logi-202406300001032975假的--03-312025Q11xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesiso421:CHFxbrli: sharesxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年6月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件号: 0-29174
罗技国际有限公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | |
| 沃州, | 瑞士 | 无 |
| (州或其他司法管辖区 公司或组织的) | (美国国税局雇主 证件号) |
罗技国际有限公司
洛桑联邦理工学院-创新区
丹尼尔·博雷尔创新中心
1015 洛桑, 瑞士
c/o 罗技公司
北第一街 3930 号
圣何塞, 加利福尼亚95134
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(510)795-8500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
注册股票 | 登录 | SIX 瑞士交易所 |
注册股票 | LOGI | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的y 不是
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有互动数据文件。 是的y 不是
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | | ý | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
加速过滤器 | | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速过滤器 | | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第120亿条第2款)。是的 ☐ 没有ý
截至 2024 年 7 月 11 日,有 152,812,108 注册人已发行股本的份额。
目录
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| | 页面 |
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第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的简明合并运营报表 | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的简明综合收益表 | 4 |
| 截至2024年6月30日和2024年3月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月简明合并现金流量表 | 6 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的股东权益变动简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 32 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 35 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 35 |
第 5 项。 | 其他信息 | 35 |
第 6 项。 | 展品索引 | 36 |
签名 | | |
除非另有说明,否则本文档中提及的 “公司”、“罗技”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 均指罗技国际股份有限公司及其合并子公司。除非另有说明,否则所有提及的美元、美元或美元均指美元,即美利坚合众国的法定货币。所有提及瑞士法郎的内容均指瑞士法郎,瑞士的法定货币。
罗技、罗技徽标和此处提及的罗技产品是罗技的商标或注册商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产。
我们的财政年度于3月31日结束。临时季度通常为十三周,每个季度在每个季度的星期五结束。2025财年的第一季度于2024年6月28日结束。上一财年的同一季度于2023年6月30日结束。为了便于列报,我们已表示我们的季度期限在日历季度的最后一天结束。
“销售额” 一词是指净销售额,除非另有规定。
在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供报告后,我们在网站上免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及对根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13(a)或15(d)条提交或提供的报告的修正案(“SEC”)。
我们的财报视频会议以及我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动的录音已发布在我们的投资者关系网站上,网址为 https://ir.logitech.com。此外,作为投资者关系网站的一部分,我们还提供有关我们的运营和财务业绩的新闻或公告通知,包括美国证券交易委员会的文件、投资者活动以及新闻和收益发布。我们打算使用我们的投资者关系网站来披露重要的非公开信息,并履行我们在FD法规下的披露义务。我们的公司治理信息也可以在我们的投资者关系网站上找到。
对我们网站的所有引用仅作为非活跃的文本参考文献,此类网站的内容不构成本10-Q表季度报告的一部分,也无意纳入本季度报告。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
罗技国际有限公司
简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净销售额 | | $ | 1,088,217 | | | $ | 974,499 | | | | | |
销售商品的成本 | | 619,517 | | | 595,712 | | | | | |
无形资产的摊销 | | 2,442 | | | 3,145 | | | | | |
毛利润 | | 466,258 | | | 375,642 | | | | | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
营销和销售 | | 196,905 | | | 179,185 | | | | | |
研究和开发 | | 75,307 | | | 70,559 | | | | | |
一般和行政 | | 37,458 | | | 41,297 | | | | | |
无形资产和收购相关成本的摊销 | | 2,703 | | | 2,685 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组费用,净额 | | 386 | | | 3,511 | | | | | |
运营费用总额 | | 312,759 | | | 297,237 | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 153,499 | | | 78,405 | | | | | |
利息收入 | | 15,790 | | | 9,826 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | (1,898) | | | (12,972) | | | | | |
所得税前收入 | | 167,391 | | | 75,259 | | | | | |
所得税准备金 | | 25,558 | | | 12,532 | | | | | |
净收入 | | $ | 141,833 | | | $ | 62,727 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.93 | | | $ | 0.39 | | | | | |
稀释 | | $ | 0.92 | | | $ | 0.39 | | | | | |
| | | | | | | | |
用于计算每股净收益的加权平均份额: | | | | | | | | |
基本 | | 153,300 | | | 158,859 | | | | | |
稀释 | | 154,978 | | | 160,155 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
罗技国际有限公司
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净收入 | | $ | 141,833 | | | $ | 62,727 | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
货币折算收益(亏损): | | | | | | | | |
扣除税款后的货币折算损失 | | (5,219) | | | (1,529) | | | | | |
| | | | | | | | |
固定福利计划: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出)中包含的摊销的重新分类,净额 | | (200) | | | (4) | | | | | |
套期保值收益(亏损): | | | | | | | | |
扣除税款的递延套期保值收益(亏损) | | 1,582 | | | (704) | | | | | |
对包含在销售成本中的套期保值损失(收益)进行重新分类 | | (733) | | | 2,986 | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | | (4,570) | | | 749 | | | | | |
综合收入总额 | | $ | 137,263 | | | $ | 63,476 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
罗技国际有限公司
简明的合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,534,380 | | | $ | 1,520,842 | |
应收账款,净额 | | 591,251 | | | 541,715 | |
库存 | | 459,582 | | | 422,513 | |
其他流动资产 | | 141,413 | | | 146,270 | |
流动资产总额 | | 2,726,626 | | | 2,631,340 | |
非流动资产: | | | | |
财产、厂房和设备,净额 | | 113,265 | | | 116,589 | |
善意 | | 462,003 | | | 461,978 | |
其他无形资产,净额 | | 39,490 | | | 44,603 | |
其他资产 | | 343,532 | | | 350,194 | |
总资产 | | $ | 3,684,916 | | | $ | 3,604,704 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 554,301 | | | $ | 448,627 | |
应计负债和其他流动负债 | | 586,180 | | | 637,262 | |
流动负债总额 | | 1,140,481 | | | 1,085,889 | |
非流动负债: | | | | |
应缴所得税 | | 116,379 | | | 112,572 | |
其他非流动负债 | | 179,121 | | | 172,590 | |
负债总额 | | 1,435,981 | | | 1,371,051 | |
承付款和或有开支(注10) | | | | |
股东权益: | | | | |
注册股票,瑞士法郎 0.25 面值: | | 30,148 | | | 30,148 | |
已发行股票— 173,106 在 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日 | | | | |
可能以有条件资本发行的额外股份— 5万个 在 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日 | | | | |
可能以法定资本发行的额外股份— 17,311 在 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日 | | | | |
额外的实收资本 | | 57,036 | | | 63,524 | |
国库中的股份,按成本计算— 20,090 在 2024 年 6 月 30 日以及 19,243 于 2024 年 3 月 31 日 | | (1,418,051) | | | (1,351,336) | |
留存收益 | | 3,695,574 | | | 3,602,519 | |
累计其他综合亏损 | | (115,772) | | | (111,202) | |
股东权益总额 | | 2,248,935 | | | 2,233,653 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 3,684,916 | | | $ | 3,604,704 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
罗技国际有限公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 141,833 | | | $ | 62,727 | | | | | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | | |
折旧 | | 14,506 | | | 17,498 | | | | | |
无形资产的摊销 | | 5,079 | | | 5,827 | | | | | |
| | | | | | | | |
投资损失 | | 1,186 | | | 11,823 | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | | 23,405 | | | 21,511 | | | | | |
递延所得税 | | 11,662 | | | 2,962 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | (24) | | | 24 | | | | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | | |
应收账款,净额 | | (53,952) | | | 65,390 | | | | | |
库存 | | (39,095) | | | 110,440 | | | | | |
其他资产 | | 4,907 | | | 34,342 | | | | | |
应付账款 | | 109,028 | | | (18,420) | | | | | |
应计负债和其他负债 | | (42,506) | | | (74,329) | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 176,029 | | | 239,795 | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | (14,586) | | | (16,238) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
购买递延薪酬投资 | | (695) | | | (1,069) | | | | | |
出售递延薪酬投资的收益 | | 738 | | | 1,071 | | | | | |
其他投资活动 | | (816) | | | (1,294) | | | | | |
| | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | (15,359) | | | (17,530) | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
购买注册股票 | | (130,899) | | | (95,076) | | | | | |
行使股票期权和购买权的收益 | | 4,618 | | | 2,113 | | | | | |
与限制性股票单位净股结算相关的预扣税 | | (18,853) | | | (24,196) | | | | | |
| | | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | | (145,134) | | | (117,159) | | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (1,998) | | | (3,043) | | | | | |
现金和现金等价物的净增长 | | 13,538 | | | 102,063 | | | | | |
期初的现金和现金等价物 | | 1,520,842 | | | 1,149,023 | | | | | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,534,380 | | | $ | 1,251,086 | | | | | |
| | | | | | | | |
补充现金流披露: | | | | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | | | |
本期内购置并列入期末负债账户的不动产、厂房和设备 | | $ | 8,130 | | | $ | 15,375 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | 4,292 | | | $ | 1,399 | | | | | |
| | | | | | | | |
补充现金流信息: | | | | | | | | |
已缴所得税,净额 | | $ | 10,374 | | | $ | 10,019 | | | | | |
| | | | | | | | |
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
罗技国际有限公司
股东权益变动的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
截至2024年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外的实收资本 | | | | | | | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
| 注册股票 | | | 国库股 | | 留存收益 | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
2024 年 3 月 31 日 | 173,106 | | | $ | 30,148 | | | $ | 63,524 | | | 19,243 | | | $ | (1,351,336) | | | $ | 3,602,519 | | | $ | (111,202) | | | $ | 2,233,653 | |
综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 141,833 | | | (4,570) | | | 137,263 | |
购买注册股票 | — | | | — | | | — | | | 1,444 | | | (132,132) | | | — | | | — | | | (132,132) | |
行使股票期权和购买权时出售股票 | — | | | — | | | (1,539) | | | (57) | | | 6,157 | | | — | | | — | | | 4,618 | |
限制性股票单位归属后发行股票 | — | | | — | | | (29,335) | | | (540) | | | 59,260 | | | (48,778) | | | — | | | (18,853) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 24,386 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日 | 173,106 | | | $ | 30,148 | | | $ | 57,036 | | | 20,090 | | | $ | (1,418,051) | | | $ | 3,695,574 | | | $ | (115,772) | | | $ | 2,248,935 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 额外的实收资本 | | | | | | | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
| 注册股票 | | | 国库股 | | 留存收益 | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
2023 年 3 月 31 日 | 173,106 | | | $ | 30,148 | | | $ | 127,380 | | | 13,763 | | | $ | (977,266) | | | $ | 3,177,575 | | | $ | (100,277) | | | $ | 2,257,560 | |
综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,727 | | | 749 | | | 63,476 | |
购买注册股票 | — | | | — | | | — | | | 1,607 | | | (95,076) | | | — | | | — | | | (95,076) | |
行使股票期权和购买权时出售股票 | — | | | — | | | (1,867) | | | (48) | | | 3,980 | | | — | | | — | | | 2,113 | |
限制性股票单位归属后发行股票 | — | | | — | | | (97,977) | | | (838) | | | 73,781 | | | — | | | — | | | (24,196) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 22,198 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,198 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日 | 173,106 | | | $ | 30,148 | | | $ | 49,734 | | | 14,484 | | | $ | (994,581) | | | $ | 3,240,302 | | | $ | (99,528) | | | $ | 2,226,075 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
罗技国际有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1 — 公司及重要会计政策及估算摘要
该公司
Logitech International S.A 及其合并子公司(“Logitech” 或 “公司”)共同设计软件硬件解决方案,帮助企业蓬勃发展,并在工作、创作、游戏和直播时将人们聚集在一起。作为人与数字世界之间的联系点,公司的使命是
以对人类和地球有益的方式,扩大人类在工作和娱乐中的潜力。
该公司向广泛的国际客户网络销售其产品,包括通过公司的电子商务平台向零售商、电子零售商和终端消费者直接销售,以及通过分销商向终端客户间接销售。
罗技于1981年在瑞士成立,罗技国际股份有限公司自1988年以来一直是罗技的母控股公司。Logitech International S.A. 是一家瑞士控股公司,注册办事处位于瑞士豪特莫尔日,总部位于瑞士洛桑,通过美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区的子公司开展业务。罗技国际股份公司的股票既在瑞士证券交易所上市,交易代码为LOGN,也在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为LOGI。
演示基础
简明的合并财务报表包括罗技及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已清除。简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)列报的,因此不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息。简明合并财务报表应与公司截至2024年3月31日的财年经审计的合并财务报表一起阅读,该财务报表包含在公司于2024年5月16日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-k表年度报告中。
管理层认为,这些简明合并财务报表包括所有调整,仅包括正常和经常性调整,这些调整是必要的,是所有重要方面的调整,以公允地列报所报告期间的经营业绩、综合收益、财务状况、现金流和股东权益的变化。截至2024年6月30日的三个月的经营业绩不一定代表截至2025年3月31日的财年或任何未来时期的预期业绩。
重要会计政策的变化
与截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中描述的重大会计政策相比,截至2024年6月30日的三个月中,公司的重大会计政策没有重大变化。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。管理层的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设。管理层做出的重大估计和假设涉及企业收购中获得的商誉和无形资产的公允价值、对归类为三级公允价值层次结构的私人控股公司的投资估值、养老金债务、客户激励的应计额、合作营销和定价计划以及适当的相关损失、库存估值、基于股份的薪酬支出、不确定的税收状况以及递延所得税资产的估值补贴。尽管这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的最佳了解,但实际结果可能与这些估计存在重大差异。
风险和不确定性
宏观经济和地缘政治条件对公司业务的影响
该公司的业务继续受到宏观经济和地缘政治条件的影响。这些条件包括通货膨胀、利率和外币波动、财政政策的变化、某些地区的低经济增长以及消费者和企业需求的不确定性。
全球和地区的经济和政治状况已经导致并可能继续导致对公司产品的需求波动、材料和物流成本以及运输延误,因此可能会影响公司产品的定价、产品供应情况和公司的经营业绩。
最近的会计公告尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07年会计准则更新》(“ASU”),《分部报告》(主题280):对应报告的分部披露的改进。亚利桑那州立大学 2023-07 改善了可报告的分部披露要求,主要是通过加强定期向首席运营决策者提供的有关重大分部支出的披露。此外,亚利桑那州立大学2023-07要求所有现有的分部损益年度披露必须临时提供,并澄清单一应申报的分部实体完全受主题280下的披露要求的约束。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的这些财政年度内的过渡期有效。公共实体应将ASU 2023-07追溯应用于财务报表中列报的所有先前时期。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年对其合并财务报表和相关披露的影响。
2023 年 12 月,FasB 发布了 ASU 2023-09《所得税(主题 740):所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学 2023-09 要求额外披露与费率对账、已缴所得税和其他披露相关的信息。根据亚利桑那州立大学2023-09年,对于所列的每个年期,公共实体必须(1)在表格利率对账中披露特定类别,(2)为核对符合量化阈值的项目提供额外信息。此外,亚利桑那州立大学 2023-09 年要求所有申报实体每年披露按联邦、州和外国税分类的所得税金额,以及各个司法管辖区缴纳的所得税金额。亚利桑那州立大学 2023-09 对公共企业实体生效,有效期从 2024 年 12 月 15 日之后开始,可以前瞻性地适用,也可以选择追溯适用该标准。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年度对其合并财务报表和相关披露的影响。
注意事项 2 — 每股净收益
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月基本和摊薄后每股净收益的计算结果(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净收入 | | $ | 141,833 | | | $ | 62,727 | | | | | |
| | | | | | | | |
计算每股净收益时使用的股份: | | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | | 153,300 | | | 158,859 | | | | | |
潜在摊薄等价股份的影响 | | 1,678 | | | 1,296 | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 154,978 | | | 160,155 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.93 | | | $ | 0.39 | | | | | |
稀释 | | $ | 0.92 | | | $ | 0.39 | | | | | |
归属于已发行股票期权和限制性股票单位的股票等价物合计 1.1百万和 2.0截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,摊薄后每股净收益的计算中分别没有百万美元,因为它们的影响本来是反稀释的。少量表演-
摊薄后的每股净收益计算中未包括基于限制性股票的单位,因为所有必要条件在相应期间结束时尚未得到满足,如果报告期结束时业绩应急期结束,则这些股票不可发行。
注意事项 3 — 员工福利计划
员工股票购买计划和股票激励计划
截至2024年6月30日,公司提供经修订和重述的2006年员工股票购买计划(非美国)、经修订和重述的1996年员工股票购买计划(美国)以及经修订和重述的2006年股票激励计划。根据这些计划进行购买或行使而向员工发行的股票通常由持有的库存股票发行。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,基于股份的薪酬支出和确认的股份奖励的总所得税优惠(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
销售商品的成本 | | $ | 2,598 | | | $ | 1,415 | | | | | |
营销和销售 | | 11,851 | | | 10,483 | | | | | |
研究和开发 | | 5,739 | | | 4,453 | | | | | |
一般和行政 | | 3,217 | | | 5,160 | | | | | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | | 23,405 | | | 21,511 | | | | | |
所得税优惠 | | (7,602) | | | (5,318) | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额,扣除所得税优惠 | | $ | 15,803 | | | $ | 16,193 | | | | | |
相应时期的所得税优惠主要包括与该期间基于股份的薪酬支出相关的税收优惠和实现的直接税收优惠。
作为库存一部分资本化的基于股份的薪酬成本为美元2.5 百万和美元1.9 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为百万美元。
固定福利计划
公司的某些子公司赞助固定福利养老金计划或非退休离职后福利,涵盖几乎所有员工。福利根据员工的服务年限和收入提供,或根据适用的员工福利法规提供。公司的做法是为足以满足适用的员工福利和税收法规中规定的要求提供足够的资金。美元的成本1.7百万和美元1.9在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,分别记录了100万英镑,主要与服务成本有关。
注意事项 4 — 所得税
该公司在瑞士注册成立,但在不同的国家开展业务,税法和税率不同。此外,公司的部分税前收入和所得税准备金(收益)是在瑞士境外产生的。
截至2024年6月30日的三个月的所得税准备金为美元25.6 百万按有效所得税税率计算 15.3税前收入的百分比。截至2023年6月30日的同期所得税准备金为美元12.5百万按有效所得税税率计算 16.7税前收入的百分比。
与截至2023年6月30日的同期相比,截至2024年6月30日的三个月的有效所得税税率的变化主要是由于公司运营所在的各个税收管辖区的收入和亏损组合的变化、基于股份的薪酬和境外衍生的无形收入的有利税收影响。
经济合作与发展组织(“经合组织”)开展的税基侵蚀和利润转移项目(“BEPS项目”)建议修改许多长期以来的税收原则,包括在公司开展业务的税收管辖区之间重新分配利润的提议(“第一支柱”),以及对全球收入设定最低税(“第二支柱”)。一些司法管辖区,包括公司运营所在的瑞士,正在实施第二支柱法律,以实施 15% 最低税。公司自2025财年起生效的最低税率被视为当期成本,不会对公司的有效税率产生重大影响。经合组织和参与国继续发布与第二支柱相关的基本规则和行政指导,公司将继续监测相关事态发展。
注意事项 5 — 资产负债表组成部分
下表列出了某些资产负债表资产金额的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
应收账款,净额: | | | | |
应收账款 | | $ | 814,127 | | | $ | 744,836 | |
| | | | |
销售退货补贴 | | (12,212) | | | (10,180) | |
合作营销安排补贴 | | (45,590) | | | (41,634) | |
客户激励计划津贴 | | (67,324) | | | (60,027) | |
定价计划补贴 | | (97,750) | | | (91,280) | |
| | $ | 591,251 | | | $ | 541,715 | |
库存: | | | | |
原材料 | | $ | 54,113 | | | $ | 65,209 | |
成品 | | 405,469 | | | 357,304 | |
| | $ | 459,582 | | | $ | 422,513 | |
其他流动资产: | | | | |
增值税(“增值税”)应收账款 | | $ | 34,551 | | | $ | 41,172 | |
预付费用和其他资产 | | 106,862 | | | 105,098 | |
| | $ | 141,413 | | | $ | 146,270 | |
不动产、厂房和设备,净额: | | | | |
财产、厂房和设备 | | $ | 511,096 | | | $ | 503,882 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (397,831) | | | (387,293) | |
| | $ | 113,265 | | | $ | 116,589 | |
其他资产: | | | | |
递延所得税资产 | | $ | 215,504 | | | $ | 224,831 | |
使用权资产 | | 61,846 | | | 61,163 | |
递延薪酬计划的投资 | | 30,887 | | | 29,174 | |
对私人控股公司的投资 | | 28,292 | | | 28,662 | |
其他资产 | | 7,003 | | | 6,364 | |
| | $ | 343,532 | | | $ | 350,194 | |
下表列出了某些资产负债表负债金额的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
应计负债和其他流动负债: | | | | |
应计客户营销、定价和激励计划 | | $ | 166,516 | | | $ | 170,371 | |
应计人员费用 | | 112,249 | | | 145,473 | |
保修责任 | | 30,476 | | | 30,270 | |
应计销售退货负债 | | 29,920 | | | 30,098 | |
库存购买承诺的应计损失 | | 26,208 | | | 29,349 | |
应缴所得税 | | 25,482 | | | 24,196 | |
应付增值税 | | 21,958 | | | 28,253 | |
| | | | |
| | | | |
递延收入 (1) | | 21,127 | | | 19,262 | |
经营租赁负债 | | 15,009 | | | 15,107 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 137,235 | | | 144,883 | |
| | $ | 586,180 | | | $ | 637,262 | |
其他非流动负债: | | | | |
经营租赁负债 | | $ | 62,886 | | | $ | 61,920 | |
员工福利计划债务 | | 42,091 | | | 42,707 | |
递延薪酬计划的义务 | | 30,887 | | | 29,174 | |
递延收入 (1) | | 25,883 | | | 21,097 | |
保修责任 | | 14,026 | | | 14,384 | |
递延所得税负债 | | 708 | | | 705 | |
| | | | |
其他非流动负债 | | 2,640 | | | 2,603 | |
| | $ | 179,121 | | | $ | 172,590 | |
(1) 包括合同后客户支持和其他服务的递延收入。
注意事项 6 — 公允价值测量
公允价值测量
公司将公允价值视为在计量之日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移负债(退出价格)而获得的资产所获得的交易价格(退出价格)。公司利用以下三级公允价值层次结构来确定用于衡量公允价值的投入的优先级:
•级别 1 — 相同资产或负债在活跃市场的报价。
•级别 2 — 第 1 级中包含的除报价市场价格之外的可观察输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的输入。
•3级-几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。
下表列出了公司定期按公允价值核算的金融资产和负债,不包括与公司固定福利养老金计划相关的资产,按公允价值层次结构中的级别分类(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | | $ | 1,062,484 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,042,604 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他资产中包含的递延薪酬计划的投资: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 312 | | | $ | — | | | $ | — | |
普通股 | | 627 | | | — | | | — | | | 573 | | | — | | | — | |
货币市场基金 | | 8,664 | | | — | | | — | | | 8,129 | | | — | | | — | |
共同基金 | | 21,452 | | | — | | | — | | | 20,160 | | | — | | | — | |
递延薪酬计划的投资总额 | | $ | 30,887 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,174 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
货币衍生资产 包含在其他流动资产中 | | $ | — | | | $ | 1,546 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 913 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | |
应计负债和其他流动负债中包含或有对价 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,222 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,215 | |
| | | | | | | | | | | | |
货币衍生负债 包含在应计负债和其他流动负债中 | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 573 | | | $ | — | |
递延薪酬计划的投资
公司递延薪酬计划的有价证券按公允价值入账30.9 百万和美元29.2 根据市场报价,截至2024年6月30日和2024年3月31日,分别为百万美元。报价市场价格是可观察的投入,在公允价值层次结构中被归类为第一级。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,与有价证券相关的未实现收益(亏损)并不重要,已包含在公司简明合并运营报表中的其他收益(支出)中,递延补偿负债的净额和相应变动包含在运营费用和销售商品成本中。
权益法投资
公司在其他资产中包含某些不可出售的投资,这些投资被记作权益法投资,账面价值为美元18.8 百万和美元18.0 截至2024年6月30日和2024年3月31日,分别为百万人。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,与权益法投资相关的收益(亏损)不大,包含在公司简明合并运营报表中的其他收益(支出)净额中。有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,权益法投资的减值。
按非经常性公允价值计量的资产
金融资产
由于缺乏市场报价,固有的流动性不足,以及用于衡量公允价值的投入是不可观察的,需要管理层的判断,公司的某些股票投资没有易于确定的公允价值。当某些事件或情况表明可能存在减值时,公司使用各种假设对投资进行重估,包括可比上市公司的财务指标和比率。账面价值还根据同一发行人持有相同或相似证券的可观察到的价格变化进行了调整。这些不包含在其他资产中的公允价值的股权投资金额为美元8.9 百万和美元10.1截至2024年6月30日和2024年3月31日,分别为百万人。与这些股权投资相关的减值费用为 不 三个月内的材料
2024 年 6 月 30 日结束。有 不 在截至2023年6月30日的三个月中,与这些股权投资相关的减值费用。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司记录的税前减值亏损为美元9.6 百万美元是注销被认为已无法收回的应收票据造成的.这笔应收票据此前是与公司投资一家私人控股公司有关的交易所交易获得的。减值损失包含在公司截至2023年6月30日的三个月简明合并运营报表中的其他收入(支出)净额中。
非金融资产
商誉、无形资产以及不动产、厂房和设备无需定期按公允价值计量。但是,如果公司需要对这些非金融资产进行减值评估,无论是由于某些触发事件还是由于所需的年度减值测试,并且记录了由此产生的减值以将账面价值降至公允价值,则在此期间非金融资产将按公允价值计量。有 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,非金融资产的减值。
注意事项 7 — 衍生金融工具
根据与公司衍生合约相应交易对手签订的某些协议,在遵守适用的要求的前提下,允许公司以一方向另一方支付的单一净金额对同类型的交易进行净结算。但是,公司在截至2024年6月30日和2024年3月31日的简明合并资产负债表中分别按其他流动资产总额列报其衍生资产和衍生负债,以及应计负债和其他流动负债。有关截至2024年6月30日和2024年3月31日的公司衍生工具的公允价值,请参阅附注6。
现金流套期保值
公司签订现金流对冲合约,以防止预测的库存购买受到汇率影响。这些套期保值合约的到期时间约为 四个月。套期保值有效部分的公允价值损益作为累计其他综合亏损的一部分递延到出售套期保值库存购买后,此时收益或亏损被重新归类为销售商品成本。在简明合并现金流量表中,来自此类套期保值的现金流被归类为经营活动。当套期保值合约不再符合套期保值会计资格,或者出售、终止或行使,或者当公司取消该合约的套期保值名称时,套期保值关系即告终止。在出售套期保值库存购买之前,已终止套期保值有效部分的公允价值的收益和亏损将继续以累计的其他综合亏损形式列报,除非预测的库存购买可能不会在最初规定的时间段结束之前或之后的两个月内发生。
与预测库存购买相关的未偿外币远期合约的名义金额为美元119.6 百万和美元90.5 截至 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日,分别为 100 万。该公司有 $2.0 截至2024年6月30日,与现金流套期保值相关的净收益已计入累计其他综合亏损,将在未来十二个月内重新归类为收益。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中公司指定为套期保值工具的衍生工具的收益(亏损)金额及其在简明合并运营报表和简明合并综合收益表中的位置(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 收益(亏损)金额 作为累计成分的延期 其他综合损失 | | 损失金额(收益) 从累计其他综合亏损重新分类为 销售商品的成本 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
现金流套期保值 | | $ | 1,582 | | | $ | (704) | | | $ | (733) | | | $ | 2,986 | | | | | |
公司在同一细列项目中列出了远期收益影响,该项目用于列报套期保值项目(即销售成本)的收益影响,用于对冲预测的库存购买量,而此类金额并非对所有列报期限都具有重要意义。
其他衍生品
公司还签订远期外币汇兑和掉期合约,以减少货币汇率波动对以子公司本位币以外货币计价的某些应收账款或应付账款的短期影响。这些合约的到期时间通常约为 一个月。使用远期和掉期合约管理的主要风险是货币汇率风险。这些合约的收益或亏损不是实质性的,它们包含在根据公允价值变动的简明合并运营报表中的其他净收入(支出)中。截至2024年6月30日和2024年3月31日,这些未偿合约的名义金额为美元93.8 百万和美元79.4 分别为百万。
所有外币远期和掉期合约的公允价值都是根据可观察到的现货汇率和远期汇率的市场交易确定的。在简明合并现金流量表中,来自这些合约的现金流被归类为经营活动。
注意事项 8 — 商誉和其他无形资产
公司每年在12月31日进行商誉减值分析,如果事实和情况的变化表明公司申报单位的公允价值很可能低于其账面金额,则更频繁地进行商誉减值分析。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,尚未发现任何影响商誉和无形资产估值的触发事件。
下表汇总了公司商誉余额中的活动(以千计):
| | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | $ | 461,978 | |
| | |
| | |
外币折算的影响 | | 25 | |
截至 2024 年 6 月 30 日 | | $ | 462,003 | |
公司收购的无形资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | 总账面金额 | | 累积的 摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累积的 摊销 | | 净账面金额 |
商标和商品名称 | | $ | 32,390 | | | $ | (26,473) | | | $ | 5,917 | | | $ | 32,390 | | | $ | (25,739) | | | $ | 6,651 | |
开发的技术 | | 107,421 | | | (89,311) | | | 18,110 | | | 107,421 | | | (86,855) | | | 20,566 | |
客户合同/关系 | | 69,087 | | | (52,957) | | | 16,130 | | | 69,087 | | | (51,061) | | | 18,026 | |
| | | | | | | | | | | | |
外币折算的影响 | | (1,048) | | | 381 | | | (667) | | | (1,019) | | | 379 | | | (640) | |
总计 | | $ | 207,850 | | | $ | (168,360) | | | $ | 39,490 | | | $ | 207,879 | | | $ | (163,276) | | | $ | 44,603 | |
注意事项 9 — 融资安排
该公司有几张未承诺的、无抵押的银行信用额度和信用证,总额为美元171.8 百万和美元172.5 截至2024年6月30日和2024年3月31日,分别为百万人。信贷额度下没有公司必须遵守的财务契约。有 不 截至2024年6月30日或2024年3月31日的信贷额度下的未偿借款。截至2024年6月30日和2024年3月31日,该公司的未偿银行担保额为美元13.5 百万和美元14.3 分别为百万。
注意事项 10 — 承付款和或有开支
产品质保
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,公司保修负债的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
时期开始 | $ | 44,654 | | | $ | 40,886 | | | | | |
| | | | | | | |
规定 | 10,186 | | | 9,092 | | | | | |
定居点 | (10,038) | | | (9,918) | | | | | |
外币折算的影响 | (300) | | | (175) | | | | | |
期末 | $ | 44,502 | | | $ | 39,885 | | | | | |
赔偿
公司赔偿某些供应商和客户因知识产权纠纷和产品安全缺陷等事项而造成的损失,但须遵守某些限制。这些赔偿的范围各不相同,但在某些情况下包括损害赔偿和费用,包括合理的律师费。截至2024年6月30日, 不 为补偿准备金累积了实质性款项。根据历史经验和目前可用的信息,该公司认为,根据其赔偿安排,不可能需要支付任何实质性款项。
公司还向其现任和前任董事以及某些现任和前任高管提供赔偿。根据各种保险单,提供此类赔偿所产生的某些费用可以收回。公司无法合理估计根据这些安排可以支付的最大金额,因为这些风险敞口没有上限,债务本质上是有条件的,而且任何可能出现的情况所涉及的事实和情况都是可变的。
法律诉讼
公司不时参与其正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。该公司目前面临多起此类索赔和法律诉讼。该公司打算大力防范他们。管理层根据现有的最新信息,定期评估公司与这些事项相关的负债和意外开支。公司遵循ASC(“会计准则编纂”)450(意外开支)来确定这些突发事件的会计和披露。根据目前获得的信息,该公司认为未决事项的解决不会对其财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。但是,诉讼存在固有的不确定性,无法保证公司的辩护会成功,也无法保证任何此类诉讼或索赔不会对公司在特定时期的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。由于辩护费用、管理和运营资源的转移、负面宣传和其他因素,针对公司的任何索赔或诉讼都可能产生不利影响。任何未能获得必要的许可或其他权利,或因知识产权索赔而引起的诉讼,都可能对公司的业务产生不利影响。
注意事项 11 — 股东权益
股票回购
2023 年 6 月,公司董事会批准了 三年 股票回购计划,允许公司最多使用 $1.0 数十亿美元用于回购其股票。2023年股票回购计划使公司能够回购股票以供注销,并支持股权激励计划或潜在的收购。瑞士收购委员会于 2023 年 7 月批准了 2023 年的股票回购计划,该计划于 2023 年 7 月 28 日生效。在截至2024年6月30日的三个月中,公司回购了 1.4百万股,总成本为美元132.1根据2023年股票回购计划,百万美元
用于取消,其中 $20.8截至2024年6月30日,总成本中有100万美元尚未支付。截至2024年6月30日,美元503.8 根据2023年股票回购计划,有100万美元可供回购。
在截至2023年6月30日的三个月中,公司回购了 1.6百万股,总成本为美元95.1根据先前的股票回购计划,金额为百万美元。该计划最初于 2020 年 5 月获得公司董事会的批准,旨在购买罗技股票以支持股权激励计划或潜在收购,并于 2023 年 7 月 27 日到期。
瑞士法律限制了公司持有或回购自有股票的能力。公司及其子公司在库房中持有的所有股份的总面值不得超过 10公司股本的百分比,对公司而言,该百分比约相当于 17.3百万股注册股票。该限制不适用于回购以取消的股份,因为根据公司章程中规定的公司资本范围,董事会有权取消股份,但上限为 10公司当前股本的百分比。截至2024年6月30日,该公司共有 20.1持有的百万股库存股,其中包括 5.6已回购取消的百万股股票以及 14.5为支持股权激励计划或潜在收购而购买的百万股股票。
如果回购股票以支持股权激励计划或潜在收购,则在瑞士证券交易所(“SIX”)和/或纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)的普通交易线上回购股票。以取消为目的回购的股票将在SIX的第二条交易线上回购。股票可以不时在公开市场或私下谈判的交易中回购,包括根据符合经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条和第10b-18条规定的计划进行回购。根据市场状况和其他因素,可以随时开始或停止购买,恕不另行通知,并且该计划不要求购买任何最低数量的股份。
累计其他综合亏损
累计的其他综合亏损如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 货币折算调整 | | 固定福利计划 | | 递延套期保值收益 | | 总计 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | (103,947) | | | $ | (8,395) | | | $ | 1,140 | | | $ | (111,202) | |
其他综合收益(亏损) | | (5,219) | | | (200) | | | 849 | | | (4,570) | |
2024年6月30日 | | $ | (109,166) | | | $ | (8,595) | | | $ | 1,989 | | | $ | (115,772) | |
注意事项 12 — 细分信息
该公司在单一运营领域开展业务,包括游戏、个人计算机(“PC”)、平板电脑、视频会议和其他数字平台外围设备的设计、制造和营销。运营绩效衡量标准直接提供给公司的首席执行官(“首席执行官”),后者被视为公司的首席运营决策者。首席执行官定期审查销售和调整后营业收入(亏损)等信息,以做出业务决策。这些经营业绩指标不包括重组费用、基于股份的净薪酬支出、无形资产的摊销和减值、收购相关成本以及企业收购或有对价公允价值的变化。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,按产品类别划分的销售额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
游戏 (1) | | $ | 309,475 | | | $ | 266,429 | | | | | |
键盘和组合 | | 215,333 | | | 180,855 | | | | | |
指点设备 | | 189,946 | | | 174,454 | | | | | |
视频协作 | | 147,042 | | | 139,346 | | | | | |
网络摄像头 | | 72,904 | | | 75,200 | | | | | |
平板电脑配件 | | 78,539 | | | 70,336 | | | | | |
头戴式耳机 | | 44,236 | | | 36,850 | | | | | |
其他 (2) | | 30,742 | | | 31,029 | | | | | |
总销售额 | | $ | 1,088,217 | | | $ | 974,499 | | | | | |
(1) 游戏包括Streamlabs产生的流媒体服务收入。
(2)其他主要包括移动扬声器和电脑扬声器。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,按地理区域(基于客户所在地)划分的销售额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
美洲 | | $ | 485,289 | | | $ | 445,168 | | | | | |
EMEA | | 309,817 | | | 258,878 | | | | | |
亚太地区 | | 293,111 | | | 270,453 | | | | | |
总销售额 | | $ | 1,088,217 | | | $ | 974,499 | | | | | |
向美国、中国和德国客户销售的收入各占本报告所述每个时期合并销售总额的10%或以上。在本报告所述期间,没有其他国家占公司合并销售总额的10%或以上。
该公司的住所国瑞士代表 2截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,占公司合并总销售额的百分比。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,公司的三个客户各占合并总销售额的10%或以上。
按地理区域分列的不动产、厂房和设备、净资产(不包括软件)和使用权资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2024 年 3 月 31 日 |
美洲 | | $ | 65,661 | | | $ | 67,762 | |
EMEA | | 30,919 | | | 30,819 | |
亚太地区 | | 57,690 | | | 58,901 | |
总计 | | $ | 154,270 | | | $ | 157,482 | |
美国、中国和爱尔兰的不动产、厂房和设备、净资产(不包括软件)和使用权资产为美元64.3 百万,美元40.9 百万和美元15.7 截至2024年6月30日,分别为百万和美元66.5 百万,美元41.2 百万和美元16.2 截至2024年3月31日,分别为百万人。截至2024年6月30日或2024年3月31日,没有其他国家占公司合并不动产、厂房和设备净值(不包括软件)和使用权资产总额的10%以上。
公司居住国瑞士的不动产、厂房和设备、净资产(不包括软件)和使用权资产为美元7.7 百万和美元9.0 截至2024年6月30日和2024年3月31日,分别为百万人。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告提交之日我们管理层的信念。除其他外,这些前瞻性陈述包括与以下内容相关的陈述:
•我们的增长战略、未来收入、收益、现金流、现金和其他财务业绩指标的使用以及市场地位;
•我们的业务战略和投资优先事项涉及竞争性产品和不断变化的消费者需求趋势,影响我们的产品和市场,当前和未来的全球地缘政治、经济和资本市场状况,包括汇率波动、财政政策变化、通货膨胀、经济衰退和全球物流中断;
•我们对任何重组工作的期望,包括重组的时间安排;
•影响我们产品类别的长期、长期趋势;
•人工智能(“AI”)的演变和采用及其对我们行业的影响以及我们业务的相关风险和机遇;
•收购、战略联盟和资产剥离活动的范围、性质或影响;
•我们对战略收购成功的期望,包括收购的业务、产品、技术、内部控制、人事和管理团队的整合;
•我们对有效税率、未来税收优惠、税收结算、不确定税收状况准备金的充足性的预期;
•我们对我们潜在的赔偿义务以及未决或未来的法律诉讼和税务审计结果的期望;
•我们的业务发展、产品开发和创新及其对2025财年及以后未来经营业绩和预期运营成本的影响;
•增长机会以及我们执行和利用这些机会的能力,包括我们的营销计划和战略以及我们对其成功的期望;
•潜在关税、其影响以及我们减轻其影响的能力;
•我们对股票回购和分红计划的期望;
•我们的现金和现金等价物、运营产生的现金以及银行信贷额度下的可用借款是否足以为资本支出和营运资金需求提供资金;以及
•美国和我们开展业务的其他国家的环境和其他法律法规的影响。
除其他外,前瞻性陈述还包括包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“预测”、“应该”、“将” 等词语和类似措辞。这些陈述反映了我们截至本10-Q表季度报告发布之日的观点和假设。所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性,根据各种因素,这些风险和不确定性可能导致我们的实际表现与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。有关这些因素的重要信息可以在本10-Q表季度报告中找到,其标题是 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“公司概述”、“关键会计估计” 以及 “流动性和资本资源” 等。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,以及本10-Q表季度报告、截至2024年3月31日止年度的10-k表年度报告以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中讨论的因素。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。在本文件发布之日之后,我们没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订或反映事件或情况。
您应阅读以下讨论内容以及未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注。
公司概述
罗技设计了支持软件的硬件解决方案,帮助企业蓬勃发展,并在工作、创作、游戏和直播时将人们聚集在一起。作为人与数字世界之间的联系点,我们的使命是以对人类和地球有益的方式扩展人类在工作和娱乐中的潜力。我们通过多个品牌销售这些产品,包括罗技、罗技 G 等。
我们的多元化产品组合包括:游戏、键盘和组合、指点设备、视频协作、网络摄像头、平板电脑配件和耳机。这些产品都归类为一个运营领域:外围设备(参见我们的简明合并财务报表附注12)。
我们向美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区的广泛国际客户网络销售我们的产品。这包括通过我们的电子商务平台向零售商、电子零售商和终端消费者直接销售,以及通过分销商向终端客户间接销售。
我们可能会不时寻求与那些拥有与我们的战略方向相辅相成的产品、人员和技术的公司合作或在适当时收购这些公司。我们会根据我们的盈利目标、竞争条件、不断变化的消费者趋势以及消费者与数字世界之间不断变化的界面性质来不断审查我们的产品供应和战略方向。
宏观经济和地缘政治条件对我们业务的影响
我们的业务继续受到宏观经济和地缘政治条件的影响。这些条件包括通货膨胀、利率和外币波动、财政政策的变化、某些地区的低经济增长以及消费者和企业需求的不确定性。
全球和区域的经济和政治状况已经造成并可能继续导致对我们产品的需求波动、材料和物流成本以及运输延误,因此可能会影响我们产品的定价、产品供应情况和我们的经营业绩。
有关更多信息,请参阅第二部分第 1A 项 “风险因素”。
趋势和不确定性
几种长期长期趋势为罗技的产品组合提供了长期结构性增长机会。我们设计、创造和销售受益于这些长期趋势的产品,其中包括以下内容:
•混合办公:混合工作为装备多个工作空间提供了机会,包括办公室和其他工作场所,以及在家中和出门在外。混合工作还为提高企业和消费者对视频会议的采用率提供了机会。我们的视频协作产品兼容各种视频会议平台,包括 Zoom、微软 Teams 和 Google Meet。
•游戏:游戏的持续增长和演变为我们提供了向更广泛的游戏玩家社区提供更多工具的机会。特别是,社交游戏通过在线游戏、多平台体验和电子竞技继续受到欢迎。
•人工智能:人工智能重塑了对生产力提高、产品创新和技术生态系统演变的期望。虽然我们使用人工智能解决方案和机器学习来增强我们产品组合中不同产品的功能,但随着我们努力与生态系统合作伙伴整合能力,人工智能提供了额外的增长机会和风险。
•气候变化:气候变化影响着每个人。我们已经将可持续发展视为产品设计和其他领域的一部分,并打算在未来继续这样做。
•信任的重要性:凭借我们完善的罗技品牌、以消费者为中心的设计理念以及对高隐私和安全标准的承诺,我们努力提供值得信赖的用户体验。
尽管我们相信我们将进一步受益于这些长期趋势,但我们已经并将继续面临影响我们的业务和财务业绩的挑战。这些挑战包括(一)当前的宏观经济环境,包括利率波动、通货膨胀、外汇波动、某些地区的财政政策变化和经济增长缓慢;(二)消费者和企业总体需求的不确定性;(三)企业办公空间利用战略的不确定性以及企业在基础设施和技术方面的投资的相关时机;(iv)进一步发展我们的B20市场进入能力的时机。
我们预计这些挑战将在短期内持续下去。我们已采取措施减轻这些挑战的影响,包括但不限于:(i)保持运营开支纪律,(ii)管理库存水平以适应需求,(iii)继续投资我们的B20能力,以及(iv)发布新产品以提高我们投资组合的价值主张。
有关更多信息,请参阅第二部分第 1A 项 “风险因素”。
业务季节性和产品介绍
与本财年其他财季相比,我们在截至12月31日的第三财季的销售额历来有所增加,这主要是由于年终假日购买季消费者对我们产品的需求增加以及企业的年终支出。此外,新产品的推出和业务收购会对销售、产品成本和运营费用产生重大影响。产品推出也会影响我们对分销渠道的销售,因为这些渠道在产品推出后充斥着新产品库存,而且随着下一个相关主要产品发布的临近,较早型号产品的渠道库存通常会减少。当消费者和分销商预计产品推出或业务环境变化时,销售也会受到影响。但是,无论是历史季节性模式还是产品推出的历史模式,都不应被视为我们未来产品推出、未来销售或财务业绩模式的可靠指标。此外,本财年上半年的现金流相应较低,因为我们通常会提前为第三季度建立库存,并在年度股东大会(通常在9月)之后支付年度股息。
财务业绩摘要
截至2024年6月30日的三个月,我们的总销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了12%,这主要是由于需求改善推动了游戏、键盘和组合以及指点设备的销售增长。
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月,欧洲、中东和非洲、美洲和亚太地区的销售额分别增长了20%、9%和8%。
截至2024年6月30日的三个月,毛利率为42.8%,与截至2023年6月30日的三个月相比增长了430个基点,这主要是由于产品成本下降以及促销支出减少所致。
截至2024年6月30日的三个月,运营支出为3.128亿美元,占销售额的28.7%,而截至2023年6月30日的三个月,运营费用为2.972亿美元,占销售额的30.5%。运营支出的增加主要是由营销和广告支出的增加所推动的。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,我们的所得税准备金分别为2560万美元和1,250万美元。与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月,所得税准备金的变化主要是由于我们经营所在的各个税收管辖区的收入和亏损混合,基于股份的薪酬和境外衍生的无形收入的有利税收影响。
截至2024年6月30日的三个月,净收入为1.418亿美元,而截至2023年6月30日的三个月,净收入为6,270万美元。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出假设、判断和估计,这些假设、判断和估计会影响报告的资产、负债、销售和支出金额以及或有资产和负债的披露。
如果会计估算是(i)要求管理层对本质上不确定的事项做出判断和估计,并且(ii)对了解我们的财务状况和经营业绩很重要,那么我们认为会计估算至关重要。
我们的假设、判断和估计以历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他各种因素为基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值存在重大差异。我们会定期评估我们的假设、判断和估计。我们还与董事会审计委员会讨论我们的关键会计政策和估算。
我们认为,酌情计算客户激励和相关损失、应计销售回报负债、库存估值和不确定的税收状况所涉及的假设、判断和估计,对我们的简明合并财务报表的潜在影响最大。这些领域是我们经营业绩的关键组成部分,基于复杂的规则,要求我们做出判断和估计,因此,我们认为这些是我们的关键会计政策。从历史上看,我们对关键会计政策的假设、判断和估计与实际结果没有重大区别。
与截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中包含的管理层财务状况和经营业绩讨论与分析中披露的关键会计估计相比,在截至2024年6月30日的三个月中,我们的关键会计估计没有重大变化。
新的会计公告
有关近期采用的会计声明,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注1。
固定货币
我们将不包括货币汇率波动影响的净销售增长率称为 “固定货币” 销售增长率。固定货币销售增长百分比的计算方法是,按当期每种当地货币的平均汇率折算前期销售额,然后将其与当期销售额进行比较。
鉴于我们的全球销售业务以及以美元报告财务业绩,我们的财务业绩可能会受到货币汇率重大变动的影响。有关货币汇率波动对我们销售的影响的信息,请参阅 “经营业绩”。如果美元在未来一段时间内与其他货币相比升值或贬值,这也将影响我们在未来时期的经营业绩。
销售参考资料
除非另有说明,否则 “销售额” 一词是指净销售额,除非另有说明,否则销售增长讨论和销售增长率百分比均以美元为单位。
运营结果
净销售额
截至2024年6月30日的三个月,我们的销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了12%,这主要是由于需求改善推动了游戏、键盘和组合以及指点设备的销售增长。如果在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中货币汇率保持不变,那么按固定货币计算,我们的销售增长率将为13%。
以其他货币计价的销售额
尽管我们的财务业绩以美元报告,但我们的部分销售额是以美元以外的货币产生的,例如欧元、中国人民币、澳元、加元、日元、英镑和新台币。在截至2024年6月30日的三个月中,我们约有49%的销售额以美元以外的货币计价。
按地区划分的销售额
下表显示了截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比按地区划分的销售额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售增长率 | | 恒定美元 销售增长率 |
| | | | | | | | |
美洲 | | 9 | % | | | | 9 | % | | |
EMEA | | 20 | % | | | | 20 | % | | |
亚太地区 | | 8 | % | | | | 13 | % | | |
美洲:
上述三个月期间美洲地区销售额的增长主要是由键盘和组合、游戏和指点设备的销售增长所推动的。
欧洲、中东:
上述三个月期间,我们在欧洲、中东和非洲地区的销售额增长主要是由键盘和组合、游戏和指点设备的销售增长所推动的。
亚太地区:
在上述三个月期间,我们亚太地区的销售额增长主要是由游戏、键盘和组合的销售增长所推动的。
按产品类别划分的销售额
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,按产品类别划分的销售额如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | |
游戏 (1) | | $ | 309,475 | | | $ | 266,429 | | | 16 | % | | | | | | |
键盘和组合 | | 215,333 | | | 180,855 | | | 19 | | | | | | | |
指点设备 | | 189,946 | | | 174,454 | | | 9 | | | | | | | |
视频协作 | | 147,042 | | | 139,346 | | | 6 | | | | | | | |
网络摄像头 | | 72,904 | | | 75,200 | | | (3) | | | | | | | |
平板电脑配件 | | 78,539 | | | 70,336 | | | 12 | | | | | | | |
头戴式耳机 | | 44,236 | | | 36,850 | | | 20 | | | | | | | |
其他 (2) | | 30,742 | | | 31,029 | | | (1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总销售额 | | $ | 1,088,217 | | | $ | 974,499 | | | 12 | % | | | | | | |
(1) 游戏包括Streamlabs产生的流媒体服务收入。
(2)其他主要包括移动扬声器和电脑扬声器。
赌博
我们的游戏类别包括游戏鼠标、方向盘、耳机、键盘、主机游戏耳机、工作室品质的 Blue 麦克风和 Streamlabs 服务。
截至2024年6月30日的三个月,游戏销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了16%,这主要是受游戏鼠标和游戏方向盘销售增长的推动。
键盘和组合
我们的键盘和组合类别包括电脑键盘和键盘/鼠标组合产品。
截至2024年6月30日的三个月,键盘和组合的销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了19%,这主要是受无线组合产品销售增长的推动。
指点设备
我们的指点设备类别包括与 PC 和 Mac 相关的鼠标,包括轨迹球和演示工具。
与截至2023年6月30日的三个月相比,指点设备的销售额在截至2024年6月30日的三个月中增长了9%,这主要是受无线鼠标销售增长的推动。
视频协作
我们的视频协作类别包括罗技的会议室摄像头,它们结合了经济实惠的企业级音频和高清晰度 4K 视频,可将视频会议带到各种房间大小。
截至2024年6月30日的三个月,视频协作的销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了6%,这主要是由于会议室摄像机和底座的销售增长。
网络摄像头
我们的网络摄像头类别包括主要针对消费者的基于 PC 的网络摄像头,包括流媒体摄像头和可将任何台式机变成即时协作空间的 VC 网络摄像头。
截至2024年6月30日的三个月,网络摄像头的销售额与截至2023年6月30日的三个月相比下降了3%,这主要是由于我们的风险投资摄像头销量下降所致,但部分被基于个人电脑的网络摄像头销售的增长所抵消。
平板电脑配件
我们的平板电脑配件类别主要包括平板电脑键盘。
截至2024年6月30日的三个月,平板电脑配件的销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了12%,这主要是由坚固型组合4触控和坚固型组合4的销量增长所推动的,但被坚固型Combo 3 Touch销量的下降部分抵消。与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月中,平板电脑配件的销售受益于教育行业的强劲需求。
头戴式耳机
我们的头戴式耳机类别包括 PC 和 VC 头戴式耳机、入耳式耳机和优质无线耳塞。
截至2024年6月30日的三个月,头戴式耳机的销售额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了20%,这主要是受有线和无线电脑头戴式耳机以及风险投资头戴式耳机的销售增长所推动。
其他
我们的其他类别主要包括移动扬声器和电脑扬声器。
与截至2023年6月30日的三个月相比,其他类别的销售额在截至2024年6月30日的三个月中保持平稳。
毛利润
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,毛利如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,088,217 | | $ | 974,499 | | 12 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利润 | | $ | 466,258 | | $ | 375,642 | | 24 | % | | | | | | |
毛利率 | | 42.8 | % | | 38.5 | % | | | | | | | | |
毛利包括销售额、减去销售成本(包括材料、直接人工和相关管理费用、制造设施成本、特许权使用费、从外部供应商购买组件的成本、分销成本、保修成本、客户支持成本、运输和装卸成本、外部加工成本和库存减记)以及无形资产的摊销。
截至2024年6月30日的三个月,毛利率为42.8%,与截至2023年6月30日的三个月相比增长了430个基点。毛利率的增长主要是由较低的产品成本以及较低的促销支出推动的。
运营费用
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的运营支出如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | |
营销和销售 | | $ | 196,905 | | | $ | 179,185 | | | | | | |
占销售额的百分比 | | 18.1 | % | | 18.4 | % | | | | | |
研究和开发 | | 75,307 | | | 70,559 | | | | | | |
占销售额的百分比 | | 6.9 | % | | 7.2 | % | | | | | |
一般和行政 | | 37,458 | | | 41,297 | | | | | | |
占销售额的百分比 | | 3.5 | % | | 4.2 | % | | | | | |
无形资产和收购相关成本的摊销 | | 2,703 | | | 2,685 | | | | | | |
占销售额的百分比 | | 0.2 | % | | 0.3 | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用,净额 | | 386 | | | 3,511 | | | | | | |
占销售额的百分比 | | — | % | | 0.4 | % | | | | | |
运营费用总额 | | $ | 312,759 | | | $ | 297,237 | | | | | | |
占销售额的百分比 | | 28.7 | % | | 30.5 | % | | | | | |
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月的总运营支出增加,主要是由营销和销售支出的增加所推动的。
市场营销和销售
营销和销售费用包括人员和相关的管理费用、公司和产品营销、促销、广告、贸易展览、客户体验技术支持和设施成本。
在截至2024年6月30日的三个月中,与截至2023年6月30日的三个月相比,营销和销售费用增加了1770万美元,这主要是由于第三方营销和广告支出的增加以及基于绩效的薪酬支出的增加。
研究和开发
研发费用包括承包商和外部顾问的人事和相关管理费用、用品和材料、设备折旧和设施费用,所有这些费用都与新产品的设计和开发以及现有产品的改进有关。
在截至2024年6月30日的三个月中,研发费用与截至2023年6月30日的三个月相比增加了470万美元,这主要是由基于绩效的薪酬支出增加所推动的。
一般和行政
一般和管理费用主要包括财务、信息系统、高管、人力资源和法律等基础设施职能的人事和相关管理费用、信息技术和设施成本。
在截至2024年6月30日的三个月中,与截至2023年6月30日的三个月相比,一般和管理费用减少了380万美元,这主要是由截至2023年6月30日的三个月中记录的应计诉讼成本推动的。
无形资产和收购相关成本的摊销
无形资产的摊销包括收购的无形资产的摊销,包括客户关系、商标和商品名称。与收购相关的成本包括法律费用、尽职调查费用以及企业收购产生的其他专业费用。
在截至2024年6月30日的三个月中,与截至2023年6月30日的三个月相比,无形资产摊销和收购相关成本保持不变。
重组费用,净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月净重组费用与我们在2023财年启动的重组计划所产生的成本有关。这些重组活动已在2024财年基本完成。
利息收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的利息收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
利息收入 | | $ | 15,790 | | | $ | 9,826 | | | | | |
我们投资于在购买之日原始到期日为三个月或更短的高流动性工具,这些工具被归类为现金等价物。在截至2024年6月30日的三个月中,利息收入与截至2023年6月30日的三个月相比增加了600万美元,这主要是由我们归类为现金等价物的投资余额的增加以及利率的提高所致。
其他收入(支出),净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,其他收入(支出)净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
与递延薪酬计划相关的投资收益 | | $ | 447 | | | $ | 1,024 | | | | | |
汇兑损失,净额 | | (2,318) | | | (3,086) | | | | | |
投资亏损,净额 | | (1,186) | | | (11,823) | | | | | |
非服务成本净养老金收入及其他 | | 1,159 | | | 913 | | | | | |
总计 | | $ | (1,898) | | | $ | (12,972) | | | | | |
与递延薪酬计划相关的投资收益(亏损)是指与我们的一家子公司提供的递延薪酬计划相关的有价证券的收益、收益和亏损。与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月的投资收益有所下降,这主要与标的证券的市场表现变化有关。
净汇兑亏损涉及我们子公司以本位币以外的货币计价的余额,以及货币的出售以及远期货币合约中确认的收益或亏损。我们不对货币头寸进行投机,但我们对最大限度地提高货币汇兑收益和最小化货币汇兑损失的机会保持警惕。截至2024年6月30日的三个月,亏损主要是由于墨西哥比索和日元兑美元的汇率波动。截至2023年6月30日的三个月的亏损主要是由于日元兑美元疲软。
净投资亏损包括投资公允价值变动产生的未实现收益(亏损)、股票法投资的收益(亏损)和报告期内的投资减值(视情况而定)。截至2024年6月30日的三个月,净投资亏损并不大。截至2023年6月30日的三个月,净投资亏损主要是减值亏损造成的,这是注销被认为无法收回的应收票据造成的。这笔应收票据此前是与我们投资一家私人控股公司有关的交易所交易获得的。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注6。
所得税准备金
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,所得税和有效所得税税率的准备金如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
所得税准备金 | | $ | 25,558 | | | $ | 12,532 | | | | | |
有效所得税税率 | | 15.3 | % | | 16.7 | % | | | | |
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月的有效所得税税率的变化主要是由于我们经营所在的各个税收管辖区的收入和亏损组合的变化,基于股份的薪酬和国外衍生的无形收入的有利税收影响。
经合组织开展的BEPS项目建议修改许多长期以来的税收原则,包括在公司开展业务的税收管辖区之间重新分配利润的提议(“第一支柱”),以及对全球收入设定最低税(“第二支柱”)。一些司法管辖区,包括我们开展业务的瑞士,正在实施第二支柱法律,以实施15%的最低税率。公司自2025财年起生效的最低税率被视为当期成本,不会对公司的有效税率产生重大影响。经合组织和参与国继续发布与第二支柱相关的基本规则和行政指导,我们将继续监测相关事态发展。
我们提交瑞士和外国纳税申报表。截至2019财年,我们收到了瑞士的最终税收评估。对于其他重要的外国司法管辖区,例如美国,在2020财年和2020日历年度之前的年度中,我们通常不接受税务审查。在美国,联邦和州税务机构有权在法律允许的范围内,审查2020财年之前的时期,税收属性的产生、结转并在随后的年度中使用。我们正在外国税务管辖区接受审查。如果考试结果不利,则有可能对我们的经营业绩产生重大负面影响。
流动性和资本资源
现金余额、可用借款和资本资源
截至2024年6月30日,我们的现金及现金等价物为15.344亿美元,而截至2024年3月31日为15.208亿美元。我们的现金和现金等价物包括银行活期存款、短期定期存款和美国国债,其中 71% 在瑞士持有,15% 在德国持有。我们预计不会产生任何重大的不利税收影响,除非我们开展业务的任何国家已经承认或受到我们开展业务的任何国家的严格限制,例如将资金汇回我们的居住国瑞士。
截至2024年6月30日,我们的营运资金为15.861亿美元,而截至2024年3月31日为15.455亿美元。增长主要是由应计负债和其他负债的减少以及应收账款、净额和库存的增加所推动的,但部分被应付账款的增加所抵消。
截至2024年6月30日,我们有几笔未承诺的无抵押银行信用额度和信用证,总额为1.718亿美元。这些信贷额度下没有任何我们必须遵守的财务契约。截至2024年6月30日,信贷额度下没有未偿借款。截至2024年6月30日,我们有1,350万美元的未偿银行担保。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的部分财务信息和统计数据(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | |
| | 2024 | | 2023 | |
应收账款,净额 | | $ | 591,251 | | | $ | 562,602 | | |
应付账款 | | $ | 554,301 | | | $ | 386,599 | | |
库存 | | $ | 459,582 | | | $ | 572,344 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | |
| | 2024 | | 2023 | |
应收账款(“DSO”)销售天数(天数)(1) | | 49 | | | 52 | | |
应付账款未付天数(“DPO”)(天数)(2) | | 80 | | | 58 | | |
库存周转率 (“ITO”) (x) (3) | | 5.4 | | | 4.2 | | |
(1) DSO是根据截至最近一个季度末的期末应收账款净额和最近一个季度的销售额确定的。
(2) DPO是使用截至最近一个季度末的期末应付账款和最近一个季度的销售成本来确定的。
(3)ITO是根据截至最近一个季度末的期末库存和年化销售成本(基于最近一个季度的销售成本)确定的。
截至2024年6月30日的三个月,DSO减少了3天至49天,而截至2023年6月30日的三个月为52天,这主要是由于需求改善推动了销售增长。
截至2024年6月30日的三个月,DPO增加了22天至80天,而截至2023年6月30日的三个月为58天,这主要是由于2025财年第一季度为补充某些产品的库存购买量增加。
截至2024年6月30日的三个月,ITO增加了1.2至5.4,而截至2023年6月30日的三个月,ITO为4.2,这主要是由于我们努力管理库存水平,截至2024年6月30日的库存余额与2023年6月30日相比有所减少。
如果我们未能成功推出和分阶段推出新产品,或者市场竞争加剧,或者我们无法按计划价格销售新产品,则可能会对我们的销售、毛利率、包括运营现金流在内的经营业绩和未来的库存周转率产生重大影响。
下表汇总了我们的简明合并现金流量表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 176,029 | | | $ | 239,795 | |
用于投资活动的净现金 | | (15,359) | | | (17,530) | |
用于融资活动的净现金 | | (145,134) | | | (117,159) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (1,998) | | | (3,043) | |
现金和现金等价物的净增长 | | $ | 13,538 | | | $ | 102,063 | |
在截至2024年6月30日的三个月中,经营活动提供的净现金为1.760亿美元,净收入为1.418亿美元,回增总额为5,580万美元的非现金支出所产生的有利影响,部分被2160万美元的运营资产和负债的不利净变动所抵消。非现金调整主要与基于股份的薪酬支出以及折旧和摊销有关。应收账款净额的增加主要是由销售额增加所推动的。库存和应付账款的增加是由于为补充某些产品而购买的库存增加。应计负债和其他负债的减少主要是由2024财年年度奖金的支付推动的。
在截至2024年6月30日的三个月中,用于投资活动的净现金为1,540万美元,主要来自1460万美元的不动产、厂房和设备购买。
在截至2024年6月30日的三个月中,用于融资活动的净现金为1.451亿美元,主要来自回购我们1.309亿美元的注册股票的费用。
在截至2024年6月30日的三个月中,汇率变动对现金和现金等价物的影响并不重要。
现金展望
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、运营产生的现金流,在较小程度上还有资本市场和借款。我们未来的营运资金要求和资本支出可能会增加,以支持对产品创新和增长机会的投资,或者收购或投资互补性业务、产品、服务和技术。当前宏观经济和地缘政治环境推动的市场波动可能会增加我们的资本成本,并以其他方式对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
2024 年 5 月,董事会建议我们支付 2024 财年每股 1.16 瑞士法郎的现金分红(根据 2024 年 3 月 31 日的汇率,每股约为 1.28 美元)。根据我们截至2024年3月31日的已发行股票,扣除库存股(153,863,262股),这将使总股息约为17850万瑞士法郎(按2024年3月31日的汇率计算约为1.972亿美元)。在2024财年,我们从2023财年的留存收益中支付了每股1.06瑞士法郎的现金分红,合16910万瑞士法郎(按支付当日的汇率计算为1.823亿美元)。
2023 年 6 月,我们董事会批准了一项为期三年的股票回购计划,该计划允许我们使用高达 10 亿美元回购股票。2023 年的股票回购计划使我们能够回购股票以供取消,并支持股权激励计划或潜在的收购。瑞士收购委员会于 2023 年 7 月批准了 2023 年的股票回购计划,该计划于 2023 年 7 月 28 日生效。在截至2024年6月30日的三个月中,我们根据2023年股票回购计划回购了140万股股票,总成本为1.321亿美元以供取消,其中2,080万澳元
截至 2024 年 6 月 30 日,费用尚未支付。截至2024年6月30日,根据2023年股票回购计划,有5.038亿美元可供回购。
瑞士法律限制了公司持有或回购自有股票的能力。我们和我们的子公司在国库中持有的所有股份的总面值不得超过我们股本的10%,相当于大约1730万股注册股份。该限制不适用于回购以取消的股份,因为董事会有权根据公司章程中规定的资本范围取消股份,但不得超过我们当前股本的10%。截至2024年6月30日,我们共持有2,010万股库存股,其中包括回购取消的560万股股票和为支持股权激励计划或潜在收购而购买的1,450万股股票。
尽管我们不时制定系统回购的交易计划(例如10b5-1交易计划),但我们的2023年股票回购计划为我们提供了在有利的市场条件下进行机会性回购的机会,预计将在2026年7月27日之前的三年内持续有效。如果回购股票以支持股权激励计划或潜在收购,则在瑞士交易所(“SIX”)和/或纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)的普通交易线上回购股票。以取消为目的回购的股票通过SIX的第二条交易线回购。机会性购买可能随时开始或停止,恕不另行通知,具体取决于市场状况和其他因素。
如果我们没有产生足够的运营现金流来支持我们的运营和未来的计划现金需求,我们的业务可能会受到损害,我们获得信贷额度的渠道可能会受到限制或取消。但是,我们认为,我们的历史现金流产生趋势、我们对未来运营的预测以及我们的可用现金余额将提供足够的流动性,至少为未来12个月的运营提供资金。
经营租赁义务
我们根据运营租赁租赁设施,其中某些租赁要求我们缴纳财产税、保险和维护费用。设施的运营租赁通常可以由我们选择续订,通常包括与通货膨胀相关的升级条款。正如我们之前在截至2024年3月31日止年度的10-k表年度报告中披露的那样,我们的合同义务没有重大变化。我们不可取消的经营租约的剩余条款将在2034年的不同年份到期。
购买承诺
截至2024年6月30日,我们有3.904亿美元的不可取消的购买承诺,用于在正常业务过程中向原始设计制造商、合同制造商和其他供应商购买库存,其中大部分预计将在未来12个月内兑现。我们记录了超过预期需求或符合我们对过剩和过时库存估值的可变现净值的确认、不可取消和未套期保值的库存购买承诺的负债。截至2024年6月30日,这些收购承诺的负债为2620万美元,记入简明合并资产负债表中的应计负债和其他流动负债。
我们有1,290万美元的固定收购承诺,用于资本支出,主要与新产品和现有产品的工具和设备承诺有关。我们预计未来将继续进行资本支出,以支持产品开发活动以及持续和扩大的业务。尽管公开购买承诺被认为是可执行的和具有法律约束力的,但这些条款通常允许我们在交付商品或履行服务之前根据业务需求重新安排或调整我们的要求。
其他合同义务和承诺
有关我们的合同义务和承诺的更多详细信息,请参阅我们截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告。
赔偿
我们会赔偿某些供应商和客户因知识产权纠纷和产品安全缺陷等问题而造成的损失,但须遵守某些限制。这些赔偿的范围各不相同,但在某些情况下包括损害赔偿和费用,包括合理的律师费。截至2024年6月30日,赔偿条款尚未累积任何重大金额。根据历史经验和目前可用的信息,我们认为,根据我们的赔偿安排,不可能需要支付任何实质性款项。
我们还向我们的现任和前任董事以及某些现任和前任高管提供补偿。根据各种保险单,提供此类赔偿所产生的某些费用可以收回。我们无法合理估计根据这些安排可以支付的最大金额,因为这些风险敞口没有上限,债务本质上是有条件的,而且任何可能出现的情况所涉及的事实和情况都是可变的。
法律诉讼
我们不时参与正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。有关法律诉讼的更多信息,请参阅截至2024年6月30日的10-Q表季度报告的第二部分第1项法律诉讼。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指由于金融工具公允价值的不利变化而可能造成的损失。作为一家在全球开展业务的公司,我们面临着汇率和利率不利变动的风险。随着业务惯例的发展,这些风险敞口可能会随着时间的推移而发生变化,并可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
货币汇率
我们以美元报告业绩。当我们非美国子公司的财务报表折算成美元时,与美元相比的货币汇率变化可能会对我们的业绩产生重大影响。我们业务的本位币主要是美元。某些业务使用瑞士法郎或该国的当地货币作为其功能货币。因此,将以其他货币计价的净资产或负债折算成美元而产生的未实现货币收益或亏损累计为股东权益累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的累计折算调整部分。
当我们以多种货币进行业务交易时,我们面临货币汇率风险,包括与预期销售、预期购买以及以美元以外货币计价的资产和负债相关的风险。我们在全球范围内以大约30种货币进行业务交易,其中对运营最重要的货币是欧元、人民币、澳元、加元、日元、英镑和新台币。在截至2024年6月30日的三个月中,我们约有49%的销售额以非美国计价货币计算,21%的销售额以欧元计价。我们的商品销售成本和按货币划分的运营支出的组合与我们的销售组合有很大不同,其中较大部分以美元计价,而以欧元和其他货币计价的比例则较少。与对我们的销售成本和运营开支的有利影响相比,美元走强对我们的销售产生更不利的影响,从而对我们的经营业绩产生不利影响。
我们签订远期货币和互换合约,以减少货币波动对以子公司本位币以外的货币计价的某些应收账款或应付账款的短期影响。这些合同通常在大约一个月内到期。这些合同的收益或亏损根据公允价值的变动确认为收益。
如果对资产负债表日以本位货币以外的货币计价的总货币资产和负债进行10%的负面外币汇率变动,则将对截至的所得税前收入产生约1,460万美元和1,910万美元的不利影响
分别为 2024 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日。截至2024年6月30日和2024年3月31日的不利影响是考虑了截至该日已生效的外汇合约分别产生的约890万美元和690万美元的抵消效应。
我们签订现金流对冲合约,以防止预测的库存购买受到汇率影响。这些套期保值合约在大约四个月内到期。套期保值有效部分的公允价值收益和亏损作为AOCI的一部分递延到出售套期保值库存购买后,此时收益或亏损将重新归类为销售商品成本。
如果美元贬值10%,那么截至2024年6月30日和2024年3月31日,AOCI中记录的与我们在税收影响前的外汇合约相关的金额将分别减少约1,200万美元和900万美元。预计AOCI中记录的公允价值的变化将抵消出售套期保值库存购买时销售成本的相应外币变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
罗技管理层在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,评估了截至本表10-Q季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条)的有效性。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
披露控制的定义
披露控制是旨在合理确保公司根据《交易法》提交的报告(例如本10-Q表季度报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制还旨在合理地确保收集此类信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。公司的披露控制包括其财务报告内部控制的组成部分,其中包括控制流程,旨在合理保证其财务报告的可靠性,以及根据美国公认的会计原则编制财务报表。只要公司财务报告内部控制的组成部分包含在其披露控制范围内,它们就包含在公司的年度控制评估范围内。
对控制有效性的限制
公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计公司的披露控制或财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度下降,控制措施可能会变得不足。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司不时参与其正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。该公司目前面临多起此类索赔和法律诉讼。该公司打算大力防范他们。管理层根据现有的最新信息,定期评估公司与这些事项相关的负债和意外开支。公司遵循ASC(“会计准则编纂”)450(意外开支)来确定这些突发事件的会计和披露。根据目前获得的信息,该公司认为未决事项的解决不会对其财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。但是,诉讼存在固有的不确定性,无法保证公司的辩护会成功,也无法保证任何此类诉讼或索赔不会对公司在特定时期的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。由于辩护费用、管理和运营资源的转移、负面宣传和其他因素,针对公司的任何索赔或诉讼都可能产生不利影响。任何未能获得必要的许可或其他权利,或因知识产权索赔而引起的诉讼,都可能对公司的业务产生不利影响。
根据与政府参与的环境诉讼相关的S-k法规披露要求,此类程序涉及潜在的金钱制裁,公司选择了100万美元的量化门槛。
第 1A 项。风险因素
公司的业务、声誉、经营业绩、财务状况和股票价格可能会受到许多因素的影响,无论这些因素是目前已知的还是未知的,包括公司截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的因素。当其中任何一项或多项风险不时出现时,公司的业务、声誉、经营业绩、财务状况和股票价格都可能受到重大不利影响。在2025财年第一季度,公司截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
股票回购
在2025财年第一季度,已批准了以下股票回购计划(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
股票回购计划 | | 已批准的股份 | | 批准的金额 |
| | | | |
2023 年 7 月 (1) | | 17,311 | | | $ | 1,000,000 | |
(1) 有关该股票回购计划的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注11。
下表列出了与罗技根据2023年股票回购计划购买其股权证券相关的某些信息(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票总数 已回购 | | 每股加权平均支付价格 | | 可能还剩余的金额 根据计划回购 |
在截至2024年6月30日的三个月中 | | | 瑞士法郎(登录) | | 美元(登录) | |
第 1 个月 | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 26 日 | | | | | | | | |
六 | | 440 | | (1) | 76.04 | | | 不适用 | | $ | 598,976 | |
纳斯达 | | — | | | 不适用 | | $ | — | | | 598,976 | |
第 2 个月 | | | | | | | | |
2024 年 4 月 27 日至 2024 年 5 月 24 日 | | | | | | | | |
六 | | 386 | | (1) | 80.76 | | | 不适用 | | 564,644 | |
纳斯达 | | — | | | 不适用 | | $ | — | | | 564,644 | |
第 3 个月 | | | | | | | | |
2024 年 5 月 25 日至 2024 年 6 月 28 日 | | | | | | | | |
六 | | 618 | | (1) | 88.53 | | | 不适用 | | 503,750 | |
纳斯达 | | — | | | 不适用 | | $ | — | | | 503,750 | |
| | 1,444 | | | 82.65 | | | 不适用 | | $ | 503,750 | |
(1) 根据2023年股票回购计划,在第二条交易线上回购以取消的股票。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
根据细则16a-1(f)的定义,在2025财年的第一季度,没有董事或高级职员, 采用、修改 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,均定义见S-K法规第408项。
第 6 项。展品
展品索引
| | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | |
| | | |
31.1 | | 细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | |
| | | |
31.2 | | 细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | |
| | | |
32.1 | * | 第 1350 节首席执行官和首席财务官的认证 | |
| | | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | |
| | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | |
| | | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| | | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| | | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
| | | |
101.DEF | | XBRL 分类法定义链接库文档 | |
| | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | |
* 本展品随函提供,但就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本证件不被视为 “已归档”,也不受该节规定的责任约束。除非我们明确以引用方式将其纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,否则此类认证将不被视为以提及方式纳入其中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | | 罗技国际有限公司 |
| | | |
| | | |
2024年7月25日 | | /s/ Johanna(Hanneke)Faber |
日期 | | 约翰娜(汉内克)费伯 |
| | | 首席执行官 |
| | | |
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| | | |
2024年7月25日 | | /s/ Meeta Sunderwala |
日期 | | 认识桑德瓦拉 |
| | | 临时首席财务官 |
| | | |
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