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附录 99.1
半年度报告
截至2024年6月30日的六个月内
目录
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| 某些已定义的术语 | 5 |
| 管理层的讨论和分析 | 6 |
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| 亮点 | 6 |
| 非公认会计准则财务指标 | 7 |
| 公司业绩 | 9 |
| 按细分市场划分的结果 | 15 |
| 流动性和资本资源 | 24 |
| 重要事件 | 30 |
| 风险和不确定性 | 32 |
| 指导和展望 | 33 |
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| 截至2024年6月30日的六个月的半年度简明合并财务报表和附注 | 34 |
| 半年度简明合并损益表 | 35 |
| 半年度简明合并综合收益表 | 36 |
| 半年度简明合并财务状况表 | 37 |
| 半年度简明合并现金流量表 | 38 |
| 半年度简明综合权益变动表 | 39 |
| 半年度简明合并财务报表附注 | 40 |
| 1。准备基础 | 40 |
| 2。整合范围 | 42 |
| 3.净收入 | 44 |
| 4。净财务支出/(收入) | 45 |
| 5。税收支出/(福利) | 45 |
| 6。无限期使用寿命的商誉和无形资产 | 46 |
| 7。其他资产和预付费用 | 46 |
| 8。金融资产 | 47 |
| 9。库存 | 47 |
| 10。营运资金 | 48 |
| 11。基于股份的薪酬 | 48 |
| 12。员工福利负债 | 48 |
| 13。规定 | 49 |
| 14。债务 | 49 |
| 15。其他负债 | 51 |
| 16。公允价值计量 | 52 |
| 17。关联方交易 | 54 |
| 18。提供的担保、承付款和或有负债 | 56 |
| 19。公平 | 60 |
| 20。每股收益 | 61 |
| 21。分部报告 | 62 |
| 22。后续事件 | 64 |
| 责任声明 | 65 |
关于前瞻性陈述的警示性声明
本半年度报告中包含的陈述,尤其是有关未来可能或假设的业绩、竞争优势、成本、股息、储备、我们的增长、行业增长以及其他趋势和预测以及估计的公司收益的陈述,是包含风险和不确定性的 “前瞻性陈述”。在某些情况下,使用 “可能”、“将”、“期望”、“可能”、“应该”、“打算”、“预测”、“相信”、“保持”、“走上正轨”、“设计”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“预测”、“展望”、“前景”、“计划” 或类似术语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,涉及重大风险和不确定性,可能导致实际业绩出现重大差异。
这些风险和不确定性包括但不限于:
•我们成功推出新产品并维持车辆出货量的能力;
•全球金融市场、总体经济环境的变化以及受周期性影响的汽车产品需求的变化;
•我们成功管理整个行业从内燃机向完全电气化的过渡的能力;
•我们有能力提供创新、有吸引力的产品,以及开发、制造和销售具有先进功能的车辆,包括增强的电气化、互联性和自动驾驶特性;
•我们生产或采购具有竞争力的性能、成本和所需数量的电动电池的能力;
•我们成功开展新业务和整合收购的能力;
•危及我们车辆中包含的信息技术系统或电子控制系统的重大故障、中断或安全漏洞;
•汇率波动、利率变化、信用风险和其他市场风险;
•我们的车辆中使用的原材料、零件、组件和系统的成本增加、供应中断或短缺;
•当地经济和政治条件的变化;
•贸易政策的变化、征收全球和区域关税或针对汽车行业的关税、税收改革的颁布或法律法规的其他变化;
•支持采用纯电动汽车的政府经济激励措施水平;
•越来越严格的燃油效率要求以及减少温室气体和排气管排放的影响;
•各种类型的索赔、诉讼、政府调查和其他突发事件,包括产品责任和保修索赔以及环境索赔、调查和诉讼;
•与遵守环境、健康和安全法规相关的物资运营支出;
•汽车行业的竞争水平,由于整合和新进入者,竞争水平可能会加剧;
•我们吸引和留住经验丰富的管理层和员工的能力;
•我们的固定福利养老金计划面临资金短缺的风险;
•我们为经销商和零售客户提供或安排获得充足融资的能力以及与金融服务公司运营相关的相关风险;
•我们获得资金以执行我们的业务计划的能力;
•我们从合资安排中实现预期收益的能力;
•政治、社会和经济不稳定造成的混乱;
•与我们与员工、经销商和供应商的关系相关的风险;
•我们对财务报告保持有效内部控制的能力;
•劳资关系的发展以及适用的劳动法的发展;
•地震或其他灾害;以及
•本报告其他地方讨论的其他因素。
此外,鉴于预测未来结果的固有困难,本报告中提供的对特定时期的任何估计或预测都不确定。对于本报告中任何前瞻性陈述中的任何不准确之处或与任何第三方使用此类前瞻性陈述有关的任何不准确之处,我们明确表示不承担任何责任。实际结果可能与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
本半年度报告的 “风险和不确定性” 部分包括可能导致实际业绩和发展与前瞻性陈述所表达或暗示的有所不同的其他因素。
某些已定义的术语
除非另有说明,否则在本半年度报告中,“我们”、“我们”、“公司” 和 “Stellantis” 等术语是指Stellantis N.V. 及其合并子公司或其中任何一家或多家,视具体情况而定。
提及 “FCA” 和 “FCA N.V.” 是指菲亚特克莱斯勒汽车公司或菲亚特克莱斯勒汽车公司及其合并子公司,或其中任何一家或多家,视情况而定。
提及 “PSA” 和 “Groupe PSA” 是指标致股份公司或标致股份有限公司及其合并子公司,或其中任何一家或多家,视具体情况而定。
提及的 “合并” 是指PSA和英国金融行为管理局于2021年1月16日完成的合并,最终成立了Stellantis。
本半年度报告中提及的 “欧元” 和 “欧元” 均指欧洲中央银行发行的货币。Stellantis的财务信息以欧元列报。所有提及 “美元”、“美元” 和 “美元” 的内容均指美利坚合众国的货币(“美元”)。
半年度报告向荷兰金融市场管理局(Autoriteit Financièle Markten,“AFM”)提交,并通过表格6-k提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
管理层的讨论和分析
亮点
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| | 截至6月30日的六个月 | | |
(百万欧元,出货量除外,以千计单位和每股金额) | | 2024 | | 2023 | | |
合并出货 (1) | | 2,931 | | | 3,327 | | | |
合并出货 (2) | | 2,872 | | | 3,202 | | | |
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净收入 | | 85,017 | | | 98,368 | | | |
净利润/(亏损) | | 5,647 | | | 10,918 | | | |
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调整后营业收入 (3) | | 8,463 | | | 14,126 | | | |
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每股收益 (4) | | | | | | |
每股基本收益(欧元) | | 1.87 | | | 3.48 | | | |
摊薄后每股收益(欧元) | | 1.86 | | | 3.45 | | | |
调整后的摊薄后每股收益(欧元)(5) | | 2.36 | | | 3.61 | | | |
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每股普通股息(欧元) | | 1.55 | | | 1.34 | | | |
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| | 截至6月30日的六个月 | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | |
来自/(用于)经营活动的净现金 | | € | 4,889 | | | € | 13,393 | | | |
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工业自由现金流 | | (392) | | | 8,655 | | | |
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(百万欧元) | | | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
可用流动性 | | | | € | 55,654 | | | € | 62,610 | |
其中:工业可用流动性 | | | | 53,902 | | | 61,056 | |
工业净财务状况 (6) | | | | 22,227 | | | 29,487 | |
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(1) 合并出货量包括来自Stellantis合并子公司和未合并合资企业的出货量。自2023年11月起,东风标致雪铁龙汽车(“DPCA”)在中国的出货量不再包含在合并出货量中。前期未重报
(2) 合并出货量仅包括来自Stellantis合并子公司的货物
(3) 参阅本半年度报告中按细分市场划分的非公认会计准则财务指标、公司业绩和业绩等章节进行进一步讨论
(4) 参见本半年度报告所含的半年度简明合并财务报表附注20 “每股收益”
(5) 有关进一步讨论,请参阅本半年度报告中的非公认会计准则财务指标和公司业绩章节
(6) 有关进一步讨论,请参阅本半年度报告中的非公认会计准则财务指标以及流动性和资本资源章节
非公认会计准则财务指标
我们通过使用几种非公认的会计原则(“非公认会计准则”)财务指标来监控我们的运营:调整后的营业收入、工业自由现金流和工业净财务状况。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们经营业绩的有用和相关的信息,并增强了评估我们财务业绩和财务状况的整体能力。它们为我们提供了可比的衡量标准,提高了管理层确定运营趋势以及就未来支出、资源分配和其他业务决策做出决策的能力。这些和类似的指标在我们经营的行业中被广泛使用,但是,这些财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论,也无意取代根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的《国际财务报告准则》(“IFRS”)以及欧盟通过的《国际财务报告准则》编制的财务业绩指标。
调整后的营业收入/(亏损):调整后的营业收入/(亏损)不包括在净利润/(亏损)调整中,包括重组和其他终止成本、减值、资产注销、投资处置和异常营业收入/(支出),这些被视为罕见或离散事件且本质上不常见,因为纳入此类项目不被认为代表公司的持续经营业绩,也不包括净财务业绩支出/(收入)和税收支出/(福利)。
异常营业收入/(支出)是战略决策的影响,以及被认为是罕见或离散且不经常发生的事件,因为纳入此类项目并不代表公司的持续经营业绩。异常营业收入/(支出)包括但可能不限于:
•合理化Stellantis核心业务的战略决策的影响;
•与设施相关的成本源于Stellantis计划使产能和成本结构与市场需求相匹配;以及
•与重大收购或合并直接相关的融合和整合成本。
调整后的营业收入/(亏损)用于内部报告以评估业绩,并作为公司预测、预算和决策过程的一部分,因为它为公司的核心业务提供了额外的透明度。我们认为这项非公认会计准则指标很有用,因为它排除了我们认为不代表公司持续经营业绩的项目,并允许管理层查看运营趋势、进行分析比较和基准业绩基准。我们还认为,调整后的营业收入/(亏损)有助于分析师和投资者了解管理层如何持续评估公司的持续经营业绩。此外,调整后的营业收入/(亏损)是确定公司首席执行官和其他符合条件的员工(包括高管团队成员)的年度绩效奖金时使用的指标之一。
有关进一步讨论以及该非公认会计准则指标与净利润/(亏损)的对账情况,请参阅以下按细分市场划分的公司业绩和业绩部分,净利润/(亏损)是我们半年度简明合并损益表中最直接的可比指标。调整后的营业收入/(亏损)不应被视为根据国际财务报告准则报告的净利润/(亏损)、现金流或其他分析业绩的方法。
调整后的营业收入/(亏损)利润率:计算方法是调整后的营业收入/(亏损)除以净收入。
调整后的摊薄后每股收益(“EPS”):根据调整后营业收入中不包括的相同项目的税后每股影响,以及被认为稀有或不经常发生或性质会扭曲公司持续税收收费列报方式的税收支出/(福利)项目的税后影响,计算方法是调整摊薄后的每股运营收益。我们认为这项非公认会计准则指标很有用,因为它还排除了我们认为不代表公司持续经营业绩的项目,并为投资者提供了对公司持续收益质量的更有意义的比较。有关该非公认会计准则指标与摊薄后每股运营收益的对账情况,请参阅下文 “公司业绩” 部分,后者是我们的半年度简明合并财务报表中包含的最直接可比的指标。调整后的摊薄后每股收益不应被视为基本每股收益、摊薄后每股运营收益或根据国际财务报告准则报告的收益质量的其他分析方法的替代品。
工业自由现金流:是我们的关键现金流指标,计算方法为经营活动产生的现金流减去:(i)来自已终止业务的经营活动的现金流;(ii)扣除冲销后的与金融服务相关的经营活动的现金流;(iii)对不动产、厂房和设备以及用于工业活动的无形资产的投资;(iv)对合资企业的股权出资和对合并子公司的小额收购以及权益法和其他投资;并调整为:(i) 网络公司间往来持续经营业务与已终止业务之间的付款;(ii)处置资产的收益,以及(iii)扣除税款的固定福利养老金计划的缴款。工业自由现金流的时机可能会受到应收账款货币化、保理和应付账款支付的实质性时机以及营运资金其他组成部分变化的影响,营运资金的其他组成部分可能因现金管理举措和其他因素而异,其中一些因素可能不在公司的控制范围内。此外,工业自由现金流是用于确定公司首席执行官和其他符合条件的员工(包括高层管理团队成员)的年度绩效奖金的指标之一。
有关更多信息,请参阅流动性和资本资源——工业自由现金流,以及该非公认会计准则指标与经营活动现金流的对账,后者是我们的半年度简明合并现金流量表中包含的最直接可比的指标。不应将工业自由现金流视为净利润/(亏损)、现金流或其他根据国际财务报告准则分析业绩的方法。
工业净财务状况的计算方法是:债务加上与工业活动相关的衍生金融负债减去(i)现金和现金等价物;(ii)被认为具有流动性的金融证券;(iii)来自公司或其共同控制的金融服务实体的流动应收账款以及(iv)衍生金融资产和抵押存款。因此,与Stellantis金融服务实体相关的债务、现金和现金等价物以及其他金融资产/负债不包括在工业净财务状况的计算范围内。工业净财务状况包括归类为待售的工业净财务状况。我们认为,考虑到现金和现金等价物以及金融证券,工业净财务状况有助于衡量公司的净现金。由于用于偿还工业活动和金融服务之间金融债务的现金流来源不同(来自工业活动运营的现金和为金融服务收取的金融应收账款),以及不同的业务结构和杠杆影响,我们对工业活动和金融服务之间的净财务状况进行了单独的分析。有关更多信息,请参阅流动性和资本资源——工业净财务状况。
公司业绩
以下是公司截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月的经营业绩对比的讨论。
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| | 截至6月30日的六个月 | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | |
净收入 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | | | |
收入成本 | | 69,818 | | | 76,934 | | | |
销售、一般费用和其他费用 | | 4,564 | | | 4,921 | | | |
研究和开发成本 | | 2,819 | | | 2,735 | | | |
处置投资的收益/(亏损) | | (46) | | | 22 | | | |
重组成本 | | 1,212 | | | 552 | | | |
权益法被投资者的利润/(亏损)份额 | | 81 | | | 293 | | | |
营业收入/(亏损) | | 6,639 | | | 13,541 | | | |
净财务支出/(收入) | | (350) | | | (69) | | | |
税前利润/(亏损) | | 6,989 | | | 13,610 | | | |
税收费用/(福利) | | 1,342 | | | 2,692 | | | |
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净利润/(亏损) | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | | | |
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净利润/(亏损)归因于: | | | | | | |
父母的所有者 | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | | | |
非控股权益 | | € | 23 | | | € | (5) | | | |
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净收入
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| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
净收入 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | | | (13.6) | % | | | | | | |
有关我们六个可报告的细分市场(北美、扩大的欧洲、中东和非洲、南美、中国、印度和亚太地区以及玛莎拉蒂)净收入的讨论,请参见下文 — 按细分市场划分的业绩。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
收入成本 | | € | 69,818 | | | € | 76,934 | | | (9.2) | % | | | | | | |
收入成本占净收入的百分比 | | 82.1 | % | | 78.2 | % | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,收入成本的下降主要与北美的出货量减少和欧洲扩大的部分被北美的铭牌组合所抵消。
销售、一般费用和其他费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
销售、一般费用和其他费用 | | € | 4,564 | | | € | 4,921 | | | (7.3) | % | | | | | | |
销售、一般和其他成本占净收入的百分比 | | 5.4 | % | | 5.0 | % | | | | | | |
与2023年同期相比,截至2024年6月30日的六个月中,销售、一般和其他成本的下降主要与扩大的欧洲重组举措和全球其他成本控制行动所节省的成本有关,以及2023年前六个月与欧洲金融服务活动重组相关的费用不再重复。
研究和开发成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
研究和开发支出已计入支出 | | € | 1,542 | | | € | 1,631 | | | (5.5) | % | | | | | | |
资本化开发支出的摊销 | | 1,076 | | | 1,088 | | | (1.1) | % | | | | | | |
资本化发展支出的减值和核销 | | 201 | | | 16 | | | n.m。 | | | | | | |
研究和开发费用总额 | | € | 2,819 | | | € | 2,735 | | | 3.1 | % | | | | | | |
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n.m. = 没有意义
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| | 截至6月30日的六个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
研发支出占净收入的百分比 | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | |
资本化开发支出摊销占净收入的百分比 | | 1.3 | % | | 1.1 | % | | |
资本化开发支出减值和注销占净收入的百分比 | | 0.2 | % | | — | % | | |
研发总成本占净收入的百分比 | | 3.3 | % | | 2.8 | % | | |
截至2024年6月30日的六个月中,研发支出与2023年同期相比下降了5.5%,这主要是由于成本优化。
截至2024年6月30日的六个月中,资本化开发支出的摊销与2023年同期相比基本保持不变。
截至2024年6月30日的六个月中确认的减值主要归因于玛莎拉蒂某些平台资产的减值。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,研发支出总额如下:
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| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
资本化开发支出 (1) | | € | 2,078 | | | € | 2,014 | | | 3.2 | % | | | | |
研究和开发支出已计入支出 | | 1,542 | | | 1,631 | | | (5.5) | % | | | | |
研究和开发支出总额 | | € | 3,620 | | | € | 3,645 | | | (0.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
资本化开发支出占研发支出总额的百分比 | | 57.4 | % | | 55.3 | % | | | | | | |
研发支出总额占净收入的百分比 | | 4.3 | % | | 3.7 | % | | | | | | |
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(1) 根据国际会计准则23——借款成本(修订版),不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为9,700万欧元和6800万欧元的资本化借贷成本
截至2024年6月30日的六个月中,研发支出总额与2023年同期相比基本保持不变。如上所述,研发支出减少了5.5%,资本化开发支出增加了3.2%,这主要是由于汽车和产品开发的资本开发支出增加。
重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
重组成本 | | € | 1,212 | | | € | 552 | | | 119.6 | % | | | | |
与2023年同期相比,截至2024年6月30日的六个月中,重组成本的增加主要是由于扩大的欧洲的裁员计划。
权益法被投资者的利润/(亏损)份额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
权益法被投资者的利润/(亏损)份额 | | € | 81 | | | € | 293 | | | (72.4) | % | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,权益法被投资者的利润份额有所下降,这主要是由于与电池合资企业浙江零跑汽车股份有限公司的启动阶段相关的亏损。Ltd(“Leapmotor”)和Archer Aviation Inc(“Archer”)以及我们在欧洲的金融服务合资企业的净利润有所下降。
净财务支出/(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
净财务支出/(收入) | | € | (350) | | | € | (69) | | | 407.2 | % | | | | |
在截至2024年6月30日的六个月中,净财务收入为35000万欧元,而2023年同期的净财务收入为6900万欧元,这种改善主要反映了由于阿根廷比索敞口减少和阿根廷比索兑美元贬值降低而导致的外汇损失减少,以及2023年上半年公布的供应链融资基金投资减记部分逆转。有关更多信息,请参阅半年度简明合并财务报表中的附注8 “金融资产”。阿根廷更高的恶性通货膨胀影响部分抵消了这一点。
税收费用/(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
税收费用/(福利) | | € | 1,342 | | | € | 2,692 | | | (50.1) | % | | | | |
有效税率 | | 19.2 | % | | 19.8 | % | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,有效税率为19.2%,与截至2023年6月30日的六个月的19.8%的有效税率相比略低。税收支出的减少主要是由业绩下降(主要是扩大的欧洲和北美)以及相应的税收支出减少所致。
截至2023年12月31日,根据最新的中期计划估算的预测盈利能力,主要在法国、德国和西班牙确认了递延所得税资产。在有足够的证据支持我们的确认状况发生变化之前,我们将继续使用这些数据来衡量和评估Stellantis的递延所得税资产确认情况。在2024年下半年,我们将评估是否有足够的积极证据,使我们得出结论,巴西和意大利可能会确认部分额外的递延所得税资产。此类证据可能包括累积的历史业绩和基于中期计划的预测盈利能力。进一步确认递延所得税资产将在确认记录期间产生税收优惠。但是,递延所得税资产确认的确切时间和金额可能会根据我们能够实现和预测的盈利水平而变化,目前尚不清楚。
净利润/(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
净利润/(亏损) | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | | | (48.3) | % | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,净利润与2023年同期相比有所下降,主要是由于经营业绩下降、重组成本增加以及调整后营业收入中未包括的其他成本。净财务收入的增加和税收支出的减少部分抵消了这一点,这主要是由于税前利润减少所致。
调整后的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | | | |
调整后的营业收入 | | € | 8,463 | | | € | 14,126 | | | (40.1) | % | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | 10.0 | % | | 14.4 | % | | -440 bps | | | | | | |
下图显示了截至2024年6月30日的六个月中按分部划分的调整后营业收入与2023年同期相比的变化。
有关我们六个应报告细分市场(北美、扩大的欧洲、中东和非洲、南美、中国、印度和亚太地区以及玛莎拉蒂)的调整后营业收入的讨论,请参阅下文 — 按细分市场划分的业绩。
下表是净利润/(亏损)(半年度简明合并损益表中包含的最直接的可比指标)与调整后营业收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
(百万欧元) | | | 截至2024年6月30日的六个月 |
净利润/(亏损) | | € | 5,647 | |
税收费用/(福利) | | 1,342 | |
净财务支出/(收入) | | (350) | |
营业收入/(亏损) | | € | 6,639 | |
调整: | | |
扣除逆转后的重组和其他成本 | | € | 1,212 | |
| | |
| | |
减值费用和供应商债务,扣除逆转后的净额 | | 388 | |
| | |
扣除回收量后,高田安全气囊召回活动 | | 79 | |
| | |
其他 | | 145 | |
调整总数 | | 1,824 | |
调整后的营业收入 | | € | 8,463 | |
| | | | | | | | | | | |
(百万欧元) | | | 截至2023年6月30日的六个月 |
净利润/(亏损) | | € | 10,918 | |
税收费用/(福利) | | 2,692 | |
净财务支出/(收入) | | (69) | |
营业收入/(亏损) | | € | 13,541 | |
调整: | | |
扣除逆转后的重组和其他成本 | | € | 594 | |
| | |
金融服务重组 | | 140 | |
减值费用和供应商债务 | | 14 | |
扣除回收量后,高田安全气囊召回活动 | | (55) | |
| | |
其他 | | (108) | |
调整总数 | | 585 | |
调整后的营业收入 | | € | 14,126 | |
在截至2024年6月30日的六个月中,调整后的营业收入不包括主要与以下内容相关的调整:
•121200万欧元的重组和其他成本,主要与裁员有关;
•扣除逆转后的减值38800万欧元,主要与玛莎拉蒂和扩大的欧洲的某些平台资产有关;以及
•14500万欧元的其他费用,主要与北美工厂改造期间支持员工的成本有关。
在截至2023年6月30日的六个月中,调整后的营业收入不包括主要与以下内容相关的调整:
•59400万欧元的重组和其他成本,主要与裁员有关;
•与我们在欧洲的金融服务活动重组相关的净成本为14000万欧元;
•扣除逆转后的1400万欧元减值;以及
•1.08亿欧元的其他,主要与处置投资的收益有关。
调整后的摊薄后每股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) |
(每股欧元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
调整后的摊薄后每股 | | € | 2.36 | | € | 3.61 | | (34.6) | % |
下表汇总了持续经营业务摊薄后每股收益的对账情况,这是半年度简明合并损益表中包含的最直接的可比指标,与调整后的摊薄后每股收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(除非另有说明,否则为百万欧元) | | 2024 | | 2023 |
归属于母公司所有者的净利润 | | 5,624 | | | 10,923 | |
已发行股票的加权平均数 (000) | | 3,002,791 | | | 3,137,744 | |
可为基于股份的薪酬部署的股份数量 (000) | | 21,659 | | | 26,063 | |
摊薄后每股收益的加权平均已发行股票数量 (000) | | 3,024,450 | | | 3,163,807 | |
摊薄后每股收益 (A)(欧元/股) | | 1.86 | | | 3.45 | |
| | | | |
调整,如上所述 | | 1,824 | | | 585 | |
税收对调整的影响 | | (316) | | | (66) | |
| | | | |
调整总额,扣除税款 | | 1,508 | | | 519 | |
上述调整对持续经营业务摊薄后每股收益(B)(欧元/股)的影响 | | 0.50 | | | 0.16 | |
调整后的摊薄后每股收益(欧元/股)(A+B) | | 2.36 | | | 3.61 | |
按细分市场划分的结果
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月按细分市场划分的业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净收入 | | | | 调整后的营业收入 | | | | 合并货物 | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(百万欧元,以千单位为单位的出货量除外) | | 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
北美 | | € | 38,353 | | | € | 45,916 | | | | | € | 4,366 | | | | | € | 8,027 | | | | | 838 | | | 1,023 | | | |
扩大的欧洲 | | 29,969 | | | 34,861 | | | | | 2,060 | | | | | 3,725 | | | | | 1,387 | | | 1,478 | | | |
中东和非洲 | | 5,005 | | | 4,698 | | | | | 1,047 | | | | | 1,218 | | | | | 214 | | | 208 | | | |
南美洲 | | 7,367 | | | 7,563 | | | | | 1,150 | | | | | 1,075 | | | | | 394 | | | 420 | | | |
中国、印度和亚太地区 | | 1,072 | | | 1,986 | | | | | 57 | | | | | 294 | | | | | 32 | | | 58 | | | |
玛莎拉蒂 | | 631 | | | 1,309 | | | | | (82) | | | | | 121 | | | | | 7 | | | 15 | | | |
其他活动 | | 2,908 | | | 2,474 | | | | | (59) | | | | | (126) | | | | | — | | | — | | | |
未分配的项目和抵销项 (1) | | (288) | | | (439) | | | | | (76) | | | | | (208) | | | | | — | | | — | | | |
总计 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | | | | | € | 8,463 | | | | | € | 14,126 | | | | | 2,872 | | | 3,202 | | | |
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(1) 主要包括合并时取消的公司间交易
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中按细分市场划分的市场份额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 市场份额 (1) |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 |
北美 | | 8.2 | % | | 10.0 | % |
扩大的欧洲 | | 17.7 | % | | 18.3 | % |
中东和非洲 | | 13.2 | % | | 15.0 | % |
南美洲 | | 22.7 | % | | 23.8 | % |
印度和亚太地区 | | 0.5 | % | | 0.7 | % |
中国 | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
玛莎拉蒂 | | 1.9 | % | | 2.6 | % |
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(1) 行业和市场份额信息来自第三方行业来源(例如国家安全局(“ANTS”)、全国汽车制造商协会(“ANFAVEA”)、基础设施和可持续交通部(“MIMS”)、沃德汽车)和内部信息。代表乘用车(“PC”)和轻型商用车(“LCV”),除非另有说明
•扩大的欧洲不包括俄罗斯和白俄罗斯;2023年上半年的数据已相应重报
•中东和非洲不包括伊朗、苏丹和叙利亚
•南美不包括古巴
•印度和亚太地区反映了Stellantis竞争的主要市场(日本(PC)、印度(PC)、韩国(PC + Pickups)、澳大利亚、新西兰和东南亚)的总体情况
•中国仅代表个人电脑,包括DPCA的授权销售
•玛莎拉蒂反映了玛莎拉蒂竞争的17个主要市场的总体情况,来自标普全球数据、玛莎拉蒂竞争细分市场和内部信息
由于四舍五入,数字可能不相加。前一时期的数据已更新,以反映第三方行业来源提供的当前信息
有关公司应报告分部的更多信息,请参阅半年度简明合并财务报表中的附注21 “分部报告”。
以下是截至2024年6月30日的六个月中我们六个应申报细分市场的净收入、出货量和调整后营业收入与截至2023年6月30日的六个月相比的讨论。
•销量与组合:反映了由行业销量、市场份额和经销商库存推动的新车销量(合并出货量)的变化,以及渠道、产品线和内饰组合等组合演变。它还反映了一些非定价项目的影响;
•车辆净价:反映扣除折扣和其他销售激励计划后的价格变化;
•工业:反映了与内容、技术和车辆功能增强相关的制造和采购成本变化,以及工业、物流和采购效率和效率低下。此处包括与生产产出变化相关的固定制造成本吸收的影响。此处还包括原材料采购的成本变动、保修、合规成本以及与不动产、厂房和设备相关的折旧;
•销售和收购:主要包括广告和促销活动的费用、购买的服务、信息技术成本和其他与Stellantis产品的开发和制造没有直接关系的成本;
•研发:包括研发成本,以及资本化开发支出的摊销;以及
•外汇和其他:包括上面未提及的其他项目,例如二手车、零件和服务、向合作伙伴的销售、特许权使用费以及外币汇兑换、交易和套期保值。
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
出货量(千件) | | 838 | | | 1,023 | | | (18.1) | % | | | | | | |
净收入(百万欧元) | | € | 38,353 | | | € | 45,916 | | | (16.5) | % | | | | | | |
调整后营业收入(百万欧元) | | € | 4,366 | | | € | 8,027 | | | (45.6) | % | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | 11.4 | % | | 17.5 | % | | -610 个基点 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,该公司在北美的市场份额(1)为8.2%,较2023年同期的10.0%下降了180个基点。美国市场份额(1)为8.4%,较2023年同期的10.2%下降了180个基点。
发货
在截至2024年6月30日的六个月中,北美的出货量与2023年同期相比有所下降,这主要是由包括道奇Charger、道奇挑战者、Jeep Renegade和吉普切诺基在内的停产产品以及周期中期行动发布导致的Ram 1500的下降所致。
净收入
截至2024年6月30日的六个月中,北美净收入与2023年同期相比下降的主要原因是销量减少和净定价为负,但有利的铭牌组合部分抵消了这一下降。
调整后的营业收入
下图反映了截至2024年6月30日的六个月中按运营驱动因素分列的北美调整后营业收入与2023年同期相比的变化。
截至2024年6月30日的六个月中,北美调整后的营业收入与2023年同期相比下降的主要原因是销量减少、产品组合不利因素和净定价为负。
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(1) 行业和市场份额信息来自第三方行业来源(例如国家安全局(“ANTS”)、全国汽车制造商协会(“ANFAVEA”)、基础设施和可持续交通部(“MIMS”)、沃德汽车)和内部信息
扩大的欧洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
出货量(千件) | | 1,387 | | | 1,478 | | | (6.2) | % | | | | | | |
净收入(百万欧元) | | € | 29,969 | | | € | 34,861 | | | (14.0) | % | | | | | | |
调整后营业收入(百万欧元) | | € | 2,060 | | | € | 3,725 | | | (44.7) | % | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | 6.9 | % | | 10.7 | % | | -380 个基点 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,该公司在欧盟30国的市场份额(1)从2023年同期的19.0%下降了80个基点至18.2%。
发货
在截至2024年6月30日的六个月中,扩大后的欧洲的出货量与2023年同期相比有所下降,以支持该地区的库存去库存工作;受菲亚特500、欧宝Mokka和Jeep Renegade出货量减少的推动,雪铁龙C3和吉普复仇者的出货量增加部分抵消了这一点。
净收入
在截至2024年6月30日的六个月中,扩大的欧洲净收入与2023年同期相比下降的主要原因是回购承诺增加、交易量和组合减少以及净定价为负,但被较小的外汇折算影响部分抵消。
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(1) EU30 = EU27(不包括马耳他),包括冰岛、挪威、瑞士和英国。行业和市场份额信息来自第三方行业来源(例如国家安全局(“ANTS”)、全国汽车制造商协会(“ANFAVEA”)、基础设施和可持续交通部(“MIMS”)、沃德汽车)和内部信息
调整后的营业收入
下图反映了截至2024年6月30日的六个月中按运营驱动因素分列的扩大后的欧洲调整后营业收入与2023年同期相比的变化。
在截至2024年6月30日的六个月中,扩大后的欧洲调整后营业收入与2023年同期相比下降主要是由于组合、净定价和销量的减少,但部分被原材料利好和采购储蓄支撑的工业成本节省所抵消。
中东和非洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
合并出货量(数千件) | | 273 | | | 301 | | | (9.3) | % | | | | | | |
合并出货量(数千件) | | 214 | | | 208 | | | 2.9 | % | | | | | | |
净收入(百万欧元) | | € | 5,005 | | | € | 4,698 | | | 6.5 | % | | | | | | |
调整后营业收入(百万欧元) | | € | 1,047 | | | € | 1,218 | | | (14.0) | % | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | 20.9 | % | | 25.9 | % | | -500 个基点 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,该公司在中东和非洲的市场份额(1)从2023年同期的15.0%下降了180个基点至13.2%。
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(1) 行业和市场份额信息来自第三方行业来源(例如国家安全局(“ANTS”)、全国汽车制造商协会(“ANFAVEA”)、基础设施和可持续交通部(“MIMS”)、沃德汽车)和内部信息
发货
在截至2024年6月30日的六个月中,中东和非洲的合并出货量与2023年同期相比有所增加,这是由菲亚特出货量增长三倍带动的,这主要是由多宝货运、Tipo和Nuovo Scudo的增长带动的,抵消了标致208和欧宝Corsa的下滑。
净收入
与2023年同期相比,截至2024年6月30日的六个月中,中东和非洲净收入的增长主要是由于强劲的净定价抵消了负面的外币折算效应和混合不利因素。
调整后的营业收入
下图反映了截至2024年6月30日的六个月中按运营驱动因素分列的中东和非洲调整后营业收入与2023年同期相比的变化。
截至2024年6月30日的六个月中,中东和非洲调整后的营业收入与2023年同期相比下降的主要原因是负面的外币折算效应、较低的组合、支持物流和本地化战略的成本增加,但部分被正净定价所抵消。
南美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
出货量(千件) | | 394 | | | 420 | | | (6.2) | % | | | | | | |
净收入(百万欧元) | | € | 7,367 | | | € | 7,563 | | | (2.6) | % | | | | | | |
调整后营业收入(百万欧元) | | € | 1,150 | | | € | 1,075 | | | 7.0 | % | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | 15.6 | % | | 14.2 | % | | +140 个基点 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月中,该公司在南美的市场份额(1)从2023年同期的23.8%下降了110个基点至22.7%。截至2024年6月30日的六个月中,该公司在巴西和阿根廷的市场份额从32.3%下降了300个基点至29.3%,与2023年同期相比分别从31.2%下降了30个基点至30.9%。
发货
在截至2024年6月30日的六个月中,南美的出货量与2023年同期相比有所下降,这主要是由菲亚特克罗诺斯、吉普康帕斯和标致208的减少部分被Ram Rampage和雪铁龙C3 Aircross的出货量增加所抵消。
净收入
截至2024年6月30日的六个月中,南美净收入与2023年同期相比下降主要是由于主要来自阿根廷比索和交易量减少的负面外币折算影响,但部分被正净定价和组合所抵消。
调整后的营业收入
下图反映了截至2024年6月30日的六个月中按运营驱动因素分列的南美调整后营业收入与2023年同期相比的变化。
截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,南美调整后营业收入的增长主要是由于净定价良好、采购节省以及零件和服务业绩改善,但部分被外汇折算的影响和销量的减少所抵消。
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(1) 行业和市场份额信息来自第三方行业来源(例如国家安全局(“ANTS”)、全国汽车制造商协会(“ANFAVEA”)、基础设施和可持续交通部(“MIMS”)、沃德汽车)和内部信息
中国、印度和亚太地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
合并出货量(数千件) | | 32 | | | 90 | | | (64.4) | % | | | | | | |
合并出货量(数千件) | | 32 | | | 58 | | | (44.8) | % | | | | | | |
净收入(百万欧元) | | € | 1,072 | | | € | 1,986 | | | (46.0) | % | | | | | | |
调整后营业收入(百万欧元) | | € | 57 | | | € | 294 | | | (80.6) | % | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | 5.3 | % | | 14.8 | % | | -950 个基点 | | | | | | |
在中国,我们主要通过轻资产方式为吉普品牌分销进口汽车。根据各种许可协议,中国东风标致和东风雪铁龙品牌通过神龙汽车在本地制造。东风标致雪铁龙汽车销售有限公司(“DPCS”)在中国销售神龙汽车。
我们还通过联合运营菲亚特印度汽车私人有限公司(“FIAPL”)在印度生产Jeep Compass和Jeep Meridian,我们逐行认可我们在联合运营中的相关利益。
我们的合并子公司分销的出货量,包括FIAPL生产的车辆,均以合并和合并出货量形式报告。
自2023年11月起,DPCA在中国的出货量不再包含在合并出货量中。以前的期限没有重报。
发货
在截至2024年6月30日的六个月中,中国、印度和亚太地区的合并出货量与2023年同期相比有所下降,这主要是由于吉普和标致车型减少了来自本地原始设备制造商的竞争加剧,市场条件艰难。
净收入
截至2024年6月30日的六个月中,中国、印度和亚太地区的净收入与2023年同期相比有所下降,这主要是由于交易量减少、混合和负面的外币折算影响。
调整后的营业收入
截至2024年6月30日的六个月中,中国、印度和亚太地区调整后的营业收入与2023年同期相比下降的主要原因是负面的外币折算影响,销售和收购的成本控制措施抵消了交易量的减少。
玛莎拉蒂
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 增加/(减少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | | | |
出货量(千件) | | 6.5 | | | 15.3 | | | (57.5) | % | | | | | | |
净收入(百万欧元) | | € | 631 | | | € | 1,309 | | | (51.8) | % | | | | | | |
调整后营业收入(百万欧元) | | € | (82) | | | € | 121 | | | n.m。 | | | | | | |
调整后的营业收入利润率 (%) | | (13.0) | % | | 9.2 | % | | -2,220 个基点 | | | | | | |
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n.m.= 没有意义
发货
在截至2024年6月30日的六个月中,玛莎拉蒂的出货量与2023年同期相比有所下降,这主要是由于Grecale和已停产车型的销量减少。
净收入
截至2024年6月30日的六个月中,玛莎拉蒂净收入与2023年同期相比下降的主要原因是销量减少,但部分被混合所抵消。
调整后的营业收入
截至2024年6月30日的六个月中,玛莎拉蒂调整后的营业收入与2023年同期相比下降的主要原因是销量减少。
流动性和资本资源
可用流动性
下表汇总了我们的可用流动性总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万欧元) | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
现金、现金等价物和金融证券 (1) | | € | 42,944 | | € | 49,758 |
未提取的承诺信贷额度 | | 12,580 | | 12,621 |
现金、现金等价物和金融证券-包含在待售资产中 | | 130 | | 231 |
可用流动性总额 (2) | | € | 55,654 | | | € | 62,610 | |
其中:工业活动的可用流动性 | | € | 53,902 | | | € | 61,056 | |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 金融证券由短期或有价证券组成,这些证券代表临时投资,但不符合归类为现金等价物的所有要求,因为它们可能面临价值变动的风险(即使它们是短期的或可流通的)
(2) 我们的大部分流动性可用于我们在欧洲和美国的国库业务;但是,在其他国家运营的某些子公司也可以获得流动性。在这些国家持有的现金可能会受到转移限制,具体取决于这些子公司运营的外国司法管辖区。根据我们对我们运营和维持实质现金余额的国家,尤其是阿根廷的此类转账限制的审查,截至2024年6月30日,我们在阿根廷拥有10.11亿欧元的现金和证券(截至2023年12月31日为68600万欧元),我们认为此类转账限制不会对公司在上述日期满足其流动性要求的能力产生不利影响。现金和现金等价物还包括截至2024年6月30日以银行存款形式持有的3.2亿欧元(截至2023年12月31日为21000万欧元),这些存款仅限于与美国Stellantis Financial Services(“SFS U.S.”)的证券化计划和仓库信贷额度相关的业务
截至2024年6月30日,工业活动的可用流动性较2023年12月31日减少了72亿欧元,这主要是由于47欧元的股息分配和20欧元的股票回购支付。
我们的可用流动性受业务和收款支付周期以及外汇兑换率变化引起的月内和季节性波动的影响。此外,我们的营运资金往往为负数,因为我们通常在车辆发货后的几天内收到付款,而从供应商处收到零件和材料的时间与支付此类零件和材料的时间之间存在延迟;因此,在车辆出货量大幅下降的时期,我们将对现金流和流动性造成重大负面影响,因为我们继续向供应商支付在大批量环境中购买的零部件减少车辆收益装运。工厂停产,无论是与车型年份变更有关,还是与供应商临时中断或政府施加的限制等其他因素有关,例如我们在应对 COVID-19 疫情时遇到的经历,都可能对我们的收入和营运资金产生重大的负面影响,因为我们继续向供应商付款,而我们却没有从汽车销售中获得收益。有关现金和现金等价物变动的更多信息,请参阅下方的 “现金流量” 部分。
我们的流动性主要以欧元和美元计价,其余部分分配到各个国家,并以相关的当地货币计价。在截至2024年6月30日的现金、现金等价物和金融证券总额中,190欧元以欧元计价,占44.1%(截至2023年12月31日为204欧元,占41%),以美元计价,178欧元,占41.3%(234欧元,截至2023年12月31日为47%)。
截至2024年6月30日,未提取的126欧元承诺信贷额度包括2021年与一组关系银行签署的120亿欧元的银团循环信贷额度(“RCF”)。区域合作框架可用于一般公司用途,分为两部分:60欧元,期限为3年,60欧元,期限为5年,每批受益于另外两个延期选项,每个期限为1年。2023年6月,行使了第二年的延期期权。
2024年3月,美国SFS签署了新的区域合作框架承诺信贷额度为9英镑(10亿美元)。该额度将于2027年3月到期,并于2024年6月30日全部到期。
欧元中期票据计划票据
在截至2024年6月30日的期间,公司发行了两张票据:
•2024年3月,发行了本金为5万欧元的绿色债券,利率为3.75%,将于2036年3月到期。Stellantis将向符合资格标准的投资和支出(“合格绿色项目”)分配相当于绿色债券净收益的金额。符合条件的绿色项目包括零排放车辆的设计、开发和制造,即电池电动汽车和氢燃料电池汽车;以及
•2024年3月,公司发行了本金为7.5万欧元的票据,利率为3.5%,将于2030年9月到期。
2024年4月,该公司在到期时偿还了FCA N.V. 以前在2016年发行的12.5万欧元的票据。
其他注意事项
2024年3月,Stellantis在到期时偿还了PSA以前在2017年发行的6万欧元票据和1万欧元的票据。
仓库信贷额度
2024年4月,美国SFS将Stellantis Financial Services Funding, LLC仓库信贷额度的到期日延长至2026年4月。此外,信贷额度规模从23英镑(25亿美元)永久增加到370欧元(40亿美元)。在本次续订中,对信贷额度的某些条款进行了更新,以符合公司当前的发放特征。
2024年4月,46700万欧元(合5亿美元)的Stellantis Financial Services Funding II, LLC信贷额度终止。该融资机制下的剩余未偿还款由公司回购,并通过营运资金融资。
2024年4月,美国SFS关闭了7亿欧元(合7.5亿美元)的循环仓库信贷额度,为经销商的平面图库存提供资金。两年期贷款的利息基于一个月的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上利差。
资产支持证券(“ABS”)定期票据
2024年1月,美国SFS通过SFS汽车应收账款证券化信托2024-1发行了七类总额为90欧元(10亿美元)的ABS定期票据。每类发行的票据采用固定利率。澳大利亚统计局定期票据由一批优质零售贷款担保。
2024年1月,公司选择对第一投资者汽车所有者信托基金2019-2年发行的1900万欧元(合2,000万美元)的ABS定期票据进行清理。
2024年3月,该公司选择对第一投资者汽车所有者信托基金2020-1年发行的1700万欧元(合1,800万美元)的ABS定期票据进行清理期票。
2024年4月,美国SFS关闭了7亿欧元(合7.5亿美元)的摊销信贷额度,为零售汽车贷款融资。该贷款每月摊销,并按固定利率计息。
评级
从2023年12月起,标准普尔将Stellantis的发行人信用评级和高级无抵押债务评级定为 “BBB+”,前景稳定。
2024年2月,穆迪将Stellantis的长期发行人评级和高级无抵押债务评级从 “Baa2” 上调至 “Baa1”,前景稳定。
现金流
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中来自运营、投资和融资活动的现金流量。有关更多信息,请参阅本半年度报告中包含的截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的半年度简明合并现金流量表。
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| | 截至6月30日的六个月 |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 |
来自/(用于)经营活动的净现金 | | € | 4,889 | | | € | 13,393 | |
| | | | |
来自/(用于)投资活动的净现金 | | (8,490) | | | (5,916) | |
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来自/(用于)融资活动的净现金 | | (4,268) | | | (4,497) | |
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汇率变动的影响 | | 425 | | | (500) | |
持有待售资产中包含的现金和现金等价物(增加)/减少 | | 100 | | | 65 | |
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现金及现金等价物的增加/(减少) | | (7,344) | | | 2,545 | |
期初的净现金和现金等价物 | | 43,669 | | | 46,433 | |
期末净现金和现金等价物 | | € | 36,325 | | | € | 48,978 | |
运营活动
在截至2024年6月30日的六个月中,来自经营活动的现金流是净利润为564700万欧元的结果,主要调整因素是:(1)增加359800万欧元的折旧和摊销费用,(2)净递延所得税负债增加46600万欧元,(3)准备金净增加9700万欧元,这主要是由于重组准备金的增加被销售激励和保修的减少部分抵消,以及活动,(4)吸收主要归因于美国SFS增长的租赁车辆账面量的变化,以及(5) 对于营运资金变动408900万欧元的负面影响,其中包括 (i) 库存增加9亿欧元,其中最大的贡献是中东和非洲板块,该细分市场由于临时的地方监管事项而出现库存水平增加;(ii) 主要反映季节性的贸易应收账款增加49700万欧元;(iii) 净吸收158300万欧元的其他应收账款和应收账款应付账款主要与北美和扩大的欧洲的所得税缴纳有关,以及(iv)贸易额减少了110.900万欧元应付账款主要反映了该期间最后几个月的产量与去年相比的下降。
在截至2023年6月30日的六个月中,来自经营活动的现金流是净利润为1091800万欧元的结果,主要调整因素是:(1)增加374000万欧元的折旧和摊销费用;(2)递延所得税资产增加36900万欧元;(3)准备金净增加113400万欧元,主要归因于北美的销售激励和重组,以及(4)负面影响营运资金变动275600万欧元,其中包括(i)库存增加197,000万欧元,这主要是由生产和物流水平的提高所推动的扩大的欧洲面临的限制,(ii)贸易应收账款增加385800万欧元主要反映了保理业务的计划(iii)净吸收了20200万欧元的其他应收账款和应付账款,但被部分抵消(iv)贸易应付账款增加327400万欧元,这主要反映了库存和原材料的增加、零部件成本的增加以及5月和6月的强劲产量。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金主要是由于(1)570300万欧元的不动产、厂房和设备及无形资产投资的结果,包括20.78亿欧元的资本化开发支出,部分被与房地产、厂房和设备及无形资产投资相关的应付账款增加的23300万欧元所抵消;(2)131600万欧元的投资用于收购合并子公司和股权法等这主要是由于向合资企业注资97000万欧元的投资,以及同事,以及32800万欧元的子公司的收购,主要与收购Punch Powertrain E-Transmission N.V.(“PET”)、Comercial Automotiva和Groupe 2L Logistics的控制权有关,有关更多信息,请参阅附注2 “半年度简明合并财务报表中的合并范围”,以及(3)融资活动应收账款增加213500万欧元,这主要归因于零售和经销商的增加美国SFS的融资,部分被出售股票的净收益23300万欧元所抵消合并公司和对非合并公司的投资。
在截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金主要是由于(1)444700万欧元的不动产、厂房和设备及无形资产投资的结果,包括20.14亿欧元的资本化开发支出,部分被与房地产、厂房和设备及无形资产投资相关的应付账款增加的23300万欧元所抵消;(2)66200万欧元的投资用于收购合并子公司和权益法等其中约46,000万欧元的投资用于向合资企业注资,以及作为战略供应协议的一部分,合伙人和20000万欧元的少数股权收购,以及(3)融资活动应收账款增加207900万欧元,这主要归因于美国SFS零售融资的增加,部分被出售合并公司股份和投资非合并公司所得的99400万欧元净收益(包括出售FCA银行的67500万欧元净收益)所抵消。有关更多信息,请参阅附注2 “半年度简明合并财务报表中的合并范围”。
融资活动
在截至2024年6月30日的六个月中,用于融资活动的现金主要来自(1)支付了465300万欧元的股息,(2)199800万欧元的股票回购,(3)17500万欧元证券的增加主要与未归类为现金等价物的投资有关,部分被(4)长期债务净增加的106900万欧元所抵消,包括(i)发行 12.5万欧元的债券,(ii)发行327700万欧元的ABS定期票据的收益,以及(iii)价值50400万欧元的其他新的长期债务,由(iv)偿还的部分抵消19.5万欧元的债券,(v)偿还128600万欧元的ABS定期票据,(vi)72600万欧元的其他长期债务,以及(5)短期债务和其他金融资产和负债的正净变化为147900万欧元。
在截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的现金主要来自(1)支付了420800万欧元的股息,(2)67400万欧元的股票回购,(3)45500万欧元证券的增加主要与未归类为现金等价物的投资有关,部分被(4)长期债务净增加45000万欧元所抵消,包括(i)发行 2500万欧元的债券,(ii)12300万欧元的新其他长期债务的收益,部分被(iii)185700万欧元的债券和其他长期债务的偿还所抵消31500万,以及(5)短期债务和其他金融资产和负债的正净变化为39200万欧元。
工业自由现金流
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中经营活动现金流量(我们的半年度简明合并现金流量表中包含的最直接可比的指标)与工业自由现金流的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(百万欧元) | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| | | | |
来自/(用于)经营活动的现金流 | | 4,889 | | | 13,393 | |
减去:不归因于工业活动的经营活动 | | (1,465) | | | (211) | |
减去:资本支出和资本化研发支出以及用于工业活动的不动产、厂房和设备及无形资产应付金额的变动 | | 5,438 | | | 4,196 | |
加:处置资产和投资活动其他变化的收益 | | 163 | | | 1,726 | |
减去:与欧洲金融服务重组相关的净收益 (1) | | — | | | 1,464 | |
减去:对合资企业的股权出资和对合并子公司的小额收购、权益法和其他投资 | | 1,495 | | | 1,058 | |
| | | | |
加:扣除税款的固定福利养老金缴款 | | 24 | | | 43 | |
工业自由现金流 | | € | (392) | | | € | 8,655 | |
| | | | |
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(1) 2023年向法国农业信贷银行消费者金融有限公司(“CACF”)出售与工业活动相关的FCA银行50%权益的净对价156600万欧元被与租赁活动转让有关的10.200万欧元的付款所抵消。
截至2024年6月30日的六个月中,工业自由现金流净吸收为39200万欧元,与截至2023年6月30日的六个月工业自由现金流产生的865500万欧元相比,减少了904700万欧元。自由现金流减少的主要原因是(1)工业经营活动产生的现金流减少了724800万欧元,这是由于(i)工业活动净利润减少了527100万欧元和(ii)工业活动营运资金中现金的增量使用为165600万欧元,(2)资本支出和资本化研发支出增加以及应付金额的变化用于工业活动的不动产、厂房和设备以及无形资产,金额为124200万欧元,以支持该计划将在短期至中期启动,(3)增加对合资企业和小额收购的股权出资,金额为43700万欧元。
工业净财务状况
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
(百万欧元) | | 斯泰兰蒂斯 | | 工业活动 | | 金融服务 | | 斯泰兰蒂斯 | | 工业活动 | | 金融服务 | | |
第三方债务(本金) | | € | (31,757) | | | € | (21,543) | | | € | (10,214) | | | € | (28,792) | | | € | (22,018) | | | € | (6,774) | | | |
资本市场 (1) | | (18,078) | | | (16,950) | | | (1,128) | | | (18,637) | | | (17,555) | | | (1,082) | | | |
银行债务 | | (3,790) | | | (1,849) | | | (1,941) | | | (2,847) | | | (1,990) | | | (857) | | | |
其他债务 (2) | | (7,483) | | | (356) | | | (7,127) | | | (5,150) | | | (334) | | | (4,816) | | | |
租赁负债 | | (2,406) | | | (2,388) | | | (18) | | | (2,158) | | | (2,139) | | | (19) | | | |
应计利息和其他调整 (3) | | (417) | | | (366) | | | (51) | | | (671) | | | (658) | | | (13) | | | |
与第三方的债务(不包括持有的待售债务) | | (32,174) | | | (21,909) | | | (10,265) | | | (29,463) | | | (22,676) | | | (6,787) | | | |
债务归类为待售 | | (189) | | | (189) | | | — | | | (122) | | | (122) | | | — | | | |
与第三方的债务,包括待售债务 | | (32,363) | | | (22,098) | | | (10,265) | | | (29,585) | | | (22,798) | | | (6,787) | | | |
公司间,网络 (4) | | — | | | 1,968 | | | (1,968) | | | — | | | 3,064 | | | (3,064) | | | |
来自共同控制的金融服务公司的当前应收账款 (5) | | 1,245 | | | 975 | | | 270 | | | 767 | | | 647 | | | 120 | | | |
扣除公司间债务和来自联合控制的金融服务公司的流动应收账款 | | (31,118) | | | (19,155) | | | (11,963) | | | (28,818) | | | (19,087) | | | (9,731) | | | |
扣除抵押存款后的衍生金融资产/(负债)(6) | | 6 | | | — | | | 6 | | | 20 | | | 49 | | | (29) | | | |
金融证券 (7) | | 6,619 | | | 6,400 | | | 219 | | | 6,089 | | | 5,875 | | | 214 | | | |
现金和现金等价物 | | 36,325 | | | 34,852 | | | 1,473 | | | 43,669 | | | 42,419 | | | 1,250 | | | |
归类为待售的现金和现金等价物 | | 130 | | | 130 | | | — | | | 231 | | | 231 | | | — | | | |
净财务状况 | | € | 11,962 | | | € | 22,227 | | | € | (10,265) | | | € | 21,191 | | | € | 29,487 | | | € | (8,296) | | | |
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(1) 包括根据中期计划或中期票据(“MTN”)计划发行的票据,以及截至2024年6月30日价值166.35亿欧元的其他票据(截至2023年12月31日为1724000万欧元)、Schuldschein发行的3.15亿欧元(截至2023年12月31日为31.5万欧元)以及其他在金融市场发行的金融工具,主要由南美金融服务公司发行的11.28亿欧元(108200万欧元(截至2023年12月31日)
(2) 包括资产支持融资,即出售国际财务报告准则不允许取消确认的应收账款,截至2024年6月30日为8,300万欧元(截至2023年12月31日为6700万欧元),以及截至2024年6月30日为71.26亿欧元的证券化计划债务(截至2023年12月31日为471100万欧元)
(3) 包括购置会计调整和净(应计)/递延利息和其他摊销成本调整
(4) 工业活动实体应收金融服务实体应付的金融应收账款(截至2024年6月30日为24.6亿欧元,截至2023年12月31日为329500万欧元)和工业活动实体应付金融服务实体的应付账款(截至2024年6月30日为4.92亿欧元,截至2023年12月31日为23100万欧元)之间的净金额
(5) Stellantis金融服务欧洲合资企业到期的应收账款
(6) 衍生金融工具的公允价值(截至2024年6月30日净负100万欧元,截至2023年12月31日净正1亿欧元)和抵押存款(截至2024年6月30日为700万欧元,截至2023年12月31日为1900万欧元)
(7) 不包括根据适用法规持有的某些金融证券(截至2024年6月30日为3.91亿欧元,截至2023年12月31日为36800万欧元)和非流动性股权投资(截至2024年6月30日为7.75亿欧元,截至2023年12月31日为70400万欧元)和其他非流动性证券(截至2024年6月30日为5.19亿欧元,截至2023年12月31日为6.09亿欧元,截至2023年12月31日为6.09亿欧元)
与2023年12月31日相比,截至2024年6月30日,工业净财务状况下降了73英镑,这主要反映了47亿欧元的股息分配和为股票回购支付的20欧元。
截至2024年6月30日的六个月中的重要事件
2024 年 2 月,Stellantis 董事会批准了一项高达 30 欧元(总收购价格不包括辅助成本)的股票回购计划,该计划将在市场上执行,意在取消通过股票回购计划收购的普通股。这些股票将在截至2024年12月31日的期间内在纽约证券交易所/米兰泛欧交易所/巴黎泛欧交易所购买。根据该计划购买的普通股将在适当时候取消,但不超过5欧元的一部分除外,这部分可用于为基于股份的薪酬和员工股票购买计划提供服务。第一批10英镑的资金于2024年2月开始,并于2024年4月完成。第二批10英镑的资金于2024年5月开始,并于2024年6月完成。有关更多信息,请参阅附注19 “半年度简明合并财务报表中的权益”。
2024年3月,Stellantis宣布完成对约830万股Archer股票的一系列公开市场购买。
2024年5月,Stellantis宣布,成立零跑汽车国际有限公司已获得监管部门的批准,这是一家合资企业,由Stellantis持有51%的股权,由零跑汽车持有49%的股权。Stellantis将控制和整合合资企业。2024年,将在扩大的欧洲、印度和亚太地区、中东和非洲以及南美洲的某些国家推出两款Leapmotor汽车。
在2024年6月举行的投资者日上,Stellantis首席执行官概述了公司正在利用的九个关键战略差异化因素,以释放价值,应对全球汽车行业的颠覆和重塑。支持《敢于向前迈进 2030 年战略计划》的九个关键差异化因素是:
1.由14个标志性和创新品牌组成的产品组合,涵盖所有价位和多个区域市场
2.全球市场占有率,将规模化的北美和扩大的欧洲地区与快速扩张的第三引擎相结合 (1)
3.独特的多能源方法,涵盖产品、平台、制造和供应链
4. 全面扩展的商用车业务有望实现全球领先地位
5. 能够在《敢于向前迈进 2030 年战略计划》所涵盖的时期内实现两位数的利润率,盈亏平衡点低于 50%
6. 可持续的研发和资本支出效率是强有力的资本计划的关键组成部分
7. 与零跑汽车一起重新制定并重启轻资产中国战略。获准在2024年下半年启动零跑国际合资企业,第三季度末在扩大的欧洲进行了首次交付,其次是南美、中东和非洲,以及印度和亚太地区
8. 利用全球影响力最大限度地利用成本最低的国家机会
9.下一代投资组合和增值关联业务的快速发展
此外,高层管理团队的成员还提供了涵盖业务各个部分的最新信息:
•北美首席运营官卡洛斯·扎伦加讨论了2024年为恢复市场份额、改善库存动态以及在中期内利用特定的低排放汽车增长机会而采取的行动;
•扩大后的欧洲首席运营官Uwe Hochgeschurtz回顾了公司对来自中国原始设备制造商(“OEM”)日益激烈的竞争的多方面回应;
•中东和非洲首席运营官萨米尔·切尔凡回顾了日益本地化的方法为中东和非洲地区提供服务的诸多好处,为Stellantis第三引擎的突出增长和盈利能力提供了支持(1);
•吉普(安东尼奥·菲洛萨)、拉姆(克里斯·费厄尔)和标致(琳达·杰克逊)的品牌首席执行官讨论了强大的、以战略为重点的产品浪潮如何扩大每个品牌的市场机会;
•首席工程和技术官内德·库里奇、Maxime Picat首席采购和供应链官兼首席制造官Arnaud Deboeuf专注于Stellantis通过灵活的平台、产品和运营以及能够应对不同情景的多能源能力对价值链的管理;以及
•Stellantis的首席财务官娜塔莉·奈特提供了一份财务审查,其中包括:
◦确认2024年的财务指导,请参阅指导和展望
◦在 2024 年实现超过 77 欧元的股息和回购
◦提供了2024年下半年业绩的详细信息:
▪ 重大产品发布、成本举措和营运资金的预期改善共同支持下半年调整后营业收入和工业自由现金流的连续改善
◦通过以下方式加强其资本计划:
▪ 设定中期收入的25-30%的目标流动性水平,将重点转移到资本效率上,并支持强劲的股东回报
▪ 继续进行股票回购和普通分红,向股东返还多余的现金
▪ 目标是扩大我们的股息支付政策范围,即公司上一财政年度净利润的25-30%,而近年来的这一比例为25%。
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(1) “第三引擎” 是指南美、中东和非洲、中国、印度和亚太细分市场的集合
风险和不确定性
公司认为,截至2024年6月30日的六个月中确定的风险和不确定性与公司面临的主要风险和不确定性一致,这些风险和不确定性已在公司于2024年2月22日向美国证券交易委员会和AfM提交的截至2023年12月31日年度的年度报告和20-F表格(“年度报告”)中的风险管理-风险因素一节中确定和讨论。这些风险和不确定性应与本半年度报告一起阅读。
指导和展望
2024 STELLANTIS 指南
| | | | | | | | |
收入背景 | | 中立 |
调整后的营业收入利润率 | | 两位数 |
工业自由现金流 | | 积极 |
截至2024年6月30日的六个月的半年度简明合并财务报表和附注
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度简明合并损益表
(以百万欧元计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| 注意 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | 3 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | |
收入成本 | | | 69,818 | | | 76,934 | |
销售、一般费用和其他费用 | | | 4,564 | | | 4,921 | |
研究和开发成本 | | | 2,819 | | | 2,735 | |
处置投资的收益/(亏损) | | | (46) | | | 22 | |
重组成本 | 13 | | 1,212 | | | 552 | |
权益法被投资者的利润/(亏损)份额 | | | 81 | | | 293 | |
营业收入/(亏损) | | | 6,639 | | | 13,541 | |
净财务支出/(收入) | 4 | | (350) | | | (69) | |
税前利润/(亏损) | | | 6,989 | | | 13,610 | |
税收费用/(福利) | 5 | | 1,342 | | | 2,692 | |
| | | | | |
| | | | | |
净利润/(亏损) | | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
| | | | | |
净利润/(亏损)归因于: | | | | | |
父母的所有者 | | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | |
非控股权益 | | | 23 | | | (5) | |
| | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益: | 20 | | | | |
每股基本收益 | | | € | 1.87 | | | € | 3.48 | |
摊薄后的每股收益 | | | € | 1.86 | | | € | 3.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
随附的附注是半年度简明合并财务报表的组成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度简明合并综合收益表
(单位:百万欧元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的六个月 |
| 注意 | | | | | | 2024 | | 2023 |
该期间的合并利润/(亏损) | | | | | | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
| | | | | | | | | |
现金流套期保值的公允价值调整 | | | | | | | 593 | | | (1,181) | |
其中,重新归类为损益表 | | | | | | | 278 | | | 165 | |
其中,在该期间作为股本确认 | | | | | | | 315 | | | (1,346) | |
金融资产调整的收益和损失 | | | | | | | (8) | | | 62 | |
其中,重新归类为损益表 | | | | | | | — | | | — | |
其中,在该期间作为股本确认 | | | | | | | (8) | | | 62 | |
在翻译外国业务方面的交易所分歧 | | | | | | | 463 | | | (581) | |
所得税优惠/(费用) | | | | | | | (143) | | | 304 | |
权益法被投资人其他综合收益/(亏损)所占份额 | | | | | | | 17 | | | (107) | |
| | | | | | | | | |
可能重新归类为损益的金额 | 19 | | | | | | 922 | | | (1,503) | |
固定福利养老金债务的精算损益 | | | | | | | (251) | | | 388 | |
所得税(费用)/福利 | | | | | | | 60 | | | (98) | |
权益法被投资方在其他综合收益/(亏损)中所占份额 | | | | | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | | |
不得重新归类为损益的金额 | 19 | | | | | | (186) | | | 290 | |
| | | | | | | | | |
该期间的合并综合收益/(亏损)总额 | | | | | | | € | 6,383 | | | € | 9,705 | |
其中,归属于母公司的股东 | | | | | | | 6,358 | | | 9,714 | |
其中,归因于非控股权益 | | | | | | | 25 | | | (9) | |
随附的附注是半年度简明合并财务报表的组成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度简明合并财务状况表
(单位:百万欧元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | | | |
无限期使用寿命的商誉和无形资产 | 6 | | € | 31,705 | | | € | 30,994 | |
其他无形资产 | | | 21,891 | | | 20,625 | |
财产、厂房和设备 | | | 41,898 | | | 37,687 | |
权益法投资 | | | 8,804 | | | 8,070 | |
非流动金融资产 | 8 | | 5,319 | | | 3,269 | |
其他非流动资产和预付费用 | 7 | | 8,192 | | | 7,694 | |
递延所得税资产 | | | 1,977 | | | 2,152 | |
应收税款 | | | 190 | | | 117 | |
非流动资产总额 | | | 119,976 | | | 110,608 | |
库存 | 9 | | 22,153 | | | 21,414 | |
通过回购承诺出售的资产 | | | 2,615 | | | 1,328 | |
贸易应收账款 | | | 6,923 | | | 6,426 | |
应收税款 | | | 1,216 | | | 802 | |
其他流动资产和预付费用 | 7 | | 12,008 | | | 10,288 | |
流动金融资产 | 8 | | 4,845 | | | 6,830 | |
现金和现金等价物 | | | 36,325 | | | 43,669 | |
持有待售资产 | | | 825 | | | 763 | |
流动资产总额 | | | 86,910 | | | 91,520 | |
总资产 | | | € | 206,886 | | | € | 202,128 | |
权益和负债 | | | | | |
股权 | 19 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
归属于母公司所有者的权益 | | | € | 81,725 | | | € | 81,693 | |
非控股权益 | | | 599 | | | 427 | |
权益总额 | | | 82,324 | | | 82,120 | |
负债 | | | | | |
长期债务 | 14 | | 21,489 | | | 20,001 | |
其他非流动金融负债 | | | 80 | | | 21 | |
其他非流动负债 | 15 | | 7,894 | | | 8,065 | |
非现行条款 | 13 | | 7,983 | | | 7,744 | |
员工福利负债 | 12 | | 5,392 | | | 4,911 | |
纳税负债 | | | 521 | | | 542 | |
递延所得税负债 | | | 5,226 | | | 4,784 | |
非流动负债总额 | | | 48,585 | | | 46,068 | |
短期债务和长期债务的流动部分 | 14 | | 10,685 | | | 9,462 | |
现行条款 | 13 | | 13,506 | | | 13,724 | |
员工福利负债 | 12 | | 571 | | | 562 | |
贸易应付账款 | | | 32,776 | | | 33,008 | |
纳税负债 | | | 458 | | | 1,264 | |
其他负债 | 15 | | 17,550 | | | 15,570 | |
其他流动金融负债 | | | 7 | | | 18 | |
待售负债 | | | 424 | | | 332 | |
流动负债总额 | | | 75,977 | | | 73,940 | |
权益和负债总额 | | | € | 206,886 | | | € | 202,128 | |
随附的附注是半年度简明合并财务报表的组成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度简明合并现金流量表
(单位:百万欧元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| 注意 | | 2024 | | 2023 |
合并利润/(亏损) | | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
非现金项目的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | | | 3,598 | | | 3,740 | |
处置(收益)/亏损 | | | 9 | | | (45) | |
递延税的变化 | | | 466 | | | 369 | |
其他非现金物品 | | | 654 | | | 252 | |
条款的变化 | | | 97 | | | 1,134 | |
减去所得股息后的权益法投资结果 | | | 224 | | | (46) | |
其他变化 | | | — | | | — | |
租赁车辆账面金额的变化 | | | (1,717) | | | (173) | |
营运资金的变化 | 10 | | (4,089) | | | (2,756) | |
| | | | | |
来自/(用于)经营活动的净现金 | | | 4,889 | | | 13,393 | |
出售合并公司股份和投资非合并公司的收益 | | | 233 | | | 994 | |
收购合并子公司和权益法及其他投资 | | | (1,316) | | | (662) | |
处置财产、厂房和设备以及无形资产的收益 | | | 140 | | | 133 | |
对不动产、厂房和设备以及无形资产的投资 | | | (5,703) | | | (4,447) | |
不动产、厂房和设备及无形资产应付金额的变化 | | | 233 | | | 233 | |
融资活动应收账款的净变动 | | | (2,135) | | | (2,079) | |
其他变化 | | | 58 | | | (88) | |
| | | | | |
| | | | | |
来自/(用于)投资活动的净现金 | | | (8,490) | | | (5,916) | |
已支付的分配: | | | | | |
致Stellantis的股东 | | | (4,651) | | | (4,208) | |
致子公司的非控股股东 | | | (2) | | | — | |
发行股票的收益 | | | 10 | | | 6 | |
(购买)/出售库存股 | | | (1,998) | | | (674) | |
| | | | | |
短期债务和其他金融资产和负债的变化 | 14 | | 1,479 | | | 392 | |
长期债务的变化 | 14 | | 1,069 | | | 450 | |
证券变动 | | | (175) | | | (455) | |
其他变化 | | | — | | | (8) | |
| | | | | |
来自/(用于)融资活动的净现金 | | | (4,268) | | | (4,497) | |
| | | | | |
汇率变动的影响 | | | 425 | | | (500) | |
持有待售资产中包含的现金和现金等价物(增加)/减少 | | | 100 | | | 65 | |
现金及现金等价物的增加/(减少) | | | (7,344) | | | 2,545 | |
期初的净现金和现金等价物 | | | 43,669 | | | 46,433 | |
期末净现金和现金等价物 | | | € | 36,325 | | | € | 48,978 | |
随附的附注是半年度简明合并财务报表的组成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度简明合并权益变动表
(单位:百万欧元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于母公司的所有者 | | | | |
| 股本 | | 国库股 | | 不包括重估的留存收益 | | 现金流套期保值 | | 重新计量金融资产的公允价值 | | 养老金义务计划的精算损益 | | 汇率变动的影响 | | 累积的 权益法被投资者的OCI份额 | | 股权-属性 给父级所有者的桌子 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2022年12月31日 | € | 32 | | | € | (923) | | | € | 66,783 | | | € | (169) | | | € | 9 | | | € | 3,404 | | | € | 2,966 | | | € | (103) | | | € | 71,999 | | | € | 383 | | | € | 72,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | (877) | | | 62 | | | 292 | | | (579) | | | (107) | | | (1,209) | | | (4) | | | (1,213) | |
净利润/(亏损) | — | | | — | | | 10,923 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,923 | | | (5) | | | 10,918 | |
其他综合收益总额 | — | | | — | | | 10,923 | | | (877) | | | 62 | | | 292 | | | (579) | | | (107) | | | 9,714 | | | (9) | | | 9,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购和回购库存股的承诺 | — | | | (674) | | | (326) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,000) | | | — | | | (1,000) | |
注销库存股 | (1) | | | 923 | | | (923) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
分布 | — | | | — | | | (4,208) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,208) | | | — | | | (4,208) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | 94 | |
其他更改 (1) | — | | | — | | | 107 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | (23) | | | 92 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | € | 31 | | | € | (674) | | | € | 72,450 | | | € | (1,038) | | | € | 71 | | | € | 3,696 | | | € | 2,387 | | | € | (210) | | | € | 76,713 | | | € | 351 | | | € | 77,064 | |
____________________________________________________________________________________________________
(1) 包括恶性通货膨胀对本位货币为土耳其里拉的实体的影响,自2022年1月1日起,对阿根廷比索的影响,自2018年7月1日起对截至2023年6月30日为8900万欧元的实体的影响。还包括转入库存的800万欧元的扣除税款的递延净套期保值收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于母公司的所有者 | | | | |
| 股本 | | 财政部 股份 | | 不包括重估的留存收益 | | 现金流套期保值 | | 重新测量 金融资产的公允价值 | | 养老金义务计划的精算损益 | | 汇率变动的影响 | | 累积的 权益法被投资者的OCI份额 | | 权益-可归属 致父母的所有者 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
2023 年 12 月 31 日 | € | 31 | | | € | (2,434) | | | € | 80,926 | | | € | (833) | | | € | 66 | | | € | 3,217 | | | € | 1,042 | | | € | (322) | | | € | 81,693 | | | € | 427 | | | € | 82,120 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 450 | | | (8) | | | (191) | | | 461 | | | 22 | | | 734 | | | 2 | | | 736 | |
净利润/(亏损) | — | | | — | | | 5,624 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,624 | | | 23 | | | 5,647 | |
其他综合收益总额 | — | | | — | | | 5,624 | | | 450 | | | (8) | | | (191) | | | 461 | | | 22 | | | 6,358 | | | 25 | | | 6,383 | |
发行特别有表决权的股份 (2) | 8 | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购和回购库存股的承诺 | — | | | (1,998) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,000) | | | — | | | (2,000) | |
取消库存股 (2) | (1) | | | 2,434 | | | (2,433) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分布 | — | | | — | | | (4,651) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,651) | | | — | | | (4,651) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
其他更改 (1) | — | | | — | | | 289 | | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 254 | | | 147 | | | 401 | |
2024 年 6 月 30 日 | € | 38 | | | € | (1,998) | | | € | 79,816 | | | € | (418) | | | € | 58 | | | € | 3,026 | | | € | 1,503 | | | € | (300) | | | € | 81,725 | | | € | 599 | | | € | 82,324 | |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 包括恶性通货膨胀对本位货币为土耳其里拉的实体的影响,自2022年1月1日起,对阿根廷比索的影响,自2018年7月1日起,对阿根廷比索的影响为29900万欧元,截至2024年6月30日。还包括转入库存的3500万欧元的扣除税款的递延净套期保值收益
(2) 有关更多信息,请参阅附注19 “股权”
随附的附注是半年度简明合并财务报表的组成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。准备基础
随附的半年度简明合并财务报表及其附注(“半年度简明合并财务报表”)已于2024年7月26日获准发行,并根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)以及欧盟采用的国际财务报告准则(1)编制。“国际财务报告准则” 的名称还包括国际会计准则(“IAS”),以及国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)的所有解释。
根据国际会计准则34——中期财务报告编制的半年度简明合并财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和附注,应与2024年2月22日向AfM和美国证券交易委员会提供的截至2023年12月31日止年度的经审计的年度合并财务报表(“截至2023年12月31日的合并财务报表”)一起阅读,后者可在公司查阅的公司网站位于 www.stellantis.com。会计政策与2023年12月31日使用的会计政策一致,但下文 “新准则和修正案自2024年1月1日起生效” 部分所述的除外。
半年度简明合并财务报表根据历史成本法编制,并根据需要进行了修改,以衡量某些金融工具,并以持续经营为基础。在这方面,该公司的评估是,其持续经营能力不存在任何重大不确定性(定义见IAS 1——财务报表的列报)。
半年度简明合并财务报表的编制要求管理层做出影响报告的收入、支出、资产、负债和或有负债披露金额的估计和假设。如果将来此类估计和假设(基于管理层在半年度简明合并财务报表发布之日的最佳判断)与实际情况有所不同,则在情况变化期间,将酌情修改最初的估计和假设。半年度简明合并财务报表包括管理层为公平陈述公司的经营业绩、财务状况和现金流而认为必要的所有调整。有关公司重要估计、判断和假设的描述,请参阅附注2,编制基础——在截至2023年12月31日的合并财务报表中使用估计值。
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 由于国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则与欧盟采用的国际财务报告准则之间的差异,对这些半年度简明合并财务报表没有影响
自 2024 年 1 月 1 日起生效的新标准和修正案
本公司采用了自2024年1月1日起生效的以下新标准、修正案和解释。这些修正案的通过并未对半年度简明合并财务报表产生重大影响。
•2020年1月,国际会计准则理事会发布了流动或非流动负债分类(国际会计准则1修正案),这影响了国际会计准则1中对负债列报的要求,包括澄清了将负债归类为非流动负债的标准之一。2022年10月,国际会计准则理事会发布了一项修正案,进一步明确贷款安排契约不会影响在报告日将负债归类为流动或非流动负债,但实体必须在报告日遵守该契约。但是,要求实体在报告日当天或之前遵守的那些契约将影响到现行或非现行契约的分类,即使该契约仅在该实体的报告日期之后进行评估。
•2022年9月,国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则第16号——租赁的狭义修正案,该修正案增加了解释公司在交易之日后如何核算销售和回租的要求。
•2023年5月,国际会计准则理事会发布了对IAS 7现金流量表和IFRS 7金融工具:披露的修正案,涉及供应商融资安排产生的负债和相关现金流的列报。修正案中的披露要求加强了当前的要求,旨在帮助财务报表的用户了解供应商融资安排对实体负债、现金流和流动性风险敞口的影响。
新标准和修正案尚未生效
•2023年8月,国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第21号:外汇汇率变动的影响》的修正案,该修正案将要求公司在无法将一种货币兑换成另一种货币时,在其财务报表中提供更多有用的信息。这些修正案将要求各公司采用一致的方法来评估一种货币是否可以兑换成另一种货币,如果无法兑换,则确定要使用的汇率和提供的披露。修正案对自2025年1月1日或之后开始的年度报告期内有效,允许提前通过。我们目前正在评估采用的影响。
•2024年3月,国际会计准则理事会发布了IFRS 18——财务报表的列报和披露,旨在为投资者提供有关公司财务业绩的更透明和更具可比性的信息。《国际财务报告准则第18号》取代了《国际会计准则第1号——财务报表的列报》,但延续了国际会计准则1的许多要求,保持不变。该标准引入了三个明确的收入和支出类别——运营、投资和融资,以改善损益表的结构,并要求所有公司提供新的定义小计,包括营业利润。《国际财务报告准则第18号》还对管理层定义的业绩衡量标准引入了额外的披露要求。该标准在 2027 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期内有效,允许提前采用。我们目前正在评估采用的影响。
•2024年5月,国际会计准则理事会发布了关于金融工具分类和计量的《国际财务报告准则第9号》和《国际财务报告准则第7号》的修正案。修正案涉及使用电子支付系统结算金融负债,以及评估金融资产的合同现金流特征,包括具有环境、社会和治理相关特征的金融资产。修正案从 2026 年 1 月 1 日或之后开始生效,允许提前通过。我们目前正在评估采用的影响。
•2024年5月,国际会计准则理事会发布了IFRS 19——无公共责任的子公司:披露,允许符合条件的子公司在减少披露的情况下使用国际财务报告准则会计准则。在自己的财务报表中使用《国际财务报告准则》会计准则的子公司提供的披露可能与其用户的信息需求不成比例,而该准则减少了披露,更适合其财务报表用户的需求。如果子公司没有公共问责制,并且其母公司在其合并财务报表中适用国际财务报告准则会计准则,则有资格适用国际财务报告准则第19号。该标准在 2027 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期内有效,允许提前采用。我们预计该准则不会对合并财务报表产生影响。
汇率
用于将其他货币转换为欧元的主要汇率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月30日的六个月中 | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 在截至2023年6月30日的六个月中 | | 截至 2023 年 6 月 30 日 |
美元 (USD) | 1.081 | | 1.071 | | 1.105 | | 1.081 | | 1.087 |
加元 (CAD) | 1.468 | | 1.467 | | 1.464 | | 1.457 | | 1.442 |
墨西哥比索 (MXN) | 18.503 | | 19.565 | | 18.723 | | 19.661 | | 18.561 |
英镑 (GBP) | 0.855 | | 0.846 | | 0.869 | | 0.877 | | 0.858 |
波兰兹罗提 (PLN) | 4.318 | | 4.313 | | 4.348 | | 4.630 | | 4.450 |
瑞士法郎 (CHF) | 0.962 | | 0.963 | | 0.926 | | 0.986 | | 0.979 |
土耳其里拉 (TRY) (1) | 不是。 | | 35.160 | | 32.603 | | 不是。 | | 28.179 |
巴西雷亚尔 (BRL) | 5.494 | | 5.954 | | 5.350 | | 5.482 | | 5.262 |
阿根廷比索 (ARS) (2) | 不是。 | | 976.358 | | 893.404 | | 不是。 | | 278.972 |
中国人民币 (CNY) | 7.801 | | 7.775 | | 7.851 | | 7.484 | | 7.898 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
日元 (JPY) | 164.460 | | 171.940 | | 156.330 | | 145.615 | | 157.160 |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
n.a. = 不适用
(1)从2022年4月1日起,土耳其的经济被认为是恶性通货膨胀的。2022年1月1日之后以土耳其里拉为本位货币的实体的交易使用期末的即期汇率进行折算。使用的价格指数由土耳其统计研究所发布
(2)从2018年7月1日起,阿根廷的经济被认为是恶性通货膨胀的。2018年7月1日之后以阿根廷比索为本位货币的实体的交易使用期末的即期汇率进行折算。使用的价格指数由阿根廷共和国国家统计和人口普查研究所发布
2。整合范围
收购
2024年1月,Stellantis通过收购Comercial Automotiva S.A. 70%的有表决权的股权,获得了对称的看跌期权和看涨期权,以在2026年12月31日之后购买剩余的30%的股权。Comercial Automotiva S.A. 销售独立的售后汽车零部件、轮胎和汽车维修服务,目前在巴西拥有超过126家门店。此次收购进一步扩大了Stellantis在售后市场的影响力,这是我们的2030年敢于前进目标的一部分。收盘时以现金支付的总对价为13300万欧元。初步的收购价格分配使初步商誉达到3300万欧元,可识别的净资产为14300万欧元,非控股权益为4300万欧元。根据国际财务报告准则3,报告的金额是临时性的,可能在一年的计量期内进一步调整。该实体在南美洲板块进行了报道。
2024年1月,Stellantis作为合资伙伴获得了Punch Powertrain PSA电动变速箱装配SAS(“PPETA”)的控制权,Punch Powertrain没有行使其在2023年12月31日到期日之前持有的看涨期权。PPETA组装和销售电动双离合变速器(“EDCT”)。PPETA以前是根据权益法计算的。由于该交易是在没有转让对价的情况下执行的,因此使用现有85%利息的公允价值来衡量9900万欧元的对价。初步的收购价格分配使初步商誉为4900万欧元,可识别的净资产为5900万欧元,非控股权益为900万欧元。根据国际财务报告准则3,报告的金额是临时性的,可能在一年的计量期内进一步调整。PPETA是在扩大的欧洲部分中报道的。
2024年3月,Stellantis执行了总现金对价为13700万欧元的破产看涨期权,根据该期权,我们收购了PepT剩余40%的股份。交易完成后,Stellantis拥有PepT的100%股份,该公司负责设计、设计、制造和制造由PPETA组装的EDCT的组件。这以前是根据权益法计算的。总对价为34000万欧元,其中13700万欧元为现金,其余为现有权益法投资的公允价值。初步的收购价格分配导致确认了34300万欧元的可识别净资产。根据国际财务报告准则3,报告的金额是临时性的,可能在一年的计量期内进一步调整。pET 是在扩大的欧洲板块中报道的。
2024年3月,Stellantis收购了法国物流公司Groupe 2L Logistics的60%权益,这将加强车辆配送能力。总现金对价为5500万欧元,通过交易,Stellantis收购了对Groupe 2L Logistics的控制权。剩余的40%将在过渡期内受看跌和看涨期权的约束。该实体在 “扩大的欧洲” 部分中进行了报道。
处置
2021年12月,Stellantis宣布重组其在欧洲的租赁活动,并与CACF成立一家欧洲多品牌运营租赁公司(Stellantis和CACF各持有50%的权益)。2022年12月,Leasys从英国金融行为管理局银行转移到LeaseCo,这是一家由Stellantis和CACF共同持有50%的合资企业。截至2022年12月31日,对FCA银行的股权投资符合国际财务报告准则第5号(IFRS 5)下的待售非流动资产、持有待售的非流动资产和已终止经营的标准。截至2022年12月31日,我们对FCA银行的投资减记至约17亿欧元,1.33亿欧元的亏损在合并损益表的权益法被投资者的利润/(亏损)份额中确认。
2023年4月,Stellantis完成了向CACF出售FCA银行持有的50%权益的交易,净对价为15.81亿欧元,其中15.66亿欧元与工业活动有关,1,500万欧元与金融服务有关。随后又收到6,800万欧元的对价作为收益。净对价总额包括10.9亿欧元的现金和由FCA银行发行的信用挂钩票据,其初始公允价值为9.06亿欧元,截至2024年6月30日,部分还款后的剩余金额为4.54亿欧元。在出售FCA银行的股权时,Stellantis记录了3,800万欧元的处置亏损,该亏损在半年度简明合并损益表中列报了投资处置收益/(亏损)。同样在2023年4月,在向LeasEco转让租赁活动方面,分别向桑坦德消费者金融集团和CACF支付了3,800万欧元和6,400万欧元,用于补偿与未来收益损失和转让租赁业务相关的风险转移。这些金额已在我们的合并损益表的销售、一般和其他成本中确认。
在截至2024年6月30日的六个月中,进行了各种小额业务出售,这些处置对半年度简明合并财务报表没有重大影响。
待售
截至2024年6月30日,有82.5亿欧元的资产和42.4亿欧元的负债(截至2023年12月31日为76300万欧元的资产和33200万欧元的负债)符合国际财务报告准则5规定的待售标准,其中66600万欧元的资产和37900万欧元的负债(截至2023年12月31日为65600万欧元的资产和33200万欧元的负债)涉及 Stellantis Otomotiv Pazarlama Anonim Sirketi。
3.净收入
净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万欧元) |
收入来自: | | | | | | | |
车辆的装运和其他货物的销售 | | | | | € | 81,464 | | | € | 95,350 | |
提供的其他服务 | | | | | 2,124 | | | 1,958 | |
施工合同收入 | | | | | 389 | | | 320 | |
根据回购承诺出售的资产分期租赁 | | | | | 527 | | | 435 | |
金融服务活动的利息收入 | | | | | 513 | | | 305 | |
净收入总额 | | | | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月 | | 北美 | | 扩大的欧洲 | | 中东和非洲 | | 南美洲 | | 中国、印度和亚太地区 | | 玛莎拉蒂 | | 其他活动 | | 总计 |
| | (百万欧元) |
收入来自: | | | | | | | | | | | | | | | | |
车辆的装运和其他货物的销售 | | € | 37,681 | | | € | 28,553 | | | € | 4,971 | | | € | 7,177 | | | € | 1,050 | | | € | 601 | | | € | 1,431 | | | € | 81,464 | |
提供的其他服务 | | 670 | | | 768 | | | 34 | | | 196 | | | 21 | | | 30 | | | 405 | | | 2,124 | |
施工合同收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 389 | | | 389 | |
商品和服务的收入 | | 38,351 | | | 29,321 | | | 5,005 | | | 7,373 | | | 1,071 | | | 631 | | | 2,225 | | | 83,977 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根据回购承诺出售的资产分期租赁 | | — | | | 527 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 527 | |
金融服务活动的利息收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 513 | | | 513 | |
净收入总额 | | € | 38,351 | | | € | 29,848 | | | € | 5,005 | | | € | 7,373 | | | € | 1,071 | | | € | 631 | | | € | 2,738 | | | € | 85,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | | 北美 | | 扩大的欧洲 | | 中东和非洲 | | 南美洲 | | 中国、印度和亚太地区 | | 玛莎拉蒂 | | 其他活动 | | 总计 |
| | (百万欧元) |
收入来自: | | | | | | | | | | | | | | | | |
车辆的装运和其他货物的销售 | | € | 45,302 | | | € | 33,556 | | | € | 4,665 | | | € | 7,393 | | | € | 1,942 | | | € | 1,280 | | | € | 1,212 | | | € | 95,350 | |
提供的其他服务 | | 614 | | | 820 | | | 33 | | | 216 | | | 43 | | | 30 | | | 202 | | | 1,958 | |
施工合同收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 320 | | | 320 | |
商品和服务的收入 | | 45,916 | | | 34,376 | | | 4,698 | | | 7,609 | | | 1,985 | | | 1,310 | | | 1,734 | | | 97,628 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根据回购承诺出售的资产分期租赁 | | — | | | 435 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 435 | |
金融服务活动的利息收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | 305 | |
净收入总额 | | € | 45,916 | | | € | 34,811 | | | € | 4,698 | | | € | 7,609 | | | € | 1,985 | | | € | 1,310 | | | € | 2,039 | | | € | 98,368 | |
4。净财务支出/(收入)
下表汇总了净财务支出/(收入)中包含的公司的财务收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | (百万欧元) |
利息收入和其他财务收入 | | | | | € | 1,164 | | | € | 1,209 | |
| | | | | | | |
财务费用: | | | | | | | |
利息支出和其他财务支出 | | | | | 646 | | 518 |
租赁负债的利息 | | | | | 34 | | 31 | |
金融资产减记的减记和撤销 | | | | | (88) | | 134 |
| | | | | | | |
雇员福利准备金的净利息支出 | | | | | 107 | | 105 | |
财务支出总额 | | | | | 699 | | | 788 | |
衍生金融工具的净支出和汇率差异 | | | | | 115 | | | 352 | |
| | | | | | | |
总财务支出和来自衍生金融工具的净支出和汇率差异 | | | | | 814 | | | 1,140 |
| | | | | | | |
净财务支出/(收入) | | | | | € | (350) | | | € | (69) | |
在截至2024年6月30日的六个月中,净财务收入为35000万欧元,而2023年同期的净财务收入为6900万欧元。这种改善主要反映了对供应链融资基金投资9200万欧元的减记逆转(截至2023年6月30日的六个月减记了13200万欧元——更多信息请参阅附注8 “金融资产”),以及阿根廷比索风险敞口减少和阿根廷比索兑美元贬值降低导致的外汇损失减少,部分被阿根廷恶性通货膨胀影响加剧所抵消。
截至2024年6月30日的六个月的净财务支出/(收入)包括与阿根廷比索和土耳其里拉相关的本位货币为恶性通货膨胀经济体货币的实体的净货币状况造成的21700万欧元亏损(截至2023年6月30日的六个月亏损8800万欧元)。这一增长主要反映了本位货币为阿根廷比索的某些实体的较高通货膨胀率和净货币状况的变化。
5。税收支出/(福利)
税收支出/(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | (百万欧元) |
当期税收支出/(福利) | | | | | € | 804 | | | € | 2,387 | |
递延所得税费用/(福利) | | | | | 511 | | | 341 | |
与前期相关的税收支出/(福利) | | | | | 27 | | | (36) | |
总税收支出/(福利) | | | | | € | 1,342 | | | € | 2,692 | |
截至2024年6月30日的六个月中,有效税率为19.2%,与截至2023年6月30日的六个月的19.8%的有效税率相比略低。税收支出的减少主要是由业绩下降(主要是扩大的欧洲和北美)以及相应的税收支出减少所致。
鉴于各司法管辖区引入了第二支柱示范规则,公司已对其公司结构进行了审查。许多国家,包括作为我们母公司所在国的荷兰,已在2024年颁布了这些规则。因此,第二支柱规则从2024年1月1日起对Stellantis生效。对于这些半年度简明合并财务报表而言,修正案和第二支柱示范规则的影响并不重要,并且与我们在瑞士和阿拉伯联合酋长国的业务有关,在这些地区,第二支柱过渡性安全港不适用,第二支柱的有效利率低于15%。公司已对确认和披露有关第二支柱所得税所得税产生的递延所得税资产和负债的信息适用强制性例外情况。
6。无限期使用寿命的商誉和无形资产
截至2024年6月30日和2023年12月31日具有无限使用寿命的商誉和无形资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (百万欧元) |
善意 | € | 15,437 | | | | | € | 15,173 | |
其他具有无限使用寿命的无形资产 | 16,268 | | | | | 15,821 | |
商誉总额和无限期使用寿命的无形资产 | € | 31,705 | | | | | € | 30,994 | |
截至2024年6月30日,商誉总额为1543700万欧元,总价值为1547500万欧元,累计减值亏损为3800万欧元。在截至2024年6月30日的六个月中,没有确认减值损失。
截至2023年12月31日,商誉总额为1517300万欧元,总价值为1521100万欧元,累计减值亏损为3800万欧元。
在截至2024年6月30日的六个月中,商誉的增长主要与美元兑欧元升值推动的货币折算影响有关,部分被巴西雷亚尔的贬值所抵消,以及在截至2024年6月30日的六个月中确认的业务合并所确认的商誉,包括(i)PPETA和(ii)Comercial Automova S.A. 的初步商誉。参见附注2,整合范围附加信息。
7。其他资产和预付费用
其他资产和预付费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 非当前 | | 总计 | | 当前 | | 非当前 | | 总计 |
| (百万欧元) |
来自融资活动的应收账款 | € | 5,249 | | | € | 5,382 | | | € | 10,631 | | | € | 4,487 | | | € | 4,507 | | | € | 8,994 | |
其他应收账款 | 4,871 | | | 1,408 | | | 6,279 | | | 4,311 | | | 1,628 | | | 5,939 | |
固定福利计划资产 | 35 | | | 850 | | | 885 | | | 24 | | | 886 | | | 910 | |
衍生运营资产 | 236 | | | 78 | | | 314 | | | 157 | | | 51 | | | 208 | |
预付费用和其他 | 1,617 | | | 474 | | | 2,091 | | | 1,309 | | | 622 | | | 1,931 | |
其他资产和预付费用总额 | € | 12,008 | | | € | 8,192 | | | € | 20,200 | | | € | 10,288 | | | € | 7,694 | | | € | 17,982 | |
截至2024年6月30日,来自融资活动的应收账款的增加主要是由于美国零售和经销商融资活动组合的增加。
金融资产的转移
截至2024年6月30日,该公司在该日之后到期的应收账款已无追索权转让,并根据国际财务报告准则第9号《金融工具》取消了承认,总额为1656100万欧元(截至2023年12月31日为1699100万欧元),其中67%(截至2023年12月31日为75%)主要来自销售网络,已转让给与桑坦德银行和法国巴黎银行合作的融资公司。
8。金融资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | 当前 | | 非当前 | | 总计 | | 当前 | | 非当前 | | 总计 |
| | | | (百万欧元) |
衍生金融资产 | | | | € | 35 | | € | 51 | | € | 86 | | € | 17 | | € | 23 | | € | 40 |
通过其他综合收益按公允价值计量的金融证券 | | | | 56 | | 355 | | 411 | | 59 | | 356 | | 415 |
以公允价值计量且计入损益的金融证券 | | | | 840 | | 1,214 | | 2,054 | | 1,013 | | 911 | | 1,924 |
以摊销成本计量的金融证券 | | | | 2,318 | | 3,521 | | 5,839 | | 3,667 | | 1,764 | | 5,431 |
金融应收账款 | | | | 1,540 | | 146 | | 1,686 | | 2,023 | | 158 | | 2,181 |
抵押存款 (1) | | | | 56 | | 32 | | 88 | | 51 | | 57 | | 108 |
金融资产总额 | | | | € | 4,845 | | | € | 5,319 | | | € | 10,164 | | | € | 6,830 | | | € | 3,269 | | | € | 10,099 | |
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 抵押存款是与衍生品交易和债务有关的
在截至2021年12月31日的年度中,瑞士信贷资产管理暂停了公司持有的某些供应链融资基金的赎回和认购,并批准了这些基金的清算程序的开始。该公司在2021年获得了约67%的投资现金收益,在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度中,没有收到进一步的实质性收益。根据截至2023年12月31日的年度中收到的信息,据信剩余余额收回的不确定性增加了,因此我们对13200万欧元的剩余余额进行了减值。这是在截至2023年12月31日的年度合并损益表中的净财务支出/(收入)中报告的。继瑞银于2024年6月收购瑞士信贷资产管理之后,Stellantis收到了9200万欧元的要约,占其最后确定投资价值的90%。Stellantis于2024年7月接受了该提议,预计将在2024年8月付款。根据2024年6月收到的信息,我们决定应撤销先前记录的减值,并在按摊销成本计量的金融证券中确认金额为9200万欧元的资产。这是在简明合并损益表的净财务支出/(收入)中报告的,与2023年减值的列报方式一致。
9。库存
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (百万欧元) |
制成品和转售商品 | € | 12,583 | | | € | 12,064 | |
在建工程、原材料和制造用品 | 9,378 | | | 9,136 | |
客户应付的合同工作金额 | 192 | | | 214 | |
库存总额 | € | 22,153 | | | € | 21,414 | |
施工合同、净资产/(负债)与工业自动化系统及相关产品的设计和生产有关,概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (百万欧元) |
迄今为止发生的费用和确认的利润(减去已确认的损失)的总额 | € | 801 | | | € | 766 | |
减去:进度账单 | 714 | | | 659 | |
施工合同、净资产/(负债) | 87 | | | 107 | |
施工合同资产 | 192 | | | 214 | |
减去:建筑合同负债(附注15) | 105 | | | 107 | |
施工合同、净资产/(负债) | € | 87 | | | € | 107 | |
10。营运资金
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| (百万欧元) |
库存(增加)/减少 | € | (900) | | | € | (1,970) | |
贸易应收账款 (增加) /减少 | (497) | | | (3,858) | |
贸易应付账款增加/(减少) | (1,109) | | | 3,274 | |
其他变化 | (1,583) | | | (202) | |
营运资金变动总额 | € | (4,089) | | | € | (2,756) | |
408900万欧元营运资金的变化包括(i)库存增加90000万欧元,其中最大的贡献者是中东和非洲板块,该细分市场由于临时的地方监管事项而出现库存水平增加;(ii)主要反映季节性因素的贸易应收账款增加49700万欧元;(iii)主要与北方所得税付款相关的其他应收账款和应付账款净吸收158300万欧元美国和扩大的欧洲,以及(iv)贸易应付账款减少了110.900万欧元,主要反映了以下方面的减少与去年相比,该期间最后几个月的产量。
11。基于股份的薪酬
基于股份的付款费用
包括先前授予的奖励在内,截至2024年6月30日的六个月中,绩效股份单位(“PSU”)、业绩限制股票单位(“PRSU”)和限制性股票单位(“RSU”)奖励的总支出约为6900万欧元。截至2023年6月30日的六个月中,PSU和RSU奖励的总支出约为8900万欧元。
截至2024年6月30日,PSU、PRSU和RSU的未偿奖项总数分别约为1600万、零和约800万。
12。员工福利负债
员工福利负债包括养老金计划和医疗保健、法律、遣散费和其他离职后福利(“OPEB”)的准备金,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 非当前 | | 总计 | | 当前 | | 非当前 | | 总计 |
| (百万欧元) |
养老金福利 | € | 48 | | | € | 2,263 | | | € | 2,311 | | | € | 45 | | | € | 1,913 | | | € | 1,958 | |
医疗保健和人寿保险计划 | 124 | | | 1,584 | | | 1,708 | | | 120 | | | 1,577 | | | 1,697 | |
其他离职后福利 | 52 | | | 742 | | | 794 | | | 58 | | | 735 | | | 793 | |
对雇员的其他规定 | 347 | | | 803 | | | 1,150 | | | 339 | | | 686 | | | 1,025 | |
员工福利负债总额 | € | 571 | | | € | 5,392 | | | € | 5,963 | | | € | 562 | | | € | 4,911 | | | € | 5,473 | |
截至2024年6月30日,占公司养老金福利最大部分的美国和加拿大的养老金计划在此日期进行了重新测量,由于不利的资产回报,净负债增加了约22600万欧元,但贴现率的提高部分抵消了这一增长。
在截至2024年6月30日的六个月中,没有记录任何削减亏损。
半年度简明合并损益表中包含的养老金和OpeB成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 养老金 | | 打开 | | 养老金 | | 打开 |
| (百万欧元) |
当前的服务成本 | € | 69 | | | € | 24 | | | € | 68 | | | € | 21 | |
利息支出 | 587 | | | 68 | | | 574 | | | 67 | |
利息(收入) | (555) | | | (7) | | | (554) | | | (1) | |
其他管理费用 | 26 | | | (6) | | | 43 | | | — | |
削减损失/(收益) | — | | | — | | | 113 | | | 5 | |
总计 | € | 127 | | | € | 79 | | | € | 244 | | | € | 92 | |
在截至2024年6月30日的六个月中,固定福利缴款和直接福利金总额为3200万欧元,主要是向美国、加拿大和英国的计划支付的。
13。规定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 非当前 | | 总计 | | 当前 | | 非当前 | | 总计 |
| (百万欧元) |
产品保修和召回活动 | € | 3,599 | | | € | 5,268 | | | € | 8,867 | | | € | 3,574 | | | € | 5,410 | | | € | 8,984 | |
销售激励措施 | 5,482 | | | — | | | 5,482 | | | 6,031 | | | — | | | 6,031 | |
重组 | 1,511 | | | 387 | | | 1,898 | | | 958 | | | 342 | | | 1,300 | |
法律诉讼和争议 | 366 | | | 689 | | | 1,055 | | | 343 | | | 747 | | | 1,090 | |
商业风险 | 1,974 | | | 779 | | | 2,753 | | | 2,301 | | | 422 | | | 2,723 | |
其他风险 | 574 | | | 860 | | | 1,434 | | | 517 | | | 823 | | | 1,340 | |
拨款总额 | € | 13,506 | | | € | 7,983 | | | € | 21,489 | | | € | 13,724 | | | € | 7,744 | | | € | 21,468 | |
在截至2024年6月30日的六个月中,重组成本确认了121200万欧元,主要与裁员有关,主要与扩大的欧洲地区的裁员有关。截至2024年6月30日的六个月的重组成本包括零削减亏损。
在截至2023年6月30日的六个月中,确认了55200万欧元的重组成本,主要涉及
裁员主要集中在扩大的欧洲和北美。截至6月30日的六个月的重组成本
2023 年包括记录在员工福利负债中的北美11800万欧元的削减亏损。
14。债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 非当前 | | 总计 | | 当前 | | 非当前 | | 总计 |
| (百万欧元) |
注意事项 | € | 845 | | | € | 16,477 | | | € | 17,322 | | | € | 2,277 | | | € | 15,938 | | | € | 18,215 | |
从银行借款 | 2,914 | | | 902 | | | 3,816 | | | 1,512 | | | 1,324 | | | 2,836 | |
资产支持融资 | 4,859 | | | 2,350 | | | 7,209 | | | 3,638 | | | 1,140 | | | 4,778 | |
租赁负债 | 807 | | | 1,597 | | | 2,404 | | | 718 | | | 1,440 | | | 2,158 | |
其他债务 | 1,260 | | | 163 | | | 1,423 | | | 1,317 | | | 159 | | | 1,476 | |
债务总额 | € | 10,685 | | | € | 21,489 | | | € | 32,174 | | | € | 9,462 | | | € | 20,001 | | | € | 29,463 | |
欧元中期票据计划票据
Stellantis发行的某些票据受中期票据计划(以前称为全球中期票据计划或 “GMTN” 计划)的条款和条件的约束。该计划最多允许发行300欧元。中期票据计划下的票据也由FCA N.V.(现名为Stellantis N.V.)发行或以其他方式担保。Stellantis N.V. 可能会不时在市场上回购根据该计划发行的票据。此类回购如果进行,则取决于市场状况、公司的财务状况以及其他可能影响此类决策的因素。
根据中期票据计划发行的票据对发行人以及在某些情况下作为担保人的Stellantis N.V. 规定了契约,其中包括:(i)否定质押条款,要求在发行人和/或Stellantis N.V. 资产的任何担保权益是与具有相同等级的其他票据或债务证券相关的,则此类证券应同样按比例扩大到未偿还票据;(ii)同等比例的通行证条款,根据该条款,票据的排名和排名将与所有其他当前和未来的非从属关系相提并论发行人和/或Stellantis N.V. 的无担保债务;(iii)定期披露义务;(iv)交叉违约条款,要求在Stellantis主要实体发行的其他金融工具的某些违约事件中立即偿还票据;(v)通常适用于类似类型证券的其他条款。违反这些契约可能需要提前偿还票据。
根据300欧元的中期票据计划,公司在截至2024年6月30日的六个月内发行了两张票据:
•2024年3月,发行了本金为5万欧元的绿色债券,利率为3.75%,将于2036年3月到期。Stellantis将向符合资格标准的投资和支出(“合格绿色项目”)分配相当于绿色债券净收益的金额。符合条件的绿色项目包括零排放车辆的设计、开发和制造,即电池电动汽车和氢燃料电池汽车;以及
•2024年3月,公司发行了本金为7.5万欧元的票据,利率为3.5%,将于2030年9月到期。
2024年4月,该公司在到期时偿还了FCA N.V. 以前在2016年发行的12.5万欧元的票据。
其他注意事项
2024年3月,Stellantis在到期时偿还了PSA以前在2017年发行的6万欧元票据和1万欧元的票据。
未提取的承诺信贷额度
截至2024年6月30日,未提取的126欧元承诺信贷额度包括2021年与一组关系银行签署的120亿欧元的银团循环信贷额度(“RCF”)。区域合作框架可用于一般公司用途,分为两部分:60欧元,期限为3年,60欧元,期限为5年,每批受益于另外两个延期选项,每个期限为1年。2023年6月,行使了第二年的延期期权。
2024年3月,美国SFS签署了新的区域合作框架承诺信贷额度为9英镑(10亿美元)。该额度将于2027年3月到期,并于2024年6月30日全部到期。
从银行借款
银行借款的增加主要归因于新的SFS美国区域合作框架。
资产支持融资
资产支持融资主要代表美国SFS通过证券化计划获得的712100万欧元(截至2023年12月31日为471100万欧元)的融资金额,将通过收取来自消费者的应收账款组合来结算。截至2024年6月30日,资产支持融资的增加主要是由于为SFS美国投资组合的增加提供资金而进行的证券化。
仓库信贷额度
美国SFS使用两个循环仓库信贷额度为发放贷款提供资金。该公司认为,信贷额度将继续续订或更换,并将能够以令人满意的条件获得更多融资来源;但是,无法保证能够这样做。如果公司无法续订其贷款,质押的应收账款将随着时间的推移摊还清,以偿还仓库信贷额度;但是,如果没有其他资金来源,公司将无法为新的应收账款融资。美国SFS使用利率衍生品来降低某些仓库信贷额度的利率风险。
该公司有两个独立的活跃美元仓库信贷额度。第一投资者汽车应收账款公司(“FIARC”)于2012年8月成立,承诺有效期至2026年6月。FIARC设施的容量为27900万欧元(合3亿美元),按SOFR加上利息计算利息。美国第一个SFS融资机制——SFS Funding, LLC于2022年8月实施,并于2024年4月续订,并于2026年4月到期。23亿欧元(合25亿美元)的承诺在2024年4月增加到370亿欧元(40亿美元),利息基于可变商业票据利率加上利差或一个月期限的SOFR加上利差。第二个 SFS 美国基金,即 SFS Funding II, LLC,于 2022 年 8 月实施,并于 2024 年 4 月终止。
ABS 学期注意事项
ABS定期票据分为各种类别发行,从A类到E类票据。这些票据按顺序支付,先付A类票据。利率范围取决于损失风险水平,由投资者对每类票据的利息决定。仓库信贷额度和ABS定期票据的管理条款包含许多与发行人业务、遵守某些财务契约、避免一定水平的拖欠经历和其他事项有关的契约。违反契约的行为,如果不能在规定的时限内得到纠正,可能会引发违约事件,从而可能导致澳大利亚统计局定期票据或仓库信贷额度的加速。截至2024年6月30日,公司在管理这些融资安排的任何财务和非财务契约方面均未违约。
15。其他负债
其他负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 非当前 | | 总计 | | 当前 | | 非当前 | | 总计 |
| (百万欧元) |
回购协议的应付账款 | € | 3,894 | | | € | 4,484 | | | € | 8,378 | | | € | 1,877 | | | € | 4,645 | | | € | 6,522 | |
应计费用和递延收入 | 5,315 | | | 885 | | | 6,200 | | | 4,778 | | | 751 | | | 5,529 | |
间接税应付账款 | 1,551 | | | 12 | | | 1,563 | | | 1,426 | | | 15 | | | 1,441 | |
应付给人员的款项 | 1,817 | | | — | | | 1,817 | | | 2,658 | | | 4 | | | 2,662 | |
社会保障应付账款 | 657 | | | 11 | | | 668 | | | 567 | | | 15 | | | 582 | |
建筑合同负债(附注9) | 105 | | | — | | | 105 | | | 107 | | | — | | | 107 | |
服务合同负债 | 747 | | | 2,113 | | | 2,860 | | | 808 | | | 2,160 | | | 2,968 | |
衍生品运营负债 | 636 | | | 114 | | | 750 | | | 746 | | | 299 | | | 1,045 | |
其他 | 2,828 | | | 275 | | | 3,103 | | | 2,603 | | | 176 | | | 2,779 | |
其他负债共计 | € | 17,550 | | | € | 7,894 | | | € | 25,444 | | | € | 15,570 | | | € | 8,065 | | | € | 23,635 | |
16。公允价值计量
定期以公允价值计量的资产和负债
下表显示了在2024年6月30日和2023年12月31日定期以公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层次结构,基于可观察和不可观察的输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | (百万欧元) |
以FVOCI计量的金融证券和股票工具 | | | | € | 110 | | € | 23 | | € | 278 | | € | 411 | | € | 110 | | € | 23 | | € | 282 | | € | 415 |
以FVPL计量的金融证券和股票工具 | | | | 1,213 | | — | | 841 | | 2,054 | | 1,041 | | — | | 883 | | 1,924 |
衍生金融资产 | | | | — | | 86 | | — | | 86 | | — | | 40 | | — | | 40 |
衍生运营资产 | | | | — | | 314 | | — | | 314 | | — | | 208 | | — | | 208 |
抵押存款 | | | | 88 | | — | | — | | 88 | | 108 | | — | | — | | 108 |
来自融资活动的应收账款 | | | | — | | — | | 198 | | 198 | | — | | — | | 117 | | 117 |
贸易应收账款 | | | | — | | 19 | | — | | 19 | | — | | 49 | | — | | 49 |
其他应收账款 | | | | — | | — | | 76 | | 76 | | — | | — | | 76 | | 76 |
持有待售的投资 | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
货币市场证券 | | | | 14,981 | | — | | — | | 14,981 | | 17,691 | | — | | — | | 17,691 |
总资产 | | | | € | 16,392 | | | € | 442 | | | € | 1,393 | | | € | 18,227 | | | € | 18,950 | | | € | 320 | | | € | 1,358 | | | € | 20,628 | |
衍生金融负债 | | | | — | | 140 | | — | | 140 | | — | | 39 | | — | | 39 |
衍生运营负债 | | | | — | | 731 | | 19 | | 750 | | — | | 1,005 | | 40 | | 1,045 |
负债总额 | | | | € | — | | | € | 871 | | | € | 19 | | | € | 890 | | | € | — | | | € | 1,044 | | | € | 40 | | | € | 1,084 | |
衍生金融资产和负债的公允价值是通过考虑资产负债表日的市场参数并使用金融商业环境中广泛接受的估值技术来衡量的,如下所述:
•远期合约、掉期和期权对冲货币风险的公允价值是使用金融市场常见的估值技术并在资产负债表日采用市场参数(特别是汇率、利率和波动率)来确定的;
•利率互换和远期利率协议的公允价值是通过采用资产负债表日的现行利率并使用折扣预期现金流法来确定的;
•合并利率和货币互换的公允价值是使用资产负债表日的现行汇率和利率以及贴现的预期现金流法确定的;以及
•对冲大宗商品价格风险的掉期和期权的公允价值是通过使用金融市场上常见的估值技术并采用资产负债表日的市场参数(特别是标的价格、利率和波动率)来确定的。
货币市场证券的公允价值也基于可用的市场报价。
融资活动应收账款的公允价值属于公允价值层次结构的第三级,是使用贴现现金流模型估算的。该衡量标准中使用的最重要的输入是市场贴现率,它反映了不同参考市场对具有相似特征的应收账款适用的条件,并进行了调整,以考虑交易对手的信用风险。
其他应收账款的公允价值归类为公允价值层次结构的第三级,是使用贴现现金流模型估算的。本次衡量中使用的最重要的输入是市场折现率。
对于财务报表中按公允价值定期确认的资产和负债,公司通过在每个报告期结束时重新评估分类来确定层次结构中是否发生了层次结构层级之间的转移。
以下是按公允价值计量并归入第三级的项目变动的对账表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| | 来自融资活动的应收账款 | | 金融证券 | | 衍生资产/(负债) | | 抵押存款 | | 货币市场证券 | | 其他应收账款 |
| | (百万欧元) |
1 月 1 日 | | € | 117 | | | € | 1,165 | | | € | (40) | | | € | — | | | € | — | | | € | 76 | |
范围变更 | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合并损益表中确认的收益/(亏损) | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合收益/(亏损)中确认的收益/(亏损) | | — | | | (20) | | | 21 | | | — | | | — | | | — | |
问题/(和解) | | 81 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买/(销售) | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
在 6 月 30 日 | | € | 198 | | | € | 1,119 | | | € | (19) | | | € | — | | | € | — | | | € | 76 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
| | 来自融资活动的应收账款 | | | 金融证券 | | 衍生资产/(负债) | | 抵押存款 | | 货币市场证券 | | 其他应收账款 |
| | | |
1 月 1 日 | | € | 259 | | | | € | 254 | | | € | (48) | | | € | — | | | € | 1 | | | € | 89 | |
范围变更 | | — | | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合并损益表中确认的收益/(亏损) | | — | | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
其他综合收益/(亏损)中确认的收益/(亏损) | | — | | | | 43 | | | (41) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
问题/(和解) | | 111 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买/(销售) | | — | | | | 1,127 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
转移(从)/到 3 级 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
在 6 月 30 日 | | € | 370 | | | | € | 1,399 | | | € | (89) | | | € | — | | | € | — | | | € | 94 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,半年度简明合并损益表中包含的收益/(亏损)在净财务支出中确认。在其他综合收益中确认的总收益/(亏损)中,21亿欧元的收益在现金流储备中确认(截至2023年6月30日的亏损为41亿欧元),600万欧元的亏损在货币折算差额内确认(截至2023年6月30日的亏损为3600万欧元),1400万欧元的亏损在金融资产调整的收益和亏损中确认(截至2023年6月30日的收益为7900万欧元))。
经常性资产和负债未按公允价值计量
以摊销成本、当期应收账款和应付账款计量的债务证券的账面价值是公允价值的合理近似值,因为未来现金流的现值与账面金额没有显著差异。
由于银行现金和其他现金等价物的账面价值较短,这些工具的账面价值通常接近公允价值。
下表汇总了未按公允价值计量的经常性金融资产和负债的账面金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 注意 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | (百万欧元) |
经销商融资 | | | € | 2,349 | | | € | 2,348 | | | € | 2,188 | | | € | 2,184 | |
零售融资 | | | 6,790 | | | 6,602 | | | 5,505 | | | 5,364 | |
融资租赁 | | | 187 | | | 193 | | | 133 | | | 133 | |
来自融资活动的其他应收款 | | | 1,106 | | | 1,137 | | | 1,051 | | | 1,063 | |
融资活动应收账款总额 (1) | 7 | | € | 10,432 | | | € | 10,280 | | | € | 8,877 | | | € | 8,744 | |
| | | | | | | | | |
注意事项 | | | € | 17,322 | | | € | 16,403 | | | € | 18,215 | | | € | 17,391 | |
从银行借款和其他债务 | | | 5,239 | | | 5,211 | | | 4,312 | | | 4,274 | |
资产支持融资 | | | 7,209 | | | 7,203 | | | 4,778 | | | 4,772 | |
债务总额,不包括租赁负债 | 14 | | € | 29,770 | | | € | 28,817 | | | € | 27,305 | | | € | 26,437 | |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 金额不包括以FVPL计量的应收账款
以摊销成本计量的金融证券账面价值是公允价值的合理近似值,因为未来现金流的现值与账面金额没有显著差异。有关其他信息,请参阅附注8 “金融资产”。
在活跃市场交易且有收盘价或最后交易价格的票据被归类为公允价值层次结构的1级。没有此类价格的票据按最新可用价格估值,或根据独立定价服务机构或交易此类证券的交易商处收到的报价进行估值,归类为二级。截至2024年6月30日,1608700万欧元和31600万欧元的票据分别归类为一级和二级。截至2023年12月31日,1707300万欧元和31800万欧元的票据分别归类为一级和二级。
银行借款和归入公允价值层次结构第二级的其他债务的公允价值是使用贴现现金流模型估算的。使用的主要输入是市场利率,该利率是根据市场对公司发行的交易证券的报价和公司负债的现有信贷衍生品所隐含的公司不履约风险的预期进行调整的。银行借款和其他需要使用不可观察的投入进行重大调整的债务的公允价值归类为第三级。截至2024年6月30日,502200万欧元和18900万欧元的银行借款和其他债务分别归类为二级和三级。截至2023年12月31日,404100万欧元和23300万欧元的银行借款和其他债务分别归类为二级和三级。
17。关联方交易
公司的关联方是能够对公司及其子公司行使控制、联合控制或重大影响的实体和个人。关联方还包括公司的关联公司、合资企业和未合并子公司、Stellantis董事会成员、负有战略责任的高管及其某些家族成员。关联方包括属于Exor N.V.(“Exor”)的公司,其中包括法拉利 N.V.、CNH Industrial N.V.(“CNHI”)和依维柯集团有限公司(“依维柯”),后者自2022年1月1日起从CNHI分拆出来。
考虑到所涉商品或服务的特性,Stellantis与其关联方进行的交易是按照相应市场中正常的商业条款进行的,主要涉及:
•向依维柯自有经销商网络出售轻型商用车和备件;
•向依维柯出售铁铝发动机部件、塑料部件和工业设备;
•向CNHI公司出售推进系统和其他组件;
•向CNHI和依维柯的公司提供服务(会计、薪资、税务管理、信息技术和安全),其中大部分服务于2023年6月终止;
•从法拉利公司购买玛莎拉蒂汽车的发动机和发动机部件;
•向Leasys出售用于租赁活动的车辆(有关更多信息,请参阅附注2 “合并范围”);
•向与桑坦德银行和法国巴黎银行的合资企业出售用于转售和租赁活动的车辆;
•根据租赁和租赁活动的回购协议,从Leasys购买二手车以及与桑坦德银行和法国巴黎银行的合资企业;
•向合资企业Tofas购买轻型商用车和乘用车,向合资企业Tofas出售货物;
•在2023年底之前向DPCA提供服务和销售商品;
•向联合行动FIAPL购买车辆,向其提供服务和销售货物;
•尤文图斯足球俱乐部(Exor的子公司)的吉普品牌赞助;以及
•提供技术和人员方面的制造辅助服务,用于与Archer一起制造电动垂直起降飞机。
半年度简明合并损益表中确认的与关联方的交易金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 净收入 | | 收入成本 | | 销售、一般和其他成本/(收入) | | 净财务支出/(收入) | | 净收入 | | 收入成本 | | 销售、一般和其他成本/(收入) | | 净财务支出/(收入) |
| (百万欧元) |
联合安排和合作伙伴 | € | 4,639 | | | € | 644 | | | € | (29) | | | € | 15 | | | € | 5,927 | | | € | 912 | | | € | 18 | | | € | (5) | |
CNHI | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | — | |
法拉利 N.V. | 2 | | | 4 | | | — | | | — | | | 9 | | | 24 | | | — | | | — | |
依维柯 | 58 | | | 29 | | | — | | | — | | | 130 | | | 6 | | | — | | | — | |
与关联方交易产生的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 贸易和其他应收账款 | | 贸易应付账款和其他负债 | | 资产支持融资 | | 债务 (1) | | 贸易和其他应收账款 | | 贸易应付账款和其他负债 | | 资产支持融资 | | 债务 (1) |
| (百万欧元) |
联合安排和合作伙伴 | € | 2,388 | | | € | 904 | | | € | 27 | | | € | 75 | | | € | 1,696 | | | € | 787 | | | € | 38 | | | € | 60 | |
CNHI | 7 | | | 1 | | | — | | | — | | | 11 | | | 1 | | | — | | | — | |
法拉利 N.V. | 5 | | | 1 | | | — | | | — | | | 8 | | | 19 | | | — | | | — | |
依维柯 | 19 | | | 32 | | | — | | | — | | | 42 | | | 40 | | | — | | | — | |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 与不包括资产支持融资的债务有关,有关更多信息,请参阅附注14 “债务”
截至2024年6月30日,向我们与桑坦德银行的合资企业提供了25000万欧元的独立交易商债务担保。
18。提供的担保、承付款和或有负债
诉讼
高田安全气囊充气机
2018年3月,美国佛罗里达州南区和密歇根东区地方法院对Stellantis的全资子公司FCA US LLC(“FCA US”)提起了假定的集体诉讼,根据联邦和州法律提出索赔,指控我们的某些车辆上安装了高田安全气囊充气机造成经济损失。这些案件随后合并到佛罗里达州南区。
2022年11月,法院对除佐治亚州和北卡罗来纳州的索赔人以外的所有索赔人作出了有利于美国金融行为管理局的简易判决。原告获准提出修正申诉,在未决诉讼中增加其他州。法院以缺乏管辖权为由驳回了原告对准予即决判决的上诉。2024年5月,法院下达命令,允许美国金融行为管理局重新提出即决判决动议,以解决其余的修正索赔。
2023年6月,法院下达了一项命令,初步批准了对修改后的申诉的集体认证。2023年7月,法院重新审视了其集体认证令,并根据上诉法院最近的一项裁决进一步缩小了类别范围。美国FCA对法院初步命令的上诉被驳回。
在诉讼的现阶段,我们无法可靠地评估发生损失的可能性或估计可能的损失范围。
排放
我们面临集体诉讼和个人索赔,指控他们在多个国家违规排放。荷兰基金会已向几家前英国金融行为管理局和PSA公司以及荷兰经销商提起集体诉讼,要求赔偿金钱和车辆回购,原因是某些配备柴油发动机的车辆涉嫌违规排放。我们还获悉,可能代表荷兰消费者提起集体诉讼,指控某些以前作为休闲车出售的FCA车辆不符合排放规定,荷兰也将提起证券集体诉讼,指控FCA作出虚假陈述。在葡萄牙,针对前英国金融行为管理局的车辆,英国针对前英国金融行为管理局和PSA的车辆,以及以色列针对前PSA车辆提起的集体诉讼,指控其排放违规行为的集体诉讼也在进行中。我们还为大约6,000起指控德国排放违规行为的未决个人消费者索赔以及奥地利的大约30起个人消费者案件进行辩护。
目前无法预测上述私人诉讼事项的结果,这些调查和诉讼可能会导致损害赔偿,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。这些问题及其最终解决也可能对我们在消费者中的声誉产生不利影响,这可能会对我们车辆的需求产生负面影响,从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在现阶段,我们无法评估这些私人诉讼造成物质损失的可能性,也无法估计一系列可能的损失。
通用汽车
2019年11月,通用汽车有限责任公司和通用汽车公司(统称 “通用汽车”)在美国密歇根东区地方法院对美国FCA、FCA N.V.(现为Stellantis N.V.)和某些个人提起诉讼,声称违反了《受敲诈者影响和腐败组织法》(“RICO”)、不公平竞争和民事阴谋,指控FCA美国向联合国际联盟付款腐败美国汽车、航空航天和农业机具工人协会(“UAW”)官员与UAW的讨价还价过程,因此,美国FCA享有不公平的劳动力成本和运营优势,对通用汽车造成了损害。通用汽车还声称,美国金融行为管理局在集体谈判中向UAW做出了让步,UAW随后得以通过模式讨价还价从通用汽车手中获得让步,这增加了通用汽车的成本,而FCA是美国金融行为管理局为了迫使通用汽车和FCA N.V进行合并。法院以有偏见的方式驳回了通用汽车的诉讼,随后美国第六巡回上诉法院确认了对通用汽车的申诉的驳回。2023年4月17日,美国最高法院拒绝批准对第六巡回法院的裁决进行复审,该裁决最终解决了联邦法院的案件。
在联邦法院驳回诉讼后,通用汽车向密歇根州法院对美国金融行为管理局和FCA N.V.(现为Stellantis N.V.)提起诉讼,提出的索赔与其在联邦诉讼中提出的索赔基本相同。2021年10月,法院批准了Stellantis N.V. 和美国金融行为管理局的即决处置动议。通用汽车提出了复议动议,2021年12月,法院批准了通用汽车的动议,允许通用汽车修改其申诉。通用汽车于2021年12月提出了第二份修正申诉。2022年5月,法院驳回了美国金融行为管理局的简易处置动议,并允许对美国金融行为管理局提起披露程序。2022年7月,法院批准了Stellantis N.V. 的即决处置动议,但在2022年11月,法院批准了通用汽车的复议动议,并允许对Stellantis N.V提起司法管辖权调查。双方目前正在进行侦查,预计将持续到2024年底。在现阶段,我们无法可靠地评估发生损失的可能性或估计可能的损失范围。
政府查询
排放
我们因指控某些欧洲司法管辖区的排放违规行为而受到刑事和民事政府调查,我们将继续配合这些调查。
作为从2016年到2017年对法国几家汽车制造商的司法调查的一部分,标致汽车和雪铁龙汽车公司于2021年6月接受巴黎司法法院的审查,原因是他们涉嫌在2009年至2015年期间在法国销售欧5柴油车时存在消费者欺诈行为。2021年7月,意大利FCA(现名为Stellantis Europe)因可能与2014年至2017年间在法国销售欧6柴油车有关的消费者欺诈行为而受到同一法院的审查。与法国刑事调查一样,每家公司都必须为可能支付的损害赔偿金和罚款支付保释金,确保出庭代理,并为可能的损失赔偿提供保障。无论是个人还是总体而言,这些金额对公司都不重要。
2023年5月,德国当局Kraftfahrt-Bundesamt(“KBA”)向Stellantis通报了其对某些欧宝欧5、标致Euro 60、菲亚特欧5和欧6汽车的调查,并打算以其中某些车辆的柴油发动机违规为由要求采取补救措施。KBA随后扩大了调查范围,将某些阿尔法·罗密欧、菲亚特和吉普汽车中使用的欧5和欧6发动机,以及意大利FCA提供的配备柴油发动机的铃木汽车包括在内,并要求提供有关所有Stellantis车辆的信息,这些车辆可能采用与所指车辆据称使用的策略相似的策略。2024年1月,韩国央行表示,配备欧5发动机的欧宝汽车不合规。应KBA的要求,欧宝在2024年上半年提交了一份使车辆合规的计划。2024 年 7 月,欧宝收到了 KBA 关于其配备欧 5 柴油发动机的车辆违规的正式决定。尽管我们打算反对这一正式决定,但我们将继续与韩国银行合作,在现阶段,我们无法可靠地评估发生损失的可能性或估计一系列可能的损失。但是,考虑到可能涉及的车辆数量,任何召回的成本以及任何召回可能对相关私人诉讼产生的影响,都可能是巨大的。
2019年12月,意大利交通部(“MIT”)向意大利FCA通报了与荷兰基础设施和水管理部(“I&W”)的沟通,内容涉及据称RDW和荷兰研究中心TNO在某些吉普大切诺基欧5车型和另一家装有意大利FCA提供的欧6柴油发动机的汽车模型的排放水平中发现的某些违规行为。2020年1月,荷兰议会发布了I&W的一封信,总结了RDW关于这些车辆和发动机的结论,并表示打算下令召回并向检察官、欧盟委员会(“EC”)和其他成员国报告其调查结果。英国金融行为管理局与RDW进行了接触,以陈述我们的立场,并合作就此事达成适当的解决方案。意大利FCA提议对相关车辆进行某些更新,这些更新已经过RDW的测试和批准,目前正在实施中。
2020年7月,在美因河畔法兰克福和都灵检察官的倡议下,对FCA在德国、意大利和英国的几个场所进行了突击检查,这是他们对潜在违反柴油排放法规和消费者保护法的调查的一部分。2022年4月,前英国金融行为管理局公司收到了向检察官出示文件的命令。2022年10月,对意大利FCA和玛莎拉蒂的意大利办事处以及玛莎拉蒂德国的德国办事处进行了检查。应都灵检察官的要求,意大利的诉讼于2023年9月和2023年10月被驳回。我们将继续参与与法兰克福检察官就前英国金融行为管理局车辆进行的和解讨论。
2023年,法国市场监督管理局(SSMVM)发布了有关某些60欧元欧宝梅里瓦、60欧元标致308欧元、60欧元欧宝雅特和60欧元蓝旗亚伊普西隆汽车的氮氧化物排放的违规决定。关于60欧元欧宝雅特汽车的决定仍处于SSMVM的初步程序阶段,我们已对与其他车辆有关的决定提出上诉,我们的上诉仍在审理中。
2024年1月,欧盟委员会根据应欧盟委员会要求进行的测试,向麻省理工部通报了菲亚特杜卡托欧6汽车的违规行为。我们正在与麻省理工学院合作,以应对欧共体的要求。
目前无法预测上述未解决的政府调查的结果,可能会导致进一步的执法行动或处罚,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。这些问题及其最终解决也可能对我们在消费者中的声誉产生不利影响,这可能会对我们车辆的需求产生负面影响,从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在现阶段,我们无法评估这些未解决的调查造成实质损失的可能性,也无法估计一系列可能的损失。
报废车辆
2022年3月,欧盟委员会和英国竞争与市场管理局(“CMA”)对欧宝和其他几家活跃于欧洲汽车行业的公司和协会的场所进行了突击检查。这些检查以及从欧盟和CMA收到的同期和随后的信息请求涉及在收集、处理和回收报废车辆方面可能存在的串通行为,以及此类活动是否可能违反了相关的竞争法。我们将继续配合这些调查。但是,在现阶段,我们无法预测这些调查的结果,而且由于可能的结果范围很广,我们无法可靠地估计一系列可能的损失。
其他事项
企业平均燃油经济性(“CAFE”)标准
2020年8月,美国第二巡回上诉法院撤销了美国国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)于2019年7月发布的一项最终规则,该裁决推翻了NHTSA在2016年将CAFE罚款的基准费率从5.50美元提高至14.00美元的决定。基本费率适用于制造商全车队平均燃油效率低于CAFE标准的每加仑十分之一英里,再乘以制造商车队中的车辆数量得出总罚款。2021年1月,NHTSA发布了一项临时最终规则,该规则立即生效,其结果是将第二巡回法院裁决产生的更高罚款率适用于未来的车型年份。特别是,NHTSA的临时规则规定,到2021年车型年度,CAFE罚款基准利率为5.50美元,并将CAFE罚款基准利率预计从2022年车型年提高到14.00美元。英国金融行为管理局根据2021年及更早车型的5.50美元税率计算了任何可能的CAFE罚款的估计金额。此外,由于此次收购,根据国际财务报告准则3,我们确认了16300万欧元的增量或有负债,以应对合并之日之前可能提高的车辆出货罚款率。
2022年4月,NHTSA发布了一项最终规则,废除了2021年1月发布的临时最终规则,并恢复到2016年12月的最终规则,该规则从2019年车型年度开始将CAFE民事罚款率从5.00美元提高到14.00美元。适用年度通货膨胀调整程序并未导致2021年车型年度的14.00美元税率上升,但确实导致2022年车型年度的罚款率提高至15.00美元。在截至2022年12月31日的年度中,与2019-2021年模型年度的罚款率调整相关的准备金有所增加,从而确认了65500万欧元的额外应计金额。根据法律对所有民事罚款的要求,NHTSA随后对CAFE民事罚款率进行了强制性的通货膨胀调整,预计将继续进行强制性通货膨胀调整。
温室气体标准
2022年3月,美国环境保护署(“EPA”)恢复了加利福尼亚州根据《清洁空气法》对乘用车和轻型卡车执行自己更严格的温室气体(“GHG”)排放标准(“加州豁免”)的权力。加州豁免所涵盖的加州排放标准可能会被其他州采用,迄今为止,其他17个州(“加利福尼亚豁免州”)已根据加利福尼亚豁免采用了加利福尼亚州的温室气体排放标准。
在 EPA 撤回加州豁免之前,如果汽车 OEM 符合 EPA 的温室气体标准,则被视为符合加州的温室气体排放标准。在恢复加州豁免之前,这一 “被视为合规” 机制已从加利福尼亚州法规中删除。正如加州空气资源委员会(“CARB”)所解释的那样,美国环保局恢复了加州豁免并取消了 “视为合规” 机制,这意味着汽车原始设备制造商从2021年车型开始追溯受单独的加州温室气体标准的约束。原始设备制造商可以通过多种方式实现对加州温室气体排放标准的遵守,包括通过在给定车型年销售其车队中符合排放标准的车辆,通过结转或结转合规车队在过去或未来几年中产生的超额信用,从第三方购买加州特定的监管信贷额度或将上述各项相结合。
我们没有实现2021、2022和2023年模型年度的加州温室气体目标,因为在恢复加州豁免之前规划这些模型年时,我们假设能够根据当时有效的法规使用现有抵免额。我们此前曾打算在适用的五年结转期内,用我们在模型年度的合规所产生的超额信贷来弥补此类赤字。但是,在2024年3月,我们与CarB签订了一项协议,以解决和解决有关CARB汽车温室气体排放监管的索赔和争议。该协议为2021年至2026年的乘用车和轻型卡车规定了替代温室气体排放标准,并包括CarB承诺在其法规中不执行原本适用于此类车辆的温室气体排放标准。
其他承诺、安排和合同权利
截至2024年6月30日,2024年至2029年期间,合资企业和联营企业的总资本承诺为22英镑。
19。股权
股本
截至2024年6月30日,Stellantis的法定股本为九千万欧元(合9000万欧元),分为45股(45亿欧元)Stellantis普通股,每股面值为一欧元美分(0.01欧元)和45股(4,499,75万股)A类特别表决股,每股面值为一欧元美分(0.01欧元)和二十五万(25万美元)b类特别有表决权的股票,每股面值为一欧元美分(0.01欧元)。
截至2024年6月30日,Stellantis的全额实缴股本为3800万欧元(截至2023年12月31日为3100万欧元),包括3,023,129,879股普通股(截至2023年12月31日为3,165,189,336股)、866,522,224股特别投票权A股(截至2023年12月31日为179,790股),其中111,508股存入国库(110,508股)截至2023年12月31日为8股),未发行特别有表决权的股票b(截至2023年12月31日为208,622股)。在截至2024年6月30日的六个月中,根据2024年4月16日股东周年大会的决议,取消了国库中持有的142,090,297股普通股和208,622股b类特别表决权。
截至2024年6月30日,共有2,941,629,705股已发行普通股(截至2023年12月31日为3,023,099,039股)。在截至2024年6月30日的六个月中,根据股票回购计划购买了92,120,409股普通股,在执行股票基本薪酬计划时交付了10,620,235股。
2024年4月16日,股东周年大会批准了每股普通股1.55欧元的普通股股息分配,相当于47欧元的总分配,该股息于2024年5月3日支付。
特别投票股票
Stellantis于2021年1月17日采用了忠诚度投票结构,根据该结构,以同一股东的名义连续持有三年的某些注册股票有资格为每股注册普通股获得一次A类特别投票。在截至2024年6月30日的六个月中,已经发行了这些特别有表决权的股票。忠诚度投票结构的细节在公司于2024年2月22日向美国证券交易委员会和AfM提交的截至2023年12月31日的年度报告和20-F表格(“年度报告”)中的公司治理——忠诚度投票结构部分进行了讨论。
股票回购计划
在2023年4月13日的股东周年大会上,董事会获准通过证券交易所的收购、公开招标、交换要约或其他方式收购公司资本中的普通股,最高股份数量等于公司已发行普通股的10%。该授权自2023年股东大会之日起为期18个月。该授权在2024年4月16日的股东周年大会上以相同条款续订,自2024年股东大会之日起为期18个月,因此延至2025年10月15日(含当日)。
2024年2月,公司宣布了一项股票回购计划(“计划”),涵盖最高30欧元(总收购价格不包括辅助成本),将在公开市场上执行,意图取消通过该计划收购的普通股,但不超过5欧元的部分除外,该部分可用于为基于股份的薪酬和员工股票购买计划提供服务。每股普通股的收购价格将不高于纽约证券交易所、米兰泛欧交易所或巴黎泛欧交易所股票市场价格的110%。如纽约证券交易所、米兰泛欧交易所或巴黎泛欧交易所的官方价目表所示,市场价格按收购之日前五天交易中每天的最高价格的平均值计算。股票回购受市场状况和适用的规则和法规的约束,包括《市场滥用条例》596/2014和欧盟委员会授权条例(欧盟)2016/1052。
2024年2月,公司与一家独立投资公司签订了一项协议,该公司独立于公司做出有关购买时机的交易决策。该协议与该计划的第一部分有关,最高金额为10欧元,该项目于2024年2月开始,于2024年4月完成。该批购买的普通股总额为41,094,781股,平均每股价格为24.33欧元,支付的现金总额为10欧元。
2024年5月,公司进行了第二批10英镑的收购,并于2024年6月完成。该批购买的普通股总额为51,025,628股,平均每股价格为19.60欧元,支付的现金总额为10欧元。
其他综合收入
与其他综合收益/(亏损)相关的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 税前余额 | | 税收收入/(支出) | | 净余额 | | 税前余额 | | 税收收入/(支出) | | 净余额 |
| (百万欧元) |
对现金流套期保值进行公允价值调整 | € | 593 | | | € | (143) | | | € | 450 | | | € | (1,181) | | | € | 304 | | | € | (877) | |
金融资产调整的收益和损失 | (8) | | | — | | | (8) | | | 62 | | | — | | | 62 | |
固定福利养老金债务的精算损益 | (251) | | | 60 | | | (191) | | | 388 | | | (98) | | | 290 | |
在翻译外国业务方面的交易所分歧 | 463 | | | — | | | 463 | | | (581) | | | — | | | (581) | |
权益法投资在其他综合收益/(亏损)中所占份额 | 22 | | | — | | | 22 | | | (107) | | | — | | | (107) | |
与已终止业务相关的项目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合收益/(亏损)总额 | € | 819 | | | € | (83) | | | € | 736 | | | € | (1,419) | | | € | 206 | | | € | (1,213) | |
20。每股收益
每股基本收益
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的每股基本收益是通过将归属于母公司股东的净利润除以每个时期的加权平均已发行股票数来确定的。
下表汇总了用于计算每股基本收益的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
归属于母公司所有者的净利润/(亏损) | 百万 | | | | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | |
已发行股票的加权平均数 | 千 | | | | | 3,002,791 | | | 3,137,744 | |
每股基本收益 | € | | | | | € | 1.87 | | | € | 3.48 | |
摊薄后的每股收益
为了计算截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中的摊薄后每股收益,增加了已发行股票的加权平均数,以考虑在2024年和2023年6月30日为已发行和未归属股份薪酬奖励而发行的潜在普通股的理论影响,该普通股使用库存股法确定。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,由于反稀释效应,没有任何工具被排除在摊薄后每股收益的计算范围之外。
下表汇总了用于计算截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月摊薄后每股收益的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
归属于母公司所有者的净利润/(亏损) | 百万 | | | | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | |
加权平均已发行股票数量 | 千 | | | | | 3,002,791 | | | 3,137,744 | |
可为基于股份的薪酬而部署的股份数量 | 千 | | | | | 21,659 | | | 26,063 | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股收益的加权平均已发行股票数量 | 千 | | | | | 3,024,450 | | | 3,163,807 | |
摊薄后的每股收益 | € | | | | | € | 1.86 | | | € | 3.45 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,没有报告已终止的业务,因此对已终止业务的摊薄收益没有影响。
21。分部报告
该公司的活动通过六个可报告的细分市场展开:五个区域汽车细分市场(北美、扩大的欧洲、中东和非洲、南美和中国、印度和亚太地区)以及我们的全球奢侈品牌细分市场玛莎拉蒂。这些应报告的分部反映了公司的运营部门,这些业务部门由首席执行官(“首席运营决策者”)定期进行审查,以制定战略决策、分配资源和评估业绩,这些业务部门超过了国际财务报告准则第8号——运营分部(“国际财务报告准则第8号”)中规定的量化门槛,或其信息被认为对财务报表用户有用。
该公司的五个区域车辆应申报细分市场涉及特定地理区域的乘用车、轻型商用车及相关零件和服务的设计、工程、开发、制造、分销和销售:北美(美国、加拿大和墨西哥)、扩大的欧洲(主要是欧盟和英国国家)、中东和非洲(主要是土耳其、摩洛哥、埃及和阿尔及利亚)、南美洲(包括中美洲和加勒比群岛)和中国以及印度和亚太地区(亚洲和太平洋)国家)。该公司的全球奢侈品牌可申报细分市场玛莎拉蒂从事玛莎拉蒂品牌豪华汽车的设计、工程、开发、制造、全球分销和销售。
大众市场汽车细分市场之间的交易通常以 “销售地点” 为基础列报,这反映了该细分市场内最终向第三方客户销售的利润/(亏损)。该演示通常消除了法人实体转让价格在细分市场中的影响。除大众市场汽车细分市场外,其他细分市场的收入是指该细分市场因其正常业务活动而直接产生或归因于该细分市场的收入,包括与第三方交易的收入以及按正常市场价格确认的与细分市场交易产生的收入。
其他活动包括我们的工业自动化系统设计和生产业务的业绩、我们的二手车业务、我们的铸铁零部件业务、我们的出行业务、我们的软件和数据业务以及其他投资,包括Archer、我们的金融服务活动,以及不属于国际财务报告准则第8号运营领域的活动和业务。此外,未分配项目和冲销包括合并调整和冲销。财务收入和支出以及所得税不能归因于各部门的业绩,因为它们不属于其运营责任范围。
调整后的营业收入是首席运营决策者用来评估业绩、为公司运营部门分配资源以及查看运营趋势、进行分析比较和基准业绩基准的衡量标准。调整后的营业收入/(亏损)不包括净利润/(亏损)调整,包括重组和其他终止成本、减值、资产注销、投资处置以及被视为罕见或离散事件且本质上不经常发生的异常营业收入/(支出),因为纳入此类项目不被视为公司持续经营业绩的指标,也不包括净财务支出/(收入)和税收支出 se/(好处)。
异常营业收入/(支出)是战略决策的影响,以及被认为是罕见或离散且不经常发生的事件,因为纳入此类项目并不代表公司的持续经营业绩。异常营业收入/(支出)包括但可能不限于:
•合理化Stellantis核心业务的战略决策的影响;
•与设施相关的成本源于Stellantis计划使产能和成本结构与市场需求相匹配;以及
•与重大收购或合并直接相关的融合和整合成本。
净利润(我们的半年度简明合并损益表中包含的最直接的可比指标)与调整后营业收入的对账情况见下文。运营资产不包含在首席运营决策者审查的数据中,因此,在《国际财务报告准则第8号》的允许下,未提供相关信息。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月按分部划分的选定财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的六个月 | | 北美 | | 扩大的欧洲 | | 中东和非洲 | | 南美洲 | | 中国、印度和亚太地区 | | 玛莎拉蒂 | | 其他活动 | | 未分配的项目和抵销项 | | 斯泰兰蒂斯 |
| | (百万欧元) |
来自外部客户的净收入 | | € | 38,351 | | | € | 29,848 | | | € | 5,005 | | | € | 7,373 | | | € | 1,071 | | | € | 631 | | | € | 2,511 | | | € | 227 | | | € | 85,017 | |
与其他细分市场交易的净收入 | | 2 | | | 121 | | | — | | | (6) | | | 1 | | | — | | | 397 | | | (515) | | | — | |
净收入 | | € | 38,353 | | | € | 29,969 | | | € | 5,005 | | | € | 7,367 | | | € | 1,072 | | | € | 631 | | | € | 2,908 | | | € | (288) | | | € | 85,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净利润/(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 5,647 | |
税收费用/(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 1,342 | |
净财务支出/(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | (350) | |
营业收入/(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 6,639 | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除逆转后的重组和其他成本 (1) | | 48 | | | 1,087 | | | — | | | 9 | | | — | | | 25 | | | 43 | | | — | | | € | 1,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
减值费用和供应商债务,扣除逆转 (2) | | 2 | | | 43 | | | — | | | — | | | 11 | | | 324 | | | 8 | | | — | | | € | 388 | |
扣除回收量后,高田安全气囊召回活动 | | — | | | 74 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | € | 79 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 (3) | | 119 | | | 2 | | | — | | | 29 | | | 1 | | | — | | | (21) | | | 15 | | | € | 145 | |
调整总额 | | 169 | | | 1,206 | | | 4 | | | 39 | | | 12 | | | 349 | | | 30 | | | 15 | | | 1,824 | |
调整后的营业收入 | | € | 4,366 | | | € | 2,060 | | | € | 1,047 | | | € | 1,150 | | | € | 57 | | | € | (82) | | | € | (59) | | | € | (76) | | | € | 8,463 | |
权益法被投资者的利润份额,不包括调整 | | € | (4) | | | € | (90) | | | € | 73 | | | € | (10) | | | € | (51) | | | € | — | | | € | 163 | | | € | — | | | € | 81 | |
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(1) 主要与裁员有关
(2) 主要与玛莎拉蒂和扩大的欧洲的某些平台资产有关,扣除逆转后
(3) 主要与北美工厂改造期间支持员工的成本有关
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | | 北美 | | 扩大的欧洲 | | 中东和非洲 | | 南美洲 | | 中国、印度和亚太地区 | | 玛莎拉蒂 | | 其他活动 | | 未分配的项目和抵销项 | | 斯泰兰蒂斯 |
| | (百万欧元) |
来自外部客户的净收入 | | € | 45,916 | | | € | 34,811 | | | € | 4,698 | | | € | 7,609 | | | € | 1,985 | | | € | 1,310 | | | € | 2,023 | | | € | 16 | | | € | 98,368 | |
与其他细分市场交易的净收入 | | — | | | 50 | | | — | | | (46) | | | 1 | | | (1) | | | 451 | | | (455) | | | — | |
净收入 | | € | 45,916 | | | € | 34,861 | | | € | 4,698 | | | € | 7,563 | | | € | 1,986 | | | € | 1,309 | | | € | 2,474 | | | € | (439) | | | € | 98,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净利润/(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 10,918 | |
税收费用/(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 2,692 | |
净财务支出/(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | (69) | |
营业收入/(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 13,541 | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除逆转后的重组和其他成本 (1) | | 314 | | | 252 | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | € | 594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融服务重组 (2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140 | | | — | | | € | 140 | |
减值费用和供应商债务 (3) | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | € | 14 | |
扣除回收量后,高田安全气囊召回活动 | | — | | | (84) | | | 26 | | | (1) | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | € | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 (4) | | (80) | | | 29 | | | — | | | 2 | | | (15) | | | — | | | (46) | | | 2 | | | € | (108) | |
调整总额 | | 232 | | | 197 | | | 26 | | | 15 | | | 5 | | | — | | | 108 | | | 2 | | | 585 | |
调整后的营业收入 | | € | 8,027 | | | € | 3,725 | | | € | 1,218 | | | € | 1,075 | | | € | 294 | | | € | 121 | | | € | (126) | | | € | (208) | | | € | 14,126 | |
权益法被投资者的利润份额,不包括调整 | | € | — | | | € | (45) | | | € | 84 | | | € | (2) | | | € | 13 | | | € | — | | | € | 243 | | | € | — | | | € | 293 | |
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(1) 主要与裁员有关
(2) 与我们在欧洲的金融服务活动重组相关的净成本
(3) 与减值有关,扣除逆转后
(4) 主要与处置投资的收益有关
22。后续事件
2024年7月,Stellantis向一家合资企业支付了22900万欧元(合2.45亿美元)的资本出资。
2024年7月,在成功完成试飞里程碑之后,Stellantis向Archer额外提供了5.1万欧元(合5500万美元)的资金。
2024年7月,Stellantis签订了分两阶段收购Sopriam的协议,Sopriam是Al Mada集团旗下专门从事摩洛哥汽车分销的子公司。初始阶段于2024年7月进行,涉及Stellantis的直接多数控制权,随后在2025年初之前全面收购剩余的已发行股份。
2024年7月,Stellantis宣布已修改并延长了其区域合作框架的到期日。区域合作框架的结构仍分为两部分:60欧元,期限为三年(2027年7月);60欧元,期限为五年(2029年7月),每部分受益于另外两个延期选项,每期均可在修正案签署之日一周年和两周年之际行使。有关其他信息,请参阅附注14 “债务”。
2024年7月,Stellantis签署了一项协议,出售其在柯马的大部分股权。Stellantis将继续是少数股东。该交易预计将于2024年底完成,并需获得监管部门的批准和其他惯例成交条件。
责任声明
董事会负责根据《荷兰金融监管法》和适用的中期报告国际财务报告准则(IFRS)(IAS 34-中期财务报告)编制半年度报告,包括半年度简明合并财务报表和管理层讨论与分析。
根据《荷兰金融监管法》第 5:25 d 条第2款,董事会表示,据其所知,根据适用会计准则编制的半年度简明合并财务报表真实而公允地反映了Stellantis及其子公司以及整个合并中包含的企业的资产、负债、财务状况和损益,管理层讨论与分析对以下内容进行了公平审查:所要求的信息适用于《荷兰金融监管法》第 5:25 d 条第8和第9款。
2024 年 7 月 26 日
董事会
约翰·埃尔坎
卡洛斯·塔瓦雷斯
罗伯特·标致
亨利·德·卡斯特里
菲奥娜·克莱尔·西科尼
Nicolas Dufourcq
安·弗朗西斯 Godbehere
万灵马泰罗
克劳迪娅·帕尔扎尼
Benoit Ribadeau-Dumas
雅克·德·圣埃克苏佩里