附录 99.1

埃尔多拉多黄金公布2023年第三季度财务和运营业绩

不列颠哥伦比亚省温哥华——埃尔多拉多黄金公司（“埃尔多拉多” 或 “公司”）今天公布了公司2023年第三季度的财务和经营业绩。欲了解更多信息，请参阅公司简介下在SEDAR+上提交的公司合并财务报表和管理层的讨论与分析（“MD&A”），网址为www.sedarplus.com。

2023 年第三季度亮点

运营

•黄金产量：121,030盎司，而2022年第三季度为118,791盎司，较2022年第三季度增长了2％，这要归因于Kisladag的材料处理回路、生产力举措以及奥林匹亚斯的相关改进，但由于该地区野火导致2023年第二季度暂停轮班，拉马克的开发速度低于预期。

•黄金销售额：按每盎司的平均已实现黄金价格计算119,200盎司1为1,879美元，而2022年第三季度按每盎司的平均已实现黄金价格为1,688美元，则为118,388盎司。

•生产成本：1.159亿美元，而2022年第三季度为1.235亿美元。下降的主要原因是运输和炼油费用降低，以及土耳其电力和柴油等关键消耗品的单位成本降低。

•现金运营成本1：售出每盎司黄金698美元，而2022年第三季度每售出每盎司黄金803美元。现金运营成本较2022年第三季度有所下降，这主要是由于盎司销量增加，以及锌销售减少导致的处理和精炼成本降低，以及黄金处理成本中精矿销售的增值税降低。

•总维持成本（“AISC”）1：每盎司售出1,177美元，而2022年第三季度每盎司的销售额为1,259美元，下降是由于每盎司售出的现金运营成本降低，部分被特许权使用费支出的增加所抵消。

•资本支出总额：9,110万美元，包括投资于Skouries的2730万美元增长资本1，继续专注于建筑、工程和采购。此外，地下开发在西部衰落的道路上继续取得进展，并计划在2023年达到目标开发指标。投资于运营矿山的增长资本总额为2910万美元，主要与Kisladag废物开采有关，以支持矿山寿命的延长和North Heap Leach Pad第一阶段的建设。持续资本1总额为3180万美元，其中包括在拉马克用于地下开发、设备重建和尾矿管理设施扩建的1,800万美元。

•产量、成本和资本支出展望：公司正在更新其2023年年度黄金产量指导、成本指导和资本支出指导，以缩小区间，反映鉴于迄今为止的运营和财务业绩，最新的全年预期。

◦黄金产量预计为47.5万至49.5万盎司黄金，从47.5万盎司增至51.5万盎司

◦每盎司的现金运营成本从760美元降至730美元至780美元，从760美元降至860美元，这主要是由于燃料和电力的单位成本降低，以及里拉和加元疲软。

◦每盎司销售的总运营成本从860美元降至每盎司830美元至880美元，这主要是由于运营成本降低。

◦AISC每盎司的售出量预计为每盎司1,190美元至1,240美元，从1,190美元增至1,290美元。

◦2023年的增长资本投资从3.94亿美元降至2.8亿美元至3.05亿美元，其中包括：

1 这些财务指标或比率是非国际财务报告准则的财务指标或比率。非国际财务报告准则财务指标和比率的某些额外披露已以引用方式纳入，更多细节可以在本新闻稿末尾以及公司2023年9月30日MD&A的 “非国际财务报告准则和其他财务指标和比率” 部分中找到。

▪ 将Skouries的增长资本投资从2.4亿美元降至1.6亿美元至1.7亿美元，如下文Skouries部分所述。

▪ 将其他增长资本投资从1.54亿美元降至1.25亿美元至1.35亿美元，这主要是由于拉马克和基斯拉达格的项目推迟至2024年。

金融

•收入：2023年第三季度为2.453亿美元，较2022年第三季度的2.177亿美元增长了13％，这主要是由于已实现金价较高时销售量增加。

•持续经营业务产生的经营活动产生的净现金：1.081亿美元，而2022年第三季度为5,270万美元，这主要是由于收入增加和生产成本降低。

•营运资本变动前经营活动的现金流2：2023年第三季度为9,750万美元，而2022年第三季度为5,580万美元，这主要是由收入增加和生产成本降低推动的。

•现金及现金等价物：截至2023年9月30日，4.766亿美元。自2023年6月30日起，现金增加了2,040万美元，这主要是由于我们的运营产生的现金流。

•净收益（亏损）：净亏损660万美元，合每股亏损0.03美元，而2022年第三季度的净亏损为2,840万美元，每股亏损0.15美元。净亏损的减少是由黄金销售强劲带来的营业收入增加以及衍生工具的收益所推动的，但部分被所得税支出的增加所抵消。

•调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）2：1.087亿美元，而2022年第三季度为7,420万美元。增长主要是由收入增加和生产成本降低所推动的。

•调整后的净收益（亏损）2：3500万美元，合每股收益0.17美元，而2022年第三季度的净亏损为1,000万美元，每股亏损0.05美元。除其他外，2023年第三季度调整后的净收益增加了递延所得税余额的外汇折算所产生的1,520万美元的非现金亏损，并消除了衍生工具（主要是金领）未实现的600万美元非现金收益。此外，与土耳其追溯所得税税率从20％提高到25％有关的一次性递延所得税支出调整为2,260万美元，以及对820万澳元（与2023年第一季度和第二季度相关）的相同税率上调后的一次性期外当期税收支出调整从2023年第三季度的净收益进行了调整。

•自由现金流2：负1,930万美元，而2022年第三季度为负2570万美元。不包括Skouries的自由现金流为3000万美元，而2022年第三季度为负1,650万美元，本季度的增长主要是由于收入增加、生产成本降低、分期税收减少和临时营运资金流动，但部分被投资活动的增加所抵消。

•项目融资提款：截至2023年9月30日，今年迄今为止，斯库里斯定期融资机制的提款总额为10650万欧元。

Skouries 亮点

增长资本在2023年第三季度投资了2730万美元，2023年迄今为止投资了1.013亿美元。埃尔多拉多正在将Skouries的增长资本投资指导下调至2023年1.6亿美元至1.7亿美元。预计2023年支出的减少不会影响项目计划，包括成本和进度，关键路径已步入正轨。减少是由以下因素推动的：

•更改授予几份合同的计划，以优化项目执行；

•在不影响计划或进度的前提下，将某些前期制作支出从2023年转移到2024年；

•将工程工作移交给希腊；以及

•更新了主要土方工程的执行方法，同时保持了施工进度的灵活性。

第三季度的活动侧重于施工加强，以及完成工程和采购。地下开发继续推动西部衰退，计划在2023年达到目标开发水平，而主要的土方工程举措包括建造土方工程的运输道路建设以及与破碎设施相关的土木工程。该项目的成本和进度已步入正轨，将于2025年中期投产，2025年底实现商业化生产。2023年即将到来的里程碑包括调动混凝土、加工厂管道和电气工程的主要施工合同，此外

2 这些财务指标或比率是非国际财务报告准则的财务指标或比率。非国际财务报告准则财务指标和比率的某些额外披露已以引用方式纳入，更多细节可以在本新闻稿末尾以及公司2023年9月30日MD&A的 “非国际财务报告准则和其他财务指标和比率” 部分中找到。

最终完成剩余主要采购和合同包的授予，使之完成90％，并将详细工程的完成率提高到90％。

随着新变电站的安装和地下网络的配电，电力服务安装取得了进展。电力服务升级计划于第四季度完成。正如预期的那样，水管理系统的工作继续取得进展。动员工作继续与第一项重大土方工程计划有关，该举措旨在建造土方工程结构。2023年剩余时间即将到来的里程碑包括完成剩余主要采购和合同包的授予，同时保持施工进度的灵活性。

截至2023年9月30日：

•项目总体进度为34％；有望在年底前完成48％；

•详细工程完成了56％，采购完成了73％，两者都有望在年底之前完成90％；

•继续为施工运输道路进行主要土方工程动员，以支持土方工程结构的建造；

•动员承包商，开始了初级破碎机的土方工程和打桩工作；

•初级破碎机基础施工取得进展；以及

•该项目仍有望在2025年中期投入使用，并在2025年底实现商业生产。

企业

•可持续发展：2023年8月，该公司发布了2022年气候变化报告，介绍了埃尔多拉多的温室气体排放目标实现路径。

•被任命为财务高级副总裁：2023年9月，瑞安·斯威德伯格被任命为财务高级副总裁。

埃尔多拉多黄金总裁兼首席执行官乔治·伯恩斯表示：“在第三季度的运营方面，我们在各个基地继续取得进展。”“在奥林匹亚，7月初完成的生产力计划推动了本季度的稳健发展，随着这些举措继续发挥其全部潜力，我们预计未来几个季度将继续看到进一步改善。在Kisladag，物料处理回路继续表现良好，我们已经看到了创纪录的吨位。此外，随着新的North Heap Leach Pad现已进入开发阶段，我们预计未来几个季度的产量将增加。我们正在对电路进行微调，重点是可能提高回收率。这些工厂的举措支持了我们对产量增长、成本下降和现金流增加的强劲前景。”

“在可持续发展方面，埃尔多拉多发布了2022年气候变化和温室气体排放报告，该报告提供了我们在实现温室气体减排目标和增强气候适应能力方面取得的可衡量进展。该报告建立在我们于2021年发布的第一份气候变化报告的基础上，重点介绍了我们在实施气候变化战略（包括温室气体排放目标实现路径）方面的进展，在该路径中，我们力求在2030年之前将运营矿山的范围1和2排放量减少30％。”

合并财务和运营亮点

(1) 归属于本公司股东。

(2) 这些财务指标或比率是非国际财务报告准则的财务指标或比率。有关这些非国际财务报告准则财务指标或比率的解释和讨论，请参阅我们的MD&A的 “非国际财务报告准则和其他财务指标和比率” 部分。

(3) 银、铅和锌销售收入抵消了现金运营成本。

(4) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

2023年第三季度的总收入为2.453亿美元，较2022年第三季度的2.177亿美元增长了13％，较2023年第二季度的2.294亿美元增长了7％，这两者均主要是由于盎司的销量增加。截至2023年9月30日的九个月中，总收入为7.045亿美元，高于截至2022年9月30日的九个月的6.258亿美元。三个月和九个月期间的增长主要是由于销售量的增加以及平均已实现金价的上涨。

生产成本从2022年第三季度的1.235亿美元降至2023年第三季度的1.159亿美元，这主要是由于土耳其和希腊的电力，以及土耳其和加拿大的燃料等关键消耗品的单位成本降低。此外，由于运输物流的改善，奥林匹亚斯的运输成本有所降低。在截至2023年9月30日的九个月中，生产成本从截至2022年9月30日的九个月的3.374亿美元增加到3.442亿美元，这主要是由于特许权使用费支出增加和销售量增加。

生产成本包括特许权使用费，特许权使用费从2022年第三季度的1,060万美元增加到2023年第三季度的1150万美元，并在截至2023年9月30日的九个月中从截至2022年9月30日的九个月的3,040万美元增加到3530万美元。在土耳其，特许权使用费是根据收入减去与矿石运输、矿物加工和相关折旧相关的某些成本支付的，并根据浮动比例计算

该日历年伦敦金属交易所的平均黄金价格。在希腊，特许权使用费根据收入支付，并按与国际黄金和基本金属价格以及欧元/美元汇率挂钩的浮动比例计算。

现金运营成本3在2023年第三季度平均售出每盎司698美元，低于2022年第三季度的803美元，这主要是由于盎司销量增加，关键消耗品的单位成本降低，运输成本降低以及黄金处理成本中精矿销售的增值税降低，这些成本包含在现金运营成本中。在截至2023年9月30日的九个月中，每盎司的现金运营成本平均为754美元，低于截至2022年9月30日的九个月的807美元，这主要是由于销售量增加。

AISC每盎司售出3在2023年第三季度平均为1,177美元，低于2022年第三季度的1,259美元，这是由于每盎司售出的现金运营成本降低，但部分被特许权使用费支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，每盎司AISC的平均售出量为1,225美元，低于截至2022年9月30日的九个月的1,289美元，这主要反映了每盎司销售现金运营成本的下降和持续资本支出的减少，但部分被特许权使用费支出的增加所抵消。

我们报告称，2023年第三季度持续经营业务归属于股东的净亏损为660万美元（每股亏损0.03美元），而2022年第三季度的净亏损为2,840万美元（每股亏损0.15美元），截至2023年9月30日的九个月净收益为1,440万美元（每股亏损0.07美元），而截至2022年9月30日的九个月净亏损为9,110万美元（每股亏损0.50美元），。与2022年第三季度相比，本季度净亏损的减少是由黄金销售强劲和金价上涨带来的营业收入增加，以及衍生工具的未实现收益所致，部分被所得税支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，净收益与上年相比有所增加，这主要是由于黄金销售的增加、金价的上涨、矿山备用成本和资产减记的降低以及衍生品的未实现收益的增加，但部分被所得税支出的增加所抵消。

2023年第三季度调整后的净收益3为3,500万美元（每股收益0.17美元），而2022年第三季度调整后的净亏损为1,000万美元（每股亏损0.05美元）。2023年第三季度调整后的净收益增加了递延所得税余额的外汇折算所产生的1,520万美元的非现金亏损，并消除了衍生工具600万美元的非现金未实现收益，主要是金元。此外，与土耳其追溯所得税税率从20％提高到25％有关的一次性递延所得税支出调整为2,260万美元，以及对820万澳元（与2023年第一季度和第二季度相关）的相同税率上调后的一次性期外当期税收支出调整从2023年第三季度的净收益进行了调整。2022年第三季度调整后的净收益增加了递延所得税余额的外汇折算亏损1,840万美元。

3 这些财务指标或比率是非国际财务报告准则的财务指标或比率。非国际财务报告准则财务指标和比率的某些额外披露已以引用方式纳入，更多细节可以在本新闻稿末尾以及公司2023年9月30日MD&A的 “非国际财务报告准则和其他财务指标和比率” 部分中找到。

季度运营更新

(1) 银、铅和锌销售收入抵消了现金运营成本。

(2) 这些财务指标或比率是非国际财务报告准则的财务指标或比率。有关这些非国际财务报告准则财务指标或比率的解释和讨论，请参阅我们的MD&A的 “非国际财务报告准则和其他财务指标和比率” 部分。

Kisladag

基斯拉达格在2023年第三季度生产了37,219盎司黄金，相当于2022年第三季度的37,741盎司黄金。该季度的产量得益于新的North Heap Leach Pad（“NHLP”）的成功调试，以及对精矿集聚的持续优化以及持续使用更大容量的输送机，从而提高了堆叠效率。NHLP的黄金回收和吸附符合预期，我们正在减少第二季度异常高的降水事件造成的过剩溶液和黄金库存，这种减少将持续到今年第四季度。此外，平均品位更高，从2022年第三季度的每吨0.72克提高到2023年第三季度的每吨0.85克。

收入从2022年第三季度的6,570万美元增至2023年第三季度的7,520万美元，这反映了该季度销售额的增加以及平均已实现金价的上涨。

生产成本从2022年第三季度的3,270万美元降至2023年第三季度的2,860万美元，这主要是由于随着欧洲能源危机的成本压力缓解，土耳其的燃料和电力的单位成本有所下降。加工量和黄金销售量的增加部分抵消了这些影响。结果，每盎司现金运营成本从2022年第三季度的752美元降至2023年第三季度的622美元。

每盎司售出的AISC从2022年第三季度的993美元降至2023年第三季度的884美元，这主要是由于每售出一盎司的现金运营成本下降。

2023年第三季度维持550万澳元的资本支出，截至2023年9月30日的九个月中维持1,050万澳元的资本支出主要包括设备重建和采矿设备采购。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，1,860万美元和5,590万美元的增长资本投资包括废物开采以支持矿山寿命的延长以及NHLP第一阶段的建设，该项目于2023年7月投入使用。

随着我们实现升级后的物料搬运设备的全部效率，预计第四季度产量将增加。我们的优化工作预计将推动堆叠率的提高。此外，我们预计将收回因5月和6月初的异常降雨而推迟的盎司。

拉马克

拉马克在2023年第三季度生产了43,821盎司黄金，较2022年第三季度的42,454盎司增长了3％。这一增长主要是由于更高的矿石产量，但与2022年第三季度相比，黄金品位的下降部分抵消了这一增长。今年早些时候森林大火造成的采矿中断导致第三季度可供矿石生产的采矿面减少。尽管如此，与 2022 年第三季度相比，2023 年第三季度的加工吨数增加了 7%，后者受到 COVID-19 相关缺勤的影响。平均品位从 2022 年第三季度的每吨 7.28 克降至 2023 年第三季度的每吨 7.04 克。

收入从2022年第三季度的7,310万美元增至2023年第三季度的7,910万美元，这主要是由于平均已实现黄金价格的上涨，但部分被盎司的减少所抵消。

生产成本从2022年第三季度的2,880万美元降至2023年第三季度的2690万美元，这主要是由于该季度的销量减少和燃料单位成本的降低。每盎司销售的现金运营成本从2022年第三季度的650美元降至2023年第三季度的624美元，这是由于加元较上年疲软节省了成本。

每盎司售出的AISC从2022年第三季度的1,106美元降至2023年第三季度的1,099美元，这主要是由于每盎司现金运营成本的降低，但黄金销售量的减少部分抵消了这一点。

2023年第三季度维持1,800万澳元的资本支出，截至2023年9月30日的九个月中维持5,200万澳元的资本支出主要包括地下开发、设备重建和尾矿管理设施的扩建。2023年第三季度增长资本投资为850万美元，截至2023年9月30日的九个月为1,610万美元，主要与Ormaque的资源转换钻探和其他勘探项目支出有关。

随着我们将开发推向更高的等级，预计第四季度将变得更强劲。

Efemcukuru

Efemcukuru在2023年第三季度生产了21,142盎司的应付黄金，较2022年第三季度的22,473盎司的应付黄金，下降了6％。下降的主要原因是按计划降低品位，第三季度降至每吨5.46克

2023年从2022年第三季度的每吨5.74克起，磨矿吨数略有下降，这是该季度开采吨数略有减少的结果。

收入从2022年第三季度的3,430万美元增至2023年第三季度的3,910万美元。2023年第三季度创纪录的平均已实现金价上涨，抵消了较低的应付盎司售出量。

生产成本从2022年第三季度的1770万美元增至2023年第三季度的2,060万美元，这主要是由于矿石产量占开发吨位的比例增加，以及平均已实现金价上涨导致的特许权使用费支出增加，但单位成本的降低部分抵消了这一点。这导致每盎司的现金运营成本从2022年第三季度的709美元增加到2023年第三季度的817美元。

每盎司的每盎司售出量从2022年第三季度的1,039美元增至2023年第三季度的1,205美元。增长主要是由于每售出一盎司的现金运营成本增加，但部分被持续资本支出的减少所抵消。

2023年第三季度维持370万澳元的资本支出，截至2023年9月30日的九个月中维持960万澳元的资本支出主要是地下开发和设备重建。2023年第三季度增长资本投资为110万美元，截至2023年9月30日的九个月为450万美元，主要包括资本开发和资源转换钻探。

随着加工率的提高，第四季度的产量预计将比第三季度略有增加。

奥林匹亚斯

奥林匹亚斯在2023年第三季度生产了18,848盎司黄金，较2022年第三季度的16,123盎司增长了17％，这得益于本季度创纪录的轧机吞吐量以及随着我们继续提高生产率而于7月初完成的转型计划所带来的生产率优势。由于本季度采场顺序的变化，平均黄金品位的下降部分抵消了这一点。与2023年第二季度和2022年第三季度相比，2023年第三季度的银、铅和锌副产品金属产量均有所增加，这是由于扁平区的平均品位在三个月和九个月的截止期内均按计划提高，总体吞吐量也有所提高。

根据我们的 2023 年指导方针，随着矿山继续提高生产率，关键转型举措正在进行中。散装乳化喷射已于6月投入使用，我们将通过持续的培训和设备优化继续加强和优化该计划。在我们继续开发和开放更多矿体通道的同时，Flats Zone正在提高矿石产量。

收入从2022年第三季度的4,460万美元增至2023年第三季度的5190万美元，这主要是由于黄金销售的增加和已实现的平均金价上涨。由于该季度的产量增加以及季度末的成功出货时间，白银和铅的销售在2023年第三季度也有所增加。

尽管产量以及黄金、白银和铅销售量有所增加，但生产成本从2022年第三季度的4,430万美元降至2023年第三季度的3,980万美元，这主要是由于最近的转型举措带来的生产效率以及包括电力在内的某些消耗品的单位成本略有降低。由于装运物流的改善，运输成本降低，生产成本也受益。这导致每盎司销售的现金运营成本从2022年第三季度的1,466美元降至2023年第三季度的885美元，再加上处理和炼油成本降低以及黄金盎司销售量增加的影响。此外，一些销售不受向中国出口的13％增值税的约束，这进一步降低了每盎司销售的现金运营成本。

每盎司售出的AISC从2022年第三季度的2,070美元降至2023年第三季度的1,319美元，这主要是由于维持资本支出减少和每盎司销售的直接运营成本降低。

2023年第三季度维持470万澳元的资本支出，截至2023年9月30日的九个月中维持1180万澳元的资本支出，主要包括地下开发和尾矿设施的扩建。2023年第三季度90万澳元的增长资本投资以及截至2023年9月30日的九个月中的440万澳元的增长资本投资主要与地下开发有关。

随着生产率举措继续提高吨位和提高品位，预计第四季度黄金产量将保持稳定。

开发项目

Skouries

Skouries项目是卡桑德拉矿业综合体的一部分，位于希腊北部的哈尔基迪基半岛内，是一种高品位的金铜资产。2021 年 12 月，我们发布了 Skouries 项目的结果

可行性研究，矿山寿命为23年，预计年平均产量为14万盎司黄金和6700万磅铜。该项目预计将提供19％的税后内部收益率和13亿美元的净现值（5％）4，完成该项目的资本成本估计为8.45亿美元。

2023年第三季度的资本投资总额为2730万美元，2023年迄今为止为1.013亿美元，活动重点是施工加强，完成工程和采购。地下开发继续推动西部衰退，计划在2023年达到目标开发水平，而主要的土方工程举措包括建造土方工程的运输道路建设以及与破碎设施相关的土木工程。该项目的成本和进度已步入正轨，将于2025年中期投产，2025年底实现商业化生产。2023年即将到来的里程碑包括调动混凝土、加工厂管道和电气工程的主要施工合同，此外还将剩余的主要采购和合同包的授标工作最终确定至完成90％，并将详细工程的完成率提高到90％。

4 基于每盎司黄金1,500美元和每磅铜3.85美元的长期价格。

有关公司2023年第三季度经营业绩的更多信息，请参阅公司在SEDAR+上提交的公司概况下的公司管理与分析报告，网址为www.sedarplus.com。

电话会议

高级管理层将于美国东部时间2023年10月27日星期五上午11点30分（太平洋时间上午8点30分）举行电话会议，讨论公司2023年第三季度业绩的细节。电话会议将进行网络直播，可在埃尔多拉多的网站www.eldoradogold.com上或通过以下链接访问：

https://services.choruscall.ca/links/eldoradogold2023q3.html。

关于埃尔多拉多

埃尔多拉多是一家黄金和基本金属生产商，在土耳其、加拿大、希腊和罗马尼亚开展采矿、开发和勘探业务。该公司拥有一支高技能和敬业的员工队伍、安全和负责任的运营、高质量的资产组合以及与当地社区的长期合作伙伴关系。埃尔多拉多的普通股在多伦多证券交易所（TSX：ELD）和纽约证券交易所（纽约证券交易所代码：EGO）上市。

联系我们

投资者关系

投资者关系副总裁 Lynette Gould

647 271 2827 或 1 888 353 8166

lynette.gould@eldoradogold.com

媒体

查德·佩德森，传播总监

236 885 6251 或 1 888 353 8166

chad.pederson@eldoradogold.com

非国际财务报告准则和其他财务指标和比率

本新闻稿中包含某些非国际财务报告准则的财务指标和比率，包括每盎司销售的现金运营成本和现金运营成本、总现金成本和每盎司售出的总现金成本、总维持成本（“AISC”）和AISC、维持和增长资本、出售的每盎司平均已实现黄金价格、调整后的股东净收益/（亏损）、归属于股东的每股净收益/（亏损）、归属于股东的每股收益/（亏损）、调整后的每股净收益/（亏损）、归属于股东的每股收益、扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益（“息税折旧摊销前利润”），之前的调整后收益利息、税款、折旧和摊销（“调整后的息税折旧摊销前利润”）、自由现金流、不包括Skouries的自由现金流、营运资金和营运资本变动前来自经营活动的现金流。

有关这些非国际财务报告准则和其他财务指标和比率的解释和讨论，请参阅2023年9月30日的MD&A。公司认为，这些指标和比率，加上根据国际财务报告准则（“IFRS”）制定的传统衡量标准和比率，提高了投资者评估公司基本业绩的能力。非国际财务报告准则和其他财务指标和比率旨在提供额外信息，不应孤立地考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准或比率的替代品。这些衡量标准和比率不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义，因此可能无法与其他发行人进行比较。这些以及其他财务指标和比率的某些额外披露已通过引用方式纳入，可在2023年9月30日MD&A的 “非国际财务报告准则和其他财务指标和比率” 部分中找到，该部分可在SEDAR+的www.sedarplus.com上查阅，也可以在公司网站的 “投资者” 部分下找到。

生产成本与现金运营成本和每售出一盎司的现金运营成本的对账：

(1) 银、铅和锌销售收入。

(2) 包含在生产成本中。

(3) 包含在收入中。

截至2023年9月30日的三个月中按资产分列的现金运营成本和每盎司销售的现金运营成本对账：

(1) 库存变动调整源于库存生产时间和销售库存时间之间的时间差异。

截至2023年9月30日的九个月中按资产分列的现金运营成本和每盎司销售的现金运营成本对账：

(1) 库存变动调整源于库存生产时间和销售库存时间之间的时间差异。

截至2022年9月30日的三个月，按资产分列的现金运营成本和每盎司销售的现金运营成本对账：

(1) 库存变动调整源于库存生产时间和销售库存时间之间的时间差异。

截至2022年9月30日的九个月中按资产分列的现金运营成本和每盎司销售的现金运营成本对账：

(1) 库存变动调整源于库存生产时间和销售库存时间之间的时间差异。

现金运营成本与总现金成本和每盎司销售的总现金成本的对账：

(1) 包含在生产成本中。

总现金成本与总维持成本和每盎司售出的总维持成本的对账：

核对总维持成本中包含的一般和管理费用：

综合维持成本中包含的勘探成本对账：

(1) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。参见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

回收成本和摊销对账包含在全部维持成本中：

截至2023年9月30日的三个月，按运营资产和公司办公室分列的每盎司的总维持成本和每盎司的全部维持成本对账：

(1) 不包括与业务发展活动和项目有关的一般和管理费用。包括基于股份的付款支出和固定福利养老金计划支出。每盎司售出的AISC是使用合并黄金盎司的总销售量计算得出的。

截至2023年9月30日的九个月中按运营资产和公司办公室分列的每盎司的全部维持成本和总维持成本对账

(1) 不包括与业务发展活动和项目有关的一般和管理费用。包括基于股份的付款支出和固定福利养老金计划支出。每盎司售出的AISC是使用合并黄金盎司的总销售量计算得出的。

截至2022年9月30日的三个月，按运营资产和公司办公室分列的每盎司的总维持成本和每盎司的全部维持成本对账：

(1) 不包括与业务发展活动和项目有关的一般和管理费用。包括基于股份的付款支出和固定福利养老金计划支出。每盎司售出的AISC是使用合并黄金盎司的总销售量计算得出的。

截至2022年9月30日的九个月中，按运营资产和公司办公室分列的每盎司的总维持成本和每盎司的全部维持成本对账：

(1) 不包括与业务发展活动和项目有关的一般和管理费用。包括基于股份的付款支出和固定福利养老金计划支出。每盎司售出的AISC是使用合并黄金盎司的总销售量计算得出的。

维持资本与增长资本的对账

(1) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。参见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

(2) 包括与Skouries、Stratoni和其他项目相关的增长资本投资和资本支出，不包括增加的非现金维持租约。

(3) 扣除持续租赁本金和利息付款后的非现金维持性租赁增补。

已售出的每盎司黄金的平均已实现价格经过核对，期间如下所示：

在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中：

（1）从黄金精矿销售收益中扣除的处理费、炼油费、罚款和其他费用。

(2) 包括临时定价调整对集中销售的影响。

在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中：

（1）从黄金精矿销售收益中扣除的处理费、炼油费、罚款和其他费用。

(2) 包括临时定价调整对集中销售的影响。

在截至2022年9月30日的三个月中：

（1）从黄金精矿销售收益中扣除的处理费、炼油费、罚款和其他费用。

(2) 包括临时定价调整对集中销售的影响。

在截至2022年9月30日的九个月中：

（1）从黄金精矿销售收益中扣除的处理费、炼油费、罚款和其他费用。

(2) 包括临时定价调整对集中销售的影响。

归属于公司股东的净收益（亏损）与归属于公司股东的调整后净收益（亏损）的对账：

(1) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。参见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

(2) 为了帮助资助土耳其的地震救灾工作，2023年第一季度出台了一项一次性税法变更，以撤销先前在2022年发放的部分税收抵免和减免。

（3）此次递延所得税支出调整是由于土耳其于2023年第三季度颁布了所得税税率上调措施。一般税率从20％提高到25％，某些制造活动（包括采矿）的税率从19％提高到24％，出口收入的税率从19％提高到20％，追溯至2023年1月1日。2022年的递延税收回与2022年第一季度颁布的土耳其税率下降对期初余额的调整有关。

（4）这种期外当期税收支出调整是由于土耳其于2023年第三季度颁布了所得税率上调措施。一般税率从20％提高到25％，某些制造活动（包括采矿）的税率从19％提高到24％，出口收入的税率从19％提高到20％，追溯至2023年1月1日。截至2023年9月30日的三个月期间，目前的所得税调整为820万美元，这意味着第一季度180万澳元和第二季度640万澳元的期外影响；因此，截至2023年9月30日的九个月期间没有调整。

(5) 2022年第一季度的非经常性资产减记包括基斯拉达格因安装和调试HPGR而退役的设备。斯特拉托尼的设备减记在2022年第二季度出现了部分逆转。

所得税前净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账：

(1) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。参见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

(2) 将折旧包括在一般和管理费用中。

(3) 2022年第一季度的非经常性资产减记包括基斯拉达格因安装和调试HPGR而退役的设备。斯特拉托尼的设备减记在2022年第二季度出现了部分逆转。

经营活动产生的净现金与自由现金流的对账：

(1) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。参见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

（2）Skouries项目的现金基础资本支出，包含在 “用于投资活动的现金” 中。

重点时期的营运资金如下：

在营运资金变动之前，将经营活动产生的净现金与经营活动产生的现金流进行对账：

(1) 2023年和2022年列报的金额仅来自持续业务，不包括罗马尼亚分部。参见我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并中期财务报表附注4。

前瞻性陈述和信息

根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》和适用的加拿大证券法的规定，本新闻稿中作出的某些陈述和提供的某些信息是前瞻性陈述或前瞻性信息。通常，这些前瞻性陈述和前瞻性信息可以通过使用 “预期”、“假设”、“相信”、“预算”、“承诺”、“继续”、“估计”、“期望”、“重点”、“预测”、“预见”、“向前”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“机会”、“展望”、“计划” 等词语来识别、“潜在”、“日程安排”、“战略”、“目标”、“正在进行中”、“正在进行中” 或其否定内容或某些行动、事件或结果 “可能”、“可能”、“可能”、“将会”、“将会” 的词语和短语或陈述的变体” 或 “将” 被采取、发生或实现。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述或信息包括但不限于以下方面的陈述或信息：我们对储备增长的信念、我们的管辖权战略；公司的产量、成本、资本支出和现金流前景，包括我们的预期产量、每盎司销售的平均现金运营成本、每盎司销售的总运营成本，全部包括每盎司销售的维持成本和增长资本投资；对Skouries项目进展和发展的预期，包括预期成本和预算、即将到来的里程碑和实现目标的进展、合同的时机；2023年的预期增长资本投资、投产和商业生产的时机、Skouries可行性研究的结果（包括矿山的预期寿命、平均产量、税后内部收益率、净现值和资本成本）和管理层对更新的预期；奥林匹亚生产力计划的预期结果；Kisladag的回收率可能增加；第四季度产量的指导方针按物质属性和管理层的根本原因分列'的预期；关键会计估计和判断；非国际财务报告准则的财务指标和比率；影响我们业务的风险因素；我们对未来财务和经营业绩的预期；以及我们的战略、计划和目标，包括我们提议的勘探、开发、建设、许可、融资和运营潜力、计划和优先事项以及相关的时间表和时间表。

就其性质而言，前瞻性陈述和前瞻性信息基于假设，涉及已知和未知的风险、市场不确定性和其他因素，这可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述或信息所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。

我们对前瞻性陈述和信息做出了某些假设，包括以下假设：生产和成本预期；完成Skouries所需的总资本成本；我们执行与Skouries相关的计划的能力，包括时机、生产率水平和节奏；我们获得所有必要批准和许可的能力；Skouries的成本估计；投入成本、汇率、开发和黄金没有变化；地缘政治、经济、许可以及我们经营的法律环境，包括在 Skouries 项目中；我们的初步黄金产量和指导方针、拉马克完成下滑的好处、基斯拉达格和奥林匹亚斯的改善以及希腊业务的优化；土耳其的税收支出；如何管理 COVID-19 的全球经济和社会影响以及 COVID-19 疫情的持续时间和范围；我们的建设和勘探的时机、成本和结果；黄金和其他大宗商品的未来价格；全球精矿市场；汇率；预期价值、成本、费用和工作资本需求；生产和冶金回收；矿产储量和资源；以及收购、处置、暂停或延迟对我们业务和实现目标能力的影响。此外，除非另有说明，否则我们假设现有业务将在与本新闻稿发布时基本相同的基础上继续运营。

尽管我们的管理层认为此类陈述或信息所做的假设和所代表的预期是合理的，但无法保证前瞻性陈述或信息会被证明是准确的。许多假设可能难以预测，并且是我们无法控制的。

此外，如果一个或多个风险、不确定性或其他因素成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述或信息中描述的结果存在重大差异。除其他外，这些风险、不确定性和其他因素包括：运营绩效率，包括但不限于开发速度、钻探生产活动和采场顺序；融资成本中非固定部分的增加或为Skouries项目提供资金的定期融资的不利变化；未能或延迟获得必要的批准或以其他方式满足持续提取定期融资的条件；公司无法获得定期贷款的收益或者希拉斯；能力执行与Skouries相关的项目计划，这反过来又取决于合同授予的速度、劳动生产率水平以及实现所设想的社会影响和福利的能力；满足生产、支出和成本指导的能力；无法实现预期的收益

拉马克的下跌已经完成，基斯拉达格的业绩改善包括但不限于溶液流量和灌溉区域以及希腊业务的优化；无法评估土耳其的所得税支出；以及管理层讨论和分析中题为 “管理风险” 的部分以及我们最新的年度信息表和40-F表格中题为 “前瞻性信息和风险” 和 “我们业务中的风险因素” 的部分中讨论的风险因素。请读者仔细阅读我们以公司名义向SEDAR+和EDGAR提交的最新年度信息表和40-F表格中的详细风险讨论，该讨论以引用方式纳入本新闻稿，以更全面地了解影响我们业务和运营的风险和不确定性。

包含前瞻性陈述和信息旨在帮助您了解管理层当前对我们短期和长期前景的看法，可能不适合用于其他目的。

无法保证前瞻性陈述或信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，您不应过分依赖此处包含的前瞻性陈述或信息。除非法律要求，否则我们预计不会随着情况的变化而不断更新前瞻性陈述和信息，并提请您参阅公司向加拿大和美国证券监管机构提交的报告中对公司业务的全面讨论。

合格人员

除非另有说明，否则技术服务和运营高级副总裁西蒙·希勒是NI 43-101规定的合格人士，负责准备和监督本新闻稿中包含的科学或技术信息的编写，并核实本文件中披露的与我们的运营矿山和开发项目有关的技术数据。非矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。推断出的矿产资源在地质学上被认为过于投机，无法将其归类为矿产储量的经济考虑。

杰西·瑟兰德（OGQ No.758）是魁北克地质学会信誉良好的成员，是NI 43-101中定义的合格人员，负责并核实并批准了本新闻稿中包含的魁北克项目科学和技术披露。

代表董事会批准

董事约翰·韦伯斯特（签名）董事乔治·伯恩斯（签名）

批准日期：2023 年 10 月 26 日