美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

（标记一）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日。

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在从 ________ 到 ________ 的过渡期内。

委员会档案编号 001-37468

（注册人章程中规定的确切名称）

（805) 364-6093

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☒

截至2024年7月19日，注册人已发行的A类普通股数量为 23,008,417 注册人已发行的B类普通股数量为 13,264,148。

目录

 

前瞻性陈述

本截至2024年6月30日的财政季度的10-Q表季度报告（以下简称 “季度报告”）包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括1995年《私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”），这些陈述涉及重大风险和不确定性。本季度报告中做出的前瞻性陈述旨在有资格获得PSLRA提供的安全港的保护，这些陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和/或前景。前瞻性陈述包括所有非历史事实陈述的陈述。前瞻性陈述还可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“未来” 或 “继续” 等词语来识别，或者这些词语或其他类似术语的否定词或表达式。前瞻性陈述的示例包括有关竞争环境变化、对客户需求的回应、研究和产品开发计划、未来的产品和服务、我们业务规模和客户数量的增长、战略计划和目标、业务预测和计划、我们的未来或假设的财务状况、经营结果和流动性、影响我们业务和行业的趋势、资本需求和融资计划、资本资源分配计划、股票回购计划以及其他方面的陈述承诺和突发事件，包括与法律诉讼结果或监管事项有关的承诺和突发事件。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或情况存在重大差异。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括本季度报告中题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节以及截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告（我们的 “年度报告”）以及我们向证券和证券公司提交的其他报告中的 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和其他因素交易委员会（“SEC”）。您应阅读本季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，前提是我们的实际未来业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。因此，您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在本季度报告中做出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新本季度报告中做出的任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。

第一部分财务信息

第 1 项。简明合并财务报表

APPFOLIO, INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

随附的简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

APPFOLIO, INC.

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

 

(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

随附的简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

APPFOLIO, INC.

综合收益（亏损）的简明合并报表

（未经审计）

（以千计）

随附的简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

APPFOLIO, INC.

股东权益简明合并报表

（未经审计）

（以千计）

随附的简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

随附的简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

随附的简明合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

APPFOLIO, INC.

未经审计的简明合并财务报表附注

1。 业务性质

2。 重要会计政策摘要

3. 投资证券和公允价值计量

4。 资本化软件开发成本，净额

5。 应计员工费用

6。 其他流动负债

7。 租约

8。 承付款和或有开支

9。 股票薪酬

10。 所得税

11。 收入和其他信息

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表以及本季度报告和年度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。

概述

我们是推动房地产行业未来的技术领导者。我们的解决方案旨在使我们的物业经理客户能够对业务进行数字化转型，解决关键业务运营问题并提供更好的客户体验。我们的产品帮助客户在其商业生态系统中建立相互关联且不断增长的利益相关者网络，包括房地产所有者、房地产投资经理、租赁潜在客户、居民和服务

提供商，并提供与房地产生命周期中的关键交易相关的关键功能，包括筛选潜在租户、发送和接收付款以及风险缓解服务。AppFolio的直观界面，加上简化和自动化的工作流程，使我们的客户可以更轻松地消除冗余和手动流程，从而为利益相关者网络提供出色的体验，同时提高财务和运营绩效。

我们在很大程度上依赖我们才华横溢的员工团队来执行我们的增长计划并实现我们的长期战略目标。我们相信，员工是我们成功和客户成功的核心，我们一直在努力吸引和留住优秀人才，还努力提供一个具有挑战性和回报感的工作环境，以激励和发展我们宝贵的人力资本。在我们应对人才竞争加剧的挑战时，我们将继续改进我们的薪酬和员工奖励做法。

管理的物业管理单位。我们认为，我们增加管理的物业管理单位数量的能力是衡量我们市场渗透率、增长和未来潜在商机的指标。我们将管理的财产管理单位定义为期末管理的活跃或承诺管理的单位。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们管理的物业管理单位分别为84万和770万个。

运营结果的关键组成部分

收入

我们的核心解决方案和某些增值服务以订阅方式提供。我们的核心解决方案订阅费因地产类型而异，旨在根据客户的业务规模进行扩展。从我们的服务提供之日起，我们在合同期限内以直线方式确认基于订阅的服务的收入。我们通常按月开具发票，或在较小程度上每年在订阅期之前开具发票。

我们还按每次使用量提供某些增值服务，这些服务不包含在我们的订阅费中。基于使用量的费用要么按交易金额的百分比收取（例如，对于我们的某些支付服务），要么按每笔交易的固定费用收取，没有最低使用量承诺（例如，我们的租户筛选和风险缓解服务）。我们在提供服务期间确认基于使用量的服务的收入。我们的支付服务费用计入交换和付款处理相关费用的总额。我们通常按月为基于使用量的服务开具发票或在服务时收取费用。我们的增值服务收入的绝大部分来自我们的支付服务、租户筛选服务和风险缓解服务的使用。

此外，我们会向客户收取帮助他们使用我们的核心解决方案和某些其他非经常性服务的费用。我们通常会在服务完成之前为这些其他服务开具发票，并在服务提供期间确认收入。我们通过在物业管理核心解决方案平台之外提供服务，从先前收购的企业的传统客户那里获得收入。这些服务产生的收入记录在 “其他收入” 中。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们分别有20,167和19,145名物业管理客户。

成本和运营费用

收入成本（不包括折旧和摊销）。我们的许多增值服务都由第三方服务提供商提供便利。支付给这些第三方服务提供商的收入成本包括为支持我们的支付服务而提供的电子交换和支付处理相关服务的费用、我们的租户筛选服务的信用报告服务费用以及与我们的风险缓解服务提供商相关的各种费用。这些第三方成本在金额和每种增值服务产品收入的百分比上都有所不同。收入成本还包括员工的人事相关成本，他们专注于客户服务和运营支持（包括工资、基于绩效的薪酬、福利和基于股票的薪酬）、平台基础设施成本（例如数据中心运营和托管相关成本）以及分配的共享和其他成本。收入成本不包括财产和设备的折旧、资本化软件开发成本的摊销和无形资产的摊销。

销售和营销。销售和营销费用包括专注于销售和营销的员工的人事相关成本（包括工资、销售佣金、基于绩效的薪酬、福利和基于股票的薪酬）、与销售和营销活动相关的成本以及分配的共享成本和其他成本。营销活动包括广告、在线潜在客户开发、潜在客户培养、客户和行业活动以及与行业相关的内容和宣传材料的创作。我们将销售和营销工作重点放在提高对软件解决方案的认知度、创造销售线索、建立和推广我们的品牌以及培养一个由成功和直言不讳的客户组成的受过良好教育的社区上。

研究和产品开发。研究和产品开发费用包括专注于研究和产品开发的员工的人事相关成本（包括工资、基于绩效的薪酬、

福利和基于股票的薪酬）、第三方开发资源的费用以及分配的共享和其他成本。我们的研究和产品开发工作侧重于通过增加新的核心功能、增值服务和其他改进以及开发新产品和服务来扩展现有软件解决方案的功能和易用性。我们将符合资本化标准的软件开发成本资本化。资本化软件开发成本的摊销包含在折旧和摊销费用中。

一般和行政。一般和管理费用包括我们的高管、财务、信息技术、人力资源、法律、合规和行政组织中员工的人事相关成本（包括工资、基于绩效的薪酬、福利和股票薪酬）。此外，一般和管理费用包括第三方专业服务（包括审计、法律、合规和税务服务）的费用、监管费、其他公司费用、长期资产减值、租赁修改收益以及分配的共享和其他成本。

折旧和摊销。折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧、资本化软件开发成本的摊销以及无形资产的摊销。我们在财产和设备、软件开发成本和无形资产的预期使用寿命内按直线折旧或摊销，这近似于资产经济利益的消费模式。

其他收入（亏损），净额其他收入（亏损），净额包括与出售企业、财产和设备相关的损益。

净利息收入净利息收入包括投资证券赚取的利息、购买投资证券所支付的溢价和折扣的摊销和增加，以及存入我们银行账户的现金所得利息。

所得税准备金。所得税准备金包括美国的联邦和州所得税。

运营结果

收入

与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的收入增长主要归因于我们的付款、租户筛选和风险缓解服务的使用量增加。在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，我们管理的物业管理单位数量也与去年同期相比增长了9％，这推动了订阅和基于使用量的服务的用户的增长。

在比较期间，随着居民、物业经理和业主在网上交易的业务越来越多，我们的支付服务的使用量有所增加。

我们预计，截至2024年12月31日的财年的总收入将与截至2023年12月31日的年度相比有所增加，这要归因于我们继续增加新客户和管理的物业管理部门，以及对增值服务的采用和利用率的提高。

收入成本（不包括折旧和摊销）