t. Rowe Price Group, Inc. 2024年7月26日财报补充文件2024年第二季度财报补充文件本演示文稿的副本包括更多信息，可在investors.troweprice.com上查阅。除非另有说明，否则数据截至2024年6月30日。除非另有说明，否则所有数字均为美元。

2万。R O W E P R I C E 本演示文稿以及 t. Rowe Price 可能发表的其他陈述可能包含《私人证券诉讼改革法》所指的有关罗威·普莱斯未来财务或业务业绩、战略或预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过 “趋势”、“潜力”、“机会”、“管道”、“相信”、“舒适”、“期望”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“保持”、“寻求”、“实现” 等词语或短语来识别，或将来或条件动词，例如 “将”、“将”、“应该”、“可以”、“可以” 和类似的表达方式。本演示文稿中的前瞻性陈述可能包括但不限于以下方面的信息：我们的未来经营业绩、收入、支出、收益、流动性、现金流和资本支出、行业或市场状况、管理资产的金额或构成、投资基金的流入、监管发展、我们的有效费率的变化、对我们产品、新产品和服务的需求和定价、未来交易、我们的战略举措、总体经济状况、股息、股票回购以及我们业务的其他方面。t. Rowe Price警告说，前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，未来业绩可能与历史表现存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日，Rowe Price对前瞻性陈述不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。我们提醒投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述，并敦促您仔细考虑我们最近向美国证券交易委员会提交的10-k表格中描述的风险。前瞻性陈述

3万。R O W E P R I C E 关键指标 2023 年第一季度资产管理规模和流量净流量（200 亿美元）（80 亿美元）（37 亿美元）（37 亿美元）管理资产（AUM）1 1.40 吨 1.54 吨 1.54 吨 1.57 万亿美元平均资产管理规模为 1.36 吨 1.48 吨 1.53 亿美元投资咨询年化有效费率 42.3 个基点 42.1 个基点 41.6个基点 GAAP基础净收入16.102亿美元17.302亿美元17.333亿美元运营费用10.767亿美元11.636亿美元摊薄后的GAAP每股收益（EPS）2.06 2.49 2.49 2.11 美元非公认会计准则基准调整后的运营费用2 10.26亿美元 10.058亿美元调整后每股收益2.02 2.38 2.26美元非公认会计准则基础调整后的运营费用2 10.26亿美元 10.058亿美元调整后每股分红1.22美元 1美元。24 本财报补充文件中公布的财务业绩未经审计。1 全公司资产管理规模包括由t. Rowe Price Associates, Inc. 及其投资咨询附属公司管理的资产。2 有关公认会计原则与调整后（非公认会计准则）支出和每股收益之间的对账，请参阅当前的收益报告。财务摘要

4万。R O W E P R I C E% 的基金/复合材料美国基金表现优于晨星中介1,2 的美国基金表现优于晨星被动同行 Median1,3 复合材料跑赢基准4 1 年 3 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 10 年 1 年 5 年 10 年股票 61% 59% 57% 58% 49% 51% 51% 61% 32% 48% 53% 53% 32% 48% 66% 固定收益 56% 53% 54% 66% 64% 55% 53% 58% 61% 36% 53% 65% 多资产 84% 47% 69% 76% 92% 49% 74% 58% 58% 北美北美所有基金 68% 54% 60% 70% 72% 50% 56% 61% 34% 50% 66% 过去的表现不是未来的可靠指标性能。投资表现反映了T. Rowe Price赞助的共同基金、ETF和复合基金的投资表现。1 来源：© 2024 晨星公司版权所有。有关更多信息，请参阅第 15 页。2 仅限主要股票类别。不包括 t. Rowe Price 被动基金和未被晨星排名的基金类别。3 仅限主要股类别。不包括作为零售基金克隆的t. Rowe Price被动基金、ETF和机构基金。基金是根据用于投资组合经理评估的最合适的策略基准来衡量的，而投资组合经理评估可能并不总是监管基准。4 复合材料的净回报是使用最高适用的独立账户费用表计算的，并与官方的GIPS综合主要基准进行了比较。不包括货币市场综合指数。资产管理规模的百分比跑赢晨星媒体1,2的美国基金表现优于晨星被动同行 Median1,3 综合指数4 1 年 3 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年 10 年 10 年 1 年 3 年 5 年 10 年股票 74% 54% 82% 72% 41% 50% 62% 42% 62% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 61% 82% 83% 68% 68% 70% 53% 23% 41% 47% 多资产 93% 56% 90% 93% 96% 59% 95% 94% NA NA NA NA 所有基金 78% 53% 63% 85% 78% 46% 49% 62% 61% 36% 41% 60% 投资业绩概览

5万。R O W E P R I C E Firmwide AuM 包括由 t. Rowe Price Associates, Inc. 及其投资咨询附属公司管理的资产。OHA于2021年12月29日收购的469亿美元的收费资产管理规模反映在2021年结束的资产管理规模中。2021年以后的所有时期都反映了相关活动。对AuM的其他收购详见我们的季度报告和10Q。扣除再投资后的分配包含在市场变动数字中。按年度划分的与我们的替代产品相关的经理人驱动的分配：2022年：26亿美元，2023年：26亿美元，年初至今：21亿美元管理资产市场变化（亿美元）+92.3 +60.4 -6.6 +70.1 +70.1 +127.6 +50.7 +50.7 +50.7 +50.5 +166.3 -42.0 +231.3 +256.9 +198.9 -351.4 +251.7 +136.3 净流量（$B) +22.7 +30.3 +14.1 +17.2 -12.0 +3.7 +1.6 -2.8 +14.0 +13.2 +13.2 +5.6 -28.5 -61.7 -81.8 -11.7 在美国 $391 $482 $489 $577 $692 747 $811 $962 1,275 1,688 1,275 1,445 $1,569 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 六月2024

6万。R O W E P R I C E Firmwide AuM 包括由 t. Rowe Price Associates, Inc. 及其投资咨询附属公司管理的资产。由于四舍五入，数字相加可能不一致。机构包括固定缴款资产，包括通过中介机构提供的固定缴款资产和我们的全方位服务记录保存业务。零售包括我们的直销业务和金融中介机构。管理的资产和净流量十亿美元 ▪ 退休资产占资产管理规模的67％ ▪ 美国固定出资资产管理规模为6,880亿美元 ▪ 目标日期资产管理规模为4530亿美元 ▪ 另类资产管理规模包括私募市场（190亿美元）、CLOs（190亿美元）和流动性策略（120亿美元）▪ 113亿美元的无准备金资本承诺，而2023年12月31日为116亿美元。流出 ▪ 主要集中在资金投入在美国股票策略中 ▪ 另类资金净额为11亿美元的经理人驱动的分配 ▪ 2024年第二季度目标退休资金流入37亿美元。按季度划分的公司整体流量（亿美元）2023年第二季度第三季度23年第四季度24年第一季度（20.0）（17.4）（28.3）（8.0）（3.7）2024年第二季度净流入截至2024年6月30日资产类别客户类型地理股票（19.5）美元（19.7）美元（22.7）美元（12.8）美元（14.9）FI (1.9) 1.0 (6.0) 0.2 7.8 MA 1.6 0.4 — 5.5 1.6 Alts (0.2) 0.9 0.4 (0.9) 1.8 Inst. (12.2) $ (4.0) $ (14.4) $ (0.5) 7.6 美元零售 (7.8) (13.9) (13.9) (7.5) (11.3) 美元 (18.6) 美元 (17.8) 美元 (5.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (5.9) 美元 (1.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (17.9) 美元 (5.9) 美元 (5.9 5.2) 亚太地区、欧洲、中东和非洲、加拿大 (1.1) 2.2 (10.5) (2.1) 1.5 零售机构美国亚太地区、欧洲、中东和非洲，加拿大 732 690 美元 744 美元 803 美元 810 美元 169 美元 170 美元 180 美元 453 441 美元 521 美元 521 美元 529 美元 47 美元 48 美元 50 美元 23 年第二季度第三季度第二季度第二季度第二季度固定收益多资产替代股权股票 627 595 676 美元 772 810 美元 810 美元 866 894 美元23年第三季度第二季度第二季度第二季度第一季度管理的资产24年第二季度1,275 1,223 1,321 1,412 $125 124 $131 135 $135 $135 $135 233第二季度第三季度第二季度4'23年第一季度管理资产管理资产净流量净流量 23年第四季度第一季度净流量 '24 Q2'24 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q2'24 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q1'23 Q1'24 Q2'24

7万。R O W E P R I C E 154.8 美元（24.0 美元）（14.6 美元）6.9 美元 2023 年第二季度投资咨询费 CABI CABI（摊销/减值）管理与分配 2024 年第二季度季度净收入百万美元 ▪ 投资咨询费约占报告期净收入的 90% ▪ 2024 年第二季度投资咨询收入为 15.85 亿美元 ▪ CABI 在 2024 年第二季度为 2700 万美元，而 2024 年第二季度为 5,700 万美元 2023 年第二季度与 2024 年第一季度相比 2024 年第二季度为 100 万美元，而 2023 年第二季度为 31.6 美元（32.5 美元）（14.5 美元）（1.5 美元）（1.5 美元）2024 年第一季度投资咨询费 CABI CABI（摊销/减值）2024 年第二季度管理和分销资本基于分配的收入 (CABI) 123.1 美元/7.6% (16.9 美元)/(1.0)% 1,610.2 美元 1,733.3 美元 1,733.3 美元 1,733.31,750.2 美元

8万。R O W E P R I C E 6.5 美元（10.0 美元）5.8 美元 8.0 美元（2.0 美元）11.0 美元 15.1 美元 2024 年第一季度薪酬及相关 CABI 薪酬分配与服务广告/促销产品和记录保存技术、Occ 和设施 G&A&其他 2024 年第二季度季度调整后运营支出百万美元与 2023 年第二季度相比 44.8 美元（7.2 美元）19.9 美元 10.4 美元（美元）4.7) 6.2 美元 2023 年第二季度薪酬及相关 CABI 薪酬分配与服务广告/促销产品和记录保存技术、Occ 和设施 G&A&Other 2024 年第二季度与 2024 年第一季度相比 2024 年第二季度其他 CABI 薪酬分配和服务广告/促销产品和记录保存技术、Occ 和设施 G&A&Other 2024 年第二季度与 2024 年第一季度相比用于 GAAP 与调整后（非 GAAP）之间的对账费用，参见当前财报表。基于资本分配的收益（CABI）薪酬代表CABI（附带利息）中作为薪酬转给某些员工的部分。79.6 美元/7.8% 1,026.2 美元 34.4 美元/3.2% 1,071.4 美元1,105.8 美元截至2024 年 6 月 30 日的六个月变动（%）调整后运营费用 2,177.2 2美元 2,048.7 6.3% 调整后的 CABI 薪酬（27.0）（24.3）m 调整后的运营费用，不包括 CABI 薪酬 2,150.2 美元 2,024.4 美元 6.2% 的运营费用指导基础（百万美元）

9万。R O W E P R I C E 1 营业利润率等于营业收入除以净收入；调整后的营业利润率等于调整后的营业收入除以调整后的净收入。参见第 13 页的 GAAP 与调整后（非 GAAP）营业收入和营业利润率对账。有关GAAP与调整后（非GAAP）净收益和每股收益之间的对账情况，请参阅当前的收益报告。净收入百万美元，（每股收益除外）季度营业收入和净收入美国公认会计准则 2023 年第二季度第三季度2024 年第一季度第二季度净收益 476.4 美元 453.2 美元 437.6 美元 573.8 美元 483.4 美元摊薄后每股收益 2.06 1.97 1.90 2.49 2.11 美元美国公认会计准则 2023 年第四季度第一季度2024 年第二季度营业收入 533.5 美元 1.3 $387.2 $586.6 $564.7 营业利润率1 33.1% 34.8% 23.6% 33.5% 32.6% 调整后营业收入调整后营业利润率1 $596.6 $635.9 $502.7 $692.4 $692.4 $654.9 36.8% 37.5% 37.2% 2023年第二季度第三季度2024年第一季度调整后净收益调整后每股收益 466.5 美元 499.5 美元 394.7 美元 548.5 美元 519.7 美元 2.02 美元 2.17 美元 2.38 美元 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2023 年第一季度 2024 年第二季度 2024 年第二季度 1.72 30.4%

10万。R O W E P R I C E Capital 向股东返还的现金和投资1 1 现金和投资包括我们对 t. Rowe Price 产品的现金和投资。此显示不包括我们的种子投资的不可控权益，由于我们的所有权，我们通常会合并这些权益。由于四舍五入，返还给股东的资本总数可能不相加。截至 2023 年 6 月 30 日第二季度的百万美元资本管理数据 2023 年第二季度现金和现金等价物 2,249.7 2,066.6 2,714.9 美元全权投资 484.8 463.7 469.7 美元现金和全权投资 $2,734.5 $2,530.3 3,184.6 可赎回种子资本 $1,182.2 1,370.9 1,338.6 用于对冲补充储蓄计划负债的投资 $820.3 $894.6 943.3 284 1,129 3,299 112 401 2,129 — — — 2024 年第二季度最近 12 个月最近 36 个月 5,427 美元 1,530 美元股息股票回购 396 美元

11万。R O W E P R I C E 205.4 美元 8.5 美元（10.9 美元）2024 年第一季度2.3 美元 205.3 美元收购相关摊销和减值净缴款变动 2024 年第二季度在每个报告期结束时，应计附带利息反映了每个投资基金的应付金额，就好像标的投资的公允价值已实现一样，无论金额是否已实现。应计附带利息的变化反映了（1）基金实现和分配的金额，（2）在损益表中确认为基于资本配置的收入的市场相关调整，以及（3）与收购相关的摊销。应计附带利息的变化将逐季度波动。在薪酬支出中确认的40％-50％的应计附带利息中，约有220万美元未分配给非控股权益持有人，因此未归类为与CABI相关的薪酬。除非另有说明，否则季度基于资本分配的收益（附带利息）为百万美元 ▪ 截至2024年6月30日，管理的约190亿美元的替代收费基础资产有资格获得附带利息。▪ 总体而言，50％-60％的应计附带利息预计将保留在营业收入中，其余部分确认为薪酬支出。▪ 以下指数的绝对表现是应计附带利息变化的指标。合并实体CABI Comp（2.4美元）的非控股权益（NCI）2024年第二季度回报ICE美国银行美国高收益指数：1.1％瑞士信贷杠杆贷款指数：1.9％CABI 0.1美元过去的表现不是未来表现的可靠指标。来源：ICE Data Indices, LLC和瑞士信贷集团股份公司和/或其附属公司对附属私人投资基金的投资——附带利息 514.3 美元 27.0 美元（26.9 美元）（17.1 美元）497.3 美元 2024 年第一季度应计附带利息的变化与收购相关的摊销和减值净分配 2024 年第二季度

非公认会计准则对账

13万。R O W E P R I C E 2023 年第三季度第三季度 2023 年第 1 季度 2024 年第二季度净收入，GAAP 基准 1,610.2 美元 1,670.7 美元 1,642.0 1,750.2 1,733.3 美元非公认会计准则调整1：合并投资产品 0.3 0.7 0.5 1.2 0.5 投资和 NCI 摊销和减值 12.3 25.8 10.9 12.4 26.9 净收入，非公认会计准则基准 1,622.8 1,697.2 美元 3.4 1,763.8 美元 1,760.7 美元，GAAP 基础为 533.5 美元 581.3 美元 387.2 美元 586.6 美元 564.7 美元非公认会计准则调整1：收购相关调整 26.2 67.4 51.3 50.5 73.0 合并投资产品 3.9 1.4 2.3 2.3 2.6 补充储蓄计划负债 33.0 (14.2) 61.9 53.0 14.6 营业收入，非公认会计准则基础 596.6 美元 635.9 美元 502.7 美元 692.4 美元 654.9 美元，GAAP Basis2 33.1% 34.8% 23.6% 33.5% 32.6% 32.6% 32.6%，调整后2 36.8% 37.5% 30.4% 39.3% 37.2% 1 有关非公认会计准则调整的描述，参见向美国证券交易委员会提交的相关收益报告和/或之前的10季度或10K。2 营业利润率等于营业收入除以净收入。百万美元非公认会计准则净收入和营业收入对账

附录

15万。R O W E P R I C E 投资业绩概述（幻灯片 4）1 来源：© 2024 晨星公司版权所有。此处包含的信息：1) 是晨星和/或其内容提供商的专有信息；2) 不得复制或分发；3) 不保证准确、完整或及时。晨星及其内容提供商均不对因使用这些信息而造成的任何损害或损失负责。过去的表现并不能保证未来的业绩。2 来源：晨星。仅限主要股票类别。不包括货币市场共同基金，即运营历史少于一年的基金。Rowe Price 被动基金，以及作为其他基金克隆的 t. Rowe Price 基金。上图反映了具有1年、3年、5年和10年业绩记录的t. Rowe Price基金的表现超过晨星类别中位数的百分比。底部图表反映了在所示时间段内跑赢大盘的t. Rowe Price基金资产管理规模的百分比。本分析中包含的总资产管理规模包括1年的3,260亿美元、3年的3,230亿美元、5年的3,230亿美元和10年的3,220亿美元。3被动同业中位数由t. Rowe Price根据晨星的数据创建。仅限主要股票类别。不包括货币市场共同基金、运营历史少于一年的基金、少于三个同业的基金。Rowe Price 被动基金，以及作为其他基金克隆的 t. Rowe Price 基金。该分析将t. Rowe Price活跃基金与适用的被动/指数开放式基金和同行公司的ETF进行了比较。上面的图表反映了具有1年、3年、5年和10年业绩记录的t. Rowe Price基金中表现优于被动同业基金的百分比。底部图表反映了在所示时间段内跑赢大盘的t. Rowe Price基金资产管理规模的百分比。本分析中包含的总资产管理规模包括1年的3090亿美元、3年的3,060亿美元、5年的2690亿美元和10年的2610亿美元。4 综合净收益是使用最高的适用独立账户费用表计算的。不包括货币市场复合材料。所有复合材料均与官方GIPS复合主要基准进行了比较。上面的图表反映了具有1年、3年、5年和10年业绩记录的t. Rowe Price综合指数的表现超过其基准的百分比。底部图表反映了在所示时间段内跑赢大盘的t. Rowe Price综合资产管理规模的百分比。本分析中包含的总资产管理规模包括1年的14.01亿美元、3年的13.96亿美元、5年的13.89亿美元和10年的13,400亿美元。基于资本分配的收益（幻灯片11）© 2024 瑞士信贷集团股份公司和/或其附属公司。版权所有。ICE 数据指数有限责任公司（“ICE DATA”）经许可使用。ICE DATA、其关联公司及其各自的第三方供应商不提供任何及所有明示和/或暗示的担保和陈述，包括对适销性或适用于特定目的或用途的任何担保，包括指数、索引数据以及其中包含、相关或从中衍生的任何数据。ICE DATA、其关联公司或其各自的第三方供应商均不对指数或指数数据或其任何组成部分的充分性、准确性、及时性或完整性承担任何损害或责任，指数和指数数据及其所有组成部分均按 “原样” 提供，使用风险自负。ICE DATA及其关联公司及其各自的第三方供应商不赞助、认可或推荐t. ROWE PRICE或其任何产品或服务。附加信息

16万。R O W E P R I C E 重要信息财报补充文件或财报电话会议中可能会提及以下实体：▪ TRPA — t. Rowe Price Associates, Inc. ▪ trPIM — t. Rowe Price Investment, Inc. 本材料，包括其中包含的任何声明、信息、数据和内容以及与本材料相关的任何材料、信息、图像、链接、图形或录音，均由 t. Rowe 提供价格仅供一般参考。未经 t. Rowe Price 的同意，在任何情况下都不得复制或分发全部或部分材料。此处所载的观点是截至陈述之日的观点。报告中包含的从第三方来源获得的信息和数据是从被认为可靠的来源获得的；但是，其准确性和完整性无法得到保证。本演示文稿中讨论的产品和服务可通过全球各国授权的t. Rowe Price Group的子公司获得。产品和服务并非适用于所有投资者或所有国家。访问troweprice.com，详细了解您所在国家提供的产品和服务以及受权提供这些产品和服务的 t. Rowe Price Group 子公司。该材料不供禁止或限制材料分发的司法管辖区的人员使用，在某些国家，该材料是根据具体要求提供的。© 2024万。Rowe Price。版权所有。t. ROWE PRICE、Invest WITH CONDITIVE 和 Bighorn Sheep 的设计统称为 t. Rowe Price Group, Inc.