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附录 99.1

兰岛资本公布2024年第二季度业绩

佛罗里达州维罗海滩（2024年7月25日）——房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”）兰岛资本有限公司（纽约证券交易所代码：ORC）（“兰花” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的三个月期间的经营业绩。

2024 年第二季度业绩

●

净亏损500万美元，合每股普通股亏损0.09美元，其中包括：

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净利息支出为70万美元，合每股普通股0.01美元

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总支出为440万美元，合每股普通股0.08美元

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人民币抵押贷款和衍生工具的已实现和未实现净收益10万美元，包括利率互换的净利息收入

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第二季度已申报和支付的股息为每股普通股0.36美元

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截至2024年6月30日，每股普通股账面价值为8.58美元

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总回报率为（1.97）％，包括每股普通股股息0.36美元和每股普通股账面价值减少0.54美元，除以每股普通股的期初账面价值

其他财务亮点

	●	截至2024年6月30日，Orchid保持了2.653亿美元的现金及现金等价物和未质押证券（扣除未结算购买的证券）的强劲流动性，占股东权益的48％
	●	借款能力超过2024年6月30日未偿还的回购协议余额43.457亿美元，分布在22家活跃贷款机构

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公司将于美国东部时间2024年7月26日星期五上午10点讨论业绩

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电话会议上讨论的补充材料可从公司网站的投资者关系部分下载，网址为 https://ir.orchidislandcapital.com

管理层评论

董事长兼首席执行官罗伯特·考利在评论第二季度业绩时表示：“美联储期待已久的转折点可能终于在眼前。美国经济持续强劲增长和高于趋势的通货膨胀似乎已经足够放缓，以至于美联储现在认为经济面临的风险是平衡的，这意味着增长加快或放缓的风险是相同的。由于美联储认为他们目前的货币政策是限制性的，如果通胀数据继续放缓，现在可能是扭转2022年和2023年发生的部分紧缩政策并放松货币政策的时候了。目前的市场定价是到年底下调两到三次25个基点，到2025年还会再下调几个基点。如果这种情况持续下去，美联储应该在今年开始降低联邦基金利率，可能从9月开始。

“随着货币政策前景转向更多宽松，抵押贷款房地产投资信托基金的股票价格有所走强，我们得以通过市场计划筹集普通股资本。我们得以在2024年第二季度筹集约1.007亿美元，通常比账面价值略有折扣。所得款项以极具吸引力的抵押贷款水平分配到机构RMBS资产中，以当前票面30年期固定利率证券的利差来衡量，该季度的五年期美国国债利差平均在140至145个基点之间，而疫情之前的五年期美国国债利差约为80个基点。我们继续发现市场上可用的投资机会非常有吸引力。由于有了这笔新的股权资本，我们得以在2024年第二季度将投资组合的规模扩大约16.6％。

“展望未来，我们预计，如果美联储开始放松货币政策，特别是如果银行界再次活跃在该机构的RMBS领域，投资机会将保持吸引力，潜在的总回报率可能会提高。如果没有这样的发展，当今可用的总回报仍然相当有吸引力，与当前的股息水平相比，套期保值的净利差是充足的。”

2024 年第二季度经营业绩详情

该公司报告称，截至2024年6月30日的三个月期间的净亏损为500万美元，而截至2023年6月30日的三个月期间的净收入为1,020万美元。第二季度投资组合的利息收入比2024年第一季度增长了约420万美元。我们的机构人民币平均收益率从2024年第一季度的5.03％上升到2024年第二季度的5.05％，我们的回购协议借款成本从2024年第一季度的5.54％下降到2024年第二季度的5.34％。账面价值在2024年第二季度每股下降了0.54美元。账面价值的下降反映了我们每股0.09美元的净亏损和每股0.36美元的股息分配。该公司记录的机构RMBS资产和衍生工具的已实现和未实现净亏损为10万美元，包括利率互换的净利息收入。

预付款

在截至2024年6月30日的季度中，Orchid收到了9,830万美元的定期和计划外本金还款和预付款，相当于3个月的固定预付款利率（“CPR”）约为7.6％。两个RMBS子投资组合的预付款率如下（按CPR计算）：

			结构化
	Pt RMBS		RMBS		总计
三个月已结束	投资组合 (%)		投资组合 (%)		投资组合 (%)
2024年6月30日		7.6		7.1		7.6
2024 年 3 月 31 日		6.0		5.9		6.0
2023 年 12 月 31 日		5.4		7.9		5.5
2023年9月30日		6.1		5.7		6.0
2023年6月30日		5.6		7.0		5.6
2023 年 3 月 31 日		3.9		5.7		4.0

投资组合

下表总结了截至2024年6月30日和2023年12月31日Orchid的Pt RMBS（定义见下文）和结构化RMBS的某些特征：

（以千美元计）
									加权
			百分比						平均值
			的			加权			成熟度
	公平		整个			平均值			在		最长
资产类别	价值		投资组合			优惠券			月		成熟度
2024年6月30日
固定利率人民币抵押贷款	$	4,509,084		99.6	%		4.72	%		331	54 年 6 月 1 日
纯息证券		16,447		0.4	%		4.01	%		217	48 年 7 月 25 日
反向纯息证券		224		0.0	%		0.00	%		267	42 年 6 月 15 日
抵押贷款资产总额	$	4,525,755		100.0	%		4.68	%		329	54 年 6 月 1 日
2023 年 12 月 31 日
固定利率人民币抵押贷款	$	3,877,082		99.6	%		4.33	%		334	53 年 11 月 1 日
纯息证券		16,572		0.4	%		4.01	%		223	48 年 7 月 25 日
反向纯息证券		358		0.0	%		0.00	%		274	42 年 6 月 15 日
抵押贷款资产总额	$	3,894,012		100.0	%		4.30	%		331	53 年 11 月 1 日

（以千美元计）
	2024年6月30日					2023 年 12 月 31 日
			的百分比					的百分比
中介机构	公允价值		整个投资组合			公允价值		整个投资组合
房利美	$	2,906,690		64.2	%	$	2,714,192		69.7	%
弗雷迪·麦克		1,619,065		35.8	%		1,179,820		30.3	%
总投资组合	$	4,525,755		100.0	%	$	3,894,012		100.0	%

	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
加权平均直通购买价格	$	102.75	$	104.10
加权平均结构性购买价格	$	18.74	$	18.74
加权平均直通当前价格	$	94.86	$	95.70
加权平均结构化当前价格	$	14.24	$	13.51
有效期限 ⁽¹⁾		4.290		4.400

(1)	有效期是指利率变动100个基点时价格的近似百分比变化。4.290的有效期限表明，预计加息1.0％将导致截至2024年6月30日公司投资组合中人民币抵押贷款的价值下降4.290％。4.400的有效期限表明，预计加息1.0％将导致截至2023年12月31日公司投资组合中人民币抵押贷款的价值下降4.400％。这些数字包括投资组合中的结构性证券，但不包括公司融资成本套期保值的影响。个人投资的有效期限报价来自The Yield Book, Inc.

融资、杠杆和流动性

截至2024年6月30日，该公司的未偿回购债务约为43.457亿美元，净加权平均借款利率为5.46％。这些协议由人民银行和美国国债抵押，包括应计利息在内的公允价值约为45.401亿美元，向交易对手认捐的现金约为1,120万美元。截至2024年6月30日，公司调整后的杠杆比率（定义为回购协议负债余额除以股东权益）为7.8比1。截至2024年6月30日，公司的流动性约为2.653亿美元，包括现金和现金等价物以及未质押的人民币抵押贷款（不包括未结算的证券购买）。为了进一步提高我们的流动性，我们可以质押更多结构性人民币作为回购协议融资的一部分，但保留现金以代替收购额外资产。通过这种方式，我们可以以适度的成本保留更高水平的手头现金，并降低我们在不良市场中出售资产以筹集现金的可能性。以下是截至2024年6月30日我们在回购义务下的未偿借款清单。

（以千美元计）
						加权			加权
	总计					平均值			平均值
	杰出		的百分比			借款			成熟度
交易对手	余额		总计			费率			以天为单位
荷兰银行有限公司	$	292,120		6.6	%		5.45	%		40
DV证券有限责任公司回购		276,688		6.4	%		5.45	%		28
三菱日联证券（美国）有限公司		264,103		6.1	%		5.47	%		33
摩根大通证券有限责任公司		248,837		5.7	%		5.46	%		8
北卡罗来纳州富国银行		245,795		5.7	%		5.46	%		14
桑坦德银行股份有限公司		244,119		5.6	%		5.47	%		36
花旗集团环球市场公司		243,766		5.6	%		5.45	%		22
Cantor Fitzgerald & Co		240,022		5.5	%		5.45	%		15
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司		230,733		5.3	%		5.47	%		15
Marex 资本市场有限公司		220,831		5.1	%		5.45	%		50
ASL 资本市场有限公司		213,654		4.9	%		5.44	%		17
高盛、萨克斯公司		207,923		4.8	%		5.46	%		15
蒙特利尔银行		206,039		4.7	%		5.47	%		15
清街有限责任公司		190,252		4.4	%		5.46	%		40
未来资产证券（美国）有限公司		189,247		4.4	%		5.47	%		64
美林、皮尔斯、芬纳和史密斯		187,004		4.3	%		5.48	%		15
大和证券美国公司		169,261		3.9	%		5.47	%		54
StoneX 金融公司		159,516		3.7	%		5.46	%		16
南街证券有限责任公司		150,210		3.5	%		5.46	%		65
荷兰国际集团金融市场有限责任公司		124,998		2.9	%		5.47	%		32
Lucid Prime Fund 有限责任公司		23,454		0.5	%		5.46	%		18
Lucid Cash Fund USG LL		17,132		0.4	%		5.47	%		18
总计 /加权平均值	$	4,345,704		100.0	%		5.46	%		29

套期保值

在利率风险管理策略方面，公司通过签订衍生金融工具合约，经济地对冲回购协议融资成本的部分以应对利率上升。公司没有根据美国公认会计原则（“GAAP”）选择套期保值待遇，以使其衍生工具的会计处理与公允价值期权选择下的投资组合资产的待遇保持一致。因此，这些工具的所有收益或亏损都反映在列报的所有期限的收益中。截至2024年6月30日，此类工具包括美国国库债券（“T-Note”）和有担保隔夜融资利率（“SOFR”）期货合约、双数字期权、利率互换协议、利率互换协议、利率上限、利率下限和出售待公布（“待定”）证券的合约。

下表显示了截至2024年6月30日的公司T型票据和SOFR期货合约的相关信息。

（以千美元计）
	2024年6月30日
	平均值		加权			加权
	合同		平均值			平均值
	名义上的		入口			有效			打开
到期年份	金额		费率			费率			股权⁽¹⁾
国库券期货合约（空头头寸）⁽²⁾
2024 年 9 月 5 年期国债期货（2024 年 9 月至 2029 年 9 月对冲期）	$	421,500		4.42	%		4.52	%	$	(2,025)	)
SOFR 期货合约（空头头寸）
2024 年 12 月 3 个月 SOFR 期货（2024 年 9 月-2024 年 12 月对冲期）	$	25000		4.27	%		5.15	%	$	220
2025 年 3 月 3 个月 SOFR 期货（2024 年 12 月-2025 年 3 月对冲期）		25000		3.90	%		4.86	%		239
2025 年 6 月 3 个月 SOFR 期货（2025 年 3 月-2025 年 6 月对冲期）		25000		3.58	%		4.57	%		245
2025 年 9 月 3 个月 SOFR 期货（2025 年 6 月-2025 年 9 月对冲期）		25000		3.37	%		4.32	%		237
2025 年 12 月 3 个月 SOFR 期货（2025 年 9 月至 2025 年 12 月对冲期）		25000		3.25	%		4.12	%		218
2026 年 3 月 3 个月 SOFR 期货（2025 年 12 月-2026 年 3 月对冲期）		25000		3.21	%		3.97	%		191

(1)	未平仓净值代表自成立以来未平仓期货头寸的累计收益（亏损）。

(2)	5年期国债期货合约的价值为106.58美元。空头头寸的合约价值为4.492亿美元。

下表显示了与公司截至2024年6月30日的利率互换头寸相关的信息。

（以千美元计）
			平均值
			已修复			平均值			平均值
	名义上的		付款			接收			成熟度
	金额		费率			费率			（年份）
有效期 > 1 到 ≤ 5 年	$	1,200,000		1.34	%		5.45	%		3.6
到期时间 > 5 年		1,936,800		3.56	%		5.37	%		7.5
	$	3,136,800		2.71	%		5.40	%		6.0

下表显示了截至2024年6月30日我们双重数字期权状况的相关信息。

（以千美元计）

选项

标的掉期

加权

平均值

公平

几个月到

名义上的

已修复

可调节

任期

到期

成本

价值

到期

金额

费率

（年份）

双数字选项⁽¹⁾

500

105

2.7

9,412

不适用

(1)	如果在2024年9月20日，标准普尔500指数（SPX）低于4,725.166，而SOFR的10年期掉期利率高于3.883％，则公司将获得名义金额。如果不满足任一条件，公司将获得0美元。

下表汇总了截至2024年6月30日我们出售待定证券的合同。

（以千美元计）
	名义上的
	金额									网
	长			成本			市场			携带
	（短）⁽¹⁾			基础⁽²⁾			价值⁽³⁾			价值⁽⁴⁾
2024年6月30日
30 年期待定 TBA 证券：
3.0%	$	(400,000	)	$	(340,281)	)	$	(341,125)	)	$	(844)	)
	$	(400,000	)	$	(340,281)	)	$	(341,125)	)	$	(844)	)

(1)	名义金额代表标的机构RMBS的面值（或本金余额）。

(2)	成本基础代表标的机构RMBS将要支付（收到）的远期价格。

(3)	市值代表期末TBA证券（或标的机构RMBS）的当前市场价值。

(4)	净账面价值代表期末TBA证券的市场价值和成本基础之间的差额，并在资产负债表中按公允价值在衍生资产（负债）中列报。

分红

除了获得房地产投资信托基金资格必须满足的其他要求外，我们还必须向股东支付至少占房地产投资信托基金应纳税收入90％的年度股息，该分红不考虑已支付的股息的扣除，也不包括任何净资本收益。自2013年2月首次公开募股以来，我们打算每月定期向股东派发股息，并宣布了以下股息。

（以千计，每股数据除外）
年	每股金额		总计
2013	$	6.975	$	4,662
2014		10.800		22,643
2015		9.600		38,748
2016		8.400		41,388
2017		8.400		70,717
2018		5.350		55,814
2019		4.800		54,421
2020		3.950		53,570
2021		3.900		97,601
2022		2.475		87,906
2023		1.800		81,127
2024-年初至今⁽¹⁾		0.840		49,001
总计	$	67.290	$	657,598

(1)	2024年7月10日，公司宣布将于2024年8月29日派发每股0.12美元的股息。该股息的影响已包含在上表中，但未反映在公司截至2024年6月30日的财务报表中。

每股账面价值

截至2024年6月30日，该公司的每股账面价值为8.58美元。公司通过将股东权益总额除以公司普通股的已发行股票总数来计算每股账面价值。截至2024年6月30日，该公司的股东权益为5.559亿美元，已发行普通股为64,824,374股。

资本配置和投资资本回报率

公司将资本分配给两个RMBS子投资组合：直通式RMBS投资组合，包括房利美、房地美或金妮美（“GSE”）发行的抵押贷款直通证和GSE（“Pt RMBS”）发行的抵押抵押债券（“CMO”），以及结构化RMBS投资组合，包括纯息（“IO”）和反向抵押贷款（“CMO”）纯息（“IIO”）证券。截至2024年6月30日，公司约96.2％的可投资资本（包括已质押铂金人民币的股权、可用现金和未抵押资产）部署在Pt RMBS投资组合中。截至2024年3月31日，Pt RMBS投资组合的配置约为95.6％。

下表详细说明了本季度相应子投资组合的变化。

（以千计）
本季度的投资组合活动
				结构化证券投资组合
							反向
	通行证-			利息			利息
	通过			只有			只有
	投资组合			证券			证券			小计			总计
市值——2024 年 3 月 31 日	$	3,864,505		$	16,326		$	247		$	16,573		$	3,881,078
购买的证券		768,916			-			-			-			768,916
已售证券		-			-			-			-			-
投资回报		不适用			(574)	)		-			(574)	)		(574)	)
按期付款		(97,695)	)		不适用			不适用			不适用			(97,695)	)
由于付款，折扣增加		4,402			不适用			不适用			不适用			4,402
按市值计价（亏损）收益		(31,044	)		695			(23)	)		672			(30,372)	)
市值——2024 年 6 月 30 日	$	4,509,084		$	16,447		$	224		$	16,671		$	4,525,755

下表显示了截至2024年6月30日和2024年3月31日相应投资组合之间的资本分配，以及截至2024年6月30日的三个月期间每个子投资组合的投资资本回报率。

（以千美元计）
资本分配
				结构化证券投资组合
							反向
	通行证-			利息			利息
	通过			只有			只有
	投资组合			证券			证券			小计			总计
2024年6月30日
市场价值	$	4,509,084		$	16,447		$	224		$	16,671		$	4,525,755
现金		257,011			-			-			-			257,011
借款⁽¹⁾		(4,345,704)	)		-			-			-			(4,345,704)	)
总计	$	420,391		$	16,447		$	224		$	16,671		$	437,062
占总数的百分比		96.2	%		3.8	%		0.1	%		3.8	%		100.0	%
2024 年 3 月 31 日
市场价值	$	3,864,505		$	16,326		$	247		$	16,573		$	3,881,078
现金		203,620			-			-			-			203,620
借款⁽²⁾		(3,711,498)	)		-			-			-			(3,711,498)	)
总计	$	356,627		$	16,326		$	247		$	16,573		$	373,200
占总数的百分比		95.6	%		4.4	%		0.1	%		4.4	%		100.0	%

(1)	截至2024年6月30日，未偿回购协议余额为1,350万美元，由IO证券担保，20万美元由IIO证券担保。我们签订这些安排是为了产生额外的可用现金来满足Pt RMBS的追加保证金；因此，我们没有考虑将这些余额分配给结构性证券策略。

(2)	截至2024年3月31日，未偿回购协议余额为1,370万美元，由IO证券担保，20万美元由IIO证券担保。我们签订这些安排是为了产生额外的可用现金来满足Pt RMBS的追加保证金；因此，我们没有考虑将这些余额分配给结构性证券策略。

2024年第二季度，Pt RMBS和结构化RMBS投资组合的投资资本回报率分别约为（0.5）％和6.2％。合并后的投资组合产生的投资资本回报率约为（0.2）％。

（以千美元计）
截至2024年6月30日的季度回报
				结构化证券投资组合
							反向
	通行证-			利息			利息
	通过			只有			只有
	投资组合			证券			证券			小计			总计
收入（扣除借款成本）	$	(1,056)	)	$	359		$	-		$	359		$	(697)	)
已实现和未实现（亏损）收益		(26,642)	)		695			(23)	)		672			(25,970)	)
衍生收益		26,068			不适用			不适用			不适用			26,068
总回报	$	(1,630	)	$	1,054		$	(23)	)	$	1,031		$	(599)	)
初始资本分配	$	356,627		$	16,326		$	247		$	16,573		$	373,200
本季度投资资本回报率⁽¹⁾		(0.5)	)%		6.5	%		(9.3	)%		6.2	%		(0.2	)%
平均资本分配⁽²⁾	$	388,509		$	16,387		$	236		$	16,623		$	405,132
本季度平均投资资本回报率⁽³⁾		(0.4	)%		6.4	%		(9.7)	)%		6.2	%		(0.1)	)%

(1)	计算方法是将总回报除以期初资本分配，以百分比表示。

(2)	使用两个数据点计算，期初和期末资本分配余额。

(3)	计算方法是将总回报除以平均资本分配，以百分比表示。

股票发行

2021年10月29日，我们与四家销售代理商签订了股权分配协议（“2021年10月股权分配协议”），根据该协议，我们可以不时在被视为 “市场” 发行和私下谈判交易的交易中发行和出售总额不超过2.5亿美元的普通股。在2023年3月终止之前，我们根据2021年10月的股权分配协议共发行了9,742,188股股票，总收益约为1.518亿美元，扣除佣金和费用后的净收益约为1.493亿美元。

2023年3月7日，我们与三家销售代理商签订了股权分配协议（“2023年3月股权分配协议”），根据该协议，我们可以不时在被视为 “市场” 发行和私下谈判交易的交易中发行和出售总额不超过2.5亿美元的普通股。在2023年6月终止之前，我们根据2023年3月的股权分配协议共发行了24,675,497股股票，总收益约为2.288亿美元，扣除佣金和费用后的净收益约为2.25亿美元。

2024年6月11日，我们与三家销售代理商签订了股权分配协议（“2024年6月股权分配协议”），根据该协议，我们可以不时在被视为 “市场” 发行和私下谈判交易的交易中发行和出售总额不超过2.5亿美元的普通股。截至2024年6月30日，我们根据2024年6月的股权分配协议共发行了199.5万股股票，总收益约为1,690万美元，扣除佣金和费用后的净收益约为1,660万美元。2024年6月30日之后，我们根据2024年6月的股权分配协议共发行了6514,200股股票，总收益约为5,550万美元，扣除佣金和费用后的净收益约为5,460万美元。

股票回购计划

2015年7月29日，公司董事会批准回购最多40万股普通股。任何回购的时间、方式、价格和金额由公司自行决定，并受经济和市场状况、股票价格、适用的法律要求和其他因素的约束。该授权并未规定公司有义务收购任何特定数量的普通股，公司可以自行决定暂停或终止该计划，恕不另行通知。2018 年 2 月 8 日，董事会批准增加至多 904,564 股公司普通股的股票回购计划。加上最初的40万股授权中剩余的156,751股股票，增加的授权使授权总额达到1,061,316股，占公司当时已发行股票数量的10％。2021 年 12 月 9 日，董事会批准增加公司股票回购计划中可用的普通股数量，最多再增加 3,372,399 股，使股票回购计划的剩余授权增至 3,539,861 股，约占公司当时已发行普通股的 10%。2022年10月12日，董事会批准增加公司股票回购计划中可用的普通股数量，最多增加4,300,000股，使股票回购计划下的剩余授权达到6,183,601股，约占公司当时已发行普通股的18％。该股票回购计划没有终止日期。

从股票回购计划启动到2024年6月30日，公司共回购了5,081,134股股票，总成本约为7,700万美元，包括佣金和费用，加权平均价格为每股15.16美元。在截至2024年6月30日的六个月中，公司共回购了332,773股股票，总成本约为280万美元，包括佣金和费用，加权平均价格为每股8.35美元。

业绩电话会议详情

财报电话会议和网络直播将于美国东部时间2024年7月26日星期五上午10点举行。拨打免费电话 (800) 715-9871 即可参加电话会议。会议密码是 8307491。补充材料可从公司网站的投资者关系部分下载，网址为 https://ir.orchidislandcapital.com。电话会议的网络直播可通过公司网站 https://ir.orchidislandcapital.com 的投资者关系栏目观看，网络直播的音频档案将持续到2024年8月25日。

兰花岛资本公司简介

兰岛资本公司是一家专业金融公司，以杠杆方式投资Agency RMBS。我们的投资策略侧重于两类机构RMBS，并且我们的投资组合由两类机构RMBS组成：（i）传统的直通机构RMBS，例如抵押贷款直通凭证和由GSE发行的CMO；（ii）结构化机构RMBS，例如iOS、IIO和纯本金证券，以及其他类型的结构性机构RMBS。Orchid由美国证券交易委员会的注册投资顾问Bimini Advisors, LLC管理。

前瞻性陈述

本文中与非历史事实事项相关的声明，包括但不限于有关利率、通货膨胀、流动性、结构性人民币抵押贷款的认捐、资金水平和利差、预付款速度、投资组合构成、定位和重新定位、套期保值水平、股息、投资和回报机会、机构人民币抵押贷款的供求以及该机构RMBS行业的总体表现、美国政府实际或预期行动的影响等声明，包括美联储、市场预期、资本根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，融资、公司的未来机会和前景以及总体经济状况是前瞻性陈述。请读者注意，此类前瞻性陈述基于当时可用的信息以及管理层对未来事件的真诚信念，并且存在风险和不确定性，可能导致实际表现或业绩与此类前瞻性陈述中表达的业绩或业绩存在重大差异。兰岛资本公司描述了可能导致这种差异的重要因素。”向美国证券交易委员会提交的文件，包括其最新的10-k表年度报告和10-Q表季度报告。Orchid Island Capital, Inc. 没有义务更新前瞻性陈述以反映后续业绩、假设变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化。

联系人：

兰花岛资本有限公司

罗伯特 E. 考利，772-231-1400

董事长兼首席执行官

https://ir.orchidislandcapital.com

财务报表摘要

以下是截至2024年6月30日和2023年12月31日的未经审计的资产负债表以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月和三个月未经审计的季度运营报表的摘要列报。显示的金额可能会发生变化。

兰花岛资本有限公司

资产负债表

（千美元，每股数据除外）

（未经审计-金额可能变动）

	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
资产：
按公允价值计算的抵押贷款支持证券	$	4,525,755	$	3,894,012
可供出售的美国国库证券		98,099		148,820
现金、现金等价物和限制性现金		257,011		200,289
应计应收利息		18,988		14,951
按公允价值计算的衍生资产		29,319		6,420
其他资产		733		455
总资产	$	4,929,905	$	4,264,947

负债和股东权益
回购协议	$	4,345,704	$	3,705,649
投资证券和待定交易的应付款		-		60,454
应付股息		7,805		6,222
按公允价值计算的衍生负债		844		12,694
应计应付利息		17,597		7,939
应付给分支机构		1,086		1,013
其他负债		937		1,031
负债总额		4,373,973		3,795,002
股东权益总额		555,932		469,945
负债总额和股东权益	$	4,929,905	$	4,264,947
已发行普通股		64,824,374		51,636,074
每股账面价值	$	8.58	$	9.10

兰花岛资本有限公司

综合收益（亏损）报表

（千美元，每股数据除外）

（未经审计-金额可能变动）

	截至6月30日的六个月						截至6月30日的三个月
	2024			2023			2024			2023
利息收入	$	101,935		$	77,923		$	53,064		$	39,911
利息支出		(105,122)	)		(90,888)	)		(53,761)	)		(48,671)	)
净利息支出		(3,187)	)		(12,965	)		(697)	)		(8,760)	)
人民币和衍生合约的收益		26,102			36,567			98			23,828
投资组合净收益（亏损）		22,915			23,602			(599)	)		15,068
开支		8,118			9,823			4,380			4,819
净收益（亏损）	$	14,797		$	13,779		$	(4,979)	)	$	10,249
其他综合损失		(10)	)		-			37			-
综合净收益（亏损）	$	14,787		$	13,779		$	(4,942)	)	$	10,249

基本和摊薄后的每股净收益（亏损）	$	0.27		$	0.35		$	(0.09	)	$	0.25
加权平均已发行股数		54,798,596			39,356,054			57,763,857			40,210,844
每股普通股申报的股息：	$	0.720		$	0.960		$	0.360		$	0.480

	截至6月30日的三个月
资产负债表的关键指标	2024			2023
平均人民币⁽¹⁾	$	4,203,416		$	4,186,939
平均回购协议⁽¹⁾		4,028,601			3,985,577
平均股东权益⁽¹⁾		518,782			470,723
调整后的杠杆比率——截至期末⁽²⁾	7. 8:1			8. 6:1
经济杠杆率——截至期末⁽³⁾	7. 1:1			8. 1:1

关键绩效指标
人民币的平均收益率⁽⁴⁾		5.05	%		3.81	%
平均资金成本⁽⁴⁾		5.34	%		4.88	%
资金的平均经济成本⁽⁵⁾		2.41	%		2.53	%
平均利率差⁽⁶⁾		(0.29)	)%		(1.07)	)%
平均经济利率差⁽⁷⁾		2.64	%		1.28	%

(1)

平均人民币、借款和股东权益余额是使用两个数据点计算的，即期初和期末余额。

(2)

调整后的杠杆率是通过期末回购协议负债除以期末股东权益来计算的。

	(3)	经济杠杆率的计算方法是将根据名义待定净头寸调整后的期末总负债除以期末股东权益。
	(4)	投资组合收益率和资金成本是根据标的投资组合/借款余额的平均余额计算得出的，并按所列季度按年计算。

(5)

代表我们的借款利息成本和归因于与套期保值活动相关的期限的衍生协议的影响除以平均借款。

(6)

平均利率利差是通过从RMBS的平均收益率中减去平均资金成本来计算的。

(7)

平均经济利率利差是通过从RMBS的平均收益率中减去资金的平均经济成本来计算的。