附注1 — 业务性质和列报依据

除非另有指定或注明，否则此处使用的 “公司”、“我们” 或 “我们的” 一词是指 Shyft Group, Inc. 及其子公司。

操作性质

我们是商用车（包括最后一英里交付、专业服务和特定职业改装）和休闲车行业的特种车辆制造和装配领域的利基市场领导者。我们的产品包括用于电子商务/包裹递送的步入式货车和卡车车身、公用事业行业、服务和职业卡车车身中使用的改装设备、豪华的A级柴油房车底盘以及合同制造和组装服务。我们还为我们制造的车辆以及卡车配件提供替换零件，并提供维修、保养、现场服务和翻新服务。

随附的未经审计的中期简明合并财务报表反映了公允列报我们截至2024年6月30日的财务状况、截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2024年6月30日的六个月的现金流所必需的所有正常和经常性调整。这些简明合并财务报表应与我们在2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和脚注一起阅读。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。

有关所遵循的主要会计政策的描述，请参阅我们的10-k表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的Shyft Group, Inc.合并财务报表附注。

注释 2 — 库存

库存汇总如下：

注释 3 — 债务

短期债务包括以下内容：

机箱池协议

根据转换器池协议，公司直接从底盘制造商那里获得用于其步入式货车、服务机构和特种车辆的某些车辆底盘。底盘是根据客户的订单从制造商那里获得的，在某些情况下，对于未分配的订单。协议通常规定，制造商将提供机箱供公司设施维护，条件是我们将存放此类底盘，除非协议条款，否则不会移动、出售或以其他方式处置此类底盘。此外，制造商通常保留授权开始底盘施工和就底盘做出某些其他决定的唯一权力，包括向制造商的经销商销售底盘的条款和定价。制造商也不会将原产地证书转让给公司，也不允许公司向制造商以外的任何人出售或转让底盘（最终转售给经销商）。

尽管公司是与制造商签订相关融资协议的当事方，但除非我们的信贷协议要求，否则公司历来没有以现金结算相关债务。债务通常由制造商在将底盘重新分配给认可的经销商后结算，制造商向经销商开具底盘发票。公司已将该融资协议纳入公司的简明合并资产负债表其他应收账款——底盘池协议和短期债务 — 底盘池协议。通常，在公司收到机箱后的90天内对机箱进行转换并交付给客户。底盘转换池是一种非现金安排，用于抵消公司简明合并资产负债表上的流动资产和流动负债。

长期债务包括以下内容：

循环信贷额度

2021年11月30日，我们与作为借款人的某些子公司，北美富国银行作为管理代理人，其贷款方包括北美富国银行、北美摩根大通银行、北美PNC银行和北美美国银行（“贷款人”），签订了经修订和重述的信贷协议。我们的某些其他子公司已执行担保，为借款人根据信贷协议承担的义务提供担保。

2024年3月27日，我们签订了经修订和重述的信贷协议第二修正案（“信贷协议”）。信贷协议，除其他外，（i）将循环信贷承诺从美元减少了40 万到 $300,000，（ii）提高了定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款和基准利率贷款的适用利润，（iii）调整了债务计算以确定杠杆率，（iv）暂时提高了最大杠杆率。

根据信贷协议，我们最多可以借款 $300,000 根据担保循环信贷额度从贷款人那里获得贷款，该额度将于2026年11月30日到期。我们也可能要求将贷款额度提高至多美元20 万 总体而言，视习惯条件而定。循环信贷额度也可用于签发不超过美元的信用证2万个 以及高达美元的周转贷款15,000，但须遵守某些限制和限制。循环信贷额度的利率为（i）最高的最优惠利率，不时为联邦基金有效利率+ 0.5％，或一个月调整后的SOFR，包括信用利差调整加1.50％；或（ii）调整后的SOFR，每种情况都加上基于我们不时债务与收益比率的利润。包括保证金在内的适用借款利率为 6.93%（或一个月 SOFR，包括信用利差调整）+ 1.50%) 截至2024年6月30日。

循环信贷额度由借款人和担保人所有资产的担保权益和留置权担保，但不动产和某些其他排除在外的资产除外。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的未清信用证总额为美元1,900和 $1,550分别与我们的工伤补偿保险有关。

根据我们的信贷协议的条款，可用借款（不包括未偿还的借款）总额为美元42,320和 $83,243分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。信贷协议要求我们维持一定的财务比率和其他财务契约；禁止我们承担额外债务；限制某些收购、投资、预付款或贷款；限制我们在某些情况下支付股息的能力；限制大量资产出售，所有这些都受某些例外情况和篮子限制。在2024年6月30日和2023年12月31日，我们遵守了信贷协议中的所有财务契约。

附注 4 — 收入

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的合同资产和负债的变化汇总如下：

分配给车队车辆和服务（“FVS”）和特种车辆（“SV”）细分市场尚未完成的现有合同中剩余履约义务的交易价格总额为美元294,586和 $59,856，分别地。

在下表中，收入按主要地域市场和收入确认时间分列。这些表格还包括应报告部门内分类收入的对账情况。

shyFT 集团有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（美元金额以千美元计，每股数据除外）

附注5 — 财产、厂房和设备

不动产、厂房和设备按主要分类汇总如下：

我们记录的折旧费用为美元3,906和 $3,233 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，分别为 $7,472和 $6,145在分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中。

注释6 — 租赁

我们有土地、建筑物和某些设备的运营和融资租约。我们的租约剩余租赁期为一年 16年，其中一些包括延长租约的选项，最长可达 15年份。我们的租赁不包含剩余价值担保。融资租赁项下记录的资产并不重要（见 “附注3 — 债务“)。

在简明合并运营报表中，运营租赁费用被归类为销售产品成本和运营费用。租赁费用的组成部分如下：

⁽¹⁾包括按月设备租赁的费用，这些费用被归类为短期租赁，因为公司不太确定是否会将租赁期延长到一个月以上。

加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下：

与租赁相关的补充现金流信息如下：

截至2024年6月30日的经营租赁负债的到期日如下：

⁽¹⁾不包括截至2024年6月30日的六个月。

附注7——承付款和或有负债

截至2024年6月30日，作为原告和被告，我们和我们的子公司是正常业务过程中产生的多起诉讼和索赔的当事方。管理层认为，我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流不会受到这些法律诉讼的最终结果的重大影响。

保修相关

我们对组装/施工缺陷提供有限担保。这些担保通常规定在销售之日后的指定期限内更换或维修有缺陷的零件或工艺。最终用户还可能从我们的底盘和车辆中装配的组件的供应商那里获得有限保修。

某些保修和其他相关索赔涉及最终通过谈判、仲裁或诉讼解决的争议问题。偶尔会出现超出我们历史经验范围的材料担保问题。我们会为已知且可以估计的任何此类保修问题提供保修服务。额外的担保和其他相关索赔是合理的，可能源于我们历史经验范围之外的争议或其他问题。目前无法估计可能的罚款或损失（如果有）。

我们保修责任的变更汇总如下：

与环境问题有关的法律诉讼

如先前披露的那样，2020年5月，公司收到了美国环境保护署（“EPA”）的信息请求，要求提供有关2017年1月1日至公司于2020年5月收到请求之日期间在美国制造或进口的底盘、职业车辆和车辆的排放标签的某些信息。该公司回应了美国环保局的要求，并在2020年第三季度提供了所需的材料。

2022年4月6日，该公司收到了美国环保局的违规通知，指控其未能获得人造底盘的某些认证，也未遵守与供应商提供的底盘相关的记录保存和报告要求。该公司继续调查此事，包括潜在的辩护，并将继续与美国环保局讨论这些指控。我们记录的应计金额为 $2,0002024年6月30日，就此事而言，我认为结果不会与应计金额有重大差异。

附注 8 — 所得税

我们的所得税支出（福利）是（美元）109) 和 $556 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为期三个月。税收支出代表了 (5.3%) 有效税率和 10.6截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的有效税率分别为百分比。所得税支出为 $674 和 $986 为期六个月，分别截至2024年6月30日和2023年6月30日。税收支出代表 (36.8%) 有效税率和 13.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的有效税率分别为百分比

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率与美国的法定税率不同 21％主要是由于研究抵免的税收优惠被州税收支出和不可扣除的官员薪酬所抵消，以及2024年的离散税收支出，与归属时为财务报告目的和税收目的确认的股票薪酬支出差异有关。

附注 9 — 业务板块

我们根据我们的管理结构和首席运营决策者在评估细分市场绩效和在运营单位之间分配资源时使用的财务数据来确定可报告的细分市场。我们有两个应报告的细分市场：车队车辆和服务以及特种车辆。

我们根据调整后的息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）来评估应申报板块的业绩，计算方法是排除我们认为不经常发生或不代表基本经营业绩的项目以及某些非现金支出。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收入，经过调整以消除重组费用、收购相关费用和调整、非现金股票薪酬支出以及其他未反映我们持续经营的收益和损失的影响。

我们的FVS部门专注于设计和制造用于包裹运输、贸易和建筑行业的步入式货车，商用卡车车身的生产以及相关的售后零件和配件的分销。

我们的 SV 部门包括服务机构的运营、设计和制造房车底盘、其他特种底盘以及分销相关售后零件和组件的业务。我们还提供针对特定职业的设备改装服务，这些服务以Strobes-R-Us品牌进行销售和销售。

各部门的会计政策与 “附注1 —” 中描述或提及的会计政策相同业务性质和演示基础。” 标有 “抵销和其他” 的列中的资产和相关折旧费用与在公司层面维护的资本资产有关。分部间销售的抵销额显示在标有 “抵销和其他” 的列中。“抵销和其他” 列中的调整后息税折旧摊销前利润包含不可分配给运营部门的公司相关费用。利息支出和所得税支出不包含在首席运营决策者用于评估细分市场绩效和分配资源的信息中，因此不包括在下文列出的细分市场业绩中。

shyFT 集团有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（美元金额以千美元计，每股数据除外）