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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________
形式 10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2024年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-6003
_____________________________________________
联邦信号公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 36-1063330 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
巴特菲尔德路1333号, 唐纳斯格罗夫, 伊利诺伊州
(主要行政办公室地址)
60515
(邮政编码)
(630) 954-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
_____________________________________________
西22街1415号
伊利诺伊州奥克布鲁克60523
(前姓名或前地址,如自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | FSS | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见《交易法》第120亿.2条)。 是的 ☐*☑
截至2024年6月30日,登记人普通股的流通股数为 61,146,072.
联邦信号公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 2 |
| 截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并经营报表 | 2 |
| 截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益表 | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
| 截至2024年和2023年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 | 5 |
| 截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月股东权益简明合并报表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| 附注1-主要会计政策摘要 | 8 |
| | |
| 注2 -收购 | 9 |
| 注3-收入确认 | 10 |
| 附注4--库存 | 10 |
| 附注5—债务 | 11 |
| | |
| 附注6--所得税 | 12 |
| 注7 -养老金 | 13 |
| 附注8--承付款和或有事项 | 13 |
| 注9 -每股收益 | 16 |
| 注10 -股东权益 | 17 |
| 注11 -分部信息 | 19 |
| 注12 -公允价值衡量 | 20 |
| | |
| | |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第四项。 | 控制和程序 | 31 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 32 |
项目1A. | 风险因素 | 32 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
第三项。 | 高级证券违约 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
第5项。 | 其他信息 | 32 |
第6项。 | 陈列品 | 33 |
| | |
签名 | 34 |
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)由Federal Signal Corporation及其子公司(除非上下文另有说明,在此统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)向美国(“美国”)提交。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”,以下简称“美国证券交易委员会”),包括管理层就公司未来的财务业绩、业务战略、计划、目标和目的发表的评论,其中可能包含“可能”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“估计”和“目标”或类似术语或其负面含义。这些表述旨在识别经修订的1933年《证券法》(以下简称《证券法》)第227A节、经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关公司可能或假设的未来业绩或经营结果的信息,并不是保证。虽然这些陈述是基于管理层根据行业经验以及对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他认为在当时情况下合适的因素的看法而做出的假设和判断,但它们会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致公司的实际结果、业绩或成就大不相同。
这些风险和不确定因素--其中一些不是本公司所能控制的--包括第一部分第11A项、风险因素,该公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k。这些因素可能并不构成可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的所有因素。公司在不断变化的商业环境中运营,不时出现新的因素。公司无法预测这些因素,也无法评估这些因素对其经营业绩、财务状况或现金流的影响(如果有的话)。因此,不应依赖前瞻性陈述来预测实际结果。本公司不对更新本10-Q表格中提供的任何前瞻性陈述承担任何责任。
附加信息
公司受《交易法》的报告和信息要求约束,因此有义务向美国证券交易委员会提交Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告和其他报告和信息,以及对这些报告的修正。该公司通过我们的网站免费提供这些文件,网址为Www.federalsignal.com在此类材料向美国证券交易委员会存档或向其提供后,在合理可行的范围内尽快提交。本公司亦使用本公司的网站作为披露重要非公开资料的手段,并遵守本公司在FD规例下的披露要求。我们网站上的信息不构成本10-Q表格的一部分。此外,美国证券交易委员会还设有一个网站:Www.sec.gov其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关以电子方式提交的发行人的其他信息。
第一部分财务信息
第1项。以下项目:财务报表(未经审计)。
联邦信号公司及其子公司
简明综合运营报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
销售成本 | 346.4 | | | 325.1 | | | 655.3 | | | 614.8 | |
毛利 | 144.0 | | | 117.3 | | | 260.0 | | | 213.1 | |
销售、工程、一般和行政费用 | 58.3 | | | 53.4 | | | 115.5 | | | 105.4 | |
摊销费用 | 3.8 | | | 3.9 | | | 7.4 | | | 7.5 | |
收购和整合相关费用,净额 | 0.8 | | | 0.6 | | | 1.7 | | | 1.3 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 81.1 | | | 59.4 | | | 135.4 | | | 98.9 | |
利息支出,净额 | 3.2 | | | 5.6 | | | 6.4 | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
所得税前收入 | 77.5 | | | 52.7 | | | 128.4 | | | 87.4 | |
所得税费用 | 16.7 | | | 12.4 | | | 16.0 | | | 19.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.00 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | 0.99 | | | 0.66 | | | 1.82 | | | 1.10 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 61.0 | | | 60.7 | | | 61.0 | | | 60.7 | |
稀释 | 61.7 | | | 61.4 | | | 61.7 | | | 61.4 | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
联邦信号公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整变动 | (1.4) | | | 3.2 | | | (5.3) | | | 4.7 | |
与养老金福利计划相关的未确认净精算损失和先前服务成本的变化,扣除所得税费用美元0.2, $0.0, $0.4及$0.0分别 | 0.4 | | | (0.1) | | | 1.0 | | | (0.1) | |
利率掉期未实现损益变化,扣除所得税(福利)费用美元(0.1), $0.2, $0.1和$(0.1)分别 | (0.3) | | | 0.6 | | | 0.2 | | | (0.3) | |
其他综合(亏损)收入合计 | (1.3) | | | 3.7 | | | (4.1) | | | 4.3 | |
综合收益 | $ | 59.5 | | | $ | 44.0 | | | $ | 108.3 | | | $ | 72.0 | |
见简明合并财务报表附注。
联邦信号公司及其子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
(单位:百万,不包括每股数据) | (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 48.6 | | | $ | 61.0 | |
应收账款,扣除可疑账款备抵额2.0及$2.5,分别 | 213.6 | | | 186.2 | |
库存 | 326.9 | | | 303.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 22.7 | | | 19.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 611.8 | | | 570.2 | |
不动产和设备,扣除累计折旧美元181.7及$173.3,分别 | 203.4 | | | 190.8 | |
租赁设备,扣除累计折旧美元51.0及$47.5,分别 | 154.2 | | | 134.8 | |
经营性租赁使用权资产 | 27.8 | | | 21.0 | |
商誉 | 469.9 | | | 472.7 | |
无形资产,扣除累计摊销净额#美元78.1及$70.7,分别 | 200.6 | | | 207.5 | |
递延税项资产 | 11.7 | | | 12.0 | |
其他长期资产 | 12.1 | | | 11.5 | |
| | | |
总资产 | $ | 1,691.5 | | | $ | 1,620.5 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
长期借款和融资租赁义务的流动部分 | $ | 6.5 | | | $ | 4.7 | |
应付帐款 | 87.0 | | | 66.7 | |
客户存款 | 24.6 | | | 27.1 | |
| | | |
| | | |
应计负债: | | | |
补偿和预扣税 | 32.9 | | | 42.3 | |
| | | |
流动经营租赁负债 | 7.3 | | | 6.8 | |
其他流动负债 | 53.4 | | | 48.2 | |
| | | |
流动负债总额 | 211.7 | | | 195.8 | |
长期借款和融资租赁义务 | 248.8 | | | 294.3 | |
长期经营租赁负债 | 21.3 | | | 14.9 | |
长期养老金和其他退休后福利负债 | 42.9 | | | 44.2 | |
| | | |
递延税项负债 | 55.5 | | | 53.2 | |
其他长期负债 | 11.7 | | | 16.2 | |
| | | |
总负债 | 591.9 | | | 618.6 | |
股东权益: | | | |
普通股,$1每股面值,90.0授权股份,70.3和70.0分别发行的股份 | 70.3 | | | 70.0 | |
超出票面价值的资本 | 302.0 | | | 291.1 | |
留存收益 | 1,013.5 | | | 915.8 | |
国库股,按成本价计算,9.1和9.0分别为股票 | (200.8) | | | (193.7) | |
累计其他综合损失 | (85.4) | | | (81.3) | |
股东权益总额 | 1,099.6 | | | 1,001.9 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,691.5 | | | $ | 1,620.5 | |
见简明合并财务报表附注。
联邦信号公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
| | | |
| | | |
折旧及摊销 | 31.2 | | | 29.8 | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬费用 | 8.8 | | | 5.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
或有对价的公允价值变动 | 0.1 | | | (0.2) | |
| | | |
利率互换结算收益摊销 | (1.2) | | | (1.2) | |
递延所得税 | 2.3 | | | 2.2 | |
经营性资产和负债的变动 | (81.7) | | | (61.1) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 71.9 | | | 43.0 | |
投资活动: | | | |
购买财产和设备 | (24.2) | | | (15.7) | |
| | | |
收购相关活动的付款,扣除收购现金 | — | | | (56.0) | |
| | | |
其他,净额 | 1.2 | | | 0.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (23.0) | | | (71.4) | |
融资活动: | | | |
循环信贷额度(减少)增加,净 | (39.2) | | | 44.7 | |
| | | |
| | | |
对长期借款的偿付 | (1.6) | | | — | |
| | | |
购买库存股 | (0.1) | | | — | |
赎回普通股以满足与股票薪酬相关的预扣税 | (5.9) | | | (5.4) | |
收购相关活动的付款 | — | | | (0.5) | |
支付给股东的现金股息 | (14.7) | | | (11.6) | |
股票薪酬活动的收益 | 1.3 | | | 2.0 | |
| | | |
其他,净额 | (0.3) | | | — | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (60.5) | | | 29.2 | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (0.8) | | | 0.5 | |
(减少)现金及现金等价物增加 | (12.4) | | | 1.3 | |
年初现金及现金等价物 | 61.0 | | | 47.5 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 48.6 | | | $ | 48.8 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
联邦信号公司及其子公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | 普普通通 库存 | | 资本流入 超过 帕尔 价值 | | 保留 收益 | | 财政部 库存 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总 |
2024年4月1日余额 | $ | 70.2 | | | $ | 296.8 | | | $ | 960.1 | | | $ | (198.6) | | | $ | (84.1) | | | $ | 1,044.4 | |
净收入 | | | | | 60.8 | | | | | | | 60.8 | |
其他综合损失合计 | | | | | | | | | (1.3) | | | (1.3) | |
宣布的现金股息(美元0.12每股) | | | | | (7.4) | | | | | | | (7.4) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | 3.5 | | | | | | | | | 3.5 | |
股票期权行权及其他 | 0.1 | | | 1.7 | | | | | (2.2) | | | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2024年6月30日的余额 | $ | 70.3 | | | $ | 302.0 | | | $ | 1,013.5 | | | $ | (200.8) | | | $ | (85.4) | | | $ | 1,099.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
(单位:百万) | 普普通通 库存 | | 资本流入 超过 帕尔 价值 | | 保留 收益 | | 财政部 库存 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总 |
2023年4月1日的余额 | $ | 69.7 | | | $ | 274.7 | | | $ | 804.1 | | | $ | (183.1) | | | $ | (83.4) | | | $ | 882.0 | |
净收入 | | | | | 40.3 | | | | | | | 40.3 | |
其他全面收入合计 | | | | | | | | | 3.7 | | | 3.7 | |
宣布的现金股息(美元0.10每股) | | | | | (6.1) | | | | | | | (6.1) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | 3.1 | | | | | | | | | 3.1 | |
股票期权行权及其他 | 0.2 | | | 3.1 | | | | | (2.4) | | | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年6月30日的余额 | $ | 69.9 | | | $ | 280.9 | | | $ | 838.3 | | | $ | (185.5) | | | $ | (79.7) | | | $ | 923.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 普普通通 库存 | | 资本流入 超过 帕尔 价值 | | 保留 收益 | | 财政部 库存 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总 |
2024年1月1日余额 | $ | 70.0 | | | $ | 291.1 | | | $ | 915.8 | | | $ | (193.7) | | | $ | (81.3) | | | $ | 1,001.9 | |
净收入 | | | | | 112.4 | | | | | | | 112.4 | |
其他综合损失合计 | | | | | | | | | (4.1) | | | (4.1) | |
宣布的现金股息(美元0.24每股) | | | | | (14.7) | | | | | | | (14.7) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | 7.9 | | | | | | | | | 7.9 | |
股票期权行权及其他 | 0.2 | | | 3.1 | | | | | (3.4) | | | | | (0.1) | |
绩效份额单位交易 | 0.1 | | | (0.1) | | | | | (3.6) | | | | | (3.6) | |
股票回购计划 | | | | | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
2024年6月30日的余额 | $ | 70.3 | | | $ | 302.0 | | | $ | 1,013.5 | | | $ | (200.8) | | | $ | (85.4) | | | $ | 1,099.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
(单位:百万) | 普普通通 库存 | | 资本流入 超过 帕尔 价值 | | 保留 收益 | | 财政部 库存 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总 |
2023年1月1日的余额 | $ | 69.5 | | | $ | 271.8 | | | $ | 782.2 | | | $ | (178.6) | | | $ | (84.0) | | | $ | 860.9 | |
净收入 | | | | | 67.7 | | | | | | | 67.7 | |
其他全面收入合计 | | | | | | | | | 4.3 | | | 4.3 | |
宣布的现金股息(美元0.19每股) | | | | | (11.6) | | | | | | | (11.6) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | 5.1 | | | | | | | | | 5.1 | |
股票期权行权及其他 | 0.3 | | | 4.1 | | | | | (3.6) | | | | | 0.8 | |
绩效份额单位交易 | 0.1 | | | (0.1) | | | | | (3.3) | | | | | (3.3) | |
2023年6月30日的余额 | $ | 69.9 | | | $ | 280.9 | | | $ | 838.3 | | | $ | (185.5) | | | $ | (79.7) | | | $ | 923.9 | |
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策摘要
企业的组织和描述
联邦信号公司成立于1901年,1969年重新注册为特拉华州的一家公司。本文中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”统称为联邦信号公司及其子公司。
公司制造的产品和提供的服务分为二可报告的部门:环境解决方案组和安全和安保系统组。个体运营企业之所以这样组织,是因为它们共享某些特征,包括技术、营销、分销和产品应用,这些特征创造了长期的协同效应。这些细分在注11-细分信息中进行了讨论。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表代表了本文所包括的联邦信号公司及其子公司的合并,并由公司根据美国(“美国”)的规则和法规编制。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。通常包含在根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定进行了浓缩或遗漏,尽管该公司相信本文中披露的信息足以确保所提供的信息不具误导性。除另有说明外,该等简明综合财务报表乃根据本公司于截至2023年12月31日止年度的10-K表格年报中所述的公司会计政策编制,并应与该等综合财务报表及其附注一并阅读。
这些简明的综合财务报表包括我们认为需要的所有正常和经常性调整,以公允地陈述我们的运营结果、财务状况和现金流量。公司间余额和交易已在合并中冲销。
这些简明合并财务报表中报告的结果不应被视为一定表明全年可能预期的结果,这些结果可能因除其他外第一部分第1A项所述的风险因素而有很大不同,风险因素,该公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k。虽然我们使用日历惯例来标记我们的季度信息,即我们的第一、第二和第三季度分别被标记为3月31日、6月30日和9月30日结束,但我们的长期做法是根据截至周六的13周期间确定临时季度结束日期,我们的财政年度将于12月31日结束。这种做法的影响不大,仅在报告年度内存在。
近期会计公告和会计变更
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求,包括加强对重大部门费用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其财务报表披露的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进扩大了所得税的披露要求,特别是与税率调节和支付的所得税有关的要求。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的年度期间内预期生效,允许及早采用和追溯应用。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其财务报表披露的影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响(I)报告的资产和负债金额,(Ii)合并财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及(Iii)报告期内报告的收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计不同。
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
重大会计政策
公司在截至2023年12月31日的年度报告中披露的10-k表格中披露的重大会计政策没有发生变化。
注2-收购
收购Trackless
2023年4月3日,本公司完成了对无轨车辆有限公司和无轨车辆资产公司几乎所有资产和业务的收购,包括加拿大领先的越野多用途维修车辆及附件制造商Work Equipment Ltd.(统称为“Trackless”)的全资子公司。
公司为收购Trackless支付的初始现金代价为加元56.3百万(约合美元)41.91000万美元),包括某些收盘调整。此外,还有一笔最高可达加元的或有收入付款6.0百万(约合美元)4.4百万美元),依据的是在特定业绩期间内实现某些财务目标的情况。收购价格通过现有现金和本公司信贷协议下的借款提供资金。
2024年第一季度,本公司最终确定了无跟踪采购价格分配和确认计量期调整,这主要是由于获得第三方估值,导致或有对价的估计公允价值减少了#美元。0.2百万美元,并将收购的无形资产的账面价值增加了#美元1.1百万美元,产生相应的$1.3商誉的账面价值从1美元减少到100万美元8.0截至2023年12月31日,之前确认的百万美元。计量期调整对本公司截至2024年6月30日止六个月的简明综合经营报表并无重大影响。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担的负债的公允价值:
| | | | | |
(单位:百万) | |
收购价,包括成交调整 | $ | 41.9 | |
额外对价的估计公允价值(a) | 4.3 | |
总对价 | 46.2 | |
| |
| |
应收账款 | 4.7 | |
库存 | 15.0 | |
预付费用和其他流动资产 | 0.1 | |
租赁设备 | 1.6 | |
物业和设备 | 4.4 | |
| |
| |
| |
客户关系(b) | 11.1 | |
商号(c) | 4.6 | |
| |
应付帐款 | (1.5) | |
应计负债 | (0.5) | |
| |
| |
| |
取得的净资产 | 39.5 |
| |
商誉(d) | $ | 6.7 | |
(A)公允价值是指或有收益付款于购置日的估计公允价值,计入简明综合资产负债表的其他长期负债内。关于确定或有收益付款的公允价值的方法的讨论,见附注12--公允价值计量。
(B)公允价值是指分配给客户关系的公允价值,被认为是确定存在的无形资产,估计使用年限约为12好几年了。
(C)公允价值是指分配给商号的公允价值,商号被认为是无限期的无形资产。
(D)已将主要可抵税的商誉分配给环境解决方案集团,因为确定的协同效应将主要使这一部门受益。
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
注3-收入确认
下表列出了按地理区域、最终客户所在地和主要产品线分列的公司净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
地理区域: | | | | | | | |
美国 | $ | 384.4 | | | $ | 338.9 | | | $ | 718.7 | | | $ | 648.0 | |
加拿大 | 69.4 | | | 69.4 | | | 128.7 | | | 113.3 | |
欧洲/其他 | 36.6 | | | 34.1 | | | 67.9 | | | 66.6 | |
总净销售额 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
主要产品线: | | | | | | | |
环境解决方案 | | | | | | | |
车辆和设备(a) | $ | 318.6 | | | $ | 285.0 | | | $ | 590.9 | | | $ | 530.3 | |
零件 | 60.1 | | | 59.6 | | | 121.1 | | | 114.4 | |
租金收入(b) | 17.4 | | | 16.9 | | | 29.4 | | | 27.9 | |
其他(c) | 12.7 | | | 11.5 | | | 21.4 | | | 19.2 | |
总 | 408.8 | | | 373.0 | | | 762.8 | | | 691.8 | |
安全和安保系统 | | | | | | | |
公共安全和安保设备 | 53.1 | | | 42.4 | | | 98.0 | | | 82.6 | |
工业信号设备 | 17.6 | | | 18.7 | | | 34.5 | | | 37.3 | |
预警系统 | 10.9 | | | 8.3 | | | 20.0 | | | 16.2 | |
| | | | | | | |
总 | 81.6 | | | 69.4 | | | 152.5 | | | 136.1 | |
总净销售额 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
(a) 包括销售新车和二手车辆和设备的净销售额,包括租赁设备的销售额。
(b) 代表与客户的车辆和设备租赁安排的收入。
(c) 主要包括维护和维修工作等服务收入以及延长保修合同的销售。
合同余额
当公司在履行相关履行义务之前收到客户押金等现金付款时,公司确认合同负债。 当相关履行义务完成时,合同负债被确认为净销售额(通常发生在收到现金后三至六个月内)。合同负债余额不受任何其他因素的重大影响。公司的合同负债为 $28.0百万及$30.9百万,截至2024年6月30日分别于2023年12月31日和2023年12月31日。 合同资产(例如未开票应收账款)在本文列出的任何期间均不重大。
注4-库存
下表总结了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
成品 | $ | 122.6 | | | $ | 116.1 | |
原料 | 173.9 | | | 154.6 | |
Oracle Work in Process | 30.4 | | | 32.7 | |
总库存 | $ | 326.9 | | | $ | 303.4 | |
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
注5-债务
下表概述了长期借款和融资租赁义务的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | | |
2022年信贷协议 (a) | $ | 253.7 | | | $ | 297.4 | |
融资租赁义务 | 1.6 | | | 1.6 | |
长期借款和融资租赁义务总额,包括流动部分 | 255.3 | | | 299.0 | |
减:当前到期日 | 5.5 | | | 3.9 | |
减:当前融资租赁义务 | 1.0 | | | 0.8 | |
长期借款和融资租赁债务总额 | $ | 248.8 | | | $ | 294.3 | |
(a) 定义为第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年10月21日,经修订。
正如在附注12-公允价值计量中更全面地描述,本公司使用三级公允价值层次结构,以确定用于计量公允价值的投入的优先顺序。本公司长期借款和融资租赁债务的公允价值是基于我们认为我们目前可用于发行类似条款和剩余期限的债务的利率(第2级投入)。本公司长期借款和融资租赁债务的账面价值接近其于2024年6月30日和2023年12月31日的公允价值。
2022年信贷协议是一项高级担保信贷安排,为本公司及其若干外国子公司提供总原始本金总额高达$800100万美元,包括(1)循环信贷安排,金额最高可达#美元675(二)原始金额最高可达#美元的定期贷款安排125百万美元。2022年信贷协议将于2027年10月21日到期。
2024年5月16日,公司签订了《2022年信贷协议第一修正案》。修正案在很大程度上是行政性质的,包括处理正在进行的参考汇率改革的某些措辞。根据2022年信贷协议,条款或本公司的借款能力并无变动。
根据《2022年信贷协议》的借款,如以欧元借款,则按基本利率或经调整的欧洲货币利率(如《2022年信贷协议》所界定)计息;如以美元、加元和英镑借款,则按调整后的RFR(如《2022年信贷协议》所界定)计息,外加适用保证金。适用的保证金范围为零至0.75基本利率借款和1.00%到 1.75%用于调整后的欧洲货币利率和RFR借款。公司还必须向贷款人支付承诺费,费用范围为0.10%到 0.25左轮车未使用部分的年利率,以及其他标准费用。适用的保证金、签发费用和其他常规费用应在未付信用证上支付。
本公司须遵守2022年信贷协议下的若干净杠杆率及利息覆盖率财务契约,该等财务契约于每个财政季度末计量。截至2024年6月30日,该公司遵守了所有此类公约。
截至2024年6月30日,有1美元131.0从Revolver上提取的百万现金,$122.7定期贷款安排下未偿还的百万美元和美元11.12022年信贷协议项下未提取的百万信用证,金额为美元532.9百万美元的净可用借款。截至2023年12月31日,有美元173.2从Revolver上提取的百万现金,$124.2定期贷款安排下未偿还的百万美元和美元9.12022年信贷协议项下未提取的百万信用证,金额为美元492.7百万美元的净可用借款。
下表总结了公司循环信贷安排下的借款总额和付款总额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 6月30日, | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | | | |
借款总额 | $ | 18.0 | | | $ | 115.7 | | | | | |
付款总额 | 57.2 | | | 71.0 | | | | | |
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(未经审计)
利率掉期
2022年10月21日,公司达成名义金额为美元的利率掉期(“2022年掉期”)75.0百万,作为固定美元浮动利率部分的一种手段75.0数百万美元的可变利率债务。2022年掉期被指定为现金流对冲,原到期日为2025年10月31日。
于2023年7月11日,本公司订立一项名义金额为$的额外利率掉期(“2023年掉期”)75.0百万,作为固定美元浮动利率部分的一种手段75.0上百万美元的可变利率债务。2023年掉期被指定为现金流对冲,原到期日为2025年8月1日。
由于采用套期会计处理,所有与衍生工具相关的未实现损益均计入累计其他全面亏损,并重新分类到对冲交易影响收益的同期业务中。对冲有效性每季度进行一次评估。本公司不使用衍生工具进行交易或投机。
公司利率掉期的公允价值是根据合同条款和利率曲线(2级投入)的贴现现金流分析得出的,并在我们的简明综合资产负债表中以经常性基础计量。
于2024年6月30日及2023年12月31日,本公司利率掉期的公允价值为1美元0.7百万美元,负债$0.7600万美元,分别计入简明综合资产负债表的其他长期资产和其他长期负债。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内,未实现的税前收益为0.2百万美元和美元1.4在累计其他综合亏损中分别记录了100万欧元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,未实现的税前收益为1.4百万美元和美元0.9在累计其他综合亏损中分别记录了100万欧元。在这两个时期都没有无效的记录。
关于于2022年10月订立2022年信贷协议,本公司终止了最初于2019年订立的利率互换协议,收取款项$4.3一百万美元落户。结算收益记录在累计的其他综合亏损中,并将在2024年7月30日的原始到期日按比例摊销为收益。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司确认了非现金结算收益$0.6百万美元和美元1.2分别作为利息支出的一个组成部分,在简明综合经营报表上的净额。截至2023年6月30日止三个月及六个月内,本公司确认非现金结算收益为0.6百万美元和美元1.2分别作为利息支出的一个组成部分,在简明综合经营报表上的净额。截至2024年6月30日和2023年12月31日,未实现结算收益为$0.2百万美元和美元1.4分别计入简明综合资产负债表的累计其他全面亏损。
注6-所得税
在截至2023年12月31日的年度内,该公司提交了2015至2018纳税年度经修订的美国联邦所得税申报单,以申请一文不值的股票扣除。截至2023年12月31日,修订后的纳税申报单正在接受适用税务机关的审查,追回退款申请的可能性并不大。因此,总额为#美元的退款索赔。13.6百万美元,包括利息$1.8截至2023年12月31日,1000万美元被记录为应收所得税,完全被未确认税收优惠的相应负债所抵消。
2024年第一季度,税务机关通知本公司,经修订的纳税申报单已获批准,届时收到退款申请的可能性较大。因此,公司解除了未确认税收优惠的关联负债,并确认了一美元13.0美国联邦退款申请的百万离散税收优惠,扣除相关利息的税收净额。在2024年第二季度,公司收到了美国联邦所得税退款,并开始修改适用的州纳税申报单,以反映一文不值的股票扣除,结果确认了一美元2.6在截至2024年6月30日的三个月内,获得了100万项离散的州税收优惠。
包括这一离散的州税收优惠,以及确认美元0.7在与基于股票的薪酬活动相关的超额税收优惠中,公司确认所得税支出为$16.7截至2024年6月30日的三个月,实际税率为21.5%。截至2023年6月30日止三个月,公司确认所得税支出为12.4百万,导致有效税率为 23.5%。公司截至2023年6月30日的三个月的所得税支出和实际税率也包括确认美元的影响。0.9与基于股票的薪酬活动相关的超额税收优惠。
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包括与一文不值的股票扣减相关的离散税收优惠,总计为$15.6百万,以及美元的认可1.5在与基于股票的薪酬活动相关的超额税收优惠中,公司确认所得税支出为$16.0截至2024年6月30日的六个月内为百万,因此有效税率为 12.5%.截至2023年6月30日止六个月,公司确认所得税费用为美元19.7百万,导致有效税率为 22.5%.公司截至2023年6月30日止六个月的所得税费用和实际税率还包括确认美元的影响1.6与股票薪酬活动相关的超额税收优惠百万美元。
注7-养老金
下表总结了净定期养老金费用(福利)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国福利计划 | | 非美国福利计划 |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, | | 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
利息成本 | 1.5 | | | 1.5 | | | 2.9 | | | 3.0 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
精算损失摊销 | 0.5 | | | 0.3 | | | 1.0 | | | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
摊销先前服务费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
计划资产的预期回报 | (1.8) | | | (1.9) | | | (3.6) | | | (3.8) | | | (0.6) | | | (0.5) | | | (1.1) | | | (1.0) | |
定期养老金支出净额(福利) | $ | 0.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
除服务成本外,构成定期养恤金支出(福利)净额的项目作为其他费用的组成部分列入简明综合业务报表净额。
注8-承付款和或有事项
财务承诺
本公司在正常业务过程中提供赔偿和其他担保,其期限范围很广,通常没有明确定义。具体地说,公司有时被要求向各种客户提供信用证和投标和履约保函,主要是作为与意外伤害保险单相关的留存水平的担保,以及为从事出口和国内交易的子公司的业绩提供担保。截至2024年6月30日,公司拥有未偿还的业绩和财务备用信用证,以及未偿还的投标和履约保证金,总额达$25.7百万美元。如果任何此类信用证或债券被催缴,本公司将有义务向信用证或债券的发行人偿还。该公司认为,任何目前未偿还的信用证或债券被赎回的可能性微乎其微。
产品保修
本公司在销售其产品的同时向客户提供产品性能保证。这些保修的具体条款和条件因销售的产品和公司开展业务的国家/地区而异,保修期一般为一至五年。本公司估计在其基本有限保修下可能发生的成本,并在相关产品的销售被确认时将该等成本的金额记录为负债。影响公司保修责任的因素包括(I)保修数量,(Ii)保修索赔的历史和预期比率,以及(Iii)每次索赔的成本。本公司定期评估其记录的保修负债的充分性,并在必要时调整金额。
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(未经审计)
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内公司保修责任的变化:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
1月1日的余额 | $ | 9.6 | | | $ | 9.3 | |
费用拨备 | 4.7 | | | 3.8 | |
收购 | — | | | 0.1 | |
付款 | (4.4) | | | (3.8) | |
6月30日的余额 | $ | 9.9 | | | $ | 9.4 | |
法律诉讼
公司会受到各种索赔的影响,包括产品责任和其他损害赔偿的未决和可能的法律诉讼,以及在公司正常业务过程中产生的其他事项。本公司每季度审查针对本公司的未投保的重大法律索赔,并根据管理层的最佳判断和经验酌情计提此类索赔的费用。然而,由于公司缺乏关于索赔的事实信息,或索赔的程序阶段,公司可能无法合理评估索赔结果有利或不利的可能性,或在出现不利结果时合理估计损失金额。因此,对于许多索赔,公司无法合理估计损失范围。
本公司相信,根据目前所知,并在与律师磋商后,该等索偿和诉讼的结果不会对本公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。然而,如果未来发生意想不到的事态发展,这些问题的最终解决如果不利,可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
听力损失诉讼
消防员起诉该公司,要求他们赔偿金钱损失,声称暴露在该公司的警报器中损害了他们的听力,因此警报器存在缺陷。在1999至2013年间,40案件是代表总共 2,816伊利诺伊州库克县巡回法院的原告。第一次审判27这些原告的索赔发生在2008年,库克县陪审团做出了有利于公司的一致裁决。2009年,代表九芝加哥消防员原告,并以原告的判决结束,原告的总金额为$0.4百万美元。在上诉之后,该公司履行了判决,最终驳回了案件。第三次合并审判涉及八芝加哥消防员原告发生在2011年11月。陪审团一致作出了有利于公司的裁决。此后,审判法院安排了第四次合并审判,涉及三消防员原告。在审判之前,二消防员的原告被驳回,2012年12月17日,陪审团作出了对公司有利的完整辩护裁决。2021年12月20日,双方签署和解协议,解决了约462仍参与诉讼的消防员,同意一次性支付1美元0.2根据对符合最低双边听力损失标准的消防员的评估,这一数字为100万。估计的和解金额由本公司应计。和解协议不要求公司支付任何律师费,并规定原告律师将退出代表不同意和解的消防员。2022年7月,公司为提交释放书的符合条件的原告发放了和解款项。2022年8月5日,所有其他符合条件的原告的索赔因想要起诉而被驳回。
该公司还提出动议,以不适当的地点为由,驳回涉及在伊利诺伊州以外的消防部门工作的消防员的案件。2017年2月24日,库克县巡回法院驳回了1,770这样的消防员原告。于二零一七年,本公司与两名律师订立全球和解协议(“二零一七年和解协议”),代表约1,090在这些原告中,提出支付$700每名原告就这些案件达成和解,以及717原告接受了这一提议,作为最终和解。2017年的和解协议不要求本公司支付任何律师费。代表这些原告的律师同意退出对和解提议没有做出回应的原告的代理。本公司的立场是,诉讼时效禁止未能及时重新提交案件的未达成和解的原告这样做。
该公司也在伊利诺伊州库克县会场外就这一问题被起诉。2007至2009年间,涉及71原告被提交给宾夕法尼亚州费城普通普莱斯法院。三其中一些案件根据预审动议被驳回,一案件被自愿驳回,其他人以象征性的金额达成和解。三
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对这些案件进行了审判。在第一次审判中,陪审团裁定原告胜诉,认定该公司的警报器不是有缺陷的设计,而是该公司疏忽地制造了该警报器。陪审团判给赔偿金不到1美元。0.1百万美元。2010年,陪审团就以下指控作出了有利于该公司的辩方裁决九原告。在第三次审判中,陪审团就#年的指控作出了有利于该公司的答辩裁决。九原告。在过去一年的辩方判决之后二为了避免诉讼带来的不便、不确定性和分心,公司在费城庭审期间,代表以下各方签订了全球和解协议(《2010年和解协议》1,125索赔人(“索赔人”)。2010年和解协议规定,公司支付的总金额为#美元。3.8根据2010年《和解协议》规定的某些条款、条件和程序,解决索赔(包括律师事务所与索赔人代理有关的费用、手续费和其他开支)的费用为100万美元。2011年4月22日,本公司确认2010年和解协议的条款和条件已得到满足,并支付了调整后的付款$3.6100万美元达成和解。这笔款项是根据该公司收到的1,069索赔人提供的签署的新闻稿。该公司一般否认诉讼中的指控,并否认其产品对索赔人造成任何伤害。
从2007年到2009年,消防员还在新泽西州、密苏里州、马里兰州和纽约州的金斯县对该公司提出了听力损失索赔,所有这些索赔在审判前都被驳回。
2012年,20新的案件是在费城提起的20除公司外,费城消防员还起诉了多名被告。五这些案件中,有几起被驳回。涉及这些案件的第一次审判于2014年12月进行,涉及三消防员原告。陪审团作出了有利于公司的裁决。庭审后,双方同意解决涉及以下问题的案件七消防员原告的象征性金额。
2015年1月,原告律师提起诉讼二费城的新投诉代表大约70额外的消防员原告。一投诉中,涉及到11来自哥伦比亚特区的消防员原告被转移到宾夕法尼亚州东区的联邦法院。2016年5月31日,原告自愿驳回了该案的所有索赔。此后,该公司在本案中采取行动追回费用和费用,声称原告律师在提起诉讼之前没有对索赔进行适当的调查。法院批准了这项动议,判给美元。0.1美国第三巡回上诉法院确认了将费用和费用判给公司的决定。法院批准了该公司解雇其余州外消防员的动议。2015年,又一次九新个案共涉及193消防员被派往费城。法院驳回了州外消防员提出的所有索赔,上诉法院确认了这一决定。
2016年和2017年,原告新提起的案件共涉及155费城消防员在费城州法院,案件被移交给费城的大规模侵权计划进行预审。2017年11月,一起涉及一发生了费城消防员事件,陪审团做出了有利于公司的裁决。
2014年,在宾夕法尼亚州伊利县普通普莱斯法院代表61消防员除了起诉公司外,还对各种被告进行了起诉。同样是在2014年,20诉讼共涉及193布法罗消防局的消防员被提交给纽约州伊利县最高法院。2015年,该公司收到了向新泽西州尤尼恩县法院提起的申诉,涉及34新泽西州的消防员。2016年,九马萨诸塞州萨福克县法院提起诉讼,将该公司列为被告。这些案件涉及194在波士顿地区生活和工作的消防员。2017年,原告律师在佛罗里达州提起了额外的听力损失案件。在根据下文讨论的收费协议驳回这些案件之前,共有1084参与这些案件的消防员。
2013年,宾夕法尼亚州阿勒格尼县代表247来自匹兹堡的原告消防员和包括公司在内的多名被告。2016年,对另一家公司提起诉讼19匹兹堡消防员。在公司提出审前动议后,法院驳回了以下指控55匹兹堡消防员原告。在第一次预定审判之前,法院批准了公司要求即决判决的动议,并驳回了参与此次审判的原告消防员提出的所有索赔。在原告消防员提出上诉后,上诉法院确认了这一驳回。2017年,陪审团做出了有利于该公司的裁决。
2017年,五涉及的案件70宾夕法尼亚州拉克万纳县的消防员原告被提起诉讼。
匹兹堡消防员参与的第二次审判于2018年开始。在审判开始时,原告律师代表在阿勒格尼县、费城、布法罗、新泽西、马萨诸塞州和佛罗里达州提起诉讼的所有消防员,要求公司考虑解决各种案件。2018年3月,双方原则上就解决听力损失诉讼涉及的所有司法管辖区的听力损失索赔和案件的框架(《和解框架》)达成一致
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(未经审计)
除了伊利诺伊州的库克县和宾夕法尼亚州的拉卡万纳县和一起涉及一纽约市的消防员,案件由不同的律师处理。该公司后来在拉卡万纳县了结了案件,并了结了涉及一纽约市的消防员,象征性的报酬。
为将本次和解过程中双方各自的法律成本和费用降至最低,2018年7月5日,双方订立了通行费协议(《通行费协议》)。根据收费协议,和解消防员的律师同意驳回除宾夕法尼亚州阿勒格尼县(匹兹堡)案件外的所有司法管辖区的未决诉讼,公司同意对适用于被驳回案件的任何诉讼时效进行收费。收费协议继续有效,直至双方于2019年11月4日签署全球和解协议(《2019年和解协议》)。在执行2019年和解协议后,阿勒格尼县(匹兹堡)的案件被驳回。
根据2019年和解协议,公司将支付#美元700对每一名提起诉讼并有资格成为和解一部分的消防员和美元300发给每一名尚未提起诉讼并有资格成为和解协议一部分的消防员。除了其他事项外,消防员必须提供证据,证明他们患有高频噪音导致的听力损失,才有资格获得和解。大约有几个2,160他们的索赔可能被视为和解协议的一部分,包括大约921正在进行诉讼的消防员提起了诉讼。2019年和解协议要求原告律师退出代表选择不参与和解的消防员,并且不包括公司支付任何律师费。根据《2019年和解协议》,双方目前正在确定大约有多少2,160消防员将有资格参与和解。
截至2024年6月30日,本公司已就和解框架下的潜在和解金额确认了估计负债。虽然这一问题的最终解决有可能导致超过应计金额的损失,但预计增加的损失不会很大。
注9-每股收益
本公司根据会计准则编纂(ASC)260计算每股收益(EPS),每股收益,其中要求包含不可没收股息权的非既得限制性股票应根据两类方法被视为参与证券。在两级法下,净收益减去普通股和参与证券在该期间宣布的股息金额。然后,剩余的未分配收益被分配给普通股和参与证券,就像该期间的所有净收入都已分配一样。截至2024年和2023年6月30日止三个月和六个月,分配给参与证券的已分配和未分配收益金额微不足道,对基本或摊薄每股收益的计算没有实质性影响。
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行的普通股和非既有限制性股票奖励的加权平均数。
摊薄每股收益是根据本年度已发行普通股和非既有限制性股票奖励的加权平均数,加上期内已发行的稀释性潜在普通股的影响来计算的。普通股等价物的稀释效果是使用两类方法或替代方法中稀释程度较高的方法来确定的。公司使用库存股方法来确定我们的员工股票期权和限制性股票单位的潜在稀释影响,以及我们基于业绩的限制性股票单位奖励的或有发行方法。
在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月内,购买对每股收益具有反稀释作用的公司股票的期权数量无关紧要。
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下表将净收入与基本每股收益和稀释后每股收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
加权平均流通股-基本 | 61.0 | | | 60.7 | | | 61.0 | | | 60.7 | |
普通股等价物的稀释效应 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
加权平均流通股-稀释 | 61.7 | | | 61.4 | | | 61.7 | | | 61.4 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.00 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.12 | |
稀释 | 0.99 | | | 0.66 | | | 1.82 | | | 1.10 | |
附注10-股东权益
分红
2024年2月20日,公司董事会宣布季度现金股息为$0.12每股普通股。股息总额为1美元。7.32024年3月28日,在2024年3月15日收盘时,将其分发给了登记在册的股东。
2024年4月23日,董事会宣布季度现金股息为$0.12每股普通股。股息总额为1美元。7.42024年5月31日,在2024年5月17日收盘时,分发给了登记在册的股东。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,股息为$6.1百万美元和美元11.6分别向股东支付了100万英镑。
2024年7月23日,董事会宣布季度现金股息为$0.122024年8月30日向2024年8月16日收盘时登记在册的股东支付的每股普通股。
股票回购计划
2020年3月,董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划75.0公司普通股的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股公司的普通股,根据我们之前描述的回购计划于2014年通过,剩余的授权受2020年3月计划的约束。股票回购计划主要是为了促进购买公司股票,作为向股东提供现金回报、提高股东回报和管理公司资本结构的一种手段。根据其股票回购计划,该公司有权不时回购其已发行普通股的股份。本公司的股份回购受市况及其他因素影响,可随时开始、暂停或终止。
不是在截至2024年6月30日的三个月内回购了股票。在截至2024年6月30日的六个月内,公司回购了1,600股份总额为$0.1根据其股票回购计划,价值100万美元。 不是截至2023年6月30日的三个月和六个月内回购了股票。
累计其他综合损失
下表总结了截至2024年和2023年6月30日止三个月累计其他全面亏损(扣除税后)各组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万)(a) | 精算损失 | | 前期服务成本 | | 外国 货币换算 | | 利率互换 | | 总 |
2024年4月1日余额 | $ | (69.1) | | | $ | (2.0) | | | $ | (14.0) | | | $ | 1.0 | | | $ | (84.1) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (0.2) | | | — | | | (1.4) | | | 0.4 | | | (1.2) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 0.5 | | | 0.1 | | | — | | | (0.7) | | | (0.1) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 0.3 | | | 0.1 | | | (1.4) | | | (0.3) | | | (1.3) | |
2024年6月30日的余额 | $ | (68.8) | | | $ | (1.9) | | | $ | (15.4) | | | $ | 0.7 | | | $ | (85.4) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万)(a) | 精算损失 | | 前期服务成本 | | 外国 货币换算 | | 利率互换 | | 总 |
2023年4月1日的余额 | $ | (68.6) | | | $ | (2.0) | | | $ | (14.5) | | | $ | 1.7 | | | $ | (83.4) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (0.5) | | | — | | | 3.2 | | | 1.1 | | | 3.8 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 0.4 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (0.1) | | | — | | | 3.2 | | | 0.6 | | | 3.7 | |
2023年6月30日的余额 | $ | (68.7) | | | $ | (2.0) | | | $ | (11.3) | | | $ | 2.3 | | | $ | (79.7) | |
(a) 括号中的金额表示损失。
下表总结了截至2024年和2023年6月30日止六个月累计其他全面亏损(扣除税后)各组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万)(a) | 精算损失 | | 前期服务成本 | | 外国 货币换算 | | 利率互换 | | 总 |
2024年1月1日余额 | $ | (69.7) | | | $ | (2.0) | | | $ | (10.1) | | | $ | 0.5 | | | $ | (81.3) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (0.1) | | | — | | | (5.3) | | | 1.6 | | | (3.8) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 1.0 | | | 0.1 | | | — | | | (1.4) | | | (0.3) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 0.9 | | | 0.1 | | | (5.3) | | | 0.2 | | | (4.1) | |
2024年6月30日的余额 | $ | (68.8) | | | $ | (1.9) | | | $ | (15.4) | | | $ | 0.7 | | | $ | (85.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万)(a) | 精算损失 | | 前期服务成本 | | 外国 货币换算 | | 利率互换 | | 总 |
2023年1月1日的余额 | $ | (68.6) | | | $ | (2.0) | | | $ | (16.0) | | | $ | 2.6 | | | $ | (84.0) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (0.9) | | | — | | | 4.7 | | | 0.7 | | | 4.5 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 0.8 | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (0.2) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (0.1) | | | — | | | 4.7 | | | (0.3) | | | 4.3 | |
2023年6月30日的余额 | $ | (68.7) | | | $ | (2.0) | | | $ | (11.3) | | | $ | 2.3 | | | $ | (79.7) | |
(a) 括号中的金额表示损失。
下表概述了截至2024年和2023年6月30日止三个月从累计其他全面亏损(扣除税后)重新分类的金额以及简明综合经营报表中受影响的细行项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累计其他综合损失成分的详细信息 | | 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | 简明合并经营报表中受影响的细行项目 |
| 2024 | | 2023 | |
(单位:百万) (a) | | | | | | |
固定福利养老金计划精算损失摊销 | | $ | (0.7) | | | $ | (0.6) | | | 其他费用,净额 |
固定福利养老金计划前期服务成本摊销 | | (0.1) | | | — | | | 其他费用,净额 |
利率互换 | | 0.9 | | | 0.7 | | | 利息支出,净额 |
税前合计 | | 0.1 | | | 0.1 | | | |
所得税费用 | | — | | | — | | | 所得税费用 |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | |
(a) 括号中的金额表示损失。
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表概述了截至2024年和2023年6月30日止六个月从累计其他全面亏损(扣除税后)重新分类的金额以及简明综合经营报表中受影响的细行项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累计其他综合损失成分的详细信息 | | 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | 简明合并经营报表中受影响的细行项目 |
| 2024 | | 2023 | |
(单位:百万) (a) | | | | | | |
固定福利养老金计划精算损失摊销 | | $ | (1.4) | | | $ | (1.1) | | | 其他费用,净额 |
固定福利养老金计划前期服务成本摊销 | | (0.1) | | | — | | | 其他费用,净额 |
利率互换 | | 1.8 | | | 1.4 | | | 利息支出,净额 |
税前合计 | | 0.3 | | | 0.3 | | | |
所得税费用 | | — | | | (0.1) | | | 所得税费用 |
该期间的重新分类总额,扣除税额 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | |
(a) 括号中的金额表示损失。
注11-细分市场信息
该公司拥有二可报告部门:环境解决方案集团和安全与安保系统集团。业务部门被组织在每个可报告部门下,因为它们具有某些共同的特征,例如技术、营销、分销和产品应用,从而创造长期协同效应。
下表按部门总结了公司的运营情况,包括净销售额、营业收入(亏损)和总资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净销售额: | | | | | | | |
环境解决方案 | $ | 408.8 | | | $ | 373.0 | | | $ | 762.8 | | | $ | 691.8 | |
安全和安保系统 | 81.6 | | | 69.4 | | | 152.5 | | | 136.1 | |
总净销售额 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
环境解决方案 | $ | 72.9 | | | $ | 56.2 | | | $ | 124.6 | | | $ | 93.8 | |
安全和安保系统 | 18.3 | | | 14.1 | | | 32.1 | | | 26.2 | |
公司和淘汰 | (10.1) | | | (10.9) | | | (21.3) | | | (21.1) | |
营业总收入 | 81.1 | | | 59.4 | | | 135.4 | | | 98.9 | |
利息支出,净额 | 3.2 | | | 5.6 | | | 6.4 | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
所得税前收入 | $ | 77.5 | | | $ | 52.7 | | | $ | 128.4 | | | $ | 87.4 | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
总资产: | | | |
环境解决方案 | $ | 1,361.1 | | | $ | 1,290.9 | |
安全和安保系统 | 288.5 | | | 288.1 | |
公司和淘汰 | 41.9 | | | 41.5 | |
| | | |
| | | |
总资产 | $ | 1,691.5 | | | $ | 1,620.5 | |
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
附注12-公允价值计量
该公司采用三级公允价值层次结构,对用于计量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构最大限度地利用了可观察到的输入,最大限度地减少了不可观察到的输入。可观察到的投入是根据从独立来源获得的市场数据制定的,而不可观察到的投入反映了公司基于当时可获得的最佳信息对估值的假设。这三个级别的投入分类如下:
•第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价;
•第2级--除第1级所列报价外的可观察的投入,如不活跃的市场的报价,或可观测到或可由可观测的市场数据证实的其他投入;以及
•第三级--很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观测投入,包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观测投入的类似技术。
在厘定公允价值时,本公司采用公允价值计量框架内的各种估值方法。本公司按公允价值计量的资产及负债所采用的估值方法及其在估值架构中的分类摘要如下。
现金等价物
现金等价物主要包括三个月或以下的定期存款和计息工具。由于这些工具的短期性质,本公司将现金等价物归类为1级,并根据相同资产在活跃市场的报价来计量公允价值。
利率互换
如附注5-债务所述,本公司可不时执行利率互换,以固定其部分浮动利率债务的浮动利率部分。由于使用基于合同条款和利率曲线(第2级投入)的贴现现金流模型来计算掉期的公允价值,本公司将其利率掉期归类为2级。
或有对价
截至2024年6月30日,公司有或有债务要转移至多$7.5百万,$6.2百万加元,和加元6.0百万(约合美元)4.4如果在未来的报告期内实现了特定的财务业绩(即盈利),则分别向Deist Industries,Inc.及其某些关联公司的前所有者(统称为“Deist”)、Blaster,Inc.和Blaster Technologies,LLC(统称为“Blaster”)和Trackless支付。Deist、Blaster和Track分别于2021年12月30日、2023年1月3日和2023年4月3日完成收购。Deist的或有赚取款项,如果赚取,应在截止日期三周年后支付。Blaster临时赚取的款项,如果赚到了,应在结账日之后的三年每年支付一次。截至2023年12月31日的第一个年度计量期间没有应付或有收益。如果赚取了无跟踪或有收益,应在结账日两周年之后支付。在截至2023年6月30日的六个月内,公司支付了$0.5偿还于2019年7月1日收购的Mark Rite Lines Equipment Company,Inc.(“MRL”)前所有者的或有对价义务。
或有对价负债在每个报告期按公允价值计量,购置日的公允价值作为转移对价的一部分计入。公允价值的后续变动作为收购和整合相关费用的组成部分计入简明综合经营报表净额。
本公司采用收益法,以风险调整后未来现金流量的现值为基础,根据情景定价或期权定价方法对或有对价负债进行估值。由于缺乏关于公允价值投入的相关可观察市场数据,如预期财务信息或未来事件的概率,截至2024年6月30日,本公司已将或有对价负债归类为ASC 820概述的公允价值层次结构的第三级。公允价值计量.
目录表
联邦信号公司及其子公司
简明合并财务报表附注--(续)
(未经审计)
下表汇总了公司截至2024年6月30日按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日的公允价值计量使用 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 15.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.1 | |
利率互换 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | — | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | |
| | | | | | | |
下表提供了截至2024年和2023年6月30日止三个月经常性第三级公允价值计量的公允价值结转:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
截至4月1日的或有对价负债 | $ | 4.6 | | ` | $ | 6.0 | |
收购,包括衡量期调整 | — | | | 4.5 | |
| | | |
| | | |
收入中包含的总费用 (a) | 0.1 | | | — | |
截至6月30日的或有对价负债 | $ | 4.7 | | | $ | 10.5 | |
(a) 或有对价负债的公允价值变化计入简明综合经营报表中的收购和整合相关费用的一部分。
下表提供了截至2024年和2023年6月30日止六个月经常性第三级公允价值计量的公允价值结转:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
1月1日或有对价负债 | $ | 4.9 | | | $ | 2.7 | |
收购,包括衡量期调整 | (0.2) | | | 8.5 | |
或有对价负债的清偿 | — | | | (0.5) | |
外币折算 | (0.1) | | | — | |
收入中包含的总费用(收益)(a) | 0.1 | | | (0.2) | |
截至6月30日的或有对价负债 | $ | 4.7 | | | $ | 10.5 | |
(a) 或有对价负债的公允价值变化计入简明综合经营报表中的收购和整合相关费用的一部分。
第2项。第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在提供补充信息,这些信息应与本10-Q表格中包含的简明综合财务报表和附注以及联邦信号公司截至2023年12月31日的10-k表格年度报告一起阅读。本文中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”统称为联邦信号公司及其子公司。MD&A中的信息旨在帮助读者了解(I)简明综合财务报表,(Ii)公司的业务分部以及这些分部的结果如何影响公司的整体经营结果和财务状况,以及(Iii)某些会计原则如何影响公司的简明综合财务报表。本公司中期业绩不应被视为一定代表全年的预期业绩,这些业绩可能因第一部分第1A项所述的风险因素等原因而有很大不同,风险因素,该公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k。
执行摘要
该公司是一家全球领先的制造商和供应商,提供(I)用于维护和基础设施终端市场的车辆和设备,包括下水道清洗机、工业真空装载机、真空和水力挖掘卡车(统称为“安全挖掘卡车”)、街道清扫车、喷水设备、道路标记和线路移除设备、自卸卡车车身、拖车、金属提取支持设备和多用途维护车辆;以及(Ii)公共安全设备,如车辆灯杆和警报器、工业信号设备、公共警报系统和通用警报/公共广播系统。此外,我们还从事零部件销售、服务和维修、设备租赁和培训,作为向我们的客户提供全面售后服务的一部分。我们在五个国家和地区设有23个主要制造工厂,为全球所有地区的市政、政府、工商业客户提供产品和综合解决方案。
如附随的简明综合财务报表附注11-分部信息所述,公司的业务部门分为两个可报告的分部:环境解决方案组和安全与安保系统组。
经营业绩
截至2024年6月30日的三个月的净销售额比去年同期增加了4,800美元万,增幅为11%,这主要是由于销售量增加和定价行动的影响。我们的环境解决方案组报告净销售额增加3,580美元万,或10%,主要是由于自卸卡车车身、下水道清洁器、街道清扫车、工业真空装载机以及道路标记和线路移除设备的销售额分别增加了1,110美元万、1,080美元万、780美元万、5,30美元万和420美元万。此外,售后市场收入增加了1.5亿美元万。部分抵消了这些改善的是,万拖车销售减少了5亿美元,以及万带来的1.1亿美元的不利外币兑换影响。在我们的安全和安保系统部门中,净销售额增加了1,220美元万,增幅为18%,这主要是由于公共安全设备和警报系统的销售额分别增加了1,080美元和2,60万,但工业信号设备销售额减少了1,100美元万,部分抵消了这一增长。
截至2024年6月30日止六个月的净销售额较上年同期增加8,740美元万,或11%,主要是由于销售量增加,包括收购和定价行动的影响。我们的环境解决方案组报告净销售额增加7,100美元万,或10%,主要是由于自卸卡车车身、街道清扫车、下水道清洁器、多用途维护车、安全挖掘卡车、道路标记和线路移除设备、工业真空装载机、金属提取支持设备和垃圾卡车的销售额分别增加了1,390美元、830美元万、730美元万、670美元万、630美元万、630万、630万、590万、530万和410万。此外,售后市场收入增加了620美元万。部分抵消了这些改善的是,万拖车销售减少了4.3亿美元,以及万对外汇兑换的不利影响为90美元。在我们的安全和安保系统部门中,净销售额增加了1,640美元万,增幅为12%,这主要是由于公共安全设备和警报系统的销售额分别增加了1,550美元和3,70万,但工业信号设备销售额减少了270美元,部分抵消了这一增长。
截至2024年6月30日的三个月的营业收入比上年同期增加了2,170万,增幅为37%,主要是由于毛利增加了2,670美元,摊销费用减少了10万,但销售、工程、一般和行政费用(“SEG&A”)增加了490美元,以及与收购和整合相关的费用增加了20美元,部分抵消了这一增长。截至2024年6月30日的三个月的综合营业利润率为16.5%,而去年同期为13.4%。
截至2024年6月30日的六个月营业收入较上年同期增加3650万美元,增幅37%,主要是由于毛利润增加4690万美元和摊销费用减少1000万美元,部分被SEG & A费用增加1010万美元以及收购和整合增加4000万美元所抵消-
相关费用。截至2024年6月30日的6个月的综合营业利润率为14.8%,而去年同期为11.9%。
截至2024年6月30日的三个月的所得税前收入比去年同期增加了2,480美元万,增幅为47%。这一增长的原因是营业收入增加,利息支出减少了240亿万,其他支出减少了70亿万。
截至2024年6月30日的6个月的所得税前收入比上年同期增加了4,100万美元,增幅为47%。这一增长是由于运营收入增加,利息支出减少了390万,其他支出减少了60万。
截至2024年6月30日的三个月的净收入比上一年同期增加了2050美元万,这主要是由于上述税前收入的增加,部分被所得税支出增加430美元万所抵消。截至2024年6月30日的三个月的实际税率为21.5%,而去年同期为23.5%。
截至2024年6月30日的6个月的净收入比上一年同期增加了4,470美元万,这主要是由于上述税前收入的增加和所得税支出减少了3,70美元万。截至2024年6月30日的6个月的实际税率为12.5%,而去年同期为22.5%。我们目前预计我们全年的有效税率约为19%,不包括额外的离散项目。
截至2024年6月30日的三个月,总订单为47300美元万,与去年同期相比减少了700美元万,降幅为1%。我们的环境解决方案集团报告说,在截至2024年6月30日的三个月里,总订单为39600美元万,与去年同期相比减少了1,200美元万,降幅为3%。在截至2024年6月30日的三个月里,我们安全和安保系统集团的订单为7,700美元万,与去年同期相比增加了500美元万,增幅为7%。
截至2024年6月30日的6个月,总订单为97600美元万,与去年同期相比增加了2,100美元万,增幅为2%。我们的环境解决方案集团报告称,截至2024年6月30日的6个月,总订单为82400美元万,与去年同期相比增加了2,000美元万,增幅为2%。在截至2024年6月30日的6个月中,我们安全和安保系统集团的订单为15200美元万,与去年同期相比增加了100美元万,增幅为1%。
截至2024年6月30日,我们的合并积压为10.8亿,与去年同期相比增加了7,300美元万,或7%.
经营成果
下表汇总了我们的简明综合经营报表,并说明了用于评估我们综合财务结果的主要财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万美元,每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | 变化 | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
净销售额 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 48.0 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | | | $ | 87.4 | |
销售成本 | 346.4 | | | 325.1 | | | 21.3 | | | 655.3 | | | 614.8 | | | 40.5 | |
毛利 | 144.0 | | | 117.3 | | | 26.7 | | | 260.0 | | | 213.1 | | | 46.9 | |
销售、工程、一般和行政费用 | 58.3 | | | 53.4 | | | 4.9 | | | 115.5 | | | 105.4 | | | 10.1 | |
摊销费用 | 3.8 | | | 3.9 | | | (0.1) | | | 7.4 | | | 7.5 | | | (0.1) | |
收购和整合相关费用,净额 | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 1.3 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 81.1 | | | 59.4 | | | 21.7 | | | 135.4 | | | 98.9 | | | 36.5 | |
利息支出,净额 | 3.2 | | | 5.6 | | | (2.4) | | | 6.4 | | | 10.3 | | | (3.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | 0.4 | | | 1.1 | | | (0.7) | | | 0.6 | | | 1.2 | | | (0.6) | |
所得税前收入 | 77.5 | | | 52.7 | | | 24.8 | | | 128.4 | | | 87.4 | | | 41.0 | |
所得税费用 | 16.7 | | | 12.4 | | | 4.3 | | | 16.0 | | | 19.7 | | | (3.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 20.5 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | | | $ | 44.7 | |
运营数据: | | | | | | | | | | | |
营业利润率 | 16.5 | % | | 13.4 | % | | 3.1 | % | | 14.8 | % | | 11.9 | % | | 2.9 | % |
稀释后每股收益 | $ | 0.99 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.33 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.72 | |
订单总数 | 473.0 | | | 480.2 | | | (7.2) | | | 975.7 | | | 954.9 | | | 20.8 | |
积压 | 1,079.9 | | | 1,006.5 | | | 73.4 | | | 1,079.9 | | | 1,006.5 | | | 73.4 | |
折旧及摊销 | 15.8 | | | 15.5 | | | 0.3 | | | 31.2 | | | 29.8 | | | 1.4 | |
净销售额
截至2024年6月30日的三个月的净销售额比去年同期增加了4,800美元万,增幅为11%,这主要是由于销售量增加和定价行动的影响。环境解决方案集团公布,净销售额增加3,580美元万,增幅为10%,主要是由于自卸卡车车身、下水道清洗机、街道清扫车、工业真空装载机以及道路标记和线路移除设备的销售额分别增加1,110美元万、1,080美元万、7,80美元万、5,30美元万和4,20万。此外,售后市场收入增加了1.5亿美元万。部分抵消了这些改善的是,万拖车销售减少了5亿美元,以及万带来的1.1亿美元的不利外币兑换影响。在安全和安保系统集团内部,净销售额增加了1,220美元万,增幅为18%,主要是由于公共安全设备和警报系统的销售额分别增加了1,080美元和2,60万,但工业信号设备销售额减少了1,100美元万,部分抵消了这一增长。
截至2024年6月30日止六个月的净销售额较上年同期增加8,740美元万,或11%,主要是由于销售量增加,包括收购和定价行动的影响。环境解决方案集团报告净销售额增加7,100美元万,或10%,主要是由于自卸卡车车身、街道清扫车、下水道清洁器、多用途维护车、安全挖掘卡车、道路标记和线路移除设备、工业真空装载机、金属提取支持设备和垃圾卡车的销售额分别增加1,390美元、830美元万、730美元万、670美元万、630美元万、630万、630万、590万、530万和410万。此外,售后市场收入增加了620美元万。部分抵消了这些改善的是,万拖车销售减少了4.3亿美元,以及万对外汇兑换的不利影响为90美元。在安全和安保系统集团内部,净销售额增加了1,640美元万,增幅为12%,主要原因是公共安全设备和警报系统的销售额分别增加了1,550美元和3,70万,但被工业信号设备销售额减少2,70美元的万部分抵消了。
销售成本
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月的销售成本增加了2,130美元万,增幅为7%,这主要是由于环境解决方案集团内部的万增加了1,540美元,增幅为5%,这主要与销售额增加有关
音量。在安全和安保系统部门,销售成本增加了590美元万,增幅为14%,这主要是由于销售量增加所致。
截至2024年6月30日止六个月的销售成本较上年同期增加4,050美元万或7%,主要是由于环境解决方案集团内部增加3,410美元万或6%,主要与销售量增加(包括收购的影响)及材料成本增加有关。在安全和安保系统部门,销售成本增加了640美元万,增幅为8%,主要是由于销售量增加所致。
毛利
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月的毛利润增加了2,670美元万,增幅为23%,这主要是由于环境解决方案部门的万提高了2,040美元,安全和安保系统部门的万增加了6,30美元。在截至2024年6月30日的三个月中,毛利占收入的百分比(“毛利率”)为29.4%,而上一年同期为26.5%,这主要是由于环境解决方案集团和安全和安保系统集团内部的改善,分别提高了290个基点和170个基点。
截至2024年6月30日的六个月,毛利较上年同期增加4,690美元万,或22%,主要是由于环境解决方案部门的万改善了3,690美元,安全和安保系统部门的万增加了1,000美元。截至2024年6月30日的6个月的毛利率为28.4%,而去年同期为25.7%,这主要是由于环境解决方案部门和安全和安保系统部门的内部改善,分别提高了270个基点和230个基点。
SEG&A费用
截至2024年6月30日的三个月的SEG&A支出比上一年同期增加了490万,或9%,这主要是由于环境解决方案集团和安全与安保系统集团分别增加了340美元万和210美元万,但部分被公司SEG&A支出减少60美元万所抵消。本季度SEG&A费用占净销售额的百分比为11.9%,低于去年同期的12.1%。
与去年同期相比,截至2024年6月30日的6个月的SEG&A费用增加了1,010万,或10%,这主要是由于环境解决方案组和安全和安保系统组分别增加了570美元万和410美元万,以及公司SEG&A费用增加了30万。本年度SEG&A费用占净销售额的百分比为12.6%,低于上年同期的12.7%。
营业收入
截至2024年6月30日的三个月的营业收入比上年同期增加了2,170万美元,增幅为37%,这主要是由于毛利润增加了2,670美元,摊销费用减少了10美元,但SEG&A费用增加了490美元,与收购和整合相关的费用增加了20美元万,部分抵消了这一增长。截至2024年6月30日的三个月的综合营业利润率为16.5%,而去年同期为13.4%。
截至2024年6月30日止六个月的营业收入较上年同期增加3,650万,增幅为37%,主要受毛利增加4,690美元及摊销费用减少10万所带动,但部分被SEG&A开支增加1,010美元及收购及整合相关开支增加40美元所抵销。截至2024年6月30日的6个月的综合营业利润率为14.8%,而去年同期为11.9%。
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月和六个月的净利息支出分别减少了240美元万和390美元万,这主要是由于平均债务水平的下降。
其他费用,净额
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月的其他费用净额减少了70美元万,这主要是因为与2009年停产的业务相关的前一季度记录的80美元万环境补救费用没有重现,但被较高的定期养老金净支出部分抵消。
截至2024年6月30日的6个月的其他费用净额与上年同期相比减少了60美元万,这主要是因为与2009年停业相关的上一年期间记录的80美元万环境补救费用不再发生,但被较高的定期养老金支出净额部分抵消。
所得税费用
在截至2023年12月31日的年度内,该公司提交了2015至2018纳税年度经修订的美国联邦所得税申报单,以申请一文不值的股票扣除。截至2023年12月31日,修订后的纳税申报单正在接受适用税务机关的审查,追回退款申请的可能性并不大。因此,截至2023年12月31日,总计1,360美元万的退款要求,包括1,80美元万的利息,被未确认税收优惠的相应负债完全抵销。
2024年第一季度,税务机关通知公司修改后的纳税申报表已获得批准,此时收到退款申请被认为更有可能。因此,该公司免除了未确认税收优惠的相关负债,并确认了美国联邦退款索赔的1300万美元离散税收优惠,扣除相关利息的税款。2024年第二季度,该公司收到了美国联邦所得税退款,并开始修改适用的州纳税申报表,以反映毫无价值的股票扣除,导致在截至2024年6月30日的三个月内确认了2.6亿美元的离散州税收优惠。
包括这一独立的州税收优惠,以及确认与股票薪酬活动相关的70美元万超额税收优惠,公司确认截至2024年6月30日的三个月的所得税支出为1,670美元万,实际税率为21.5%。截至2023年6月30日止三个月,公司确认所得税支出1,240万,实际税率为23.5%.该公司截至2023年6月30日的三个月的所得税支出和有效税率还包括确认与股票薪酬活动相关的90美元万超额税收优惠的影响。
包括与无价值股票扣除相关的离散税收优惠(总计1,560万),以及确认与基于股票的薪酬活动相关的150美元万超额税收优惠,公司确认截至2024年6月30日的六个月的所得税支出为1,600美元万,实际税率为12.5%。在截至2023年6月30日的6个月中,该公司确认了1970年万的所得税支出,实际税率为22.5%。该公司截至2023年6月30日的6个月的所得税支出和有效税率还包括确认与股票薪酬活动相关的1.6亿美元万超额税收优惠的影响。
净收入
截至2024年6月30日的三个月的净收入比上一年同期增加了2050万,这主要是由于前述运营收入的改善,利息支出减少了240美元万,以及其他支出减少了70美元,但被所得税支出增加了430美元万所部分抵消。
截至2024年6月30日的6个月的净收入比上年同期增加了4,470万,这主要是由于上述运营收入的改善,利息支出减少了390美元万,所得税支出减少了370美元,以及其他费用减少了60美元万。
环境解决方案
下表汇总了环境解决方案集团截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 变化 | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
净销售额 | $ | 408.8 | | | $ | 373.0 | | | $ | 35.8 | | | $ | 762.8 | | | $ | 691.8 | | | $ | 71.0 | |
营业收入 | 72.9 | | | 56.2 | | | 16.7 | | | 124.6 | | | 93.8 | | | 30.8 | |
运营数据: | | | | | | | | | | | |
营业利润率 | 17.8 | % | | 15.1 | % | | 2.7 | % | | 16.3 | % | | 13.6 | % | | 2.7 | % |
订单总数 | $ | 396.2 | | | $ | 408.6 | | | $ | (12.4) | | | $ | 823.9 | | | $ | 804.4 | | | $ | 19.5 | |
积压 | 1,023.4 | | | 939.7 | | | 83.7 | | | 1,023.4 | | | 939.7 | | | 83.7 | |
折旧及摊销 | 14.7 | | | 14.3 | | | 0.4 | | | 29.0 | | | 27.5 | | | 1.5 | |
截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月的总订单减少了1,240美元万,降幅为3%。美国订单减少1,750美元万,主要是因为安全挖掘卡车、街道清扫车、下水道清洁工和多用途维修车的订单分别减少1,930美元、1,800美元万、590美元万和570美元万。部分抵消了这些减少的是自卸汽车车身、提升机、垃圾车、工业车辆订单的改善
真空装载机和售后市场产品价格为1,580美元万。万、万、万和万分别为430美元、420美元、400美元和390美元。非美国订单增加510美元万,主要是因为街道清扫车、自卸卡车车身、多用途维修车和垃圾卡车的订单增加,万为450美元,万为320美元。25万美元的万。万分别为190美元。部分抵消了这些改善的是,万对下水道清洗机的订单减少了570美元,以及万对外币兑换的不利影响。
N截至2024年6月30日的三个月,ET的销售额比去年同期增加了3,580美元万,增幅为10%,这主要是由于销售量增加和定价行动的影响。截至2024年6月30日的三个月,美国销售额增加3,420美元万,主要归因于下水道清洗机、街道清扫车、自卸卡车车身、工业真空装载机、道路标记和线路移除设备以及喷水设备的销售额分别增长1,100美元万、830美元万、810美元万、530美元万、420美元万和190万。此外,售后市场收入增加了1.9亿美元万。拖车、多用途维修车和金属提炼辅助设备的出货量分别减少了500万、270万和250万,部分抵消了这些改进。美国以外地区的销售额增加了160美元万,主要是因为自卸卡车车身、金属提取支持设备和多用途维修车辆的销售额分别增加了300美元万、290美元万和280美元万。部分抵消了这些改善的是,垃圾车、喷水设备和安全挖掘卡车的销售额分别减少了300美元万、140美元万和70美元万,以及110美元万的不利外币兑换影响。
截至2024年6月30日的三个月的销售成本比去年同期增加了1,540万美元,增幅为5%,这主要是由于销售量增加所致。截至2024年6月30日的三个月的毛利率为26.8%,而去年同期为23.9%,这一改善主要归因于销售量增加带来的运营杠杆改善以及定价行动的好处。
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月的SEG&A支出增加了340万美元,增幅为12%,这主要是由于销售佣金和基于激励的薪酬支出增加所致。本季度的SEG&A费用占净销售额的比例为7.9%,而上一年同期为7.7%。
截至2024年6月30日的三个月的营业收入比上一年同期增加了1670万,增幅为30%,这主要是由于毛利增加了2040美元万,摊销费用减少了10万,但部分被SEG&A费用增加340美元万以及收购和整合相关成本增加40万所抵消。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
截至2024年6月30日的6个月,总订单比上年同期增加了1,950万美元,增幅为2%。美国订单减少3,320美元万,主要是因为街道清扫车、安全挖掘卡车、拖车和多用途维修车的订单分别减少4,470美元、2,810美元万、1,050美元万和4,40美元万。部分抵消了这些减少的是自卸卡车车身、垃圾车、售后市场产品、下水道清洁剂、吊重机和喷水设备的订单分别为3,630美元万、650美元万、430美元万、310美元万、290美元万和220美元万。非美国订单增加5,270美元万,主要是由于万垃圾卡车订单增加3,320美元,包括某些大型车队订单,以及多用途维修车、街道清扫车、自卸卡车车身、售后市场产品和金属提取支持设备的订单分别增加790美元、730美元万、450美元万、450美元万、450万和440美元万。部分抵消了这些改善的是,下水道清洁器和工业真空装载机的订单分别减少了680美元万和240美元万,以及150美元万的不利外币兑换影响。
N截至2024年6月30日的6个月,ET的销售额比去年同期增加了7,100万美元,增幅为10%,这主要是由于销售额增加,包括收购和定价行动的影响。截至2024年6月30日的六个月,美国销售额增加5,410美元万,主要归因于街道清扫车、自卸卡车车身、安全挖掘卡车、道路标记和线路移除设备、工业真空装载机、下水道清洁器、提升机和喷水设备的销售增长,分别为950美元万、940美元万、810美元万和640美元万。分别为590美元的万、570美元的万、260美元的万和180美元的万。此外,售后市场收入增加了430美元万。部分抵消了这些改进的是,万拖车销售减少了4.3亿美元。美国以外地区销售增加1,690美元万,主要归因于多用途维修车、金属提炼辅助设备、自卸卡车车身、垃圾车和下水道清洗剂的销售分别增加580美元万、450美元万、450万、340美元万和160万。此外,售后市场收入增加了1.9亿美元万。部分抵消了这些改善的是,安全挖掘卡车、喷水设备和街道清扫车的销售额分别减少了180美元万、130美元万和120美元万,以及90美元万的不利外币兑换影响。
截至2024年6月30日止六个月的销售成本较上年同期增加3,410万,或6%,主要与销售量增加(包括收购的影响)及材料成本增加有关。毛利
截至2024年6月30日的六个月的利润率为25.7%,而去年同期为23.0%,利润率的改善主要归因于销售量增加带来的运营杠杆改善以及定价行动的好处。
截至2024年6月30日的6个月的SEG&A费用比上一年同期增加了570万,或10%,主要是由于收购业务的额外成本,以及销售佣金和基于激励的薪酬支出的增加。本年度SEG&A费用占净销售额的百分比为8.3%,与上年同期持平。
截至2024年6月30日的6个月,营业收入较上年同期增加3,080万,增幅为33%,主要原因是毛利增加3,690美元万,摊销费用减少10万,但这部分被SEG&A费用增加570美元万以及收购和整合相关成本增加50万所抵消。
截至2024年6月30日,积压的亿为10.2美元,而2023年6月30日的万为94000美元。
安全和安保系统
下表汇总了安全和安保系统集团截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 变化 | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
净销售额 | $ | 81.6 | | | $ | 69.4 | | | $ | 12.2 | | | $ | 152.5 | | | $ | 136.1 | | | $ | 16.4 | |
营业收入 | 18.3 | | | 14.1 | | | 4.2 | | | 32.1 | | | 26.2 | | | 5.9 | |
运营数据: | | | | | | | | | | | |
营业利润率 | 22.4 | % | | 20.3 | % | | 2.1 | % | | 21.0 | % | | 19.3 | % | | 1.7 | % |
订单总数 | $ | 76.8 | | | $ | 71.6 | | | $ | 5.2 | | | $ | 151.8 | | | $ | 150.5 | | | $ | 1.3 | |
积压 | 56.5 | | | 66.8 | | | (10.3) | | | 56.5 | | | 66.8 | | | (10.3) | |
折旧及摊销 | 1.0 | | | 1.1 | | | (0.1) | | | 2.0 | | | 2.2 | | | (0.2) | |
截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,总订单比去年同期增加了520美元万,增幅为7%。美国的订单增加了980万,主要是由于公共安全设备订单(包括大型车队订单)增加了970美元万,以及工业信号设备订单增加了110万,但警报系统订单减少了100万,部分抵消了这一增长。非美国订单减少了460美元万,主要是因为公共安全设备和工业信号设备的订单分别减少了340万和120万。
截至2024年6月30日的三个月的净销售额比去年同期增加了1,220美元万,增幅为18%,其中包括销售量增加和定价行动的影响。 美国销售增加1,130美元万,受公共安全设备、警报系统和工业信号设备销售分别增加960美元、110美元万和60美元万带动。非美国地区的销售额增加了90美元万,这主要是由于警报系统和公共安全设备的销售额分别增加了150美元万和120美元万,但工业信号设备销售额减少了170美元万,部分抵消了这一增长。
截至2024年6月30日的三个月的销售成本与去年同期相比增加了590美元万,增幅为14%,这主要是由于销售量增加所致。截至2024年6月30日的三个月的毛利率为42.3%,而去年同期为40.6%,这一改善主要归因于销售量增加带来的运营杠杆改善以及定价行动的好处。
与去年同期相比,截至2024年6月30日的三个月的SEG&A支出增加了210美元万,增幅为15%,这主要是由于销售佣金增加和基于激励的薪酬支出。本季度的SEG&A费用占净销售额的比例为19.9%,而上一年同期为20.3%。
截至2024年6月30日的三个月的营业收入比上一年同期增加了420万,增幅为30%,这主要是由于万的毛利润增加了630美元,但被SEG&A费用增加的210美元万部分抵消了。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
与去年同期相比,截至2024年6月30日的6个月的总订单增加了130亿美元万,增幅为1%。美国订单增加1,390美元万,主要是由于包括大型车队订单在内的公共安全设备订单增加1,440美元,以及工业信号设备订单增加2,200美元,但被警告系统订单减少2,70美元万部分抵消。非美国订单减少1,260美元万,主要是由于公共安全设备订单较上年同期减少10,30美元,其中包括来自墨西哥客户的大型机队订单,以及工业信号设备订单减少16,0万。
截至2024年6月30日的6个月的净销售额比去年同期增加了1,640美元万,增幅为12%,其中包括销售量增加和定价行动的影响。 美国销售增加1,660美元万,受公共安全设备和警报系统销售改善带动,分别为1,450美元万和2,200美元万。非美国地区的销售额下降了20美元万,这主要是由于工业信号设备的销售额减少了260美元万,但警报系统和公共安全设备的销售额分别增加了150美元和100万,部分抵消了这一降幅。
截至2024年6月30日的6个月的销售成本与去年同期相比增加了640美元万,增幅为8%,主要是由于销售量增加所致。截至2024年6月30日的六个月的毛利率为41.8%,而去年同期为39.5%,这一改善主要归因于销售量增加带来的运营杠杆改善以及定价行动的好处。
与去年同期相比,截至2024年6月30日的6个月的SEG&A费用增加了410万美元,增幅为15%,主要是由于销售佣金增加和基于激励的薪酬支出。本年度SEG&A费用占净销售额的百分比为20.8%,而上一年同期为20.3%。
截至2024年6月30日的6个月的营业收入比上年同期增加了590美元万,增幅为23%,这主要是由于万的毛利润增加了1,000美元,但被SEG&A费用增加的410美元万部分抵消了。
截至2024年6月30日,积压的万为5,700美元,而2023年6月30日的万为6,700美元。
公司费用
截至2024年6月30日的三个月,公司运营费用为1,010美元万,而去年同期为1,090美元万,减少的主要原因是医疗费用减少。
截至2024年6月30日的6个月,公司运营费用为2,130美元万,而去年同期为2,110美元万,增加的主要原因是股票薪酬和基于激励的薪酬支出增加,但与保险追回和医疗费用下降相关的180美元万收益部分抵消了这一增长。
公司业务的季节性
该公司的某些业务容易受到季节性因素的影响,包括购买模式、交货模式以及假日期间和天气对生产率的影响。总体而言,由于这些因素,该公司每年第一个日历季度的设备销售额往往低于其他季度。此外,今年第二季度和第三季度的租金收入和零部件销售普遍较高,这是因为该公司的许多产品用于北美的维护活动,那里的使用量通常在恶劣天气条件下较低。
财务状况、流动性与资本来源
该公司利用其运营现金流为增长提供资金,并进行资本投资,以维持其运营,降低成本,或两者兼而有之。除了这些用途,剩余的现金还用于偿还债务、回购股票、支付股息和缴纳养老金。本公司亦可选择投资于收购业务。在没有重大的意外现金需求的情况下,我们相信,公司现有的现金余额、运营现金流和公司信贷安排下的借款将为这些目的提供足够的资金。截至2024年6月30日,Revolver上提取的现金为13100美元,定期贷款安排下的未偿还万为12270美元,2022年信贷协议下的未提取信用证为11,10美元,可供借款的万为53290美元。与公司租赁设备交易相关的净现金流量包括在经营活动的现金流量中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的现金和现金等价物合计为4,860美元万和6,100美元万。截至2024年6月30日,境外子公司持有2,310美元万现金及现金等价物。美国以外的子公司持有的现金和现金等价物通常以其所在国家的货币持有。该公司利用这笔现金为其海外子公司的经营活动提供资金,并进一步投资于海外业务。总体而言,该公司认为这些现金将永久再投资于其海外业务,而且该公司目前的计划表明,没有必要将这些现金汇回国内,为美国业务提供资金。然而,如果这些资金需要为美国的行动提供资金或履行美国的义务,它们通常可以汇回国内。汇回这些资金可能会导致公司产生额外的美国所得税支出,这取决于所得税法律和汇回任何此类金额时的其他情况。
截至2024年6月30日的6个月,经营活动提供的现金净额为7,190美元万,而去年同期为4,300美元,同比增长主要是由于净收入增加,包括本年度收到的美国联邦无价值股票扣除退款带来的现金利益,但部分被更高的基于激励的薪酬支付和租赁车队投资所抵消。
截至2024年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金为2,300美元万,而去年同期为7,140美元万。在截至2024年6月30日的六个月内,该公司为2,420万的资本支出提供了资金。于截至2023年6月30日止六个月内,公司分别支付4,260万美元及1,340美元万的初步代价收购Trackless及Blaster,并为1,570美元万的资本开支提供资金。
在截至2024年6月30日的六个月中,净现金6,050美元万用于融资活动,而在上一年期间,净现金2,920美元万由融资活动提供。于截至二零二四年六月三十日止六个月内,本公司偿还了3,920万的定期贷款及3,920万的定期贷款,分别支付现金股息1,470万及股份回购10万,以及赎回590万的股票,以便将资金汇往税务机关,以满足员工于归属股票薪酬及行使股票期权后所预扣的税款。在截至2023年6月30日的六个月内,公司增加了4,470万的债务借款,为1,160万美元的现金股息提供资金,并赎回了5,40美元万的股票,以将资金汇至税务机关,以满足员工在授予股票薪酬和行使股票期权后预扣的税款。于截至2023年6月30日止六个月内,本公司亦支付50美元万以清偿应付予MRL前拥有人的或有代价债务,并从行使股票期权中收取200亿美元万。
本公司须遵守2022年信贷协议下的若干净杠杆率及利息覆盖率财务契约,该等财务契约于每个财政季度末计量。截至2024年6月30日,该公司遵守了所有此类公约。
该公司预计2024年的资本支出将在3,500万美元至4,000美元万之间。
本公司相信其财务资源及主要流动资金来源,包括营运现金流及借贷能力,将足以满足其营运需要、资本需求及财务承诺。
合同义务和表外安排
在截至2024年6月30日的6个月内,本公司的合同义务和表外安排没有发生第(7)项所述的重大变化,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
见项目7A,关于市场风险的定量和定性披露公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k。在截至2024年6月30日的六个月内,我们对市场风险的敞口没有重大变化。
第4项。第二项:控制和程序。
根据交易法规则13a-15的要求,公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2024年6月30日公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2024年6月30日有效。
实际上,公司管理层继续审查和记录财务报告的内部控制和程序。公司可能会不时作出更改,以加强控制的有效性,并确保系统与业务一起发展。于截至2024年6月30日止三个月内,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第二部分:其他信息
第1项。以下项目:法律诉讼。
附注8“法律诉讼”标题下的资料--本表格10-Q第一部分所附简明合并财务报表的承付款和或有事项--在此并入,以供参考。
项目1A.风险因素。
公司的风险因素未发生第1A项所述的重大变化, 风险因素公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k。
第2项。第二项:未登记的股权证券的销售和收益的使用。
下表概述了截至2024年6月30日的三个月内公司普通股回购活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值(a) |
2024年4月(3/31/24 - 5/4/24) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 53,418,519 | |
2024年5月(5/5/24 - 6/1/24) | | — | | | — | | | — | | | 53,418,519 | |
2024年6月(6/2/24 - 6/29/24) | | — | | | — | | | — | | | 53,418,519 | |
(a) 2020年3月,董事会授权了一项高达75亿美元的公司普通股的股票回购计划,其中我们之前描述的2014年通过的回购计划下的剩余授权将受2020年3月计划的约束。
第3项优先考虑高级证券。
没有。
第4项。第二项:煤矿安全信息披露。
不适用。
第5项。以下项目:其他信息。
董事或某些高级人员的离职;董事的选举;某些高级人员的委任;某些高级人员的补偿安排
2024年7月25日,公司首席会计官、2024年3月8日提交给美国证券交易委员会的公司2024年委托书中被点名的高管劳伦·B·埃尔廷辞去了公司副财务总监兼首席会计官总裁的职务,转而到另一家公司寻求机会。埃尔廷女士辞职后,公司首席财务官兼首席财务官伊恩·A·哈德森将兼任公司首席会计官。有关哈德逊先生的简历信息可在公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k中找到,该报告于2024年2月27日提交给美国证券交易委员会。
其他活动
2024年7月25日,公司发布新闻稿,公布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。2024年第二季度收益电话会议的演示幻灯片当时也发布在公司网站上。第二季度财务业绩新闻稿和收益报告的全文分别作为附件99.1和99.2附在本10-Q表之后。
项目6. 展品。
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3.1 | | 重述的公司注册证书。在2010年4月30日提交的公司8-k表格中引用附件3.1并入。 |
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3.2 | | 第二次修订及重订本公司附例。通过引用附件3.1并入公司于2023年10月24日提交的8-k表格。 |
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10.1 | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2024年5月16日,由本公司及其某些外国子公司作为借款人,其中所指的贷款人作为贷款人,以及富国银行全国协会作为行政代理。 |
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31.1 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的CFO证书。 |
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32.1 | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期报告进行首席执行官认证。 |
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32.2 | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期报告进行CFO认证。 |
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99.1 | | 第二季度财务业绩新闻稿,日期为2024年7月25日。 |
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99.2 | | 第二季度收益电话会议演示幻灯片。 |
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101.INS | | XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类计算链接库文档。 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| | 联邦信号公司 |
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日期: | 2024年7月25日 | /s/伊恩·A.哈德逊 |
| | 伊恩·A哈德逊 |
| | 高级副总裁和首席财务官 (首席财务官) |