税务处理
为了确定我们的信息披露责任,我们打算将票据在美国联邦所得税目的上视为“未决事项”,而非债务工具。请参阅附带的产品补充说明书4-I中的“重要美国联邦所得税后果-美国持有人的税务后果-视为非债务工具的未决事项记载”。基于我们的特别税务顾问Davis Polk&Wardwell LLP的意见,我们认为这是一个合理的对待,但是,IRS或法院可能会采用其他合理的处理方式,在此情况下,所列计数方法和各方面的税务影响会改变。您应在购买票据之前,对个人特定的税务影响进行咨询。
为了确定我们的信息披露责任,我们打算将票据在美国联邦所得税目的上视为“未决事项”,而非债务工具。请参阅附带的产品补充说明书4-I中的“重要美国联邦所得税后果-美国持有人的税务后果-视为非债务工具的未决事项记载”。基于我们的特别税务顾问Davis Polk&Wardwell LLP的意见,我们认为这是一个合理的对待,但是,IRS或法院可能会采用其他合理的处理方式,在此情况下,所列计数方法和各方面的税务影响会改变。您应在购买票据之前,对个人特定的税务影响进行咨询。
重要美国联邦所得税后果-美国持有人的税务后果-视为非债务工具的未决事项记载
基于我们的特别税务顾问Davis Polk&Wardwell LLP的意见,我们认为这是一个合理的对待,但是,IRS或法院可能会采用其他合理的处理方式,在此情况下,所列计数方法和各方面的税务影响会改变。
您应在购买票据之前,对个人特定的税务影响进行咨询。
这些票据的任何收益或损失都可能受到严重影响。
没有任何法定、司法或行政机构直接涉及票据(或类似工具)用于美国联邦所得税目的的分类,并且未向美国国税局请求有关其适当分类和处理的裁决。
假设“公开交易”处理受到尊重,则您的票据的收益或亏损应被视为长期资本收益或亏损,如果您持有票据超过一年,无论您是否是最初购买票据的发行价。但是,美国国税局或法院可能不尊重票据的“公开交易”处理,在这种情况下,票据的任何收益或损失的时机和特性都可能受到重大不利的影响。例如,票据可能被视为有条件支付债务工具,在这种情况下,您票据的收益将被视为普通收入,并且您将被要求按照我们确定的“可比收益率”在每个纳税年度计提票据的原始发行贴现,尽管我们将不对票据进行任何支付,直到到期。
此外,2007年财政部和国税局发布通知,要求就“预付式远期合同”及类似工具的美国联邦所得税处理征求意见。通知特别关注是否要求这些工具的投资者在其投资期间计提收入。它还就许多相关话题征求意见,包括与这些工具有关的收益或损失的性质;这些工具所链接基础财产的性质的相关性;非美国投资者获得的收益(包括任何规定的计提)是否应受代扣税;以及这些工具是否或应受到“建构性所有权”制度的约束,该制度通常可将某些长期资本收益重新分类为普通收入,并征收名义利息费用。虽然该通知要求就适当的过渡规则和有效日期征求意见,但考虑这些问题后颁布的任何财政部法规或其他指导可能会严重影响投资票据的税务后果,可能会产生追溯效应。您应仔细阅读标题为“美国联邦所得税的重要材料”的部分。
如果您持有票据超过一年,无论您是否是票据的最初购买者,您票据的收益或亏损均应视为长期资本收益或亏损。然而,您的票据可能被视为条件支付债务工具,而不是公开交易的工具,在这种情况下,您票据的时机和特性的任何收益或亏损都可能受到严重的负面影响。
美国国税局或法院可能不尊重票据的“公开交易”处理,在这种情况下,票据的任何收益或损失的时机和特性都可能受到重大不利的影响。
例如,票据可能被视为有条件支付债务工具,在这种情况下,您票据的收益将被视为普通收入,并且您将被要求按照我们确定的“可比收益率”在每个纳税年度计提票据的原始发行贴现,尽管我们将不对票据进行任何支付,直到到期。
只要财政部颁布任何有关这些问题的法规或指导,它都可能对票据的税务后果产生重大而不利的影响,可能会产生追溯效应。
您应仔细审查“美国联邦所得税重要材料”一章。
尽管我们不会在到期之前对票据进行任何支付,如果您持有票据超过一年,则您票据的收益或亏损应视为长期资本收益或亏损,并且您无论是否是票据的最初购买者。
此外,在2007年,财政部和国税局发布了通知,要求就“预付式交易合同”及类似工具的美国联邦所得税处理征求意见。
通知特别关注是否要求这些工具的投资者在其投资期间计提收入。
它还就许多相关话题征求意见,包括与这些工具有关的收益或损失的性质;这些工具所链接基础财产的性质的相关性;非美国投资者获得的收益(包括任何规定的计提)是否应受代扣税;以及这些工具是否或应受到“建构性所有权”制度的约束,该制度通常可将某些长期资本收益重新分类为普通收入,并征收名义利息费用。
部分收益或损失;这些工具所链接基础财产的性质的相关性;非美国投资者获得的收益(包括任何规定的计提)是否应受代扣税;以及这些工具是否或应受到“建构性所有权”制度的约束,该制度通常可将某些长期资本收益重新分类为普通收入,并征收名义利息费用。
非美国投资者获得的收益(包括任何规定的计提)是否应受代扣税;
以及这些工具是否或应受到“建构性所有权”制度的约束,该制度通常可将某些长期资本收益重新分类为普通收入,并征收名义利息费用。
此外,该制度通常可将某些长期资本收益重新分类为普通收入,并征收名义利息费用。
尽管该通知要求就适当的过渡规则和有效日期征求意见,但考虑这些问题后颁布的任何财政部法规或其他指导可能会严重影响投资票据的税务后果,可能会产生追溯效应。
只要财政部颁布任何有关这些问题的法规或指导,它都可能对票据的税务后果产生重大而不利的影响,可能会产生追溯效应。
您应仔细审查“美国联邦所得税重要材料”一章。
请查阅附属产品补充中的“后果”并咨询您的税务顾问有关美国联邦所得税的问题。
本通知提供关于投资说明书中的债券的可能替代处理方式和所涉及问题的提醒。
Section 871(m)和财政部颁布的相关规定(“Section 871(m)”)通常对支付或被视为支付给非美国持有人的与涉及美国股票或包含美国股票的某些金融工具相关的股息等效额征收30%的预提税款(除非适用所得税协议)。Section 871(m)为该预扣税制度提供了某些例外情况,包括与适用Treasury法规中规定的某些广泛基础指数相关的工具。此外,最近的一份IRS通知将在2027年1月1日之前发行的不具有相对于可能为美国联邦所得税目的的支付美国源股息的基础证券的delta值为一的工具排除在Section 871(m)的范围之外。根据我们做出的某些决定,我们的专业税务顾问认为,对于非美国持有人的票据,Section 871(m)不适用。我们的决定对IRS不具有约束力,
Section 871(m)和财政部颁布的相关规定(“Section 871(m)”)通常对支付或被视为支付给非美国持有人的与涉及美国股票或包含美国股票的某些金融工具相关的股息等效额征收30%的预提税款(除非适用所得税协议)。Section 871(m)为该预扣税制度提供了某些例外情况,包括与适用Treasury法规中规定的某些广泛基础指数相关的工具。此外,最近的一份IRS通知将在2027年1月1日之前发行的不具有相对于可能为美国联邦所得税目的的支付美国源股息的基础证券的delta值为一的工具排除在Section 871(m)的范围之外。根据我们做出的某些决定,我们的专业税务顾问认为,对于非美国持有人的票据,Section 871(m)不适用。我们的决定对IRS不具有约束力,
Section 871(m)和财政部颁布的相关规定(“Section 871(m)”)通常对支付或被视为支付给非美国持有人的与涉及美国股票或包含美国股票的某些金融工具相关的股息等效额征收30%的预提税款(除非适用所得税协议)。Section 871(m)为该预扣税制度提供了某些例外情况,包括与适用Treasury法规中规定的某些广泛基础指数相关的工具。此外,最近的一份IRS通知将在2027年1月1日之前发行的不具有相对于可能为美国联邦所得税目的的支付美国源股息的基础证券的delta值为一的工具排除在Section 871(m)的范围之外。根据我们做出的某些决定,我们的专业税务顾问认为,对于非美国持有人的票据,Section 871(m)不适用。我们的决定对IRS不具有约束力,
Section 871(m)和财政部颁布的相关规定(“Section 871(m)”)通常对支付或被视为支付给非美国持有人的与涉及美国股票或包含美国股票的某些金融工具相关的股息等效额征收30%的预提税款(除非适用所得税协议)。Section 871(m)为该预扣税制度提供了某些例外情况,包括与适用Treasury法规中规定的某些广泛基础指数相关的工具。此外,最近的一份IRS通知将在2027年1月1日之前发行的不具有相对于可能为美国联邦所得税目的的支付美国源股息的基础证券的delta值为一的工具排除在Section 871(m)的范围之外。根据我们做出的某些决定,我们的专业税务顾问认为,对于非美国持有人的票据,Section 871(m)不适用。我们的决定对IRS不具有约束力,
Section 871(m)和财政部颁布的相关规定(“Section 871(m)”)通常对支付或被视为支付给非美国持有人的与涉及美国股票或包含美国股票的某些金融工具相关的股息等效额征收30%的预提税款(除非适用所得税协议)。Section 871(m)为该预扣税制度提供了某些例外情况,包括与适用Treasury法规中规定的某些广泛基础指数相关的工具。此外,最近的一份IRS通知将在2027年1月1日之前发行的不具有相对于可能为美国联邦所得税目的的支付美国源股息的基础证券的delta值为一的工具排除在Section 871(m)的范围之外。根据我们做出的某些决定,我们的专业税务顾问认为,对于非美国持有人的票据,Section 871(m)不适用。我们的决定对IRS不具有约束力,
Section 871(m)和财政部颁布的相关规定(“Section 871(m)”)通常对支付或被视为支付给非美国持有人的与涉及美国股票或包含美国股票的某些金融工具相关的股息等效额征收30%的预提税款(除非适用所得税协议)。Section 871(m)为该预扣税制度提供了某些例外情况,包括与适用Treasury法规中规定的某些广泛基础指数相关的工具。此外,最近的一份IRS通知将在2027年1月1日之前发行的不具有相对于可能为美国联邦所得税目的的支付美国源股息的基础证券的delta值为一的工具排除在Section 871(m)的范围之外。根据我们做出的某些决定,我们的专业税务顾问认为,对于非美国持有人的票据,Section 871(m)不适用。我们的决定对IRS不具有约束力,
用于所得税目的的(“基础证券”),我们根据我们所做出的某些决定,预计871(m)条款将不适用于非美国持有人抛售的债券。但是我们的决定并不具有对IRS的约束力,IRS可能不同意我们的决定。871(m)条款很复杂,其应用可能取决于您的特定情况,包括您是否进行与基础证券有关的其他交易。如有必要,有关871(m)条款的潜在应用的更多信息将在债券的定价补充中提供。您应咨询您的税务顾问,了解871(m)条款对这些债券的潜在应用。
我们预计对于非美国持有人,871(m)条款将不适用于这些债券。但是我们的决定并不具有对IRS的约束力,IRS可能不同意我们的决定。
对这些债券的决定未必具有对IRS的约束力,且IRS可能不同意这一决定。871(m)条款很复杂,其应用可能取决于您的特定情况,包括您是否进行与基础证券有关的其他交易。
如有必要,有关871(m)条款的潜在应用的更多信息将在债券的定价补充中提供。
您应该咨询您的税务顾问,了解871(m)条款对这些债券的潜在应用。
请咨询您的税务顾问,了解871(m)条款对这些债券的潜在应用。
该债券的预估价值是由以下虚拟元件的价值之和确定的:(1)与债券具有相同到期日的固定收益元件,使用下述的内部资金利率确认价值,以及(2)决定债券经济条款的派生工具。债券的预估价值不代表JPMS在任何二级市场上(如果有的话)购买您的债券的最低价格。内部资金利率的使用可能会对债券的条款和任何二级市场债券价格造成不利影响。
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该债券的预估价值是由以下虚拟元件的价值之和确定的:(1)与 债券具有相同到期日的固定收益元件,使用下述的内部资金利率确认价值,以及(2)决定债券经济条款的派生工具。债券的预估价值不代表JPMS在任何二级市场上(如果有的话)购买您的债券的最低价格。内部资金利率的使用可能会对债券的条款和任何二级市场债券价格造成不利影响。详见本定价说明书的"精选风险考虑--债券的预估价值是依据一个内部资金利率而确定"。
该债券的预估价值是由以下虚拟元件的价值之和确定的:(1)与债券具有相同到期日的固定收益元件,使用下述的内部资金利率确认价值,以及(2)决定债券经济条款的派生工具。债券的预估价值不代表JPMS在任何二级市场上(如果有的话)购买您的债券的最低价格。内部资金利率的使用可能会对债券的条款和任何二级市场债券价格造成不利影响。详见本定价说明书的"精选风险考虑--债券的预估价值是依据一个内部资金利率而确定"。