lbtya-20240630000157058512/312024Q2假的P1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#GainLossOnDerivativeInstrumentsNetPretaxhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#DebtCurrent http://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2024#DebtCurrent http://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAccruedLiabilitiesCurrent0.8333xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: pureiso4217: 欧元iso421:gbpiso421:CHFlbtya: 子公司lbtya: 群组lbtya: 协会00015705852024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:普通阶级成员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:B类普通会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:CommonClass 会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:普通阶级成员2024-07-180001570585US-GAAP:B类普通会员2024-07-180001570585US-GAAP:CommonClass 会员2024-07-1800015705852024-06-3000015705852023-12-310001570585US-GAAP:普通阶级成员2024-06-300001570585US-GAAP:普通阶级成员2023-12-310001570585US-GAAP:B类普通会员2023-12-310001570585US-GAAP:B类普通会员2024-06-300001570585US-GAAP:CommonClass 会员2023-12-310001570585US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-3000015705852024-04-012024-06-3000015705852023-04-012023-06-3000015705852023-01-012023-06-3000015705852024-05-162024-05-160001570585US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001570585US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2022-12-310001570585US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001570585US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001570585US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310001570585US-GAAP:家长会员2022-12-310001570585US-GAAP:非控股权益成员2022-12-3100015705852022-12-310001570585US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001570585US-GAAP:家长会员2023-01-012023-03-310001570585US-GAAP:非控股权益成员2023-01-012023-03-3100015705852023-01-012023-03-310001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2023-01-012023-03-310001570585US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001570585US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001570585US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2023-03-310001570585US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001570585US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001570585US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-310001570585US-GAAP:家长会员2023-03-310001570585US-GAAP:非控股权益成员2023-03-3100015705852023-03-310001570585US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:家长会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:非控股权益成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001570585US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2023-06-300001570585US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001570585US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001570585US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-300001570585US-GAAP:家长会员2023-06-300001570585US-GAAP:非控股权益成员2023-06-3000015705852023-06-300001570585US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001570585US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2023-12-310001570585US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001570585US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001570585US-GAAP:美国国债普通股会员2023-12-310001570585US-GAAP:家长会员2023-12-310001570585US-GAAP:非控股权益成员2023-12-310001570585US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001570585US-GAAP:家长会员2024-01-012024-03-310001570585US-GAAP:非控股权益成员2024-01-012024-03-3100015705852024-01-012024-03-310001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-01-012024-03-310001570585US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001570585US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001570585US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-03-310001570585US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001570585US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310001570585US-GAAP:美国国债普通股会员2024-03-310001570585US-GAAP:家长会员2024-03-310001570585US-GAAP:非控股权益成员2024-03-3100015705852024-03-310001570585US-GAAP:留存收益会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:家长会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:非控股权益成员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:额外实收资本会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:普通阶级成员美国通用会计准则:普通股成员2024-06-300001570585US-GAAP:B类普通会员美国通用会计准则:普通股成员2024-06-300001570585美国通用会计准则:普通股成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585US-GAAP:额外实收资本会员2024-06-300001570585US-GAAP:留存收益会员2024-06-300001570585US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-06-300001570585US-GAAP:美国国债普通股会员2024-06-300001570585US-GAAP:家长会员2024-06-300001570585US-GAAP:非控股权益成员2024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-06-300001570585LBTYA: vmeo2JV会员2024-06-300001570585LBTYA: Telefnica会员2024-06-300001570585LBTYA:沃达丰集团公司成员2024-06-300001570585LBTYA: AtlaSedgeJV 会员2024-06-300001570585LBTYA: nexFibreJV 会员2024-06-300001570585SRT: 子公司会员LBTYA: Telenet会员LBTYA: Liberty Global比利时控股公司BV成员2023-10-310001570585LBTYA: 住宅服务会员2024-07-012024-06-300001570585SRT: 最低成员LBTYA: 移动服务会员2024-06-300001570585LBTYA: 移动服务会员SRT: 最大成员2024-06-300001570585LBTYA: B2B 服务会员SRT: 最低成员2024-06-300001570585LBTYA: B2B 服务会员SRT: 最大成员2024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2023-12-310001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-12-310001570585LBTYA: AtlaSedgeJV 会员2023-12-310001570585LBTYA: 方程式会员2024-06-300001570585LBTYA: 方程式会员2023-12-310001570585LBTYA: nexFibreJV 会员2023-12-310001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2024-06-300001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2023-12-310001570585LBTYA:其他未透露姓名的投资成员2024-06-300001570585LBTYA:其他未透露姓名的投资成员2023-12-310001570585LBTYA: 沃达丰会员2024-06-300001570585LBTYA: 沃达丰会员2023-12-310001570585LBTYA: edgeConnexinc会员2024-06-300001570585LBTYA: edgeConnexinc会员2023-12-310001570585LBTYA: ITV 受重用权会员的约束2024-06-300001570585LBTYA: ITV 受重用权会员的约束2023-12-310001570585LBTYA:TelevisaUnivision Holdings SINC 成员2024-06-300001570585LBTYA:TelevisaUnivision Holdings SINC 成员2023-12-310001570585LBTYA: SMAS会员2024-06-300001570585LBTYA: SMAS会员2023-12-310001570585LBTYA: PlumeMember 中的 PlumeDesign2024-06-300001570585LBTYA: PlumeMember 中的 PlumeDesign2023-12-310001570585LBTYA: pax8会员2024-06-300001570585LBTYA: pax8会员2023-12-310001570585LBTYA: Canalpolskasa 成员2024-06-300001570585LBTYA: Canalpolskasa 成员2023-12-310001570585LBTYA: 狮门影业会员2024-06-300001570585LBTYA: 狮门影业会员2023-12-310001570585LBTYA: Aviatrix Systems INC 成员2024-06-300001570585LBTYA: Aviatrix Systems INC 成员2023-12-310001570585LBTYA: LaceWork Inc 会员2024-06-300001570585LBTYA: LaceWork Inc 会员2023-12-310001570585LBTYA: VodafoneziggojvLoan会员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggojvLoan会员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-12-310001570585LBTYA: VodafoneziggoJV ReceivableiMemberLBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV ReceivableiMemberLBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-12-310001570585LBTYA:VodafoneziggoJV ReceivableII 会员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-06-300001570585LBTYA:VodafoneziggoJV ReceivableII 会员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-12-310001570585LBTYA: VodafoneziggojvLoan会员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 方程式会员2024-06-130001570585LBTYA: 方程式会员2024-06-132024-06-130001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2024-05-162024-05-160001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 方程式会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 方程式会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 方程式会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 方程式会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 所有 3MediaGroup 成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: AtlaSedgeJV 会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: AtlaSedgeJV 会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: AtlaSedgeJV 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: AtlaSedgeJV 会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: nexFibreJV 会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: nexFibreJV 会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: nexFibreJV 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: nexFibreJV 会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:其他未透露姓名的投资成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:其他未透露姓名的投资成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:其他未透露姓名的投资成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:其他未透露姓名的投资成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberLBTYA: 中央成员和其他成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberLBTYA: 中央成员和其他成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberLBTYA: 中央成员和其他成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberLBTYA: 中央成员和其他成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:关联党成员2024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:关联党成员2023-12-310001570585LBTYA: vmo2jvMember2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMember2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员LBTYA: 中央成员和其他成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员LBTYA: 中央成员和其他成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员LBTYA: 中央成员和其他成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员LBTYA: 中央成员和其他成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:关联党成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-06-300001570585US-GAAP:关联党成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-12-310001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: edgeConnexinc会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: edgeConnexinc会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: edgeConnexinc会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: edgeConnexinc会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: ITV 受重用权会员的约束2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: ITV 受重用权会员的约束2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: ITV 受重用权会员的约束2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: ITV 受重用权会员的约束2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: LaceWork Inc 会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: LaceWork Inc 会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: LaceWork Inc 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: LaceWork Inc 会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 沃达丰会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 沃达丰会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 沃达丰会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 沃达丰会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: PlumeMember 中的 PlumeDesign2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: PlumeMember 中的 PlumeDesign2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: PlumeMember 中的 PlumeDesign2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: PlumeMember 中的 PlumeDesign2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: Aviatrix Systems INC 成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: Aviatrix Systems INC 成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: Aviatrix Systems INC 成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Aviatrix Systems INC 成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: SMAS会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: SMAS会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: SMAS会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: SMAS会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 狮门影业会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 狮门影业会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 狮门影业会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 狮门影业会员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:商业票据成员2024-06-300001570585US-GAAP:市政债券成员2024-06-300001570585US-GAAP:存款证会员2024-06-300001570585US-GAAP:公司债务证券会员2024-06-300001570585LBTYA: 结构化笔记成员2024-06-300001570585US-GAAP:其他债务证券成员2024-06-300001570585LBTYA: 结构化笔记成员2024-01-012024-06-300001570585SRT: 子公司会员LBTYA: 结构化笔记成员LBTYA: 日出控股会员2024-06-300001570585SRT: 子公司会员LBTYA: 结构化笔记成员LBTYA: Telenet会员2024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberSRT: 附属机构身份会员LBTYA: 结构化笔记成员2024-06-300001570585SRT: 附属机构身份会员LBTYA: 结构化笔记成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-06-300001570585US-GAAP:商业票据成员2023-12-310001570585US-GAAP:市政债券成员2023-12-310001570585US-GAAP:存款证会员2023-12-310001570585US-GAAP:公司债务证券会员2023-12-310001570585LBTYA: 结构化笔记成员2023-12-310001570585US-GAAP:其他债务证券成员2023-12-310001570585SRT: 子公司会员LBTYA: 结构化笔记成员LBTYA: 日出控股会员2023-12-310001570585SRT: 子公司会员LBTYA: 结构化笔记成员LBTYA: Telenet会员2023-12-310001570585LBTYA: vmo2jvMemberSRT: 附属机构身份会员LBTYA: 结构化笔记成员2023-12-310001570585SRT: 附属机构身份会员LBTYA: 结构化笔记成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-12-310001570585SRT:加权平均会员2024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员2024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员2023-12-310001570585美国公认会计准则:股权合同成员2024-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员2023-12-310001570585US-GAAP:外汇合同成员2024-06-300001570585US-GAAP:外汇合同成员2023-12-310001570585US-GAAP:其他合同成员2024-06-300001570585US-GAAP:其他合同成员2023-12-310001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:其他股票相关衍生工具成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:其他股票相关衍生工具成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:其他股票相关衍生工具成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:其他股票相关衍生工具成员2023-01-012023-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员2024-04-012024-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员2023-04-012023-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员2024-01-012024-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:交易对手信用风险会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款LBTYA: crosscurrencySwap1会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:应归因于交易对手成员LBTYA: crosscurrencySwap1会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA: crosscurrencySwap1会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款LBTYA: crosscurrencySwap2 会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:应归因于交易对手成员LBTYA: crosscurrencySwap2 会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA: crosscurrencySwap2 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款LBTYA: crosscurrencySwap3 会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:应归因于交易对手成员LBTYA: crosscurrencySwap3 会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA: crosscurrencySwap3 会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款LBTYA: crosscurrencySwap4会员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:应归因于交易对手成员LBTYA: crosscurrencySwap4会员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA: crosscurrencySwap4会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款LBTYA: crosscurrencySwap5会员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:应归因于交易对手成员LBTYA: crosscurrencySwap5会员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA: crosscurrencySwap5会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款US-GAAP:利率互换成员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款US-GAAP:利率互换成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:应归因于交易对手成员US-GAAP:利率互换成员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员LBTYA:应归因于交易对手成员US-GAAP:利率互换成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款US-GAAP:利率互换成员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:来自交易对手成员的应付款US-GAAP:利率互换成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:应归因于交易对手成员US-GAAP:利率互换成员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员LBTYA:应归因于交易对手成员US-GAAP:利率互换成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员US-GAAP: basisswap 成员LBTYA:来自交易对手成员的应付款2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员US-GAAP: basisswap 成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员US-GAAP: basisswap 成员LBTYA:来自交易对手成员的应付款2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员US-GAAP: basisswap 成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Vmireland会员US-GAAP: basisswap 成员LBTYA:来自交易对手成员的应付款2024-06-300001570585LBTYA: Vmireland会员US-GAAP: basisswap 成员2024-01-012024-06-300001570585美国公认会计准则:利率上限成员2024-06-300001570585LBTYA: InterestrateCollar会员2024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员2024-06-300001570585LBTYA: Vmireland会员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员2024-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员2024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001570585美国公认会计准则:股权合同成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001570585US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001570585US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001570585US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001570585US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:其他合同成员2024-06-300001570585US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-06-300001570585US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-06-300001570585US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-06-300001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001570585US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001570585美国公认会计准则:股权合同成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001570585美国公认会计准则:股权合同成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001570585美国公认会计准则:股权合同成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001570585US-GAAP:ForexFordFord会员2023-12-310001570585US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001570585US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001570585US-GAAP:ForexFordFord会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001570585US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001570585US-GAAP:其他合同成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001570585US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:其他合同成员2023-12-310001570585US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310001570585US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001570585US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001570585美国公认会计准则:投资会员2023-12-310001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2023-12-310001570585美国公认会计准则:投资会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2024-01-012024-06-300001570585美国公认会计准则:投资会员2024-06-300001570585LBTYA:股票相关衍生工具会员2024-06-300001570585LBTYA:计入测量不足的备选成员的仪器2024-06-300001570585LBTYA: 配送系统成员2024-06-300001570585LBTYA: 配送系统成员2023-12-310001570585LBTYA:辅助设备建筑和土地会员2024-06-300001570585LBTYA:辅助设备建筑和土地会员2023-12-310001570585LBTYA:客户场所设备会员2024-06-300001570585LBTYA:客户场所设备会员2023-12-310001570585LBTYA: 供应商融资会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 供应商融资会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员2023-12-310001570585LBTYA: 日出控股会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 日出控股会员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员2023-12-310001570585LBTYA: Telenet会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Telenet会员2024-06-300001570585LBTYA: Vmireland会员2023-12-310001570585LBTYA: Vmireland会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: Vmireland会员2024-06-300001570585LBTYA: 中央成员和其他成员2023-12-310001570585LBTYA: 中央成员和其他成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 中央成员和其他成员2024-06-300001570585LBTYA: Telenetwyre交易会员2023-07-012024-06-300001570585LBTYA: Telenetwyre交易会员2024-06-300001570585US-GAAP:客户关系成员2024-06-300001570585US-GAAP:客户关系成员2023-12-310001570585US-GAAP:其他无形资产成员2024-06-300001570585US-GAAP:其他无形资产成员2023-12-310001570585LBTYA: SunriseHoldingBankFacility会员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHoldingBankFacility会员LBTYA: SunriseHolding循环设施成员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHoldingBankFacility会员2023-12-310001570585LBTYA: SunriseHoldingsSpeNotes 会员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHoldingsSpeNotes 会员2023-12-310001570585LBTYA:日出控股高级票据债务成员2024-06-300001570585LBTYA:日出控股高级票据债务成员2023-12-310001570585LBTYA: TelenetCreditFacility会员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHolding循环设施成员LBTYA: TelenetCreditFacility会员2024-06-300001570585LBTYA: TelenetCreditFacility会员2023-12-310001570585LBTYA: TelenetseniorSecuredNotes会员2024-06-300001570585LBTYA: TelenetseniorSecuredNotes会员2023-12-310001570585LBTYA: VmirelandCreditFacility会员2024-06-300001570585LBTYA: VmirelandCreditFacility会员LBTYA: SunriseHolding循环设施成员2024-06-300001570585LBTYA: VmirelandCreditFacility会员2023-12-310001570585LBTYA: VodafoneCollarLoanLoan会员2024-06-300001570585LBTYA: VodafoneCollarLoanLoan会员2023-12-310001570585LBTYA: 供应商融资会员2024-06-300001570585LBTYA: 供应商融资会员2023-12-310001570585LBTYA:其他债务成员2024-06-300001570585LBTYA:其他债务成员2023-12-310001570585LBTYA:总变量和固定利率债务成员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHoldingBankFacility会员LBTYA: SunriseHolding循环设施成员LBTYA:债务契约情景1成员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHolding循环设施成员LBTYA: TelenetCreditFacility会员LBTYA:债务契约情景1成员2024-06-300001570585LBTYA: VmirelandCreditFacility会员LBTYA: SunriseHolding循环设施成员LBTYA:债务契约情景1成员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHoldingRevingfilityB 会员2024-06-300001570585LBTYA:日出控股循环设施成员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHolding循环设施辅助成员2024-06-300001570585LBTYA: SunriseHolding循环设施成员2024-01-012024-02-290001570585LBTYA:日出控股循环设施成员2024-02-290001570585LBTYA:日出控股旋转设施 OneMber2024-02-290001570585LBTYA: SunriseHolding循环设施辅助成员2024-02-290001570585LBTYA:日出控股周转设施辅助会员2024-06-300001570585LBTYA:Telenet循环信贷机构B成员2024-06-300001570585LBTYA: TeleneToVerdraftFacility成员2024-06-300001570585LBTYA: Telenet旋转设施成员2024-06-300001570585LBTYA:电信循环信贷机构成员2024-02-290001570585美国公认会计准则:长期债务成员2024-06-300001570585美国公认会计准则:长期债务成员2023-12-310001570585LBTYA:其他子公司成员2024-06-300001570585LBTYA: 供应商融资会员LBTYA: 日出控股会员2024-06-300001570585LBTYA: 供应商融资会员LBTYA: Telenet会员2024-06-300001570585LBTYA: 供应商融资会员LBTYA:其他子公司成员2024-06-300001570585LBTYA: 供应商融资会员2022-12-310001570585LBTYA: 供应商融资会员2023-06-300001570585US-GAAP:2018纳税年度成员LBTYA:所得税意外会员2022-10-072022-10-0700015705852022-10-072022-10-0700015705852023-01-012023-12-310001570585SRT: 子公司会员LBTYA: Telenet会员LBTYA: Liberty Global比利时控股公司BV成员2023-10-190001570585LBTYA:非基于绩效的股份制奖励会员SRT: 母公司会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:非基于绩效的股份制奖励会员SRT: 母公司会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:非基于绩效的股份制奖励会员SRT: 母公司会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:非基于绩效的股份制奖励会员SRT: 母公司会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:基于绩效的激励奖励会员SRT: 母公司会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:基于绩效的激励奖励会员SRT: 母公司会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:基于绩效的激励奖励会员SRT: 母公司会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:基于绩效的激励奖励会员SRT: 母公司会员2023-01-012023-06-300001570585SRT: 母公司会员LBTYA:其他基于股份的激励奖励会员2024-04-012024-06-300001570585SRT: 母公司会员LBTYA:其他基于股份的激励奖励会员2023-04-012023-06-300001570585SRT: 母公司会员LBTYA:其他基于股份的激励奖励会员2024-01-012024-06-300001570585SRT: 母公司会员LBTYA:其他基于股份的激励奖励会员2023-01-012023-06-300001570585SRT: 母公司会员2024-04-012024-06-300001570585SRT: 母公司会员2023-04-012023-06-300001570585SRT: 母公司会员2024-01-012024-06-300001570585SRT: 母公司会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:其他股票计划成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:其他股票计划成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:其他股票计划成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:其他股票计划成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:其他营业收入支出会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:其他营业收入支出会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:其他营业收入支出会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:其他营业收入支出会员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:出售一般和管理费用会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:出售一般和管理费用会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 员工会员US-GAAP:普通阶级成员LBTYA:期权和股票增值权SARS会员2024-06-300001570585LBTYA: 员工会员LBTYA:期权和股票增值权SARS会员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585LBTYA: 前雇员会员US-GAAP:普通阶级成员LBTYA:期权和股票增值权SARS会员2024-06-300001570585LBTYA: 前雇员会员LBTYA:期权和股票增值权SARS会员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585LBTYA: 员工会员US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-06-300001570585LBTYA: 员工会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585LBTYA: 员工会员US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:绩效股成员2024-06-300001570585LBTYA: 员工会员US-GAAP:绩效股成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585LBTYA: 前雇员会员US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-06-300001570585LBTYA: 前雇员会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585LBTYA: 前雇员会员US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:绩效股成员2024-06-300001570585LBTYA: 前雇员会员US-GAAP:绩效股成员US-GAAP:CommonClass 会员2024-06-300001570585SRT: 最低成员US-GAAP:绩效股成员2024-05-312024-05-310001570585US-GAAP:绩效股成员SRT: 最大成员2024-05-312024-05-310001570585US-GAAP:绩效股成员2024-05-310001570585LBTYA:股票期权SARS和RSUS会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:股票期权SARS和RSUS会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 购买承诺会员2024-06-300001570585LBTYA:编程承诺成员2024-06-300001570585LBTYA:网络和连接承诺成员2024-06-300001570585LBTYA:其他承诺成员2024-06-300001570585LBTYA: Interkable收购成员2007-11-260001570585LBTYA: Interkable收购成员2015-12-012015-12-310001570585LBTYA: Interkable收购成员2024-06-300001570585LBTYA: swissCommvnoMatter 会员2017-12-080001570585LBTYA: swissCommvnoMatter 会员2023-01-012023-01-310001570585LBTYA:德国电信诉讼成员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:企业非细分市场成员LBTYA:内部开发的软件处理成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:企业非细分市场成员LBTYA:内部开发的软件处理成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:企业非细分市场成员LBTYA:内部开发的软件处理成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:企业非细分市场成员LBTYA:内部开发的软件处理成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:企业非细分市场成员LBTYA:内部开发的软件处理成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:企业非细分市场成员LBTYA:内部开发的软件处理成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: SunriseSegmentMent会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: SunriseSegmentMent会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: SunriseSegmentMent会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: SunriseSegmentMent会员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Telenet会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Telenet会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Telenet会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Telenet会员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Vmireland会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Vmireland会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Vmireland会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: Vmireland会员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: 中央成员和其他成员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: 中央成员和其他成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: 中央成员和其他成员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员LBTYA: 中央成员和其他成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:分段间消除成员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:分段间消除成员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: vmo2jvMemberUS-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员LBTYA: VodafoneziggoJV 会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 有线宽带互联网订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 有线宽带互联网订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 有线宽带互联网订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 有线宽带互联网订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 有线视频订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 有线视频订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 有线视频订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 有线视频订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:有线固定电话订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:有线固定电话订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:有线固定电话订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:有线固定电话订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:总订阅收入会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:总订阅收入会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:总订阅收入会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:总订阅收入会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 有线电视非订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 有线电视非订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 有线电视非订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 有线电视非订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:住宅固定收益总额会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:住宅固定收益总额会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:住宅固定收益总额会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:住宅固定收益总额会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 移动订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 移动住宅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 移动住宅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 移动住宅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 移动住宅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 住宅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 住宅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 住宅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 住宅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 企业对企业订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 企业对企业订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 企业对企业订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 企业对企业订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: BusinesstoBusiness非订阅会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: BusinesstoBusiness非订阅会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: BusinesstoBusiness非订阅会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: BusinesstoBusiness非订阅会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA: 企业对企业会员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA: 企业对企业会员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA: 企业对企业会员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA: 企业对企业会员2023-01-012023-06-300001570585LBTYA:其他类别成员2024-04-012024-06-300001570585LBTYA:其他类别成员2023-04-012023-06-300001570585LBTYA:其他类别成员2024-01-012024-06-300001570585LBTYA:其他类别成员2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:ch2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:ch2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:ch2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:ch2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:be2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:be2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:be2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:be2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:IE2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:IE2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:IE2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:IE2023-01-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:SK2024-04-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:SK2023-04-012023-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:SK2024-01-012024-06-300001570585US-GAAP:运营部门成员国家:SK2023-01-012023-06-300001570585SRT: 地理淘汰会员2024-04-012024-06-300001570585SRT: 地理淘汰会员2023-04-012023-06-300001570585SRT: 地理淘汰会员2024-01-012024-06-300001570585SRT: 地理淘汰会员2023-01-012023-06-30 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 | 2024 年 6 月 30 日 |
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期内 |
委员会档案编号
001-35961利伯蒂环球有限公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
百慕大 | | 98-1750381 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
克拉伦登故居, 2 教堂街, 汉密尔顿嗯 11, 百慕大
(首席行政办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:+1。303。220.6600
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
A 类普通股 | LBTYA | 纳斯达克全球精选市场 |
B 类普通股 | LBTYB | 纳斯达克全球精选市场 |
C类普通股 | LBTYK | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天内受此类申报要求的约束。是的不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器加速文件管理器(非加速文件管理器)
规模较小的申报公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则
按照《交易法》第120亿条的定义,用复选标记表明注册人是否是空壳公司。是的 ☐ 没有þ
截至2024年7月18日,Liberty Global Ltd.的已发行普通股数量为: 172,675,438 A类普通股, 12,988,658 b 类普通股和 179,780,765 C类普通股。
自由环球有限公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数字 |
| 第一部分 — 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益(亏损)报表(未经审计) | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并权益表(未经审计) | 5 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 48 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 77 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 80 |
| 第二部分 — 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 81 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 81 |
第 5 项。 | 其他信息 | 81 |
第 6 项。 | 展品 | 82 |
自由环球有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| 以百万计 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,011.3 | | | $ | 1,415.9 | |
贸易应收账款,净额(附注3) | 858.8 | | | 870.1 | |
短期投资(定期按公允价值计量)(注4) | 1,204.5 | | | 1,990.5 | |
衍生工具(注释5) | 591.1 | | | 518.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产(附注3和4) | 721.9 | | | 847.0 | |
流动资产总额 | 5,387.6 | | | 5,641.6 | |
投资和相关应收票据(包括美元)3,465.0 百万和美元3,408.5 分别为百万元,按公允价值计量,按经常性计算)(注4) | 13,260.0 | | | 13,396.1 | |
财产和设备,净额(注7和9) | 7,083.9 | | | 7,360.2 | |
商誉(注7) | 9,770.0 | | | 10,477.0 | |
须摊销的无形资产,净额(附注7) | 1,797.7 | | | 2,053.6 | |
经营租赁使用权 (ROU) 资产(注释 9) | 2,215.9 | | | 1,761.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他资产,净额(附注3和5) | 1,3232 | | | 1,397.6 | |
总资产 | $ | 40,838.3 | | | $ | 42,087.9 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
自由环球有限公司
简明合并资产负债表—(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| 以百万计 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 514.9 | | | $ | 689.8 | |
递延收入(附注3) | 292.5 | | | 249.2 | |
衍生工具(注释5) | 419.6 | | | 426.8 | |
债务和融资租赁债务的当期部分(附注8和9) | 771.4 | | | 806.8 | |
应计资本支出 | 275.9 | | | 229.5 | |
应计所得税 | 177.5 | | | 263.9 | |
| | | |
| | | |
其他应计负债和流动负债(附注9) | 1,578.6 | | | 1,666.8 | |
流动负债总额 | 4,030.4 | | | 4,332.8 | |
长期债务和融资租赁债务(附注8和9) | 14,740.8 | | | 14,959.1 | |
| | | |
| | | |
长期经营租赁负债(附注9) | 1,892.7 | | | 1,652.1 | |
其他长期负债(附注3和5) | 1,857.6 | | | 2,136.5 | |
负债总额 | 22,521.5 | | | 23,080.5 | |
| | | |
承付款和意外开支(附注5、8、9、10和14) | | | |
| | | |
权益(注释11): | | | |
自由环球股东: | | | |
A类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 172,674,174 和 171,463,760 分别是股票 | 1.7 | | | 1.7 | |
B类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 12,988,658 和 12,988,658 分别是股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C类普通股,美元0.01 标称值。已发行和尚未发行 181,568,240 和 198,153,613 分别是股票 | 1.9 | | | 2.0 | |
额外的实收资本 | 1,054.9 | | | 1,322.6 | |
累计收益 | 16,344.1 | | | 15,566.0 | |
扣除税款后的累计其他综合收益 | 944.9 | | | 2,170.3 | |
库存股,按成本计算 | (0.1) | | | (0.1) | |
自由环球股东总数 | 18,347.5 | | | 19,062.6 | |
非控股权益 | (30.7) | | | (55.2) | |
权益总额 | 18,316.8 | | | 19,007.4 | |
负债和权益总额 | $ | 40,838.3 | | | $ | 42,087.9 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
自由环球有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计,每股金额除外 |
| | | | | | | |
收入(附注 3、4 和 15) | $ | 1,873.7 | | | $ | 1,848.0 | | | $ | 3,818.8 | | | $ | 3,716.4 | |
运营成本和支出(不包括折旧和摊销,如下所示): | | | | | | | |
服务的方案编制和其他直接费用(注9) | 589.6 | | | 583.8 | | | 1,261.7 | | | 1,154.5 | |
其他操作(注释 9 和 12) | 292.1 | | | 296.5 | | | 600.7 | | | 598.1 | |
销售、一般和管理 (SG&A)(附注 9 和 12) | 436.8 | | | 442.1 | | | 864.4 | | | 857.5 | |
折旧和摊销 | 531.4 | | | 570.9 | | | 1,012.1 | | | 1,097.8 | |
减值、重组和其他运营项目,净额(附注9) | 4.7 | | | 3.9 | | | 38.2 | | | 20.3 | |
| 1,854.6 | | | 1,897.2 | | | 3,777.1 | | | 3,728.2 | |
营业收入(亏损) | 19.1 | | | (49.2) | | | 41.7 | | | (11.8) | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (251.5) | | | (213.7) | | | (505.0) | | | (414.6) | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额(注释5) | 68.5 | | | 51.1 | | | 633.8 | | | 16.7 | |
外币交易收益(亏损),净额 | 228.9 | | | 56.4 | | | 298.0 | | | (246.5) | |
某些投资公允价值变动产生的已实现和未实现收益(亏损),净额(附注4和6) | (30.1) | | | (410.8) | | | 84.8 | | | (416.3) | |
| | | | | | | |
附属公司业绩份额,净额(注4) | (25.6) | | | 138.3 | | | (33.6) | | | (100.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售All3Media的收益(注释4) | 242.9 | | | — | | | 242.9 | | | — | |
其他收入,净额 | 83.7 | | | 75.8 | | | 127.2 | | | 119.7 | |
| 316.8 | | | (302.9) | | | 848.1 | | | (1,041.3) | |
所得税前收益(亏损) | 335.9 | | | (352.1) | | | 889.8 | | | (1,053.1) | |
所得税支出(附注10) | (60.7) | | | (159.2) | | | (87.6) | | | (171.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | 275.2 | | | (511.3) | | | 802.2 | | | (1,224.8) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | (7.1) | | | 11.7 | | | (24.1) | | | 3.8 | |
归属于Liberty Global股东的净收益(亏损) | $ | 268.1 | | | $ | (499.6) | | | $ | 778.1 | | | $ | (1,221.0) | |
| | | | | | | |
归属于自由环球股东的每股基本收益(亏损)(附注13) | $ | 0.72 | | | $ | (1.13) | | | $ | 2.08 | | | $ | (2.73) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于自由环球股东的每股摊薄收益(亏损)(附注13) | $ | 0.71 | | | $ | (1.13) | | | $ | 2.04 | | | $ | (2.73) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
自由环球有限公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 275.2 | | | $ | (511.3) | | | $ | 802.2 | | | $ | (1,224.8) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | (197.9) | | | 494.0 | | | (1,237.2) | | | 1,195.3 | |
净收益(亏损)中包含重新分类调整 | (0.4) | | | (0.4) | | | (1.7) | | | (0.6) | |
与养老金有关的调整及其他 | (0.2) | | | (3.4) | | | 14.0 | | | (6.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | (1985) | | | 490.2 | | | (1,224.9) | | | 1,187.8 | |
综合收益(亏损) | 76.7 | | | (21.1) | | | (422.7) | | | (37.0) | |
归因于非控股权益的综合亏损(收益) | (7.0) | | | 11.6 | | | (24.6) | | | 3.2 | |
归属于Liberty Global股东的综合收益(亏损) | $ | 69.7 | | | $ | (9.5) | | | $ | (447.3) | | | $ | (33.8) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
自由环球有限公司
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自由环球股东 | | 非控制性 利益 | | 总计 公正 |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 累积的 收入 | | 累积的 其他 综合的 扣除税款后的收入 | | 库存股,按成本计算 | | 全球完全自由 股东 | |
| A 级 | | B 级 | | C 级 | | | | | | |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,300.8 | | | $ | 19,617.7 | | | $ | 513.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 22,436.4 | | | $ | 137.0 | | | $ | 22,573.4 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (721.4) | | | — | | | — | | | (721.4) | | | 7.9 | | | (713.5) | |
扣除税款的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 697.1 | | | — | | | 697.1 | | | 0.5 | | | 697.6 | |
Liberty Global普通股的回购和取消(注释11) | — | | | — | | | (0.1) | | | (236.7) | | | — | | | — | | | — | | | (236.8) | | | — | | | (236.8) | |
基于股份的薪酬(注释12) | — | | | — | | | — | | | 34.9 | | | — | | | — | | | — | | | 34.9 | | | — | | | 34.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司权益变动和其他调整净额 | — | | | — | | | — | | | 12.2 | | | — | | | — | | | — | | | 12.2 | | | 1.7 | | | 13.9 | |
截至2023年3月31日的余额 | 1.8 | | | 0.1 | | | 2.6 | | | 2,111.2 | | | 18,896.3 | | | 1,210.5 | | | (0.1) | | | 22,222.4 | | | 147.1 | | | 22,369.5 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (499.6) | | | — | | | — | | | (499.6) | | | (11.7) | | | (511.3) | |
扣除税款的其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 490.1 | | | — | | | 490.1 | | | 0.1 | | | 490.2 | |
Liberty Global普通股的回购和取消(注释11) | — | | | — | | | (0.1) | | | (388.6) | | | — | | | — | | | — | | | (388.7) | | | — | | | (388.7) | |
基于股份的薪酬(注释12) | — | | | — | | | — | | | 61.9 | | | — | | | — | | | — | | | 61.9 | | | — | | | 61.9 | |
子公司向非控股权益所有者分配股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47.3) | | | (47.3) | |
子公司权益变动和其他调整净额 | — | | | — | | | — | | | (29.9) | | | — | | | — | | | — | | | (29.9) | | | (3.7) | | | (33.6) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.5 | | | $ | 1,754.6 | | | $ | 18,396.7 | | | $ | 1,700.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | 21,856.2 | | | $ | 84.5 | | | $ | 21,940.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
自由环球有限公司
简明合并权益表—(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自由环球股东 | | 非控制性 利益 | | 总计 公正 |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 累计收益 | | 累积的 其他 综合的 扣除税款后的收入 | | 库存股,按成本计算 | | 全球完全自由 股东 | |
| A 级 | | B 级 | | C 级 | | | | | | |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | 1.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1,322.6 | | | $ | 15,566.0 | | | $ | 2,170.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 19,062.6 | | | $ | (55.2) | | | $ | 19,007.4 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 510.0 | | | — | | | — | | | 510.0 | | | 17.0 | | | 527.0 | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,027.0) | | | — | | | (1,027.0) | | | 0.6 | | | (1,026.4) | |
Liberty Global普通股的回购和取消(注释11) | — | | | — | | | (0.1) | | | (170.4) | | | — | | | — | | | — | | | (170.5) | | | — | | | (170.5) | |
基于股份的薪酬(注释12) | — | | | — | | | — | | | 35.4 | | | — | | | — | | | — | | | 35.4 | | | — | | | 35.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司权益变动和其他调整净额 | — | | | — | | | — | | | 18.6 | | | — | | | — | | | — | | | 18.6 | | | (0.1) | | | 18.5 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 1.7 | | | 0.1 | | | 1.9 | | | 1,206.2 | | | 16,076.0 | | | 1,143.3 | | | (0.1) | | | 18,429.1 | | | (37.7) | | | 18,391.4 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 268.1 | | | — | | | — | | | 268.1 | | | 7.1 | | | 275.2 | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (198.4) | | | — | | | (198.4) | | | (0.1) | | | (1985) | |
Liberty Global普通股的回购和取消(注释11) | — | | | — | | | — | | | (167.4) | | | — | | | — | | | — | | | (167.4) | | | — | | | (167.4) | |
基于股份的薪酬(注释12) | — | | | — | | | — | | | 46.1 | | | — | | | — | | | — | | | 46.1 | | | — | | | 46.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司权益变动和其他调整净额 | — | | | — | | | — | | | (30.0) | | | — | | | — | | | — | | | (30.0) | | | — | | | (30.0) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1,054.9 | | | $ | 16,344.1 | | | $ | 944.9 | | | $ | (0.1) | | | $ | 18,347.5 | | | $ | (30.7) | | | $ | 18,316.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
自由环球有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 802.2 | | | $ | (1,224.8) | |
| | | |
| | | |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金: | | | |
基于股份的薪酬支出 | 94.1 | | | 119.6 | |
折旧和摊销 | 1,012.1 | | | 1,097.8 | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | 38.2 | | | 20.3 | |
递延融资成本和非现金利息的摊销 | 35.0 | | | 32.3 | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | (633.8) | | | (16.7) | |
外币交易亏损(收益),净额 | (298.0) | | | 246.5 | |
某些投资公允价值变动导致的已实现和未实现亏损(收益),净额 | (84.8) | | | 416.3 | |
| | | |
出售All3Media的收益 | (242.9) | | | — | |
附属公司业绩份额,净额 | 33.6 | | | 100.3 | |
递延所得税支出 | 12.6 | | | 87.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
扣除收购和处置影响后的运营资产和负债的变化 | 23.5 | | | 120.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 791.8 | | | 999.6 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
出售投资所得的现金 | 2,319.0 | | | 4,282.9 | |
为投资支付的现金 | (1,756.3) | | | (5,383.6) | |
资本支出,净额 | (640.1) | | | (688.4) | |
因出售All3Media而收到的现金 | 411.7 | | | — | |
与收购相关的支付现金,扣除收购的现金 | (8.1) | | | (94.6) | |
从VMO2合资公司获得的股息分配 | — | | | 403.5 | |
| | | |
| | | |
其他投资活动,净额 | (15.5) | | | (6.1) | |
| | | |
| | | |
投资活动提供(使用)的净现金 | $ | 310.7 | | | $ | (1,486.3) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
自由环球有限公司
简明合并现金流量表—(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
借入债务 | $ | 3.1 | | | $ | 1,221.1 | |
增加与运营相关的供应商融资 | 324.4 | | | 276.7 | |
偿还和回购债务和融资租赁债务: | | | |
债务(不包括供应商融资) | (7.3) | | | (21.0) | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | (322.1) | | | (268.9) | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (75.3) | | | (162.2) | |
融资租赁的本金支付 | (5.6) | | | (6.5) | |
| | | |
回购自由环球普通股 | (346.5) | | | (608.3) | |
| | | |
与衍生工具相关的支付的净现金 | (1.4) | | | (62.5) | |
子公司向非控股权益所有者分配股息 | — | | | (46.4) | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | (42.6) | | | (27.0) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供(使用)的净现金 | (473.3) | | | 295.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (33.0) | | | 31.1 | |
| | | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | 596.2 | | | (160.6) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金及现金等价物和限制性现金: | | | |
期初 | 1,422.9 | | | 1,732.4 | |
净增加(减少) | 596.2 | | | (160.6) | |
期末 | $ | 2,019.1 | | | $ | 1,571.8 | |
| | | |
支付利息的现金 | $ | 468.1 | | | $ | 428.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
缴纳税款的净现金 | $ | 190.7 | | | $ | 174.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
期末现金和现金等价物以及限制性现金的详细信息: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,011.3 | | | $ | 1,565.2 | |
其他流动资产和其他资产中包含的限制性现金,净额 | 7.8 | | | 6.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物和限制性现金总额 | $ | 2,019.1 | | | $ | 1,571.8 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(1) 演示基础
自由环球有限公司(Liberty Global)是一家为欧洲住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固定电话和移动通信服务的国际提供商。
由于2013年6月7日完成的一系列合并,自由环球有限公司(自由环球公司的前身)和维珍传媒公司(维珍传媒)合并,成为继任者的上市母公司。2023年11月23日,Liberty Global plc完成了一项法定安排计划,根据该计划,百慕大的一家新公司Liberty Global Ltd. 成为自由环球公司的唯一股东和整个自由环球公司集团(Redomiciliation)的母公司。重新注册导致Liberty Global集团母公司将其注册管辖权从英格兰和威尔士更改为百慕大。在这些说明中,除非上下文另有规定,否则根据上下文的要求,“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “我们” 可能指Liberty Global(或其前身)或统指Liberty Global(或其前身)及其子公司及其任何合资企业。
我们的业务在以下地区提供住宅和企业对企业(B2B)通信服务:(i)瑞士,我们称之为 “日出”,斯洛伐克通过某些全资子公司(我们统称为 “Sunrise Holding”);(ii)比利时和卢森堡通过我们统称为 “Telenet” 的某些全资子公司(Vm Ireland)提供住宅和企业对企业(B2B)通信服务;(iii)爱尔兰通过另一家全资子公司(Vm Ireland)提供住宅和企业对企业(B2B)通信服务。此外,我们拥有 50(a) a 中的非控股权益百分比 50:50 与西班牙电信公司(Telefónica)合资企业(VMO2 JV),后者在英国(英国)提供住宅和B20通信服务,以及(b)a 50:50 与沃达丰集团有限公司(沃达丰)合资企业(沃达丰合资企业)(沃达丰合资企业),后者在荷兰提供住宅和B20通信服务。我们还拥有 (1) a 50合资企业(AtlasEdge JV)(领先的欧洲边缘数据中心平台)的非控股投票权百分比,以及 (2) a 25一家合资企业(nexfibre合资企业)的非控股权益百分比,该公司正在VMO2合资企业的现有占地面积之外在英国建设新的光纤网络。
我们已经宣布打算分拆我们在Sunrise和某些其他Liberty Global子公司(合计Sunrise实体)的业务,这些子公司预计将于2024年第四季度关闭。
2023 年 10 月,我们完成了 Telenet 收购要约(定义和描述见附注 11),根据该要约,我们将在 Telenet 的所有权增加到 100%.
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)以及中期财务信息的10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。因此,这些财务报表不包括GAAP或美国证券交易委员会规则和条例所要求的完整财务报表的所有信息。管理层认为,这些财务报表反映了公允列报所列中期经营业绩所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们的2023年经修订的10-k表年度报告(我们的10-K)中包含的2023年合并财务报表及其附注一起阅读。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。估计值和假设用于核算收购相关资产和负债的估值、无法收回账款的备抵金、收入的某些组成部分、计划和版权成本、递延所得税和相关估值补贴、意外损失、公允价值计量、减值评估、与建筑和安装活动相关的内部成本资本化、租赁条款、长期资产的使用寿命、基于股份的薪酬以及与之相关的精算负债某些福利计划。实际结果可能与这些估计有所不同。
除非另有说明,否则所有权百分比和便利度将转换为美国(U.S.) 美元是从 2024 年 6 月 30 日开始计算的。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(2)最近的会计公告
亚利桑那州 2023-09
2023年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2023-09号会计准则更新(ASU),即所得税披露的改进(ASU 2023-09),旨在提高财务报表中所得税事项的透明度,让利益相关者更清楚地了解税收状况及其相关风险和不确定性。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求公共企业实体每年披露费率对账中的特定类别,并为符合特定量化阈值的对账项目提供额外信息。还有一项要求是,公共企业实体需要披露表格对账表,同时使用百分比和报告货币金额。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年对我们合并财务报表和披露的影响。
亚利桑那州 2023-07
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《改进应申报分部披露(ASU 2023-07)》,旨在改善应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07要求上市公司按年度和中期披露定期向首席运营决策者提供的重大分部支出,并包含在每项报告的分部损益衡量标准中。亚利桑那州立大学2023-07学年还要求公共实体每年和中期披露每个应申报细分市场项目的金额及其构成说明。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,必须追溯适用。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年对我们合并财务报表和披露的影响。
亚利桑那州立大学 2023-05
2023年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-05号《业务合并——合资企业组建:确认和初步评估》(ASU 2023-05),其中概述了符合财务会计准则委员会定义的合资企业定义的实体组建的最新情况。亚利桑那州立大学 2023-05 要求合资企业在成立时按公允价值衡量其资产和负债。亚利桑那州立大学2023-05年预计对成立日期为2025年1月1日或之后的合资企业的组建有效。我们预计亚利桑那州立大学2023-05年不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(3) 收入确认和相关成本
合约余额
我们确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当我们已将商品或服务转移给客户但尚未收到付款时,我们会记录应收贸易款。我们的贸易应收账款是在扣除可疑账款备抵后才列报的。此类津贴合计 $52.5 百万和美元58.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。
如果我们将商品或服务转让给客户,但没有无条件的付款权,我们将记录合同资产。合同资产通常来自于合同期内对入门促销折扣的统一确认以及手机销售的应计收入。我们的合约资产是 $40.9 百万和美元45.8 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。我们合约资产余额的当期和长期部分分别包含在简明合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产中,净额为净值。
我们在向客户转移商品或服务之前收到付款时记录递延收入。我们主要推迟收取 (i) 安装和其他前期服务以及 (ii) 在提供服务之前开具发票的其他服务。我们的递延收入余额为 $301.0 百万和美元267.6 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。截至2024年6月30日的六个月中,递延收入的增长主要是由于(a)该期间增加的影响以及(b)确认美元的净影响192.0 百万美元的收入已包含在我们截至2023年12月31日的递延收入余额中。我们递延收入余额的长期部分包含在简明合并资产负债表中的其他长期负债中。
合同成本
与获得和履行合同的增量成本相关的总资产为美元83.7 百万和美元84.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。我们资产中与合同成本相关的当前和长期部分分别包含在简明合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产中,净额为其他流动资产和其他资产。我们摊销了美元20.6 百万和美元41.5 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元20.1 百万和美元39.5 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与这些资产相关的运营成本和支出分别为百万美元。
未履行的履约义务
我们收入的很大一部分来自不受合同约束的客户。来自受合同约束的客户的收入通常在此类合同的期限内予以确认,这通常是 12 我们的住宅服务合同期限为一个月,一至 三年 用于我们的移动服务合同,另一项是 五年 用于我们的 B20服务合同。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(4)投资
我们的投资详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会计方法 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 所有权 (a) |
| 以百万计 | | % |
权益 (b): | | | | | |
长期: | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 7,188.1 | | | $ | 7,248.5 | | | 50.0 |
VodafoneZiggo 合资企业 (c) | 1,974.6 | | | 2,055.4 | | | 50.0 |
AtlasEdge 合资企业 | 312.0 | | | 250.8 | | | 48.3 |
电动方程式控股有限公司(电动方程式赛车)(d) | 110.0 | | | 99.1 | | | 37.5 |
nexfibre 合资企业 | 77.5 | | | 55.9 | | | 25.0 |
All3Media 集团 (All3Media) (e) | — | | | 144.2 | | | — |
其他 | 132.8 | | | 133.7 | | | |
总计 — 权益 | 9,795.0 | | | 9,987.6 | | | |
公允价值: | | | | | |
短期: | | | | | |
独立管理账户 (SMA) (f) | 1,204.5 | | | 1,990.5 | | | |
长期: | | | | | |
沃达丰——受重复使用权限制 (g) | 1,177.0 | | | 1,168.1 | | | 5.0 |
EdgeConnex, Inc.(EdgeConnex) | 417.0 | | | 318.3 | | | 5.2 |
ITV plc (ITV) | 393.1 | | | 321.9 | | | 9.7 |
Televisa Univision, Inc.(Televisa Univision) | 386.7 | | | 388.3 | | | 6.4 |
SMA (f) | 301.2 | | | 285.6 | | | |
Plume Design, Inc. (Plume) (h) | 140.6 | | | 168.4 | | | 10.5 |
Pax8, Inc. | 97.2 | | | 100.3 | | | 6.7 |
CANAL+ Polska S.A. | 74.6 | | | 76.4 | | | 17.0 |
狮门娱乐公司(Lionsgate) | 59.5 | | | 69.6 | | | 2.8 |
Aviatrix 系统公司(Aviatrix) | 28.0 | | | 55.5 | | | 4.3 |
Lacework, Inc.(Lacework) | 18.6 | | | 94.2 | | | 4.3 |
其他 | 371.5 | | | 361.9 | | | |
总计 — 公允价值 | 4,669.5 | | | 5,399.0 | | | |
投资总额 (i) | $ | 14,464.5 | | | $ | 15,386.6 | | | |
短期投资 | $ | 1,204.5 | | | $ | 1,990.5 | | | |
长期投资 | $ | 13,260.0 | | | $ | 13,396.1 | | | |
_____________
(a) 代表我们的经济所有权,其依据是截至最近资产负债表日拥有的总股份占已发行股份总额的百分比或最新的公开信息。
(b) 我们的权益法投资最初按成本入账,并进行调整,以在关联公司净收益或亏损中占有的份额,而不是在收到股息分配时予以确认,我们对损失的确认通常仅限于我们对被投资者的投资、贷款和承诺的范围。因此,我们的权益法投资的账面价值可能不等于相应的公允价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的权益法投资的总账面金额超过了我们的比例份额
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
按美元计算的相应被投资者的净资产1,056.6 百万和美元1,234.7 分别为百万美元,主要包括与沃达丰Ziggo合资应收账款相关的款项,定义见下文,以及2023年12月31日,All3Media在长期应收票据项下欠我们的款项。
(c) 金额包括VodafoneZiggo合资公司的子公司应付给Liberty Global子公司的某些应收票据,包括 (i) 本金为美元的欧元计价应收票据750.1 百万和美元774.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万美元(VodafoneZiggo合资应收账款I)和(ii)本金为美元的欧元计价应收票据222.8 百万和美元230.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万美元(VodafoneZiggo JV Receible II,以及沃达丰Ziggo合资应收账款I的沃达丰合资应收账款)。VodafoneZiggo 合资企业 Receivables 的利率为 5.55%,最终到期日为2030年12月31日。在截至2024年6月30日的六个月中,VodafoneZigGo合资应收账款的应计利息为美元27.5 百万,全部以现金结算。
(d) 2024年6月13日,Liberty Global宣布达成协议,收购华纳兄弟探索公司(华纳兄弟探索公司)持有的电动方程式赛车股票,这将使自由环球在电动方程式赛车中的所有权增加到 64.9%。预期的收购对价为欧元145.9百万 ($)156.3 百万)。该交易目前正在等待监管部门的批准,预计从销售协议签署之日起需要三到六个月的时间。交易完成后,自由环球将合并电动方程式赛车。
(e) 2024年5月16日,Liberty Global与共同所有者华纳兄弟探索公司一起完成了对RedBird IMI的All3Media的出售。我们收到了英镑330.8百万 ($)419.3与出售相关的现金总额为百万美元(交易日为百万美元),包括偿还与All3Media长期应收票据相关的本金和应计利息。我们确认出售All3Media的收益为英镑212.3百万 ($)242.9交易日为百万美元)。
(f) 代表根据SMA持有的投资,这些投资由代表我们充当代理人的投资经理维持。我们会根据根据SMA持有的每种证券的基本性质和特征,对这些投资进行分类、衡量和报告,这些投资的构成可能会不时发生变化。截至2024年6月30日,除了杠杆结构性票据中的SMA外,我们在SMA下持有的所有投资都被归类为可供出售的债务证券。我们在杠杆结构性票据中持有的SMA按公允价值入账,相关收益或亏损包含在我们的简明合并运营报表中,由于某些投资的公允价值变动而产生的已实现和未实现收益(亏损)净额。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的债务证券的应计利息为美元,该债务证券包含在简明合并资产负债表中的其他流动资产中31.9百万和美元34.6分别是百万。
(g) 关于我们对沃达丰的投资,我们就我们公司持有的沃达丰股票订立了股票项圈(沃达丰项圈)。为收购我们在沃达丰的投资而支付的总收购价部分由沃达丰股票抵押的担保借款协议(沃达丰项圈贷款)下的借款融资。根据沃达丰项圈的条款,交易对手有权重复使用质押的沃达丰股票。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们对沃达丰投资的净公允价值为美元109.3百万和美元115.5分别是百万。
(h) 我们对Plume的投资包括公允价值为美元的认股权证50.4百万和美元61.3截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。
(i) 投资的购买和出售在我们的简明合并现金流量报表中按总额列报,包括与SMA相关的金额。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
权益法投资
下表列出了我们在附属公司业绩中所占份额的详细信息,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
电动方程式 | $ | (18.8) | | | $ | (9.6) | | | $ | (23.3) | | | $ | (9.4) | |
All3Media | (5.4) | | | 1.4 | | | (15.5) | | | 1.7 | |
AtlasEdge 合资企业 | (4.7) | | | (0.3) | | | (13.8) | | | (10.4) | |
nexfibre 合资企业 | (0.7) | | | 14.9 | | | 11.7 | | | 6.3 | |
VodafoneZiggo 合资企业 (a) | 4.8 | | | (52.2) | | | 11.4 | | | (87.9) | |
VMO2 合资企业 (b) | 3.0 | | | 188.9 | | | 3.7 | | | 10.4 | |
其他,净额 | (3.8) | | | (4.8) | | | (7.8) | | | (11.0) | |
总计 | $ | (25.6) | | | $ | 138.3 | | | $ | (33.6) | | | $ | (100.3) | |
_____________
(a) 代表 (i) 我们的 50VodafoneZigGo 合资企业经营业绩的百分比份额以及 (ii) 100沃达丰Ziggo合资应收账款所得利息收入的百分比。
(b) 代表 (i) 我们的 50VMO2 合资企业经营业绩的百分比份额以及 (ii) 100与Liberty Global奖励相关的基于股份的薪酬支出的百分比,发放给在VMO2合资公司成立之前曾是Liberty Global雇员的VMO2合资公司员工,因为这些奖励仍然是我们的责任。
VMO2 合资企业
根据协议(英国合资企业框架协议),Liberty Global在过渡或持续的基础上向VMO2合资公司提供某些服务(统称为英国合资企业服务)。Liberty Global提供的英国合资服务主要包括(i)技术和其他服务,以及(ii)将由VMO2合资企业使用或将以其他方式使VMO2合资企业受益的资产的资本相关支出。Liberty Global根据英国合资企业框架协议向VMO2合资公司收取固定费用和浮动费用,以提供英国合资企业服务。我们记录的来自VMO2合资企业的收入为美元91.2百万和美元55.4在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别为百万美元,以及美元203.5百万和美元121.2在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元,主要与(a)英国合资公司服务和(b)从2024年开始,以加价向VMO2合资企业出售客户场所设备(CPE)有关。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,$47.3百万和美元18.6与上述交易相关的VMO2合资公司分别应付100万英镑。VMO2合资企业的到期金额定期以现金结算,包含在我们的简明合并资产负债表中的其他流动资产中。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,我们收到了VMO2合资公司的股息分配,总额为美元403.5百万,就我们的简明合并现金流量表而言,这笔资金计入了资本回报率。
VMO2合资企业的经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 3,375.4 | | | $ | 3,391.5 | | | $ | 6,658.2 | | | $ | 6,554.2 | |
所得税前收益 | $ | 27.1 | | | $ | 515.4 | | | $ | 70.1 | | | $ | 61.4 | |
净收益 | $ | 12.6 | | | $ | 374.7 | | | $ | 35.3 | | | $ | 22.6 | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
VodafoneZiggo 合资企业
根据一项协议(荷兰合资框架协议),Liberty Global向沃达丰Ziggo合资公司(统称为荷兰合资企业服务)提供某些服务。Liberty Global提供的荷兰合资服务主要包括(i)技术和其他服务,以及(ii)VodafoneZiggo合资企业将使用或将以其他方式受益的资产的资本相关支出。Liberty Global根据荷兰合资框架协议向沃达丰Ziggo合资公司收取固定费用和基于使用量的费用,以提供荷兰合资企业服务。我们从 VodafoneZigGO 合资公司录得的收入为 $59.6 百万和美元55.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别为百万美元,以及美元121.7 百万和美元120.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元,主要与(a)荷兰合资服务和(b)以加价向沃达丰齐格合资公司出售CPE有关。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,$27.7 百万和美元24.2 与上述交易相关的沃达丰Ziggo合资公司分别欠100万英镑。VodafoneZiggo合资企业的到期金额定期以现金结算,包含在我们简明的合并资产负债表中的其他流动资产中。
沃达丰Ziggo合资公司的经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,088.4 | | | $ | 2,205.6 | | | $ | 2,171.8 | |
所得税前亏损 | $ | (10.0) | | | $ | (141.3) | | | $ | (35.5) | | | $ | (250.2) | |
净亏损 | $ | (15.4) | | | $ | (127.5) | | | $ | (29.0) | | | $ | (215.6) | |
公允价值投资
下表列出了由于某些投资公允价值变动而导致的已实现和未实现收益(亏损)的详细信息,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
EdgeConnex | $ | 17.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | 89.1 | | | $ | 14.0 | |
ITV | 33.1 | | | (61.4) | | | 83.1 | | | (16.3) | |
蕾丝工艺 | (8.0) | | | (73.2) | | | (75.6) | | | (94.6) | |
沃达丰 | (1.7) | | | (221.4) | | | 46.5 | | | (258.8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
羽毛 | (26.7) | | | (33.7) | | | (27.8) | | | (51.2) | |
Aviatrix | (13.2) | | | — | | | (27.5) | | | — | |
SMA | 1.6 | | | (6.8) | | | 20.9 | | | (21.3) | |
狮门影业 | (4.1) | | | (14.2) | | | (10.1) | | | 19.9 | |
其他,净额 | (28.4) | | | (2.2) | | | (13.8) | | | (8.0) | |
总计 | $ | (30.1) | | | $ | (410.8) | | | $ | 84.8 | | | $ | (416.3) | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
债务证券
下表列出了我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的债务证券摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 摊销成本基础 | | 累计未实现亏损 | | 公允价值 |
| 以百万计 |
| | | | | |
商业票据 | $ | 540.9 | | | $ | — | | | $ | 540.9 | |
政府债券 | 347.6 | | | (0.5) | | | 347.1 | |
存款证 | 247.3 | | | — | | | 247.3 | |
公司债务证券 | 202.8 | | | (0.2) | | | 202.6 | |
结构化票据 (a) | (a) | | (a) | | 142.1 | |
其他债务证券 | 25.7 | | | — | | | 25.7 | |
债务证券总额 | $ | 1,364.3 | | | $ | (0.7) | | | $ | 1,505.7 | |
______________
(a) 金额代表对第三方投资银行发行的杠杆结构化票据的投资,该票据按公允价值入账。杠杆结构性票据的回报基于Liberty Global各合并子公司和关联公司(包括VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司)发行的按比例债务的公允价值的变化。由于公开市场购买、私下协商交易、要约、交易所要约、交易所要约、赎回或预付款,与杠杆结构性票据回报率相关的债务比例可能会不时发生变化,在每种情况下,均由Liberty Global合并子公司和关联公司完成。虽然结构性票据本身包含杠杆作用,但我们的风险投资是报告的估计公允价值。在截至2024年6月30日的六个月中,我们额外投资了美元46.6杠杆结构性票据中有百万美元。截至2024年6月30日,Liberty Global合并子公司和关联公司发行的与杠杆结构性票据回报率相关的债务的比例金额汇总于下表:
| | | | | | | | |
| | 与杠杆结构性票据回报相关的债务比例 |
| | |
子公司: | | |
日出控股 | 40.23 | % |
Telenet | 19.14 | % |
| | |
附属机构: | | |
VMO2 合资企业 | 21.11 | % |
VodafoneZiggo 合资企业 | 19.52 | % |
总计 | 100.00 | % |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 摊销成本基础 | | 累计未实现收益 | | 公允价值 |
| 以百万计 |
| | | | | |
商业票据 | $ | 1,066.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,066.4 | |
政府债券 | 504.7 | | | 0.3 | | | 505.0 | |
存款证 | 373.1 | | | 0.1 | | | 373.2 | |
公司债务证券 | 226.6 | | | (0.1) | | | 226.5 | |
结构化票据 (a) | (a) | | (a) | | 95.8 | |
其他债务证券 | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
债务证券总额 | $ | 2,180.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 2,276.1 | |
______________
(a) 金额代表对第三方投资银行发行的杠杆结构性票据的投资,该票据按公允价值入账。截至2023年12月31日,Liberty Global合并子公司和关联公司发行的与杠杆结构性票据回报率相关的债务的比例金额汇总于下表:
| | | | | | | | |
| | 与杠杆结构性票据回报相关的债务比例 |
| | |
子公司: | | |
日出控股 | 32.91 | % |
Telenet | 28.23 | % |
| | |
附属机构: | | |
VMO2 合资企业 | 31.49 | % |
VodafoneZiggo 合资企业 | 7.37 | % |
总计 | 100.00 | % |
我们从出售和到期的债务证券中获得的收益为美元1.2 十亿和美元1.8 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别为10亿美元,以及美元2.3 十亿和美元4.2 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为10亿英镑,其中大部分再投资于根据SMA持有的新债务证券。出售债务证券导致已实现的净收益(亏损)为美元1.1 百万和 ($)13.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,分别为百万),以及(美元10.1 百万)和(美元32.7 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万)。
截至2024年6月30日,我们按合同到期日分列的债务证券的公允价值如下所示(以百万计):
| | | | | |
| |
| |
| |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 1,204.5 | |
一到五年后到期 | 251.3 | |
五到十年后到期 | 49.9 | |
| |
共计 (a) | $ | 1,505.7 | |
_____________
(a) 我们的总债务证券的加权平均寿命为 0.8 截至 2024 年 6 月 30 日的年份。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
我们的投资组合受到各种宏观经济压力的影响,并经历了巨大的波动,这影响了我们的非公开投资和公开交易的投资。这些投资的公允价值的变化,包括我们当地司法管辖区内利率的变化,可能会持续下去,并且可能很大。
(5)衍生工具
总的来说,我们订立衍生工具是为了防范(i)浮动利率债务的利率上升,(ii)外币波动,特别是以借款实体本位货币以外的货币计价的借款,以及(iii)我们拥有的某些公开交易证券的市场价格下跌。在这方面,我们通过子公司订立了各种衍生工具,以管理利率敞口和外币敞口,主要涉及美元($)、欧元(€)、英镑(£)和瑞士法郎(CHF)。通常,我们不对衍生工具应用对冲会计。因此,我们的大多数衍生工具公允价值的变动计入我们的简明合并运营报表中的衍生工具已实现和未实现收益或亏损净额。
下表提供了我们的衍生工具资产和负债的公允价值的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 当前 | | 长期 | | 总计 | | 当前 | | 长期 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
资产 (a): | | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (b) | $ | 584.7 | | | $ | 523.1 | | | $ | 1,107.8 | | | $ | 515.6 | | | $ | 427.5 | | | $ | 943.1 | |
股票相关衍生工具 (c) | 1.6 | | | 251.9 | | | 253.5 | | | — | | | 310.7 | | | 310.7 | |
外币远期合约和期权合约 | 4.7 | | | 1.1 | | | 5.8 | | | 2.3 | | | 0.6 | | | 2.9 | |
其他 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
总计 | $ | 591.1 | | | $ | 776.1 | | | $ | 1,367.2 | | | $ | 518.1 | | | $ | 738.8 | | | $ | 1,256.9 | |
| | | | | | | | | | | |
负债 (a): | | | | | | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (b) | $ | 361.5 | | | $ | 661.2 | | | $ | 1,022.7 | | | $ | 369.9 | | | $ | 948.5 | | | $ | 1,318.4 | |
股票相关衍生工具 (c) | 48.9 | | | — | | | 48.9 | | | 47.4 | | | — | | | 47.4 | |
外币远期合约和期权合约 | 9.2 | | | 2.4 | | | 11.6 | | | 9.5 | | | 4.5 | | | 14.0 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 419.6 | | | $ | 663.6 | | | $ | 1,083.2 | | | $ | 426.8 | | | $ | 953.0 | | | $ | 1,379.8 | |
_______________
(a) 我们的长期衍生资产和长期衍生负债分别包含在简明合并资产负债表中的其他资产净负债和其他长期负债中。
(b) 我们在衍生工具的公允价值评估中考虑与我们和我们的交易对手不履行有关的信用风险。在所有情况下,调整都考虑了我们每个附属借款集团内部的抵消负债或资产状况(定义和描述见附注8)。与我们的跨货币和利率衍生品合约相关的信用风险估值调整的变化导致净收益(亏损)为美元7.3 百万和美元43.6 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别为百万美元,以及(美元)41.5 百万)和 $22.2 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万人。这些金额包含在我们简明合并运营报表中的衍生工具已实现和未实现收益净额中。有关我们的公允价值衡量的更多信息,请参阅附注6。
(c) 我们的股票相关衍生工具主要包括沃达丰Collar。沃达丰Collar的公允价值不包括信用风险估值调整,因为我们假设在以下情况下我们公司蒙受的任何损失
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
根据相关的破产法,相应交易对手的不履约将完全抵消我们根据相关的担保借款安排欠该对手的款项。
我们的衍生工具已实现和未实现收益(净额)的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | $ | 78.8 | | | $ | (89.4) | | | $ | 676.9 | | | $ | (156.3) | |
股票相关衍生工具: | | | | | | | |
沃达丰项圈 | (4.6) | | | 135.3 | | | (48.1) | | | 167.0 | |
其他 | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | — | |
股票相关衍生工具总数 | (7.6) | | | 135.3 | | | (51.1) | | | 167.0 | |
外币远期合约和期权合约 | (2.7) | | | 5.2 | | | 8.0 | | | 6.0 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 68.5 | | | $ | 51.1 | | | $ | 633.8 | | | $ | 16.7 | |
根据衍生工具的目标和适用的基础现金流的分类,在我们的简明合并现金流量表中,收到或支付的与我们的衍生工具相关的净现金被归类为运营、投资或融资活动。 下表列出了我们的衍生工具净现金流入的分类:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
运营活动 | $ | 225.4 | | | $ | 193.0 | |
投资活动 | — | | | 0.1 | |
融资活动 | (1.4) | | | (62.5) | |
总计 | $ | 224.0 | | | $ | 130.6 | |
交易对手信用风险
我们面临的风险是,我们附属借款集团的衍生工具的交易对手将违约对我们的债务。我们通过评估和监控相应交易对手的信誉以及风险集中度来管理这些信用风险。在这方面,与我们的衍生工具相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上,但是,尽管考虑到我们的衍生品投资组合的规模,某些交易对手的违约可能会对我们的合并经营报表产生重大影响。通常,任何一方都不会在我们的衍生工具下发布抵押品。截至2024年6月30日,我们的交易对手信用风险敞口包括总公允价值为美元的衍生资产402.5 百万。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
我们的衍生工具的详细信息
跨币种掉期合约
我们通常将子公司的借款面额与支持业务的本位币进行匹配,或者,在更具成本效益的情况下,我们通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的标的货币,为外币汇率变动提供经济对冲。截至2024年6月30日,我们几乎所有的债务都与标的业务的适用功能货币直接或综合匹配。 下表列出了截至2024年6月30日我们的跨货币互换合约的名义总额和相关的加权平均剩余合同期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义金额 交易对手应付的款项 | | 名义金额 由于交易对手的缘故 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | | 几年后 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
日出控股 | $ | 250.0 | | | € | 220.6 | | | | 1.3 |
| | $ | 4,275.0 | | | 瑞士法郎 | 3,912.7 | | (a) | | 4.2 |
| | € | 1,952.6 | | | 瑞士法郎 | 2,176.5 | | | | 2.7 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Telenet | $ | 3,555.0 | | | € | 3,153.3 | | (a) | | 2.8 |
| | € | 45.2 | | | $ | 50.0 | | (b) | | 0.6 |
_______________
(a) 包括某些 “向前启动” 的衍生工具,例如初始交易在2024年6月30日之后的日期进行。订立这些工具通常是为了扩大现有的套期保值,而无需修改现有合同。
(b) 包括某些在工具开始和到期时不涉及名义金额交换的衍生工具。因此,与这些衍生工具相关的唯一现金流是与优惠券相关的付款和收益。
利率互换合约
下表列出了截至2024年6月30日我们的利率互换合约的名义金额的美元等值总额以及相关的加权平均剩余合同期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 支付固定费率 | | 接收固定费率 |
| | 名义上的 金额 | | 加权平均剩余寿命 | | 名义上的 金额 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | 几年后 | | 以百万计 | | 几年后 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
日出控股 | $ | 3,430.1 | | (a) | | 2.1 | | $ | 3,235.9 | | | | 2.1 |
| | | | | | | | | | |
Telenet | $ | 3,623.4 | | (a) | | 3.9 | | $ | 289.3 | | | | 0.6 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
_______________
(a) 包括向前启动的衍生工具。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
基础互换
我们的基础互换涉及用于计算浮动利率的属性交换,包括(i)基准利率,(ii)标的货币和/或(iii)借款期限。根据我们目前对收益率曲线、风险管理政策和其他因素的评估,我们进行这些互换通常是为了优化我们的利率状况。 下表列出了截至2024年6月30日我们的基础互换合约的名义金额的美元等值总额和相关的加权平均剩余合同期限:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 交易对手应付的名义金额 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | 几年后 |
| | | | |
| | | |
| | | | |
日出控股 | $ | 3,588.3 | | | 0.2 |
| | | | |
Telenet | $ | 5,779.5 | | | 0.5 |
| | | | |
VM 爱尔兰 | $ | 964.4 | | | 0.5 |
利率上限、下限和项圈
我们会不时签订利率上限、下限和上限协议。如果浮动利率上升,购买的利率上限和项圈将锁定最高利率,但也使我们的公司能够在有限的程度上受益于市场利率的下降,就美元而言。购买的利率下限可以保护我们免受利率降至一定水平以下的影响,通常与债务工具的浮动利率下限相匹配。截至2024年6月30日,我们没有利率上限协议,我们购买的利率上限和下限的名义金额的美元等值总额为美元1.2 十亿和美元4.5 分别为十亿。
衍生工具对借贷成本的影响
如上所述,降低我们的外币和利率风险的衍生工具对我们的借贷成本的影响如下:
| | | | | | | | |
| | 减少到 2024 年 6 月 30 日的借款成本 (a) |
| | |
| |
日出控股 | (3.56) | % |
VM 爱尔兰 | (3.34) | % |
Telenet | (2.77) | % |
借款成本减少总额 | (3.20) | % |
_______________
(a)代表2024年6月30日生效的衍生工具的影响,不包括远期起步衍生工具。
外币远期和期权
我们的某些子公司就非功能货币敞口签订外币远期和期权合约。截至2024年6月30日,我们的外币远期和期权合约名义金额的美元等值总额为美元2.2 十亿。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(6)公允价值测量
我们使用公允价值法来核算(i)我们的某些投资和(ii)我们的衍生工具。截至2024年6月30日,这些投资和衍生工具报告的公允价值不太可能代表这些资产和负债最终结算或处置时将支付或收到的价值。
GAAP规定了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为三个大致层面。一级输入是报告实体在计量日期能够获得的相同资产或负债在活跃市场中的报价市场价格。二级投入是指第一级中包含的除报价市场价格以外的投入,可以直接或间接地观察到资产或负债。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。我们记录了在转移发生的季度初向或向第 1、2 或 3 级转移的资产或负债的情况。
我们使用基于蒙特卡罗的方法将信用风险估值调整纳入我们的公允价值衡量标准,以估计我们自己的不履约风险和交易对手不履约风险的影响。我们对跨货币和利率互换合约的信用风险估值调整进行了量化,并在附注5中作了进一步解释。
公允价值计量还用于与收购会计和减值评估相关的非经常性估值。这些非经常性估值包括申报单位、客户关系和其他无形资产、财产和设备的估值以及商誉的隐含价值。申报单位的估值基于基于收入的方法(折扣现金流),基于我们的长期业务计划中的假设或基于市场的方法(可比上市公司的当前倍数和指导性交易),在某些情况下,还基于收入的方法和基于市场的方法相结合。除了来自定价服务的加权平均资本成本和贴现率计算的某些输入外,我们在贴现现金流分析中使用的输入,例如对未来现金流的预测,包括收入增长和调整后息税折旧摊销前利润率(定义见附注15)以及最终增长率的投入,均基于我们的假设。客户关系的估值主要基于超额收益方法,这是一种贴现现金流分析形式。超额收益方法要求我们估算客户关系中预期的具体现金流,同时考虑估计的客户寿命、客户关系生命周期中预期产生的收入、共同资产费用和其他因素等因素。有形资产的估值通常采用重置或复制成本法,同时考虑相同或类似设备的当前价格、设备使用年限和经济过时等因素。商誉的隐含价值是通过将申报单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债来确定的,就好像报告单位是通过业务合并收购一样,剩余金额分配给商誉。我们的大多数非经常性估值都使用大量不可观察的投入,因此属于公允价值层次结构的第三级。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们没有进行任何重大的非经常性公允价值衡量。
有关我们的公允价值衡量标准的更多信息,请参阅我们的10-K中包含的合并财务报表附注9。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
我们定期按公允价值计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值衡量标准为 2024 年 6 月 30 日使用: |
描述 | | 6月30日 2024 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | $ | 1,107.8 | | | $ | — | | | $ | 1,107.8 | | | $ | — | |
股票相关衍生工具 | 253.5 | | | — | | | — | | | 253.5 | |
外币远期合约和期权合约 | 5.8 | | | — | | | 5.8 | | | — | |
其他 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
衍生工具总数 | 1,367.2 | | | — | | | 1,113.7 | | | 253.5 | |
投资: | | | | | | | |
SMA | 1,505.7 | | | 351.5 | | | 1,154.2 | | | — | |
其他投资 | 3,163.8 | | | 1,629.7 | | | 0.1 | | | 1,534.0 | |
投资总额 | 4,669.5 | | | 1,981.2 | | | 1,154.3 | | | 1,534.0 | |
总资产 | $ | 6,036.7 | | | $ | 1,981.2 | | | $ | 2,268.0 | | | $ | 1,787.5 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | $ | 1,022.7 | | | $ | — | | | $ | 1,022.7 | | | $ | — | |
股票相关衍生工具 | 48.9 | | | — | | | — | | | 48.9 | |
外币远期合约和期权合约 | 11.6 | | | — | | | 11.6 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债总额 | $ | 1,083.2 | | | $ | — | | | $ | 1,034.3 | | | $ | 48.9 | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值衡量标准为 2023 年 12 月 31 日使用: |
描述 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | $ | 943.1 | | | $ | — | | | $ | 943.1 | | | $ | — | |
股票相关衍生工具 | 310.7 | | | — | | | — | | | 310.7 | |
外币远期合约和期权合约 | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
其他 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
衍生工具总数 | 1,256.9 | | | — | | | 946.2 | | | 310.7 | |
投资: | | | | | | | |
SMA | 2,276.1 | | | 483.7 | | | 1,792.4 | | | — | |
其他投资 | 3,122.9 | | | 1,559.7 | | | 0.1 | | | 1,563.1 | |
投资总额 | 5,399.0 | | | 2,043.4 | | | 1,792.5 | | | 1,563.1 | |
总资产 | $ | 6,655.9 | | | $ | 2,043.4 | | | $ | 2,738.7 | | | $ | 1,873.8 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
跨货币和利率衍生合约 | $ | 1,318.4 | | | $ | — | | | $ | 1,318.4 | | | $ | — | |
股票相关衍生工具 | 47.4 | | | — | | | — | | | 47.4 | |
外币远期合约和期权合约 | 14.0 | | | — | | | 14.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债总额 | $ | 1,379.8 | | | $ | — | | | $ | 1,332.4 | | | $ | 47.4 | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
使用大量不可观测或第三级输入定期对以公允价值计量的资产和负债的期初和期末余额进行对账,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资 | | | | 股票相关 衍生物 乐器 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
截至 2024 年 1 月 1 日的净资产余额 | $ | 1,563.1 | | | | | $ | 263.3 | | | $ | 1,826.4 | |
净收益中包含的亏损 (a): | | | | | | | |
衍生工具的已实现和未实现亏损,净额 | — | | | | | (51.1) | | | (51.1) | |
某些投资公允价值变动导致的已实现和未实现亏损,净额 | (55.6) | | | | | — | | | (55.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
补充 | 59.2 | | | | | — | | | 59.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整及其他,净额 | (32.7) | | | | | (7.6) | | | (40.3) | |
截至2024年6月30日的净资产余额 (b) | $ | 1,534.0 | | | | | $ | 204.6 | | | $ | 1,738.6 | |
_____________
(a) 金额主要与截至2024年6月30日我们在简明合并资产负债表上继续持有的资产和负债有关。
(b)截至2024年6月30日,美元389.9我们的三级投资中有数百万项是根据可观察到的价格变化进行调整的,计量备选方案按成本减值计算。
(7)长期资产
财产和设备,净额
我们的财产和设备以及相关的累计折旧详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
分销系统 | $ | 10,627.7 | | | $ | 10,638.0 | |
支援设备、建筑物和土地 | 4,084.5 | | | 4,116.0 | |
客户驻地设备 | 1,380.8 | | | 1,354.7 | |
财产和设备总额,毛额 | 16,093.0 | | | 16,108.7 | |
累计折旧 | (9,009.1) | | | (8,748.5) | |
财产和设备总额,净额 | $ | 7,083.9 | | | $ | 7,360.2 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们记录了与供应商融资安排相关的财产和设备的非现金增长,为美元66.3 百万和美元98.3 分别为百万,其中不包括美元的相关增值税(VAT)7.3 百万和美元9.9 分别有100万笔资金也是在这些安排下提供的.
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
善意
在截至2024年6月30日的六个月中,我们商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月1日 | | 收购 以及相关的 调整 | | | | | | 国外 货币 翻译 调整等 | | 6月30日 2024 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 7,168.7 | | | $ | 7.5 | | | | | | | $ | (477.2) | | | $ | 6,699.0 | |
Telenet (a) | 2,976.9 | | | (135.6) | | | | | | | (91.3) | | | 2,750.0 | |
VM 爱尔兰 | 268.1 | | | — | | | | | | | (8.4) | | | 259.7 | |
中央及其他 | 63.3 | | | — | | | | | | | (2.0) | | | 61.3 | |
总计 | $ | 10,477.0 | | | $ | (128.1) | | | | | | | $ | (578.9) | | | $ | 9,770.0 | |
_______________
(a) 2023年7月1日,Telenet和Fluvius System Operator CV在比利时的合并地理足迹内创建了一家独立的、自筹资金的基础设施公司(Telenet Wyre交易)。我们2024年6月30日的简明合并资产负债表反映了Telenet Wyre交易的最终收购价格分配。在最终收购价格分配方面,我们记录的商誉净减少了欧元126.8百万 ($)138.42024年6月,百万美元(按适用利率计算),某些网络相关资产和其他无形资产也相应增加。因此,与Telenet Wyre交易相关的最终商誉余额为欧元389.4百万 ($)425.2百万美元(按适用费率计算)。
如果除其他因素外,经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的经营业绩或现金流低于预期,我们可以在未来得出结论,需要减值费用才能降低我们的商誉账面价值,并在较小程度上减少其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能很大。
须摊销的无形资产,净额
我们需要摊销的无形资产的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 2,333.2 | | | $ | (1,468.0) | | | $ | 865.2 | | | $ | 2,489.5 | | | $ | (1,370.8) | | | $ | 1,118.7 | |
其他 | 1,554.1 | | | (621.6) | | | 932.5 | | | 1,538.3 | | | (603.4) | | | 934.9 | |
总计 | $ | 3,887.3 | | | $ | (2,089.6) | | | $ | 1,797.7 | | | $ | 4,027.8 | | | $ | (1,974.2) | | | $ | 2,053.6 | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(8)债务
我们债务组成部分的美元等价物如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 本金 |
加权 平均的 利息 比率 (a) | | 未使用的借款 容量 (b) | |
借款货币 | | 美元 相等物 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
日出控股银行信贷 (c) | 7.64 | % | | € | 707.0 | | | $ | 757.7 | | | $ | 3,588.3 | | | $ | 3,626.4 | |
日出控股SPE票据 | 4.57 | % | | — | | | — | | | 1,651.8 | | | 1,664.9 | |
日出持有优先票据 | 4.78 | % | | — | | | — | | | 814.3 | | | 826.1 | |
Telenet 信贷额度 (d) | 6.85 | % | | € | 615.0 | | | 659.0 | | | 4,438.2 | | | 4,507.9 | |
Telenet 高级安全票据 | 4.77 | % | | — | | | — | | | 1,578.8 | | | 1,597.6 | |
| | | | | | | | | |
VM 爱尔兰信贷额度 (e) | 7.13 | % | | € | 100.0 | | | 107.2 | | | 964.5 | | | 995.8 | |
沃达丰项圈贷款 (f) | 2.95 | % | | — | | | — | | | 1,348.0 | | | 1,391.9 | |
供应商融资 (g) | 4.84 | % | | — | | | — | | | 738.0 | | | 768.7 | |
其他 (h) | 5.90 | % | | — | | | — | | | 458.1 | | | 478.3 | |
不计递延融资成本、折扣和保费的债务总额 (i) | 6.03 | % | | | | $ | 1,523.9 | | | $ | 15,580.0 | | | $ | 15,857.6 | |
下表提供了不计递延融资成本、折扣和溢价的总债务与债务和融资租赁债务总额的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
不计递延融资成本、折扣和保费的债务总额 | $ | 15,580.0 | | | $ | 15,857.6 | |
递延融资成本、折扣和保费,净额 | (120.1) | | | (149.7) | |
债务账面总额 | 15,459.9 | | | 15,707.9 | |
融资租赁债务(附注9) | 52.3 | | | 58.0 | |
债务和融资租赁债务总额 | 15,512.2 | | | 15,765.9 | |
债务和融资租赁债务的流动部分 | (771.4) | | | (806.8) | |
长期债务和融资租赁债务 | $ | 14,740.8 | | | $ | 14,959.1 | |
_____________
(a) 代表截至2024年6月30日对每种债务工具的所有未偿借款(包括任何适用的利润)生效的加权平均利率。列出的利率代表规定的利率,不包括衍生工具、递延融资成本、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,所有这些都会影响我们的总体借款成本。包括衍生工具、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,但不包括递延融资成本和我们在某些收购中承担的某些其他债务的影响,我们的浮动和固定利率债务总额的加权平均利率为 3.45截至2024年6月30日的百分比。加权平均利率的计算包括与我们所有有担保和无抵押借款相关的未偿本金。有关我们的衍生工具的信息,请参阅注释 5。
(b) 未使用的借款能力代表截至2024年6月30日适用贷款的最大可用性,不考虑契约合规性计算或其他借款先决条件。下表提供了我们的
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
根据相应附属设施的条款(i)在2024年6月30日以及(ii)2024年6月30日的相关合规报告要求完成后,借款可用性和可供贷款或分配的金额。这些金额不考虑我们的借款水平或2024年6月30日之后贷款或分配的任何金额的任何实际或潜在变化,也未考虑在每个贷款机制中根据某些特定篮子可能可供借款、贷款或分配的额外金额的全部影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用性 |
| 2024年6月30日 | | 2024 年 6 月 30 日的相关合规报告要求完成后 |
| 借款货币 | | 美元 相等物 | | 借款货币 | | 美元 相等物 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
可供借用: | | | | | | | |
日出控股银行贷款 | € | 707.0 | | | $ | 757.7 | | | € | 707.0 | | | $ | 757.7 | |
Telenet 信贷额度 | € | 615.0 | | | $ | 659.0 | | | € | 615.0 | | | $ | 659.0 | |
VM 爱尔兰信贷额度 | € | 100.0 | | | $ | 107.2 | | | € | 100.0 | | | $ | 107.2 | |
| | | | | | | |
可供贷款或分配: | | | | | | | |
日出控股银行贷款 | € | 707.0 | | | $ | 757.7 | | | € | 707.0 | | | $ | 757.7 | |
Telenet 信贷额度 | € | 615.0 | | | $ | 659.0 | | | € | 615.0 | | | $ | 659.0 | |
VM 爱尔兰信贷额度 | € | 100.0 | | | $ | 107.2 | | | € | 100.0 | | | $ | 107.2 | |
(c) Sunrise Holding Bank融资机制下未使用的借款能力与等值欧元有关707.0 百万(美元)757.7 百万美元) 在Sunrise Holding 循环融资机制下提供,包括 (i) 欧元697.0 百万(美元)747.0 百万) 在日出控股循环融资机制b和 (ii) 欧元之下10.0 百万(美元)10.7 百万)在日出控股周转基金A项下,但欧元除外23.0 百万(美元)24.6 在辅助设施下的借款中,日出控股循环贷款在2024年6月30日尚未提取(百万)。2024 年 2 月,Sunrise Holding 循环融资机制下的承诺减少了欧元18.0 百万(美元)19.3 百万)和欧元60.0 百万(美元)64.3 日出控股循环融资机制A下的承付款(百万)已延期并重新指定为日出控股循环贷款b项下的承付款。因此,Sunrise Holding 循环融资机制现在规定的最大借款能力为欧元730.0 百万(美元)782.3 百万),包括欧元60.0 相关附属设施下百万美元。Sunrise Holding 循环融资机制A的最大借款能力为欧元10.0 百万美元,最终到期日为2026年5月31日,日出控股循环贷款b的最大借款能力为欧元720.0 百万(美元)771.6 百万),包括欧元60.0 附属设施下的百万美元,最终到期日为2029年9月30日。2024年4月,对日出控股循环基金b进行了修订,纳入了与环境、社会和治理(ESG)挂钩的利润率。Sunrise Holding 循环基金b的利率现在可能会根据某些ESG指标的实现情况或其他方面进行调整。
(d) Telenet信贷额度下未使用的借款能力包括 (i) 欧元570.0 百万(美元)610.8 百万) 在 Telenet 循环融资机制下 b, (ii) 欧元25.0 百万(美元)26.8 百万) 在 Telenet 透支额度下以及 (iii) 欧元20.0 百万(美元)21.4 百万)在Telenet循环融资机制下,截至2024年6月30日,每笔资金均未提款。2024 年 2 月,欧元30.0 百万(美元)32.1 在Telenet循环融资机制A下的承诺(百万美元)被全部取消。
(e) Vm Ireland 信贷额度下未使用的借款能力与欧元有关100.0 百万(美元)107.2 百万)在Vm Ireland循环融资机制下,该基金于2024年6月30日未提款。
(f) 有关沃达丰项圈贷款的信息,请参阅附注4。
(g) 指根据计息供应商融资安排欠各债权人的款项,这些安排用于为我们的某些财产和设备增建及运营费用融资。这些安排将我们的还款期限延长到供应商的原始到期日之后(例如,延期到供应商的惯常付款期限之后,通常为90天或更短),因此被归类为应付账款以外的应付账款中的债务
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
合并资产负债表。这些债务通常在一年内到期,包括同样根据这些安排融资的增值税。就我们的简明合并现金流报表而言,当中介机构与供应商结算负债时,由中介机构融资的运营相关费用被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入,因为在我们向融资中介机构付款之前没有实际现金流出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,经营活动现金流中包含的建设性现金流以及与这些运营费用相关的融资活动现金流中包含的相应建设性现金流入为美元324.4 百万和美元276.7 分别为百万。在我们向融资中介机构付款时,供应商融资义务的偿还款包含在我们简明合并现金流量表中债务和融资租赁债务的还款和回购中。
(h) 金额包括美元410.9 百万和美元430.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日,与Telenet收购移动频谱许可证相关的负债分别为百万美元。Telenet将在相应许可证的条款范围内每年支付许可费。
(i) 截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的债务的公允价值估计为美元15.2 十亿和美元15.5 分别为十亿。我们的债务工具的估计公允价值通常使用适用的买入价和卖出价的平均值来确定(主要是公允价值层次结构的1级)。有关公允价值层次结构的更多信息,见附注6。
一般信息
截至2024年6月30日,我们的大部分未偿债务是由以下方面产生的 一 我们的 三 子公司 “借款小组”。提及这些借贷集团,包括Sunrise Holding、Telenet和Vm Ireland,包括它们各自的受限母公司和子公司。有关我们的债务一般条款和条件以及此处未定义的资本化条款的信息,请参阅我们的10-k中包含的合并财务报表附注11。
债务到期日
除非另有说明,否则我们截至2024年6月30日的债务到期日如下所示,该实体及其子公司的债务期限是根据2024年6月30日的汇率计算的美元等价物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日出控股 (a) | | Telenet | | VM 爱尔兰 | | 其他 (b) | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2024 年(本年剩余时间) | $ | 175.2 | | | $ | 262.5 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | | | $ | 446.8 | |
2025 | 177.8 | | | 153.3 | | | — | | | 319.1 | | | 650.2 | |
2026 | — | | | 22.8 | | | — | | | 1,030.0 | | | 1,052.8 | |
2027 | — | | | 23.0 | | | — | | | — | | | 23.0 | |
2028 | 1,152.3 | | | 4,880.1 | | | — | | | — | | | 6,032.4 | |
2029 | 3,652.1 | | | 1,212.9 | | | 964.5 | | | — | | | 5,829.5 | |
此后 | 1,250.0 | | | 295.3 | | | — | | | — | | | 1,545.3 | |
债务到期总额 (c) | 6,407.4 | | | 6,849.9 | | | 964.5 | | | 1,358.2 | | | 15,580.0 | |
递延融资成本、折扣和保费,净额 | (18.7) | | | (24.5) | | | (4.7) | | | (72.2) | | | (120.1) | |
债务总额 | $ | 6,388.7 | | | $ | 6,825.4 | | | $ | 959.8 | | | $ | 1,286.0 | | | $ | 15,459.9 | |
当前部分 | $ | 353.0 | | | $ | 399.1 | | | $ | — | | | $ | 9.7 | | | $ | 761.8 | |
长期部分 | $ | 6,035.7 | | | $ | 6,426.3 | | | $ | 959.8 | | | $ | 1,276.3 | | | $ | 14,698.1 | |
_____________
(a) 金额包括特殊用途融资实体发行的某些优先担保票据,这些票据由Sunrise Holding和Liberty Global合并。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(b) 包括美元1,348.0 百万美元与沃达丰项圈贷款有关,该贷款的结算日期为2025年和2026年,与沃达丰项圈一致。我们可以选择使用现金或相关股份的总价值和沃达丰项圈来结算沃达丰项圈贷款下的款项。
(c) 数额包括供应商的融资债务(美元)738.0 百万,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日出控股 | | Telenet | | | | 其他 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | | | | | | |
2024 年(本年剩余时间) | $ | 175.2 | | | $ | 244.9 | | | | | $ | 9.1 | | | $ | 429.2 | |
2025 | 177.8 | | | 129.9 | | | | | 1.1 | | | 308.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
供应商融资到期日总额 | $ | 353.0 | | | $ | 374.8 | | | | | $ | 10.2 | | | $ | 738.0 | |
当前部分 | $ | 353.0 | | | $ | 374.8 | | | | | $ | 9.7 | | | $ | 737.5 | |
长期部分 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
供应商融资义务
我们在指定时期内供应商融资债务的期初和期末余额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
1 月 1 日的余额 | $ | 768.7 | | | $ | 704.7 | |
增加与运营相关的供应商融资 | 324.4 | | | 276.7 | |
增加与资本相关的供应商融资 | 66.3 | | | 98.3 | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | (322.1) | | | (268.9) | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (75.3) | | | (162.2) | |
外币和其他 | (24.0) | | | 25.6 | |
6月30日的余额 | $ | 738.0 | | | $ | 674.2 | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(9) 租约
普通的
我们签订网络设备、房地产、移动网站共享和车辆的运营和融资租赁。我们为某些车辆租赁提供剩余价值担保。
租赁余额
我们的投资回报率资产和租赁负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | |
| 以百万计 | | |
| | | | | |
ROU 资产: | | | | | |
融资租赁 (a) | $ | 54.4 | | | $ | 57.9 | | | |
经营租赁 (b) | 2,215.9 | | | 1,761.8 | | | |
ROU 资产总额 | $ | 2,270.3 | | | $ | 1,819.7 | | | |
| | | | | |
租赁负债: | | | | | |
融资租赁 (c) | $ | 52.3 | | | $ | 58.0 | | | |
经营租赁 (d) | 2,063.4 | | | 1,803.9 | | | |
租赁负债总额 | $ | 2,115.7 | | | $ | 1,861.9 | | | |
_____________
(a) 我们的融资租赁ROU资产净额包含在简明合并资产负债表中的不动产和设备中。截至2024年6月30日,融资租赁的加权平均剩余租赁期限为 11.2 年,加权平均折现率为 4.9%。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的融资租赁ROU资产的非现金增加额为美元0.6 百万和美元16.9 分别为百万。
(b) 截至2024年6月30日,运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 8.8 年,加权平均折现率为 3.3%。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的经营租赁 ROU 资产的非现金增加额为美元48.3 百万和美元29.8 分别为百万。
(c) 在简明合并资产负债表中,我们的融资租赁负债的当期和长期部分分别包含在债务和融资租赁义务以及长期债务和融资租赁债务的流动部分中。
(d) 我们的经营租赁负债的流动部分包含在简明合并资产负债表中的其他应计和流动负债中。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
我们的总租赁费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
融资租赁费用: | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 2.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 4.3 | | | $ | 29.3 | |
利息支出 | 0.6 | | | (5.3) | | | 1.2 | | | 0.9 | |
融资租赁支出总额 | 2.8 | | | 6.7 | | | 5.5 | | | 30.2 | |
运营租赁费用 (a) | 70.9 | | | 60.4 | | | 133.4 | | | 119.7 | |
短期租赁费用 (a) | 0.8 | | | 0.9 | | | 1.2 | | | 2.0 | |
可变租赁费用 (b) | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
租赁费用总额 | $ | 74.9 | | | $ | 68.3 | | | $ | 140.8 | | | $ | 152.6 | |
_____________
(a) 我们的经营租赁费用和短期租赁费用包含在简明合并运营报表中的计划和其他直接服务成本、其他运营支出、销售和收购费用和减值、重组和其他运营项目净额中。
(b) 可变租赁费用是指在租赁期内向出租人支付的款项,这些款项因租赁开始日期之后的情况变化而有所不同。可变租赁付款在发生时记作支出,并包含在我们简明合并运营报表中的其他运营费用中。
我们的运营和融资租赁现金流出摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | 128.3 | | | $ | 114.6 | |
融资租赁产生的运营现金流出(利息部分) | 1.2 | | | 0.9 | |
为融资租赁的现金流出融资(主要组成部分) | 5.6 | | | 6.5 | |
运营和融资租赁的现金流出总额 | $ | 135.1 | | | $ | 122.0 | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
截至2024年6月30日,我们的运营和融资租赁负债的到期日如下所示。金额表示基于2024年6月30日汇率的美元等值金额。
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 金融 租赁 |
| 以百万计 |
| | | |
截至12月31日的年度: | | | |
2024 年(本年剩余时间) | $ | 149.4 | | | $ | 6.0 | |
2025 | 254.2 | | | 9.8 | |
2026 | 239.4 | | | 7.8 | |
2027 | 228.8 | | | 6.9 | |
2028 | 219.9 | | | 4.3 | |
2029 | 215.1 | | | 3.1 | |
此后 | 1,522.0 | | | 26.7 | |
付款总额 | 2,828.8 | | | 64.6 | |
减去:现值折扣 | (765.4) | | | (12.3) | |
租赁付款的现值 | $ | 2,063.4 | | | $ | 52.3 | |
当前部分 | $ | 170.7 | | | $ | 9.6 | |
长期部分 | $ | 1,892.7 | | | $ | 42.7 | |
(10)所得税
由于以下因素,归因于我们的所得税前收益(亏损)的所得税支出与使用适用的所得税税率计算的金额不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
计算出的 “预期” 税收优惠(支出)(a) | $ | (84.0) | | | $ | 82.8 | | | $ | (222.5) | | | $ | 247.5 | |
不可扣除或不可纳税的外币兑换结果 | 49.5 | | | (26.4) | | | 213.7 | | | (114.6) | |
不可扣除或不可纳税的利息和其他费用 | (73.4) | | | (48.6) | | | (100.5) | | | (74.7) | |
与子公司和关联公司投资相关项目的待遇基础和其他差异 (b) | 49.8 | | | (3.9) | | | 46.2 | | | (80.5) | |
估值补贴的变化 | (7.7) | | | (181.0) | | | (28.6) | | | (161.3) | |
国际利率差异 (c) | (5.7) | | | 0.2 | | | (11.9) | | | (4.2) | |
其他,净额 | 10.8 | | | 17.7 | | | 16.0 | | | 16.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税支出总额 | $ | (60.7) | | | $ | (159.2) | | | $ | (87.6) | | | $ | (171.7) | |
_____________
(a) 法定或 “预期” 税率是英国2024年税率为25.0%,2023年为23.5%。2023年期间的法定税率代表截至2023年12月31日止年度的有效混合利率,其基础是2023年第一季度有效的19.0%的法定税率和自2023年4月1日起生效的25.0%的法定税率。尽管我们居住在百慕大,但我们使用英国的法定税率来计算我们的 “预期” 税收优惠(支出),因为管理层认为这更有意义。
(b) 金额反映了与子公司和关联公司投资相关的财务报告和税务会计之间收入和亏损项目处理差异的净影响,包括国外收益的影响。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(c) 金额反映了我们在英国以外开展业务的司法管辖区对法定税率的 “预期” 税收优惠(支出)的调整(福利或支出)。
2022年8月16日,《通货膨胀削减法》在美国签署成为法律。尽管该立法没有提高美国企业所得税税率,但除其他规定外,它还包括针对 “调整后财务报表收入” 的公司替代性最低税(CAMT),该税在2022年12月31日之后的纳税年度内有效。截至2024年6月30日,CamT并未对我们的合并财务报表产生影响,尽管我们将继续对其发布的更多指导方针进行监测,以评估对我们税收状况的影响。在美国常规税收制度下评估递延所得税资产时,我们将忽略我们的CaMT身份。
截至2024年6月30日,我们未确认的税收优惠为美元483.3 百万,其中 $385.9 考虑到估值补贴和其他因素预计将抵消的金额,如果最终得到确认,百万美元将对我们的有效所得税税率产生有利影响。在接下来的12个月中,持续的税收争议的解决以及诉讼时效和其他项目的到期很有可能导致我们在2024年6月30日之前采取的与税收状况相关的未确认的税收优惠减少。此类削减的金额可能高达美元388.0 百万。我们无法保证未来12个月内我们未确认的税收状况的任何变化的性质或影响。
2021年12月,经济合作与发展组织(经合组织)/20国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架(BEPS)在第二支柱下发布了全球反税基侵蚀模型(GloBE)规则。这些规则规定对某些大型跨国公司征税,最低税率为15.0%,按管辖权计算。我们开展业务的许多国家,包括英国和某些欧盟(EU)成员国,已颁布立法,从2024年1月1日起实施第二支柱规则的许多方面,其余部分影响将从2025年1月1日起生效。我们目前预计第二支柱立法不会对我们的合并财务报表产生重大影响,但我们将继续监督未来的立法和发布的任何其他指导方针。
我们和我们的子公司在不同的司法管辖区提交合并和独立的所得税申报表。在正常业务过程中,我们的所得税申报要接受各税务机构的审查。与此类审查有关,可能会就与我们在该税收管辖区的业务相关的某些所得税规则的解释或适用与税务机关发生争议。此类争议可能会导致这些税务机关将来对税收和利息及罚款进行评估。税收突发事件的最终解决将在(i)以现金或所得税状况协议形式与适用的税务机关结算日期,或(ii)法定禁止税务机关调整公司税收计算的日期,以较早者为准。
通常,我们公司或子公司在2016年之前提交的纳税申报表不再需要审查
由税务机关。我们的某些子公司目前正在我们经营的各个司法管辖区(包括瑞士、爱尔兰和卢森堡)参与所得税审查。尽管我们预计上述审查的调整不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,但鉴于所涉金额和相关问题的复杂性,无法保证情况会如此。
2022年10月7日,美国司法部在美国科罗拉多州地方法院对Liberty Global的全资美国子公司Liberty Global, Inc.(LGI)提起诉讼,指控其在2018纳税年度的未缴联邦所得税和罚款约为美元284百万。美国司法部的这一诉讼与LGI于2020年11月向科罗拉多州地方法院提起的申诉有关,该申诉要求退还约美元110与适用2019年6月发布的某些临时财政法规相关的数百万笔税款、罚款和利息。2023年10月,美国科罗拉多州地方法院就退款索赔对LGI作出判决,我们于2023年12月就该裁决向美国第十巡回上诉法院(上诉法院)提出上诉。LGI没有就此事累积任何款项。我们将大力为这件事辩护,并继续积极提出我们的退款申请。
2021 年 1 月,我们就与我们 2010 纳税年度相关的未决问题向美国税务法院请愿,我们已经确认了因不确定纳税状况而产生的应计负债。2023 年 11 月,我们收到了一项不利的裁决,我们将向上诉法院提出上诉。2023 年 12 月,我们在美国缴纳了有争议的税款
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
金额 $315.0百万,这减少了我们在合并资产负债表上因不确定税收优惠而产生的应计负债,但由于该状况尚未结清,将继续包含在我们的未确认税收优惠清单中。我们将继续大力捍卫自己的立场,但是,由于诉讼程序中固有的不确定性,无法保证上诉法院会作出有利于我们的裁决。
(11)股权
股票回购
在截至2024年6月30日的六个月中,我们回购了 18,532,112 我们的C类普通股,平均每股价格为美元18.24,总购买价格为 $337.9 百万,包括直接收购成本。
根据我们目前的股票回购计划,我们有权在2024年回购不超过2024年的股票 10截至2023年12月31日,占我们已发行股票总额的百分比。截至2024年6月30日,我们在2024年获准回购的A类和/或C类普通股的剩余数量为 19.7 百万。根据截至2024年6月30日的相应收盘股价的平均值,这相当于在2024年剩余时间内额外回购约1美元的股票347.5 百万。但是,我们在2024年剩余时间内股票回购的实际美元金额将取决于该年度的实际交易日期股价,可能与该金额有很大差异。
Telenet 收购要约
2023年10月19日,Liberty Global的间接全资子公司Liberty Global Belgium Holding B.V.(LGBH)完成了对我们尚未拥有或未由Telenet持有的Telenet所有股份的公开收购要约(Telenet收购要约))。Telenet 现在是 100LGBH和Telenet持有的股份已从布鲁塞尔泛欧交易所退市。
(12)基于股份的薪酬
我们的基于股份的薪酬支出主要与Liberty Global向其员工和子公司的员工发放的基于股份的激励奖励有关。 我们的基于股份的薪酬支出总额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
自由全球 (a): | | | | | | | |
非绩效激励奖励 | $ | 31.8 | | | $ | 53.4 | | | $ | 64.3 | | | $ | 82.6 | |
基于绩效的激励奖励 (b) | 5.3 | | | — | | | 7.4 | | | — | |
其他 (c) | 9.1 | | | 10.8 | | | 17.9 | | | 17.6 | |
全球完全自由 | 46.2 | | | 64.2 | | | 89.6 | | | 100.2 | |
其他 | 3.3 | | | 11.6 | | | 4.5 | | | 19.4 | |
总计 | $ | 49.5 | | | $ | 75.8 | | | $ | 94.1 | | | $ | 119.6 | |
包含在: | | | | | | | |
其他运营费用 | $ | 5.4 | | | $ | 2.6 | | | $ | 10.7 | | | $ | 4.8 | |
销售和收购费用 | 44.1 | | | 73.2 | | | 83.4 | | | 114.8 | |
总计 | $ | 49.5 | | | $ | 75.8 | | | $ | 94.1 | | | $ | 119.6 | |
_____________
(a) 2024年的金额包括与某些Telenet替代奖励相关的基于股份的薪酬支出。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(b) 2024年的金额包括与2024年PSU相关的基于股份的薪酬支出,定义和描述如下。
(c) 代表已经或预计将使用Liberty Global普通股结算的年度激励薪酬和固定缴款计划负债。就年度激励薪酬而言,已经或将要根据持股激励计划向高级管理层和关键员工发行股份。持股激励计划允许这些员工选择获得高达 100他们以Liberty Global普通股代替现金的年度激励薪酬的百分比。
下表提供了截至2024年6月30日Liberty Global发行的(i)未偿还且(ii)可行使的期权、股票增值权(SAR)和基于绩效的股票增值权(PSAR)的总数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 级 | | C 级 |
| 标的期权、SAR和PSAR奖励的股票总数 (a) | | 加权平均行使价或基本价格 | | 标的期权、SAR和PSAR奖励的股票总数 (a) | | 加权平均行使价或基本价格 |
| | | | | | | |
由自由环球员工持有: | | | | | | | |
杰出 | 26,761,002 | | | $ | 24.33 | | | 59,016,170 | | | $ | 24.31 | |
可锻炼 | 20,452,234 | | | $ | 26.32 | | | 47,637,730 | | | $ | 25.58 | |
| | | | | | | |
由前自由环球员工持有 (b): | | | | | | | |
杰出 | 784,609 | | | $ | 32.99 | | | 1,523,348 | | | $ | 32.50 | |
可锻炼 | 763,696 | | | $ | 33.40 | | | 1,493,810 | | | $ | 32.76 | |
_____________
(a) 金额代表与向我们的现任和前任雇员及董事发行的期权、特别股权和PSAR奖励相关的股票总数。当奖励持有人行使时,我们公司按净额结算SAR和PSAR,其中发行的股票数量代表奖励的超额价值,该奖励的超额价值基于行使时相应的Liberty Global股票的市场价格相对于奖励的行使价。此外,员工所需的所得税预扣额进一步减少了已发行的股票数量。
(b) 金额代表某些基于股份的奖励,这些奖励在某些分拆或处置交易后继续由Liberty Global的前雇员持有。尽管前雇员将来行使这些奖励不会导致基于股份的薪酬支出的确认,但此类行使将增加我们已发行普通股的数量。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
下表提供了截至2024年6月30日未偿还的限制性股票单位(RSU)和基于绩效的限制性股票单位(PSU)的总数。在这些奖励归属之日发行的股票数量将减少员工所需的所得税预扣金额。
| | | | | | | | | | | | | |
| A 级 | | | | C 级 |
| | | | | |
由自由环球员工持有: | | | | | |
RSU | 3,208,640 | | | | | 5,305,231 | |
PSU | 1,379,568 | | | | | 2,092,968 | |
由前自由环球员工持有 (a): | | | | | |
RSU | 9,881 | | | | | 14,318 | |
PSU | 2,472 | | | | | 2,472 | |
_____________
(a) 金额代表某些基于股份的奖励,这些奖励在某些分拆或处置交易后继续由Liberty Global的前雇员持有。这些限制性股票单位和PSU的未来归属将增加我们已发行普通股的数量。
2024 PSU
2024 年 5 月,我们董事会薪酬委员会批准向执行官和其他关键员工(2024 年 PSU)发放 PSU。2024年PSU的业绩指标基于自由环球在自2024年5月10日起至2026年12月31日的业绩期内的相对股东总回报率(RTSR),根据自由环球的股东总回报率(TSR)与比较公司集团的股东总回报率(TSR)的比较计算得出,后者包括业绩期内持续在纳斯达克电信指数或斯托克欧洲600电信指数中上市的所有公司。与Liberty Global相对于比较公司集团的RtSR表现相关的市场状况已纳入该奖项授予日公允价值的衡量中。如果适用,2024年的PSU包括在RTSR超过或未能达到目标的情况下出现业绩超额和表现不佳的支付机会。达到 RTsR 介于 25 个百分位数到等于或高于 75 个百分位数之间,通常会使获奖者获得收入 25% 到 200占其2024年目标PSU的百分比,可能会被没收。2024 年 PSU 的最高支付额为 100% 应该是 TSR 为负数。此外, 50如果Liberty Global的股东总回报率等于或大于截至2025年12月31日比较公司集团的股东总回报率中位数,则将获得2024年PSU的百分比。获得的 2024 年 PSU 将在 2027 年 2 月 15 日左右全部归属。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(13)每股收益(亏损)
每股基本收益或亏损(EPS)的计算方法是将净收益或亏损除以该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股收益对股权激励中潜在股票的每股产生稀释效应(如果有),就好像这些股票在所列期初行使、归属或转换一样。有关我们的基于股份的激励奖励的更多信息,请参阅附注12。
我们的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值(基本每股收益计算) | 371,200,838 | | | 441,780,412 | | | 374,473,934 | | | 448,052,831 | |
增量份额 (a) | 6,253,176 | | | — | | | 6,807,895 | | | — | |
已发行普通股的加权平均值(摊薄后每股收益计算) | 377,454,014 | | | 441,780,412 | | | 381,281,829 | | | 448,052,831 | |
_____________
(a)我们使用库存股法来计算归因于假设行使或发放的未偿还股权激励的增量股份。我们的某些股票激励计划包括绩效和/或其他特征,例如关联股票可以临时发行。为了应用库存股方法,这些奖励的稀释效应是根据可发行的股票数量计算的,就好像报告期结束时是应急期的结束一样。
摊薄后每股收益的计算不包括基于股票的总激励奖励 79.3百万和 77.9在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,因为它们的作用本来是反稀释的。
我们报告了截至2023年6月30日的三个月和六个月中归属于自由环球股东的净亏损。因此,2023年6月30日的潜在稀释效应不包括 97.5在计算归属于Liberty Global股东的每股摊薄净亏损时,可根据未偿还的股份激励奖励发行百万股股票,因为这些股本来会对计算产生反稀释作用。
我们归属于Liberty Global股东的净收益(亏损)详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 275.2 | | | $ | (511.3) | | | $ | 802.2 | | | $ | (1,224.8) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | (7.1) | | | 11.7 | | | (24.1) | | | 3.8 | |
归属于Liberty Global股东的净收益(亏损) | $ | 268.1 | | | $ | (499.6) | | | $ | 778.1 | | | $ | (1,221.0) | |
| | | | | | | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(14)承付款和或有开支
承诺
在正常业务过程中,我们签订协议,承诺我们的公司在未来时期以现金支付购买CPE和其他设备和服务、编程合同、网络和连接承诺以及其他物品的费用。 下表列出了截至2024年6月30日此类承诺的美元等价物。本表中包含的承诺不反映我们2024年6月30日的简明合并资产负债表中包含的任何负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应在以下时间段付款: | | |
| 2024 年的剩余时间 | | | | | | |
| 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 此后 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
购买承诺 | $ | 471.9 | | | $ | 520.7 | | | $ | 434.5 | | | $ | 387.1 | | | $ | 362.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 19.0 | | | $ | 2,198.1 | |
编程承诺 | 131.2 | | | 144.2 | | | 55.9 | | | 28.4 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 359.8 | |
网络和连接承诺 | 99.5 | | | 86.1 | | | 41.1 | | | 4.4 | | | 1.9 | | | 1.6 | | | 16.1 | | | 250.7 | |
其他承诺 | 177.6 | | | 164.4 | | | 126.6 | | | 29.0 | | | 27.1 | | | 26.8 | | | 66.3 | | | 617.8 | |
总计 | $ | 880.2 | | | $ | 915.4 | | | $ | 658.1 | | | $ | 448.9 | | | $ | 392.0 | | | $ | 30.4 | | | $ | 101.4 | | | $ | 3,426.4 | |
购买承诺包括与(i)某些与服务相关的无条件和具有法律约束力的义务,包括软件开发、信息技术、维护和呼叫中心服务,以及(ii)购买网络和其他设备及CPE。
节目承诺包括与我们的某些节目、工作室作品和体育版权合同相关的义务,这些义务对我们具有强制执行和法律约束力,因为我们已同意支付最低费用,不考虑(i)节目服务的实际订阅人数,(ii)我们是否终止对部分订阅者的服务或处置部分分销系统,或(iii)我们是否终止我们的优质体育服务。方案承诺不包括未来时期与合同通货膨胀或其他非固定价格调整相关的增长。因此,上表中有关这些合同的金额大大低于我们在这些期间根据这些合同预计支付的金额。从历史上看,向编程供应商付款占我们运营成本的很大一部分,我们预计未来将继续如此。在这方面,我们的总编程和版权成本合计 $278.7 百万和美元275.8 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万人。
网络和连接承诺包括(i)Telenet的某些设备和服务相关承诺以及(ii)Sunrise的某些网络容量安排。
其他承诺包括(i)我们在与nexfibre合资企业相关的资金承诺中所占的份额,以及(ii)各种体育赞助。
除了上表中列出的承诺外,我们还在(i)衍生工具和(ii)固定收益计划和类似协议下做出了大量承诺,根据这些承诺,我们预计将在未来时期付款。有关我们的衍生工具的信息,包括与这些工具相关的支付或收到的净现金,请参阅附注5。
我们还根据与特许权机构和市政当局签订的协议和规定的义务作出承诺,其中可能包括在某些市场有义务将空中电缆转移到地下管道,或者升级、重建或扩建部分宽带通信系统。这些数额未包括在上表中,因为它们不是固定的,也不是不可确定的。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
担保和其他信用增强
在正常业务过程中,我们可以(i)向我们的贷款人、供应商和某些其他方提供赔偿,(ii)向当地市政当局、我们的客户和供应商提供履约和/或财务担保。从历史上看,这些安排并未导致我们公司支付任何实质性款项,我们认为它们将来不会导致实质性付款。
法律和监管程序及其他突发事件
Interkabel 收购。2007 年 11 月 26 日,Telenet 和 四 比利时市政协会,我们称之为纯粹的社区间或 “PIC”,原则上宣布了一项不具约束力的协议,以转让包括所有现有订阅者在内的太平洋岛屿国家的模拟和数字电视活动。Telenet。随后,Telenet和PIC签订了一项具有约束力的协议(2008年PIC协议),该协议于2008年10月1日生效。从2007年12月开始,比利时现有的电信运营商Proximus NV/SA(Proximus)提起了多项诉讼,试图阻止这些协议的执行。Proximus向安特卫普初审法院院长提起了简易诉讼,以获得临时禁令,阻止PIC原则上执行协议,并根据案情启动了民事诉讼,要求取消原则协议。2008年3月,安特卫普初审法院院长在简易诉讼中作出了有利于Proximus的裁决,安特卫普上诉法院于2008年6月推翻了该裁决。Proximus向比利时最高法院提出了上诉判决,该法院于2010年9月确认了上诉判决。2009年4月6日,安特卫普初审法院在民事诉讼中根据案情作出了有利于PIC和Telenet的裁决,驳回了Proximus要求撤销该协议和2008年PIC协议的请求。2009年6月12日,Proximus就该判决向安特卫普上诉法院提出上诉。在这次上诉中,Proximus还要求赔偿损失。虽然这些程序被无限期暂停,但启动了其他诉讼,导致比利时国务委员会于2014年5月作出裁决,宣布以下决定无效:(i) PIC不组织公开市场咨询的决定以及 (ii) PIC董事会批准2008 PIC协议的决定。2015年12月,Proximus恢复了安特卫普上诉法院未决的民事诉讼,要求废除2008年的PIC协议,并要求赔偿欧元1.4 十亿(美元)1.5 十亿)。2017年12月18日,安特卫普上诉法院驳回了Proximus的全部索赔。2019年6月28日,Proximus向比利时最高法院提出了这项上诉判决。2021年1月22日,比利时最高法院部分宣布安特卫普上诉法院的判决无效。该案已移交布鲁塞尔上诉法院,目前正等待该法院审理,该法院需要在比利时最高法院宣布无效判决的范围内就此事作出新的裁决。布鲁塞尔上诉法院很可能需要几年时间才能就此事作出裁决。
无法保证这些或其他程序的结果。但是,现有或未来诉讼的不利结果可能会导致2008年《太平洋岛屿国家协议》无效。我们预计此事的最终解决不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。 没有 由于认为损失的可能性不大,我们已就此事累积了款项。
德国电信诉讼。2012年12月28日,Unitymedia对德国电信有限公司(德国电信)提起诉讼,Unitymedia声称它为在Unitymedia的足迹中共同使用德国电信的电缆管道支付了过高的代价。联邦网络局于2011年3月批准了德国电信某些管道的共同使用费率。部分基于这些批准的费率,Unitymedia要求将年度租赁费减少约六分之五。此外,Unitymedia寻求退还从2009年到最终结算日期间类似计算的多付款,外加应计利息。2016年10月,一审法院驳回了这一诉讼,2018年3月,上诉法院驳回了Unitymedia对一审法院裁决的上诉。此后,Unitymedia成功地向联邦法院上诉了此案,德国法院的诉讼仍在继续。此事的解决可能需要数年时间,无法保证Unitymedia的主张会成功。关于我们于2019年将以前在德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国的业务出售给沃达丰(沃达丰处置集团),我们将只分享 50任何回收金额的百分比,加上 50可归因于该问题的有利解决的未来时期某些成本节省的净现值的百分比,减去 50沃达丰处置集团出售完成后支付的相关法律或其他第三方费用的百分比。在此事项达成最终处置之前,我们可能收回的与此事相关的任何金额都不会反映在我们的合并财务报表中。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
瑞士电信 MVNO Matter。2017 年 12 月 8 日, 一 在我们的子公司中,Sunrise GmbH(前身为UPC Schweiz GmbH)与瑞士电信(瑞士)股份公司(Swisscom)签订了移动虚拟网络运营商(MVNO)协议,该协议随后经过修订(瑞士电信MVNO),向Sunrise GmbH的某些终端客户提供移动网络服务。2023年1月,瑞士电信对Sunrise GmbH提起正式诉讼,声称其违反了瑞士电信移动虚拟网络运营商,并要求赔偿约瑞士法郎 90 百万(美元)100 百万)的赔偿金。2024年4月,我们与瑞士电信达成了解决此事的协议,其条款对我们来说并不重要,因此,对Sunrise GmbH的诉讼已撤回。
其他应急事项。在处置我们的某些业务时,我们向交易对手提供了某些税收补偿,这些义务可能源于我们拥有相应业务的时期,金额可能很大,但须遵守一定的门槛。由于认为发生任何损失的可能性不大,我们公司没有累积任何与未申诉的赔偿索赔相关的款项。此外,Liberty Global可能有权从税务机关获得我们已处置业务可能收回的某些款项。在达成此类事项的最终处置之前,任何此类金额都不会反映在我们的合并财务报表中。
其他监管事项。宽带互联网、视频分发、固定电话、移动和内容业务在我们或我们的分支机构运营的每个国家都受到监管。监管范围因国家而异,尽管在某些重要方面,欧洲市场的监管是在欧盟的监管结构下协调的。不利的监管发展可能会使我们的业务面临许多风险。监管,包括竞争主管机构或其他机构对我们施加的条件,以此作为完成收购或处置的要求,可能会限制增长、收入以及所提供的服务的数量和类型,并可能导致运营成本增加以及财产和设备的增加。监管还可能限制我们的业务,使其承受进一步的竞争压力,包括定价限制、互连和其他访问义务以及对内容(包括第三方提供的内容)的限制或控制。不遵守当前或未来的法规可能会使我们的业务面临各种处罚。
除上述项目外,我们还有与正常业务过程中出现的事项相关的或有负债,包括(i)法律诉讼,(ii)涉及增值税和工资、财产、预扣税和其他税收问题的问题,以及(iii)有关互联、节目、版权和渠道运输费的争议。尽管我们普遍预计,满足这些突发事件所需的金额与我们的任何估计应计金额没有重大差异,但无法保证其中一项或多项突发事件的解决不会对我们在任何给定时期的经营业绩、现金流或财务状况造成重大影响。总的来说,由于所涉问题的复杂性,以及在某些情况下缺乏预测结果的明确依据,我们无法提供任何不利结果可能导致的有意义的潜在损失或现金流出。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
(15)分部报告
我们通常将我们的应申报分部确定为(i)占我们收入、调整后息税折旧摊销前利润(定义见下文)或总资产10%以上的合并子公司,或(ii)我们的投资或收入份额或调整后息税折旧摊销前利润分别占总资产、收入或调整后息税折旧摊销前利润10%或以上的权益法关联公司。在某些情况下,我们可能会选择在我们的分部披露中纳入不符合上述应申报分部标准的运营板块。我们评估业绩,并根据收入和调整后息税折旧摊销前利润等财务指标做出向运营部门分配资源的决策。我们应申报板块的重要会计政策与我们的10-k中包含的合并财务报表附注3中描述的会计政策基本相同。此外,我们会酌情审查客户增长等非财务指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的首席运营决策者用来评估细分市场经营业绩的主要衡量标准,也是我们的内部决策者用于(i)确定如何向细分市场分配资源以及(ii)评估我们管理层的有效性以制定年度和其他激励性薪酬计划的关键因素。正如我们使用的术语一样,“调整后息税折旧摊销前利润” 的定义是扣除净所得税优惠(支出)、其他非营业收入或支出、关联公司业绩的净份额、债务清偿的净收益(亏损)、某些投资公允价值变动产生的已实现和未实现净收益(亏损)、净外币交易收益(亏损)、衍生工具净收益(亏损)、净利息支出折旧以及与重大诉讼相关的摊销、基于股份的薪酬、准备金和准备金释放以及减值、重组和其他运营项目。其他运营项目包括 (a) 处置长期资产的损益,(b) 与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本,包括法律、咨询和尽职调查费用(视情况而定),以及(c)其他与收购相关的项目,例如或有对价结算的损益。我们的内部决策者认为,调整后的息税折旧摊销前利润是一项有意义的衡量标准,因为它代表了我们经常性经营业绩的透明视图,不受资本结构的影响,并允许管理层(1)随时查看运营趋势,(2)在细分市场之间进行分析比较和基准设定,以及(3)确定改善我们运营所在不同国家的经营业绩的策略。合并应申报分部调整后息税折旧摊销前利润总额与所得税前收益(亏损)的对账情况如下所示。
截至2024年6月30日,我们应报告的细分市场如下:
合并:
•日出
•Telenet
•Vm 爱尔兰
•中央及其他
非合并:
•VMO2 合资企业
•沃达丰/齐戈合资企业
我们的Sunrise、Telenet和Vm Ireland可申报细分市场的收入主要来自住宅和B20通信服务,包括宽带互联网、视频、固定电话和移动服务。
我们的 “中央和其他” 应报告分部主要包括(i)与向VMO2合资企业、VodafoneZiggo合资公司和与服务协议相关的各种第三方提供的服务相关的收入,(ii)向VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司销售CPE,(iii)某些集中职能,包括计费系统、网络运营、技术、营销、设施、财务和其他管理职能,以及(iv)我们在斯洛伐克的业务。
我们的集中管理的技术和创新职能(我们的T&I职能)为合并后的应报告细分市场以及从2024年开始向VMO2合资企业(技术框架)提供某些产品和服务并分配费用。这些产品和服务包括CPE硬件和相关的基本软件、维护、托管和其他服务。我们合并后的可申报部门和VMO2合资企业将CPE硬件和基本软件的总成本资本化,因为财产和设备增加,我们的T&I职能部门收取的相应金额在收入时反映为收入。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
在2023年第二季度,我们决定向第三方推销和出售我们内部开发的某些软件。由于这些战略和运营变化,从2023年5月起,该内部开发软件产品的许可和相关销售收益(包括我们与VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司达成的协议产生的收益)将用于我们现有内部开发的资本化软件的净账面价值。截至2023年12月31日,我们现有内部开发软件的账面净值降至零,之后我们开始确认此类许可和相关产品销售的收入。此外,从2023年5月起,我们将此类软件的开发成本开支,因为该软件可以对外销售给第三方。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,中央及其他地区的收入减少了美元30.7百万,包括 $15.7百万和美元9.8由于这一变化和相关的会计处理,VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司分别获得了100万英镑。
我们应报告细分市场的绩效指标
下文列出的金额表示 100尽管仅持有合并和非合并可申报分部收入和调整后息税折旧摊销前利润的百分比 50VMO2 合资公司和 VodafoneZigGO 合资公司的非控股权益百分比。我们考虑了我们的 50作为股权法投资的VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的利息百分比,因此,我们在VMO2合资企业和VodafoneZiggo合资公司经营业绩中所占的份额计入我们的简明合并运营报表中关联公司的净业绩份额。在Telenet收购要约之前,非控股所有者在Telenet和其他不太重要的控股子公司经营业绩中的权益反映在我们简明合并运营报表中归属于非控股权益的净收益或亏损中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
日出 | $ | 815.8 | | | $ | 816.2 | | | $ | 1,669.8 | | | $ | 1,623.6 | |
Telenet | 755.1 | | | 767.0 | | | 1,517.7 | | | 1,521.5 | |
VM 爱尔兰 | 120.0 | | | 123.9 | | | 243.0 | | | 246.9 | |
中央及其他 (a) | 255.4 | | | 206.2 | | | 525.0 | | | 4507 | |
合并后的可报告分部收入总额 | 1,946.3 | | | 1,913.3 | | | 3,955.5 | | | 3,842.7 | |
分段间淘汰 (b) | (72.6) | | | (65.3) | | | (136.7) | | | (126.3) | |
合并总收入 (c) | $ | 1,873.7 | | | $ | 1,848.0 | | | $ | 3,818.8 | | | $ | 3,716.4 | |
| | | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 3,375.4 | | | $ | 3,391.5 | | | $ | 6,658.2 | | | $ | 6,554.2 | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,088.4 | | | $ | 2,205.6 | | | $ | 2,171.8 | |
______________
(a) 金额包括来自VMO2合资企业的服务协议收入(美元)91.2百万,美元55.4百万,美元203.5百万和美元121.2分别是百万美元)和 VodafoneZigGo 合资企业(美元)59.6 百万,美元55.5 百万,美元121.7 百万和美元120.5 分别为百万),即我们的非合并应申报分部,详见附注4。剩余收入来自其他合并的可申报板块,根据脚注 (b),该分部作为分部间冲销额披露,外部各方和其他关联公司。
(b) 金额主要与Central和其他部门内部确认的与技术框架相关的其他合并可申报板块的收入有关。
(c) 合并总收入不包括我们的非合并应申报板块的收入,这些收入如下所示。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后 EBITDA |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
日出 | $ | 288.0 | | | $ | 287.1 | | | $ | 567.3 | | | $ | 550.1 | |
Telenet | 311.9 | | | 346.0 | | | 620.3 | | | 648.9 | |
VM 爱尔兰 | 45.7 | | | 47.3 | | | 85.7 | | | 88.8 | |
中央及其他 (a) | (25.8) | | | (63.8) | | | (56.8) | | | (31.7) | |
合并可报告分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 | 619.8 | | | 616.6 | | | 1,216.5 | | | 1,256.1 | |
分段间淘汰 (b) | (15.1) | | | (15.2) | | | (30.4) | | | (30.2) | |
合并调整后息税折旧摊销前利润总额 (c) | $ | 604.7 | | | $ | 601.4 | | | $ | 1,186.1 | | | $ | 1,225.9 | |
| | | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 1,132.4 | | | $ | 1,138.8 | | | $ | 2,206.0 | | | $ | 2,164.7 | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 518.7 | | | $ | 484.9 | | | $ | 1,037.7 | | | $ | 956.4 | |
_____________
(a) 金额包括我们在2023年5月决定对外销售此类软件之后与内部开发的软件相关的开发成本。
(b) 金额与调整后的息税折旧摊销前利润对中央及其他与技术框架相关的影响有关。
(c) 合并调整后息税折旧摊销前利润总额不包括我们非合并应申报分部的调整后息税折旧摊销前利润,这些分列如下所示。
下表提供了合并应申报分部调整后息税折旧摊销前利润总额与所得税前收益(亏损)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
合并可报告分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 619.8 | | | $ | 616.6 | | | $ | 1,216.5 | | | $ | 1,256.1 | |
分段间淘汰 | (15.1) | | | (15.2) | | | (30.4) | | | (30.2) | |
基于股份的薪酬支出 | (49.5) | | | (75.8) | | | (94.1) | | | (119.6) | |
折旧和摊销 | (531.4) | | | (570.9) | | | (1,012.1) | | | (1,097.8) | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | (4.7) | | | (3.9) | | | (38.2) | | | (20.3) | |
营业收入(亏损) | 19.1 | | | (49.2) | | | 41.7 | | | (11.8) | |
| | | | | | | |
利息支出 | (251.5) | | | (213.7) | | | (505.0) | | | (414.6) | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | 68.5 | | | 51.1 | | | 633.8 | | | 16.7 | |
外币交易收益(亏损),净额 | 228.9 | | | 56.4 | | | 298.0 | | | (246.5) | |
某些投资公允价值变动导致的已实现和未实现收益(亏损),净额 | (30.1) | | | (410.8) | | | 84.8 | | | (416.3) | |
附属公司业绩份额,净额 | (25.6) | | | 138.3 | | | (33.6) | | | (100.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售All3Media的收益 | 242.9 | | | — | | | 242.9 | | | — | |
其他收入,净额 | 83.7 | | | 75.8 | | | 127.2 | | | 119.7 | |
所得税前收益(亏损) | $ | 335.9 | | | $ | (352.1) | | | $ | 889.8 | | | $ | (1,053.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
增加我们的应报告细分市场的财产和设备
我们应申报板块(包括根据资本相关供应商融资或融资租赁安排融资的资本增加)的不动产和设备增加情况列示如下,并与我们的简明合并现金流量表中包含的资本支出金额进行了对账。有关根据供应商融资和融资租赁安排融资的增资的更多信息,分别见附注7和9。
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
日出 | $ | 289.9 | | | $ | 271.4 | |
Telenet | 384.9 | | | 335.0 | |
VM 爱尔兰 | 81.0 | | | 84.6 | |
中央及其他 (a) | 14.4 | | | 81.8 | |
合并后的应报告分部财产和设备新增总额 | 770.2 | | | 772.8 | |
分段间淘汰 (b) | (30.4) | | | (30.2) | |
合并财产和设备新增总额 (c) | 739.8 | | | 742.6 | |
根据资本相关供应商融资安排收购的资产 | (66.3) | | | (98.3) | |
根据融资租赁收购的资产 | (0.6) | | | (16.9) | |
与资本支出相关的流动负债的变化 | (32.8) | | | 61.0 | |
资本支出总额,净额 | $ | 640.1 | | | $ | 688.4 | |
| | | |
增加的财产和设备: | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 1,271.8 | | | $ | 1,261.4 | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 499.6 | | | $ | 507.0 | |
_____________
(a) 包括(i)代表使我们的运营部门受益的中央自有资产的财产和设备增建,包括在我们决定在2023年第二季度对外销售此类软件之前与我们内部开发的软件相关的开发成本,(ii)某些中央采购的最终转移到我们的运营部门的网络设备的净影响,以及(iii)我们在斯洛伐克业务的财产和设备增建。
(b) 金额反映了根据技术框架向每个合并的可申报细分市场收取的费用,这些费用与嵌入到我们的各种CPE中的中央持有的内部开发技术的价值以及任何适用的加价有关。
(c) 合并财产和设备新增总额不包括我们未合并应申报分部的财产和设备增加额,这些资产和设备增列如下所示。
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
按主要类别划分的收入
我们在合并后的应报告细分市场中按主要类别划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
住宅收入: | | | | | | | |
住宅固定收益 (a): | | | | | | | |
订阅收入 (b): | | | | | | | |
宽带互联网 | $ | 375.3 | | | $ | 365.9 | | | $ | 757.6 | | | $ | 725.4 | |
视频 | 258.6 | | | 272.7 | | | 522.9 | | | 545.9 | |
固定电话通话 | 80.0 | | | 90.0 | | | 164.2 | | | 182.1 | |
订阅收入总额 | 713.9 | | | 728.6 | | | 1,444.7 | | | 1,453.4 | |
非订阅收入 | 14.2 | | | 18.2 | | | 27.9 | | | 32.5 | |
住宅固定收入总额 | 728.1 | | | 746.8 | | | 1,472.6 | | | 1,485.9 | |
住宅移动收入 (c): | | | | | | | |
订阅收入 (b) | 369.5 | | | 369.5 | | | 746.1 | | | 725.9 | |
非订阅收入 | 128.0 | | | 126.7 | | | 265.3 | | | 2606 | |
住宅移动总收入 | 497.5 | | | 496.2 | | | 1,011.4 | | | 986.5 | |
住宅收入总额 | 1,225.6 | | | 1,243.0 | | | 2,484.0 | | | 2,472.4 | |
B2B 收入 (d): | | | | | | | |
订阅收入 | 142.1 | | | 140.9 | | | 287.0 | | | 274.3 | |
非订阅收入 | 234.0 | | | 230.3 | | | 465.0 | | | 454.1 | |
B2B 总收入 | 376.1 | | | 371.2 | | | 752.0 | | | 728.4 | |
其他收入 (e) | 272.0 | | | 233.8 | | | 582.8 | | | 515.6 | |
总计 | $ | 1,873.7 | | | $ | 1,848.0 | | | $ | 3,818.8 | | | $ | 3,716.4 | |
_____________
(a) 住宅固定订阅收入包括从订户那里收到的持续服务金额以及相关合同期内延期安装收入的确认。住宅固定非订阅收入包括渠道运费、滞纳金和设备销售收入等项目。
(b) 以折扣价购买捆绑服务的订户的住宅订阅收入通常根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此,我们的固定和移动产品的独立定价或捆绑产品构成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(c) 住宅移动订阅收入包括从订户那里收到的用于持续服务的款项。住宅移动非订阅收入包括互连收入以及移动电话和其他设备销售收入等。
(d) B20订阅收入是指(i)向小型或家庭办公(SOHO)用户提供的服务以及(ii)向大中型企业提供的移动服务的收入。SOHO用户支付高价即可获得更高的服务水平以及与向我们的住宅用户提供的大规模销售产品相同或相似的宽带互联网、视频、固定电话或移动服务。B20非订阅收入包括 (a) 向大中型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定电话和数据服务的收入
自由环球有限公司
简明合并财务报表附注—(续)
2024 年 6 月 30 日
(未经审计)
企业以及以批发方式向其他运营商提供的固定电话和移动服务,以及(b)长期租赁我们部分网络的收入。
(e) 其他收入包括(i)Telenet、Vm Ireland和Sunrise的广播收入,(ii)英国合资服务和荷兰合资服务的收入,(iii)向VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司出售CPE所得的收入。
地理区段
我们地域细分的收入如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
瑞士 | $ | 815.8 | | | $ | 816.2 | | | $ | 1,669.8 | | | $ | 1,623.6 | |
比利时 | 718.9 | | | 731.1 | | | 1,438.9 | | | 1,447.7 | |
爱尔兰 | 120.0 | | | 123.9 | | | 243.0 | | | 246.9 | |
斯洛伐克 | 12.8 | | | 13.1 | | | 25.5 | | | 26.4 | |
其他, 包括分段间消除 (a) | 206.2 | | | 163.7 | | | 441.6 | | | 371.8 | |
总计 | $ | 1,873.7 | | | $ | 1,848.0 | | | $ | 3,818.8 | | | $ | 3,716.4 | |
| | | | | | | |
VMO2 合资企业(英国) | $ | 3,375.4 | | | $ | 3,391.5 | | | $ | 6,658.2 | | | $ | 6,554.2 | |
VodafoneZiggo 合资企业(荷兰) | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,088.4 | | | $ | 2,205.6 | | | $ | 2,171.8 | |
______________
(a) 来自我们其他地域细分市场的收入涉及(i)我们的中央职能,其中大部分位于荷兰和英国,以及(ii)Telenet的某些其他业务,主要位于美国和卢森堡。
项目2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们的合并财务报表以及10-K中包含的讨论和分析一起阅读,旨在帮助人们了解我们的经营业绩和财务状况的变化,其组织方式如下:
•前瞻性陈述。本节描述了可能导致实际结果或事件与预期结果或事件存在重大差异的某些因素。
•概述。本节概述了我们的业务和近期事件。
•运营结果的实质性变化。本节分析了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。
•财务状况的重大变化。本节分析了我们的公司和子公司流动性以及简明的合并现金流量表。
下文使用的资本化术语已在我们简明合并财务报表的附注中定义。在以下文本中,“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “我们” 等术语可能指自由环球或统指自由环球及其子公司。
除非另有说明,否则将计算出截至2024年6月30日的便利折算成美元,并提供运营数据。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中的某些陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。如果本季度报告中的陈述不是对历史事实的叙述,则此类陈述构成前瞻性陈述,顾名思义,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。特别是第一部分第2项下的声明。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,第一部分,第3项。关于市场风险的定量和定性披露以及第二部分第2项。未注册的股权证券销售和收益的使用可能包含前瞻性陈述,包括有关我们的业务、产品、外币、套期保值和财务战略、我们的财产和设备增加、订户增长和留存率、竞争、监管和经济因素、拟议交易的时间和影响、我们市场的成熟度、大规模健康危机对我们公司的潜在影响、新立法(或现有规章制度变更)的预期影响的陈述,我们的收入、成本或增长率、流动性、信用风险、外币风险、利率风险、目标杠杆水平、债务契约、未来预计的合同承诺和现金流、我们的股票回购计划以及其他非历史事实的信息和陈述的预期变化。如果我们在任何前瞻性陈述中表达了对未来业绩或事件的期望或信念,则此类期望或信念是本着诚意表达的,据信有合理的依据,但无法保证该期望或信念会产生或实现或实现。在评估这些陈述时,您应考虑第一部分第1A项中讨论的风险和不确定性。我们的10-k的风险因素,以及以下可能导致实际业绩或事件(包括关联公司)与预期结果或事件存在重大差异的部分(但不是全部)因素的清单:
•我们或我们的关联公司运营所在国家的经济和商业状况以及行业趋势;
•我们或我们的关联公司开展业务的行业和国家/地区的竞争环境,包括竞争对手对我们产品和服务的反应;
•货币汇率和利率的波动;
•全球金融市场的不稳定,包括主权债务问题、货币不稳定和相关的财政改革;
•通货膨胀压力等因素导致的消费者可支配收入和支出水平,包括个人消费者债务的可用性和金额;
•消费者电视观看、移动和宽带使用偏好和习惯的变化;
•消费者对我们现有服务的接受程度,包括我们的宽带互联网、视频、固定电话、移动和商业服务,以及我们未来可能提供的新技术、编程替代方案和其他产品和服务的接受程度;
•我们管理快速技术变革的能力,包括我们充分管理传统技术和转型的能力,以及我们当前技术过时的速度;
•我们维持或增加宽带互联网、视频、固定电话和移动服务产品的订阅数量以及我们每户家庭的平均收入的能力;
•我们提供令人满意的客户服务的能力,包括对新的和不断发展的产品和服务的支持;
•我们维持或提高订户费率或将增加的成本转嫁给订户的能力,包括由于通货膨胀压力等原因而增加的大量财产和设备费用;
•我们未来的财务表现或总体市场状况对资本可用性、条款和部署的影响;
•我们或我们的关联公司运营所在国家的政府法规和立法的变化、未能或无法遵守以及监管程序的不利后果;
•需要向竞争对手开放我们的宽带分发网络的政府干预,例如比利时规定的某些监管义务;
•我们维持和进一步发展直接和间接分销渠道的能力;
•与基站和相关设备的电磁辐射相关的感知健康风险的影响;
•由工会代表的某些员工的罢工或集体行动对我们业务的影响;
•我们获得监管部门批准和股东批准并满足完成收购、处置、合并或合资企业所必需的其他条件的能力,以及竞争和其他监管机构对收购、合并和合资企业施加的条件的影响;
•我们有能力成功收购新业务或组建合资企业,如果被收购或加入,我们有能力整合已收购或加入的企业或预计将要收购或加入的企业,实现预期效率并实施我们的业务计划;
•英国、美国或我们关联公司开展业务的其他国家的税收相关法律或条约的变更或其解释的变化;
•可能影响资本和对冲我们某些金融风险的衍生工具的可用性或成本的法律、货币政策和政府法规的变化;
•我们有能力应对英国退出欧盟对我们业务的潜在影响;
•供应商和供应商(包括根据我们在Vm Ireland的移动虚拟网络运营商安排,包括我们的第三方无线网络提供商Three(和记黄埔公司))及时提供优质产品、设备、软件、服务和准入的能力;
•设备制造商的活动,以及我们的运营公司确保充足、及时地供应需求旺盛的手机的能力;
•我们的视频服务有吸引力的节目的可用性以及与此类节目相关的成本,包括但不限于制作成本、转播费和应付给公共和私人广播公司的版权费;
•开发和整合新业务领域和业务战略所固有的不确定性;
•我们充分预测和规划未来网络需求的能力;
•收购、维护和/或开发电信网络、产品和服务的资本可用性和成本;
•频谱的可用性、成本和监管;
•我们在收购企业的业务收购后可能发现的问题,包括内部控制和财务报告流程;
•根据此类整合的时间表或预估的预算,成功整合我们收购或合作的业务或业务;
•与我们的收购、处置或合资企业相关的运营成本、客户损失和业务中断,包括维持与员工、客户、供应商或供应商的关系,可能高于预期;
•我们有能力按预期金额或预期时间表实现收购和合资企业的预期协同效应;
•我们从并非由我们单独控制的投资(例如合资企业)中获利的能力;
•我们预测、防范、减轻和控制因我们或我们的任何运营公司遭受网络攻击而导致我们和客户数据丢失的能力;
•敏感的客户或公司数据泄露或未能遵守适用的数据保护法律、法规和规则;
•我们的网络和信息系统故障,无论是由自然故障还是安全漏洞造成的,以及对我们网络的未经授权的访问;
•任何未决或威胁诉讼的结果;
•关键员工的流失和合格人员的可用性;
•与合作伙伴和合资企业的关键战略关系性质发生变化;
•我们的现金投资、衍生品和其他金融工具以及未提取债务融资的交易对手违约的风险;
•我们的资本结构和与债务安排相关的因素;以及
•我们无法控制的事件,例如国际市场的政治动荡、恐怖袭击、武装冲突、恶意的人类行为、自然灾害、流行病、流行病和其他类似事件,包括俄罗斯对乌克兰的持续入侵和以巴冲突。
宽带分销和移动服务行业正在迅速变化,因此,本季度报告中关于预期、计划和意图的前瞻性陈述存在很大程度的风险。这些前瞻性陈述以及上述风险、不确定性和其他因素仅代表截至本季度报告发布之日,我们明确表示没有义务或承诺发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对这些前瞻性陈述的任何预期的任何变化,或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何其他变化。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。
概述
普通的
我们是一家为欧洲住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固定电话和移动通信服务的国际提供商。我们的业务在(i)瑞士(我们称之为Sunrise)和斯洛伐克通过Sunrise Holding提供住宅和B20通信服务,(ii)通过Telenet在比利时和卢森堡,(iii)通过Vm Ireland在爱尔兰提供住宅和B20通信服务。此外,我们拥有(a)VMO2合资企业50%的非控股权益,该公司在英国提供住宅和B20通信服务,以及(b)在荷兰提供住宅和B20通信服务的沃达丰Ziggo合资企业。我们还拥有(1)领先的欧洲边缘数据中心平台AtlasEdge合资公司50%的非控制性投票权益,以及(2)nexfibre合资公司25%的非控股权益,该公司正在VMO2合资企业的现有占地面积之外在英国建设新的光纤网络。
我们已经宣布打算分拆Sunrise实体,该实体预计将于2024年第四季度关闭。
2023年10月,我们完成了Telenet的收购要约,根据该竞标,我们将Telenet的所有权增加到100%。
运营
截至2024年6月30日,我们拥有并运营的网络覆盖了8573,400个家庭,为4,017,500名固定电话客户和5,906,000名移动用户提供服务。
竞争和其他外部因素
在我们或我们的关联公司运营的所有市场中,我们都面临着竞争。这种竞争加上宏观经济和监管因素,对我们的收入、客户数量和/或每位固定电话客户或移动用户的平均月订阅收入(视情况而定)(ARPU)产生了不利影响。有关固定电话客户变动对收入的影响以及合并应报告细分市场的ARPU的更多信息,请参阅下文对可报告细分市场的讨论和分析。
我们在劳动力、计划和其他成本方面面临通货膨胀压力,而通货膨胀压力仍然很高。尽管我们试图增加收入以抵消成本的增加,但无法保证我们能够做到这一点。因此,成本的增长速度可能快于相关收入,从而对我们的经营业绩、现金流和流动性产生负面影响。我们开展业务的相应国家的经济环境是由政府、经济、财政和货币政策以及我们无法控制的、可能导致通货膨胀的各种其他因素所致。我们无法预测未来价格水平可能在多大程度上受到我们经营所在国家的经济现状的影响。
经营业绩的重大变化
在以下讨论中,我们将量化重大收购(收购影响)和处置对我们经营业绩的估计影响。收购影响是我们对可归因于收购的比较期经营业绩之间差异的估计。总的来说,我们对收购影响的估算基于被收购实体在收购之日后的前三到十二个月的经营业绩,经过调整后扣除了整合成本和任何其他重大异常或非运营项目,因此后续时期经营业绩的变化被视为有机变化。因此,在以下讨论中,(i)在收购之日后的前12个月中,归因于被收购实体的有机差异代表收购影响与实际业绩之间的差异;(ii)我们的有机变化百分比的计算包括被收购实体的有机活动与该实体的收购影响相比的有机活动。在实质性处置方面,下文讨论的有机变化反映了为排除任何处置实体的上年历史业绩而进行的调整,前提是此类实体未包含在本年度的相应业绩中。
外币汇率的变化对我们报告的经营业绩有重大影响,因为我们所有的运营部门都使用除美元以外的本位货币。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的主要外汇(FX)风险敞口是欧元和瑞士法郎,因为我们在此期间报告的收入中有58.7%和43.5%分别来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司。此外,我们报告的经营业绩受到欧洲某些其他当地货币汇率变动的影响。下文的 “应报告分部的讨论与分析” 和 “合并经营业绩的讨论与分析” 中重点介绍了我们经营业绩各组成部分中因外汇变动而产生的部分。有关我们的外币风险和本季度报告所涵盖期间有效的适用外币汇率的信息,请参阅第一部分第3项。有关市场风险的定量和定性披露——以下为外币风险。
尽管VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司仅持有50%的非控股权益,但下文列示和讨论的金额占我们合并和非合并可报告分部经营业绩的100%。我们将我们在VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的50%权益作为股权法投资占比,因此,我们在VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司经营业绩中所占的份额已计入我们的简明合并运营报表中的关联公司业绩份额。非控股所有者在Telenet和其他不太重要的控股子公司的权益反映在我们的简明合并运营报表中归属于非控股权益的净收益或亏损中。
对我们应报告的细分市场的讨论和分析
普通的
我们的Sunrise、Telenet和Vm Ireland可申报细分市场的收入主要来自住宅和B20的通信服务。我们的中央和其他应报告的分部主要包括(i)与向VMO2合资企业、VodafoneZiggo合资公司和与服务协议相关的各种第三方提供的服务相关的收入,(ii)向VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司销售CPE,(iii)某些集中职能,包括计费系统、网络运营、技术、营销、设施、财务和其他管理职能,以及 (iv) 我们在斯洛伐克的业务。有关我们应报告分部的构成以及我们如何定义和分类收入成分的详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注15。有关VMO2合资企业和VodafoneZigGo合资企业经营业绩的信息,请参阅我们的合并经营业绩讨论与分析——关联公司业绩份额,净额如下。
本节下表详细介绍了截至2024年6月30日的三个月和六个月中我们应申报分部的收入和调整后息税折旧摊销前利润,与2023年同期相比。这些表格显示了(i)本期和比较期报告的金额,(ii)报告的不同时期的美元变化和百分比变化,以及(iii)我们合并后的应申报细分市场、美元有机变化和各期的百分比变化。在不包括外汇影响的有机比较中,我们假设在所有报告期内,汇率保持不变的上期汇率。我们还在本节末尾提供了一张表格,显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中应申报细分市场的调整后息税折旧摊销前利润率。
合并调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,我们认为这是一项有意义的衡量标准,因为它代表了我们经常性经营业绩的透明视图,不受资本结构的影响,并允许管理层轻松地从合并的角度看待运营趋势。投资者应将合并后的调整后息税折旧摊销前利润视为我们简明合并运营报表中包含的GAAP绩效指标的补充,而不是替代。
下表提供了净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 275.2 | | | $ | (511.3) | | | $ | 802.2 | | | $ | (1,224.8) | |
所得税支出 | 60.7 | | | 159.2 | | | 87.6 | | | 171.7 | |
其他收入,净额 | (83.7) | | | (75.8) | | | (127.2) | | | (119.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
All3Media 促销的收益 | (242.9) | | | — | | | (242.9) | | | — | |
附属公司业绩份额,净额 | 25.6 | | | (138.3) | | | 33.6 | | | 100.3 | |
| | | | | | | |
某些投资公允价值变动导致的已实现和未实现亏损(收益),净额 | 30.1 | | | 410.8 | | | (84.8) | | | 416.3 | |
外币交易亏损(收益),净额 | (228.9) | | | (56.4) | | | (298.0) | | | 246.5 | |
衍生工具的已实现和未实现收益,净额 | (68.5) | | | (51.1) | | | (633.8) | | | (16.7) | |
利息支出 | 251.5 | | | 213.7 | | | 505.0 | | | 414.6 | |
营业收入(亏损) | 19.1 | | | (49.2) | | | 41.7 | | | (11.8) | |
减值、重组和其他运营项目,净额 | 4.7 | | | 3.9 | | | 38.2 | | | 20.3 | |
折旧和摊销 | 531.4 | | | 570.9 | | | 1,012.1 | | | 1,097.8 | |
基于股份的薪酬支出 | 49.5 | | | 75.8 | | | 94.1 | | | 119.6 | |
调整后 EBITDA | $ | 604.7 | | | $ | 601.4 | | | $ | 1,186.1 | | | $ | 1,225.9 | |
我们的应报告细分市场的收入
将军。尽管在下文对应报告细分市场收入变化的解释中没有具体讨论,但我们在所有市场都面临着竞争。这场竞争对我们增加或维持客户总数和/或ARPU的能力产生了不利影响。
我们从客户那里获得的订阅收入的差异是(i)在此期间我们的固定电话客户或未偿还的移动用户数量的变化以及(ii)ARPU变化的函数。ARPU的变化可以归因于(a)价格的变化,(b)捆绑或促销折扣的变化,(c)所选服务等级的变化,(d)订户使用模式的差异,(e)该细分市场中固定和移动产品的总体组合。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 815.8 | | | $ | 816.2 | | | $ | (0.4) | | | — | | | $ | 4.3 | | | 0.5 | |
Telenet | 755.1 | | | 767.0 | | | (11.9) | | | (1.6) | | | (6.9) | | | (0.9) | |
VM 爱尔兰 | 120.0 | | | 123.9 | | | (3.9) | | | (3.1) | | | (2.4) | | | (1.9) | |
| | | | | | | | | | | |
中央及其他 | 255.4 | | | 206.2 | | | 49.2 | | | 23.9 | | | 51.9 | | | 25.2 | |
分段间淘汰 | (72.6) | | | (65.3) | | | (7.3) | | | N.M。 | | (7.3) | | | N.M。 |
总计 | $ | 1,873.7 | | | $ | 1,848.0 | | | $ | 25.7 | | | 1.4 | | | $ | 39.6 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 3,375.4 | | | $ | 3,391.5 | | | $ | (16.1) | | | (0.5) | | | | | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,088.4 | | | $ | 3.2 | | | 0.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 1,669.8 | | | $ | 1,623.6 | | | $ | 46.2 | | | 2.8 | | | $ | 3.9 | | | 0.2 | |
Telenet | 1,517.7 | | | 1,521.5 | | | (3.8) | | | (0.2) | | | (11.2) | | | (0.7) | |
VM 爱尔兰 | 243.0 | | | 246.9 | | | (3.9) | | | (1.6) | | | (3.9) | | | (1.6) | |
中央及其他 | 525.0 | | | 450.7 | | | 74.3 | | | 16.5 | | | 96.6 | | | 21.4 | |
分段间淘汰 | (136.7) | | | (126.3) | | | (10.4) | | | N.M。 | | (10.4) | | | N.M。 |
总计 | $ | 3,818.8 | | | $ | 3,716.4 | | | $ | 102.4 | | | 2.8 | | | $ | 75.0 | | | 2.0 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 6,658.2 | | | $ | 6,554.2 | | | $ | 104.0 | | | 1.6 | | | | | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 2,205.6 | | | $ | 2,171.8 | | | $ | 33.8 | | | 1.6 | | | | | |
_____________
N.M. — 没有意义。
日出。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,Sunrise收入变化的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 六个月的期限 |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 | | 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
由于以下变动,住宅固定订阅收入减少: | | | | | | | | | | | |
平均客户数量 | $ | (6.2) | | | $ | — | | | $ | (6.2) | | | $ | (11.9) | | | $ | — | | | $ | (11.9) | |
ARPU | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
住宅固定非订阅收入减少 | — | | | (1.9) | | | (1.9) | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
住宅固定收入总额下降 | (6.4) | | | (1.9) | | | (8.3) | | | (15.1) | | | (0.5) | | | (15.6) | |
住宅移动收入增加(减少)(a) | 2.2 | | | 4.3 | | | 6.5 | | | 5.6 | | | (2.5) | | | 3.1 | |
B2B 收入增加(减少)(b) | (3.3) | | | 12.6 | | | 9.3 | | | (1.2) | | | 17.7 | | | 16.5 | |
其他收入减少 | — | | | (3.2) | | | (3.2) | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
有机增长(减少)总量 | (7.5) | | | 11.8 | | | 4.3 | | | (10.7) | | | 14.6 | | | 3.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外汇的影响 | (3.1) | | | (1.6) | | | (4.7) | | | 30.0 | | | 12.3 | | | 42.3 | |
总计 | $ | (10.6) | | | $ | 10.2 | | | $ | (0.4) | | | $ | 19.3 | | | $ | 26.9 | | | $ | 46.2 | |
_____________
(a) 住宅移动订阅收入的增加主要归因于移动用户平均数量的增加。
(b) B20非订阅收入的增长主要是由于互连收入的增加。
Telenet。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,Telenet收入下降的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 六个月的期限 |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 | | 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
住宅固定订阅收入增加(减少),原因是: | | | | | | | | | | | |
平均客户数量 | $ | (17.2) | | | $ | — | | | $ | (17.2) | | | $ | (35.1) | | | $ | — | | | $ | (35.1) | |
ARPU | 18.0 | | | — | | | 18.0 | | | 32.3 | | | — | | | 32.3 | |
住宅固定非订阅收入减少 | — | | | (2.7) | | | (2.7) | | | — | | | (5.2) | | | (5.2) | |
住宅固定收入增加(减少)总额 | 0.8 | | | (2.7) | | | (1.9) | | | (2.8) | | | (5.2) | | | (8.0) | |
住宅移动收入增加(减少) | 0.5 | | | (2.2) | | | (1.7) | | | 1.6 | | | 2.9 | | | 4.5 | |
B20收入增加(减少)(a) | 5.6 | | | (9.9) | | | (4.3) | | | 11.6 | | | (20.8) | | | (9.2) | |
其他收入的增加 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | | — | | | 1.5 | | | 1.5 | |
有机增长(减少)总量 | 6.9 | | | (13.8) | | | (6.9) | | | 10.4 | | | (21.6) | | | (11.2) | |
收购的影响 | — | | | 3.6 | | | 3.6 | | | — | | | 7.1 | | | 7.1 | |
| | | | | | | | | | | |
外汇的影响 | (6.1) | | | (2.5) | | | (8.6) | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
总计 | $ | 0.8 | | | $ | (12.7) | | | $ | (11.9) | | | $ | 10.6 | | | $ | (14.4) | | | $ | (3.8) | |
_____________
(a) B20订阅收入的增加主要是由于平均客户数量的增加。B20非订阅收入的减少主要归因于(i)批发服务收入减少和(ii)互连收入减少。
Vm 爱尔兰。与2023年同期相比,Vm Ireland在截至2024年6月30日的三个月和六个月中收入下降的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 六个月的期限 |
| 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 | | 订阅 收入 | | 非订阅 收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
住宅固定订阅收入增加(减少),原因是: | | | | | | | | | | | |
平均客户数量 | $ | (3.3) | | | $ | — | | | $ | (3.3) | | | $ | (6.9) | | | $ | — | | | $ | (6.9) | |
ARPU | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
住宅固定非订阅收入减少 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
住宅固定收入总额下降 | (3.1) | | | — | | | (3.1) | | | (6.5) | | | (0.1) | | | (6.6) | |
住宅移动收入增加(减少) | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | 0.2 | | | (0.6) | | | (0.4) | |
B2B 收入增加 | 0.3 | | | 1.1 | | | 1.4 | | | 0.5 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
其他收入的增加(减少) | — | | | (0.5) | | | (0.5) | | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
有机增长(减少)总量 | (2.9) | | | 0.5 | | | (2.4) | | | (5.8) | | | 1.9 | | | (3.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外汇的影响 | (0.8) | | | (0.7) | | | (1.5) | | | 0.2 | | | (0.2) | | | — | |
总计 | $ | (3.7) | | | $ | (0.2) | | | $ | (3.9) | | | $ | (5.6) | | | $ | 1.7 | | | $ | (3.9) | |
合并应申报板块的计划和其他直接服务成本、其他运营费用和销售并购费用
有关我们(i)计划和其他直接服务成本,(ii)其他运营费用和(iii)销售和收购费用变化的信息,请参阅下文对合并经营业绩的讨论与分析。
调整后的应报告细分市场的息税折旧摊销前利润
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的首席运营决策者用来评估细分市场经营业绩的主要衡量标准。如下所示,合并调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,投资者应将其视为我们简明合并运营报表中包含的GAAP绩效指标的补充,而不是替代。下表列出了我们应申报细分市场的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 288.0 | | | $ | 287.1 | | | $ | 0.9 | | | 0.3 | | | $ | 2.6 | | | 0.9 | |
Telenet | 311.9 | | | 346.0 | | | (34.1) | | | (9.9) | | | (32.7) | | | (9.4) | |
VM 爱尔兰 | 45.7 | | | 47.3 | | | (1.6) | | | (3.4) | | | (1.0) | | | (2.1) | |
| | | | | | | | | | | |
中央及其他 | (25.8) | | | (63.8) | | | 38.0 | | | 59.6 | | | 34.2 | | | 53.6 | |
分段间淘汰 | (15.1) | | | (15.2) | | | 0.1 | | | N.M。 | | 0.1 | | | N.M。 |
总计 | $ | 604.7 | | | $ | 601.4 | | | $ | 3.3 | | | 0.5 | | | $ | 3.2 | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 1,132.4 | | | $ | 1,138.8 | | | $ | (6.4) | | | (0.6) | | | | | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 518.7 | | | $ | 484.9 | | | $ | 33.8 | | | 7.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 567.3 | | | $ | 550.1 | | | $ | 17.2 | | | 3.1 | | | $ | 3.6 | | | 0.7 | |
Telenet | 620.3 | | | 648.9 | | | (28.6) | | | (4.4) | | | (32.2) | | | (4.9) | |
VM 爱尔兰 | 85.7 | | | 88.8 | | | (3.1) | | | (3.5) | | | (3.0) | | | (3.4) | |
中央及其他 | (56.8) | | | (31.7) | | | (25.1) | | | (79.2) | | | (5.5) | | | (17.4) | |
分段间淘汰 | (30.4) | | | (30.2) | | | (0.2) | | | N.M。 | | (0.2) | | | N.M。 |
总计 | $ | 1,186.1 | | | $ | 1,225.9 | | | $ | (39.8) | | | (3.2) | | | $ | (37.3) | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2 合资企业 | $ | 2,206.0 | | | $ | 2,164.7 | | | $ | 41.3 | | | 1.9 | | | | | |
VodafoneZiggo 合资企业 | $ | 1,037.7 | | | $ | 956.4 | | | $ | 81.3 | | | 8.5 | | | | | |
_____________
N.M. — 没有意义。
调整后的息税折旧摊销前利润率
下表列出了我们每个应申报细分市场的调整后息税折旧摊销前利润率(调整后的息税折旧摊销前利润除以收入):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
日出 | 35.3 | % | | 35.2 | % | | 34.0 | % | | 33.9 | % |
Telenet | 41.3 | % | | 45.1 | % | | 40.9 | % | | 42.6 | % |
VM 爱尔兰 | 38.1 | % | | 38.2 | % | | 35.3 | % | | 35.9 | % |
中央及其他 | (10.1) | % | | (30.9) | % | | (10.8) | % | | (7.0) | % |
| | | | | | | |
VMO2 合资企业 | 33.5 | % | | 33.6 | % | | 33.1 | % | | 33.0 | % |
VodafoneZiggo 合资企业 | 47.5 | % | | 44.6 | % | | 47.0 | % | | 44.0 | % |
除了我们应申报细分市场的收入、运营和销售并购支出的有机变化外,上述调整后的息税折旧摊销前利润率还包括收购的影响(如适用)。有关导致合并应申报板块调整后息税折旧摊销前利润率变化的因素的讨论,请参阅上述《应申报板块讨论与分析》中包含的收入分析,以及下文《合并经营业绩讨论与分析》中包含的支出分析。有关导致VMO2合资企业和VodafoneZigGO合资企业调整后息税折旧摊销前利润率变化的因素的讨论,请参阅我们的合并经营业绩讨论与分析——关联公司业绩份额,净如下。
讨论和分析我们的合并经营业绩
普通的
有关我们收入变化的更详细解释,请参阅上文对可报告细分市场的讨论和分析。
收入
我们按主要类别划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
住宅收入: | | | | | | | | | | | |
住宅固定收益 (a): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 (b): | | | | | | | | | | | |
宽带互联网 | $ | 375.3 | | | $ | 365.9 | | | $ | 9.4 | | | 2.6 | | | $ | 12.8 | | | 3.5 | |
视频 | 258.6 | | | 272.7 | | | (14.1) | | | (5.2) | | | (11.8) | | | (4.3) | |
固定电话通话 | 80.0 | | | 90.0 | | | (10.0) | | | (11.1) | | | (9.6) | | | (10.7) | |
订阅收入总额 | 713.9 | | | 728.6 | | | (14.7) | | | (2.0) | | | (8.6) | | | (1.2) | |
非订阅收入 | 14.2 | | | 18.2 | | | (4.0) | | | (22.0) | | | (4.6) | | | (25.3) | |
住宅固定收入总额 | 728.1 | | | 746.8 | | | (18.7) | | | (2.5) | | | (13.2) | | | (1.8) | |
住宅移动收入 (c): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 (b) | 369.5 | | | 369.5 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | 0.7 | |
非订阅收入 | 128.0 | | | 126.7 | | | 1.3 | | | 1.0 | | | 2.0 | | | 1.6 | |
住宅移动总收入 | 497.5 | | | 496.2 | | | 1.3 | | | 0.3 | | | 4.6 | | | 0.9 | |
住宅收入总额 | 1,225.6 | | | 1,243.0 | | | (17.4) | | | (1.4) | | | (8.6) | | | (0.7) | |
B2B 收入 (d): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 | 142.1 | | | 140.9 | | | 1.2 | | | 0.9 | | | 2.7 | | | 1.9 | |
非订阅收入 | 234.0 | | | 230.3 | | | 3.7 | | | 1.6 | | | 2.9 | | | 1.2 | |
B2B 总收入 | 376.1 | | | 371.2 | | | 4.9 | | | 1.3 | | | 5.6 | | | 1.5 | |
其他收入 (e) | 272.0 | | | 233.8 | | | 38.2 | | | 16.3 | | | 42.6 | | | 18.2 | |
总计 | $ | 1,873.7 | | | $ | 1,848.0 | | | $ | 25.7 | | | 1.4 | | | $ | 39.6 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
住宅收入: | | | | | | | | | | | |
住宅固定收益 (a): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 (b): | | | | | | | | | | | |
宽带互联网 | $ | 757.6 | | | $ | 725.4 | | | $ | 32.2 | | | 4.4 | | | $ | 24.0 | | | 3.3 | |
视频 | 522.9 | | | 545.9 | | | (23.0) | | | (4.2) | | | (28.8) | | | (5.3) | |
固定电话通话 | 164.2 | | | 182.1 | | | (17.9) | | | (9.8) | | | (19.7) | | | (10.8) | |
订阅收入总额 | 1,444.7 | | | 1,453.4 | | | (8.7) | | | (0.6) | | | (24.5) | | | (1.7) | |
非订阅收入 | 27.9 | | | 32.5 | | | (4.6) | | | (14.2) | | | (5.8) | | | (17.8) | |
住宅固定收入总额 | 1,472.6 | | | 1,485.9 | | | (13.3) | | | (0.9) | | | (30.3) | | | (2.0) | |
住宅移动收入 (c): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 (b) | 746.1 | | | 725.9 | | | 20.2 | | | 2.8 | | | 7.4 | | | 1.0 | |
非订阅收入 | 265.3 | | | 260.6 | | | 4.7 | | | 1.8 | | | (0.2) | | | (0.1) | |
住宅移动总收入 | 1,011.4 | | | 986.5 | | | 24.9 | | | 2.5 | | | 7.2 | | | 0.7 | |
住宅收入总额 | 2,484.0 | | | 2,472.4 | | | 11.6 | | | 0.5 | | | (23.1) | | | (0.9) | |
B2B 收入 (d): | | | | | | | | | | | |
订阅收入 | 287.0 | | | 274.3 | | | 12.7 | | | 4.6 | | | 11.0 | | | 4.0 | |
非订阅收入 | 465.0 | | | 454.1 | | | 10.9 | | | 2.4 | | | (2.2) | | | (0.5) | |
B2B 总收入 | 752.0 | | | 728.4 | | | 23.6 | | | 3.2 | | | 8.8 | | | 1.2 | |
其他收入 (e) | 582.8 | | | 515.6 | | | 67.2 | | | 13.0 | | | 89.3 | | | 17.3 | |
总计 | $ | 3,818.8 | | | $ | 3,716.4 | | | $ | 102.4 | | | 2.8 | | | $ | 75.0 | | | 2.0 | |
_____________
(a) 住宅固定订阅收入包括从订户那里收到的持续服务金额以及相关合同期内延期安装收入的确认。住宅固定非订阅收入包括渠道运费、滞纳金和设备销售收入等项目。
(b) 以折扣价购买捆绑服务的订户的住宅订阅收入通常根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此,我们的固定和移动产品的独立定价或捆绑产品构成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(c) 住宅移动订阅收入包括从订户那里收到的用于持续服务的款项。住宅移动非订阅收入包括互连收入以及移动电话和其他设备销售收入等。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,住宅移动互联收入分别为2930万美元和2720万美元,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,住宅移动互连收入分别为5,990万美元和6,050万美元。
(d) B20订阅收入是指(i)向SOHO用户提供的服务以及(ii)向大中型企业提供的移动服务的收入。SOHO用户支付高价即可获得更高的服务水平以及与向我们的住宅用户提供的大规模销售产品相同或相似的宽带互联网、视频、固定电话或移动服务。我们的B20订阅收入的部分变化归因于某些住宅用户转换为SOHO订阅者。B20非订阅收入包括(a)向大中型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定电话和数据服务的收入,以及向其他运营商批发的固定电话和移动服务的收入,以及(b)长期租赁我们部分网络的收入。
(e) 其他收入包括(i)Telenet、Vm Ireland和Sunrise的广播收入,(ii)英国合资服务和荷兰合资服务的收入,(iii)向VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司出售CPE所得的收入。
总收入。与2023年同期相比,截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并收入分别增长了2570万美元,增长了1.4%,增长了1.4%,增长了1.024亿美元,增长了2.8%。在有机基础上,我们的合并收入分别增长了3,960万美元,增长了2.1%,增长了7,500万美元,增长了2.0%。
住宅收入。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,我们的合并住宅收入变动详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 六个月的期限 |
| 以百万计 |
| | | |
住宅固定订阅收入增加(减少),原因是: | | | |
平均客户数量 | $ | (27.2) | | | $ | (55.0) | |
ARPU | 18.6 | | | 30.5 | |
住宅固定非订阅收入减少 | (4.6) | | | (5.8) | |
住宅固定收入总额下降 | (13.2) | | | (30.3) | |
住宅移动订阅收入增加 | 2.6 | | | 7.4 | |
住宅移动非订阅收入增加(减少) | 2.0 | | | (0.2) | |
住宅收入的有机下降总额 | (8.6) | | | (23.1) | |
| | | |
外汇的影响 | (8.8) | | | 34.7 | |
住宅收入增加(减少)总额 | $ | (17.4) | | | $ | 11.6 | |
与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并住宅固定订阅收入分别下降了860万美元,下降了1.2%,下降了2,450万美元,下降了1.7%,这主要归因于Sunrise的下降。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并住宅固定非订阅收入与2023年同期相比分别减少了460万美元,下降了25.3%,下降了580万美元,下降了17.8%,这主要是由于Telenet的减少。
与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并住宅移动订阅收入分别增长了260万美元,增长了0.7%,增长了740万美元,增长了1.0%,这主要归因于Sunrise的增长。
与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并住宅移动非订阅收入分别增加(减少)了200万美元,下降了1.6%,(20万美元)或(0.1%),这主要是由于Sunrise和Telenet的变化。
B20收入。与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并B20订阅收入分别增长了270万美元,增长了1.9%,增长了1,100万美元,增长了4.0%,这主要归因于Telenet的增长。
与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并B20非订阅收入分别增加(减少)290万美元(下降1.2%)和(220万美元)或(0.5%),这主要是由于(i)Telenet下降和(ii)Sunrise增长的净影响。
其他收入。与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的合并其他收入分别增长了4,260万美元,增长了18.2%和8,930万美元,增长17.3%,这主要是由于中央及其他与2024年开始向VMO2合资公司出售CPE所得收入相关的增长。
有关我们的住宅、B20和其他收入变化的更多信息,请参阅上文对我们应报告细分市场的讨论和分析。
编程和其他直接服务费用
编程和其他直接服务成本包括编程和版权成本、互连和接入成本、手机和其他设备的成本以及与我们的运营相关的其他直接成本,包括与我们的过渡服务协议相关的成本以及与开发外部销售软件相关的某些成本。节目和版权成本占我们运营成本的很大一部分,未来可能会因各种因素而增加,包括(i)与扩展我们的数字视频内容相关的成本上涨,包括与辅助产品供应相关的版权和提供体育赛事直播的权利,以及(ii)费率提高。
我们的编程和其他直接服务费用的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 253.3 | | | $ | 253.1 | | | $ | 0.2 | | | 0.1 | | | $ | 1.8 | | | 0.7 | |
Telenet | 183.4 | | | 191.4 | | | (8.0) | | | (4.2) | | | (7.2) | | | (3.7) | |
VM 爱尔兰 | 27.8 | | | 32.9 | | | (5.1) | | | (15.5) | | | (4.9) | | | (14.9) | |
中央及其他 | 154.4 | | | 128.8 | | | 25.6 | | | 19.9 | | | 31.0 | | | 24.1 | |
分段间淘汰 | (29.3) | | | (22.4) | | | (6.9) | | | N.M。 | | (6.9) | | | N.M。 |
总计 | $ | 589.6 | | | $ | 583.8 | | | $ | 5.8 | | | 1.0 | | | $ | 13.8 | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 531.2 | | | $ | 516.4 | | | $ | 14.8 | | | 2.9 | | | $ | 1.0 | | | 0.2 | |
Telenet | 382.0 | | | 395.9 | | | (13.9) | | | (3.5) | | | (16.9) | | | (4.2) | |
VM 爱尔兰 | 65.2 | | | 68.9 | | | (3.7) | | | (5.4) | | | (3.9) | | | (5.7) | |
中央及其他 | 332.9 | | | 215.8 | | | 117.1 | | | 54.3 | | | 122.2 | | | 56.6 | |
分段间淘汰 | (49.6) | | | (42.5) | | | (7.1) | | | N.M。 | | (7.1) | | | N.M。 |
总计 | $ | 1,261.7 | | | $ | 1,154.5 | | | $ | 107.2 | | | 9.3 | | | $ | 95.3 | | | 8.2 | |
_____________
N.M. — 没有意义。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,我们的计划和其他直接服务成本分别增加了580万美元,增长了1.0%,增长了1.0%,增长了9.3%。在有机基础上,我们的计划和其他直接服务成本分别增加了1,380万美元,增长了2.4%,增长了9,530万美元,增长8.2%。这些增长包括以下因素:
•与从2024年开始向VMO2合资公司出售CPE相关的Central and Other成本分别增加了2710万美元和7,230万美元;
•与六个月相比,正如我们的简明合并财务报表附注15所进一步描述的那样,由于我们在2023年5月决定向第三方推销和出售某些内部开发的软件,Central and Other的成本增加了4,250万美元;以及
•节目和版权成本分别下降了310万美元,下降了1.9%,下降了890万美元,下降了2.5%,这主要是由于Telenet和Vm Ireland某些内容的成本降低。
其他运营费用
其他运营费用包括网络运营、客户运营、客户服务、基于股份的薪酬以及与我们的运营相关的其他成本。由于基于股份的薪酬支出未包含在合并应申报板块的绩效指标中,因此我们在以下对合并应申报板块其他运营费用的讨论和分析中不包括基于股份的薪酬。基于股份的薪酬支出将在下文进一步讨论。
我们的其他运营费用的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 126.0 | | | $ | 129.3 | | | $ | (3.3) | | | (2.6) | | | $ | (2.7) | | | (2.1) | |
Telenet | 126.4 | | | 117.2 | | | 9.2 | | | 7.8 | | | 10.2 | | | 8.7 | |
VM 爱尔兰 | 31.7 | | | 30.5 | | | 1.2 | | | 3.9 | | | 1.6 | | | 5.2 | |
中央及其他 | 27.7 | | | 36.8 | | | (9.1) | | | (24.7) | | | (8.4) | | | (22.8) | |
分段间淘汰 | (25.1) | | | (19.9) | | | (5.2) | | | N.M。 | | (5.2) | | | N.M。 |
其他运营费用总额,不包括基于股份的薪酬支出 | 286.7 | | | 293.9 | | | (7.2) | | | (2.4) | | | $ | (4.5) | | | (1.5) | |
基于股份的薪酬支出 | 5.4 | | | 2.6 | | | 2.8 | | | 107.7 | | | | | |
总计 | $ | 292.1 | | | $ | 296.5 | | | $ | (4.4) | | | (1.5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 261.0 | | | $ | 252.2 | | | $ | 8.8 | | | 3.5 | | | $ | 1.9 | | | 0.8 | |
Telenet | 261.4 | | | 247.1 | | | 14.3 | | | 5.8 | | | 13.5 | | | 5.5 | |
VM 爱尔兰 | 62.5 | | | 60.9 | | | 1.6 | | | 2.6 | | | 1.7 | | | 2.8 | |
中央及其他 | 55.4 | | | 70.6 | | | (15.2) | | | (21.5) | | | (15.6) | | | (22.1) | |
分段间淘汰 | (50.3) | | | (37.5) | | | (12.8) | | | N.M。 | | (12.8) | | | N.M。 |
其他运营费用总额,不包括基于股份的薪酬支出 | 590.0 | | | 593.3 | | | (3.3) | | | (0.6) | | | $ | (11.3) | | | (1.9) | |
基于股份的薪酬支出 | 10.7 | | | 4.8 | | | 5.9 | | | 122.9 | | | | | |
总计 | $ | 600.7 | | | $ | 598.1 | | | $ | 2.6 | | | 0.4 | | | | | |
_____________
N.M. — 没有意义。
与2023年同期相比,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的其他运营支出(不包括基于股份的薪酬支出)分别减少了720万美元,下降了2.4%,下降了330万美元,下降了0.6%。按有机计算,我们的其他运营支出分别减少了450万美元,下降了1.5%,下降了1,130万美元,下降了1.9%。这些下降包括以下因素:
•核心网络和信息技术相关成本分别减少790万元(11.2%)和1,530万元(下降13.0%),主要集中在中环和其他地区;
•Telenet的成本增加了1,120万美元,这与2023年第二季度某些业务突发事件的预期结算所产生的一次性收益有关;
•客户服务成本分别减少了320万美元,下降了8.7%,下降了780万美元,下降了10.4%,这主要与Sunrise和Telenet的呼叫中心成本降低有关;
•外包劳动力成本分别增长了370万美元,增长了12.8%,增长了620万美元,增长了10.9%,主要与Telenet面向客户的活动有关;以及
•商业服务成本分别下降了590万美元,下降了9.4%,下降了590万美元,下降了5.7%,这主要是由于(i)Telenet和Sunrise的咨询成本降低,(ii)能源成本降低,因为Telenet的下降仅被Sunrise的增长部分抵消。
销售和收购费用
销售和收购费用包括人力资源、信息技术、一般服务、管理、财务、法律、对外销售和营销成本、基于股份的薪酬和其他一般费用。由于基于股份的薪酬支出未包含在合并应申报板块的绩效指标中,因此我们在对合并应申报板块的销售和收购支出的讨论和分析中不包括基于股份的薪酬。基于股份的薪酬支出将在下文中进一步讨论。
我们的销售和收购费用的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 148.5 | | | $ | 146.7 | | | $ | 1.8 | | | 1.2 | | | $ | 2.6 | | | 1.8 | |
Telenet | 133.4 | | | 112.4 | | | 21.0 | | | 18.7 | | | 22.8 | | | 20.3 | |
VM 爱尔兰 | 14.8 | | | 13.2 | | | 1.6 | | | 12.1 | | | 1.9 | | | 14.4 | |
中央及其他 | 99.1 | | | 104.4 | | | (5.3) | | | (5.1) | | | (4.9) | | | (4.7) | |
分段间淘汰 | (3.1) | | | (7.8) | | | 4.7 | | | N.M。 | | 4.7 | | | N.M。 |
销售和收购支出总额,不包括基于股份的薪酬支出 | 392.7 | | | 368.9 | | | 23.8 | | | 6.5 | | | $ | 27.1 | | | 7.3 | |
基于股份的薪酬支出 | 44.1 | | | 73.2 | | | (29.1) | | | (39.8) | | | | | |
总计 | $ | 436.8 | | | $ | 442.1 | | | $ | (5.3) | | | (1.2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加(减少) | | 有机增长(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 310.3 | | | $ | 304.9 | | | $ | 5.4 | | | 1.8 | | | $ | (2.6) | | | (0.9) | |
Telenet | 254.0 | | | 229.6 | | | 24.4 | | | 10.6 | | | 24.4 | | | 10.6 | |
VM 爱尔兰 | 29.6 | | | 28.3 | | | 1.3 | | | 4.6 | | | 1.3 | | | 4.6 | |
| | | | | | | | | | | |
中央及其他 | 193.5 | | | 196.0 | | | (2.5) | | | (1.3) | | | (4.5) | | | (2.3) | |
分段间淘汰 | (6.4) | | | (16.1) | | | 9.7 | | | N.M。 | | 9.7 | | | N.M。 |
销售和收购支出总额,不包括基于股份的薪酬支出 | 781.0 | | | 742.7 | | | 38.3 | | | 5.2 | | | $ | 28.3 | | | 3.8 | |
基于股份的薪酬支出 | 83.4 | | | 114.8 | | | (31.4) | | | (27.4) | | | | | |
总计 | $ | 864.4 | | | $ | 857.5 | | | $ | 6.9 | | | 0.8 | | | | | |
_____________
N.M. — 没有意义。
补充销售和收购费用信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 增加 | | 有机增长 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
一般和行政 (a) | $ | 309.0 | | | $ | 291.1 | | | $ | 17.9 | | | 6.1 | | | $ | 20.5 | | | 7.0 | |
对外销售和营销 | 83.7 | | | 77.8 | | | 5.9 | | | 7.6 | | | 6.6 | | | 8.5 | |
总计 | $ | 392.7 | | | $ | 368.9 | | | $ | 23.8 | | | 6.5 | | | $ | 27.1 | | | 7.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | 增加 | | 有机增长 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万计,百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
一般和行政 (a) | $ | 610.5 | | | $ | 580.9 | | | $ | 29.6 | | | 5.1 | | | $ | 22.4 | | | 3.9 | |
对外销售和营销 | 170.5 | | | 161.8 | | | 8.7 | | | 5.4 | | | 5.9 | | | 3.6 | |
总计 | $ | 781.0 | | | $ | 742.7 | | | $ | 38.3 | | | 5.2 | | | $ | 28.3 | | | 3.8 | |
_____________
(a) 一般和管理费用包括我们的销售和收购费用中的所有人事相关成本,包括与我们的销售和营销职能相关的人事相关成本。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们的销售和收购费用(不包括基于股份的薪酬支出)与2023年同期相比分别增加了2380万美元,增长了6.5%,增长了3,830万美元,增长了5.2%。按自然计算,我们的销售和收购支出分别增加了2710万美元和7.3%,或2,830万美元,增长3.8%。这些增长包括以下因素:
•人事成本分别增加1,260万美元,增长7.0%和1,700万美元,增长4.9%,这主要是由于以下因素的净影响:(i)Telenet的临时人员成本增加;(ii)每名员工的平均成本增加,主要是中央和其他部门;(iii)人员配置减少,主要是中央和其他部门;
•核心网络和信息技术相关成本分别增加270万美元,增长9.4%和790万美元,增长13.7%,这主要是由于Sunrise和Telenet与信息技术相关的支出增加;以及
•对外销售和营销成本分别增长660万美元,增长8.5%和590万美元,增长3.6%,这主要是由于(i)爱尔兰电信公司的第三方销售佣金的增加,以及与六个月相比之下,Sunrise和(ii)与广告活动相关的成本增加,因为Telenet和Vm Ireland的增长仅被Sunrise的下降部分抵消。
基于股份的薪酬支出
我们的基于股份的薪酬支出主要与Liberty Global向其员工和子公司的员工发放的基于股份的激励奖励有关。我们的基于股份的薪酬支出总额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
自由全球 (a): | | | | | | | |
非绩效激励奖励 | $ | 31.8 | | | $ | 53.4 | | | $ | 64.3 | | | $ | 82.6 | |
基于绩效的激励奖励 (b) | 5.3 | | | — | | | 7.4 | | | — | |
其他 (c) | 9.1 | | | 10.8 | | | 17.9 | | | 17.6 | |
全球完全自由 | 46.2 | | | 64.2 | | | 89.6 | | | 100.2 | |
其他 | 3.3 | | | 11.6 | | | 4.5 | | | 19.4 | |
总计 | $ | 49.5 | | | $ | 75.8 | | | $ | 94.1 | | | $ | 119.6 | |
包含在: | | | | | | | |
其他运营费用 | $ | 5.4 | | | $ | 2.6 | | | $ | 10.7 | | | $ | 4.8 | |
销售和收购费用 | 44.1 | | | 73.2 | | | 83.4 | | | 114.8 | |
总计 | $ | 49.5 | | | $ | 75.8 | | | $ | 94.1 | | | $ | 119.6 | |
_____________
(a) 2024年的金额包括与某些Telenet替代奖励相关的基于股份的薪酬支出。
(b) 2024年的金额包括与2024年PSU相关的基于股份的薪酬支出。
(c) 代表已经或预计将使用Liberty Global普通股结算的年度激励薪酬和固定缴款计划负债。就年度激励薪酬而言,已经或将要根据持股激励计划向高级管理层和关键员工发行股份。持股激励计划允许这些员工选择以Liberty Global普通股的年度激励薪酬的100%来代替现金。
有关我们基于股份的薪酬支出的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注12。
折旧和摊销费用
截至2024年6月30日的三个月和六个月,我们的折旧和摊销费用分别为5.314亿美元和10.121亿美元,截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为5.709亿美元和10.978亿美元。不包括外汇影响,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,折旧和摊销费用与2023年同期相比分别减少了3,260万美元,下降了5.7%,下降了9,300万美元,下降了8.5%。这些减少的主要原因是:(i)与某些资产完全折旧相关的减少,主要是中央及其他资产、Sunrise和Telenet;(ii)与安装CPE、网络扩张和升级以及其他资本计划(主要是爱尔兰电信、Sunrise和Vm Ireland)相关的财产和设备增建的净影响;(iii)与收购相关的增加,主要与Telenet Wyre交易有关。
减值、重组和其他运营项目,净额
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们确认的减值、重组和其他运营项目净额分别为470万美元和3,820万美元,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别确认了390万美元和2,030万美元。
2024年期间的金额包括(i)分别为400万美元和1,920万美元的重组成本,主要集中在中央和其他地区,以及(ii)2024年第一季度中部和其他地区的1,750万美元法律应急准备金。
2023年期间的金额包括(i)2023年第二季度Sunrise放弃的租赁费用抵免额2,170万美元;(ii)2023年第二季度1,840万美元的重组成本,主要是Sunrise;(iii)分别为760万美元和2150万美元的直接收购和处置成本,主要集中在Telenet和Central and Other。
如果除其他因素外,(i)我们的股票价值下降或(ii)经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的经营业绩或现金流低于预期,我们可以在未来得出结论,需要减值费用才能降低我们的商誉账面价值,并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能很大。
利息支出
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们分别确认了2.515亿美元和5.05亿美元的利息支出,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们分别确认了2.137亿美元和4.146亿美元的利息支出。不包括外汇影响,与2023年同期相比,截至2024年6月30日的三个月和六个月中,利息支出分别增加了4,090万美元,增长19.1%,增长8,990万美元,增长21.7%。这些增长主要归因于加权平均利率的提高。有关我们未偿债务的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注8。
(i)任何新借款的利率都可能高于我们现有债务的当前利率,(ii)我们的浮动利率债务在未来时期可能会增加。正如我们的简明合并财务报表附注5和第一部分第3项下进一步讨论的那样。关于市场风险的定量和定性披露如下,我们使用衍生工具来管理我们的利率风险。
衍生工具的已实现和未实现收益,净额
我们的衍生工具已实现和未实现收益或亏损包括(i)在衍生品合约全部或部分结算之前本质上是非现金的衍生工具公允价值的未实现变动,以及(ii)衍生品合约全部或部分结算后的已实现收益或亏损。我们的衍生工具已实现和未实现收益(净额)的详细信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
跨货币和利率衍生品合约 (a) | $ | 78.8 | | | $ | (89.4) | | | $ | 676.9 | | | $ | (156.3) | |
股票相关衍生工具: | | | | | | | |
沃达丰项圈 | (4.6) | | | 135.3 | | | (48.1) | | | 167.0 | |
其他 | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | — | |
股票相关衍生工具总数 (b) | (7.6) | | | 135.3 | | | (51.1) | | | 167.0 | |
外币远期合约和期权合约 | (2.7) | | | 5.2 | | | 8.0 | | | 6.0 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 68.5 | | | $ | 51.1 | | | $ | 633.8 | | | $ | 16.7 | |
_______________
(a) 2024年期间的收益主要归因于 (i) 与某些货币价值相关的三个月期净亏损和六个月期间的净收益以及 (ii) 与某些货币价值相关的净收益的净影响
市场利率。此外,2024年期间的收益包括分别为730万美元和(4150万美元)的净收益(亏损),这归因于我们的信用风险估值调整的变化。2023年期间的亏损主要归因于(a)与某些货币相对价值变动相关的净亏损以及(b)与某些市场利率变动相关的净收益。此外,2023年期间的亏损分别包括4,360万美元和2,220万美元的净收益,这归因于我们的信用风险估值调整的变化。
(b) 我们的股票相关衍生工具的经常性公允价值衡量标准基于Black-Scholes定价模型。
有关我们的衍生工具的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注5和6以及第一部分第3项。有关市场风险的定量和定性披露如下。
外币交易收益(亏损),净额
我们的外币交易收益或亏损主要来自对以适用实体标的本位币以外的货币计价的货币资产和负债的重新评估。未实现的外币交易收益或亏损是根据期末汇率计算的,在金额结算之前,本质上是非现金的。我们的外币交易收益(亏损)净额详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
以实体本位币以外的货币计价的公司间余额 (a) | $ | 283.2 | | | $ | 18.5 | | | $ | 530.2 | | | $ | (395.7) | |
欧元本位货币实体发行的以美元计价的债务 | (54.6) | | | 37.2 | | | (237.0) | | | 149.2 | |
以实体本位币以外的货币计价的现金和限制性现金 | 1.3 | | | 4.8 | | | 5.5 | | | 4.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (1.0) | | | (4.1) | | | (0.7) | | | (4.8) | |
总计 | $ | 228.9 | | | $ | 56.4 | | | $ | 298.0 | | | $ | (246.5) | |
_______________
(a) 金额主要涉及(i)我们在欧洲的某些非运营子公司之间的贷款,以及(ii)我们在欧洲的某些非运营和运营子公司之间的贷款,这些贷款通常以适用的运营子公司的货币计价。
某些投资公允价值变动导致的已实现和未实现收益(亏损),净额
由于某些投资的公允价值变动而导致的已实现和未实现收益或亏损包括与公允价值变动相关的未实现收益或亏损,这些收益或亏损在通过现金交易实现之前本质上是非现金的。有关我们的投资和公允价值衡量的更多信息,分别参见我们的简明合并财务报表附注4和6。由于某些投资的公允价值变动而导致的已实现和未实现收益(亏损)的净额详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
EdgeConnex | $ | 17.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | 89.1 | | | $ | 14.0 | |
ITV | 33.1 | | | (61.4) | | | 83.1 | | | (16.3) | |
蕾丝工艺 | (8.0) | | | (73.2) | | | (75.6) | | | (94.6) | |
沃达丰 | (1.7) | | | (221.4) | | | 46.5 | | | (258.8) | |
羽毛 | (26.7) | | | (33.7) | | | (27.8) | | | (51.2) | |
Aviatrix | (13.2) | | | — | | | (27.5) | | | — | |
SMA | 1.6 | | | (6.8) | | | 20.9 | | | (21.3) | |
狮门影业 | (4.1) | | | (14.2) | | | (10.1) | | | 19.9 | |
其他,净额 | (28.4) | | | (2.2) | | | (13.8) | | | (8.0) | |
总计 | $ | (30.1) | | | $ | (410.8) | | | $ | 84.8 | | | $ | (416.3) | |
附属公司业绩份额,净额
下表列出了我们在附属公司业绩中所占份额的详细信息,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
电动方程式 | $ | (18.8) | | | $ | (9.6) | | | $ | (23.3) | | | $ | (9.4) | |
All3Media | (5.4) | | | 1.4 | | | (15.5) | | | 1.7 | |
AtlasEdge 合资企业 | (4.7) | | | (0.3) | | | (13.8) | | | (10.4) | |
nexfibre 合资企业 | (0.7) | | | 14.9 | | | 11.7 | | | 6.3 | |
VodafoneZiggo 合资企业 (a) | 4.8 | | | (52.2) | | | 11.4 | | | (87.9) | |
VMO2 合资企业 (b) | 3.0 | | | 188.9 | | | 3.7 | | | 10.4 | |
其他,净额 | (3.8) | | | (4.8) | | | (7.8) | | | (11.0) | |
总计 | $ | (25.6) | | | $ | 138.3 | | | $ | (33.6) | | | $ | (100.3) | |
_____________
(a) 代表(i)我们在VodafoneZiggo合资企业经营业绩中所占的50%份额,以及(ii)在所示相应时期内1,370万美元、1,390万美元、2750万美元和2740万美元的利息收入,占沃达丰齐格合资应收账款所得利息的100%。沃达丰Ziggo合资公司的经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,088.4 | | | $ | 2,205.6 | | | $ | 2,171.8 | |
调整后 EBITDA | $ | 518.7 | | | $ | 484.9 | | | $ | 1,037.7 | | | $ | 956.4 | |
营业收入 | $ | 94.4 | | | $ | 29.1 | | | $ | 198.6 | | | $ | 88.9 | |
非运营费用 (1) | $ | (104.4) | | | $ | (170.4) | | | $ | (234.1) | | | $ | (339.1) | |
净亏损 | $ | (15.4) | | | $ | (127.5) | | | $ | (29.0) | | | $ | (215.6) | |
_______________
(1) 包括相应期间的2.048亿美元、1.958亿美元、4.112亿美元和3.764亿美元的利息支出。
与2023年同期相比,沃达丰Ziggo合资企业在截至2024年6月30日的三个月和六个月中收入的变化主要是由于(i)住宅移动收入增加,(ii)B20固定收入增加以及(iii)住宅固定收入减少的净影响。与2023年同期相比,沃达丰Ziggo合资企业在截至2024年6月30日的三个月和六个月中调整后的息税折旧摊销前利润的变化主要是由于(a)上述收入的变化以及(b)能源和咨询成本的降低。此外,报告的收入和调整后的息税折旧摊销前利润金额受到外汇的影响。
(b) 代表(i)我们在VMO2合资企业经营业绩中所占的50%份额,以及(ii)向在VMO2合资公司成立之前曾是Liberty Global雇员的VMO2合资公司员工发放的与Liberty Global奖励相关的基于股份的薪酬支出的100%,因为这些奖励仍由我们负责。VMO2合资企业的经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 3,375.4 | | | $ | 3,391.5 | | | $ | 6,658.2 | | | $ | 6,554.2 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,132.4 | | | $ | 1,138.8 | | | $ | 2,206.0 | | | $ | 2,164.7 | |
营业收入 | $ | 286.1 | | | $ | 77.9 | | | $ | 514.9 | | | $ | 38.2 | |
非营业收入(支出)(1) | $ | (259.1) | | | $ | 437.7 | | | $ | (444.8) | | | $ | 23.3 | |
净收益 | $ | 12.6 | | | $ | 374.7 | | | $ | 35.3 | | | $ | 22.6 | |
_______________
(1) 包括所示时期内4.152亿美元、3.649亿美元、8.331亿美元和6.926亿美元的利息支出。
与2023年同期相比,VMO2合资企业在截至2024年6月30日的三个月和六个月中收入的变化主要是由于(i)手机销售下降导致的移动收入下降,(ii)与nexfibre合资公司的低利润建筑收入相关的其他收入增加,(iii)住宅固定收入的增加以及(iv)B20的固定收入下降的净影响,以及 VMO2 合资企业定义和报告的每个收入类别。与2023年同期相比,VMO2合资企业在截至2024年6月30日的三个月和六个月中调整后的息税折旧摊销前利润的变化主要是由于以下净影响:(a) 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,VMO2合资企业的调整后息税折旧摊销前利润分别为1,300万美元和2,800万美元,这与关联条款变更导致的资本化成本增加有关根据该合同,Liberty Global现在向VMO2合资公司出售CPE硬件和嵌入式基本软件,以及(b)对信息技术的投资以及数字效率计划。此外,报告的收入和调整后的息税折旧摊销前利润金额受到外汇的影响。
出售All3Media的收益
在出售All3Media方面,我们在截至2024年6月30日的六个月中确认了2.429亿美元的收益。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注4。
其他收入,净额
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,我们确认的其他净收入分别为8,370万美元和7,580万美元,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们确认的其他收入分别为1.272亿美元和1.197亿美元。这些金额包括 (一) 三个月期间分别为7,580万美元和7,060万美元的利息和股息收入,以及六个月期间分别为1.126亿美元和1.042亿美元;(ii) 与我们在三个月期间分别为690万美元和520万美元的定期净养老金费用中的非服务部分相关的贷项,以及六个月期间的1,430万美元和940万美元,分别地。
所得税支出
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们确认的所得税支出分别为6,070万美元和8,760万美元,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们分别确认了1.592亿美元和1.717亿美元。
截至2024年6月30日的三个月,所得税支出与8,400万美元的预期所得税支出(基于英国25.0%的法定所得税税率)不同,这主要是由于(i)与子公司和关联公司投资相关的项目的财务和税务会计处理之间存在某些永久性差异,包括出售All3Media的非应税收益,以及(ii)不可扣除或不可纳税的外国股票货币兑换结果。利息和其他支出的财务和税务会计处理方式之间的某些永久性差异的净负面影响部分抵消了这些项目的积极影响。
截至2024年6月30日的六个月中,所得税支出与2.225亿美元的预期所得税支出不同(基于英国25.0%的法定所得税税率),这主要是由于不可扣除或不可纳税的外币汇兑结果的净正面影响,但部分被利息和其他费用的财务和税务会计处理方式之间的某些永久性差异的净负面影响所抵消。
截至2023年6月30日的三个月,所得税支出与8,280万美元的预期所得税优惠不同(基于英国混合所得税税率23.5%),这主要是由于估值补贴净增加的净负面影响。
截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出与2.475亿美元的预期所得税优惠(基于英国23.5%的混合所得税税率)不同,这主要是由于(i)估值补贴的净增加以及(ii)不可扣除或不可纳税的外币兑换业绩的净负面影响。
有关我们所得税的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注10。
净收益(亏损)
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,我们公布的净收益(亏损)分别为2.752亿美元和(5.113亿美元),包括(i)1,910万美元和(4,920万美元)的营业外净收入(支出)分别为3.168亿美元和(3.029亿美元),以及(iii)6,070万美元的所得税支出和分别为1.592亿美元。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们公布的净收益(亏损)分别为8.022亿美元和(12.248亿美元),包括(i)营业收入(亏损)4,170万美元和(1180万美元),(ii)净营业外收入(支出)分别为8.481亿美元和(10.413亿美元),以及(iii)87.6美元的所得税支出分别为百万美元和1.717亿美元。
与 (i) 衍生工具公允价值变动、(ii) 外币汇率变动以及 (iii) 资产处置和所有权变动相关的收益或损失会受到高度波动的影响,因此,来自这些来源的任何收益都不代表可靠的收入来源。在未来无法从这些来源或其他非经营项目中获得重大收益的情况下,我们实现收益的能力在很大程度上取决于我们的增长能力
我们的总营业收入足以抵消我们(a)利息支出、(b)其他非营业支出和(c)所得税支出的总额。
正如下文 “财务状况的重大变化——资本化” 部分所述,这在很大程度上是由于我们力求将债务维持在提供诱人股票回报的水平,我们预计在可预见的将来我们将继续报告可观的利息支出水平。有关我们对可能影响未来经营业绩某些方面的趋势的预期的信息,请参阅上文概述下的讨论。有关我们简明合并运营报表中特定细列项目变动原因的信息,请参阅上文对应申报分部的讨论与分析以及对合并经营业绩的讨论与分析。
归因于非控股权益的净亏损(收益)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,归属于非控股权益的净亏损(收益)分别为(710万美元)和1170万美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,归属于非控股权益的净亏损(收益)分别为(2410万美元)和380万美元,主要归因于Telenet的某些非控股权益。
财务状况的重大变化
现金的来源和用途
我们是一家控股公司,依赖子公司的资本资源来满足公司层面的流动性需求。我们的每家重要的运营子公司都由我们的三个子公司 “借款集团” 中的一个单独融资。这些借款团体包括Sunrise Holding、Telenet和VM Ireland中各自的受限母公司和子公司。尽管我们的借贷集团通常通过经营活动产生现金,但管理这些借款集团债务的工具条款可能会限制我们获得这些子公司流动性的能力。此外,我们获得这些子公司和其他子公司流动性的能力可能会受到税收和法律考虑、非控股权益的存在和其他因素的限制。
现金、现金等价物和 SMA
下表列出了截至2024年6月30日的合并现金及现金等价物的美元等值余额的详细信息(以百万计):
| | | | | |
持有的现金和现金等价物: | |
Liberty Global 和无限制子公司: | |
自由全球 (a) | $ | 9.4 | |
非限制性子公司 (b) | 967.6 | |
完全自由环球和不受限制的子公司 | 977.0 | |
借款团体 (c): | |
Telenet | 1,022.4 | |
日出控股 | 10.9 | |
VM 爱尔兰 | 1.0 | |
借款组总数 | 1,034.3 | |
现金及现金等价物总额 (d) | 2,011.3 | |
根据SMA持有的投资 (e) | 1,505.7 | |
根据SMA持有的现金和现金等价物及投资总额 | $ | 3,517.0 | |
_____________
(a) 代表自由环球独立持有的金额。
(b) 代表我们借款集团之外的子公司持有的总金额。
(c) 代表我们借款集团的母实体和限制性子公司持有的总金额。
(d) 现金和现金等价物总余额分别包括12.552亿美元(占62.4%)和7.166亿美元,占35.6%,以欧元和美元计价。
(e) 我们在SMA下持有的投资余额由Liberty Global的非限制性子公司持有,其中包括14.512亿美元,占96.4%,以美元计价。
有关我们在SMA下持有的现金和现金等价物以及投资的更多信息,请参阅第一部分第3项下的讨论。有关市场风险的定量和定性披露——以下是现金和投资。
Liberty Global及其无限制子公司的流动性
截至2024年6月30日,Liberty Global持有的940万美元现金,以及非限制性子公司持有的9.676亿美元现金和现金等价物总额,以及根据SMA持有的15.057亿美元投资,代表了公司层面的可用流动性。如上表所示,截至2024年6月30日,我们剩余的现金及现金等价物为10.343亿美元,由我们的借贷集团持有。如上所述,各种因素可能会限制我们获得借款集团现金的能力。有关我们子公司债务工具在2024年6月30日施加的某些限制的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注8。
我们的企业流动资金的短期来源包括(i)Liberty Global持有的现金和现金等价物,以及在某些税收和法律考虑的前提下,Liberty Global的无限制子公司;(iii)根据SMA持有的投资;(iii)我们以及受某些税收和法律考虑因素影响的非限制性子公司的现金和现金等价物和投资,包括从VMO2合资公司或VoC获得的股息分配 DafoneZigGo 合资企业,(iv) 因过渡和其他服务而收到的现金向各种第三方提供,以及(v)收到的与沃达丰Ziggo合资应收账款有关的利息付款。
在 (a) 这些实体完成资本重组、再融资、资产出售或类似交易后,Liberty Global及其不受限制的子公司还可能不时从Liberty Global的借款集团或关联公司获得股息分配或贷款还款形式的收益(包括来自VMO2合资企业或沃达丰Ziggo合资公司的款项)其他方式,(ii)处置Liberty Global及其非限制性投资和其他资产后的收益子公司以及(iii)与Liberty Global或其非限制性子公司发生债务或Liberty Global发行股权证券相关的收益,包括为履行子公司债务而发行的股权证券。无法保证任何外部资金会以优惠条件提供给Liberty Global或其不受限制的子公司,甚至根本无法保证。
截至2024年6月30日,我们的合并现金及现金等价物包括居住在百慕大以外的实体持有的20.019亿美元。根据我们对在节税基础上获得子公司流动性的能力的评估以及我们对公司流动性要求的预期,我们预计税收考虑不会对未来12个月的公司流动性产生不利影响。我们在节税的基础上获得子公司流动性的能力是评估股票回购计划范围时的一个考虑因素。
此外,我们为满足以美元计价的流动性需求而从子公司和关联公司获得的现金数量受到汇率波动的影响,特别是欧元、英镑和瑞士法郎兑换成美元的情况。在这方面,美元兑这些货币的走强(疲软)将导致相应子公司和关联公司为回购我们的股票证券和其他以美元计价的流动性需求提供资金的美元减少(增加)。
我们的短期和长期流动性要求包括(i)公司一般和管理费用,(ii)沃达丰Collar贷款的利息支付,以及(iii)未通过交付标的股票结算的沃达丰Collar贷款的本金支付。此外,Liberty Global及其不受限制的子公司可能需要现金用于(a)偿还第三方和公司间债务,(b)偿还或有负债,(c)收购,(d)回购股权和债务证券,(e)其他投资机会,(f)我们子公司和关联公司的任何资金需求或(g)所得税支付。
在截至2024年6月30日的六个月中,我们的股票回购总额,包括直接收购成本,为3.379亿美元。根据我们目前的股票回购计划,我们有权在2024年回购截至2023年12月31日的已发行股份总额的10%。有关我们的股票回购计划的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注11。
借款集团的流动性
上表详细列出了我们的借款组的现金和现金等价物。除了现金和现金等价物外,我们借贷集团的主要流动性来源是运营提供的现金以及各自债务工具下的可用借款。有关截至2024年6月30日我们的借款集团可用借款的详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注8。在某些情况下,上述流动性来源可以通过Liberty Global及其无限制子公司的捐款和/或贷款来补充。
我们的借款集团的流动性通常用于为(i)财产和设备增值提供资金,(ii)还本付息要求和(iii)所得税的支付,以及清偿2024年6月30日简明合并资产负债表中未包含的某些债务。在这方面,我们在以下方面做出了重大承诺:(a)与CPE相关的购买义务和某些服务相关承诺,(b)节目、工作室作品和体育版权合同,以及(c)与我们的网络相关的某些运营成本。预计这些债务将代表我们借款集团的重要流动性需求,其中很大一部分将在未来12至24个月内到期。有关我们承诺的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注14。
我们的借贷集团还可能不时需要与(i)收购和其他投资机会,(ii)向Liberty Global或其无限制子公司提供的贷款,(iii)向Liberty Global和其他股权所有者的资本分配或(iv)或有负债的清偿。无法保证我们的借贷集团会以优惠条件或根本不提供任何外部资金。
有关我们合并现金流的更多信息,请参阅下文简明合并现金流量表下的讨论。
资本化
我们力求在不承担不当风险的情况下将债务维持在能够提供诱人股票回报的水平。在这方面,我们通常寻求促使我们的运营子公司将其债务维持在合并后的调整后息税折旧摊销前利润的水平上(不包括沃达丰Collar Loan,并使用子公司债务协议的契约计算要求以互换外币汇率计算的子公司债务数字进行衡量),即合并调整后息税折旧摊销前利润的四到五倍,尽管我们的收购和融资交易的时机以及平均和即期外币汇率的相互作用可能会产生影响这个比率。合并调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,投资者应将其视为我们简明合并运营报表中包含的GAAP绩效指标的补充,而不是替代。
我们偿还债务或为债务再融资以及维持对借款集团信贷协议和契约中的杠杆承诺的遵守的能力主要取决于我们维持或增加运营子公司调整后的息税折旧摊销前利润,以及在不动产和设备增建和收购中获得足够回报的能力。此外,我们获得额外债务融资的能力受到借贷集团各种债务工具中包含的基于币种的杠杆协议的限制。例如,如果我们的一个借款集团的调整后息税折旧摊销前利润下降,我们获得额外债务的能力可能会受到限制。根据我们的信贷额度以及优先和优先担保票据,如果我们的一个或多个借款集团的调整后息税折旧摊销前利润大幅下降到无法偿还债务的程度,则子借款集团之间不存在交叉违约的风险。任何可能发生的强制性预付款事件或违约事件只会影响发生这些事件的相关借款集团,不允许向其他借款集团或Liberty Global Ltd寻求任何追索权。我们的信贷额度以及优先和优先担保票据要求相关借款集团的某些成员担保支付所有应付款项,此类集团成员必须为其股份或某些借款集团的几乎所有资产提供第一级担保保护支付根据该协议应付的所有款项。截至2024年6月30日,我们的每个借款团体都遵守了其债务契约。此外,我们预计在未来12个月中,不会出现任何不遵守借贷集团债务契约的情况,这将对我们的流动性产生重大不利影响。
截至2024年6月30日,我们的合并债务的未偿本金以及我们的融资租赁义务共计156亿美元,其中包括在简明合并资产负债表上归类为流动资产负债表的8亿美元和直到2030年或之后才到期的16亿美元。截至2024年6月30日,我们所有的合并债务和融资租赁债务均由我们的子公司借入或承担。
我们认为,我们有足够的资源来偿还或为当前部分的债务和融资租赁债务进行再融资,并为未来12个月可预见的流动性需求提供资金。但是,随着未来几年到期债务的增加,我们预计我们将寻求再融资或以其他方式延长债务到期日。无法保证我们将能够完成这些再融资交易或以其他方式延长债务到期日。在这方面,无法预测政治和经济状况、主权债务问题或任何不利的监管发展将如何影响我们进入的信贷和股票市场,从而影响我们未来的流动性和财务状况。我们以优惠条件或根本获得债务融资的能力可能会受到以下因素的不利影响:(i)我们的任何交易对手的财务失败,这可能(a)减少承诺信贷额度下的可用金额;(b)对我们获得存放在任何倒闭金融机构的现金的能力产生不利影响;(ii)信贷市场的紧缩。此外,股票市场的任何疲软都可能降低使用我们的股票来履行或有债务或其他债务的吸引力,而持续或加剧的竞争,尤其是不利的经济或监管发展,可能会对我们的现金流和流动性产生不利影响。
有关我们的债务和融资租赁义务的更多信息,分别见我们的简明合并财务报表附注8和9。
简明合并现金流量表
将军。由于外汇,我们的现金流可能会有重大变化。
摘要。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
| 以百万计 |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 791.8 | | | $ | 999.6 | | | $ | (207.8) | |
投资活动提供(使用)的净现金 | 310.7 | | | (1,486.3) | | | 1,797.0 | |
融资活动提供(使用)的净现金 | (473.3) | | | 295.0 | | | (768.3) | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (33.0) | | | 31.1 | | | (64.1) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | $ | 596.2 | | | $ | (160.6) | | | $ | 756.8 | |
经营活动。经营活动提供的净现金减少主要归因于:(i)调整后的息税折旧摊销前利润和相关营运资金项目提供的现金减少,(ii)由于利息支付增加而提供的现金减少,(iii)由于与衍生工具相关的净现金收入增加而提供的现金增加,以及(iv)由于利息收入增加而提供的现金增加。合并调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,投资者应将其视为我们简明合并运营报表中包含的GAAP绩效指标的补充,而不是替代。
投资活动。投资活动提供(使用)的净现金的变化主要归因于:(i)现金增加了16.634亿美元,这与(a)2023年主要与我们在沃达丰的投资相关的投资所支付的净现金减少以及(b)出售根据SMA持有的投资获得的净现金增加;(ii)与出售我们在All的投资相关的现金增加4.117亿美元 3Media 在2024年第二季度,(iii)由于股息分配减少,现金减少了4.035亿美元从VMO2合资公司收到,以及(iv)由于收购的净现金减少而增加了8,650万美元的现金。
我们在简明合并现金流报表中报告的资本支出不包括根据资本相关供应商融资或融资租赁安排融资的金额。取而代之的是,这些金额在标的资产交付时反映为我们财产和设备的非现金增值,在偿还本金时反映为债务还款。在本次讨论中,我们提到(i)我们在简明合并现金流报表中报告的资本支出,其中不包括在资本相关供应商融资或融资租赁安排下融资的金额,以及(ii)我们的财产和设备增加总额,包括按应计制计算的资本支出以及根据资本相关供应商融资或融资租赁安排融资的金额。有关我们增加的财产和设备的更多详情,请参阅我们的简明合并财务报表附注15。如我们的简明合并现金流量表所示,我们在合并资本支出中增加的合并财产和设备的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
增加的财产和设备 | $ | 739.8 | | | $ | 742.6 | |
根据资本相关供应商融资安排收购的资产 | (66.3) | | | (98.3) | |
根据融资租赁收购的资产 | (0.6) | | | (16.9) | |
与资本支出相关的流动负债的变化 | (32.8) | | | 61.0 | |
资本支出,净额 | $ | 640.1 | | | $ | 688.4 | |
与2023年同期相比,我们在截至2024年6月30日的六个月中增加的财产和设备有所减少,这是由于以下净影响所致:(i)子公司的当地货币支出减少,其净影响是(a)新建和升级项目的增加,(b)支持新客户的支出减少
产品和运营效率举措,(c)购买和安装CPE的支出减少,(d)基准支出增加,包括网络改善以及财产和设施及信息技术系统的支出,以及(ii)外汇带来的增长。
融资活动。融资活动提供(使用)的净现金的变化主要归因于以下净影响:(i)净债务偿还额增加导致现金减少12.043亿美元,包括我们在2023年与沃达丰项圈贷款相关的借款;(ii)由于Liberty Global普通股的回购减少,现金增加2.618亿美元;(iii)现金增加8,140万美元供应商融资的净还款额减少,以及(iv)由于与衍生品相关的净付款减少,现金增加了6,110万美元。
调整后的自由现金流
我们将调整后的自由现金流定义为经营活动提供的净现金,加上与运营相关的供应商融资支出(这是指通过非现金融资活动将供应商付款期限延长到正常付款期限(通常为90天或更短)之后的实际可用现金的增加),减去(i)资本支出期间的现金支付,(ii)供应商和中介机构融资的运营和资本相关金额的本金(这代表了我们这段时期的缩短向供应商和中介机构支付的实际可用现金(我们之前曾将供应商付款延长到正常付款条件以外)以及(iii)融资租赁的本金支付(表示同期实际可用现金的减少),均如我们的简明合并现金流量表所示。经营活动提供的净现金包括在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为590万美元和1,610万美元的成功和失败收购和处置直接相关的第三方费用支付的现金。
我们认为,我们对调整后自由现金流的列报为投资者提供了有用的信息,因为该衡量标准可用于衡量我们(i)偿还债务和(ii)在考虑了与我们的营运资本活动相关的所有实际现金支付和本质上属于资本的开支(在这种情况下,我们通常在不到365天的时间内付款)后为新的投资机会提供资金(在这种情况下,我们通常在不到365天的时间内付款))。不应将调整后的自由现金流理解为代表我们为全权金额提供资金的能力,因为我们有各种强制性和合同义务,包括偿还债务,在得出这些金额时不扣除这些义务。投资者应将调整后的自由现金流视为我们简明合并现金流量表中包含的GAAP流动性指标的补充,而不是替代。此外,我们调整后的自由现金流可能与其他公司定义和应用调整后自由现金流的定义不同。
下表提供了我们调整后的自由现金流的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 以百万计 |
| | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 791.8 | | | $ | 999.6 | |
增加与运营相关的供应商融资 (a) | 324.4 | | | 276.7 | |
现金资本支出,净额 | (640.1) | | | (688.4) | |
与运营相关的供应商融资的本金支付 | (322.1) | | | (268.9) | |
与资本相关的供应商融资的本金支付 | (75.3) | | | (162.2) | |
融资租赁的本金支付 | (5.6) | | | (6.5) | |
调整后的自由现金流 | $ | 73.1 | | | $ | 150.3 | |
_____________
(a) 就我们的简明合并现金流量表而言,与运营相关的供应商融资增加是指由中介机构融资的运营相关费用,当中介机构与供应商结算负债时,这些费用被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入。当我们向融资中介机构付款时,我们在合并现金流量表中记录融资现金流出。就调整后的自由现金流定义而言,我们(i)在中介机构与供应商结算负债时增加建设性融资现金流量,因为我们当时的实际可用净现金不受影响;(ii)随后在我们实际向融资中介机构付款时扣除相关的融资现金流出,反映可用于偿还债务或为新投资机会提供资金的现金的实际减少。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
普通的
下文使用的资本化术语已在我们简明合并财务报表的附注中定义。在以下文本中,“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “我们” 等术语可能指自由环球或统指自由环球及其子公司。
由于我们在国外的投资以及持续的投资和融资活动,我们在正常的业务运营过程中面临市场风险。市场风险指因外币汇率、利率和股票价格的不利变化而产生的损失风险。损失风险可以从公允价值、现金流和未来收益的不利变化的角度进行评估。如下文所述,我们已经制定了管理市场风险和使用衍生工具管理此类风险敞口的政策、程序和流程。
本节中的信息应与第二部分第7A项下更完整的讨论一起阅读。我们的10-k中有关市场风险的定量和定性披露。以下讨论将选定的数字信息更新至2024年6月30日。
除非另有说明,否则从2024年6月30日起计算成美元的便捷折算值。
现金和投资
我们将现金投资于符合高信贷质量标准的高流动性工具。我们面临汇率风险,因为我们的现金和现金等价物余额、循环信贷额度和其他短期流动性来源的面额与我们和子公司的短期流动性需求的面额不符。为了降低这种风险,我们根据我们和子公司的预测流动性需求,积极管理现金余额的面值。截至2024年6月30日,12.552亿美元(占合并现金余额的62.4%)和7.166亿美元(占合并现金余额的35.6%)分别以欧元和美元计价,14.512亿美元(占我们在SMA下持有的合并投资余额的96.4%)以美元计价。
我们面临与投资沃达丰股票相关的市场价格波动的影响,截至2024年6月30日,沃达丰股票的总价值为11.77亿美元。我们的沃达丰股票的市场风险敞口有限,所有股票均通过沃达丰项圈持有。有关沃达丰Collar、沃达丰Collar贷款以及我们对沃达丰股票的投资的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注4。
外币风险
如果我们的债务以业务的本位币计价,而现金流支持我们偿还或再融资此类债务的能力,则我们的合并债务面临外币汇率风险。有关我们使用衍生工具管理外币汇率风险的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注5。
我们运营所在国家的主要货币与美元(我们的报告货币)之间的关系如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
即期汇率: | | | |
欧元 | 0.9332 | | | 0.9038 | |
瑞士法郎 | 0.8986 | | | 0.8392 | |
英镑 | 0.7910 | | | 0.7835 | |
波兰兹罗提 | 4.0225 | | | 3.9272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
平均费率: | | | | | | | |
欧元 | 0.9289 | | | 0.9183 | | | 0.9250 | | | 0.9252 | |
瑞士法郎 | 0.9041 | | | 0.8988 | | | 0.8894 | | | 0.9120 | |
英镑 | 0.7922 | | | 0.7987 | | | 0.7904 | | | 0.8108 | |
波兰兹罗提 | 3.9953 | | | 4.1726 | | | 3.9925 | | | 4.2811 | |
通货膨胀和外国投资风险
我们在劳动力、计划和其他成本方面面临通货膨胀压力,而通货膨胀压力仍然很高。尽管我们试图增加收入以抵消成本的增加,但无法保证我们能够做到这一点。因此,成本的增长速度可能快于相关收入,从而对我们的经营业绩、现金流和流动性产生负面影响。我们开展业务的相应国家的经济环境是由政府、经济、财政和货币政策以及我们无法控制的、可能导致通货膨胀的各种其他因素所致。我们无法预测未来价格水平可能在多大程度上受到我们经营所在国家的经济现状的影响。
利率风险
我们面临利率变动的主要原因是我们的借贷活动,其中包括借贷集团的固定利率和浮动利率借款。我们对浮动利率债务的主要敞口是借款集团的Euribor指数和定期SOFR指数债务以及某些其他子公司的浮动利率债务。
总的来说,我们订立衍生工具是为了防止浮动利率债务的利率上升。因此,我们进行了各种衍生品交易,以管理利率上升的风险。我们使用利率衍生品合约在指定的间隔内交换固定利率和浮动利率之间的差额,这些利率是参考商定的名义本金额计算得出的。我们还不时使用利率上限、下限和上限协议,在浮动利率上升时锁定最高利率,但也允许我们的公司在有限的程度上受益于市场利率的下降。根据我们目前的指导方针,我们使用各种利率衍生工具来降低利率风险。在某些情况下,我们的各种利率衍生工具投资组合的最终到期日可能低于标的浮动利率债务的相应到期日。在这方面,我们根据当前和预期的未来市场状况、流动性问题和其他因素考虑不同期限的相对成本和收益,运用判断来确定利率衍生工具投资组合的适当组成和到期日。有关这些利率衍生工具影响的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注5。
用于设定债务和衍生工具浮动利率的基准利率发生了重大变化。ICE基准管理机构(管理伦敦银行同业拆借利率的实体)在2021年12月31日之后停止公布瑞士法郎和英镑的伦敦银行同业拆借利率,并在2023年6月30日之后停止公布美元伦敦银行同业拆借利率。欧洲银行同业拆借利率的方法已经过改革,EURIBOR已获得监管部门的批准,可以继续使用。
我们已经商定了对所有债务和衍生工具的修正案,以取代已停止的利率。对于美元,参考纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率或芝加哥商品交易所集团基准管理有限公司管理的定期SOFR。对于瑞士法郎,这些参考的是瑞士证券交易所管理的瑞士隔夜平均汇率。对于英镑,这些参考的是英格兰银行管理的英镑隔夜平均指数。
加权平均浮动利率。截至2024年6月30日,我们的浮动利率债务的未偿本金总额为101亿美元,此类浮动利率债务的加权平均利率(包括保证金)约为7.0%,其中不包括利率衍生品合约、递延融资成本、原始发行溢价或折扣以及承诺费的影响,所有这些都会影响我们的总体借贷成本。假设未偿还金额没有变化,并且在不使任何利率衍生合约、递延融资成本、原始发行保费或折扣和承诺费生效的情况下,假设我们的加权平均浮动利率增加(减少)50个基点(0.50%)将增加(减少)我们的年度合并利息支出和现金流出量
5,050 万美元。如上文和简明合并财务报表附注5所述,我们使用利率衍生品合约来管理浮动利率上涨的风险。在这方面,只要本金与利率衍生品合约相匹配,这些合约公允价值的增加通常将抵消适用于我们债务的浮动利率提高所产生的大部分经济影响。
灵敏度信息
有关我们某些更重要的衍生工具的公允价值对市场状况变化的敏感性的信息载于下文。下文列出的公允价值的潜在变化不包括与将衍生资产或负债重新计量为适用的本位货币相关的任何金额。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注5和6。
Sunrise Holding 跨货币和利率衍生品合约
在 2024 年 6 月 30 日保持所有其他因素不变:
(i) 瑞士法郎兑美元的价值瞬间增加(下降)10%,Sunrise Holding跨货币和利率衍生品合约的总公允价值将减少(增加)约42400万欧元(4.55亿美元);
(ii) 瑞士法郎相对于欧元的价值即时增加(下降)10%,Sunrise Holding跨货币和利率衍生品合约的总公允价值将减少(增加)约2.48亿欧元(合2.66亿美元);以及
(iii) 相关基准利率立即增加(下降)50个基点(0.50%),将使Sunrise Holding跨货币和利率衍生品合约的总公允价值增加(减少)约8300万欧元(合8,900万美元)。
Telenet 跨货币和利率衍生合约
在 2024 年 6 月 30 日保持所有其他因素不变:
(i) 欧元兑美元的价值即时增加(下降)10%,Telenet跨货币和利率衍生品合约的总公允价值将减少(增加)约2.47亿欧元(合2.65亿美元);以及
(ii) 相关基准利率瞬间增加(下降)50个基点(0.50%)将使Telenet跨货币和利率衍生品合约的总公允价值增加(减少)约8000万欧元(合8,600万美元)。
沃达丰项圈
保持所有其他因素不变,截至2024年6月30日,(i)沃达丰普通股每股市价瞬间上涨10%将使沃达丰Collar的公允价值减少约7100万欧元(合7,600万美元);(ii)沃达丰普通股的每股市场价格立即下跌10%将使沃达丰Collar的公允价值增加约76欧元百万(8100 万美元)。
与衍生工具相关的预计现金流
下表提供了有关与我们的衍生工具相关的预计现金流的信息。下文列出的美元等价物基于2024年6月30日的利率预测和汇率。这些金额仅供参考,可能与未来时期所需的实际现金支付或收入有所不同。有关我们的衍生工具的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注5。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应付款(收据)期限: | | 总计 |
| 剩余部分 2024 年的 | | | |
| 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | | |
| 以百万计 |
预计的衍生现金支付(收款),净额: | | | | | | | | | | | | | | | |
与利息有关的 (a) | $ | (113.7) | | | $ | (220.7) | | | $ | (289.3) | | | $ | (265.4) | | | $ | (210.1) | | | $ | (79.6) | | | | | $ | (1,178.8) | |
与校长相关 (b) | — | | | 83.9 | | | 67.8 | | | — | | | (86.8) | | | 159.2 | | | | | 224.1 | |
其他 (c) | 15.9 | | | 46.3 | | | 158.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | 221.1 | |
总计 | $ | (97.8) | | | $ | (90.5) | | | $ | (62.6) | | | $ | (265.4) | | | $ | (296.9) | | | $ | 79.6 | | | | | $ | (733.6) | |
_____________
(a) 包括(i)我们的利率上限、下限和互换合约的现金流以及(ii)我们的跨货币和利率互换合约的利息相关现金流。
(b) 包括我们的跨货币互换合约的本金相关现金流。
(c) 包括与我们的股票相关衍生工具和外币远期合约相关的金额。我们可以选择使用现金或相关股份的总价值和沃达丰项圈来结算沃达丰项圈贷款。
项目4. 控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15条,我们在包括首席执行官和首席财务官(高管)在内的管理层的监督和参与下,对截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。在设计和评估披露控制和程序时,高管们认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和目标的成本效益关系时必须做出判断。根据该评估,高管们得出结论,截至2024年6月30日,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财季中,我们对财务报告的内部控制没有变化,这些变化与上述评估相关的财务报告内部控制没有变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
项目 1. 法律诉讼
我们的子公司和关联公司不时卷入与其在正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。欲了解更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分中的简明合并财务报表附注14。
项目2.未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 总人数 购买的股票的百分比 | | 平均价格 每股支付 (a) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
| | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日: | | | | | | | |
A 级 | — | | | $ | — | | | — | | | (b) |
C 级 | 3,406,243 | | | $ | 17.24 | | | 3,406,243 | | | (b) |
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日: | | | | | | | |
A 级 | — | | | $ | — | | | — | | | (b) |
C 级 | 3,410,000 | | | $ | 17.17 | | | 3,410,000 | | | (b) |
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日: | | | | | | | |
A 级 | — | | | $ | — | | | — | | | (b) |
C 级 | 2,800,953 | | | $ | 17.93 | | | 2,800,953 | | | (b) |
总计 — 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日: | | | | | | | |
A 级 | — | | | $ | — | | | — | | | (b) |
C 级 | 9,617,196 | | | $ | 17.41 | | | 9,617,196 | | | (b) |
_____________
(a) 每股支付的平均价格包括直接收购成本。
(b) 根据我们目前的股票回购计划,我们有权在2024年回购截至2023年12月31日的已发行股票总额的10%。截至2024年6月30日,我们在2024年获准回购的A类和/或C类普通股的剩余数量为1970万。根据截至2024年6月30日的相应收盘股价的平均值,这相当于在2024年剩余时间内额外回购约3.475亿美元的股票。但是,我们在2024年剩余时间内股票回购的实际美元金额将取决于该年度的实际交易日期股价,可能与该金额有很大差异。欲了解更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分中的简明合并财务报表附注11。
项目 5. 其他信息
在截至2024年6月30日的季度中,公司没有任何董事或执行官 采用 要么 终止 任何旨在满足第10b5-1(c)条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
项目 6. 展品
下面列出了作为本季度报告的一部分提交的证物(根据S-K法规第601项中分配的证据):
| | | | | | | | | |
| | | |
10 — 材料合同 | |
| | | |
10.1 | | Liberty Global 2023 年激励计划下的绩效分成单位协议的形式 | |
| | | |
31 — 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证: | |
| | | |
31.1 | | 总裁兼首席执行官的认证* | |
| | | |
31.2 | | 执行副总裁兼首席财务官的认证* | |
| | | |
32 — 第 1350 节认证** | |
| | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* | |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档* | |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库* | |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* | |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档* | |
| | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)* | |
_______________
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 自由环球有限公司 |
| | |
注明日期: | 2024年7月25日 | | /s/ 迈克尔·弗里斯 |
| | | 迈克尔·弗里斯 总裁兼首席执行官 |
| | |
注明日期: | 2024年7月25日 | | /s/ 查尔斯 H.R. BRACKEN |
| | | 查尔斯 H.R. Bracken 执行副总裁兼首席执行官 财务官员 |