Wex inc公司公布2024年第二季度财务报告。
2024年第二季度营业收入同比增长8%,达到了创纪录的6.73亿美元,受益部门增长了13%,移动业务增长率加速。
2024年第二季度GAAP净利润为1.83美元每股稀释;调整后净利润为3.91美元每股稀释。
2024年第二季度GAAP营业利润率为25.0%,调整后营业利润率为40.7%。
2024年第二季度回购约1亿美元的股票,7月份额外回购约7000万美元的股票,并计划在不久的将来进行30000万美元的加速股票回购协议。
缅因州波特兰——2024年7月25日——WEX(纽交所:WEX)是一个简化创业板企业运营的全球商务平台,今天公布了截至2024年6月30日的三个月财务业绩。
WEX的董事长、首席执行官和总裁Melissa Smith表示:“WEX取得了又一季度的创纪录营收,并实现了每股调整后盈利超过我们指导范围的最高水平,展示了我们即使在艰难的经济条件下仍能持续实现强劲财务业绩的能力。”
在本季度,我们超额完成早于预期6个月达到1亿美元的节约目标,我们在各个板块的商业平台上实现了产品功能的扩展,取得了实质性进展。此外,我们继续投资于EV,以支持向混合车队的过渡,并通过利用尖端技术和发挥AI能力来拥抱数字化转型。我们坚定致力于为股东创造价值,期望即将进入快速股份回购协议,回购WEX普通股价值3亿美元,反映我们对WEX内在价值和长期增长潜力的信心。
2024年第二季度财务业绩
- 营业收入为2024年4月30日结束的第二季度1410万美元,而第二季度结束于2023年4月30日的营收为1360万美元,同比增长4%。Valeo的营收增长主要来自于在呼吸、Allerject和其他核心产品等领域的促销活动所带来的销售提升;
- 第二季度结束于2024年4月30日的调整后毛利润为340万美元,而同期结束于2023年4月30日的毛利润为470万美元,同比下降27%。在前一个可比期间内,1.3百万美元的减少主要是由于Xiidra贡献下降,而去年同期相比下降了80万美元;
- 净亏损为2024年4月30日结束的第二季度的780万美元,而第二季度结束于2023年4月30日的净亏损为650万美元。2024年第二季度的净亏损增长21%,主要是由于毛利润受侵蚀并且转型成本(在总务和行政方面提供支持)达到了500万美元;
2024年第二季度总收入同比增长8%,达到6.735亿美元,而上年同期为6.213亿美元。此次季度收入增加中包含540万美元的油价和价格差不利影响,以及80万美元的汇率不利影响。
按照GAAP计算,2024财年第二季度净收入下降1830万美元,为7700万美元,每股摊薄收益为1.83美元,而2023年第二季度的净收入为9530万美元,每股摊薄收益为2.20美元。公司的调整后净收入(一种非GAAP财务指标)为2024年第二季度的1.64亿美元,每股摊薄收益为3.91美元,同比去年同期每股摊薄收益增长8%,为1.593亿美元,每股摊薄收益为3.63美元。2024年第二季度GAAP营业利润率为25.0%,而去年为25.7%。调整后的营业利润率为2024年第二季度的40.7%,而去年同期为40.3%。请参见附录1,了解调整后的净收入、每股调整后的净收入和调整后营业利润与最直接可比的GAAP财务指标的详细解释和调节。请参见附录5,了解有关调整后营业利润率计算的信息。
2024年第二季度绩效指标
• 所有板块的成交量为601亿美元,较去年同期增长9%。
• 在2024年第二季度,移动支付交易量同比增长2%,从去年的1.424亿美元增长至1.449亿美元。
• 服务的平均车辆数量约为1,940万辆,较去年同期增长3%。
• 福利的SaaS帐户平均数量同比增长3%,从去年第二季度的2,000万增长至2,000万。
• 2024年第二季度平均HSA托管现金资产为4.2亿美元,较去年同期增长9%。
• 公司的公司支付采购量从2023年第二季度的22.9亿美元增长12%至25.8亿美元。
• 公司回购了50万股股票,总费用约为1亿美元。
• 今年二季度运营活动使用现金7.0百万美元。相同期间调整后自由现金流为1.611亿美元。请参见附录1,以了解运营现金流向这个非GAAP财务指标的调节。
• 所有板块的成交量为601亿美元,较去年同期增长9%。
• 在2024年第二季度,移动支付交易量同比增长2%,从去年的1.424亿美元增长至1.449亿美元。
• 服务的平均车辆数量约为1,940万辆,较去年同期增长3%。
• 福利的SaaS帐户平均数量同比增长3%,从去年第二季度的2,000万增长至2,000万。
• 2024年第二季度平均HSA托管现金资产为4.2亿美元,较去年同期增长9%。
• 公司的公司支付采购量从2023年第二季度的22.9亿美元增长12%至25.8亿美元。
• 公司回购了50万股股票,总费用约为1亿美元。
• 今年二季度运营活动使用现金7.0百万美元。相同期间调整后自由现金流为1.611亿美元。请参见附录1,以了解运营现金流向这个非GAAP财务指标的调节。
“我们在第二季度取得了稳定的财务业绩,归功于我们的坚实资产负债表、强劲的现金产生能力和低杠杆率,这使我们能够在业务方面进行投资并将资本回报给我们的股东,” WEX的首席财务官Jagtar Narula说。“我们移动板块的营收增长达到预期,但由于旅行环境的最新趋势,我们适度调整了2024年下半年的展望。我们正在采取措施推动进一步提高运营效率,并对WEX的强劲市场地位、战略增长举措和文化创新充满信心,从而实现可持续的长期成功。”
财务指引和假设
该公司在GAAP基础上提供收入指引和非GAAP基础上的收益指引,因为某些成分包含了不确定性和不确定数量。
该公司在GAAP基础上提供收入指引和非GAAP基础上的收益指引,因为某些成分包含了不确定性和不确定数量。
• 对于2024年第三季度,该公司预计收入范围为6.88亿美元至6.98亿美元,每股调整后净收益范围为4.42至4.52美元。
• 对于2024年全年,公司现预计收入为26.8亿至27.2亿美元,每股调整后净收益预计为15.98至16.38美元。
第三季度和2024年的全年指引是基于假设的平均美国零售燃油价格分别为每加仑3.65美元和每加仑3.61美元以及调整后纳税净收益率为25.0%。上述燃油价格基于2024年7月15日的适用NYMEX期货价格。我们的指引预计完全摊薄股份分别为第三季度和全年的约4080万股和4140万股。股份计数假设包括在7月份购买的约7千万股,并预计将通过进入未来将进行的3亿美元的快速股份回购交易产生影响。
该公司的调整后净收益指引(一项非GAAP财务指标)不包括金融工具的未实现收益和损失、净外币收益和损失、收购相关的无形资产摊销、其他收购和出售相关项目、股权奖励、其他成本、债务重组成本和债务发行成本摊销、税收相关项目以及其他非经营项目和非经常性或非现金运营支出(根据适用的期间而定)。我们无法在不进行不合理的努力的情况下将调整后的净收益指引与可比的GAAP衡量标准调和,因为很难预测需要调整的金额,包括但不限于外币汇率、金融工具的未实现收益和损失以及收购和出售相关项目,这可能会对我们的财务结果产生重大影响。
附加信息
管理层使用本财报内呈现的非GAAP财务指标对公司的绩效进行比较评估。管理层认为,投资者也可能因相同目的而发现这些指标有用,但提醒投资者不应将其视为GAAP披露的替代品或优于GAAP披露。
为向投资者提供有关其运营绩效的额外洞察,WEX在本财报内包括:在附录1中,调整了本财报中提到的非GAAP指标的调和;在附录2中,展示了每个报告板块在2024年6月30日结束的三个月内汇率和燃油价格的影响的表格;在附录3中,展示了截至2024年6月30日的本季度和过去四个季度的一些其他指标的表格。请查看附录4中的报告板块收入,了解截至2024年6月30日的三个月内的收入和2023年的同期。请参见附件5中有关调整后营业利润率和调整后营业利润的信息。
电话会议详情
随着本次公告一起,WEX将于2024年7月25日上午10点(东部时间)举行电话会议。 正如先前宣布的那样,电话会议将通过互联网现场网络直播,并可在WEX网站的投资人关系部门与附带幻灯片一起访问。 也可以拨打(888)596-4144或(646)968-2525进行现场电话会议。 会议ID号码为2902800。 网络直播和附带幻灯片的重播将在公司网站上提供至少30天。
关于WEX
WEX(纽交所:WEX)是简化业务运营的全球商务平台。 WEX创建了一个强大的生态系统,为全球客户提供无缝嵌入的个性化解决方案。 通过其丰富的数据和专业知识,WEX旨在使公司轻松克服复杂性,达到其全部潜力。 更多信息请访问www.wexinc.com。
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前瞻性声明
本收益发布包括前瞻性声明,包括但不限于关于管理层的计划,目标,期望和指引以及关于公司未来财务业绩和我们进入和执行预期的加速股份回购协议的能力的假设。 本收益发布中的任何非历史事实陈述均属前瞻性陈述。 在本收益发布中使用“anticipate,”“believe,”“continue,”“could,”“estimate,”“expect,”“intend,”“may,”“plan,”“project,”“will,”“positions,”“confidence,”和类似表达意图识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述均包含此类词语。前瞻性声明涉及我们的未来计划,目标,期望和愿望,并不是历史事实,因此涉及已知和未知的风险和不确定性和其他因素,这些风险和因素可能导致实际结果或绩效与未来结果或绩效显著不同,这些结果或绩效是这些前瞻性陈述所表示或暗示的。 以下因素,其中包括但不限于以下因素,可能导致在本收益发布及我们的授权人口头陈述中提出的前瞻性声明不含在内与本公司有关的实际结果与下列对比:
•燃料需求波动和燃料波动和利润(包括公司国际市场上的燃料利润)价格波动的影响,以及对公司利润,营业收入和净利润的影响;
•一般经济状况的影响,包括燃料,公司付款服务,旅行相关服务或医疗保健相关产品和服务需求下降的影响;
•未能遵守Mastercard或Visa合同和规则的程度;
•该公司或该公司客户所在地或其他地点的不可预测事件可能对该公司的员工,业务开展能力,运营成果和财务状况产生不利影响;
•信贷损失(包括欺诈损失)的影响和其他不利影响(如果该公司未能充分评估和监控我们的付款卡或系统的信用风险或欺诈性使用);
•公司的信贷标准变化的影响;
•限制或压缩手续费的影响;
•金融系统面临的不利财务状况的影响;
•加强对我们的环境,社会和治理实践进行审查的影响;
•未能实施新技术和产品的影响;
•未能实现或维持预期的成本和组织运营效率倡议带来的益处的影响;
•未能有效竞争,以便维护或更新关键客户和合作伙伴协议和关系,或在此类协议下维持交易额;
•吸引和保留员工的能力;
•能否执行公司的业务扩展和收购努力并实现我们完成的收购的好处;
•未能实现我们的战略少数股权投资的商业和财务利益的影响;
•外汇率对公司在美国以外地区的业务,营业收入和收入以及其他风险的影响;
•未能充分保护托管的HSA资产;
•如果公司对其某些报告单位公允价值的评估发生变化,可能会发生减值费用;
•调查和诉讼的不确定性;
•公司保护其知识产权和其他专有权利的能力;
•监管资本要求和其他监管要求对WEX银行的运营或其向WEX Inc.支付款项的影响;
•公司的债务工具对公司运营的影响;
•杠杆率对公司运营、业绩或借款能力的影响;
•利率变化,包括我们必须支付存款利率和通货膨胀率;
•能否再融资某些负债或获得额外的融资;
•监管机构,包括税务、银行和证券监管机构的行动,或可能影响公司兴业银行、公司作为主公司或其他子公司或附属公司的税收、银行或金融法规的变化;
•未能遵守适用于非银行托管人的财政部法规;
•公司技术系统或第三方服务提供商的系统发生违规或其他问题,并对公司声誉、责任或与客户或商家的关系产生负面影响;
•隐私和数据保护方面的监管发展对公司的影响;
•我们依赖的技术和电子通信网络受到干扰的影响;
•成功并且合乎道德地将人工智能纳入我们的业务;
•维护有效的内部控制系统的能力;
•我们章程文件、特拉华州法律和适用的银行法可能会延迟或阻止我们被第三方收购;还有
•我们于2023年12月31日结束的年度报告表格10-k第1a项中识别的其他风险和不确定性;
这些前瞻性声明仅适用于本盈利预测发布的初始日期,不应过度依赖这些声明。公司不承担更新任何前瞻性声明的责任,因为出现新信息、未来事件或其他原因而导致的更新。
wex inc
简明合并利润表
(单位:百万美元,除每股数据外)
(未经审计)
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| 截止到6月30日的三个月 | | 六个月截至6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
支付处理营业收入 | $ | 318.4开多 | | | $ | 300.5 | | | $ | 620.4 | | | $ | 588.6 | |
账户服务收入 | 168.6 | | | 152.9
| | | 341.9 | | | 313.6 | |
金融费用收入 | 77.8 | | | 76.4 | | | 148.1 | | | 157.1 | |
其他收入 | 108.7 | | | 91.5 | | | 215.8 | | | 174.0 | |
总收入 | 673.5 | | | 621.3 | | | 1,326.1 | | | 1,233.3 | |
服务业成本 | | | | | | | |
处理成本 | 163.8 | | | 149.7 | | | 332.9 | | | 295.3 | |
服务费 | 20.8 | | | 17.9 | | | 41.8 | | | 36.2 | |
拨备 | 20.6 | | | 22.7 | | | 43.0 | | | 68.1 | |
运营利息 | 25.7 | | | 19.5 | | | 49.2 | | | 32.3 | |
折旧和摊销 | 32.8 | | | 25.2 | | | 64.0 | | | 50.4 | |
服务总成本 | 263.8 | | | 235.0 | | | 530.9 | | | 482.3 | |
普通和管理 | 101.0 | | | 106.2 | | | 189.5 | | | 195.1 | |
销售及营销费用 | 93.7 | | | 78.9 | | | 179.0 | | | 158.8 | |
折旧和摊销 | 46.9 | | | 41.8 | | | 94.0 | | | 83.4 | |
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营业利润 | 168.1 | | | 159.4 | | | 332.6 | | | 313.7 | |
融资利息费用,金融工具净额 | -59.9 | | | (40.2) | | | -120.2 | | | (93.1) | |
应计可变对价公允价值变动 | (1.7) | | | (1.2) | | | (3.4) | | | (3.0) | |
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外币净损失 | (0.4) | | | (0.2) | | | (13.0) | | | (1.6) | |
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税前收入 | 106.1 | | | 117.8 | | | 196.1 | | | 216.0 | |
所得税费用 | 29.1 | | | 22.5 | | | 53.4 | | | 52.7 | |
净收入 | $ | 77.0 | | | $ | 95.3 | | | $ | 142.7 | | | $ | 163.3 | |
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每股净利润: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.85 | | | $ | 2.22 | | | $ | 3.42 | | | $ | 3.80 | |
摊薄 | $ | 1.83 | | | $ | 2.20 | | | $ | 3.38 | | | $ | 3.76 | |
加权平均流通股数: | | | | | | | |
基本 | 41.7 | | | 42.9 | | | 41.8 | | | 43.0 | |
摊薄 | 42.0 | | | 43.4 | | | 42.2 | | | 43.5 | |
wex inc
简明合并资产负债表
(单位百万)
(未经审计)
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| 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 682.6 | | | $ | 975.8 | |
受限现金 | 1,095.7 | | | 1,254.2 | |
应收账款净额 | 3,966.4 | | | 3,428.5 | |
投资证券 | 3,322.5 | | | 3,022.1 | |
受限的证券化应收账款 | 138.7 | | | 129.4 | |
资产预付款和其他流动资产的变动 | 177.2 | | | 125.3 | |
总流动资产 | 9,383.1 | | | 8,935.3 | |
固定资产、设备及资本化软件 | 256.9 | | | 242.9 | |
商誉及其他无形资产 | 4,368.2 | | | 4,474.4 | |
投资证券 | 65.7 | | | 66.8 | |
递延所得税负债,净额 | 14.6 | | | 13.7 | |
其他 | 158.4 | | | 149.0 | |
总资产 | $ | 14,246.9 | | | $ | 13,882.1 | |
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负债和股东权益 | | | |
应付账款 | $ | 1,734.1 | | | $ | 1,479.1 | |
应计费用及其他流动负债
| 702.9 | | | 802.7 | |
应付限制性现金 | 1,095.1 | | | 1,253.5 | |
开空期存款 | 4,288.8 | | | 3,942.8 | |
短期债务,净额 | 1,248.6 | | | 1,041.1 | |
| | | |
流动负债合计 | 9,069.6 | | | 8,519.2 | |
长期借款,净 | 2,959.6 | | | 2,827.5 | |
开多期限存款 | — | | | 129.8 | |
递延所得税负债,净额 | 132.6 | | | 129.5 | |
其他负债 | 301.6 | | | 455.5 | |
负债合计 | 12,463.3 | | | 12,061.5 | |
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股东权益总额 | 1,783.5 | | | 1,820.6 | |
负债和股东权益总额 | $ | 14,246.9 | | | $ | 13,882.1 | |
wex inc.
简明合并现金流量表
(单位百万)
(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
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经营活动现金流 | $ | (160.3) | | | $ | 99.5 | |
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投资活动现金流量 | | | |
购买的财产、设备和资本化软件 | (73.6) | | | (65.3) | |
购买其他投资 | (14.5) | | | (5.0) | |
| | | |
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| | | |
购买可供出售债务证券 | (512.2) | | | (1,362.0) | |
可供出售债务证券的销售和到期 | 203.5 | | | 114.4 | |
购置无形资产 | (5.1) | | | (4.5) | |
| | | |
其他投资活动 | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | | — | |
投资活动产生的净现金流出 | (402.7) | | | (1,322.4) | |
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筹资活动现金流量 | | | |
购买公司库存股 | (-173.6) | | | (104.0) | |
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存款净变动 | 216.9 | | | 842.8 | |
| | | |
受限支付的净变动 | (133.2) | | | 271.5 | |
延期和有条件奖励款项的支付 | (86.6) | | | (27.2) | |
其他融资活动 | (20.9) | | | (7.9) | |
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净负债活动1 | 344.1 | | | 493.3 | |
筹资活动产生的现金净额 | 146.7 | | | 1,468.5 | |
汇兑对现金、现金等价物和受限制的现金的影响 | (35.3) | | | 13.6 | |
现金、现金等价物和受限制的现金的净变化 | (451.7) | | | 259.2 | |
| | | |
期初现金、现金等价物及受限制的现金 | 2,230.0 | | | 1,859.8 | |
期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 1,778.3 | | | $ | 2,119.0 | |
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净债务活动包括:循环信贷设施的借款和偿还;定期贷款的借款和偿还;银行期限资金计划(BTFP)的借款和偿还;联邦储备银行(FHLB)的借款;借用联邦基金的净变化;和其他债务的净借款或偿还。
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附件1 |
非GAAP指标协调 (以百万为单位,除每股数据外) (未经审计) |
将GAAP净利润与非GAAP调整后的净利润进行了调和。
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| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | 每股稀释后收益 | | | | 每股稀释后收益 |
净收入 | $ | 77.0 | | | $ | 1.83 | | | $ | 95.3 | | | $ | 2.20 | |
金融工具未实现损失(收益) | 0.2 | | | — | | | (2.2) | | | (0.05) | |
外汇损失净额 | 0.4 | | | 0.01 | | | 0.2 | | | — | |
应计可变对价公允价值变动 | 1.7 | | | 0.04 | | | 1.2 | | | 0.03 | |
收购相关的无形资产摊销 | 50.5 | | | 1.20 | | | 44.3 | | | 1.02 | |
其他收购和剥离相关事项 | 3.8 | | | 0.09 | | | 1.4 | | | 0.03 | |
以股票为基础的报酬计划 | 33.3 | | | 0.79 | | | 36.5 | | | 0.84 | |
特别费用总额 | 19.4 | | | 0.46 | | | 9.0 | | | 0.21 | |
| | | | | | | |
债务重组和发债成本摊销 | 3.2 | | | 0.08 | | | 4.8 | | | 0.11 | |
| | | | | | | |
税务相关事项 | (25.5) | | | (0.61) | | | (31.2) | | | (0.72) | |
| | | | | | | |
可转换债券的摊薄影响1 | — | | | — | | | — | | | (0.04) | |
调整后净利润 | $ | 164.0 | | | $ | 3.91 | | | $ | 159.3 | | | $ | 3.63 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | 每股稀释后收益 | | | | 每股稀释后收益 |
净收入 | $ | 142.7 | | | $ | 3.38 | | | $ | 163.3 | | | $ | 3.76 | |
金融工具未实现损失 | 0.4 | | | 0.01 | | | 12.3 | | | 0.28 | |
外币净损失 | 13.0 | | | 0.31 | | | 1.6 | | | 0.04 | |
应计可变对价公允价值变动 | 3.4 | | | 0.08 | | | 3.0 | | | 0.07 | |
收购相关的无形资产摊销 | 101.5 | | | 2.41 | | | 88.4 | | | 2.03 | |
其他收购和剥离相关事项 | 7.3 | | | 0.17 | | | 2.5 | | | 0.06 | |
以股票为基础的报酬计划 | 60.0 | | | 1.42 | | | 84.6 | | | 1.44 | |
特别费用总额 | 25.2 | | | 0.60 | | | 13.5 | | | 0.31 | |
| | | | | | | |
债务重组和债务发行成本摊销 | 6.9 | | | 0.18 | | | 9.5 | | | 0.22 | |
| | | | | | | |
税务相关事项 | (50.2) | | | (1.19) | | | (51.6) | | | (1.19) | |
| | | | | | | |
可转换债务的稀释影响1 | — | | | — | | | — | | | (0.08) | |
调整后净利润 | $ | 310.7 | | | $ | 7.37 | | | $ | 305.1 | | | $ | 6.94 | |
1.可转换票据的稀释影响是在它们的有效期内根据“转换”方法计算的。在“转换”方法下,与可转换票据相关的利息支出(净额)为3.8万美元和7.7万美元,分别加入到2023年6月30日结束的三个月和六个月的调整后净收入中。对于2023年6月30日结束的三个月和六个月,假设转换为可转换票据的1.6万股公司普通股(在回购和注销之前)被计入调整后每股摊薄净收益的计算中,因为包括这些调整的效果是稀释的。在计算2024年6月30日结束的三个月和六个月的调整后每股摊薄净收益时,使用的总股数分别为4200万和4220万。在计算2023年6月30日结束的三个月和六个月的调整后每股摊薄净收益时,使用的总股数分别为44.9万股和45.0万股。
将GAAP运营收入与非GAAP总段调整运营收入和调整运营收入相调和
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | (边际)1 | | 2023 | (边际)1 | | 2024 | (边际)1 | | 2023 | (边际)1 |
营业利润 | $ | 168.1 | | 25.0 | % | | $ | 159.4 | | 25.7 | % | | $ | 332.6 | | 25.1 | % | | $ | 313.7 | | 25.4 | % |
未分配的企业费用 | 26.1 | | | | 25.3 | | | | 49.7 | | | | 47.7 | | |
收购相关的无形资产摊销 | 50.5 | | | | 44.3 | | | | 101.5 | | | | 88.4 | | |
其他收购和剥离相关事项 | 1.4 | | | | 1.4 | | | | 3.8 | | | | 2.5 | | |
以股票为基础的报酬计划 | 33.3 | | | | 36.5 | | | | 60.0 | | | | 84.6 | | |
特别费用总额 | 20.6 | | | | 9.0 | | | | 27.3 | | | | 13.5 | | |
| | | | | | | | | | | |
总段调整后运营收入 | $ | 299.9 | | 44.5 | % | | $ | 275.9 | | 44.4 | % | | $ | 574.9 | | 43.4 | % | | $ | 528.4 | | 42.8 | % |
未分配的企业费用 | (26.1) | | | | (25.3) | | | | (49.7) | | | | (47.7) | | |
调整后营业利润 | $ | 273.9 | | 40.7 | % | | $ | 250.6 | | 40.3 | % | | $ | 525.2 | | 39.6 | % | | $ | 480.7 | | 39.0 | % |
公司应用措施除以总净营业收入计算出的利润率。
公司的非GAAP调整净收入排除了金融工具未实现收益和损失、净外汇收益和损失、收购相关的无形资产摊销、其他收购和剥离相关项、股票酬金、其他成本、债务重组成本和债务发行成本摊销、税务相关项,以及适用时期提供的某些其他非经营项目和非经常性或非现金营业费用等不是我们业务核心的投资。
公司的非GAAP调整营业利润排除了收购相关的无形资产摊销、其他收购和剥离相关项、债务重组成本、股票酬金、其他成本和某些非经常性或非现金营业费用等不是我们业务核心的投资。总部门调整营业利润包括这些相同的调整,并进一步排除未分配的企业费用。
尽管调整后的净收入、调整后的营业收入和总部门调整后的营业收入并不是依据GAAP计算的,但是我们的管理团队认为这些非GAAP措施是我们报告和规划过程中不可缺少的,并使用它们来评估经营绩效,因为它们通常排除了超出我们业务运营或管理控制范围的财务结果。这些措施还用于在我们的营运部门之间分配资源以及为短期和长期营运计划进行内部预算和预测。
在此期间,以下项目已被排除在一个或多个非GAAP措施之外,原因如下:
排除金融工具的非现金市值调整,包括利率掉期协议和投资证券,有助于管理层确定和评估公司基本业务的趋势,否则由于这些金融工具的季度非现金收益波动而可能引起模糊。此外,金融工具的非现金市值调整很难准确预测,使得跨历史和未来时期的比较难以评估。
净外汇收益和损失主要产生于将现金、应收账款和应付账款余额,以及以外币计价的某些关联公司票据,以及与这些项目相关的任何关于外汇经济对冲的收益或损失重估为本公司的职能货币。排除这些项目有助于管理层比较由于货币波动而可能导致模糊的时期间经营结果的变化。
与某些合同权利相关的公允价值变动,涉及担任HSAs的保管人或次保管人的收购,取决于未来利率假设的变化,并不对公司持续经营产生重大影响。此外,金融工具的非现金市值调整很难准确预测,使得跨历史和未来时期的比较难以评估。
公司认为某些收购相关成本,包括某些融资成本、投资银行费用、保修和担保保险、某些整合相关费用和收购的无形资产摊销,以及分割的收益和损失具有不可预测性,依赖于可能超出我们控制范围并与所收购或分割的业务或公司的持续经营无关的因素。此外,驱动收购相关成本规模和复杂性的收购可能不表明这样的未来成本。公司认为排除收购相关成本和分割的收益或损失有助于将我们的财务结果与公司的历史营业结果和我们行业内的其他公司进行比较。
股票酬金不同于其他形式的薪酬,因为它是一种非现金费用。例如,现金工资通常具有固定和不变的现金成本。相反,与权益奖励相关的费用通常与最终由员工实际收到的现金金额无关,公司的成本基于股票酬金评估方法和随时间变化的基本假设。
其他成本不是一致发生的,并且不反映预期的未来营业费用,也不提供有关当前或过去业务基本面的见解。这还包括非经常性的专业服务成本、与某些确定的初始项目相关的成本,包括重组和技术初始项目等,以进一步简化业务流程,提高公司的效率,创造协同效应和全球化公司的运营,从而实现改善规模和效率目标,提高长期盈利能力。
减值损失代表非现金资产摊销,这不反映公司持续经营的重复费用。公司认为排除这些非经常性费用有助于将我们的财务结果与公司的历史营业结果和我们所在行业的其他公司进行比较。
债项重组和发行成本摊销与公司的持续经营无关。债项重组成本不是一致发生的,并且不反映预期的未来营业费用,也不提供有关当前或过去业务基本面的见解。此外,由于债项发行成本摊销依赖于融资方式,可能因公司而异,我们认为排除这些成本有助于比较历史结果以及与我们行业内的其他公司进行比较。
税务相关项目是公司的GAAP税收准备和非GAAP税收准备之间的差异。从2024财年开始,公司使用固定的年度预测长期非GAAP税率,以便提供更好的一致性跨报告期。为确定这个长期预测的税率,公司根据公司的预测调整前税前净收入执行一项假定的税收条款。由于快速发展的全球税收环境,地理收益结构的显著变化(包括因收购活动而产生的收益结构变化),或者我们的战略或业务运营的其他变化,固定的年度预测的长期非GAAP税率可能会发生变化。
公司不将某些公司费用分配给我们的营运部门,因为这些项目由中央控制,与任何可报告的部门都不直接相关。
WEX认为,调整后的净收入、调整后的营业收入和总部门调整后的营业收入也可以帮助投资者评估公司的业绩。然而,由于调整后的净收入、调整后的营业收入和总部门调整后的营业收入是非GAAP措施,因此它们不应视为净收入、营业收入或依据GAAP计算的经营活动现金流量的替代品或更佳替代品。此外,WEX使用的调整后的净收入、调整后的营业收入和总部门调整后的营业收入可能无法与其他公司采用的相似标题的措施相比较。
营业现金流与非GAAP调整自由现金流的对账
公司的非GAAP调整自由现金流是根据营业活动现金流量调整而来的,其调整了当前投资证券净购买额、资本支出、净存款变化、FHLb的净预付款、BTFP和亟需资金借款的变化以及特定的其他调整,而对于截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月,这些调整包括支付给卖方的暂定和延期考虑超过收购日公允价值的调整。尽管GAAP外的调整自由现金流没有按照GAAP计算,但WEX认为,调整自由现金流是一个有用的度量指标,用于进一步评估我们的经营结果,因为(i) 调整自由现金流指示了业务运营产生的现金水平,这排除了收购方面的考虑,在适当的再投资之后,用于运营业务所需的房地产、设备和资本软件的循环投资;(ii) 净融资活动包括我们的应收账款资金策略的一部分,涉及存款和其他借款的波动;(iii) 购买当前投资证券是由于运营中的存款聚集所导致的。然而,由于调整自由现金流是一个非GAAP度量指标,因此,它不应被视为根据GAAP确定的营业现金流的替代品或更高级别的度量指标。此外,WEX使用的调整自由现金流可能与其他公司使用的类似命名的度量指标不可比较。
下表对比了GAAP营业现金流和调整的自由现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
正式报告的营业现金流 | $ | (7.0) | | | $ | 72.4 | | | $ | (160.3) | | | $ | 99.5 | | |
营业现金流的调整: | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 67.1 | | | 1.5 | | |
调整某些投资和融资活动: | | | | | | | | |
净融资活动 | 233.3 | | | 375.4 | | | 431.9 | | | 1,342.8 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
扣减当前投资证券的购买金额,扣除销售和到期额 | (25.6) | | | (220.8) | | | (308.5) | | | (1,247.6) | | |
减:资本性支出 | (39.6) | | | (34.7) | | | (73.6) | | | (65.3) | | |
调整后的自由现金流 | $ | 161.1 | | | $ | 192.3 | | | $ | (43.4) | | | $ | 130.9 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附件2 宏观因素对报告业绩和调整净利润的影响 (以百万为单位,除每股数据外) (未经审计) |
下表显示了某些宏观因素对报告营收的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务部门的营业收入结果 |
| 在这种合作伙伴关系下,电动汽车充电是一个新方面。 Stellantis的移动品牌Free2Move将使用由TotalEnergies运营的充电站网络进行其在巴黎的汽车共享活动。未来还会考虑与更简单的电动移动有关的其他建议。 | | 公司支付 | | 福利 | | 总WEX Inc. |
| 截止到6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
报告营业收入 | $ | 359.6 | | | $ | 340.2 | | | $ | 134.1 | | | $ | 121.9 | | | $ | 179.8 | | | $ | 159.2 | | | $ | 673.5 | | | $ | 621.3 | |
FX影响(有利/不利) | $ | 0.4 | | | | | $ | 0.5 | | | | | $ | — | | | | | $ | 0.8 | | | |
PPG影响(有利/不利) | $ | 5.4 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | 5.4 | | | |
| 六个月截至6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
报告营业收入 | $ | 698.5 | | | $ | 682.5 | | | $ | 256.6 | | | $ | 226.7 | | | $ | 371.0 | | | $ | 324.1 | | | $ | 1,326.1 | | | $ | 1,233.3 | |
FX影响(有利/不利) | $ | 0.5 | | | | | $ | (0.4) | | | | | $ | — | | | | | $ | 0.1 | | | |
PPG影响(有利/不利) | $ | 25.9 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | 25.9 | | | |
为判断外汇期货对营业收入的影响,功能货币不为美元的实体产生的营业收入以及以非美元计价进行交易的购买量所产生的营业收入,使用前一年相同期间的加权汇率进行折算,不包括收购之后一年内产生的收入。
为判断每加仑燃料价格对营业收入的影响,基于燃料价格的变化计算涉及营业收入的收入,对于依据燃料支出百分比获得收入的部分,采用前一年相同期间的平均零售燃料价格进行计算,不包括收购之后一年内产生的收入。对于依据毛利润差值获得收入的部分,采用前一年相同期间的可比毛利润进行计算。
以下表格显示了某些宏观因素对调整后净利润的影响,按区段划分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 区段 预计调整后净利润影响 |
| 在这种合作伙伴关系下,电动汽车充电是一个新方面。 Stellantis的移动品牌Free2Move将使用由TotalEnergies运营的充电站网络进行其在巴黎的汽车共享活动。未来还会考虑与更简单的电动移动有关的其他建议。 | | 公司支付 | | 福利 |
| 截止到6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
FX影响(有利/不利) | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
PPG影响(有利/不利) | $ | 3.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 六个月截至6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
FX影响(有利/不利) | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
PPG影响(有利/不利) | $ | 17.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
为了确定功能货币非以美元计价的实体的收入和支出受外汇对净利润的估算调整影响以及以非美元计价交易的购买成交量的收入和可变支出,金额使用上一年同期加权平均汇率进行换算,税后排除收购日后一年的营业收入和支出。
为了确定PPG的估计调整后净利润影响,根据燃料价格的平均零售价对受燃料价格变化影响的营业收入和某些可变支出进行调整,对收入基于燃料支出百分比的业务部分,排除收购日后一年的营业收入和支出及适用税额。对基于利润率差的业务部分,收入调整为上一年的可比利润率,排除适用税额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展览三 其他选定指标 (以百万为单位,除汇率统计外) (未经审计) |
| 2024年第二季度 | | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | | 2023年第四季度 | | 2023年第三季度 | | 2023年第二季度 | | | | |
移动性: | | | | | | | | | | | | | |
付款处理交易(1) | 144.9 | | | 136.9 | | | 138.1 | | | 144.6 | | | 142.4 | | | | | |
付款处理燃油加仑数(2) | 3,694.4 | | | 3,567.7 | | | 3,578.6 | | | 3,687.2 | | | 3,664.5 | | | | | |
美国燃油平均价格(美元/加仑) | $ | 3.62 | | | $ | 3.56 | | | $ | 3.76 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.68 | | | | | |
付款处理燃油金额(3) | $ | 13,729.1 | | | $ | 13,061.0 | | | $ | 13,814.3 | | | $ | 14,945.1 | | | $ | 13,779.8 | | | | | |
净付款处理费率(4) | 1.29 | % | | 1.31 | % | | 1.26 | % | | 1.18 | % | | 1.25 | % | | | | |
付款处理收入 | $ | 177.2 | | | $ | 亏损(收益)及其他费用, 净额 | | | $ | 174.4 | | | $ | 176.9 | | | $ | 172.1 | | | | | |
净滞纳金费率(5) | 0.49 | % | | 0.46 | % | | 0.50 | % | | 0.44 | % | | 0.48 | % | | | | |
滞纳金收入(6) | $ | 67.3 | | | $ | 60.4 | | | $ | 69.0 | | | $ | 66.4 | | | $ | 66.3 | | | | | |
企业支付: | | | | | | | | | | | | | |
购买量(7) | $ | 25,756.2 | | | $ | 23,947.9 | | | $ | 22,800.8 | | | $ | 27,860.1 | | | $ | 22,901.3 | | | | | |
净借记卡费率(8) | 0.45 | % | | 0.43 | % | | 0.52 | % | | 0.42 | % | | 0.46 | % | | | | |
支付解决方案处理收入 | $ | 116.2 | | | $ | 103.2 | | | $ | 117.4 | | | $ | 115.7 | | | $ | 104.8 | | | | | |
福利:您将有资格参加公司从时间到时间所提供的各类员工福利计划,但先决于参加条件和其他计划规定以及此类计划的时间是否被修改。公司目前的福利计划包括医疗保险、残疾保险、人寿保险、401(k)计划及员工股票购买计划。本书面协议附有公司的2024福利指南一份。 | | | | | | | | | | | | | |
购买量(9) | $ | 1,865.1 | | | $ | 2,114.7 | | | $ | 1,510.0 | | | $ | 1,501.3 | | | $ | 1,715.9 | | | | | |
saas-云计算账户的平均数(10) | 20.0 | | | 20.3 | | | 19.9 | | | 19.9 | | | 19.5 | | | | | |
定义和解释:
(1)付款处理交易代表了通过与WEX保持应收账款的支付处理关系的车队进行的所有购买的总数。
(2)付款处理燃料加仑代表了与WEX保持支付处理关系的车队购买的燃料总加仑数。
(3)付款处理燃料价值代表了与WEX保持支付处理关系的车队购买的燃料的总金额。
(4)净付款处理费率代表了WEX在从商家记录为收入的每个付款处理燃料交易的百分比下扣除向客户所给予的一定的折扣和网络费用后的净额。
(5)滞纳金率代表与WEX保持支付处理关系的车队购买的燃料的滞纳金收入的百分比。
(6)滞纳金收入代表基于未偿还客户应收账款余额计算的未按照客户协议规定的期限支付而收取的费用。
(7)采购成交量代表使用WEX公司卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行交易的总金额。
(8)净互换费率代表WEX在从商家记录为收入的每个付款处理交易的百分比下扣除向客户所给予的一定的折扣和网络费用后的净额。
(9)采购成交量代表WEX赚取互换费的所有交易的总金额。
所有板块消费者导向的健康、COBRA和账单账户的平均数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到6月30日的三个月 | | 对应于去年同期(2023年1月1日至2023年9月30日) | | 六个月截至6月30日, | | 对应于去年同期(2023年1月1日至2023年9月30日) |
在这种合作伙伴关系下,电动汽车充电是一个新方面。 Stellantis的移动品牌Free2Move将使用由TotalEnergies运营的充电站网络进行其在巴黎的汽车共享活动。未来还会考虑与更简单的电动移动有关的其他建议。 | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
付款处理营收 | $ | 177.2 | | | $ | 172.2 | | | $ | 5.0 | | | 3 | % | | $ | 347.9 | | | $ | 343.7 | | | $ | 4.2 | | | 1 | % |
账户服务营收 | $ | 49.8 | | | 40.8 | | | 9.0 | | | 22 | % | | 96.2 | | | 81.1 | | | 15.1 | | | 19 | % |
财务费用收入 | $ | 77.7 | | | 76.3 | | | 1.4 | | | 2 | % | | 147.7 | | | 156.7 | | | (9.0) | | | (6) | % |
其他收入 | $ | 54.8 | | | 50.9 | | | 3.9 | | | 8 | % | | 106.7 | | | 101.0 | | | 5.7 | | | 6 | % |
总收入 | $ | 359.6 | | | $ | 340.2 | | | $ | 19.4 | | | 6 | % | | $ | 698.5 | | | $ | 682.5 | | | $ | 16.0 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到6月30日的三个月 | | 对应于去年同期(2023年1月1日至2023年9月30日) | | 六个月截至6月30日, | | 对应于去年同期(2023年1月1日至2023年9月30日) |
公司支付 | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 116.2 | | | $ | 104.7 | | | $ | 11.5 | | | 11 | % | | $ | 219.4 | | | $ | 194.8 | | | $ | 24.6 | | | 13 | % |
账户服务收入 | 10.3 | | | 10.6 | | | (-0.3) | | | (2) | % | | 20.3 | | | 21.2 | | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | | | (4) | % |
财务费用收入 | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.2) | | | 未出现数据 | | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | 未出现数据 |
其他收入 | 7.6 | | | 6.5 | | | 1.1 | | | 16 | % | | 16.7 | | | 10.4 | | | 6.3 | | | 61 | % |
总收入 | $ | 134.1 | | | $ | 121.9 | | | $ | 12.2 | | | 10 | % | | $ | 256.6 | | | $ | 226.7 | | | $ | 29.9 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到6月30日的三个月 | | 对应于去年同期(2023年1月1日至2023年9月30日) | | 六个月截至6月30日, | | 对应于去年同期(2023年1月1日至2023年9月30日) |
福利 | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付处理收入 | $ | 24.9 | | | $ | 23.6 | | | $ | 1.3 | | | 6 | % | | $ | 53.1 | | | $ | 50.1 | | | $ | 3.0 | | | 6 | % |
账户服务收入 | 108.4 | | | 101.5 | | | 6.9 | | | 7 | % | | 225.4 | | | 211.3 | | | 14.1 | | | 7 | % |
财务费用收入 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 未出现数据 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 未出现数据 |
其他收入 | 46.3 | | | 34.1 | | | 12.2 | | | 36 | % | | 92.3 | | | 84.6 | | | 29.7 | | | 48 | % |
总收入 | $ | 179.8 | | | $ | 159.2 | | | $ | 20.6 | | | 13 | % | | $ | 371.0 | | | $ | 324.1 | | | $ | 46.9 | | | 14 | % |
Nm-无实际意义
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附件5 业务调整后营业利润和业务调整后营业利润率信息 (单位百万) (未经审计) |
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| 业务调整后营业利润 | | 业务调整后营业利润率(1) |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
在这种合作伙伴关系下,电动汽车充电是一个新方面。 Stellantis的移动品牌Free2Move将使用由TotalEnergies运营的充电站网络进行其在巴黎的汽车共享活动。未来还会考虑与更简单的电动移动有关的其他建议。 | $ | 154.3 | | | $ | 150.3 | | | 42.9 | % | | 44.2 | % |
公司支付 | 74.4 | | | 66.3 | | | 55.5 | % | | 54.4 | % |
福利 | 71.1 | | | 59.3 | | | 39.6 | % | | 37.2 | % |
总业务调整后营业利润 | $ | 299.9 | | | $ | 275.9 | | | 44.5 | % | | 44.4 | % |
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| 调整后的分段营业收入 | | 调整后的分段营业收入毛利率(1) |
| 截至6月30日的六个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
在这种合作伙伴关系下,电动汽车充电是一个新方面。 Stellantis的移动品牌Free2Move将使用由TotalEnergies运营的充电站网络进行其在巴黎的汽车共享活动。未来还会考虑与更简单的电动移动有关的其他建议。 | $ | 285.4 | | | $ | 289.1 | | | 40.9 | % | | 42.4 | % |
公司支付 | 139.0 | | | 115.5 | | | 54.2 | % | | 50.9 | % |
福利 | 150.5 | | | 123.8 | | | 40.6 | % | | 38.2 | % |
总分段调整后的营业收入 | $ | 574.9 | | | $ | 528.4 | | | 43.4 | % | | 42.8 | % |
(1) 分段调整后的营业收入毛利率是通过将相应分段(或在总分段调整后的营业收入的情况下,整个公司)的营业收入除以其营收得出的。请参阅展示1,了解GAAP营业收入及相关毛利率与总分段调整后的营业收入及相关毛利率的调解。
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
调整后营业利润 | $ | 273.9 | | | $ | 250.6 | | | $ | 525.2 | | | $ | 480.7 | |
调整后的营业收入毛利率(1) | 40.7 | % | | 40.3 | % | | 39.6 | % | | 39.0 | % |
(1) 调整后的营业收入毛利率是通过将汇编的综合利润表上整个公司的调整后的营业收入除以其总营收得出的。请参阅展示1,了解GAAP营业收入及相关毛利率与调整后的营业收入及相关毛利率的调解。
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