L3Harris Technologies公布了强劲的2024年第二季度

增加2024年的指导方针

•订单1为52亿美元；账面到账单为1.0倍

•收入为53亿美元，增长13％

•营业利润率为9.0％；调整后的分部营业利润率1为15.6％

•摊薄后的每股收益（EPS）为1.92美元；非公认会计准则每股收益1为3.24美元

•2024年的收入指导区间从208亿美元至213亿美元增加到210亿美元至213亿美元

•2024年调整后的分部营业利润率1指引从> 15％提高到15.2％-15.4％*

•2024年非公认会计准则每股收益指导区间从12.70美元至13.05美元上调至12.85美元至13.15美元*

佛罗里达州墨尔本，2024年7月25日——L3Harris Technologies（纽约证券交易所代码：LHX）报告称，2024年第二季度摊薄后每股收益为1.92美元，第二季度收入为53亿美元。2024年第二季度非公认会计准则摊薄后的每股收益1为3.24美元，而2023年第二季度非公认会计准则摊薄后的每股收益1为2.97美元，增长了9％。非公认会计准则业绩的核对详见第11页开头的表格。

董事长兼首席执行官克里斯托弗·库巴西克表示：“我们又实现了强劲的季度财务业绩，利润率有所提高，这反映了我们对卓越运营的承诺以及对执行的不懈关注，为客户和股东创造价值。”

库巴西克补充说：“在我们庆祝L3和Harris合并五周年之际，我为我们作为该行业值得信赖的颠覆者所取得的进展感到自豪。我们上半年的业绩反映了我们在实现2026年财务框架方面取得的进展。我们正在提高今年的收入、利润率和每股收益预期，这突显了我们的LHX NeXT计划的切实成果，该计划侧重于在公司转型的同时简化运营和提高效率。”

* 无法进行对账。有关更多信息，请参阅第2页的注释和第6页的非公认会计准则财务指标。

财务业绩摘要和 2024 年指导

*当我们在前瞻性基础上提供调整后的分部营业利润率、非公认会计准则收入的有效税率、非公认会计准则每股收益和调整后的自由现金流的预期时，由于没有可排除在GAAP指标之外的项目，如果不进行不合理的努力，就无法将这些非公认会计准则财务指标与相应的GAAP指标进行对账。我们无法解决这些信息可能具有的重要意义，其可变性可能会对未来的GAAP业绩产生重大影响。有关更多信息，请参阅第 6 页的非公认会计准则财务指标。

收入：第二季度收入增长了13％，这主要是由对Aerojet Rocketdyne（AR）的收购以及通信系统（CS）领域对战术和宽带通信产品的需求增加所推动的总有机增长1％。对太空系统的持续需求以及太空与机载系统（SAS）领域的英特尔和网络机密计划也推动了增长。这一增长被我们的空降战斗系统业务的销量减少所抵消。在综合任务系统（IMS）领域，与我们的商用航空业务相关的交易量减少抵消了海事项目的增长，该业务的剥离尚待完成。

* 无法进行对账。有关更多信息，请参阅第2页的注释和第6页的非公认会计准则财务指标。

营业利润率：

GAAP：受运营业绩改善的推动，第二季度营业利润率增长了50个基点至9.0％，但部分被企业未分配项目增加的影响，包括并购产生的无形摊销和LHX NexT的实施成本。

调整后的分部营业利润率1：增长80个基点至15.6％，这要归因于SAS、IMS和CS板块的运营和项目绩效改善，包括LHX NeXT推动的成本节约。

每股收益：

GAAP：由于营业收入的增加，第二季度每股收益增长了5％，至1.92美元，但部分被并购产生的无形摊销、LHX neXT实施成本和更高的利息支出的影响所抵消。

非GAAP1：受调整后分部营业收入增加1的推动，增长了9％，至3.24美元，但部分被利息支出的增加所抵消。

GAAP和非GAAP每股收益之间的最大差异归因于无形资产摊销和LHX neXT的实施成本。

现金流：

运营现金：受净收入增长和营运资本绩效改善的推动，第二季度运营现金为7.54亿美元。

调整后的自由现金流1：在净收入增长、营运资本绩效改善以及收购和遣散费相关成本调整的推动下，实现了7.14亿美元的调整后自由现金流1。

分部结果和指导：

SAS

收入：第二季度收入同比持平，这要归因于太空系统的持续增长以及英特尔和赛博的保密项目增长，但我们的空降战斗系统业务销量的减少以及剥离天线业务收入的减少抵消了这一点。不包括这次资产剥离，有机收入增长了1％。

营业利润率：第二季度营业利润率增长了280个基点，这主要是由于没有影响2023年的非现金费用，运营和项目绩效的改善，包括LHX NeXT成本节约计划的影响。

* 无法进行对账。有关更多信息，请参阅第2页的注释和第6页的非公认会计准则财务指标。

IMS

收入：第二季度收入持平，原因是海事项目交易量的增加被我们商用航空业务的减少所抵消。

营业利润率：第二季度营业利润率增长了260个基点，这要归因于项目绩效的改善，包括LHX NeXT成本节省的影响。

CS

收入：第二季度收入增长4％，主要来自宽带通信销量的增加以及国防部（DoD）战术通信销售额的增加。

营业利润率：第二季度营业利润率下降了80个基点，这主要是由于国内战术无线电组合和软件销售时机的增加，但部分被LHX NeXT的成本节省和法律和解的有利影响所抵消。

AR

收入和营业利润率：第二季度的业绩归因于导弹解决方案和太空推进与动力系统的项目执行。

* 无法进行对账。有关更多信息，请参阅第2页的注释和第6页的非公认会计准则财务指标。

补充信息：

特设业务审查委员会：公司于2023年12月签订了一项合作协议，除其他事项外，要求成立特设业务审查委员会（BRC），以独立审查公司在股东价值创造机会方面的执行情况。本月早些时候，BRC提出了建议，并告知董事会全体成员已完成审查。随着工作现已完成，特设BRC已根据其章程解散。

* 无法进行对账。有关更多信息，请参阅第2页的注释和第6页的非公认会计准则财务指标。

非公认会计准则财务指标

本财报包含美国证券交易委员会（SEC）颁布的G条例所指的非公认会计准则财务指标（“NGFM”）（如第16页所列）。管理层认为，在计算某些NGFM时排除第16页列出的调整对投资者很有用，因为这些成本并不能反映我们的持续经营业绩；但是，无法保证不包括在NGFM之外的项目在未来时期不会再次出现。这些调整与未经调整的GAAP财务指标一起考虑，提供的信息对于投资者了解同期经营业绩与可能或可能对任何特定时期的业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目区分开来看。管理层还认为，对我们NGFM的这些调整增强了投资者分析L3Harris业务趋势、了解L3Harris业绩以及评估我们推动改善财务业绩的举措的能力。我们使用 NGFM 作为预测、预算和长期规划流程的指导，并以薪酬为目的衡量运营绩效。应考虑将NGFM作为根据GAAP提出的财务指标的补充，而不是替代。有关NGFM调整的详细信息，请参阅第11页开头的 “非公认会计准则财务指标对账”。我们还提供了我们对前瞻性 NGFM 的期望。如果不进行不合理的努力，就无法将前瞻性NGFM与可比的GAAP指标进行核对，因为预测和量化可比的GAAP指标以及适用的调整和此类对账所需的其他金额固有困难，包括由于适用调整和其他金额的潜在可变性、复杂性和可见性低，这些金额可能会对未来的GAAP业绩产生不可预测且可能不成比例的影响，例如Aerojet的影响Rocketdyne、与LHX NeXT相关的成本、潜在的资产剥离及其时机、其他不寻常的收益和亏损以及税收减免的范围。

电话会议和网络直播

L3Harris Technologies将于明天，即2024年7月26日美国东部时间（美国东部时间）上午8点30分主持电话会议。

电话会议的拨入号码是（美国）877-407-6184和（国际）201-389-0877，参与者将被引导到接线员那里。鼓励参与者通过网络直播收听，网络直播将在L3Harris.com/Investors上直播。电话会议录音将于美国东部时间2024年7月26日中午12点左右开始，在L3Harris网站上公布。

关于 L3Harris 科技

L3Harris Technologies是国防工业中值得信赖的颠覆者。我们的员工始终牢记客户的关键任务需求，提供端到端的技术解决方案，连接太空、空中、陆地、海洋和网络领域，以维护国家安全。访问L3Harris.com了解更多信息。

投资者关系联系人：

丹尼尔·吉佐维奇，321-724-3170

investorrelations@l3harris.com

媒体关系联系人：

萨拉·班达，321-306-8927

media@l3harris.com

前瞻性陈述

本财报中非历史事实的陈述是前瞻性陈述，反映了管理层当前对未来业绩和经济状况的预期、假设和估计。此类声明是根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款作出的。本财报中的前瞻性陈述包括但不限于：潜在资产剥离及其时机；2024年指导；2026年财务框架；预期的LHX NeXT计划成本和储蓄目标及其影响；2024年的补充财务信息；以及其他非历史事实的有关业务前景和财务业绩指导的声明。该公司提醒投资者，任何前瞻性陈述都存在风险和不确定性，可能导致实际业绩和未来趋势与此类前瞻性陈述所表达或暗示的事项存在重大差异，包括但不限于：竞争市场和美国政府支出优先事项；固定价格、成本加成和时间与材料类合约组合的变化以及通货膨胀大幅上升或持续加剧的影响；监管的终止、影响、未能提供资金，或对美国政府合同的负面审计结果；不确定的经济状况；未来地缘政治事件的后果；政府调查的影响；开展国际业务的风险；供应链中断；关键员工的吸引和留用；开发获得市场认可的新产品、服务和技术的能力；自然灾害或其他重大业务中断；无法实现LHX neXT的预期结果；负债和制造能力付款，偿还或偿还债务；无准备金的固定福利计划负债；固定福利计划资产的回报水平、利率的变化和其他市场因素；有效税率的变化或额外的税收风险；获得出口许可证或向外国政府进行销售的能力；不可预见的环境问题；诉讼或仲裁的结果；与侵犯知识产权或环境补救措施或其他突发事件有关的潜在索赔；扩大业务，包括与处理有关危险材料；与其他战略交易相关的风险，包括待处理和计划中的资产剥离。该公司向美国证券交易委员会提交的文件中披露了与这些因素以及其他可能影响公司业绩、未来趋势和前瞻性陈述的因素有关的更多信息。本财报中包含的前瞻性陈述是截至本财报发布之日作出的，除法律规定外，公司不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。请阅读本财报的人士不要过分依赖前瞻性陈述。

表 1-简明合并运营报表（未经审计）

			季度结束												年初至今
（以百万计，每股金额除外）			2024年6月28日						2023年6月30日						2024年6月28日						2023年6月30日
收入			$	5,299					$	4,693					$	10,510					$	9,164
收入成本			(3,939)						(3,506)						(7,802)						(6,811)
一般和管理费用			(884)						(787)						(1,854)						(1,560)
营业收入			476						400						854						793
非服务性 FAS 养老金收入及其他，净额			86						83						174						165
利息支出，净额			(172)						(111)						(348)						(213)
所得税前收入			390						372						680						745
所得税			(23)						(21)						(28)						(55)
净收入			367						351						652						690
扣除所得税后的非控股权益			(1)						(2)						(3)						(4)
归属于L3Harris Technologies, Inc.的净收入			$	366					$	349					$	649					$	686
归属于L3Harris Technologies公司普通股股东的每股普通股净收益
基本			$	1.93					$	1.84					$	3.42					$	3.61
稀释			$	1.92					$	1.83					$	3.40					$	3.60
基本加权平均已发行普通股			189.7						189.2						189.8						189.7
摊薄后的加权平均已发行普通股			190.6						190.1						190.8						190.7

表 2-合并现金流量表（未经审计）

			季度结束												年初至今
（以百万计）			2024年6月28日						2023年6月30日						2024年6月28日						2023年6月30日
运营活动
净收入			$	367					$	351					$	652					$	690
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			319						256						639						506
基于股份的薪酬			27						22						53						45
固定供款计划下的基于股份的配额供款			72						64						142						121
养老金和其他退休后福利计划收入			(71)						(70)						(143)						(141)
递延所得税			(136)						(128)						(247)						(243)
（增加）减少：
应收账款，净额			(32)						(153)						(25)						(105)
合同资产			175						110						(165)						(159)
库存			27						(13)						6						(99)
其他流动资产			(36)						(27)						(26)						(67)
增加（减少）：
应付账款			(209)						(67)						(200)						23
合同负债			14						123						(138)						220
薪酬和福利			69						105						(101)						(10)
其他应计项目			103						(66)						85						(3)
所得税			108						(120)						211						10
其他经营活动			(43)						27						(93)						(24)
经营活动提供的净现金			754						414						650						764
投资活动
为收购企业支付的净现金			—						—						—						(1,973)
不动产、厂房和设备的增加			(97)						(93)						(212)						(164)
出售资产集团和企业的收益，净额			158						71						158						71
其他投资活动			(3)						(4)						(4)						(8)
由（用于）投资活动提供的净现金			58						(26)						(58)						(2,074)
融资活动
扣除发行成本后的借款收益			4						1						2,241						2,249
偿还借款			(357)						(805)						(2,607)						(1,060)
到期日低于90天的商业票据变动，净额			171						524						497						524
商业票据的收益，到期日超过 90 天			208						55						688						55
商业票据的还款，到期日超过 90 天			(480)						—						(685)						—
回购普通股			(89)						(122)						(322)						(518)
已支付的股息			(221)						(216)						(445)						(436)
其他筹资活动			20						(4)						33						(20)
融资活动提供的（用于）净现金			(744)						(567)						(600)						794
汇率变动对现金和现金等价物的影响			2						—						(5)						2
现金和现金等价物的净增加（减少）			70						(179)						(13)						(514)
现金和现金等价物，期初			477						545						560						880
现金和现金等价物，期末			$	547					$	366					$	547					$	366

表 3-简明合并资产负债表（未经审计）

（以百万计）			2024年6月28日						2023年12月29日
资产
流动资产
现金和现金等价物			$	547					$	560
应收账款，净额			1,230						1,230
合同资产			3,209						3,196
库存			1,432						1,472
其他流动资产			502						491
待售企业资产			1,127						1,106
流动资产总额			8,047						8,055
非流动资产
财产、厂房和设备，净额			2,800						2,862
善意			20,367						19,979
其他无形资产，净额			8,080						8,540
递延所得税			134						91
其他非流动资产			2,229						2,160
总资产			$	41,657					$	41,687
负债和权益
流动负债
短期债务			$	2,102					$	1,602
长期债务的流动部分，净额			617						363
应付账款			1,896						2,106
合同负债			1,889						1,900
薪酬和福利			445						544
其他应计项目			1,515						1,129
应缴所得税			274						88
待售企业的负债			243						272
流动负债总额			8,981						8,004
非流动负债
长期债务，净额			10,533						11,160
递延所得税			443						815
其他长期负债			2,796						2,879
负债总额			22,753						22,858
权益总额			18,904						18,829
负债和权益总额			$	41,657					$	41,687

非公认会计准则财务指标的对账

表 4-有机收入（未经审计）

			季度结束
			2024年6月28日																		2023年6月30日
（以百万计）			GAAP						调整 1						有机						GAAP						调整2						有机
SAS			$	1,707					$	—					$	1,707					$	1,715					$	(19)					$	1,696
IMS			1,729						—						1,729						1,735						—						1,735
CS			1,346						—						1,346						1,289						—						1,289
AR			581						(581)						—						—						—						—
企业淘汰			(64)						—						(64)						(46)						—						(46)
收入			$	5,299					$	(581)					$	4,718					$	4,693					$	(19)					$	4,674
			年初至今
			2024年6月28日																		2023年6月30日
（以百万计）			GAAP						调整 1						有机						GAAP						调整2						有机
SAS			$	3,458					$	—					$	3,458					$	3,370					$	(28)					$	3,342
IMS			3,398						—						3,398						3,435						—						3,435
CS			2,640						—						2,640						2,452						—						2,452
AR			1,123						(1,123)						—						—						—						—
企业淘汰			(109)						—						(109)						(93)						—						(93)
收入			$	10,510					$	(1,123)					$	9,387					$	9,164					$	(28)					$	9,136
1调整以排除归因于每项收购业务的金额。
2调整以排除归因于每项剥离业务的金额。

表5-营业收入和利润率以及调整后的分部营业收入和利润率（未经审计）

表 6-非公认会计准则收入的有效税率

表 7-非公认会计准则每股收益（未经审计）

			季度结束												年初至今
（以百万计）			2024年6月28日						2023年6月30日						2024年6月28日						2023年6月30日
摊薄后的加权平均已发行普通股			190.6						190.1						190.8						190.7
EPS			$	1.92					$	1.83					$	3.40					$	3.60
上述每股收益中包含的重要和/或非经常性项目1：
与收购相关的无形资产的摊销以及与出售库存公允价值增加相关的额外收入成本			1.13						0.99						2.26						1.93
合并、收购和资产剥离相关费用			0.11						0.20						0.32						0.46
资产集团和业务剥离相关亏损，商誉和其他资产的净亏损和减值			0.20						0.18						0.20						0.27
LHX neXT 的实施成本			0.25						0.12						0.92						0.18
上述调整的所得税			(0.37)						(0.35)						(0.80)						(0.62)
非公认会计准则每股收益1			$	3.24					$	2.97					$	6.30					$	5.82
1参见第16页的非公认会计准则财务指标。

表 8-调整后的自由现金流

关键术语和非公认会计准则定义

描述			定义
与收购相关的无形资产的摊销以及与出售库存公允价值增加相关的额外收入成本			包括摊销因业务合并而获得的可识别无形资产。摊销费用是在相关收购的无形资产的估计使用寿命内记录的，因此通常在多年内记录。 与库存公允价值增加相关的额外收入成本是收购方库存资产负债表价值与收购日公允价值之间的差额。
合并、收购和资产剥离相关费用			与 TDL 和 AR 收购相关的交易和整合费用。此外，还包括与寻求收购和资产剥离投资组合优化相关的外部成本、与资产剥离相关的非交易成本以及为计划中的资产剥离和收购活动设立和专门负责职位的员工的工资。
资产集团和业务剥离相关亏损，商誉和其他资产的净亏损和减值			2023年，包括出售我们的视觉信息解决方案业务的收益、与重组客户合同相关的合同资产和其他资产减值以及与设施关闭相关的在建研发减值。2024年，包括与出售我们的天线和相关业务相关的已确认的销售亏损和商誉减值，以及与即将剥离我们的商用航空解决方案业务相关的亏损。
LHX neXT 的实施成本			与降低成本和改造公司及其系统和流程以提高灵活性和竞争力相关的成本。与LHX NeXT计划相关的成本预计将持续到2025年，预计将包括劳动力优化成本（24年第二季度为100万美元，至今为24年第二季度为6500万美元）以及实施新系统的增量IT支出、第三方咨询费用和其他相关成本，包括与该项目专职人员相关的成本（24年第二季度为4,700万美元，年初至24年第二季度为1.1亿美元），总额为4亿美元。我们预计，从第三年退出后，总运行率将节省10亿美元。
订单			表示从美国政府获得的已资助和未注资合同奖励的总价值，加上从美国政府以外的客户那里获得的已资助和未注资合同授予的总价值。这包括增量融资和对先前奖励的调整，不包括未行使的合同期权和订购类合同（例如无限期交割、无限数量（IDIQ）合同）下的潜在订单。
有机收入			有机收入不包括已完成资产剥离和与收购相关的第一年收入的影响；有关更多信息，请参阅本财报附表中的非公认会计准则财务指标（NGFM）对账以及本财报非公认会计准则部分的披露。表4对有机收入进行了核对。
调整后的分部营业收入和利润率			调整后的分部营业收入和合并利润率代表营业收入和利润率（GAAP指标），不包括FAS/CAS运营调整；公司未分配项目；收购相关无形资产的摊销；与出售库存公允价值增加相关的额外收入成本；合并、收购和剥离相关费用；资产集团和业务剥离相关损失（收益），净额，商誉减值和其他资产；以及LHH X neXT 的实施成本。有关更多信息，请参阅本财报非公认会计准则财务指标部分中的披露。调整后的分部营业收入和利润率在表5中进行了对账。
非公认会计准则每股收益			非公认会计准则每股收益指经收购相关无形资产摊销调整后的每股收益（归属于L3Harris Technologies, Inc.普通股股东的摊薄后每股净收益，GAAP指标）；与出售库存公允价值增加相关的额外收入成本；合并、收购和剥离相关费用；资产集团和业务剥离相关损失（收益），净额，商誉减值和其他资产；以及LHX NEXT 的实施成本。有关更多信息，请参阅本财报非公认会计准则财务指标部分中的披露。表7对非公认会计准则每股收益进行了核对。
调整后的自由现金流 (FCF)			调整后的FCF表示经营活动提供的净现金（GAAP衡量标准）减去资本支出（不动产、厂房和设备的增加减去出售不动产、厂房和设备的收益，净额），用于合并、收购和遣散的现金。调整后的FCF在表8中进行了对账。
用于合并、收购和遣散的现金			与并购费用相关的现金（如上述 “合并、收购和剥离相关费用” 所述），以及与遣散费用相关的现金，包含在我们的LHX NeXT实施成本中。
所得税前的非公认会计准则收入			所得税前的非公认会计准则收入是指所得税前收入，这是一项公认会计原则，经收购相关无形资产摊销调整后；与出售库存公允价值增加相关的额外收入成本；合并、收购和剥离相关费用；资产集团和业务剥离相关损失（收益），净额，商誉减值和其他资产；以及LHX NexT的实施成本。有关更多信息，请参阅本财报非公认会计准则财务指标部分中的披露。
非公认会计准则收入的有效税率			非公认会计准则收入的有效税率是指根据与收购相关的无形资产摊销相关的税收影响进行调整的有效税率（税收支出占所得税前收入的百分比，GAAP衡量标准）；与出售库存公允价值增加相关的额外收入成本；合并、收购和剥离相关费用；资产集团和业务剥离相关损失（收益），净额，商誉减值和其他资产；以及 LHX neXT 的实施成本。有关更多信息，请参阅本财报非公认会计准则财务指标部分中的披露。表6对非公认会计准则的有效税率进行了核对。