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附录 99.1

百时美施贵宝公布2024年第二季度财务业绩

业绩凸显了商业执行的持续进展，推动了增长投资组合和管道的推进

•第二季度收入为122亿美元，增长9％（经外汇调整后增长11％）

•增长型投资组合收入为56亿美元，增长18％（经外汇调整后增长21％）

•GAAP每股收益为0.83美元，非公认会计准则每股收益为2.07美元；包括由于收购的IPRD费用和许可收入产生的每股GAAP每股收益净影响（0.04美元）和非公认会计准则每股收益

•Breyanzi在滤泡淋巴瘤和套细胞淋巴瘤中均获得美国批准；皮下Nivolumab正在接受美国和欧盟的监管审查

•上调2024年非公认会计准则指引

（新泽西州普林斯顿，2024年7月26日）——百时美施贵宝（纽约证券交易所代码：BMY）今天公布了2024年第二季度的业绩。

百时美施贵宝董事会主席兼首席执行官克里斯托弗·博尔纳博士表示：“我们的第二季度业绩反映了我们在推动BMS实现长期可持续增长的战略方面取得的进展。”“随着我们进入下半年，我们将继续专注于优先考虑对患者具有最大增长潜力和影响的机会，包括预计在美国推出的KarXT。我们还在推动整个公司的卓越运营，变得更加敏捷并加强执行力。”


	第二季度
以百万美元计，每股金额除外	2024	2023	改变		更改 Excl.F/X**
总收入	12,201 美元	11,226 美元	9	%	11	%
每股收益— GAAP*	0.83	0.99	(16)	%	不适用
每股收益 — 非公认会计准则* **	2.07	1.75	18	%	不适用
收购的IPRD费用和许可收入对每股收益的净影响	(0.04)	(0.05)	不适用		不适用

* GAAP和非GAAP每股收益包括收购的IPRD费用和许可收入的净影响。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

第二季度业绩

除非另有说明，否则所有比较均与 2023 年同期作出。

•百时美施贵宝公布第二季度收入为122亿美元，增长9％，经外汇影响调整后增长11％，这主要是由增长投资组合和Eliquis推动的。

•美国收入增长了13％，达到88亿美元，这主要归因于增长和传统投资组合。

•国际收入下降了1％，至34亿美元，这主要是由于7％的外汇和Revlimid的负面影响，但部分被Opdivo所抵消。

•按公认会计原则计算，毛利率从74.4％下降至73.2％，这主要是由于与上市产品权利有关的一次性减值费用。按非公认会计准则计算，由于产品组合，毛利率从75.0％增加到75.6％。

•按公认会计原则和非公认会计准则计算，营销、销售和管理费用相对持平，为19亿美元。

•按公认会计原则计算，研发费用增长了28％，达到29亿美元，这主要是由于决定停止进一步开发alnuctamab而产生的IPRD减值费用。按非公认会计准则计算，研发支出保持相对平稳，为23亿美元。

•按公认会计原则和非公认会计准则计算，收购的IPRD从1.58亿美元降至1.32亿美元。按公认会计原则和非公认会计准则计算，许可收入为3700万美元，而后者为2,000万美元。

•按公认会计原则计算，收购的无形资产摊销额增长了7％，达到24亿美元，这主要是由于2024年对RayzeBio的收购以及2023年第四季度对Augtyro的批准。

•按公认会计原则计算，尽管税前收益为13亿美元，但所得税优惠仍为3.98亿美元，这主要是由于所得税储备金的释放。按非公认会计准则计算，有效税率从16.9％变为14.1％，这主要是由于所得税储备的释放。

•按公认会计原则计算，该公司报告称，2024年第二季度归属于百时美施贵宝的净收益为17亿美元，合每股收益0.83美元，而去年同期为21亿美元，合每股收益0.99美元。除上述项目外，下降还归因于为最近的收购提供资金而发行新债所导致的利息支出增加。该公司报告称，2024年第二季度归属于百时美施贵宝的非公认会计准则净收益为42亿美元，合每股收益2.07美元，而去年同期为37亿美元，合每股1.75美元。

第二季度产品收入亮点


（以百万美元为单位）	截至2024年6月30日的季度						与截至 2023 年 6 月 30 日的季度相比的变化百分比						与截至 2023 年 6 月 30 日的季度相比的变化百分比Ex-F/X**
	美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)		国际 (c)		WW (d)
增长投资组合
Opdivo	$	1,406	$	981	$	2,387	15	%	6	%	11	%	18	%	16	%
奥伦西亚	742		206		948		7	%	(11)	%	2	%	(2)	%	5	%
耶尔沃伊	404		226		630		10	%	4	%	8	%	11	%	10	%
Reblozyl	348		77		425		96	%	38	%	82	%	41	%	82	%
Opdualag	223		12		235		48	%	*		53	%	*		53	%
Abecma	54		41		95		(53)	%	*		(28)	%	*		(27)	%
泽波西亚	111		40		151		52	%	48	%	51	%	48	%	51	%
Breyanzi	122		31		153		47	%	82	%	53	%	94	%	55	%
Camzyos	130		9		139		*		不适用		*		不适用		*
Sotyktu	41		12		53		71	%	*		*		*		*
奥格蒂罗	7		—		7		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用
克拉扎蒂	29		3		32		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用
其他增长产品 (a)	168		173		341		4	%	30	%	16	%	35	%	18	%
总增长投资组合	3,785		1,811		5,596		21	%	11	%	18	%	21	%	21	%
传统投资组合
Eliquis	2,544		872		3,416		10	%	(2)	%	7	%	—	%	7	%
Revlimid	1,165		188		1,353		(4)	%	(24)	%	(8)	%	(20)	%	(7)	%
Pomalyst/imnovid	716		243		959		27	%	(14)	%	13	%	(11)	%	14	%
Sprycel	341		83		424		6	%	(39)	%	(7)	%	(34)	%	(6)	%
Abraxane	154		77		231		(18)	%	8	%	(10)	%	25	%	(6)	%
其他传统产品 (b)	96		126		222		16	%	(24)	%	(10)	%	(19)	%	(8)	%
传统投资组合总额	5,016		1,589		6,605		7	%	(11)	%	2	%	(8)	%	3	%
总收入	$	8,801	$	3,400	$	12,201	13	%	(1)	%	9	%	6	%	11	%

* 超过 +100%。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

(a) 包括Nulojix、Onureg、Inrebic、Empliciti和特许权使用费收入。

(b) 包括其他成熟品牌。

(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。

第二季度产品收入亮点

增长投资组合

Growth Portfolio全球收入从去年同期的47亿美元增至56亿美元，按报告计算增长了18％，经外汇影响调整后增长了21％。增长投资组合收入主要是由对Opdivo、Reblozyl、Camzyos和Opdualag的需求增加所推动的，但部分被Abecma所抵消。

传统投资组合

第二季度传统投资组合的收入为66亿美元，而去年同期为65亿美元，按报告计算增长了2％，经调整后增长了3％

外汇影响。传统投资组合收入是由对Eliquis和Pomalyst的需求增加所推动的，但由于仿制药侵蚀导致的Revlimid的下降部分抵消了这一增长。

产品和管道更新

百时美施贵宝最近取得了几个重要的临床和监管里程碑。

今天，该公司宣布，评估cendakimab对嗜酸性食管炎（EoE）患者的疗效和安全性的3期试验符合这两个共同主要终点。该公司将与主要研究人员合作，在即将举行的医学会议上介绍详细结果。

第二季度获得了多项监管批准，包括美国食品药品监督管理局（FDA）批准Breyanzi扩展到滤泡淋巴瘤和套细胞淋巴瘤。此外，美国食品药品管理局和欧洲药品管理局（EMA）目前都在评估该公司提出的皮下nivolumab批准申请。

肿瘤学


类别	资产	里程碑
监管	Opdivo®（nivolumab）+ Yervoy®（ipilimumab）	EMA验证了Opdivo加Yervoy的II型变异申请，将其作为先前未接受全身治疗的不可切除或晚期肝细胞癌（HCC）的成年患者的潜在一线治疗选择。该应用程序基于第三阶段CheckMate-9DW试验的结果。验证确认提交已完成，并开始EMA的集中审查程序。
	Krazati®（阿达格拉西布）	美国食品药品管理局批准加速批准Krazati与西妥昔单抗联合用作针对Krasg12C突变局部晚期或转移性结直肠癌（CRC）的成年患者的靶向治疗选择，这些患者先前接受过氟嘧啶、奥沙利铂和伊立替康化疗的治疗。该批准基于 KRYSTAL-1 第 1/2 期研究的结果。
	皮下注射 nivolumab	EMA对延期申请进行了验证，以引入nivolumab的新给药途径（皮下使用），其中包括一种新的药物形式（注射液）和新的强度（600 mg/瓶），适用于先前批准的多个成人实体瘤适应症，单一疗法在完成nivolumab加ipilimumab联合疗法后维持单一疗法，或与化疗或卡博赞替尼联合治疗。该验证基于第三阶段CheckMate-67万试验的结果，确认了提交的完成，并开始了EMA的集中审查程序。


	Augtyro™（瑞波替尼）	美国食品和药物管理局加速批准Augtyro用于治疗12岁及以上的实体瘤的成人和儿童患者，这些实体瘤具有神经营养性酪氨酸受体激酶（NTRK）基因融合、局部晚期或转移性或手术切除可能导致严重发病率、治疗后进展或没有令人满意的替代疗法。该批准基于1/2期Trident-1试验的结果。
	Opdivo	欧盟委员会（EC）批准Opdivo与顺铂和吉西他滨联合用于不可切除或转移性尿路上皮癌（UC）的成年患者的一线治疗。该批准使Opdivo与顺铂和吉西他滨联合使用成为欧盟首个获准用于治疗一线治疗不可切除或转移性UC的成年患者的同步免疫疗法化疗。该批准基于CheckMate-901试验的结果。
	Opdivo + Yervoy	EMA验证了Opdivo和Yervoy的II型变异应用，用于一线治疗微卫星不稳定——高度或不匹配的修复缺陷转移性结直肠癌的成年患者。该应用程序基于第三阶段CheckMate-8HW试验的结果。对申请进行验证确认提交已完成，并开始EMA的集中审核流程。
	皮下注射 nivolumab	美国食品药品管理局接受了与Halozyme专有的重组人透明质酸酶共同配方的nivolumab皮下配方的生物制剂许可申请（BLA），适用于先前批准的所有成人、实体瘤Opdivo适应症，作为单一疗法、Opdivo加Yervo联合疗法完成后的单一疗法维持治疗，或与化疗或卡博赞替尼联合疗法。美国食品药品管理局将《处方药使用者费用法》（PDUFA）的目标日期定为2024年12月29日。
临床与研究	Opdivo + Yervoy	3期CheckMate-9DW试验的结果显示，与研究人员选择乐伐替尼或索拉非尼作为不可切除肝癌患者的一线治疗相比，Opdivo和Yervoy的双重免疫疗法组合显著提高了总体存活率，这是该试验的主要终点。结果还表明，客观反应率的关键次要终点有了统计学意义和临床意义的改善。
	克拉扎蒂	对以前曾与抗PD-(L) 1 疗法同时或连续接受铂类化疗的局部晚期或转移性 KRASG12C 突变非小细胞肺癌患者的Krazati与标准护理化疗相比较的3期KRYSTAL-12 研究结果显示，该研究的主要终点无进展存活率 (PFS) 具有统计学意义且具有临床意义的改善。KRYSTAL-12 研究仍在进行中，以评估总体存活率的额外关键次要终点。
	Opdivo + Yervoy	3期CheckMate-73L试验在不可切除的局部晚期非小细胞肺癌中未达到PFS的主要终点。CheckMate -73L对Opdivo进行了评估，对不可切除的III期非小细胞肺癌患者进行了同步放化疗（CCRT），其次是Opdivo加Yervoy和cCRT对比durvalumab，然后是杜伐单抗。

血液学


类别			资产			里程碑


监管	Breyanzi®（lisocabtagene maraleucel）	美国食品药品管理局批准Breyanzi用于治疗复发或难治性套细胞淋巴瘤（MCL）的成年患者，这些患者之前至少接受过两系列全身治疗，包括布鲁顿酪氨酸激酶抑制剂。美国食品药品管理局的这项批准基于1期TRANSCEND NHL 001试验的MCL队列的结果。
	Breyanzi	美国食品药品管理局加速批准Breyanzi用于治疗先前接受过两系列或更多全身疗法的复发或难治性滤泡性淋巴瘤（FL）的成年患者。该批准基于2期TRANSCEND FL试验的结果。

免疫学


类别	资产	里程碑
临床与研究	cendakimab	评估cendakimab对EoE患者的疗效和安全性的关键性3期试验达到了两个共同主要终点，表明治疗24周后，与安慰剂相比，症状（吞咽困难天数）和食道嗜酸性粒细胞计数都有统计学上的显著降低。在3期试验中，cendakimab经过48周治疗的总体安全状况与先前报告的EoE 2期试验结果一致，没有发现新的安全信号。
	Sotyktu® （deucravacitinib）	PoeTyk PSO对成年中度至重度斑块状牛皮癣患者进行Sotyktu治疗的长期延期试验的四年结果显示，经过连续四年的Sotyktu治疗，超过10名患者的银屑病面积和严重程度指数75的临床反应维持不变。此外，Sotyktu在第四年的安全概况与既定的安全概况保持一致，没有发现新的安全信号。

财务指导

如下所述，百时美施贵宝正在提高其2024年单项指导方针的部分内容。

2024 年单项指南


	非公认会计准则2
	四月（之前）	七月（已更新）
总收入	较低的个位数增长	低个位数范围的上限
总收入（不包括。F/X)	较低的个位数增长	低个位数范围的上限
毛利率%	约 74%	介于大约 74% 到 75% 之间
运营费用1	较低的个位数增长	没有变化
其他收入/（费用）	~（2.5 亿美元）	~（5000万美元）
有效税率	约 69%	约 66%
摊薄后每股	0.40-0.70 美元	0.60-0.90 美元

1 运营费用 = MS&A 和研发，不包括收购的 IPRD 和收购的无形资产的摊销。

2 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

2024年的财务指导不包括任何潜在的未来战略收购、资产剥离、尚未确定和量化的特定项目以及未来收购的IPRD费用的影响。只要我们量化了与资产收购或第三方知识产权许可相关的预付或偶然里程碑付款所产生的巨额研发费用或其他收入的影响，我们可能会不时在我们的网站www.bms.com的 “投资者” 部分更新这些信息。非公认会计准则指引假设当前汇率。如本新闻稿其他部分所述，财务指导受适用于所有前瞻性陈述的风险和不确定性的影响。

没有提供前瞻性非公认会计准则指标（包括非公认会计准则每股收益）与最直接可比的GAAP指标的对账，因为此类衡量标准的可比GAAP指标不可合理地获得或不可靠，因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说，如果不作出不合理的努力，我们就无法可靠地预测加速折旧和减值费用、法律和其他和解、股权投资的收益和损失以及其他调整的影响。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “非公认会计准则财务信息的使用”。

环境、社会与治理 (ESG)

作为一家领先的生物制药公司，Bristol Myers Squibb对产生影响的热情不仅限于发现、开发和交付帮助患者战胜严重疾病的创新药物。要详细了解我们的优先事项和目标，请访问我们最新的 ESG 报告。

•2024年6月，百时美施贵宝被纳入2023年道琼斯可持续发展指数北美指数。这反映了公司不断演变的战略以及其ESG工作取得的有意义的进展。

•2024年5月22日，该公司宣布了ASPIRE（可及性、可持续性、以患者为中心、影响力、责任和公平），这是一项为期十年的战略，旨在促进获得公司创新疗法的机会，帮助低收入和中等收入国家（LMIC）的患者获得可能挽救生命的药物。该策略支持该公司

承诺到2033年，通过其创新疗法为中低收入国家的20多万名患者提供服务。

电话会议信息

Bristol Myers Squibb将于今天，即美国东部时间2024年7月26日星期五上午8点举行电话会议，届时公司高管将审查季度财务业绩并解决投资者和分析师的询问。邀请投资者和公众收听电话会议的网络直播，网址为 http://investor.bms.com。

投资者和公众可以在这里注册参加电话会议的直播。那些无法注册的人可以通过拨打美国的免费电话1-833-816-1116或国际电话+1 412-317-0705来参加电话会议的直播。在电话会议开始之前，与电话会议相关的材料将在 http://investor.bms.com 上公布。

电话会议结束大约三小时后，网络直播的重播将在 http://investor.bms.com 播出。电话会议的重播将从美国东部时间2024年7月26日上午11点30分开始，至美国东部时间2024年8月9日上午11点30分，通过拨打美国免费电话1-877-344-7529或国际电话+1 412-317-0088，确认码：2169814。

关于百时美施贵宝

Bristol Myers Squibb是一家全球生物制药公司，其使命是发现、开发和提供创新药物，帮助患者战胜严重疾病。有关百时美施贵宝的更多信息，请访问我们的BMS.com或在LinkedIn、X（前身为推特）、YouTube、Facebook和Instagram上关注我们。

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企业财务新闻

欲了解更多信息，请联系：

媒体：media@bms.com

投资者关系：investor.relations@bms.com

非公认会计准则财务信息的使用

在讨论财务业绩和指导时，公司提到了不符合美国公认会计原则（GAAP）的财务指标。非公认会计准则财务指标作为本新闻稿中提出的财务指标的补充信息提供，这些财务指标是根据公认会计原则计算和列报的，列报方式是

因为管理层评估了公司的财务业绩，包括和不包括调整后的项目或外币折算的影响（如适用），并认为所提出的非公认会计准则财务指标描绘了公司的基准业绩，补充或增强了管理层、分析师和投资者对公司基本财务业绩和趋势的总体理解，便于当前、过去和未来时期的比较。此外，非公认会计准则毛利率，即不包括某些特定项目的毛利润占收入的百分比；非公认会计准则营业利润率，即毛利减去某些特定项目占收入百分比的营销、销售和管理费用以及研发费用；非公认会计准则运营费用，即不包括某些特定项目的营销、销售和研发费用；非公认会计准则的营销、销售和管理费用，即营销、销售和不包括某些特定项目的管理费用和非公认会计准则的研发费用，即不包括某些特定项目的研发费用，对投资者来说是相关和有用的，因为它们使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法来看待业绩，也使投资者、分析师和同行更容易将我们的经营业绩与行业中其他公司进行比较并比较我们的同比业绩。

本财报和附表还提供了某些收入和支出以及不包括外汇（“Ex-Fx”）影响的非公认会计准则指标。我们通过使用前一时期的平均汇率转换本期当地货币财务业绩，并将这些调整后的金额与本期业绩进行比较来计算外汇影响。根据公认会计原则，Ex-Fx财务指标不予考虑，因为它们从GAAP业绩中消除了货币变动的影响。

对非公认会计准则财务指标（例如非公认会计准则收益和相关的每股收益信息）进行了调整，以排除某些成本、支出、损益和其他特定项目，这些项目是在考虑定量和定性方面后进行个人评估的，通常具有以下一个或多个特征，例如高度可变、难以预测、性质不寻常、对特定时期的业绩重要或不代表过去或未来的经营业绩。这些项目不包括在非公认会计准则收益和相关的每股收益信息中，因为该公司认为它们既不涉及公司的正常业务流程，也不反映公司的基本业务业绩。前几期确认了类似的费用或收益，并可能在未来时期再次出现，包括收购的无形资产的摊销，包括占我们持续收入很大一部分并将持续到无形资产全部摊销的产品权、存货购买价格调整的撤销、收购和整合费用、重组成本、不动产、厂房和设备及无形资产的加速折旧和减值、收购优先权审查凭证的成本、资产剥离收益或亏损、收购相关股权奖励产生的股票补偿、养老金、法律和其他合同结算费用、股权投资和或有价值权利公允价值调整（包括归因于有限合伙企业权益法投资的公允价值调整）、Nimbus Therapeutics TYK2计划控制权变更产生的收入以及我们在2019年交易所要约中从Celgene手中收购的债务的公允价值调整的摊销等项目。还对归属于这些项目的递延所得税和当期所得税进行了调整，以考虑其对总体税收支出、可扣除性和司法管辖税率的个人影响。某些其他重要税收项目也被排除在外，例如一项非美国税收裁决对子公司投资的法定减值可扣除性以及与Celgene收购相关的所得税储备的释放所产生的影响。

由于非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，因此不应将其视为优于也不应单独考虑，也不得将其作为新闻稿中根据公认会计原则编制的相关财务指标的替代品，由于方法和调整项目可能存在差异，可能与其他公司提出的类似标题的指标不相同或具有可比性。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

随附的财务表中提供了非公认会计准则财务指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账表，也将在公司网站www.bms.com上公布。在随附的财务表中，由于使用了四舍五入的数字，某些列和行可能不会相加。列报的百分比和每股收益金额是根据基础金额计算得出的。

没有提供前瞻性非公认会计准则指标（包括非公认会计准则每股收益）与最直接可比的GAAP指标的对账，因为此类衡量标准的可比GAAP指标不合理地获得或不可靠，因为此类对账所需的预测和量化指标存在固有的困难。也就是说，如果不作出不合理的努力，我们就无法可靠地预测加速折旧和减值费用、法律和其他和解、股权投资的收益和损失以及其他调整的影响。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。

网站信息

我们定期在我们的网站BMS.com的 “投资者” 栏目中为投资者发布重要信息。我们可以使用本网站作为披露重要和非公开信息的手段，并用于遵守我们在FD法规下的披露义务。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会（“SEC”）的文件、公开电话会议、演示和网络直播外，投资者还应关注我们网站的 “投资者” 部分。我们还可能使用社交媒体渠道与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他事项进行沟通，这些沟通可能被视为重要信息。我们的网站或社交媒体渠道上包含或可能通过我们的网站或社交媒体渠道访问的信息未以引用方式纳入其中，也不是万亿.is文件的一部分。

关于前瞻性陈述的警示声明

本财报和相关附件（以及就本新闻稿和附件中包含的信息所作的口头陈述）包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些 “前瞻性” 陈述，除其他外，涉及公司2024年的财务指导、计划和战略，包括其业务发展和资本配置战略、ESG 优先事项和目标，预期的发展公司的发展渠道、对公司未来市场地位的预期以及公司联盟和其他业务发展活动的预期收益。这些陈述可以通过以下事实来识别：在讨论未来的运营或财务业绩时，它们使用了 “应该”、“可以”、“预期”、“估计”、“目标”、“可能”、“项目”、“指导”、“打算”、“计划”、“相信”、“将” 等词语以及其他具有相似含义和表述的词语和术语，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类术语。所有不是历史事实陈述的陈述都是，或

可以被视为前瞻性陈述。无法保证前瞻性陈述，也无法保证公司将实现其财务指导和长期目标，无法保证公司未来的临床研究将支持本新闻稿中描述的数据，公司的候选产品将获得必要的临床和生产监管批准，该公司的管道产品将证明在商业上取得成功，将在当前预期的时间范围内寻求或获得临床和制造监管部门的批准，或合同的批准里程碑将实现。

前瞻性陈述基于当前对公司未来财务业绩、目标、计划和目标的预期和预测，涉及固有的风险、假设和不确定性，包括可能在未来几年内延迟、转移或改变其中任何因素的内部或外部因素，这些因素难以预测，可能超出公司的控制范围，并可能导致公司未来的财务业绩、目标、计划和目标与公司所表达或暗示的财务业绩、目标、计划和目标存在重大差异声明。此类风险、不确定性和其他问题包括但不限于：来自市场准入、药品定价控制和折扣的定价压力越来越大；私人和政府付款人为管理药物使用和控制成本而采取的市场行动；公司保留某些产品的专利独家经营权的能力；导致价格降低、报销率降低和付款人可报销的人群减少的监管变化；3400药品定价计划下的变化；公司的获得和维持的能力监管部门对其候选产品的批准；公司获得和保护市场排他权以及执行专利和其他知识产权的能力；产品推出和商业化可能出现困难和延迟；行业竞争加剧；产品制造、分销或销售中潜在的困难、延误和中断；公司识别潜在战略收购、许可机会或其他有益交易的能力；未能完成或延迟完成、合作、收购、资产剥离、联盟和其他投资组合行动以及未能从此类交易和行动中获得预期收益；不利的专利诉讼决定或和解的风险以及其他诉讼和/或监管行动或调查的风险；任何医疗改革和立法或监管行动对美国和国际市场的影响；低价仿制药的市场渗透率的提高；公司供应商、供应商、外包合作伙伴的失败，联盟合作伙伴和其他第三方履行其合同、监管和其他义务的情况；公司产品的假冒或未注册版本以及被盗产品的影响；产品标签变更或其他可能降低产品对公司产品的市场接受度并导致销售下降的措施；公司产品或与公司产品同类的任何产品的安全或有效性问题；公司信息系统或产品遭受网络攻击的风险而且未经授权披露商业秘密或其他机密数据；公司执行其财务、战略和运营计划的能力；公司对几种关键产品的依赖；公司未来特许权使用费收入的任何下降；公司吸引和留住关键人员的能力；公司巨额债务的影响；国际经济的政治和金融不稳定以及主权风险；利率和货币汇率波动、信贷和外汇风险管理；与之相关的风险的使用社交媒体平台；我们在章程中对某些诉讼的专属法庭条款对股东获得他们认为有利于此类诉讼的司法论坛的能力的影响；新的或修订的会计准则的发布；以及与公共卫生疫情、流行病和流行病相关的风险。

应评估本财报中的前瞻性陈述以及影响公司业务和市场的许多风险和不确定性，尤其是已确定的风险和不确定性

在公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的警告声明和风险因素讨论中，该报告由公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告、8-k表最新报告以及其他向美国证券交易委员会提交的文件进行了更新。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。

百时美施贵宝公司

合并收益表

（未经审计，美元和股票以百万美元计，每股数据除外）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2024		2023		2024		2023

产品净销售额	$	11,925	$	10,917	$	23,484	$	21,965
联盟和其他收入	276		309		582		598
总收入	12,201		11,226		24,066		22,563

销售产品的成本 (a)	3,267		2,876		6,199		5,442
营销、销售和管理	1,928		1,934		4,295		3,696
研究和开发	2,899		2,258		5,594		4,579
收购了 IPRD	132		158		13,081		233
收购的无形资产的摊销	2,416		2,257		4,773		4,513
其他（收入）/支出，净额	273		(116)		354		(529)
支出总额	10,915		9,367		34,296		17,934

（亏损）/所得税前收益	1,286		1,859		(10,230)		4,629
所得税准备金	(398)		(218)		(6)		285
净（亏损）/收益	1,684		2,077		(10,224)		4,344
非控股权益	4		4		7		9
归属于BMS的净（亏损）/收益	$	1,680	$	2,073	$	(10,231)	$	4,335

已发行普通股的加权平均值：
基本	2,027		2,093		2,025		2,096
稀释	2,029		2,102		2,025		2,107

（亏损）/普通股每股收益：
基本	$	0.83	$	0.99	$	(5.05)	$	2.07
稀释	0.83		0.99		(5.05)		2.06

其他（收入）/支出，净额
利息支出 (b)	$	521	$	282	$	946	$	570
特许权使用费和许可收入	(191)		(340)		(352)		(703)
特许权使用费收入——资产剥离	(265)		(218)		(536)		(406)
股权投资（收益）/亏损	(107)		58		(209)		213
整合费用	74		59		145		126


诉讼和其他和解	69		(7)		71		(332)
投资收益	(87)		(95)		(270)		(197)
重组条款	260		113		480		180
收购费用	1		—		50		—

其他	(2)		32		29		20
其他（收入）/支出，净额	$	273	$	(116)	$	354	$	(529)

(a) 不包括收购的无形资产的摊销。

(b) 包括Celgene债务购买价格调整的摊销。

百时美施贵宝公司

产品收入

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月

（未经审计，以百万美元计）


													与 2023 年的变化
	2024						2023						GAAP						不包括。F/X**
	美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)
增长投资组合
Opdivo	$	1,406	$	981	$	2,387	$	1,221	$	924	$	2,145	15	%	6	%	11	%	15	%	18	%	16	%
奥伦西亚	742		206		948		695		232		927		7	%	(11)	%	2	%	7	%	(2)	%	5	%
耶尔沃伊	404		226		630		368		217		585		10	%	4	%	8	%	10	%	11	%	10	%
Reblozyl	348		77		425		178		56		234		96	%	38	%	82	%	96	%	41	%	82	%
Opdualag	223		12		235		151		3		154		48	%	*		53	%	48	%	*		53	%
Abecma	54		41		95		115		17		132		(53)	%	*		(28)	%	(53)	%	*		(27)	%
泽波西亚	111		40		151		73		27		100		52	%	48	%	51	%	52	%	48	%	51	%
Breyanzi	122		31		153		83		17		100		47	%	82	%	53	%	47	%	94	%	55	%
Camzyos	130		9		139		46		—		46		*		不适用		*		*		不适用		*
Sotyktu	41		12		53		24		1		25		71	%	*		*		71	%	*		*
奥格蒂罗	7		—		7		—		—		—		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用
克拉扎蒂	29		3		32		—		—		—		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用
其他增长产品 (a)	168		173		341		162		133		295		4	%	30	%	16	%	4	%	35	%	18	%
总增长投资组合	3,785		1,811		5,596		3,116		1,627		4,743		21	%	11	%	18	%	21	%	21	%	21	%
传统投资组合
Eliquis	2,544		872		3,416		2,311		893		3,204		10	%	(2)	%	7	%	10	%	—	%	7	%
Revlimid	1,165		188		1,353		1,219		249		1,468		(4)	%	(24)	%	(8)	%	(4)	%	(20)	%	(7)	%
Pomalyst/imnovid	716		243		959		565		282		847		27	%	(14)	%	13	%	27	%	(11)	%	14	%
Sprycel	341		83		424		323		135		458		6	%	(39)	%	(7)	%	6	%	(34)	%	(6)	%
Abraxane	154		77		231		187		71		258		(18)	%	8	%	(10)	%	(18)	%	25	%	(6)	%
其他传统产品 (b)	96		126		222		83		165		248		16	%	(24)	%	(10)	%	16	%	(19)	%	(8)	%
传统投资组合总额	5,016		1,589		6,605		4,688		1,795		6,483		7	%	(11)	%	2	%	7	%	(8)	%	3	%
总收入	$	8,801	$	3,400	$	12,201	$	7,804	$	3,422	$	11,226	13	%	(1)	%	9	%	13	%	6	%	11	%

* 超过 +100%。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

(a) 包括Onureg、Inrebic、Nulojix、Empliciti和特许权使用费收入。

(b) 包括其他成熟品牌。

(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。

百时美施贵宝公司

产品收入

在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六个月中

（未经审计，以百万美元计）


													与 2023 年的变化
	2024						2023						GAAP						不包括。F/X**
	美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)		美国		国际 (c)		WW (d)
增长投资组合
Opdivo	$	2,561	$	1,904	$	4,465	$	2,502	$	1,845	$	4,347	2	%	3	%	3	%	2	%	13	%	7	%
奥伦西亚	1,314		432		1,746		1,246		445		1,691		5	%	(3)	%	3	%	5	%	5	%	5	%
耶尔沃伊	772		441		1,213		680		413		1,093		14	%	7	%	11	%	14	%	14	%	14	%
Reblozyl	641		138		779		334		106		440		92	%	30	%	77	%	92	%	32	%	78	%
Opdualag	421		20		441		267		4		271		58	%	*		63	%	58	%	*		63	%
Abecma	106		71		177		233		46		279		(55)	%	54	%	(37)	%	(55)	%	61	%	(35)	%
泽波西亚	183		78		261		124		54		178		48	%	44	%	47	%	48	%	44	%	47	%
Breyanzi	209		51		260		141		30		171		48	%	70	%	52	%	48	%	77	%	53	%
Camzyos	207		16		223		75		—		75		*		不适用		*		*		不适用		*
Sotyktu	75		22		97		39		2		41		92	%	*		*		92	%	*		*
奥格蒂罗	13		—		13		—		—		—		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用
克拉扎蒂	50		3		53		—		—		—		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用		不适用
其他增长产品 (a)	316		344		660		306		269		575		3	%	28	%	15	%	3	%	33	%	17	%
总增长投资组合	6,868		3,520		10,388		5,947		3,214		9,161		15	%	10	%	13	%	15	%	18	%	16	%
传统投资组合
Eliquis	5,365		1,771		7,136		4,838		1,789		6,627		11	%	(1)	%	8	%	11	%	—	%	8	%
Revlimid	2,618		404		3,022		2,742		476		3,218		(5)	%	(15)	%	(6)	%	(5)	%	(11)	%	(5)	%
Pomalyst/imnovid	1,313		511		1,824		1,106		573		1,679		19	%	(11)	%	9	%	19	%	(9)	%	9	%
Sprycel	623		175		798		612		275		887		2	%	(36)	%	(10)	%	2	%	(32)	%	(9)	%
Abraxane	299		149		448		348		149		497		(14)	%	—	%	(10)	%	(14)	%	17	%	(5)	%
其他传统产品 (b)	191		259		450		163		331		494		17	%	(22)	%	(9)	%	17	%	(19)	%	(7)	%
传统投资组合总额	10,409		3,269		13,678		9,809		3,593		13,402		6	%	(9)	%	2	%	6	%	(6)	%	3	%
总收入	$	17,277	$	6,789	$	24,066	$	15,756	$	6,807	$	22,563	10	%	—	%	7	%	10	%	5	%	8	%

* 超过 +100%。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

(a) 包括Onureg、Inrebic、Nulojix、Empliciti和特许权使用费收入。

(b) 包括其他成熟品牌。

(d) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。

百时美施贵宝公司

国际收入 (a)

外汇影响 (%)

（未经审计）


	截至2024年6月30日的三个月			截至2024年6月30日的六个月
	收入变化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入变化百分比 ex-F/X **	收入变化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入变化百分比 ex-F/X **
增长投资组合
Opdivo	6%	(12)%	18%	3%	(10)%	13%
奥伦西亚	(11)%	(9)%	(2)%	(3)%	(8)%	5%
耶尔沃伊	4%	(7)%	11%	7%	(7)%	14%
Reblozyl	38%	(3)%	41%	30%	(2)%	32%
Opdualag	*	*	*	*	*	*
Abecma	*	*	*	54%	(7)%	61%
泽波西亚	48%	—%	48%	44%	—%	44%
Breyanzi	82%	(12)%	94%	70%	(7)%	77%
Camzyos	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
Sotyktu	*	*	*	*	*	*
奥格蒂罗	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
克拉扎蒂	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
其他增长产品 (b)	30%	(5)%	35%	28%	(5)%	33%
总增长投资组合	11%	(10)%	21%	10%	(8)%	18%
传统投资组合
Eliquis	(2)%	(2)%	—%	(1)%	(1)%	—%
Revlimid	(24)%	(4)%	(20)%	(15)%	(4)%	(11)%
Pomalyst/imnovid	(14)%	(3)%	(11)%	(11)%	(2)%	(9)%
Sprycel	(39)%	(5)%	(34)%	(36)%	(4)%	(32)%
Abraxane	8%	(17)%	25%	—%	(17)%	17%
其他传统产品 (c)	(24)%	(5)%	(19)%	(22)%	(3)%	(19)%
传统投资组合总额	(11)%	(3)%	(8)%	(9)%	(3)%	(6)%
总收入	(1)%	(7)%	6%	—%	(5)%	5%

* 超过 +100%。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

(a) 从2024年开始，波多黎各的收入包括在国际收入中。为符合现行列报方式，对前一期间的金额进行了重新分类。

(b) 包括Onureg、Nulojix、Empliciti和特许权使用费收入。

百时美施贵宝公司

全球收入 (a)

外汇影响 (%)

（未经审计）


	截至2024年6月30日的三个月			截至2024年6月30日的六个月
	收入变化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入变化百分比 ex-F/X **	收入变化百分比	F/X% 有利/（不利）**	收入变化百分比 ex-F/X **
增长投资组合
Opdivo	11%	(5)%	16%	3%	(4)%	7%
奥伦西亚	2%	(3)%	5%	3%	(2)%	5%
耶尔沃伊	8%	(2)%	10%	11%	(3)%	14%
Reblozyl	82%	—%	82%	77%	(1)%	78%
Opdualag	53%	—%	53%	63%	—%	63%
Abecma	(28)%	(1)%	(27)%	(37)%	(2)%	(35)%
泽波西亚	51%	—%	51%	47%	—%	47%
Breyanzi	53%	(2)%	55%	52%	(1)%	53%
Camzyos	*	*	*	*	*	*
Sotyktu	*	*	*	*	*	*
奥格蒂罗	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
克拉扎蒂	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
其他增长产品 (b)	16%	(2)%	18%	15%	(2)%	17%
总增长投资组合	18%	(3)%	21%	13%	(3)%	16%
传统投资组合
Eliquis	7%	—%	7%	8%	—%	8%
Revlimid	(8)%	(1)%	(7)%	(6)%	(1)%	(5)%
Pomalyst/imnovid	13%	(1)%	14%	9%	—%	9%
Sprycel	(7)%	(1)%	(6)%	(10)%	(1)%	(9)%
Abraxane	(10)%	(4)%	(6)%	(10)%	(5)%	(5)%
其他传统产品 (c)	(10)%	(2)%	(8)%	(9)%	(2)%	(7)%
传统投资组合总额	2%	(1)%	3%	2%	(1)%	3%
总收入	9%	(2)%	11%	7%	(1)%	8%

* 超过 +100%。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

(a) 全球（WW）包括美国和国际（国际）。

(b) 包括Onureg、Nulojix、Empliciti和特许权使用费收入。

百时美施贵宝公司

公认会计原则和非公认会计准则增长美元和不包括外汇影响在内的百分比的对账*

（未经审计，以百万美元计）


三个月	2024			2023			更改 $		变化%		有利/（不利）F/X $ **		2024 不包括在内F/X **		有利/（不利）F/X% **		百分比变化不包括F/X **









收入	$	12,201		$	11,226		$	975	9	%	$	(224)	$	12,425	(2)	%	11	%
毛利润	8,934			8,350			584		7	%	不适用		不适用		不适用		不适用
不包括特定项目的毛利 (a)	9,230			8,417			813		10	%	不适用		不适用		不适用		不适用

毛利率 (b)	73.2		%	74.4		%
不包括指定项目的毛利率	75.6		%	75.0		%

营销、销售和管理	1,928			1,934			(6)		—	%	31		1,959		1	%	1	%
营销、销售和管理，不包括特定项目 (a)	1,922			1,914			8		—	%	31		1,953		2	%	2	%

研究和开发	2,899			2,258			641		28	%	15		2,914		1	%	29	%
不包括特定项目的研究和开发 (a)	2,295			2,252			43		2	%	15		2,310		1	%	3	%

营业利润率 (c)	33.7		%	37.0		%
不包括指定项目的营业利润率	41.1		%	37.9		%





六个月	2024			2023			更改 $		变化%		有利/（不利）F/X $ **		2024 不包括在内F/X **		有利/（不利）F/X% **		百分比变化不包括F/X **
收入	$	24,066		$	22,563		$	1,503	7	%	$	(377)	$	24,443	(1)	%	8	%
毛利润	17,867			17,121			746		4	%	不适用		不适用		不适用		不适用
不包括特定项目的毛利 (a)	18,185			17,242			943		5	%	不适用		不适用		不适用		不适用

毛利率 (b)	74.2		%	75.9		%
不包括指定项目的毛利率	75.6		%	76.4		%

营销、销售和管理	4,295			3,696			599		16	%	52		4,347		2	%	18	%
营销、销售和管理，不包括特定项目 (a)	3,911			3,676			235		6	%	52		3,963		2	%	8	%

研究和开发	5,594			4,579			1,015		22	%	24		5,618		1	%	23	%
不包括特定项目的研究和开发 (a)	4,641			4,458			183		4	%	24		4,665		1	%	5	%

营业利润率 (c)	33.2		%	39.2		%
不包括指定项目的营业利润率	40.0		%	40.4		%

* 外汇影响是通过使用前一期的平均汇率转换我们本期的当地货币财务业绩，并将这些调整后的金额与我们本期的业绩进行比较来得出的。

** 请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

(a) 有关更多详情，请参阅下方的 “特定物品” 一览表。

(b) 表示毛利占收入的百分比。

百时美施贵宝公司

指定的物品

（未经审计，以百万美元计）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2024		2023		2024		2023








库存购买价格会计调整	$	13	$	31	$	21	$	84
无形资产减值	280		—		280		—

场地退出和其他费用	3		36		17		37
销售产品的成本	296		67		318		121

收购相关费用 (a)	—		—		372		—
场地退出和其他费用	6		20		12		20
营销、销售和管理	6		20		384		20

IPRD 损伤	590		—		590		20
优先审核凭证	—		—		—		95

收购相关费用 (a)	—		—		348		—
场地退出和其他费用	14		6		15		6
研究和开发	604		6		953		121

收购的无形资产的摊销	2,416		2,257		4,773		4,513


利息支出 (b)	(12)		(13)		(25)		(27)

股权投资（收益）/亏损	(107)		58		(209)		208
收购费用	1		—		50		—
整合费用	74		59		145		126


诉讼和其他和解	61		—		61		(335)

重组条款	260		113		480		180




其他	—		—		10		(5)
其他（收入）/支出，净额	277		217		512		147

增加所得税前收益	3,599		2,567		6,940		4,922

上述物品的所得税	(585)		(311)		(925)		(604)

所得税储备金发布	(502)		—		(502)		—

归因于非美国税收裁决的所得税	—		(656)		—		(656)

所得税	(1,087)		(967)		(1,427)		(1,260)

增加到净收益	$	2,512	$	1,600	$	5,513	$	3,662

(a) 包括未归属股票奖励的现金结算，以及与最近收购Karuna、RayzeBio和Mirati相关的其他相关费用。

(b) 包括Celgene债务购买价格调整的摊销。

百时美施贵宝公司

将某些公认会计准则细列项目与某些非公认会计准则细列项目进行对账

（未经审计，美元和股票以百万美元计，每股数据除外）


	截至2024年6月30日的三个月									截至2024年6月30日的六个月
	GAAP			指定物品 (a)			非公认会计准则			GAAP			指定物品 (a)			非公认会计准则
毛利润	$	8,934		$	296		$	9,230		$	17,867		$	318		$	18,185
营销、销售和管理	1,928			(6)			1,922			4,295			(384)			3,911
研究和开发	2,899			(604)			2,295			5,594			(953)			4,641
收购的无形资产的摊销	2,416			(2,416)			—			4,773			(4,773)			—
其他（收入）/支出，净额	273			(277)			(4)			354			(512)			(158)
所得税前的收益/（亏损）	1,286			3,599			4,885			(10,230)			6,940			(3,290)
所得税准备金	(398)			1,087			689			(6)			1,427			1,421
归因于 BMS 的净收益/（亏损）用于计算摊薄后的每股收益	$	1,680		$	2,512		$	4,192		$	(10,231)		$	5,513		$	(4,718)

已发行普通股的加权平均值——摊薄	2,029			2,029			2,029			2,025			2,025			2,025
摊薄后的每股收益/（亏损）	$	0.83		$	1.24		$	2.07		$	(5.05)		$	2.72		$	(2.33)

有效税率	(30.9)		%	45.0		%	14.1		%	0.1		%	(43.3)		%	(43.2)		%

	截至2023年6月30日的三个月									截至2023年6月30日的六个月
	GAAP			指定物品 (a)			非公认会计准则			GAAP			指定物品 (a)			非公认会计准则
毛利润	$	8,350		$	67		$	8,417		$	17,121		$	121		$	17,242
营销、销售和管理	1,934			(20)			1,914			3,696			(20)			3,676
研究和开发	2,258			(6)			2,252			4,579			(121)			4,458
收购的无形资产的摊销	2,257			(2,257)			—			4,513			(4,513)			—
其他（收入）/支出，净额	(116)			(217)			(333)			(529)			(147)			(676)
所得税前收益	1,859			2,567			4,426			4,629			4,922			9,551
所得税准备金	(218)			967			749			285			1,260			1,545
归属于BMS的净收益用于计算摊薄后的每股收益	$	2,073		$	1,600		$	3,673		$	4,335		$	3,662		$	7,997

已发行普通股的加权平均值——摊薄	2,102			2,102			2,102			2,107			2,107			2,107
摊薄后的每股收益	$	0.99		$	0.76		$	1.75		$	2.06		$	1.74		$	3.80

有效税率	(11.7)		%	28.6		%	16.9		%	6.2		%	10.0		%	16.2		%

(a) 有关更多详情，请参阅上述 “特定项目” 一览表。特定项目的有效税率代表GAAP和非GAAP有效税率之间的差额。

百时美施贵宝公司

净负债计算

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

（未经审计，以百万美元计）


	6月30日 2024		十二月三十一日 2023

现金和现金等价物	$	6,293	$	11,464
有价债务证券——当前	360		816
有价债务证券-非流动	357		364
现金、现金等价物和有价债务证券	$	7,010	$	12,644
短期债务债务	(3,531)		(3,119)
长期债务	(48,858)		(36,653)
净负债状况	$	(45,379)	$	(27,128)