024年7月24日，公司尚有2850万股流通股。

2024年6月30日的毛债和现金及现金等价物金额为初步、未经审计的财务结果，如有变动将不予考虑。这些估计数据是由管理层制定的，公司的独立注册会计师事务所尚未审计或审阅这些初步财务数据。

电话会议详情

公司将于2024年7月25日下午4:30召开电话会议。有兴趣参加现场呼叫的投资者可以从美国拨打（877）407-9208，国际呼叫者可以拨打（201）493-6784。电话重放将在电话会议结束后提供，并将于2024年8月8日之前提供，投资者可以从美国拨打（844）512-2921或从国际地点拨打（412）317-6671，并输入确认代码13748040。

公司网站的投资者部分www.abovefood.com将提供同步的现场网络广播。

About Above食品公司

Above Food Ingredients Inc.（纳斯达克证券代码：ABVE，ABVE.W）是一家差异化的再生食材公司，以透明度提供以真正有营养和美味的食材制成的美味产品。Above Food的愿景是创造一个更健康的世界-一粒种子，一片田野，一口咬一口。通过主要农业和加工领域的规模化运营和基础设施，以及利用人工智能驱动的基因组学，Above Food具有专有的种子开发能力，向企业和消费者提供可追溯性和可持续性的营养食品。Above Food的消费品和品牌在加拿大和美国的领先超市中均有销售。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

本新闻稿披露了公司的调整后毛利润和调整后毛利润率，它们是美国通用会计准则（GAAP）财务指标下定义的非GAAP财务指标。根据美国证券交易委员会（SEC）规定，公司已在本新闻稿中提供了这些非GAAP财务指标与最直接可比计算的GAAP财务指标之间的调节。公司认为，这些非GAAP财务指标的报告提高了公司披露的透明度，并对公司的结果提供了有意义的报告。但是，这些用于Above Food的非GAAP财务指标作为分析工具存在着局限性，因为它们没有美国通用会计准则规定的标准化含义。Above Food使用的非GAAP财务指标可能与其他公司所使用的非GAAP财务指标不同，并且可能不是以同样的方式计算的，因此不太可能与其它公司提供的类似指标相比较。因此，这些非GAAP财务指标不应被视为独立地、孤立地或优于按照U.S. GAAP准则准备和报告的财务信息。在此新闻稿中提供的所有非GAAP财务指标都与其最接近报告的U.S. GAAP财务指标有关。

非公认财务指标调节表

关于前瞻性声明的警示声明

本新闻发布可能包含美国联邦证券法和适用的加拿大证券法下的“前瞻性信息”。这些前瞻性声明通常通过“相信”、“计划”、“预期”、“预计”、“估计”、“计划”、“策略”、“未来”、“机遇”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“可能会”、“将继续”以及类似表达方式来标识，并且包括关于我们的业务和运营未来表现的能力或期望；於营业收入、費用、調整后的毛利润、調整后的毛利润率和預期現金需求、包括截至2024年7月31日為止六個月的財政和運營結果（及預期的發布日期）的預期；现金流、流动性和融资来源的预期, 包括筹集额外资本的能力; 对资本支出的期望; 关于Above Food执行其增长策略的能力的期望; 关于我们能够维护和增强我们的平台、协同的成分组合及消费品的期望; 以及关于我们能够与竞争对手区别开来的期望。

前瞻性声明基于Above Food的管理层目前的期望，不是实际表现的预测。这些前瞻性声明仅供说明目的，并且不意图作为并且不得被任何投资者作为保证、保障、预测或事实或概率的明确定义或决定性证明来依赖。在“公司F-4表”（于2024年4月8日）的“风险因素”部分以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中，您应仔细考虑所述的所有风险和不确定性。风险因素的上述列表并不详尽。Above Food目前不知道或目前认为不重要的其他风险可能导致实际结果与前瞻性声明所包含的结果不同。此外，前瞻性声明提供了Above Food对未来事件和观点、计划或预测，并截至本次交流的日期。Above Food预计随后的事件和发展将导致Above Food的评估发生变化。但是，虽然Above Food可能选择在未来更新这些前瞻性声明，但Above Food明确声明不承担这样做的任何义务。这些前瞻性声明不应被视为代表Above Food在此通讯日期之后的任何日期的评估。因此，不应把过多的依赖放在前瞻性声明上。这里的任何人都不应把在此处提出的前瞻性声明看作是任何人代表这些前瞻性声明将会实现或这些前瞻性声明中所涉及的任何事实的明确声明。在此次交流中，您不应过度依赖前瞻性声明，它们只是在其发表之日起生效，并以其整体被参考的方式进行限制的合格声明。

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