fcn-20240630假的2024Q2000088793612/31http://fasb.org/us-gaap/2024#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: purefcn: 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企业融资重组成员2024-04-012024-06-300000887936FCN: 企业融资重组成员2023-04-012023-06-300000887936FCN: 企业融资重组成员2023-01-012023-06-300000887936FCN: 法证和诉讼咨询会员2024-04-012024-06-300000887936FCN: 法证和诉讼咨询会员2023-04-012023-06-300000887936FCN: 法证和诉讼咨询会员2023-01-012023-06-300000887936FCN: 经济咨询会员2024-04-012024-06-300000887936FCN: 经济咨询会员2023-04-012023-06-300000887936FCN: 经济咨询会员2023-01-012023-06-300000887936FCN: 技术会员2024-04-012024-06-300000887936FCN: 技术会员2023-04-012023-06-300000887936FCN: 技术会员2023-01-012023-06-300000887936FCN: 战略传播成员2024-04-012024-06-300000887936FCN: 战略传播成员2023-04-012023-06-300000887936FCN: 战略传播成员2023-01-012023-06-300000887936US-GAAP:材料核对项目成员2024-04-012024-06-300000887936US-GAAP:材料核对项目成员2023-04-012023-06-300000887936US-GAAP:材料核对项目成员2024-01-012024-06-300000887936US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件号: 001-14875
FTI 咨询有限公司。
(章程中规定的注册人的确切名称)
| | | | | | | | | | | |
马里兰州 | | | 52-1261113 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | |
西北 12 街 555 号 | | | |
华盛顿, | | | |
直流 | | | 20004 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(202) 312-9100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | FCN | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是☒
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量。
| | | | | |
班级 | 截至 2024 年 7 月 18 日 |
普通股,面值0.01美元 | 35,902,232 |
FTI 咨询有限公司和子公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分—财务信息 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| | |
| 简明合并资产负债表——2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 3 |
| | |
| 简明综合收益报表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| | |
| 简明合并股东权益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月 | 5 |
| | |
| 简明合并现金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
| |
第二部分——其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 38 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 39 |
| |
签名 | 40 |
第一部分—财务信息
FTI Consulting, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月 31, |
| 2024 | | 2023 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 226,428 | | | $ | 303,222 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
应收账款,净额 | 1,190,521 | | | 1,102,142 | |
应收票据的当期部分 | 45,145 | | | 30,997 | |
预付费用和其他流动资产 | 107,117 | | | 119,092 | |
流动资产总额 | 1,569,211 | | | 1,555,453 | |
财产和设备,净额 | 152,307 | | | 159,662 | |
经营租赁资产 | 202,511 | | | 208,910 | |
善意 | 1,230,932 | | | 1,234,569 | |
无形资产,净额 | 18,377 | | | 18,285 | |
应收票据,净额 | 106,201 | | | 75,431 | |
其他资产 | 78,105 | | | 73,568 | |
总资产 | $ | 3,357,644 | | | $ | 3,325,878 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款、应计费用和其他 | $ | 182,667 | | | $ | 223,758 | |
应计补偿 | 463,669 | | | 601,074 | |
账单超过所提供的服务 | 67,558 | | | 67,937 | |
| | | |
流动负债总额 | 713,894 | | | 892,769 | |
长期债务 | 60,000 | | | — | |
非流动经营租赁负债 | 214,517 | | | 223,774 | |
递延所得税 | 136,374 | | | 140,976 | |
其他负债 | 83,479 | | | 86,939 | |
负债总额 | 1,208,264 | | | 1,344,458 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01 面值;授权股份 — 5,000; 无 杰出的 | — | | | — | |
普通股,$0.01 面值;授权股份 — 75,000; 股份 已发行的和未决的 35,902 (2024) 和 35,521 (2023) | 359 | | | 355 | |
额外的实收资本 | 33,955 | | | 16,760 | |
留存收益 | 2,278,677 | | | 2,114,765 | |
累计其他综合亏损 | (163,611) | | | (150,460) | |
股东权益总额 | 2,149,380 | | | 1,981,420 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,357,644 | | | $ | 3,325,878 | |
见简明合并财务报表的附注
FTI Consulting, Inc. 及其子公司
简明综合收益表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 949,156 | | | $ | 864,591 | | | $ | 1,877,709 | | | $ | 1,671,297 | |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 637,749 | | | 588,094 | | | 1,263,783 | | | 1,141,603 | |
销售、一般和管理费用 | 206,235 | | | 186,371 | | | 408,105 | | | 370,584 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 1,080 | | | 1,417 | | | 2,096 | | | 3,599 | |
| 845,064 | | | 775,882 | | | 1,673,984 | | | 1,515,786 | |
营业收入 | 104,092 | | | 88,709 | | | 203,725 | | | 155,511 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入和其他 | 1,909 | | | (584) | | | 3,490 | | | (1,926) | |
利息支出 | (3,319) | | | (3,022) | | | (5,038) | | | (5,961) | |
| | | | | | | |
| (1,410) | | | (3,606) | | | (1,548) | | | (7,887) | |
所得税准备金前的收入 | 102,682 | | | 85,103 | | | 202,177 | | | 147,624 | |
所得税条款 | 18,735 | | | 22,708 | | | 38,265 | | | 37,682 | |
净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 2.38 | | | $ | 1.87 | | | $ | 4.67 | | | $ | 3.30 | |
普通股每股收益——摊薄后 | $ | 2.34 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.58 | | | $ | 3.09 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整 开支 $0 | $ | (1,718) | | | $ | 6,396 | | | $ | (13,151) | | | $ | 16,246 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | (1,718) | | | 6,396 | | | (13,151) | | | 16,246 | |
综合收益 | $ | 82,229 | | | $ | 68,791 | | | $ | 150,761 | | | $ | 126,188 | |
见简明合并财务报表的附注
FTI Consulting, Inc. 及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累积的 其他 全面 损失 | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | 35,521 | | | $ | 355 | | | $ | 16,760 | | | $ | 2,114,765 | | | $ | (150,460) | | | $ | 1,981,420 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,965 | | | $ | — | | | $ | 79,965 | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,433) | | | (11,433) | |
普通股的发行与以下内容有关: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 106 | | | 1 | | | 3,897 | | | — | | | — | | | 3,898 | |
限制性股票补助,减去净额 的已结算股份 57 | 70 | | | 1 | | | (11,112) | | | — | | | — | | | (11,111) | |
激励下发行的股票单位 补偿计划 | — | | | — | | | 2,805 | | | — | | | — | | | 2,805 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 8,812 | | | — | | | — | | | 8,812 | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 35,697 | | | $ | 357 | | | $ | 21,162 | | | $ | 2,194,730 | | | $ | (161,893) | | | $ | 2,054,356 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,947 | | | $ | — | | | $ | 83,947 | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,718) | | | (1,718) | |
普通股的发行与以下内容有关: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 180 | | | 2 | | | 6,714 | | | — | | | — | | | 6,716 | |
限制性股票补助,减去净额 的已结算股份 15 | 25 | | | — | | | (3,210) | | | — | | | — | | | (3,210) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 9,289 | | | — | | | — | | | 9,289 | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 35,902 | | | $ | 359 | | | $ | 33,955 | | | $ | 2,278,677 | | | $ | (163,611) | | | $ | 2,149,380 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累积的 其他 全面 损失 | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | 34,026 | | | $ | 340 | | | $ | — | | | $ | 1,858,103 | | | $ | (176,722) | | | $ | 1,681,721 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,547 | | | $ | — | | | $ | 47,547 | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,850 | | | 9,850 | |
普通股的发行与以下内容有关: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 14 | | | — | | | 449 | | | — | | | — | | | 449 | |
限制性股票补助,减去净额 的已结算股份 55 | 55 | | | 1 | | | (9,514) | | | — | | | — | | | (9,513) | |
激励下发行的股票单位 补偿计划 | — | | | — | | | 2,274 | | | — | | | — | | | 2,274 | |
普通股的购买和退休 | (112) | | | (1) | | | (17,798) | | | — | | | — | | | (17,799) | |
| | | | | | | | | | | |
转换2023年到期的可转换优先票据 | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,365 | | | — | | | — | | | 6,365 | |
对负的额外实收资本进行重新分类 | — | | | — | | | 18,230 | | | (18,230) | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日的余额 | 33,983 | | | $ | 340 | | | $ | — | | | $ | 1,887,420 | | | $ | (166,872) | | | $ | 1,720,888 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,395 | | | $ | — | | | $ | 62,395 | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,396 | | | 6,396 | |
相关普通股的发行 和: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 21 | | | — | | | 718 | | | — | | | — | | | 718 | |
限制性股票补助,减去净额 的已结算股份 13 | 30 | | | — | | | (2,408) | | | — | | | — | | | (2,408) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可转换优先票据的转换 2023 年到期 | — | | | — | | | (375) | | | — | | | — | | | (375) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 7,538 | | | — | | | — | | | 7,538 | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 34,034 | | | $ | 340 | | | $ | 5,473 | | | $ | 1,949,815 | | | $ | (160,476) | | | $ | 1,795,152 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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见简明合并财务报表的附注
FTI Consulting, Inc. 及其子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
运营活动 | | | |
净收入 | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 21,173 | | | 19,547 | |
无形资产的摊销 | 2,096 | | | 3,599 | |
预期信贷损失准备金 | 19,923 | | | 11,188 | |
基于股份的薪酬 | 18,101 | | | 13,903 | |
递延所得税 | (6,840) | | | (6,571) | |
与收购相关的或有对价 | (1,157) | | | 3,543 | |
债务发行成本的摊销及其他 | 387 | | | 1,296 | |
| | | |
| | | |
扣除收购影响的运营资产和负债变动: | | | |
应收账款,已开单和未开票 | (115,106) | | | (245,999) | |
应收票据 | (45,197) | | | (22,539) | |
预付费用和其他资产 | (12,630) | | | (6,718) | |
应付账款、应计费用和其他 | (8,934) | | | (159) | |
所得税 | (29,727) | | | (13,122) | |
应计补偿 | (145,509) | | | (130,625) | |
账单超过所提供的服务 | (84) | | | (2,485) | |
用于经营活动的净现金 | (139,592) | | | (265,200) | |
投资活动 | | | |
| | | |
| | | |
购买财产和设备及其他 | (14,700) | | | (29,027) | |
短期投资的到期日 | 25,246 | | | — | |
| | | |
| | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 10,546 | | | (29,027) | |
融资活动 | | | |
循环信贷额度下的借款 | 520,000 | | | 245,000 | |
| | | |
循环信贷额度下的还款 | (460,000) | | | (220,000) | |
| | | |
| | | |
普通股的购买和退休 | — | | | (20,982) | |
基于股份的补偿税预扣税 | (14,320) | | | (11,922) | |
股票期权行使的收益 | 10,614 | | | 1,167 | |
存款和其他 | 2,023 | | | (2,206) | |
| | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 58,317 | | | (8,943) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (6,065) | | | 15,021 | |
现金和现金等价物的净减少 | (76,794) | | | (288,149) | |
现金和现金等价物,期初 | 303,222 | | | 491,688 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 226,428 | | | $ | 203,539 | |
补充现金流披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 4,020 | | | $ | 4,144 | |
为所得税和税收抵免支付的现金,扣除退款 | $ | 74,831 | | | $ | 57,376 | |
非现金融资活动: | | | |
根据激励性薪酬计划发行股票单位 | $ | 2,805 | | | $ | 2,274 | |
| | | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表的附注
FTI Consulting, Inc. 及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格中的美元和股票金额以千计,每股数据除外)
(未经审计)
1。 列报基础和重要会计政策
此处列出的FTI Consulting, Inc.(包括其合并子公司(统称为 “公司”、“我们” 或 “FTI Consulting”)未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务信息规章制度编制的。根据这些细则和条例,年度财务报表中通常包含的一些信息和脚注披露已被简要或省略。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。管理层认为,中期财务报表反映了公允列报中期业绩所需的所有调整。所作的所有调整均为正常的经常性应计费用。此处列出的中期经营业绩不一定代表全年的经营业绩。这些财务报表应与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注1描述了本10-Q表季度报告中编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。
2022年8月,《减少通货膨胀法》(“IRA”)颁布为法律。除其他外,IRA包括允许清洁能源税收抵免的条款,这些抵免可以转让给无关的第三方以换取现金支付。当投资税收抵免的控制权转移时,获得的抵免额被确认为递延所得税资产,并根据会计准则编纂主题740 “所得税” 进行计量。购买价格和所购抵免额的纳税基础之间的差额被确认为递延抵免。递延抵免额按相关递延所得税资产的冲销比例在所得税支出中确认。为税收抵免支付的金额在补充现金流披露的 “所得税和税收抵免的现金,扣除退税后” 一行中列报。
2。 新会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07年会计准则更新》(“ASU”),《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》,该报告要求披露定期向首席运营决策者提供的重大分部支出,并在每份报告的分部损益衡量标准中包括其他细分市场的金额和构成描述,从而扩大了公共实体的分部披露范围,以及应申报分部利润的中期披露或损失和资产。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效,并要求追溯适用于财务报表中列报的所有前期期间。允许提前收养。该公司正在评估该新指南对其合并财务报表的影响。
2023 年 12 月,FasB 发布了 ASU 2023-09《所得税(主题 740):所得税披露的改进》,它扩大了实体所得税税率对账表中的年度披露范围,并要求每年披露在美国(“美国”)缴纳的现金税(联邦, 州和地方) 和外国司法管辖区.该亚利桑那州立大学的修正案自2024年12月15日之后的年度有效期内均有效。允许提前收养。该公司正在评估该新指南对其合并财务报表的影响。
3. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后每股收益会根据潜在的稀释性普通股的影响调整每股普通股的基本收益。潜在的稀释性普通股包括根据我们的股票薪酬计划可发行的股票的稀释效应,包括股票期权和股票奖励(限制性股票奖励、限制性股票单位和绩效股票单位),均使用库存股法。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们使用如果转换法来计算本金转换特征的潜在稀释效应 2.02023年到期的可转换优先票据(“2023年可转换票据”)占普通股每股收益的百分比。转换功能对截至2023年6月30日的三个月和六个月的每股普通股收益产生了稀释影响,因为该期间我们普通股的平均每股市场价格超过了转换价格的美元101.38 每股。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,没有2023年未偿还的可转换票据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子 — 基本型和稀释型 | | | | | | | |
净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数——基本 | 35,221 | | | 33,359 | | | 35,099 | | | 33,331 | |
摊薄型股份奖励的影响 | 513 | | | 550 | | | 531 | | | 562 | |
稀释性股票期权的影响 | 111 | | | 297 | | | 186 | | | 301 | |
稀释可转换票据的影响 | — | | | 1,444 | | | — | | | 1,372 | |
已发行普通股的加权平均数——摊薄后 | 35,845 | | | 35,650 | | | 35,816 | | | 35,566 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 2.38 | | | $ | 1.87 | | | $ | 4.67 | | | $ | 3.30 | |
普通股每股收益——摊薄后 | $ | 2.34 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.58 | | | $ | 3.09 | |
反稀释股票期权和股票奖励 | 40 | | | 3 | | | 32 | | | 6 | |
4。 收入
我们的大部分收入来自向客户提供咨询服务。当我们通过将合同中承诺的服务转让给客户来履行履约义务时,收入即予以确认,金额应反映我们为换取这些服务而预期获得的对价。我们合同中的履约义务代表我们向客户提供的不同或单独的服务。如果我们在安排之初就确定不存在具有可执行权利和义务的合同,则收入将推迟到可执行合同的所有标准都得到满足之后。
本期确认的收入可能包括前期已履行或部分履行的业绩义务的收入。这主要发生在根据我们目前对基于绩效和或有安排的商定结果是否会实现的概率评估,估计的交易价格发生变化时。与本期交易价格变动相关的已确认收入总额为美元,该变动与前一时期已履行或部分履行的履约义务有关8.9 百万和美元11.2 截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元7.8 百万和美元5.4 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
未履行的绩效义务主要包括尚未在某些固定费用安排以及基于绩效的安排和或有安排中确认的费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,分配给未履行的履约义务的剩余合同交易价格的总金额为美元23.1 百万和美元34.6 分别为百万。我们预计明年将确认大部分相关收入 36 月。我们选择利用可选豁免将最初预计期限为一年或更短的固定费用、基于绩效的安排和或有安排排除在本次披露之外,并排除使用开票权实际权宜之计确认收入的时间和支出安排。
合同资产被定义为我们已记录收入但由于某些事件(例如评估期结束或客户批准)必须发生而无权获得费用的资产。截至2024年6月30日和2023年12月31日,合约资产余额并不重要。
合同负债定义为我们收到对价但尚未提供商定服务时产生的负债。当客户在工作开始之前支付费用时,可能会发生这种情况。截至2024年6月30日和2023年12月31日,合同负债余额并不重要。
5。 应收账款和预期信贷损失备抵金
下表汇总了简明合并资产负债表中列出的 “净应收账款” 的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 十二月三十一日 2023 |
应收账款: | | | |
已收账款 | $ | 818,240 | | | $ | 745,371 | |
未开单应收账款 | 443,723 | | | 421,488 | |
预期信用损失备抵金 | (71,442) | | | (64,717) | |
应收账款,净额 | $ | 1,190,521 | | | $ | 1,102,142 | |
下表汇总了预期信贷损失和注销准备金总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
预期信贷损失准备金 | $ | 8,503 | | | $ | 4,176 | | | $ | 19,923 | | | $ | 11,188 | |
注销 | $ | 9,511 | | | $ | 1,665 | | | $ | 19,881 | | | $ | 9,553 | |
我们对预期信贷损失的准备金包括追回款、直接注销和向其他账户收取的费用。当收回的可能性微乎其微时,应收账款将被注销。
6。 商誉和无形资产
善意
下表汇总了按应申报分部划分的商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 财务和 重组 (1) | | 法证和诉讼咨询 (1) | | 经济 咨询服务 (1) | | 技术 (1) | | 战略性 通讯 (2) | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 540,991 | | | $ | 213,415 | | | $ | 268,482 | | | $ | 96,802 | | | $ | 114,879 | | | $ | 1,234,569 | |
| | | | | | | | | | | |
外币折算 调整 | (2,288) | | | (571) | | | (185) | | | (10) | | | (583) | | | (3,637) | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 538,703 | | | $ | 212,844 | | | $ | 268,297 | | | $ | 96,792 | | | $ | 114,296 | | | $ | 1,230,932 | |
(1) 有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日,企业融资与重组(“企业融资”)、法务和诉讼咨询(“FLC”)、经济咨询或技术领域的累计减值损失。
(2) 我们的战略传播板块的金额包括总账面价值 $308.4 百万和美元309.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万美元,累计减值损失为美元194.1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,百万人。
无形资产
无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
摊销无形资产 | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 29,035 | | | $ | 17,638 | | | $ | 11,397 | | | $ | 27,000 | | | $ | 16,640 | | | $ | 10,360 | |
商标 | | 9,426 | | | 7,712 | | | 1,714 | | | 9,712 | | | 7,129 | | | 2,583 | |
购置的软件和其他 | | 865 | | | 699 | | | 166 | | | 888 | | | 646 | | | 242 | |
| | 39,326 | | | 26,049 | | | 13,277 | | | 37,600 | | | 24,415 | | | 13,185 | |
非摊销无形资产 | | | | | | | | | | | | |
商标 | | 5,100 | | | — | | | 5,100 | | | 5,100 | | | — | | | 5,100 | |
总计 | | $ | 44,426 | | | $ | 26,049 | | | $ | 18,377 | | | $ | 42,700 | | | $ | 24,415 | | | $ | 18,285 | |
寿命有限的无形资产按其估计的使用寿命进行摊销。我们记录的摊销费用为美元1.1 百万和美元2.1 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元1.4 百万和美元3.6 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
7。 金融工具
据估计,所有金融工具的公允价值等于其截至2024年6月30日和2023年12月31日的账面价值。我们使用概率加权贴现现金流模型或蒙特卡罗定价模型估算与收购相关的或有对价的公允价值。这些公允价值估算值代表三级衡量标准,因为它们基于市场上未观察到的重要投入,反映了我们自己的假设。单独地显著增加(或减少)这些不可观察的投入将导致公允价值显著降低(或更高)。我们会根据获得的其他信息,重新评估每个报告期与收购相关的或有对价的公允价值。与收购相关的或有对价的公允价值为美元5.1 百万和美元12.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。截至2024年6月30日和2023年12月31日,没有其他资产或负债需要进行第三级公允价值计量。
8。 债务
下表列出了公司债务的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
信贷额度 | $ | 60,000 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务 (1) | $ | 60,000 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1) 有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日的长期债务的当前部分。
2022年11月,我们签订了第二份修订和重述的信贷协议,管理我们的优先担保银行循环信贷额度(“信贷额度”),除其他外,(i)将到期日延长至2027年11月21日,(ii)将循环信贷额度从美元提高到2027年11月21日550.0百万到美元900.0百万,以及(iii)将增量融资额度从美元增加150.0百万至最多 $300.0百万,但须遵守某些条件,并额外支付 $4.0百万美元的债务发行成本。信贷额度由我们几乎所有的全资国内子公司提供担保,并由FTI Consulting和此类国内子公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保。
在信贷额度下借款的利率等于:(i)美元(“美元”),由我们选择,调整后定期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或调整后的每日简单SOFR,(ii)欧元,欧元银行同业拆借利率,(iii)英镑,英镑,英镑隔夜指数平均参考利率,(iv)澳元,银行票据互换加拿大参考投标利率,(v)美元、加元提供利率、(vi) 瑞士法郎、瑞士隔夜平均利率,以及 (vii) 日元,东京银行同业拆借利率,每种情况都加上一个适用的利润率将在以下两者之间波动 1.25每年百分比和 2.00每年百分比基于公司当时的合并总净杠杆比率(定义见信贷额度),或者,如果是美元借款,则以替代基准利率加上将波动的适用利润率计算
之间 0.25每年百分比和 1.00每年百分比基于公司当时的合并总净杠杆比率。替代基准利率是每年的浮动利率,等于(1)联邦基金利率中最高的利率加上总和 50 基点,(2)美国银行宣布的最优惠利率等当天的有效利率,以及(3)一个月的SOFR plus 100 基点。
根据信贷额度,我们需要支付的承诺费率在两者之间波动 0.20% 和 0.35每年百分比和信用证费率波动幅度介于 1.25% 和 2.00每种情况下,每年百分比均基于公司的合并总净杠杆比率。
该公司在随附的简明合并资产负债表中将信贷额度下的借款归类为长期债务,因为我们有意且单方面有能力在信贷额度于2027年11月21日到期之前持续为任何借款再融资。
有 $3.0百万和美元3.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别有100万笔与信贷额度相关的未摊销债务发行成本。这些金额包含在我们简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。
9。 租约
我们根据不可取消的经营租约租赁租赁办公空间和设备。 下表汇总了我们的经营租赁资产和负债的账面金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租约 | | 分类 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁资产 | | 经营租赁资产 | | $ | 202,511 | | | $ | 208,910 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 202,511 | | | $ | 208,910 | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
经营租赁负债 | | 应付账款、应计费用和其他 | | $ | 37,547 | | | $ | 33,864 | |
非当前 | | | | | | |
经营租赁负债 | | 非流动经营租赁负债 | | 214,517 | | | 223,774 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 252,064 | | | $ | 257,638 | |
下表汇总了总租赁成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
租赁成本 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
运营租赁成本 | | $ | 12,364 | | | $ | 12,965 | | | $ | 24,908 | | | $ | 25,948 | |
短期租赁成本 | | 952 | | | 708 | | | 1,394 | | | 1,400 | |
可变租赁成本及其他 | | 3,696 | | | 2,985 | | | 6,783 | | | 5,778 | |
总租赁成本,净额 | | $ | 17,012 | | | $ | 16,658 | | | $ | 33,085 | | | $ | 33,126 | |
以下到期日分析汇总了我们运营租赁的未来剩余未贴现现金流,并包括简明合并资产负债表中报告的经营租赁负债对账:
| | | | | |
| 截至 2024年6月30日 |
2024(剩余) | $ | 26,952 | |
2025 | 50,846 | |
2026 | 44,950 | |
2027 | 43,567 | |
2028 | 35,126 | |
此后 | 114,052 | |
未来租赁付款总额 | 315,493 | |
减去:估算利息 | (63,429) | |
总计 | $ | 252,064 | |
下表包括为我们的经营租赁负债支付的现金、其他非现金信息、我们的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | | | | | $ | 27,501 | | $ | 28,039 |
| | | | | | | |
为换取租赁负债而获得的经营租赁资产 | | | | | $ | 13,018 | | $ | 19,671 |
| | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | | | | | | |
经营租赁 | | | | | 7.5 | | 8.1 |
| | | | | | | |
加权平均折扣率 | | | | | | | |
经营租赁 | | | | | 5.9 | % | | 5.7 | % |
10。 承付款和或有开支
我们受到正常业务过程中出现的法律诉讼的约束。管理层认为,对于此类行动的可能性,我们有足够的法律辩护和/或保险。我们不知道有任何我们认为会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的断言或未断言的法律诉讼或索赔。
11。 基于股份的薪酬
在截至2024年6月30日的六个月中,我们批准了 67,493 限制性股票奖励, 58,405 限制性股票单位和 75,994 FTI Consulting, Inc. 2017 综合激励薪酬计划(我们的员工权益薪酬计划)下的绩效股票单位。我们的绩效股票单位按最大潜在支付百分比列报 150授予目标股份的百分比。这些奖励作为权益记录在简明合并资产负债表中。在截至2024年6月30日的六个月中, 12,212 限制性股票, 1,059 限制性股票单位和 不 股票期权在适用的归属要求完成之前被没收。此外, 988 在截至2024年6月30日的六个月中,由于未实现奖励目标,绩效股票单位被没收。
下表详细列出了扣除没收后的基于股份的薪酬支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
损益表分类 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入的直接成本 | | $ | 5,081 | | | $ | 4,562 | | | $ | 10,799 | | | $ | 9,261 | |
销售、一般和管理费用 | | 5,406 | | | 3,863 | | | 9,906 | | | 8,907 | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | | $ | 10,487 | | | $ | 8,425 | | | $ | 20,705 | | | $ | 18,168 | |
12。 股东权益
2016 年股票回购计划
2016 年 6 月 2 日,我们董事会批准了一项高达 $ 的股票回购计划100.0百万(“回购计划”)。2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日,我们董事会分别批准额外拨款100.0 百万。2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日,我们董事会分别批准了额外的 $200.0百万。2022年12月1日,我们的董事会批准了额外的美元400.0 百万,将回购计划的总授权增加到美元1.3 十亿。尚未规定完成回购计划的期限,董事会可以随时暂停、终止或取代回购计划,恕不另行通知。截至 2024 年 6 月 30 日,我们有 $460.7 根据回购计划,百万美元可用于回购更多股票。
下表详细介绍了我们在回购计划下的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
回购和退休的普通股 | — | | | — | | | — | | | 112 | |
每股支付的平均价格 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 158.70 | |
总成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,797 | |
当我们回购普通股时,我们会将简明合并资产负债表中的法定资本减少为美元0.01 回购股票面值的百分比,超过面值的超额收购价格记作额外实收资本的减少。如果额外的实收资本减少到零,我们会将超额购买价格超过面值的剩余部分记录为留存收益的减少。
已发行普通股
已发行普通股约为 35.9 百万股和 35.5 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万股。已发行普通股包括未归属的限制性股票奖励,根据限制性股票奖励协议的条款,这些奖励被视为已发行和流通。
13。 分部报告
我们在以下方面管理我们的业务 五 可报告的细分市场:企业融资、FLC、经济咨询、技术和战略传播。
我们的企业融资部门专注于全球客户的战略、运营、财务、交易和资本需求。我们的客户包括公司、董事会、投资者、私募股权发起人、贷款人、政府和其他融资来源和债权人团体,以及其他利益相关方。我们围绕四个核心产品提供广泛的服务:业务转型、战略、交易以及周转与重组。
我们的FLC部门为律师事务所、公司、董事会、政府实体、私募股权公司和其他利益相关方提供涵盖风险、调查和争议的多学科和独立服务,由我们的数据和分析技术驱动的解决方案提供支持,重点关注高度监管的行业。我们的服务围绕五个核心产品展开:建筑、项目与资产和环境解决方案、数据与分析、争议、医疗风险管理和咨询以及风险与调查。
我们的经济咨询部门,包括子公司Compass Lexecon LLC,为律师事务所、公司、政府实体和其他利益相关方提供复杂经济问题的分析,用于国际仲裁、法律和监管程序,以及全球的战略决策和公共政策辩论。我们围绕三个核心产品提供广泛的服务:反垄断与竞争经济学、金融经济学和国际仲裁。
我们的技术部门为公司、律师事务所、私募股权公司和政府实体提供全面的全球数字洞察和风险管理咨询服务组合。随着不断增长的企业和新兴数据与法律、监管和合规需求交叉,我们的专业人员可以帮助组织更好地应对风险。我们通过三个核心产品提供以调查、诉讼、反垄断和竞争、并购、重组和合规及风险为驱动的各种专家和分析驱动的解决方案:企业法律部门咨询、电子发现服务和专业知识以及信息治理、隐私和安全服务。
我们的战略传播部门制定和执行沟通策略,以帮助管理团队、董事会、律师事务所、政府和监管机构管理变革,降低与转型和颠覆性事件(包括交易、调查、争议、危机、监管和立法)相关的风险。我们围绕三个核心产品提供广泛的服务:企业声誉、财务传播和公共事务。
我们根据调整后的分部息税折旧摊销前利润(GAAP 财务指标)评估运营板块的业绩。我们将调整后的分部息税折旧摊销前利润定义为分部在折旧、无形资产摊销、收购相关或有对价的调整、特别费用和商誉减值费用前占合并营业收入的份额。我们将调整后分部息税折旧摊销前利润总额(一项非公认会计准则财务指标)定义为所有分部的调整后分部息税折旧摊销前利润总额,其中不包括未分配的公司支出。我们使用调整后的分段
息税折旧摊销前利润是内部评估我们细分市场财务业绩的基础,因为我们认为息税折旧摊销前利润反映了当前的核心经营业绩,并提供了该细分市场产生现金能力的指标。
下表显示了我们应报告细分市场的收入和调整后分部息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 347,971 | | | $ | 317,912 | | | $ | 713,981 | | | $ | 633,564 | |
FLC (1) | 169,496 | | | 164,760 | | | 345,570 | | | 322,499 | |
经济咨询 | 230,873 | | | 201,822 | | | 435,421 | | | 371,417 | |
科技 | 115,875 | | | 97,444 | | | 216,588 | | | 188,062 | |
战略传播 | 84,941 | | | 82,653 | | | 166,149 | | | 155,755 | |
总收入 | $ | 949,156 | | | $ | 864,591 | | | $ | 1,877,709 | | | $ | 1,671,297 | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 66,467 | | | $ | 45,510 | | | $ | 141,692 | | | $ | 97,357 | |
FLC (1) | 14,994 | | | 25,598 | | | 48,703 | | | 47,382 | |
经济咨询 | 44,296 | | | 35,523 | | | 58,446 | | | 49,716 | |
科技 | 20,930 | | | 20,087 | | | 35,511 | | | 35,453 | |
战略传播 | 11,611 | | | 12,263 | | | 24,037 | | | 21,819 | |
调整后分部税折旧摊销前利润总额 | $ | 158,298 | | | $ | 138,981 | | | $ | 308,389 | | | $ | 251,727 | |
(1)自2023年7月1日起,在本10-Q表季度报告中,公司财务和FLC板块的前期分部信息已重新归类为公司财务板块的部分健康解决方案业务,将公司在FLC领域的部分健康解决方案业务重新归类为我们在企业融资领域中调整后的业务转型业务。
下表将净收入与调整后分部息税折旧摊销前利润总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税条款 | 18,735 | | | 22,708 | | | 38,265 | | | 37,682 | |
利息收入和其他 | (1,909) | | | 584 | | | (3,490) | | | 1,926 | |
利息支出 | 3,319 | | | 3,022 | | | 5,038 | | | 5,961 | |
| | | | | | | |
未分配的公司费用 | 42,884 | | | 39,026 | | | 82,415 | | | 73,761 | |
分部折旧费用 | 10,242 | | | 9,829 | | | 20,153 | | | 18,856 | |
无形资产的摊销 | 1,080 | | | 1,417 | | | 2,096 | | | 3,599 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后分部税折旧摊销前利润总额 | $ | 158,298 | | | $ | 138,981 | | | $ | 308,389 | | | $ | 251,727 | |
| | | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下是对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并财务状况、经营业绩、流动性和资本资源以及可能影响我们预期财务状况和经营业绩的重要因素的讨论和分析。本讨论应与随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及我们在美国(“美国”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告一起阅读证券交易委员会(“SEC”)。除历史信息外,以下讨论还包括基于当前预期的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设,例如我们的计划、目标、预期和意图。尽管我们认为此处包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但这些预期或任何前瞻性陈述都可能被证明是不正确的,实际结果可能与前瞻性陈述中的预测或假设存在重大差异。
业务概述
FTI Consulting, Inc.,包括其合并子公司(统称为 “公司”、“我们” 或 “FTI Consulting”),是一家全球商业咨询公司,致力于帮助组织管理变革、缓解风险和解决争议:财务、法律、运营、政治和监管、声誉和交易。就个人而言,我们的每个细分市场和业务都由专家组成,这些专家因其深厚的知识和产生影响的记录而获得认可。FTI Consulting共同提供了一套全面的服务,旨在为客户在整个业务周期中提供帮助,从主动风险管理到快速响应突发事件和动态环境。
我们报告了以下五个可报告的细分市场的财务业绩:
我们的企业融资与重组(“企业融资”)部门专注于全球客户的战略、运营、财务、交易和资本需求。我们的客户包括公司、董事会、投资者、私募股权发起人、贷款人、政府和其他融资来源和债权人团体,以及其他利益相关方。我们围绕四个核心产品提供广泛的服务:业务转型、战略、交易以及周转与重组。
我们的法证和诉讼咨询(“FLC”)部门为律师事务所、公司、董事会、政府实体、私募股权公司和其他利益相关方提供涵盖风险、调查和争议的多学科和独立服务,由我们基于数据和分析技术的解决方案提供支持,重点关注高度监管的行业。我们的服务围绕五个核心产品展开:建筑、项目与资产和环境解决方案、数据与分析、争议、医疗风险管理和咨询以及风险与调查。
我们的经济咨询部门,包括子公司Compass Lexecon LLC,为律师事务所、公司、政府实体和其他利益相关方提供复杂经济问题的分析,用于国际仲裁、法律和监管程序,以及全球的战略决策和公共政策辩论。我们围绕三个核心产品提供广泛的服务:反垄断与竞争经济学、金融经济学和国际仲裁。
我们的技术部门为公司、律师事务所、私募股权公司和政府实体提供全面的全球数字洞察和风险管理咨询服务组合。随着不断增长的企业和新兴数据与法律、监管和合规需求交叉,我们的专业人员可以帮助组织更好地应对风险。我们通过三大核心产品提供以调查、诉讼、反垄断和竞争、并购(“并购”)、重组和合规及风险为驱动的各种专家和分析驱动的解决方案:企业法律部门咨询、电子发现服务和专业知识以及信息治理、隐私和安全服务。
我们的战略传播部门制定和执行沟通策略,以帮助管理团队、董事会、律师事务所、政府和监管机构管理变革,降低与转型和颠覆性事件(包括交易、调查、争议、危机、监管和立法)相关的风险。我们围绕三个核心产品提供广泛的服务:企业声誉、财务传播和公共事务。
我们几乎所有的收入都来自于向美国和国际客户提供专业服务。我们的大多数服务都是根据时间和费用合同安排提供的,该安排要求客户根据工作时数以合同商定的费率向我们付款。根据这种安排,我们通常向客户收取可报销的费用,包括与差旅、自付费用、外部顾问和其他外部服务费用有关的费用。某些合同是根据固定费用安排签订的,要求客户支付固定费用,以换取一套预先确定的专业服务。固定费用安排可能要求某些客户向我们支付定期预付金。
我们的合同安排还可能包含成功费或基于绩效的安排,在这些安排中,我们的费用以与客户达成合同规定的目标为基础。这种类型的成功费用可以补充时间和费用或固定费用安排。成功费收入可能会导致我们的收入和经营业绩发生变化,这是因为实现基于绩效的标准的时机是可能的。季节性因素,例如我们的员工和客户的休假和节假日的时机,可能会影响我们各个细分市场的收入时机。
在我们的技术领域,某些客户是根据使用的数据存储量或处理的信息量计费的。基于单位的收入定义为按每件商品、每页或其他基于单位的方法计费的收入,包括来自数据处理和托管的收入。单位收入包括与通过网络浏览器(“按需”)向客户提供的许可软件产品相关的收入。按需收入按单位或按月收费,包括但不限于处理和审查相关职能。
我们的财务业绩主要受以下因素驱动:
•我们确保的合约数量、规模和类型;
•我们向客户收取的每小时费率或固定费用;
•我们雇用的创收专业人员的使用率;
•与受某些业绩突发事件影响的收入相关的收入确认时机;
•创收专业人员的数量;
•我们在不同时间正在处理的任务类型;
•计费和收款周期的长度;以及
•我们客户的地理位置或提供服务的地点。
我们将收购增长定义为收购生效之日后的前12个月内被收购公司的收入。当重要时,我们会确定与收购相关的收入增长的影响。
当重要时,我们会确定由我们的业务使用美元(“美元”)以外的本位货币推动的外币(“FX”)的估计影响。外汇对同期业绩的估计影响计算方法是:前一时段业绩之间的差额乘以本期和前一时段的平均外汇兑美元的汇率,再乘以前一时期的平均外汇兑美元的汇率。
非公认会计准则财务指标
在随附的财务信息分析中,我们有时会使用来自合并和分部财务信息的信息,这些信息可能不会在我们的财务报表中列报,也可能没有根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制。根据美国证券交易委员会规则,其中某些财务指标被认为不符合公认会计原则(“非公认会计准则财务指标”)。具体而言,我们提到了以下非公认会计准则财务指标:
•分部总营业收入
•调整后的息税折旧摊销前利
•调整后分部总息税折旧摊销前利润
•调整后的息税折旧摊销前利润率
•调整后净收益
•调整后的摊薄后每股收益
•自由现金流
我们在下面列出了分部营业收入和调整后分部息税折旧摊销前利润(GAAP财务指标)的定义,以便在随附的财务信息分析中更全面地定义某些非公认会计准则财务指标的组成部分。如附注13所述,本报告第一部分第1项中的 “分部报告”
10-Q表季度报告中,我们根据调整后的分部息税折旧摊销前利润评估运营板块的业绩,而分部营业收入是调整后分部息税折旧摊销前利润定义的一部分。
我们将分部营业收入定义为分部在合并营业收入中所占的份额。我们将分部营业收入总额(非公认会计准则财务指标)定义为所有分部的分部营业收入总额,其中不包括未分配的公司支出。我们使用分部营业收入来计算调整后的分部息税折旧摊销前利润。我们将调整后的分部息税折旧摊销前利润定义为分部在折旧、无形资产摊销、收购相关或有对价的调整、特别费用和商誉减值费用前占合并营业收入的份额。我们使用调整后的分部息税折旧摊销前利润作为内部评估我们细分市场的财务业绩的基础,因为我们认为它反映了当前的核心经营业绩,并提供了该细分市场产生现金能力的指标。
我们将调整后分部息税折旧摊销前利润总额(一项非公认会计准则财务指标)定义为所有分部的调整后分部息税折旧摊销前利润总额,其中不包括未分配的公司支出。我们将调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)定义为扣除所得税准备金前的合并净收益、其他非营业外收入(支出)、折旧、无形资产摊销、收购相关或有对价的调整、特别费用、商誉减值费用、出售业务的损益和提前清偿债务的亏损。我们认为,这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务业绩和GAAP财务指标一起考虑,可以让管理层和投资者更全面地了解我们的经营业绩,包括潜在趋势。此外,息税折旧摊销前利润是我们的许多竞争对手常用的经营业绩替代衡量标准。投资者、金融分析师、评级机构和其他人使用它来评估和比较我们行业中公司的财务业绩。因此,我们还认为,这些非公认会计准则财务指标,加上相应的GAAP财务指标,为管理层和投资者提供了更多信息,以便将我们的经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较。我们将调整后息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则财务指标)定义为调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比。
我们将调整后净收益和调整后摊薄后每股收益(“调整后每股收益”)(非公认会计准则财务指标)分别定义为净收益和摊薄后每股收益(“EPS”),不包括重新评估与收购相关的或有对价、特别费用、商誉减值费用、出售业务损益和提前清偿债务的亏损的影响。我们使用调整后净收益来计算调整后每股收益。管理层使用调整后的每股收益来持续评估公司的总体经营业绩。我们认为,这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务业绩和GAAP财务指标一起考虑,可以让管理层和投资者进一步了解我们的业务经营业绩,包括潜在趋势。
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为用于经营活动的净现金减去购买物业和设备的现金支付。我们认为,这项非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务业绩一起考虑,可以让管理层和投资者进一步了解公司为持续业务运营和其他资本部署创造现金的能力。
并非所有公司都以相同的方式定义非公认会计准则财务指标,可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。除了我们的简明合并综合收益表和简明合并现金流量表中包含的信息外,还应考虑使用非公认会计准则财务指标,但不能替代或优于这些信息。本报告的其他部分包括这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
高管要闻
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| (以千美元计,每股数据除外) | | (以千美元计,每股数据除外) |
收入 | $ | 949,156 | | | $ | 864,591 | | | $ | 1,877,709 | | | $ | 1,671,297 | |
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净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
调整后 EBITDA | $ | 115,921 | | | $ | 100,230 | | | $ | 226,994 | | | $ | 178,657 | |
普通股每股收益——摊薄后 | $ | 2.34 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.58 | | | $ | 3.09 | |
调整后的每股普通股收益——摊薄后 | $ | 2.34 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.58 | | | $ | 3.09 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 135,226 | | | $ | (10,994) | | | $ | (139,592) | | | $ | (265,200) | |
员工总数 | 8,037 | | | 7,853 | | | 8,037 | | | 7,853 | |
2024 年第二季度高管亮点
收入
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月,收入增长了8,460万美元,至9.492亿美元,增长9.8%,这主要是由于我们的企业融资、经济咨询和技术领域的需求增加。
净收入
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月的净收入增加了2160万美元,达到8,390万美元,增长了34.5%。净收入的增长主要是由于与去年同期的亏损相比,收入增加、有效税率降低和外汇调整收益,但直接薪酬以及销售、一般和管理(“SG&A”)支出的增加部分抵消了这一点。
调整后 EBITDA
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润增长了1,570万美元,至1.159亿美元,增长了15.7%。截至2024年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润率为12.2%,而截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润率为11.6%。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由于收入的增加,但直接薪酬和销售并购支出的增加部分抵消了这一增长。
每股收益和调整后每股收
截至2024年6月30日的三个月,每股收益增长0.59美元,至2.34美元,而截至2023年6月30日的三个月,每股收益为1.75美元。每股收益的增加主要是由于上述净收入的增加。
调整后的每股收益分别等于截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的每股收益。
流动性和资本分配
截至2024年6月30日的三个月,经营活动提供的净现金增加了1.462亿美元,达到1.352亿美元,而截至2023年6月30日的三个月,用于经营活动的净现金为1,100万美元。经营活动提供的净现金的增加主要是由于收入增加导致的现金收款增加,但这被运营支出的增加和薪酬支付的增加部分抵消,这主要与可变薪酬、年薪增长和员工人数增长有关。截至2024年6月30日,未偿还销售天数(“DSO”)为105天,而截至2023年6月30日为111天。DSO的减少主要是由于现金收款超过了收入的增长。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,自由现金流分别流入1.252亿美元和流出2,200万美元。截至2024年6月30日的三个月中,自由现金流的增加主要是由于如上所述,经营活动提供的净现金增加,以及用于购买不动产和设备的净现金减少。
员工人数
下表包括截至2024年6月30日的六个月中按细分市场划分的净增员工(裁员)和总人数。
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| 可计费的员工人数 | | | | |
| | 企业 财务 | | FLC | | 经济咨询 | | 科技 | | 战略性 通信 | | 总计 | | 不可计费的员工人数 | | 员工总数 |
2023 年 12 月 31 日 | | 2,215 | | 1,447 | | 1,089 | | 628 | | 971 | | 6,350 | | 1,640 | | 7,990 |
增加(减少),净额 | | (30) | | 16 | | 2 | | 18 | | 10 | | 16 | | 49 | | 65 |
2024 年 3 月 31 日 | | 2,185 | | 1,463 | | 1,091 | | 646 | | 981 | | 6,366 | | 1,689 | | 8,055 |
增加(减少),净额 | | (18) | | (6) | | (15) | | 16 | | (9) | | (32) | | 14 | | (18) |
2024年6月30日 | | 2,167 | | 1,457 | | 1,076 | | 662 | | 972 | | 6,334 | | 1,703 | | 8,037 |
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自 2023 年 12 月 31 日以来的员工人数变动百分比 | | (2.2)% | | 0.7% | | (1.2)% | | 5.4% | | 0.1% | | (0.3)% | | 3.8% | | 0.6% |
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合并经营业绩
分部和合并经营业绩:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| (以千计,每股数据除外) | | (以千计,每股数据除外) |
收入 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 347,971 | | | $ | 317,912 | | | $ | 713,981 | | | $ | 633,564 | |
FLC (1) | 169,496 | | | 164,760 | | | 345,570 | | | 322,499 | |
经济咨询 | 230,873 | | | 201,822 | | | 435,421 | | | 371,417 | |
科技 | 115,875 | | | 97,444 | | | 216,588 | | | 188,062 | |
战略传播 | 84,941 | | | 82,653 | | | 166,149 | | | 155,755 | |
总收入 | $ | 949,156 | | | $ | 864,591 | | | $ | 1,877,709 | | | $ | 1,671,297 | |
分部营业收入 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 63,193 | | | $ | 42,116 | | | $ | 135,112 | | | $ | 90,092 | |
FLC (1) | 13,100 | | | 23,885 | | | 45,067 | | | 44,173 | |
经济咨询 | 42,952 | | | 34,024 | | | 55,817 | | | 46,724 | |
科技 | 17,137 | | | 16,432 | | | 28,076 | | | 28,322 | |
战略传播 | 10,594 | | | 11,278 | | | 22,068 | | | 19,961 | |
分部营业收入总额 | 146,976 | | | 127,735 | | | 286,140 | | | 229,272 | |
未分配的公司费用 | (42,884) | | | (39,026) | | | (82,415) | | | (73,761) | |
营业收入 | 104,092 | | | 88,709 | | | 203,725 | | | 155,511 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入和其他 | 1,909 | | | (584) | | | 3,490 | | | (1,926) | |
利息支出 | (3,319) | | | (3,022) | | | (5,038) | | | (5,961) | |
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| (1,410) | | | (3,606) | | | (1,548) | | | (7,887) | |
所得税准备金前的收入 | 102,682 | | | 85,103 | | | 202,177 | | | 147,624 | |
所得税条款 | 18,735 | | | 22,708 | | | 38,265 | | | 37,682 | |
净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 2.38 | | | $ | 1.87 | | | $ | 4.67 | | | $ | 3.30 | |
普通股每股收益——摊薄后 | $ | 2.34 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.58 | | | $ | 3.09 | |
(1) 自2023年7月1日起,在本10-Q表季度报告中,公司融资和FLC板块的前期分部信息已重新归类为公司融资板块的部分健康解决方案业务,将公司在FLC领域的部分健康解决方案业务重新归类为我们在企业融资领域调整后的业务转型业务。
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| (以千计) | | (以千计) |
净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税条款 | 18,735 | | | 22,708 | | | 38,265 | | | 37,682 | |
利息收入和其他 | (1,909) | | | 584 | | | (3,490) | | | 1,926 | |
利息支出 | 3,319 | | | 3,022 | | | 5,038 | | | 5,961 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 10,749 | | | 10,104 | | | 21,173 | | | 19,547 | |
无形资产的摊销 | 1,080 | | | 1,417 | | | 2,096 | | | 3,599 | |
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调整后 EBITDA | $ | 115,921 | | | $ | 100,230 | | | $ | 226,994 | | | $ | 178,657 | |
净收入和每股收益与调整后净收入和调整后每股收益的对账:
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,净收益和每股收益分别等于调整后净收益和调整后每股收益。
经营活动提供的(用于)的净现金与自由现金流的对账:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| (以千计) | | (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 135,226 | | | $ | (10,994) | | | $ | (139,592) | | | $ | (265,200) | |
购买财产和设备 | (10,060) | | | (11,052) | | | (14,701) | | | (29,085) | |
自由现金流 | $ | 125,166 | | | $ | (22,046) | | | $ | (154,293) | | | $ | (294,285) | |
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
收入和营业收入
有关收入、毛利和销售与收购支出的详细讨论,请参阅 “分部业绩”。
未分配的公司费用
截至2024年6月30日的三个月,未分配的公司支出增加了390万美元,增幅9.9%,至4,290万美元,而截至2023年6月30日的三个月为3,900万美元。增长的主要原因是薪酬支出和与人工智能(“AI”)能力相关的投资增加,但部分被企业计划支出的减少所抵消。
利息收入和其他
截至2024年6月30日的三个月,利息收入和其他收入,包括外汇收益和亏损,增加了250万美元,至190万美元,而截至2023年6月30日的三个月的亏损为60万美元。增长的主要原因是截至2024年6月30日的三个月中外汇收益为50万美元,而截至2023年6月30日的三个月的外汇亏损为240万美元。
已实现和未实现的外汇收益和亏损都与以实体本位货币以外的货币计价的货币资产和负债的重新计量或结算有关。这些货币资产和负债包括现金,以及第三方和公司间应收账款和应付账款。
利息支出
截至2024年6月30日的三个月,利息支出增加了30万美元,达到330万美元,增幅9.8%,而截至2023年6月30日的三个月,利息支出为300万美元。增长主要是由于我们的借款利率上升,但借款的减少部分抵消了这一利率。我们在上一季度的借款包括2023年8月到期的2.0%可转换优先票据(“2023年可转换票据”)的欠款,以及我们在优先担保银行循环信贷额度(“信贷额度”)中的借款。
所得税条款
截至2024年6月30日的三个月,我们的所得税准备金减少了400万美元,至1,870万美元,下降了17.5%,而截至2023年6月30日的三个月为2,270万美元。截至2024年6月30日的三个月,我们的有效税率为18.2%,而截至2023年6月30日的三个月的有效税率为26.7%。所得税准备金的减少主要是由于与股票薪酬相关的优惠税收优惠,与上一季度相比,行使了更多的非合格股票期权,以及与截至2023年6月30日的三个月相比,外国税收有所减少。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
收入和营业收入
有关收入、毛利和销售与收购支出的详细讨论,请参阅 “分部业绩”。
未分配的公司费用
截至2024年6月30日的六个月中,未分配的公司支出增加了870万美元,至8,240万美元,增长了11.7%,而截至2023年6月30日的六个月为7,380万美元。增长的主要原因是薪酬支出增加、与人工智能能力相关的投资以及法律费用的增加,但部分被企业举措支出的减少所抵消。
利息收入和其他
截至2024年6月30日的六个月中,利息收入和其他收入,包括外汇收益和亏损,增加了540万美元,至350万美元,而截至2023年6月30日的六个月亏损为190万美元。增长的主要原因是截至2023年6月30日的六个月中出现了670万美元的外汇亏损,该亏损在截至2024年6月30日的六个月中没有再次出现,但利息收入减少的110万美元部分抵消了这一损失。
利息支出
截至2024年6月30日的六个月的利息支出减少了90万美元,至500万美元,而截至2023年6月30日的六个月为600万美元。下降的主要原因是借款减少,但我们的借款利率上升部分抵消了借款的减少。我们在去年同期的借款包括2023年8月到期的2023年可转换票据的欠款,以及我们的信贷额度的借款。
所得税条款
截至2024年6月30日的六个月中,我们的所得税准备金增加了60万美元,至3,830万美元,增幅1.5%,而截至2023年6月30日的六个月为3,770万美元。截至2024年6月30日的六个月中,我们的有效税率为18.9%,而截至2023年6月30日的六个月的有效税率为25.5%。所得税准备金的增加是由于所得税准备金前收入的增加,但部分被税率的下降所抵消。截至2024年6月30日的六个月的税率受到与股票薪酬相关的优惠税收优惠的影响,因为与去年同期相比,行使的非合格股票期权数量增加,外国税收与截至2023年6月30日的六个月相比有所减少。
分部结果
调整后分部税折旧摊销前利润总额
我们根据调整后的分部息税折旧摊销前利润(GAAP 财务指标)评估每个运营部门的业绩。下表对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的净收益与调整后分部息税折旧摊销前利润总额(非公认会计准则财务指标)进行了对账:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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| (以千计) | | (以千计) |
净收入 | $ | 83,947 | | | $ | 62,395 | | | $ | 163,912 | | | $ | 109,942 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税条款 | 18,735 | | | 22,708 | | | 38,265 | | | 37,682 | |
利息收入和其他 | (1,909) | | | 584 | | | (3,490) | | | 1,926 | |
利息支出 | 3,319 | | | 3,022 | | | 5,038 | | | 5,961 | |
| | | | | | | |
未分配的公司费用 | 42,884 | | | 39,026 | | | 82,415 | | | 73,761 | |
分部营业收入总额 | 146,976 | | | 127,735 | | | 286,140 | | | 229,272 | |
重新添加: | | | | | | | |
分部折旧费用 | 10,242 | | | 9,829 | | | 20,153 | | | 18,856 | |
无形资产的摊销 | 1,080 | | | 1,417 | | | 2,096 | | | 3,599 | |
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调整后分部税折旧摊销前利润总额 | $ | 158,298 | | | $ | 138,981 | | | $ | 308,389 | | | $ | 251,727 | |
其他细分市场运营数据
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
创收专业人员人数(期末): | | | | | | | |
企业融资 (1) | 2,167 | | | 2,170 | | | 2,167 | | | 2,170 | |
FLC (1) | 1,457 | | | 1,441 | | | 1,457 | | | 1,441 | |
经济咨询 | 1,076 | | | 1,039 | | | 1,076 | | | 1,039 | |
技术 (2) | 662 | | | 589 | | | 662 | | | 589 | |
战略传播 | 972 | | | 992 | | | 972 | | | 992 | |
创收专业人员总数 | 6,334 | | | 6,231 | | | 6,334 | | | 6,231 | |
计费专业人员的使用率:(3) | | | | | | | |
企业融资 (1) | 60 | % | | 58 | % | | 61 | % | | 59 | % |
FLC (1) | 58 | % | | 58 | % | | 58 | % | | 58 | % |
经济咨询 | 70 | % | | 69 | % | | 69 | % | | 68 | % |
每小时的平均计费费率:(4) | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 496 | | | $ | 482 | | | $ | 505 | | | $ | 480 | |
FLC (1) | $ | 390 | | | $ | 388 | | | $ | 398 | | | $ | 382 | |
经济咨询 | $ | 599 | | | $ | 557 | | | $ | 566 | | | $ | 520 | |
(1) 自2023年7月1日起,在本10-Q表季度报告中,公司融资和FLC板块的前期分部信息已重新归类为公司融资板块的部分健康解决方案业务,将公司在FLC领域的部分健康解决方案业务重新归类为我们在企业融资领域调整后的业务转型业务。
(2) 科技板块的创收专业人员人数不包括按需专业人员,我们根据对该细分市场服务的需求雇用这些专业人员。在截至2024年6月30日的三个月中,我们平均雇用了899名按需员工,而在截至2023年6月30日的三个月中,按需雇用了630名员工。
(3) 我们通过将所有计费专业人员在一段时间内完成客户任务的工作时数除以所有应计费专业人员在同一时期内所有应计费专业人员的总可用工作时数来计算我们的计费专业人员的使用率。可用时间由每位员工的标准工作时间决定,并根据兼职时间、美国标准工作周和当地国家假日进行调整。可用工作时间包括休假和专业培训日,但不包括假期。我们的细分市场主要按小时向客户收费,这些细分市场的利用率是按小时向客户开具账单的。我们没有公布我们的技术和战略传播板块的利用率,因为这些细分市场的大部分收入不是按小时产生的。
(4) 对于收入基于我们的计费专业人员的工作时数和固定费用安排的聘用,每小时的平均计费费率是通过将一段时间内的收入(不包括成功费、直通收入和外部顾问的收入)除以同期客户任务的工作时数计算得出的。我们尚未提供技术和战略传播板块的每小时平均计费费率,因为这些细分市场的大部分收入都不是基于计费时数计算的。
企业融资与重组
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023 (1) |
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| (以千美元计, 每小时费率除外) | | (以千美元计, 每小时费率除外) |
收入 | $ | 347,971 | | | $ | 317,912 | | | $ | 713,981 | | | $ | 633,564 | |
与上年相比收入的百分比变化 | 9.5 | % | | 7.9 | % | | 12.7 | % | | 13.2 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 231,569 | | | 222,350 | | | 469,759 | | | 435,997 | |
销售、一般和管理费用 | 52,495 | | | 52,336 | | | 107,563 | | | 104,453 | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 714 | | | 1,110 | | | 1,547 | | | 3,022 | |
| 284,778 | | | 275,796 | | | 578,869 | | | 543,472 | |
分部营业收入 | 63,193 | | | 42,116 | | | 135,112 | | | 90,092 | |
分部营业收入的百分比变化 从上一年开始 | 50.0 | % | | -22.1 | % | | 50.0 | % | | -13.8 | % |
重新添加: | | | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 3,274 | | | 3,394 | | | 6,580 | | | 7,265 | |
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调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 66,467 | | | $ | 45,510 | | | $ | 141,692 | | | $ | 97,357 | |
毛利润 (2) | $ | 116,402 | | | $ | 95,562 | | | $ | 244,222 | | | $ | 197,567 | |
毛利润与上年相比的百分比变化 | 21.8 | % | | -5.9 | % | | 23.6 | % | | 3.5 | % |
毛利率 (3) | 33.5 | % | | 30.1 | % | | 34.2 | % | | 31.2 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 19.1 | % | | 14.3 | % | | 19.8 | % | | 15.4 | % |
创收专业人员人数(期末) | 2,167 | | | 2,170 | | | 2,167 | | | 2,170 | |
创收数量的百分比变化 前一年的专业人士 | -0.1 | % | | 14.3 | % | | -0.1 | % | | 14.3 | % |
计费专业人员的使用率 | 60 | % | | 58 | % | | 61 | % | | 59 | % |
每小时的平均计费费率 | $ | 496 | | | $ | 482 | | | $ | 505 | | | $ | 480 | |
(1) 自2023年7月1日起,在本10-Q表季度报告中,公司融资和FLC板块的前期分部信息已重新归类为公司融资板块的部分健康解决方案业务,将公司在FLC领域的部分健康解决方案业务重新归类为我们在企业融资领域调整后的业务转型业务。
(2) 收入减去收入的直接成本
(3) 毛利占收入的百分比
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,收入增长了3,010万美元,至3.48亿美元,增长9.5%,这主要是由于我们的业务转型与战略和交易服务的需求和已实现账单利率的增加,但重组收入的减少部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的三个月,毛利增长了2,080万美元,至1.164亿美元,增长了21.8%。截至2024年6月30日的三个月,毛利率增长了3.4个百分点。毛利率的增长主要是由于更高的已实现账单利率和利用率提高了2个百分点,但成功费用的降低部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的三个月,销售和收购支出增加了20万美元,至5,250万美元,增幅0.3%。截至2024年6月30日的三个月,销售和收购费用占收入的15.1%,而截至2023年6月30日的三个月,销售和收购支出占收入的16.5%。销售和收购支出的增加主要是由于坏账、薪酬、外部服务以及其他一般和管理费用的增加,但业务收购负债支出的逆转部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,收入增长了8,040万美元,至7.14亿美元,增长了12.7%,增长了12.7%,这主要是由于已实现账单利率的提高以及对业务转型和战略及交易服务的需求以及重组服务的已实现账单利率的提高。
截至2024年6月30日的六个月中,毛利增长了4,670万美元,至2.442亿美元,增长了23.6%。截至2024年6月30日的六个月中,毛利率增长了3.0个百分点。毛利率的增长主要是由于已实现账单利率的提高和利用率提高了2个百分点。
在截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购支出增加了310万美元,至1.076亿美元,增长了3.0%。截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购费用占收入的15.1%,而截至2023年6月30日的六个月中,销售和收购支出占收入的16.5%。销售和收购支出的增加主要是由于薪酬、坏账、业务发展和其他一般和管理费用的增加,但业务收购负债支出的逆转以及培训和招聘费用的减少部分抵消了这一增加。
法证和诉讼咨询
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023 (1) |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小时费率除外) | | (千美元, 每小时费率除外) |
收入 | $ | 169,496 | | | $ | 164,760 | | | $ | 345,570 | | | $ | 322,499 | |
与上年相比收入的百分比变化 | 2.9 | % | | 12.4 | % | | 7.2 | % | | 11.7 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 119,924 | | | 109,830 | | | 232,318 | | | 216,072 | |
销售、一般和管理费用 | 36,205 | | | 30,822 | | | 67,805 | | | 61,847 | |
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无形资产的摊销 | 267 | | | 223 | | | 380 | | | 407 | |
| 156,396 | | | 140,875 | | | 300,503 | | | 278,326 | |
分部营业收入 | 13,100 | | | 23,885 | | | 45,067 | | | 44,173 | |
分部营业收入的百分比变化 从上一年开始 | -45.2 | % | | 101.2 | % | | 2.0 | % | | 63.6 | % |
重新添加: | | | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 1,894 | | | 1,713 | | | 3,636 | | | 3,209 | |
| | | | | | | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 14,994 | | | $ | 25,598 | | | $ | 48,703 | | | $ | 47,382 | |
毛利润 (2) | $ | 49,572 | | | $ | 54,930 | | | $ | 113,252 | | | $ | 106,427 | |
毛利润与上年相比的百分比变化 | -9.8 | % | | 34.1 | % | | 6.4 | % | | 29.4 | % |
毛利率 (3) | 29.2 | % | | 33.3 | % | | 32.8 | % | | 33.0 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 8.8 | % | | 15.5 | % | | 14.1 | % | | 14.7 | % |
创收专业人员人数(期末) | 1,457 | | | 1,441 | | | 1,457 | | | 1,441 | |
创收数量的百分比变化 前一年的专业人士 | 1.1 | % | | 4.4 | % | | 1.1 | % | | 4.4 | % |
计费专业人员的使用率 | 58 | % | | 58 | % | | 58 | % | | 58 | % |
每小时的平均计费费率 | $ | 390 | | | $ | 388 | | | $ | 398 | | | $ | 382 | |
(1) 自2023年7月1日起,在本10-Q表季度报告中,对前期的企业融资和FLC分部信息进行了重组,将公司在FLC领域的部分健康解决方案业务重新归类为我们在企业融资板块中调整后的业务转型业务。
(2) 收入减去收入的直接成本
(3) 毛利占收入的百分比
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,收入增长了470万美元,至1.695亿美元,增长了2.9%。与去年同期相比,与收购相关的收入贡献了190万美元,占增长的1.2%。不包括与收购相关的影响,收入增长了280万美元,增长了1.7%,这主要是由于我们的建筑解决方案和健康解决方案服务的已实现账单费率上升以及对争议服务的需求增加,但对调查服务的需求减少部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的三个月,毛利下降了540万美元,至4,960万美元,跌幅9.8%。截至2024年6月30日的三个月,毛利率下降了4.1个百分点。毛利率下降的主要原因是薪酬增加,这主要与截至2024年6月30日的三个月中实施的针对高级专业人员的新可变薪酬计划有关。
截至2024年6月30日的三个月,销售和收购支出增加了540万美元,至3,620万美元,增长了17.5%。截至2024年6月30日的三个月,销售和收购费用占收入的21.4%,而截至2023年6月30日的三个月,这一比例为18.7%。销售和收购支出的增加主要是由坏账、差旅和娱乐、租金以及其他一般和管理费用增加所推动的。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,收入增长了2310万美元,至3.456亿美元,增长7.2%,这主要是由于对我们的争议服务的需求增加,已实现账单利率的提高以及对调查和施工解决方案服务的需求。
截至2024年6月30日的六个月中,毛利增长了680万美元,至1.133亿美元,增长6.4%。截至2024年6月30日的六个月中,毛利率下降了0.2个百分点。毛利率下降的主要原因是薪酬增加,这在很大程度上与针对高级专业人员的新可变薪酬计划有关,但与人工智能能力发展相关的成本回收部分抵消了这一计划。
截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购支出增加了600万美元,至6,780万美元,增长9.6%。截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购费用占收入的19.6%,而截至2023年6月30日的六个月中,这一比例为19.2%。销售和收购支出的增加主要是由坏账、差旅和娱乐、基础设施支持以及其他一般和管理费用增加所推动的。
经济咨询
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小时费率除外) | | (千美元, 每小时费率除外) |
收入 | $ | 230,873 | | | $ | 201,822 | | | $ | 435,421 | | | $ | 371,417 | |
与上年相比收入的百分比变化 | 14.4 | % | | 23.0 | % | | 17.2 | % | | 12.5 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 159,039 | | | 142,278 | | | 318,479 | | | 274,124 | |
销售、一般和管理费用 | 28,882 | | | 25,520 | | | 61,125 | | | 50,569 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 187,921 | | | 167,798 | | | 379,604 | | | 324,693 | |
分部营业收入 | 42,952 | | | 34,024 | | | 55,817 | | | 46,724 | |
分部营业收入的百分比变化 从上一年开始 | 26.2 | % | | 66.5 | % | | 19.5 | % | | 15.7 | % |
重新添加: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 1,344 | | | 1,499 | | | 2,629 | | | 2,992 | |
| | | | | | | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 44,296 | | | $ | 35,523 | | | $ | 58,446 | | | $ | 49,716 | |
毛利 (1) | $ | 71,834 | | | $ | 59,544 | | | $ | 116,942 | | | $ | 97,293 | |
毛利润与上年相比的百分比变化 | 20.6 | % | | 41.7 | % | | 20.2 | % | | 16.5 | % |
毛利率 (2) | 31.1 | % | | 29.5 | % | | 26.9 | % | | 26.2 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 19.2 | % | | 17.6 | % | | 13.4 | % | | 13.4 | % |
创收专业人员人数(期末) | 1,076 | | | 1,039 | | | 1,076 | | | 1,039 | |
创收数量的百分比变化 前一年的专业人士 | 3.6 | % | | 11.1 | % | | 3.6 | % | | 11.1 | % |
计费专业人员的使用率 | 70 | % | | 69 | % | | 69 | % | | 68 | % |
每小时的平均计费费率 | $ | 599 | | | $ | 557 | | | $ | 566 | | | $ | 520 | |
(1) 收入减去收入的直接成本
(2) 毛利占收入的百分比
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,收入增长了2910万美元,至2.309亿美元,增长了14.4%,这主要是由于我们对并购相关反垄断和金融经济服务的需求和已实现账单利率的增加,但非并购相关反垄断服务的需求和已实现账单利率的下降部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的三个月,毛利增长了1,230万美元,至7180万美元,增长了20.6%。截至2024年6月30日的三个月,毛利率增长了1.6个百分点。毛利率的增长主要是由于已实现账单利率的提高和可变薪酬占收入的百分比降低。
截至2024年6月30日的三个月,销售和收购支出增加了340万美元,至2,890万美元,增长了13.2%。截至2024年6月30日的三个月,销售和收购费用占收入的12.5%,而截至2023年6月30日的三个月,这一比例为12.6%。销售和收购支出的增加主要是由薪酬、坏账、基础设施支持以及其他一般和管理费用的增加所推动的。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,收入增长了6,400万美元,至4.354亿美元,增长了17.2%,这主要是由于我们的金融经济学、并购相关反垄断和非并购相关反垄断服务的需求和已实现账单利率的增加。
截至2024年6月30日的六个月中,毛利增长了1,960万美元,至1.169亿美元,增长了20.2%。截至2024年6月30日的六个月中,毛利率增长了0.7个百分点。毛利率的增长主要是由于已实现账单利率的提高和可变薪酬占收入的百分比降低。
在截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购支出增加了1,060万美元,至6,110万美元,增长了20.9%。截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购费用占收入的14.0%,而截至2023年6月30日的六个月中,这一比例为13.6%。销售和收购支出的增加主要是由坏账、薪酬和基础设施支持支出的增加所推动的。
技术
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (以千美元计) | | (以千美元计) |
收入 | $ | 115,875 | | | $ | 97,444 | | | $ | 216,588 | | | $ | 188,062 | |
与上年相比收入的百分比变化 | 18.9 | % | | 25.3 | % | | 15.2 | % | | 18.8 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 72,450 | | | 60,550 | | | 136,519 | | | 114,528 | |
销售、一般和管理费用 | 26,288 | | | 20,462 | | | 51,993 | | | 45,212 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 98,738 | | | 81,012 | | | 188,512 | | | 159,740 | |
分部营业收入 | 17,137 | | | 16,432 | | | 28,076 | | | 28,322 | |
分部营业收入的百分比变化 从上一年开始 | 4.3 | % | | 233.3 | % | | -0.9 | % | | 86.7 | % |
重新添加: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 3,793 | | | 3,655 | | | 7,435 | | | 7,131 | |
| | | | | | | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 20,930 | | | $ | 20,087 | | | $ | 35,511 | | | $ | 35,453 | |
毛利 (1) | $ | 43,425 | | | $ | 36,894 | | | $ | 80,069 | | | $ | 73,534 | |
毛利润与上年相比的百分比变化 | 17.7 | % | | 52.3 | % | | 8.9 | % | | 36.7 | % |
毛利率 (2) | 37.5 | % | | 37.9 | % | | 37.0 | % | | 39.1 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 18.1 | % | | 20.6 | % | | 16.4 | % | | 18.9 | % |
创收专业人员人数(期末)(3) | 662 | | | 589 | | | 662 | | | 589 | |
创收数量的百分比变化 前一年的专业人士 | 12.4 | % | | 16.2 | % | | 12.4 | % | | 16.2 | % |
(1) 收入减去收入的直接成本
(2) 毛利占收入的百分比
(3) 包括参与直接客户援助的人员和创收顾问,不包括按需要雇用的专业人员。
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,收入增长了1,840万美元,至1.159亿美元,增长18.9%,这主要是由于对并购相关的 “第二份申请” 服务的需求增加,但调查服务需求的减少部分抵消了这一需求。
截至2024年6月30日的三个月,毛利增长了650万美元,至4,340万美元,增长了17.7%。截至2024年6月30日的三个月,毛利率下降了0.4个百分点。毛利率下降的主要原因是我们利润率较高的托管服务组合减少,以及咨询服务的盈利能力下降,但处理和管理审查服务的组合和盈利能力的增加部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的三个月,销售和收购支出增加了580万美元,至2630万美元,增长28.5%。截至2024年6月30日的三个月,销售和收购费用占收入的22.7%,而截至2023年6月30日的三个月,销售和收购支出占收入的21.0%。销售和收购费用的增加主要是由于薪酬以及差旅和娱乐费用的增加。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,收入增长了2,850万美元,至2.166亿美元,增长了15.2%,这主要是由于对并购相关的 “第二份申请” 服务的需求增加,但调查服务需求的减少部分抵消了这一需求。
截至2024年6月30日的六个月中,毛利增长了650万美元,至8,010万美元,增长了8.9%。截至2024年6月30日的六个月中,毛利率下降了2.1个百分点。毛利率下降的主要原因是我们的咨询服务的盈利能力下降以及利润率较高的托管服务组合减少,但管理审查服务组合的增加部分抵消了这一点。
在截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购支出增加了680万美元,增幅为15.0%,达到5,200万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,销售和收购支出占收入的24.0%。销售和收购支出的增加主要是由于薪酬、基础设施支持以及差旅和娱乐费用的增加,但坏账支出的减少部分抵消了这一点。
战略沟通
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (以千美元计) | | (以千美元计) |
收入 | $ | 84,941 | | | $ | 82,653 | | | $ | 166,149 | | | $ | 155,755 | |
与上年相比收入的百分比变化 | 2.8 | % | | 15.0 | % | | 6.7 | % | | 9.9 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 54,767 | | | 53,078 | | | 106,708 | | | 100,882 | |
销售、一般和管理费用 | 19,481 | | | 18,213 | | | 37,204 | | | 34,742 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 99 | | | 84 | | | 169 | | | 170 | |
| 74,347 | | | 71,375 | | | 144,081 | | | 135,794 | |
分部营业收入 | 10,594 | | | 11,278 | | | 22,068 | | | 19,961 | |
分部营业收入的百分比变化 从上一年开始 | -6.1 | % | | 6.1 | % | | 10.6 | % | | -21.6 | % |
重新添加: | | | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 1,017 | | | 985 | | | 1,969 | | | 1,858 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 11,611 | | | $ | 12,263 | | | $ | 24,037 | | | $ | 21,819 | |
毛利 (1) | $ | 30,174 | | | $ | 29,575 | | | $ | 59,441 | | | $ | 54,873 | |
毛利润与上年相比的百分比变化 | 2.0 | % | | 13.3 | % | | 8.3 | % | | -0.3 | % |
毛利率 (2) | 35.5 | % | | 35.8 | % | | 35.8 | % | | 35.2 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 13.7 | % | | 14.8 | % | | 14.5 | % | | 14.0 | % |
创收专业人员人数(期末) | 972 | | | 992 | | | 972 | | | 992 | |
创收数量的百分比变化 前一年的专业人士 | -2.0 | % | | 13.1 | % | | -2.0 | % | | 13.1 | % |
(1) 收入减去收入的直接成本
(2) 毛利占收入的百分比
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日的三个月,收入增长了230万美元,达到8,490万美元,增长了2.8%。与去年同期相比,直通收入贡献了170万美元,占增长的2.1%。不包括直通收入的影响,收入增长了60万美元,增长了0.7%,这主要是由于公共事务收入的增加,但部分被企业声誉收入的减少所抵消。
截至2024年6月30日的三个月,毛利增长了60万美元,至3,020万美元,增长了2.0%。截至2024年6月30日的三个月,毛利率下降了0.3个百分点。毛利率下降的主要原因是薪酬支出占收入的百分比增加,其中不包括与转账费用相关的收入。
截至2024年6月30日的三个月,销售和收购支出增加了130万美元,增幅为7.0%,至1,950万美元。截至2024年6月30日的三个月,销售和收购费用占收入的22.9%,而截至2023年6月30日的三个月,销售和收购支出占收入的22.0%。销售和收购费用的增加主要是由于差旅和娱乐、租金、薪酬以及其他一般和管理费用增加。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,收入增长了1,040万美元,达到1.661亿美元,增长6.7%。与去年同期相比,直通收入贡献了280万美元,占增长的1.8%。不包括直通收入的影响,收入增加了760万美元,增长了5.2%,这主要是由于公共事务收入的增加,但部分被企业声誉收入的减少所抵消。
截至2024年6月30日的六个月中,毛利增长了460万美元,至5,940万美元,增长了8.3%。截至2024年6月30日的六个月中,毛利率增长了0.6个百分点。毛利率的增长主要是由于薪酬支出占收入的百分比降低。
在截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购支出增加了250万美元,至3,720万美元,增长7.1%。截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购费用占收入的22.4%,而截至2023年6月30日的六个月中,销售和收购支出占收入的22.3%。销售和收购费用的增加主要是由于薪酬、差旅和娱乐、租金以及其他一般和管理费用增加。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们根据公认会计原则编制的简明合并财务报表。编制这些财务报表要求我们作出估算和判断,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注1描述了本10-Q表季度报告中编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们会持续评估我们的估计,包括与收入、商誉和无形资产、所得税和意外开支相关的估计。我们的估计基于当前的事实和情况、历史经验以及我们认为合理的其他各种假设,这些假设构成了对资产和负债价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。反映我们更重要判断的会计估算包括以下内容,我们认为这些估计对于帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩是最关键的:
•收入确认
•商誉和无形资产
从《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》、截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第7项中提供的信息以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项中提供的信息来看,我们的关键会计估算没有重大变化。
重要的新会计公告
参见本10-Q表季度报告第一部分第1项中的附注2 “新会计准则”。
流动性和资本资源
流动性
我们的年度运营现金流通常超过资本支出和还本付息要求的现金需求。我们通常通过运营现金流为我们的日常运营、资本支出、收购和股票回购提供资金。在每个财年的第一季度,由于支付了年度激励性薪酬,我们的现金需求通常超过运营现金流。我们认为,我们的运营现金流,必要时再加上信贷额度下的借款,将提供足够的现金,为我们至少未来12个月的现金需求提供资金。
我们的运营资产和负债主要包括已开票和未开票的应收账款、员工应收票据、应付账款、应计费用和应计薪酬费用。账单和收取应收账款的时间以及薪酬和供应商付款的时间会影响这些余额的变化。
我们的非美国子公司的经营业绩从指定的本位币折算为我们的报告货币美元。收入和支出按每月的平均汇率折算,而资产和负债按资产负债表日期的汇率折算。由此产生的净折算调整作为股东权益的一部分记录在 “累计其他综合亏损” 中。
影响流动性的不确定性和趋势
我们的结论是,我们将能够使用现有资本资源和运营产生的现金为至少未来12个月的现金需求提供资金,但没有考虑到我们无法控制的事件,这些事件可能对我们的业务造成重大不利影响,也没有考虑到任何未来收购的影响,员工人数发生意想不到的重大变化或其他意想不到的现金用途。如果我们进行并完成额外的业务收购,如果我们的业务计划发生变化,如果发生经济、政治和劳动力中断等事件,包括未来公共卫生危机、政治局势或经济或商业状况的任何影响,或者出现可能对我们的现金流或盈利能力产生重大不利影响的意外情况或其他事件,我们业务的预期现金需求可能会发生重大变化业务,包括我们员工或客户的健康和福利的重大负面变化,以及我们业务的经营业绩或财务业绩。任何这些事件或情况,包括任何新的商业机会,都可能涉及大量的额外资金,并可能要求我们在信贷额度下借款或筹集额外的债务或股权融资来满足这些需求。如有必要,我们借入或筹集额外资金的能力受各种我们无法确定预测的因素的影响,包括:
•我们未来的盈利能力;
•我们的应收账款的质量;
•我们的相对债务和股权水平;
•资本市场的波动性和整体状况;以及
•我们证券的市场价格。
任何新的债务融资(如果有)对我们的优惠条件可能不如我们的信贷额度。请参阅本10-Q表季度报告第一部分第2项中的 “前瞻性陈述”,以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下包含的信息。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
现金流 | (以千美元计) |
用于经营活动的净现金 | $ | (139,592) | | | $ | (265,200) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | $ | 10,546 | | | $ | (29,027) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | $ | 58,317 | | | $ | (8,943) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | $ | (6,065) | | | $ | 15,021 | |
DSO (1) | 105 | | | 111 | |
(1) DSO是一项绩效衡量标准,用于评估公司收取收入的速度。我们在每个报告期末计算DSO,方法是将减少的净应收账款除以超过所提供服务的账单除以经汇率变动调整后的本季度收入。我们将结果乘以该季度的天数。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
截至2024年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为1.396亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为2.652亿美元。用于经营活动的净现金减少1.256亿美元,降幅47.4%,主要是由于收入增加导致的现金收款增加,但这被主要与年薪增长和员工人数增长相关的工资增长以及与去年同期相比的年度奖金、运营费用、可免除的贷款发放和所得税缴款的增加所抵消了部分抵消。截至2024年6月30日和2023年6月30日,DSO分别为105天和111天。DSO的减少主要是由于现金收款超过了收入的增长。
截至2024年6月30日的六个月中,投资活动提供的净现金为1,050万美元,而截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为2,900万美元。投资活动提供的净现金增加了3,960万美元,主要是由于在六个月内到期的2,520万美元的短期投资
截至2024年6月30日,原因是截至2023年6月30日的六个月中没有短期投资收益,资本支出减少了1,430万美元,这主要是由租赁权益改善支出和云计算成本与去年同期相比减少所致,而软件许可证购买量的增加部分抵消了这一点。
截至2024年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为5,830万美元,而截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为890万美元。融资活动提供的净现金增加了6,730万美元,这主要是由于我们的信贷额度下的净借款增加了3,500万美元,回购计划下的普通股回购付款减少了2,100万美元,股票期权行使收益与去年同期相比增加了940万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,汇率变动对现金和现金等价物的影响为610万美元,而截至2023年6月30日的六个月的有利影响为1,500万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,扣除退税后的所得税和税收抵免的现金包括2350万美元购买税收抵免的款项。
资本资源的主要来源
截至2024年6月30日,我们的资本资源包括2.264亿美元的现金及现金等价物以及信贷额度下的9.00亿美元循环信贷额度下的8.4亿美元可用借贷能力。我们的信贷额度下的9亿美元循环信贷额度包括1.25亿美元的美元以外货币的借款限额,包括欧元、英镑、澳元、加元、瑞士法郎和日元。
借款的可用性以及根据我们的信贷额度发放和延期信用证均受特定条件的约束。根据某些条件,在到期前的任何时候,我们将能够邀请现有和新的贷款机构将贷款规模扩大到最高12亿美元。有关信贷额度下的借款利率和担保的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的附注8 “债务”。
2022年11月21日签订的第二份经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)涉及信贷额度和其他未偿债务,其中除其他外,这些契约可能会限制我们的能力:承担额外债务;设立留置权;支付股息,分配或回购我们的股本或进行特定的其他限制性付款;合并、合并或出售全部或几乎所有债务我们的资产;其他实体或我们的外国公司的担保义务子公司;签订套期保值协议;与关联公司或关联人进行交易;或从事咨询相关业务以外的任何业务。此外,信贷协议还包括一项财务契约,要求我们不得超过最大合并总净杠杆比率(信贷协议中定义的融资债务(减去不超过3亿美元的非限制性现金)与合并息税折旧摊销前利润的比率)。截至2024年6月30日,我们遵守了信贷协议中包含的条款。有关信贷协议的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的附注8 “债务”。
资本资源的主要用途
未来资本要求
我们预计,我们未来的资本需求将主要包括以下所需的资金:
•与我们的业务运营相关的运营和一般公司费用;
•资本支出,主要用于信息技术设备和信息或金融系统、办公家具和租赁权益改善;
•还本付息要求,包括长期债务的利息支付;
•根据我们的各种长期激励性薪酬计划,向指定的执行管理层和高级董事总经理提供薪酬;
•回购计划的全权资金;
•与我们的收购相关的或有债务;
•潜在的企业收购;以及
•其他已知的未来合同义务。
资本支出
在截至2024年6月30日的六个月中,我们花费了1470万澳元的资本支出来支持我们的组织,包括对特定客户活动的直接支持。在2024年的剩余时间内,我们目前预计额外的资本支出将支持我们的组织,总额在2500万至3000万美元之间。我们的估算考虑了我们现有业务的需求,但不包括由于未来收购或未完成或目前未考虑的特定客户参与而可能需要进行的任何收购的影响。如果我们的人员配备水平或技术需求与我们目前的预期相比发生重大变化,如果我们需要专门购买更多设备以支持新客户的参与,或者如果我们寻求并完成更多收购,我们的资本支出要求可能会发生变化。
未来的合同义务
截至2024年6月30日,我们的未来合同义务包括与信贷额度下的未偿借款相关的6,000万美元长期债务。有关我们的信贷额度的更多信息,请参阅第一部分第1项中的附注8 “债务”。与我们的债务相关的未来合同义务假设将根据当前的还款时间表付款,利息支付将按规定的利率支付,不包括2024年6月30日之后和2027年11月21日信贷额度到期日之前的任何额外循环信贷额度借款或还款。根据第一部分第1项附注9 “租赁” 中所述的运营租约,我们的当前负债为3,750万美元,非流动负债为2.145亿美元。
这些金额反映了未来的无条件付款,基于相关协议的条款、当前有效的公认会计原则对项目的适当分类以及利率等某些假设。未来的事件可能会导致实际付款与这些金额有所不同。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,涉及不确定性和风险。前瞻性陈述包括有关我们的计划、举措、预测、前景、政策、流程和实践、目标、承诺、战略、未来事件、未来收入、未来业绩和业绩、未来资本配置和支出、与收购、股票回购和其他事项相关的预期、计划或意向、业务趋势、新的法律法规或变更,包括美国和外国税法、环境、社会和治理(“ESG”)相关问题的陈述,与气候变化有关事务、科学或技术发展,包括与新兴技术有关的事项,例如人工智能和机器学习以及其他非历史信息。前瞻性陈述通常包含 “估计”、“期望”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“承诺”、“抱负”、“预测”、“未来”、“目标”、“寻求” 等词语以及此类词语或类似表述的变体。所有前瞻性陈述,包括但不限于管理层的财务指导和对运营趋势的审查,均基于我们的历史业绩和当前的计划、估计、制定时的意图和预期以及各种假设。我们的实际财务业绩、业绩或成就和结果可能与任何前瞻性陈述中所表达或暗示的财务业绩、业绩或成就和结果存在重大差异。任何提及有关我们的气候变化、ESG或其他可持续发展相关计划、目标、承诺、意图、愿望、预测或预测或预期的衡量和绩效标准的内容都是在假设基础上发展的。无法保证管理层的计划、业绩、预期、意图、抱负、信念、目标、估计、预测和预测,包括任何与ESG或其他可持续发展相关的计划、绩效、预期、预期,都不应将纳入任何前瞻性信息视为我们或任何其他人对我们所设想的未来计划、估计、预测、意图、抱负、信念或期望将实现的陈述。鉴于这些风险、不确定性和其他因素,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。
有许多风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告中包含或暗示的前瞻性陈述存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与我们在本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括截至2023年12月31日的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下列出的因素,以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他信息。可能导致我们的实际业绩与我们在本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于以下内容:
•对我们服务需求的变化;
•我们招募和留住合格的专业人员和高级管理人员,包括细分市场、行业和区域领导者的能力;
•导致我们无法代表某些客户的冲突;
•我们的前雇员加入或组建竞争企业;
•颁布了使前雇员免受竞争侵害的合同保护不可执行的立法;
•我们管理员工需求和专业人员利用率和账单费率以及维持或提高服务和产品定价的能力;
•我们有能力确定合适的收购候选人,谈判优惠的条件,利用机会主义收购情况,整合收购业务以及整合成本;
•我们适应和管理与在非美国市场运营相关的风险的能力;
•我们替换关键人员的能力,包括具有高度专业技能和经验的前高管、高级管理人员、业务和区域领导;
•我们保护内部和客户数据以及专有和机密信息的机密性的能力,包括免受网络攻击、系统故障或其他类似事件、外部或内部不良行为者或社交媒体的使用或滥用;
•立法或司法裁决,包括有关数据隐私和发现过程的立法或裁决;
•收入、营业收入和现金流的周期性波动;
•由于涉及我们的服务质量的索赔、我们的内部信息技术系统控制失误或与某些客户或业务相关的负面宣传而导致我们的声誉受损;
•费用折扣或重新协商、降低价格、不利的合同条款和意外终止客户合约;
•竞争客户和关键人员;
•总体经济因素、行业趋势、重组和破产率、法律或监管要求、资本市场状况、并购活动、重大诉讼活动、地缘政治混乱以及我们无法控制的其他事件;
•我们管理增长的能力;
•不支付应收账款的风险;
•我们未偿债务的金额和条款;
•与我们的信息技术系统(包括我们的企业资源规划(“ERP”)和其他财务系统以及软件、专有软件产品、知识产权和商业秘密的过时、替换、保护、实施或运营相关的风险,这些风险可能会对我们留住或赢得客户、开展业务、维护或提高我们的声誉、维持业务连续性或报告财务业绩的能力产生不利影响;
•与采用和整合人工智能和机器学习等技术创新相关的风险;
•外币混乱和美元与外币之间的货币波动;
•美国和外国税法的修改,包括不时提出的税收立法的颁布成为法律,这可能会增加我们的有效税率和现金税支出;
•与气候变化相关的物理风险,包括气温升高、暴风雨、能源中断和海平面上升等,这些风险可能会对我们开展业务或维持业务连续性的能力产生不利影响,包括影响我们在受影响地区使用租赁办公空间的机会以及信息技术系统的完整性;
•我们的气候变化和ESG相关举措和目标,包括我们与环境和气候变化、可持续性以及多元化和包容性相关的政策和实践,前提是它们不符合或跟不上当前或不断变化的政府、投资者或其他利益相关者的期望和标准或规章制度;以及
•我们的服务组合与客户所在或提供服务的地理位置的波动。
可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异。归因于我们或代表我们行事的人士的所有前瞻性陈述仅在本10-Q表季度报告发布之日起适用,并且受此处包含的警示性陈述的明确限制。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况,也无意这样做。
有关我们面临的某些市场风险的信息,请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第7A项中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。在本10-Q表季度报告所涉期间,我们的市场风险敞口没有重大变化。
评估披露控制和程序。截至本10-Q表季度报告所涉期末,对我们的 “披露控制和程序”(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作有效性的评估是在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序 (a) 有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告,(b) 包括但不限于旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累和传达给我们的管理层的控制和程序,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
在正常业务过程中,我们时不时受到索赔,无论是否提出索赔,或被指定为诉讼或调查的当事方。一般而言,诉讼,尤其是知识产权和证券诉讼,可能代价高昂且会干扰正常的业务运营。此外,无法肯定地预测法律诉讼的结果,在知识产权和证券诉讼等更复杂的法律诉讼中,结果根本难以预测。我们不知道有任何我们认为会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的断言或未断言的法律诉讼或索赔。
我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的任何风险因素均未发生重大变化。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露风险因素的变化或披露其他因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
未注册的股权证券销售。
没有。
回购我们的普通股。
下表提供了有关我们在截至2024年6月30日的三个月中购买普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 的数量 股票 已购买 | | 平均值 价格 按每人支付 分享 | | 的总数 股票 以身份购买 公开的一部分 已宣布 节目 (1) | | 近似 美元价值 那可能还是 已购买 在下面 程式 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股数据除外) |
2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | — | | (2) | $ | 208.10 | | | — | | | $ | 460,653 | |
2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 2 | | (3) | $ | 219.88 | | | — | | | $ | 460,653 | |
2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 13 | | (4) | $ | 216.97 | | | — | | | $ | 460,653 | |
| 15 | | | | | — | | | |
(1)2016年6月2日,我们董事会批准了一项高达1亿美元的股票回购计划(“回购计划”)。2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日,我们董事会分别额外批准了 1 亿美元。2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日,我们董事会分别批准额外拨款 2 亿美元。2022年12月1日,我们董事会批准了额外的4亿澳元,将回购计划的总授权额提高到13亿美元。尚未规定完成回购计划的期限,董事会可以随时暂停、终止或取代回购计划,恕不另行通知。在截至2024年6月30日的季度中,没有根据回购计划回购我们的普通股。
(2) 包括预扣的68股普通股,以支付与限制性股票限制失效相关的工资税预扣款。
(3) 包括预扣的1,543股普通股,以支付与限制性股票限制失效相关的工资税预扣款。
(4) 包括预扣的13,166股普通股,以支付与限制性股票限制失效相关的工资税预扣款。
没有。
不适用。
(c) 交易计划
在截至2024年6月30日的季度中,公司没有董事或第16节高管 采用 要么 终止 任何第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1的交易安排(在每种情况下,定义见S-K法规第408(a)项)。
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 经修订和重述的FTI咨询公司的公司章程。(作为FTI Consulting, Inc.于2003年5月21日发布的8-k表最新报告的附录,于2003年5月23日向美国证券交易委员会提交,并以引用方式纳入此处。) |
| | |
3.2 | | FTI Consulting, Inc. 的修正条款(作为FTI Consulting, Inc.于2011年6月1日发布的8-k表最新报告的附录于2011年6月2日向美国证券交易委员会提交,并以引用方式纳入此处。) |
| | |
3.3 | | 经修订和重述的 FTI 咨询公司章程于 2023 年 2 月 20 日通过。(作为FTI Consulting, Inc.于2023年2月20日发布的8-k表最新报告的附录于2023年2月21日向美国证券交易委员会提交,并以引用方式纳入此处。) |
| | |
31.1† | | 根据经修订的1934年《证券交易法》(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条)第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2† | | 根据经修订的1934年《证券交易法》(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条)第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1†** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席执行官进行认证。 |
| | |
32.2†** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席财务官进行认证。 |
| | |
101 | | 以下财务信息来自FTI Consulting, Inc.10-Q表季度报告,格式为Inline XBRL(可扩展业务报告语言):(i) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表;(ii) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合综合收益表;(iii) 三者的简明合并股东权益表以及截至2024年和2023年6月30日的六个月;(iv) 简明合并现金报表截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的流量;以及(v)简明合并财务报表附注万亿.gged作为文本块。 |
| | |
104 | | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(作为附录101)。 |
| | | | | |
| |
| |
** | 就交易法第18条而言,该认证被视为未提交,也不得以其他方式受该节的责任约束,也不得将其视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024 年 7 月 25 日
| | | | | | | | |
FTI 咨询有限公司 |
| | |
作者: | | /s/ 布伦丹·基廷 |
| | 布伦丹·基廷 |
| | 首席会计官和 控制器 |
| | (首席会计官) |