随附的Ultralife Corporation及其子公司（“公司” 或 “Ultralife”）未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国中期财务信息的公认会计原则（“GAAP”）和第S-X条第8-03条的指示编制的。因此，它们不包括完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，公允列报合并财务报表所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用和调整数）均已包括在内。不应将过渡期的业绩视为全年预期业绩的指标。应参考我们截至2023年12月31日止年度的10-k表中包含的合并财务报表及其相关附注。

此处引用的2023年12月31日合并资产负债表信息来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。

先前在特定财务报表标题中报告的某些项目已重新归类，以符合目前的列报方式。

最近的会计指南尚未通过

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率对账和已缴所得税相关的披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效，允许提前采用。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的潜在影响。

2021年12月13日，Ultralife、德克萨斯州公司、Ultralife（“SWE”）的全资子公司西南电子能源公司、德克萨斯州公司兼SWE（“CLB”）全资子公司ClB, INC.、特拉华州公司兼Ultralife（“UEHC”）全资子公司Ultralife Excell Holding Corp.、特拉华州公司兼Ultralife（“UEHC”）全资子公司Ultralife Excell Holding Corp.、特拉华州公司Ultralife（“UEHC”）的全资子公司 UEHC（“UCHC”）的旗下子公司和德克萨斯州的一家公司、UEHC（“Excell USA”）的全资子公司美国Excell Battery Corporation（“Excell USA”）作为借款人签订了与作为贷款人和管理代理人的KeyBank全国协会（“KeyBank” 或 “银行”）签订的第二修正协议，旨在修订经2019年5月1日Ultralife、SWE、CLB和KeyBank签署的第一修正协议（“信贷协议”）修订的2017年5月31日的信贷和担保协议。2022年11月28日，Ultralife、SWE、ClB、UEHC、UCHC、Excell USA和不列颠哥伦比亚省无限责任公司、UCHC（“Excell Canada”）的全资子公司Excell Battery Canada ULC与KeyBank签订了某些第三修正案协议，以进一步修订信贷协议，除其他外，为加拿大Excell作为担保人的加入提供便利信贷协议，并用有担保隔夜融资利率或 “SOFR”（“第三修正协议”）取代该协议下的伦敦银行同业拆借利率基准。2024年6月30日，Ultralife、SWE、ClB、UEHC、Excell USA和加拿大Excell Canada与KeyBank签订了某些第四修正案协议，将公司根据信贷协议申请贷款的期限延长至2028年5月30日，增加在计算信贷协议下未偿债务利息应计利率时使用的 “适用利润”，并增加应付费用按美元以下的平均每日未使用可用量计算30,000 根据信贷协议（“第四修正协议”，以及第三修正协议、第二修正协议和信贷协议，即 “经修订的信贷协议”）向公司提供的优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”）。

除其他外，经修订的信贷协议规定了 5-年，美元1万个 优先担保定期贷款（“定期贷款额度”），并将循环信贷额度的期限延长至2028年5月30日。在2028年5月30日之前的六个月内，循环信贷额度可能会增加到美元5万个 得到世界银行的同意。

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $5,167 定期贷款机制的未偿还本金，美元2,000 其中包含在资产负债表上长期债务的流动部分中，以及美元6,902 循环信贷额度的未偿还款。截至2024年6月30日，未摊销的债务发行总成本为美元91，包括与修订后的信贷协议相关的配售、续约和律师费，在资产负债表上被归类为长期债务的减少。债务发行成本在修订后的信贷额度期限内摊销为利息支出。

循环信贷额度下的剩余可用额度受基于贸易应收账款和存货的某些借款基础限额的限制。

公司必须从2022年2月1日起按月等额连续偿还定期贷款机制下的借款以及适用的利息。与定期贷款机制有关的所有未付本金以及应计和未付利息均应于2027年1月1日到期并全额支付。与循环信贷额度有关的所有未付本金以及应计和未付利息均应于2028年5月30日到期并全额支付。公司可以随时自愿预付未偿还的本金，但须遵守某些限制。

除了惯常的肯定和否定承诺外，公司还必须将经修订的信贷协议中定义的合并优先杠杆率维持在等于或小于的水平 3.5 截至2022年12月31日和2023年3月31日的财政季度降至1.0，等于或小于 3.0 截至2023年6月30日及以后的财政季度降至1.0。截至2024年6月30日，公司完全遵守了经修订的信贷协议下的承诺。

经修订的信贷额度下的借款由公司及其子公司的几乎所有资产担保。

根据经修订的信贷协议，经修订的信贷额度下的未偿债务按每日简单SOFR利率计息，加上指数利差调整为 0.10%，加上适用的利润。第四修正案协议生效后，适用的利润率范围为 210 到 240 基点，并根据公司的高级杠杆率确定。

此外，公司必须支付以下费用 0.20% 到 0.30百分比基于循环信贷额度下的每日平均未使用可用量。

如果借款超过当时允许从修正后的信贷额度和某些交易的收益中提取的最大金额，则必须由公司付款。违约事件发生后，可以加速偿还未清债务，银行将采取其他习惯补救措施，包括诉诸公司向银行提供的担保权益。

截至2024年6月30日，我们修订后的信贷额度未来的最低本金还款义务如下：

每股基本收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将归属于Ultralife的净收益（亏损）除以该期间已发行股票的加权平均值。摊薄后的每股收益包括证券的稀释效应（如果有），并使用库存股法计算。

在截至2024年6月30日的三个月期间， 873,898 出色的股票期权和 5,229 未归属限制性股票奖励包含在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，因为此类证券具有稀释性，导致 257,068 摊薄后每股收益的计算中包含潜在的普通股。在截至2023年6月30日的可比三个月期间， 4,166 出色的股票期权和2500 未归属限制性股票奖励包含在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，因为此类证券具有稀释性，导致 2,334 摊薄后每股收益的计算中包含潜在的普通股。在截至2023年6月30日的三个月期间， 1,289,862 已发行股票期权不包括在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，因为其效果将是反稀释的。

在截至2024年6月30日的六个月期间， 795,898 出色的股票期权和 5,229 未归属限制性股票奖励包含在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，导致 179,112 摊薄后每股收益的计算中包含潜在的普通股。在截至2023年6月30日的可比六个月期间，没有未偿还的股票期权， 2500 未归属限制性股票奖励包含在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，导致 2,157 摊薄后每股收益的计算中包含潜在的普通股。曾经有 78,000 和 1,294,028 分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的已发行股票期权未包含在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中，因为其效果将是反稀释的。

公允价值计量和披露

金融工具的公允价值近似于其截至2024年6月30日和2023年12月31日的账面价值。由于这些工具的短期性质，现金、应收账款、应计负债和长期债务的流动部分的公允价值接近账面价值。

现金

公司现金的构成如下：

截至2023年12月31日，限制性现金为美元82 代表荷兰税务机关和第三方增值税代表预扣的以欧元计价的存款，这些存款与荷兰先前使用的物流安排有关。在截至2024年6月30日的期间，存款已退还给公司，不再受到限制。截至2024年6月30日，没有任何现金被归类为限制性现金。就合并现金流量表而言，截至2023年12月31日的限制性现金作为现金余额的组成部分列入。

库存，净额

库存按减去报废储备金后的成本或可变现净值中较低者列报，成本按先入先出（FIFO）方法确定。库存构成，净值为：

不动产、厂房和设备，净额

不动产、厂房和设备的主要类别包括：

不动产、厂房和设备的折旧费用如下：

善意

下表汇总了截至2024年6月30日的六个月期间按细分市场划分的商誉活动。

其他无形资产，净额

其他无形资产的构成是：

从2023年12月31日到2024年6月30日，无形资产总成本的变化是外币折算的影响。

其他无形资产的摊销费用如下：

我们在每个时期记录的非现金股票薪酬支出如下：

我们有各种股票员工薪酬计划中未偿还的股票期权，我们在财务报表中记录了与股票支付交易相关的薪酬成本。截至 2024 年 6 月 30 日，有 $545 与未兑现股票期权相关的未确认薪酬成本总额的百分比，预计将在加权平均期限内确认 1.0 年份。

下表汇总了截至2024年6月30日的六个月期间的股票期权活动：

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，根据我们的股票薪酬计划行使股票期权获得的现金为美元1,251 和 $62，分别地。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，根据我们的股票薪酬计划行使股票期权获得的现金为美元1,936 和 $62，分别地。

限制性股票奖励在三（3）年内按等额分期发放。截至2024年6月30日和2023年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认薪酬成本分别为美元25 和 $1。

我们在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的有效税率为 20.9% 和 29.2分别为％。同比变化主要归因于我们经营业绩的地域结构以及对本年度股票期权行使的离散调整的更大影响。

截至2023年12月31日，我们的国内净营业亏损（“NOL”）结转额为美元27,200，其到期时间为2031年至2035年，国内税收抵免为美元2,900，其到期时间为2028年至2043年，可用于减少未来的应纳税所得额。截至2024年6月30日，管理层得出结论，这些国内净利润和信用结转很有可能得到充分利用。

截至2024年6月30日，对于过去在英国开展的某些业务，我们继续报告NOL结转额的估值补贴约为美元9,800, 几乎所有这些都可以无限期地继续下去.由于过去英国业务的变化，净营业亏损的使用可能受到限制，目前不能用于减少我们的另一家英国子公司Accutronics Ltd的应纳税所得额。没有其他与过去的英国业务相关的递延所得税资产。

截至2024年6月30日，我们尚未确认针对其他外国递延所得税资产的估值补贴，因为人们认为变现的可能性很大。

截至2024年6月30日，该公司坚持其断言，除英国产生的收益外，所有国外收益都将无限期地再投资于这些业务。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，没有与不确定税收状况相关的未确认的税收优惠。

由于我们的运营，我们在包括美国联邦、美国州和外国司法管辖区在内的各个司法管辖区提交所得税申报表。我们经常受到这些不同司法管辖区的税务机关的审查。我们在2020年至2022年的美国税务问题仍有待国税局审查。我们在2001-2002年、2005-2007年、2009年和2011-2015年的美国税务问题也仍有待美国国税局审查，因为这些年产生的净营业亏损结转额还有待美国国税局审查。我们在2013年至2022年期间的美国税务事项仍有待各州和地方税务管辖区的审查。我们在2013年至2022年期间的税务事项仍需接受相应的外国税务管辖机构的审查。

该公司的运营租约主要用于运营设施。截至2024年6月30日，我们经营租赁的剩余租赁条款从大约少于一开始（1) 一年到七年 (7) 年。租赁条款包括合理确定行使的续订选项。到期时不存在所有权转让或购买租赁资产的选择权。没有剩余价值担保或重大限制性契约。

本年度和上一年度比较期的租赁支出组成部分如下：

与租赁有关的补充现金流信息如下：

与租赁相关的补充合并资产负债表信息如下：

截至2024年6月30日，未来的最低租赁付款额如下：

购买承诺

截至2024年6月30日，我们已承诺购买约美元779 生产机械和设备。

产品质保

我们估计，在制定保修义务时，未来的保修成本将因产品故障率、材料使用和服务成本而产生。预计的未来成本基于过去的实际经验，通常按保修期内销售额的百分比估算。在 2024 年和 2023 年的前六个月中，我们的产品保修责任变更如下：

突发事件和法律事务

我们受到正常业务过程中不时出现的法律诉讼和索赔的约束。我们认为，任何此类事项的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，鉴于法律事务存在固有的不确定性，这些问题的最终解决有可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们目前不知道有任何此类情况。

收入来自产品的销售。在将控制权移交给客户时（通常是在发货时），履行了履约义务并确认了收入。当合同条款要求在客户所在地交货时转移控制权时，收入在交付之日予以确认。对于根据供应商管理的库存安排运送的产品，收入将在客户消费产品时确认和计费，此时控制权已转移，公司没有其他义务。收入的衡量标准是我们预期为换取已发货产品而收到的对价金额。向客户开账和收取的销售税、增值税和其他税费不包括在收入中。客户，包括分销商，没有一般的退货权。

某些通信系统产品提供单独定价的延长保修合同，有效期最长为八年（8) 年。延长担保被视为单独的履约义务，并在相应合同的期限内均匀地确认收入。尚未确认延期保修合同的收入在合并资产负债表上记作递延收入。在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，延期保修的确认收入为美元71 和 $143，分别地。

截至2024年6月30日，延长保修合同的递延收入为美元1,264，由 $ 组成287 预计将在一（1）年内被确认为收入，并在合并资产负债表上归类为应计费用和其他流动负债，以及美元977 预计将在相应合同的剩余期限内被确认为收入，并在我们的合并资产负债表上归类为其他非流动负债。

截至2023年12月31日，延长保修合同的递延收入为美元1,407，由 $ 组成287 预计将在一（1）年内被确认为收入，并在合并资产负债表上归类为应计费用和其他流动负债，以及美元1,120 预计将在相应合同的剩余期限内平均确认为收入，并在我们的合并资产负债表上归类为其他非流动负债。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，对于原预计期限超过一年的合同，公司没有其他未履行的履约义务。根据主题606，我们在披露延期和分配给剩余履约义务的交易价格的预期收入确认时间方面采用了实际权宜之计。

我们在两个运营领域报告业绩：电池与能源产品和通信系统。电池和能源产品部门包括9伏锂电池、圆柱形电池和各种其他不可充电电池，以及可充电电池、不间断电源、充电系统和配件。通信系统部门包括射频放大器、电源、电缆和连接器组件、放大扬声器、设备支架、机箱设备、便携式系统、用于固定或车辆应用的集成通信系统以及通信和电子系统设计。我们认为，以毛利水平报告业绩是衡量细分市场表现的最佳指标。

截至2024年6月30日的三个月期间：

截至 2023 年 6 月 30 日的三个月期间：

截至2024年6月30日的六个月期间：

截至 2023 年 6 月 30 日的六个月期间：

下表按主要来源和地理位置对我们的业务板块收入进行了分类。

商业和政府/国防收入信息：

截至2024年6月30日的三个月期间：