EX-99.1

附件99.1

艾里逊变速箱宣布2024年第二季度业绩.

*	创纪录的净销售额为8,1600万美元，同比增长4%。

*	每股摊薄后收益$2.13，同比增长11%。

*	预计全年2024年营业收入、收益和自由现金流将增长。

印第安纳波利斯，2024年7月25日 - 艾里逊变速箱控股公司(NYSE:ALSN)今天公布了第二季度的净销售额，为8100万美元，创下季度记录，其中由北美公路终端市场创造了4560万美元的历史季度最高净销售额。

艾里逊变速箱董事长兼首席执行官大卫·S·格拉齐奥西表示：“8类专业车辆的前所未有需求推动了我们在北美公路终端市场创造了创纪录的季度收入，推动第二季度收入达到全公司创记录的8100 万美元。第二季度业绩还实现了国防和北美公路终端市场以外的市场同比增长，这表明我们在全球范围内持续推进和实现增长计划。”

格拉齐奥西继续说：“由于北美公路终端市场持续强劲，我们很高兴将全年2024年的营业收入、收益和自由现金流指引上调。在第二季度，我们通过每股0.25美元的季度股息和回购超过3100万美元的未偿还股份向股东返还资本。”

第二季度财务业绩要点

本季度的净销售额达到了8100万美元的历史纪录。同比增长的结果为：

•

-北美公路终端市场销售额增加了5900万美元，主要是由于8类专业车辆和中型卡车需求的增强，以及某些产品的价格上涨。

•

-国防市场的销售额增加了1000万美元，主要是由于履带式车辆应用的需求增加。

•

-在北美以外的公路终端市场中，销售额增加了500万美元，主要是由于亚洲的需求增加和某些产品的价格上涨，部分抵消了欧洲市场的需求下降，导致全球第二季度净销售额为1.28亿美元，创下记录。

本季度的净收入为1.87亿美元，每股摊薄收益为2.13美元。本季度的调整后的Ebitda为3.01亿美元，为一种非通用会计准则的财务指标。本季度的经营现金流提供了1.71亿美元。本季度的调整后自由现金流为1.5亿美元。

按终端市场划分的第二季度净销售额


终端市场	2024年第二季度净销售额($M)		2023年第二季度净销售额($M)		涨跌
北美公路	$	456	$	397	$	59
北美非公路	$	1	$	25	($	24	)
美国国防航空	$	43	$	33	$	10
其他国家公路	$	128	$	123	$	5
其他国家非公路	$	22	$	24	($	2	)
服务零部件、支持设备和其他	$	166	$	181	($	15	)

总净销售额	$	816	$	783	$	33

第二季度财务业绩

该季度毛利润为3.94亿美元，同比2023年同期的3.81亿美元增长了1300万美元。毛利润的增长主要受某些产品价格上涨和净销售额增加的推动，部分抵消了较高的制造费用。

该季度销售、一般和管理费用为8200万美元，同比2023年同期的9200万美元减少了1000万美元。降低主要是由于无形资产摊销费用较低。

该季度工程研究和开发费用为4900万美元，同比2023年同期的4700万美元增加了200万美元。

该季度净利润为1.87亿美元，同比2023年同期的1.75亿美元增加了1200万美元。增长主要是由于毛利润增加、销售、一般和管理费用减少以及利息费用减少，部分抵消了在2024年第二季度发生的非现金退休金计划清算费用和券商可交易证券未实现的按市场价值计算的调整。

运营活动产生的净现金流为1.71亿美元，同比2023年同期的1.41亿美元增加了3000万美元。增长主要是由于现金所得税减少和毛利润增加，部分抵消了更高的经营性工作资本资金需求。

第二季度非GAAP财务指标

该季度调整后的EBITDA为3.01亿美元，同比2023年同期的2.88亿美元增加了1300万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于毛利润增加。

该季度的调整后自由现金流为1.5亿美元，同比2023年同期的1.22亿美元增加了2800万美元。增长主要是由于运营活动产生的净现金流增加。

2024年展望更新

考虑到2024年上半年的业绩和当前的终端市场条件，我们提高了2024年全年营收、盈利和现金流的展望指引。Allison公司预计2024年净销售额为30.9亿至31.7亿美元，净利润为6.5亿至7亿美元，调整后EBITDA为10.85亿至11.45亿美元，运营活动产生的净现金流为7.15亿至7.75亿美元，资本支出为1.25亿至1.35亿美元，调整后的自由现金流区间为5.9亿至6.4亿美元。

电话会议和网络直播

公司将于2024年7月25日下午5点以美国东部时间召开电话会议，讨论其2024年第二季度业绩。电话会议的拨入电话号码为+1-877-425-9470，国际拨入号码为+1-201-389-0878。会议的现场网络直播也将在https://ir.allisontransmission.com上提供。

对于无法参加电话会议的人，重播将从7月25日晚上9点始，一直持续到8月8日晚上11点59分。重播拨入电话号码为+1-844-512-2921，国际重播的拨入号码为+1-412-317-6671。重播密码为13747609。

关于艾里逊变速箱

Allison Transmission (NYSE: ALSN) 是商用和国防车辆推进方案的领先设计和制造商，是全球最大的中重型全自动变速器制造商，其产品用于广泛的应用，包括公路卡车（分销、垃圾、建筑、消防和紧急），公交车（校车、公交和长途客车），房车，非公路车辆和设备（能源、矿业和建筑应用），以及防御车辆（战术式轮式和履带履带）。公司成立于1915年，总部位于美国印第安纳州印第安纳波利斯市，业务遍布150多个国家和地区，拥有荷兰、中国和巴西地区总部，以及在美国、匈牙利和印度等地的制造设施，以及包括印第安纳波利斯、美国、米歇尔和伦敦在内的全球工程资源。艾里逊还在全球范围内拥有1600多个独立分销商和经销商位置。更多信息请访问https://allisontransmission.com。改进世界运作的艾里逊产品Allison产品被广泛应用于各种应用领域，包括公路卡车（分销、垃圾、建筑、消防和紧急），公交车（校车、公交和长途客车），房车，非公路车辆和设备（能源、矿业和建筑应用），以及防御车辆（战术式轮式和履带履带）。公司成立于1915年，总部位于美国印第安纳州印第安纳波利斯市，业务遍及150多个国家，拥有荷兰、中国和巴西地区总部，以及在美国、匈牙利和印度等地的制造设施，以及包括印第安纳波利斯、美国、米歇尔和伦敦在内的全球工程资源。艾里逊还在全球范围内拥有1600多个独立分销商和经销商位置。

前瞻性声明

本新闻稿包含前瞻性声明。"相信"、"预计"、"期待"、"打算"、"估计"或其他预示未来事件和趋势并且与历史事件无关的表示这些的表述是预测性的陈述。您不应该过度依赖这些预测性陈述。尽管这些预测性陈述反映了管理层的良好信念，但不应该依赖这些预测性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、绩效或成果与预期的未来结果、绩效或成果存在实质性差异。前瞻性声明只在发表时有效。我们无需公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是因为新信息、未来事件、变化情况还是其他原因引起的。这些前瞻性声明受到众多风险和不确定性的影响，包括但不限于：我们参与竞争激烈的市场；我们能否为电混合和全电动商用车辆的技术和市场发展，竞争威胁和不断变化的客户需求做好准备、做出回应和成功实现我们的目标；成本上升、供应受到干扰或劳动力、货运、原材料、能源或用于制造或运输我们产品或我们的客户或供应商的产品的元件短缺，包括由地缘政治风险、战争和流行病引起的；全球经济不稳定；普遍的经济和行业条件，包括经济衰退风险；劳资冲突、工作停顿或类似的劳工争议，可能会严重干扰我们的运营或我们的主要客户或供应商的运营；某些最终用户所在的高度周期性行业；我们所处的全球监管和业务环境的不确定性；我们的净销售额集中在前五名客户中，失去其中任何一个；美国以外市场未能增加全自动变速器的采用率成功进行我们的研发工作的成功，结果不确定；美国和外国国防开支；与我们的国际业务有关的风险，包括战争行为和贸易保护主义加剧；我们的产品发现缺陷，导致新车型推出延迟、召回活动和/或增加保修费用和减少未来销售或损害我们的品牌和声誉；我们能否确定、完成和有效整合收购和合作关系；以及与我们的负债有关的风险。

使用非GAAP财务指标

本新闻稿包含有关Allison财务业绩和未来财务业绩估计的信息，这些信息并未按照美国公认会计准则（"GAAP"）呈现。这些非GAAP财务指标在本新闻稿的最后与其最接近的GAAP财务指标进行了调和。非GAAP财务指标不应被孤立地视为GAAP制定的报告结果的替代品，并且按计算方式可能与其他公司的同类型指标不可比。

我们的董事会认为，我们的薪酬政策和实践是合理的，并适当地将我们的员工利益与股东的利益相一致。董事会认为，对于我们的高管和其他员工的激励性薪酬与收益挂钩的事实鼓励采取有利于公司短期和长期盈利的行动。此外，薪酬委员会审查有关我们的薪酬政策和实践的变化，以确保此类政策和实践不会鼓励我们的高管和其他员工采取可能导致公司出现重大不利影响的行动。

我们使用调整后的EBITDA和调整后的净销售额百分比来衡量我们的运营盈利能力。我们认为调整后的EBITDA和调整后的净销售额百分比提供给管理层、投资者和债权人有关我们业务运营结果的有用指标，并且提高了我们运营盈利能力的全周期可比性以及与其他公司的可比性。调整后的EBITDA净销售额百分比也用于计算管理层的激励报酬计划，最直接可比的GAAP度量是净利润。最直接可比的GAAP度量是净销售额的百分比的调整后的EBITDA。调整后的EBITDA计算方法为：按Allison Transmission, Inc.公司的全资子公司第二次修订和重订信贷协议定义的利润（净利润加利息支出，净额，所得税费用，无形资产摊销，固定资产及设备折旧和其他调整项）。调整后的EBITDA净销售额百分比计算方法为调整后的EBITDA除以净销售额。

我们使用调整后的自由现金流来评估我们的业务所产生的现金量，经过维持和扩展我们业务所需的资本投资和某些必需的债务服务要求后，可以用于偿还债务、股东分配和战略机遇，包括投资我们的业务。我们认为调整后的自由现金流可以增强管理层、投资者和债权人了解我们业务现金流的能力。调整后的自由现金流也用于计算管理层的激励报酬计划。最直接可比的GAAP度量是经营活动提供的净现金流。调整后的自由现金流的计算方法是：经营活动所提供的净现金流减去长期资产的增加额。

附件

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简明合并利润表

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简明合并资产负债表

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基本报表

•

GAAP与非GAAP财务指标的调解

•

全年指导的GAAP与非GAAP财务指标的调解

联系方式

杰基·博尔斯

财务和投资者关系执行董事

jacalyn.bolles@allisontransmission.com

(317) 242-7073

克莱尔·格雷戈里

全球对外通讯董事

claire.gregory@allisontransmission.com

(317) 694-2065

Allison Transmission Holdings, Inc.

简明合并利润表

(未经审计，单位为百万美元，每股数据除外)


	截止到6月30日的三个月						六个月截至6月30日,
	2024			2023			2024			2023
净销售额	$	816		$	783		$	1,605		$	1,524
销售成本		422			402			845			782

毛利润		394			381			760			742
销售、一般及行政费用		82			92			168			179
工程-研发		49			47			95			91

营业利润		263			242			497			472
利息费用，净额		（22	)		（28	)		(47	)		(56	)
其他（费用）收益，净额		（7	)		2			(12	)		12

税前收入		234			216			438			428
所得税费用		(47	)		(41	)		(82	)		(83	)

净收入	$	187		$	175		$	356		$	2.15

基本每股收益归属于普通股股东	$	4.05		$	1.94		$	4.05		$	开多3.79

归属于普通股股东的摊薄每股收益	$	2.13		$	1.92		$	开多4.05		$	3.75

艾里逊变速箱控股有限公司

简明合并资产负债表

(未经审计，单位：百万美元)


	2020年6月30日 2024		12月31日 2023
资产
流动资产
现金及现金等价物	$	648	$	555
应收账款净额		383		356
存货		303		276
其他资产		89		63

流动资产合计		1,423		1,250
物业、厂房和设备，净值		760		774
无形资产, 净额		826		833
商誉		2,075		2,076
其他非流动资产		92		92

总资产	$	5,176	$	5,025

负债
流动负债
应付账款	$	249	$	210
产品保修负债		32		32
开多次数		5		6
递延收入		44		41
其他流动负债		181		212

总流动负债		511		501
产品保修负债		27		27
递延收入		92		89
长期债务		2,397		2,497
延迟所得税		510		519
其他非流动负债		155		159

负债合计		3,692		3,792
总股东权益		1,484		1,233

负债和股东权益总计	$	5,176	$	5,025

艾里逊变速箱控股有限公司

基本报表

(未经审计，单位：百万美元)


	截止到6月30日的三个月						六个月截至6月30日,
	2024			2023			2024			2023
经营活动产生的现金流量净额	$	171		$	141		$	344		$	334
投资活动所用的现金净额 (a)		(20	)		(19	)		(32	)		(41	)
筹集净现金流量		（54	)		(115	)		基金运营上的变动	)		（174	)
汇率变动对现金的影响		—			—			(1)	)		—

现金及现金等价物净增加额		97			7			93			119
期初现金及现金等价物余额		551			344			555			232

期末现金及现金等价物	$	648		$	351		$	648		$	351

补充披露：
所得税已付款项	$	（95	)	$	(119	)	$	(99)	)	$	（121	)
支付的利息	$	（33	)	$	(35	)	$	(62	)	$	(64	)
利率掉期获得的利息收入	$	4		$	只需要开箱即可流畅体验 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒体电视频道，其中还包括 YouTube TV3 电视频道，无需任何设置或下载APP，更不需要额外的费用。此外，内置的 Chromecast 技术也可以轻松进行智能无线投屏。		$	7		$	5
(a)增加的长期资产	$	（21	)	$	(19	)	$	(32	)	$	(42	)

艾里逊变速箱控股有限公司

根据美国通行会计准则（GAAP）编制财务报表。这些补充附表提供了一份调整后的毛利润、调整后的净利润归属于Titan、EBITDA、调整后的EBITDA、以常规货币计算的净销售额、净债务和营运活动中提供的净现金流量与自由现金流之间的定量重算，这些都是非GAAP财务指标，也是按照GAAP计算和报告的最直接的可比财务指标之间的定量重算。

(未经审计，单位：百万美元)


	截至三个月结束时 2020年6月30日						截至2022年6月30日的六个月 2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
净利润（GAAP）	$	187		$	175		$	356		$	345
加：
所得税费用		47			41			82			83
固定资产折旧		27			27			54			53
利息费用，净额		22			28			47			56
股权报酬支出 (a)		8			6			14			11
UAW 本地933合同签署激励（b）		—			—			14			—
证券可变现的未实现损失（收益）（c）		3			—			10			（第3个任期）	)
无形资产摊销		2			11			7			22
养老金计划解决损失（d）		4			—			4			—
与科技相关的投资亏损（收益）（e）		1			—			1			（第3个任期）	)
与长期资产减值有关的亏损		—			—			1			—

调整后的EBITDA（非GAAP）	$	301		$	288		$	590		$	564

净销售额（按照GAAP计量）	$	816		$	783		$	1,605		$	1,524
净收入占净销售额的比例（按照GAAP计量）		22.9	%		22.3	%		22.2	%		22.6	%
调整后的EBITDA占净销售额的比例（非GAAP）		36.9	%		36.8	%		36.8	%		37.0	%
经营活动提供的净现金流量（GAAP）	$	171		$	141		$	344		$	334
调整为自由现金流的扣除项目：
长期资产增加		（21	)		(19	)		(32	)		(42	)

调整后的自由现金流（非美国通用会计准则）	$	150		$	122		$	312		$	291

（a）	代表股权激励费用（记录在销售成本，销售、总务和行政费用，工程-研发中）。

（b）	代表非例行性奖励（记录在销售成本，销售、一般和行政费用以及工程-研发中），由于国际汽车、航天和农业工具工人联合会（UAW）本地933代表员工批准了一项四年的集体谈判协议，该奖励授予了符合条件的雇员，该协议有效期至2027年11月。

（c）	代表与京晋电子技术股份有限公司普通股投资有关的损失（收益）（记录在其他（费用）收入中，净额中）。

(d)	代表非现金结算费用（记录在其他（费用）收入，净额中），用于抵消我们的过去未承认的部分养老金计划精算净损失的比例，该计划的一部分已由我们的薪酬定义受益养老金计划义务转移给第三方保险公司。

(e)	代表与扩大我们在推进解决方案技术领域的地位的共同开发协议相关的损失（收益）（记录在其他（费用）收入，净额中）。

艾里逊变速箱控股股份有限公司

GAAP与非GAAP财务衡量指标的全年指导下的协调（附注，以百万美元计）

（未经审计，以百万美元计）


	指导 2024年12月31日的年度
	收盘最低价			高
净利润(GAAP)	$	650		$	700
加：
所得税费用		161			171
固定资产折旧		113			113
利息费用，净额		94			94
股票授予成本（a）		26			26
UAW 本地 933 合同签署奖励（b）		14			14
无形资产摊销		11			11
可市场化证券未实现收益损失（c）		10			10
养老金计划结算损失（d）		4			4
科技相关投资损失（e）		1			1
与长期资产减值有关的损失		1			1

调整后的EBITDA（非GAAP）	$	1,085		$	1,145

经营活动产生的净现金流量（GAAP）	$	715		$	775
调整自由现金流的减除项目：
长期资产增加额	$	(125	)	$	(135	)

调整后的自由现金流（非 GAAP）	$	590		$	640

（a）	表示股票授予成本（记录在销售成本、销售、总务和工程 - 研究和开发费用中）。

（b）	代表因为美国工人联合会、航空航天和农业实施工人（“UAW”）本地 933 代表员工通过一份为期四年的普通集体协议而分配给有资格员工的非常奖励的费用（记录在销售成本、销售、总务和工程 - 研究和开发费用中）。

（c）	代表与精进电气技术股份有限公司普通股投资有关的损失（记录在其他（支出）收入，净额中）。

(d)	代表非现金结算成本（记录在其他（支出）收益，净额中），该成本是先前未被认可的养老金计划精算净损失的按比例部分，与我们薪酬性的定义收益养老金计划责任的某一部分转移给第三方保险公司有关。

(e)	代表与共同开发协议投资有关的损失，以扩展我们在推进技术方案领域的地位（记录在其他（支出）收入、净额中）。

Kapil Dhingra，M.B.B.S。自2024年4月以来担任我们董事会成员。自2008年以来，Dhingra博士担任KAPital Consulting, LLC的管理成员，这是他在2008年创办的一家医疗保健咨询公司。Dhingra博士还目前担任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事会成员。Dhingra博士曾经担任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事会成员，在担任这些公司的董事期间，这些公司均为公开交易的卫生保健公司。我们认为Dhingra博士因其在数家制药公司担任高管职位以及他在多个治疗领域的制药临床研究、以及担任许多上市生命科学公司的董事会成员的经验而有资格担任我们的董事会成员。