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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式 10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2022年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号 1-1183
百事公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 北卡罗来纳州 | | 13-1584302 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
安达臣山路700号, 购买, 纽约10577
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(914)253-2000
注册人的电话号码，包括区号
根据1934年《证券交易法》第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值1-2/3美分 | | 佩普 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 优先债券2024年到期，息率0.250 | | PEP24 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 优先债券2026年到期，息率2.625 | | PEP26 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 优先债券2027年到期，息率0.750 | | PEP27 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 优先债券2028年到期，息率0.875 | | PEP28 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 优先债券2028年到期，息率0.500 | | PEP28a | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 3.200% 2029年到期的优先票据 | | PEP29 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 1.125厘优先债券，2031年到期 | | PEP 31 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 2032年到期的0.400%优先票据 | | PEP 32 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 2033年到期的0.750%优先票据 | | PEP 33 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 3.550% 2034年到期的优先票据 | | PEP 34 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 2039年到期的0.875%优先票据 | | PEP 39 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| 2050年到期的1.050%优先票据 | | PEP 50 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据1934年证券交易法第12（g）节登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒编号：¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。是¨ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒编号：¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒编号：¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。他说：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
百事公司的总市值百事公司非附属公司持有的普通股（为此目的，假设百事公司的所有执行官和董事，但不承认。是百事公司的附属公司）截至2022年6月10日，即我们最近完成的第二财年的最后一天，营业额为美元224.210亿美元(根据纳斯达克全球精选市场上报道的百事公司S普通股当天的收盘价)。
百事公司的股份数量截至2023年2月2日的流通普通股为 1,377,251,316.
引用成立为法团的文件
与百事可乐公司相关的部分委托声明2023年年度股东大会通过引用纳入本表格10-k的第三部分。
百事公司
表格10-K年度报告
截至2022年12月31日的财政年度
目录表
| | | | | | | | |
| 第I部分 | | |
| 第1项。 | 业务 | 2 |
| 项目1A. | 风险因素 | 11 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 |
| 第二项。 | 属性 | 24 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| | |
| 第II部 | | |
| 第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
| | |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
| 项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 116 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 116 |
| 第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 116 |
| 项目9A。 | 控制和程序 | 116 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 117 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 117 |
| | |
| 第III部 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 117 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 117 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 118 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 118 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 118 |
| | |
| 第四部分 | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 119 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 119 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含反映我们对我们未来业绩的看法的陈述，这些陈述构成了1995年私人证券诉讼改革法(改革法)所指的“前瞻性陈述”。根据《改革法案》的定义，构成前瞻性陈述的表述一般是通过包括以下词语来确定的：“目标”、“预期”、“相信”、“推动”、“估计”、“预期”、“表达的信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜在的、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意志”或类似的陈述或此类词语和其他类似表达的变体。所有关于我们未来经营业绩的陈述，以及关于我们预期或预期未来将发生的事件和发展的陈述，都是符合改革法案含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前可获得的信息、业务计划以及对未来事件和趋势的预测。它们本质上涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果大相径庭。这些风险和不确定性包括但不限于“项目1A”中所述的风险和不确定性。风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务--我们的业务风险。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性声明，这些声明只反映了发布日期的情况。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本报告对风险的讨论决不是包罗万象的，而是旨在强调我们认为在评估我们未来业绩时需要考虑的重要因素。
第一部分
项目1.业务
在本报告中使用的术语“我们”、“百事公司”和“公司”统称为百事公司及其合并子公司。本年度报告中使用的表格10-K中的某些术语在本报告第7项所列词汇中有定义。
公司概述
我们于1919年在特拉华州成立，并于1986年在北卡罗来纳州重新成立。我们是一家领先的全球饮料和方便食品公司，拥有互补的品牌组合，包括Lay ' s、Doritos、Cheetos、Gatorade、Pepsi-Cola、Mountain Dew、Quaker和SodaStream。通过我们的运营、授权装瓶商、合同制造商和其他第三方，我们生产、营销、分销和销售各种饮料和方便食品，为200多个国家和地区的客户和消费者提供服务。
我们的运营
我们分为七个可报告的部门(也称为部门)，如下所示：
1)菲多利北美(FLNA)，包括我们在美国和加拿大的品牌方便食品业务；
2)桂格食品北美(QFNA)，包括我们在美国和加拿大的品牌方便食品业务，如谷类、大米、意大利面和其他品牌食品；
3)百事饮料北美(PBNA)，包括我们在美国和加拿大的饮料业务；
4)拉丁美洲(LatAm)，包括我们在拉丁美洲的所有饮料和方便食品业务；
5)欧洲，包括我们在欧洲的所有饮料和方便食品业务；
6)非洲、中东和南亚(AMESA)，包括我们在非洲、中东和南亚的所有饮料和方便食品业务；以及
7)包括亚太区、澳新地区和中国地区(亚太地区)，包括我们在亚太地区、澳大利亚和新西兰以及中国地区的所有饮料和方便食品业务。
菲多利北美
FLNA独立或与第三方合作，制造、营销、分销和销售品牌方便食品。这些食品包括品牌蘸酱、芝士口味的零食、Doritos玉米片、Fritos玉米片、Lay‘s薯片、Ruffles薯片和Tostitos玉米片。FLNA的品牌产品销售给独立的分销商和零售商。此外，FLNA与施特劳斯集团的合资企业生产、营销、分销和销售Sabra冷藏浸渍和涂抹食品。
桂格食品北美
QFNA独立或与第三方合作，制造、营销、分销和销售品牌方便食品，包括谷物、大米、意大利面和其他品牌产品。QFNA的产品包括Capn Crunch谷类食品、Life谷类食品、珍珠碾磨公司糖浆和混合物、桂格燕麦棒、桂格燕麦片、桂格年糕、桂格简单格兰诺拉麦片和赖斯-A-Roni配菜。QFNA的品牌产品销往独立分销商和零售商。
百事可乐北美饮料
PBNA独立或与第三方合作，以各种饮料品牌制造、营销和销售浓缩饮料、喷泉糖浆和成品，这些品牌包括Aquafina、Diet Mountain Dew、Diet Pepsi、Gatorade、Gatorade Zero、Mountain Dew、Pepsi和Propel。PBNA经营着自己的装瓶厂和分销设施，并直接向独立分销商和零售商销售品牌成品。PBNA还将我们品牌的精矿和成品出售给授权的独立装瓶商，后者又将我们的品牌成品出售给某些市场的独立分销商和零售商。PBNA还独立或与第三方合作，分别通过与联合利华(以立顿品牌名称)和星巴克的合资企业制造、营销、分销和销售即饮茶和咖啡产品。此外，pBNA还制造和分销从Keurig Dr Pepper Inc.获得许可的某些品牌，包括Crush、Dr Pepper和Schweppes，以及从Dole Food Company，Inc.和Ocean Spray Cranberries，Inc.获得许可的某些果汁品牌。2022年，pBNA开始分销由波士顿啤酒公司制造和拥有的酒精饮料Hard MTN Dew。2022年第一季度，我们将我们的纯果乐、裸露和其他精选果汁品牌出售给PAI Partners，同时保留了新成立的合资企业Tropicana Brands Group(TBG)39%的非控股权益，该合资企业业务遍及北美和欧洲(Juice Transaction)。在美国，百事公司担任TBG品牌组合的独家分销商，面向小规模和餐饮服务客户，提供冷冻直营店送货(DSD)。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
拉丁美洲
LatAm独立或与第三方合作，制造、营销、分销和销售许多方便食品品牌，包括Cheetos、Doritos、Emperado、Lay‘s、Marias Gamesa、Ruffles、Sabritas、Saladitas和Tostitos，以及许多贵格会品牌的方便食品。LATAM还独立或与第三方合作，生产、营销、分销和销售各种饮料品牌的浓缩饮料、喷泉糖浆和成品，这些品牌包括7UP、Diet 7UP、佳得乐、H2oh！、Manzanita Sol、Mirinda、Pepsi、Pepsi Black、San Carlos和Toddy。这些品牌产品出售给授权的和独立的瓶装公司、独立的分销商和零售商。拉塔姆
此外，独立或与第三方合作，通过与联合利华的国际合资企业(以立顿品牌名称)制造、营销、分销和销售即饮茶产品。
欧洲
欧洲独立或与第三方合作，通过合并企业和非控股附属公司制造、营销、分销和销售许多方便食品品牌，包括奇多、多力多滋、乐事、拉夫尔斯和沃克斯，以及许多贵格会品牌的方便食品。欧洲还独立或与第三方合作，生产、营销、分销和销售浓缩饮料、喷泉糖浆和各种饮料品牌的成品，包括7UP、健怡百事可乐、Lubimy Sad、Mirinda、百事可乐和百事可乐Max。这些品牌产品出售给授权的和独立的瓶装公司、独立的分销商和零售商。然而，在某些市场，欧洲运营着自己的装瓶厂和分销设施。作为其饮料业务的一部分，欧洲也制造和分销SodaStream汽水制造商和相关产品。此外，欧洲还生产、营销、分销和销售许多乳制品，包括Agusha、Chudo和Domik v.Derevne。欧洲还独立或与第三方合作，通过与联合利华(以立顿品牌命名)的国际合资企业制造、营销、分销和销售即饮茶产品。2022年第一季度，我们将我们的纯果乐、裸露和其他精选果汁品牌出售给PAI Partners，同时保留了TBG 39%的非控股权益，业务遍及北美和欧洲。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
非洲、中东和南亚
AMESA独立或与第三方合作，通过合并业务和非控股附属公司制造、营销、分销和销售许多方便食品品牌，包括Chipsy、Doritos、Kurkure、Lay‘s、Sasko、Spekko和White Star，以及许多贵格会品牌的方便食品。AMESA还生产、营销、分销和销售浓缩饮料、喷泉糖浆和各种饮料品牌的成品，包括7UP、Aquafina、Mirinda、Mountain Dew和百事可乐。这些品牌产品出售给授权的和独立的瓶装公司、独立的分销商和零售商。然而，在某些市场，AMESA运营着自己的装瓶厂和分销设施。AMESA还独立或与第三方合作，通过与联合利华(以立顿品牌命名)的国际合资企业制造、营销、分销和销售即饮茶产品。
亚太、澳新与中国地区
APAC独立或与第三方合作，通过合并业务和非控股附属公司，制造、营销、分销和销售许多方便食品品牌，包括百草味、芝士、多力多滋、乐事和史密斯，以及许多贵格品牌的方便食品。亚太地区还生产、营销、分销和销售浓缩饮料、喷泉糖浆和各种饮料品牌的成品，包括7UP、Aquafina、Mirinda、Mountain Dew、Pepsi和Sting。这些品牌产品出售给授权的和独立的瓶装公司、独立的分销商和零售商。亚太地区还独立或与第三方合作，通过与联合利华的国际合资企业(以立顿品牌名称)制造、营销、分销和销售即饮茶产品。
我们的分销网络
我们的产品主要通过DSD、客户仓库和分销商网络推向市场，也通过电子商务平台和零售商直接销售给消费者。所使用的分销系统取决于客户的需求、产品特性和当地的贸易惯例。
直接门店送货
我们、我们的独立装瓶商和我们的分销商运行DSD系统，将饮料和方便食品直接送到零售店，产品由我们的员工或独立装瓶商销售。DSD使我们能够以最大的可见度和吸引力来购买商品。DSD特别适合经常进货并对店内促销和促销做出反应的产品。
客户仓库
我们的一些产品从我们的制造工厂和配送中心，包括公司和第三方运营的，交付到客户仓库。这些成本较低的系统通常最适合不那么脆弱、不那么容易腐烂、周转率较低的产品。
总代理商网络
我们通过第三方分销商分销我们的许多产品。当第三方分销商可以通过在送货车辆上包含各种产品来实现更大的分销范围时，第三方分销商尤其有效。例如，我们的餐饮服务和自动售货业务通过第三方餐饮服务和自动售货分销商和运营商向餐馆、企业、学校和体育场分发饮料和方便食品。
电子商务
我们的产品还可以在越来越多的公司所有和第三方电子商务网站和移动商务应用程序上直接销售给消费者。
配料和其他供应品
我们在饮料和方便食品中使用的主要成分是阿斯巴甜、玉米、玉米甜味剂、调味品、面粉、浓缩果汁、燕麦、土豆、生奶、大米、调味料、三氯蔗糖、糖、蔬菜和精油以及小麦。我们在生产产品的过程中也使用水。我们的主要包装材料包括塑料树脂，包括用于塑料饮料瓶的聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)和聚丙烯树脂，以及用于方便食品、铝、玻璃、封口、纸板和纸板箱的薄膜包装。此外，我们继续将可回收性融入我们的产品开发过程，并支持在我们的包装中增加使用回收的内容，包括回收的宠物。燃料、电力和天然气也是我们业务的重要商品，因为它们用于我们和我们业务合作伙伴的设施和运送我们产品的车辆。我们聘请专家来确保其中许多物品的充足供应，并且没有遇到任何严重的持续短缺，这将阻碍我们满足我们的要求。其中许多原料、原材料和商品都是在公开市场上购买的。我们为这类项目支付的价格会受到波动的影响，我们通过使用固定价格合同和购买订单、定价协议和衍生工具(包括掉期和期货)来管理这种风险。此外，通过从多个地区和供应商购买某些原材料，我们的供应风险也得到了缓解。当价格上涨时，我们可能会也可能不会将涨幅转嫁给我们的客户。此外，我们继续进行投资，以改善我们农业供应链的可持续性和资源，包括制定我们的倡议，以促进我们的供应商的可持续农业实践，并进一步将其扩展到全球。在2022年期间，我们继续经历商品、包装和其他投入成本的增加，在某些情况下，与乌克兰致命冲突、新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行、通胀成本环境、不利天气条件、供应链中断和劳动力短缺有关的供应限制一直持续到2023财年。有关我们如何管理对大宗商品价格的风险敞口的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注9。
我们还与几家参与的全球金融机构维持自愿供应链融资协议，根据该协议，我们的供应商可自行决定将其在百事公司的应收账款出售给这些全球金融机构。这些协议没有一份材料
对我们的业务或财务业绩的影响。有关更多信息，请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“我们的财务业绩--我们的流动性和资本资源”。
我们的品牌和知识产权
我们拥有许多对我们的全球业务至关重要的有价值的商标，包括Agusha、Amp Energy、Aquafina、Aquafina Flavor Splash、Arto Lifewtr、Baja Blast、BaiCaowei、Bare、Bokomo、Buly、Cap‘n Crunch、Ceres、Cheetos、Chester’s、Chipsy、Chokis、Chudo、Cracker Jack、Crunchy、Diet Mountain Dew、Diet Mug、Diet Pepsi、Diet 7UP(美国以外)、Domik v Derevne、Doritos、Diftwell、Duyvis、Elma Chip、Emperado、Evve、Frito-Lay、Fritos、Fruktovy、Sad、G2、Gamesa、Gatorade、Gade Fit、Glyatorte、Granma‘s、H2、Hard Dew、Dew、Duyvis、Elma Chip、Emperado、Evolve、Frito-Lay、Fritos、Fruktovy、Sad G2、Gamesa、Gatorade、Gade Fit、Glyator Zero、Gandma’s、H2！、Hard Dew、Duyvis、Elma Chip、Emperado、Evolve、Frito-Lay、Fritos、Fruktovy、Sad、G2、Gamesa、Gatorade、Gade Fit、Glyatorte、Gandma‘s、H2、Hard、MTN、Duyvis健康勇士，Imunele，J7，Kas，Kurkure，Lay‘s，Life，Lifewtr，Liquifruit，Lubimy，Manzanita Sol，Marias Gamesa，Matutano，Mirinda，Missing Expect for Vickie’s，Moir，Moir‘s，Mountain Dew’s，Mountain Dew Code Red，Mountain Dew Game Fuel，Mountain Dw KickStart，Mountain Dw Zero Sugar，MTN Dew Energy，Mug，Munchies，肌肉牛奶，Near East，Off the the True，Paso de Los Toros，Pasta Roni，珍珠制粉公司，Pepsi，Pepsi Black，Pepsi Max，Pepsi Zero Sugar，Popners，Pronuco，Propel，Quaker，Chewy，Quimply Granola，大米-A-Roni，RoniRockstar Energy、Rold Gold、Ruffles、Sabritas、Safari、Sakata、Saladitas Gamesa、San Carlos、Sandora、Santitas、Sasko、7UP(美国境外)、7UP Free(美国境外)、Sierra Mist、Sierra Mist零糖、Simba、SmartFood、Smith‘s、Snack a Jack、SoBe、SodaStream、Sonric’s、Spekko、Stacy‘s、Starry、Sting、固执苏打、SunChips、Toddy、Toddynho、Tostitos、V、Vesely Molonik、Walkers、Weetx、White Star、Ya和Yachak。我们还持有长期许可证，可以在某些市场使用与我们的产品相关的有价值的商标，包括海洋喷雾。我们还经销摄氏能量饮料和各种Keurig Dr Pepper Inc.品牌，包括某些市场的Dr Pepper、Crush和Schweppes。我们拥有所有权权益的合资企业拥有或有权使用某些商标，如Lipton、Sabra和星巴克。此外，在2022年第一季度，我们将我们的纯果乐、裸露和其他精选果汁品牌出售给PAI Partners，同时保留了TBG 39%的非控股权益，业务遍及北美和欧洲。在美国，百事公司担任TBG品牌组合的独家分销商，面向小规模和配备冰镇DSD的餐饮服务客户。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。2022年，我们开始分销Hard MTN Dew，这是一种由波士顿啤酒公司生产和拥有的酒精饮料。我们已授权波士顿啤酒公司使用Hard MTN Dew商标，该公司已指定我们为该产品的分销商。只要为识别目的而正确使用商标，并且我们强调正确使用我们的商标，商标就仍然有效。通过许可安排，我们已授权在方便食品合资企业和饮料装瓶预约等情况下使用我们的许多商标。此外，我们还授权在零售销售的商品上使用我们的商标，这提高了品牌知名度。
我们拥有或拥有使用多项专利，这些专利涉及我们的某些产品、其包装、其生产工艺以及我们业务中使用的各种设备的设计和操作。其中一些专利被授权给其他公司。
季节性
我们的生意受季节变化的影响。由于季节性和假日相关的模式，我们的饮料和方便食品销售通常在第三季度最高，通常在第一季度最低。然而，作为一个整体，季节性并没有对我们的综合财务业绩产生实质性影响。
我们的客户
我们的客户包括批发商和其他分销商、餐饮服务客户、杂货店、药店、便利店、折扣/美元店、大众销售商、会员店、硬质折扣店、电子商务零售商和授权的独立瓶装公司等。我们通常授予我们的独立装瓶商独家合同，在特定的地理区域内销售和制造某些带有我们商标的饮料产品。这些安排使我们有权向我们的独立灌装商收取精矿、成品和Aquafina特许权使用费，并指定产品质量所需的制造工艺。我们还向我们的独立灌装商授予在特定地理区域使用我们商标的某些饮料产品的分销权。
我们依赖并向客户提供财务激励，以帮助向消费者分销和推广我们的产品。对于我们的独立分销商和零售商，这些激励措施包括基于数量的返点、产品植入费用、促销和展示。对于我们的独立灌装商，这些激励措施被称为灌装商资金，每年与每个灌装商进行谈判，以支持各种贸易和消费者计划，如消费者激励、广告支持、新产品支持、自动售货和冷藏设备放置。消费者激励措施包括定价折扣和促销，以及其他促销优惠。广告支持是针对广告计划和支持独立装瓶媒体。新产品支持包括有针对性的消费者和零售商激励措施以及直接市场支持，如购买点材料、产品植入费用、媒体和广告。自动售货机和冷却器设备放置方案支持自动售货机和冷却器设备的购置和放置。项目的性质和类型每年都会有所不同。
零售格局的变化，包括加强巩固零售所有权，通过电子商务网站和移动商务应用程序的销售额持续增长，包括通过订阅服务和其他直接面向消费者的业务，零售商之间的实体和数字业务的整合，以及硬折扣店的国际扩张，以及当前的经济环境继续增加主要客户的重要性。2022年，对沃尔玛(沃尔玛)及其附属公司，包括山姆俱乐部(山姆‘s)的销售额约占我们合并净收入的14%，我们所有部门的销售额都报告了，包括向我们的独立装瓶商销售精矿，这些精矿用于他们向沃尔玛销售的成品。失去这一客户将对我们的FLNA、QFNA和pBNA部门产生实质性的不利影响。
我们的竞争对手
我们的饮料和方便食品属于竞争激烈的类别和市场，与国际饮料和方便食品公司的产品竞争，这些公司和我们一样，在多个地区运营，以及地区、本地和自有品牌制造商、经济型品牌和其他竞争对手，包括通过电子商务平台或通过专注于本地来源产品的零售商直接开发和销售微品牌的较小公司。在我们产品销售的许多国家，包括美国，可口可乐公司是我们的主要饮料竞争对手。其他饮料和方便食品竞争对手包括但不限于坎贝尔汤公司、康尼格拉品牌公司、荷美尔食品公司、凯洛格公司、Keurig Dr Pepper公司、卡夫亨氏公司、林克零食公司、Mondelēz国际公司、Monster饮料公司、雀巢公司、红牛公司和Utz Brands公司。
我们的许多方便食品产品在美国和世界范围内的方便食品行业拥有重要的领导地位。根据Information Resources，Inc.的数据，2022年，我们和可口可乐公司分别约占美国液体饮料类别的20%和21%，根据测量的渠道的估计零售额。然而，可口可乐公司在美国以外的许多市场拥有显著的碳酸软饮料(CSD)市场优势。
我们的饮料和方便食品的竞争主要基于品牌认可度和忠诚度、味道、价格、价值、质量、产品种类、创新、分销、广告、营销和促销活动(包括数码)、包装、便利、服务以及预测和有效响应消费者偏好和趋势的能力，包括消费者对健康和健康及可持续性的日益关注，以及电子商务和其他分销和购买产品方法的持续加速。在这种竞争环境中取得成功取决于对现有产品的有效推广、新产品的有效推出和现有产品的重组、生产技术效率的提高、技术和数字工具在我们所有业务领域的有效整合、我们广告活动、营销计划、产品包装和定价、新的自动售货和分配设备以及品牌和商标开发和保护的有效性。我们相信，我们的品牌、创新和营销的实力，加上我们产品的质量和我们分销网络的灵活性，使我们能够有效地竞争。
研究与开发
我们从事各种研发活动，并在全球范围内投资创新，目标是满足我们客户和消费者的需求，并加速增长。这些活动主要包括：通过开发新技术、成分、香料和底物，重点创造消费者喜欢的产品，以增长和改变我们的产品组合；开发和改进我们的制造工艺，包括降低成本和环境足迹；对我们的全球产品组合实施产品改进，以减少添加的糖、钠或饱和脂肪；提供更多具有功能成分和积极营养的产品，包括全谷物、水果、蔬菜、乳制品、蛋白质、纤维、微量营养素和水分；开发包装技术和新的包装设计，包括减少包装中的塑料量，开发可回收、可堆肥、可生物降解或以其他方式可持续的包装；开发营销、销售和分配设备；进一步扩大我们的Beyond the Bottle产品组合，包括对SodaStream业务的创新；对技术和数字化的投资，包括人工智能和数据分析，以增强我们对消费者的洞察和研究；继续加强我们的全方位能力，特别是在电子商务方面；以及专注于减少对环境的影响的努力，包括减少我们的运营和农业实践中的用水，以及减少我们整个价值链中的运营对环境的影响。
我们的研究中心位于世界各地，包括巴西、中国、印度、爱尔兰、墨西哥、俄罗斯、南非、英国和美国，并利用消费者洞察力、食品科学和工程来满足我们不断创新饮料和方便食品组合的战略。
监管事项
我们的业务行为，包括产品的生产、储存、分销、销售、展示、广告、营销、标签、内容、质量、安全、运输、包装、处置、回收和使用，以及我们的雇佣和职业健康与安全做法，以及个人信息保护，都必须遵守美国联邦、州和地方政府机构管理的各种法律和法规，以及我们产品制造、制造、分销或销售的其他200多个国家和地区的政府实体和机构管理的法律和法规。我们的政策是遵守世界各地适用于我们业务的法律和法规。
我们要遵守的美国法律法规包括但不限于：《联邦食品、药品和化妆品法》和管理食品安全的各种州法律；《食品安全现代化法》；《职业安全和健康法》以及管理工作场所健康的各种州法律法规
联邦、州和地方环境保护法，如下所述；联邦汽车承运人安全法；联邦贸易委员会法；兰汉姆法；管理竞争和贸易做法的各种联邦和州法律和条例，包括罗宾逊-帕提曼法和克莱顿法；管理我们就业做法的各种联邦和州法律和条例，包括与平等就业机会法和国家劳动关系法有关的法律和条例；以及与加班补偿有关的法律，如公平劳动标准法；关于酒精饮料销售和分销的各种州和联邦法律；数据隐私和个人数据保护法律法规，包括2018年《加州消费者隐私法》(经加州隐私权法案修订)；海关和外贸法律法规，包括有关我们产品或我们产品中使用的配料的进出口和关税的法律；监管我们某些产品在学校的销售的法律；监管我们产品中所含成分或物质或产品属性的法律；监管我们供应链的法律，包括2010年加州供应链透明度法案以及与纳税相关的法律。我们还必须遵守《反海外腐败法》和《贸易制裁改革和加强出口法》。我们还受到各种州和地方法规的约束，包括州消费者保护法，如加利福尼亚州的65号提案，该法律要求在任何产品上显示特定警告，除非产品中此类物质的含量低于安全港水平，否则产品中含有被加利福尼亚州列为致癌或出生缺陷的物质。
我们受到美国以外许多类似和其他法律法规的约束，包括但不限于管理食品安全、国际贸易和关税、供应链的法律法规，包括英国。《现代奴隶法》、职业健康和安全、竞争、反腐败和数据隐私，包括《欧洲联盟一般数据保护条例》。在许多司法管辖区，由于我们在这些司法管辖区的竞争地位，遵守竞争法对我们特别重要，遵守反腐败法也是如此，包括英国。《行贿法案》。我们依靠法律和运营合规计划以及内部和外部法律顾问和其他专家来指导我们的业务遵守世界各地适用于我们业务的法律和法规。
此外，某些司法管辖区已经或正在考虑对我们的产品、配料或物质的制造、分销或销售征收新的或增加的税，或对我们的产品或用于生产我们产品的商品的属性征收新税或增加税。这些税的范围和形式各不相同：有些适用于所有饮料，包括无热量饮料，而另一些仅适用于含有热量甜味剂(如糖)的饮料。同样，一些措施对含有超过一定水平的添加糖(或其他甜味剂)的饮料适用每盎司/升单一税率，而另一些措施则根据饮料中添加的糖(或其他甜味剂)的数量适用累进税率，而另一些措施则对含有特定物质或成分的饮料适用统一税率，无论该物质或成分的水平如何。
此外，某些司法管辖区已经或正在考虑对我们的某些产品的营销或销售施加产品标签或警告要求或其他限制，原因是此类产品中包含的成分或物质或产品向其销售的受众。这些类型的条款要求我们强调对产品的感知担忧，警告消费者避免消费我们产品中存在的某些成分或物质，限制向其营销或销售产品的消费者的年龄，或限制我们产品的销售地点。将来可能会提出或制定类似或更具限制性的规定。
此外，某些司法管辖区已经实施或正在考虑实施旨在提高回收利用率、鼓励减少废物或限制使用某些包装的产品的销售的法规。这些规定的范围和形式各不相同，从旨在激励的存款返还制度
饮料容器的退回、延长的生产者责任政策，甚至限制或禁止使用某些类型的包装，包括一次性塑料和含有全氟烷基物质和多氟烷基物质(PFAS)的包装。将来可能会提出或制定类似或更具限制性的规定。
我们还受美国和我们开展业务的外国的国家和地方环境法律的约束，包括与水消耗和处理、废水排放和空气排放有关的法律。在美国，我们受《清洁空气法》、《清洁水法》、《综合环境响应、补偿和责任法》、《资源保护和回收法》以及其他联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及现场产生并被送往第三方拥有和运营的场外许可设施的废物的处理、储存、释放和处置。我们在美国以外的业务也受到类似的法律法规的约束。此外，对环境、社会和治理问题，包括气候变化的持续关注，预计将继续导致新的或增加的法律和监管要求(在美国境内或境外)，以减少排放以减轻温室气体的潜在影响，由于当地水资源短缺的担忧，限制商业用水或对商业用水施加额外成本，或扩大对某些环境、社会和治理指标的强制性报告。我们的政策是遵守所有适用的环境法律和法规，我们有关于全球环境合规的内部计划。我们已经并计划继续进行必要的支出，以遵守适用的环境法律法规，并实现我们的可持续发展目标。虽然到目前为止，这些支出尚未对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响，但环境合规要求的变化，以及遵守这些要求或实现我们的可持续发展目标所需的支出，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外，我们和我们的子公司在正常业务过程中产生的环境补救义务，以及与某些历史活动和合同义务相关的补救和相关赔偿义务，包括我们或我们子公司收购的业务或物业的义务。虽然这些环境补救和赔偿义务不能肯定地预测，但这些义务没有，也预计不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。
除本节的讨论外，另见“项目1A。风险因素”。
人力资本
百事公司认为，人力资本管理，包括吸引、培养和留住高素质的员工队伍，对我们的长期成功至关重要。我们的董事会（董事会）及其委员会就广泛的人力资本管理议题提供监督，包括企业文化、多元化、公平与包容、薪酬公平、健康与安全、培训与发展以及薪酬与福利。
截至2022年12月31日，我们在全球拥有约315,000名员工，其中包括约132,000名美国境内员工。我们是众多集体谈判协议的缔约方，并相信与员工的关系总体上是良好的。
保护我们全球员工的安全、健康和福祉是百事公司的首要任务。我们努力实现无伤害的工作环境。我们还继续投资于新兴技术，以保护我们的员工免受伤害，包括利用车队远程信息处理和分心驾驶技术，从而减少道路交通事故，并部署符合人体工程学的和机器安全风险降低解决方案。此外，在整个新冠肺炎疫情期间，我们始终关注员工的健康和安全，尤其是一线员工的健康和安全，他们在这一关键时刻继续制造、移动和销售我们的产品，包括继续在我们的设施中实施各种安全协议，提供个人防护设备和允许进行测试。我们是
我们还关注我们在乌克兰的同事的安全，并提供人道主义援助、货物和服务，以支持面临持续致命冲突的我们的人民和社区。
我们相信，我们的多元化、公平和包容的文化是一种竞争优势，可以推动创新，增强我们吸引和留住人才的能力，并增强我们的声誉。我们不断努力提高不同员工的吸引力、留住和晋升能力，以确保我们维持一支高素质的人才管道，同时也代表我们所服务的社区。截至2022年12月31日，我们的全球员工约为27%为女性，而管理职位约为44%。截至2022年12月31日，我们美国劳动力的约48%由种族/民族多元化的个人组成，其中约33%的美国管理职位合伙人是种族/民族多元化的个人。董事会监督了我们首席执行官目前直接下属的任命，其中包括全球7名种族/族裔多元化和/或女性的高管。
我们也致力于我们员工的持续增长和发展。百事公司通过各种全球培训和发展计划来支持和发展员工，以建立和加强员工的领导力和专业技能，包括职业发展计划、指导计划和内部学习机会，例如我们的内部全球在线学习资源PEP U Deged。2022年，百事公司员工完成了超过100个万小时的培训。
可用信息
我们被要求向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息Http://www.sec.gov.
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及根据修订后的《1934年证券交易法》(Exchange Act)第13(A)或15(D)节提交或提交的文件修正案，也可在我们的网站上免费获得，网址为：Http://www.pepsico.com在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向其提交此类报告后，应在合理可行的范围内尽快采取行动。
投资者应该注意到，我们目前通过向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播或公司网站(Www.pepsico.com)，包括关于我们的财务业绩、关键人员、我们的品牌和我们的业务战略的新闻和公告。我们在公司网站上发布的信息对投资者来说可能被认为是重要的。我们鼓励投资者、媒体、我们的客户、消费者、商业合作伙伴和其他对我们感兴趣的人审查我们在这些渠道上发布的信息。我们可能会不时更新我们将用来传达可能被视为重要信息的渠道列表，并将有关任何此类更改的信息发布在Www.pepsico.com。我们网站上的信息不是，也不应被视为是本文的一部分，也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的本文件或任何其他文件中。
项目1A.风险因素。
以下风险可能会对我们的业务或财务表现产生重大不利影响，进而影响我们上市证券的价格。这些并不是我们面临的唯一风险。可能还有我们目前没有意识到的其他风险，或者我们目前认为不重要的风险，但这些风险可能在未来变得重要。
商业风险
与乌克兰致命冲突相关的风险
乌克兰的致命冲突继续导致全球地缘政治和宏观经济的不确定性，我们在乌克兰的某些行动仍处于暂停状态。冲突已经并可能继续导致大宗商品市场动荡，供应链中断，网络事件或我们信息系统其他中断的风险增加，声誉风险，员工安全风险增加，业务中断(包括劳动力短缺)，俄罗斯卢布大幅波动，进入信贷市场和其他企业银行服务的限制，包括营运资本设施，运输、能源、包装和原材料及其他投入成本的减少和成本增加，与安全和维护设施相关的环境、健康和安全风险，额外的制裁，出口管制和其他法律或法规(包括对资金进出俄罗斯的限制)。持续的冲突可能导致暂时或永久性的资产损失，或导致额外的减值费用。我们无法预测冲突将如何和在多大程度上继续影响我们的员工、运营、客户、消费者或商业合作伙伴，也无法预测我们实现某些可持续发展目标的能力。这场冲突已经并可能继续对我们的产品和全球业务的需求产生不利影响。
未来对我们产品的需求减少将对我们的业务产生不利影响。
对我们产品的需求在一定程度上取决于我们创新、预测和有效应对消费者趋势和偏好变化的能力，包括我们的消费者想要的产品类型，以及他们浏览、购买和消费这些产品的方式。消费者偏好由于各种因素而不断变化，包括：消费者人口结构、消费模式和渠道偏好的变化(包括电子商务和线上到线下渠道的持续增长)；定价；产品质量；对包装及其环境影响的担忧或看法(例如一次性使用和其他塑料包装)；以及对产品或包装中成分或物质的营养状况和健康影响或原产地的担忧或看法，包括由于第三方研究的结果(无论是否具有科学效力)。对上述任何一项的担忧可能会导致消费者减少或公开抵制购买或消费我们的产品。流行病、流行病或其他疾病爆发，如新冠肺炎，也已经并可能继续影响消费者对我们产品的偏好和需求。消费者的偏好还受到以下因素的影响：对我们品牌形象或产品品牌形象的认知；我们的广告和营销活动的成功；我们以消费者喜欢的方式与他们互动的能力，包括通过使用数字媒体或资产；以及我们对我们的使用、社交媒体的使用以及我们对政治和社会问题或灾难性事件的反应。这些因素和其他因素在过去有所减少，可能会继续降低消费者购买我们某些产品的意愿。如果我们不能预测或应对消费者偏好和趋势的变化，或做出正确的战略投资，包括投资于数据分析以了解消费者趋势，可能会导致对我们产品的需求减少，导致库存注销或侵蚀我们的竞争和财务状况，从而对我们的业务产生不利影响。此外，我们的业务运营，包括我们的供应链，可能会受到自然灾害、流行病、流行病或其他我们无法控制的事件的干扰，如果我们的危机管理计划不能有效地缓解这些问题，这些事件可能会对产品供应产生负面影响，并减少对我们产品的需求。
损害我们的声誉或品牌形象可能会对我们的业务造成不利影响。
在全球范围内保持良好的声誉对于销售我们的产品至关重要。我们的声誉或品牌形象在过去一直受到各种因素的不利影响，未来也可能受到不利影响，包括：我们或我们的业务伙伴未能保持高度的道德、商业和环境、社会和治理做法，包括在人权、童工法律、多样性、公平和
任何未能实现我们的环境、社会和治理目标的失败或对失败的看法，包括我们产品的营养状况、多样性、公平性和包容性倡议、包装、用水和我们对环境的影响；任何未能解决我们的产品、我们分销的产品(包括酒精饮料)或产品中特定成分的健康或其他担忧，包括我们的某些产品是否导致肥胖或增加公共卫生成本的担忧；我们的研发努力；任何产品质量或安全问题，包括召回我们的任何产品；未能遵守法律法规；消费者对我们的广告活动、赞助安排、营销计划、社交媒体的使用以及我们对政治和社会问题或灾难性事件的反应；或未能有效回应社交媒体上关于我们的负面或不准确评论或其他有关上述任何内容的评论。我们的声誉或品牌形象在过去受到了损害，未来可能会减少对我们产品的需求，从而对我们的业务产生不利影响。
产品召回或与产品质量和安全有关的其他问题或顾虑可能会对我们的业务产生不利影响。
我们已经并可能在未来因产品质量或安全问题而召回产品，包括实际或据称的标签错误、品牌错误、变质、未申报的过敏原、掺假或污染。我们有利害关系的合资企业也因同样或其他原因召回了产品，并可能在未来召回产品。产品召回在过去和将来都可能对我们的业务产生不利影响，因为它们的成本、产品库存的销毁或由于产品在一段时间内不可用而导致的销售损失。此外，产品质量或安全问题，无论是由于未能遵守食品安全法或其他原因，在过去和未来也可能降低消费者对我们产品的信心和需求，导致生产和交付中断，并导致成本增加(包括支付罚款和/或判决)，损害我们的声誉(或我们与之有利害关系的合资企业的声誉)，特别是当我们或我们的合资企业继续扩展到新的类别，如酒精饮料分销，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。未能对产品质量或安全保持足够的监督可能会导致产品召回、诉讼、政府调查或调查或民事或刑事诉讼，所有这些都可能导致罚款、处罚、损害赔偿或刑事责任。如果消费者普遍对产品质量、安全和诚信失去信心，我们的业务也会受到不利影响，即使这种信心的丧失与我们投资组合中的产品无关。
任何无法有效竞争的情况都会对我们的业务造成不利影响。
我们的产品与像我们一样在多个地区运营的国际饮料和方便食品公司的产品，以及地区、本地和自有品牌与经济型品牌制造商和其他竞争对手的产品展开竞争，包括规模较小的公司通过电子商务平台或专注于本地来源产品的零售商直接开发和销售微品牌给消费者。在我们产品销售的许多国家，包括美国，可口可乐公司是我们的主要饮料竞争对手。我们的产品竞争主要基于品牌认可度和忠诚度、品味、价格、价值、质量、产品种类、创新、分销、广告、营销和促销活动、包装、便利性、服务以及预测和有效响应消费者偏好和趋势的能力。如果我们不能有效地推广或开发我们现有的产品或推出并有效地营销新产品，如果我们不能有效地采用包括人工智能和数据分析在内的新技术来开发新的商业见解和提高运营效率，如果我们不能不断加强和发展我们在数字营销方面的能力，如果我们的竞争对手比我们花得更多，或者如果我们以其他方式无法有效应对供应中断、定价压力(包括商品通胀造成的压力)或其他有效竞争，我们的业务可能会受到不利影响，我们可能会
无法增长或保持销售额或类别份额，或者我们可能需要增加资本、营销或其他支出。
未能吸引、培养和保持一支高技能和多样化的劳动力队伍，或有效管理我们劳动力的变化，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务要求我们吸引、培养和保持一支高技能和多样化的劳动力队伍。我们的员工受到我们的竞争对手和其他公司的高度追捧，我们持续有效竞争的能力取决于我们为组织的所有领域吸引、留住、培养和激励高技能人员的能力。我们这样做的能力一直并可能继续受到劳动力市场挑战的影响，劳动力市场已经并可能继续经历工资上涨、劳动力短缺、员工流动率增加、劳动力可获得性的变化以及向远程工作的转变。任何计划外的人员流动、持续的劳动力短缺或未能成功执行我们的继任计划以填补目前的领导职位，包括首席执行官，或未能吸引、培养和保持一支高技能和多样化的员工队伍，包括具有电子商务、数字营销和数据分析技能等关键能力，都可能耗尽我们的机构知识库，侵蚀我们的竞争优势，或由于员工竞争加剧、员工流动率上升或员工福利成本增加而导致成本增加。此外，如果不能吸引、留住和培养来自代表性不足社区的员工，可能会损害我们的业务业绩和声誉。上述任何一种情况都会对我们的业务产生不利影响。
缺水可能会对我们的业务造成不利影响。
我们和我们的业务伙伴在生产我们的产品时使用水。水对生产我们制造过程中所需的原材料也是必不可少的。缺乏可接受质量的水，政府和非政府组织、投资者、客户和消费者对缺水问题采取的行动，以及包括气候变化影响在内的在缺水和压力地区节约和补水的压力越来越大，都可能导致：供应链中断；对我们的业务或业务伙伴的业务产生不利影响；合规成本增加；资本支出增加(包括对提高用水效率和降低消耗的技术开发的投资)；生产成本增加，包括水价不太优惠；我们的设施或业务伙伴的设施中断或搬迁；未能实现我们与用水相关的目标；未能对用水采取负责任的行动或未能有效响应有关缺水的法律或法规要求；或我们的声誉受损，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
零售业格局的变化或对任何主要客户的销售都会对我们的业务产生不利影响。
零售业的格局继续发展，包括电子商务渠道和硬性折扣店的持续增长。如果我们不能与电子商务零售商和硬折扣店保持和发展成功的关系，同时也无法与在传统零售渠道运营的主要客户保持关系(他们中的许多人也专注于增加他们的电子商务销售额)，我们的业务将受到不利影响。如果电子商务渠道和硬折扣店从传统零售商手中夺走了大量额外的市场份额，或者我们无法找到为零售客户创造越来越好的数字工具和功能以使他们能够发展业务的方法，我们的业务可能会受到不利影响。此外，如果我们不能有利可图地扩展自己的直接面向消费者的电子商务能力，我们的业务可能会受到不利影响。零售业也受到所有权和购买力加强整合的影响，特别是在北美、欧洲和拉丁美洲，导致大型零售商或购买集团购买力增强，影响了我们在这些领域的竞争能力。合并还会对我们的小客户有效竞争的能力造成不利影响，导致他们无法为我们的产品付款，或者减少或取消我们产品的订单。此外，我们必须与我们的关键人物保持互利关系
包括沃尔玛在内的客户需要有效竞争。任何无法解决与我们任何关键客户的重大纠纷、我们任何关键客户的业务状况(财务或其他方面)的变化(即使与我们无关)、对任何关键客户的销售额大幅减少或失去任何关键客户都会对我们的业务产生不利影响。
我们制造业务或供应链的中断，包括商品、包装、运输、劳动力和其他投入成本的持续增加，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们已经并可能继续经历我们制造业务和供应链的中断。用于生产我们产品的许多原材料和用品来自经历内乱、政治不稳定或不利经济状况的国家。一些原材料和用品，包括包装材料，只能从有限数量的供应商或单一供应商获得，或者在季节性需求高峰期供不应求。我们不能保证我们将能够与供应商保持良好的安排和关系，也不能保证我们的应急计划将有效地减轻因我们在制造、生产和分销产品时使用的任何原材料和其他供应短缺或中断，或由于我们的主要供应商的运营或财务不稳定而可能导致的中断。未来制造或采购产品或材料的任何持续或重大中断都可能增加我们的成本并中断产品供应，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们用于制造、生产和分销我们产品的原材料和其他供应，包括农产品、燃料和包装材料，如回收宠物、运输、劳动力和其他供应链投入，都会受到许多因素引起的价格波动和可获得性波动的影响，这些因素包括供求变化、供应商产能限制、通货膨胀、天气条件(包括气候变化的潜在影响)、火灾、自然灾害、病虫害(包括柑橘产业绿色病的影响)、农业不确定性、卫生流行病或流行病或其他传染性爆发(包括新冠肺炎)。劳动力短缺或公司或业务合作伙伴劳动力可用性的变化(包括卡车司机不可用，或新冠肺炎导致的其他中断)，罢工或停工(包括铁路工人或参与我们产品制造、生产和分销的其他第三方所致)，政府的激励措施和控制(包括进出口限制，例如新的或提高的关税、制裁、配额或贸易壁垒)，港口拥堵或延误、运输能力限制、网络安全事件或其他中断、关键制造场所的损失或受损、政治不确定性、恐怖主义行为、政府不稳定或汇率。我们的许多原材料和用品都是在公开市场上购买的，我们为这些物品支付的价格是有波动的。2022年，我们经历了高于预期的商品、包装和运输成本，这种情况可能会持续下去。当投入价格意外或大幅上涨时，我们可能不愿或无法提高产品价格，或无法有效对冲价格上涨以抵消这些增加的成本，而不会减少数量、收入、利润率和经营业绩。
政治和社会条件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们产品销售市场的政治和社会状况一直难以预测，而且可能继续难以预测，从而对我们的业务造成不利影响。这些市场的选举、公投或其他政治条件(包括政府停摆或国家之间的敌对行动)的结果过去已经并可能继续影响现有法律、法规和政府方案或政策的实施方式，或导致此类法律、法规、方案或政策可能如何变化的不确定性，包括关税、制裁、环境和气候变化法规、税收、福利方案、商品、服务和人员在国家之间的流动、国家之间的关系、客户或消费者对特定国家或其政府的看法以及其他事项，并已经并可能继续导致汇率波动。全球股市波动和全球经济不确定性或对需求产生不利影响
对于我们的产品，其中任何一项都会对我们的业务产生不利影响。此外，美国以及全球某些城市的政治和社会状况导致了示威和抗议，包括与政治选举和公民权利和自由有关的示威和抗议。如果此类事件持续很长一段时间，包括受影响城市和地区的政府当局采取的行动可能会对我们的业务产生不利影响，我们的业务或业务合作伙伴的业务，包括我们产品的分销和用于生产我们产品的配料或其他原材料，可能会中断。
如果我们无法在发展中和新兴市场实现增长，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们在发展中和新兴市场，包括墨西哥、中东、中国、南非、巴西和印度发展业务的能力。由于竞争、价格、文化差异、消费者偏好、分销方式或其他原因，不能保证我们的产品将在任何特定的发展中或新兴市场被接受或成功。我们在这些市场的业务一直并可能继续受到下列因素的影响：经济、政治和社会条件；战争行为、恐怖主义行为和内乱，包括示威和抗议；竞争；关税、制裁或其他限制在这些市场与某些国家接触的规定；外国所有权限制；我们的资产或我们商业伙伴的资产国有化；政府强制关闭或威胁关闭我们的业务或我们业务伙伴的业务；限制我们的产品或产品中使用的成分或物质的进出口；高通胀经济；货币贬值或波动或非货币化；这些问题包括：对资金进出外国的监管；货币管制或其他货币兑换限制；这些限制会不时导致我们在外国的巨额现金余额，或者可能严重影响我们在某些这些市场的业务的有效管理能力，并可能导致此类业务的解体；缺乏完善或可靠的法律制度；由于遵守适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规，包括英国《反海外腐败法》，从而增加了做生意的成本。《反贿赂法》和《贸易制裁改革和加强出口法》；以及对任何不遵守法律和法规的行为的不利后果，如罚款或处罚的评估。如果我们无法在发展中和新兴市场扩大业务，无法在这些市场有效运营或管理与运营相关的风险，或无法实现我们在这些市场的投资预期的资本回报，我们的业务可能会受到不利影响。
经济状况的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们产品销售的许多司法管辖区已经并可能继续经历不确定或不利的经济状况，例如高通胀和利率、税法或税率的不利变化，这可能导致经济衰退或经济放缓；商品市场动荡；劳动力短缺；高通胀经济、货币贬值、波动或非货币化；信贷可获得性收缩；紧缩或刺激措施；我们产品销售国家的任何违约或信用恶化的影响；或养老金或退休后资产公允价值的减少，这可能会增加未来的员工福利成本和/或我们养老金或退休后计划的资金需求。此外，我们无法预测当前或未来的经济状况将如何影响我们的业务伙伴，包括与我们有业务往来的金融机构，对上述任何一项的任何负面影响也可能对我们的业务产生不利影响。
未来的网络事件和对我们信息系统的其他干扰可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖信息系统和技术，包括公共网站和基于云的服务，进行许多对我们的业务重要的活动，包括公司内部的通信、接口
与客户和消费者合作；订购和管理库存；管理和运营我们的设施；保护机密信息，包括我们收集的个人数据；维护准确的财务记录，并遵守监管、财务报告、法律和税务要求。我们的业务在过去和未来都可能受到系统关闭、系统性能下降、系统中断或安全事件的负面影响。这些中断或事件可能是由网络攻击和其他网络事件、网络或停电、软件、设备或电信故障、员工或承包商的无意或恶意行为、自然灾害、火灾或其他灾难性事件造成的。此外，我们某些远程工作员工的增加导致对我们的信息技术基础设施的需求增加，这些基础设施可能会出现故障、中断或不可用，并且更容易受到网络攻击和其他网络事件的影响。网络攻击和其他网络事件发生得越来越频繁，用于获取信息技术系统和数据、使服务或破坏系统瘫痪或降级的技术不断演变，性质变得更加复杂，并由具有广泛专业知识和动机的团体和个人实施。网络攻击和网络事件可能在一段时间内很难检测到，并采取多种形式，包括网络勒索、拒绝服务、社会工程、引入病毒或恶意软件(如勒索软件)、利用硬件、软件或其他基础设施中的漏洞、黑客攻击、破坏网站或窃取密码和其他凭据、未经授权使用计算资源进行数字货币挖掘和商业电子邮件泄露。与其他全球公司一样，我们经常受到网络攻击和其他网络事件，包括上述类型的攻击和事件。如果我们没有分配和有效管理继续建设和维护我们的信息技术基础设施所需的资源，或者如果我们没有及时识别或适当地应对网络攻击或其他网络事件，我们的业务已经并可能继续受到不利影响，这已经并可能继续导致以下部分或全部：交易错误、处理效率低下、无法访问我们的数据或系统、因办公室、工厂、仓库、配送中心或其他设施的中断或关闭而造成的收入损失或其他成本、知识产权或其他数据丢失、诉讼、索赔、法律或监管程序、查询或调查、罚款或处罚、补救成本、损害我们的声誉或对员工士气造成负面影响，以及现有或潜在客户的流失。此外，这些风险也存在于被收购的企业、合资企业或我们投资或合作的公司，这些企业使用单独的信息系统，或者尚未完全整合到我们的信息系统中。
我们的业务合作伙伴和第三方提供商(包括供应商、软件和基于云的服务提供商)也存在类似的风险，我们依赖这些提供商提供信息技术支持服务和行政功能，包括工资处理、健康和福利计划管理以及某些财务和会计功能，以及由该等第三方及其供应商管理、托管、提供和/或使用的系统。例如，恶意行为者已经并可能继续利用信息技术供应链，通过软件更新或泄露供应商账户或硬件来引入恶意软件。需要与各种第三方服务提供商进行协调，包括在及时通知和接触有关事件的人员和信息方面，这可能会使我们解决出现的问题的努力复杂化。因此，我们面临与我们的第三方服务提供商相关的活动可能对我们的业务产生不利影响的风险，即使攻击或入侵不会直接影响我们的系统或信息。
虽然我们迄今经历的网络事件和其他系统中断尚未对我们的业务产生实质性影响，但此类事件或中断可能会在未来对我们产生重大不利影响。虽然我们在网络安全、灾难恢复、员工培训和其他措施上投入了大量资源，以确保我们的信息技术系统的安全，并防止未经授权访问或丢失数据，但不能保证这些措施足以防范所有网络事件、系统中断、系统受损或数据滥用。另外，虽然我们目前
维持保险范围，根据其条款和条件，该保险范围旨在解决与网络事件和信息系统故障的某些方面相关的成本，该保险范围可能不包括事件引起的所有损失或所有类型的索赔，或事件可能对我们的声誉或品牌造成的损害。
未能成功完成或管理战略交易可能会对我们的业务产生不利影响。
我们定期审查我们的业务组合，并评估潜在的收购、合资企业、分销协议、资产剥离、再融资和其他战略交易。这些交易的成功与否，除其他事项外，取决于我们能否在预期时间内或完全实现交易所带来的预期回报、利益、成本节约或协同效应的最大程度；以及是否获得必要的同意、许可和批准。与战略交易相关的风险包括：将生产、分销、销售、会计、财务报告和行政支持活动以及信息技术系统与我们的公司整合，或在资产剥离方面难以分离这些人员、活动和系统；通过新的商业模式或在新的类别或地区运营；激励、招聘和留住高管和关键员工；合规控制(包括对财务报告、披露控制程序、数据保护和网络安全的内部控制)和政策(包括环境合规、健康和安全合规和反贿赂法的合规)；留住现有客户和消费者并吸引新的客户和消费者；管理税务成本或效率低下；与我们供应链或销售链中被剥离或重组的业务保持良好关系；无法抵消与剥离品牌或业务相关的收入损失；管理我们的合资伙伴可能具有不同利益的业务决定或其他行动或不作为的影响；以及其他意想不到的问题或负债，如或有负债和诉讼。没有成功完成或有效管理的战略交易，或者我们未能有效管理与此类交易相关的风险，过去已经并可能继续对我们的业务造成不利影响。
我们对第三方服务提供商和企业系统的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的某些业务领域依赖于第三方服务提供商，包括云数据服务提供商，包括工资处理、健康和福利计划管理以及某些财务和会计功能。这些第三方未能履行其对我们的合同、法规和其他义务，或我们未能充分监控他们的表现，这在过去已经并可能继续导致我们无法实现预期的成本节约或效率，并导致纠正此类服务提供商所犯错误的额外成本。根据所涉及的功能，此类错误还可能导致业务中断、系统性能下降、处理效率低下或其他系统中断、因安全漏洞或其他原因导致的知识产权或敏感数据的丢失或损坏、对财务报告、诉讼、索赔、法律或监管程序、查询或调查、罚款或处罚、补救费用、声誉损害或员工士气的不正确或不利影响，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们继续我们的多年分阶段业务转型计划，将我们的某些系统，包括我们的金融处理系统，迁移到企业范围的系统解决方案，并已开始在某些国家和部门推出这些系统。在这些计划的实施之后，我们已经并可能继续经历系统中断和运营效率低下的情况。此外，如果我们不分配和有效管理建设和维持适当的信息技术基础设施所需的资源，或者如果我们无法从这项倡议中获得预期的好处，我们的业务可能会受到不利影响。
气候变化或应对气候变化的措施可能会对我们的业务产生负面影响，或损害我们的声誉。
气候变化可能会增加自然灾害和其他极端天气条件(包括气温上升和干旱)的频率或严重程度，这可能会对我们的设施构成物理风险，损害我们的生产能力，扰乱我们的供应链或影响对我们产品的需求。气候变化还可能对农业生产产生负面影响，导致我们产品所需的某些商品的可获得性减少或定价不那么优惠，如土豆、甘蔗、玉米、小麦、大米、燕麦、橙子和其他商品。此外，在许多司法管辖区，我们的产品的制造、制造、分销或销售都更加关注与气候变化、温室气体排放监管、能源政策和可持续发展相关的环境政策，包括一次性塑料。这种更多的关注可能会导致新的或增加的法律和监管要求，例如潜在的碳定价计划或修订的产品标签要求或其他监管措施，这可能与实现我们可持续目标的举措一起，继续导致成本大幅增加，并需要在设施和设备方面进行额外投资。因此，气候变化的影响可能会对我们的业务和运营产生负面影响。此外，任何未能实现或适当报告我们关于减少对环境的影响的目标，或未能对环境采取负责任的行动或未能有效响应有关气候变化的监管要求的看法，都可能导致负面宣传，这可能导致对我们产品的需求减少，损害我们的声誉或增加诉讼风险。上述任何一种情况都会对我们的业务产生不利影响。
罢工或停工可能会使我们的业务受到影响。
我们的许多员工和参与我们产品的制造、生产或分销的第三方员工都受集体谈判协议的保护，其他员工可能会寻求受集体谈判协议的保护。如果我们或参与我们产品制造、生产和分销的第三方不能以令人满意的条款续签或签订新的集体谈判协议，并可能损害我们产品的制造和分销、中断产品供应、导致销售损失、增加我们的成本或以其他方式影响我们全面实施未来运营变化以提高我们的效率或适应不断变化的业务需求或战略的能力，未来可能会发生罢工、停工或其他业务中断。
金融风险
未能实现我们的生产力计划的好处可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们未来的增长部分取决于我们继续降低成本和提高效率的能力，包括我们多年分阶段实施共享业务服务组织模式的能力。我们继续确定和实施生产力计划，我们相信这些计划将使我们的业务实现长期可持续增长，使我们能够实现更低的成本结构，改善决策和更有效地运营。其中一些措施导致了意想不到的后果，如业务中断、管理层和员工分心、士气和生产率下降、员工意外流失、无法吸引或留住关键人员以及负面宣传。如果我们无法按计划成功实施我们的生产力计划，或由于这些计划而无法实现预期的节省，我们可能无法实现所有或任何预期的好处，从而对我们的财务业绩造成不利影响。
我们对未来业务表现的估计和基本假设的恶化可能会导致减值费用，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们每年对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试，如果情况表明可能已经发生减值，我们会更频繁地进行减值测试。此外，可摊销
无形资产、物业、厂房及设备及其他长期资产会在经营或宏观经济环境发生重大变化时评估减值。我们对竞争性经营条件、宏观经济条件(包括利率环境)的影响的基本假设的恶化，或用于估计我们任何报告单位或资产未来表现的其他因素，包括基于当时市场数据的加权平均资本成本的任何恶化，已经导致并可能在未来导致减值费用，从而对我们的运营结果产生不利影响。
汇率的波动会影响我们的财务表现。
因为我们的合并财务报表是以美元表示的，所以我们在美国以外的子公司的财务报表(功能货币不是美元)会换算成美元。鉴于我们的全球业务，我们还以多种货币支付业务中使用的配料、原材料和大宗商品。汇率的波动，包括通货膨胀、央行货币政策、货币管制或其他货币兑换限制，已经并可能继续对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们的信用评级被下调或可能被下调，我们的借贷成本以及进入资本和信贷市场的机会可能会受到不利影响。
评级机构定期对我们进行评估，其评级是基于一系列因素，包括我们的现金生成能力、负债水平、有关股东分配的政策和我们总体的财务实力，以及我们无法控制的因素，如经济状况和我们的行业。我们预计将维持一级商业票据准入，我们相信这将促进适当的财务灵活性，并随时以优惠的利率进入全球信贷市场。任何降级或宣布我们正在审查可能下调我们的信用评级，特别是任何降级到低于投资级，都可能增加我们未来的借款成本，削弱我们以商业上可接受的条款进入资本和信贷市场的能力，甚至根本不能，导致我们的流动性减少，或者削弱我们以历史上经历过的同样的灵活性进入商业票据市场的能力(因此需要我们更多地依赖更昂贵的债务融资类型)，所有这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
法律、税收和监管风险
针对我们产品的税收可能会对我们的业务或财务业绩产生不利影响。
销售我们产品的某些司法管辖区已经或正在考虑对我们的某些产品，特别是我们的饮料的制造、分销或销售征收新的或增加的税，因为我们的产品中包含的成分。这些税的范围和形式各不相同：有些适用于所有饮料，包括无热量饮料，而另一些仅适用于含有热量甜味剂(如糖)的饮料。同样，一些措施对含有超过一定数量的添加糖(或其他甜味剂)的饮料适用每盎司/升单一税率，一些措施根据饮料中添加的糖(或其他甜味剂)的数量适用累进税率，而另一些措施则对含有任何数量的添加糖(或其他甜味剂)的饮料适用统一税率。例如，意大利从2023年1月1日起对包括零卡路里饮料在内的所有饮料征收统一税，税率为每升10欧元(0.11美元). 这些税收措施，无论其范围或形式如何，都在过去产生了影响，并可能继续增加我们某些产品的成本，减少我们产品的整体消费，或导致负面宣传，从而对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
对我们产品的营销或销售的限制可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
由于我们产品中的成分或物质，某些销售我们产品的司法管辖区已经或正在考虑对我们产品的营销或销售施加限制。这些限制要求我们强调对产品的担忧，警告消费者避免消费我们产品中存在的某些成分或物质，限制向其营销或销售产品的消费者的年龄，或限制我们产品的销售地点。例如，巴西和加拿大在2022年颁布了警告标签要求，以表明特定的预包装食品或饮料产品是否被认为含有高糖、高钠或高饱和脂肪。某些司法管辖区已经或正在考虑实施颜色编码标签要求，即使用红色、黄色和绿色等颜色来表示产品中特定成分的不同水平，如糖、钠或饱和脂肪。对我们产品的营销或销售施加或提议施加额外限制，过去已经并可能继续减少我们产品的整体消费，导致负面宣传或给消费者留下我们的产品不能满足他们的健康和健康需求的印象，从而对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
与使用或处置塑料或其他包装材料相关的法律法规可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们依靠多样化的包装解决方案将产品安全地交付给我们的客户和消费者。我们的某些产品以可回收、可商业堆肥、可生物降解或可重复使用的包装出售。然而，并不是所有的包装都能被回收，无论是由于缺乏基础设施还是其他原因，而且我们的某些包装目前无法回收、可商业堆肥、可生物降解或可重复使用。包装垃圾没有得到妥善处理，展示了我们的一个或多个品牌，过去曾导致并可能继续导致负面宣传、诉讼、政府行动或消费者对我们产品的需求减少，从而对我们的财务业绩产生不利影响。许多销售我们产品的司法管辖区已经或正在考虑实施旨在鼓励使用可持续包装、减少废物或提高回收利用率或限制使用某些包装的产品销售的法律、法规或政策。这些法律、法规和政策的形式和范围各不相同，包括延长生产者责任政策、塑料或包装税、对某些产品和材料的限制、将瓶盖绑在瓶子上的要求、限制或禁止使用某些类型的包装，包括一次性塑料和含有全氟辛烷磺酸的包装、对与可回收性有关的标签的限制以及收取押金费用的要求。例如，欧盟、秘鲁和美国的某些州，以及其他司法管辖区，已对饮料瓶包装实施了最低可循环再循环含量的要求，其他司法管辖区也在考虑类似的立法。这些法律法规在过去已经并可能继续增加我们产品的成本，影响对我们产品的需求，导致负面宣传，并要求我们和我们的业务合作伙伴，包括我们的独立灌装商，增加资本支出，以投资于减少我们包装中使用的原始塑料或其他材料的数量，开发替代包装或修改产品标签，所有这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
不遵守个人数据保护和隐私法可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受制于多个司法管辖区有关个人数据保护和隐私法的各种不断演变和发展的法律和法规。这些法律和法规可能在不同的国家或在美国国内不同的州得到不同的解释和应用，并可能产生不一致或相互冲突的要求。我们努力遵守这些法律和法规，包括加州消费者隐私法，它被加州隐私权法案大幅修改，以及弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州通过的新的全面隐私立法，以及欧盟的一般数据保护条例和中国的个人信息保护法，这些都带来了巨大的成本和挑战，可能会
随着时间的推移，特别是在其他司法管辖区继续采用类似法规的情况下，这一数字将继续增加。未能遵守这些法律法规或以其他方式保护个人数据免受未经授权的访问、使用或其他处理，在过去和未来可能会导致诉讼、索赔、法律或监管程序、查询或调查、损害我们的声誉、罚款或处罚，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
所得税税率的提高、所得税法的修改或与税务机关的分歧都会对我们的财务业绩产生不利影响。
所得税税率的提高或税法的其他变化，包括现有税法解释或执行方式的变化，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。例如，我们要纳税的国家的经济和政治条件，包括美国，过去已经并可能继续导致税收立法或法规的重大变化。例如，许多国家已同意发表一项声明，支持经济合作与发展组织的示范规则，该规则建议部分全球重新分配利润，并将全球最低税率定为15%，欧盟成员国最近也同意实施全球最低税率。我们不能保证其他个别国家会采纳这些改变，也不能保证这些改变一旦被任何国家采纳，便不会对我们的财政表现造成不利影响。这日益复杂的全球税收环境过去一直如此，并可能继续增加税收的不确定性，导致合规成本上升，并对我们的财务业绩产生不利影响。我们还接受许多税务机关关于所得税和非所得税的定期审查、审查和审计。在我们开展业务的司法管辖区增加税收的经济和政治压力，或采用新的或改革的税收立法或法规，已经并可能继续使解决税务纠纷变得更加困难，税务审计和任何相关诉讼的最终解决方案可能与我们的历史拨备和应计项目不同，从而对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，或者如果我们被发现侵犯了他人的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
我们拥有对我们的业务非常重要的知识产权，包括配料配方、商标、版权、专利、业务流程和其他商业秘密。我们开展业务的各个司法管辖区的法律对知识产权的保护程度各不相同。如果我们不能获得或充分保护我们的知识产权，包括我们的成分配方，或者如果法律的变化限制或取消了目前给予我们知识产权的法律保护，我们的竞争地位和我们产品和品牌的价值可能会降低，我们的业务也会受到不利影响。此外，在开发新产品或提高现有产品质量的过程中，我们过去曾被指控侵犯了他人的知识产权，未来可能会侵犯或被指控侵犯他人的知识产权。此类侵权或侵权指控可能导致昂贵的诉讼和损害、损害我们的声誉、扰乱我们的运营、禁止某些产品的开发、制造、使用和/或销售、库存注销或其他限制我们推出新产品或提高现有产品质量的能力，从而对我们的业务造成不利影响。
不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业务活动受多项法律法规的约束，涉及生产、储存、分销、销售、展示、广告、营销、标签、内容(包括产品是否包含转基因成分)、质量、安全、运输、可追溯性、采购(包括农药使用)、包装、处置、回收和使用我们的产品或原材料、就业和职业健康与安全、环境、社会和治理事项及报告(包括气候变化)以及数据隐私和保护。此外，在许多司法管辖区，
由于我们的竞争地位，遵守竞争和反垄断法对我们特别重要，遵守反腐败法也是如此。新法律的实施、法律或法规要求的变化或对其解释的变化、监管机构执法重点的变化，以及我们产品或原材料的生产、制造、分销或销售市场上不同或相互竞争的法规和标准，过去已经并可能继续导致更高的合规成本、资本支出和生产成本，或者使我们有必要重新制定我们的某些产品，从而对我们的业务产生不利影响。例如，政府和社会对环境、社会和治理事项的日益关注已经并可能继续导致新的法律或监管要求，包括扩大披露要求，预计这将继续扩大我们需要报告的事项的性质、范围和复杂性。此外，进入新的市场或类别，包括我们最近作为分销商进入酒精饮料行业，已经并可能继续导致我们的业务受到额外法规的约束，从而导致更高的合规成本。如果一个司法管辖区强制实施或提议实施影响我们产品的制造、分销或销售的新法律或法规，其他司法管辖区可能会效仿。不遵守此类法律或法规(或其指控)可能会使我们面临刑事或民事调查或执法行动，包括自愿和非自愿的文件要求、罚款、禁令、产品召回、处罚、利润返还或活动限制，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外，旨在评估我们某些产品或包装材料中存在的某些成分或物质的消费对健康影响的第三方研究结果(无论是否科学有效)已经并可能继续导致我们受到新的税收和法规或诉讼的影响，这些新的税收和法规或诉讼可能对我们的业务产生不利影响。
诉讼、索赔、法律或监管程序、查询或调查的潜在责任和成本可能对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的子公司参与了各种诉讼、索赔、法律或监管程序、查询和调查，包括但不限于与我们的广告、营销或商业实践、产品标签、索赔和成分、人身伤害和财产损害、知识产权、隐私、就业、税务和保险事项、环境、社会和治理事项以及与我们遵守适用法律和法规有关的事项。这些事项本质上是不确定的，不能保证我们会成功地为自己辩护，也不能保证我们对这些事项的重要性以及可能的结果或潜在损失和已建立的准备金的评估将与这些事项的最终结果保持一致。对这些问题做出回应，即使是那些最终没有价值的事情，也需要我们招致巨额费用和投入大量资源，并可能产生损害我们声誉或品牌形象的负面宣传。上述任何一种情况都会对我们的业务产生不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
我们尚未收到SEC工作人员对我们在2022年年底前180天或更长时间发布的定期或当前报告的书面评论，并且尚未解决。
项目2. 特性.
我们的主要行政办公室位于纽约州的珀切斯，我们的设施位于德克萨斯州的普莱诺，我们拥有的所有设施都是我们最重要的公司财产。
在制造、营销、分销和销售我们的产品时，每个部门都利用制造、加工、装瓶和生产工厂、仓库、配送中心、储存设施、办公室（包括部门总部）、研发设施和其他设施，所有这些设施都是自有或租赁的。
按部门划分之主要物业如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性类型 | | 位置 | | 自有/租赁 |
| FLNA | 研发设施 | | 德克萨斯州普莱诺 | | 拥有 |
| QFNA | 方便食品厂 | | 爱荷华州锡达拉皮兹 | | 拥有 |
| PBNA | 研发设施 | | 瓦尔哈拉，纽约 | | 拥有 |
| PBNA | 精矿厂 | | 德克萨斯州阿灵顿 | | 拥有 |
| 拉塔姆 | 方便食品厂 | | 塞拉亚，墨西哥 | | 拥有 |
| 拉塔姆 | 两个方便的食品厂 | | 瓦列霍，墨西哥 | | 拥有 |
| 欧洲 | 方便食品厂 | | 联合王国莱斯特 | | 租赁 |
| 欧洲 | 方便食品厂 | | 卡希拉 | | 拥有 |
| 欧洲 | 制造厂 | | 莱姆 | | 拥有 |
| 欧洲 | 乳品厂 | | 俄罗斯莫斯科 | | 拥有(a) |
| AMESA | 方便食品厂 | | 沙特阿拉伯利雅得 | | 拥有(a) |
| APAC | 方便食品厂 | | 武汉，中国 | | 拥有(a) |
| 民族解放阵线、科索沃民族解放阵线、巴勒斯坦民族解放阵线 | 共享服务中心 | | 温斯顿·塞勒姆 | | 租赁 |
| PBNA，LatAm | 精矿厂 | | 科隆尼亚，乌拉圭 | | 拥有(a) |
| PBNA，欧洲，美国 | 两个精矿厂 | | 科克，爱尔兰 | | 拥有 |
| PBNA、AMESA、APAC | 精矿厂 | | 新加坡 | | 拥有(a) |
| 所有部门 | 共享服务中心 | | 印度海得拉巴 | | 租赁 |
(a)这些物业所在的土地是出租的。
我们的大多数工厂都是长期拥有或租赁的。除了上述公司所有或租赁的物业外，我们还利用高度分散的工厂、仓库和配送中心网络，这些网络由我们拥有或租赁的合同制造商、联合包装商、战略联盟或我们拥有股权的合资企业拥有或租赁。我们相信，我们的物业总体上处于良好的运营状况，整体而言，对于我们目前的运营来说，是合适的、充足的和足够的容量。
第三项：法律诉讼。
我们和我们的子公司参与了各种诉讼、索赔、法律或监管程序、查询和调查。虽然该等诉讼、申索、法律或监管程序、查询及调查的结果无法确定预测，但管理层相信上述结果的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。另见"项目1。业务—规管事宜”和“项目1A。风险因素”。
第四项矿山安全披露。
不适用。
关于我们的执行官员的信息
以下是我们现任行政人员的姓名、年龄和背景：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 标题 |
| 戴维·弗拉维尔 | | 51 | | 百事公司执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
| Marie T. Gallagher | | 63 | | 百事公司高级副总裁兼财务总监 |
| 休·F·约翰斯顿 | | 61 | | 百事公司副董事长；百事公司执行副总裁兼首席财务官 |
| 拉姆·克里希南 | | 52 | | 国际饮料首席执行官兼首席商务官 |
| 拉蒙湖Laguarta | | 59 | | 百事公司董事会主席兼首席执行官 |
| 西尔维乌·波波维奇 | | 55 | | 欧洲首席执行官 |
| 保拉·库利利 | | 58 | | 拉丁美洲首席执行官 |
| 罗纳德·谢勒肯斯 | | 58 | | 百事公司执行副总裁兼首席人力资源官 |
| 柯克·坦纳 | | 54 | | 百事可乐北美区首席执行官 |
| 尤金·威廉森 | | 55 | | 非洲、中东、南亚首席执行官 |
| 史蒂文·威廉姆斯 | | 57 | | 百事食品北美首席执行官 |
戴维·弗拉维尔自2021年起担任百事可乐执行副总裁总裁、总法律顾问兼公司秘书。Flavell先生曾在百事公司担任多个领导职务，包括于2019年至2021年担任百事公司副总法律顾问兼首席合规与道德官高级副总裁，于2018年至2019年担任副总法律顾问兼总经理律师高级副总裁，于2017年至2018年担任国际及全球集团副总法律顾问兼总法律顾问高级副总裁，于2016年至2017年担任拉丁美洲及菲多利北美区副总法律顾问兼总法律顾问高级副总裁，于2015年至2016年担任百事公司拉丁美洲及菲多利北美区总法律顾问高级副总裁，以及于2015年至2016年担任亚洲地区总法律顾问高级副总裁。2011年至2015年，中东和非洲。在2011年加入百事公司之前，弗拉维尔是达能亚太和中东业务S的总法律顾问。在此之前，Flavell先生在恒天然合作集团有限公司担任高级法律顾问，并在Cors Chambers Westgarth担任合伙人。
Marie T. Gallagher2011年被任命为百事公司的高级副总裁兼财务总监。加拉格尔女士于2005年加入百事公司，担任副总裁兼助理财务总监。在加入百事可乐之前，加拉格尔女士于1992至2005年间担任奥驰亚企业服务部助理财务总监，在此之前，她是Coopers S&Lybrand的高级经理。
休·F·约翰斯顿2015年被任命为百事公司副董事长，2010年被任命为百事公司执行副总裁总裁兼首席财务官。除了为百事公司提供战略财务领导外，约翰斯顿先生的投资组合还包括各种职责，包括自2015年以来领导公司的信息技术职能，从2015年到2019年领导公司的全球电子商务业务，以及从2014年到2016年领导桂格食品北美部门。在百事公司的职业生涯中，他还担任过许多领导职务，2009年至2010年担任全球运营执行副总裁总裁，2007年至2009年担任百事可乐北美地区执行副总裁总裁，2006年至2007年担任运营执行副总裁总裁，2005年至2006年担任转型执行副总裁高级副总裁。在此之前，他曾在2002年至2005年担任百事饮料和食品公司的高级副总裁和首席财务官，并于2002年担任百事公司并购业务的高级副总裁。约翰斯顿先生于1987年加入百事公司，担任商业规划师，并担任过各种财务职位，直到1999年离开，加入默克公司，担任零售副总裁总裁，他一直担任这一职位直到
2002年重新加入百事公司。在1987年加入百事公司之前，约翰斯顿先生曾在通用电气公司担任过各种财务职位。
拉姆·克里希南自2022年1月起担任百事公司国际饮料首席执行官兼首席商务官。在此之前，克里希南先生于2019年至2021年担任百事公司执行副总裁总裁兼首席商务官，于2018年至2020年担任百事公司亚太区、澳大利亚和新西兰及中国地区首席执行官兼首席执行官，并于2016年至2017年担任百事公司高级副总裁兼沃尔玛首席客户官，领导百事公司的全球沃尔玛客户团队。克里希南先生于2006年加入百事公司，并于2006年至2016年担任越来越多的营销职务，包括于2014年至2016年担任菲多利北美区高级副总裁兼首席营销官，于2012年至2013年担任菲多利北美市场部高级副总裁，于2011年至2012年担任菲多利北美区全球品牌副总裁总裁。在加入百事可乐之前，克里希南曾在通用汽车公司担任凯迪拉克的营销经理六年。
拉蒙湖Laguarta自2018年以来一直担任百事首席执行官和董事会董事，并于2019年担任董事会主席。拉瓜尔塔此前曾在2017年至2018年担任百事公司的总裁。在担任总裁之前，拉瓜尔塔先生在欧洲担任过各种日益重要的职位，包括2006年至2008年担任百事欧洲商务副总裁总裁，2008年至2012年担任百事东欧地区首席执行官，2012年至2015年担任百事欧洲发展及新兴市场总监总裁，2015年至2015年担任百事欧洲首席执行官，2015年至2017年担任百事非洲撒哈拉以南地区首席执行官。2002年至2006年，他担任伊比利亚零食和果汁总经理，1999年至2001年，他担任希腊零食总经理。1996年加入百事公司，担任西班牙零食营销副总裁之前，总裁先生在Chupa Chupps，S.A.工作，在那里他在亚洲、欧洲、中东和美国的几个国际任务中工作过。自2019年以来，拉瓜尔塔一直担任Visa Inc.的董事业务负责人。
西尔维乌·波波维奇被任命为欧洲首席执行官，自2019年起生效。在此之前，他于2019年担任撒哈拉以南非洲欧洲首席执行官，并于2017年至2019年初担任撒哈拉以南非洲欧洲首席执行官总裁。波波维奇先生曾于2015年至2017年担任总裁、俄罗斯、乌克兰和独联体(独联体)，并于2015年至2017年担任百事可乐俄罗斯公司总裁2013至2015年。波波维奇先生于2011年在百事公司收购Wimm-Bill-Dann Foods OJSC(WBD)后加入百事公司，并在2011至2012年间担任WBD食品事业部总经理。在收购之前，波波维西先生在WBD担任高级领导职务，2008年至2011年负责其乳制品业务，2006年至2008年负责饮料业务。
保拉·库利利被任命为拉丁美洲首席执行官，自2019年起生效。此前，她曾在百事墨西哥食品公司担任过各种领导职务，2017年至2019年担任总裁，2016年至2017年担任首席运营官，2011年至2016年担任副总经理兼总经理。在加入百事可乐墨西哥食品公司之前，她担任过各种职务，包括在墨西哥的饮料公司以及由阿根廷、乌拉圭和巴拉圭组成的拉丁美洲南锥体地区的食品和零食公司担任领导职务。桑蒂利于2001年加入百事公司，当时百事公司收购了桂格燕麦公司。从1992年到2001年，她在贵格会担任了越来越多的职责，包括管理阿根廷、智利和乌拉圭的地区桂格会食品和佳得乐业务。
罗纳德·谢勒肯斯2018年被任命为百事公司执行副总裁总裁兼首席人力资源官。在此之前，Schellekens先生于2009年至2018年在沃达丰集团服务有限公司担任集团HR董事，负责沃达丰人力资源管理职能，以及健康和安全、以及财产和房地产职能。在加入沃达丰之前，Schellekens先生是总裁执行副总裁，负责荷兰皇家壳牌石油公司-B全球下游事业部的人力资源。在此之前，他从1994年到2003年在百事公司工作了9年
他曾担任多个国际高级人力资源职位，包括在瑞士、西班牙、南非、英国和波兰的工作，他最近在波兰负责百事食品国际公司的欧洲、中东和非洲地区。在此之前，他在AT&T公司人力资源部工作了九年。
柯克·坦纳被任命为百事饮料北美首席执行官，自2019年起生效。在此之前，Tanner先生于2016年至2018年担任北美饮料首席运营官兼首席运营官，于2015年至2016年担任全球餐饮服务首席运营官总裁，于2014年至2015年担任全球食品服务首席运营官总裁。Tanner先生于1992年加入百事公司，在此期间，他曾在国内外多家公司任职，担任过各种职务，其中包括：2009年至2013年，菲多利北美西区副总裁高级副总裁；2008年至2009年，百事英国及爱尔兰销售副总裁总裁；2005年至2008年，菲多利北美山区副总裁总裁；2002年至2005年，菲多利北美中美区副总裁总裁；2000年至2002年，菲多利北美加利福尼亚州区副总裁总裁。
尤金·威伦森被任命为非洲、中东、南亚首席执行官，自2019年起生效。此前，他于2019年担任撒哈拉以南非洲地区首席执行官，并于2015年至2019年担任全球品类和特许经营管理部执行副总裁总裁。在此之前，他曾在2014年至2015年以总裁的身份领导百事可乐-立顿全球合资企业。在此之前，Willemsen先生于2011年至2013年担任百事公司东南欧区高级副总裁兼总经理，于2008年至2011年担任高级副总裁及比荷卢商业部总经理，于2006年至2008年担任高级副总裁及北欧区总经理，于2000年至2005年担任比荷卢地区副总经理总裁，并于1998年至2000年担任比荷卢零食业务董事商务总监。威勒姆森于1995年加入百事公司，担任业务发展经理。
史蒂文·威廉姆斯被任命为百事食品北美首席执行官，自2019年起生效。在此之前，Williams先生曾担任菲多利美国业务的领导职位，于2017年至2019年担任商业销售和首席商务官高级副总裁，并于2016年至2017年担任东区总经理兼高级副总裁。在此之前，他于2013年至2016年担任百事公司全球沃尔玛业务总经理兼客户经理高级副总裁，于2011年至2013年担任北美营养部销售高级副总裁，于2009年至2011年担任中央事业部销售副总裁总裁。威廉姆斯于2001年加入百事公司，作为百事公司收购桂格燕麦公司的一部分，他于1997年加入桂格燕麦公司，一直担任领导职务，负责销售和客户管理。
执行干事由我们的董事会选举产生，他们的任期持续到董事会下一次年度会议，或直到他们的继任者选出并获得资格为止。我们的高管之间没有家族关系。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
股票交易代码(简写为PEP)
证券交易所上市-纳斯达克全球精选市场是我们普通股的主要市场，该市场也在瑞士证券交易所上市。
股东-截至2023年2月2日，我们普通股的登记股东约为98,573人。
股息-自1965年以来，我们已经连续支付了季度现金股息。宣布和支付未来股息由董事会酌情决定。股息通常在2月、5月、7月和11月宣布，并在3月、6月和9月底以及1月初支付。2023年2月1日，董事会宣布向2023年3月3日登记在册的股东支付2023年3月31日每股1.15美元的季度股息。2023年剩余时间，根据董事会的批准，这些股息的记录支付日期预计为2023年6月2日、9月1日和12月1日。2023年2月9日，我们宣布将年化股息从每股4.60美元提高到5.06美元，增幅为10.0%，预计股息将于2023年6月支付。我们预计在2023年向股东返还总计约77美元的亿，包括约67美元亿的股息和约10美元亿的股票回购。
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅“第12项：某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项”。
下表列出了2022年第四季度我们的普通股回购摘要(以百万美元计，不包括每股平均价格)。
发行人购买普通股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总 数量： 股份 已回购(a) | | 平均值
付出的代价
每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大数量(或近似美元价值) |
| 9/3/2022 | | | | | | | $ | 8,821 | |
| 9/4/2022 - 10/1/2022 | 0.9 | | | $ | 168.54 | | | 0.9 | | | (153) | |
| | | | | | | 8,668 | |
| 10/2/2022 - 10/29/2022 | 0.2 | | | $ | 174.47 | | | 0.2 | | | (46) | |
| | | | | | | 8,622 | |
| 10/30/2022 - 11/26/2022 | 0.4 | | | $ | 179.94 | | | 0.4 | | | (67) | |
| | | | | | | 8,555 | |
| 11/27/2022 - 12/31/2022 | 0.3 | | | $ | 182.84 | | | 0.3 | | | (55) | |
| 总 | 1.8 | | | $ | 174.04 | | | 1.8 | | | $ | 8,500 | |
(a)所有股票均根据董事会授权并于2022年2月10日公开宣布的1000亿美元回购计划在公开市场交易中回购，该计划于2022年2月11日开始，将于2026年2月28日到期。根据本计划回购的股份可以通过公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购交易或其他方式回购。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
| | | | | |
| 我们的业务 | |
| 高管概述 | 30 |
| 我们的运营 | 31 |
| 其他关系 | 31 |
| 我们的业务风险 | 31 |
| 我们的财务业绩 | |
| 业务成果--综合审查 | 37 |
| 行动结果--司级审查 | 39 |
| FLNA | 41 |
| QFNA | 41 |
| PBNA | 42 |
| 拉塔姆 | 42 |
| 欧洲 | 42 |
| AMESA | 43 |
| APAC | 43 |
| 非GAAP衡量标准 | 44 |
| 影响可比性的项目 | 46 |
| 我们的流动资金和资本资源 | 49 |
| 合并财务报表中行项目的重大变化 | 52 |
| 投资资本回报率 | 54 |
| 我们的关键会计政策和估算 | |
| 收入确认 | 55 |
| 商誉及其他无形资产 | 56 |
| 所得税费用和应计项目 | 57 |
| 养老金和退休人员医疗计划 | 58 |
| 综合损益表 | 60 |
| 综合全面收益表 | 61 |
| 合并现金流量表 | 62 |
| 合并资产负债表 | 64 |
| 合并权益表 | 65 |
| 合并财务报表附注 | |
| 注1--列报依据和我们的划分 | 66 |
| 附注2-我们的重要会计政策 | 72 |
| 附注3--重组和减值费用 | 76 |
| 附注4--无形资产 | 78 |
| 附注5--所得税 | 81 |
| 附注6--基于股份的薪酬 | 85 |
| 附注7--养恤金、退休人员医疗和储蓄计划 | 88 |
| 附注8--债务 | 95 |
| 附注9-金融工具 | 97 |
| 附注10-百事公司每股普通股应占净收益 | 101 |
| |
| 附注11-可归因于百事公司的累计其他全面亏损 | 102 |
| 附注12-租契 | 103 |
| 附注13-收购和资产剥离 | 105 |
| 注14 -补充财务信息 | 108 |
| |
| 独立注册会计师事务所报告 | 110 |
| 词汇表 | 114 |
我们的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况，作为我们的综合财务报表和附注的补充，并应结合我们的综合财务报表和附注阅读。关键术语的定义可在词汇表中找到。除非另有说明，否则表格中的美元以百万美元表示，每股金额除外。所有每股金额反映每股普通股金额，除非另有说明，否则假定稀释，并基于未四舍五入的金额。百分比变化基于未四舍五入的金额。
本表格10-k的讨论包括2022年和2021年的业务结果和财务状况，以及2022年和2021年的同比比较。关于2020年的经营业绩和财务状况以及与2021年和2020年的同比比较的讨论，请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-k第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
我们的业务
高管概述
百事公司是一家全球领先的饮料和方便食品公司，拥有一系列互补的品牌组合，包括Lay‘s、Doritos、Cheetos、佳得乐、百事可乐、Mountain Dew、Quaker和SodaStream。通过我们的运营、授权灌装商、合同制造商和其他第三方，我们制造、营销、分销和销售各种饮料和方便食品，服务于超过200个国家和地区的客户和消费者。
作为一家与当地关系密切的全球性公司，我们在2022年面临与世界各地的消费者、客户和竞争对手同样的许多挑战，包括供应链中断；通胀压力；消费者偏好和行为的变化；新冠肺炎大流行的又一年；日益恶化的气候危机；竞争激烈的经营环境；迅速变化的零售格局，包括电子商务的增长；持续的宏观经济和政治动荡，包括乌克兰的致命冲突；以及不断变化的监管格局。
为了迎接今天和明天的挑战，我们被一种名为PEP+(百事可乐积极)的方式所驱动。PEP+是我们业务的端到端战略转型，可持续发展和人力资本是公司如何努力创造增长和价值的核心，它将在全球范围内运营，并为地球和人民带来积极的变化。PEP+指导我们如何努力转变我们的业务运营，从以更可持续的方式采购配料和制造和销售产品，到利用我们每天与消费者建立的10多亿个联系，使可持续发展成为主流，并让人们做出对他们自己和地球更好的选择。
PEP+推动三个关键支柱的行动和进步，将多个行业领先的2030年可持续发展目标汇聚在一个全面的框架下：
•积极的农业：我们正在努力推广可再生做法，在700万英亩土地上恢复地球，这个面积大约相当于我们整个农业足迹，可持续地获取关键作物和原料，并改善我们农业供应链中更多人的生计。2022年，我们围绕这一重点提升了一些外部战略合作伙伴关系和关键活动，包括与Archer Daniels Midland Company建立合作伙伴关系，在我们共享的供应链上推广再生农业，面积达200万英亩；与麻省理工学院达成研究协议，对再生农业做法的温室气体影响进行更精确的衡量；与Corteva签署战略合作协议，专注于农业可持续性、新基质以及食用玉米和植物油的承受能力；以及与初创企业N-Drop共同努力推广优势微灌技术，该技术可为世界各地的农民带来节水、增产效益。
•正价值链：我们正在努力通过以下行动建立一个循环和包容的价值链：到2040年实现净零排放；到2030年实现净水正；并在价值链中引入更可持续的包装。我们的包装目标包括削减每一份原始塑料，在我们的塑料包装中使用更多可回收材料，并在全球范围内扩展我们的SodaStream业务，到2030年可能消除对2000多个亿塑料瓶的需求。2022年，我们还宣布了一个新的全球包装目标，旨在到2030年将通过可重复使用的型号提供的所有饮料服务的百分比翻一番，从10%增加到20%。此外，我们在世界各地的多样性、公平和包容性之旅中也取得了进展。我们继续通过我们的全球劳动力志愿计划，让我们大约315,000名员工中的每一个人都能在他们的社区中做出积极的影响，一次一个微笑。
•积极的选择：我们继续努力发展我们的方便食品和饮料产品组合，使它们对地球和人类更好，包括在新产品和现有产品中加入更多不同的成分，优先考虑鹰嘴豆、植物蛋白和全谷物；扩大我们在坚果和种子类别中的地位；通过在我们的产品组合中使用基于科学的目标加快添加糖和钠的减少；以及提供更多含有更健康油脂的产品。我们还在继续扩展新的商业模式，这些模式几乎不需要或不需要一次性包装，包括已经在超过45个国家和地区销售的标志性SodaStream，以及新的SodaStream专业平台，允许用户在家中或在旅途中对可重复使用的容器进行个性化选择。
我们相信，这些优先事项将为我们公司的长期可持续增长奠定基础。
另见“第1A项。有关公司面临的风险和不确定因素的更多信息，请参阅《风险因素》。
我们的运营
有关我们部门的信息和对我们的分销网络、配料和其他供应、品牌和知识产权、季节性、客户、竞争、研发、监管事项和人力资本的描述，请参阅“项目1.业务”。此外，有关我们的部门和地理区域的财务信息，请参阅我们的合并财务报表附注1。
其他关系
我们董事会的某些成员也在某些供应商和客户的董事会任职。这些董事会成员不参与我们的供应商选择和谈判，也不参与我们的客户谈判。我们与这些供应商和客户的交易是在正常的业务过程中进行的，并与与其他供应商和客户谈判的条款一致。此外，我们的某些员工在百事可乐瓶装风险投资有限责任公司和百事公司的其他附属公司的董事会任职，不会因此类服务而获得递增薪酬。
我们的业务风险
与商品和我们的供应链相关的风险
在2022年期间，我们的运营成本继续大幅上升，包括运输、劳动力和大宗商品(包括能源)成本，我们预计2023年将继续如此。我们产品的生产和运输中使用的许多商品都是在公开市场上购买的。我们为这类项目支付的价格会受到波动的影响，我们通过使用固定价格合同和购买订单、定价协议和衍生工具(包括掉期和期货)来管理这种风险。一些外部因素，包括乌克兰的致命冲突、新冠肺炎大流行、通胀的成本环境、不利的天气条件、供应链中断
(包括原材料短缺)和劳动力短缺已经并可能继续影响运输、劳动力和商品供应以及成本。当价格上涨时，我们可能会也可能不会将这种增长转嫁给我们的客户，而不会减少销量、收入、利润率和经营业绩。
有关我们如何管理对大宗商品价格的风险敞口的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注9。
与气候变化相关的风险
这些新的或增加的法律或法规要求，以及实现我们可持续发展目标的举措，可能会导致成本大幅增加，并在设施和设备方面进行额外投资。然而，我们无法预测任何新的或增加的环境法律和法规的范围、性质和时间，因此无法预测这些法律和法规对我们的业务或财务业绩的最终影响。我们继续监控我们产品生产、制造、分销和销售所在司法管辖区的现有和拟议的法律法规，并考虑我们可能采取的行动，以可能减轻此类法律或法规的不利影响(如果有的话)。
与国际业务相关的风险
我们在正常的业务过程中受到国际业务固有的风险的影响。在本报告所述期间，我们产品的生产、制造、分销或销售所在的某些司法管辖区，包括某些发展中和新兴市场，在充满挑战的环境中运营，经历了不稳定的经济、政治和社会条件、内乱、自然灾害、债务和信贷问题以及货币管制或波动。我们继续密切关注这些市场的经济、经营和政治环境，包括额外减值或注销的风险，并确定可能减轻对我们未来业绩的任何不利影响的行动。
有关在截至该年度确认的减值费用的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注1和附注42022年12月31日.
与乌克兰致命冲突相关的风险
除了上文讨论的与国际行动有关的风险外，我们继续面临与乌克兰致命冲突有关的风险。这场冲突继续导致全球地缘政治和宏观经济的不确定性，我们在乌克兰的某些行动仍处于暂停状态。我们已经暂停了对百事可乐和我们某些其他全球饮料品牌客户的销售，暂停了我们在俄罗斯的可自由支配资本投资以及广告和促销活动，这已经并可能继续对我们的业务产生负面影响。我们继续在俄罗斯提供我们的其他产品。截至2022年12月31日和2021年12月25日的年度，我们在俄罗斯的业务分别占我们综合净收入的5%和4%。截至2022年12月31日和2021年12月25日，俄罗斯分别占我们合并资产的4%和5%，包括我们合并现金和现金等价物的9%和1%，以及我们累计货币兑换调整损失的32%和35%。截至2022年12月31日和2021年12月25日的年度，我们在乌克兰的业务分别占我们综合净收入的0.2%和0.5%。截至2022年12月31日和2021年12月25日，乌克兰分别占我们合并资产的0.1%和0.3%。
冲突已经并可能继续导致大宗商品市场动荡，供应链中断，网络事件或我们信息系统其他中断的风险增加，声誉风险，员工安全风险增加，业务中断(包括劳动力短缺)，俄罗斯卢布大幅波动，进入信贷市场和其他企业银行服务的限制，包括营运资本设施，运输、能源、包装、原材料和其他投入成本的减少和成本增加，与安全和维护设施相关的环境、健康和安全风险，额外的制裁，出口管制和其他法律或法规(包括对资金进出俄罗斯的限制)。持续的冲突可能导致暂时或永久性的资产损失或额外的减值费用。我们无法预测冲突将如何和在多大程度上继续影响我们的员工、客户、运营或业务合作伙伴，也无法预测我们实现某些可持续发展目标的能力。这场冲突已经并可能继续对我们的产品和全球业务的需求产生不利影响。关于俄罗斯-乌克兰冲突指控的讨论，见我们的合并财务报表附注1和附注4，包括支付费用，于年终确认2022年12月31日.
这些悲惨事件对我们业务的影响程度仍然不确定，并将继续取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素，包括危机的持续时间和范围。贸易、区域不稳定以及各国政府正在实施的和额外的金融和经济制裁、出口管制和其他立法。我们将继续随着情况的发展监测和评估情况，并确定可能导致避免对我们未来的结果产生任何不利影响。
对我们的产品征税和监管
我们产品的制造、制造、分销或销售所在的某些司法管辖区已经或正在考虑对我们的产品或其包装、我们产品或其包装中包含的成分或物质或其属性、用于生产我们的产品或其包装的商品、或我们包装的可回收或可回收性的制造、分销或销售征收新的或增加的税收或法规。这些税收和条例在范围和形式上各不相同。例如，有些税适用于所有饮料，包括无热量饮料，而另一些税仅适用于含有热量甜味剂(如糖)的饮料。此外，有些规定适用于使用某些类型包装(例如塑料)的所有产品，而另一些规定则旨在提高包装的可持续性，鼓励减少废物和提高回收利用率，或促进废物管理过程，或限制某些包装产品的销售。
我们在200多个国家和地区销售各种饮料和方便食品，我们销售的产品概况、此类产品的收入金额和使用的包装类型因司法管辖区而异。因此，我们无法预测对我们的产品或其包装可能采取的潜在税收、法规或其他限制的范围或形式，因此无法预测此类税收、法规或限制对我们财务业绩的影响。此外，税收、法规和限制可能会对我们和我们的竞争对手产生不同的影响。我们继续监控我们产品生产、制造、分销和销售所在司法管辖区的现有和拟议的税收和法规，并考虑我们可能采取的行动，以潜在地减轻此类税收、法规或限制的不利影响(如果有的话)，包括倡导关于任何此类税收、法规或限制的征收、形式和范围的替代措施。
零售业格局
我们的行业继续受到零售业格局颠覆的影响，包括通过电子商务网站和移动商务应用程序的销售额持续增长，包括通过订阅服务，零售商之间的实体和数字业务的整合，以及硬折扣店的国际扩张。我们已经看到并预计将继续看到向电子商务、在线到-
消费者的线下和其他在线购买，包括由于新冠肺炎大流行的结果。我们继续关注零售业格局的变化，并寻求确定我们可能采取的行动，以建立我们的全球电子商务和数字能力，例如扩大我们的直接面向消费者的业务，并通过所有现有和新兴的贸易渠道有效地分销我们的产品，并可能减轻对我们未来业绩的任何不利影响。
另见“第1A项。风险因素“，上面的”高管概述“和下面的”市场风险“，了解有关这些风险和我们为应对关键挑战而采取的行动的更多信息。
风险管理框架
我们战略和运营目标的实现伴随着风险，其中许多风险会随着时间的推移而演变。为了识别、评估、确定优先顺序、应对、管理、监测和沟通公司运营中的这些风险，并培养诚信和风险意识的企业文化，我们利用了一个集成的风险管理框架。该框架包括以下内容：
•百事董事会对百事公司的综合风险管理框架负有监督责任。董事会的主要职责之一是就公司业务的关键方面监督和与高级管理层互动，包括公司最高风险的风险评估和风险缓解。于全年内，董事会及董事会辖下各相关委员会会收到管理层就各项企业风险管理事宜所作的最新汇报，并会在会议中拨出一部分时间更详细地检讨及讨论具体风险议题，包括与网络安全、食品安全、可持续性、人力资本管理(包括多元化、公平性及包容性)及供应链及商品通胀有关的风险。董事会接收管理层关于公司最大风险的定期更新，并就此提供反馈，包括负责监督受影响地区的管理层成员(例如全球首席信息官和首席信息安全官)的最新情况、与管理这些风险相关的治理程序、加强公司风险缓解努力的项目状况以及最近影响行业和威胁格局的事件。鉴于网络安全风险可能影响董事会各委员会的不同职责领域，董事会认为董事会全体成员对网络安全事务保持直接监督是有益和有效的。在评估最高风险时，董事会和管理层会考虑对公司业务、财务状况和经营结果的短期、中期和长期潜在影响，包括在评估风险、风险放大因素和新出现的趋势时考虑内部和外部环境，并将风险范围作为确定公司风险缓解努力的优先顺序的一部分。审计委员会通过专题介绍、备忘录和其他书面材料、电话会议和其他适当的通信手段收到最新情况，并有许多机会进行讨论和反馈，并随着情况的变化不断评价其应对最大风险的办法。例如，作为2022年期间向董事会及其相关委员会提供的风险更新的一部分，董事会或其相关委员会收到了关于俄罗斯-乌克兰冲突、新冠肺炎、供应链中断和商品通胀等破坏性事件影响的最新情况。董事会还定期收到外部专家和顾问关于可能影响公司战略和财务业绩的全球宏观经济趋势和条件的最新情况，包括地缘政治冲突、经济不稳定、劳动力市场趋势、消费者行为变化、零售颠覆和数字化。
董事会已委托董事会指定的委员会监督某些类别的风险管理，这些委员会定期向董事会报告这些事项。
◦董事会审计委员会审查和评估管理百事公司风险管理和监督程序的指导方针和政策，并协助董事会的
监督百事公司面临的财务、合规和员工安全风险。审计委员会还协助董事会监督公司遵守法律和法规的要求，首席合规和道德官向总法律顾问报告，定期与审计委员会举行会议，包括在管理层不在场的情况下举行执行会议；
◦董事会薪酬委员会审查百事公司的员工薪酬政策和做法，以评估这些政策和做法是否会导致不必要的冒险行为；
◦提名及企业管治委员会协助董事会监督本公司的管治架构及其他企业管治事宜，包括继任规划；及
◦董事会的可持续发展、多样性和公共政策委员会协助董事会监督百事公司的政策、项目和相关风险，这些政策、项目和相关风险涉及关键的可持续性(包括气候变化)、多样性、公平和包容性以及公共政策事项。
•百事可乐风险委员会(PRC)定期开会，以识别、评估、优先处理战略、财务、运营、合规、安全、声誉和其他风险。中国亦负责向董事会报告我们的风险缓解工作的进展情况。中国由跨职能、不同地域的高级管理集团组成，其中包括百事公司董事会主席兼首席执行官、首席财务官、总法律顾问、部门首席执行官和公司事务、人力资源、研发、信息技术、可持续发展、战略、转型、国际饮料、商业、全球运营、营销和财务规划与分析的负责人；
•由跨职能高级管理团队组成的司级和主要市场风险委员会定期举行会议，以确定、评估、确定和处理司级和国别业务风险；
•百事公司风险管理办公室负责管理整体风险管理流程，为中国、该部门和主要国家风险委员会提供持续指导、工具和分析支持，识别和评估潜在风险，并促进各方之间以及与百事公司董事会、董事会审计委员会和董事会其他委员会的持续沟通;
•百事公司的内部审计部门通过定期审计和审查程序评估我们关键内部控制的持续有效性;以及
•百事公司的合规、道德和法律部负责领导和协调我们的合规政策和实践。
•百事公司的披露委员会由总法律顾问、财务总监以及内部审计、财务规划和分析以及投资者关系负责人组成，评估来自百事公司综合风险管理框架的信息，作为披露委员会监督公司披露控制和程序的完整性和有效性的一部分。百事公司的风险监督程序和披露控制程序旨在适当地将关键风险上报给董事会，并分析披露的潜在风险。
市场风险
我们面临以下不利变化所带来的市场风险：
•商品价格，影响我们的原材料和能源成本；
•外汇汇率和货币限制；以及
•利率。
在正常的业务过程中，我们通过各种策略来管理大宗商品价格、外汇和利率风险，包括生产率举措、全球采购计划和对冲。正在进行的生产力倡议涉及确定和有效实施有意义的成本节约机会或效率，包括使用衍生品。我们的全球采购计划包括固定价格合同、采购订单和定价协议。见“第1a项。风险因素“，以进一步讨论我们的市场风险。
我们衍生品的公允价值根据市场利率和价格波动。我们的衍生品对这些市场波动的敏感性将在下文讨论。有关这些衍生工具及我们的对冲政策的进一步讨论，请参阅我们的综合财务报表附注9。我们的无限期无形资产的公允价值受到市场状况变化的影响，包括利率以及通胀、通货紧缩和衰退条件。关于我们的商誉和其他无形资产以及养老金和退休人员医疗计划资产和负债在与市场波动相关的风险中的敞口，请参阅“我们的关键会计政策和估计”。
影响这些市场风险的通胀、通缩和衰退条件也会影响我们产品的需求和定价。见“第1a项。风险因素“供进一步讨论。
大宗商品价格
截至2022年12月31日，我们的大宗商品衍生品名义总价值为18美元亿，截至16美元亿 2021年12月25日。于2022年底，假设基础商品价格下跌10%，商品衍生工具的公允价值的潜在变化将使我们2022年的未实现净收益减少17600美元万，这通常会被基础商品购买成本的减少所抵消。
外汇交易
2022年，我们在美国以外的业务创造了我们综合净收入的43%，墨西哥、俄罗斯、加拿大、中国、英国和南非加起来约占我们2022年综合净收入的23%。因此，我们在制造、制造、分销或销售我们的产品的国际市场上面临外汇风险。此外，我们还面临对外国子公司的净投资、外币购买、在正常业务过程中产生的外币资产和负债所带来的外汇风险。在2022年期间，不利的外汇使净收入增长减少了3个百分点，主要是由于土耳其里拉、欧元、埃及镑、英镑和南非兰特的贬值，但俄罗斯卢布的升值部分抵消了这一影响。货币对美元的贬值不能被抵消，可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
此外，我们产品的生产、制造、分销或销售所在的某些市场，包括阿根廷、巴西、中国、墨西哥、中东、俄罗斯、土耳其和乌克兰，经济、政治和社会状况的动荡以及国内动乱，以及其中某些国际市场的货币管制或波动，继续存在，在这些国际市场或与之相关的威胁或征收新的或更高的关税或制裁或其他强加，可能会导致具有挑战性的运营环境。
截至2022年12月31日，我们的外币衍生品名义总价值为30美元亿，截至2021年12月25日，名义总价值为28美元亿。我们估计，在2022年底，基础汇率的不利10%的变化将使我们在2022年的未实现净收益减少29800美元万，这将被基础风险的公允价值的反向变化大大抵消。
截至2022年12月31日，我们指定为净投资对冲的债务工具名义总金额为29美元亿，截至2021年12月25日为21美元亿。
利率
截至2022年12月31日，我们的利率衍生品名义总价值为13美元亿，截至2021年12月25日，名义总价值为21美元亿。 假设2022年年底的投资水平和可变利率债务，与我们的可变利率债务相比，利率每上升1个百分点，我们2022年的净利息支出将减少4,800美元万，这是因为现金和现金等价物以及短期投资水平较高。
我们的财务业绩
业务结果-综合审查
卷
实物或单位体积是管理层内部用于做出运营和战略决策的关键指标之一，包括准备年度运营计划和评估业务绩效。我们相信，交易量提供了更多的信息，以便于比较我们的历史经营业绩和潜在的趋势，并为我们如何评估我们的业务提供了额外的透明度，因为它衡量的是消费者对我们产品的需求。从2022年开始，单位销量增长将根据收购、资产剥离和其他结构性变化的影响进行调整。此外，我们的2022财年结果还包括额外的一周(53研发报道周)。单位销量增长不包括53个研发报道周。
饮料量包括出售给独立装瓶商的浓缩物数量，以及由公司拥有的装瓶业务销售的带有公司拥有或许可的商标和联合品牌产品以及合资商标的成品数量。饮料量还包括带有公司所有或非受控附属公司销售的许可商标的成品的数量。卖给独立装瓶商的浓缩量在浓缩物出货量和当量(CSE)中报告，而成品饮料产品量在装瓶机箱销售额(BCS)中报告。CSE和BCS都将所有饮料量换算为8盎司箱计量单位。通常，由于季节性、产品发布时间、产品组合、装瓶厂库存做法和其他因素，CSE和BCS在任何给定的时期都不相等。虽然由于我们供应链中的独立灌装商，我们的净收入并不完全基于BCS量，但我们相信BCS是衡量我们饮料产品消费的更好指标。PBNA、LatAm、Europe、AMESA和APAC独立或与第三方合作，通过与联合利华的合资企业(以Lipton品牌名称)制造、营销、分销和销售即饮茶产品，而pBNA独立或与第三方合作，通过与星巴克的合资企业制造、营销、分销和销售即饮咖啡产品。
方便食品销量包括我们及其非控股附属公司销售的带有公司所有或许可商标的方便食品产品的销量。在国际上，我们以公斤来衡量方便食品的体积，而在北美，我们以磅来衡量方便食品的体积。FLNA通过与施特劳斯集团的合资企业生产、营销、分销和销售Sabra冷藏浸渍和涂抹产品。
合并净收入和营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 净收入 | $ | 86,392 | | | $ | 79,474 | | | 9 | % |
| 营业利润 | $ | 11,512 | | | $ | 11,162 | | | 3 | % |
| 营业利润率 | 13.3 | % | | 14.0 | % | | (0.7) | |
有关净收入的主要驱动因素的表格介绍和讨论，请参见“运营结果-部门审查”。
营业利润增长3%，营业利润率下降0.7个百分点。营业利润增长主要是由净收入增长和生产力节约推动的，但部分被某些运营成本增加和大宗商品成本上升42个百分点的影响所抵消。Juice交易造成的净收入损失使营业利润增长减少了3个百分点，并被53%的贡献部分抵消研发报道周。
营业利润增长还反映了与某些无限期无形资产相关的减值费用的13个百分点的不利影响，这是由于加权平均资本成本的增加以及我们对未来财务业绩的最新估计(其他减值费用)，与俄罗斯-乌克兰冲突相关的费用的12个百分点的不利影响，以及由于管理层决定重新定位或停止销售/分销某些品牌并出售投资(品牌组合减值费用)而对无形资产、投资和财产、厂房和设备以及其他费用的6个百分点的不利影响。这些影响被与Juice交易相关的收益贡献的29个百分点部分抵消。
营业利润率的下降主要反映了其他减值费用、与俄罗斯-乌克兰冲突相关的费用以及品牌组合减值费用的不利影响，但与Juice交易相关的收益部分抵消了这一影响。
果汁交易记录
2022年第一季度，我们将我们的纯果乐、裸露和其他精选果汁品牌出售给PAI Partners，同时保留了TBG 39%的非控股权益，业务遍及北美和欧洲。2021年，这些果汁业务的净收入约为30美元亿。在美国，百事公司担任TBG品牌组合的独家分销商，面向小规模和配备冰镇DSD的餐饮服务客户。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
其他合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | $ | 132 | | | $ | 522 | | | $ | (390) | |
| 净利息支出及其他 | $ | (939) | | | $ | (1,863) | | | $ | 924 | |
| 年税率 | 16.1 | % | | 21.8 | % | | |
| 百事公司的净收入 | $ | 8,910 | | | $ | 7,618 | | | 17 | % |
| 可归因于百事公司每股普通股的净收入-稀释后 | $ | 6.42 | | | $ | 5.49 | | | 17 | % |
其他养恤金和退休人员医疗福利收入减少39000美元万，主要是由于结算损失比上一年增加。
净利息支出和其他减少了92400美元万，反映了上一年与我们的现金投标报价有关的84200美元万费用，平均现金余额的利率上升和平均债务余额的下降，部分被用于经济地对冲我们一部分递延补偿债务的投资市值的损失和更高的债务利率所抵消。
报告的税率下降了5.7个百分点，主要反映了Juice交易的影响，以及美国国税局(IRS)审计对不确定税收状况准备金的调整。
行动结果--司级审查
请参阅“我们的业务风险”、“非GAAP措施”和“影响可比性的项目”，了解在评估我们的结果时需要考虑的事项以及与不符合美国公认会计原则(GAAP)的措施有关的相关信息。
在下文对净收入和营业利润的讨论中，“有效净定价”反映了离散定价行为、销售激励活动和以不同包装尺寸和不同国家销售不同产品而产生的混合的同比影响。此外，“收购和资产剥离”反映了并购活动以及资产剥离和其他结构性变化，包括合并子公司和非合并股权投资对象的所有权或控制权的变化。
净收入和有机收入增长
有机收入增长是一项非GAAP财务指标。有关这一衡量标准的更多信息，请参阅“非GAAP衡量标准”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| | | 对.的影响 | | | | 对.的影响 |
| 已报告
变更百分比，GAAP衡量标准 | | 外汇兑换翻译 | | 收购和资产剥离 | | | | 53研发报道周 | | 有机食品 变更百分比，非GAAP衡量标准(a) | | 有机体积(b) | | 有效净定价 |
| FLNA | 19 | % | | — | | | — | | | | | (2) | | | 17 | % | | — | | | 17 | |
| QFNA | 15 | % | | 0.5 | | | — | | | | | (2) | | | 13 | % | | (3) | | | 16 | |
| PBNA | 4 | % | | — | | | 9 | | | | | (2) | | | 11 | % | | 1 | | | 10 | |
| 拉塔姆 | 21 | % | | — | | | 1 | | | | | — | | | 21 | % | | 5 | | | 16 | |
| 欧洲 | (2) | % | | 9 | | | 5 | | | | | — | | | 12 | % | | (7) | | | 19 | |
| AMESA | 6 | % | | 12 | | | 2 | | | | | — | | | 20 | % | | 4 | | | 16 | |
| APAC | 4 | % | | 5 | | | 2 | | | | | — | | | 11 | % | | 4 | | | 6 | |
| 总 | 9 | % | | 3 | | | 4 | | | | | (1) | | | 14 | % | | — | | | 14 | |
(a)由于四舍五入，金额可能不会相加。
(b)不包括收购、资产剥离和其他结构性变化的影响以及53研发报道周。在某些情况下，有机销量增长对净收入增长的影响不同于以下分部讨论中披露的单位销量增长，原因是产品组合、未合并的合资企业数量的影响，以及对于我们的特许经营饮料业务，BCS和CSE之间的临时时间差异。我们根据CSE报告了我们特许经营的饮料业务的净收入。我们非合并合资企业的销售量对我们的净收入没有直接影响。
营业利润/(亏损)、营业利润/(亏损)按影响可比性的项目调整，营业利润/(亏损)业绩按影响可比性的项目调整，按不变货币计算
经影响可比性项目调整的营业利润/(亏损)和经不变货币基础上影响可比性项目调整的营业利润/(亏损)业绩均为非公认会计准则财务计量。有关这些衡量标准的进一步信息，请参阅“非公认会计准则衡量标准”和“影响可比性的项目”。
按影响可比性的项目调整的营业利润/(亏损)和营业利润/(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| | | 影响可比性的项目(a) | | |
| 报告，GAAP衡量标准(b) | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 与收购和剥离相关的费用 | | 与Juice交易相关的收益 | | | | | | | | 减值及其他费用 | | 核心， 非GAAP衡量标准(b) |
| FLNA | $ | 6,135 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | | $ | 88 | | | $ | 6,269 | |
| QFNA | 604 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | | | | | | | — | | | 611 | |
| PBNA | 5,426 | | | — | | | 68 | | | 51 | | | (3,029) | | | | | | | | | 160 | | | 2,676 | |
| 拉塔姆 | 1,627 | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | | | | | | | 71 | | | 1,730 | |
| 欧洲 | (1,380) | | | — | | | 109 | | | 14 | | | (292) | | | | | | | | | 2,932 | | | 1,383 | |
| AMESA | 666 | | | — | | | 12 | | | 3 | | | — | | | | | | | | | 190 | | | 871 | |
| APAC | 537 | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | | | | | | | 177 | | | 730 | |
| 企业未分配费用 | (2,103) | | | 62 | | | 90 | | | 6 | | | — | | | | | | | | | — | | | (1,945) | |
| 总 | $ | 11,512 | | | $ | 62 | | | $ | 380 | | | $ | 74 | | | $ | (3,321) | | | | | | | | | $ | 3,618 | | | $ | 12,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| | | 影响可比性的项目(a) | | |
| 据报道， GAAP衡量标准(b) | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 与收购和剥离相关的费用(c) | | 核心， 非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | $ | 5,633 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | 2 | | | $ | 5,663 | |
QFNA | 578 | | | — | | | — | | | — | | | 578 | |
PBNA | 2,442 | | | — | | | 20 | | | 11 | | | 2,473 | |
拉塔姆 | 1,369 | | | — | | | 37 | | | — | | | 1,406 | |
欧洲 | 1,292 | | | — | | | 81 | | | 8 | | | 1,381 | |
AMESA | 858 | | | — | | | 15 | | | 10 | | | 883 | |
APAC | 673 | | | — | | | 7 | | | 4 | | | 684 | |
| 企业未分配费用 | (1,683) | | | 19 | | | 49 | | | (39) | | | (1,654) | |
| 总 | $ | 11,162 | | | $ | 19 | | | $ | 237 | | | $ | (4) | | | $ | 11,414 | |
(a)请参阅“影响可比性的项目”。
(b)包括因COVID-19大流行而收取的费用。有关更多信息，请参阅综合财务报表附注1。
(c)2021年，收入金额主要涉及与收购Rockstar Energy Bestival（Rockstar）相关的或有对价相关的收益。这一影响被与Juice交易相关的剥离相关费用部分抵消。欲了解更多信息，请参阅综合财务报表附注13。
营业利润/（亏损）表现和营业利润/（亏损）表现就影响固定货币可比性的项目进行调整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| | | | 影响可比性的项目的影响(a) | | | | 对.的影响 | | |
| 报告的变更百分比，GAAP衡量标准 | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 与收购和剥离相关的费用 | | | | 与Juice交易相关的收益 | | | | | | | 减值及其他费用 | | 堆芯 变更百分比，非GAAP衡量标准(b) | | 外汇兑换翻译 | | 核心恒定货币 变更百分比，非GAAP衡量标准(b) |
| FLNA | 9 | % | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | | | | 1.5 | | | 11 | % | | — | | | 11 | % |
| QFNA | 4.5 | % | | — | | | 1 | | | — | | | | | — | | | | | | | | — | | | 6 | % | | — | | | 6 | % |
| PBNA | 122 | % | | — | | | 2 | | | 2 | | | | | (124) | | | | | | | | 7 | | | 8 | % | | — | | | 9 | % |
| 拉塔姆 | 19 | % | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | | | | 4.5 | | | 23 | % | | — | | | 23 | % |
| 欧洲 | (207) | % | | — | | | 2 | | | 0.5 | | | | | (23) | | | | | | | | 228 | | | — | % | | 7 | | | 7 | % |
| AMESA | (22) | % | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | | | | 23 | | | (1) | % | | 9 | | | 7 | % |
| APAC | (20) | % | | — | | | 1 | | | (0.5) | | | | | — | | | | | | | | 26 | | | 7 | % | | 4 | | | 11 | % |
| 企业未分配费用 | 25 | % | | (2.5) | | | (2) | | | (2.5) | | | | | — | | | | | | | | — | | | 18 | % | | — | | | 18 | % |
| 总 | 3 | % | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | (29) | | | | | | | | 31 | | | 8 | % | | 2 | | | 10 | % |
(a)请参阅“影响可比性的项目”。
(b)由于四舍五入，金额可能不会相加。
FLNA
净收入增长19%，主要受有效净定价和53的2个百分点贡献推动研发报道周。
单位销量下降1%，主要反映我们的Sabra合资产品的两位数下降和品种包装的低个位数下降，部分被多力多滋商标的低个位数增长和Popcorners商标的两位数增长所抵消。
营业利润增长9%，主要反映了有效的净定价和生产力节约。这些影响被某些运营成本增加部分抵消，包括战略举措、主要是食用油、土豆和调味料等商品成本上涨17个百分点的影响，以及广告和营销费用增加。此外，与烘焙水果方便食品品牌相关的减值费用使营业利润增长减少了1.5个百分点(其他减值费用)。53岁的研发财报周为营业利润增长贡献了2个百分点。
QFNA
净收入增长了15%，主要是由于有效的净定价和53个百分点的贡献研发报告周，有机数量的减少部分抵消了这一影响。
单位成交量下降3%，主要反映燕麦和即食谷类食品的中位数下降，以及煎饼糖浆和混合物的高个位数下降，但大米/意大利面的中位数增长和酒吧的低个位数增长部分抵消了这一下降。
营业利润增长4.5%，主要反映了有效的净定价和生产力节约。这些影响被大宗商品成本(主要是谷物和包装材料)上涨37个百分点、某些运营成本增加(包括运输成本增加、有机产量减少以及广告和营销费用增加)部分抵消。53岁的研发财报周为营业利润增长贡献了2个百分点。
PBNA
净收入增长4%，主要是由于有效的净定价和有机产量的增加。53岁的研发财报周为净收入增长贡献了2个百分点，被9个百分点-由于Juice交易导致净收入下降的不利影响。
单位成交量略有增长，这是由于我们的NCB成交量增加了1%，但CSD成交量下降了1%。NCB销量的增长主要反映了佳得乐运动饮料的中位数增长，但我们的能源产品组合的两位数下降部分抵消了这一增长。
营业利润增长122%，主要反映了与果汁交易相关的30美元亿收益的124个百分点的影响，但相关交易成本的2个百分点的影响部分抵消了这一影响。 营业利润增长也受到净收入增长和生产力节省的推动，但部分被某些运营成本增加所抵消，包括运输和信息技术成本的增加，以及主要是铝和树脂的大宗商品成本上升42个百分点的影响。与出售资产相关的当年度收益和53%研发财报周对营业利润增长的贡献分别为6个百分点和2个百分点。此外，由于与Juice的交易导致净收入下降，营业利润增长减少了15个百分点。
由于我们决定终止与VITAL PharmPharmticals，Inc.经销Bang能源钻的协议KS，我们记录了减值和其他相关费用，使营业利润增长减少了7个百分点(品牌组合减值费用)。
拉塔姆
净收入增长21%，主要反映了有效的净定价和有机销量的增长。
方便食品单位销量增长3.5%，主要反映了墨西哥中位数的增长，但巴西的低个位数下降部分抵消了这一增长。
饮料单位销量增长6%，主要反映出阿根廷的两位数增长。此外，巴西、危地马拉、智利和墨西哥都经历了个位数的中位数增长。
营业利润增长19%，主要反映了净收入的增长、生产率的节省以及由于新冠肺炎疫情而采取的较低收费带来的3个百分点的有利影响。这些影响被某些运营成本增加、大宗商品成本(主要是食用油、包装材料和谷物)增加41个百分点以及广告和营销费用增加所部分抵消。此外，与出售某些非战略品牌相关的减值和其他费用使营业利润增长减少了4.5个百分点(品牌组合减值费用)。
欧洲
净收入下降了2%，反映了不利外汇、有机交易量下降和Juice交易的4.5个百分点的不利影响的9个百分点的影响，但被有效的净定价部分抵消了。
方便食品销量下降了4%，主要反映了俄罗斯和乌克兰的两位数下降以及波兰的中位数个位数下降，但英国和法国的个位数低增长以及土耳其的中位数增长部分抵消了这一下降。此外，荷兰经历了低至个位数的下降。
饮料单位销量下降了7%，主要反映了俄罗斯、乌克兰和德国的两位数下降，但法国的低个位数增长部分抵消了这一下降。此外，英国经历了低至个位数的下降，土耳其经历了中位数至个位数的下降。
营业利润下降207%，主要反映了与俄罗斯-乌克兰冲突相关费用的110个百分点的不利影响，与SodaStream品牌相关的减值费用(其他减值费用)的98个百分点的不利影响，以及主要与某些果汁和乳制品品牌在俄罗斯的停产或重新定位(品牌组合减值费用)有关的无形资产减值20个百分点的不利影响，但与Juice交易相关的收益的23个百分点的有利影响部分抵消了这一影响。营业利润表现还受到以下因素的负面影响：大宗商品成本上升91个百分点，主要是包装材料、原料牛奶和土豆；某些经营成本增加；有机产量下降；促销支出应计项目与上一年相比不那么有利的结算带来的4个百分点的影响；支付给员工的养老金福利变化的4个百分点的影响。这些影响被有效的净定价、生产力节约以及较低的广告和营销费用部分抵消。不利的外汇占款对营业利润表现产生了7个百分点的负面影响。
AMESA
净收入增长6%，主要反映了有效的净定价和有机销量的增长，但由于我们将先锋食品集团有限公司的S(先锋食品)的报告日历与我们AMESA部门的报告日历保持一致，2021年净收入增加3个百分点的不利影响部分抵消了这一影响。不利的外汇汇率使净收入增长减少了12个百分点。
方便食品单位销量增长2%，主要反映了中东和巴基斯坦的两位数增长和印度的高个位数增长，但南非的低个位数下降部分抵消了这一增长。
饮料单位销量增长14%，主要反映出印度市场的两位数增长。此外，中东经历了个位数的高增长，尼日利亚经历了低个位数的增长，巴基斯坦经历了两位数的增长。
营业利润下降22%，主要反映了减值和与我们决定出售或停产某些非战略品牌和一项投资相关的其他费用(品牌组合减值费用)的19个百分点的影响，以及主要与收购Pioneer Foods收购的某些果汁品牌有关的减值费用(其他减值费用)的4个百分点的影响。营业利润表现也受到商品成本上升74个百分点的负面影响，主要是包装材料、谷物和食用油、某些运营成本增加以及广告和营销费用增加，但净收入增长和生产力节省部分抵消了这一影响。不利的外汇对营业利润表现产生了9个百分点的负面影响。
APAC
净收入增长4%，主要反映了有效的净定价和有机销量的增长，但2021年净收入增加2个百分点的不利影响部分抵消了这一影响，因为我们将杭州浩木斯食品有限公司的S(BE&CHEERY)报告日历与我们亚太地区部门的报告日历一致。不利的外汇汇率使净收入增长减少了5个百分点。
方便食品单位销量增长3%， 主要反映中国及澳洲的个位数低增长，以及泰国的中位数个位数增长，但台湾的低个位数跌幅部分抵销了增长的影响。
饮料单位销量增长8%，主要反映出越南市场的两位数增长。此外，中国经历了中位数的增长，泰国经历了低个位数的增长，菲律宾经历了高个位数的增长。
营业利润下降20%，主要反映了与Be&Cheery品牌相关的减值费用(其他减值费用)的25个百分点的影响。营业利润表现也
主要是食用油和土豆等商品成本上升25个百分点的负面影响、某些运营成本增加以及广告和营销费用增加，但净收入增长和生产力节约部分抵消了这一影响。此外，与权益法投资相关的上一年减值费用对营业利润表现有3个百分点的积极贡献。不利的外汇占款对营业利润表现产生了4个百分点的负面影响。
非GAAP衡量标准
本表格10-k中所载的某些财务措施根据具体项目的影响进行了调整，与公认会计准则不符。我们在内部使用非GAAP财务指标来做出经营和战略决策，包括准备我们的年度运营计划，评估我们的整体业务业绩，并将其作为确定某些员工薪酬的一个因素。我们认为，以10-k表呈现非GAAP财务指标提供了额外的信息，以便于比较我们的历史运营结果与我们潜在运营业绩中的趋势，并增加了我们如何评估业务的透明度。我们还认为，以10-k表呈现这些指标允许投资者使用我们在评估财务和业务业绩和趋势时使用的相同指标来查看我们的业绩。
我们在评估是否对可能重大或可能影响对我们持续财务和业务业绩或趋势的了解的项目的影响时考虑定量和定性因素。我们可以进行调整的项目的例子包括：与按市值计价的损益(非现金)相关的金额；与重组计划相关的费用；与合并、收购、剥离和其他结构性变化相关的费用；与资产剥离相关的收益；资产减值费用(非现金)；与养老金和退休人员医疗相关的金额(包括所有结算和削减损益)；与颁布新法律、规则或法规相关的费用或调整，如税法变化；与税务头寸解决有关的金额；与我们业务重组相关的税收优惠；债务赎回、现金投标或交换要约；以及货币净资产的重新计量。在2021年第四季度之前，某些非物质养恤金和退休人员与医疗有关的结算和削减损益不被视为影响可比性的项目。养老金和退休人员医疗相关服务成本、利息成本、计划资产预期回报率和其他净定期养老金成本继续反映在我们的核心业绩中。有关对本表格10-k中我们的GAAP财务衡量标准的调整的说明，请参阅下文和“影响可比性的项目”。
非公认会计原则信息应被视为补充性质，并不意味着孤立地考虑或替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。此外，我们的非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似非GAAP财务指标不同或具有可比性。
本表格10-K中包含的以下非公认会计准则财务衡量标准如下：
销售成本、毛利、销售、一般和行政费用、与果汁交易相关的收益、无形资产减值、其他养老金和退休人员医疗福利收入、净利息支出和其他、所得税准备金、非控股权益净收入和百事公司净收入(每个项目均经影响可比性的项目调整)、营业利润和百事公司每股普通股净收入(摊薄后，根据影响可比性的项目进行调整)，以及相应的不变货币增长率
这些措施不包括对不符合对冲会计条件的中央管理的大宗商品衍生品的按市值计价损益的净影响、与我们2019年多年生产力计划(2019年生产力计划)相关的重组和减值费用、与我们的收购和资产剥离相关的费用、与Juice交易相关的收益、减值和其他费用
包括俄罗斯-乌克兰冲突费用、品牌组合减值费用和其他减值费用、与养老金和退休人员医疗计划相关的和解和削减损益的影响、与现金投标报价相关的费用、与美国国税局审计相关的税收优惠以及与减税和就业法案(TCJ Act)相关的税收支出(有关这些项目的详细说明，请参阅“影响可比性的项目”)。我们还评估了营业利润和百事公司每股普通股净收入的表现。–稀释后的财务报表，每一个都根据影响可比性的项目进行调整，以不变的货币为基础，以上一年可比期间有效的汇率为基础，假设用于换算的不变外币汇率来衡量我们的财务结果。为了计算我们的固定货币结果，我们将本年度的美元结果乘以或除以本年度的平均汇率，然后再乘以或除以上一年的平均汇率。我们相信这些指标在评估我们的业务业绩时提供了有用的信息，因为它们排除了我们认为不能反映我们持续业绩或我们认为与上一年度具有可比性的项目。
有机收入增长
我们将有机收入增长定义为一种针对外汇兑换、收购、资产剥离和其他结构性变化影响进行调整的指标，并每五六年调整53的影响研发报告周，包括我们2022年的财务业绩。对收购和资产剥离进行调整反映了并购活动，包括2021年我们在AMESA部门收购Pioneer Foods多出一个月的净收入的影响，以及我们将这些收购的报告日历与部门的报告日历保持一致而使亚太地区部门感到高兴的影响，以及资产剥离和其他结构性变化，包括合并子公司和非合并股权投资的所有权或控制权的变化。我们认为，有机收入增长在评估我们的业务结果时提供了有用的信息，因为它排除了我们认为不能反映持续业绩或我们认为影响与前一年具有可比性的项目。
见“经营业绩”中的“净收入和有机收入增长”–有关更多信息，请参阅《师评论》。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动减去资本支出，加上出售财产、厂房和设备所提供的净现金。由于净资本支出对我们的产品创新计划和维持我们的运营能力至关重要，我们认为这是一种经常性和必要的现金使用。因此，我们认为投资者在评估我们经营活动的现金时也应考虑净资本支出。自由现金流主要用于收购和融资活动，包括偿还债务、分红和股票回购。自由现金流不是衡量可用于可自由支配支出的现金，因为我们有某些非可自由支配的债务，如偿债，这些债务没有从该衡量标准中扣除。
有关详细信息，请参阅“我们的流动性和资本资源”中的“自由现金流”。
投资资本回报率(ROIC)和净ROIC，不包括影响可比性的项目
我们将ROIC定义为可归因于百事公司的净收入加上税后利息支出除以季度平均债务债务和季度平均普通股股东权益之和。虽然ROIC是一种常见的财务指标，但计算ROIC的方法有很多。因此，管理层用来计算ROIC的方法可能与其他公司用来计算其ROIC的方法不同。
我们认为，这一指标可以衡量我们在多大程度上利用我们的资本来产生回报。此外，我们使用净ROIC，不包括影响可比性的项目，以一致的基础比较我们在不同报告期的业绩，因为它从我们的经营业绩中剔除了我们认为不能指示我们持续业绩的项目的影响，并反映了管理层如何评估我们的
经营业绩和趋势。我们将不包括影响可比性的项目的净ROIC定义为ROIC，经季度平均现金、现金等价物和短期投资、税后利息收入和影响可比性的项目调整后的ROIC。我们相信，剔除影响可比性的项目后，ROIC和净ROIC的计算将为投资者提供有用的信息，并是评估我们的资本配置效率时要考虑的额外的相关业绩比较。
有关详细信息，请参阅“我们的流动性和资本资源”中的“投资资本回报率”。
影响可比性的项目
我们在此10-K表中报告的财务结果在以下年份每年都会受到以下项目的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 销售成本 | | 毛利 | | 销售、一般和管理费用 | | 与Juice交易相关的收益 | | 无形资产减值准备 | | | | 营业利润 | | | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | | | | 所得税拨备(a) | | 可归因于非控股权益的净收入 | | 百事公司的净收入 |
| 报告，GAAP衡量标准 | $ | 40,576 | | | $ | 45,816 | | | $ | 34,459 | | | $ | (3,321) | | | $ | 3,166 | | | | | $ | 11,512 | | | | | $ | 132 | | | | | $ | 1,727 | | | $ | 68 | | | $ | 8,910 | |
| 影响可比性的项目 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按市值计价的净影响 | (52) | | | 52 | | | (10) | | | — | | | — | | | | | 62 | | | | | — | | | | | 14 | | | — | | | 48 | |
| 重组和减值费用 | (33) | | | 33 | | | (347) | | | — | | | — | | | | | 380 | | | | | 31 | | | | | 77 | | | 1 | | | 333 | |
与收购和剥离相关的费用 | — | | | — | | | (74) | | | — | | | — | | | | | 74 | | | | | 6 | | | | | 14 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与Juice交易相关的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,321 | | | — | | | | | (3,321) | | | | | — | | | | | (433) | | | — | | | (2,888) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 减值及其他费用 | (201) | | | 201 | | | (251) | | | — | | | (3,166) | | | | | 3,618 | | | | | — | | | | | 671 | | | — | | | 2,947 | |
养老金和退休人员医疗相关影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | 307 | | | | | 69 | | | — | | | 238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与国税局审计相关的税收优惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 319 | | | — | | | (319) | |
与TCJ法案相关的税收支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (86) | | | — | | | 86 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 核心、非公认会计准则衡量标准 | $ | 40,290 | | | $ | 46,102 | | | $ | 33,777 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 12,325 | | | | | $ | 476 | | | | | $ | 2,372 | | | $ | 69 | | | $ | 9,421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 销售成本 | | 毛利 | | 销售、一般和管理费用 | | 营业利润 | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | | | | 净利息支出及其他 | | 所得税拨备(a) | | 可归因于非控股权益的净收入 | | 百事公司的净收入 |
| 报告，GAAP衡量标准 | $ | 37,075 | | | $ | 42,399 | | | $ | 31,237 | | | $ | 11,162 | | | $ | 522 | | | | | $ | (1,863) | | | $ | 2,142 | | | $ | 61 | | | $ | 7,618 | |
| 影响可比性的项目 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按市值计价的净影响 | (39) | | | 39 | | | 20 | | | 19 | | | — | | | | | — | | | 5 | | | — | | | 14 | |
| 重组和减值费用 | (29) | | | 29 | | | (208) | | | 237 | | | 10 | | | | | — | | | 41 | | | 1 | | | 205 | |
与收购和剥离相关的费用 | (1) | | | 1 | | | 5 | | | (4) | | | — | | | | | — | | | 23 | | | — | | | (27) | |
养老金和退休人员医疗相关影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | | | — | | | 1 | | | — | | | 11 | |
| 与现金投标要约有关的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 842 | | | 165 | | | — | | | 677 | |
| 与TCJ法案相关的税收支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (190) | | | — | | | 190 | |
| 核心、非公认会计准则衡量标准 | $ | 37,006 | | | $ | 42,468 | | | $ | 31,054 | | | $ | 11,414 | | | $ | 544 | | | | | $ | (1,021) | | | $ | 2,187 | | | $ | 62 | | | $ | 8,688 | |
(a)所得税拨备是指根据税法和适用于相应税收管辖区内相关项目的所得税率，对标的项目的预期税项费用/收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | |
| 可归因于百事公司每股普通股的净收入-摊薄，GAAP衡量 | $ | 6.42 | | | $ | 5.49 | | | 17 | % | |
| 按市值计价的净影响 | 0.03 | | | 0.01 | | | | |
| 重组和减值费用 | 0.24 | | | 0.15 | | | | |
与收购和剥离相关的费用 | 0.05 | | | (0.02) | | | | |
| 与Juice交易相关的收益 | (2.08) | | | — | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 减值及其他费用 | 2.12 | | | — | | | | |
养老金和退休人员医疗相关影响 | 0.17 | | | 0.01 | | | | |
| 与现金投标要约有关的费用 | — | | | 0.49 | | | | |
| 与国税局审计相关的税收优惠 | (0.23) | | | — | | | | |
与TCJ法案相关的税收支出 | 0.06 | | | 0.14 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可归因于百事公司每股普通股的核心净收入-摊薄，非公认会计准则衡量 | $ | 6.79 | | (a) | $ | 6.26 | | (a) | 9 | % | |
| 外汇换算的影响 | | | | | 2 | | |
| 可归因于百事公司每股普通股的核心净收入增长-在不变货币基础上稀释，非公认会计准则衡量 | | | | | 11 | % |
|
(a)由于四舍五入的原因，不能求和。
按市值计价的净影响
我们代表我们的部门集中管理大宗商品衍生品。这些大宗商品衍生品包括农产品、能源和金属。不符合对冲会计处理资格的商品衍生工具在每个期间按市价计价，由此产生的损益在公司未分配费用中记录为销售或销售成本、一般和行政费用，视相关商品而定。当分部在营业利润中确认相关商品的成本时，这些损益随后反映在分部业绩中。因此，分部实现了衍生品的经济影响，而不会经历任何由此导致的按市值计价的波动，这仍保留在公司未分配费用中。
重组和减值费用
2019年多年生产力计划
2019年2月15日公开宣布的2019年生产力计划将利用新技术和业务模式进一步简化、协调和自动化流程;重新设计我们的市场准入和信息系统，包括为每个市场部署正确的自动化;简化我们的组织并优化我们的制造和供应链足迹。在成功的基础上再接再厉
在实施2019年生产力计划后，我们于2022年第四季度扩大并延长了该计划至2028年底，以利用上述举措中的额外机会。 因此，我们预计将产生约36.5亿美元的税前费用，其中包括约29亿美元的现金支出。截至2022年12月31日，我们已产生税前费用150亿美元，其中包括100亿美元的现金支出。在我们2023年的财务业绩中，我们预计将产生约为2023年的税前费用和现金支出6亿美元每个人。这些费用将主要通过运营现金提供资金。我们预计在2023年至2024年的财务业绩中将产生大部分剩余的税前费用和现金支出，其余部分将在2028年之前发生。费用包括遣散费和其他员工成本、资产减值和其他成本。
有关2019年生产力计划的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3。我们定期评估生产率计划以外的生产率计划和上文讨论的其他计划以及我们合并财务报表附注3中的其他计划。
与收购和剥离相关的费用
收购和资产剥离相关费用主要包括对收购日资产负债表中所收购存货的公允价值调整(在销售成本中记录)、合并和整合费用以及与资产剥离相关的成本(在销售、一般和行政费用中记录)。合并和整合费用包括支持南非社会经济项目的负债、与或有对价相关的收益、与员工相关的成本、合同终止成本、关闭成本和其他整合成本。资产剥离相关费用反映了交易费用，包括咨询、咨询和其他专业费用。
有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
与果汁交易相关的收益
我们在pBNA和欧洲部门确认了与Juice交易相关的收益。
有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
减值及其他费用
我们确认了俄罗斯-乌克兰冲突费用、品牌组合减值费用和如下所述的其他减值费用。
俄罗斯-乌克兰冲突指控
关于乌克兰的致命冲突，我们确认了与无限期无形资产和财产、厂房和设备减值、预期信贷损失准备、库存减记和其他成本有关的费用。
详情见本公司合并财务报表附注1及附注4。
品牌组合减值费用
由于管理层决定重新定位或停止销售/分销某些品牌并出售投资，我们确认了无形资产、投资和财产、厂房和设备减值以及其他费用。
详情见本公司合并财务报表附注1及附注4。
其他减值费用
我们确认了与我们的某些无限期无形资产相关的减值费用，这反映了加权平均资本成本的增加，以及我们对未来财务业绩的最新估计。
见附注1和4至我们的合并财务报表以获取更多信息。
养老金和退休人员医疗相关影响
与养恤金和退休人员医疗有关的影响主要包括与超过年度服务和利息费用总和的一次性分配有关的结算费用，以及削减收益。
有关进一步信息，请参阅我们合并财务报表的附注7和附注13。
与现金投标报价有关的收费
由于我们部分长期债务的现金投标要约，我们录得一项费用，主要代表所支付的投标价超过投标票据的账面值，以及用于减轻现金投标要约利率风险的国库券利率锁定亏损。
有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注8。
与美国国税局审计相关的税收优惠
我们确认了我们与美国国税局达成的协议产生的非现金税收优惠，以解决2014至2016年万亿.x审计中评估的问题之一。该协议涵盖2014至2019年的纳税年度。
有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注5。
与TCJ法案相关的税务问题
与TCJ法案相关的税项开支反映根据TCJ法案对强制性过渡税负债的调整。
有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注5。
我们的流动资金和资本资源
我们相信，我们的现金产生能力和财务状况，加上我们的循环信贷安排、营运资金额度和其他可用的债务融资方法，如商业票据借款和长期债务融资，将足以满足我们的运营、投资和融资需求，包括我们的净资本支出计划。我们的主要流动性来源包括运营现金，来自Juice交易的税前现金收益约35亿美元， 从发行商业票据和长期债务以及现金和现金等价物中获得的收益。这些现金来源可用于为既有短期组成部分又有长期组成部分的现金流出提供资金，包括债务偿还和相关利息支付；收购付款；经营租赁；采购、营销和其他合同承诺，包括资本支出和《TCJ法》规定的过渡税债务。此外，这些现金来源还为其他现金流出提供资金，包括预期的股息支付和股票回购。我们没有担保或表外融资安排，包括可变利息实体，我们认为这些安排可能会对我们的流动性产生实质性影响。见“第1A项。风险因素“、”我们的业务风险“和我们的综合财务报表附注8，以获取更多信息。
我们的现金来源和使用没有受到俄罗斯-乌克兰冲突的实质性不利影响，到目前为止，我们还没有发现冲突导致任何实质性的流动性不足。根据我们目前掌握的信息，我们预计俄罗斯-乌克兰冲突的影响不会对我们未来的流动性产生实质性影响。我们将继续监测和评估俄罗斯-乌克兰冲突可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。见“第1A项。风险因素“、”我们的业务风险“和我们的合并财务报表附注1，以获取有关俄罗斯-乌克兰冲突对我们的业务和财务业绩的影响的进一步信息。
截至2022年12月31日，受货币管制或货币兑换限制的合并子公司的现金、现金等价物和短期投资并不重要。
TCJ法案对未分配的国际收入征收一次性强制性过渡税。截至2022年12月31日，我们的强制性过渡税债务为26亿美元，根据TCJ法案的规定，必须在2026年之前支付；我们目前预计在2023年支付约30900万的这一债务。美国国税局发布的任何其他指导意见都可能影响我们记录的这一过渡性纳税义务的金额。关于TCJ法案的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注5。
作为我们不断发展的市场实践的一部分，我们与供应商合作优化我们的条款和条件，其中包括延长付款期限。我们目前与大多数供应商的付款条件一般从60天到90天不等，我们认为这在商业上是合理的。我们将继续监测经济状况和市场惯例，与我们的供应商合作，在必要时进行调整。我们还与几家参与的全球金融机构维持自愿供应链融资协议。根据这些协议，我们的供应商可自行决定将其在百事公司的应收账款出售给这些参与的全球金融机构。供应商参与这些融资安排是自愿的。我们的供应商直接与各自的全球金融机构谈判他们的融资协议，我们不是这些协议的一方。这些融资安排允许参与的供应商利用百事公司的信誉来建立信用利差和相关成本，这通常为我们的供应商提供了比他们自己能够获得的更优惠的条款。百事公司及其任何子公司都不会就这些融资安排向任何第三方提供任何担保。我们的供应商决定参与这些协议，对我们没有经济利益。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款条件，不受影响。与参与该等融资安排的供应商有关的所有未清偿款项均记入我们综合资产负债表的应付帐款及其他流动负债内。参与的金融机构通知我们，截至2022年12月31日和2021年12月25日，我们向参与这些融资安排的供应商支付的15美元亿账款尚未结清。于本报告所述期间，该等供应链融资安排对我们的流动资金或资本资源并无重大影响，我们预期该等安排在可预见的未来不会对我们的流动资金或资本资源产生重大影响。
此外，我们从经营活动中提供的现金在某种程度上受到季节性的影响。营运资金需求受到每周销售额的影响，由于季节性和假日相关的模式，每周销售额通常在第三季度最高，通常在第一季度最低。在持续的基础上，我们考虑各种交易以增加股东价值和提高我们的业务业绩，包括收购、资产剥离、合资企业、股息、股票回购、生产力和其他效率举措以及其他结构性变化。这些交易可能导致未来的现金收益或付款。
下表总结了我们的现金活动：
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| 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 10,811 | | | $ | 11,616 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (2,430) | | | $ | (3,269) | |
| 用于筹资活动的现金净额 | $ | (8,523) | | | $ | (10,780) | |
经营活动
2022年，经营活动提供的净现金为108美元亿，而前一年为116美元亿。营业现金流的减少主要反映了不利的营运资本比较和较高的现金缴税净额，但被有利的营业利润表现以及本年度税前养老金和退休人员医疗计划缴费减少所部分抵消。
投资活动
2022年，用于投资活动的净现金为24亿，主要反映了50亿的净资本支出和我们对Celsius Holdings，Inc.(Celsius)可转换优先股的投资，以及8亿的Celsius能量饮料分销协议，但与Juice交易35美元亿的相关收益部分抵消了这一数字。
2021年，用于投资活动的现金净额为33亿，主要反映净资本支出为45亿，部分被到期日超过3个月的短期投资的到期日11美元亿所抵消。
有关各部门资本开支的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注1；有关与Celsius的协议及在Celsius的投资的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注4及附注9；有关收购的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注13。
我们定期审查我们的净资本支出计划，包括考虑到俄罗斯-乌克兰冲突对我们业务造成的持续不确定性，并相信我们有足够的流动性来满足我们的净资本支出需求。
融资活动
2022年，用于融资活动的现金净额为85亿，主要反映了通过支付62亿的股息和15亿的股票回购，支付25亿的长期债务借款和17亿的债务赎回/现金投标要约，向股东返回的运营现金流，但部分被34亿的长期债务发行所得抵销。
2021年，用于融资活动的现金净额为108亿，主要是通过支付58亿的股息、48亿的现金投标要约/债务赎回、35亿的长期债务借款和8亿的收购相关或有对价支付，部分抵消了通过发行41亿的长期债务所得的收益而向股东返还的运营现金流。
有关债务的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注8。
我们每年与董事会一起审查我们的资本结构，包括我们的股息政策和股份回购活动。2022年2月10日，我们宣布了一项股票回购计划，规定回购高达1000亿美元的百事公司普通股，该计划于2022年2月11日开始，将于2026年2月28日到期。此外，2023年2月9日，我们宣布将年化股息从每股4.60美元增加10.0%至每股5.06美元，预计股息将于2023年6月支付。我们预计2023年将向股东返还总计约770亿美元，其中包括约670亿美元的股息和约100亿美元的股票回购。
自由现金流
下表将我们现金流量表上反映的经营活动提供的净现金与我们的自由现金流量进行了核对。 自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。有关自由现金流的进一步信息，请参阅“非公认会计准则衡量标准”。
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| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 经营活动提供的现金净额，GAAP衡量标准 | $ | 10,811 | | | $ | 11,616 | | | (7) | % |
| 资本支出 | (5,207) | | | (4,625) | | | |
| 房地产、厂房和设备的销售 | 251 | | | 166 | | | |
| 自由现金流，非公认会计准则衡量标准 | $ | 5,855 | | | $ | 7,157 | | | (18) | % |
我们主要将自由现金流用于收购和融资活动，包括偿还债务、分红和股票回购。我们预计将继续主要通过股息和股票回购向我们的股东返还自由现金流，同时保持一级商业票据的访问权，我们相信这将促进适当的财务灵活性，并随时以优惠的利率进入全球资本和信贷市场。但是，见“项目”1a。风险因素“和”我们的业务风险“可能会影响我们的信用评级或我们的营运现金流的某些因素。
信用评级机构对我们的信用评级的任何下调，特别是任何下调至低于投资级的评级，无论是否由于我们的行动或我们无法控制的因素造成的，都可能增加我们未来的借贷成本，并削弱我们以商业上可接受的条款进入资本和信贷市场的能力，或者根本不能。此外，我们目前的短期信用评级的任何下调都可能削弱我们以历史上所经历的同样的灵活性进入商业票据市场的能力，因此需要我们更多地依赖更昂贵的债务融资类型。风险因素“、”我们的业务风险“和我们的综合财务报表附注8，以获取更多信息。
合并财务报表中行项目的重大变化
我们综合收益表中细列项目的重大变化在“经营业绩-合并审查”、“经营业绩-部门审查”和“影响可比性的项目”中讨论。
我们的合并现金流量表中项目的重大变化将在“我们的流动性和资本资源”中讨论。
我们的综合资产负债表中行项目的重大变化如下：
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| 2022年的变化(a) |
现金及现金等价物减少 (b) | $ | (0.6) | |
应收账款和应收票据净增加 (c) | $ | 1.5 | |
库存增加 (d) | $ | 0.9 | |
持有待售资产减少(e) | $ | (1.8) | |
不动产、厂房和设备净额增加(f) | $ | 1.9 | |
其他无限期无形资产减值(g) | $ | (2.8) | |
增加对非控股关联公司的投资(h) | $ | 0.7 | |
其他资产增加(i) | $ | 0.8 | |
减少短期债务债务(j) | $ | (0.9) | |
应付账款和其他流动负债增加(k) | $ | 2.2 | |
持有待售负债减少(e) | $ | (0.8) | |
递延所得税的减少(l) | $ | (0.7) | |
其他负债减少(m) | $ | (0.8) | |
(a)以十亿计。
(b)见合并现金流量表。
(c)主要反映了2022年我们大部分投资组合的强劲收入表现。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注14。
(d)主要反映了2022年大宗商品成本的上涨。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注14。
(e)反映了Juice交易的完成。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
(f)主要反映资本支出，但部分被折旧所抵消。详情见本公司合并财务报表附注1及附注14。
(g)主要反映了减值。详情见本公司合并财务报表附注1及附注4。
(h)主要反映完成了对Juice的交易。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
(i)主要反映我们对Celsius可转换优先股的投资。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注9。
(j)主要反映债务支付和赎回，但被一年内到期的债务部分抵消。有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注8。
(k)主要反映了2022年大宗商品成本和资本支出的上升。欲了解更多信息，请参阅综合财务报表附注14。
(l)主要反映了《TCJ法案》下的某些减损和研发费用的资本化，部分被我们果汁交易的递延税收影响所抵消。欲了解更多信息，请参阅综合财务报表附注5。
(m)主要反映与养老金和退休人员医疗计划相关的变化。有关更多信息，请参阅综合财务报表附注7。
权益项目的重大变化在我们的综合权益表以及综合财务报表附注7和11中讨论。
投资资本回报率
ROIC是一项非公认会计准则的财务指标。有关ROIC的更多信息，请参阅“非GAAP衡量标准”。
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| | 2022 | | 2021 | | | | | | | |
| 百事公司的净收入 | $ | 8,910 | |
| $ | 7,618 | |
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| 利息开支 | 1,119 | | | 1,988 | | | | | | | | |
| 利息支出税 | (248) | | | (441) | | | | | | | | |
| $ | 9,781 | | | $ | 9,165 | | | | | | | | |
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平均债务(a) | $ | 39,595 | | | $ | 42,341 | | | | | | | | |
普通股股东平均权益 (b) | 17,785 | | | 14,924 | | | | | | | | |
| 平均投资资本 | $ | 57,380 | | | $ | 57,265 | | | | | | | | |
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| ROIC，非GAAP衡量标准 | 17.0 | | % | 16.0 | | % | | | | | | |
(a)包括短期和长期债务的季度平均值。
(b)包括普通股、超过面值的资本、留存收益、累计其他全面亏损和回购普通股的季度平均值。
下表将上述计算的ROIC与净ROIC进行了核对，不包括影响可比性的项目。
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| | 2022 | | 2021 | |
| ROIC，非GAAP衡量标准 | 17.0 | | % | 16.0 | | % |
| 以下方面的影响： | | | | |
| 平均现金、现金等价物和短期投资 | 2.1 | | | 2.2 | | |
| 利息收入 | (0.3) | | | (0.2) | | |
| 利息收入税 | 0.1 | | | — | | |
| 按市值计价的净影响 | 0.1 | | | 0.1 | | |
| 重组和减值费用 | 0.3 | | | 0.2 | | |
| 与收购和剥离相关的费用 | 0.1 | | | (0.1) | | |
| | | | |
| 与Juice交易相关的收益 | (3.3) | | | — | | |
| | | | |
| 减值及其他费用 | 3.7 | | | — | | |
| 养老金和退休人员医疗相关影响 | 0.3 | | | (0.1) | | |
| 与现金投标要约有关的费用 | (0.2) | | | — | | |
| 与国税局审计相关的税收优惠 | (0.4) | | | — | | |
| 与TCJ法案相关的税收支出 | 0.1 | | | 0.3 | | |
| 核心净ROIC，非GAAP衡量标准 | 19.6 | | % | 18.4 | | % |
我们的关键会计政策和估算
了解我们的关键会计政策和估计对于了解我们的财务业绩是必要的。这些政策可能需要管理层对不确定性做出困难和主观的判断，包括俄罗斯-乌克兰冲突以及高利率和通胀成本环境导致的业务和经济不确定性，因此，此类估计可能会严重影响我们的财务业绩。这些估计的精确度和未来变化的可能性取决于许多潜在变量和一系列可能的结果。我们在所有重大方面和所有期间一致地应用我们的关键会计政策和估计方法。我们已与审计委员会讨论了我们的关键会计政策和估计。
我们的关键会计政策和估计是：
•收入确认；
•商誉和其他无形资产；
•所得税支出和应计项目；
•养老金和退休人员医疗计划。
收入确认
我们在履行业绩义务时确认收入。我们的主要履行义务(饮料和方便食品的分销和销售)是在产品发货或交付给客户时履行的，这也是控制权转移的时候。将产品控制权转让给我们的客户通常基于书面销售条款，不允许退货。然而，我们对DSD的政策，包括某些冰鲜产品，是从商店货架上移除和更换损坏和过期的产品，以确保消费者获得他们期望的产品质量和新鲜程度。同样，我们对某些仓库分布的产品的政策是更换损坏和过期的产品。因此，我们根据估计记录了预期损坏和过期产品的储量特克斯。
我们的产品以现金或赊销方式出售。我们的信用条款是根据当地和行业惯例建立的，通常要求在美国交货后30天内付款，在国际上通常在30至90天内付款，并可能允许提前付款的折扣。
我们根据我们在逾期账款和收款、注销历史、应收账款账龄、我们对客户数据的分析和前瞻性信息(包括高利率和通胀成本环境的预期影响)的经验，利用对某些客户的信用可靠性估计和违约率和回收率预测，来估计和储备预期的信用损失风险。
我们的方针是在需要的时候为客户提供产品。事实上，我们对新鲜度和产品日期的承诺是为了规范产品发货或交付的数量。此外，DSD产品由我们的员工上架，客户的货架空间和储藏室限制了产品的数量。对于通过其他分销网络交付的产品，我们会监控客户的库存水平。
正如我们的客户在第一项业务中所讨论的那样，我们通过各种计划向客户和消费者提供销售激励和折扣。市场总支出包括销售激励、折扣、广告和其他营销活动。销售奖励和折扣主要归因于收入的减少，包括为代表我们进行活动而向客户支付的款项，如店内陈列付款、为获得新产品分销而支付的付款、为货架空间支付的付款以及为促进较低零售价而提供的折扣。销售奖励和折扣还包括通过广告和其他营销活动的资金向我们的独立灌装商提供支持。
我们的许多销售激励措施，如向独立灌装商提供灌装资金和客户数量回扣，都是基于年度目标，并在产品交付时在年内建立应计项目，用于预期的付款，一旦对账和结算，可能发生在年底之后。这些应计项目基于合同条款和我们在类似项目中的历史经验，需要管理层在估计客户和消费者的参与度和绩效水平方面做出判断。估计费用和实际激励成本之间的差异通常不大，并在确定这种差异的期间在收益中确认。此外，某些广告和营销成本也以年度目标为基础，并在年内确认为已发生。
有关我们的收入确认和相关政策，包括市场总支出的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注2。
商誉及其他无形资产
我们销售许多品牌的产品，其中许多都是我们开发的。品牌开发成本在发生时计入费用。我们还通过收购收购品牌和其他无形资产。在企业合并中，对价首先根据估计公允价值分配给可识别的资产和负债，包括品牌和其他无形资产，任何超出的部分都记录为商誉。确定公允价值需要大量的估计和假设，包括与俄罗斯-乌克兰冲突以及高利率和高通胀成本环境有关的估计和假设，这些估计和假设是基于对一系列因素的评估，例如市场参与者、产品生命周期、市场份额、消费者意识、品牌历史和未来扩张预期、未来现金流的数量和时间以及适用于现金流的贴现率。
我们相信，如果一个品牌有强劲的收入和现金流表现的历史，并且我们有意图和能力在可预见的未来通过市场支出来支持品牌，那么它就有无限的生命力。如果不满足这些无限期寿命的品牌标准，品牌将在其预期使用寿命(通常为20至40年)内摊销。确定品牌的预期寿命需要管理层的判断，并基于对一系列因素的评估，包括市场份额、消费者意识、品牌历史、未来扩张预期和监管限制，以及品牌销售国家的宏观经济环境。
与之前的收购有关，我们重新获得了某些特许经营权，这些特许经营权提供了在特定地区生产和/或分销供销售的饮料的独家和永久权利。在决定这些专营权的有效期时，我们考虑了很多因素，包括先前的永久装瓶安排、这些专营权预计可为我们日后带来的现金流量的无限期，以及没有任何因素会限制这些专营权对我们的有效期，包括法律、监管、合约、竞争、经济或其他因素。因此，这些特许经营权中的某些被认为是无限期的。不被认为是无限期的特许经营权在授予该权利的合同的剩余合同期内摊销。
无限期无形资产和商誉不摊销，因此，至少每年使用定性或定量方法对减值进行评估。我们在第三季度进行这项年度评估，如果情况表明账面价值可能无法收回，我们会更频繁地进行评估。在我们使用定性评估的情况下，我们首先根据定性因素确定是否存在减损。考虑的因素包括宏观经济条件(包括与俄罗斯-乌克兰冲突以及高利率和高通胀成本环境有关的情况)、行业和竞争环境、法律和监管环境、历史财务业绩以及品牌或报告单位的重大变化。如果定性评估表明更有可能存在减损，则执行定量评估。
在对无限期无形资产和商誉进行量化评估时，分别进行评估以确定无限期无形资产和报告单位的公允价值。估计公允价值采用贴现现金流量厘定，并需要分析若干估计，包括与管理层战略业务计划相符的未来现金流量或收入、年度销售增长率、永续增长假设，以及根据当时可得的市场数据选择贴现率(加权平均资本成本)的假设。重要的管理层判断是必要的，以估计竞争性运营、宏观经济和其他因素(包括与俄罗斯-乌克兰冲突和较高的
利率和通胀成本环境)，以估计未来的销售、营业利润或现金流水平。我们对无限期无形资产和商誉的减值评估中使用的所有假设，如预测增长率(包括永久增长假设)和加权平均资本成本，均基于最佳可用市场信息，并与我们的内部预测和运营计划一致。这些假设的恶化可能会对我们的业绩产生不利影响。这些假设可能会受到“第1A项”所述某些风险的不利影响。风险因素“和”我们的业务风险“。
2022年，我们在欧洲记录了与SodaStream品牌相关的13亿美元(税后11亿美元或每股0.78美元)的无形资产减值费用。因此，其截至2022年12月31日的账面价值等于其公允价值，如果某些假设和估计发生变化，该品牌未来受损的风险将增加。例如，互不相容的贴现率增加100个基点和用于估计SodaStream品牌公允价值的永久增长率下降100个基点将分别导致约2亿美元和1亿美元的额外估计减值费用。我们将继续监测SodaStream品牌和商誉的表现，以及我们所有无限期的无形资产。
应摊销无形资产只有在经营或宏观经济环境发生重大变化时才会评估减值。如果对未贴现的未来现金流量的评估显示减值，资产将减记至其估计公允价值，该估计公允价值是基于其贴现的未来现金流量。
欲了解更多信息，请参阅综合财务报表附注2和4。
所得税费用和应计项目
我们的年度税率是根据我们的收入、法定税率和税收结构和交易，包括转让定价安排，在我们经营的各个司法管辖区提供的。在确定我们的年度税率和评估我们的纳税状况时，需要做出重大判断。当我们相信我们的报税表立场是完全可以支持的，但我们相信某些立场会受到挑战，而我们很可能不会成功时，我们便会建立储备。我们会根据不断变化的事实和情况，如税务审计、新税法、相关法院案件或税务机关和解的进展，调整这些准备金以及相关利益。见“第1A项。风险因素“供进一步讨论。
估计的年度有效税率适用于我们的季度经营业绩。如果我们的季度经营业绩中确认了重大或不寻常的项目，则该项目的应占税项将与该项目同时单独计算和记录。我们认为因解决上一年度税收问题而进行的税收调整属于此类项目。
税法要求项目在不同的时间纳入我们的纳税申报单，而不是在我们的合并财务报表中反映的项目。因此，我们在合并财务报表中反映的年度税率与我们的纳税申报单中报告的不同(我们的现金税率)。其中一些差异是永久性的，例如在我们的纳税申报单中不能扣除的费用，以及一些差异随着时间的推移而反转，如折旧费用。这些暂时性差异产生了递延税项资产和负债。递延税项资产通常指可在未来年度的纳税申报表中用作扣减或抵免的项目，而我们已在合并财务报表中就该项目记录税项优惠。如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产不太可能变现，我们将为我们的递延税项资产建立估值准备金。递延税项负债一般指在我们的合并财务报表中确认的已递延付款的税项费用，或我们已在纳税申报表中扣除但尚未在我们的合并财务报表中确认为费用的费用。
2022年，我们的年税率为16.1%，而2021年为21.8%。有关更多信息，请参阅“其他合并结果”。
有关进一步信息，请参阅我们的合并财务报表附注5。
养老金和退休人员医疗计划
我们的养老金计划涵盖在美国的某些员工和某些国际员工。福利是根据服务年限或服务年限和收入的组合来确定的。美国和加拿大的某些退休人员如果符合年龄和服务要求，也有资格享受医疗和人寿保险福利(退休人员医疗)。一般来说，我们在退休人员医疗费用中的份额以特定的美元金额为上限，具体金额因服务年限而异，其余费用由退休人员支付。此外，我们一直在逐步取消对退休人员医疗福利的某些补贴。
有关我们养老金计划内的变化和结算的信息，请参阅“影响可比性的项目”和我们合并财务报表的附注7。
我们的假设
在确定养恤金和退休人员医疗费用和债务时，需要使用假设来估计雇员在工作期间获得的福利金额以及这些福利的现值。年度养老金和退休人员医疗费用金额主要基于四个组成部分：(1)员工在一年内工作所赚取的福利价值(服务成本)，(2)由于时间推移而预计福利义务的增加(利息成本)，以及(3)我们的合并财务报表附注7中讨论的其他损益，减去(4)我们资金计划的预期资产回报率。
用于衡量我们年度养老金和退休人员医疗费用的重要假设包括：
•某些与雇员有关的人口统计因素，如人员流动率、退休年龄和死亡率；
•我们资助计划中的资产预期回报率;
•收益率曲线上的现货利率，用于确定服务和利息成本以及负债现值;
•对于养老金费用，福利基于收入的计划的工资增长率;以及
•对于退休人员医疗费用、医疗保健费用趋势费率。
某些假设反映了我们的历史经验和管理层对未来预期的最佳判断。所有精算假设每年审查一次，但因重大事件(如削减或结算)而进行中期重新计量的情况除外。由于涉及重大的管理层判断，这些假设可能会对我们的养老金和退休人员医疗费用和债务的衡量产生实质性影响。
在每个衡量日期，贴现率是基于高质量的长期公司债务证券的利率，这些证券的到期日与我们的负债的利率相当。我们在美国的债务、养老金和退休人员医疗费用是基于使用美世高于平均曲线确定的贴现率计算的。这条曲线包括与我们预期福利支付的时间和金额非常匹配的债券，并反映了我们将考虑用来结算债务的投资组合。
有关计划资产的预期回报率和我们计划的投资策略的信息，请参阅我们的合并财务报表的附注7。虽然我们每年都会审查我们的预期长期回报率，但我们在给定年份的资产回报率并不会对我们对长期回报率的评估产生重大影响。
用于确定退休人员医疗计划的义务和费用的医疗保健趋势比率每年都会进行审查。我们的审查是基于我们的索赔经验、我们的健康计划和精算师提供的信息以及我们对医疗保健行业的知识。我们对趋势比率的审查考虑了人口统计、计划设计、新的医疗技术和医疗载体的变化等因素。
养恤金和退休人员医疗费用的加权平均假设如下：
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 养老金 | | | | | |
服务成本贴现率(a) | 5.5 | % | | 3.2 | % | | 2.6 | % |
利息成本贴现率(a) | 5.4 | % | | 2.9 | % | | 1.9 | % |
计划资产的预期回报率(a) | 7.0 | % | | 6.3 | % | | 6.2 | % |
| 预期加薪幅度 | 3.3 | % | | 3.1 | % | | 3.1 | % |
| 退休人员医疗 | | | | | |
| 服务成本贴现率 | 5.4 | % | | 2.8 | % | | 2.3 | % |
| 利息成本贴现率 | 5.3 | % | | 2.1 | % | | 1.6 | % |
| 计划资产的预期回报率 | 7.1 | % | | 5.7 | % | | 5.4 | % |
| 当前保健费用趋势率 | 5.5 | % | | 5.8 | % | | 5.5 | % |
(a)2022年利率反映了2022年第二季度对美国合格固定福利养老金计划的重新衡量。
2022年，一次性分配超过了年度服务和利息成本的总和，并引发了某些美国固定养老金计划的税前结算费用。此外，我们预计计划资产的固定收益损失的确认（部分被较高的贴现率所抵消）将增加我们2023年的养老金和退休人员医疗费用。
假设的敏感性
每个集体贴现率或预期回报率假设的降低将增加我们福利计划的费用。上述贴现率和预期回报率假设每下降25个基点，将单独增加2023年税前养老金和退休人员医疗费用，具体如下：
| | | | | | | | |
| 假设 | | 量 |
费用计算中使用的贴现率 | | $ | 13 | |
| 预期收益率 | | $ | 38 | |
资金来源
我们向养老金信托基金捐款，这些信托基金为某些养老金计划提供计划福利。这些缴费是根据适用的税收法规进行的，该法规规定了我们缴费的当前税收减免，并仅在收到计划福利时才对员工征税。一般来说，当我们的缴费目前不能减税时，我们不会为我们的养老金计划提供资金。由于我们的退休医疗计划不受监管资金要求的约束，我们通常以现收现付的方式为这些计划提供资金，尽管我们定期审查可供选择的方案，为这些福利做出额外贡献。
我们于2023年1月向美国合格固定福利计划提供了1.25亿美元的酌情供款，并预计在2023年第三季度额外提供125亿美元。
我们的养老金和退休人员医疗计划缴款可能会因许多因素而发生变化，例如利率变化、实际和预期资产回报之间的偏差以及税收或其他福利法的变化。我们定期评估不同的机会，以降低与养老金和退休人员医疗计划相关的风险和波动性。有关我们过去和预期的缴款以及估计的未来福利付款，请参阅我们的综合财务报表附注7。
综合损益表
百事公司及其子公司
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年
(除每股金额外，以百万美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | $ | 86,392 | | | $ | 79,474 | | | $ | 70,372 | |
| 销售成本 | 40,576 | | | 37,075 | | | 31,797 | |
| 毛利 | 45,816 | | | 42,399 | | | 38,575 | |
| 销售、一般和管理费用 | 34,459 | | | 31,237 | | | 28,453 | |
| 与果汁交易相关的收益（见注释13） | (3,321) | | | — | | | — | |
| 无形资产的减损（见附注1和4） | 3,166 | | | — | | | 42 | |
| | | | | |
| 营业利润 | 11,512 | | | 11,162 | | | 10,080 | |
| 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | 132 | | | 522 | | | 117 | |
| 净利息支出及其他 | (939) | | | (1,863) | | | (1,128) | |
| 所得税前收入 | 10,705 | | | 9,821 | | | 9,069 | |
| 所得税拨备 | 1,727 | | | 2,142 | | | 1,894 | |
| 净收入 | 8,978 | | | 7,679 | | | 7,175 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | 68 | | | 61 | | | 55 | |
| 百事公司的净收入 | $ | 8,910 | | | $ | 7,618 | | | $ | 7,120 | |
| 百事公司每股普通股净收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.45 | | | $ | 5.51 | | | $ | 5.14 | |
| 稀释 | $ | 6.42 | | | $ | 5.49 | | | $ | 5.12 | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 1,380 | | | 1,382 | | | 1,385 | |
| 稀释 | 1,387 | | | 1,389 | | | 1,392 | |
见合并财务报表附注。
综合全面收益表
百事公司及其子公司
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | $ | 8,978 | | | $ | 7,679 | | | $ | 7,175 | |
| 其他全面（亏损）/收入（扣除税款）： | | | | | |
| 货币换算调整净额 | (643) | | | (369) | | | (650) | |
| 现金流量套期保值净变动 | (158) | | | 155 | | | 7 | |
| 养恤金和退休人员医疗调整净额 | 389 | | | 770 | | | (532) | |
| 其他 | 4 | | | 22 | | | (1) | |
| (408) | | | 578 | | | (1,176) | |
| 综合收益 | 8,570 | | | 8,257 | | | 5,999 | |
| 减去：非控股权益的综合收益 | 64 | | | 61 | | | 55 | |
| 百事公司的全面收入 | $ | 8,506 | | | $ | 8,196 | | | $ | 5,944 | |
见合并财务报表附注。
合并现金流量表
百事公司及其子公司
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收入 | $ | 8,978 | | | $ | 7,679 | | | $ | 7,175 | |
| 折旧及摊销 | 2,763 | | | 2,710 | | | 2,548 | |
| 与Juice交易相关的收益 | (3,321) | | | — | | | — | |
| 减值及其他费用 | 3,618 | | | — | | | — | |
| 经营性租赁使用权资产摊销 | 517 | | | 505 | | | 478 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 343 | | | 301 | | | 264 | |
| 重组和减值费用 | 411 | | | 247 | | | 289 | |
| 重组费用的现金支付 | (224) | | | (256) | | | (255) | |
| 与收购和剥离相关的费用 | 80 | | | (4) | | | 255 | |
| 收购和资产剥离相关费用的现金支付 | (46) | | | (176) | | | (131) | |
| 养老金和退休人员医疗计划费用 | 419 | | | 123 | | | 408 | |
| 养老金和退休人员医疗计划缴费 | (384) | | | (785) | | | (562) | |
| 递延所得税及其他税费和抵免 | (873) | | | 298 | | | 361 | |
| 与TCJ法案相关的税收支出 | 86 | | | 190 | | | — | |
| 与《TCJ法》有关的税款支付 | (309) | | | (309) | | | (78) | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款和票据 | (1,763) | | | (651) | | | (420) | |
| 库存 | (1,142) | | | (582) | | | (516) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 118 | | | 159 | | | 26 | |
| 应付帐款和其他流动负债 | 1,842 | | | 1,762 | | | 766 | |
| 应付所得税 | 57 | | | 30 | | | (159) | |
| 其他，净额 | (359) | | | 375 | | | 164 | |
| 经营活动提供的净现金 | 10,811 | | | 11,616 | | | 10,613 | |
| | | | | |
| 投资活动 | | | | | |
| 资本支出 | (5,207) | | | (4,625) | | | (4,240) | |
| 房地产、厂房和设备的销售 | 251 | | | 166 | | | 55 | |
| 收购，扣除收购现金、对非受控附属公司的投资以及无形资产和其他资产的购买 | (873) | | | (61) | | | (6,372) | |
| 与果汁交易相关的收益 | 3,456 | | | — | | | — | |
| 其他资产剥离、出售对非受控附属公司的投资和其他资产 | 49 | | | 169 | | | 6 | |
| 按原始到期日计算的短期投资： | | | | | |
| 三个月以上-购买 | (291) | | | — | | | (1,135) | |
| 三个月以上--到期 | 150 | | | 1,135 | | | — | |
| | | | | |
| 三个月或更短时间，净额 | 24 | | | (58) | | | 27 | |
| 其他投资，净额 | 11 | | | 5 | | | 40 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (2,430) | | | (3,269) | | | (11,619) | |
(续下一页)
合并现金流量表(续)
百事公司及其子公司
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 融资活动 | | | | | |
| 发行长期债券所得款项 | $ | 3,377 | | | $ | 4,122 | | | $ | 13,809 | |
| 偿还长期债务 | (2,458) | | | (3,455) | | | (1,830) | |
| 债务赎回/现金要约收购 | (1,716) | | | (4,844) | | | (1,100) | |
| 按原始到期日计算的短期借款： | | | | | |
| 三个月以上--收益 | 1,969 | | | 8 | | | 4,077 | |
| 三个月以上--付款 | (1,951) | | | (397) | | | (3,554) | |
| 三个月或更短时间，净额 | (31) | | | 434 | | | (109) | |
与收购有关的或有对价的支付 | — | | | (773) | | | — | |
| 支付的现金股利 | (6,172) | | | (5,815) | | | (5,509) | |
| 股份回购--常见 | (1,500) | | | (106) | | | (2,000) | |
| 行使股票期权所得收益 | 138 | | | 185 | | | 179 | |
| 转换的限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的预扣税 | (107) | | | (92) | | | (96) | |
| 其他融资 | (72) | | | (47) | | | (48) | |
| 净现金（用于）/融资活动提供 | (8,523) | | | (10,780) | | | 3,819 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (465) | | | (114) | | | (129) | |
| 现金及现金等值物和限制现金净（减少）/增加 | (607) | | | (2,547) | | | 2,684 | |
| 年初现金及现金等价物和限制性现金 | 5,707 | | | 8,254 | | | 5,570 | |
| 现金及现金等价物和受限现金，年终 | $ | 5,100 | | | $ | 5,707 | | | $ | 8,254 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
见合并财务报表附注。
合并资产负债表
百事公司及其子公司
2022年12月31日和2021年12月25日
(除每股金额外，以百万美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 4,954 | | | $ | 5,596 | |
短期投资 | 394 | | | 392 | |
| | | |
应收账款和票据，净额 | 10,163 | | | 8,680 | |
| 库存 | 5,222 | | | 4,347 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 806 | | | 980 | |
| 持有待售资产 | — | | | 1,788 | |
流动资产总额 | 21,539 | | | 21,783 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 24,291 | | | 22,407 | |
| 可摊销无形资产净额 | 1,277 | | | 1,538 | |
| 商誉 | 18,202 | | | 18,381 | |
| 其他未确定期限的无形资产 | 14,309 | | | 17,127 | |
| 对非控股关联公司的投资 | 3,073 | | | 2,350 | |
| 递延所得税 | 4,204 | | | 4,310 | |
| 其他资产 | 5,292 | | | 4,481 | |
总资产 | $ | 92,187 | | | $ | 92,377 | |
| | | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
短期债务 | $ | 3,414 | | | $ | 4,308 | |
应付帐款和其他流动负债 | 23,371 | | | 21,159 | |
| 为出售而持有的负债 | — | | | 753 | |
流动负债总额 | 26,785 | | | 26,220 | |
| 长期债务债务 | 35,657 | | | 36,026 | |
| 递延所得税 | 4,133 | | | 4,826 | |
| 其他负债 | 8,339 | | | 9,154 | |
总负债 | 74,914 | | | 76,226 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
| | | |
| 百事公司普通股股东权益 | | | |
普通股，面值12/3¢每股收益(授权3,600已发行股票，扣除按面值回购的普通股：1,377和1,383分别为股票) | 23 | | | 23 | |
超出票面价值的资本 | 4,134 | | | 4,001 | |
留存收益 | 67,800 | | | 65,165 | |
累计其他综合损失 | (15,302) | | | (14,898) | |
回购普通股，超过面值(490和484分别为股票) | (39,506) | | | (38,248) | |
百事公司普通股股东权益总额 | 17,149 | | | 16,043 | |
| 非控制性权益 | 124 | | | 108 | |
总股本 | 17,273 | | | 16,151 | |
| 负债和权益总额 | $ | 92,187 | | | $ | 92,377 | |
见合并财务报表附注。
合并权益表
百事公司及其子公司
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年
(除每股金额外，以百万美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | 1,383 | | | $ | 23 | | | 1,380 | | | $ | 23 | | | 1,391 | | | $ | 23 | |
| 回购普通股变动 | (6) | | | — | | | 3 | | | — | | | (11) | | | — | |
| 年终余额 | 1,377 | | | 23 | | | 1,383 | | | 23 | | | 1,380 | | | 23 | |
| 超出票面价值的资本 | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | 4,001 | | | | | 3,910 | | | | | 3,886 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | | 346 | | | | | 302 | | | | | 263 | |
| 执行股票期权，转换RSU和PSU | | | (102) | | | | | (118) | | | | | (143) | |
| 转换的RSU和PSU的预扣税 | | | (107) | | | | | (92) | | | | | (96) | |
| 其他 | | | (4) | | | | | (1) | | | | | — | |
| 年终余额 | | | 4,134 | | | | | 4,001 | | | | | 3,910 | |
| 留存收益 | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | 65,165 | | | | | 63,443 | | | | | 61,946 | |
| 会计变更的累积影响 | | | — | | | | | — | | | | | (34) | |
| 百事公司的净收入 | | | 8,910 | | | | | 7,618 | | | | | 7,120 | |
宣布的现金股息--普通股(a) | | | (6,275) | | | | | (5,896) | | | | | (5,589) | |
| 年终余额 | | | 67,800 | | | | | 65,165 | | | | | 63,443 | |
| 累计其他综合损失 | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | (14,898) | | | | | (15,476) | | | | | (14,300) | |
| 可归因于百事公司的其他综合(亏损)/收入 | | | (404) | | | | | 578 | | | | | (1,176) | |
| 年终余额 | | | (15,302) | | | | | (14,898) | | | | | (15,476) | |
| 回购普通股 | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | (484) | | | (38,248) | | | (487) | | | (38,446) | | | (476) | | | (36,769) | |
| 股份回购 | (9) | | | (1,500) | | | (1) | | | (106) | | | (15) | | | (2,000) | |
| 执行股票期权，转换RSU和PSU | 3 | | | 240 | | | 4 | | | 303 | | | 4 | | | 322 | |
| 其他 | — | | | 2 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 年终余额 | (490) | | | (39,506) | | | (484) | | | (38,248) | | | (487) | | | (38,446) | |
| 百事公司普通股股东权益总额 | | | 17,149 | | | | | 16,043 | | | | | 13,454 | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | 108 | | | | | 98 | | | | | 82 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | | 68 | | | | | 61 | | | | | 55 | |
| 对非控股权益的分配 | | | (69) | | | | | (49) | | | | | (44) | |
| | | | | | | | | | | |
| 收购 | | | 21 | | | | | — | | | | | 5 | |
| 其他，净额 | | | (4) | | | | | (2) | | | | | — | |
| 年终余额 | | | 124 | | | | | 108 | | | | | 98 | |
| 总股本 | | | $ | 17,273 | | | | | $ | 16,151 | | | | | $ | 13,552 | |
(A)宣布的每股普通股现金股息为#美元4.5250, $4.2475及$4.0225分别为2022年、2021年和2020年。
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1-陈述的基础和我们的划分
陈述的基础
随附的合并财务报表是根据公认会计原则编制的，其中包括百事可乐公司和我们控制的关联公司的合并账目。此外，我们根据我们的经济所有权权益、我们对这些附属公司的运营或财务决策施加重大影响的能力或我们引导其经济资源的能力，使用权益法计算我们在某些其他附属公司的业绩中的份额。我们不控制这些其他附属公司，因为我们在这些其他附属公司中的所有权通常是50%或更低。公司间余额和交易被冲销。由于交易所限制和其他经营限制，我们无法控制我们在委内瑞拉的子公司。因此，我们在委内瑞拉的子公司不包括在我们公布的任何时期的综合财务业绩中。
销售成本包括原材料、直接人工和工厂管理费用，以及采购和接收成本、与生产计划直接相关的成本、检验成本和原材料搬运设施成本。搬运、储存和交付成品的费用，包括销售活动在内，计入销售、一般和行政费用。
在编制综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的披露的估计和假设。估计用于厘定(其中包括)销售激励、应计税项、以股份为基础的薪酬、退休金及退休人员医疗应计项目、无形资产的金额及使用年限，以及与无限期无形资产、商誉及其他长期资产的减值测试有关的未来现金流量。我们根据我们的历史经验以及我们认为在当前经济条件下适当的其他因素，不断评估我们的估计，并随着情况的变化调整或修订我们的估计。此外，俄罗斯带来的商业和经济不确定性-乌克兰冲突以及高利率和通货膨胀的成本环境使这种估计和假设更难计算。由于无法准确确定未来发生的事件及其影响，实际结果可能与这些估计大相径庭。
我们的财政年度在每年12月的最后一个星期六结束，结果是53研发每五六年一次的报告周，包括我们2022年的财务业绩。虽然我们的北美财务业绩是按周日历报告的，但我们几乎所有的国际业务在2021年第四季度之前都是按月报告的。从2021年第四季度开始，我们所有的国际业务都按月报告。这一变化并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。下表详细说明了我们2022年的季度报告时间表，反映了第四季度的额外一周：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | 美国和加拿大 | | 国际 |
| 第一季度 | | 12周 | | 一月、二月 |
| 第二季度 | | 12周 | | 三月、四月和五月 |
| 第三季度 | | 12周 | | 六月、七月和八月 |
| 第四季度 | | 17周 | | 九月、十月、十一月和十二月 |
除非另有说明，否则表格中的美元以百万为单位，每股金额除外。所有每股金额均反映每股普通股金额，除非另有说明，否则假定为摊薄，并基于未四舍五入的金额。对上一年的合并财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
我们的部门
我们被组织成七可报告部门(也称为部门)，如下所示：
1)菲多利北美(FLNA)，包括我们在美国和加拿大的品牌方便食品业务；
2)桂格食品北美(QFNA)，包括我们在美国和加拿大的品牌方便食品业务，如谷类、大米、意大利面和其他品牌食品；
3)百事饮料北美(PBNA)，包括我们在美国和加拿大的饮料业务；
4)拉丁美洲(LatAm)，包括我们在拉丁美洲的所有饮料和方便食品业务；
5)欧洲，包括我们在欧洲的所有饮料和方便食品业务；
6)非洲、中东和南亚(AMESA)，包括我们在非洲、中东和南亚的所有饮料和方便食品业务；以及
7)亚太地区、澳大利亚、新西兰和中国地区（APAC），其中包括我们在亚太地区、澳大利亚和新西兰以及中国地区的所有饮料和方便食品业务。
通过我们的业务、授权灌装商、合同制造商和其他第三方，我们制造、营销、分销和销售各种饮料和方便食品，为超过20个国家的客户和消费者服务200我们在美国、墨西哥、俄罗斯、加拿大、中国、英国和南非拥有最大业务的国家和地区。
各司的会计政策与附注2所述相同，但分配方法如下：
•基于股份的薪酬费用；
•养老金和退休人员医疗费用；以及
•衍生品。
基于股份的薪酬费用
我们的部门要对基于股份的薪酬支出负责，因此，这笔费用作为递增的员工薪酬成本分配给我们的部门。
各事业部基于股份的薪酬费用分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| FLNA | 13 | % | | 13 | % | | 13 | % |
| QFNA | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| PBNA | 20 | % | | 19 | % | | 18 | % |
| 拉塔姆 | 6 | % | | 5 | % | | 6 | % |
| 欧洲 | 11 | % | | 13 | % | | 16 | % |
| AMESA | 5 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| APAC | 3 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 企业未分配费用 | 41 | % | | 41 | % | | 38 | % |
分配给我们部门的费用不包括本年度我们假设发生变化的任何影响，这些变化反映了部门管理层无法控制的市场状况。因此，已分配费用和我们的实际费用之间的任何差异都在公司未分配费用中确认。
养老金和退休人员医疗费用
按固定贴现率计算的养恤金和退休人员医疗服务费用反映在各司的结果中。用于确定分部结果中反映的服务成本的固定贴现率与附注7中披露的贴现率之间的差异反映在公司未分配费用中。
衍生品
我们代表我们的部门集中管理大宗商品衍生品。这些大宗商品衍生品包括农产品、能源和金属。不符合对冲会计处理资格的商品衍生工具在每个期间按市价计价，由此产生的损益在公司未分配费用中记录为销售或销售成本、一般和行政费用，视相关商品而定。当这些部门在营业利润中确认基础商品的成本时，这些损益随后反映在部门业绩中。因此，这些部门实现了衍生品的经济影响，而不会经历任何由此导致的按市值计价的波动，这仍然存在于公司的未分配费用中。这些衍生品对冲基础商品价格风险，并非出于交易或投机目的。
净收入和营业利润/（亏损）
各部门的净收入和营业利润/(亏损)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净收入 | | 营业利润/(亏损) |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022(a) | | 2021 | | 2020 |
| FLNA | $ | 23,291 | | | $ | 19,608 | | | $ | 18,189 | | | $ | 6,135 | | | $ | 5,633 | | | $ | 5,340 | |
| QFNA | 3,160 | | | 2,751 | | | 2,742 | | | 604 | | | 578 | | | 669 | |
PBNA (b) | 26,213 | | | 25,276 | | | 22,559 | | | 5,426 | | | 2,442 | | | 1,937 | |
| 拉塔姆 | 9,779 | | | 8,108 | | | 6,942 | | | 1,627 | | | 1,369 | | | 1,033 | |
欧洲 (b) | 12,724 | | | 13,038 | | | 11,922 | | | (1,380) | | | 1,292 | | | 1,353 | |
阿梅萨 (c) | 6,438 | | | 6,078 | | | 4,573 | | | 666 | | | 858 | | | 600 | |
APAC(c) | 4,787 | | | 4,615 | | | 3,445 | | | 537 | | | 673 | | | 590 | |
| 总除法 | 86,392 | | | 79,474 | | | 70,372 | | | 13,615 | | | 12,845 | | | 11,522 | |
| 企业未分配费用 | — | | | — | | | — | | | (2,103) | | | (1,683) | | | (1,442) | |
| 总 | $ | 86,392 | | | $ | 79,474 | | | $ | 70,372 | | | $ | 11,512 | | | $ | 11,162 | | | $ | 10,080 | |
(a)请参阅下文，了解与俄罗斯-乌克兰冲突、品牌组合减损和其他减损相关的减损和其他费用。
(b)2022年，我们录得收益美元3,0291000万美元和300万美元292 与果汁交易相关的PBNA和欧洲部门分别增加了100万美元。税后总金额为美元2,8882000万或美元2.08每股更多信息请参阅注13。
(c)2021年，AMESA和APAC部门净收入的增长分别反映了我们对Pioneer Foods和Be & Cheery的收购。更多信息请参阅注13。
净收入细分
我们的主要绩效义务是向客户分销和销售饮料和方便食品产品。下表反映了我们每个国际部门饮料业务和方便食品业务之间产生的净收入的大致百分比，以及我们的综合净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 饮料(a) | | 方便食品 | | 饮料(a) | | 方便食品 | | 饮料(a) | | 方便食品 |
| 拉塔姆 | 10 | % | | 90 | % | | 10 | % | | 90 | % | | 10 | % | | 90 | % |
| 欧洲 | 50 | % | | 50 | % | | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % |
| AMESA | 30 | % | | 70 | % | | 30 | % | | 70 | % | | 30 | % | | 70 | % |
| APAC | 25 | % | | 75 | % | | 20 | % | | 80 | % | | 25 | % | | 75 | % |
| 百事公司 | 40 | % | | 60 | % | | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a)公司自有装瓶商的饮料收入（主要包括我们PBNA和欧洲部门的合并装瓶业务）约为 35占我们2022年合并净收入的%及大约 40占我们2021年和2020年合并净收入的%。一般来说，与出售给授权装瓶合作伙伴用于生产成品饮料的浓缩液相比，我们的成品饮料业务的净收入更高，但营业利润率更低
减值及其他费用
我们确认了俄罗斯-乌克兰冲突费用、品牌组合减值费用和如下所述的其他减值费用。
2022年欧洲部门因俄罗斯-乌克兰冲突而收取的税前费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 俄罗斯-乌克兰冲突指控 |
| 销售成本 | | 销售、一般和管理费用 | | 无形资产减值准备(a) | | 总 |
| 与无形资产相关的减损费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,198 | | | $ | 1,198 | |
| 与不动产、厂房和设备相关的减损费用 | 103 | | | 22 | | | — | | | 125 | |
| 预期信贷损失准备 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| 库存减记备抵 | 28 | | | 1 | | | — | | | 29 | |
| 其他 | 9 | | | 42 | | | — | | | 51 | |
| 总 | $ | 140 | | | $ | 77 | | | $ | 1,198 | | | $ | 1,415 | |
| 税后金额 | | | | | | | $ | 1,124 | |
| 对百事公司每股普通股净收入的影响 | | | | | | | $ | (0.81) | |
(a)更多信息请参阅注4。有关我们对无限寿命无形资产的政策的信息，请参阅注2。
由于我们决定重新定位或停止某些品牌的销售/分销以及出售投资而在2022年收取的税前费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 品牌投资组合减损费用 |
| 销售成本 | | 销售、一般和管理费用 | | 无形资产减值准备(a) | | 总 | |
| PBNA | $ | 26 | | | $ | 8 | | | $ | 126 | | | $ | 160 | | 因Bang能量饮料分销协议终止而与分销权和库存相关的减损和其他费用 |
| 拉塔姆 | — | | | 35 | | | 36 | | | 71 | | 与出售某些非战略品牌相关的无形资产的销售损失和减损 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 欧洲 | 1 | | | 10 | | | 242 | | | 253 | | 无形资产的损失主要与俄罗斯某些果汁和乳制品品牌的停产或重新定位有关 |
| AMESA | 29 | | | 121 | | | 9 | | | 159 | | 与出售或终止非战略投资和品牌相关的投资、不动产、厂房和设备以及无形资产的主要减损 |
| APAC | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | 与在中国终止非战略品牌相关的不动产、厂房和设备损失 |
| | | | | | | | |
| 总 | $ | 61 | | | $ | 174 | | | $ | 413 | | | $ | 648 | | |
| 税后金额 | | | | | | | $ | 522 | | |
| 对百事公司每股普通股净收入的影响 | | | | | | | $ | (0.38) | | |
(a)更多信息请参阅注4。有关我们对无限寿命无形资产的政策的信息，请参阅注2。
根据我们对某些无限寿命无形资产的量化评估，2022年采取的税前减损费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他减值支出 |
| | | | | 无形资产减值准备(a) | | | | |
| FLNA | | | | | $ | 88 | | | | | 与一个烤水果方便食品品牌有关 |
| 欧洲 | | | | | 1,264 | | | | | 与SodaStream品牌相关 |
| AMESA | | | | | 31 | | | | | 主要与Pioneer Foods收购中的某些果汁品牌有关 |
| APAC | | | | | 172 | | | | | 与Be & Cheery品牌相关 |
| 总 | | | | | $ | 1,555 | | | | | |
| 税后金额 | | | | | $ | 1,301 | | | | | |
| 对百事公司每股普通股净收入的影响 | | | | | $ | (0.94) | | | | | |
(a)更多信息请参阅注4。有关我们对无限寿命无形资产的政策的信息，请参阅注2。
COVID-19费用
营业利润包括因COVID-19大流行而收取的与增量员工薪酬成本相关的某些税前费用，例如某些休假福利和劳动力成本、员工保护成本、预期信用损失备抵和向客户的预付款以及随着情况改善而对估计变化的相关调整、库存减记、产品退货和其他费用。按部门划分的这些税前费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| COVID-19费用 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| FLNA | $ | 25 | | | $ | 56 | | | $ | 229 | |
| QFNA | 1 | | | 2 | | | 15 | |
PBNA(a) | 23 | | | (11) | | | 304 | |
| 拉塔姆 | 15 | | | 64 | | | 102 | |
| 欧洲 | 5 | | | 21 | | | 88 | |
| AMESA | 5 | | | 7 | | | 33 | |
| APAC | 21 | | | 9 | | | 3 | |
| | | | | |
| 总 | $ | 95 | | | $ | 148 | | | $ | 774 | |
(a)收入金额主要与预期信贷损失拨备和向客户预付款估计变化的调整有关，原因是预计违约率提高和风险余额降低。
企业未分配费用
企业未分配费用包括我们公司总部的成本、商品衍生品损益等集中管理计划、外汇交易损益、我们正在进行的业务转型计划、未分配的研发成本、未分配的保险和福利计划、税务相关或有对价、某些收购和剥离相关费用、某些股权投资损益、以及某些其他物品。
其他部门信息：
各部门的总资产和资本支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总资产 | | 资本支出 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| FLNA | $ | 11,042 | | | $ | 9,763 | | | $ | 1,464 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,189 | |
| QFNA | 1,245 | | | 1,101 | | | 93 | | | 92 | | | 85 | |
| PBNA | 40,286 | | | 37,801 | | | 1,714 | | | 1,275 | | | 1,245 | |
| 拉塔姆 | 7,886 | | | 7,272 | | | 581 | | | 461 | | | 390 | |
| 欧洲 | 16,230 | | | 18,472 | | | 668 | | | 752 | | | 730 | |
| AMESA | 6,143 | | | 6,125 | | | 307 | | | 325 | | | 252 | |
| APAC | 5,452 | | | 5,654 | | | 241 | | | 203 | | | 230 | |
| 总除法 | 88,284 | | | 86,188 | | | 5,068 | | | 4,519 | | | 4,121 | |
公司 (a) | 3,903 | | | 6,189 | | | 139 | | | 106 | | | 119 | |
| 总 | $ | 92,187 | | | $ | 92,377 | | | $ | 5,207 | | | $ | 4,625 | | | $ | 4,240 | |
(a)公司资产主要包括某些现金及现金等值物、受限制现金、短期投资、衍生工具、不动产、厂房和设备、养老金计划资产和税收资产。2022年，资产变动主要是由于现金及现金等值物减少。
无形资产摊销和各分部的折旧及其他摊销如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销账面价值
无形资产 | | 折旧和折旧
其他摊销 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| FLNA | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | 10 | | | $ | 653 | | | $ | 594 | | | $ | 550 | |
| QFNA | — | | | — | | | — | | | 47 | | | 46 | | | 41 | |
| PBNA | 22 | | | 25 | | | 28 | | | 930 | | | 926 | | | 899 | |
| 拉塔姆 | 3 | | | 4 | | | 4 | | | 306 | | | 283 | | | 251 | |
| 欧洲 | 30 | | | 37 | | | 40 | | | 357 | | | 364 | | | 350 | |
| AMESA | 4 | | | 5 | | | 3 | | | 179 | | | 181 | | | 149 | |
| APAC | 8 | | | 9 | | | 5 | | | 92 | | | 102 | | | 91 | |
| 总除法 | 78 | | | 91 | | | 90 | | | 2,564 | | | 2,496 | | | 2,331 | |
| 公司 | — | | | — | | | — | | | 121 | | | 123 | | | 127 | |
| 总 | $ | 78 | | | $ | 91 | | | $ | 90 | | | $ | 2,685 | | | $ | 2,619 | | | $ | 2,458 | |
按国家分列的净收入和长期资产如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净收入 | | 长寿资产(a) |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 49,390 | | | $ | 44,545 | | | $ | 40,800 | | | $ | 38,240 | | | $ | 36,324 | |
| 墨西哥 | 5,472 | | | 4,580 | | | 3,924 | | | 1,933 | | | 1,720 | |
| 俄罗斯 | 4,118 | | | 3,426 | | | 3,009 | | | 2,538 | | | 3,751 | |
| 加拿大 | 3,536 | | | 3,405 | | | 2,989 | | | 2,678 | | | 2,846 | |
中国(b) | 2,752 | | | 2,679 | | | 1,732 | | | 1,517 | | | 1,745 | |
| 联合王国 | 1,844 | | | 2,102 | | | 1,882 | | | 847 | | | 906 | |
南非(c) | 1,837 | | | 2,008 | | | 1,282 | | | 1,327 | | | 1,389 | |
| 所有其他国家/地区 | 17,443 | | | 16,729 | | | 14,754 | | | 12,885 | | | 13,399 | |
| 总 | $ | 86,392 | | | $ | 79,474 | | | $ | 70,372 | | | $ | 61,965 | | | $ | 62,080 | |
(a)长期资产包括财产、厂房和设备、无限期无形资产、可摊销无形资产、对非受控关联公司的投资以及包括在其他资产中的其他投资。关于财产、厂房和设备的进一步信息，见附注2和14。有关商誉及其他无形资产的进一步资料，请参阅附注2和附注4。有关其他资产的进一步信息，请参阅附注14。在经营或宏观经济环境发生重大变化时，对非受控联属公司的投资进行减值评估。这些资产在它们主要使用的国家报告。
(b)2021年，净收入的增长反映了我们对Be&Cheery的收购。有关详细信息，请参阅附注13。
(c)2021年，净收入的增长反映了我们对先锋食品的收购。有关详细信息，请参阅附注13。
注2-我们的重要会计政策
收入确认
我们在履行业绩义务时确认收入。我们的主要履行义务(饮料和方便食品的分销和销售)是在产品发货或交付给客户时履行的，这也是控制权转移的时候。促销活动是在客户获得产品控制权后进行的，被视为履行我们向客户发货或交付产品的履约义务，并记录在销售、一般和管理费用中。在我们的合同中，销售活动是无关紧要的。此外，我们从净收入中剔除政府当局对创收交易评估的所有销售税、使用税、增值税和某些消费税。
将产品控制权转让给我们的客户通常基于书面销售条款，不允许退货。然而，我们对DSD的政策，包括某些冰鲜产品，是从商店货架上移除和更换损坏和过期的产品，以确保消费者获得他们期望的产品质量和新鲜程度。同样，我们对某些仓库分布的产品的政策
就是更换损坏和过时的产品。因此，我们根据估计记录了预期损坏和过期产品的储量特克斯。
我们的产品以现金或赊销方式出售。我们的信用条款是根据当地和行业惯例建立的，通常要求在30在美国交货的天数，通常在30至90国际天数，并可能允许提前付款的折扣。
我们根据我们在逾期账款和收款、注销历史、应收账款账龄、我们对客户数据的分析和前瞻性信息(包括高利率和通胀成本环境的预期影响)的经验，利用对某些客户的信用可靠性估计和违约率和回收率预测，来估计和储备预期的信用损失风险。
我们面临来自主要客户（包括沃尔玛）的集中信用风险。我们没有遇到这些客户的信用问题。2022年，沃尔玛及其附属公司（包括Sam ' s）的销售额约为 14%的综合净收入，包括向我们的独立装瓶商销售的精矿，这些销售用于他们向沃尔玛销售的成品。
市场总支出
我们通过各种计划向客户和消费者提供销售激励和折扣。市场总支出包括销售激励、折扣、广告和其他营销活动。销售奖励和折扣主要归因于收入的减少，包括为代表我们进行活动而向客户支付的款项，如店内陈列付款、为获得新产品分销而支付的付款、为货架空间支付的付款以及为促进较低零售价而提供的折扣。销售奖励和折扣还包括通过广告和其他营销活动的资金向我们的独立灌装商提供支持。
我们的许多销售激励措施，如向独立灌装商提供灌装资金和客户数量回扣，都是基于年度目标，并在产品交付时在年内建立应计项目，用于预期的付款，一旦对账和结算，可能发生在年底之后。这些应计项目基于合同条款和我们在类似项目中的历史经验，需要管理层在估计客户和消费者的参与度和绩效水平方面做出判断。估计费用和实际激励成本之间的差异通常不大，并在确定这种差异的期间在收益中确认。此外，某些广告和营销成本也以年度目标为基础，并在年内确认为已发生。
我们大多数奖励安排的期限不超过一年，因此不需要高度不确定的长期估计。某些安排，如喷泉浇注权，可能会延长一年以上。根据这些安排向客户支付的预付款在较短的经济或合同期限内确认，主要是收入的减少，剩余余额为#美元。242截至2022年12月31日的百万美元和262截至2021年12月25日，百万计入预付费用和其他流动资产以及我们的其他资产 资产负债表。
对于中期报告，我们的政策是将我们对大多数计划的预测全年销售激励分配给我们同一年中受益于这些计划的每个中期报告期。分配方法是根据我们对全年的预测销售激励措施以及每个过渡期的实际毛收入或业务量(如适用)与我们预测的年度毛收入或业务量(如适用)的比例确定的。根据吾等对各中期预测的审核，估计数字及相关销售优惠分配的任何变动，均会自确定的中期开始确认。此外，我们对某些广告和其他营销活动的中期报告采用类似的分配方法。我们的年度综合财务报表不受这一中期分配方法的影响。
广告和其他营销活动，据报告为销售、一般和行政费用，总额为#美元。5.22022年10亿美元，美元5.12021年为10亿美元，4.62020年10亿美元，其中广告费用为美元3.52022年和2021年均为10亿美元，以及美元3.02020年10亿美元。递延广告成本直到首次使用的年份才会计入费用，包括：
•媒体和个人服务预付款；
•库存中的促销材料；以及
•未来媒体广告的制作成本。
递延广告费用为#美元40百万美元和美元53截至2022年12月31日和2021年12月25日，分别在我们的资产负债表上分类为预付费用和其他流动资产。
分销成本
分销成本，包括运输和搬运活动的成本，包括某些商品销售活动，被报告为销售、一般和行政费用。运输和搬运费用为$15.02022年10亿美元，美元13.72021年为10亿美元，11.92020年，亿。
软件成本
当初步项目阶段均已完成，且软件很可能会按预期使用时，我们会将与开发或获取供内部使用的计算机软件相关产生的某些计算机软件和软件开发成本资本化。资本化的软件成本包括(1)开发或获取计算机软件所使用的材料和服务的外部直接成本，(2)与软件项目直接相关的员工的薪酬和相关福利，(3)开发内部使用的计算机软件所产生的利息成本。资本化的软件成本包括在我们资产负债表上的财产、厂房和设备中，并在软件投入使用时按直线摊销，估计使用寿命大致为五至10好几年了。软件摊销总额为$1232022年，百万美元1352021年为100万美元，152到2020年将达到100万。净资本化的软件和开发成本为$1.110亿美元0.8截至2022年12月31日 和 分别是2021年12月25日。
承付款和或有事项
我们受到与诉讼、某些税收和环境问题相关的各种索赔和或有事项的影响，以及合同和其他商业义务下的承诺。当损失是可能和可估量的时，我们确认或有或有和承诺的负债。
研究与开发
我们从事各种研发活动，并继续投资以加快增长和推动全球创新。消费者研究被排除在研发成本之外，并计入其他营销成本。研究和开发成本为$771百万，$752百万美元和美元7192022年、2021年和2020年分别为100万美元，并在销售、一般和行政费用中报告。
商誉及其他无形资产
无限期无形资产和商誉不摊销，因此，至少每年使用定性或定量方法对减值进行评估。我们在第三季度进行这项年度评估，如果情况表明账面价值可能无法收回，我们会更频繁地进行评估。在我们使用定性评估的情况下，我们首先根据定性因素确定是否存在减损。考虑的因素包括宏观经济条件(包括与俄罗斯-乌克兰冲突以及高利率和高通胀成本环境有关的条件)、行业和竞争条件、法律和监管环境、
历史财务业绩和品牌或报告单位的重大变化。如果定性评估表明更有可能存在减损，则执行定量评估。
在对无限期无形资产和商誉进行量化评估时，分别进行评估以确定无限期无形资产和报告单位的公允价值。估计公允价值采用贴现现金流量厘定，并需要分析若干估计，包括与管理层战略业务计划相符的未来现金流量或收入、年度销售增长率、永续增长假设，以及根据当时可得的市场数据选择贴现率(加权平均资本成本)的假设。要估计竞争性经营、宏观经济和其他因素(包括与俄罗斯-乌克兰冲突以及高利率和高通胀成本环境有关的因素)的影响，估计未来的销售、营业利润或现金流水平，需要有重要的管理层判断力。我们对无限期无形资产和商誉的减值评估中使用的所有假设，如预测增长率(包括永久增长假设)和加权平均资本成本，均基于最佳可用市场信息，并与我们的内部预测和运营计划一致。这些假设的恶化可能会对我们的业绩产生不利影响。
应摊销无形资产只有在经营或宏观经济环境发生重大变化时才会评估减值。如果对未贴现的未来现金流量的评估显示减值，资产将减记至其估计公允价值，该估计公允价值是基于其贴现的未来现金流量。
有关详细信息，请参阅注释4。
其他重要会计政策
我们的其他重要会计政策披露如下：
•陈述的基础-附注1说明了我们在使用预算、列报基础和综合方面的政策。
•所得税-注5。
•基于股份的薪酬-注6.
•养老金、退休人员医疗和储蓄计划-注7。
•金融工具-注9。
•现金等价物-现金等价物是原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。
•盘存--附注14.存货按成本或可变现净值中较低者计价。成本是使用平均法、先进先出法(FIFO)或在有限情况下使用后进先出(LIFO)法来确定的。
•物业、厂房及设备--附注14.不动产、厂房和设备按历史成本入账。折旧是在资产的预计使用年限内以直线方式确认的。在建建筑在准备投入使用之前不会折旧。
•境外子公司财务报表的折算-外国子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率和收入和费用的平均汇率换算成美元。转换净资产所产生的调整在普通股股东权益内的累计其他全面亏损中作为货币换算调整单独列报。
最近发布的会计公告-尚未采用
2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布指导意见，以提高供应商财务计划的透明度，让财务报表使用者了解对营运资金、流动性和现金流的影响。新的指导要求披露该计划的关键条款，包括对支付条款、支付时间和作为担保或其他形式的担保质押给融资机构或中介机构的资产的描述。其他要求包括披露截至本报告所述期间结束时仍未支付的数额，说明这些债务在资产负债表中的列报位置，以及在年度期间对债务进行滚转。该指导意见在2023年第一季度生效，但前滚在2024年生效。允许及早领养。我们将在有效时采用该指导意见。
注3-重组和减值费用
2019年多年生产力计划
我们于2019年2月15日公开宣布了一项多年生产力计划(2019生产力计划)，该计划将利用新技术和业务模式进一步简化、协调和自动化流程；重新设计我们的上市和信息系统，包括为每个市场部署正确的自动化；并简化我们的组织并优化我们的制造和供应链足迹。为了在2019年生产力计划成功实施的基础上，在2022年第四季度，我们将该计划扩大和延长至2028年底，以利用上述倡议中的更多机会。因此，我们预计产生大约#美元的税前费用。3.65200亿美元，包括约15亿美元的现金支出2.91000亿美元。这些税前费用预计将包括大约 55遣散费和其他与员工相关的费用的百分比，10因工厂关闭和相关行动而导致的资产减值(所有非现金)的百分比35其他公司的百分比与实施我们的倡议相关的STS。
计划税前费用总额预计由分部产生，大致如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FLNA | | QFNA | | PBNA | | 拉塔姆 | | 欧洲 | | AMESA | | APAC | | 公司 |
| 预计税前费用 | 15 | % | | 1 | % | | 25 | % | | 10 | % | | 25 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 15 | % |
我们的2019年生产力计划费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 销售成本 | $ | 33 | | | $ | 29 | | | $ | 30 | |
| 销售、一般和行政费用 | 347 | | | 208 | | | 239 | |
| 其他养老金和退休人员医疗福利费用 | 31 | | | 10 | | | 20 | |
| 重组和减值费用合计 | $ | 411 | | | $ | 247 | | | $ | 289 | |
| 税后金额 | $ | 334 | | | $ | 206 | | | $ | 231 | |
| 对百事公司每股普通股净收入的影响 | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.17) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 计划日期 至2022年12月31日 |
| FLNA | $ | 46 | | | $ | 28 | | | $ | 83 | | | $ | 210 | |
| QFNA | 7 | | | — | | | 5 | | | 19 | |
| PBNA | 68 | | | 20 | | | 47 | | | 226 | |
| 拉塔姆 | 32 | | | 37 | | | 31 | | | 171 | |
| 欧洲 | 109 | | | 81 | | | 48 | | | 343 | |
| AMESA | 12 | | | 15 | | | 14 | | | 82 | |
| APAC | 16 | | | 7 | | | 5 | | | 77 | |
| 公司 | 90 | | | 49 | | | 36 | | | 229 | |
| 380 | | | 237 | | | 269 | | | 1,357 | |
| 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | 31 | | | 10 | | | 20 | | | 98 | |
| 总 | $ | 411 | | | $ | 247 | | | $ | 289 | | | $ | 1,455 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 计划日期 至2022年12月31日 |
| 遣散费和其他员工费用 | | | | | $ | 807 | |
| 资产减值 | | | | | 190 | |
| 其他费用 | | | | | 458 | |
| 总 | | | | | $ | 1,455 | |
遣散费及其他雇员成本主要包括遣散费及其他解雇福利以及自愿离职安排。其他成本主要包括与实施我们的举措相关的成本，包括合同终止成本、咨询和其他专业费用。
我们2019年生产力计划摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和其他员工费用 | | 资产
减值 | | 其他费用 | | 总 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月28日的负债 | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | 149 | |
| 2020年重组费用 | 158 | | | 33 | | | 98 | | | 289 | |
现金支付 (a) | (138) | | | — | | | (117) | | | (255) | |
| 非现金收费和翻译 | (26) | | | (33) | | | 3 | | | (56) | |
| 截至2020年12月26日的负债 | 122 | | | — | | | 5 | | | 127 | |
| 2021年重组费用 | 120 | | | 32 | | | 95 | | | 247 | |
现金支付 (a) | (163) | | | — | | | (93) | | | (256) | |
| 非现金收费和翻译 | (15) | | | (32) | | | — | | | (47) | |
截至2021年12月25日的负债 | 64 | | | — | | | 7 | | | 71 | |
| 2022年重组费用 | 243 | | | 33 | | | 135 | | | 411 | |
现金支付 (a) | (90) | | | — | | | (134) | | | (224) | |
| 非现金收费和翻译 | (29) | | | (33) | | | — | | | (62) | |
截至2022年12月31日的负债 | $ | 188 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 196 | |
(a)不包括现金支出#美元12022年为100万美元，2 2021年和2020年均为百万，在现金流量表中的养老金和退休人员医疗计划缴款中报告。
截至2022年12月31日的几乎所有重组应计预计将于2023年底前支付。
其他生产力计划
不存在与2019年生产力计划范围之外的其他生产力和效率计划相关的材料费用。
除了上述生产力计划和其他计划之外，我们定期评估不同的生产力计划。
有关额外减损费用的信息，请参阅附注1和4，了解品牌组合减损费用、其他减损费用和俄罗斯-乌克兰冲突费用。
注4-无形资产
我们的可摊销无形资产摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 平均值
可用寿命(年) | | 毛收入 | | 累计
摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计
摊销 | | 网络 | | |
已获得的特许经营权(a) | 56 – 60 | | $ | 837 | | | $ | (200) | | | $ | 637 | | | $ | 976 | | | $ | (187) | | | $ | 789 | | | |
客户关系 | 10 – 24 | | 571 | | | (237) | | | 334 | | | 623 | | | (227) | | | 396 | | | |
| 品牌 | 20 – 40 | | 1,097 | | | (973) | | | 124 | | | 1,151 | | | (989) | | | 162 | | | |
| 其他可识别的无形资产 | 10 – 24 | | 447 | | | (265) | | | 182 | | | 451 | | | (260) | | | 191 | | | |
| 总 | | | $ | 2,952 | | | $ | (1,675) | | | $ | 1,277 | | | $ | 3,201 | | | $ | (1,663) | | | $ | 1,538 | | | |
| 摊销费用 | | | | | | | $ | 78 | | | | | | | $ | 91 | | | $ | 90 | |
(a)减少主要是由于核销了Bang能量饮料的分销权。更多信息请参阅注1。
摊销在无形资产的估计使用寿命内按直线法确认。无形资产的摊销 五根据截至2022年12月31日的现有无形资产，并使用2022年平均汇率，预计年份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
| 五年预计摊销 | $ | 77 | | | $ | 76 | | | $ | 74 | | | $ | 67 | | | $ | 64 | |
当经营或宏观经济环境发生重大变化时，会评估应折旧及应摊销资产的减值。在此等情况下，倘对未贴现现金流量之评估显示出现减值，则资产将撇减至其估计公平值，而估计公平值乃根据贴现未来现金流量计算。可使用年期会定期评估，以厘定是否有事件或情况显示需要修订。
无限期-活着的无形资产
在2022年第一季度，我们停产或重新定位了某些果汁和乳制品我们欧洲部门在俄罗斯的品牌。因此，我们确认税前减值费用(包括在品牌组合减值费用中)为$2412000万(美元)193税后或美元0.14每股)计提无形资产减值，主要与截至该年度的无限期无形资产有关2022年12月31日。有关详细信息，请参阅注1。
2022年第二季度，宏观经济因素、制裁等规则俄罗斯-乌克兰冲突造成的损失表明，用于确定我们在俄罗斯的无限期无形资产公允价值的重大投入大幅恶化，这主要是基于加权平均资本成本的假设。这些因素要求我们进行量化评估，尽管这些资产的财务表现(例如销售、营业利润、现金流)没有受到实质性的不利影响。我们在俄罗斯的无限期无形资产的公允价值是在收入法下使用贴现现金流量估计的，我们认为这是一种第三级衡量标准。我们确定账面价值超过公允价值，公允价值的减少主要是由于加权平均资本成本大幅上升，这反映了俄罗斯宏观经济的不确定性。作为量化评估的结果，我们记录了税前减值费用#美元。1.230亿美元(约合人民币958税后或美元0.69在截至2022年12月31日的年度内，与我们在俄罗斯的果汁和乳制品品牌相关的无形资产减值(每股)。有关详细信息，请参阅注1。
如附注2所述，我们于第三季度对无限期无形资产进行年度减值评估。2022年第三季度，根据最佳市场信息以及我们当时的内部预测和运营计划，对无限寿命无形资产进行了年度减值评估，结果没有减值。
2022年第四季度，包括高利率和通胀成本环境在内的宏观经济状况，加上最近的业务表现，表明用于确定我们在各个市场的无限寿命无形资产公允价值的重要投入恶化，主要是基于加权平均资本成本的假设以及经济不确定性对当前和未来财务业绩的影响，并要求我们对某些资产进行量化评估。我们的无限期无形资产的公允价值是在收入法下使用贴现现金流量估计的，我们认为这是一种第三级计量。我们确定账面价值超过了公允价值，公允价值反映了加权平均资本成本的增加，以及我们对未来销售额及其对营业利润和预期未来现金流的贡献的最新估计(包括永久增长假设)。作为量化评估的结果，我们记录了税前减值费用#美元。1.630亿美元(约合人民币1.330亿美元，税后或美元0.94在截至2022年12月31日的年度内，主要与我们欧洲部门的SodaStream品牌相关的无形资产减值)。有关详细信息，请参阅注1。
截至2022年12月31日，我们在pBNA记录的无限期重新获得和收购的特许经营权的估计公允价值超过了它们的账面价值。然而，如果未来的销售及其对营业利润的贡献没有达到我们预期的未来现金流(包括永久增长假设)，或者如果宏观经济状况导致用于估计公允价值的加权平均资本成本未来增加，则pBNA重新收购和收购的特许经营权的账面价值可能会减值，SodaStream品牌和商誉的账面价值可能会进一步减值。
我们做到了不确认每一年度的商誉减值费用2022年12月31日，2021年12月25日和2020年12月26日。我们做到了不确认截至2021年12月25日的年度内无限期居住的无形资产的任何减值费用。在2020年，我们确认的税前减值费用为422000万美元，主要与pBNA的一个椰汁品牌有关。
有关我们对无限期无形资产的政策的进一步资料，请参阅附注2。
无形资产的账面价值变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，
起头
2021 | | 购置/（剥离） | | 翻译
以及其他 | | 平衡，
结束日期：
2021 | | 购置/（剥离） | | 减值 | | 翻译
以及其他 | | 平衡，
结束
2022 |
FLNA (a) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | $ | 465 | | | $ | (8) | | | $ | 1 | | | $ | 458 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 451 | |
| 品牌 | 340 | | | — | | | — | | | 340 | | | — | | | (88) | | | (1) | | | 251 | |
| 总 | 805 | | | (8) | | | 1 | | | 798 | | | — | | | (88) | | | (8) | | | 702 | |
| QFNA | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | 189 | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | 189 | |
| 品牌 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总 | 189 | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | 189 | |
PBNA (b) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | 12,189 | | | (216) | | | 1 | | | 11,974 | | | — | | | — | | | (27) | | | 11,947 | |
| 重新获得特许经营权 | 7,107 | | | — | | | — | | | 7,107 | | | — | | | — | | | (46) | | | 7,061 | |
| 已获得的特许经营权 | 1,536 | | | 1 | | | 1 | | | 1,538 | | | 230 | | | — | | | (10) | | | 1,758 | |
品牌 (c) | 3,122 | | | (290) | | | (324) | | | 2,508 | | | — | | | — | | | — | | | 2,508 | |
| 总 | 23,954 | | | (505) | | | (322) | | | 23,127 | | | 230 | | | — | | | (83) | | | 23,274 | |
| 拉塔姆 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | 458 | | | — | | | (25) | | | 433 | | | — | | | — | | | 3 | | | 436 | |
品牌(d) | 108 | | | (1) | | | (7) | | | 100 | | | — | | | (29) | | | 4 | | | 75 | |
| 总 | 566 | | | (1) | | | (32) | | | 533 | | | — | | | (29) | | | 7 | | | 511 | |
欧洲 (e) | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉 (f) | 3,806 | | | (28) | | | (78) | | | 3,700 | | | — | | | — | | | (54) | | | 3,646 | |
重新获得特许经营权 (f) | 496 | | | (23) | | | (32) | | | 441 | | | — | | | — | | | (20) | | | 421 | |
已获得的特许经营权 (f) | 172 | | | — | | | (14) | | | 158 | | | — | | | (1) | | | (9) | | | 148 | |
品牌(G)(H) | 4,072 | | | — | | | 182 | | | 4,254 | | | — | | | (2,684) | | | 94 | | | 1,664 | |
| 总 | 8,546 | | | (51) | | | 58 | | | 8,553 | | | — | | | (2,685) | | | 11 | | | 5,879 | |
| AMESA | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | 1,096 | | | (2) | | | (31) | | | 1,063 | | | 14 | | | — | | | (62) | | | 1,015 | |
品牌(i) | 214 | | | — | | | (9) | | | 205 | | | — | | | (36) | | | (13) | | | 156 | |
| 总 | 1,310 | | | (2) | | | (40) | | | 1,268 | | | 14 | | | (36) | | | (75) | | | 1,171 | |
| APAC | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | 554 | | | 3 | | | 7 | | | 564 | | | — | | | — | | | (46) | | | 518 | |
品牌(c)（j） | 445 | | | — | | | 31 | | | 476 | | | — | | | (172) | | | (37) | | | 267 | |
| 总 | 999 | | | 3 | | | 38 | | | 1,040 | | | — | | | (172) | | | (83) | | | 785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总商誉 | 18,757 | | | (251) | | | (125) | | | 18,381 | | | 14 | | | — | | | (193) | | | 18,202 | |
| 重新获得的特许经营权总额 | 7,603 | | | (23) | | | (32) | | | 7,548 | | | — | | | — | | | (66) | | | 7,482 | |
| 已获得的特许经营权总额 | 1,708 | | | 1 | | | (13) | | | 1,696 | | | 230 | | | (1) | | | (19) | | | 1,906 | |
| 总品牌数 | 8,301 | | | (291) | | | (127) | | | 7,883 | | | — | | | (3,009) | | | 47 | | | 4,921 | |
| 总 | $ | 36,369 | | | $ | (564) | | | $ | (297) | | | $ | 35,508 | | | $ | 244 | | | $ | (3,010) | | | $ | (231) | | | $ | 32,511 | |
(a)2021年的收购/资产剥离主要反映与我们收购BFY Brands，Inc.相关的收购价格分配调整。(BFY品牌）。2022年的受损与一个烘焙水果方便食品品牌有关。
(b)收购/资产剥离 2021年主要反映与我们的Juice交易有关的资产重新分类为持待售。更多信息请参阅注13。2022年的收购/资产剥离主要反映 我们与Celsius达成协议，在美国分销Celsius能量饮料。更多信息请参阅注释9。
(c)2021年的翻译和其他主要反映了Rockstar品牌到各个部门的分配，该分配于2021年敲定，作为购买价格分配的一部分。
(d)2022年的减损与某些非战略品牌的销售有关。有关详细信息，请参阅注1。
(e)收购/资产剥离 2021年主要反映与我们的Juice交易有关的资产重新分类为持待售。更多信息请参阅注13。
(f)翻译等主要反映2021年欧元贬值以及英镑和欧元贬值，部分被2022年俄罗斯卢布升值所抵消。
(g)2022年的减损与SodaStream品牌、俄罗斯与乌克兰冲突导致的公允价值下降以及俄罗斯某些果汁和乳制品品牌的停产或重新定位有关。
(h)2021年的翻译等反映了PBNA对Rockstar品牌的分配，该分配于2021年敲定，作为购买价格分配的一部分，部分被欧元贬值所抵消。
(i)2022年的减损主要与Pioneer Foods收购中的某些果汁品牌有关。
(j)2022年的减损与Be & Cheery品牌有关。
注5-所得税
所得税前收入的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | | $ | 7,305 | | | $ | 3,740 | | | $ | 4,070 | |
| 外国 | | 3,400 | | | 6,081 | | | 4,999 | |
| | $ | 10,705 | | | $ | 9,821 | | | $ | 9,069 | |
所得税准备金包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 1,137 | | | $ | 702 | | | $ | 715 | |
| 外国 | 1,027 | | | 955 | | | 932 | |
| 状态 | 246 | | | 44 | | | 110 | |
| 2,410 | | | 1,701 | | | 1,757 | |
| 延期： | | | | | |
| 美国联邦政府 | 22 | | | 375 | | | 273 | |
| 外国 | (709) | | | (14) | | | (167) | |
| 状态 | 4 | | | 80 | | | 31 | |
| (683) | | | 441 | | | 137 | |
| $ | 1,727 | | | $ | 2,142 | | | $ | 1,894 | |
美国联邦法定税率与我们的年度税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除美国联邦税收优惠后的净额 | 1.8 | | | 1.0 | | | 1.2 | |
| 降低对国外结果的税收 | (1.5) | | | (1.6) | | | (0.8) | |
| 一次性强制性过渡税--《TCJ法》 | 0.8 | | | 1.9 | | | — | |
| | | | | |
| 果汁交易 | (2.4) | | | — | | | — | |
| 税务清缴 | (3.0) | | | — | | | — | |
| 其他，净额 | (0.6) | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| 年税率 | 16.1 | % | | 21.8 | % | | 20.9 | % |
减税和就业法案
在2022年，我们记录了862000万(美元)0.06由于与IRS 2014年至2019年纳税年度的部分审计和解相关调整，与《TCJ法案》相关的净税收费用。 在2021年，我们记录了1902000万(美元)0.14由于与2014年至2016年国税局审计最终评估相关的调整，与《TC J法案》相关的净税收费用. 有几个不是2020年确认的税款与TCJ法案相关。
截至2022年12月31日，我们的强制过渡纳税义务为美元2.6200亿美元，根据TCJ法案的规定，必须在2026年之前支付。我们通过现金支付和多缴税款减少了我们的负债#3092022年，百万美元3092021年为100万美元，78到2020年将达到100万。我们目前预计将支付大约$309到2023年，这一负债将达到1.8亿欧元。
TCJ法案还要求外国子公司获得的某些收入，即所谓的全球无形低税收入(GILTI)，必须包括在其美国股东的总收入中。FASB允许会计政策选择，要么为预计将在未来几年逆转为GILTI的暂时性差异确认递延税款，要么在发生时将此类税收确认为本期费用。我们选择将GILTI的税收影响视为发生时的本期费用。
其他税务事项
2021年，我们收到了美国国税局审计对2014至2016纳税年度的最终评估。评估既包括商定的问题，也包括未商定的问题。2021年10月29日，我们对评估提出了正式的书面抗议，并要求召开上诉会议。作为2014至2016年度最终评估分析的结果，我们重新计量了根据诉讼时效开放的所有年度的不确定税收状况的所有适用准备金，包括影响TCJ法案下强制性过渡税负债的任何相关调整，导致非现金税收支出净额为#美元。1122000万(美元)0.08每股)，到2021年。
在 2022，我们与美国国税局达成协议，解决2014至2016年万亿.x审计中评估的问题之一。该协议涵盖2014至2019年的纳税年度。因此，我们减少了对不确定税收状况的准备金，包括影响TCJ法案下强制性过渡税责任的任何相关调整，导致净非现金税收优惠#美元。2332000万(美元)0.17每股)2022。2014至2019年的纳税年度仍在接受其他问题的审计。
2022年8月16日，《降低通货膨胀法案》(H.R.5376)在美国签署成为法律。我们目前预计《降低通货膨胀法案》不会对我们的财务业绩产生实质性影响，包括对我们的年度估计有效税率或我们的流动性产生实质性影响。
2019年5月19日，瑞士举行全民公投，通过了《联邦税制改革和AHV融资法案》(TRAF)，自2020年1月1日起生效。TRAF某些条款的制定导致我们对递延税款进行了调整。在2020年期间，我们录得净税收优惠为$722000万(美元)0.05每股)与瑞士伯尔尼州采用TRAF有关。
递延税项负债和资产由下列各项组成：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 递延税项负债 | | | |
| 全资子公司的债务担保 | $ | 578 | | | $ | 578 | |
| 财产、厂房和设备 | 2,126 | | | 2,036 | |
| 重新计入净营业亏损 | 492 | | | 504 | |
| 养老金负债 | 189 | | | 216 | |
| 使用权资产 | 534 | | | 450 | |
| TBG投资 | 186 | | | — | |
| 其他 | 232 | | | 254 | |
| 递延税项负债总额 | 4,337 | | | 4,038 | |
| | | |
| 递延税项资产 | | | |
| 净结转 | 5,342 | | | 4,974 | |
| 不可扣除商誉以外的无形资产 | 1,614 | | | 1,111 | |
| 基于股份的薪酬 | 120 | | | 98 | |
| 退休人员医疗福利 | 118 | | | 147 | |
| 其他与员工相关的福利 | 349 | | | 379 | |
| | | |
| 可扣除的州税收和利息优惠 | 144 | | | 149 | |
| 租赁负债 | 534 | | | 450 | |
| 资本化研究与开发 | 150 | | | — | |
| 其他 | 1,050 | | | 842 | |
| 递延税项总资产 | 9,421 | | | 8,150 | |
| 估值免税额 | (5,013) | | | (4,628) | |
| 递延税项资产，净额 | 4,408 | | | 3,522 | |
| 递延税金(资产)/负债净额 | $ | (71) | | | $ | 516 | |
我们的估值津贴活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初余额 | $ | 4,628 | | | $ | 4,686 | | | $ | 3,599 | |
| 规定 | 492 | | | (9) | | | 1,082 | |
| 其他(扣减)/附加 | (107) | | | (49) | | | 5 | |
| 年终余额 | $ | 5,013 | | | $ | 4,628 | | | $ | 4,686 | |
储量
我们已为某项事宜设立储备金，可能要经过数年时间才能审核和最终解决有关事宜。公开税务审计的年限因税务管辖区而异。我们的主要税务管辖区和相关的公开税务审计如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
管辖权 | | 可供审计的年份 | | 目前正在审计的年份 |
美国 | | 2014-2021 | | 2014-2019 |
墨西哥 | | 2014-2021 | | 2014-2017 |
联合王国 | | 2020-2021 | | 没有一 |
加拿大(国内) | | 2016-2021 | | 2016-2019 |
加拿大(国际) | | 2010-2021 | | 2010-2019 |
俄罗斯 | | 2019-2021 | | 没有一 |
我们的年度税率是基于我们的收入、法定税率和税务筹划策略和交易，包括我们在不同司法管辖区提供的转让定价安排。在确定我们的年度税率和评估我们的纳税状况时，需要做出重大判断。当我们相信我们的报税表立场是完全可以支持的，但我们相信某些立场会受到挑战，而我们很可能不会成功时，我们便会建立储备。我们会根据不断变化的事实和情况，如税务审计、新税法、相关法院案件或税务机关和解的进展，调整这些准备金以及相关利益。任何特定问题的解决通常都需要使用现金。有利的决议将被视为在决议所在年度降低我们的年税率。
截至2022年12月31日，其他负债中报告的所得税准备金总额为美元1.9 亿我们在所得税拨备中应计与所得税准备金相关的利息，任何相关罚款均记录在销售、一般和管理费用中。在其他负债中报告的应计利息总额为美元292 截至2022年12月31日，百万美元，其中美元42022年确认了数百万美元的税收优惠。在其他负债中报告的应计利息总额为美元326截至2021年12月25日，百万美元，其中美元32021年确认了数百万美元的税收优惠。
未确认的税收优惠的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 1,900 | | | $ | 1,621 | |
| 与本年度相关的税务职位的增加 | 228 | | | 222 | |
| 较前几年增加的税务职位 | 206 | | | 681 | |
| 税收头寸较前几年减少 | (357) | | | (558) | |
| 和解付款 | (53) | | | (25) | |
| 诉讼时效期满 | (36) | | | (39) | |
| 翻译和其他 | (21) | | | (2) | |
| 年终余额 | $ | 1,867 | | | $ | 1,900 | |
结转和津贴
营业损失结转共计美元32.2截至2022年12月31日，我们正在一些外国和州司法管辖区结转10亿美元，在这些司法管辖区，我们被允许使用以前期间的税收营业亏损来减少未来的应税收入。这些经营亏损将到期如下：$0.22023年10亿美元，27.62024至2041年间10亿美元4.410亿美元可能会无限期结转。我们
如果根据现有证据，部分或全部递延税项资产不太可能变现，则为我们的递延税项资产建立估值准备。
未分配国际收益
截至2022年12月31日，我们拥有约$9200亿美元的未分配国际收益。我们打算继续再投资$9在可预见的未来，这些收益在美国以外的地区将有140亿美元的收益，虽然这些收益的未来分配将不受美国联邦税收支出的影响，但没有确认与某些外汇损益、外国预扣税或州税等项目有关的递延纳税义务。对于我们来说，确定这些再投资的国际收益的未确认税费金额是不可行的。
注6-基于股份的薪酬
我们的股份薪酬计划旨在吸引和留住员工，同时也使员工的利益与股东的利益保持一致。根据股东批准的百事公司长期激励计划(LTIP)，百事公司向员工授予了股票期权、RSU、PSU和长期现金奖励。根据业绩获得长期激励的高管通常可以选择以股票期权或RSU的形式获得奖励，或者两者的组合。选择股票期权的高管将获得四每名员工的股票期权一否则就会被批准的RSU。某些高管和其他高级管理人员没有选择权，只能66%PSU和34%的长期现金，每一项都要遵守预先设定的业绩目标。
公司可以使用授权和未发行的股份来满足因行使股票期权和归属RSU和PSU而产生的股份要求。
截至2022年12月31日，37根据长期投资促进计划，有100万股可供未来以股份为基础的薪酬授予。
下表汇总了我们基于股份的薪酬支出总额，主要记录在销售、一般和管理费用以及已确认的超额税收优惠中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基于股份的薪酬支出--股权奖励 | $ | 343 | | | $ | 301 | | | $ | 264 | |
| 以股份为基础的薪酬费用-责任奖励 | 30 | | | 20 | | | 11 | |
| 与收购和剥离相关的费用 | 3 | | | — | | | — | |
| 重组费用 | — | | | 1 | | | (1) | |
| 总 | $ | 376 | | | $ | 322 | | | $ | 274 | |
| 在与股票薪酬相关的收益中确认的所得税优惠 | $ | 62 | | | $ | 57 | | | $ | 48 | |
与基于股份的薪酬相关的超额税收优惠 | $ | 44 | | | $ | 38 | | | $ | 35 | |
截至2022年12月31日，有1美元396未确认薪酬总成本中与非既得性股权薪酬授予相关的百万美元。这一未确认的补偿费用预计将在加权平均期内确认两年.
会计核算方法及我们的设想
以股份为基础的奖励的公允价值在归属期间摊销为费用，主要是三年.在奖励完全归属之前向有资格退休的员工提供的奖励在截至员工首次有资格退休并且不再需要提供服务来赚取奖励之日的期间内摊销为费用。此外，我们还使用历史数据来估计
仅针对预期归属的奖励，没收率和记录基于股份的补偿费用。
我们不会追溯、重新定价或授予基于股票的薪酬奖励。根据LTIP，奖金的重新定价将需要股东批准。
股票期权
股票期权允许持有者以指定的价格购买百事公司普通股。我们按照公允价值会计方法核算我们的员工股票期权，并使用布莱克-斯科尔斯估值模型来衡量授予之日的股票期权费用。所有股票期权授予的行权价格都等于授予当天我们普通股的公平市值，并且通常有10-一年任期。
我们的加权平均布莱克-斯科尔斯公允价值假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 预期寿命 | 7年份 | | 7年份 | | 6年份 |
| 无风险利率 | 1.9 | % | | 1.1 | % | | 0.9 | % |
| 预期波幅 | 16 | % | | 14 | % | | 14 | % |
| 预期股息收益率 | 2.5 | % | | 3.1 | % | | 3.4 | % |
预期寿命是我们的员工群体预期持有其期权的时间段。它是根据我们类似赠款的历史经验制定的。无风险利率是基于预期寿命内的预期美国国债利率。波动性反映了我们的股票价格在相当于预期寿命的最近历史时期内的变动。股息率是根据我们声明的股息政策以及对净收益、股票回购和股票价格的预测，在预期寿命内估计的。
截至2022年12月31日止年度我们的股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项(a) | | 加权平均锻炼
价格 | | 加权平均合同
剩余的生命
(年) | | 聚合本征 价值(a) |
| 截至2021年12月25日未完成 | 10,142 | | | $ | 110.54 | | | | | |
| 授与 | 2,422 | | | $ | 163.54 | | | | | |
| 已锻炼 | (1,578) | | | $ | 87.33 | | | | | |
| 没收/过期 | (482) | | | $ | 146.13 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未偿还债务 | 10,504 | | | $ | 124.63 | | | 6.08 | | $ | 588,549 | |
| 可于2022年12月31日行使 | 4,892 | | | $ | 101.02 | | | 3.50 | | $ | 389,547 | |
| 预计将于2022年12月31日授予 | 5,267 | | | $ | 144.58 | | | 8.29 | | $ | 190,040 | |
(a)以千计。
限制性股票单位和绩效股票单位
每个RSU代表我们的义务，当奖励在服务期结束时授予持有人一股百事公司的普通股。根据奖励，在服务期结束时，根据百事公司的业绩对照特定的财务业绩指标，在授予时向持有人交付一定数量的股票。根据奖励时确定的条款，股票数量可以根据这些业绩指标的结果增加到最大或减少到最低门槛。在归属期间，当适用的RSU或PSU归属并成为应付时，RSU和PSU应计股息等价物，以现金(不含利息)支付。
RSU和PSU的公允价值按授予日公司股票的市场价格计量。
截至2022年12月31日止年度的RSU和NSO活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU/PSU(a) | | 加权平均
授予日期-公允价值 | | 加权平均合同年限
剩余(年数) | | 集料 固有的 价值(a) |
| 截至2021年12月25日未完成 | 5,977 | | | $ | 127.45 | | | | | |
| 授与 | 2,263 | | | $ | 163.02 | | | | | |
| 已转换 | (2,051) | | | $ | 120.03 | | | | | |
| 被没收 | (475) | | | $ | 141.64 | | | | | |
截至2022年12月31日未偿还债务(b) | 5,714 | | | $ | 143.02 | | | 1.24 | | $ | 1,032,222 | |
预计将于2022年12月31日归属 (c) | 5,979 | | | $ | 141.94 | | | 1.17 | | $ | 1,080,138 | |
(a)以千计。未完成的奖项在TARGET披露。
(b)截至2022年12月31日，归属期尚未结束的未偿PSU（阈值、目标和最高奖励水平）包括 零, 1百万美元和2分别为100万美元。
(c)代表预计归属的未偿奖励数量，包括截至2022年12月31日所有未偿PU的估计业绩调整。
长期现金
某些高管和其他高管获得了长期现金奖励，最终支付的依据是百事公司相对于一组特定同行公司的总股东回报，以及在三年业绩期间完成指定业绩目标的情况。
在基于股份的薪酬指导下，符合负债奖励资格的长期现金奖励采用蒙特卡洛模拟模型，在业绩期末按市价计价。
截至2022年12月31日止年度的长期现金活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期现金 授奖(a) | | 资产负债表日期公允价值(b) | | 剩余合同期限
(年) |
| 截至2021年12月25日未完成 | $ | 45,792 | | | | | |
| 授与 | 18,182 | | | | | |
| 既得 | (11,364) | | | | | |
| 被没收 | (2,356) | | | | | |
截至2022年12月31日未偿还债务(c) | $ | 50,254 | | | $ | 68,167 | | | 1.17 |
| 预计将于2022年12月31日授予 | $ | 46,841 | | | $ | 65,835 | | | 1.15 |
(a)数千人，在目标处披露。
(b)以千计，基于截至2022年12月31日的最新估值。
(c)截至2022年12月31日，归属期尚未结束的未偿奖励，根据实现市场条件的阈值、目标和最高奖励水平为 零, $50百万美元和美元101分别为100万美元。
其他基于股份的薪酬数据
以下为其他以股份为基础的薪酬数据摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票期权 | | | | | |
授予的期权总数(a) | 2,422 | | | 2,157 | | | 1,847 | |
| 已授予期权的加权平均授予日期公允价值 | $ | 19.72 | | | $ | 9.88 | | | $ | 8.31 | |
已行使期权的总内在价值 (a) | $ | 134,580 | | | $ | 153,306 | | | $ | 155,096 | |
已授予期权的授予日期公允价值总额(a) | $ | 9,661 | | | $ | 10,605 | | | $ | 8,652 | |
| RSU/PSU | | | | | |
授予的RSU/PSU总数(a) | 2,263 | | | 2,636 | | | 2,496 | |
| 加权平均授予日期-已授予的RSU/PSU的公允价值 | $ | 163.02 | | | $ | 131.81 | | | $ | 131.21 | |
转换的RSU/PSU的总内在价值(a) | $ | 329,705 | | | $ | 273,878 | | | $ | 303,165 | |
授予日期授予的RSU/PSU的公允价值总额(a) | $ | 196,649 | | | $ | 198,469 | | | $ | 235,523 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(a)以千计。
截至2022年12月31日和2021年12月25日，大约有307,000和299,000未偿还奖励，主要由根据百事董事延期计划授予的虚拟股票单位组成，并将在适用的延期期限结束时根据长期激励计划以百事公司普通股的形式结算，不包括在上表中。
附注7--养恤金、退休人员医疗和储蓄计划
从2022年12月31日起，我们合并了两个美国合格固定收益养老金计划，百事可乐员工退休计划I(计划I)，主要是非活跃参与者，以及百事可乐员工退休计划A(计划A)，主要是积极参与者，计划I保留。向计划参与者提供的应计福利没有变化。合并是为了在评估降低风险和波动性的机会方面提供额外的灵活性。合并后计划的精算损益将在参与人的平均剩余预期寿命内摊销。此次合并对税前养老金福利支出没有实质性影响。
2022年，我们转移了养老金和退休人员医疗义务1美元145向TBG支付与Juice交易相关的600万美元及相关资产。有关详细信息，请参阅附注13。
2021年，我们通过了对加拿大固定福利计划的更改，从2024年1月1日起冻结受薪参与者的养老金应计，并对2022年1月1日或之后聘用的新非工会员工关闭小时计划。在生效日期之后，所有受薪参与者都将收到基于年龄和服务年限的已定义缴费计划的雇主缴费，而不考虑员工缴费和收到雇主缴费的机会，以匹配最高达到定义的限额的员工缴费。我们还采用了对英国的更改。固定福利计划冻结所有参与者的养老金应计，自2022年3月31日起生效。在生效日期之后，参与者有机会获得雇主缴费，以匹配员工缴费，最高可达定义的限额。税前养老金福利支出将在生效日期后减少，部分被固定缴款计划的缴款所抵消。
2021年，我们通过了对美国合格限定福利计划的更改，将某些参与者从计划A转移到计划I，从2022年1月1日起生效。向计划参与者提供的应计福利没有变化。这笔交易对税前养老金福利支出没有实质性影响。
2020年，我们通过了一项对美国固定收益养老金计划的修正案，冻结受薪参与者的福利应计，自2025年12月31日起生效。自2011年起，受薪新员工没有资格参加固定福利计划。在生效日期之后，所有受薪参与者都将获得基于年龄和服务年限的401(K)储蓄计划的雇主缴费，而不考虑员工缴费以及获得雇主缴费的机会，以匹配员工缴费达到定义的限制。由于这一修订，税前养恤金福利支出减少了#美元。702021年为2.5亿美元，主要影响企业未分配支出。
2020年，我们批准了一项修正案，重组美国合格固定收益养老金计划，导致某些参与者从计划A转移到计划I，并转移到新创建的计划-百事员工退休每小时计划(计划H)，自2021年1月1日起生效。向计划参与者提供的应计福利没有变化。重组促进了更有针对性的投资战略，并在评估减少风险和波动性的机会方面提供了更大的灵活性。这次重组对税前养老金福利支出没有实质性影响。
2020年，我们通过了一项修正案，从2021年1月1日起生效，以加强计划H中某些参与者的薪酬抵免福利。由于这项修正案，税前养老金福利支出增加了$452021年，主要影响服务成本支出。
与我们的假设不同的实际经验产生的收益和损失，包括计划资产的实际回报和预期回报之间的差异，以及我们假设的变化，都在每个计量日期确定。这些差额被确认为普通股股东权益内累计其他综合亏损净收益或亏损的组成部分。如果此净累计损益超过10计划资产或计划债务的市场相关价值的较大部分，净收益或损失的一部分计入下一年的其他养老金和退休人员医疗福利(费用)/收入，根据计划A参与人的平均剩余服务年限(约9年）、H计划（大约 11年)和退休人员医疗(大约9年)，以及计划I参与者的剩余预期寿命(大约27年)。2023年，我们预计H计划参与者的平均剩余服务寿命约为11计划一参与人的平均剩余预期寿命约为26好几年了。
增加或减少先前雇员服务福利的计划变动的费用或收益(先前服务费用/(贷方))，以直线方式计入其他养恤金和退休人员医疗福利(支出)/收入，超过计划H参与人的平均剩余服务年限，以及计划一参与人的剩余预期寿命，但受冻结的受薪参与人的先前服务费用/(贷方)按截至冻结生效日期的期间按直线摊销。
我们的养老金和退休人员医疗计划的精选财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休人员医疗 |
| | 美国 | | 国际 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 预计福利债务的变化 | | | | | | | | | | | |
| 在年初承担的义务 | $ | 16,216 | | | $ | 16,753 | | | $ | 4,175 | | | $ | 4,430 | | | $ | 954 | | | $ | 1,006 | |
| 服务成本 | 487 | | | 518 | | | 64 | | | 104 | | | 37 | | | 33 | |
| 利息成本 | 434 | | | 324 | | | 90 | | | 74 | | | 19 | | | 15 | |
| 图则修订 | 10 | | | 23 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
| 参与者的贡献 | — | | | — | | | 2 | | | 3 | | | — | | | — | |
| 经验值 | (3,989) | | | (215) | | | (1,284) | | | (178) | | | (198) | | | (17) | |
| 福利支付 | (412) | | | (976) | | | (127) | | | (106) | | | (81) | | | (83) | |
| 结算/削减 | (1,109) | | | (220) | | | (5) | | | (99) | | | (14) | | | — | |
| 特殊离职福利 | 37 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他，包括外币调整 | (131) | | | — | | | (312) | | | (56) | | | (3) | | | — | |
| 年终时的债务 | $ | 11,543 | | | $ | 16,216 | | | $ | 2,603 | | | $ | 4,175 | | | $ | 714 | | | $ | 954 | |
| | | | | | | | | | | |
| 计划资产公允价值变动 | | | | | | | | | | | |
| 年初公允价值 | $ | 15,904 | | | $ | 15,465 | | | $ | 4,624 | | | $ | 4,303 | | | $ | 299 | | | $ | 315 | |
| 计划资产的实际回报率 | (3,337) | | | 1,052 | | | (1,026) | | | 387 | | | (68) | | | 20 | |
| 雇主供款/资金 | 235 | | | 580 | | | 101 | | | 158 | | | 48 | | | 47 | |
| 参与者的贡献 | — | | | — | | | 2 | | | 3 | | | — | | | — | |
| 福利支付 | (412) | | | (976) | | | (127) | | | (106) | | | (81) | | | (83) | |
| 安置点 | (1,117) | | | (217) | | | (5) | | | (52) | | | — | | | — | |
| 其他，包括外币调整 | (125) | | | — | | | (374) | | | (69) | | | (2) | | | — | |
| 年终公允价值 | $ | 11,148 | | | $ | 15,904 | | | $ | 3,195 | | | $ | 4,624 | | | $ | 196 | | | $ | 299 | |
| 资金状况 | $ | (395) | | | $ | (312) | | | $ | 592 | | | $ | 449 | | | $ | (518) | | | $ | (655) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 已确认的金额 | | | | | | | | | | | |
| 其他资产 | $ | 225 | | | $ | 692 | | | $ | 708 | | | $ | 564 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他流动负债 | (56) | | | (48) | | | (7) | | | (1) | | | (54) | | | (57) | |
| 其他负债 | (564) | | | (956) | | | (109) | | | (114) | | | (464) | | | (598) | |
| 确认净额 | $ | (395) | | | $ | (312) | | | $ | 592 | | | $ | 449 | | | $ | (518) | | | $ | (655) | |
| | | | | | | | | | | |
| 计入累计其他综合亏损金额(税前) | | | | | | | | |
| 净亏损/(收益) | $ | 3,337 | | | $ | 3,550 | | | $ | 571 | | | $ | 696 | | | $ | (320) | | | $ | (220) | |
| 以前的服务积分 | (21) | | | (63) | | | (9) | | | (11) | | | (25) | | | (34) | |
| 总 | $ | 3,316 | | | $ | 3,487 | | | $ | 562 | | | $ | 685 | | | $ | (345) | | | $ | (254) | |
| | | | | | | | | | | |
| 在净(损益)中确认的变化/在其他全面亏损中计入的变化 | | |
| 本年度发生的净亏损/(收益) | $ | 254 | | | $ | (301) | | | $ | (40) | | | $ | (355) | | | $ | (114) | | | $ | (22) | |
| 摊销和结算确认 | (467) | | | (265) | | | (30) | | | (95) | | | 14 | | | 14 | |
| 外币折算收益 | — | | | — | | | (55) | | | (3) | | | — | | | — | |
| 总 | $ | (213) | | | $ | (566) | | | $ | (125) | | | $ | (453) | | | $ | (100) | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终累计福利义务 | $ | 11,104 | | | $ | 15,489 | | | $ | 2,483 | | | $ | 4,021 | | | | | |
本年度产生的净亏损主要是由于计划资产实际回报率下降被较高贴现率的影响所抵消。
我们在营业利润中报告的养老金和退休人员医疗成本金额是服务成本，这是
员工年内工作赚取的福利价值。
我们在营业利润项下报告为养老金和退休人员医疗成本的金额包括以下组成部分：
•利息成本是由于时间的推移而产生的预期福利债务的应计利息。
•计划资产的预期回报是我们预期从我们的资金计划的计划投资中赚取的长期回报，这些计划将用于结算未来的福利义务。
•以前服务费用/(贷方)摊销是指在损益表中确认因计划修订而发生的福利变化。
•摊销净亏损/(收益)是指在损益表中根据假设和实际经验的变化确认计划资产额和预计福利债务的变化。
•结算/削减损失/（收益）代表有效消除所有或部分相关预计福利义务的行动的结果。当因一次性付款或其他事件而支付的计划预计福利义务超过年度服务和利息成本的总和时，就会触发结算。当行动不可撤销并且我们免除了预计福利义务的主要责任和风险时，结算就会被确认。当利率较低时，一次性付款通常较高。当工厂关闭、出售企业或计划变更等事件导致未来服务或福利大幅减少时，即被确认为削减。当事件可能发生且可估计时，则确认缩减损失，而当事件发生时（当相关员工解雇或采用修订时），则确认缩减收益。
•特殊解雇福利是员工因重组等行动而离职时获得的额外福利。
养恤金和退休人员医疗福利总费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休人员医疗 |
| | 美国 | | 国际 | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服务成本 | $ | 487 | | | $ | 518 | | | $ | 434 | | | $ | 64 | | | $ | 104 | | | $ | 86 | | | $ | 37 | | | $ | 33 | | | $ | 25 | |
| 其他养恤金和退休人员医疗福利(收入)/费用： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息成本 | $ | 434 | | | $ | 324 | | | $ | 435 | | | $ | 90 | | | $ | 74 | | | $ | 85 | | | $ | 19 | | | $ | 15 | | | $ | 25 | |
| 计划资产的预期回报 | (912) | | | (970) | | | (929) | | | (218) | | | (231) | | | (202) | | | (16) | | | (15) | | | (16) | |
| 以前的服务（贷记）/成本摊销 | (28) | | | (31) | | | 12 | | | (1) | | | (2) | | | — | | | (8) | | | (11) | | | (12) | |
| 净亏损/（收益）摊销 | 149 | | | 224 | | | 196 | | | 29 | | | 77 | | | 61 | | | (14) | | | (14) | | | (23) | |
结算/缩减损失/（收益） (a) | 322 | | | 40 | | | 213 | | | 1 | | | (11) | | | 19 | | | (16) | | | — | | | — | |
| 特殊离职福利 | 37 | | | 9 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他养恤金和退休人员医疗福利（收入）/支出共计 | $ | 2 | | | $ | (404) | | | $ | (54) | | | $ | (99) | | | $ | (93) | | | $ | (37) | | | $ | (35) | | | $ | (25) | | | $ | (26) | |
| 总 | $ | 489 | | | $ | 114 | | | $ | 380 | | | $ | (35) | | | $ | 11 | | | $ | 49 | | | $ | 2 | | | $ | 8 | | | $ | (1) | |
(a)2022年和2020年，美国包括美元的结算费3182000万(美元)246税后或美元0.18每股)及$2052000万(美元)158税后或美元0.11每股）分别与超过年度服务和利息成本总额的一次性分配有关。
下表提供用于厘定我们的退休金及退休人员医疗计划的定期福利成本净额及预计福利责任的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休人员医疗 |
| | 美国 | | 国际 | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定期收益净成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本贴现率(a) | 3.1 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % | | 4.2 | % | | 2.7 | % | | 3.2 | % | | 2.8 | % | | 2.3 | % | | 3.2 | % |
利息成本贴现率(a) | 3.1 | % | | 2.0 | % | | 2.9 | % | | 2.3 | % | | 1.7 | % | | 2.4 | % | | 2.1 | % | | 1.6 | % | | 2.6 | % |
计划资产的预期回报(a) | 6.7 | % | | 6.4 | % | | 6.8 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 5.6 | % | | 5.7 | % | | 5.4 | % | | 5.8 | % |
| 加薪幅度 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.1 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计福利义务 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 5.4 | % | | 2.9 | % | | 2.5 | % | | 5.3 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 5.4 | % | | 2.7 | % | | 2.3 | % |
| 加薪幅度 | 3.2 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 4.2 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | | | | | |
(a)2022年美国利率反映了2022年第二季度对美国合格固定福利养老金计划的重新衡量。
下表提供有关累计福利责任及预计福利责任总额超过计划资产的计划的选定资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 退休人员医疗 |
| | 美国 | | 国际 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
累积福利义务超过计划资产的计划的选定信息 | | | | |
| 迄今为止的送达义务 | $ | (584) | | | $ | (1,499) | | | $ | (158) | | | $ | (127) | | | | | |
| 计划资产公平值 | $ | — | | | $ | 705 | | | $ | 129 | | | $ | 102 | | | | | |
预计福利义务超过计划资产的计划的选定信息 | | | | | | |
| 福利义务 | $ | (620) | | | $ | (1,709) | | | $ | (273) | | | $ | (286) | | | $ | (714) | | | $ | (954) | |
| 计划资产公平值 | $ | — | | | $ | 705 | | | $ | 157 | | | $ | 171 | | | $ | 196 | | | $ | 299 | |
截至2022年12月31日，预计养老金福利义务总额中，约为美元625百万美元与我们不提供资金的计划有关，因为此类计划的资金不享受优惠的税收待遇。
未来福利支付
我们预计未来的福利支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 - 2032 |
| 养老金 | $ | 945 | | | $ | 1,070 | | | $ | 910 | | | $ | 955 | | | $ | 975 | | | $ | 5,100 | |
退休人员医疗(a) | $ | 90 | | | $ | 85 | | | $ | 80 | | | $ | 80 | | | $ | 75 | | | $ | 330 | |
(a)我们退休人员医疗计划的预期未来福利支付不反映根据2003年《联邦医疗保险法案》预计将获得的任何估计补贴。补贴预计约为#美元。12023年至2027年每年百万美元，约为美元32028年至2032年总计百万美元。
这些未来向受益人支付的福利包括来自有资金和无资金计划的付款。
资金来源
对我们的养老金和退休人员医疗计划的缴费如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 退休人员医疗 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
可自由支配(a) | $ | 160 | | | $ | 525 | | | $ | 339 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非可自由支配 | 176 | | | 213 | | | 168 | | | 48 | | | 47 | | | 55 | |
| 总 | $ | 336 | | | $ | 738 | | | $ | 507 | | | $ | 48 | | | $ | 47 | | | $ | 55 | |
(a)包括$150 2022年百万捐款，美元500 2021年百万捐款和美元3252020年将捐款100万美元，为我们的美国合格固定福利计划提供资金。
我们酌情捐献了#美元。125百万于2023年1月加入美国合格固定福利计划，并预计将额外贡献1美元125百万2023年第三季度。此外，在2023年，我们预计将提供约#美元的非可自由支配捐款。90向我们的美国和国际养老金福利计划提供约100万美元的缴费55600万美元用于退休人员的医疗福利。
我们还定期评估降低与我们的养老金和退休人员医疗计划相关的风险和波动性的机会。
计划资产
我们的养老金计划投资战略包括使用积极管理的账户，并与计划义务、市场状况评估、风险容忍度和福利支付的现金要求一起定期审查。这一战略也适用于为退休人员医疗计划持有的基金。我们的投资目标包括确保资金在到期时可用于履行计划的福利义务。贡献给我们养老金计划的资产不再由我们控制，而是成为我们个人养老金计划的财产。然而，与我们预计债务的变化相比，我们间接地受到这些计划资产变化的影响。我们的整体投资政策是审慎地将计划资产投资于多元化良好的股票、优质债务证券和房地产组合，以实现我们的长期回报预期。我们的投资政策亦容许使用衍生工具，例如期货和远期合约，以减低利率和外汇风险。期货合约代表在未来某一日期以特定价格买入或卖出证券的承诺。远期合约由货币远期合约组成。
对于2023年和2022年，我们对美国计划资产的预期长期回报率为7.4%和6.7%。我们对2023年和2022年美国计划资产的目标投资配置如下：
| | | | | | | |
| 固定收益 | 56 | % | | |
| 美国股票 | 22 | % | | |
| 国际公平 | 18 | % | | |
| 房地产 | 4 | % | | |
由于当时的市场状况，实际投资分配可能与我们的目标投资分配不同。我们定期审查我们的实际投资配置，并定期重新平衡我们的投资。
计划资产的预期回报率是基于我们的投资策略和我们对按资产类别划分的长期回报率的预期，并考虑到资产类别之间的波动性和相关性以及我们的历史经验。我们还审查了当前的利率和通胀水平，以评估长期利率的合理性。我们每年评估我们的预期回报假设，以确保它们是合理的。为了计算计划资产的预期收益，我们的固定收益资产的市场相关价值是实际公允价值。对于所有其他资产类别，如股权证券，我们使用
一种确认投资收益或损失(基于资产的市场相关价值的预期收益和实际收益之间的差额)的方法五- 年期间。这具有减少逐年波动的效果。
截至2022年和2021年年底按公允价值计量的计划资产在这两个年度一致按第1级（相同资产在活跃市场上的报价）、第2级（重大其他可观察输入数据）和第3级（重大不可观察输入数据）分类，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值层级 | | 2022 | | 2021 |
美国计划资产(a) | | | | | |
股权证券，包括优先股(b) | 1 | | $ | 4,387 | | | $ | 6,387 | |
政府证券(c) | 2 | | 1,751 | | | 2,523 | |
公司债券(c) | 2 | | 4,245 | | | 6,210 | |
抵押贷款支持证券(c) | 2 | | 142 | | | 199 | |
与保险公司签订的合同(d) | 3 | | 9 | | | 9 | |
现金及现金等价物 (e) | 1, 2 | | 157 | | | 352 | |
| 美国计划资产小计 | | | 10,691 | | | 15,680 | |
以资产净值计量的房地产混合基金(f) | | | 533 | | | 478 | |
应收股息和应收利息，扣除应付款 | | | 120 | | | 45 | |
| 美国计划总资产 | | | $ | 11,344 | | | $ | 16,203 | |
| 国际计划资产 | | | | | |
股权证券(b) | 1 | | $ | 1,291 | | | $ | 2,232 | |
政府证券(c) | 2 | | 736 | | | 1,053 | |
公司债券(c) | 2 | | 254 | | | 400 | |
固定收益混合型基金(g) | 1 | | 628 | | | 632 | |
与保险公司签订的合同(d) | 3 | | 27 | | | 43 | |
| 现金及现金等价物 | 1 | | 75 | | | 34 | |
| 国际计划资产小计 | | | 3,011 | | | 4,394 | |
以资产净值计量的房地产混合基金(f) | | | 173 | | | 221 | |
| 应收股利和应收利息 | | | 11 | | | 9 | |
| 国际计划总资产 | | | $ | 3,195 | | | $ | 4,624 | |
(a)包括$196百万美元和美元2992022年和2021年，退休人员医疗计划资产分别为百万美元，这些资产仅限于为美国退休人员及其受益人提供健康福利。
(b)投资于美国和国际普通股和混合基金，优先股组合投资于国内和国际企业优先股投资。普通股和优先股投资以活跃市场的报价为基础。混合基金以基金的公布价格为基础，并包括一只代表10%和11分别占2022年和2021年美国计划总资产的%。
(c)这些投资基于市场上可比证券的报价和活跃市场上的经纪商/交易商报价。美国公司债券-基于公司的代表 32占2022年和2021年美国计划总资产的%。
(d)基于保险公司使用不可观察的输入数据确定的合同公允价值。截至2022年12月31日和2021年12月25日止年度，第三级金额的变化并不重大。
(e)包括1级资产$216 2021年为百万美元，二级资产为美元1571000万美元和300万美元136 2022年和2021年分别为百万。
(f)房地产混合基金包括对有限合伙企业的投资。这些基金是根据独立第三方使用不可观察到的投入确定的这些基金所拥有的投资的评估价值的资产净值。大部分基金可按季赎回，视乎现金供应情况而定，通知期限由45至90几天。
(g)基于该基金的公布价格。
退休人员医疗费用趋势费率
假定的医疗费用趋势比率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 假设的平均加薪 | 6 | % | | 6 | % |
| 最终预计增幅 | 4 | % | | 4 | % |
预计最终增加的年份 | 2046 | | 2046 |
这些假设的医疗保健费用趋势率对退休人员医疗计划费用和义务有影响，但我们的退休人员医疗费用份额上限限制了影响。
储蓄计划
某些美国员工有资格参加401(K)储蓄计划，这是一种自愿的固定缴款计划。该计划旨在帮助员工为退休积累储蓄，我们根据服务年限为某些员工的部分员工缴费进行公司匹配缴费。
某些美国受薪雇员，如无资格参与界定福利退休金计划，亦有资格根据年龄及服务年数领取雇主供款，而不论雇员供款为何。
2022年、2021年和2020年，我们的公司捐款总额为美元283百万，$246百万美元和美元225分别为100万美元。
注8-债务义务
下表汇总了我们的债务义务：
| | | | | | | | | | | |
| 2022(a) | | 2021(a) |
短期债务 (b) | | | |
| 长期债务当期到期日 | $ | 3,096 | | | $ | 3,872 | |
| | | |
商业票据(0.1%和0.1%) | — | | | 400 | |
其他借款(15.0%和2.2%) | 318 | | | 36 | |
| $ | 3,414 | | | $ | 4,308 | |
长期债务债务(b) | | | |
| | | |
2022年到期票据（2.4%) | $ | — | | | $ | 3,868 | |
债券将于2023年到期(1.7%和1.5%) | 3,094 | | | 3,019 | |
债券将于2024年到期(2.2%和2.1%) | 2,867 | | | 2,986 | |
债券将于2025年到期(2.7%和2.7%) | 3,193 | | | 3,230 | |
债券将于2026年到期(3.1%和3.2%) | 2,396 | | | 2,450 | |
2027年到期票据（2.5%和2.4% ) | 2,523 | | | 2,554 | |
2028-2060年到期票据（2.8%和2.6%) | 24,652 | | | 21,759 | |
其他，到期2022-2028年（1.3%和1.3%) | 28 | | | 32 | |
| 38,753 | | | 39,898 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | 3,096 | | | 3,872 | |
| 总 | $ | 35,657 | | | $ | 36,026 | |
(a)所列数额已扣除未摊销净折扣$227百万美元和美元2332022年和2021年分别为100万。
(b)所列利率反映年终加权平均有效利率。有关我们的利率衍生工具的更多信息，请参阅注9。
截至2022年12月31日和2021年12月25日，我们的国际债务为美元304百万美元和美元38 百万美元分别与外部借款有关，包括各种信贷额度。这些线
信贷受正常银行条款和条件的约束，并且至少在我们的借款范围内完全承诺。
2022年，我们发行了以下高级票据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | | 到期日 | | 本金金额(a) | |
| 3.200 | % | | 2029年7月 | | £ | 300 | | (b) |
| 3.550 | % | | 2034年7月 | | £ | 450 | | (b) |
| 3.600 | % | | 2028年2月 | | $ | 750 | | |
| 3.900 | % | | 2032年7月 | | $ | 1,250 | | |
| 4.200 | % | | 2052年7月 | | $ | 500 | | |
(a)不包括债券发行成本、折扣和溢价。
(b)这些以英镑发行的票据被指定为净投资对冲，以部分抵消外币对我们在某些外国子公司投资的影响。
发行上述票据所得款项净额用于一般公司用途，包括偿还商业票据，但与本公司3.90020%将于2032年到期的优先票据将全部或部分用于资助符合条件的绿色项目，这些项目涉及回收和可持续塑料及包装、我们的业务和供应链的脱碳、水的可持续性以及再生农业等领域的投资，这些投资促进了我们选定的联合国界定的可持续发展目标。
2022年，我们签订了新的五年期无担保循环信贷协议(Five-Year Credit Agreement)，该协议将于2027年5月27日到期。这项为期五年的信贷协议使我们和我们的借款子公司能够借入最多$3.8 10亿美元和/或欧元，包括美元0.75 10亿欧元周转额度次级贷款，用于允许在符合惯例条款和条件的情况下在同一天借入的欧元计价借款。我们可以要求将本协定项下的承诺增加到$4.5200亿欧元(或相当于欧元的金额)。此外，我们可以每年请求续签一次协议，再延长一年。五年期信贷协议取代了我们的美元3.75200亿美元的五年期信贷协议，日期为2021年5月28日。
同样在2022年，我们签订了一项新的364天无担保循环信贷协议(364天信贷协议)，该协议将于2023年5月26日到期。364天信贷协议使我们和我们的借款子公司能够借入最多$3.8 10亿美元和/或欧元，但须遵守惯例条款和条件。我们可以要求将本协定项下的承诺增加到$4.5 10亿美元（或等值欧元）。我们可要求将此融资续期364天，或将任何未偿还金额转换为最长一年的定期贷款，该定期贷款将不迟于当时有效终止日期的周年日到期。364天信用协议取代了我们的$3.7530亿美元364天的信贷协议，日期为2021年5月28日。
根据五年期信贷协议和364天信贷协议借入的资金可用于一般企业用途。在某些条件的约束下，我们可以根据这些协议借入、预付和再借入金额。截至2022年12月31日，有不是五年期信贷协议或364天信贷协议项下的未偿还借款。
在2022年，我们支付了7501000万美元赎回全部美元7501,000,000美元的未偿还本金2.25% 2022年5月到期的高级票据，我们支付了美元8001000万美元赎回全部美元8001,000,000美元的未偿还本金3.10% 2022年7月到期的优先票据和 我们花了$1541000万美元赎回全部美元133 我们的子公司百事可乐大都会装瓶公司的未偿本金为百万美元' S 7.00% 2029年3月到期的优先票据和 5.50% 2035年5月到期的票据。此外，我们还存入了美元102 以纽约梅隆银行作为受托人，持有价值100万美元的美国政府证券，在法律上败诉94 我们的子公司贵格会燕麦公司最初发行的某些票据（贵格会票据）的未偿本金金额为百万美元。百事公司将被视为已于2023年4月12日支付并解除贵格会票据。
2021年，我们完成了现金要约收购，赎回美元4.1 某些票据本金额为10亿美元，到期日为2035年5月至2060年3月，利率为 3.375%到 5.500%，美元4.8 十亿现金。由于现金要约，我们记录了税前费用为美元8422000万(美元)677税后或美元0.49每股）净利息费用和其他，主要代表支付的投标价格超过投标票据的公允价值以及用于降低现金要约利率风险的国债利率锁定损失。
同样在2021年，我们支付了美元7501000万美元赎回全部美元7501,000,000美元的未偿还本金1.702021年到期的优先票据，并终止了相关的利率掉期，名义金额为$2501000万美元。
2020年，我们支付了美元1.110亿美元赎回所有美元1.1十亿未偿还本金额 2.15%于二零二零年到期并终止相关利率掉期，名义金额为美元0.81000亿美元。
同样在2020年，我们的一家国际合并子公司借款 21.7200亿南非兰特，约合美元1.3 亿美元，从我们的两个无担保过桥贷款机构（Bridge Loan Facilities）中筹集资金，为我们收购先锋食品公司提供资金。该等借款已于2020年4月全额偿还，且不允许根据该等过渡贷款融资进一步借款。
注9-金融工具
衍生工具和套期保值
我们面临以下不利变化所带来的市场风险：
•商品价格，影响我们的原材料和能源成本；
•外汇汇率和货币限制；以及
•利率。
在正常的业务过程中，我们通过各种策略来管理大宗商品价格、外汇和利率风险，包括生产率举措、全球采购计划和对冲。正在进行的生产力倡议涉及确定和有效实施有意义的成本节约机会或效率，包括使用衍生品。我们不会将衍生工具用于交易或投机目的。我们的全球采购计划包括固定价格合同、采购订单和定价协议。
我们的对冲策略包括使用衍生品，就我们的净投资对冲而言，还包括债务工具。某些衍生品被指定为现金流或公允价值对冲，符合对冲会计处理的条件，而其他衍生品则不符合条件，通过收益按市价计价。在对合格套期的会计核算中，套期工具公允价值的变化可以抵消套期项目影响收益的同一报告期内套期项目的相应变化。被指定为现金流对冲的衍生工具的收益或亏损在普通股股东权益内的累计其他全面亏损中记录，并在对冲交易影响收益时重新分类到我们的损益表。如果套期保值交易很可能不会发生，
我们立即确认收益中相关的对冲收益或亏损；在截至2022年12月31日的年度内重新归类的此类收益或亏损并不重要。
用于管理商品价格、外汇或利率风险的衍生工具产生的现金流在现金流量表中被归类为经营活动。我们将这些衍生品对收益和现金流的影响与基础套期保值项目进行分类。
信用风险
我们定期对我们的交易对手信用风险进行评估，包括审查净额结算协议(如果有的话)，以及审查信用评级、信用违约互换利率和交易对手潜在的不履行义务。根据我们对交易对手信用风险的最新评估，我们认为这一风险较低。此外，我们还与我们认为信誉良好的各种金融机构签订衍生品合同，以降低我们的信用风险集中度。
我们与交易对手达成的某些协议要求，如果我们的信用评级为A2(穆迪投资者服务公司)，我们必须在净负债头寸上为衍生工具提供全部抵押品。或A(S全球评级)，我们已被列入信用观察名单，可能会被降级，或者如果我们的信用评级降至这两个水平中的任何一个以下。截至2022年12月31日，具有信用风险相关或有特征的所有净负债的衍生工具的公允价值为$235百万美元。我们已经张贴了不是这些合同下的抵押品和不是自2022年12月31日起触发与信用风险相关的或有功能。
大宗商品价格
我们受到大宗商品价格风险的影响，因为在我们运营的竞争环境中，我们通过更高的定价收回增加的成本的能力可能会受到限制。这种风险是通过使用固定价格合同和采购订单、定价协议和衍生工具来管理的，这些工具主要包括掉期和期货。此外，通过从多个地区和供应商购买某些原材料，我们的供应风险也得到了缓解。我们使用衍生品，条款不超过三年，以对冲与我们预期的大宗商品购买的一部分相关的价格波动，主要是农产品、能源和金属。用于对冲不符合对冲会计处理资格的商品价格风险的衍生品在每个期间以市价计价，由此产生的损益记录在公司未分配费用中，作为销售或销售成本、一般和行政费用，视相关商品而定。当这些部门在营业利润中确认基础商品的成本时，这些损益随后反映在部门业绩中。
我们的大宗商品衍生品的名义总价值为#美元。1.8截至2022年12月31日1.6截至2021年12月25日。
外汇交易
我们在制造、制造、分销或销售我们的产品的国际市场上面临外汇风险。此外，我们还面临对外国子公司的净投资、外币购买以及在正常业务过程中产生的外币资产和负债所带来的外汇风险。我们通过从当地供应商采购，与外国供应商谈判以当地货币计算的合同，以及通过使用衍生品来管理这种风险，主要是远期合同的条款不超过两年。与外币交易有关的汇率收益或损失在发生时在我们的损益表中确认为交易收益或损失。我们还使用净投资对冲来部分抵消外币对我们在某些外国子公司的投资的影响。
我们的外币衍生工具的名义总价值为#美元。3.0截至2022年12月31日2.8截至2021年12月25日。我们指定为净额的债务工具的名义总金额
投资对冲是$2.9截至2022年12月31日2.1截至2021年12月25日。至于不符合对冲会计处理资格的外币衍生工具，其损益由相关对冲项目的变动抵销，因此对盈利并无重大净影响。
利率
我们集中管理我们的债务和投资组合，考虑到投资机会和风险、税收后果和整体融资战略。我们使用各种利率衍生工具，包括但不限于利率互换、跨货币利率互换、国库锁和互换锁，以管理我们的整体利息支出和外汇风险。这些工具有效地改变了特定债务发行的利率和货币。利率和跨币种利率互换的名义金额、付息和到期日与相关债务的本金、付息和到期日相匹配。我们的交叉货币利率互换的条款不超过十二年。我们的国库锁定和掉期锁定是为了防止与预测的债务交易有关的不利利率变化。
我们的利率衍生品的名义总价值为#美元。1.3截至2022年12月31日2.1截至2021年12月25日。
截至2022年12月31日， 1总债务的百分比受浮动利率的影响，而大约2%，扣除相关利率衍生工具的影响后，截至2021年12月25日。
债务证券
持有至到期
我们有积极意愿和能力持有至到期的债务证券投资被归类为持有至到期。原始到期日为三个月或以下的高流动性债务证券被记录为现金等价物。截至2022年12月31日，我们拥有不是持有至到期债务证券的投资。截至2021年12月25日，我们拥有130以现金和现金等价物记录的商业票据投资的1.8亿美元。持有至到期的债务证券以接近公允价值的摊余成本入账，已实现的收益或亏损在收益中报告。截至2021年12月25日，未确认损益总额和预期信贷损失拨备并不重要。
可供出售
对可供出售债务证券的投资按公允价值报告。可供出售债务证券的公允价值变动一般在普通股股东权益内的累计其他综合亏损中确认。可供出售债务证券的公允价值变动只有在此类证券被出售或确认预期信贷损失或减值准备时才会影响收益。我们定期评估我们的投资组合，以确定预期的信贷损失和减值。在作出这项判断时，吾等评估(其中包括)债务证券的公允价值低于其摊销成本的程度；发行人的财务状况(包括信贷质素)及其任何变动；以及吾等在收回其摊销成本基准前出售债务证券的意向或是否更有可能被要求出售债务证券。由于与任何特定债务证券相关的新发展或假设的变化，我们对债务证券是否有信用损失或减值的评估可能会在未来发生变化。
2022年，我们与Celsius达成协议，在美国分销Celsius能量饮料(更多信息请参见注释4)，并投资了$550由Celsius发行的A系列可转换优先股1.2亿股，其中包括某些转换和赎回功能。优先股在以下情况下自动转换为Celsius普通股六符合某些基于市场的条件的年限，或可以在之后赎回七好几年了。这笔交易的相关股票定价为1美元。75每股，
而优先股有权获得5%年度股息，以现金或实物支付。鉴于我们的赎回权，我们将对可转换优先股的投资归类为可供出售债务证券。有 不是截至2022年12月31日，我们投资的未实现损益。有 不是截至2022年12月31日止年度与我们投资相关的减损费用。
公允价值计量
截至2022年12月31日和2021年12月25日，我们的金融资产和负债的公允价值分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | 公允价值层级(a) | | 资产(a) | | 负债(a) | | 资产(a) | | 负债(a) |
可供出售的债务证券 (b) | 2 | | $ | 660 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
指数基金(c) | 1 | | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | 337 | | | $ | — | |
预付远期合约(d) | 2 | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
递延补偿(e) | 2 | | $ | — | | | $ | 434 | | | $ | — | | | $ | 505 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | |
外汇(f) | 2 | | $ | 24 | | | $ | 22 | | | $ | 29 | | | $ | 14 | |
利率(f) | 2 | | — | | | 164 | | | 14 | | | 264 | |
| | | | | | | | | |
商品(g) | 2 | | 2 | | | 60 | | | 70 | | | 5 | |
| | | $ | 26 | | | $ | 246 | | | $ | 113 | | | $ | 283 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | |
外汇(f) | 2 | | $ | 21 | | | $ | 21 | | | $ | 19 | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | | |
商品(g) | 2 | | 11 | | | 51 | | | 35 | | | 22 | |
| | | $ | 32 | | | $ | 72 | | | $ | 54 | | | $ | 29 | |
按公允价值计算的衍生工具总额(h) | | | $ | 58 | | | $ | 318 | | | $ | 167 | | | $ | 312 | |
| 总 | | | $ | 989 | | | $ | 752 | | | $ | 525 | | | $ | 817 | |
(a)公允价值层级定义见附注7。除非另有说明，金融资产在我们的资产负债表上被归类为预付费用、其他流动资产和其他资产。金融负债在我们的资产负债表上归类为应付帐款、其他流动负债和其他负债。
(b)主要与我们对Celsius可转换优先股的投资有关。我们投资的公允价值接近交易价格和任何应计股息，以及摊销成本。截至2022年12月31日，美元31000万，$1041000万美元和300万美元5531.3亿美元分别被归类为现金等价物、短期投资和其他资产。
(c)基于指数基金的价格。这些投资被归类为短期投资，用于管理我们递延补偿负债产生的部分市场风险。
(d)主要基于我们普通股的价格。
(e)基于与员工投资选择相对应的投资公允价值。
(f)基于最近报道的即期和远期汇率的市场交易。
(g)主要基于最近报道的掉期安排的市场交易。
(h)衍生品资产和负债在我们的资产负债表上按毛数列示。受可执行的主净额结算安排或类似协议约束的金额，截至2022年12月31日和2021年12月25日未在我们的资产负债表上抵消的金额不是实质性的。以我们的资产或负债头寸为抵押而收到或过帐的抵押品并不重要。交易所交易的大宗商品期货每天都以现金结算，因此不包括在表格中。
我们的现金及现金等价物及按摊销成本入账的短期投资的账面金额因其短期到期日而接近公允价值(在公允价值分级中归类为第2级)。截至2022年12月31日和2021年12月25日，我们债务的公允价值为3510亿美元4310亿美元，分别基于市场上被视为第二级投入的相同或类似工具的价格。
我们套期保值工具的亏损/(收益)分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值/非
指定的封锁线 | | 现金流与净投资限制语 |
| | 亏损/(收益) 在中国获得认可 损益表(a) | | 亏损/(收益)
在中国获得认可
积累和其他
综合损失 | | 亏损/(收益) 重新分类，从 积累和其他 综合损失 转化为收入 陈述式(b) |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 外汇 | $ | (58) | | | $ | (4) | | | $ | (3) | | | $ | (7) | | | $ | (21) | | | $ | 82 | |
| 利息 | — | | | 56 | | | 138 | | | 44 | | | 159 | | | 64 | |
| 商品 | (179) | | | (218) | | | (57) | | | (285) | | | (267) | | | (194) | |
| 净投资 | — | | | — | | | (120) | | | (192) | | | — | | | — | |
| 总 | $ | (237) | | | $ | (166) | | | $ | (42) | | | $ | (440) | | | $ | (129) | | | $ | (48) | |
(a)外汇衍生品损失/收益包括在销售、一般和行政费用中。包括在销售成本中的商品衍生品收益总计美元82022年为1000万美元，2022年为109 2021年为百万美元，销售、一般和管理费用中包含的商品衍生品收益总计为美元1712022年为1000万美元，2022年为1092021年将达到2.5亿美元。
(b)外汇衍生品损失/收益计入净收入和销售成本。跨货币利率掉期的利率衍生品损失/收益包括在销售、一般和管理费用中。商品衍生品损失/收益包括在销售成本或销售成本、一般和行政费用中，具体取决于基础商品。更多信息请参阅注释11。
根据当前的市场状况，我们预计将重新分类净亏损为美元51 100万美元与我们将普通股股东权益内累计其他全面损失的现金流对冲有关，未来12个月的净利润。
附注10-百事公司每股普通股净收益
百事公司每股普通股的基本净收入和稀释后净收入的计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 收入 | | 股份(a) | | 收入 | | 股份(a) | | 收入 | | 股份(a) |
百事公司每股普通股的基本净收入 | $ | 6.45 | | | | | $ | 5.51 | | | | | $ | 5.14 | | | |
百事公司普通股股东可获得的净收入 | $ | 8,910 | | | 1,380 | | | $ | 7,618 | | | 1,382 | | | $ | 7,120 | | | 1,385 | |
| 稀释性证券： | | | | | | | | | | | |
股票期权、RSU、PSU和其他(b) | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
稀释 | $ | 8,910 | | | 1,387 | | | $ | 7,618 | | | 1,389 | | | $ | 7,120 | | | 1,392 | |
每股普通股可归因于百事公司的稀释后净收益 | $ | 6.42 | | | | | $ | 5.49 | | | | | $ | 5.12 | | | |
(a)加权平均已发行普通股(百万股)。
(b)这些证券的稀释效应是使用库存股方法计算的。
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日止年度，不包括在每股普通股稀释收益计算中的反稀释证券的加权平均金额并不重大。
注11-可归因于百事公司的累计其他全面亏损
可归因于百事公司的累计其他全面亏损各组成部分的余额变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | | 现金流对冲 | | 养老金和退休人员医疗 | | 其他(a) | | 可归因于百事公司的累计其他全面亏损 |
截至2019年12月28日的余额 (b) | $ | (11,290) | | | $ | (3) | | | $ | (2,988) | | | $ | (19) | | | $ | (14,300) | |
重新分类前的其他全面收益/（亏损） (c) | (710) | | | 126 | | | (1,141) | | | (1) | | | (1,726) | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | (116) | | | 465 | | | — | | | 349 | |
| 净其他综合收益/(亏损) | (710) | | | 10 | | | (676) | | | (1) | | | (1,377) | |
| 税额 | 60 | | | (3) | | | 144 | | | — | | | 201 | |
截至2020年12月26日余额 (b) | (11,940) | | | 4 | | | (3,520) | | | (20) | | | (15,476) | |
其他综合(亏损)/改叙前收入(d) | (340) | | | 248 | | | 702 | | | 22 | | | 632 | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 18 | | | (48) | | | 299 | | | — | | | 269 | |
| 净其他综合(亏损)/收益 | (322) | | | 200 | | | 1,001 | | | 22 | | | 901 | |
| 税额 | (47) | | | (45) | | | (231) | | | — | | | (323) | |
截至2021年12月25日的余额(b) | (12,309) | | | 159 | | | (2,750) | | | 2 | | | (14,898) | |
其他综合(亏损)/改叙前收入(e) | (603) | | | (78) | | | 48 | | | 8 | | | (625) | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | (129) | | | 440 | | | — | | | 311 | |
| 净其他综合(亏损)/收益 | (603) | | 是的 | (207) | | | 488 | | | 8 | | | (314) | |
| 税额 | (36) | | | 49 | | | (99) | | | (4) | | | (90) | |
截至2022年12月31日的余额(b) | $ | (12,948) | | | $ | 1 | | | $ | (2,361) | | | $ | 6 | | | $ | (15,302) | |
(a)2021年的变化主要包括可供出售证券的公允价值增加。
(b)养老金和退休人员医疗金额扣除税款后为#美元。1,370 截至2019年12月28日，百万美元1,514 截至2020年12月26日，百万美元1,283 截至2021年12月25日，百万美元1,184截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
(c)货币兑换调整主要反映俄罗斯卢布和墨西哥比索的贬值。
(d)货币兑换调整主要反映土耳其里拉、瑞士法郎和墨西哥比索的贬值。
(e)货币兑换调整主要反映埃及英镑和英镑的贬值。
下表汇总了从累计其他综合损失到损益表的重新分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | 损益表中受影响的行项目 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 货币换算： | | | | | | | |
| 资产剥离 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | 销售、一般和管理费用 |
| | | | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | | | |
| 外汇合约 | $ | (11) | | | $ | 6 | | | $ | — | | | 净收入 |
| 外汇合约 | (10) | | | 76 | | | (43) | | | 销售成本 |
| 利率衍生品 | 159 | | | 64 | | | (129) | | | 销售、一般和管理费用 |
| 商品合同 | (252) | | | (190) | | | 50 | | | 销售成本 |
| 商品合同 | (15) | | | (4) | | | 6 | | | 销售、一般和管理费用 |
| 税前净收益 | (129) | | | (48) | | | (116) | | | |
| 税额 | 23 | | | 11 | | | 29 | | | |
| 税后净（收益） | $ | (106) | | | $ | (37) | | | $ | (87) | | | |
| | | | | | | |
| 养老金和退休人员医疗项目： | | | | | | | |
| 摊销先前服务信贷净额 | $ | (37) | | | $ | (44) | | | $ | — | | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 |
| 净亏损摊销 | 164 | | | 289 | | | 238 | | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 |
| 结算/削减损失 | 313 | | | 54 | | | 227 | | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 |
| 税前净亏损 | 440 | | | 299 | | | 465 | | | |
| 税额 | (80) | | | (65) | | | (101) | | | |
| 税后净亏损 | $ | 360 | | | $ | 234 | | | $ | 364 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 本年度经重新分类的税后净亏损总额 | $ | 254 | | | $ | 215 | | | $ | 277 | | | |
附注12-租契
承租人
我们在一开始就确定一项安排是否为租约。我们有厂房、仓库、配送中心、仓储设施、办公室和其他设施的运营租赁，以及包括船队在内的机械和设备。我们的租约一般剩余租期最高可达20几年，其中一些包括将租赁期延长至五年其中一些包括在以下时间内终止租赁的选项一年我们在确定用于确定我们的使用权资产和租赁负债的租赁期时会考虑这些选项。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
我们的租赁协议既包含租赁内容，也包含非租赁内容。对于房地产租赁，我们将租赁组成部分与非租赁组成部分(例如公共区域维护)一起核算。
租赁成本的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本(a) | $ | 585 | | | $ | 563 | | | $ | 539 | |
可变租赁成本(b) | $ | 115 | | | $ | 112 | | | $ | 111 | |
短期租赁成本(c) | $ | 510 | | | $ | 469 | | | $ | 436 | |
(a)包括使用权资产摊销$517百万，$5052000万美元，和美元478 2022年、2021年和2020年分别为百万。
(b)优先事项涉及通货膨胀、公共区域维修和财产税调整。
(c)没有记录在我们的资产负债表上。
2022年、2021年和2020年，我们确认收益为美元175百万，$421000万美元和300万美元7 年期少于五年的售后回租交易。
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息和非现金活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营现金流信息： | | | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 573 | | | $ | 567 | | | $ | 555 | |
| 非现金活动： | | | | | |
以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 871 | | | $ | 934 | | | $ | 621 | |
有关我们经营租赁的补充资产负债表资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2022 | | 2021 |
使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 2,373 | | | $ | 2,020 | |
流动租赁负债 | | 应付帐款和其他流动负债 | | $ | 483 | | | $ | 446 | |
非流动租赁负债 | | 其他负债 | | $ | 1,933 | | | $ | 1,598 | |
我们经营租赁的加权平均剩余租期及贴现率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加权平均剩余租期 | 7年份 | | 7年份 | | 6年份 |
| 加权平均贴现率 | 3 | % | | 3 | % | | 4 | % |
我们经营租赁的租赁负债按年到期情况如下：
| | | | | |
| 2023 | $ | 541 | |
| 2024 | 465 | |
| 2025 | 386 | |
| 2026 | 326 | |
| 2027 | 266 | |
| 2028年及以后 | 718 | |
| 租赁付款总额 | 2,702 | |
| 减去：推定利息 | 286 | |
| 租赁负债现值 | $ | 2,416 | |
出租人
我们对某些食品服务和自动售货设备有各种安排，根据这些安排，我们是出租人。这些租赁符合经营租赁分类的标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。
注13-收购和资产剥离
果汁交易
2022年第一季度，我们将我们的纯果乐、裸露和其他精选果汁品牌以大约美元的价格出售给了PAI Partners3.5200亿美元现金，视收购价格调整而定，以及TBG 39%的非控股权益，业务遍及北美和欧洲。交易的北美部分于2022年1月24日完成，欧洲部分于2022年2月1日完成。在美国，百事公司担任TBG品牌组合的独家分销商，面向小规模和配备冰镇DSD的餐饮服务客户。我们对我们在TBG的投资有重大影响，并根据权益法核算我们的投资，在我们的损益表上确认我们在TBG收益中的比例份额(在销售、一般和行政费用中记录)。
由于这笔交易，在截至2022年12月31日的一年中，我们的pBNA和欧洲部门录得收益(见下文详细损益表活动)，包括美元5201000万美元与我们的重新测量有关39使用交易价格、贴现现金流的组合以公允价值持有TBG的百分比WS和与我们在TBG的清算偏好相关的期权定价模型。在2022年第四季度，我们就截至交易完成日的净营运资金和净债务金额相对于收购协议规定的目标金额的最终收购价格调整达成了协议。
截至2022年12月31日的年度，与Juice交易相关的损益表活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PBNA | | 欧洲 | | 公司 | | 道达尔百事公司 | | 所得税拨备(a) | | 百事公司的净收入 | | 对百事公司每股普通股净收入的影响 | |
| 与Juice交易相关的收益 | $ | (3,029) | | | $ | (292) | | | $ | — | | | $ | (3,321) | | | $ | 433 | | | $ | (2,888) | | | $ | 2.08 | | |
| 与收购和剥离相关的费用 | 51 | | | 14 | | | 6 | | | 71 | | | (13) | | | 58 | | | (0.04) | | |
| 营业利润 | $ | (2,978) | | | $ | (278) | | | $ | 6 | | | (3,250) | | | 420 | | | (2,830) | | | 2.04 | | |
其他养老金和退休人员医疗福利收入 (b) | | | | | | | (10) | | | 3 | | | (7) | | | 0.01 | | |
| 果汁交易总额 | | | | | | | $ | (3,260) | | | $ | 423 | | | $ | (2,837) | | | $ | 2.04 | | (c) |
（a） 包括$186 与确认我们对TBG的投资有关的数百万美元递延税款费用。
（b） 包括$16 百万削减收益，部分被美元抵消6 百万特别解雇福利。
（c） 由于四舍五入，不相加。
就此次出售而言，我们与PRI Partners签订了一份过渡服务协议，根据该协议，我们向TBG提供某些服务，以帮助促进出售后业务的有序过渡。作为这些服务的回报，TBG必须支付某些商定的费用，以在不加价的情况下报销我们的成本。
截至2021年12月25日，美元1.830亿美元的资产，主要是应收账款、净额和库存0.5 亿美元，商誉和其他无形资产为美元0.6 亿美元，财产、厂房和设备价值美元0.530亿美元，负债美元0.8200亿美元，主要是应付账款和其他负债0.6200亿美元和递延所得税0.2 与果汁交易相关的10亿美元在我们的综合资产负债表中重新分类为持待售。Juice交易不符合被归类为已终止业务的标准。截至2022年12月31日，已有 不是分类为持作出售的金额。
2020年的收购
2020年3月23日，我们收购了先锋食品的全部流通股，先锋食品是南非的一家食品和饮料公司，出口到全球各国。110.00每股南非兰特现金。转移的总对价约为$。1.2 该贷款由我们的一家国际合并子公司达成的两项无担保过桥贷款融资提供资金，该贷款已于2020年4月全额偿还。
关于我们对先锋食品的收购，我们已经向南非竞争委员会做出了某些承诺，包括承诺提供相当于8.8200亿南非兰特，约合美元0.5截至收购日，为我们的员工、农业发展、教育、发展先锋食品在南非的业务和企业发展计划带来的价值为1000亿美元。这一承诺包括2.3200亿南非兰特，约合美元0.1100亿美元，涉及实施员工持股计划和农业、创业和教育发展基金，这是收购的不可撤销条件。这一承诺主要在截至2020年12月26日的一年中记录在销售、一般和行政费用中，并主要在2021年第四季度结算。剩余的承诺是6.5200亿南非兰特，约合美元0.4于收购日期，涉及将于收购日期起计五年期间产生及记录的资本开支及/或业务相关成本。
2020年4月24日，我们收购了能量饮料制造商Rockstar，在收购前我们与其签订了分销协议，预付现金约为美元。3.8530亿美元和与估计的未来税收优惠有关的或有对价，与收购约美元相关0.88 亿2021年第四季度，我们行使了选择权，加速支付根据或有对价安排到期的所有剩余付款。
2020年6月1日，我们从好香妮保健食品有限公司手中收购了中国最大的在线方便食品公司之一BE&CHIEY的全部流通股，用于 现金。转移的总对价约为$。0.71000亿美元。
我们将2020年的交易计入业务合并。我们确认并计量收购之可辨认资产及于收购日期按其估计公允价值承担之负债。2020年收购的每一笔收购的收购价格分配都在2021年第二季度敲定。在收购先锋食品公司、Rockstar公司和Be&Cheery公司时获得的可识别资产和承担的负债以及截至各自收购日期的商誉的公允价值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 先锋食品 | | Rockstar | | be & cheery |
| 收购日期 | 2020年3月23日 | | 2020年4月24日 | | 2020年6月1日 |
| 库存 | $ | 229 | | | $ | 52 | | | $ | 45 | |
| 财产、厂房和设备 | 379 | | | 8 | | | 60 | |
| 应摊销无形资产 | 52 | | | — | | | 98 | |
| 不可摊销无形资产 | 183 | | | 2,400 | | | 309 | |
| 其他资产和负债 | (53) | | | (9) | | | (24) | |
| 递延所得税净额 | (117) | | | — | | | (99) | |
| 非控股权益 | (5) | | | — | | | — | |
| 可确认净资产总额 | 668 | | | 2,451 | | | 389 | |
| 商誉 | 558 | | | 2,278 | | | 309 | |
| 购买总价 | $ | 1,226 | | | $ | 4,729 | | | $ | 698 | |
商誉按转让对价的公允价值除以已确认净资产公允价值的总和计算。
作为收购Pioneer Foods的一部分记录的声誉主要反映了我们合并后的品牌组合和分销网络预计将产生的协同效应，并且不可出于税收目的扣除。所有善意均记录在AMESA部门。
作为收购Rockstar的一部分记录的善意主要代表百事公司在能源类别中预期新创新的价值，并且可以出于税收目的扣除。所有善意均记录在PBNA部门。
作为收购Be & Cheery的一部分记录的善意主要反映了百事公司的增长机会，因为我们利用Be & Cheery的直接面向消费者和供应链能力，并且不可出于税收目的扣除。所有善意均记录在亚太地区部门。
与收购和剥离相关的费用
收购和资产剥离相关费用主要包括对收购日资产负债表中所收购存货的公允价值调整(在销售成本中记录)、合并和整合费用以及与资产剥离相关的成本(在销售、一般和行政费用中记录)。合并和整合费用包括支持南非社会经济项目的负债、与或有对价相关的收益、与员工相关的成本、合同终止成本、关闭成本和其他整合成本。资产剥离相关费用反映了交易费用，包括咨询、咨询和其他专业费用。
我们的收购和资产剥离相关费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 销售成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 32 | |
销售、一般和行政费用(a) | 74 | | | (5) | | | 223 | |
| 其他养老金和退休人员医疗福利费用 | 6 | | | — | | | — | |
| 总 | $ | 80 | | | $ | (4) | | | $ | 255 | |
税后金额(b) | $ | 66 | | | $ | (27) | | | $ | 237 | |
| 对百事公司每股普通股净收入的影响 | $ | (0.05) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.17) | |
(a)收入金额主要涉及于2021年第四季度根据与我们收购Rockstar相关的或有对价安排支付的加速付款，但被其他收购和剥离相关费用部分抵消。
(b)2021年，包括一项与向南非社会经济项目捐款有关的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 交易记录 |
| FLNA | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 29 | | | BFY品牌 |
| PBNA | 51 | | | 11 | | | 66 | | | 果汁交易，Rockstar |
| 欧洲 | 14 | | | 8 | | | — | | | 果汁交易 |
| AMESA | 3 | | | 10 | | | 173 | | | 先锋食品，其他 |
| APAC | — | | | 4 | | | 7 | | | be & cheery |
公司(a) | 6 | | | (39) | | | (20) | | | 果汁交易，Rockstar |
| 总 | 74 | | | (4) | | | 255 | | | |
| 其他养老金和退休人员医疗福利费用 | 6 | | | — | | | — | | | 果汁交易 |
| 收购和剥离相关费用总额 | $ | 80 | | | $ | (4) | | | $ | 255 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a)2021年，收入金额主要与2021年第四季度根据与收购Rockstar相关的或有对价安排支付的加速付款有关，部分被与Juice交易相关的剥离相关费用抵消。2020年，收入金额主要与Rockstar或有对价公允价值的变化有关。
附注14-补充财务信息
资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
应收账款和票据 (a) | | | | | | | |
| 应收贸易账款 | | | $ | 8,192 | | | $ | 7,172 | | | |
| 其他应收账款 | | | 2,121 | | | 1,655 | | | |
| 总 | | | 10,313 | | | 8,827 | | | |
| 年初免税额 | | | 147 | | | 201 | | | $ | 105 | |
| 会计变更的累积影响 | | | — | | | — | | | 44 | |
记入费用的净额(b) | | | 21 | | | (19) | | | 79 | |
扣除额(c) | | | (12) | | | (25) | | | (32) | |
其他(d) | | | (6) | | | (10) | | | 5 | |
| 年终津贴 | | | 150 | | | 147 | | | $ | 201 | |
| 应收账款净额 | | | $ | 10,163 | | | $ | 8,680 | | | |
| | | | | | | |
库存 (e) | | | | | | | |
| 原材料和包装 | | | $ | 2,366 | | | $ | 1,898 | | | |
| 在制品 | | | 114 | | | 151 | | | |
| 成品 | | | 2,742 | | | 2,298 | | | |
| 总 | | | $ | 5,222 | | | $ | 4,347 | | | |
| | | | | | | |
财产、厂房和设备、净值(f) | 平均值
可用寿命(年) | | | | | | |
| 土地 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,123 | | | |
| 建筑物和改善措施 | 15 - 44 | | 10,816 | | | 10,279 | | | |
| 机械和设备，包括机队和软件 | 5 - 15 | | 33,335 | | | 31,486 | | | |
| 在建工程 | | | 4,491 | | | 3,940 | | | |
| | | 49,784 | | | 46,828 | | | |
| 累计折旧 | | | (25,493) | | | (24,421) | | | |
| 总 | | | $ | 24,291 | | | $ | 22,407 | | | |
| 折旧费用 | | | $ | 2,523 | | | $ | 2,484 | | | $ | 2,335 | |
| | | | | | | |
| 其他资产 | | | | | | | |
| 非流动票据和应收账款 | | | $ | 202 | | | $ | 111 | | | |
| 延期的市场支出 | | | 123 | | | 119 | | | |
养老金计划(g) | | | 948 | | | 1,260 | | | |
使用权资产(h) | | | 2,373 | | | 2,020 | | | |
其他投资 (i) | | | 813 | | | 277 | | | |
| 其他 | | | 833 | | | 694 | | | |
| 总 | | | $ | 5,292 | | | $ | 4,481 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 应付帐款和其他流动负债 | | | | | | | |
应付帐款(j) | | | $ | 10,732 | | | $ | 9,834 | | | |
| 应计市场支出 | | | 3,637 | | | 3,087 | | | |
| 应计薪酬和福利 | | | 2,519 | | | 2,324 | | | |
| 应付股息 | | | 1,610 | | | 1,508 | | | |
流动租赁负债(h) | | | 483 | | | 446 | | | |
| 其他流动负债 | | | 4,390 | | | 3,960 | | | |
| 总 | | | $ | 23,371 | | | $ | 21,159 | | | |
(a)增长主要反映了2022年我们投资组合大部分业务的强劲收入表现。
(b)2021年包括减少2020年记录的与COVID-19大流行相关的预期信用损失拨备。
(c)包括注销的帐款。
(d)包括主要与货币换算和其他调整有关的调整。
(e)增长反映了2022年大宗商品成本的上升。约 9%和72022年和2021年库存成本的%分别采用LIFO法计算。对这些库存进行估值的LIFO和FIFO方法之间的差异并不重大。更多信息请参阅注2。
(f)有关更多信息，请参见注释2。
(g)有关详细信息，请参阅注7。
(h)有关详细信息，请参阅附注12。
(i)2022年的增长主要反映了我们对摄氏可转换优先股的投资。更多信息请参阅注释9。
(j)增长反映了2022年大宗商品成本和资本支出的上升。
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
支付的利息(a) | $ | 1,043 | | | $ | 1,184 | | | $ | 1,156 | |
已缴纳所得税，扣除退款后的净额(b) | $ | 2,766 | | | $ | 1,933 | | | $ | 1,770 | |
(a)2022不包括根据债务交易支付的保费。2021不包括与现金收购要约相关的费用。有关更多信息，请参见注释8。
(b)2022年、2021年和2020年，包括缴纳的税款3091000万，$309百万美元和美元781000万美元，与TCJ法案有关。
下表提供资产负债表内呈报的现金及现金等价物及受限制现金与现金流量表内呈报的相同项目的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 现金及现金等价物 | $ | 4,954 | | | $ | 5,596 | |
| | | |
包括在其他资产中的受限现金(a) | 146 | | | 111 | |
| 现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 5,100 | | | $ | 5,707 | |
(a)主要涉及针对我们某些衍生品头寸的抵押品。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
百事公司：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了百事可乐公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月25日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三个会计年度的相关合并收益表、全面收益表、现金流量表和权益表，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月25日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个会计年度的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。我们还认为，截至2022年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
销售激励应计项目
正如合并财务报表附注2所述，公司通过各种计划向客户和消费者提供销售激励和折扣。一些销售激励措施是以年度目标为基础的，因此需要对预期负债进行应计。这些激励措施在资产负债表上的“应付帐款和其他流动负债”项下应计。这些应计项目基于销售激励协议、有关客户和消费者参与和业绩水平的预期以及历史经验和趋势。
我们将公司某些销售激励应计项目的评估确定为一项重要的审计事项。由于产品交付和激励确定之间的时间差异，在评估这些销售激励应计项目时需要主观和复杂的审计师判断。这具体涉及(1)预测的客户和消费者参与度以及作为应计项目基础的业绩水平假设，以及(2)历史经验和趋势的影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与销售激励流程相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括与(1)应计制方法、(2)关于预测客户和消费者参与度的假设、(3)业绩水平以及(4)监测发生的实际销售激励与历史期间估计销售激励的比较的控制。为了评估某些应计销售激励的时间和金额，我们(1)分析了按销售激励类型与历史趋势进行比较的应计，以确定可能需要额外测试的具体销售激励，(2)在样本基础上重新计算费用和结账应计，
根据销售量和销售激励条款，(3)通过比较以前确定的应计项目和实际结算，评估公司准确估计销售激励应计项目的能力，以及(4)测试期间结束后发生的和解或索赔样本，并将其与记录的销售激励应计项目进行比较。
某些重新获得和获得的特许经营权和SodaStream品牌的持有价值
如合并财务报表附注2和4所述，公司每年在每个财年的第三季度以及每当事件和情况变化表明资产发生损害的可能性大于50%时，对其无限寿命的无形资产进行损害测试。截至2022年12月31日，无限期无形资产的公允价值为325亿美元，占总资产的35%，其中包括百事可乐饮料北美（PBNA）重新收购和收购的特许经营权，截至2022年12月31日，其公允价值为880亿美元。
我们认为，对pBNA重新获得和收购的特许经营权以及SodaStream品牌在欧洲的账面价值的评估是一项关键的审计事项。为了评估竞争性经营和宏观经济因素对未来销售、经营利润和现金流水平的影响，审计师的重要判断是必要的。对这些寿命不定的无形资产进行减值分析需要审计师的重大判断力，以评估公司的预期收入和盈利水平，包括预期的长期增长率和要应用于预计现金流量的贴现率的选择。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了与无限寿命资产减值过程相关的某些内部控制的操作有效性，包括与预测收入、盈利水平和预期长期增长率的发展相关的控制，并选择了贴现率应用于预计现金流。我们还评估了公司结论对假设变化的敏感性，包括对前几个时期假设变化的评估。为了评估该公司的准确预测能力，我们将该公司的历史预测结果与实际结果进行了比较。我们将减值测试中使用的现金流预测与现有的外部行业数据和其他内部信息进行了比较。我们聘请了具备专业技能和知识的估值专业人士，他们协助评估(1)通过将减值测试中使用的长期增长率与相关资产的经济数据和信息(包括各自当地国家的预测长期名义国内生产总值增长)进行比较来评估减值测试中使用的长期增长率，以及(2)通过将减值测试中使用的贴现率与使用公开可获得的市场数据(包括可比较公司的数据)独立制定的贴现率进行比较来评估减值测试中使用的贴现率。
未确认的税收优惠
正如综合财务报表附注5所述，该公司的全球经营模式在美国和其业务所在的某些外国司法管辖区产生了所得税义务。截至2022年12月31日，公司记录的未确认税收优惠准备金为19亿。如果本公司认为其报税表中的某些立场受到挑战且本公司很可能不会成功，即使本公司认为纳税申报单的立场根据税法是可以支持的，则本公司将建立准备金。本公司会根据税务审查进度、新税法、相关法院裁决或税务机关和解等新资料，调整该等储备及相关权益。
由于税法的适用和对税务机关结算历史的解释是复杂的，涉及主观判断，因此我们将对公司某些未确认的税收优惠的评估确定为一项重要的审计事项。这样的判断既影响了时间，也影响了
已确认的准备金，包括根据新信息对前几年纳税申报表中所持头寸的负债进行重新计量的判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与未确认税收优惠流程相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括控制(1)确定不确定的所得税头寸，(2)评估用于估计未确认税收优惠的税法和税务机关的结算历史，以及(3)监测可能导致现有未确认税收优惠发生变化的新信息，例如税务审查、新税法或税务机关结算的进度。我们聘请了具有专业技能和知识的税务和估值专业人员，他们通过(1)评估公司的税务结构和交易，包括转让定价安排，以及(2)评估公司对现有税法以及新税法和修订税法的解释、所采取的税务立场、相关的外部法律意见、税务审查信息、相关法院裁决和税务机关和解，协助评估未确认的税收利益。
/s/ 毕马威会计师事务所
自1990年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
2023年2月8日
词汇表
收购和资产剥离：合并和收购活动，以及资产剥离和其他结构变化，包括合并子公司和非合并股权被投资人所有权或控制权的变化。
装瓶机壳销售(BCS)：衡量百事公司和我们的独立装瓶商向零售商和独立分销商发运的实物饮料量。
装瓶厂资金：我们向我们的独立灌装商提供财政奖励，以帮助我们的饮料产品的分销和推广。
精矿发货量和等价物(CSE)：衡量我们向独立灌装商发货的实际饮料量。
不变货币：财务结果假设换算时使用的不变外币汇率是根据上一年可比期间的实际汇率计算的。为了计算不变货币结果，我们适当地将本年度的美元结果乘以当年的平均汇率，然后适当地乘以或除以上一年的平均汇率。
消费者：吃喝我们产品的人。
CSD：碳酸软饮料。
顾客：授权的独立瓶装商、分销商和零售商。
直接门店送货(DSD)：我们和我们的独立装瓶商使用的配送系统，将饮料和方便食品直接运送到销售我们产品的零售店。
有效净定价：反映了因在不同包装尺寸和不同国家销售不同产品而产生的离散定价行动、销售激励活动和组合的年度影响。
自由现金流：经营活动提供/用于经营活动的净现金减去资本支出，加上不动产、厂房和设备的销售。
独立装瓶厂：我们已向其授予在特定地理区域内销售和制造带有我们商标的某些饮料产品的独家合同的客户。
按市值计价的净影响：我们购买的大宗商品衍生品合约的市值变化，以减轻我们消费的能源和原材料成本的波动。市场价值是根据国家交易所的价格和最近报告的市场交易来确定的。
有机食品: 对外汇换算、收购和资产剥离的影响进行调整的措施，以及在适用的情况下，53研发报道周在撇除外汇换算的影响时，我们假设用于换算的固定汇率乃根据去年同期的汇率计算。更多信息见“固定货币”的定义。
市场总支出包括通过各种计划向我们的客户、消费者或独立装瓶商提供的销售奖励和折扣，以及广告和其他营销活动。
交易损益：特定交易引起的汇率变动对我们合并财务报表的影响。
翻译调整：为了合并我们的财务报表，将我们的外国子公司的财务报表转换为美元的影响。
项目7A. 关于市场风险的定量和定性披露。
包括在“第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-我们的业务风险。
项目8. 财务报表和补充数据。
见第15项。附件和财务报表明细表”。
项目9. 在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
不适用。
项目9A. 控制和程序。
(A)披露控制和程序。截至本报告所涵盖期间结束时，我们在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，该术语的定义见1934年《证券交易法》（经修订）第13 a-15（e）和15 d-15（e）条。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期末，我们的披露控制和程序有效，可确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到（1）记录、处理，在证券交易委员会规则和表格规定的时间内汇总和报告，以及（2）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（如适用），以便及时就所需的披露作出决定。
(b)管理层年度财务报告内部控制报告。我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制，如交易法规则13 a-15（f）所定义。在管理层（包括首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们根据 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会。基于这一评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
注册会计师事务所认证报告.独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已按Form 10-K表审计了本年度报告中包含的综合财务报表，并作为审计的一部分，发布了本公司财务报告内部控制的有效性报告。
(C)财务报告内部控制的变化。在2022年第四季度，我们继续将某些财务处理系统迁移到企业资源规划(ERP)解决方案。这些系统的实施是我们正在进行的全球业务转型计划的一部分，我们计划在未来几年内继续在我们业务的其他部分分阶段实施这些系统。关于这些企业资源规划的实施，我们正在更新并将继续更新我们对财务报告的内部控制，以适应对我们的业务流程和会计程序的修改。在2022年期间，我们继续实施这些系统，导致了对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。这些系统的实施没有对我们的财务报告内部控制产生不利影响，我们预计也不会产生不利影响。此外，关于我们2019年的多年生产力计划，我们继续 迁移到我们运营中的共享业务模式，以进一步简化、协调和自动化流程。关于我们的2019年多年
随着生产力计划和由此产生的业务流程变化，我们继续加强对财务报告流程的内部控制的设计和文档编制，以保持对我们财务报告的有效控制。这些业务流程变化并未对我们的财务报告内部控制产生实质性影响，我们预计也不会对其产生实质性影响。
除持续实施企业资源规划系统外，于2022年第四季度，我们对财务报告的内部控制并无重大影响，或合理地可能会对财务报告的内部控制产生重大影响。我们将继续评估对财务报告内部控制的影响，同时继续实施我们的ERP解决方案和2019年多年生产率计划。
项目9B。其他信息。
不适用。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关本公司董事及获提名出任董事的人士的资料，载于本公司将于截至2022年12月31日止年度的120天内呈交美国证券交易委员会的2023年股东周年大会委托书(2023年委托书)中“董事选举”一栏，并以参考方式并入本文中。关于我们执行干事的资料在本报告第一部分“关于执行干事的资料”的标题下报告。
有关受益所有权报告合规性的信息将包含在我们的2023年委托书中的标题“百事公司普通股的所有权-拖欠16(A)报告”的标题下，并通过引用并入本文。
我们制定了适用于所有员工的书面行为准则，包括董事会主席兼首席执行官、首席财务官和财务总监以及董事会。我们的《全球行为准则》已分发给所有员工，并可在我们的网站上查阅： Http://www.pepsico.com。我们的《全球行为准则》的副本可通过写信给百事公司的投资者关系部免费获得，700 Anderson Hill Road，纽约，10577.对我们的全球行为准则的任何修订以及适用于我们的执行官或高级财务官的任何豁免将在SEC和纳斯达克股票市场有限责任公司适用规则要求的时间内在我们的网站上公布。
有关证券持有人向我们的董事会推荐被提名人的程序的信息，可以在我们的2023年委托书《董事会组成和更新--董事候选人的股东推荐和提名》下找到，并通过引用并入本文。
有关审计委员会和我们的审计委员会财务专家的组成的信息包含在我们的2023年委托书中，标题为“百事可乐的公司治理-董事会的委员会-审计委员会”，并以引用的方式并入本文。
项目11. 高管薪酬
有关董事和高管薪酬、薪酬委员会联锁和薪酬委员会报告的信息包含在我们2023年的委托书中，标题为“2022年
董事薪酬、《高管薪酬》、《百事可乐公司治理董事会联合委员会-薪酬委员会-薪酬委员会连锁与内部人参与》和《高管薪酬-薪酬委员会报告》，通过引用并入本文。
项目12. 某些受益所有人的安全所有权和管理及相关股东事项。
有关每个董事实益拥有并被任命的高管、所有董事和高管作为一个团体以及持有百事普通股超过5%的每位实益拥有人的信息包含在我们2023年委托书的“百事普通股所有权”一栏中，并通过引用并入本文。
项目13. 某些关系和关联交易，以及董事独立性。
有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息包含在我们的2023年委托书中“百事公司相关人士交易的公司治理”和“百事公司-董事独立性的公司治理”标题下，并通过引用并入本文。
项目14. 主要会计费用和服务。
关于我们审计委员会的审计和其他服务的预先批准政策和程序的信息，以及关于我们的主要会计师费用和服务的信息，包含在我们2023年的委托书中，标题为“批准独立注册会计师事务所的任命-审计和其他费用”，并被并入本文作为参考。
第四部分
项目15. 附件和财务报表附表。
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| (a)1. | 财务报表 |
| 以下为百事公司之综合财务报表。及其附属公司包括在本文件中，参考“第7项”中出现的索引所示的页数。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”： |
| 合并利润表-截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年 |
| 综合全面收益表-截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年 |
| 合并现金流量表-截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年 |
| 合并资产负债表-2022年12月31日和2021年12月25日 |
| 合并权益表-截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的财年 |
| 合并财务报表附注，及 |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：185). |
| (a)2. | 财务报表明细表 |
| 这些附表被省略，是因为它们不是必需的，或者因为财务报表或附注中列出了这些信息。 |
| (a)3. | 陈列品 |
| 请参阅为展品编制索引。 |
第16项.表格10-K摘要
没有。
展品索引
第15(A)(3)项
以下是作为本表格10-K的一部分而提交的证物清单。通过引用并入的文件可在美国证券交易委员会网站上浏览，网址为Http://www.sec.gov.
展品
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| 3.1 | 修订和重新修订的百事公司的公司章程，自2019年5月1日起生效，通过引用百事公司的附件3.1将其并入本文，S于2019年5月3日向美国证券交易委员会提交了当前的Form 8-K报告。 | |
| 3.2 | 经修订和重述的《百事公司章程》，自2020年4月15日起生效，通过引用百事公司S于2020年4月16日提交给美国证券交易委员会的表格8-K当前报告的附件3.2并入本文。 | |
| 4.1 | 根据要求，百事公司同意向美国证券交易委员会提供一份文件的副本，该文件规定了百事公司及其合并子公司及其任何需要向证券交易委员会提交财务报表的未合并子公司的长期债务持有者的权利。 | |
| 4.2 | 百事公司与纽约梅隆银行(前身为纽约银行)作为受托人于2007年5月21日签订的契约，该契约于2008年10月15日提交美国证券交易委员会的S-3ASR表格(注册号：333-154314)，在此引用附件4.3并入本文。 | |
| 4.3 | 2040年到期的5.50%高级票据的格式，通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2010年1月13日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.4 | 2040年到期的4.875%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2010年10月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.5 | 2024年到期的3.600%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2014年2月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.6 | 2026年到期的2.625%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2014年4月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.7 | 2044年到期的4.250%高级票据的表格，该表格通过引用百事公司S于2014年10月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入本文。 | |
| 4.8 | 2025年到期的2.750%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2015年4月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.9 | 2025年到期的3.500%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2015年7月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.10 | 2045年到期的4.600%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.5并入本文，提交给百事公司的S于2015年7月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.11 | 2046年到期的4.450%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2015年10月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.12 | 2026年到期的2.850%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2016年2月24日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
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| 4.13 | 2046年到期的4.450%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2016年2月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.14 | 2028年到期的0.875%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2016年7月18日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.15 | 2026年到期的2.375%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.5并入本文，提交给百事公司的S于2016年10月6日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.16 | 2046年到期的3.450%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.6并入本文，提交给百事公司的S于2016年10月6日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.17 | 2047年到期的4.000%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.5并入本文，提交给百事公司的S于2017年5月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.18 | 2024年到期的2.150%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2017年5月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.19 | 2027年到期的3.000%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2017年10月10日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.20 | 董事会决议授权百事公司S高级管理人员制定2040年到期的5.50%优先债券和2040年到期的4.875%优先债券的条款，该等条款在此并入，以参考附件74.1提交给百事公司的S截至2010年6月12日的24周10-Q表格季度报告。 | |
| 4.21 | 授权百事公司的董事会决议'官员们将制定2042年到期的4.000%优先票据和2042年到期的3.600%优先票据的条款，这些票据通过引用百事公司的附件4.3纳入本文。' s于2011年5月6日向美国证券交易委员会提交的8-k表格当前报告。 | |
| 4.22 | 2042年到期的4.000%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2012年3月2日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.23 | 2042年到期的3.600%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2012年8月13日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.24 | 2023年到期的2.750%优先票据的形式，该票据通过引用附录4.3并入本文。2013年2月28日向美国证券交易委员会提交的8—K表格当前报告。 | |
| 4.25 | 2029年到期的7.00%A系列高级票据的格式，通过引用百事可乐公司的附件4.3并入本文，S于2018年11月8日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.26 | 2035年到期的5.50%高级票据A系列，通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2018年11月8日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.27 | 2026年到期的7.29%高级票据的格式，通过引用百事公司于2018年11月19日提交给美国证券交易委员会的S S-4表格注册说明书(注册号333-228466)的附件4.3并入本文。 | |
| 4.28 | 于2018年11月19日向美国证券交易委员会提交的百事公司S S-4表格(注册号333-228466)，通过引用附件4.4将其并入本文。 | |
| 4.29 | 2029年到期的7.00%高级票据的格式，通过引用百事公司于2018年11月19日提交给美国证券交易委员会的S S-4表格注册说明书(注册号333-228466)的附件4.5并入本文。 | |
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| 4.30 | 2035年到期的5.50%高级票据的表格，该表格通过引用百事公司于2018年11月19日提交给美国证券交易委员会的S S-4表格注册说明书(注册号333-228466)的附件4.6并入本文。 | |
| 4.31 | 2027年到期的0.750%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2019年3月18日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.32 | 2031年到期的1.125%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2019年3月18日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.33 | 2029年到期的2.625%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2019年7月29日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.34 | 2049年到期的3.375%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2019年7月29日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.35 | 2049年到期的2.875%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2019年10月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.36 | 2039年到期的0.875%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2019年10月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.37 | 2025年到期的2.250%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2020年3月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.38 | 2027年到期的2.625%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2020年3月19日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.39 | 2030年到期的2.750%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2020年3月19日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.40 | 2040年到期的3.500%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.4并入本文，提交给百事公司的S于2020年3月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.41 | 2050年到期的3.625%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.5并入本文，提交给百事公司的S于2020年3月19日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.42 | 2060年到期的3.875%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.6并入本文，提交给百事公司的S于2020年3月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.43 | 2023年到期的0.750%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2020年5月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.44 | 2030年到期的1.625%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司S于2020年5月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.45 | 2024年到期的0.250%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2020年5月6日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.46 | 2028年到期的0.500%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2020年5月6日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| | | | | | | | |
| 4.47 | 2023年到期的0.400%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2020年10月7日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.48 | 2031年到期的1.400%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2020年10月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.49 | 2032年到期的0.400%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2020年10月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告。 | |
| 4.50 | 2050年到期的1.050%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2020年10月9日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.51 | 2033年到期的0.750%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2021年10月14日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.52 | 2031年到期的1.950%高级票据的格式，通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2021年10月21日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.53 | 2041年到期的2.625%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2021年10月21日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.54 | 2051年到期的2.750%高级票据的格式，通过引用附件4.3并入本文，提交给百事公司的S于2021年10月21日向美国证券交易委员会提交了当前的8-K表格报告。 | |
| 4.55 | 2028年到期的3.600%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2022年7月18日向美国证券交易委员会提交了当前的8-k表格报告。 | |
| 4.56 | 2052年到期的4.200%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2022年7月18日向美国证券交易委员会提交了当前的8-k表格报告。 | |
| 4.57 | 2032年到期的3.900%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2022年7月18日向美国证券交易委员会提交了当前的8-k表格报告。 | |
| 4.58 | 2029年到期的3.200%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.1并入本文，提交给百事公司的S于2022年7月22日向美国证券交易委员会提交了当前的8-k表格报告。 | |
| 4.59 | 2034年到期的3.550%高级票据的表格，该表格通过引用附件4.2并入本文，提交给百事公司的S于2022年7月22日向美国证券交易委员会提交了当前的8-k表格报告。 | |
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| 4.60 | 董事会决议授权百事公司S高级职员确定2023年到期的2.750、2024年到期的3.600、2026年到期的2.625、2044年到期的4.250、2025年到期的2.750、2025年到期的3.500、2045年到期的4.600、2046年到期的4.450、2026年到期的2.850、2028年到期的0.875、2026年到期的2.375%优先债券的条款。其中，2046年到期的优先债券利率为3.450,2047年到期的优先债券利率为4.000,2024年到期的优先债券利率为2.150,2027年到期的优先债券利率为3.000,2029年到期的优先债券利率为7.00%，A系列的优先债券利率为5.50%，2026年到期的优先债券利率为7.29%，2026年到期的优先债券利率为7.44%，2029年到期的优先债券利率为7.00%，2035年到期的优先债券利率为5.50%，2027年到期的优先债券利率为0.750,2031年到期的优先债券利率为1.125，2029年到期的优先债券2.625厘、2049年到期的3.375厘优先债券、2049年到期的2.875厘优先债券、2039年到期的0.875厘优先债券、2025年到期的2.250厘优先债券、2027年到期的2.625厘优先债券、2030年到期的2.750厘优先债券、2040年到期的3.500厘优先债券、2050年到期的3.625厘优先债券、2060年到期的3.875厘优先债券、2023年到期的0.750厘优先债券、2030年到期的1.625厘优先债券、2024年到期的0.250厘优先债券。2028年到期的0.500%优先债券，2023年到期的0.400%优先债券，2031年到期的1.400%的优先债券，2032年到期的0.400%的优先债券，以及2050年到期的1.050%的优先债券，2033年到期的0.750%的优先债券，2031年到期的1.950%的优先债券，2041年到期的2.625%的优先债券，2051年到期的2.750%的优先债券，2028年到期的3.600%的优先债券，2052年到期的4.200%的优先债券，2032年到期的3.900%的优先债券。2029年到期的3.200%的优先债券和2034年到期的3.550%的优先债券，在此引用附件4.4提交给百事公司的S于2013年2月28日提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告。 | |
| 4.61 | 第三补充契约，日期为2018年10月24日，由百事可乐大都会瓶装公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司作为受托人，惠特曼公司和芝加哥第一国民银行作为受托人，日期为1993年1月15日的契约，通过引用百事公司S于2018年10月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告而并入本文。 | |
| 4.62 | 第二补充契约，日期为2010年2月26日，由作为受托人的百事可乐大都会瓶装公司、百事可乐美洲公司和北卡罗来纳州纽约梅隆银行作为受托人，于1993年1月15日惠特曼公司和芝加哥第一国民银行作为受托人之间的契约，该契约通过引用百事公司的附件4.2并入本文，S于2010年3月1日向证券交易委员会提交了表格8-K的当前报告。 | |
| 4.63 | 第一补充契约，日期为1999年5月20日，由惠特曼公司和芝加哥第一国民银行作为受托人，日期为惠特曼公司和芝加哥第一国民银行作为受托人，日期为1993年1月15日，惠特曼公司和芝加哥第一国民银行作为受托人，每个契约通过引用2005年12月29日提交给美国证券交易委员会的S-8表格(注册号：333-64292)后生效修正案第1号的附件4.3并入本文。 | |
| 4.64 | 百事可乐美洲公司将于2026年到期的票据，通过引用附件4.7并入本文，提交给百事可乐公司S截至2010年3月20日的季度报告10-Q表格。 | |
| 4.65 | 证券说明。 | |
| 10.1 | 百事公司董事赔偿协议的表格，该协议通过引用附件10.20而并入百事公司的S截至2004年12月25日的财政年度的10-K表格年度报告。* | |
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| 10.2 | 百事可乐公司及其附属公司高管员工离职计划，该计划通过引用百事公司S截至2008年9月6日的财政季度10-Q表格季度报告10.5并入本文。* | |
| 10.3 | 飞机分时租赁协议表，在此引用作为对百事公司的S截至2009年3月21日的财政季度的10-Q表季度报告的附件10的引用。 | |
| 10.4 | 2010年2月18日和2010年3月29日通过的《美国国税法》第409a条所规定的员工对各项安排的具体修正，在此引用附件10.13《百事公司S截至2010年3月20日的季度报告10-Q表》。* | |
| 10.5 | 经2014年3月13日修订和重述的百事公司2007年长期激励计划，该计划通过引用附件10.1并入本文，提交给百事公司的S于2014年3月14日向美国证券交易委员会提交了当前的Form 8-K报告。* | |
| 10.6 | 百事可乐国际退休计划确定的福利计划，经修订和重申，自2023年1月1日起生效。* | |
| 10.7 | 百事可乐国际退休计划确定的缴费计划，经修订和重申，自2022年1月1日起生效。* | |
| 10.8 | 百事公司长期激励计划(已于2016年5月4日修订和重述)，该计划通过参考百事公司于2016年3月18日提交给美国证券交易委员会的2016年年度股东大会委托书的附件B并入本文。 | |
| 10.9 | 百事公司养老金平等计划（Pre-409 A计划的计划文件），修订和重述于2022年1月1日生效，通过引用百事公司的附件10.9纳入本文。s截至2021年12月25日财年的10-k表格年度报告。* | |
| 10.10 | 百事公司养老金平等计划（409 A计划的计划文件），修订并重述，自2022年1月1日起生效。* | |
| 10.11 | 百事公司自动退休缴费均衡计划，经修订并重述，自2019年1月1日起生效，该计划通过引用附件10.26并入百事公司截至2018年12月29日的财政年度S 10-K表格年度报告。* | |
| 10.12 | 百事公司董事延期计划(409a计划计划文件)，修订并重述，自2020年1月1日起生效，通过引用附件10.25并入百事公司提交给百事公司的S截至2019年12月28日的财政年度10-K表格年度报告。* | |
| 10.13 | 年度长期激励奖励协议表，引用附件10.49提交给百事公司的S截至2016年12月31日的会计年度10-K表年报。 | |
| 10.14 | 百事公司高管收入递延计划（409 A计划的计划文件），修订并重述，自2022年1月1日起生效。* | |
| 10.15 | 对某些百事公司奖项协议的修正，该协议通过引用附件10.45并入百事公司截至2017年12月30日的财年的S 10-K年度报告。* | |
| 10.16 | 百事公司长期激励计划(2017年12月20日修订并重述)，该计划通过引用附件10.47并入百事公司截至2017年12月30日的财政年度S 10-K表格年度报告。* | |
| 10.17 | 年度长期激励奖励协议表，引用附件10.1提供给百事公司的S截至2018年3月24日的季度报告10-Q表。* | |
| 10.18 | 基于绩效的长期激励奖励协议表格，通过引用附件10.2并入此处，提交给百事公司的S截至2018年3月24日的季度报告10-Q表格。* | |
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| 10.19 | 百事可乐公司高管激励性薪酬计划(自2021年2月4日起修订和重述)，该计划通过引用附件10.20并入百事公司提交给百事公司的S截至2020年12月26日的财政年度10-K表格年度报告。* | |
| 10.20 | 年度长期激励奖励协议表，引用附件10.1提供给百事公司的S截至2019年3月23日的季度报告10-Q表。 | |
| 10.21 | 百事公司高管收入递延计划(409a之前计划的计划文件)，修订并重述于2019年1月1日生效，通过引用附件10.35并入百事公司截至2019年12月28日的财政年度S 10-K表格年度报告。* | |
| 10.22 | 年度长期激励奖励协议表，引用附件10.1提交给百事公司的S截至2020年3月21日的季度报告10-Q表。* | |
| 10.23 | 年度长期激励奖励协议表，引用附件10.1提交给百事公司的S截至2021年3月20日的季度报告10-Q表。 | |
| 10.24 | 年度长期激励协议形式，通过引用百事公司的附件10.1纳入本文。截至2022年3月19日的季度期间的10-Q表格季度报告。* | |
| 21 | 百事公司的子公司。 | |
| 23 | 毕马威有限责任公司同意。 | |
| 24 | 授权书。 | |
| 31 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对我们的首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证我们的首席执行官和首席财务官。 | |
| 99.1 | 364天信贷协议，日期为2022年5月27日，由百事公司作为借款人，其中指定的贷款人，以及花旗银行作为行政代理，该协议通过引用附件99.1并入百事公司，S于2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告。 | |
| 99.2 | 一份日期为2022年5月27日的五年期信贷协议，由百事公司作为借款人，其中指定的贷款人和花旗银行作为行政代理，该协议通过引用附件99.2并入百事公司，S于2022年5月27日向美国证券交易委员会提交了当前的8-k表格报告。 | |
| 101 | 以下材料摘自百事公司以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的截至2022年12月31日的财政年度10-K表的S年报：(I)合并收益表，(Ii)合并全面收益表，(Iii)合并现金流量表，(Iv)合并资产负债表，(V)合并权益表和(Vi)合并财务报表附注。 | |
| 104 | 公司截至2022年12月31日的财政年度Form 10-k年度报告的封面，格式为内联XBRL，包含在附件101中。 | |
*根据本报告第15(A)(3)项要求作为证据提交的管理合同和补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，百事公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
日期：2023年2月8日
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| 百事公司 |
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| 作者： | /S/拉蒙·L·拉瓜尔塔 |
| | 拉蒙湖Laguarta |
| | 董事会主席兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由下列人士代表百事公司以所示的身份和日期签署。
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| 签名 | 标题 | 日期 |
| /S/记者拉蒙·L·拉瓜尔塔 | 董事会主席 | 2023年2月8日 |
| 拉蒙湖Laguarta | 和首席执行官 | |
| /s/ 休·F.约翰斯顿 | 副董事长、执行副总裁 | 2023年2月8日 |
| 休·F·约翰斯顿 | 和首席财务官 | |
| /S/记者玛丽·T·加拉格尔 | 高级副总裁与主控人 | 2023年2月8日 |
| Marie T. Gallagher | (首席会计主任) | |
| /S/记者塞贡·阿格巴耶 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 塞贡·阿格巴耶 | | |
| /s/ 肖纳湖布朗 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 肖娜·L·布朗 | | |
| /S/记者塞萨尔·孔德 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 塞萨尔·康德 | | |
| /S/首席执行官伊恩·M·库克 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 伊恩·M·库克 | | |
| /S/记者伊迪丝·W·库珀 | 主任 | 2023年2月8日 |
| Edith W.库珀 | | |
| 联系我们 迪娜·杜布隆 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 迪娜·杜布隆 | | |
| 联系我们 米歇尔·加斯 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 米歇尔·盖斯 | | |
| 联系我们 戴夫·刘易斯 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 戴夫·刘易斯 | | |
| 联系我们 David C.页面 | 主任 | 2023年2月8日 |
| David C.佩奇 | | |
| /记者S/记者罗伯特·C·波拉德 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 罗伯特·C·波拉德 | | |
| /记者S/记者Daniel·瓦塞拉 | 主任 | 2023年2月8日 |
| Daniel·瓦塞拉 | | |
| /记者S/记者达伦·沃克 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 达伦·沃克 | | |
| /S/记者阿尔贝托·魏泽尔 | 主任 | 2023年2月8日 |
| 阿尔贝托·韦瑟 | | |
