附录 99.1

新闻发布

ARTHUR J. GALLAGHER & CO.宣布

2024 年第二季度财务业绩

伊利诺伊州罗林梅多斯，2024 年 7 月 25 日 — Arthur J. Gallagher & Co.纽约证券交易所股票代码：AJG）今天公布了截至本季度的财务业绩 2024 年 6 月 30 日。管理层将于美国东部时间2024年7月25日星期四下午 5:15 /康涅狄格州下午 4:15 主持网络直播电话会议，讨论这些结果。听取电话会议，了解本版本中易于打印的格式，以及 “首席财务官” 评论” 和 “补充季度数据”，也可以在电话会议期间参考，请访问AJG.com/IR。这些文件包含公认会计原则和非公认会计准则衡量标准。投资者 以及这些信息的其他用户应仔细阅读第9页开头的标题为 “有关非公认会计准则指标的信息” 的部分。

财务业绩摘要-第二季度
		之前的收入																								摊薄后的净收益
		报销								净收益（亏损）								EBITDAC								每股（亏损）
分段		24 季度第 2 季度				第 23 季度第 2 季度				24 季度第 2 季度				第 23 季度第 2 季度				24 季度第 2 季度				第 23 季度第 2 季度				24 季度第 2 季度				第 23 季度第 2 季度
		（单位：百万）								（单位：百万）								（单位：百万）
经纪业务，据报道		$	2,376.3			$	2,088.4			$	332.8			$	290.3			$	668.1			$	563.8			$	1.48			$	1.31
资产剥离的净（收益）			(2.0)	)			(5.0)	)			(1.5)	)			(3.8)	)			(2.0)	)			(5.0)	)			(0.01	)			(0.02)	)
收购整合			—				—				40.0				51.2				53.6				68.1				0.18				0.24
劳动力和租约终止			—				—				20.8				23.7				27.9				31.6				0.10				0.11
与收购相关的调整			—				—				30.8				0.7				37.2				10.8				0.14				—
无形资产的摊销			—				—				127.5				100.2				—				—				0.57				0.46
有效所得税税率的影响			—				—				—				(0.2	)			—				—				—				—
分级外币折算			—				(8.2)	)			—				(2.9	)			—				(3.6)	)			—				(0.01	)
经纪业务，经调整*			2,374.3				2,075.2				550.4				459.2				784.8				665.7				2.46				2.09
风险管理，如报告所述			358.6				318.6				47.8				36.7				72.3				60.5				0.21				0.17
资产剥离的净（收益）			(0.1)	)			(0.1)	)			(0.1)	)			(0.1)	)			(0.1)	)			(0.1)	)			—				—
收购整合			—				—				0.2				0.1				0.2				0.2				—				—
劳动力和租约终止			—				—				1.1				0.7				1.4				1.0				0.01				—
与收购相关的调整			—				—				0.1				0.1				0.1				0.1				—				—
无形资产的摊销			—				—				—				1.0				—				—				—				0.01
分级外币折算			—				(0.7)	)			—				(0.1)	)			—				(0.1)	)			—				—
风险管理，经调整*			358.5				317.8				49.1				38.4				73.9				61.6				0.22				0.18
据报道，公司			1.1				(0.1)	)			(95.2)	)			(91.2)	)			(50.1)	)			(64.0)	)			(0.43)	)			(0.41	)
与交易相关的成本			—				—				2.3				2.4				2.8				3.2				0.01				0.01
法律和税务相关			—				—				—				5.0				—				5.5				—				0.02
企业，经调整后 *			1.1				(0.1)	)			(92.9)	)			(83.8)	)			(47.3)	)			(55.3)	)			(0.42)	)			(0.38)	)
据报道，Total Company		$	2,736.0			$	2,406.9			$	285.4			$	235.8			$	690.3			$	560.3			$	1.26			$	1.07
调整后的公司总数 *		$	2,733.9			$	2,392.9			$	506.6			$	413.8			$	811.4			$	672.0			$	2.26			$	1.89
全面经纪与风险管理，据报道		$	2,734.9			$	2,407.0			$	380.6			$	327.0			$	740.4			$	624.3			$	1.69			$	1.48
经纪和风险管理总额，经调整后*		$	2,732.8			$	2,393.0			$	599.5			$	497.6			$	858.7			$	727.3			$	2.68			$	2.27

*	2024年第二季度，经纪板块调整的税前影响总额为2.913亿美元， 主要是由于与无形资产摊销相关的非现金期支出, 相应调整了与这些项目相关的7,370万美元的所得税准备金.第二季度 2024年，风险管理板块调整的税前影响总额为160万美元，对与这些项目相关的30万美元所得税准备金进行了相应的调整。2024年第二季度的税前影响 企业板块的调整总额为280万美元，对与这些项目相关的50万美元所得税福利进行了相应的调整。2024年和2023年条款（福利）的详细对账 所得税显示在第 14 页和第 15 页上。

（15 个中的 1 个）

董事长兼首席执行官小帕特里克·加拉格尔说：“我们的第二季度表现不错。”“我们的 核心经纪和风险管理板块合并公布的收入增长了14％，有机收入增长了7.7％。我们的净收益率提高了35个基点至13.9％，调整后的息税折旧摊销前利润率提高了100％以上 基点至31.4％。我们还完成了12项新的合并，预计本季度年化收入约为7200万美元，如今的合并计划年化收入超过5亿美元。

“我们的保险和再保险公司合作伙伴继续保持理性行事，在业务领域需要的地方推动加息， 工业和地理。在我们的客户群中，第二季度全球保险续保费上涨了5％，与一个月前持平。物业更新保费的上涨正在放缓，伤亡人数的增加显示出进展的迹象。 再保险公司维持承保标准，严格遵守定价纪律，同时以充足的容量满足不断增长的客户需求。

“我们第二季度来自审计、代言和取消的每日经纪收入指标仍然乐观，这表明客户持续强劲 商业活动。此外，我们的第三方索赔管理业务（通常与业务活动有关）中产生的新索赔继续同比增长。

“业务状况良好，我们处于令人羡慕的地位。我们的净新业务比上年有所增加，续订保费持续增加， 我们的并购渠道正在增长。我为我们今年迄今为止的财务表现感到自豪，并对2024年及以后的发展保持乐观。”

财务业绩摘要——截至6月30日的六个月
		之前的收入																								摊薄后的净收益
		报销								净收益（亏损）								EBITDAC								每股（亏损）
分段		6 个月 24				6 个月 23				6 个月 24				6 个月 23				6 个月 24				6 个月 23				6 个月 24				6 个月 23
		（单位：百万）								（单位：百万）								（单位：百万）
经纪业务，据报道		$	5,241.2			$	4,463.6			$	985.4			$	805.6			$	1,716.8			$	1,444.4			$	4.40			$	3.68
资产剥离的净（收益）			(2.5)	)			(5.2	)			(1.9)	)			(4.0	)			(2.5)	)			(5.2	)			(0.01	)			(0.02)	)
收购整合			—				—				76.4				90.9				102.3				119.3				0.35				0.42
劳动力和租约终止			—				—				29.5				35.5				39.5				47.0				0.13				0.16
与收购相关的调整			(26.0	)			—				22.5				26.3				61.0				22.2				0.10				0.12
无形资产的摊销			—				—				244.2				189.3				—				—				1.10				0.87
有效所得税税率的影响			—				—				—				(2.9	)			—				—				—				(0.01	)
分级外币折算			—				(3.0	)			—				(3.8)	)			—				(4.5)	)			—				(0.02)	)
经纪业务，经调整*			5,212.7				4,455.4				1,356.1				1,136.9				1,917.1				1,623.2				6.07				5.20
风险管理，如报告所述			711.4				616.2				87.1				70.2				142.8				116.4				0.39				0.32
资产剥离的净（收益）亏损			0.1				(0.2	)			—				(0.2	)			0.1				(0.2	)			—				—
收购整合			—				—				0.7				0.5				0.9				0.8				—				—
劳动力和租约终止			—				—				2.0				1.2				2.6				1.6				0.01				0.01
与收购相关的调整			—				—				0.2				0.2				0.2				0.2				—				—
无形资产的摊销			—				—				4.5				2.1				—				—				0.02				0.01
分级外币折算			—				(1.8)	)			—				(0.2	)			—				(0.3)	)			—				—
风险管理，经调整*			711.5				614.2				94.5				73.8				146.6				118.5				0.42				0.34
据报道，公司			1.5				—				(174.4)	)			(153.4)	)			(112.8)	)			(125.6)	)			(0.78	)			(0.69)	)
与交易相关的成本			—				—				5.0				5.7				6.0				7.6				0.02				0.03
法律和税务相关			—				—				—				5.0				—				5.5				—				0.02
企业，经调整后 *			1.5				—				(169.4)	)			(142.7)	)			(106.8)	)			(112.5)	)			(0.76	)			(0.64)	)
据报道，Total Company		$	5,954.1			$	5,079.8			$	898.1			$	722.4			$	1,746.8			$	1,435.2			$	4.01			$	3.31
调整后的公司总数 *		$	5,925.7			$	5,069.6			$	1,281.2			$	1,068.0			$	1,956.9			$	1,629.2			$	5.73			$	4.90
全面经纪与风险管理，据报道		$	5,952.6			$	5,079.8			$	1,072.5			$	875.8			$	1,859.6			$	1,560.8			$	4.79			$	4.00
经纪和风险管理总额，经调整后*		$	5,924.2			$	5,069.6			$	1,450.6			$	1,210.7			$	2,063.7			$	1,741.7			$	6.49			$	5.54

（第 2 个，共 15 个）

*	在截至2024年6月30日的六个月期间，税前影响 经纪板块的调整总额为4.960亿美元，主要是由于与无形资产摊销相关的非现金期支出，对经纪板块的所得税准备金进行了相应的调整 与这些项目有关的1.253亿美元。在截至2024年6月30日的六个月期间，风险管理板块调整的税前影响总额为1,010万美元，相应的税前影响为 调整了与这些项目有关的270万美元所得税准备金。在截至2024年6月30日的六个月期间，公司分部调整的税前影响总计 600万美元，对与这些项目相关的100万美元所得税补助进行了相应的调整。第14和15页显示了2024年和2023年所得税准备金（福利）的详细对账表。

经纪板块报告了调整后的非公认会计准则对账的GAAP（美元） 以百万计）：

有机收入 （非公认会计准则）		2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
基本佣金和费用
佣金和费用，如报告所示		$	2,139.4			$	1,888.9			$	4,739.7			$	4,049.0
减少收购产生的佣金和费用			(130.7	)			—				(374.9)	)			—
减少剥离的业务			—				(13.2	)			—				(13.2	)
分级外币折算			—				(7.7	)			—				(1.7)	)
有机基础佣金和费用		$	2,008.7			$	1,868.0			$	4,364.8			$	4,034.1
基本佣金和费用的有机变化			7.5	%							8.2	%
补充收入
补充收入，如报告所示		$	88.7			$	71.2			$	182.6			$	152.8
减少收购带来的补充收入			(2.8	)			—				(5.1)	)			—
分级外币折算			—				—				—				0.4
有机补充收入		$	85.9			$	71.2			$	177.5			$	153.2
补充收入的有机变化			20.7	%							15.9	%
或有收入
报告的或有收入		$	59.8			$	54.2			$	145.8			$	126.0
减少收购的或有收入			(8.5)	)			—				(15.7	)			—
分级外币折算			—				—				—				0.2
有机或有收入		$	51.3			$	54.2			$	130.1			$	126.2
或有收入的有机变化			-5.4	%							3.1	%
报告的佣金、费用、补充收入和或有收入总额		$	2,287.9			$	2,014.3			$	5,068.1			$	4,327.8
减去收购产生的佣金、费用、补充收入和或有收入			(142.0)	)			—				(395.7)	)			—
减少剥离的业务			—				(13.2	)			—				(13.2	)
分级外币折算			—				(7.7	)			—				(1.1)	)
有机佣金、费用、补充收入和或有收入总额		$	2,145.9			$	1,993.4			$	4,672.4			$	4,313.5
总体有机变化			7.7	%							8.3	%

收购活动		2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
已完成的收购数量			12				15				24				25
估计年化收益（百万美元）		$	72.0			$	349.1			$	141.2			$	418.1

（15 个中的 3 个）

经纪板块按调整后的非公认会计准则报告了GAAP 对账（续）（百万美元）：

薪酬费用和比率						2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
报酬支出，如上所述						$	1,370.3			$	1,196.4			$	2,847.1			$	2,402.5
收购整合							(30.9	)			(38.5)	)			(55.4)	)			(72.6)	)
与劳动力和租约终止相关的费用							(24.9	)			(29.2)	)			(35.3)	)			(42.6)	)
与收购相关的调整							(37.2)	)			(10.8	)			(87.0)	)			(22.2)	)
分级外币折算							—				(1.9)	)			—				3.8
调整后的薪酬支出						$	1,277.3			$	1,116.0			$	2,669.4			$	2,268.9
使用第 1 页和第 2 页上报告的收入来报告的薪酬支出比率			*				57.7	%			57.3	%			54.3	%			53.8	%
使用第 1 页和第 2 页的调整后收入调整后的薪酬支出比率			*	*			53.8	%			53.8	%			51.2	%			50.9	%

*	公布的2024年第二季度薪酬比率比2023年第二季度高出0.4个百分点。这个比率是 主要受收购相关调整和员工福利成本增加的影响，但部分被整合成本的降低以及与员工人数控制和激励性薪酬相关的节省所抵消。

**	调整后的2024年第二季度薪酬比率与2023年第二季度持平。这个比率是 主要受员工福利成本增加的影响，但被与员工人数控制和激励性薪酬相关的节省所抵消。

运营费用和比率						2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
运营费用，如报告所示						$	337.9			$	328.2			$	677.3			$	616.7
收购整合							(22.7)	)			(29.6)	)			(46.9)	)			(46.7)	)
与劳动力和租约终止相关的费用							(3.0	)			(2.4)	)			(4.2	)			(4.4)	)
分级外币折算							—				(2.7	)			—				(2.3)	)
调整后的运营费用						$	312.2			$	293.5			$	626.2			$	563.3
使用第 1 页和第 2 页上报告的收入来报告的运营费用比率			*				14.2	%			15.7	%			12.9	%			13.8	%
使用第 1 页和第 2 页的调整后收入调整后的运营费用比率			*	*			13.2	%			14.1	%			12.0	%			12.6	%

*	报告的2024年第二季度运营费用比2023年第二季度下降1.5个百分点。这个比率是 主要受较低的整合成本、与办公室合并相关的房地产支出节省、较低的专业费用和较低的商业保险成本的影响。

**	调整后的2024年第二季度运营费用比2023年第二季度下降0.9个百分点。这个比率是 主要受与办公室合并相关的房地产支出节省、专业费用降低和商业保险成本降低的影响。

（15 个中的 4 个）

经纪板块按调整后的非公认会计准则报告了GAAP 对账（续）（百万美元）：

净收益占调整后息税折旧摊销前利润 （非公认会计准则）		2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
净收益，如报告所示		$	332.8			$	290.3			$	985.4			$	805.6
所得税准备金			113.5				100.2				337.0				275.8
折旧			32.3				30.6				65.1				58.5
摊销			170.8				133.4				326.8				253.6
预计收购收益应付账款的变化			18.7				9.3				2.5				50.9
EBITDAC			668.1				563.8				1,716.8				1,444.4
资产剥离的净（收益）			(2.0)	)			(5.0)	)			(2.5)	)			(5.2	)
收购整合			53.6				68.1				102.3				119.3
与劳动力和租约终止相关的费用			27.9				31.6				39.5				47.0
与收购相关的调整			37.2				10.8				61.0				22.2
分级外币折算			—				(3.6)	)			—				(4.5)	)
调整后的息税折旧摊销前利润		$	784.8			$	665.7			$	1,917.1			$	1,623.2
净收益率，使用第 1 页和第 2 页报告的收入进行报告			14.0	%			13.9	%			18.8	%			18.0	%
息税折旧摊销前利润率，根据第 1 页和第 2 页的调整后收入进行调整			33.1	%			32.1	%			36.8	%			36.4	%

风险管理板块报告了调整后的非公认会计准则对账的GAAP（美元） 以百万计）：

有机收入 （非公认会计准则）		2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
费用		$	347.0			$	306.6			$	688.9			$	595.4
国际绩效奖励费			2.5				5.4				5.1				9.6
所报告的费用			349.5				312.0				694.0				605.0
减少收购费用			(14.4	)			—				(28.1)	)			—
分级外币折算			—				(0.7)	)			—				(1.8)	)
有机费		$	335.1			$	311.3			$	665.9			$	603.2
费用的有机变化			7.7	%							10.4	%

（15 个中的 5 个）

风险管理板块向调整后的非公认会计准则报告了GAAP 对账（续）（百万美元）：

薪酬费用和比率						2024 年第二季度				2023 年第二季度								2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
报酬支出，如上所述						$	219.2			$	190.3							$	433.1			$	370.1
收购整合							—				(0.2	)							(0.6)	)			(0.8	)
与劳动力和租约终止相关的费用							(0.9	)			(0.5)	)							(1.7)	)			(0.9	)
与收购相关的调整							(0.1)	)			(0.1)	)							(0.2	)			(0.2	)
分级外币折算							—				(0.5)	)							—				(1.3)	)
调整后的薪酬支出						$	218.2			$	189.0							$	430.6			$	366.9
使用第 1 页上报告的收入（报销前）报告薪酬支出比率 还有 2			*				61.1	%			59.7	%							60.9	%			60.1	%
使用第 1 页上的调整后收入（报销前）调整后的薪酬支出比率 和 2			*				60.9	%			59.5	%							60.5	%			59.7	%

*	报告和调整后的2024年第二季度薪酬比率比2023年第二季度高出1.4个百分点。这些 比率主要受基本薪酬增加和员工福利成本上涨的影响，部分被临时帮助相关的节省所抵消。

运营费用和比率						2024 年第二季度				2023 年第二季度								2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
运营费用，如报告所示						$	67.1			$	67.8							$	135.5			$	129.7
收购整合							(0.2	)			—								(0.3)	)			—
与劳动力和租约终止相关的费用							(0.5)	)			(0.5)	)							(0.9	)			(0.7)	)
分级外币折算							—				(0.1)	)							—				(0.2	)
调整后的运营费用						$	66.4			$	67.2							$	134.3			$	128.8
使用第 1 页上报告的收入（报销前）报告的运营费用比率 2			*				18.7	%			21.3	%							19.1	%			21.1	%
使用第 1 页上报告的收入（报销前）调整后的运营费用比率，以及 2			*				18.5	%			21.2	%							18.9	%			21.0	%

*	报告的2024年第二季度运营费用比2023年第二季度下降2.6个百分点。调整后 2024年第二季度的运营费用比2023年第二季度低2.7个百分点。这两个比率主要由客户相关费用和专业费用的节省所驱动，但部分被技术支出的增加所抵消。

净收益占调整后息税折旧摊销前利润 （非公认会计准则）		2024 年第二季度				2023 年第二季度				2024 年 6 个月				2023 年 6 个月
净收益，如报告所示		$	47.8			$	36.7			$	87.1			$	70.2
所得税准备金			17.6				13.2				31.5				25.2
折旧			6.8				9.0				17.7				17.7
摊销			—				1.5				6.3				3.0
预计收购收益应付账款的变化			0.1				0.1				0.2				0.3
EBITDAC			72.3				60.5				142.8				116.4
资产剥离的净（收益）亏损			(0.1)	)			(0.1)	)			0.1				(0.2	)
收购整合			0.2				0.2				0.9				0.8
与劳动力和租约终止相关的费用			1.4				1.0				2.6				1.6
与收购相关的调整			0.1				0.1				0.2				0.2
分级外币折算			—				(0.1)	)			—				(0.3)	)
调整后的息税折旧摊销前利润		$	73.9			$	61.6			$	146.6			$	118.5
净收益率，使用第 1 页上报告的收入（报销前）进行报告，以及 2			13.3	%			11.5	%			12.2	%			11.4	%
根据第1页的调整后收入（报销前）调整后的息税折旧摊销前利润率 2			20.6	%			19.4	%			20.6	%			19.3	%

（15 个中的 6 个）

企业板块报告的GAAP信息（百万美元）：

		2024												2023
										净收益												净收益
										（损失）												（损失）
						收入				可归因 到								收入				可归因 到
		税前				税				控制				税前				税				控制
第二季度		损失				好处				兴趣爱好				损失				好处				兴趣爱好
报告中的公司板块组成部分
利息和银行成本		$	(95.0)	)		$	24.7			$	(70.3)	)		$	(78.5)	)		$	20.4			$	(58.1)	)
清洁能源相关 (1)			(2.2)	)			0.4				(1.8)	)			(3.2)	)			0.8				(2.4)	)
收购成本 (2)			(7.3)	)			1.2				(6.1	)			(6.9	)			1.0				(5.9	)
企业 (3) (4)			(41.6	)			24.6				(17.0	)			(53.7)	)			29.6				(24.1	)
第二季度报告			(146.1)	)			50.9				(95.2)	)			(142.3)	)			51.8				(90.5)	)
调整
与交易相关的成本 (2)			2.8				(0.5)	)			2.3				3.2				(0.8	)			2.4
法律和税务相关 (3)			—				—				—				5.5				(0.5)	)			5.0
调整后的公司分部组成部分
利息和银行成本			(95.0)	)			24.7				(70.3)	)			(78.5)	)			20.4				(58.1)	)
清洁能源相关 (1)			(2.2)	)			0.4				(1.8)	)			(3.2)	)			0.8				(2.4)	)
收购成本			(4.5)	)			0.7				(3.8)	)			(3.7)	)			0.2				(3.5	)
企业 (3) (4)			(41.6	)			24.6				(17.0	)			(48.2)	)			29.1				(19.1)	)
调整后的第二季度		$	(143.3)	)		$	50.4			$	(92.9)	)		$	(133.6)	)		$	50.5			$	(83.1)	)
六个月
报告中的公司板块组成部分
利息和银行成本		$	(188.1)	)		$	48.9			$	(139.2)	)		$	(147.2)	)		$	38.3			$	(108.9)	)
清洁能源相关 (1)			(4.1	)			0.9				(3.2)	)			(5.4)	)			1.4				(4.0	)
收购成本 (2)			(12.0	)			2.0				(10.0	)			(16.4)	)			2.5				(13.9	)
企业 (3) (4)			(98.5)	)			76.5				(22.0)	)			(103.2)	)			78.0				(25.2	)
报告了六个月			(302.7)	)			128.3				(174.4)	)			(272.2)	)			120.2				(152.0)	)
调整
与交易相关的成本 (2)			6.0				(1.0)	)			5.0				7.6				(1.9)	)			5.7
法律和税务相关 (3)			—				—				—				5.5				(0.5)	)			5.0
调整后的公司分部组成部分
利息和银行成本			(188.1)	)			48.9				(139.2)	)			(147.2)	)			38.3				(108.9)	)
清洁能源相关 (1)			(4.1	)			0.9				(3.2)	)			(5.4)	)			1.4				(4.0	)
收购成本			(6.0)	)			1.0				(5.0)	)			(8.8)	)			0.6				(8.2)	)
企业 (4)			(98.5)	)			76.5				(22.0)	)			(97.7)	)			77.5				(20.2	)
调整后的六个月		$	(296.7)	)		$	127.3			$	(169.4)	)		$	(259.1)	)		$	117.8			$	(141.3)	)

(1)	第二季度的税前亏损减去了归因于零的非控股权益的金额 2024 年和 2023 年（70 万美元）。截至2024年6月30日的六个月的税前亏损是扣除2024年归属于非控股权益的金额和2023年的归属于非控股权益的金额（140万美元）。

(2)	加拉格尔产生了与交易相关的费用，包括法律、咨询、员工薪酬等 专业费用主要与其收购韦莱涛惠悦条约再保险经纪业务、2023年4月3日完成的对巴克的收购以及对东方Cadence Insurance的收购有关 保险集团和我的计划经理，均于2023年第四季度关闭。

(3)	2023年第二季度的调整包括与本季度收购相关调整不可扣除相关的额外英国所得税支出以及与法律和税务事项相关的成本。

（15 个中的 7 个）

(4)	公司税前亏损包括每秒未实现的净外汇调整亏损（220万美元） 2024年季度，2023年第二季度未实现的净外汇调整亏损为960万美元。公司税前亏损包括截至2024年6月30日的六个月期间未实现的净外汇调整亏损（160万美元）和截至2023年6月30日的六个月期间的未实现外汇调整净亏损（970万美元）。

利息、银行成本和债务——截至2024年6月30日，加拉格尔从以下来源获得了45.5亿美元的借款 公共债务, 35.23亿美元的私募借款和其信贷额度下的8,000万美元借款.此外，加拉格尔在一项循环贷款机制下还有2.078亿美元的未偿还款，该贷款提供 为保费融资应收账款提供资金，这些应收账款完全由保险公司持有的基础保费抵押，因此不包括在债务契约计算中。2024年第二季度及2024年第二季度的利息和银行成本 截至2024年6月30日的六个月期高于2023年同期，这主要是由于债券发行发生在2023年第四季度和2024年第一季度。

清洁能源相关——2024年，这包括与加拉格尔投资新的清洁能源项目相关的经营业绩。

收购成本-主要包括外部专业费用和其他与收购相关的尽职调查费用。有时，加拉格尔会进入 将已承诺但尚未融资的收购价格转为远期货币套期保值，其融资要求以美元以外的其他货币进行。与这些对冲交易相关的收益或损失（如果有）也是 包含在收购成本中。

企业-包括主要与公司员工薪酬相关的管理费用分配，其他公司层面 活动以及未实现的净外汇重新计量.此外，它还包括与国外收入部分税收相关的税收支出、不可扣除的高管薪酬和娱乐费用、来自外国收入的税收优惠 员工股权奖励的归属，以及经纪和风险管理部门所得税准备金中未反映的其他永久或离散税项。

所得税——加拉格尔根据当地国家的法定规定将所得税准备金分配给其经纪和风险管理部门 费率。加拉格尔截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度的合并有效税率分别为21.9％和20.7％。

网络直播 电话会议——加拉格尔将于美国东部时间2024年7月25日星期四下午5点15分/康涅狄格州下午4点15分主持网络直播电话会议。要收听本次电话会议，请前往 Arthur J. Gallagher & Co.-活动与演讲 (ajg.com)。该电话会议将在该网站上重播至少 90 天。

关于 Arthur J. Gallagher & Co.

Arthur J. Gallagher & Co. 是一家全球保险经纪、风险管理和咨询服务公司，总部位于伊利诺伊州的罗林梅多斯。 加拉格尔通过其自有业务以及代理经纪人和顾问网络在全球约130个国家提供这些服务。

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有关前瞻性陈述的信息

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。当用于 本新闻稿中，“预期”、“相信”、“考虑”、“看见”、“应该”、“可以”、“将”、“估计”、“期望”、“打算” 等字样 “计划” 及其变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括但不限于任何细分市场的预期未来业绩或业绩 或整个加拉格尔；关于未来几个季度支出变化的声明；未来的资本结构变化，包括不时的债务水平；外币对其业绩的影响；整合成本； 劳动力和租赁终止成本；无形资产摊销；折旧；预计应付收益的变化；有效税率；归属于非控股权益的持续经营收益；溢价率环境 以及保险市场的状况; 以及经济环境.

加拉格尔的实际结果可能与加拉格尔的实际结果存在重大差异 前瞻性陈述。因此，提醒读者不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述既不是历史事实陈述，也不是对未来业绩的担保或保证。

可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括全球经济和地缘政治 事件，包括利率和通货膨胀率的波动、金融机构和其他交易方的倒闭、美国政府的潜在关闭，以及政治暴力和不稳定，例如乌克兰战争和 中东；其实际收购机会，包括与待定收购相关的成交风险；与比通常的隐蔽性收购规模更大的收购相关的风险，例如 收购韦莱涛惠悦条约再保险经纪业务、Buck、Cadence Insurance、东方保险集团和我的计划经纪业务，包括与其成功整合业务能力相关的风险；其可能性 假设可能不准确，导致不可预见的义务或负债，无法实现这些收购的预期收益；由于负面看法或宣传导致其声誉受损，包括因为 放大了互联网和社交媒体可能对此类看法产生的影响，以及与其ESG相关活动以及遵守日益复杂的气候相关活动相关的声誉问题 法规，例如与 “洗绿” 相关的风险；与网络安全相关的风险；其有效应用技术、数据分析和人工智能的能力以及此类活动可能增加的成本；风险 与在其业务运营中使用人工智能有关，包括监管、数据隐私、网络安全、E&O 和竞争风险；人才竞争加剧和薪酬成本增加；灾难或其他 业务中断，包括其在印度的业务；与其国际业务相关的风险，例如与监管、税收、ESG、制裁和反腐败合规相关的风险；数据隐私和保护的变化 法律和法规；外汇汇率；会计准则的变化；保费率和总体保险市场的变化，包括再保险和保险挂钩证券市场的发展以及由此产生的诉讼 此类发展；与其传统清洁能源投资相关的税收、环境或其他合规风险；其无法从子公司获得股息或其他分配；以及保险经纪行业的变化 竞争格局。

请参阅加拉格尔向美国证券交易委员会提交的文件，包括第1A项 “风险因素”， 其截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告以及随后提交的10-Q表季度报告，以了解更多详情 讨论这些因素和其他可能影响其前瞻性陈述的因素。加拉格尔在本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述仅代表其发布之日。除非适用法律要求， 加拉格尔不承诺更新此处包含的信息或加拉格尔网站上发布的相应财报稿。

有关非公认会计准则指标的信息

除了根据公认会计原则报告财务业绩外，本新闻稿还提供有关调整后息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率的信息 EBITDAC、调整后的息税折旧摊销前利润率、经调整后的每股摊薄净收益（调整后每股收益）、调整后的收入、调整后的薪酬和运营费用、调整后的薪酬支出比率、调整后的运营费用比率和有机收入 收入。这些措施不符合本新闻稿中提供的GAAP信息，也不是该信息的替代方案。加拉格尔的管理层认为，这些演示文稿为管理层和分析师提供了有用的信息 以及投资者了解与加拉格尔经营业绩和财务状况相关的财务和业务趋势，或者因为他们向投资者提供了其首席运营决策者在审查时使用的衡量标准 加拉格尔的表演。有关定义和其他原因，请参阅下文，每项措施都对投资者有用。加拉格尔的行业同行可能会提供类似的非公认会计准则补充资料 与其中一项或多项措施有关的信息，尽管它们可能不使用相同或可比的术语，也可能不会作出相同的调整。提供的非公认会计准则信息 加拉格尔应作为所提供的 GAAP 信息的补充，但不能替代这些信息。正如在最新的委托书中所披露的那样，加拉格尔对执行官激励措施的某些内容做出了决定 薪酬、绩效份额奖励和年度现金激励奖励，部分基于与调整后的息税折旧摊销前利润相关的衡量标准。

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调整后的非公认会计准则列报——加拉格尔认为 本财报中公布的本期和前期信息的调整后非公认会计准则为股东和其他利益相关人员提供了有关某些方面的有用信息 加拉格尔的财务指标可能有助于这些人在制定加拉格尔未来收益前景时分析加拉格尔的经营业绩。与之相关的税后金额 调整数是使用每个相应时期的标准化有效税率计算的。有关所得税调整的对账情况，见第14和15页。

•

调整后的衡量标准——收入（经纪板块）、报销前收入（ 风险管理分部）、净收益、薪酬支出和运营费用分别进行了调整，以排除以下内容（视情况而定）：

•

资产剥离的净收益（亏损），主要是与出售账簿相关的净收益 业务和其他资产剥离交易，例如通过出售或关闭来处置企业。

•

收购整合成本，包括与某些大型收购相关的成本（包括 收购韦莱涛惠悦条约再保险经纪业务（Buck、Cadence Insurance、东方保险集团和我的计划经理），不属于通常的保密策略范围 预计在加拉格尔完全吸收适用的收购后，将来会持续进行。这些成本通常与冗余员工、与摊销某些留用奖金相关的薪酬支出有关 安排、额外的租赁空间、重复的服务以及将收购纳入其信息技术相关系统所产生的外部费用。

•

交易相关成本，主要与收购韦莱涛惠悦有关 条约再保险经纪业务、Buck、Cadence Insurance、东方保险集团和我的计划经理。其中包括与监管申报、法律和会计服务、保险和激励性薪酬相关的成本。

•

劳动力相关费用，主要包括与员工相关的遣散费（应计或已支付） 解雇和与冗余劳动力相关的其他费用。

•

与租约终止相关的费用，主要包括与终止房地产租赁相关的费用 以及放弃租赁空间。

•

与收购相关的调整主要与估计的收购收益应付账款的变化有关 调整和与收购相关的补偿费用。此外，可能不时包括因符合会计原则、与购买相关的调整而产生的资产负债表估算值的变化 以及截止日期之后进行的其他资产负债表调整；这些调整对2024年第一季度业绩的净影响约为2600万美元的收入和约2,800万美元的薪酬支出。

•

无形资产的摊销，反映了通过加拉格尔并购战略收购的客户/到期名单、竞业禁止协议、商品名称和其他无形资产的摊销，以及对这些资产的收购估值调整对摊销费用的影响 资产以及非现金减值费用。

•

外币折算的影响（视情况而定）。不包括外币的金额 折算是通过将当年外汇汇率应用于上一年同期的汇率来计算的。

•

有效所得税率的影响，这使当年税率的变化与上一年持平。

•

法律和税务相关，代表2023年第二季度与额外相关的调整的影响 与本季度收购相关调整的不可扣除性相关的英国所得税支出以及与法律和税务事项相关的成本。

•

调整后的比率-调整后的薪酬支出和调整后的运营费用分别除以 按调整后的收入计算。

非公认会计准则收益指标

•

息税折旧摊销前利润率——息税折旧摊销前利润率是扣除利息、所得税、折旧前的净收益， 摊销以及预计收购收益应付账款和息税折旧摊销前利润率的变化等于息税折旧摊销前利润率除以总收入（经纪业务）和报销前收入（风险管理板块）。这些措施用于 经纪和风险管理部门有意义地代表了加拉格尔整体业务的经营业绩，并为持续衡量其财务业绩提供了一种有意义的方式。

•

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率调整后的息税折旧摊销前利润率调整为 不包括资产剥离、收购整合成本、劳动力相关费用、租赁终止相关费用、收购相关调整、交易相关成本、法律和税收相关成本以及同期净收益 外币折算的影响（如适用）和调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润率除以调整后的总收入（定义见上文）。这些针对经纪和风险管理领域的措施提供了有意义的 代表了加拉格尔的经营业绩，还旨在通过消除具有高度可变性的项目的影响来提高其不同时期业绩的可比性。

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