附录 99.1
MarineMax公布2024财年第三季度业绩
~公布6月季度收入为7.577亿美元，同比增长5％〜
~ 32.0% 的毛利率凸显了向更高利润业务扩张的成功战略 ~
~报告同店销售额同比增长4％〜
~ 重申2024财年财务指导 ~
~ 今天美国东部时间上午 10:00 主持业绩电话会议〜
佛罗里达州克利尔沃特，2024年7月25日——全球最大的休闲船、游艇和超级游艇服务公司MarineMax, Inc.（纽约证券交易所代码：HZO）（“MarineMax” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的2024财年第三季度业绩。
2024 财年第三季度摘要
首席执行官兼总裁评论
首席执行官兼总裁布雷特·麦吉尔表示：“尽管第三季度零售业持续面临阻力，但我们的团队表现良好，实现了5％的收入增长。”“在这个充满挑战的运营环境中，我们在第三季度的稳健表现凸显了我们的价值创造战略的重要性，该战略侧重于扩大我们的高利润、周期性较小的收入来源。这种战略扩张涵盖码头、超级游艇服务和其他产品，增强了我们的毛利率（目前持续超过30％），并增强了我们的现金流产生和资产负债表弹性。这些改善是在关键时刻出现的，因为宏观经济疲软打压了整个行业的零售船利润。通过战略性地调整我们的业务，我们能够更好地应对市场波动，并利用我们多元化投资组合中的新兴机遇。
麦吉尔说：“我们最近成立的新超级游艇部门（SYD）体现了我们在整个投资组合中产生更大运营和商业协同效应的战略。”“SYD整合了弗雷泽游艇、诺斯罗普和强生、费尔波特游艇管理公司、超级游艇管理公司和亚特兰大黄金游艇（AGY）的业务，将这些业务的后台职能精简为一个统一的实体。我们向超级游艇服务的扩张始于多年前，当时我们现有的Azimut、Galeon和Ocean Alexander客户以及零售经销商业务中的其他客户迁移到越来越大的游艇。这些船只的复杂性要求专业服务，而我们的SYD公司完全有能力提供这些服务。
“作为长期运营改善计划的一部分，我们启动了战略性削减成本的行动，以更好地使我们的支出结构与当前的运营环境保持一致并改善运营
1 这是一项非公认会计准则衡量标准。有关每项非公认会计准则财务指标的解释和量化对账，请参见下文。
杠杆作用，” 麦吉尔说。“在第四季度和2025财年，我们预计这些举措将节省更多的成本，这将进一步改善我们的现金流。”
2024财年第三季度业绩
2024财年第三季度的收入从去年同期的7.218亿美元增长了5％，至7.577亿美元。收入增长主要是由船只销售的增长推动的。按可比同店计算，收入增长了4％，这反映了新船和二手船收入的增加，以及公司零售运营部门的其他领域，包括码头、零部件、金融和保险、超级游艇集团和Charter。
毛利从去年同期的2.438亿美元下降了1.0％，至2.421亿美元。毛利率为32.0％，较去年同期的33.8％下降了180个基点，这反映了面对艰难的零售运营条件，为推动船舶销售而开展的促销活动水平有所提高。
第三季度销售、一般和管理（SG&A）费用总额为1.811亿美元，占收入的23.9％，而去年同期为1.692亿美元，占收入的23.4％。不包括2024年和2023年期间的交易和其他成本、无形摊销、或有对价变动、天气事件和重组费用，调整后的SG&A2较2023财年同期增加了1,030万美元，增长了6.2％。这一增长部分反映了重组费用和自2023财年第三季度开始以来增加的AGY、C＆C船厂和威廉姆斯喷气式飞机招标公司等新地点。
利息支出为1,820万美元，占第三季度收入的2.4％，而去年同期为1,480万美元，占收入的2.1％，反映了与2023财年第三季度相比更高的利率和库存的增加。
第三季度的净收益为3,160万美元，摊薄每股收益为1.37美元，而去年同期净收益为4,440万美元，摊薄每股收益为1.98美元。第三季度调整后的净收益1为3,480万美元，摊薄每股收益1.51美元，而去年同期为4,650万美元，摊薄每股收益为2.07美元。截至2024年6月30日的季度调整后，EBITDA1 为7,040万美元，而去年同期为8,350万美元。
2 这是一项非公认会计准则衡量标准。调整后的SG&A是指根据交易和其他成本、无形资产摊销、或有对价公允价值的变化、天气事件和重组费用进行调整的SG&A。有关这两个时期的排除金额，请参见下文调整后的摊薄后每股收益表。
2024 财年指导方针
根据迄今为止的业绩、当前的业务状况、零售趋势和其他因素，公司重申其2024财年调整后净收入1,3，指导区间为摊薄后每股2.20美元至3.20美元。该公司还重申了其2024财年调整后息税折旧摊销前利润1,3的指导区间为1.55亿美元至1.9亿美元。除其他外，这些预期并未考虑或影响公司可能在2024财年期间完成的重大收购或其他不可预见的事件，包括全球经济状况的变化。
电话会议信息
MarineMax将在美国东部时间今天上午10点开始的电话会议上讨论其2024财年第三季度的财务业绩。可以通过公司网站www.marinemax.com的 “投资者” 栏目访问电话会议，也可以拨打844-825-9789（美国和加拿大）或412-317-5180（国际）。在线重播将在电话会议结束后一小时内提供，并将在网站上存档一年。
关于 MarineMax
作为全球最大的休闲船和游艇以及游艇礼宾和超级游艇服务的生活方式零售商，MarineMax（纽约证券交易所代码：HZO）是 United by Water。我们在全球拥有超过 125 个分支机构，包括超过 75 个经销商和 65 个码头和仓储设施。我们的综合业务包括在全球游艇和运动钓鱼目的地经营豪华码头的IGY Marinas；领先的超级游艇经纪和豪华游艇服务公司弗雷泽游艇集团和诺斯罗普和强生；Cruisers Yachts，全球领先的高端运动游艇和机动游艇制造商之一；以及领先的动力艇制造商Intrepid Powerboats。为了增强和简化客户体验，我们提供融资和保险服务以及领先的数字技术产品，通过Boatyard和Boatzon将船员连接到由首选码头、经销商和海事专业人员组成的网络。此外，我们在英属维尔京群岛托尔托拉经营MarineMax Vacations，为我们的包机度假客人提供终生难忘的豪华划船冒险之旅。陆地占地球表面的29％。我们专注于其他 71%。要了解更多信息，请访问 www.marinemax.com。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本新闻稿中的某些陈述是前瞻性的。此类前瞻性陈述包括公司的价值创造战略、公司在市场波动和新兴机会方面的定位、公司削减成本举措的预期年化成本节约、超级游艇部门成立后的预期运营效率以及公司的2024财年指导。这些陈述基于当前的预期、预测、风险、不确定性和假设，这些假设可能导致实际结果与截至本新闻稿发布之日的预期存在重大差异。这些风险、假设和不确定性包括公司减少库存、管理支出和实现其目标和战略的能力、公司制造合作伙伴提供的新产品的质量、业务的业绩和整合、总体经济状况以及公司行业内的经济状况、银行集团合作伙伴的流动性和实力、消费者支出水平以及公司截至9月财年的10-k表中确定的许多其他因素 2023 年 30 日和向证券交易委员会提交的其他文件。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，公司均不打算或义务更新或修改任何前瞻性陈述。
3 参见下文 “非公认会计准则财务指标”，讨论为何不进行不合理的努力就无法对前瞻性调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润进行对账。
联系人 |
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迈克·麦克拉姆 |
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首席财务官 |
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727-531-1700 |
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斯科特·所罗门 |
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莎朗·美林顾问 |
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857-383-2409 |
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|
HZO@investorrelations.com |
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MarineMax, Inc. 及其子公司
简明合并运营报表
（金额以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
|
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三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
757,720 |
|
|
$ |
721,844 |
|
|
$ |
1,867,886 |
|
|
$ |
1,800,111 |
|
销售成本 |
|
|
515,621 |
|
|
|
478,036 |
|
|
|
1,259,885 |
|
|
|
1,168,497 |
|
毛利润 |
|
|
242,099 |
|
|
|
243,808 |
|
|
|
608,001 |
|
|
|
631,614 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售费用、一般费用和管理费用 |
|
|
181,072 |
|
|
|
169,227 |
|
|
|
506,574 |
|
|
|
465,128 |
|
运营收入 |
|
|
61,027 |
|
|
|
74,581 |
|
|
|
101,427 |
|
|
|
166,486 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
18,229 |
|
|
|
14,798 |
|
|
|
55,968 |
|
|
|
37,562 |
|
所得税准备金前的收入 |
|
|
42,798 |
|
|
|
59,783 |
|
|
|
45,459 |
|
|
|
128,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税条款 |
|
|
11,085 |
|
|
|
15,455 |
|
|
|
11,452 |
|
|
|
34,685 |
|
净收入 |
|
|
31,713 |
|
|
|
44,328 |
|
|
|
34,007 |
|
|
|
94,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损） |
|
|
163 |
|
|
|
(88) |
) |
|
|
(60) |
) |
|
|
98 |
|
归属于MarineMax, Inc.的净收益 |
|
$ |
31,550 |
|
|
$ |
44,416 |
|
|
$ |
34,067 |
|
|
$ |
94,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本净收益 |
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
1.53 |
|
|
$ |
4.31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄后的每股普通股净收益 |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
4.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用于计算每股普通股净收益的加权平均普通股数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
22,268,758 |
|
|
|
21,885,400 |
|
|
|
22,254,619 |
|
|
|
21,831,350 |
|
稀释 |
|
|
23,049,097 |
|
|
|
22,427,443 |
|
|
|
22,952,234 |
|
|
|
22,321,269 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
（金额以千计）
（未经审计）
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
242,424 |
|
|
$ |
226,134 |
|
应收账款，净额 |
|
|
105,258 |
|
|
|
95,018 |
|
库存 |
|
|
880,419 |
|
|
|
739,114 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
33,101 |
|
|
|
24,881 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,261,202 |
|
|
|
1,085,147 |
|
财产和设备，净额 |
|
|
533,943 |
|
|
|
521,637 |
|
经营租赁使用权资产，净额 |
|
|
138,600 |
|
|
|
135,452 |
|
善意 |
|
|
589,949 |
|
|
|
562,277 |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
38,380 |
|
|
|
40,968 |
|
其他长期资产 |
|
|
31,591 |
|
|
|
34,814 |
|
总资产 |
|
$ |
2,593,665 |
|
|
$ |
2,380,295 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
45,578 |
|
|
$ |
47,202 |
|
合同负债（客户存款） |
|
|
66,791 |
|
|
|
97,785 |
|
应计费用 |
|
|
196,987 |
|
|
|
118,576 |
|
短期借款 |
|
|
701,185 |
|
|
|
514,023 |
|
长期债务的当前到期日 |
|
|
33,766 |
|
|
|
32,409 |
|
当期经营租赁负债 |
|
|
10,135 |
|
|
|
9967 |
|
流动负债总额 |
|
|
1,054,442 |
|
|
|
819,962 |
|
长期债务，扣除当前到期日 |
|
|
364,138 |
|
|
|
399,229 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
125,343 |
|
|
|
119,759 |
|
递延所得税负债，净额 |
|
|
59,210 |
|
|
|
54,449 |
|
其他长期负债 |
|
|
13,598 |
|
|
|
84,539 |
|
负债总额 |
|
|
1,616,731 |
|
|
|
1,477,938 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
优先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股 |
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
额外的实收资本 |
|
|
342,218 |
|
|
|
320,383 |
|
累计其他综合收益 |
|
|
2,084 |
|
|
|
3,245 |
|
留存收益 |
|
|
774,016 |
|
|
|
724,808 |
|
库存股 |
|
|
(150,797) |
) |
|
|
(148,656) |
) |
归属于MarineMax, Inc.的股东权益总额 |
|
|
967,551 |
|
|
|
899,809 |
|
非控股权益 |
|
|
9,383 |
|
|
|
2,548 |
|
股东权益总额 |
|
|
976,934 |
|
|
|
902,357 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
2,593,665 |
|
|
$ |
2,380,295 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
分部财务信息
（金额以千计）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售业务 |
|
$ |
752,171 |
|
|
$ |
709,307 |
|
|
$ |
1,855,433 |
|
|
$ |
1,770,565 |
|
产品制造 |
|
|
38,062 |
|
|
|
51,884 |
|
|
|
124,372 |
|
|
|
164,959 |
|
取消细分市场间收入 |
|
|
(32,513) |
) |
|
|
(39,347) |
) |
|
|
(111,919) |
) |
|
|
(135,413) |
) |
收入 |
|
$ |
757,720 |
|
|
$ |
721,844 |
|
|
$ |
1,867,886 |
|
|
$ |
1,800,111 |
|
运营收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售业务 |
|
$ |
58,733 |
|
|
$ |
68,050 |
|
|
$ |
94,204 |
|
|
$ |
158,514 |
|
产品制造 |
|
|
(548) |
) |
|
|
5,089 |
|
|
|
2,508 |
|
|
|
17,834 |
|
分段间调整 |
|
|
2,842 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
4,715 |
|
|
|
(9,862) |
) |
运营收入 |
|
$ |
61,027 |
|
|
$ |
74,581 |
|
|
$ |
101,427 |
|
|
$ |
166,486 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
补充财务信息
（金额以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
归属于MarineMax, Inc.的净收益 |
|
$ |
31,550 |
|
|
$ |
44,416 |
|
|
$ |
34,067 |
|
|
$ |
94,141 |
|
交易和其他费用 (1) |
|
|
1,127 |
|
|
|
111 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
6,227 |
|
无形资产摊销 (2) |
|
|
1,428 |
|
|
|
1,925 |
|
|
|
4592 |
|
|
|
5,524 |
|
或有对价公允价值的变动 (3) |
|
|
1,225 |
|
|
|
1,211 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
3,441 |
|
天气（恢复）费用 |
|
|
(556) |
) |
|
|
(452) |
) |
|
|
142 |
|
|
|
(644) |
) |
收购股权投资的收益 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,129 |
) |
重组费用 (5) |
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
对上述物品的税收调整 (6) |
|
|
(1,123 |
) |
|
|
(724) |
) |
|
|
(3,172) |
) |
|
|
(2,534) |
) |
归属于MarineMax, Inc.的调整后净收益 |
|
$ |
34,761 |
|
|
$ |
46,487 |
|
|
$ |
43,483 |
|
|
$ |
101,026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄后的每股普通股净收益 |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
4.22 |
|
交易和其他费用 (1) |
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.28 |
|
无形资产摊销 (2) |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.25 |
|
或有对价公允价值的变动 (3) |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.15 |
|
天气（恢复）费用 |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.03 |
) |
收购股权投资的收益 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.23) |
) |
重组费用 (5) |
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
对上述物品的税收调整 (6) |
|
|
(0.05) |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.14) |
) |
|
|
(0.11 |
) |
调整后的每股普通股摊薄净收益 |
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
4.53 |
|
(1) 交易和其他成本与该期间的收购交易、整合和其他成本有关。
(2) 代表与收购相关的无形资产的摊销费用。
(3) 代表按公允价值记录或有对价负债的费用。
(4) 代表收购整个业务后先前持有的股权投资的收益。
(5) 代表因重组和关闭门店而产生的费用。
(6) 项目税收调整是根据所列每个相应时期的有效税率计算的。
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
归属于MarineMax, Inc.的净收益 |
|
$ |
31,550 |
|
|
$ |
44,416 |
|
|
$ |
34,067 |
|
|
$ |
94,141 |
|
利息支出（不包括楼层平面图） |
|
|
7,508 |
|
|
|
7,485 |
|
|
|
22,786 |
|
|
|
20,669 |
|
所得税条款 |
|
|
11,085 |
|
|
|
15,455 |
|
|
|
11,452 |
|
|
|
34,685 |
|
折旧和摊销 |
|
|
11,192 |
|
|
|
9,419 |
|
|
|
33,087 |
|
|
|
27,391 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
6,080 |
|
|
|
5,490 |
|
|
|
17,483 |
|
|
|
15,703 |
|
交易和其他费用 |
|
|
1,127 |
|
|
|
111 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
6,227 |
|
收购股权投资的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,129 |
) |
或有对价公允价值的变化 |
|
|
1,225 |
|
|
|
1,211 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
3,441 |
|
重组费用 |
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
天气（恢复）费用 |
|
|
(556) |
) |
|
|
(452) |
) |
|
|
142 |
|
|
|
(644) |
) |
外币 |
|
|
73 |
|
|
|
352 |
|
|
|
(235) |
) |
|
|
(2,451) |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
70,394 |
|
|
$ |
83,487 |
|
|
$ |
126,636 |
|
|
$ |
194,033 |
|
非公认会计准则财务指标
本新闻稿以及上述补充财务信息表包含 “调整后净收益”、“调整后摊薄后每股收益”、“扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益”（“调整后息税折旧摊销前利润”）和 “调整后销售和收购”，这些是适用证券立法定义的非公认会计准则财务指标。在确定这些指标时，公司不包括在确定可比GAAP财务指标时原本包含的某些项目。公司认为，这些非公认会计准则财务指标是关键绩效指标，可以提高公司业绩的同期可比性，为投资者提供对公司持续核心业务运营表现的更多见解，也是理解和评估公司持续核心业务运营业绩的又一工具。鼓励投资者和其他读者查看相关的GAAP财务指标和上述对账，并应将这些非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于衡量标准。
此外，我们尚未将2024财年调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润指引与净收益（两者相应的GAAP指标）进行对账，由于波动性大，难以做出准确的预测和预测，特别是在收购或有对价、收购成本和其他成本方面，因此无法在前瞻性基础上进行调整。收购或有对价和交易成本可能对净收益的计算具有重要意义，但受收购方整合和收购后业绩的影响，这种表现难以预测，也可能会发生变化。因此，如果不做出不合理的努力，就无法对前瞻性调整后收益和调整后的息税折旧摊销前利润进行对账。