4©2024 Bread Financial 重点领域负责任的增长扩大和多样化产品供应以适应不断变化的宏观经济格局，同时优化品牌合作伙伴的增长和收入机会管理宏观经济和监管环境积极执行战略，减轻政府监管和宏观经济挑战造成的业务影响卓越运营加快持续改进收益，以推动技术进步、提高客户满意度、增强控制力、企业范围内的效率和价值creation 加速数字和技术能力推动我们的数字优先战略，以增强产品供应、增加客户自助服务并改善整体客户体验

5©2024 Bread Financial（以百万美元计，每股金额除外）24年第二季度年初至今23年年初至今的变动 23年以来持续经营业务的变动收入，扣除税款 133 美元 64 美元 69 美元 269 美元 519 美元（250）已终止业务的收入（亏损），扣除税款— (16) 16 (1) (16) 15 净收益 133 美元 48 美元 85 美元 268 美元 503 美元 (235)) 加权平均已发行股票——摊薄 50.2 50.3 49.9 50.2 减：上限看涨期权交易的反稀释影响* (0.2) n/a (0.1) n/a (0.1) n/a 调整后的加权平均已发行股票——摊薄后* 50.0 50.3 49.8 50.2 来自持续经营的收入摊薄后每股2.65美元 1.27美元 1.38 美元 5.38 美元 10.34 美元 (4.96) 摊薄后每股来自已终止业务的收益（亏损）0.01 (0.32) 0.33 (0.02) (0.32) 0.30 摊薄后每股净收益 2.66 美元 0.95 美元 1.71 美元 5.36 美元 10.02 美元 (4.66) 上限看涨交易的反稀释影响* 0.01 n/a 0.01 0.01 n/a 0.01 调整后的摊薄后每股净收益* 2.67美元 0.95 美元 1.72 美元 5.37 美元 10.02 美元 (4.65) 摊薄后每股调整后持续经营收益* 2.66 美元 1.27 美元 1.39 美元 5.39 美元 10.34 美元 (4.95) 净收益和摊薄后每股收益 * 代表非公认会计准则财务报表测量。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账”。n/a — 不适用

6©2024 Bread Financial9亿美元同比增长266亿美元 • 信贷销售额同比下降7％，反映了消费者支出放缓和战略信贷紧缩，但部分被新合作伙伴的增长所抵消。• 受联合品牌计划持续增长的推动，179亿美元的平均贷款同比增长1％。• 持续经营收入为133美元，下降了1％。由于储备金的增加，百万美元增加了6900万美元以及非利息支出减少。• 6.0％的拖欠率从2023年第二季度的5.5％上升，环比下降20个基点。• 8.6％的净亏损率从2023年第二季度的8.0％上升，环比增加了10个基点。* 持续经营不包括与我们以前的LoyaltyOne板块和前Epsilon板块相关的金额，这些金额此前已被披露为已终止业务并相应归类。同样，从2024年开始，我们修改了平均余额的计算，纳入了平均每日余额，使其更符合行业惯例。2024年之前，平均余额代表每个月初和月底的平均余额，即所示期间的平均余额。（1）代表非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账”。* 持续经营财务摘要2024年第二季度收入净收益经摊薄后每股收益 (1) 1.33亿美元*

7©2024 Bread Financial（百万美元）24年第二季度2023年第二季度年初至今变动百分比变动百分比变动总利息收入1,228 美元 1,197 美元 31 3 美元 2,528 美元 2,531 美元 (3) — 总利息支出241 205 36 18 489 422 67 16净利息收入 987 992 (5) — 2,039 2,109 (70) (3) 总非利息收入 (48) (40) (8) 22 (110) 132 (242) (183) 收入 939 952 (13) (1) 1,929 2,241 (312) (14) 净本金亏损 382 351 31 9 775 775 694 81 12 储备金 (92) (15) (77) 477 (164) (252) 88 (35) 信贷损失准备金 290 336 (46) (14) 611 442 169 38 合计非利息支出 469 530 (61) (12) 949 1,075 (126) (12) 所得税前收入 180 86 94 108 369 724 (355) (49) 所得税准备金 47 22 25 109 100 205 (51) (51) 净收入 133 美元 64 美元 69 108 美元 269 美元 (250) (48) 税前拨备收益 (PPNR) * 470 美元 470 美元 470 美元 470 美元 470 美元 22 美元 48 11 980 美元 1,166 美元 (186) (16) 减：投资组合出售收益 (5) — (5) nm (5) (230) 225 (98) PPNR 减去投资组合销售收益* 465 美元 422 美元 43 10 美元 975 美元 975 美元 936 美元 43 PPNR 减去投资组合销售收益* 422 465 936 975 年第二季度年初至今 '24 * PPNR 和 PPNR 减去投资组合的收益出售是非公认会计准则的财务指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账”。nm — 没有意义，表示差异在1,000％或以上。+4％+10％（百万美元）损益摘要业绩持续经营

8©2024 Bread Financial $18.2 $18.8 $20.3 $19.9 $17.8 $17.5 $18.1 $17.9 直接面向消费者的存款批发存款有担保借款22年第三季度4Q22年第一季度2Q23 3Q23 3Q24 21.0 21.0 22.1美元22.1美元信用卡及其他贷款现金和投资证券 22 年第 3 季度第 4 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度第 24 季度第 24 季度的 Aver er ag e 在 re st-b ea rin g lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia i lia bi lia bi lia lia bi lia il lia bi lia il lia s s s s（以美元计 bill io ns）每年 e e 在 re st-e ari ng a ss 等（$ in b bill io ns）收益资产收益率和组合 25.0% 26.2% 0% 26.6% 26.1%28.6% 27.7% 27.0% 26.4% 20.5% 22.3% 22.5% 24.8% 23.9% 23.1% 18.6% 19.9% 19.1% 18.6% 19.6% 18.7% 18.0% 18.0% 平均收益资产收益率净利率计息负债成本和融资组合 2.1% 2.8% 3.9% 4.9% 4.4% 5.4% 1.5% 3.5% 3.9% 4.6% 4.6% 5.4% 1.5% 3.5% 3.9% 4.6% 4.6% 5.4% 1.5% 3.5% 3.9% 4.6% 4.6% 5.4% 1.5% 3.5% 3.9% 3.9% 4.6% 4.6% 5.4% 1.5% 3.5% 3.9% 6% 4.7% 计息负债总成本存款成本净利率 81% 81% 84% 83% 83% 83% 83% 82% 82% 19% 19% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 18% 29% 26% 25% 23% 16% 17% 17% 17% 17% 18% 20% 19% 11% 10% 8% 7% 22% 27% 26% 29% 26% 26% 26% 23% 16% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 1735% 36% 40% 38% 37% 39% 40% 41% 40% 39% 37% 34% 注意：从2024年开始，我们对平均余额的计算进行了修订，纳入了平均每日余额，使其更符合行业惯例。2024年之前，平均余额代表每个月初和月底的平均余额，即所示期间的平均余额。

9©2024 Bread Financial $1,992 2,073 2,464 2,223 2,208 2,207 2,255 2,164 11.2% 11.4% 12.3% 12.0% 12.2% 20.9% 18.4% 23.0% 23.0% 23.0% 24.9% 25.9% ACL 余额储备利率²²TCE + 信贷储备金利率 2Q22 4Q22 1Q22 1Q23 2Q23 23.0% 23.0% 24.9% 25.9% ACL 余额储备利率²²3Q23 第四季度第二季度第二季度净亏损率 5.6% 5.0% 6.0% 8.0% 6.9% 8.0% 8.0% 8.5% 8.6% 2Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 3Q23 第三Q23 4Q23 4Q23 4Q24 第一季度第二季度拖欠率 4.4% 5.5% 5.5% 6.5% 6.5% 6.0% 6.0% 2Q22 4Q22 4Q2 1Q23 2Q23 第二季度第二季度拖欠率 4.4% 5.5% 5.5% 6.5% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 2Q22 4Q22 1Q23 23 年第 3 季度第 4 季度第 2 季度第 24 季度五年峰值利率：8.6% 5 年最低利率：3.9% 5 年平均利率：3.9% 5 年平均利率：~ 6.3% 5 年峰值利率：6.5% 5 年平均利率：约 5.0% 5 年最低利率：3.3% 61% 60% 62% 58% 57% 57% 58% 58% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 12% 13% 15% 16% 17% 15% 大于 660 601 4Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q24 2Q24 储备利率和损失吸收能力（百万美元）循环信用风险分配（Vantage 分数）信贷质量和补贴（2）按期末信用卡和其他贷款信贷损失补贴的百分比计算。(3) 按 TCE 和备抵金的总和计算信用损失除以期末信用卡和其他贷款。TCE是一项非公认会计准则财务指标。（1）注意：从2022年第三季度到23年第二季度，净亏损率受到2022年6月信用卡处理服务过渡的影响。此外，从2024年开始，我们修改了平均余额的计算，纳入了平均每日余额，使其更符合行业惯例。2024年之前，平均余额代表每个月初和月底的平均余额，即所示期间的平均余额。（1）22年第二季度的净亏损率包括因购买先前注销的账户出售给第三方收债机构的影响而增加的30个基点。

10©2024 Bread Financial 2024年财务展望鉴于正在进行的诉讼的时间和结果的不确定性，我们的前景假设CfpB滞纳金规则不会产生任何影响。* 2023年全年实际情况2024年全年展望评论 2023年平均贷款：182.16亿美元向下跌个位数 • 根据我们当前的经济展望、战略信贷紧缩行动、更高的总信贷损失以及我们的贷款渠道知名度，我们预计2024年平均信用卡和其他贷款将处于低位与 2023 年相比的个位数。2023年收入（不包括销售收益）：40.59亿美元向下低至中个位数 • 净利率预计将低于2023年全年利率，这是由于总信贷损失增加导致利息和费用逆转增加，产品组合持续向联合品牌、专有和分期贷款产品转移，以及美联储预计将降低利率。• 收入指导不包括投资组合销售收益。2023年非利息支出总额：20.92亿美元向下跌中位数 • 我们将继续战略性地投资于技术现代化、营销和产品创新，以推动增长和效率。2023年净亏损率：7.5％低8％区间•我们的前景包括消费者支付能力面临的持续通货膨胀压力、我们的信贷管理行动以及预期的贷款增长放缓。假设全年经济状况将逐渐适度改善。*在质疑CFPB最终滞纳金规定的诉讼中，已发布初步禁令。我们无法就本次诉讼或与该规则有关的任何其他诉讼的结果提供任何保证。请参阅本演示文稿其他地方包含的 “前瞻性陈述”。

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12©2024 Bread Financial 附录 © 2 0 2 b r e a d f i n a n c i a l | C o n f i d e n t i d e n t a l l o p r i d e n t a l l o p r i e e a r o p r i e e t a r i r i e t o p r i e t a r y 1 2

13©2024 Bread Financial持续经营非利息支出总额与23年第二季度相比下降了12％ • 信用卡和手续费用减少的主要原因是欺诈损失减少以及与交易量相关的信用卡和账单成本降低。• 折旧和摊销成本下降主要是由于与品牌合作伙伴联合营销活动相关的支出减少，但与直接面向消费者的产品相关的支出增加部分抵消了这一点。效率比率不包括投资组合销售收益* 56% 50% 53% 49% 23年第二季度年初至今 24年非利息支出总额530 469 1,075 949美元23年第二季度年初至今 24年初至今 24年非利息支出总额美元 (3) 美元 (39) 美元 (2) 美元 (7) 美元 (12) 2 美元员工薪酬和福利：信息处理和通信：营销：折旧和摊销：其他：-2％-33％-3％-16％-33％2％24季度与23年第二季度非利息支出变化相比*效率比率表示非利息支出总额除以净利息和非利息收入总额。为了便于更准确的比较，投资组合的销售收益被移除。（百万美元）-12% -580 个基点（百万美元）-12% -404 个基点

14©2024 Bread Financial持续经营（百万美元）24年第二季度第二季度对比23年第二季度第一季度24年第二季度与24年第一季度年初至今 24年初至今 24年同期对比23年同期信贷销售额6,570美元 7,057美元 (7%) 6,030美元 9% 12,600美元 14,430美元 (13%) 平均信用卡和其他贷款17,872美元 17,652 美元 1% 18,546 美元 (4%) 18,209 美元 18,528 美元 (2%) 期末信用卡和其他贷款 17,743 美元 17,962 美元 (1%) 18,185 美元 (2%) 17,743 美元 17,962 美元 (1%) 期末直接面向消费者的存款 7,193 美元 5,993 美元 20% 平均资产回报率 (1) 2.4% 1.2% 2.2% 2.4% —% 2.4% 4.6% (2.2%) 回报率平均股票 (2) 16.7% 9.7% 7.3% 17.5% (0.8%) 17.1% 39.7% (22.6%) 平均有形普通股回报率 (3) 21.8% 13.2% 8.6% 23.1% (1.3%) 22.5% 56.9% (34.4%) 净利率 (4) 18.0% (0.7%) 18.7% (0.7%) 18.3% 18.8% (0.5%) 贷款收益率 (5) 26.4% 0.3% 27.0% (0.6%) 26.7% 26.4% 0.3% 效率率 (6) 49.9% 55.7% (5.8%) 48.6% 1.3% 49.2% 47.9% 1.3% 双倍杠杆率 (7) 110.1% 141.4% (31.3%) 118.0% (7.9%) 110.1% 141.4% (31.3%) 110.1% 141.4% (31.3%) 普通股一级资本比率 (8) 13.8% 12.7% 1.6% 1.6% 2% 13.8% 12.1% 1.7% 总风险资本比率 (9) 15.1% 13.4% 1.7% 14.0% 1.1% 15.1% 13.4% 1.7% 总风险加权资产 (10) 18,859 美元 18,745 1% 19,344 美元 (3%) 18,859 美元 18,745 1% 有形普通股/有形资产比率 (11) 11.3% 1.9% 10.6% 11.4% 1.9% 1.9% 每股普通股有形账面价值 (12) 48.89 美元 38.99 美元 25% 45.99 美元 25% 45.99 美元 96 6% 美元 48.89 美元 38.99 25% 付款率 (13) 14.4% 15.0% (0.6%) 14.8% (0.4%) 14.4% 15.0% (0.6%) 6.0% 5.5% 6.2% (0.2%) 6.0% 5.5% 0.5% 净亏损率 8.6% 8.5% 8.6% 7.5% 1.1% 12.3% (0.1%) 12.4% (0.2%) 12.4% (0.2%) 12.2% 12.3% (0.1%) 条款与脚注 (1) 至 (13) 相关的定义在附录中的 “术语定义” 幻灯片上定义。注意：从 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，净亏损率受到 2022 年 6 月信用卡处理服务过渡的影响。摘要财务摘要

15©2024 Bread Financial 持续经营（百万美元）22 年第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 4 季度第 24 季度至今 23 年第 24 季度年初至今 24 年同期信贷销售额 8,140 美元 7,689 美元 10,166 美元 7,373 美元 7,668 美元 7,802 美元 6,030 美元 14,430 美元 12,600 美元 12,600 美元变化 10% 4% 16% 7% (13%) (13%) (23%) (18%) (7%) (4%) (13%) 平均信用卡和其他贷款 17,003 美元 17,598 美元 19,820 美元 19,820 美元 19,405 美元 17,652 美元 17,540 美元 18,546 美元 17,872 美元 18,528 美元 18,209 美元同比变化 11% 14% 23% 17% 4% —% (8%) (4%) 1% 10% (2%) 期末信用卡和其他贷款 17,769 美元 18,126 美元 21,365 美元 18,060 美元 17,962 美元 17,922 美元 19,333 美元 18,185 美元 17,743 美元 17,743 美元 17,743 美元同比变化 13% 16% 23% 7% 1% (1%) (10%) 1% (1%) 1% (1%) 期末直接面向消费者的存款 4,191 美元 5,176 美元 5,466 美元 5,630 美元 6,098 美元 6,454 美元 6,984 美元 7,193 美元 5,993 美元 7,193 美元同比变化 75% 70% 72% 58% 43% 18% 24% 20% 43% 20% 20% 平均资产回报率 (1) 0.2% 2.4% (2.2%) 7.7% 1.2% 3.2% 0.8% 2.4% 2.4% 4.6% 2.4% 2.4% (23.3%) 73.0% 2.4% 6.2% 16.7% 39.7% 17.1% 平均有形普通股回报率 (3) 3.1% 32.3% (35.5%) 107.0% 13.2% 34.3% 8.5% 23.1% 21.8% 56.9% 22.5% 净利率 (4) 18.6% 19.9% 19.0% 18.6% 18.7% 18.7% 18.8% 18.3% 18.3% 18.3% 贷款收益率 (5) 25.0% 26.0% 26.6% 26.7% 53.1% 53.1% 27.0% 26.7% 26.7% 53.1% 52.9% 53.1% 42.9% 53.1% 52.2% 55.7% 48.7% 50.8% 48.6% 49.9% 47.9% 49.2% 双杠杆率 (7) 187.7% 182.4% 158.6% 141.4% 127.4% 123.9% 118.0% 118.0% 110.1% 141.4% 110.1% 110.1% 10.7% 11.7% 11.8% 12.9% 12.6% 12.6% 13.1% 13.8% 合计基础资本比率 (9) 12.0% 12.9% 10.1%13.2% 13.4% 14.2% 13.6% 14.0% 15.4% 15.1% 总风险加权资产 (10) 19,050 美元 18,830 美元 22,065 美元 18,745 美元 18,730 美元 20,140 美元 19,344 美元 18,859 美元 18,745 美元 18,859 美元有形普通股/有形资产比率 (11) 7.5% 8.0% 9.4% 10.0% 10.6% 10.6% 6% 11.3% 9.4% 11.3% 每股普通股有形账面价值 (12) 31.75 美元 34.30 美元 29.42 美元 38.44 美元 38.99 美元 42.45 美元 45.96 美元 48.89 美元 48.89 美元 38.99 美元 48.89 美元 48.89 美元 38.89 美元 38.89 美元 38.89 美元付款率 (13) 15.5% 15.4% 15.6% 15.6% 14.4% 14.4% 14.4% 15.4% 15.4% 15.4% 5.7% 5.5% 5.7% 5.5% 6.3% 6.5% 6.2% 6.0% 5.5% 6.0% 净亏损率 5.6% 5.0% 6.3% 7.0% 8.0% 8.0% 8.5% 8.6% 8.6% 8.6% 11.4% 12.3% 12.3% 12.3% 12.0% 12.0% 12.0% 12.4% 12.2% 12.3% 12.2% 12.2% 12.2% 与脚注 (1) 至 (13) 相关的术语定义见附录中的 “术语定义” 幻灯片。注意：从 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，净亏损率受到 2022 年 6 月信用卡处理服务过渡的影响。摘要财务摘要 — 趋势

16©2024 Bread Financial 持续经营（百万美元）22 年第二季度第 22 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 4 季度第 24 季度年初至今 23 年第二季度总利息收入 1,073 美元 1,218 美元 1,325 美元 1,335 美元 1,197 美元 1,301 美元 1,301 美元 1,300 美元 1,228 美元 2,531 美元 2,528 总利息支出 95 133 218 205 218 美元 1,335 美元 1,197 美元 1,301 美元 1,300 美元 1,228 美元 2,531 美元 2,528 总利息支出 95 133 218 205 218 美元 19 237 248 241 422 489 净利息收入 978 1,085 1,130 1,117 992 1,082 1,075 1,052 987 2,039 总非利息收入 (85) (106) (97) 172 (40) (51) (51) (58) (48) 132 (110) 收入 893 979 1,033 1,289 952 1,031 1,241 939 2,241 1,929 净利息本金损失 238 218 312 342 351 304367 394 382 694 775 储备金建立（发布）166 86 380（235）（15）— 115（73）（92）（252）（164）信贷损失准备金 404 304 692 107 336 336 304 482 321 290 442 611 非利息支出总额 473 486 548 544 530 502 469 1,075 949 所得税前收入（亏损）16 189 (207) 638 86 225 19 188 180 724 369 所得税准备金 4 55 (73) 183 22 52 (26) 53 47 205 100 净收益（亏损）12 美元 134 美元 (134) 455 美元 64 美元 173 美元 45 美元 135 美元 133 美元 519 美元 269 美元税前准备金收益 (PPNR) * 420 美元 493 美元 485 美元 422 美元 5029 美元 1 美元 509 美元 470 美元 1,166 美元减去980：出售投资组合的收益— — —（230）— — —（5）（230）（5）PPNR减去投资组合出售收益*420美元493美元485美元515美元422美元522美元529美元509美元465美元465美元936美元975美元摘要损益表——趋势*PPNR和PPNR减少投资组合销售收益是非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账”。

17©2024 Bread 财务摘要盈亏业绩 — 趋势（百万美元，每股金额除外）22 年第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度年初至今 23 年第 24 季度年初至今 24 年初至今 24 年来自持续经营的收入（亏损），扣除税款 12 美元 134 美元 (134) 美元 455 美元 64 美元 45 美元 135 美元 519 美元收入 (269 美元) 亏损）来自已终止业务的扣除税款 — — —（16）（2）（2）（1）—（16）（1）净收益（亏损）12 美元 134 美元（134）455 美元 48 美元 171 美元 43 美元 134 美元 133 美元 50.3 268 加权平均已发行股数 — 摊薄 49.9 49.9 50.1 50.2 49.7 50.2 49.7 50.2 50.2 49.9 减：反-上限看涨期权交易的稀释影响* n/a n/a n/a n/a n/a (0.2) n/a (0.1) 调整后的加权平均已发行股票——稀释后* 49.9 49.9 50.1 50.1 49.6 49.7 50.0 50.1 49.6 49.6 49.6 49.6 49.8 摊薄后每股持续经营业务收入 0.25 美元 2.69 美元 (2.68) 9.08 美元 1.27 美元 3.46 美元 0.90 美元 0.90 美元 2.73 美元 2.65 美元 10.34 美元 5.38 摊薄后每股已终止业务的收益（亏损）— — —（0.32）（0.04）（0.03）（0.03）0.01（0.32）（0.02）0.01（0.32）（0.02）摊薄后每股净收益 0.25 美元 2.69 美元（2.68 美元）9.08 美元 0.95 美元 3.42 美元 2.70 美元 2.66 美元 5.36 美元上限看涨期权交易的稀释影响* n/a n/a n/a n/a n/a n/a 0.01 n/a 0.01 调整后每股净收益* 0.25 美元 2.69 美元 (2.68) 9.08 美元 0.95 美元 3.42 美元 2.70 美元 2.70 美元 2.67 美元 10.02 美元 5.37 美元 5.37 美元 2.69 美元 (2.68) 9.08 美元 3.27 美元 46 美元 0.90 美元 2.73 美元 2.66 美元 10.34 美元 5.39 美元 * 代表非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账”。n/a — 不适用

18©2024 Bread Financial 第二季度至今 24年（百万美元）平均余额利息收入/支出平均收益率/利率平均余额利息收入/费用平均收益率/利率现金和投资证券 4,178 美元 54 5.2% 4,157 美元 106 5.2% 信用卡和其他贷款 17,872 1,174 26.4% 18,209 2,422 26.7% 利息收益资产总额 22,050 1,228 22.4% 22,366 22.4% 22,366 2,54% 22,56% 28 22.7% 直接面向消费者（零售）7,092 86 4.9% 6,916 168 4.9% 批发存款 6,026 66 4.4% 6,398 140 4.4% 计息存款 13,118 152 4.7% 13,314 308 4.6% 有担保借款 3,42559 6.9% 3,544 121 6.9% 无抵押借款 1,316 30 9.2% 1,335 60 9.1% 计息借款 4,741 89 7.5% 4,879 181 7.5% 计息负债总额 17,859 美元 241 5.4% 18,193 美元 489 美元 5.4% 净利息收入 987 美元 2,039 美元净利率* 18.0% 18.3% * 净利息利率代表年化净利息收入除以总平均值赚取利息的资产。注意：从2024年开始，我们修改了平均余额的计算，纳入了平均每日余额，使其更符合行业惯例。2024年之前，平均余额代表每个月初和月底的平均余额，即所示期间的平均余额。净利率

19©2024 Bread Financial Capital比率第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度23季度4Q23 4Q23 1Q24 2Q24滚动四季度平均值公司总普通股一级资本比率 (1) 10.7% 11.5% 8.7% 11.8% 12.9% 12.9% 12.2% 13.8% 12.9% 总风险资本比率 (2) 12.0% 12.9% 10.2% 13.2% 13.2% 14.6% 14.0% 15.1% 14.2% 总风险加权资产 (3) 19,050 美元 18,830 美元 22,893 美元 18,745 美元 20,1730 美元 40 美元 19,344 美元 18,859 美元 19,268 美元 19,268 有形普通股/有形资产比率 (4) 7.5% 8.0% 6.0% 9.1% 9.4% 10.6% 10.6% 11.3% 10.4% 10.4% 10.4% 10.4% 10.4% 20.9% 20.9% 20.9% 18.9% 18.9% 23.0% 24.9% 24.5% Comenity Bank 普通股等级1 资本比率 (1) 22.7% 20.7% 18.4% 18.8% 20.3% 19.7% 18.0% 19.1% 总风险资本比率 (2) 24.0% 19.7% 19.7% 21.6% 21.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.6% 19.7% 19.7% 总风险资本比率 (2)) 19.4% 19.7% 17.5% 23.0% 19.6% 19.9% 18.9% 19.5% 19.1% 截至2024年6月30日：• 公司流动性总额为78亿美元，包括银行所有未提取的信贷额度和渠道；母公司流动性为11亿美元，包括现金加上循环资金容量 • 公司普通股一级总资本比率为13.8％，比去年同期增长170个基点 • 银行在基于风险的总资本基础上保持充足的资本，几乎是10％资本充足门槛的两倍 • 审慎的利率管理，没有持有至到期的证券资本和流动性与脚注（1）至（5）相关的术语定义见附录末尾的术语定义幻灯片。注意：普通股一级资本比率和基于风险的总资本比率包括从2022年第一季度开始，到2024年的三年内逐步实施当前预期信用损失（CECL）模型对监管资本的影响的调整。分阶段实施的75％、50％和25％分别包含在2024年、2023年和2022年。从2025年第一季度开始，CECL对我们监管资本的影响将全面逐步消失。

20©2024 Bread Financial 5.8% 6.0% 5.1% 3.9% 4.4% 4.8% 5.0% 6.0% 6.0% 8.0% 8.5% 8.6% 8.6% 20年第三季度20年第一季度21年第二季度4Q21年第二季度4Q22年第二季度3Q23 3Q23 4Q24 4Q24 4Q24第二季度4Q24 4.7% 3.8% 3.8% 3.8% 3.8% 3.8% 3.8% 3.8% 3.8% 3.9% 4.1% 4.4% 5.7% 5.5% 5.5% 6.5% 6.2% 6.0% 6.0% 2020年第三季度第四季度20年第一季度21年第二季度4季度21年第四季度22年第二季度第三季度22年第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度2季度2季度2季度二季度二季度二季度二季度二季度15年最低利率 (1)：3.8% 15年平均利率：~ 6.0% 15年平均利率：~ 6.0% 约 5.0% 15 年来最低利率：3.3% 信贷质量趋势 (2) 拖欠率净亏损率 15 年峰值利率 (1)：9.4% 15 年峰值利率：6.5% (1) 峰值净亏损该比率发生在 2009 年。2014年的净亏损率很低。（2）22年第二季度的净亏损率包括因购买先前注销的向第三方收债机构出售的账户而增加的30个基点。注意：从 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，净亏损率受到 2022 年 6 月信用卡处理服务过渡的影响。此外，从2024年开始，我们修改了平均余额的计算，纳入了平均每日余额，使其更符合行业惯例。2024年之前，平均余额代表每个月初和月底的平均余额，即所示期间的平均余额。

21©2024 Bread Financial术语定义注 (1) 从2024年开始，我们修订了平均余额的计算，纳入了平均每日余额，使其更符合行业惯例。2024年之前，平均余额代表每个月初和月底的平均余额，即所示期间的平均余额。财务摘要（1）平均资产回报率：平均资产回报率表示持续经营的年化收入除以平均总资产。（2）平均股本回报率：平均股本回报率表示持续经营的年化收入除以平均股东权益总额。（3）平均有形普通股回报率：平均有形普通股回报率（ROTCE）表示持续经营的年化收益除以平均有形普通股。有形普通股（TCE）代表股东权益总额减去商誉和无形资产，净额。ROTCE是一项非公认会计准则财务指标。(4) 净利率：净利率代表年化净利息收入除以平均总计利息收入。(5) 贷款收益率：贷款收益率代表年化贷款利息和费用除以平均信用卡和其他贷款。(6) 效率比率：效率比率代表非利息支出总额除以总净利息和非利息收入。(7) 双倍杠杆：双倍杠杆比率代表母公司对子公司的投资除以BFH合并权益。(8)普通股一级资本比率：普通股一级资本比率表示普通股一级资本除以总风险加权资产。(9) 总风险资本比率：总风险资本比率代表总资本除以总风险加权资产。(10) 总风险加权资产：总风险加权资产通常通过将资产和规定的资产负债表外风险敞口分配给巴塞尔协议III标准化方法所定义的各种风险类别来衡量。(11) 有形资产普通股/有形资产比率：有形资产普通股权相对于有形资产（TCE/TA）表示TCE除以有形资产（TA），即总资产减去商誉和无形资产的净值。TCE/TA是一项非公认会计准则财务指标。（12）每股有形账面价值：每股普通股有形账面价值代表TCE除以已发行股份，是非公认会计准则财务指标。（13）付款率：付款率代表该期间最后一个月的消费者支付额，除以月初的信用卡和其他贷款，包括在适用时期内持有待售的贷款。资本和流动性 (1) 普通股一级资本比率：普通股一级资本比率表示普通股一级资本除以总风险加权资产。(2) 总风险资本比率：总风险资本比率代表总资本除以总风险加权资产。(3) 总风险加权资产：风险加权资产总额通常通过将资产和规定的资产负债表外风险敞口分配给巴塞尔协议III标准化规定的各种风险类别来衡量方法。(4) 有形普通股/有形股票资产比率：有形普通股与有形资产之比（TCE/TA）表示TCE除以有形资产（TA），后者是减去商誉和无形资产的总资产净额。TCE/TA 是一项非公认会计准则财务指标。(5) 有形普通股 (TCE) + 信贷储备利率：有形普通股 + 信贷准备金率等于 TCE 和信贷损失备抵总额除以期末信用卡和其他贷款。TCE 是一项非公认会计准则财务指标。

22©2024 Bread Financial前瞻性陈述本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们对未来事件的预期或预测，通常可以通过使用 “相信”、“期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“计划”、“计划”、“可能”、“应该” 等词语或其他类似含义的词语或短语来识别。同样，描述我们的业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括但不限于我们就预期的经营或财务业绩、未来的财务业绩和展望、未来的股息申报以及未来经济状况所作的陈述和我们提供的指导。我们认为，我们的期望是基于合理的假设。但是，前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性难以预测，在许多情况下甚至是我们无法控制的。因此，我们的实际业绩可能与本新闻稿中表达的预测、预期结果或其他预期存在重大差异，因此无法保证我们的预期会被证明是正确的。可能导致结果出现重大差异的因素包括但不限于以下因素：宏观经济状况，包括市场状况、通货膨胀、更高的利率、劳动力市场状况、衰退压力或对长期经济放缓的担忧，以及对消费者支出行为、支付、债务水平、储蓄率和其他行为的相关影响；全球政治和公共卫生事件和状况，包括持续的战争和军事冲突；未来的信贷表现，包括水平未来的拖欠率和注销率；在我们竞争激烈的市场中，重要品牌合作伙伴或客户的需求流失或减少；我们的业务集中在美国消费信贷领域；我们所依赖的模型和估计不准确，包括信用损失补贴金额和信用风险管理模型；无法实现收购、处置和其他战略举措的预期收益；我们的负债水平进入金融或资本市场的能力和能力；待定和未来的立法、监管、监管指导以及监管和法律行动，包括但不限于与金融监管改革和消费者金融服务惯例相关的行动，以及与滞纳金、交换费或其他费用有关的任何此类行动；我们在2022年完成的向第三方服务提供商的信用卡处理服务过渡所产生的或与之相关的影响；我们的运营或安全系统的故障或违规行为，包括网络攻击造成的故障，技术现代化项目或其他方面的意想不到的影响；以及因分拆我们以前的LoyaltyOne板块或LoyaltyVentures Inc.及其某些子公司的破产申请而产生或与之相关的任何纳税义务、争议或其他不利影响。此外，消费者金融保护局（CFPB）发布了一项最终规则，如果没有成功的法律质疑，将对信用卡滞纳金设定重大限制，这将至少在短期内对我们的业务和经营业绩产生重大影响，并且根据我们在预期或回应最终规则时已经采取或将来可能采取的缓解措施的有效性，可能会对我们产生不利影响从长远来看；我们无法就其生效日期提供任何保证规则、与该规则相关的任何未决或未来挑战或其他诉讼的结果，或我们减轻或抵消该规则对我们业务和经营业绩的影响的能力。上述因素以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中明示或暗示的业绩存在重大差异的其他风险和不确定性在我们最近截至财年的10-k表年度报告中在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下进行了更详细的描述，该报告可能会在我们提交的10-Q表季度报告的第1A项或其他地方更新此类 10-k 表格之后的期限。我们的前瞻性陈述仅代表截至发布之日，除了适用法律的要求外，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、后续事件、预期或意外情况还是其他原因。

23©2024 Bread Financial 我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制经审计的合并财务报表。但是，此处包含的某些信息构成非公认会计准则财务指标。我们对非公认会计准则财务指标的计算可能与其他公司对类似标题的指标的计算有所不同。特别是：• 用于计算调整后摊薄后每股净收益和摊薄后每股持续经营收益的调整后股票金额已根据我们的上限看涨期权交易的反稀释影响进行了调整。在2023年6月13日发行2028年到期的本金总额为3.16亿美元的4.25％可转换优先票据（可转换票据）方面，我们进行了私下协商的上限看涨期权交易（上限看涨期权），预计这些交易总体上将减少普通股的潜在稀释和/或抵消我们在转换、赎回或回购可转换票据时可能需要支付的超过可转换票据本金的某些现金支付，包括此类减少和/或抵消额上限为每股61.48美元。在考虑了上限看涨期权的反稀释影响后，我们使用调整后的摊薄后每股净收益和摊薄后每股持续经营业务的调整后收益来评估可转换票据的稀释影响。• 税前准备金前收益（PPNR）是指扣除所得税和信贷损失准备金前的持续经营收入。PPNR减去投资组合出售的收益，然后将PPNR减去该期间任何投资组合出售的收益。我们使用PPNR和PPNR减去投资组合销售收益作为评估所得税前经营业绩的指标，其中不包括信贷损失准备金中可能发生的波动性以及出售投资组合收益的一次性性质。• 平均有形普通股回报率（ROTCE）表示持续经营的年化收入除以平均有形普通股。有形普通股（TCE）代表股东权益总额减去商誉和无形资产，净额。我们使用ROTCE作为评估公司业绩的指标。• 有形普通股相对于有形资产（TCE/TA）表示TCE除以有形资产（TA），后者是减去商誉和无形资产的总资产净额。我们使用TCE/TA作为指标来评估公司的资本充足率并估计其吸收损失的能力。• 普通股每股有形账面价值代表TCE除以已发行股份。我们使用普通股每股有形账面价值（整个行业使用的指标）来估算流动性价值。我们认为，使用这些非公认会计准则财务指标可以进一步清晰地了解我们的经营业绩和趋势。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅 “GAAP与非GAAP财务指标的对账”。非公认会计准则财务指标

24©2024 Bread Financial（以百万美元计）2021年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度23年第四季度第二季度第二季度年初至今 23年至今 24年第二季度调整后的加权平均已发行股票——摊薄后的加权平均已发行股票——摊薄 49.9 49.9 50.1 50.1 50.1 49.6 49.7 50.2 50.2 49.9 减去：减去：反稀释影响上限看涨期权交易不适用 n/a n/a n/a n/a (0.2) n/a (0.1) 调整后的加权平均已发行股票——摊薄 49.9 49.9 50.1 50.1 50.1 49.6 49.7 50.0 50.2 49.6 49.7 50.0 50.2 49.8 所得税前收入（PPNR）16美元 189 美元（207）638 美元86 美元 225 美元 19 美元 188 美元 180 美元 724 美元 369 美元 369 信贷损失准备金 404 304 692 107 336 482 321 290 442 611 税前准备金收益 (PPNR) 420 美元 493 美元 485 美元 745 美元 422 美元 529 美元 509 美元 470 美元 1,166 美元 980 美元减:投资组合出售收益 — — (230) — — — (5) (230) (5) PPNR 减去投资组合出售收益为 420 美元 493 美元 485 美元 515 美元 422 美元 529 美元 501 美元 465 美元 936 美元 975 美元 975 美元 975 美元平均有形普通股股东权益总额为 1,864 美元 2,297 美元 2,353 美元 2,306 美元 2,496 美元 2,731 美元 2,795 美元 3,120 美元 3,202 美元 2,614 美元 3,161 减去：平均商誉和无形资产，净额（702）（695）（692）（793）（794）（785）（775）（766）（759）（750）（790）（754）平均有形普通股权益 1,162 美元 1,602 美元 1,661 美元 1,513 美元 1,702 美元 1,946 美元 2,020 美元 2,361 美元 2,452 美元 2,361 美元 1,452 美元 2,407 美元有形普通股 (TCE) 股东权益总额 2,048 美元 2,275 美元 2,399 美元 2,265 美元 2,716 美元 2,736 美元 2,864 美元 3,032 美元 3,170 美元 3,170 美元 3,170 美元 3,170 美元扣除：商誉和无形资产，净额 (699) (694) (690) (799) (790) (780) (771) (762) (753) (744) (780) (744) 有形普通股 (TCE) 1,349 美元 1,581 美元 1,709 美元 1,709 美元 1,466 美元 1,926 美元 1,956 美元 2,093 美元 2,156 美元 2,279 美元 2,426 美元 1,956 美元 2,426 美元有形资产 (TA) 总资产 21,812 美元 21,811 美元 21,960 美元 25,407 美元 21,970 美元 21,609 美元 21,609 美元 21,609 美元 21,144 美元 22,144 美元，净额 (6,144 美元) 99) (694) (690) (799) (790) (780) (771) (762) (753) (744) (744) (744) 有形资产 (TA) 21,113 美元 21,117 美元 21,270 美元 24,608 美元 21,180 美元 20,829 美元 20,837 美元 22,546 美元 21,546 美元 21,400 美元 20,829 美元 21,400 公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账