希望与创新肿瘤学研究所的投资者演示文稿2023年8月
2THE ONCOLOGY INSTITUTE OF HOPE & INNOVATION免责声明前瞻性声明本新闻稿包括某些不是历史事实而是前瞻性声明，以符合1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港规定的目的。前瞻性声明一般伴随着“初步”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预计”、“应该”、“将要”、“规划”、“项目”、“预测”、“潜在”、“指导”、“大约”、“看起来”、“寻求”、“未来”、“视野”等表达方式，这些方式预测或指示未来事件或趋势或不是历史事项的陈述。这些前瞻性声明包括但不限于关于市场机会和预期的投影、预期的财务业绩、收入和其他财务和业绩指标的估计和预测以及生长。这些陈述建立在各种假设的基础上，并且建立在TOI的当前期望基础上，不是实际业绩的预测。这些前瞻性声明仅用于说明目的，不旨在作为任何人的保证、保障、预测或事实或概率的明确陈述。实际事件和情况难以或不可能预测，并与假设不同。许多实际事件和情况超出了TOI的控制范围。这些前瞻性声明受到多种风险和不确定性的影响，包括本文中讨论的展望假设的准确性，TOI可能成为当事方的司法和行政程序的结果或TOI可能成为目标的政府调查可能会打断或限制TOI的业务，导致不利的判决、和解或罚款并产生负面宣传；TOI客户偏好、前景以及医疗保健行业的竞争条件变化；未能继续满足股票交易所清单标准；COVID-19对TOI业务的影响；这些因素在TOI已提交或将提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中讨论，包括TOI于2023年3月16日向SEC提交的形式10年报表的项目1A的“风险因素”部分，以及任何随后的季度性报表10-Q或形式8-k的报告。如果风险成为现实或假设证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性声明暗示的结果有所不同。可能存在TOI当前不知道的或TOI目前认为并不重要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果不同。此外，前瞻性声明反映出TOI未来事件和发展的计划或预测，截至本新闻稿发布日期的观点。TOI预计，后续事件和发展将导致TOI的评估发生变化。TOI不承担任何更新这些前瞻性声明的义务。这些前瞻性声明不应作为代表TOI在发布本新闻稿之后的任何日期的评估的依据。因此，不应对前瞻性声明给予过多的依赖。财务信息；非根据计量准则的财务措施本新闻稿包含的部分财务信息和数据，例如调整后的EBITDA，未按照美国普通计量准则（GAAP）准备。TOI认为使用调整后的EBITDA提供了一种额外的工具来评估运营绩效、趋势和与其他类似公司比较的财务措施，其中许多公司向投资者提供类似的非根据计量准则的财务措施。TOI的非根据计量准则的财务措施可能与其他公司使用的非根据计量准则的财务措施不同。非根据计量准则的财务措施的介绍不旨在作为孤立考虑或替代或优于按照GAAP确定的财务措施，其主要局限性在于它排除了GAAP所要求的记录在TOI财务报表中的重要开支和收入。由于非根据计量准则的财务措施的局限性，您应将本新闻稿中提供的非根据计量准则的财务措施与TOI的财务报表及相关附注一起考虑。 TOI定义调整后的EBITDA为净（损失）收入加上折旧、摊销、利息、税金、非现金项目、以股票为基础的补偿、商誉减值损失、负债公允价值变动、投资未实现的收益或损失和其他调整，包括：与收购有关的咨询和法律费用，与某些咨询项目、软件实施和债务或股权融资有关的一次性咨询和法律费用，解雇费用和招聘费用，以建立我们的公司基础设施。调整后的EBITDA与最相似的GAAP衡量标准净损失的协调已在下文中列出。
我们的技术平台是第一个在规模上标准化和对齐护理，同时用新的市场出口能力证明了我们的模型。TOI的未来增长和新市场进入是可预测的、可重复的和可扩展的，我们面临着巨大的近期和长期的增长机遇。肿瘤学是一个庞大而不断增长的市场，但如今的医疗保健体系存在问题，没有解决质量和成本问题。TOI是第一家使用独特的价值模型打破肿瘤护理的公司。独特的以价值为基础的模型打破肿瘤护理
4THE ONCOLOGY INSTITUTE OF HOPE & INNOVATION美国肿瘤护理成本上升是一个巨大的问题美国GDP的18%用于医疗保健，而且健康保健成本比OECD平均水平高2倍。然而，美国的慢性病发病率和寿命都低于平均水平，估计2020年美国肿瘤护理支出为2000亿美元，未来四年美国肿瘤药物支出将增长11-14%，约11%至14%的美国成年人被诊断为癌症。9.5%的美国肿瘤护理支出增长继续加速来源：Cancer Epidemiology，Biomarkers & Prevention - American Association For Cancer Research，2020年7月;National Center for Health Statistics; IQVIA Institute; National Health Expenditure Data - CMS; 消费健康：最新趋势 - OECD，2018年6月。肿瘤护理是一个主要的市场，由不匹配、变量复杂的临床途径和高成本药物推动增长。
Hope and Innovation肿瘤研究所的营业收入（1）和里程碑时间轴，TOI代表美国肿瘤市场的0.01％，提供了巨大的增长机会，注释：（1）2007-2017年的营业收入为现金基础，未经审计，仅涉及前身实体（2）前身营业收入为7600万美元；继任者营业收入为3700万美元（3）代表2023年营收指南的顶端。2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年（2）2019年2020年2021年2022年TOI成立于California，第1个基于价值的合同临床试验成立于Downey和Whittier,CA，开设500多家患者接受治疗的药房，TOI作为OCm参与者的第一批成员受到了欢迎，股权投资，亚利桑那州扩张，亚利桑那州药房开业，NV扩张，第1个门诊干细胞手术，第1个股份分成合同，第50次诊所。De-SPAC，NV药房开业，佛罗里达州扩张，德克萨斯州扩张，FL和CA药房开业，2023年（3），43.4％的营收年增长率，营业收入数百万美元
Hope and Innovation肿瘤研究所正在打破癌症护理的现状 ✓以质量为激励 ✓以高价值疗法为激励 ✓与医生回馈模式相关联的质量和患者满意度 ✓定制的实践以解决个体化的患者需求 ✓得到患者和医疗保健支付者的支持 ✓支持适当的姑息和临终关怀转变我们的颠覆性基于价值的肿瘤学护理✖激励量✖激励使用高成本疗法✖医生的补偿模式与高成本对齐✖定制实践以获利✖药品制造商和分销商的支持✖没有激励使用适当的护理转换今天传统的费用为服务的肿瘤学护理
Hope and Innovation肿瘤研究所每年治疗的独特患者为64000例，服务生命为180万例，提供170多项临床试验，使患者获得前沿的接入服务，正在构建领先的基于价值的肿瘤学护理平台，降低患者医疗保健成本25％以上，2022年超过50％的营收来自基于价值的协议，成员从其他提供者/支付者转变为TOI的数量超过40万，关键伙伴
我们的成果经过同行评审并发表（1）基于斯坦福大学研究TOI患者人群的研究；（2）截至2021年4月11日（5.0分）。住院患者降低（1）30％患者满意度提高（2）14％少14％急救中心死亡（1）生命的最后一个月急诊访问减少75％（1）自诊断至死亡患者的中位数总医疗保健费用降低超过25％。TOI在提供高质量，基于价值的肿瘤学护理方面极为有效
我们以患者为中心的关注点带来了高满意度“感谢你们所有人在帮助我通过这个人生测试方面的良好感觉......从前台到专家 - 在与癌症有关时，您都是必需的并且受到赞赏；您的善良和无私对患者及其家人产生了巨大影响。”-林伍德诊所患者“令人惊叹的地方，从支持员工和Morrison博士。他是最好的！强烈推荐这个诊所给所有需要它的人。”-Downey诊所患者“我非常感激并很高兴找到了他的团队。Baghian博士和工作人员都很亲切，有同情心，有知识。我与之互动的每个人都让我感觉到，他们真正关心确保我及时获得高质量的护理。例外！”-河滨诊所的患者。高度满意的患者群支持了我们的医疗护理模式，同时增强了支付者关系，对近2000名接受治疗的患者进行了调查，持续约12个月，平均满意度评分为4.5 / 5
我们使用多种手段降低医疗保健成本有效疗法•减少实践模式变异•在社区中获得临床试验•药房的垂直整合和规模化药品采购高价值癌症护理计划•算法驱动的行动计划•24/7保健教练•患者教育和参与姑息和临终关怀协作•提供者接受先进的护理计划培训•网络提供者之间密切协调
具有快速扩展足迹的成熟可移植性加利福尼亚诊所48家佛罗里达诊所8家亚利桑那诊所4家内华达州诊所5家德克萨斯州诊所2家
强大的单位经济模型驱动着增长的盈利能力10％15％20％25％30％35％40％POD % 价值基础会诊量增加↑ ↑ TOI Pod（2）：毛利率与％价值基础会议比例：POD的嵌入式毛利率扩张潜力随着我们的价值基础年收入占比的增加，我们的边际收益预计将改善；倾向于基础合同最高的POD实现30％以上的边际贡献率：随着供应商生产率的提高和成熟诊所中的扩充，MD的APP（1）比例会增加。MD利用率：某些扩张市场有更高成本的费用为服务肿瘤学，因此我们相信TOI可以向客户提供更好的价值和节省，并获得更高的利润。市场动态：（1）高级实践提供者（APP）包括医生助理和护士从业人员；（2）每个POD是一个操作单元，由2-5个诊所组成，根据地理位置和访问量分组。此分析是在2020年进行的。
现有市场继续推动生命和伙伴关系的扩张+新合同+扩大覆盖的生命+新诊所和提供者+提高单位经济+医疗保险直接合同新市场成熟的模型使其能够快速扩展+在新市场建立存在+高度吸引人的市场动态+基于价值的护理转型针对医生+具有可扩展平台的成功收购轨迹服务扩展+生成全面的辅助服务组合+放射肿瘤学+药房+临床试验+MSO服务+数据变现多个杠杆以维持长期的增长轨迹，TOI代表美国肿瘤市场的0.01％，提供了巨大的增长机会
财务概述
多元化的业务模式，具有多个收入增长和利润扩张的驱动器+ Medicaid + Medicare + 商业医疗护理（医学和放射线肿瘤学）药品分配临床试验数据变现管理服务产品覆盖的营收模型地理多样性诊所新的VBC合同生产力多个弯头推动营收增长和利润扩张+定额（VBC）+Gainshare（VBC）+费用为服务+目前在五个州+管理护理采纳程度不同+肿瘤学提供商景观推动了显着的成本变异+遗产/同一店+收购+De Novo+住房合同+Gainshare合同+MD生产力+MD / APP配对+技术和过程卓越
以价值为驱动的高度吸引人的经济模型支付合同供应合同FFS驱动；付费高的支出者和承担风险的提供商未受管理或低效管理的肿瘤学市场TOI节省支付者25％以上的医学肿瘤学成本；由TOI管理的生命池TOI在合同上获得20％-40％的利润TOI优选/排他性供应商与更低成本的定额合同；TOI提供高质量/低成本的护理利润full风险合同TOI承担全部上行和下行风险Gainshare：TOI从支付者/承担风险的提供商合作伙伴处获得一部分收益插图经济模型
2023年，《HOPE & INNOVATION肿瘤研究所》的指导收入为2.9亿至3.2亿美元，净利润为6,000万至7,000万美元，调整后的EBITDA为2500万至2800万美元，以价值为基础的生命有1.75亿至2,000万，增长约为2022年营收的15%至27%。注意：TOI实现预期结果将面临风险和不确定性，包括其在与美国证券交易委员会的文件中披露的风险和不确定性。展望未考虑业务中的任何意外发展或营运环境的变化，也未考虑TOI在2023年期间的收购、转让或融资的影响。TOI的展望假设全球市场基本上已重新开放，如果关闭或其他限制性措施持续或重新实施，将会受到负面影响。
《HOPE & INNOVATION 肿瘤研究所》的关键要点 ✓ 早期市场领导者，市场规模大且增长迅速 ✓ 成熟的模式，内在的可扩展性 ✓ 充足的资本，纪律性部署策略 ✓ 我们的平台增长可让更多患者获得高质量、负担得起的医疗服务
《HOPE & INNOVATION肿瘤研究所》历史财务数据
《HOPE & INNOVATION肿瘤研究所》患者服务收入为35,057万美元至53,426万美元，药房收入为18,679万美元至25,196万美元，临床试验及其他收入为1,425万美元至1,602万美元，总营业收入为55,161万美元至80,224万美元。患者服务直接成本为27,378万美元至44,878万美元，药房直接成本为15,324万美元至20,111万美元。临床试验及其他直接成本为137万美元至150万美元。总营业费用为73,632万美元至95,162万美元。
《HOPE & INNOVATION肿瘤研究所》净收入为19,286万美元至152万美元，EBITDA调整后的净收入为-52,840万美元至-23,542万美元。
《HOPE & INNOVATION肿瘤研究所》调整后EBITDA为-5184万美元至-23,542万美元，公司将调整后的EBITDA作为重要衡量经营业绩的指标。调整后的EBITDA是SEC规定的非GAAP财务指标。管理层认为，这一指标提供了另一种查看公司业务的方式，与GAAP结果一起查看，可以更全面地理解公司的业绩和影响业务的因素和趋势。但是，非GAAP财务指标应被视为对美国公认会计原则（GAAP）计算出的相应指标的补充，而不是替代或高于相应GAAP计算出的指标。公司管理层使用的非GAAP财务指标可能与其他公司、包括竞争对手使用的non-GAAP指标不同。