q22024earningspresentati
2024 年第二季度业绩 2024 年 7 月 26 日


2024年第二季度业绩不用于产品促销用途前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息 2 本演示文稿包含有关百时美施贵宝公司(“公司”)未来财务业绩、计划、业务发展战略、预期临床试验、业绩和监管批准的陈述,这些陈述构成了1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。所有不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述,也可以被视为前瞻性陈述。由于各种因素,实际结果可能与这些声明中所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于:(i)新的法律法规,(ii)我们获得、保护和维护市场排他权以及执行专利和其他知识产权的能力,(iii)我们在预期的时间表上或完全实现预期的临床、监管和合同里程碑的能力,(iv)开发中的困难或延迟以及新产品的商业化,(v)我们的临床困难或延迟试验以及我们产品的制造、分销和销售,(vii)法律或监管程序中的不利结果,(vii)与收购、资产剥离、联盟、合资企业和其他投资组合行动相关的风险,以及(viii)政治和金融不稳定,包括总体经济状况的变化。公司最新的10-k表年度报告以及10-Q和8-k表的报告中讨论了这些和其他重要因素。这些文件可在美国证券交易委员会网站、公司网站或百时美施贵宝投资者关系部获得。无法保证任何前瞻性陈述。此外,此处包含的任何前瞻性陈述和临床数据仅提供截至本文发布之日。除非适用法律另有要求,否则公司没有义务公开更新所提供的任何信息,无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。本演示文稿包括我们用来描述公司业绩的某些非公认会计原则(“GAAP”)财务指标。非公认会计准则财务指标作为补充信息提供,之所以列报,是因为管理层评估了公司的财务业绩,包括和不包括调整后的项目或外币折算的影响(如适用),并认为所提供的非公认会计准则财务指标描绘了公司的基准业绩,补充或增强了管理层、分析师和投资者对公司基本财务业绩和趋势的总体理解,便于比较当前财务业绩,过去和未来的时期。本演示文稿还提供了某些收入和支出,其中不包括外汇(“ex-FX”)的影响。我们通过使用前一时期的平均汇率转换本期当地货币财务业绩,并将这些调整后的金额与本期业绩进行比较来计算外汇影响。根据公认会计原则,不考虑外汇前财务指标,因为它们从GAAP业绩中消除了货币变动的影响。此处提供的非公认会计准则信息为投资者提供了其他有用的信息,但不应孤立地考虑,也不应将其作为相关的GAAP指标的替代品。此外,其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同,这限制了这些衡量标准与其他公司比较的用处。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。这些非公认会计准则财务指标的解释以及与最直接可比财务指标的对账可在我们的网站www.bms.com/investors上查阅。另请注意,没有提供包括非公认会计准则每股收益(EPS)在内的前瞻性非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账,因为此类衡量标准的可比GAAP指标不合理地获得或不可靠,因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说,如果不作出不合理的努力,我们就无法可靠地预测加速折旧和减值费用、法律和其他和解、股权投资损益和其他调整的影响。此外,该公司认为,这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性,这可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定,取决于各种因素,可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。


Chris Boerner,博士董事会主席兼首席执行官 2024 年第二季度业绩


2024 年第二季度业绩不适用于产品促销用途研究与开发 2024 年第二季度业绩 4 商用 • 皮下nivolumab:延长IO业务耐久性的潜力——美国食品药品管理局PDUFA日期:2024年12月29日——欧盟申请正在审查中*见 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息” 1.并非详尽的资产、项目或适应症清单 4.7 美元 5.6 美元 6.5 美元6.6 美元 11.2 美元 12.2 2023 年第二季度传统增长(以十亿美元计)+82% 增长投资组合收入:+18% 或 +21% 除外*同比 > 100% +53% > 100% +53% 实现多个临床和监管里程碑1


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用途 5 专注于我们具有竞争优势的转型药物推动整个组织实现卓越运营战略性分配资本以实现长期增长和回报加速向更多患者交付重要药物重塑生物管理系统以实现持续的顶级增长和价值创造


2024 年第二季度业绩不用于产品促销将重点放在我们具有竞争优势的核心治疗领域 6 项免疫学/血液学神经科学转型计划旨在:—控制炎症 —重置免疫记忆 —促进动态平衡开发新疗法:—神经精神病学 —神经变性利用在以下领域的深厚专业知识:—血栓形成 —心力衰竭 —心肌病推进首创和/或同类最佳药物心血管肿瘤学的广泛应用用新模式超越 IO:—细胞疗法 —降解剂—ADC — 放射性药物


2024 年第二季度结果不适用于产品促销用途 KarXT:同类首创的具有数十亿美元潜力的 M1/M4 7 精神分裂症1 ~160万人2 在美国接受治疗约 70% 的当前疗法的患者管理不善 1.须经过积极的注册试验和监管部门的批准 2.DRG — Clarivate,截至2023年7月美国食品药品管理局PDUFA日期:2024年9月26日辅助性精神分裂症阿尔茨海默氏精神病阿尔茨海默氏激动双相情感障碍阿尔茨海默氏认知自闭症谱系障碍(易怒)注册研究计划中的研究2025年第3阶段数据 2026年未来启动新计划适应症未来增长驱动因素1 启动准备工作正在进行中


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用途 8 扩大 IO 领域并在 IO 之外实现多元化加速神经科学的回归扩大免疫学领域美国 FDA PDUFA 日期:9 月 26 日第 3 阶段 psA 数据读出 poetyk-PSA-i 和 II 短期内强化管道势头美国 FDA PDUFA 日期:12 月 29 日本期 2 期数据,启动 1L NSCLC 2024 年下半年第 3 阶段试验关键里程碑*1 第 1 阶段重度、难治性 SLE prmt5i 晚期实体瘤第 1 期数据读出数据读出*见 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息” 1.尚待注册试验阳性并获得监管部门的批准 karXT SC Nivolumab CD19 NEX-T


2024 年第二季度业绩非产品促销用途管道从明年开始进入催化剂富集期 9 • Reblozyl 1L TD MF 相关贫血(独立性)• Opdualag 辅助性黑色素瘤 • Camzyos nHCM(ODYSSEY)• Sotyktu SLE(Poetyk-SLE I 和 II)• karXT 辅助性精神分裂症(ARISE)• karxT 阿尔茨海默氏症精神病 (ADEXT) PT) • 表皮生长因子 x HER3 ADC 晚期实体瘤 • Krazati 1L NSCLC (TPS)


2024 年第二季度业绩非产品促销用途 2024 年指导要点*1 总收入报告率低个位数区间的上限不包括外汇的总收入低个位数区间的上限非公认会计准则每股收益2 上涨区间至0.60美元至0.90美元提高我们的2024年展望10 *公司不调整前瞻性非公认会计准则指标。请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息” 1. 2024年每股收益指导不包括任何潜在的未来战略收购、资产剥离、特定项目以及未来收购的IPRD费用的影响;2.包括截至2024年第二季度的收购IPRD和许可收入的净影响。指南不包括任何潜在的未来战略收购、资产剥离、特定项目的影响,以及未来收购的IPRD费用的影响。


大卫·埃尔金斯执行副总裁兼首席财务官 11 年第二季度业绩


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用途收入构成继续过渡到增长投资组合 12 4.7 美元 5.6 美元 6.5 美元 2023 年第二季度第二季度传统增长投资组合其他成长型品牌1 传统投资组合其他成长型品牌1 传统投资组合其他成熟品牌 *见 “前瞻性陈述和非 GAAP 财务信息”;1.其他成长型品牌:Onureg、Inrebic、Nulojix、Empliciti和特许权使用费收入以十亿美元计 +3% 除外*同比增长 18% 同比增长 2% +2% ex-FX*同比增长9%,前FX*同比增长11%*


2024 年第二季度业绩非产品促销用途 2024 年第二季度肿瘤学产品摘要 13 Opdivo:• 美国销售额与上年同比的增长,包括良好的库存动态 • 前美国需求增长和扩大准入 Opdualag:• 强劲需求推动美国增长;在 1L 黑色素瘤中实现了约 25%-30% 的市场份额1 • 专注于推动PD-1单晶的份额 (


2024 年第二季度业绩非产品促销用途 2024 年第二季度心血管产品摘要 14 Eliquis:同类产品中一流、领先的 OAC • 强劲的潜在需求推动了美国的增长 • #1 美国主要的除美市场的 OAC Camzyos1:同类首创的肌球蛋白抑制剂 • 美国治疗和商业配药患者总数强劲增长 − 新患者开诊势头增强 • 基于报销时机的前美扩张全球净销售额同比增长%% ex-FX*% 3,416 美元 +7% +7% 139 美元 ** ** 截至 2024 年 3 月 31 日 2024 年 6 月 30 日 hub2 的患者 ~7,500 ~8,900服用商用药物的患者2 ~5,600 ~6,900 *请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”;**超过100%;1.第一季度至第二季度的连续销售包括约1500万美元的GTN收益2。BMS 内部分析和患者数据仅限美国


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用途 2024 年第二季度血液学产品摘要 15 Reblozyl:• 对 1L MDS 相关贫血的强劲需求 • 卢比阳性和卢比阴性人群的市场份额增加 • 确保前美国市场的报销 Breyanzi:• 由LBCL制造能力扩大和需求增加以及最近批准的扩大适应症推动的增长 1 百万美元除外外汇*% 1,353 (8%) (7%) 959 美元 +13% +14% 425 美元 +82% +82% 424 美元 (7%) (6%) 153 美元 +53% +55% 95 美元 (28%) (27%) 全球净销售额 *见 “前瞻性报表和非公认会计准则财务信息”


2024 年第二季度业绩非产品促销用途 2024 年第二季度免疫学产品摘要 16 Sotyktu1,2:同类首创 TYK2 抑制剂 • 美国商业付费剧本连续增长 26% • 继续关注需求增长和准入改善全球净销售额*见 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”;**超过 +100%;1.2024年第一季度和第二季度的销售额分别包括约200万美元和约500万美元的临床试验销售额;2.第二季度销售额包括(约1,000万美元)GTN影响,包括自第一季度起(600万美元)的调整;3.ICON plc 旗下公司 Symphony Health,Metys® 美国 tRx 数据 23 年第 4 季度第 24 季度第 24 季度第 24 季度~6,500 ~8,700 ~9,800 ~12,300 个 Sotyktu 商业付费脚本3% 百万美元除外*% 948 美元 +2% 151 美元 +51% +51% 53% 53% ***


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用途美国公认会计准则非公认会计准则以十亿美元计,2024 年第二季度每股收益除外 2024 年第二季度总收入,净额 12.2 11.2 11.2 11.2 毛利率% 73.2% 74.4% 75.6% 75.0% 运营费用1 4.8 4.2 4.2 收购的知识产权&D 0.2 0.2 收购的无形资产摊销 2.4 2.3--有效税率 (30.2%) 9%) (11.7%) 14.1% 16.9% 摊薄后每股收益 0.83 0.99 2.07 1.75 摊薄已发行股数(百万股)2,029 2,029 2,029 2,102 2024 年第二季度财务业绩 17 美国国债非盈利*摊薄后每股收益受收购IPR&D2 (0.04) (0.05) (0.04) (0.04) (0.04) (0.04) (0.04) (0.04)(0.05) *请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”;1.运营费用 = MS&A 和研发;2.代表第二季度报告的收购IPRD和许可收入的净影响


2024 年第二季度业绩不用于产品促销的资本配置战略方针 18 *现金包括现金、现金等价物和有价债务证券;**尚待董事会批准 2024 年第二季度总现金* 约 7.0 美元总负债约为 52.4 美元 • 寻求机会和合作伙伴关系,分散投资组合,强化长期前景 • 保持强劲的投资级信用评级 • 计划在2年内偿还约100亿美元的债务 • 债务总额减少约31亿美元第二季度业务发展资产负债表实力向股东返还现金 • 继续致力于我们的股息** • 截至 2024 年 6 月 30 日,剩余约 50 亿美元的股票回购授权强劲的运营现金流 1.9 美元 4.8 美元 4.3 美元 2.8 美元 2.8 美元 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2024 年第二季度运营现金流 $b


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用途 4 月(之前)7 月(更新)总收入报告率低个位数增幅低个位数区间的上限除外总收入低个位数增幅低个位数区间的上限毛利率% ~ 74% 运营费用介于约 74% 至约 75% 之间1 低个位数增长无变化其他收入/(支出)~(2.5亿美元)~(5000万美元)税率2 ~ 69% 约 66% 摊薄后每股收益2美元至0.70美元0.60美元-0.90美元修订后的2024年指导方针19非公认会计准则*公司未核对前瞻性非公认会计准则指标。请参阅 “前瞻性陈述和非公认会计准则财务信息”;1.运营费用 = MS&A 和研发,不包括收购的知识产权研发和收购的无形资产的摊销;2.包括截至2024年第二季度的收购IPRD和许可收入的净影响。指南不包括任何潜在的未来战略收购、资产剥离、特定项目的影响,以及未来收购的IPRD费用的影响。主要亮点 • 总收入(已报告和不计入外汇)预计将处于低个位数区间的上限 • 销售结构导致毛利率更新 • 运营费用预计将处于低个位数区间的上限 • 其他收入/(支出)的更新主要来自特许权使用费•不包括收购的知识产权和开发的基础税率:•第二季度约为14.2%•24财年估计约为18%


2024 年第二季度业绩不用于产品促销用于 20 年第二季度集中战略执行重返神经科学推动可持续增长第二季度业绩 • 实现多项监管批准和临床开发里程碑 • 近中期催化剂强化长期前景 • 收入增长:+9% 或 +11%(不计入外汇*)• 增长投资组合:+18% 或 +21%(不计入外汇*推进2024财年非公认会计准则筹资指导 *见 “前瞻性陈述和非公认会计准则” AP 财务信息” • 专注于转型药物 • 推动运营卓越 • 战略性配置资本 • karXT:精神分裂症领域首款潜力数十亿美元的同类药物即将上市 • 美国食品药品管理局PDUFA日期:2024年9月26日


克里斯·博尔纳博士董事会主席、首席执行官戴维·埃尔金斯执行副总裁兼首席财务官萨米特·希拉瓦特医学博士执行副总裁兼全球药物开发首席医学官亚当·伦科夫斯基执行副总裁、首席商业化官 2024 年第二季度业绩问答