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2024年4月投资者演示肿瘤研究所

肿瘤研究所免责声明前瞻性声明：本演示文稿包含一些不是历史事实但是符合1995年美国私人证券诉讼改革法案（简称“PSLRA”）安全港条款的前瞻性声明。前瞻性声明通常伴随着“初步的”，“相信”，“5月”，“将”等词语，这些词语预测或指示未来事件或趋势，或者不是历史事件的陈述。这些前瞻性声明包括但不限于关于收入和其他财务业绩指标的预测，预期和预测以及市场机会和预期的预测。这些陈述基于各种假设和TOI的当前预期，并不是实际表现的预测。这些前瞻性声明仅供说明目的，并不作为，也不得作为任何人的保证，保证，预测或事实或概率的明确陈述，任何人都不应依赖。实际事件和情况难以预测，并且将与假设不同。许多实际事件和情况超出了TOI的控制范围。这些前瞻性声明面临许多风险和不确定性，包括底层展望的假设的准确性，TOI可能变为当事方的司法和行政诉讼的结果或TOI可能成为可能会中断或限制TOI的运营，导致不利的判决，和解或罚款，并产生负面宣传;TOI客户的变化偏向，前景以及医疗保健领域的竞争条件;未能继续满足股票交易所的上市标准; COVID-19对TOI业务的影响;这些因素在TOI提交的或将提交给证券交易委员会的文件中进行了讨论，包括TOI的年度报告10-k文件第1A：“风险因素”，该文件于2024年3月28日提交给证券交易委员会，并可能包括在任何随后的季度报告中在表格10-Q或Current报告8-k中包含的其他风险因素。如果风险成为现实或假设证明错误，则实际结果可能与这些前瞻性声明所暗示的结果有很大的不同。可能还有其他风险TOI当前不知道或TOI目前认为不重要，但这些风险也可能导致实际结果与前瞻性声明所含结果不同。此外，前瞻性声明反映了TOI对未来事件和观点的规划或预测，截至本演示文稿的日期。 TOI预计随后的事件和发展将导致TOI的评估发生变化。 TOI不承担任何更新这些前瞻性声明的义务。这些前瞻性声明不应被视为代表TOI在本演示文稿之后的任何日期的评估。因此，不应过度依赖前瞻性声明。财务信息;非GAAP财务指标这个演示文稿中包含的一些财务信息和数据，例如调整后息税折旧及摊销前利润和每价值会员收入，没有按照美国公认会计准则（“GAAP”）编制。 TOI认为使用调整后息税折旧及摊销前利润提供了一种额外的评估操作绩效和趋势以及与其他类似公司比较我们的财务指标的工具。许多公司都会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。呈现非GAAP财务指标的目的不是孤立地或作为GAAP确定的财务指标的替代品或优越品进行考虑。调整后的息税折旧及摊销前利润的主要限制是它排除了需要GAAP在TOI财务报表中记录的显著费用和收入。由于非GAAP财务指标的局限性，您应将此演示文稿中呈现的非GAAP财务指标与TOI的财务报表及相关附注一起考虑。 TOI将根据本演示文稿中设置的定义，将调整后息税折旧及摊销前利润定义为净（亏）收入加上折旧，摊销，利息，税收，非现金项，基于股票的补偿，商誉减值费用，责任的公允价值变动，投资的未实现收益或损失，以及其他调整以补回以下费用：与收购有关的咨询和法律费用，特定咨询项目相关的一次性咨询和法律费用，软件实施和债务或股权融资，割裂费用和临时劳动和招聘费用以建立我们的公司基础设施。 TOI于2024年3月28日向美国证券交易委员会提交的年报10-k文件包含有关调整后息税折旧及摊销前利润和KPI的更多详细信息。 TOI将调整后的息税折旧及摊销前利润和净亏损，最具可比性的GAAP度量之一，进行了对比，如本演示文稿所述。TOI使用每价值会员收入，这是一种非GAAP度量，作为评估其基于价值的合同经济效益的额外工具。 TOI将每价值会员收入定义为按价值计算的收入除以价值合同下的生命。 TOI认为使用每价值会员收入是衡量个体基于价值的合同经济效益的适当方法，因为我们的业务承担了相邻专业风险，并在加州以外建立了更多的医保优势合同，这将更清楚地了解合同签署的增量合同和跨市场的增长，以向分析师和股东提供更多的信息。将按价值计算的会员收入与capitated收入最具可比性的GAAP指标相比的调整在本演示文稿中阐述。

肿瘤研究所的未来增长和新市场进入具有可预测性，可重复性和可扩展性，在我们面前有极大的短期和长期增长机会。肿瘤是一个庞大而不断增长的市场，但今天的护理交付系统已经破裂，没有解决质量和成本问题。 TOI是第一个打破癌症护理的前行者，具有独特的价值基础模型。我们的护理模式提高了社区肿瘤护理的水平，为患者和支付者创造价值。

肿瘤护理成本的上升是美国GDP的一个重大问题，18％的医疗保健支出继续上升，每个人比OECD平均水平高出2倍。然而，美国慢性疾病的发生率和预期寿命均低于平均水平，预计2020年美国的肿瘤支出为2000亿美元，CAGR与2020年估计支出相比未来4年的美国肿瘤药品支出增长11-14％，美国成年人中有11-14％被诊断为癌症。美国肿瘤护理支出继续加速增长，引起了补偿误差，复杂和可变的临床途径和高昂的药品支出。

HOPE&INNOVATION肿瘤医院的营业收入(1)和里程碑时间线，TOI占美国肿瘤市场的0.01％，提供了巨大的增长机会注：（1）2007-2017年的收入是现金基础，未经审计，仅涉及前身实体（2）前身收入为7600万美元，继任者收入为3700万美元（3）代表2024年营收指南的最高端；请参阅于2024年3月28日提交的10-K年度报告，并参考3月27日提交的8-k表格附件99.1的新闻发布

HOPE&INNOVATION肿瘤医院在2023年拥有7.2万个独特患者接触。在2023年，就诊患者为37.8万人次，自TOI成立以来，已有100多项临床试验，给患者提供了尖端的就医机会。我们正在打造领先的以价值为基础的肿瘤治疗平台，平均每年可以为患者降低超过25％的医疗保健费用。2023年，我们有超过1.1万张口服处方。关键伙伴超过100个。（1）PMPY - 每会员每年

我们的结果已经经过同行评审并发表(1)。调查TOI患者群体的斯坦福大学研究人员（2）截至2021年4月11日（5.0分析）住院率降低（1）患者满意度提高30％（2），急性医疗设施死亡率减少14％（1），末期患者的紧急就诊减少40％（1），患者从诊断到死亡的总医疗保健费用中位数低于75％（1）。TOI在提供高质量、以价值为基础的肿瘤治疗方面极具效果。

“我们专注于患者的关注，从而获得高度满意度。”谢谢大家帮助我度过这个人生考验。从前台到专家-当谈到癌症时，患者和他们的家人都需要你们并且非常感激；你们的善良和无私使患者和他们的家人受益良多。”-林伍德诊所患者“太棒了，从支持人员到莫里森博士。他是最好的！”-唐尼诊所患者“我非常感激和高兴能找到这个团队。Baghian博士和工作人员都很善良、富有同情心、知识渊博。我与之互动的每个人都让我感觉到他们真心关心，一定会确保我能及时接受高质量的护理。卓越！”-里弗赛德诊所患者受到高度满意患者基础的支持，有助于加强支付者关系。2022年的大约12个月中对近2000名患者进行了调查，平均满意度评分为4.5 / 5。

我们使用多种杠杆来降低护理成本有效治疗方法•减少实践模式的差异•社区临床试验的访问•整合药房和比例增加的药品购买高价值癌症护理计划•算法驱动的行动计划• 24/7健康护理教练•患者教育和参与姑息治疗与临终关怀的合作•受过高级护理规划培训的供应商•网络提供商之间的紧密协调

随着快速扩张，证明了可靠性。加利福尼亚州的诊所为47个，佛罗里达州为13个，亚利桑那州为4个，内华达州为4个，伊利诺伊州的网络管理模型，俄亥俄州的多个主动参与的独立MSO实践。

强大的单位经济学驱动从而推动盈利能力的提高10％，15％，20％，25％，30％，35％，40％。20％，30％，40％，50％，60％，70％，80％，90％POD GROSS MARGIN：POD％-价值增长就医量增加到TOI PROVEN PORTABILITY扩展，初始收益为92％。因为价值增长收入的比例增加了，我们预期我们的利润将得到改善；如今具有价值基础合同的POD实现了30％以上的利润率。预期价值增量占比：随着成熟诊所中供应商生产力的提高，利润率有望提高。此将由于APP（1）与MD的比例增加而得到增强。供应商利用率：某些扩展市场具有更高成本的费用-for服务肿瘤。当TOI进入这些市场时，TOI能够向我们的客户提供更好的价值和节省，并捕捉更高的利润率。市场动态（1）高级实践提供者（APP）包括医学助手和注册护士；（2）每个“ Pod”是一个操作单位，由2-5个诊所组成，根据地理位置和就医量分组。此分析是在2023年进行的。

现有市场继续推动增长和伙伴关系扩展：+新合同+扩大覆盖范围+新诊所和提供商+提高单位经济+医疗保险直接承包新市场。精益求精的模式支持快速扩张：+建立在新市场的存在+极具吸引力的市场动态+医生的基于价值的护理过渡+成功的收购轨道记录并拥有可扩展的平台服务扩展：+建立全面的辅助服务组合+放射肿瘤学+药房+临床试验+MSO服务+数据货币化。长期增长轨迹的多种杠杆：TOI在广阔的美国肿瘤市场中占据了一席之地，提供了巨大的增长机会。

财务概述

多样化的业务模式，具有多种营收增长和利润扩张驱动因子。+医疗保险+医疗保险+医疗保险（医学和放射肿瘤）+药品配送+临床试验+数据货币化+管理服务+产品营收模型+地理多样化+门诊新的VBC合同+生产率多种杠杆驱动，以推动收入增长和利润扩张。+计量（VBC）+服务基金模型+按服务收费+目前在五个州营业+不同程度的管理护理采用+肿瘤医生提供商景观推动显着的成本变化+遗留/同一店+收购+De Novo+计量合同+服务基金+MD生产力+MD/APP配对+技术和流程卓越

每个基于价值的会员的收入（PMPY *）TOI在医学肿瘤学以外的领域承担相邻专业风险并在有历史悠久的高癌症发病率和医疗保健成本的市场上扩展，每个基于价值的会员的收入增加。我们正在改变业务，以承担相邻专业风险并在加利福尼亚州以外建立更多的仅限医疗保险的医保合同。我们相信这项措施提供了合同签订和市场增长的影响的更清晰的图片。10.6％$35.720222023年每2.2万人民(1)1.8亿美元2023年5.8％14.7％计量收益(千美元)会员(百万美元)PMPY(1)TOI将每个基于价值的会员的营收用作衡量其基于价值的合同经济学的额外工具。（1）TOI将每个基于价值的会员的营收定义为基于价值的合同下的人数。（2）将基于价值的会员的收入与最符合的GAAP指标，即计量收益进行调节，见与2024年3月27日提交的8-k表格附件99.1的新闻发布。 (*)PMPY - 每个成员每年

此次展望中，希望肿瘤希望与创新研究所可以在2023年全年的业务中实现4000万到41500万美元的营业收入，同比增长23%至28%，毛利润为6800万美元到7900万美元，调整后的税前利润损失为800万美元到1800万美元。注意：实现预期结果的情况将受到风险和不确定性的影响，包括在提交给美国证券交易委员会的文件中披露的风险和不确定性。此展望未考虑业务的任何意外发展或运营环境的变化，也未考虑希望肿瘤希望与创新的收购、出售或融资的影响。该展望假定全球市场已基本重新开放，并受到重新实施封锁或其他限制措施的负面影响。 *预计通过专注于利润率改善项目在2024年实现主要财务指标的有意义提高。

✓在一个庞大和不断增长的市场中率先进入✓验证了的可扩展模型✓充分资本化，具有纪律性的部署策略✓通过平台增长为更多患者提供高质量可负担的护理

希望肿瘤医学研究所的历史财务数据患者服务39109美元44627美元47992美元50273美元53426美元56171美元124074美元166785美元213504美元药房20218美元18839美元21607美元24240美元25196美元27607美元72550美元79343美元103835美元临床试验和其他1594美元1511美元1825美元1679美元1602美元2010美元6379美元6355美元6900美元总营业收入60921美元64977美元71424美元76192美元80224美元85788美元203003美元252483美元324239美元直接成本-患者服务32875美元36126美元38382美元42814美元44878美元48364美元99401美元134761美元181017美元直接成本-诊所21754美元15738美元17295美元19145美元20111美元22743美元62102美元65111美元83071美元直接成本-临床试验和其他150美元113美元118美元134美元118美元302美元652美元518美元578美元商誉减值费用———————————9944美元16867美元———————9944美元16867美元销售、一般和行政费用28348美元31963美元29572美元28830美元28726美元28090美元83365美元119689美元113851美元折旧和摊销费1098美元1134美元1192美元1269美元1329美元1577美元3341美元4411美元5873美元总营业费用79225美元85074美元96503美元109059美元95162美元101076美元248861美元334434美元401257美元截至2022年6月30日为止一年的结束 2022年9月30日、12月31日、2023年3月31日、6月30日 2021年12月31日、2022年12月31日的三个月结束收入-患者服务 $39109$44627$47992$50273$53426$56171$124074$166785$213504 处方药 $20218$18839$21607$24240$25196$27607$72550$79343$103835 临床试验及其他 $1594$1511$1825$1679$1602$2010$6379$6355$6900 总营业收入 $60921$64977$71424$76192$80224$85788$203003$252483$324239 患者服务直接成本 $32875$36126$38382$42814$44878$48364$99401$134761$181017 药房直接成本 $21754$15738$17295$19145$20111$22743$62102$65111$83071 临床试验及其他直接成本 $150$113$118$134$118$302$652$518$578 商誉减值费用 $-- $-- $9944$16867$-- $-- $-- $9944 $16867 销售、管理和行政费用 $28348$31963$29572$28830$28726$28090$83365$119689$113851 折旧和摊销 $1098$1134$1192$1269$1329$1577$3341$4411$5873 总营业费用 $79225$85074$96503$109059$95162$101076$248861$334434$401257 历史财务数据年末日期为2023年12月31日 2022年6月30日、2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2021年12月31日、2022年12月31日结束的三个月 R EV EN U E 操作 EXPENSES历史财务数据（以千为单位）

希望肿瘤医学研究所截至2022年6月30日为止一年的结束 2022年9月30日、12月31日、2023年3月31日、6月30日 2021年12月31日、2022年12月31日的三个月结束收入（亏损）--操作亏损 (18304)(20097)(25079)(32867)(14938)(15288)(45858)(81951)(77018) 其他非经营性费用（收入）利息费用，净61 1,497 2,450 1,443 1,638 1,941 320 4,082 6,777 衍生的认股权负债公允价值变动(2065) 159 (1398)(143)(118)344(3686)(1843)286 衍生的收购业绩负债公允价值变动(10800)(3581)(5394)(752)(17)(11)(24891)(59215)(803) 注意:该公司包括调整后的税前利润损失是因为它是评估我们的管理结果、评估影响业务的因素和趋势以及计划和预测未来时使用的重要衡量标准。调整后的税前利润损失为美国证券交易委员会规定的“非GAAP”财务指标。管理层认为，这一措施提供了一种额外的查看公司运营的方式，当与GAAP的结果一起查看时，可更全面地了解公司的运营结果及影响业务的因素和趋势。但是，应将管理层使用的非GAAP财务指标视为对美国GAAP中计算的相应措施的补充，而不是替代品或更优秀的替代品。管理层使用的非GAAP财务指标可能与其他公司（包括我们的竞争对手）使用的非GAAP指标不同。管理层鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息，而不是依赖任何单一的财务措施。

希望肿瘤医学研究所截至2022年6月30日为止一年的结束 2022年9月30日、12月31日、2023年3月31日、6月30日 2021年12月31日、2022年12月31日的三个月结束净收入（亏损）$(5453)$(2674)$(11007)$(29998)$(16897)$(18754)$ (10927) $152 $(83068) 折旧和摊销费$1098$1134$1192$1269$1329$1577$3341$4411$5873 利息费用，净61 1,497 2,450 1,443 1,638 1,941 320 4,082 6,777 所得税支出（利益）（32）（24）（367）44 99（86）（671）（243）（36）非现金补充（108）（299）（604）（141）24（1878）(5115)1208 2029 股票基于的报酬$6515$6546$6070$4965$4107$3819$24535$27683$17548 商誉减值 —— ——$9944$16867 —— ——$9944$16867 负债公允价值变动 $(12865)$ (18932)$ (15482)$ (4213)$ (135)$ 1489$ (28577)$ (85258)$ (1395) 投资的未实现收益（亏损） —$33$ (673)$ (143)$267$(204)$ (640)$ (237) 诊所收购相关费用 $111$166 $91$16$55$1$476$790 $113 诊所收购延期购买价款 —$2088 $155$581$581$487 $2243$2048 咨询和法律费用$1144 $883 $1115 $585$929$55$1826 $3797$1570 基础设施与人力成本$1634 $1239 $1204 $506$1042 $1551$1692$5030 $5695 交易费用$750 $1001 $64 $8 $20 $1$7723$3259$141 调整后的税前利润损失$(6930)$(6744)$(4640)$(7929)$(6941)$(6252)$ (5377) $(23542) $(25804）调整后的税前利润损失和GAAP利润之间的调和因数该公司包括调整后的税前利润损失是因为它是评估我们的管理结果、评估影响业务的因素和趋势以及计划和预测未来时使用的重要衡量标准。调整后的税前利润损失为美国证券交易委员会规定的“非GAAP”财务指标。管理层认为，这一措施提供了一种额外的查看公司运营的方式，当与GAAP的结果一起查看时，可更全面地了解公司的运营结果及影响业务的因素和趋势。但是，应将管理层使用的非GAAP财务指标视为对美国GAAP中计算的相应措施的补充，而不是替代品或更优秀的替代品。管理层使用的非GAAP财务指标可能与其他公司（包括我们的竞争对手）使用的非GAAP指标不同。管理层鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息，而不是依赖任何单一的财务措施。