(以百万计,每股收益除外) | 收益 税前 | 收益 | 稀释 收益 每股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营 (GAAP) | $ | 178 | 44 | $ | 126 | (18) | $ | 2.83 | (0.39) | |||||||||||||||||||||||||||||
可比(非公认会计准则) | $ | 188 | 237 | $ | 134 | 170 | $ | 3.00 | 3.61 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 总收入 | 营业收入 (非公认会计准则) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 3,182 | 2,884 | 10% | $ | 2,561 | 2,326 | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||
车队管理解决方案 (FMS) | $ | 1,478 | 1,459 | 1% | $ | 1,276 | 1,254 | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
供应链解决方案 (SCS) | $ | 1,341 | 1,179 | 14% | $ | 989 | 865 | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||
专用运输解决方案 (DTS) | $ | 635 | 440 | 44% | $ | 485 | 327 | 48% |
(以百万计) | 2Q24 | 2Q23 | 改变 | |||||||||||||||||
总收入 | $ | 1,478 | 1,459 | 1% | ||||||||||||||||
营业收入 (1) | $ | 1,276 | 1,254 | 2% | ||||||||||||||||
税前收益(EBT) | $ | 133 | 180 | (26)% | ||||||||||||||||
EBT 占总收入的百分比 | 9.0% | 12.3% | (330) 个基点 | |||||||||||||||||
EBT 占营业收入的百分比 (1) | 10.4% | 14.4% | (400) bps | |||||||||||||||||
(以百万计) | 2Q24 | 2Q23 | 改变 | |||||||||||||||||
总收入 | $ | 1,341 | 1,179 | 14% | ||||||||||||||||
营业收入 (1) | $ | 989 | 865 | 14% | ||||||||||||||||
税前收益(EBT) | $ | 85 | 76 | 13% | ||||||||||||||||
EBT 占总收入的百分比 | 6.4% | 6.4% | — bps | |||||||||||||||||
EBT 占营业收入的百分比 (1) | 8.6% | 8.7% | (10) bps | |||||||||||||||||
(以百万计) | 2Q24 | 2Q23 | 改变 | |||||||||||||||||
总收入 | $ | 635 | 440 | 44% | ||||||||||||||||
营业收入 (1) | $ | 485 | 327 | 48% | ||||||||||||||||
税前收益(EBT) | $ | 37 | 33 | 10% | ||||||||||||||||
EBT 占总收入的百分比 | 5.8% | 7.6% | (180) bps | |||||||||||||||||
EBT 占营业收入的百分比 (1) | 7.6% | 10.3% | (270) bps | |||||||||||||||||
2024 年全年 | |||||
总收入增长 | 约 8% | ||||
营业收入增长(非公认会计准则) | 约 8% | ||||
24财年公认会计准则每股收益 | 11.15 美元-11.65 美元 | ||||
24财年可比每股收益(非公认会计准则) | 11.90 美元-12.40 美元 | ||||
调整后的投资回报率 (1) | 16%-16.5% | ||||
来自持续经营业务的经营活动净现金 | ~24亿美元 | ||||
自由现金流(非公认会计准则) | 150-2.5 亿美元 | ||||
资本支出 | ~29亿美元 | ||||
债转股权 | 约 240% | ||||
2024 年第三季度 | |||||
24 年第三季度通用会计准则每股收益 | 3.12 美元-3.32 美元 | ||||
24 年第三季度可比每股收益(非 GAAP) | 3.30 美元-3.50 美元 | ||||
(以百万计,每股收益除外) | 收益 | 摊薄后每股 | ||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
持续经营的收益 | $ | 126 | (18) | $ | 2.83 | (0.39) | ||||||||||||||||||||
已终止的业务 | 1 | — | 0.01 | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
净收益 | $ | 127 | (18) | $ | 2.84 | (0.40) |
年初至今的经营业绩 | |||||||||||||||||
(以百万计,每股收益除外) | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||
总收入 | $ | 6,279 | 5,836 | 8% | |||||||||||||
营业收入(非公认会计准则) | $ | 5,056 | 4,672 | 8% | |||||||||||||
持续经营的收益 | $ | 212 | 122 | 73% | |||||||||||||
持续经营的可比收益(非公认会计准则) | $ | 230 | 303 | (24)% | |||||||||||||
净收益 | $ | 212 | 121 | 75% | |||||||||||||
普通股每股收益(EPS)——摊薄 | |||||||||||||||||
持续运营 | $ | 4.72 | 2.60 | 82% | |||||||||||||
可比(非公认会计准则) | $ | 5.13 | 6.42 | (20)% | |||||||||||||
净收益 | $ | 4.73 | 2.57 | 83% |
媒体: | 投资者关系: | |||||||||||||
艾米·费德曼 | 卡琳·坎德拉 | |||||||||||||
afederman@ryder.com | ccandela@ryder.com |
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
服务收入 | $ | 2,114 | 1,778 | 4,151 | 3,599 | |||||||||||||||||||||
租赁及相关的维护和租金收入 | 948 | 976 | 1,884 | 1,955 | ||||||||||||||||||||||
燃料服务收入 | 120 | 130 | 244 | 282 | ||||||||||||||||||||||
总收入 | 3,182 | 2,884 | 6,279 | 5,836 | ||||||||||||||||||||||
服务成本 | 1,793 | 1,507 | 3,536 | 3,114 | ||||||||||||||||||||||
租赁成本及相关维护和租金 | 644 | 661 | 1,313 | 1,335 | ||||||||||||||||||||||
燃料服务成本 | 116 | 126 | 237 | 275 | ||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 368 | 343 | 746 | 706 | ||||||||||||||||||||||
非营业养老金成本,净额 | 10 | 10 | 21 | 20 | ||||||||||||||||||||||
二手车销量,净额 | (19) | (55) | (39) | (127) | ||||||||||||||||||||||
利息支出 | 96 | 72 | 188 | 137 | ||||||||||||||||||||||
杂项收入,净额 | (4) | (11) | (19) | (31) | ||||||||||||||||||||||
货币折算调整损失 | — | 188 | — | 188 | ||||||||||||||||||||||
重组和其他项目,净额 | — | (1) | 4 | (26) | ||||||||||||||||||||||
3,004 | 2,840 | 5,987 | 5,591 | |||||||||||||||||||||||
所得税前持续经营的收益 | 178 | 44 | 292 | 245 | ||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 52 | 62 | 80 | 123 | ||||||||||||||||||||||
持续经营的收益(亏损) | 126 | (18) | 212 | 122 | ||||||||||||||||||||||
已终止业务的收益(亏损),扣除税款 | 1 | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 127 | (18) | $ | 212 | 121 | ||||||||||||||||||||
普通股每股收益(亏损)——摊薄 | ||||||||||||||||||||||||||
持续运营 | $ | 2.83 | (0.39) | $ | 4.72 | 2.60 | ||||||||||||||||||||
已终止的业务 | 0.01 | (0.01) | 0.01 | (0.02) | ||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 2.84 | (0.40) | $ | 4.73 | 2.57 | ||||||||||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 44.6 | 46.0 | 44.8 | 47.2 | ||||||||||||||||||||||
持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 2.83 | (0.39) | $ | 4.72 | 2.60 | ||||||||||||||||||||
非营业养老金成本,净额 | 0.17 | 0.17 | 0.33 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||
收购成本 | 0.01 | — | 0.11 | — | ||||||||||||||||||||||
FMS 退出英国 | — | (0.09) | — | (0.39) | ||||||||||||||||||||||
货币折算调整损失 | — | 3.90 | — | 3.87 | ||||||||||||||||||||||
其他,净额 | (0.01) | 0.02 | (0.03) | — | ||||||||||||||||||||||
持续经营业务的可比每股收益 (1) | $ | 3.00 | 3.61 | $ | 5.13 | 6.42 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 164 | 204 | |||||||||||
其他流动资产 | 2,207 | 2,061 | ||||||||||||
创收设备,净额 | 8,968 | 8,892 | ||||||||||||
运营财产和设备,净额 | 1,208 | 1,217 | ||||||||||||
其他资产 | 3,861 | 3,404 | ||||||||||||
$ | 16,408 | 15,778 | ||||||||||||
负债和股东权益: | ||||||||||||||
流动负债 | $ | 2,098 | 2,066 | |||||||||||
总债务(包括流动部分) | 7,536 | 7,114 | ||||||||||||
其他非流动负债(包括递延所得税) | 3,693 | 3,529 | ||||||||||||
股东权益 | 3,081 | 3,069 | ||||||||||||
$ | 16,408 | 15,778 |
6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||||||||
债务与股权的比率 | 245% | 232% | ||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
可比息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 704 | 674 | $ | 1,340 | 1,302 | ||||||||||||||||||||
有效利率 | 5.2 | % | 4.5 | % | 5.1 | % | 4.3 | % |
截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
持续经营活动提供的净现金 | $ | 1,078 | 1,221 | |||||||||||
自由现金流 (1) | 71 | 16 | ||||||||||||
已支付的资本支出 | 1,324 | 1,652 | ||||||||||||
资本支出总额 | 1,301 | 1,813 | ||||||||||||
截至6月30日的十二个月 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
调整后的投资回报率 (2) | 16% | 24% | ||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
车队管理解决方案: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
选择租赁 | $ | 856 | 781 | 10% | $ | 1,698 | 1,557 | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
商业租赁 | 244 | 301 | (19)% | 475 | 605 | (21)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectCare 等 | 176 | 172 | 2% | 354 | 354 | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
燃料服务收入 | 202 | 205 | (1)% | 406 | 446 | (9)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
车队管理解决方案 | 1,478 | 1,459 | 1% | 2,933 | 2,962 | (1)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
供应链解决方案 | 1,341 | 1,179 | 14% | 2,643 | 2,380 | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
专用运输解决方案 | 635 | 440 | 44% | 1,198 | 894 | 34% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淘汰 | (272) | (194) | (39)% | (495) | (400) | (23)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 3,182 | 2,884 | 10% | $ | 6,279 | 5,836 | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入:(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
车队管理解决方案 | $ | 1,276 | 1,254 | 2% | $ | 2,527 | 2,516 | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
供应链解决方案 | 989 | 865 | 14% | 1,961 | 1,744 | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
专用运输解决方案 | 485 | 327 | 48% | 911 | 649 | 40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淘汰 | (189) | (120) | (58)% | (343) | (237) | (45)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 2,561 | 2,326 | 10% | $ | 5,056 | 4,672 | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
业务板块收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前持续经营的收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
车队管理解决方案 | $ | 133 | 180 | (26)% | $ | 233 | 362 | (35)% | ||||||||||||||||||||||||||||||
供应链解决方案 | 85 | 76 | 13% | 149 | 93 | 61% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
专用运输解决方案 | 37 | 33 | 10% | 55 | 62 | (12)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淘汰 | (34) | (24) | 39% | (63) | (49) | 29% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
221 | 265 | (17)% | 374 | 468 | (20)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未分配的中央支助服务 | (22) | (20) | 16% | (35) | (35) | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
无形摊销费用 | (11) | (8) | (26)% | (22) | (17) | (26)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非营业养老金成本,净额 | (10) | (10) | 1% | (21) | (20) | 1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
影响可比性的其他项目,净额 | — | (183) | NM | (4) | (151) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前持续经营的收益 | 178 | 44 | 311% | 292 | 245 | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 52 | 62 | (16)% | 80 | 123 | (35)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营的收益(亏损) | $ | 126 | (18) | 815% | $ | 212 | 122 | 73% |
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
车队管理解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FMS 总收入 | $ | 1,478 | 1,459 | 1% | $ | 2,933 | 2,962 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
燃料服务收入 (1) | (202) | (205) | (1)% | (406) | (446) | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
FMS 营业收入 (2) | $ | 1,276 | 1,254 | 2% | $ | 2,527 | 2,516 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税前分部收益 | $ | 133 | 180 | (26)% | $ | 233 | 362 | (35) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税前FMS收入占FMS总收入的百分比 | 9.0% | 12.3% | 8.0% | 12.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前FMS收入占FMS营业收入的百分比 (2) | 10.4% | 14.4% | 9.2% | 14.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
供应链解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCS 总收入 | $ | 1,341 | 1,179 | 14% | $ | 2,643 | 2,380 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
分包运输和燃料 | (352) | (314) | 12% | (682) | (636) | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
SCS 营业收入 (2) | $ | 989 | 865 | 14% | $ | 1,961 | 1,744 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税前分部收益 | $ | 85 | 76 | 13% | $ | 149 | 93 | 61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税前SCS收入占SCS总收入的百分比 | 6.4% | 6.4% | 5.7% | 3.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前SCS收入占SCS营业收入的百分比 (2) | 8.6% | 8.7% | 7.6% | 5.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
专用运输解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTS 总收入 | $ | 635 | 440 | 44% | $ | 1,198 | 894 | 34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
分包运输和燃料 | (150) | (113) | 33% | (287) | (245) | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
DTS 营业收入 (2) | $ | 485 | 327 | 48% | $ | 911 | 649 | 40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税前分部收益 | $ | 37 | 33 | 10% | $ | 55 | 62 | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税前DTS收入占DTS总收入的百分比 | 5.8% | 7.6% | 4.6% | 7.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前DTS收入占DTS营业收入的百分比 (2) | 7.6% | 10.3% | 6.0% | 9.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | 2024/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 三个月 | 六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
选择租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均舰队数量 | 146,000 | 137,800 | 144,600 | 136,600 | 6% | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末舰队数量 | 145,000 | 139,000 | 145,000 | 139,000 | 4% | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
平均活跃舰队数 (1) | 137,600 | 129,700 | 136,000 | 129,200 | 6% | 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末活跃舰队数量 (1) | 136,800 | 130,500 | 136,800 | 130,500 | 5% | 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商业租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均舰队数量 | 35,500 | 40,200 | 35,600 | 40,700 | (12)% | (13)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末舰队数量 | 35,400 | 39,200 | 35,400 | 39,200 | (10)% | (10)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租赁利用率-动力装置 (2) | 69 | % | 75 | % | 68 | % | 75 | % | (600) 个基点 | (700) 个基点 | ||||||||||||||||||||||||||||
租金变动-% (3) | — | % | 2 | % | — | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
SelectCare 合同下的客户车辆 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均舰队数量 | 50,400 | 52,600 | 50,800 | 53,300 | (4)% | (5)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末舰队数量 | 48,500 | 51,700 | 48,500 | 51,700 | (6)% | (6)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
SCS 合同下的客户车辆 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末舰队数量 (4) | 13,500 | 13,600 | 13,500 | 13,600 | (1)% | (1)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末动力车 (4) | 4,100 | 4,100 | 4,100 | 4,100 | —% | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DTS 合同下的客户车辆 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末舰队数量 (4) | 19,900 | 11,300 | 19,900 | 11,300 | 76% | 76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末动力车 (4) | 7,600 | 5,300 | 7,600 | 5,300 | 43% | 43% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二手车销售 (UVS) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末舰队数量 | 9,500 | 7000 | 9,500 | 7000 | 36% | 36% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二手车已售出 | 6,0000 | 5,500 | 12,600 | 10,600 | 9% | 19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
UVS 定价变动 (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拖拉机 | (19) | % | (41) | % | (27) | % | (38) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
卡车 | (27) | % | (34) | % | (28) | % | (26) | % |
非公认会计准则财务指标 | 可比的 GAAP 指标 | 标题为的章节中的对账 | ||||||
营业收入衡量标准: | ||||||||
营业收入 | 总收入 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
FMS 营业收入 | FMS 总收入 | 业务板块信息-未经审计 | ||||||
SCS 营业收入 | SCS 总收入 | |||||||
DTS 营业收入 | DTS 总收入 | |||||||
营业收入增长 | 总收入增长 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
FMS EBT 占财务管理系统营业收入的百分比 | FMS EBT 占 FMS 总收入的百分比 | 业务板块信息-未经审计 | ||||||
SCS EBT 占SCS营业收入的百分比 | SCS EBT 占 SCS 总收入的百分比 | |||||||
DTS EBT 占DTS营业收入的百分比 | DTS EBT 占 DTS 总收入的百分比 | |||||||
可比收益指标: | ||||||||
所得税和可比税率前的可比收益 | 持续经营所得税和有效税率前的收益 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
可比收益 | 持续经营的收益 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
每股收益相当 | 来自持续经营业务的每股收益 | 简明合并收益表-未经审计 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
调整后的股本回报率 (ROE) | 不适用。但是,计算中的非公认会计准则要素已与相应的GAAP指标相一致。以下对账中提供了净收益与调整后净收益以及平均股东权益与调整后平均权益的数字对账。 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
扣除利息、税项、折旧和摊销前的可比收益 | 净收益 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 | ||||||
现金流衡量标准: | ||||||||
产生的现金总额和自由现金流 | 来自持续经营业务的经营活动提供的现金 | 附录——非公认会计准则财务指标对账 |
营业收入衡量标准: | |||||||||||
营业收入 FMS 营业收入 SCS 营业收入 DTS 营业收入 营业收入增长 FMS EBT 占财务管理系统营业收入的百分比 SCS EBT 占SCS营业收入的百分比 DTS EBT 占DTS营业收入的百分比 | 营业收入定义为莱德或每个业务板块(FMS、SCS和DTS)的总收入,不包括任何(1)燃料和(2)分包运输。我们使用营业收入来评估核心业务的经营业绩,并用它来衡量莱德系统公司以及我们每个业务部门的合并销售活动。出于同样的原因,我们还使用分部 eBT 作为每个业务板块的分部营业收入的百分比。注意:我们衡量细分市场绩效的主要指标——FMS eBT、SCS eBT和DTS eBT不是非公认会计准则指标。 燃料:我们在计算运营收入指标时不包括FMS、SCS和DTS燃料,因为燃料是我们为客户提供的一项辅助服务。燃料收入受市场燃料价格波动的影响,成本在很大程度上是客户的转移,因此在市场燃油价格稳定的时期,我们的盈利能力变化微乎其微。但是,由于燃料服务的客户定价是根据当前市场燃料成本确定的,因此短时间内市场燃料价格的快速变化可能会对盈利能力产生正面或负面影响。 分包运输:我们在计算运营收入指标时将分包运输排除在外,因为这些服务通常也是客户的直通运输,因此,波动对我们的盈利能力的影响微乎其微。虽然我们的SCS和DTS业务部门将某些运输服务分包给第三方提供商,但我们的FMS业务部门不从事分包运输,因此,本项目不适用于FMS。 |
可比收益指标: | |||||||||||
所得税前的可比收益(EBT) 可比收益 摊薄后每股普通股的可比收益(EPS) 可比税率 调整后的股本回报率 (ROE) | 可比息税前利润、可比收益和可比每股收益分别定义为GAAP EBT、收益和每股收益,均来自持续经营,不包括 (1) 非营业养老金净额和 (2) 其他影响可比性的项目(如下文进一步描述)。我们认为,这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用的信息,可以更好地比较经营业绩。 非营业养老金成本,净额:我们的可比收益指标不包括非营业养老金净成本,其中包括净精算损失和先前服务成本的摊销、养老金和退休后福利成本中的利息成本和计划资产预期回报率,以及任何重大结算或削减费用(如果确认)。我们不包括非营业养老金成本,因为我们认为这些成本受金融市场表现的影响,不属于我们业务运营业绩。 影响可比性的其他项目:我们的可比和调整后的收益指标还排除了不代表我们业务运营且因时期而异的其他重要项目。 可比税率是使用与GAAP所得税准备金相同的方法计算的。非公认会计准则调整的所得税影响是根据与非公认会计准则调整相关的边际税率计算的。 调整后的净收益率定义为调整后的净收益除以调整后的平均股东权益,代表股东投资回报率。如果适用,影响上述可比性的其他项目不包括在调整后净收益和调整后平均股东权益的计算中。我们还将养老金结算或削减的任何重大费用排除在调整后净收益的计算范围内。我们使用调整后的投资回报率作为内部衡量我们如何有效地使用投资于运营的自有资本。 | ||||||||||
扣除利息、税项、折旧和摊销前的可比收益(EBITDA) | 可比息税折旧摊销前利润定义为净收益,首先调整为不包括已终止业务和以下项目,全部来自持续业务:(1)非营业养老金成本,净额,以及(2)任何其他不代表我们业务运营的项目(这些项目与上文所述相关时期可比收益指标不包括的项目相同),然后进一步调整为(1)利息支出,(2)所得税,(3)折旧,(4)二手车销售业绩和(5)摊销。 我们认为,可比息税折旧摊销前利润为投资者提供了有用的信息,因为它是投资者和其他利益相关方通常报告和广泛使用的标准衡量标准,用于衡量财务业绩以及我们偿还债务和履行还款义务的能力。我们认为,纳入可比息税折旧摊销前利润还可提高财务报告的一致性,并有助于投资者对过去、现在和未来的经营业绩进行有意义的比较。我们列报的可比息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。 不应将可比的息税折旧摊销前利润视为替代或优于根据公认会计原则确定的财务业绩指标。 |
现金流衡量标准: | |||||||||||
产生的现金总额 自由现金流 | 我们认为产生的总现金和自由现金流是衡量比较经营业绩的重要指标,因为我们的主要运营流动性来源是运营现金和销售创收设备的收益。 产生的现金总额定义为(1)经营活动提供的净现金,(2)出售创收设备提供的净现金,(3)出售运营物业和设备提供的净现金以及(4)投资活动的其他现金流入的总和。我们认为,产生的总现金是衡量我们持续业务活动产生的总现金流的重要指标。 自由现金流定义为持续经营活动和投资活动(不包括收购)产生的现金净额。我们将自由现金流计算为(1)经营活动提供的净现金,(2)出售创收设备和运营财产和设备提供的净现金,以及(3)来自投资活动的其他现金流入减去(4)购买不动产和创收设备的总和。我们认为,在进行了支持持续业务运营所需的资本投资之后,自由现金流为投资者提供了一个重要的视角,以了解可用于偿债和股东的现金。我们对自由现金流的计算可能与其他公司使用的计算方法不同,因此可比性可能受到限制。 |
营业收入对账 | ||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 3,182 | 2,884 | $ | 6,279 | 5,836 | ||||||||||||||||||||
分包运输和燃料 | (621) | (558) | (1,223) | (1,164) | ||||||||||||||||||||||
营业收入 (1) | $ | 2,561 | 2,326 | $ | 5,056 | 4,672 |
产生的总现金/自由现金流对账 | ||||||||||||||
截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
持续经营活动提供的净现金 | $ | 1,078 | 1,221 | |||||||||||
销售收益(主要是创收设备)(2) | 317 | 447 | ||||||||||||
产生的现金总额 (1) | 1,395 | 1,668 | ||||||||||||
购买财产和创收设备 (2) | (1,324) | (1,652) | ||||||||||||
自由现金流 (1) | $ | 71 | 16 | |||||||||||
可比收益对账 | ||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
持续经营的收益(亏损) | $ | 126 | (18) | $ | 212 | 122 | ||||||||||||||||||||
非营业养老金成本,净额 | 7 | 8 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||
收购成本 | 1 | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||
FMS 退出英国 | — | (4) | — | (18) | ||||||||||||||||||||||
货币折算调整损失 | — | 183 | — | 183 | ||||||||||||||||||||||
其他,净额 | — | 1 | (2) | — | ||||||||||||||||||||||
持续经营的可比收益 (1) (2) | $ | 134 | 170 | $ | 230 | 303 | ||||||||||||||||||||
持续经营的税率 | 29.1% | 140.8% | 27.7 | % | 50.0 | % | ||||||||||||||||||||
非公认会计准则调整的税收调整和所得税影响 (2) | (0.1)% | (112.2)% | (0.3) | % | (22.7) | % | ||||||||||||||||||||
持续经营的可比税率 (2) | 29.0% | 28.6% | 27.4 | % | 27.3 | % |
调整后的股本回报率对账 | ||||||||||||||
截至6月30日的十二个月 | ||||||||||||||
(百万美元) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
净收益 | $ | 495 | 574 | |||||||||||
其他影响可比性的项目 | 10 | 96 | ||||||||||||
税收影响 (1) | (6) | 38 | ||||||||||||
调整后的净收益 | $ | 499 | 708 | |||||||||||
平均股东权益 | $ | 3,082 | 2,976 | |||||||||||
股东权益的平均调整 (2) | (7) | (19) | ||||||||||||
调整后的平均股东权益 | $ | 3,075 | 2,957 | |||||||||||
调整后的股本回报率 (3) | 16% | 24% | ||||||||||||
所得税前的可比收益/扣除利息、税项、折旧和摊销对账前的可比收益 | |||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 127 | (18) | $ | 212 | 121 | ||||||||||||||||||||
已终止业务的(收益)亏损,扣除税款 | (1) | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 52 | 62 | 80 | 123 | ||||||||||||||||||||||
EBT | 178 | 44 | 292 | 245 | ||||||||||||||||||||||
非营业养老金成本,净额 | 10 | 10 | 21 | 20 | ||||||||||||||||||||||
收购成本 | 1 | — | 6 | — | ||||||||||||||||||||||
FMS 英国退出,主要是净商业索赔收益 | — | (5) | — | (36) | ||||||||||||||||||||||
货币折算调整损失 | — | 188 | — | 188 | ||||||||||||||||||||||
其他,净额 | (1) | — | (2) | (1) | ||||||||||||||||||||||
可比债务 (1) | 188 | 237 | 317 | 416 | ||||||||||||||||||||||
利息支出 | 96 | 72 | 188 | 137 | ||||||||||||||||||||||
折旧 | 428 | 412 | 852 | 857 | ||||||||||||||||||||||
二手车销量,净额 | (19) | (55) | (39) | (125) | ||||||||||||||||||||||
摊销 | 11 | 8 | 22 | 17 | ||||||||||||||||||||||
可比息税折旧摊销前 | $ | 704 | 674 | $ | 1,340 | 1,302 | ||||||||||||||||||||
营业收入增长预测对账 | ||||||||||||||||||||
(以百万计) | 截至12月31日的十二个月 | |||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||
总收入 | $ | 12,700 | 11,783 | 8% | ||||||||||||||||
分包运输和燃料 | (2,400) | (2,286) | 5% | |||||||||||||||||
营业收入 (1) | $ | 10,300 | 9,497 | 8% |
可比每股收益预测对账 | ||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) | 2024 年第三季度 | 2024 年全年 | ||||||||||||
来自持续经营业务的每股收益 | 3.12 美元-3.32 美元 | 11.15 美元-11.65 美元 | ||||||||||||
非营业养老金成本 | 0.19 | 0.74 | ||||||||||||
重组及其他,净额 | (0.01) | 0.02 | ||||||||||||
来自持续经营预测的可比每股收益 (1) | 3.30 美元-3.50 美元 | 11.90 美元-12.40 美元 | ||||||||||||
产生的现金总额/自由现金流预测对账 | ||||||||
(以百万计) | 2024 年预测 | |||||||
持续经营活动提供的净现金 | $ | 2,400 | ||||||
销售收益(主要是创收设备)(2) | 600 | |||||||
产生的现金总额 (1) | 3,000 | |||||||
购买财产和创收设备 (2) (3) | (2,800) | |||||||
自由现金流 (1) | $ | 200 | ||||||
调整后的股本回报率预测对账 | ||||||||
(以百万计) | 2024 年预测 | |||||||
净收益 | $ | 500 | ||||||
其他影响可比性的项目 (1) | 5 | |||||||
税收影响 (2) | — | |||||||
调整后的净收益回报率(分子)(3) [A] | $ | 505 | ||||||
平均股东权益 | $ | 3,100 | ||||||
权益调整 (4) | — | |||||||
调整后的平均总权益(分母)(3) [B] | $ | 3,100 | ||||||
调整后的股本回报率 (3) [A]/[B] | 16 | % |