美国
证券交易委员会 华盛顿特区 20549
表格 6-K
外国私人发行人根据1934年《证券交易法》第13a-16条或第15d-16条提交的报告
对于 2024 年 7 月。
委员会文件编号:001-37723
Enel Chile S.A.(将注册人姓名翻译成英文)
圣罗莎 76
智利圣地亚哥(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。
表格 20-F [X] 表格 40-F []
财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
ENEL CHILE
宣布合并 结果
在已结束的时期内 2024 年 6 月 30 日
(金额表示为 百万智利比索(百万加元)
行政人员 摘要
· | 归属于股东的净收益 Enel Chile S.A. 的股价达到了 250,824 瑞士法郎 截至 2024 年 6 月的利润为百万加元,比 2023 年第一季度的净收入多 11374300 万加元,主要原因是更多 高效的发电结构和更高的能源销售,但本年度天然气销售的下降在一定程度上抵消了这一点。每季度,该公司的 2024 年第二季度的净收入达到 102,258 加元 百万加元的利润,比2023年第二季度的2672600万加元的负净收入高出12898300万加元。 |
· | 营业收入增长了8.0%,达到2,312,352加元 截至2024年6月为百万美元,这主要是由于发电和配电和网络业务领域的能源销售增加, 本学期发电业务天然气销售的下降部分抵消了这一点。同样,在 2024 年第二季度,营业收入增加 33.3% 至 1,259,556 瑞士法郎 百万,这也主要是由于能源销售的增加,主要是发电业务领域。 |
· | 采购和服务成本达到瑞士法郎 截至 2024 年 6 月,为 158356200万,比 2023 年上半年的数字减少了 4.6%,主要原因是油耗成本降低 以及发电业务领域的天然气商业化成本。在 2024 年第二季度,采购和服务成本增加了 8,3% 至88974300万加元,主要原因是配电和网络业务的能源购买成本增加,以及运输的增加 发电业务中的费用和其他服务以及可变采购成本。 |
· | 由于前面提到的因素, 与2023年上半年相比,智利Enel的息税折旧摊销前利润增长了74.3%,截至2024年6月达到56174300万加元。期间 2024 年第二季度,息税折旧摊销前利润达到 283,716 加元 百万加元,与2023年第二季度的4413400万加元相比,这是一个显著的改善。 |
· | 财务业绩从4785200万加元开始 截至2024年6月,2023年上半年的支出为4857900万加元的支出,这主要是由财务支出增加所致。 在2024年第二季度,财务业绩达到5167200万加元的支出,与之相比,支出增加了2072000万加元 到2023年第二季度,这主要是由汇率差异造成的损失增加所致。 |
· | 在2024年的上半年,智利埃内尔 通过其子公司智利埃内尔绿色电力公司(EGP Chile)通过连接唐·温贝托光伏发电增加了250兆瓦的净额外容量 除了电池储能外,位于该国中部的发电厂(81兆瓦)及其储能系统BESS(67兆瓦) 埃尔曼萨诺(67兆瓦)和拉卡巴尼亚2号(34兆瓦)发电厂的系统。 |
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业务 区段摘要
世代
· | 净发电量为12,119个 截至2024年6月,吉瓦时,比2023年上半年的数字增加了14.8%(+1,566吉瓦时),这主要是由于水力发电(+2,150吉瓦时)的增加, 风能(+196 吉瓦时)和太阳能(+190 吉瓦时)电力调度。在 2024 年第二季度,净发电量增长了 10.6%(+583 吉瓦时),达到 6,068 吉瓦时 主要是由于更多的水力发电和风力发电。 |
· | 物理能量销售额增长了13.9%(+2,195) 与 2023 年上半年相比,截至 2024 年 6 月,GWh) 至 17,985 GWh,主要原因是受监管客户的增加 销售和现货市场销售。在2024年第二季度,物理能源销售增长了15.1%(+1,189吉瓦时),至9,079吉瓦时,这主要是由于监管的加强 客户销售以及现货市场销售。 |
· | 截至 2024 年 6 月的营业收入下降 与2023年6月相比,1.9%至167430100万加元,这主要是由于本学期天然气销售的减少,但部分被增加所抵消 能源销售,尤其是在2024年第二季度。与2023年第二季度相比,上个季度的营业收入增长了22.4%,达到890,557瑞士法郎 百万,主要是由于能源销售的增加,以实物销售的增加和平均销售价格的上涨来解释 智利比索。 |
· | 采购和服务成本达到总额 截至2024年6月,103686300万加元,比2023年同期减少21.0%,这主要是由于燃料消耗成本降低,能源采购, 以及天然气商业化成本。同样,在2024年第二季度,采购和服务成本下降了12.2%,至57376100万加元,主要是 应对水文条件改善和新发电厂项目的投产所带来的更高效的发电组合。 |
· | 由于上述原因,息税折旧摊销前利润为 截至2024年6月30日,该公司的发电业务达到53764400万加元,比第一学期的数字增长了78.9% 2023 年的。同样,息税折旧摊销前利润从2023年第二季度的2806100万加元增加到2024年第二季度的26336500万加元。 |
累积的 | 每季度 | ||||||
物理数据 | 6月24 日 | 6月23日 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | % 变化 | |
总销售额 (GWh) | 17,985 | 15,790 | 13.9% | 9,079 | 7,890 | 15.1% | |
总发电量 (GWh) | 12,119 | 10,553 | 14.8% | 6,068 | 5,485 | 10.6% |
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分销与网络
· | 截至 2024 年 6 月,实际销售量达到 7,407 吉瓦时, 与2023年上半年相比,增长了3.2%(+227 GWh),主要集中在工业和商业客户群中。 2024年第二季度的实物销售遵循同样的趋势,与2023年第二季度相比增长了5.2%(+186吉瓦时),达到3,764吉瓦时。 |
· | 在此期间,客户数量增长了1.9% 2024年上半年共有2,145,621名客户,主要是住宅和商业客户。每年的能源损失从5.3%上升 2023 年 6 月增至 2024 年 6 月的 5.5%。 |
· | 相比之下,营业收入增长了29.8% 至 2023 年 6 月达到 830,309 加元 百万,主要是由于能源销售的增加是由实物销售的增加和以单位表示的平均销售价格的提高所致 智利比索主要是由于合同指数化条款和最新的关税法令。同样,在2024年第二季度,营业收入 达到45393000万加元,比2023年第二季度的数字高出46.2%,这主要是由于能源销售的增加。 |
· | 采购和服务成本为瑞士法郎 72289000万在2024年上半年,比去年同期增长了32.9%,这主要是由于能源购买成本的增加。 在2024年第二季度,采购和服务成本为39186900万加元,与2023年第二季度相比增长了52.1%。 |
· | 因此,分销的息税折旧摊销前利润和 网络业务达到53,340加元 截至2024年6月,为百万人,比2023年相应时期的数字高出12.7%。2024年第二季度的息税折旧摊销前利润也遵循类似的趋势 达到 33,856 瑞士法郎 百万,与 2023 年第二季度相比增长了 22.3%。 |
累积的 | 每季度 | ||||||
物理数据 | 6月24 日 | 6月23日 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | % 变化 | |
总销售额 (GWh) | 7,407 | 7,180 | 3.2% | 3,764 | 3,578 | 5.2% | |
客户数量 | 2,145,621 | 2,106,633 | 1.9% | 2,145,621 | 2,106,633 | 1.9% |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
金融 摘要-ENEL CHILE
该公司的 截至 2024 年 6 月,金融债务总额为 475000万美元,342 美元 比截至 2023 年 12 月的余额多出百万美元。这种变化主要由以下几点解释:
- | 4月至6月期间共支付了640美元 2023年来自Enel Finance International授予的各种承诺信贷额度。 |
- | 智利埃内尔发电公司的摊销 2024年4月,洋基债券定价为4万美元。 |
- | 智利Enel全额支付了承诺的款项 SMBC于2024年4月授予了5000万美元的信贷额度。 |
- | Enel第一期分期付款的摊销 智利在2024年6月与Enel Finance International的债务约为81美元 百万(贷款总额约为64400万美元)。 |
- | 花旗银行向智利Enel发放的新贷款以及 2024 年 5 月,一家以 2860 万美元的价格与 BCI 银行挂钩的国税局。 |
- | 全额支付智利Enel承诺的款项 2024年6月向BBVA和瑞穗提供1万美元的信贷额度。 |
- | Enel 智利分期偿还银行贷款及相关贷款 2024年6月,国税局与桑坦德银行合作出价5000万美元。 |
- | 智利埃内尔发电公司的摊销 H 和 m 债券售价 2100 万美元。 |
- | 租赁负债增加了1800万美元 (国际财务报告准则第16号)。 |
智利Enel可用的流动性由以下几部分组成:
- | 现金及现金等价物:30500万美元 |
- | 未发放的承诺信贷额度:750美元 百万 |
智利埃内尔债务的平均成本从12月的4.9%上升 2023 年至 2024 年 6 月的 5.0%。
对冲和保护:
降低与汇率和利率相关的风险 变化,智利Enel已经制定了政策和程序,以保护其财务报表免受这些变量的波动的影响。
Enel Chile's 汇率套期保值政策规定,每家公司业务的货币与货币之间应保持平衡 它的债务。因此,我们有总额为23100万美元和736美元的交叉货币互换和远期合约 分别为百万。
为了减少利率变动造成的财务报表波动, 智利Enel集团保持了充足的债务结构平衡。因此,该集团的利率互换为28600万美元。
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信息 与这些财务报表的分析有关
监管变化:
> | 作为该组织宣布的社会议程的一部分 政府,能源部在《官方公报》中发布了第21185号法律(以下简称 “电价稳定法”) 2019 年 11 月 2 日。该法律创建了临时受监管的客户费率稳定机制,该机制规定收取的价格 从2019年7月1日至2020年6月31日,受监管的电力客户将等于第一学期的有效价格 2019 年(第 20T/2018 号法令)。这种稳定的价格被命名为 “稳定的受监管客户价格” PEC(西班牙语缩写)。 从2021年1月1日起,在稳定机制暂停之前,价格将是费率设定过程中定义的价格 根据《电力法》第158条的规定,每六个月进行一次,但不得超过根据通货膨胀调整后的PEC 改为截至2021年1月1日的消费者物价指数,使用相同的基准日期(调整后的PEC)。2023 年之前的账单差异为 应记为发电公司的应收账款,最高限额为135000万美元。已达到此限制 2022年1月。这些应收账款的余额最迟应在2027年6月31日之前收回。 |
2020 年 9 月 14 日,国家能源委员会(“CNE”) (西班牙语缩写)发布了第340号豁免决议,修改了有关实施关税的技术条款 稳定法。该决议澄清说,向每个供应商支付的款项 “必须按时间顺序记入余额” 方式,从最新 “待处理余额” 开始,而不是根据待处理余额总额进行加权 支付业界迄今为止一直对其的解释.
> | 2022年8月2日,发布了第 21,472 号法律 创建新的 关税稳定基金 还有一个 新的过渡监管客户资费稳定机制。法律 还建立了客户保护机制(西班牙语缩写为 “MPC”)来支付相应机制之间的差额 规范的供应合同价格和稳定的费率。目标是避免在此期间增加客户的电费 2022年,并允许在未来十年逐步增长。设立了18美元的过渡基金,以积累受监管的资金 客户差价,并使用美元付款凭证向发电公司付款,可转让,视价格而定 指数化,由智利财政部每月发布,由国家担保担保,该担保将于2032年6月到期。 |
该基金将通过额外费用进行融资,账单将收到 基于消费水平的最终客户。月用电量低于 350 kWh 的客户,以及小型公司 消耗低于 1,000 kWh 的用户无需支付这笔额外费用。
该基金由智利财政部管理, 共和国国库。它每年将获得2000万美元的财政捐款,直到到期 除了2022年缴纳的1500万美元捐款外,该日期定为2032年6月31日。累积的金额超过1,350美元 根据第21185号法律设立的百万基金受第21,472号法律设立的这一新机制的约束。
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2023 年 3 月 14 日,国家能源委员会发布了 第86号豁免决议,其中规定了有关实施第21,472号法律的技术条款。2023 年 8 月 9 日,CNE 发布了第334号豁免决议,修订并重申了第86号豁免决议的案文,其中除其他问题外,指出了某些条款, 适当执行该法律的程序、条款和条件。
2024 年 2 月期间,1800万美元的上限为 根据第21,472号法律设立的受监管客户的应收账款已达到。
> | 2024 年 4 月 30 日,第 21,667 号法律颁布 在智利,除其他外,规定了以下内容: |
- | 允许对受监管客户征收的费率 逐渐增加,反映了能源和产能的实际成本,从而结束了电力债务的积累 发电机。 |
- | 发电机要恢复平衡 他们在分别根据第21185号法律和第21,472号法律设立的价格稳定机制PEC和MPC下积累的债务。 |
- | 另外还增加了 55000 万美元 货币政策委员会基金,其中3700万美元将获得30%的国家担保。这笔款项最迟应在2035年12月31日之前偿还。 |
- | 最脆弱的客户将从中受益 电力补贴以弥补电费上涨。 |
每月消耗超过 350 kWh 的客户需要付费 截至2024年上半年节点价格法令发布之日的实际能源和容量价格以及其他价格 收费(货币政策委员会费用),用于偿还PEC和MPC机制积累的债务。每月消耗 350 kWh 或以下的客户需要付费 截至2024年第二季度节点价格法令发布之日的实际能源和容量价格以及其他价格 从2025年上半年的节点价格法令开始收取MPC的费用。
出售Arcadia Generación Solar S.A.:
> | Enel Green Power Chile S.A. 的分拆业务, 以及由此成立的Arcadia Generación Solar S.A.,其股东和股份数量与Enel Green相同 Power S.A. 于 2023 年 1 月 1 日生效。新公司收到了卡雷拉·平托、潘帕太阳能的所有资产和负债 Norte、Diego de Almagro 和 Domeyko 太阳能发电厂。2023 年 10 月 24 日,Enel Chile 出售了 Arcadia Generación 99.99% 的全部股份 Solar S.A. 以大约 55600 万美元的价格变成 Sonnedix Chile Arcadia SpA 和 Sonnedix Chile Arcadia Generación SpA 有效。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
市场 ENEL CHILE S.A. 在哪个地区运营
世代细分
我们通过子公司在智利开展发电业务 智利埃内尔发电公司和智利埃内尔绿色电力公司(以下简称智利EGP)的总发电量为8,728兆瓦1 网 截至 2024 年 6 月 30 日的装机容量。Enel Chile在发电业务中的资产是多元化的,专注于可再生能源, 占77%2 公司总净装机容量的。共有 3,511 兆瓦是水力发电,1,978 兆瓦 兆瓦是使用天然气或燃油运行的热能,2,050 兆瓦是太阳能,903 兆瓦是风力发电,83 兆瓦是地热 装机容量和203兆瓦的电池存储系统(BESS)。
下图总结了我们这一代人的物理信息 截至2024年6月30日和2023年6月30日的业务板块:
能源销售 (吉瓦时) | 市场份额 | |||||||||
累积的 | 每季度 | (%) | ||||||||
参与的市场 | 6月24 日 | 6月23日 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | % 变化 | 6月24 日 | 6月23日 | ||
国家电气系统 (SEN) | 17,985 | 15,790 | 13.9% | 9,079 | 7,890 | 15.1% | 44.5% | 40.8% |
分销和网络板块
我们的分销和网络业务由我们的子公司开展 Enel Distribución Chile S.A. 和 Enel Colina S.A.
智利Enel Distribución是最大的配电公司之一 在受监管的客户、配电资产和电力销售方面,智利的公司。它在 2,105 平方千米的土地上运营 特许区。智利政府批准了特许协议,向该国的33个县输送和分配电力 大都市区,包括我们的子公司Eléctrica de Colina S.A. 的无限期特许经营区。 从智利资费监管的角度来看,其服务区主要被视为人口稠密的地区,使其成为其中之一 智利最大的受监管客户的电力公司。
下图总结了我们发行版的物理信息 以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的网络业务板块:
1 包括2024年上半年额外增加的250兆瓦净容量。 额外容量:当第一批风力涡轮机/光伏场电路连接到网络并开始发电时 而且所有风力涡轮机/光伏场电路均以机电方式运行。可申报为 “额外资格” 指机电运行的标称容量。
2 指可再生能源 + BESS(电池储能系统)。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
能源销售 | 能量损失 | |||||||||
(吉瓦时) | ||||||||||
累积的 | 每季度 | (%) | ||||||||
物理信息 | 6月24 日 | 6月23日 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | % 变化 | 6月24 日 | 6月23日 | ||
分销和网络业务 | 7,407 | 7,180 | 3.2% | 3,764 | 3,578 | 5.2% | 5.5% | 5.3% | ||
其他信息 | 6月24 日 | 6月23日 | % 变化 | |||||||
客户数量 | 2,145,621 | 2,106,633 | 1.9% | |||||||
客户/员工 | 3,818 | 3,541 | 7.8% |
下图显示了每家企业的电力销售收入 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日累计和每季度的细分市场和客户类型:
累积数字 | ||||||
能源销售 (数字以百万瑞士法郎为单位) | 企业总数 | 结构和调整 | 总计 | |||
6月24 日 | 6月23日 | 6月24 日 | 6月23日 | 6月24 日 | 6月23日 | |
世代: | 1,532,519 | 1,347,613 | (203,645) | (212,715) | 1,328,874 | 1,134,898 |
受监管的客户 | 724,851 | 633,455 | (175,488) | (192,425) | 549,363 | 441,030 |
不受监管的客户 | 755,973 | 668,401 | (28,157) | (20,290) | 727,816 | 648,111 |
现货市场 | 51,695 | 45,757 | - | - | 51,695 | 45,757 |
分销和网络: | 805,773 | 608,894 | (9,838) | (7,611) | 795,935 | 601,283 |
住宅 | 419,581 | 303,103 | - | - | 419,581 | 303,103 |
商用 | 234,195 | 187,153 | - | - | 234,195 | 187,153 |
工业 | 61,765 | 53,110 | - | - | 61,765 | 53,110 |
其他 | 90,232 | 65,528 | (9,838) | (7,611) | 80,394 | 57,917 |
减去:合并调整 | (213,483) | (220,326) | - | - | - | |
能源销售总额 | 2,124,809 | 1,736,181 | (213,483) | (220,326) | 2,124,809 | 1,736,181 |
百万智利比索的变化,以瑞士法郎和百分比表示 | 388,628 | 22.38% | - | - | 388,628 | 22.38% |
季度数字 | ||||||
能源销售 (数字以百万瑞士法郎为单位) |
企业总数 | 结构和调整 | 总计 | |||
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | |
世代: | 797,706 | 541,435 | (89,689) | (100,180) | 708,017 | 441,255 |
受监管的客户 | 374,470 | 217,147 | (76,092) | (88,270) | 298,378 | 128,877 |
不受监管的客户 | 393,404 | 310,551 | (13,607) | (11,910) | 379,797 | 298,641 |
现货市场 | 29,832 | 13,737 | 10 | - | 29,842 | 13,737 |
分销和网络: | 439,623 | 296,990 | (4,934) | (7,611) | 434,689 | 289,379 |
住宅 | 236,245 | 142,318 | - | - | 236,245 | 142,318 |
商用 | 122,779 | 90,599 | - | - | 122,779 | 90,599 |
工业 | 33,610 | 28,457 | - | - | 33,610 | 28,457 |
其他 | 46,989 | 35,616 | (4,934) | (7,611) | 42,055 | 28,005 |
减去:合并调整 | (94,623) | (107,791) | - | - | - | - |
能源总销售额 | 1,142,706 | 730,634 | (94,623) | (107,791) | 1,142,706 | 730,634 |
百万智利比索的变化,以瑞士法郎和百分比表示 | 412,072 | 56.40% | - | - | 412,072 | 56.40% |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
I. 合并 财务报表分析
1。 | 损益表分析 |
网 截至2024年6月30日,归属于智利Enel股东的收益达到25082400万加元的利润, 与上半年的数字相比,这意味着增加了13708200万瑞士法郎 2023 年的。在2024年第二季度,归属于智利Enel股东的净收益达到了 10225800万加元的利润,即128,983加元的利润 比 2023 年第二季度的 2672600万加元亏损多出一百万加元。
以下 图表比较了截至2024年6月30日和2023年6月30日损益表中每个项目的累计和季度数字:
累积数字 | 季度数字 | ||||||||
合并损益表 (百万瑞士法郎) | 6月24 日 | 6月23日 | 改变 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 改变 | % 变化 | |
收入 | 2,312,352 | 2,141,287 | 171,065 | 8.0% | ######### | 945,026 | 314,530 | 33.3% | |
销售 | 2,276,365 | 2,060,677 | 215,688 | 10.5% | ######### | 911,895 | 332,061 | 36.4% | |
其他营业收入 | 35,986 | 80,610 | (44,623) | (55.4%) | 15,599 | 33,131 | (17,532) | (52.9%) | |
采购和服务 | (1,583,562) | (1,659,388) | 75,825 | (4.6%) | (889,743) | (821,740) | (68,002) | 8.3% | |
能源采购 | (1,054,397) | (924,095) | (130,302) | 14.1% | (577,752) | (454,806) | (122,946) | 27.0% | |
燃料消耗 | (213,792) | (348,238) | 134,447 | (38.6%) | (115,417) | (212,231) | 96,814 | (45.6%) | |
交通费用 | (176,448) | (168,179) | (8,270) | 4.9% | (102,380) | (84,509) | (17,871) | 21.2% | |
其他可变采购和服务成本 | (138,925) | (218,875) | 79,950 | (36.5%) | (94,193) | (70,194) | (23,999) | 34.2% | |
缴款幅度 | 728,789 | 481,899 | 246,890 | 51.2% | 369,813 | 123,286 | 246,528 | 200.0% | |
由实体完成并资本化的其他工作 | 18,040 | 17,675 | 364 | 2.1% | 7,951 | 11,003 | (3,052) | (27.7%) | |
员工福利支出 | (82,205) | (81,339) | (867) | 1.1% | (38,694) | (41,404) | 2,709 | (6.5%) | |
其他固定运营费用 | (102,881) | (95,857) | (7,024) | 7.3% | (55,354) | (48,751) | (6,603) | 13.5% | |
总营业收入(息税折旧摊销前利润) | 561,743 | 322,379 | 239,364 | 74.3% | 283,716 | 44,134 | 239,582 | 542.9% | |
折旧和摊销 | (145,297) | (115,674) | (29,623) | 25.6% | (74,101) | (59,919) | (14,183) | 23.7% | |
适用国际财务报告准则第9号的减值损失(逆转) | (10,791) | (8,040) | (2,751) | 34.2% | (7,074) | (1,181) | (5,893) | 499.1% | |
营业收入(息税前利润) | 405,655 | 198,665 | 206,990 | 104.2% | 202,540 | (16,966) | 219,506 | (1293.8%) | |
财务业绩 | (48,579) | (47,852) | (727) | 1.5% | (51,672) | (30,951) | (20,720) | 67.0% | |
财务收入 | 52,811 | 37,479 | 15,333 | 40.9% | 19,617 | 18,141 | 1,476 | 8.1% | |
财务费用 | (119,716) | (86,687) | (33,029) | 38.1% | (54,633) | (53,960) | (673) | 1.3% | |
指数资产和负债的收益(亏损) | 19,901 | 7,910 | 11,991 | 151.6% | 4,173 | 5,860 | (1,687) | (28.8%) | |
外币汇兑差额,净额 | (1,575) | (6,554) | 4,979 | (76.0%) | (20,829) | (992) | (19,837) | 不适用 | |
其他非经营结果 | 2,175 | 7,523 | (5,347) | (71.1%) | 1,614 | 5,131 | (3,517) | (68.6%) | |
其他投资的净收益 | (331) | 1,890 | (2,221) | (117.5%) | (331) | - | (331) | 不适用 | |
出售资产的净收入 | - | 586 | (586) | (100.0%) | - | (447) | 447 | (100.0%) | |
使用权益法核算的关联公司利润(亏损)份额 | 2,507 | 5,046 | (2,540) | (50.3%) | 1,945 | 5,578 | (3,633) | (65.1%) | |
税前净收入 | 359,251 | 158,336 | 200,915 | 126.9% | 152,482 | (42,786) | 195,268 | 不适用 | |
所得税 | (84,623) | (31,384) | (53,239) | 169.6% | (38,892) | 15,950 | (54,841) | 不适用 | |
净收入 | 274,628 | 126,952 | 147,676 | 116.3% | 113,590 | (26,837) | 140,427 | 不适用 | |
母公司的股东 | 250,824 | 113,743 | 137,082 | 120.5% | 102,258 | (26,726) | 128,983 | 不适用 | |
非控股权益 | 23,804 | 13,210 | 10,594 | 80.2% | 11,332 | (111) | 11,443 | 不适用 | |
每股收益(Ch$ /股) (1) | 3.63 | 1.64 | 1.98 | 120.5% | 1.48 | (0.39) | 1.86 | 不适用 | |
(1) 截至2024年6月30日和2023年6月30日,已付和认购的平均股票数量为69,166,557,220股。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
EBITDA
智利Enel的合并息税折旧摊销前利润为56174300万加元 截至2024年6月30日,同比增长了23936400万加元,相当于74.3% 2023 年期间。这种变化主要是由发电和配电和网络中能源销售的增加来解释的 业务领域,除了降低燃料消耗成本和天然气商业化成本而降低的运营成本外 在 Generation 业务领域。
在2024年第二季度,合并息税折旧摊销前利润为28371600万加元, 与2023年第二季度相比,增长了23958200万加元,这主要是由于能源销售的增加所致 发电以及分销和网络业务板块。
营业收入、运营成本、人员和其他费用 列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日按业务领域累计和季度细分的息税折旧摊销前利润,这些数据决定了我们的息税折旧摊销前利润 下面:
累积数字 | 季度数字 | ||||||||
按业务部门划分的息税折旧摊销前利润 (数字以百万瑞士法郎为单位) | 6月24 日 | 6月23日 | 改变 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 改变 | % 变化 | |
发电业务收入 | 1,674,301 | 1,706,260 | (31,960) | (1.9%) | 890,557 | 727,547 | 163,009 | 22.4% | |
分销和网络业务收入 | 830,309 | 639,700 | 190,609 | 29.8% | 453,930 | 310,533 | 143,397 | 46.2% | |
减去:合并调整和其他活动 | (192,258) | (204,673) | 12,416 | (6.1%) | (84,931) | (93,054) | 8,123 | (8.7%) | |
合并收入总额 | 2,312,352 | 2,141,287 | 171,065 | 8.0% | 1,259,556 | 945,026 | 314,530 | 33.3% | |
发电业务成本 | (1,036,863) | (1,312,497) | 275,633 | (21.0%) | (573,761) | (653,394) | 79,633 | (12.2%) | |
分销和网络业务成本 | (722,890) | (544,123) | (178,767) | 32.9% | (391,869) | (257,691) | (134,178) | 52.1% | |
减去:合并调整和其他活动 | 176,191 | 197,232 | (21,041) | (10.7%) | 75,887 | 89,345 | (13,458) | (15.1%) | |
合并采购和服务成本总额 | (1,583,562) | (1,659,388) | 75,825 | (4.6%) | (889,743) | (821,740) | (68,002) | 8.3% | |
人事开支 | (25,765) | (26,730) | 966 | (3.6%) | (14,174) | (12,372) | (1,803) | 14.6% | |
按性质划分的其他费用 | (74,029) | (66,539) | (7,490) | 11.3% | (39,256) | (33,720) | (5,536) | 16.4% | |
总发电业务 | (99,793) | (93,269) | (6,524) | 7.0% | (53,431) | (46,092) | (7,339) | 15.9% | |
人事开支 | (15,413) | (13,915) | (1,498) | 10.8% | (6,136) | (6,819) | 683 | (10.0%) | |
按性质划分的其他费用 | (38,665) | (34,329) | (4,336) | 12.6% | (22,069) | (18,334) | (3,735) | 20.4% | |
分销和网络业务总额 | (54,078) | (48,244) | (5,834) | 12.1% | (28,205) | (25,153) | (3,053) | 12.1% | |
减去:合并调整和其他活动 | (13,175) | (18,007) | 4,832 | (26.8%) | (4,462) | (7,908) | 3,446 | (43.6%) | |
按业务部门划分的息税折旧摊销前利润 | |||||||||
发电企业息税折旧摊销前利润 | 537,644 | 300,494 | 237,149 | 78.9% | 263,365 | 28,061 | 235,304 | 不适用 | |
分销和网络业务息税折旧摊销前利润 | 53,340 | 47,333 | 6,007 | 12.7% | 33,856 | 27,689 | 6,167 | 22.3% | |
减去:合并调整和其他活动 | (29,241) | (25,448) | (3,793) | 14.9% | (13,506) | (11,617) | (1,888) | 16.3% | |
智利综合息税折旧摊销前利润总额 | 561,743 | 322,379 | 239,364 | 74.3% | 283,716 | 44,134 | 239,582 | 不适用 |
发电企业息税折旧摊销前利润
我们这一代业务板块的息税折旧摊销前利润达到53764400万加元 截至2024年6月30日,为23714900万加元,相当于78.9%,高于同期的数字 2023 年的。在季度业绩方面,该业务板块2024年第二季度的息税折旧摊销前利润与之相比,增加了23530400万瑞士法郎 到 2023 年第二季度。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
解释此结果的主要变量描述如下:
§ 截至6月30日,营业收入为167430100万加元, 2024年,即3196000万加元,相当于1.9%,低于截至2023年6月的数字,这主要是由于以下原因:
> | 降低 其他销售 售价 17118500万 Ch$,主要解释为: (i) 124,270瑞士法郎的大宗商品套期保值利润减少 百万主要与交易量减少导致的交易量减少有关 天然气销售额;以及(ii)47,086瑞士法郎的天然气销售额下降 百万。 |
> | 降低 其他营业收入 主要是4517200万瑞士法郎 解释为:(i) 减去与改善能源和燃料供应商合同商业条款相关的额外收入 2023年上半年进行的3832700万加元的大宗商品套期保值收入减少;(ii)10,766加元的大宗商品套期保值收入减少 百万加元;以及(iii)由于撤销了预订的377900万加元的过度绿色税条款,收入减少 在 2023 年。这些影响被431000万加元的再气化服务收入增加所部分抵消。 |
上述情况被以下因素部分抵消:
> | 更大 能源销售 总额为 18490700万瑞士法郎,主要是解释的 作者:(i)受监管程度更高的客户解释说,实物销售额增长了2,195吉瓦时,总额为18363500万加元 销售额(+1,203 GWh)、更高的现货市场销售额(+706 GWh)和对不受监管客户的销售(+286 GWh);以及(ii)更高 以智利比索表示的较高平均销售价格获得的收入(35,940加元) 百万。以下收入的减少部分抵消了这些影响 汇率套期保值为3057100万加元。 |
2024 年第二季度的营业收入达到 89055700瑞士法郎,万 与2023年第二季度相比,这意味着增加了16300900万加元。这种变化主要是由于以下原因:
> | 更大 能源销售 据解释,总额为 15523600万加元 by:(i)实物销售额增长了1,189吉瓦时,总额为11296600万加元(+634 GWh,受监管的客户销售额,+324 GWh) 现货市场销售额,+231 GWh(不受监管的客户销售额);以及(ii)与正平均能量相关的收入增加 以智利比索表示的售价影响,价格为45,071瑞士法郎 百万。以下收入的减少部分抵消了这些影响 汇率套期保值为456000万加元。 |
> | 更大 其他销售 售价 2586000万瑞士法郎,主要解释为 天然气销售额增加,价格为25,786瑞士法郎 百万。 |
上述情况被以下因素部分抵消:
> | 降低 其他营业收入 主要是1728600万加元 解释为:(i)减去与商业能源条款改善相关的1464100万加元的额外收入 以及 2023 年第二季度签订的燃料供应商合同;以及 (ii) 收入减少,原因是 撤销过多的绿色税收条款 2023 年以 377900万加元的价格预订。加元再气化服务收入的增加部分抵消了这些影响 279800万。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
§ | 截至6月30日的运营成本 2024 年,达到了 103686300万加元,相当于27563300万加元,与6月相比减少了21.0% 2023 年,主要解释为: |
> | 降低 燃料消耗 13444700万加元的费用, 解释为:(i)74,879瑞士法郎的天然气消耗成本降低 百万主要是由于燃气发电量减少;(ii) 降低5133700万加元的大宗商品套期保值成本;以及(iii)降低983800万加元的燃油消耗成本 这也是由于热发电的调度降低。 |
> | 降低 其他可变采购和服务成本 售价 8308200万瑞士法郎, 主要原因是:(i)天然气商业化销售成本降低,为60,131瑞士法郎 百万加元;以及(ii)降低28,677瑞士法郎的大宗商品套期保值成本 百万与此类交易量的减少有关。 |
> | 降低 以6786700万加元的价格购买能源,这主要是由于价格较低 尽管总共增加了629吉瓦时,但由于电力系统状况导致的平均购买价格 从其他发电机购买的物理能源(+1,462 GWh),部分抵消了从现场购买量减少的-833吉瓦时 市场)。 |
上述情况被以下因素部分抵消:
> | 更高 交通费用 售价 976200万瑞士法郎,主要是解释的 由2283800万加元的再气化和天然气运输成本的上涨,部分被13,076加元所抵消 通行费减少了百万美元,这主要是由于关税收入(“IT”)的减少 在西班牙语缩写中)主要与较低的现货价格有关。 |
运营 2024 年第二季度的成本达到 57376100万瑞士法郎,相当于79,633加元 与 2023 年第二季度相比,减少了百万美元。这种变化主要是由于以下原因:
> | 降低 燃料消耗成本 售价 9681400万瑞士法郎, 主要解释为:(i) a 48,046 瑞士法郎 商品套期保值成本减少了100万美元;(ii)下降 天然气消耗成本为4306300万瑞士法郎;以及(iii)5,705加元的燃油消耗成本降低 百万。 |
> | 降低 能源采购 售价 2287500万加元,主要是由于 尽管物理能源购买量增加了606吉瓦时(从其他发电机购买量增加了+898吉瓦时),但平均购买价格仍有所降低, 部分抵消了现货市场上减少的-292吉瓦时)。 |
这些影响被以下因素部分抵消:
> | 更大 其他可变采购和服务成本 售价 2142000万瑞士法郎, 主要原因是2855900万加元的天然气销售成本增加,但部分被较低的商品套期保值成本所抵消 643300万。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
> | 更大 运输成本 售价 1863500万 Ch$,解释为: (i) 1017000万加元的再气化和天然气运输成本更高;以及 (ii) 更高的通行费 846500万加元。 |
§ | 人事开支(扣除人事费用) 市值)达到了 25,765 瑞士法郎 截至 2024 年 6 月 30 日为百万加元,相当于 96600万加元 与 2023 年 6 月相比有所下降,主要原因是:(i) 年度健康和生活质量福利支出降低 绩效奖金和其他经常性支出为266700万加元;以及(ii)较低的工资为47300万加元。 这些影响被以下因素所抵消:(一)减少了166700万加元的人事开支资本,主要是Enel 智利世代与洛斯孔多雷斯发电厂项目有关;以及(ii)2024年更长时间的员工集体谈判 协议流程奖金为58400万加元,主要发放于智利埃内尔一代。 |
在 2024 年第二季度,人员开支(扣除人员净额) 支出资本)达到1417400万加元,与第二季度相比增加了180300万加元 2023年,主要原因是人员支出资本减少了295900万加元。以下因素部分弥补了这一点:(i) 降低员工集体谈判协议奖金为55600万瑞士法郎;(ii)较低的绩效奖金和 其他经常性支出为40400万瑞士法郎;以及(iii)降低30900万瑞士法郎的工资。
§ | 截至2024年6月30日,其他支出共计 至7402900万加元,与2023年6月30日相比,增加了749000万加元,主要原因是:(i) 保险费支出增加了483400万加元;以及(ii)增加保养和维修服务 373600万加元是由于新的太阳能和风能项目的投产。 |
期间 2024 年第二季度,其他支出总额为 3925600万加元,合计 5,536 加元 与 2023 年第二季度的数字相比,增加了百万美元,主要原因是:(i) 保险费支出增加了292600万加元;以及(ii)增加了2689加元的专业服务费用 百万。
分销和网络业务息税折旧摊销前利润
息税折旧摊销前利润 我们的分销和网络业务板块达到了 53,340 瑞士法郎 截至2024年6月30日,百万加元,相当于600700万加元,占12.7% 与2023年上半年相比,有所增加。在 2024 年第二季度,该业务的息税折旧摊销前利润增加了 616700万加元 与 2023 年第二季度相比。
解释这一结果的主要变量描述如下:
§ | 营业收入总额为 截至2024年6月30日,83030900万加元,与该数字相比增加了19060900万加元 在 2023 年同期内。这29.8%的增长主要是由以下原因造成的: |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
> | 更大 能源销售 据解释,收入总额为 19687900万瑞士法郎 by (i) 由于合同指数化条款,以智利比索表示的平均销售价格更高,为10062000万加元 以及最新的关税法令;(ii)由于在此期间预订的关税折扣估计,7158800万加元的收入有所增加 2023年上半年与第21,472号法律的规定有关,即 “最终客户利益”;以及(iii) 增加的物理能源销售额(+227 GWh),主要集中在商业和工业客户群中,总额为2467100万加元。 |
这些影响被以下因素部分抵消:
> | 降低 来自其他服务的收入 金额为 618800万加元,到期日 部分减少建设客户电力连接和公共照明的收入,总额为664200万加元 被454瑞士法郎的客户连接服务收入增加所抵消 百万。 |
在 2024 年第二季度,营业收入为 453,930 瑞士法郎 百万加元,与2023年第二季度相比增加了14339700万加元,主要原因如下:
> | 更大 能源销售 收入总额为14605200万加元,主要是 由于:(i)以智利比索表示的平均销售价格更高,为8219400万加元;(ii)收入增加 4217400万加元是由于在 2023 年上半年预订的与第 21,472 号法律的规定相关的关税折扣估算 被称为 “最终客户利益”;以及(iii)主要在商业领域提高物理能源销售额(+186 GWh) 以及工业客户群体,价格为2167400万加元。 |
这些影响被以下因素部分抵消:
> | 降低 来自其他服务的收入 总额为 280200万瑞士法郎,主要是 由于建设客户电力连接和公共照明的收入减少,部分费用为320,000万加元 以398加元的客户连接服务收入作为补偿 百万。 |
§ | 运营成本达到 72289000万瑞士法郎 截至2024年6月,与2023年6月相比增长了17876700万加元,增长了32.9%,原因是: |
> | 更大 能源购买成本 售价 17877700万加元,主要到期 改为:(i)以智利比索表示的平均购买价格更高,价格为8056800万加元;(ii)71,588加元的成本更高 百万美元,原因是2023年上半年与上述第21,472号法律的规定相关的关税折扣估算 作为 “最终客户收益”;以及(iii)以2662100万加元的价格购买更高的物理能量(+319 GWh) 时期。 |
在 2024 年第二季度,运营成本达到 391,869 瑞士法郎 百万加元,与2023年第二季度相比增长了13417800万加元,主要原因是:
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
> | 更大 能源购买成本 售价 13303200万瑞士法郎,主要到期 至:(i) 以智利比索表示的平均购买价格更高,为7242600万加元;(ii) 42,174加元 由于2023年上半年与第21,472号法律的规定相关的关税折扣估算,成本增加了100万英镑 被称为 “最终客户福利”;以及(iii)以1843200万加元的价格购买更高的物理能量(+271 GWh) 这个时期。 |
§ | 人事费用(不包括资本支出) 截至2024年6月30日,人事成本)为1541300万加元,与之相比,增加了149800万加元 截至2023年6月,主要是由于492100万加元的集体谈判奖金。这被以下因素部分抵消:(i) 更大 与投资项目相关的人员开支资本化为265600万加元;以及(ii)减少相关费用 用于健康和生活质量福利、年度绩效奖金和其他经常性开支,总额为81900万加元。 |
在 2024 年第二季度,人员开支(不包括资本化人员) 成本)为613600万加元,相当于减少了68300万加元,这主要是由于年度业绩下降所致 奖金和其他经常性开支。
§ | 其他费用共计3866500万加元 截至2024年6月30日,与2023年同期相比增加了433600万加元,主要原因是 通过降低维护和维修成本。 |
在2024年第二季度,其他支出为2206900万加元, 与2023年第二季度的数字相比,增加了373500万加元,这也主要是由于维护和维修成本的增加。
折旧、摊销和减值
下表汇总了智利Enel集团的季度及累计情况 截至2024年6月30日,按细分市场细分的息税折旧摊销前利润、折旧、摊销和减值支出以及息税前利润比较 到 2023 年 6 月 30 日。
累积数字 (数字以百万瑞士法郎为单位) | ||||||
6月24 日 | 6月23日 | |||||
息税折旧摊销前利润和息税息 按业务领域划分 |
EBITDA | 折旧、摊销和减值 | 息税前利润 | EBITDA | 折旧、摊销和减值 | 息税前利润 |
发电业务 | 537,644 | (116,957) | 420,686 | 300,494 | (90,962) | 209,533 |
分销和网络业务 | 53,340 | (37,194) | 16,146 | 47,333 | (32,269) | 15,064 |
减去:合并调整和其他活动 | (29,241) | (1,936) | (31,177) | (25,448) | (483) | (25,931) |
智利合并总计 | 561,743 | (156,088) | 405,655 | 322,379 | (123,714) | 198,665 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
季度数字 (数字以百万瑞士法郎为单位) | ||||||
2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | |||||
业务板块 | EBITDA | 折旧、摊销和减值 | 息税前利润 | EBITDA | 折旧、摊销和减值 | 息税前利润 |
发电业务 | 263,365 | (60,496) | 202,869 | 28,061 | (47,021) | (18,960) |
分销和网络业务 | 33,856 | (19,842) | 14,014 | 27,689 | (14,557) | 13,132 |
减去:合并调整和其他活动 | (13,506) | (838) | (14,344) | (11,617) | 479 | (11,138) |
智利合并总计 | 283,716 | (81,176) | 202,540 | 44,134 | (61,100) | (16,966) |
折旧、摊销和减值成本共计为瑞士法郎 截至2024年6月30日的期间为15608800万,与同期相比增加了3237400万加元 去年的时期。这种变化主要由以下几点来解释:
> | 更大 折旧和摊销 售价 2962300万瑞士法郎,主要是由于:(i) 更高 发电业务的支出为2629700万瑞士法郎,主要原因是智利埃格普3465800万加元的支出增加 与新的太阳能和风能发电机组的投产以及汇率上涨的影响有关,但部分抵消了这一点 由于出售导致智利Enel的整合范围发生了变化,因此减少了937500万加元的支出 2023 年 10 月收购 Arcadia Generación Solar S.A.;(ii) 分销和网络业务的支出增加,达到1,561瑞士法郎 百万美元,这是由于以前处于开发阶段的项目投入使用;以及(iii)母公司的支出增加 由于与租赁集团新车相关的使用权资产折旧,智利Enel公司售价为135900万瑞士法郎 公司大楼位于托巴拉巴城市市场(西班牙语缩写为 “MUT”)。 |
> | 更大 应收账款 减值 275100万瑞士法郎的亏损,主要是分配 由于住宅客户的信用评级较低,网络业务板块为336400万加元。 |
期间 2024 年第二季度,折旧、摊销和减值成本为 81,176 瑞士法郎 百万加元,与第二季度相比增加了2007-600万加元 2023。这主要是由以下原因解释的:(i)1418300万加元的折旧和摊销额增加,主要是 发电业务板块,这是由于新发电厂的投产;以及(ii)应收账款减值增加 售价为589300万加元,主要用于分销和网络业务领域。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
非营业收入
下图显示了智利Enel的季度和累积情况 截至2024年6月30日和2023年6月30日的合并非营业外收入:
累积数字 | 季度数字 | ||||||||
非营业收入 (数字以百万瑞士法郎为单位) | 6月24 日 | 6月23日 | 改变 | % 变化 | 2024 年第二季度 | 2023 年第二季度 | 改变 | % 变化 | |
财务收入 | 52,811 | 37,479 | 15,333 | 40.9% | 19,617 | 18,141 | 1,476 | 8.1% | |
财务费用 | (119,716) | (86,687) | (33,029) | 38.1% | (54,633) | (53,960) | (673) | 1.3% | |
外币汇兑差额,净额 | (1,575) | (6,554) | 4,979 | (76.0%) | (20,829) | (992) | (19,837) | 不适用 | |
指数资产和负债的收益(亏损) | 19,901 | 7,910 | 11,991 | 151.6% | 4,173 | 5,860 | (1,687) | (28.8%) | |
财务业绩 | (48,579) | (47,852) | (727) | 1.5% | (51,672) | (30,951) | (20,720) | 67.0% | |
其他投资的净收益 | (331) | 1,890 | (2,221) | (117.5%) | (331) | - | (331) | 不适用 | |
出售资产的净收入 | - | 586 | (586) | (100.0%) | - | (447) | 447 | (100.0%) | |
使用权益法核算的关联公司利润(亏损)份额 | 2,507 | 5,046 | (2,540) | (50.3%) | 1,945 | 5,578 | (3,633) | (65.1%) | |
其他非经营结果 | 2,175 | 7,523 | (5,347) | (71.1%) | 1,614 | 5,131 | (3,517) | (68.6%) | |
税前净收入 | 359,251 | 158,336 | 200,915 | 126.9% | 152,482 | (42,786) | 195,268 | 不适用 | |
所得税 | (84,623) | (31,384) | (53,239) | 169.6% | (38,892) | 15,950 | (54,841) | 不适用 | |
该期间的净收入 | 274,628 | 126,952 | 147,676 | 116.3% | 113,590 | (26,837) | 140,427 | 不适用 | |
归属于母公司股东 | 250,824 | 113,743 | 137,082 | 120.5% | 102,258 | (26,726) | 128,983 | 不适用 | |
归属于非控股权益 | 23,804 | 13,210 | 10,594 | 80.2% | 11,332 | (111) | 11,443 | 不适用 |
财务业绩
智利埃内尔截至2024年6月30日的合并财务业绩, 亏损4857900万加元,与47,852瑞士法郎相比,这是72700万加元的负变动 2023年同期的亏损为百万美元。在 2024 年第二季度,合并财务业绩为 5167200 万加元 亏损,比2023年第二季度的亏损高出67.0%。
描述了解释此结果的最相关的变量 以下:
金融 收入增加了1533300万瑞士法郎,主要原因是:(i)1970-200万瑞士法郎的利息收入增加 配电公司与账单有关的应收账款,这些账单一直待颁布相应的电费法令; 以及(ii)增加206100万加元的客户应收账款的财务收入。这些影响被部分抵消了 短期固定收益投资的收入较低,总额为8,412瑞士法郎 百万。
在第二季度期间 2024年,与2023年同期相比,财务收入增加了147600万瑞士法郎,这主要是由于利息增加所致 配电公司与待付账单相关的应收账款的收入为537500万加元 到推迟发布相应的关税法令。短期收入的降低在一定程度上弥补了这一点 固定收益投资总额为3,337瑞士法郎 百万。
金融 支出增加了3302900万加元,主要原因是:(i)债券和银行贷款的利息支出增加 到 13,857 瑞士法郎 百万;(ii) 财务支出因改善而增加 供应商769700万加元的付款时间表;(iii)985800万加元的财务费用增加,相关信息 适用于应收金融账款的销售损失,特别是因金融租赁合同而产生的资产 公司,与电动汽车项目有关;以及(iv)增加与关联方的财务费用,总额为8,315瑞士法郎 百万美元与Enel Finance International(EFI)的更多债务有关;以及(v)2725瑞士法郎 银行手续费和佣金增加了100万英镑。这些影响被9,001瑞士法郎部分抵消 与7,657加元相关的财务支出减少了100万加元 应收账款保理交易减少了百万美元, 这主要是为了回应第21185号关税稳定法的颁布.
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
在第二季度期间 2024 年,与 2023 年第二季度相比,财务支出增加了 67300 万加元,原因是:(i)财务支出增加 关联方因与恩尔金融国际(EFI)的债务增加而获得567700万加元;(ii) 由于供应商332100万加元的付款时间表有所改善,财务支出增加;(iii) 256200万加元的银行手续费和佣金增加;以及(iv)债券和银行贷款的利息支出增加 到 2,438 瑞士法郎 百万。这些影响被以下因素部分抵消:(i) a 8,492瑞士法郎 与7,657加元相关的财务支出减少了100万加元 应收账款保理交易减少了百万美元,这主要是为了回应《关税稳定法》的发布 21,185美元;以及(ii)由于利息资本增加456300万瑞士法郎,财务支出减少。
与指数化相关的收入主要增加了1199100万瑞士法郎 解释为:(i) 主要通过对1080800万加元的贸易应收账款进行指数化获得更多收入,其中包括 在相应的电费法令发布之前,1109200万加元的积极影响与配电账单有关 已被推迟;(ii)国际会计准则第29号 “恶性通货膨胀经济体的财务报告” 产生的更大积极影响 在我们位于阿根廷的子公司Enel Generación的分支机构上,价格为469700万加元;以及(iii)更高 贸易应付账款指数化收入为125900瑞士法郎。万这些影响被较低的收入部分抵消 将454800万加元的可退税款指数化。
在第二季度期间 2024年,与指数化相关的收入与2023年第二季度相比减少了168700瑞士法郎,这主要是由于:(i)来自以下方面的收入减少 将576400万加元的可收税款指数化;以及(ii)国际会计准则第29号 “财务” 造成的更大的负面影响 我们在阿根廷的子公司Enel Generación智利分公司的 “恶性通货膨胀经济体报告” 167500万加元。这些影响被以下因素部分抵消:(一) 贸易应收账款指数化所得收入增加 售价 4,892 瑞士法郎 百万;以及(ii)其他非金融资产指数化带来的更高收入 售价 80100万瑞士法郎。
汇率差异造成的净亏损减少了497900万瑞士法郎, 主要原因是:(i) 289,852瑞士法郎的关联方贸易应收账款的正汇率差异扩大 百万美元主要与智利埃格普应收账款有关;(ii)贸易账户的正汇率差额增加 20311200万加元的应收账款,其中13334400万加元与建立的关税稳定机制有关 根据第 21,185 号法律、第 21,472 号法律和第 21,667 号法律3 这使向受监管客户的未决账单进行了美元化;以及(iii) 其他金融和非金融资产的正汇率差异更大,为1727400万加元。
3对于 更多详情见本文件的 “监管变更” 部分和《智利Enel合并财务报表》附注9.a.1) 2024 年 6 月 30 日的。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
上述情况被以下因素部分抵消:(i)更大的负数 与EFI贷款相关的21485900万瑞士法郎应付给关联方的贸易账款的汇率差异;(ii) 14795600万瑞士法郎的贸易应付账款的负汇率差额更高,其中4069600万瑞士法郎 与第21185号法律、第21,472号法律和第21,667号法律建立的关税稳定机制有关;(iii) 更高 金融债务和衍生工具的负汇率差异为13943300万加元;以及(iv)更低 现金和现金等价物的汇率正差,为368600万瑞士法郎。
在第二季度期间 2024 年,汇率差异造成的净亏损增加了 19,837 瑞士法郎 与 2023 年第二季度相比,百万美元,主要原因是:(i) 更高的负汇率 来自关联方的应收账款8765900万加元的贸易应收账款的利率差异 智利 EGP;(ii) 贸易账款的负汇率差异更大,金额为 4839000万加元,其中包括 与第21,185号、21,472号和21,667号法律建立的关税稳定机制相关的965400万加元的积极影响; 以及 (iii) 1160700万加元的现金和现金等价物的负汇率差额增加.
上述情况被以下因素部分抵消:(i) 更大的积极交流 6591800万加元的金融债务和衍生工具的利率差异;(ii)更高的正汇率差 关于3835500万加元的贸易应收账款,其中包括与关税相关的3859600万加元的负面影响 根据第21185号法律、第21,472号法律和第21,667号法律建立的稳定机制;(iii) 提高正汇率 应付给关联方的与EFI贷款相关的1869200万加元贸易账款的差异;以及(iv)更高的正数 其他非金融负债的汇率差额为625900万加元。
其他非运行状态 结果
使用权益法核算的公司净收入 与去年同期相比,截至2024年6月30日,减少了254000万瑞士法郎,主要是由于:(i) a. GNL Chile S.A. 的收入减少了172.4万加元;(ii)ENEL X的损失增加了33500万加元 Way SpA;以及(iii)HIF H2 SpA的亏损增加了31400万加元。
在2024年第二季度,公司的净收入计入使用 与 2023 年第二季度相比,权益法下降了 363300万瑞士法郎,主要是由于:(i) 324000万加元 GNL Chile S.A. 的收入减少;以及(ii)ENEL X Way SpA的亏损增加了34700万加元。
企业所得税
企业 截至2024年6月30日,所得税亏损为8462300万加元,与之相比,支出增加了5323900万加元 至2023年同期,主要原因是:(i)由于公司的税收支出增加了4938000万加元 更高的利润;(ii)与价格水平重述相关的税收支出增加了698200万加元;以及(iii)加元 132400万由于SEC(西班牙语缩写为电力和燃料监管局)的罚款增加,税收支出增加。这些影响 被5,292加元部分抵消 与预订 Arcadia Generación Solar S.A. 相关的税收支出减少了100万美元 2023年可供出售的资产。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
期间 2024 年第二季度,企业所得税亏损达 3889200 万加元,相当于支出增加了 5484100 万加元 与 2023 年第二季度相比。这主要是由以下原因解释的:(i)由于公司的税收支出增加了5272200万加元 更高的利润;以及(ii)与价格水平重述相关的税收支出增加了467400万加元。这些影响是 部分由5,292瑞士法郎补偿 与预订 Arcadia Generación Solar S.A. 相关的税收支出减少了100万美元 2023年可供出售的资产。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
2。 | 资产负债表分析 |
截至2024年6月30日,公司的总资产有所增加 与截至2023年12月31日的总资产相比,为86631800万瑞士法郎。
资产 (数字以百万瑞士法郎为单位) | 6月24 日 | 12 月 23 日 | 改变 | % 变化 |
流动资产 | 2,418,902 | 2,370,971 | 47,931 | 2.0% |
非流动资产 | 10,281,137 | 9,462,750 | 818,387 | 8.7% |
总资产 | 12,700,039 | 11,833,721 | 866,318 | 7.3% |
截至2024年6月30日,流动资产增加了4793100万瑞士法郎。 主要类别的变化如下所示:
· | 贸易 应收账款和其他经常应收账款增加了326,745瑞士法郎 百万,主要是由于贸易账户的增加 33736000万加元的应收账款。这可以通过以下主要因素来解释:(a) 增加38541100万瑞士法郎 在适用为受监管客户建立费率稳定机制的法律所产生的时期; (b) a 18,096 瑞士法郎 与待定重新安置有关的增加了100万英镑 向配电公司收取的等待相应电费法令的账单,部分由 (c) 抵消 由于与第21,472号法律相关的应收账款保理,减少了6463800万加元。这些影响被部分抵消 通过:(i) 减少向供应商预付款572900万加元的应收账款;(ii) 减少财务状况 租赁应收账款为428600万加元。 |
上述部分通过以下方式得到补偿:
· | 降低 主要解释了27480400万加元的现金和现金等价物 通过以下现金支付:(一)供应商支付的213523500万瑞士法郎;(二)购买财产, 41810000万加元的厂房和设备;(iii)支付54804400万加元的债券和银行贷款; (iv) 34004600万瑞士法郎的股息支付;(v) 12896700万加元的所得税支付;(vi) 8055300万瑞士法郎的与员工相关的付款;(vii) 9106200万瑞士法郎的利息支付;以及 (viii) 其他业务现金支出为8079100万加元,主要是增值税和其他税款。这些影响 被以下现金流入部分抵消:(i)269820100万加元的客户收款,其中包括 a 113913700万加元的现金流入来自出售和转让该代应收账款的收款权 以及分销和网络部门;(ii)EFI向智利Enel发放的54260800万瑞士法郎的贷款;以及(iii) 银行贷款为30962700万加元。 |
与截至2023年12月31日的余额相比,非流动资产增加了81838700万瑞士法郎。主要的变化 类别如下所示:
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
· | 财产, 工厂和设备增加了38171500万加元,主要是由于 至 (i) 智利埃格普集团的汇兑差额增加25991300万瑞士法郎;(ii) 127,855瑞士法郎 发电厂和设备增加了100万加元; (iii) 在建项目增加了6502100万加元, 主要集中在发电业务领域;(iv) a 37,167瑞士法郎 建筑物和土地增加了百万个;以及 (v) 电力网络基础设施增加了1069200万加元。这些影响被124,458瑞士法郎部分抵消 这段时间贬值了百万美元。 |
· | 贸易 应收账款和其他非流动应收账款增加了32224600万加元, 主要原因是贸易应收账款增加37965200万加元,这主要是由于法律的适用 这为受监管的客户建立了费率稳定机制。上述部分被较低的融资租赁应收账款所抵消 售价为5904800万加元,这主要是由于属于智利Enel X的电动公交车的融资租赁减少。 |
· | A Ch$ 6355000万:主要是商誉以外的无形资产的增加 解释为:(i)软件增加了5386300万加元,主要集中在发电业务领域;(ii) 668400万加元的增长与使用美元作为其功能货币的智利EGP的汇率差异有关; 以及 (iii) 由于地役权和用水权,增加了3691亿加元。 |
· | A Ch$ 使用权资产增加3147600万,主要与新增资产有关 智利EGP集团正在开发的新可再生能源项目的土地租赁合同。 |
· | A Ch$ 1785100万递延所得税资产增加主要是由于 主要是母公司智利Enel的1833400万加元的税收损失更大。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
这个 截至2024年6月30日,公司的总负债(包括股权)达到12,700,039瑞士法郎 百万,与之相比增长了7.3% 截至 2023 年 12 月 31 日的总负债。
负债和权益 (数字以百万瑞士法郎为单位) | 6月24 日 | 12 月 23 日 | 改变 | % 变化 |
流动负债 | 2,088,962 | 2,793,918 | (704,956) | (25.2%) |
非流动负债 | 5,676,827 | 4,278,917 | 1,397,910 | 32.7% |
权益总额 | 4,934,250 | 4,760,886 | 173,364 | 3.6% |
归属于母公司股东 | 4,599,332 | 4,446,080 | 153,252 | 3.5% |
归属于非控股权益 | 334,918 | 314,806 | 20,112 | 6.4% |
负债和权益总额 | 12,700,039 | 11,833,721 | 866,318 | 7.3% |
流动负债减少了70495600万瑞士法郎 2024 年 6 月 30 日。主要类别的变化说明如下:
· | 其他 流动金融负债减少了45525900万瑞士法郎,主要是 解释为:(i) a 471,076瑞士法郎 银行贷款和债券减少百万美元, 主要涉及 (a) Enel Generación Chile 40675900万瑞士法郎的债券摊销(40000万加元的洋基债券和2100万加元的H和2100万加元的H和 m 债券)和 (b) Enel Chile 的 14128,500 万加元银行贷款还款(向 BBVA/Mizuho 提供 1万美元和 5000万美元) 归桑坦德银行),部分抵消了(c)由于汇率差异而增加的4481500万加元的债务,(d) 将2092300万加元的流动债务部分从长期类别转移到短期类别,以及(e)和 扣除利息后的应计利息增加,为1011600万瑞士法郎。这些影响被15,769瑞士法郎部分抵消 套期保值衍生品增加了百万美元。 |
· | 贸易 其他经常应付账款减少了11346800万加元, 主要原因是以下方面的应付账款减少:(i)以18765600万瑞士法郎的价格购买资产;(ii)以下方面的股息 7944900万瑞士法郎;(iii) 以 64,097 瑞士法郎的价格购买燃料 百万;(iv) 以41,456加元购买商品和服务 百万;以及 (v) 应付给人员的账款14,578瑞士法郎 百万。以上所有因素被较高的应付账款部分抵消 购买总额为278,815加元的能源 百万。 |
· | 当前 关联方应付账款主要减少了8581600万瑞士法郎 由于应付给:(i)Enel SpA的12224600万加元应付账款减少,主要是股息;(ii)Enel Global Trading SpA 价格为 2171100万瑞士法郎,主要与大宗商品套期保值和技术服务有关;以及(iii)Enel Grids S.r.l. 902800万瑞士法郎与技术和信息技术服务有关。上述数额被增加的应付账款部分抵消:(i) GNL 智利的汽油购买价格为4934600万加元;(ii)Enel Finance International NV(EFI)主要为1394100万加元 这是将8689200万加元的流动债务部分从长期部分转移到短期类别的结果 通过支付向智利Enel发放的第一期贷款来弥补,金额为7606300万瑞士法郎(约合8100万美元)); 以及 (iii) Enel Green Power SpA,售价为50.3500万加元,与技术和工程服务有关。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
· | 当前 纳税负债减少了581.8万瑞士法郎,原因在于较低 该期间的所得税,来自母公司智利Enel的3043500万瑞士法郎和来自Enel Generación的2529400万瑞士法郎 智利。 |
非流动负债增加了 139791000万瑞士法郎 截至2024年6月30日,主要原因如下:
· | 非当前 应付给关联方的贸易账款增加了60806500瑞士法郎到期万加元 应付给EFI的账款增加,主要是由于:(i) 支付了总额为618,671瑞士法郎的各种承诺信贷额度 百万;以及(ii)7607500万加元的汇率差异导致债务增加。这些影响是 部分被将8689200万加元的流动债务从长期转移而导致的债务减少所抵消 转为短期类别。 |
· | 其他 非流动金融负债增加了42126900万瑞士法郎, 解释为:(i) 债券和银行贷款余额增加41799700万瑞士法郎, 主要与 (a) 有关 花旗银行(28600万美元)和SMBC(5000万美元)向智利Enel发放的新贷款总额为30962700万加元,(b) 由于汇率差异,债务增加14189000万加元,部分抵消了因汇率差异而减少的2092300万加元的债务额 将债务的当前部分从长期转移到短期类别,以及(d)减少1259600万瑞士法郎 由于其他变化;以及(ii)套期保值衍生负债增加了327200万加元。 |
· | 其他 主要是非流动应付账款增加了33242200万瑞士法郎 原因是购买能源的应付账款增加了332,376瑞士法郎 百万,主要是由于适用了确立以下内容的法律 受监管客户的费率稳定机制。 |
· | 非当前 租赁负债增加了3677200万瑞士法郎,主要是相关的 转向新的土地租赁,用于开发智利EGP集团可再生能源项目。 |
截至6月30日,总权益为493425000万瑞士法郎, 2024年,与截至2023年12月31日的数字相比,增加了17336400万加元,主要是 由以下内容解释:
· | 归属于Enel股东的股权 智利总额为459933200万加元,包括以下内容:发行资本为388210300万加元,留存 304198400万加元的收益,负232475600万加元的其他储备金。 |
> | 已保留 收入增加了 124,133 瑞士法郎 百万,解释 按该期间的250,824瑞士法郎计算 百万加元净收入,部分被12669100万加元抵消 在股息支付中。 |
> | 其他 储备金增加了2911900万瑞士法郎,主要原因是:(i) 增加7250600万加元的外汇储备;以及(ii)增加229300万加元的其他储备。上面的 4568100万加元的现金流储备减少在一定程度上弥补了这一点。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
· | 归属于非控股股权的股权 总额为33491800万加元,与截至2023年12月31日的余额相比,增加了2011200万加元,主要是 原因是该期间的净收入为2380400万瑞士法郎,此外还有更多的其他综合收入(9,944瑞士法郎) 百万加元,部分被1379500加元的股息所抵消。万 |
性能 主要财务比率
比率 | 单元 | 6月24 日 | 12 月 23 日 | 6月23日 | 改变 | % 变化 | ||
流动性 | 流动性 (1) | 时报 | 1.16 | 0.85 | - | 0.31 | 36.5% | |
酸度试验 (2) | 时报 | 1.11 | 0.82 | - | 0.30 | 36.7% | ||
营运资金 | mmch$ | 329,940 | (422,947) | - | 752,887 | (178.0%) | ||
杠杆作用 | 杠杆率 (3) | 时报 | 1.57 | 1.49 | - | 0.09 | 5.9% | |
短期债务 (4) | % | 26.9% | 39.5% | - | (12.6%) | (31.9%) | ||
长期债务 (5) | % | 73.1% | 60.5% | - | 12.6% | 20.8% | ||
财务费用保障 (6) | 时报 | 5.54 | - | 3.78 | 1.76 | 46.7% | ||
盈利能力 | 营业收入/营业收入 | % | 17.5% | - | 9.3% | 8.3% | 89.1% | |
玫瑰 (7) | % | 17.5% | - | 36.2% | (18.7%) | (51.6%) | ||
道路 (8) | % | 6.8% | - | 12.3% | (5.5%) | (44.5%) | ||
(1) 流动资产/流动负债 | ||||||||
(2) 扣除存货和预付款后的流动资产 | ||||||||
(3) 总负债/总权益 | ||||||||
(4) 流动负债/总负债 | ||||||||
(5) 非流动负债/总负债 | ||||||||
(6) 息税折旧摊销前利润/净财务成本 | ||||||||
(7) 归属于母公司所有者的当期净收益 lTm /权益平均值 在期初和期末归属于母公司的所有者 | ||||||||
(8) 本期LTM的总净收入/期初和期末总资产的平均值 |
> | 当前 截至2024年6月30日,该比率达到1.16倍,与截至2023年12月31日的数字相比增长了36.5%。 这种变化的主要原因是流动金融负债的减少,主要与Enel Generación的摊销有关 智利债券和智利Enel银行债务,以及贸易应收账款的增加。 |
> | 正在工作 截至2024年6月30日,资本为32994000万加元, 与截至2023年12月31日的负营运资金数字相比,为75288700万加元正变动,主要是 由上面描述的效果来解释。 |
> | 债务 比率(杠杆)为1.57倍,这是智利Enel在2024年上半年的股权承诺水平 相比之下,截至 2023 年 12 月 30 日,这一数字为 1.49 倍。这一结果主要是由智利Enel的债务增加来解释的,EFI到期 用于支付该期间的各种承诺信贷额度. |
> | 财务 截至2024年6月30日的支出覆盖率为5.54倍,即涵盖所有财务的能力 含息税折旧摊销前利润的费用。与2023年6月相比,该指数增长了46.7%,这是由于同期息税折旧摊销前利润的增加 主要是由于分销业务收入的增加以及 网络业务板块和发电业务板块中较低的运营成本。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
> | 盈利能力 截至2024年6月30日,该指数为17.5%,而2023年同期为9.3%。8.3个百分点的改善 主要是由于发电业务板块的运营成本降低。 |
> | 返回 截至2024年6月30日,股本净值为17.5%,相当于18.7% 与2023年同期的36.2%的股本回报率相比,可以减少积分。当排除的特殊影响时 可比的搬迁期,主要与脱碳过程以及智利Enel Transmisión和Arcadia Generación的出售有关 太阳能,股本回报率将下降4.7个百分点(截至2024年6月30日为14.0%,而截至2023年6月30日的股本回报率为18.7%)。 |
> | 返回 截至6月,资产占比为6.8% 2024 年 30 日,下降了 5.5 个百分点,而同期为 12.3% 2023 年期间。如果不包括主要与脱碳期相关的可比移动周期的特殊影响 再加上出售智利Enel Transmisión和Arcadia Generación Solar,资产回报率将下降1.1% 积分(截至2024年6月30日为5.6%,而截至2023年6月30日为6.7%)。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
3. | 主要现金流 |
智利恩尔集团的净现金流达到负28939000万瑞士法郎 截至2024年6月30日,与2023年同期相比,现金流出量减少了16081700万加元。主要的 解释负净现金流减少的因素如下所示:
净现金流 (数字以百万瑞士法郎为单位) | 6月24 日 | 6月23日 | 改变 | % 变化 |
来自运营活动 | 288,435 | (44,345) | 332,780 | 不适用 |
来自投资活动 | (425,958) | (383,059) | (42,899) | 11.2% |
来自融资活动 | (151,867) | (22,803) | (129,064) | 不适用 |
净现金流总额 | (289,390) | (450,207) | 160,817 | (35.7%) |
净现金流来自 经营活动 截至2024年6月30日的期间达到28843500万加元。它包括以下主要现金流入:(i) 收款 来自销售总额为269820100万加元的商品和服务;以及(ii)从租赁公司资产中收取的款项以及 然后以1716400万加元的价格出售此类资产。这些现金流被以下现金流出部分抵消:(i) 供应商支付的213523500万瑞士法郎的款项;(ii) 12896700万瑞士法郎的所得税付款;(iii) 员工 8055300万加元的付款;以及 (iv) 8079100万瑞士法郎的其他业务现金支出,主要是价值 增加了纳税和其他税款。
当时,运营现金流入量增加了33278000万加元 与2023年同期相比,主要是由于供应商支付的36636100万加元的款项减少以及所得税的降低 支付 12284300 万加元的款项。销售商品和服务所得现金减少部分抵消了上述情况 售价 17034600万瑞士法郎。
网 现金流来自 投资活动 总额为负42595800万瑞士法郎 该期间于 2024 年 6 月 30 日结束。这些现金流主要包括:(i) 418,100瑞士法郎 百万加元用于购买不动产、厂房和设备;以及 (ii) 2084400万瑞士法郎 购买无形资产。这些现金流被收到的总额为1255600万加元的利息所部分抵消。
该公司4289900万加元的负变动 与2023年6月相比,投资现金流主要是由出售不动产、厂房和设备产生的现金流减少所致 2023年上半年因出售圣罗莎综合大楼(前公司)而获得的2866100万加元 集团总部),此外还有更多的现金流出,用于以2536600万加元的价格购买不动产、厂房和设备。
网 现金流来自 融资活动 总额为负15186700万瑞士法郎 该期间于 2024 年 6 月 30 日结束。这些现金流主要由以下现金流出组成:(i) Enel Generación 40675900万瑞士法郎的智利债券支付;(ii)34004600万加元的股息支付;(iii)银行贷款 向西班牙对外银行和瑞穗银行(1万美元)和桑坦德银行(50美元)的付款 百万)总额为14128500万加元;(iv)9106200万加元的利息支付;以及(v)租赁负债 24,950瑞士法郎的付款和其他现金流出 百万。以下现金流入部分抵消了这些现金流出: (i) Enel Chile 从 EFI 提供的54260800万加元融资中获得的净现金;以及 (ii) 新贷款 花旗银行(28600万美元)和三井住友银行(50美元)拨款30962700万加元 百万)捐给智利埃内尔。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
该公司股票的负变动为12906400万加元 与截至2023年6月30日的数字相比,金融现金流的主要原因是债券和银行贷款的还款额增加 售价为52766500万加元,部分由EFI向智利Enel发放的350,492瑞士法郎贷款中获得的更多现金补偿 百万。
下表列出了与额外费用相关的现金支出 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的不动产、厂房和设备及相应的折旧。
资产和设备信息 (数字以百万瑞士法郎为单位) | |||||
ENEL CHILE | 增加固定资产的付款 | 折旧 | |||
6月24 日 | 6月23日 | 6月24 日 | 6月23日 | ||
发电业务 | 376,284 | 177,689 | 116,964 | 39,276 | |
分销和网络业务 | 34,935 | 16,997 | 25,281 | 11,720 | |
其他商业活动 | 6,881 | 2,984 | 3,051 | 4,759 | |
合并后的智利ENEL集团总计 | 418,100 | 197,670 | 145,297 | 55,755 |
最多 相关的现金流出源于发电业务板块,与新的可再生能源发电项目的建设有关 这相当于 37628400万加元 截至 2024 年 6 月 30 日。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
二。主要风险 与 ENEL CHILE S.A. 集团的活动有关
该小组的活动受政府的广泛约束 法规及其中的任何变化都可能影响其活动、经济状况和营业收入。
集团的运营子公司受范围广泛 关税法规和管理其在智利业务的其他方面。因此, 新的法律或条例的出台, 或修改现行法律法规, 可能会影响其业务, 经济状况和经营成果.
这些新的法律或法规有时会修改监管方面 这可能会影响现有的应享权利,视情况而定,可能会对集团的未来收入产生不利影响。
该集团的业务还受到广泛的环境影响 Enel Chile 不断遵守的法规。最终对此类法规的修改可能会影响其运营、经济 情况和营业收入。
除其他外,这些法规要求准备和 为正在研究的项目提交环境影响研究,获得许可证、许可证和其他强制性授权;以及 遵守此类执照、许可证和规章规定的所有要求。就像任何受监管的公司一样,Enel Chile 无法保证:
· | 公共当局将批准此类环境 影响研究; |
· | 公众的反对不会导致延误或 对任何拟议项目的修改; |
· | 法律或法规不会被修改或解释 其方式会导致支出增加或可能影响集团的运营、工厂或计划。 |
该集团的商业运营是按顺序规划的 以减轻水文条件变化可能造成的影响。
智利恩尔集团的业务包括水力发电, 因此,取决于集团水力发电所在地广阔地理区域的实际水文状况 设施都在。如果水文条件导致干旱或其他可能对水力发电产生负面影响的状况 发电业务,我们的业绩可能会受到不利影响,这就是为什么智利Enel将它确立为其商业的重要组成部分的原因 政策,避免在合同中承诺其100%的发电能力。同时,电力业务也受到影响 根据影响消费的气象条件,例如温度。我们的利润率可能会受到天气状况的影响,具体视情况而定 在不同的气候条件下。
财务状况和我们的经营业绩可能是 如果不能有效管理利率波动、大宗商品价格和外汇汇率的风险,则会受到负面影响。
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风险管理政策
智利恩尔集团的公司遵循以下指导方针 在控股层面(Enel SpA)定义的内部风险管理控制系统(SCIGR),它确立了风险管理的指导方针 通过适用于智利Enel集团公司不同级别的相应标准, 程序, 制度等, 在识别、分析、评估、处理、监测和沟通企业持续面临的风险的过程中。 这些都由Enel SpA董事会批准,该董事会设有控制和风险委员会,负责支持评估和 智利Enel董事会关于内部控制和风险管理体系以及相关决定的决定 直到定期财务报表的批准。
为此,有专门的风险控制和管理 公司内部政策,每年由智利Enel董事会审查和批准,并遵守当地情况并适用 风险文化方面的要求。
公司寻求保护,以防所有可能影响成就的风险 的业务目标。整个Enel集团都有风险分类法,它考虑了6个宏观风险类别:财务;战略; 治理和文化;数字技术;合规和运营;以及 37 个风险子类别,用于识别、分析、评估、治疗 监控和传达其风险。
Enel 集团的风险管理系统考虑了三条行动方针 (防御) 以有效和高效地管理风险和控制.这三条 “线” 中的每一个都起着不同的作用 在组织更广泛的治理结构中(业务和内部控制领域),作为第一线,风险控制, 充当第二道防线,内部审计作为第三道防线)。每道防线都有义务通报和保管 高级管理层和各司司长了解风险管理的最新情况,第一和第二道防线向高级管理层通报情况 依次是智利Enel董事会,位于第二和第三道防线旁边。
在集团的每家公司内部,风险管理流程都是分散的。 负责风险来源的运营过程的每位经理也负责处理和采用 风险控制和缓解措施。
利率风险
利率变动修改了计息的公允价值 按固定利率计算的资产和负债以及按可变利率指数的未来资产和负债流动.
管理利率风险的目的是建立债务结构 平衡将能够最大限度地降低债务成本,同时降低损益表的波动性。
按利息划分的债务结构 利率以固定债务和/或保护额高于总债务的百分比来衡量,如下所示:
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ENEL CHILE 利率 (%) | 6月30日 2024 |
十二月 31, 2023 |
固定利率 | 76% | 88% |
该比率仅考虑与第三方的债务交易,以及 与 Enel Finance International(如果有的话)
视该小组的估计及其目标而定 债务结构,各种套期保值业务是通过签约衍生品进行的,以减轻此类风险。
通过特定的流程和指标进行风险控制允许限制 可能产生的不利财务影响, 同时以适当程度的灵活性优化债务结构.
众所周知,美元伦敦银行同业拆借利率(Libor)已终止 2023 年 6 月 30 日,取而代之的是 SOFR 参考汇率。智利恩尔集团成功完成了从伦敦银行同业拆借利率到SOFR的过渡 2023年6月,其100%的金融合约和衍生品符合市场标准。
外汇汇率风险
外汇汇率风险主要是其固有的 以下交易:
> | 集团旗下公司签订的债务 以货币计价,而不是以现金流为指数的货币。 |
> | 以其他货币付款 他们的现金流是指数化的,例如,与项目相关的材料采购付款和公司保险单的支付 保费。 |
> | 集团旗下公司的直接收入 与其自身现金流中的货币以外的货币的波动有关。 |
为了降低外汇汇率风险, 智利Enel的套期保值政策旨在维持美元指数流量或当地货币流动(如果存在)之间的平衡,以及 以这种货币计价的资产和负债水平。目的是最大限度地减少现金流对外汇的敞口 费率变化。
目前用于遵守该政策的手段是外国的 远期汇兑和货币互换。
在2024年第二季度,汇率风险管理仍在继续 在遵守上述风险管理政策的背景下,毫无困难地进入衍生品市场。
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大宗商品风险
智利恩尔集团面临价格波动的风险 某些大宗商品,主要是以下商品:
> | 为电力过程购买燃料 一代。 |
> | 能源的购买和销售发生在 当地市场。 |
为了减少极端干旱条件下的风险, 该集团设计了一项政策,根据其发电设施在干旱期间的容量来定义销售承诺水平 年,在与不受监管的客户签订的某些合同中纳入风险缓解条款,对于受监管的客户,则应遵守以下条款 长期招标程序,通过建立索引多项式来减少商品风险。
考虑到智利面临的行动条件 在发电市场以及国际市场的干旱和大宗商品价格波动中,公司持续 审查对冲这些价格变动对其净收入的影响的便利性。
截至2024年6月30日,我们持有活跃的套期保值,将在布伦特原油结算 共有173kbl与采购有关,销售合同中没有风险敞口。关于天然气,我们的套期保值待同日结算 包括2.4万亿英热单位的购买量和1.9万亿英热单位的销售额,均与Henry Hub Future有关,而亨利没有未清债务 集线器交换。关于煤炭,我们有25千吨的活跃套期保值,所有销售合同都有待结算。在2024年第一季度末, 我们的布伦特原油套期保值结算了224千桶的买入量,没有销售风险。关于天然气,我们在Henry Hub上没有活跃的套期保值 从 2024 年 3 月 31 日起交换亨利枢纽期货。煤炭方面,债务总额为3.3万吨,全部与待结的销售合同有关 截至 2024 年 3 月 31 日。
根据永久更新的运行条件, 这些套期保值可以修改,或包括其他商品。
该小组得以最大限度地减少商品波动的影响 由于实施了缓解策略,价格与2024年第二季度的业绩有关。
流动性风险
集团维持包括签订合同在内的流动性政策 长期信贷承诺机制和临时金融投资,其金额足以支持给定国家的预测需求 这反过来又取决于债务和资本市场的总体形势和预期。
上述预测需求包括到期日 净金融债务,也就是说,扣除金融衍生品。
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如 截至2024年6月30日,智利恩尔集团的流动性为288,488瑞士法郎 百万加元的现金和现金等价物以及70825500万加元的长期收入 承诺的信贷额度。截至2023年12月31日,流动性 Enel Chile Group 的股价为 563,291 瑞士法郎 百万加元的现金和现金等价物以及473,645瑞士法郎 百万的长期承诺信贷额度。
信用风险
智利恩尔集团持续深入监控所有信贷 风险如下所述:
商业应收账款
关于应收账款的信用风险 我们发电业务中的商业活动,鉴于客户无法积累大量资金,这种风险历来非常有限 由于收款期短而产生的款项。为此,我们持续监控信用风险并衡量最大风险敞口 支付风险;如前所述,付款风险非常有限。
关于与应收账款相对应的信用风险 从配电业务的商业活动来看,自收电期短期以来,这种风险历来非常有限 来自客户的意思是,在因未付款而暂停供应之前,他们个人不会积累非常大的金额 根据相应的规定,可能会发生。此外,还有针对所有人的投资组合监测和控制措施 公司的分部:企业、公共管理和住宅,有专属商业高管可以参加 企业和公共管理客户,以减少任何可能使客户不付款面临风险的活动。
金融资产
现金盈余的投资来自国内和国外 一流的金融实体,为每个实体设定了限额。
投资银行的选择考虑那些拥有投资级别评级的银行, 考虑到三家主要的国际评级机构(穆迪、标普和惠誉)。
投资可能由智利国债和/或票据担保 由一流银行发行,优先考虑那些提供最佳回报的银行(始终在当前的投资政策范围内)。
风险测量
智利恩尔集团准备了一份风险价值评估报告 用于自己的债务头寸和金融衍生品,目的是监控公司承担的风险,从而限制 损益表的波动性。
为此目的而包括的头寸投资组合 计算当前风险价值时,包括:
> | 金融债务,不包括指定的债务 作为对冲工具。 |
> | 债务对冲的衍生品。 |
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
计算出的风险价值代表可能的价值 上述头寸投资组合在一个季度内发生变化,确定性为95%。为此,我们研究了波动率 影响头寸投资组合价值的风险变量包括:
> | 所涉不同货币的汇率 在计算中,以智利比索为准。 |
> | 财务支出利率。 |
风险价值的计算基于推断 根据同期(季度)的实际观测结果,风险变量的未来市场价值情景(占四分之一) 为期 5 年。
下一季度的风险价值,置信度为95% 水平,按可能的季度变化中最不利的 5% 的百分位数计算。
考虑到上述假设,该值为 上述头寸中四分之一的风险相当于41948100万加元。
该值代表债务的潜在增加 和衍生品投资组合,因此,除其他因素外,这种风险价值与投资组合的价值本质相关 在每个季度末。
其他风险
这是银行信贷额度和资本方面的惯例 市场运营是我们金融债务的一部分,受交叉违约条款的约束。如果某些未付款项未得到纠正, 它们可能导致交叉违约,最终智利埃内尔发电公司、智利EGP或Enel智利的某些负债可能导致 酌情变为可强制执行。
在 与纽约州法律规定的信贷额度有关,该额度于2021年10月认购,将于2025年10月到期,可能需要预付款 这是由于智利Enel在任何适用的宽限期后没有偿还其个人未偿还本金的任何其他债务 金额超过相当于1.5亿美元,其违约金额也超过相当于1.5亿美元。此外, 该信贷额度包含除不付款以外的某些事件的规定,例如Enel Chile的破产、破产、不利影响 超过300美元的可执行的法院判决 除其他外,百万美元可能导致这些债务的加速。
在 与智利法律规定的银行贷款有关,该贷款于2021年12月签署,将于2026年12月到期,因此可能会出现预付款 在任何适用的宽限期之后,智利Enel未偿还的任何其他债务的个人未偿还本金 超过 150 美元的等值金额 百万美元, 其拖欠款额也超过相当于150美元 百万。此外,这笔贷款还包含条款,根据这些条款,智利埃内尔发生的除不付款以外的某些事件,例如 破产、破产、可强制执行的法院对金额超过300美元的不利判决 除其他外,百万美元可能导致宣布加速贷款。
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财务报表分析 ENEL 智利集团 截至2024年6月30日 | |
在 与意大利法律规定的银行贷款有关,该贷款于2022年8月签署,将于2038年12月到期,因此可能会出现预付款 智利Enel公司个人未偿还本金超过的任何其他债务(在任何适用的宽限期之后)未偿还的款项 相当于 150 美元 百万美元, 其拖欠款额也超过相当于150美元 百万。此外,这笔贷款还包含条款,根据这些条款,智利Enel SpA除不付款以外的某些事件 或相关的子公司,例如破产、破产、可执行的法院不利判决,都可能导致宣布加速 其中。
根据英国法律,与银行贷款有关,已签署 在 2024 年 5 月,并将于 2037 年 12 月到期,由于在任何适用的宽限期后未付款,可能会发生预付款 智利Enel的任何其他未偿本金总额超过相当于1.5亿美元的债务,其金额为 拖欠款项也超过相当于1.5亿美元。此外,这笔贷款还包含一些条款,根据这些条款,某些活动是其他的 而不是在智利Enel、Enel SpA或相关子公司不付款,例如破产、破产、可执行的法院不利判决, 可能会导致宣布加速发放这笔贷款。
此外, 在任何适用的宽限期之后,不偿还智利Enel或其任何子公司的任何债务,包括本金 超过 150 美元的金额 百万美元,或其等值的其他货币,可能会导致其洋基债券的强制性预付款。的加速度 由于交叉违约而产生的债务不会自动产生,但必须由某个洋基债券的至少25%的持有人索要债务 债券系列。
没有规定变更的信用协议条款 在信用评级机构对智利Enel或其子公司的债务进行公司或债务评级时,将导致 需要预付债务。
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三。账面价值 和资产的经济价值
以下是最重要的资产:
财产、厂房和设备按其购置成本估值, 扣除相应的累计折旧和减值损失。不动产、厂房和设备,减去其剩余价值, 通过在资产估计使用寿命的年份中线性分配其不同组成部分的成本来进行折旧, 是公司期望使用它们的时期。定期审查资产的估计使用寿命。
产生的商誉(较低的投资或商业资金价值) 在合并中,代表集团在资产和负债公允价值中所占份额的超额收购成本, 包括截至收购之日子公司的或有负债和任何非控制性、可识别的股份。善意 未摊销,但是在每个会计期结束时对可能将其可收回价值减少至的任何减值的估计 计算的金额低于记录的净成本,在这种情况下,将对减值进行调整。欲了解更多信息 见截至2024年6月30日的财务报表附注3.e。
全年进行评估,主要是在截止日期 旨在确定是否有任何资产可能遭受减值损失。如果有这样的迹象 损失,对此类资产的可收回价值进行估计,以确定减值金额。如果是可识别的 不能独立产生现金流的资产,对现金产生单位的可收回金额进行估计 该资产属于,它被认为是独立产生现金流入的最小资产组。
以外币计价的资产在交易所列报 期末现行汇率。
来自关联公司的账款和应收票据是分类的 视其短期和长期的成熟度而定。交易会根据市场现行条件进行调整。
总之,资产价值是根据国际标准确定的 财务报告准则,其标准包含在截至6月30日的智利Enel财务报表附注2和3中, 2024。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排代表其签署本报告 由下列签署人作出,经正式授权。
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Enel Chile S.A. |
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作者:/s/ Giuseppe Turchiarelli |
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职位:首席执行官 |
日期:七月 2024 年 25 日