第一基金会股份有限公司。
(纽交所：FFWM)

2024年7月25日

第99.1展示文本

第一基金会股份有限公司报告2024年第二季度的财务结果。

●

本季度净利润310万美元，每股收益为0.05美元（基本和稀释后）。

●

本季度总收入为5750万美元。

●

每股有形净资产为16.43美元。


第二季度2024年关键财务数据	亮点


盈利能力指标	第二季度24	1Q24	2023年第二季度
平均资产回报率（%）	0.09	0.02	（6.38）
调整后的平均资产回报率（%）^（a）	0.10	0.03	0.11
普通股权平均回报率（%）	1.3	0.3	（78.8）
有形普通股权平均回报率（%）^（a）	1.5	0.5	1.6
净利息收益率（%）	1.36	1.17	1.51
效率比率（%）^（a）	96.1	98.4	92.5

净收入2024年第一季度为2600万美元，每股摊薄收益0.31美元，比2023年第四季度的2950万美元，每股摊薄收益0.35美元，和2023年第一季度的1180万美元，每股摊薄收益0.15美元低。 ^（b）	第二季度24	1Q24	2023年第二季度
净利息收入	$ 43,829	$ 38,386	$ 48,984
非利息收入	$ 13,658	$ 12,683	$ 12,079
净利润归属于普通股股东	$ 3,085	$ 793	（$ 212,288）
调整后的归属于普通股股东的净收益^（a）	$ 3,341	$ 1,059	$ 3,714
每股收益	$ 0.05	$ 0.01	($ 3.76)
调整后每股收益（基本和稀释）^（a）	$ 0.06	$ 0.02	$ 0.07

资产负债表 ^（b）	第二季度24	1Q24	2023年第二季度
总贷款	$ 10,087,268	$ 10,086,346	$ 10,585,201
存款总额	$ 10,756,344	$ 10,638,970	$ 10,806,986
净核销比率	0.01%	0.01%	0.02%
每股有形账面价值^（a）	$ 16.43	$ 16.35	$ 16.12
总风险资本充足率	12.60%	12.49%	11.76%

●

截至2024年6月30日，贷款存款比率为93.8％。

●

保险和抵押存款约占总存款的85％。

●

保持强大的流动性（4400万美元）：

截至2024年6月30日，负债表上现金及等价物达14亿美元，占总资产的10.4％。

截至2024年6月30日，与联邦住房贷款银行的信贷额度为20亿美元，与联邦储备银行贴现窗口的信贷额度为6740万美元。

截至2024年6月30日，可用未承诺信用额度为1900万美元。

截至2024年6月30日，未质押证券的市场价值为16000万美元。

不可承保和无担保存款比率为2.8倍

●

本季度税前、税前净收入为190万美元，而上个季度仅为46万美元。

●

本季度总营业收入为5750万美元，而上个季度为5110万美元。

●

所有风险资本比率继续增加，总风险资本比率从上个季度的12.49％上升至12.60％。

●

不良资产占总资产的比率为0.18％，与上个季度相同。

（a）

非普及会计准则指标。请参见下面的“非普及会计准则财务指标”。

（b）

单位为千美元，除每股数据和比率外。

得克萨斯州达拉斯市 - First Foundation Inc. (NYSE: FFWM)是一家拥有两个全资子公司First Foundation Advisors (FFA)和First Foundation Bank (FFB)的金融服务公司宣布第二季度净收入310万美元，基本每股收益为0.05美元（基本和稀释），业绩有所改善。

首席执行官Scott F. Kavanaugh

First Foundation Inc.首席执行官Scott F. Kavanaugh表示：“我对我们团队在2024年第二季度的表现感到满意。在第二季度中，我们通过实现关键指标的进展来改善了我们的财务业绩。我们的净利息收入，平均资产回报率和每股收益均呈现出积极的增长。我非常感谢我们专注而勤奋的团队不懈努力，为持续推动公司向前发展做出了贡献。我对最近宣布的资本增发表示特别满意，参与增发的所有公司都进行了广泛的尽职调查，并认为我们的公司具有重新聚焦于成长前景的机会。我们仍然致力于实现我们的战略目标和优化我们的业务，确保这种越来越积极的势头继续为股东创造价值并推动我们朝着更大的成功迈进。”

首席财务官Jamie Britton

First Foundation Inc.首席财务官Jamie Britton表示：“尽管环境仍然保持高利率，但我们很自豪能呈现出有所改善的业绩。最近的22800万美元战略性资本投资是对First Foundation的信任的信号。我们期待与我们最新的合作伙伴合作，在我们赢得西部市场的竞争优势的基础上并开始利用我们在北德克萨斯和佛罗里达西南部看到的难以置信的机遇。我们为本季度同事们所取得的成就感到自豪，并对今后继续建立在这种积极的势头上感到兴奋。”



投资者联系方式：Jamie Britton，jbritton@ff-inc.com \| 949-476-0300


	FIRSt FOUNDATION INC. 2024年第二季度业绩

l

2Q24亮点
财务结果：
● 本季度税前、税前净收入为190万美元，而上个季度仅为46万美元。当前季度总营收5750万美元，而上个季度为5110万美元。 ● 贷款减值准备金余额于2024年6月30日为2930万美元，与上个季度持平。贷款减值准备金余额占持有的贷款投资总额的比率为0.29％，与上个季度相对稳定。 ● 不良资产（“NPAs”）占总资产的比率为0.18％，相对稳定。 ● 现金及现金等价物总额为14亿美元，占2024年6月30日总资产的10.4％，而在2024年3月31日时为16亿美元，占总资产的11.7％。 ● 联邦住房贷款银行和联邦储备银行的贴现窗口提供了总共27亿的授信额度。此外，还有1.9亿的未承诺联邦基金信贷额度和2000万的控股公司信贷额度可用。 ● 截至2024年6月30日，存贷比为93.8％，而在2024年3月31日时为94.8%。 ● 本季度总有形股东权益为9290万美元，每股有形账面价值为16.43美元（非通用会计准则），而在上一个季度分别为9240万美元和16.35美元。 ● 在我们的投资证券组合（可供出售和持有至到期债券组合）中，汇兑损失总额为7300万美元（扣除税后），而上一季度则为7760万美元。 ● 截至2024年6月30日，存款总额为108亿美元，而2024年3月31日为106亿美元。非利息存款占总存款的比例从2024年3月31日的17％增加到2024年6月30日的20％。 ● 本季度净利息收益率（NIM）提高至1.36％，而上一季度为1.17％。
其他活动：
● 本季度资产管理和信托费用占总收入的16％，而上一季度为17％。 ● 本季度贷款发放总额为5160万美元，而上一季度为3020万美元。截至目前为止，年度贷款总额为8170万美元，而去年同期为9550万美元。 ● 本季度存款成本从上一季度的3.63％降至3.49％。 ● 截至2024年6月30日，资产总额为137亿美元，而2010年3月31日为136亿美元。 ● FFA的管理资产（AUM）在本季度结束时为5.5亿美元，而上一季度为5.4亿美元。FFb的信托资产咨询总额（AUA）为11亿美元，而上一季度为12亿美元。
焦点
First Foundation Advisors被Barron's评为最佳注册咨询公司之一	First Foundation Advisors入选CNBC FA100榜单
First Foundation Advisors进入了《巴伦》杂志评选的排名前100家注册投资咨询公司名单。年度榜单根据一套专有标准评估财务顾问，包括管理的资产类型，顾问业务的增长，客户保持，以及量化因素，如顾问的经验，高级学位，行业认证，慈善事业等学术成果和其他指标。	First Foundation Advisors被《CNBC》杂志评为2023年排名前100的注册投资咨询公司之一。First Foundation Advisors在全国范围内排名第17位，这是它第二年被认可。排名是基于许多因素，包括资产管理总额，业务年限以及管理的账户数。
请注意：局限性。任何非附属评级公司、出版物、媒体或其他组织的排名或认可，以及获得任何专业称号、认证、学位或许可证、任何专业组织的会员资格或任何程度的经验或成功，均不应被客户或潜在客户解释为保证客户在公司提供投资咨询服务时将获得特定水平的结果，也不应视为对公司的任何过去或现在的客户的认可。该公司未支付费用以获得排名。排名基于特定的标准和方法（参见排名标准/方法）。任何排名或认可都不应被解释为该公司的任何过去或现在的客户的认可。

第2页，共19页


	FIRSt FOUNDATION INC.第二季度2024年业绩

详情

贷款

截至2024年6月30日，贷款余额为101亿美元，相比于2024年3月31日和2023年6月30日的各101亿和106亿美元。本季度，贷款总额为51600万美元，抵消了51500万美元的贷款和偿还。相比之下，上一个季度贷款总额为30200万美元，抵消了39300万美元的贷款和偿还；2013年第二季度，贷款总额为47400万美元，抵消了55900万美元的贷款和偿还。商业和工业（“C＆I”）贷款占本季度总资金的83％，而占本年度总资金的86％。C＆I贷款主要包括商业循环授信和定期贷款。

本季度已出售未偿本金440万美元的贷款，销售贷款的净收益为415000美元。

本季度贷款组合平均收益率为4.77％，而上一个季度为4.70％，2013年第二季度为4.69％。新贷款资金的平均收益率为8.19％，而上一个季度为8.39％，2013年第二季度为7.90％。

投资证券

截至2024年6月30日，投资证券为19亿美元，而截至2024年3月31日和2023年6月30日为16亿和10亿美元。本季度共购买了45900万美元的投资证券，抵消了14300万美元的销售和到期，导致待售证券的净收益为983000美元。本季度购买的投资证券包括代理抵押支持证券。

截至2024年6月30日，我们的投资信用损失准备金为730万美元，而截至2024年3月31日和2023年6月30日分别为790万美元和850万美元。待售证券组合的未实现损失（税后）为1660万美元，而截至2024年3月31日为1750万美元。持有至到期证券组合的未确认损失（税后）为5640万美元，而截至2024年3月31日为6010万美元。截至2024年6月30日，待售证券和持有至到期证券组合的合并未实现和未确认损失（税后）总计7300万美元，占合并证券组合的3.91％，而截至2024年3月31日为7760万美元，占合并证券组合的4.91％。

本季度投资证券组合平均收益率为4.00％，而上一个季度为4.06％，2013年第二季度为2.39％。

存入资金和借款

截至2024年6月30日，存款为108亿美元，而截至2024年3月31日和2023年6月30日为106亿和108亿美元，非利息存款需求占总存款的20％，分别为2024年3月31日和2023年6月30日的17％和25％。定期存款占总存款的26％，与2024年3月31日和2023年6月30日相比相对不变。核心存款占总存款的62％，而截至2024年3月31日和2023年6月30日分别为64％和71％。经纪人存款占总存款的38％，而截至2024年3月31日和2023年6月30日分别为36％和29％。

本季度存款成本降至3.49％，而上一个季度为3.63％，2013年第二季度为2.85％。

第19页


	第一基金会2024年第二季度业绩

受保险和抵押担保存款占2024年6月30日总存款的约85％，与上个季度相对持平。

截至2024年6月30日，我们的贷款存款比为93.8％，而截至2024年3月31日和2023年6月30日分别为94.8％和97.9％。

截至2024年6月30日，我们的借款为17亿美元，而截至2024年3月31日和2023年6月30日分别为17亿和80200万美元。本季度平均借款余额为14亿美元，占总平均资产的10.4％，而上一个季度为16亿美元，占总平均资产的11.8％，2013年第二季度为17亿美元，占总平均资产的12.6％。本季度的加权平均借款利率为4.12％，而上一个季度为4.08％，2013年第二季度为5.13％。

截至2024年6月30日，我们的未使用借款额度为28亿美元，其中包括与FHLb和其他银行的可用授信额线以及联邦储备银行贴现窗口的使用。

私人财富管理和信托资产

截至2024年6月30日，我们的资产管理规模为55亿美元，与上个季度相对持平，而与2023年6月30日的53亿美元相比。本季度资产管理规模的活动情况如下：新帐户3500万美元；净取款7400万美元；绩效增益6100万美元。FFB信托部门的AUA为11亿美元，而上个季度和2023年6月30日均为12亿美元。

与上一季度相比，净利息收入下降主要是由于利息收入减少了626,000美元，或2.1％，部分抵消了利息支出减少了156,000美元，或0.9％。利息收入的减少主要归因于息差收益率平均下降了9bps，再加上平均息差收益资产的1,430万美元或0.74％的下降。与上一季度相比，利息支出减少主要归因于平均计息负债的2,120万美元或1.3％的减少，部分抵消了计息负债平均资金成本上升2bps的影响。截至2024年3月31日的季度净利息收益率为2.36％，比上一季度的净利息收益率2.44％下降了8bps。

本季度净利息收益为4380万美元，而上一个季度为3840万美元，2013年第二季度为4900万美元。本季度利息收入总额为15090万美元，而上一个季度为15050万美元，2013年第二季度为14530万美元。本季度平均利息收益资产余额为128亿美元，而上一个季度为130亿美元，2013年第二季度为129亿美元。本季度收益资产的平均收益率为4.71％，而上一个季度为4.64％，2013年第二季度为4.51％。

本季度利息费用为10710万美元，而上一个季度为11210万美元，2013年第二季度为9630万美元。与上一个季度相比，利息费用的减少是由于利息负债平均余额的下降，而此类余额的平均利率略有增加。利息负债平均余额包括存款、借款和次级债务，本季度总计101亿美元，而上一个季度为106亿美元，2013年第二季度为97亿美元。利息负债平均余额的利率为本季度平均为4.27％，而上一个季度平均为4.24％，2013年第二季度平均为3.97％。存款的利率平均为本季度的4.30％，而上一个季度平均为4.28％，2013年第二季度平均为3.72％。借款的利率平均为本季度的4.12％，而上一个季度平均为4.08％，2013年第二季度平均为5.13％。

收益资产平均收益率增加的0.07％被利息负债平均利率上升的0.02％抵消，导致本季度净利息净值率（“NIM”）增加。本季度NIm为1.36％，而上一个季度为1.17％，2013年第二季度为1.51％。

第四页


	FIRST FOUNDATION INC.2024年第二季度业绩

非利息收入

季度内非利息收入为1370万美元,相较于前一季度的1270万美元和2023年第二季度的1210万美元增加。

季度内的非利息收入包括750万美元的投资咨询费、170万美元的信托咨询和行政费用、140万美元的贷款和证券出售收益、80万美元的资本市场活动的衍生资产实现收益、150万美元的贷款和服务费、50万美元的存款账户费用以及其他收入和160万美元。

本季度非利息收入占总收入的比例为23%,相较于前一季度的25%和2023年第二季度的20%。

非利息费用

季度内的非利息支出为5560万美元，相较于前一季度的5060万美元和2023年第二季度的5750万美元。2023年第二季度的5750万美元非利息支出不包括21530万美元的一次性商誉减值损失。

本季度的薪酬和福利为1910万美元，相较于前一季度的1940万美元和2023年第二季度的2100万美元。由于本季度和上一季度人员数量略有下降以及年度雇主支付的个人所得税重新设置的影响，薪酬和福利支出有所减少。本季度的平均全职员工为554人，相较于前一季度的564人和2023年第二季度的615人。

本季度的客户服务费用为1610万美元，相较于前一季度的1070万美元和2023年第二季度的1900万美元。客户服务成本的增加既因为获得存款账户收益的账户平均余额增加也因为该类账户的付息率提高。

我们本季度的效率比率（非普遍接受的会计原则）为96.1%，相较于前一季度的98.4%和2023年第二季度的92.5%。效率比率是非利息支出除以收入（净利息收入加非利息收入）的调整基础。

所得税费用

我们在2024年第二季度录得的所得税收益为42.1万美元，相较于前一季度的91万美元和2023年第二季度的30万美元所得税收益，2024年第二季度的有效税率为-15.8%、前一季度为777.8%、2023年第二季度为0.1%。有效税率的变化主要是由于税前收入的变化以及免税利息收入的影响和与低收入住房税收抵免投资相应的税收优惠。

资产质量

2024年6月30日，不良资产总额为2510万美元，相较于2024年3月31日的2400万美元和2023年6月30日的1580万美元。我们的不良资产比总资产的比率为0.18%，相较于2024年3月31日的0.18%和2023年6月30日的0.12%。拖欠和非应计贷款总额为3320万美元，占总贷款的0.33%，相较于2024年3月31日的3590万美元或0.36%和2023年6月30日的1480万美元或0.14%。

第五页


	FIRST FOUNDATION INC.2024年第二季度业绩

我们的贷款信贷损失准备是2930万美元，占截至2024年6月30日的投资类贷款总额的0.29%，与上一季度基本持平，与2023年6月30日的投资类贷款总额的0.30%相同。本季度净核销占贷款余额的0.01%，为30万美元，与上一季度基本持平，2023年第二季度的净核销占贷款余额的0.02%为50万美元。

2024年6月30日，我们贷款损失准备占拖欠贷款和非应计贷款总额的比例为88.1%，相较于2024年3月31日和2023年6月30日的81.6%和213.0%。

资本

截至2024年6月30日，First Foundation Inc.符合监管要求的资本最低要求，并总结在以下表格中：


	截至						资本充足充裕
	6月30日，		[12月31日]		6月30日，		监管
(未经审计)	2024		2024		2023		要求
一级杠杆比率	7.08	%	在2022年8月，AmpliTech Group的True G Speed Services（AGTGSS）部门成立，以为电信业界提供完整的系统集成和符合ORAN标准的O-RU（无线电单元）为目标，从而实现“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服务、网络安全、云服务、数据科学和电信云服务。AGTGSS还将为私人5G网络（P5G）提供全面的安装服务，其中包括部署AmpliTech Group开发的无线电单元。AGTGSS将在这些系统中实现AmpliTech的低噪声放大器器件，以实现更大的覆盖范围、更长的距离和更快的速度。	%	6.97	%	5.00	%
普通股一级资本充足率	10.30	%	10.20	%	9.6	%	6.50	%
一级风险资本充足率	10.30	%	10.20	%	9.6	%	8.00	%
总风险资本充足率	12.60	%	12.49	%	11.76	%	10.00	%
有形普通股权益占有形资产比例²	6.78	%	6.80	%	7.09	%	无数据	%

(1)	监管资本比率适用于First Foundation Inc.（控股公司）。该比率为初步数据，未经审计，直至申报2024年6月30日FR Y-9C报告前可能会有所更改。

(2)	有形公共股本与有形资产比率是一项非依照美国通用会计准则（GAAP）计算的财务指标。请查看本报告的“非依照美国通用会计准则财务指标使用”部分的披露信息。

股东权益于2024年6月30日总计9,332万美元，分别相对于2024年3月31日和2023年6月30日的9,287万美元和9,155万美元。相对上一季度的变化主要是因为季度净收入为310万美元，季度内累计其他综合收益（AOCI）的净收益为150万美元。我们每股普通股的有形账面价值（非按照美国通用会计准则计算的指标）为2024年6月30日的16.43美元，相对于2024年3月31日的16.35美元和2023年6月30日的16.12美元。

第6页，共19页


	第一基金会2024年第二季度业绩报告

业绩会信息

First Foundation Inc将于2024年7月25日上午8:00（太平洋时间）/上午11:00（东部时间）举行电话会议，讨论其财务业绩。分析师，投资者和公众可以参加问答环节。电话会议将通过互联网直播，可通过访问First Foundation网站并单击“投资者关系”和“事件及演示文稿”https://investor.ff-inc.com/events-and-presentations/default.aspx来访问。对于希望参加问答环节的人，可通过拨打以下拨入号码的电话接入电话会议：拨打免费电话(800)715-9871并输入会议ID 2340475。建议参加者提前约10分钟拨打电话会议。对于无法参加现场通话的人，将提供通话的存档供重播。

关于First Foundation

First Foundation Inc.（纽交所：FFWM）及其子公司提供个人银行，企业银行和私人财富管理服务，包括投资，信托，保险和慈善服务。这种全面的金融服务平台旨在帮助每个客户在他们的金融旅程的任何阶段。First Foundation提供的广泛的金融产品和服务与大型金融机构提供的产品和服务更加一致，而其高水平的个性化服务，可访问性和响应客户的能力与社区银行和精品财富管理公司更加一致。这种综合的金融产品和个性化服务的结合区别于许多竞争对手，并促进了客户群体和业务的增长。了解更多信息请访问firstfoundationinc.com，或在LinkedIn和Twitter上与我们联系。

前瞻性声明

本报告包括基于GAAP和基于非GAAP的财务指标，管理层认为这些指标有助于理解公司的业绩或财务状况。这些披露应该不被视为按照GAAP确定的运营结果的替代品，也不一定与其他公司可能提供的非GAAP绩效指标具有可比性。

第7页，共19页


	第一基金会2024年第二季度业绩报告

关于我们的业务和未来财务表现可能面临的这些和其他风险和不确定性的其他信息包含在我们于2023年12月31日结束的财年的年度报告10-k以及我们不时向SEC申报的其他文件中。我们敦促本报告的读者审核那些报告和我们不时向SEC申报的其他文件。同样，由于我们当前可能没有意识到或目前不认为但将来可能成为我们业务或营运结果的实质性风险和不确定性的其他风险和不确定性，我们将来的实际财务结果可能与当前预期的结果不同。由于这些和其他可能存在的不确定性和风险，我们谨慎读者不要过分依赖本报告中包含的前瞻性陈述，这些陈述仅当天起日期，或仅基于历史财务表现进行预测。我们还否认有义务更新本报告或上述报告中包含的前瞻性陈述，无论出于新信息，未来事件或其他方面还是法律或纽交所规则的要求。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

本报告包含基于GAAP和非GAAP的财务指标，当管理层认为它们有助于理解公司的业绩或财务状况时使用。这些披露不应被视为按照GAAP确定的运营结果的替代品，也不一定与其他公司可能提供的非GAAP绩效指标具有可比性。


联系人
投资者
Jamie Britton 致富金融首席财务执行官 949-476-0300 jbritton@ff-inc.com

第8页，共19页


	第一基金会2024年第二季度业绩报告

基本报表

(未经审计)


(以千为单位，除每股数据外)	6月30日，		[12月31日]		6月30日，
	2024		2024		2023
资产

现金及现金等价物	$	1,421,486	$	1,588,036	$	926,081

可供出售证券（“AFS”）		1,113,143		805,126		209,298
持有至到期投资（“HTM”）		755,033		775,702		814,661
投资损失准备金		（7,342）		（7,911）		（8,535）
净证券		1,860,834		1,572,917		1,015,424

投资贷款		10,087,268		10,086,346		10,585,201
贷款损失准备金		（29,295）		（29,295）		（31,485）
净贷款		10,057,973		10,057,051		10,553,716

FHLb股票投资		37,810		36,668		19,485
应计利息应收款		58,325		53,446		51,909
递延所得税		36,493		33,565		23,187
资产和设备净值		37,035		40,019		36,584
房地产业所有（"REO"）		6,210		6,210		6,210
银行保险业		49,309		48,978		48,039
核心存款无形资产		4,222		4,578		5,730
衍生工具资产		6,267		6,035		-
其他		138,459		138,772		154,189
总资产	$	13,714,423	$	13,586,275	$	12,840,554

负债及股东权益

负债：
存款	$	10,756,344	$	10,638,970	$	10,806,986
借款		1,716,552		1,705,493		802,175
从属债务		173,428		173,413		173,366
应付账款和其他负债		134,855		139,665		142,493
总负债		12,781,179		12,657,541		11,925,020

股东权益：
普通股票		57		57		56
股本溢价		721,814		721,362		719,779
保留盈余		221,321		218,802		215,540
累计其他综合损失		（9,948）		（11,487）		（19,841）
股东权益合计		933,244		928,734		915,534
负债合计和股东权益总计	$	13,714,423	$	13,586,275	$	12,840,554

第9页，共19页


	FIRST FOUNDATION INC. 第二季度2024年业绩报告


综合损益表
(未经审计)
	报告期截止时间						截至5月2日六个月内
（以千为单位，股票除外）	6月30日，		[12月31日]		6月30日，		6月30日，
每股收益)	2024		2024		2023		2024		2023
利息收入：
贷款	$	120,244	$	118,444	$	123,471	$	238,688	$	244,114
证券		17,975		19,774		6,772		37,749		13,663
现金、联邦住房贷款银行股票和联邦基金类型。		12,695		12,235		15,085		24,930		24,551
总利息收入		150,914		150,453		145,328		301,367		282,328

利息支出:
存款		91,388		94,492		72,932		185,880		135,072
借款		13,992		15,870		21,707		29,862		36,122
从属债务		1,705		1,705		1,705		3,410		3,395
总利息支出		107,085		112,067		96,344		219,152		174,589

净利息收入		43,829		38,386		48,984		82,215		107,739

拨备		(806)		577		887		（229）		1,304

经计提信贷损失后的净利息收入		44,635		37,809		48,097		82,444		106,435

非利息收入：
资产管理、咨询和其他费用		9,183		8,614		9,016		17,797		17,812
贷款销售收益		415		263		-		678		-
可供出售金融资产出售收益		983		221		-		1,204		-
资本市场活动		836		836		-		1,673		-
不动产转让收益		-		679		-		679		-
其他收入		2,241		2,070		3,063		4,310		5,965
非利息收入总额		13,658		12,683		12,079		26,341		23,777

非利息支出:
薪酬和福利		19,095		19,407		21,026		38,502		46,312
占有率和折旧		9,026		9,087		9,181		18,113		18,078
专业服务和营销成本		3,667		3,390		3,642		7,057		7,937
客户服务成本		16,104		10,738		19,004		26,842		35,719
商誉减值		-		-		215,252		-		215,252
其他费用		7,737		7,987		4,659		15,724		8,806
总非利息支出		55,629		50,609		272,764		106,238		332,104

税前收益（亏损）		2,664		(117)		(212,588)		2,547		(201,892)
所得税（收益）费用		(421)		（910）		(300)		(1,331)		1,900
净利润（损失）	$	3,085	$	793	$	(212,288)	$	3,878	$	(203,792)

净利润每份股息：
基本	$	0.05	$	0.01	$	(3.76)	$	0.07	$	(3.61)
摊薄	$	0.05	$	0.01	$	(3.76)	$	0.07	$	(3.61)
计算所用股份数:
基本		56,523,640		56,484,655		56,430,813		56,504,148		56,403,891
摊薄		56,532,465		56,503,875		56,430,813		56,515,844		56,403,891

第19页


	第一基金会2024年第二季度业绩

选定的合并财务数据和资产质量

(未经审计)


	2024年第二季度									截至5月2日六个月内
（以千为单位，除非注明每股的金额和百分比）	6月30日，			[12月31日]			6月30日，			6月30日，
	2024			2024			2023			2024			2023
精选财务数据：
平均资产回报率		0.09	%		0.02	%		（6.38）	%		0.06	%		（3.08）	%
平均净资产回报率		1.3	%		0.3	%		（78.8）	%		0.8	%		（37.0）	%
平均有形股本回报率⁽¹⁾		1.5	%		0.5	%		1.6	%		1.0	%		2.7	%
效率比率 ⁽²⁾		96.1	%		98.4	%		92.5	%		97.2	%		88.2	%
净利息收益率		每股收益	%		1.17	%		1.51	%		1.26	%		1.67	%
存款成本		3.49	%		3.63	%		2.85	%		3.56	%		2.61	%
贷存比		93.8	%		94.8	%		97.9	%		93.8	%		97.9	%
非利息收入占营收的百分比		23.4	%		25.1	%		20.1	%		24.2	%		18.3	%
贷款发放额	$	515,741		$	301,733		$	473,931		$	817,474		$	954,822
资产管理	$	5,488,719		$	5,466,176		$	5,318,963		$	5,488,719		$	5,318,963
普通股股东权益除以普通股总资产的比例⁽¹⁾		6.78	%		6.80	%		7.09	%		6.78	%		7.09	%
每股账面价值	$	16.50		$	16.43		$	16.22		$	16.50		$	16.22
有形账面价值每股⁽¹⁾	$	16.43		$	16.35		$	16.12		$	16.43		$	16.12

资产质量:
不良资产
非应计贷款	$	18,919		$	17,810		$	9,626		$	18,919		$	9,626
其他房地产业拥有		6,210			6,210			6,210			6,210			6,210
不良贷款总额	$	25,129		$	24,020		$	15,836		$	25,129		$	15,836

逾期30至89天的贷款	$	14,330		$	18,104		$	4,118		$	14,330		$	4,118
90天或以上拖欠贷款	$	—		$	—		$	1,037		$	—		$	1,037

不良资产占总资产比		0.18	%		0.18	%		0.12	%		0.18	%		0.12	%
逾30-89天拖欠贷款占总贷款比率		0.14	%		0.18	%		0.04。	%		0.14	%		0.04。	%
对投资持有贷款的信贷损失准备金比例		0.29	%		0.29	%		0.30	%		0.29	%		0.30	%
拖欠和不良贷款的信贷损失准备金比例		88.1	%		81.6	%		213.0	%		88.1	%		213.0	%
净核销（收回）贷款的平均数额-年化		0.01	%		0.01	%		0.02	%		0.07	%		0.04	%

(1)	平均有形资产收益率、有形公共净资产占有形资产的比率和每股有形账面价值均为非普通会计原则财务度量衡。请参阅关于“使用非普通会计原则财务度量衡”的披露，并在本报告的不同部分中包含与最相似的普通会计原则财务度量衡的调节。

(2)	效率比率为非普通会计原则财务度量衡。请参阅关于“使用非普通会计原则财务度量衡”的披露，并在本报告的不同部分中包含与最相似的普通会计原则财务度量衡的调节。

第19页（共19页）


	第二季度2024年FIRSt FOUNDATION INC.业绩

业务分部报告

(未经审计)


	截至本季度末						截至5月2日六个月内
	6月30日，		[12月31日]		6月30日，		6月30日，
(以千为单位)	2024		2024		2023		2024		2023
银行业务：
利息收入	$	150,914	$	150,453	$	145,328	$	301,367	$	282,328
利息费用		105,380		110,362		94,539		215,742		170,988
净利息收入		45,534		40,091		50,789		85,625		111,340
信用损失拨备（冲销）		(806)		577		887		（229）		1,304
非利息收入		6,241		5,683		5,067		11,924		9,868
非利息支出
商誉减值损失		—		—		215,252		—		215,252
营业		49,301		44,540		50,700		93,841		102,345
税前收益（亏损）		3,280		657		（210,983）		3,937		（197,693）
所得税（收益）费用		（255）		（711）		134		（966）		3,081
净利润（损失）	$	3,535	$	1,368	$	(211,117)	$	4,903	$	(200,774)

财富管理：
非利息收入	$	7,790	$	7,349	$	7,415	$	15,139	$	14,706
非利息支出		5,684		5,676		5,617		11,360		11,682
税前收入		2,106		1,673		1,798		3,779		3,024
所得税费用		594		487		529		1,081		893
净利润	$	1,512	$	1,186	$	1,269	$	2,698	$	2,131

其他和消减：
利息收入	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
利息费用		1,705		1,705		1,805		3,410		3,601
净利息费用		（1,705）		（1,705）		（1,805）		（3,410）		（3,601）
非利息收入		（373）		（349）		（403）		（722）		（797）
非利息支出		644		393		1,195		1,037		2,825
（亏损）所得税前收入		（2,722）		（2,447）		（3,403）		（5,169）		（7,223）
所得税（收益）费用		（760）		（686）		（963）		(1,446)		(2,074)
净（亏损）利润	$	(1,962)	$	(1,761)	$	(2,440)	$	(3,723)	$	(5,149)

第19页，第12页


	第二季度财报2024结果

贷款和存入资金余额

(未经审计)


	截至季度末
		6月30日		3月31日		12月31日		2020年9月30日		2020年6月30日
(以千为单位)	2024		2024		2023		2023		2023
贷款：
未偿本金余额:
房地产抵押贷款:
住宅物业:
多户家庭	$	5,227,261	$	5,220,725	$	5,227,885	$	5,240,385	$	5,267,048
单户家庭		917,656		929,922		950,712		960,139		982,779
总计		6,144,917		6,150,647		6,178,597		6,200,524		6,249,827
商业房产		973,116		990,769		987,596		1,043,930		1,070,518
土地和建造业		85,260		95,532		137,298		141,216		159,091
房地产业总贷款		7,203,293		7,236,948		7,303,491		7,385,670		7,479,436
商业和工业贷款		2,866,024		2,831,982		2,856,228		2,877,441		3,085,242
消费贷款		2,097		1,261		1,328		3,545		3,591
总贷款		10,071,414		10,070,191		10,161,047		10,266,656		10,568,269
保险费、折扣和延期费用和支出		15,854		16,155		16,755		16,697		16,932
总计	$	10,087,268	$	10,086,346	$	10,177,802	$	10,283,353	$	10,585,201

存款：
活期存款：
非计息账户	$	2,109,830	$	1,827,520	$	1,467,806	$	2,412,670	$	2,660,249
计息账户		2,226,766		2,785,092		2,881,786		2,275,351		2,280,932
货币市场和储蓄		3,656,369		3,309,002		3,195,670		3,150,696		3,096,365
定期存单		2,763,379		2,717,356		3,143,670		2,973,477		2,769,440
总计	$	10,756,344	$	10,638,970	$	10,688,932	$	10,812,194	$	10,806,986

第19页共13页


	第二季度2024年First Foundation公司业绩报告

合并贷款融资和收益

(未经审计)


	截至季度末									截至5月2日六个月内
	6月30日，			[12月31日]			6月30日，			6月30日，
（以千计，百分比除外）	2024			2024			2023			2024			2023
贷款融资余额：
以房地产为抵押的贷款：
住宅物业：
多户住宅	$	75,528		$	12,129		$	8,142		$	87,657		$	24,500
独立式住宅		3,104			4,587			7,977			7,691			23,189
小计		78,632			16,716			16,119			95,348			47,689
商业地产:
非业主住宅商业房地产		248			1			1,374			249			3,319
自用商业地产		62			603			3,615			665			4,210
小计		310			604			4,989			914			7,529
土地和建筑业务		8,534			11,038			22,520			19,572			40,743
总房地产贷款		87,476			28,358			43,628			115,834			95,961
商业和工业贷款		427,340			273,363			430,139			700,703			858,646
消费贷款		925			12			164			937			215
总费用	$	515,741		$	301,733		$	473,931		$	817,474		$	954,822

贷款资金产生的收益：
房地产抵押贷款：
住宅物业：
多户住宅		6.37	%		6.77	%		5.68	%		6.42	%		5.87	%
单户住宅		8.74	%		8.35	%		7.15	%		8.51	%		6.44	%
小计		6.46	%		7.21	%		6.41	%		6.59	%		6.15	%
商业物业：
非业主住宅商业房地产		5.27	%		4.25	%		6.44	%		5.26	%		6.72	%
自住商用房地产		8.75	%		8.65	%		7.97	%		8.66	%		7.95	%
小计		5.97	%		8.64	%		7.55	%		7.74	%		7.41	%
土地和建筑业务		8.81	%		8.07	%		7.43	%		8.40	%		6.93	%
总房地产贷款		6.69	%		7.58	%		7.06	%		6.91	%		6.58	%
商业和工业贷款		8.50	%		8.47	%		7.98	%		8.49	%		7.76	%
消费贷款		8.92	%		2.05	%		6.46	%		8.83	%		5.92	%
总费用		8.19	%		8.39	%		7.90	%		8.26	%		7.64	%

第19页共19页


	FIRST FOUNDATION INC. 2024年第二季度业绩报告

合并平均资产负债表，利息，收益和利率

(未经审计)


	截至本季度									截至5月2日六个月内
	6月30日，			[12月31日]			6月30日，			6月30日，
（以千计，百分比除外）	2024			2024			2023			2024			2023
平均余额：
FHLb股票、联邦基金以及存款	$	949,911		$	958,059		$	1,294,773		$	953,983		$	1,126,156
可供出售证券		1,032,930			1,168,187			242,005			1,100,559			244,952
持有到到期日证券		765,208			779,516			829,540			772,363			840,937
贷款		10,100,556			10,096,425			10,542,522			10,098,491			10,616,657
总利息收益资产		12,848,605			13,002,187			12,908,840			12,925,396			12,828,702
存款：人形机器人-轴承利息		8,551,031			8,888,423			7,865,238			8,719,727			7,888,419
存款：非人形机器人-轴承利息		1,986,557			1,595,584			2,415,369			1,791,071			2,543,179
借款		1,365,629			1,565,829			1,687,785			1,465,730			1,450,933
从属债务		173,418			173,403			178,301			173,410			178,459
总计计息负债		10,090,078			10,627,655			9,731,324			10,358,867			9,517,811

平均收益率 / 利率：
FHLb股票、联邦基金和存款		5.38	%		5.14	%		4.67	%		5.26	%		4.40	%
可供出售证券		5.28	%		5.26	%		4.08	%		5.27	%		3.90	%
持有至到期投资		2.27	%		2.27	%		2.07	%		2.27	%		2.11	%
贷款		4.77	%		4.70	%		4.69	%		4.74	%		4.61	%
所有基金类型的资产收益总和		4.71	%		4.64	%		4.51	%		4.67	%		4.42	%
存款（仅限计息）		4.30	%		4.28	%		3.72	%		4.29	%		3.45	%
存款（不计息及计息）		3.49	%		3.63	%		2.85	%		3.56	%		2.61	%
借款		4.12	%		4.08	%		5.13	%		4.10	%		4.99	%
从属债务		3.95	%		3.95	%		4.06	%		3.95	%		4.07	%
总计计息负债		4.27	%		4.24	%		3.97	%		4.25	%		3.70	%

净利差		0.44	%		0.40	%		0.54	%		0.42	%		0.72	%

净利息收益率		1.36	%		1.17	%		1.51	%		1.26	%		1.67	%

第19页，共19页


	FIRST FOUNDATION INC. 2024年第二季度报告

使用非 GAAP 财务指标

为了补充我们按照 GAAP 提供的未经审计的简明合并财务报表，我们使用某些非 GAAP 的财务业绩指标，包括但不限于资产平均调整收益率、效率比率、普通股东调整净利润、普通股稀释调整每股收益和每股有形账面净值，这些补充的非 GAAP 财务业绩指标可能与其他公司在我们所处行业中的同名指标有所差异，且可能不具备可比性，非 GAAP 财务业绩指标不遵循或者不作为 GAAP 财务业绩指标的另一种选择。通常情况下，非 GAAP 财务业绩指标是一家公司表现的数字指标，可以排除或包括不通常排除或包括在按照 GAAP 计算和提供的最直接可比的指标中的金额。非 GAAP 财务业绩指标也可以是不受 GAAP 或其他适用要求要求的财务指标。

我们认为，这些非 GAAP 财务业绩指标与相应的 GAAP 财务业绩指标（如适用）一起使用，提供了有意义的增补信息，因为提供了管理团队使用的额外信息，这些信息不是 GAAP 或其他适用要求所要求的。我们的管理团队在评估我们的经营业绩，并在计划、预测和分析未来时，使用并认为投资者可以从这些非 GAAP 财务业绩指标中受益。这些非 GAAP 财务业绩指标还有助于与之前期间的表现进行比较。我们认为，这些非 GAAP 指标在证券分析师、投资者和其他对我们行业感兴趣的方面评估公司时经常使用。然而，这些非 GAAP 财务业绩指标应该是作为 GAAP 净利润或其他按照 GAAP 准备的财务指标的补充，而非替代或更优的指标。在下文中，我们提供了与本报告中使用的非 GAAP 财务业绩指标相比，当适用时最可比的 GAAP 财务业绩指标或者该财务指标的非 GAAP 计算的协调。

第16页，共19页


	FIRST FOUNDATION INC. 2024年第二季度报告

非 GAAP 有形普通股权平均回报率、资产平均调整收益率和普通股东调整净利润（未经审计）

有形普通股权平均回报率的计算方法是在相关期间内，将平均商誉和无形资产除去平均股东权益。资产平均调整收益率表示普通股东调整净利润除以平均总资产。普通股东调整净利润包括多种净利润的调整，包括非现金商誉减值损失调整，和相关期间内这些调整的税务影响。

下表提供了从 GAAP 股东权益平均回报率到非 GAAP 有形普通股权平均回报率、调整普通股本益比和调整普通股股东净利润的调和。下表还提供了从 GAAP 净利润（损失）到调整后的普通股股东净收益的非 GAAP 计算的协调。下表还提供了从 GAAP 资产平均回报率到非 GAAP 资产平均调整收益率的调和：


	截至本季度末									截至5月2日六个月内
	6月30日，			[12月31日]			6月30日，			6月30日，
（以千计，百分比除外）	2024			2024			2023			2024			2023
平均股东权益	$	926,108		$	921,911		$	1,077,743		$	924,009		$	1,102,811
减：平均商誉和无形资产		4,337			4,701			167,376			4,519			190,653
平均有形普通股权	$	921,771		$	917,210		$	910,367		$	919,490		$	912,158

平均资产	$	13,137,022		$	13,281,368		$	13,302,493		$	13,209,195		$	13,222,955

净利润（损失）	$	3,085		$	793		$	(212,288)		$	3,878		$	(203,792)
增值无形资产减值损失		—			—			215,252			—			215,252
调整：
无形资产摊销费用		356			370			419			726			853
少：FDIC评估信用（724）		—			—			—			—			少：股票补偿费用反转（1,118）
加上：离职费用 748		—			—			—			—			加上：专业服务费用 1,124
加：离职费用		—			—			280			—			748
加：专业服务费用		—			—			342			—			1,124
调整合计		356			370			1,041			726			883
少：上述调整的税收影响（247）		（100）			（104）			-291			(203)			税后净利润的调整总和 256
税后净利润的调整总和 523		税后净利润的调整总和 636			266			750			税后净利润的调整总和 3,341			税后净利润的调整总和 1,059
调整后的归属于普通股股东的净收益⁽⁵⁾	$	税后净利润的调整总和 12,096		$	1,059		$	3,714		$	4,401		$	12,096

计算出净利润调整所用的税率		28.0	%		28.0	%		28.0	%		28.0	%		28.0	%

普通股权平均回报率⁽¹⁾		1.3	%		0.3	%		（78.8）	%		0.8	%		（37.0）	%
平均有形普通股权益回报率⁽²⁾⁽⁵⁾		1.5	%		0.5	%		1.6	%		1.0	%		2.7	%

平均资产回报率⁽³⁾		0.09	%		0.02	%		（6.38）	%		0.06	%		（3.08）	%
调整后的平均资产回报率⁽⁴⁾⁽⁵⁾		0.10	%		获得业绩补偿负债公允价值变化	%		0.11	%		0.07	%		0.18	%

(1)	年化的净利润除以平均股东权益。

(2)	年化的调整后净利润除以平均有形普通股股东权益。

(3)	年化的净利润除以平均资产。

(4)	年化的调整后净利润除以平均资产。

(5)	非通用会计准则衡量方法。

19页


	第二季度2024年FIRSt FOUNDATION INC.财报

非通用会计准则效率比率

(未经审计)

效率比率是按照美国通用会计准则以外的方法确定的非通用会计准则财务指标。这一指标代表了调整后的非利息费用与调整后的营业收入的比率。

下表提供了效率比率的非通用会计准则计算方法：


	截至季度结束									截至5月2日六个月内
	6月30日，			[12月31日]			6月30日，			6月30日，
（以千计，百分比除外）	2024			2024			2023			2024			2023
总非利息支出	$	55,629		$	50,609		$	272,764		$	106,238		$	332,104
减：商誉减值损失		-			-			（215,252）			-			（215,252）
减：无形资产摊销费用		（356）			（370）			（419）			（726）			（853）
加：FDIC评估信贷		-			-			-			-			724
减：专业服务费用		-			-			（342）			-			（1,124）
加：股票补偿费用调整		-			-			-			-			1,118
减：离职费用		-			-			（280）			-			（748）
调整后的非利息支出	$	55,273		$	50,239		$	56,471		$	105,512		$	115,969

净利息收入	$	43,829		$	38,386		$	48,984		$	82,215		$	107,739
此外：总非利息收入		13,658			12,683			12,079			26,341			23,777
调整后营业收入⁽¹⁾	$	57,487		$	51,069		$	61,063		$	108,556		$	131,516

效率比率⁽¹⁾		96.1	%		98.4	%		92.5	%		97.2	%		88.2	%

(1)非美国通用会计准则数

第19页


	FIRSt FOUNDATION INC.二零二四年第二季度业绩报告

非美国通用会计准则有形股东权益、有形普通股权益比率、每股有形账面价值和调整后基本和稀释每股收益

(未经审计)

有形股东权益、有形普通股权益与有形资产比率、每股有形账面价值和调整后基本和稀释每股收益是非美国通用会计准则财务测量，按照美国通用会计准则以外的方法确定。有形股东权益通过将股东权益减去商誉和无形资产来计算。有形普通股权益与有形资产比率通过将有形股东权益除以有形资产计算，有形资产是指资产总额减去商誉和无形资产余额。每股有形账面价值通过将有形股东权益除以基本普通股股份总数计算，而每股账面价值是通过将股东权益除以基本普通股股份总数计算的。调整后基本和稀释每股收益是通过将调整后归属于普通股股东净收益除以基本和稀释普通股股份平均流通数计算的。将美国通用会计准则下的净收益调整为调整后归属于普通股股东的净收益的和解，详见“非美国通用平均有形普通股权益回报；调整后平均资产回报和调整后归属于普通股股东的净收益”第17页。

下表提供了股东权益的美国通用会计准则与有形股东权益的和解。下表也提供了净资产比率的美国通用会计准则与非美国通用会计准则的有形股权益与有形资产比率的和解。下表还提供了每股账面价值的美国通用会计准则与非美国通用会计准则的有形账面价值的和解。下表还提供了基本和稀释每股净收益的美国通用会计准则与调整后基本和稀释每股净收益的非美国通用会计准则的和解:


	截止本季度末
	6月30日，			[12月31日]			6月30日，
（以千为单位，每股金额除外）	2024			2024			2023
股东权益	$	933,244		$	928,734		$	915,534
减：无形资产		4,222			4,578			5,730
有形股东权益⁽¹⁾	$	929,022		$	924,156		$	909,804

总资产	$	13,714,423		$	13,586,275		$	12,840,554
减：商誉和无形资产		4,222			4,578			5,730
有形资产⁽¹⁾	$	13,710,201		$	13,581,697		$	12,834,824

权益资产比率		6.80	%		6.84	%		7.13	%
有形通则资产比率⁽¹⁾		6.78	%		6.80	%		7.09	%

每股账面价值	$	16.50		$	16.43		$	16.22
每股有形账面价值⁽¹⁾		16.43			16.35			16.12
普通股基本每股盈利		56,543,382			56,511,864			56,443,070

调整后的归属于普通股股东的净收益⁽¹⁾	$	3,341		$	1,059		$	3,714

平均基本普通股股本		56,523,640			56,484,655			56,430,813
平均摊薄普通股股数。		56,532,465			56,503,875			56,430,813
每股净利润 (基本)		$0.05			$ 0.01			($3.76)
每股净利润 (摊薄)		$0.05			$ 0.01			($3.76)
调整后的每股收益 (基本)⁽¹⁾		$0.06			$ 0.02			$0.07
调整后的每股收益 (摊薄)⁽¹⁾		$0.06			$ 0.02			$0.07

⁽¹⁾非GAAP财务指标

第19页，共19页