Document
根据规则433提交
注册号333-265958
自由撰写招股说明书，日期为2024年2月15日
（至2022年7月1日招股说明书
2024年2月15日初步招股补充说明书）
定价条款表格
英美烟草资本公司
$850,000,000到期日为2031年的5.834%票据
$850,000,000到期日为2034年的6.000%票据
2024年02月15日
发行人：
英美烟草资本公司（“发行人”）
担保方：
英美烟草股份有限公司亿国际金融有限公司亿荷兰金融有限公司，除非根据管理票据的信托公约释放其保证
瑞士烟草公司
安防-半导体 标题:
$850,000,000到期日为2031年的5.834%票据（“2031票据”）
$850,000,000到期日为2034年的6.000%票据（“2034票据”和2031票据一起为“票据”）
排名：
资深无担保
形式：
SEC注册全球货币
每个单位10美元
2031票据的金额为$850,000,000
2034票据的金额为$850,000,000
到期日：
2031票据的到期日为2031年2月20日
2034票据的到期日为2034年2月20日
每三个月（3月，6月，9月，12月）的第18个日历日，自2024年9月18日起，至到期日或可选赎回日（如适用）止。如果利息支付日不是工作日，则利息将在下一个工作日支付，不调整期末日期，且在延迟期间不支付利息。
2031票据的年利率为5.834%
2034票据年利率为6.000％
基准国债：
2031票据于2031年1月31日到期，利率为4.000％
2034票据于2034年2月15日到期，利率为4.000％
基准国债的价格和收益率：
2031票据的98-15+ / 4.254％
2034票据的98-00+ / 4.246％


相对于基准国债的点差：
2031票据+158个基点
2034票据+183个基点
到期收益率：
2031票据利率为5.834％
2034票据利率为6.076％
计息日规定：
按360天的方式计算（或在月份不完整的情况下计算经过的天数）
经营日约定：
以下，未调整
向公众定价:
2031票据为100.000％
2034票据为99.437％
公司净收益（扣除费用前）：
2031票据为847,025,000美元
2034票据为841,814,500美元
利息支付日期：
每年2月20日和8月20日的逆推半年付息，最早于2024年8月20日开始
利息支付记录日期：
截至每个付息日前的第15个日历日营业结束，无论该日是否为业务日
可自愿赎回：
发行人有权在适用的“赎回应赎日”之前随时全额或部分赎回一系列票据，赎回价格应等于（x）所要赎回的票据系列的本金金额的100％（y）按半年折现到赎回日的适用剩余计划支付的现值之和（在招股书中定义），以国库券利率（在招股书中定义）为基础折现（假设由12个30天月组成的360天年或月份不完整的情况下计算经过的天数），加上适用的补偿价差（如下表所示），以及所赎回票据本金金额的应计利息，但不包括赎回日。
发行人有权在适用的赎回应赎日后或该日赎回票据，赎回价格等于100％的票据本金金额，加上应计的未付利息，但不包括赎回日。
2

系列平价看涨日全额返还利差
2031注记12月20日,
2030		25个基点
2034年债券11月20日,
2033		30个基点
交易日：
2024年02月15日
预期结算日期：
2024年2月20日（T+2）
预计评级：
Baa2（穆迪）/BBB+（标普）/BBb（惠誉）
CUSIP代码：
05526D BY0 2031年票据
05526D BZ7 2034年票据
ISIN代码 ：
US05526DBY04 2031年票据
US05526DBZ78 2034年票据
管辖法律：
纽约州
上市和交易:
将向纽约证券交易所申请为每个票据系列上市。无法保证此类申请将获批，或者任何票据将上市，如果上市，将保持整个票据期限。目前没有活跃的票据交易市场。
联席簿记管理人：
巴克莱银行股份有限公司
汇丰证券（美国）公司。
瑞穗证券美国有限责任公司
桑坦德美国资本市场有限责任公司
Wells Fargo Securities, LLC
包销商:
BBVA证券有限公司。
英国国民西敏信贷证券公司
SMBC日光美国有限公司
渣打银行
注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，应独立评估。评级可能随时被指定评级机构修订或撤回。
3

预计票据交付将在本通讯日期后的2个工作日（如修订后的《美国证券交易法》第15c6-1条规定所使用的这一术语）即2024年2月20日左右进行（这种结算周期称为“T+2”）。
渣打银行不会在美国通过任何未经金融业监管局允许的美国注册经纪商进行任何票据的报价或销售。
发行人和担保人已向美国证券交易委员会（“SEC”）申请注册登记（包括招股书）审核相关发行。在投资之前，您应阅读注册声明书和发行人和担保人已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，以获取有关发行人、担保人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站上的EDGAR免费获取这些文件。或者，参与票据发行的承销商或经销商将安排发送招股书，如果您要求，可以通过免费电话1-888-603-5847向巴克莱资本公司 Inc.、1-866 811-8049向汇丰证券（美国）公司，1-866-271-7403向瑞穗证券美国有限责任公司，1-855-403-3636向桑坦德美国资本市场有限责任公司和1-800-645-3751向富国证券公司 LLC。
此定价条款表仅分发并仅面向位于英国（“英国”）以外的人员或符合《2000年金融服务和市场法》（金融促销）的第19（5）条中所列投资专业人员，符合《金融服务和市场法》第49（2）（a）~（d）条所列或（iii）当地法规允许的可以合法接受与任何票据发行或出售有关的投资活动邀请或引诱的人员（所有这些人一起称为“相关人员”）。因此，通过接受此定价条款表投递，收件人保证并承认自己是符合相关人员的人员。该票据仅面向相关人员，任何未成为相关人员的人不应根据本文档或其任何内容行事或依赖。本定价条款表的任何部分都不应在没有发行人的事先书面同意的情况下向任何其他人发表、复制、分发或以其他方式提供全部或部分内容。这些票据不会为在英国境内任何人提供或出售，除非符合《金融服务与市场法》VI部分规定内的对公众的证券提供。
禁止向欧洲经济区（欧洲经济区，“EEA”）的零售投资者销售：本通讯不打算面向、出售或以其他方式向任何欧洲经济区的零售投资者提供，也不应面向、出售或以其他方式向其中任何零售投资者提供。为此，“零售投资者”是指符合欧盟MiFID II指令（修订后，“MiFID II”）第4条（1）号第11点规定的零售客户（或多个客户），或符合（欧盟）2016/97指令中的客户，在该指令中，该客户不符合专业人员的资格。
4

根据MiFID II第4条(1)的第(10)点定义，您不属于MiFID II中的客户或不属于Regulation (EU) 2017/1129中定义的合格投资者。因此，在欧洲经济区向零售投资者提供或销售票据或使其对其进行其他方式的提供可能是违法的，因为并未编制Regulation (EU) No 1286/2014（经修订，称为“PRIIPs Regulation”）所要求的关键信息文件。
禁止向英国零售投资者销售：本票据不适合或意在提供、销售或以其他方式提供给并且不应该提供、销售或以其他方式提供给英国的任何零售投资者。对于这个定义，零售投资者是指以下之一的人: (i) 根据《欧盟（退出）法案》2018所规定的《Regulation (EU) No 2017/565》第2条第8点定义的零售客户; (ii) 指在《欧盟（退出）法案》2018的规定下，符合FSMA及其实施《Directive (EU) 2016/97》及其适用的任何规则或规定中“客户”的含义，但不符合该客户作为专业客户定义的“Regulation (EU) No 600/2014”第2条第1点第8款在英国国内法律的规定; 或 (iii) 指《Regulation (EU) 2017/1129》第2条的定义在英国的国内法律下并不是合格投资者。因此，根据英国的PRIIPs Regulation，不需要准备《Regulation (EU) No 1286/2014》作为英国境内法律的一部分所要求的关键信息文件，以向英国零售投资者提供或销售票据或以其他方式提供它们可能是违法的。
5