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LKQ公司宣布2024年第二季度业绩
• 营业收入为37亿美元(与2023年同期相比增长8%)
• 每股摊薄收益为0.70美元;每股调整摊薄收益为0.98美元
• 第二季度经营现金流量2.13亿美元;自由现金流1为1.33亿美元
• 回购LKQ股票1.25亿美元
• 批准在2024年第三季度支付每股0.30美元的股息
• 更新年度指南
伊利诺伊州芝加哥市(2024年7月25日)——LKQ公司(纳斯达克股票代码:LKQ)今天发布了2024年第二季度财务业绩。“我们第二季度的表现没有达到预期,北美可修复索赔的下降以及欧洲宏观经济形势的拐点导致总体销量下降。考虑到需求疲软,我们的团队采取了敏捷果断的行动来处理成本结构并保护利润率”,公司的总裁兼首席执行官Justin Jude指出。
Justin Jude先生进一步表示:“我们认为当前市场逆风是暂时的,但预计在这一年保持。展望未来,我们将继续优先考虑盈利增长、利润率提升和现金流生成等战略支柱,同时将强化我们的运营卓越焦点,以最大化我们的绩效。在我们的战略支柱的指导下,我们将继续评估我们的投资组合,以确定我们是否是各种业务的正确所有者,我们暂停了任何大规模收购,并提高了批准小规模收购的门槛。我相信,这些行动,再加上一个资本分配政策,将优先考虑向股东回报价值,同时保持我们的投资评级地位,将增强股东价值,反映LKQ在核心领域的独特优势和市场领先地位。”
2024年第二季度财务结果
2024年第二季度营业收入为37亿美元,比2023年第二季度的34亿美元增长7.6%。2024年第二季度,零部件和服务的有机收入下降了2.1%(按日计算下降了2.9%),收购和剥离的净影响使营收增加了11.8%,汇率的负面影响使营收同比下降0.6%,零部件和服务的总营收增长了9.0%。由于贵金属价格较弱和报废钢铁销量较低,2024年第二季度其他收入下降了16.2%,相对于2023年同期。
2024年第二季度净利润为1.85亿美元,相比2023年同期的2.81亿美元减少33.3%。2024年第二季度稀释每股收益为0.70美元,相比2023年同期的1.05美元减少33.3%。
根据调整后的基础,2024年第二季度净利润为2.61亿美元,相比2023年同期的2910万美元减少了10.4%。2024年第二季度调整后的稀释每股收益为0.98美元,相比2023年同期的1.09美元减少了10.1%。
现金流量和资产负债表
2024年第二季度现金流入和自由现金流分别为2.13亿美元和1.33亿美元。截至未来六个月的截止日期2024年6月30日,经营性现金流入和自由现金流分别为4.66亿美元和3.2亿美元。截至2024年6月30日,资产负债表显示总债务为43亿美元,根据我们的信贷协议,总杠杆率为2.3倍EBITDA。
(1)这是非GAAP指标。请参阅本发布的附表,以将实际或预测的美国GAAP指标与实际或预测的调整指标(非GAAP)相对应。
(2)本新闻稿中对净收入和稀释每股收益及相应的调整数字的引用,均反映了归属于LKQ股东的持续业务金额。
股票回购和股息计划
2024年第二季度,公司通过投资1.25亿美元用于回购290万股普通股并分发约8,000万美元的现金股息,向其股东返还了超过2亿美元。截至2024年6月30日的未来六个月,公司已回购了价值1.55亿美元的3.5万股普通股,并自2018年10月底启动股票回购计划以来,截至2024年6月30日,公司已回购大约5900万股普通股,总计26亿美元。截至2024年6月30日,授权余额为9.21亿美元。
2024年7月23日,董事会宣布每股普通股派发0.30美元的季度性现金股息,于2024年8月29日支付给截至2024年8月15日收盘时的股东。
其他事项
2024年第二季度,我们签订了有关出售(i)斯洛文尼亚业务的最终协议,该协议于2024年4月完成;(ii)波兰,我们预计该交易将于2024年第三季度在符合惯例的交割条件下完成;(iii)波斯尼亚,我们预计该交易将在2024年下半年在符合惯例的交割条件和监管审批下完成。经过深思熟虑,我们确定斯洛文尼亚、波兰和波斯尼亚的业务与我们的长期战略和财务回报目标不符。交易条款未披露。
2024年6月21日,公司宣布与工会Verdi达成了一项新的集体谈判协议。该协议涵盖了德国LKQ Europe的约5,000名员工,其中包括LKQ Sulzbach-Rosenberg分销中心的730名同事。这项集体谈判协议为期两年,有效期至2026年4月30日。关税协定包括强制性的和平义务,立即终止协议有效期内的所有罢工活动。
2024年7月22日,公司宣布任命安德鲁 · 克拉克(Andrew Clarke)为董事会成员。LKQ的董事会定期评估其组成,目的是包括适当的技能、经验和视角,以增强公司的增长和盈利能力,代表公司股东。
2024展望
Rick Galloway,高级副总裁兼首席财务官说:“基于我们在2024年上半年遇到的营收逆风的预计持续,我们降低了全年指导。尽管我们已经采取了降低成本、保护利润率和现金流的措施,但效益并不足以抵消营收预期下降的全部影响。我们相信LKQ能够满足这些预期,因为我们拥有业内领先的业务、成功的卓越运营策略以及强大的团队。”
对于2024年,管理层更新了如下展望:
| | | | | | | | | |
| 2024年全年之前的展望 | 2024年全年更新展望 | |
零部件和服务的有机营业收入增长 | 2.5%至4.5% | (下降1.25%至0.25%) | |
摊薄每股收益2 | 每股收益3.32美元至3.62美元 | 每股收益2.71美元至2.91美元 | |
调整后摊薄每股收益1,2 | 营业收入3.90亿美元至4.20亿美元 | $3.50至$3.70 | |
经营现金流量 | $11.29 | $12亿 | |
自由现金流为1(2)3.33亿美元。 | 10亿美元 | 8.5亿美元 | |
自由现金流的转换1需占2014亿美元的调整后EBITDA比例。 | 50%至60% | 50%至60% | |
(1)这是非GAAP指标。请参阅本发布的附表,以将实际或预测的美国GAAP指标与实际或预测的调整指标(非GAAP)相对应。
(2)本新闻稿中对净收入和稀释每股收益及相应的调整数字的引用,均反映了归属于LKQ股东的持续业务金额。
我们对2024年全年的展望基于当前情况、最近的趋势、我们的预期,并假设全球有效税率为26.8%,废旧金属和贵金属价格接近6月均值,乌克兰/俄罗斯冲突不再恶化。我们采用了第二季度平均水平的外汇汇率,其中欧元、英镑和加元的汇率分别为1.09、1.27和0.73。若条件发生变化会影响我们实现这一预估。调整后的数据不包括(如适用)重组和交易相关费用的影响;收购无形资产的摊销费用;基于股票支付的税收补贴和亏损;债务赎回损失;减记损失;乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响;以及收购或出售(包括对应收股权负债的公允价值变动)产生的利得和损失。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
本发布中包含(且与管理层在相关投资者电话会议上的讲话相对应的投资者演示文件将涉及)《证券交易委员会规则G》规定的非GAAP财务指标。本发布附带有每个非GAAP财务指标与按照GAAP计算的最直接可比财务指标的对应关系表。
电话会议详情
LKQ将在2024年7月25日美国东部时间上午8:00(中部时间上午7:00)与高级管理人员成员举行电话会议和网络研讨会,讨论公司的业绩。要进入电话会议,请拨打(833)470-1428。可以通过拨打(404)975-4839 获取进入会议的国际呼叫。电话会议将要求您输入会议ID:893094。
网络研讨会和演示详情
此次语音网络研讨会和相关幻灯片演示可从(www.lkqcorp.com)的投资者关系部分获得。
电话会议的录音重播可通过拨打电话(866)813-9403或(929)458-6194(国际呼叫)获得。电话重播将要求您输入会议ID:131497。公司网站上将提供音频网络研讨会的在线重播。重播的这两种格式都将在2024年8月9日前可用。请在现场演示后大约两小时后再尝试访问重播。
关于LKQ公司
LKQ Corporation(www.lkqcorp.com)是为修理和打造汽车和其他车辆提供替代和专业零部件的领先供应商。LKQ在北美、欧洲和台湾设有业务。LKQ向客户提供广泛的OEM回收和自配件、更换系统、组件、设备和服务,以修理和打造汽车、卡车、休闲和高性能车辆。
前瞻性声明
本新闻稿及相关电话会议中的说明和信息,包括我们2024年的展望,以及首席执行官和其他管理人员的讲话,均属于1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”规定下的前瞻性陈述。
前瞻性陈述包括但不限于我们的展望、指引、期望、信念、希望、意图和策略。这些声明受到一些风险、不确定性、假设和其他因素的约束,包括下文所述的因素。所有前瞻性陈述都是基于我们在时间声明时所掌握的信息。我们无义务更新任何前瞻性陈述,无论是因为新信息、未来事件还是其他原因,除非法律有所要求。
不应过度依赖我们的前瞻性陈述。实际事件或结果可能与我们的前瞻性陈述所暗示或预测的事件或结果存在实质性差异。可能导致实际事件或结果与我们前瞻性陈述所预测或暗示的事件或结果产生差异的风险、不确定性、假设和其他因素包括以下原因(并不一定按照重要性顺序):
我们在与SEC的备案中披露的(包括公司2023年12月31日年报(Form 10-K)中的“风险因素”和“管理的财务状况和业绩讨论”中披露的)以及后续季度报告(Form 10-Q)中讨论的风险、不确定性、假设和其他因素。这些报告可在我们网站(www.lkqcorp.com )的投资者关系部分以及SEC网站(www.sec.gov)获得。
这些因素包括以下因素(不一定按照重要性顺序):
我们在北美、欧洲、台湾和其他国家的经济、政治和社会条件以及车主经济状况和销售的车辆数量和类型等因素可能对我们的业绩和财务状况造成负面影响;
我们面临来自本地、全美、国际和基于互联网的车辆产品供应商的竞争,这种竞争可能对我们的业务造成负面影响;
我们依靠保险公司和客户促进使用替代配件;
与市场产品相关的知识产权索赔可能会对我们的业务造成负面影响;
天气情况的严重程度和季节性天气模式的变化可能会影响我们产品需求和库存的供应;
如果涉及事故或修理的车辆数量下降,或车辆总体数量的类型和混合方式发生变化,我们可能会遭受损失;
我们所依赖的独立来源发布的与我们行业相关的数据的精度存在不准确性。
商品价格波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
与供应商关系不良,库存供应受到干扰,或第三方供应商或服务提供商的不当行为、表现失误或疏忽可能会增加我们的开支,阻碍我们服务客户,或让我们面临责任;
未来的公共卫生紧急情况可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响,其性质和程度高度不确定;
如果我们确定我们的商誉或其他无形资产已经受到损 impairment,我们可能会在税前收益方面承担重大费用;
我们可能会面临产品责任索赔和产品召回;
我们可能无法成功收购业务或整合收购,而且我们可能无法成功剥离某些业务;
我们有大量负债,可能会对我们的财务状况和未来融资能力产生重大不利影响,并且对业务变化做出响应;
我们的高级票据不会对我们增加额外债务或保护某些其他类型的交易,我们可以在信贷协议下增加额外债务;
我们的信贷协议对我们及我们的子公司施加经营和财务限制,可能防止我们利用业务机会;
我们可能无法产生足够的现金以偿还所有债务,可能被迫采取其他行动来满足我们在债务下的义务,这些行动可能不成功;
我们未来的资本需求可能要求我们寻求重组我们的债务或获得额外的债务或股权融资,这些事件可能对我们的业务产生负面影响;
我们可变利率的负债使我们承受利率风险,可能导致我们的负债服务义务显著增加;
我们的负债偿还依赖于我们子公司产生的现金流量;
我们的信用评级下调会影响我们的资金成本;
我们的股票回购和股息派发金额和频率可能会波动;
现有或新的法规,或对现有法规的执法或解释的变更,可能会禁止、限制或增加售后市场、再制造、翻新或再制造的产品销售压力;
我们受环境监管和环境事项费用的影响;
如果我们未来未能保持适当的有效的内部控制,我们生产准确和及时的财务报表的能力可能会受到负面影响,这可能会损害我们的经营业绩和投资者对公司的看法,从而可能对我们的普通股价值产生重大不利影响;
全球气候变化的法律、监管或市场反应可能对我们产生不利影响;
我们的修正和重新制定的公司章程规定,特定争议状态下州立为特拉华州的法院是我们和我们的股东之间的所有纠纷的专属论坛,这可能限制我们股东获得有利的司法论坛来与我们或我们的董事、高管或员工争议。
我们的有效税率可能会因多种因素而明显增加,包括美国和/或国际税法规、适用的解释和行政指导、我们按司法管辖区域划分的盈利结构以及美国和外国司法辖区审计;
如果针对我们进口产品或材料的重要关税或其他限制或任何相关对策被采取而针对我们出口的产品,我们的营业收入和业务结果可能会受到严重影响;
政府机构可能会拒绝授予或更新我们的营业执照和许可证;
符合有关数据隐私和个人信息网络安全的法律要求的成本和未能遵守此类法律可能会对我们的业务和营业收入产生重大不利影响;
我们的员工对于成功管理我们的业务和实现我们的目标非常重要;
我们经营在外国司法管辖区域,这使我们面临汇率和其他风险;
我们的业务可能会受到工会活动、劳动和就业法律的不利影响;
我们在关键业务领域依赖信息技术和通讯系统,与此相关的技术中断可能会损害我们的业务;
我们配送中心或其他设施的业务中断可能会影响我们的运营、计算机系统的功能以及商品的可用性和分配,可能会影响我们的业务;
如果我们的卡车和其他车辆出现问题,我们的业务可能会受到损害;
我们可能会失去在关键位置运营的权利;
激进投资者可能会导致我们承担巨大成本,转移管理层的注意力,并对我们的业务产生负面影响。
联系方式:
Joseph P. Boutross - 投资者关系副总裁
LKQ Corporation
(312) 621-2793
jpboutross@lkqcorp.com
LKQ公司及其子公司
未经审计的捏缩合并利润表及补充数据
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | % 营业收入(2) | | | | % 营业收入(2) | | $ 变化 | | % 变化 |
营业收入 | $ | 3,711 | | | 100.0 | % | | $ | 3,448 | | | 100.0 | % | | $ | 263 | | | 7.6 | % |
营业成本 | 2,270 | | | 61.2 | % | | 2,034 | | | 59.0 | % | | 236 | | | 11.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 1,441 | | | 38.8 | % | | 1,414 | | | 41.0 | % | | 27 | | | 1.9 | % |
销售,总务及管理费用 | 976 | | | 26.3 | % | | 938 | | | 27.2 | % | | 38 | | | 4.1 | % |
重组和交易相关费用 | 49 | | | 1.3 | % | | 8 | | | 0.2 | % | | 41 | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 87 | | | 2.4 | % | | 61 | | | 1.8 | % | | 26 | | | 42.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | 329 | | | 8.8 | % | | 407 | | | 11.8 | % | | (78) | | | (19.2) | % |
其他费用(收入): | | | | | | | | | | | |
利息费用 | 66 | | | 1.8 | % | | 52 | | | 1.5 | % | | 14 | | | 26.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
汇率期货增益 - 收购相关 (1) | — | | | — | % | | (23) | | | (0.7) | % | | 23 | | | n/m |
利息收入及其他收入,净额 | (3) | | | (0.1) | % | | (11) | | | (-0.3) | % | | 8 | | | (72.7) | % |
其他支出合计,净值 | 63 | | | 1.7 | % | | 18 | | | 0.5 | % | | 45 | | | n/m |
税前收益 | 266 | | | 7.2 | % | | 389 | | | 11.3 | % | | (123) | | | (31.6) | % |
所得税费用 | 82 | | | 2.2 | % | | 109 | | | 3.2 | % | | (27) | | | (24.8) | % |
营利性公司股权收益 | 2 | | | — | % | | 2 | | | — | % | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | 186 | | | 5.0 | % | | 282 | | | 8.2 | % | | (96) | | | (34.0) | % |
Less: 非控制权益净利润 | 1 | | | — | % | | 1 | | | — | % | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
净利润归属于LKQ股东 | $ | 185 | | | 5.0 | % | | $ | 281 | | | 8.1 | % | | $ | (96) | | | (34.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 0.70 | | | | | $ | 1.05 | | | | | $ | (0.35) | | | (33.3) | % |
Less: 非控制权益净利润 | — | | | | | — | | | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
净利润归属于LKQ股东 | $ | 0.70 | | | | | $ | 1.05 | | | | | $ | (0.35) | | | (33.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
每股摊薄收益: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 0.70 | | | | | $ | 1.05 | | | | | $ | (0.35) | | | (33.3) | % |
Less: 非控制权益净利润 | — | | | | | — | | | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
净利润归属于LKQ股东 | $ | 0.70 | | | | | $ | 1.05 | | | | | $ | (0.35) | | | (33.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
加权平均流通股数: | | | | | | | | | | | |
基本 | 265.3 | | | | | 267.6 | | | | | (2.3) | | | 公司将于2024年2月1日,美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外,电话会议也可以通过电话800-475-0542(国际来电者拨打630-395-0227)获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804(国际来电者拨打203-369-3686)进行,密码为“3740”。 | % |
摊薄 | 265.6 | | | | | 268.2 | | | | | (2.6) | | | (1.0) | % |
(1)与Uni-Select公司的收购有关。 |
(2)由于取整原因,各单项营业收入占比之和可能不等于总计。 |
LKQ公司及其子公司
未经审计的捷报集团利润简表,以及补充资料
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | 营业收入占比 (2) | | | | 营业收入占比 (2) | | $ 变化 | | % 变化 |
营业收入 | $ | 7,414 | | | 100.0 | % | | $ | 6,797 | | | 100.0 | % | | $ | 617 | | | 9.1 | % |
营业成本 | 4,521 | | | 61.0 | % | | 4,011 | | | 59.0 | % | | 510 | | | 12.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 2,893 | | | 39.0 | % | | 2,786 | | | 41.0 | % | | 107 | | | 3.8 | % |
销售,总务及管理费用 | 2,020 | | | 27.2 | % | | 1,869 | | | 27.5 | % | | 151 | | | 8.1 | % |
重组和交易相关费用 | 79 | | | 1.1 | % | | 26 | | | 0.4 | % | | 53 | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 176 | | | 2.4 | % | | 119 | | | 1.7 | % | | 57 | | | 47.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | 618 | | | 8.3 | % | | 成交量772 | | | 11.4 | % | | (154) | | | (19.9) | % |
其他费用(收入): | | | | | | | | | | | |
利息费用 | 130 | | | 1.8 | % | | 88 | | | 1.3 | % | | 42 | | | 47.7 | % |
汇率期货增益 - 收购相关 (1) | — | | | — | % | | (46) | | | (0.7) | % | | 46 | | | n/m |
利息收入及其他收入,净额 | -9 | | | (0.1) | % | | (20) | | | (-0.3) | % | | 11 | | | (55.0) | % |
其他支出合计,净值 | 121 | | | 1.6 | % | | 22 | | | 0.3 | % | | 99 | | | n/m |
税前收益 | 497 | | | 6.7 | % | | 750 | | | 11.0 | % | | (253) | | | (33.7) | % |
所得税费用 | 153 | | | 2.1 | % | | 203 | | | 3.0 | % | | (50) | | | (24.6) | % |
营利性公司股权收益 | — | | | — | % | | 5 | | | 0.1 | % | | (5) | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | 344 | | | 4.6 | % | | 552 | | | 8.1 | % | | (208) | | | (37.7) | % |
Less: 非控制权益净利润 | 1 | | | — | % | | 1 | | | — | % | | — | | | n/m |
| | | | | | | | | | | |
净利润归属于LKQ股东 | $ | 343 | | | 4.6 | % | | $ | 551 | | | 8.1 | % | | $ | (208) | | | (37.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1.29 | | | | | $ | 2.06 | | | | | $ | (0.77) | | | (37.4) | % |
Less: 非控制权益净利润 | — | | | | | — | | | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
净利润归属于LKQ股东 | $ | 1.29 | | | | | $ | 2.06 | | | | | $ | (0.77) | | | (37.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
每股摊薄收益: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1.29 | | | | | $ | 2.06 | | | | | $ | (0.77) | | | (37.4) | % |
Less: 非控制权益净利润 | — | | | | | — | | | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
净利润归属于LKQ股东 | $ | 1.29 | | | | | $ | 2.06 | | | | | $ | (0.77) | | | (37.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
加权平均流通股数: | | | | | | | | | | | |
基本 | 266.2 | | | | | 267.5 | | | | | (1.3) | | | (0.5) | % |
摊薄 | 266.7 | | | | | 268.3 | | | | | (1.6) | | | (0.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
|
(1) 与Uni-Select收购有关。 |
(2) 营业收入各元件的百分比之和可能不等于总计,因四舍五入而造成差异。 |
LKQ CORPORATION及其子公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 276 | | | $ | 299 | |
应收账款,扣除信贷损失准备 | 1,360 | | 1,165 | |
存货 | 3,064 | | 3,121 | |
| | | |
资产预付款和其他流动资产的变动 | 385 | | 283 | |
| | | |
总流动资产 | 5,085 | | 4,868 | |
物业、厂房和设备,净值 | 1,509 | | 1,516 | |
运营租赁资产净额 | 1,364 | | 1,336 | |
| | | |
商誉 | 5,530 | | 5,600 | |
其他无形资产净额 | 1,233 | | 1,313 | |
权益法投资 | 157 | | 159 | |
其他非流动资产 | 333 | | 287 | |
总资产 | $ | 15,211 | | | $ | 15,079 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,764 | | | $ | 1,648 | |
应计支出: | | | |
应计职工相关负债 | 199 | | | 260 | |
退款负债 | 134 | | | 132 | |
其他应计费用 | 353 | | | 309 | |
| | | |
经营租赁负债流动部分 | 238 | | | 224 | |
长期债务的流动部分 | 44 | | | 596 | |
其他流动负债 | 172 | | | 149 | |
| | | |
流动负债合计 | 净利润 | | | 3,318 | |
长期经营租赁负债(不含流动部分) | 1,179 | | | 1,163 | |
长期债务(不含流动部分) | 4,253 | | | 3,655 | |
延迟所得税 | 425 | | | 448 | |
其他非流动负债 | 306 | | | 314 | |
承诺和 contingencies | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,每股面值$0.01,授权1,000.0股,截至2024年6月30日已发行323.6股,流通264.2股;截至2023年12月31日已发行323.1股,流通267.2股 | 3 | | | 3 | |
额外实收资本 | 1,547 | | | 1,538 | |
保留盈余 | 7,472 | | | 7,290 | |
累计其他综合损失 | (313) | | | (240) | |
库藏股,按成本核算;2024年6月30日持有59.4股,2023年12月31日持有55.9股 | (2,580) | | | (2,424) | |
总公司股东权益 | 6,129 | | | 6,167 | |
非控股权益 | 15 | | | 14 | |
股东权益总额 | 6,144 | | | 6,181 | |
负债和股东权益总额 | $ | 15,211 | | | $ | 15,079 | |
LKQ CORPORATION及其子公司
未经审计的现金流量简明合并报表
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动产生的现金流量: | | | |
净收入 | $ | 344 | | | $ | 552 | |
调整净利润以计入经营活动现金流量: | | | |
折旧和摊销 | 200 | | | 135 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股票补偿费用 | 16 | | | 20 | |
| | | |
| | | |
汇率期货收益 - 收购相关 | — | | | (46) | |
其他 | 57 | | | 37 | |
经营性资产和负债变动,扣除收购和出售影响的净额: | | | |
应收账款 | (225) | | | (223) | |
存货 | (37) | | | 132 | |
预付所得税/应交所得税 | (10) | | | (5) | |
应付账款 | 180。 | | | 104 | |
其他营运资产和负债 | 其他 | | | (3) | |
经营活动产生的现金流量净额 | 466 | | | 703 | |
投资活动产生的现金流量: | | | |
购买固定资产 | (146) | | | (136) | |
| | | |
收购,扣除现金收购净额 | (30) | | | (52) | |
| | | |
| | | |
其他投资活动,净额 | (2) | | | 3 | |
投资活动产生的净现金流出 | (178) | | | (185) | |
筹资活动产生的现金流量: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务发行费用 | (7) | | | (30) | |
发行美国票据(2028/33年),扣除未摊销债券折扣的净额 | — | | | 1,394 | |
| | | |
| | | |
发行欧洲票据(2031年),扣除未摊销债券折扣的净额 | 816 | | | — | |
偿还欧元票据(2024年) | (547) | | | — | |
循环信贷额度借款 | 931 | | | 1,693 | |
旋转信贷设施偿还 | (1,104) | | | (2,267) | |
借款 | — | | | 500 | |
| | | |
| | | |
偿还其他债务,净额 | (16) | | | (16) | |
衍生工具结算 | 3 | | | (13) | |
分红派息给LKQ股东 | (161) | | | (148) | |
购买库存股 | (155) | | | (8) | |
其他筹资活动的净金额 | (36) | | | (6) | |
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 | (276) | | | 1,099 | |
汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | (10) | | | 9 | |
现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 | 2 | | | 1,626 | |
| | | |
| | | |
现金及现金等价物期初余额 | 299 | | | 278 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金期末余额(1) | $ | 301 | | | $ | 1,904 | |
(1)截至2024年6月30日,包括未经审计的简明合并资产负债表中的其他非流动资产中的2500万元受限制的现金。
下列未经审计的表格比较了特定第三方营业收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | | $ 变化 | | % 变化 |
批发-北美 | $ | 1,398 | | | $ | 1,121 | | | $ | 277 | | | 24.8 | % |
欧洲 | 1,633 | | | 1,633 | | | — | | | — | % |
特殊产品 | 466 | | | 442 | | | 24 | | | 5.2 | % |
自助服务 | 55 | | | 63 | | | (8) | | | (11.1) | % |
零部件和服务 | 3,552 | | | 3,259 | | | 293 | | | 9.0 | % |
批发-北美 | 75 | | | 78 | | | (3) | | | (3.6) | % |
欧洲 | 6 | | | 5 | | | 1 | | | 10.1 | % |
| | | | | | | |
自助服务 | 78 | | | 106 | | | (28) | | | (26.7) | % |
其他 | 159 | | | 189 | | | (30) | | | (16.2) | % |
总收入 | $ | 3,711 | | | $ | 3,448 | | | $ | 263 | | | 7.6 | % |
| | | | | | | |
截至2024年6月30日为止三个月的不同类别的营业收入变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入变化归因于: | | |
| 有机(1) | | 收购与剥离 | | 汇率期货 | | 总变动(2) |
批发 - 北美 | (5.3) | % | | 30.2 | % | | (0.1) | % | | 24.8 | % |
欧洲 | 0.3 | % | | 0.8 | % | | (1.1) | % | | — | % |
特殊产品 | (2.1) | % | | 7.4 | % | | (0.2) | % | | 5.2 | % |
自助服务 | (11.1) | % | | — | % | | — | % | | (11.1) | % |
零部件和服务 | (2.1) | % | | 11.8 | % | | (0.6) | % | | 9.0 | % |
批发 - 北美 | (4.0) | % | | 0.5 | % | | (0.1) | % | | (3.6) | % |
欧洲 | 10.9 | % | | — | % | | (0.8) | % | | 10.1 | % |
| | | | | | | |
自助服务 | (26.7) | % | | — | % | | — | % | | (26.7) | % |
其他 | (16.3) | % | | 0.2 | % | | (0.1) | % | | (16.2) | % |
总收入 | (2.9) | % | | 11.1 | % | | (0.6) | % | | 7.6 | % |
(1)我们定义有机营业收入增长为在不考虑收购与剥离影响(即,从收购日到收购一周年纪念日之间产生的营业收入,减去因企业出售而减少的营业收入)和外汇波动影响(即以不同汇率翻译营业收入的影响)的情况下,持续营业活动的总营业收入增长率。有机营业收入增长包括来自现有和新(d(即,在过去十二个月内开业的)地点的增量销售,并来自于扩大现有客户业务、获取新客户和提供额外产品和服务所产生的。我们认为,有机营业收入增长是一个重要的绩效指标,因为该统计数据衡量了我们成功服务和发展我们的客户基础的能力。
(2)个体营业收入变化组成的总和可能不等于总百分比变化,因为涉及到四舍五入。
以下未经审计的表格比较了某些第三方营业收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | | $ 变化 | | % 变化 |
批发 - 北美 | $ | 2,820 | | | $ | 2,269 | | | $ | 551 | | | 24.3 | % |
欧洲 | 3,270 | | | 3,181 | | | 89 | | | 2.8 | % |
特殊产品 | 888 | | | 838。 | | | 50 | | | 5.9 | % |
自助服务 | 109 | | | 123 | | | (14) | | | (10.8) | % |
零部件和服务 | 7,087 | | | 6,411 | | | 676 | | | 10.5 | % |
批发 - 北美 | 153 | | | 159 | | | (6) | | | (3.7) | % |
欧洲 | 13 | | | 12 | | | 1 | | | 10.2 | % |
自助服务 | 161 | | | 215 | | | (54) | | | (25.4) | % |
其他 | 327 | | | 386 (a) 净除未摊销的债务发行费用和溢价/ 折价净额。 | | | 其他 | | | (15.4) | % |
总收入 | $ | 7,414 | | | $ | 6,797 | | | $ | 617 | | | 9.1 | % |
截至2024年6月30日结束的六个月的营业收入类别变化与2023年的比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营收变化归属于: | | |
| 有机(1) | | 收购与剥离 | | 汇率期货 | | 总变化量(2) |
北美批发 | (4.3) | % | | 28.6 | % | | — | % | | 24.3 | % |
欧洲 | 1.5 | % | | 1.1 | % | | 0.2 | % | | 2.8 | % |
特殊产品 | (1.8) | % | | 6.9 | % | | (0.1) | % | | 5.9 | % |
自助服务 | (10.8) | % | | — | % | | — | % | | (10.8) | % |
零部件和服务 | (1.2) | % | | 11.7 | % | | 0.1 | % | | 10.5 | % |
北美批发 | (4.4) | % | | 0.8 | % | | — | % | | (3.7) | % |
欧洲 | 9.8 | % | | — | % | | 0.3 | % | | 10.2 | % |
自助服务 | (25.4) | % | | — | % | | — | % | | (25.4) | % |
其他 | (15.7) | % | | 0.3 | % | | — | % | | (15.4) | % |
总收入 | (2.0) | % | | 11.0 | % | | 0.1 | % | | 9.1 | % |
(1)我们将有机营收增长定义为来自持续作业的总营收增长,排除收购和出售交易的影响(即来自收购日期至收购周年纪念日的收入与因出售企业而减少的收入净额),以及外汇汇率的影响(即以不同汇率转换收入的影响)。 有机营收增长包括现有客户和新(即在过去12个月内开业)地点的增量销售,是通过扩大与现有客户的业务,获得新客户并提供额外的产品和服务实现的。我们认为,有机营收增长是关键绩效指标,因为该统计数据衡量了我们成功服务和扩大客户群的能力。
(2)各个收入变动元件的总和可能不等于总百分比变化,这是由于四舍五入而引起的。
下表未经审计,将零部件和服务的营业收入和营业收入增长,以及同一措施的常量货币营业收入和营业收入增长与总营业收入和营业收入增长协调。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三个月 | | 截至2024年6月30日的六个月 |
(以百万计) | | 合并后的 | | 欧洲 | | 合并后的 | | 欧洲 |
零部件和服务业 | | | | | | | | |
报告的营业收入 | | $ | 3,552 | | | $ | 1,633 | | | $ | 7,087 | | | $ | 3,270 | |
减:货币影响 | | (21) | | | (18) | | | 6 | | | 8 | |
常量货币营业收入 | | $ | 3,573 | | | $ | 1,651 | | | $ | 7,081 | | | $ | 3,262 | |
| | | | | | | | |
总费用 | | | | | | | | |
报告的营业收入 | | $ | 3,711 | | | | | $ | 7,414 | | | |
减:货币影响 | | (21) | | | | | 6 | | | |
常量货币营业收入 | | $ | 3,732 | | | | | $ | 7,408 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三个月 | | 截至2024年6月30日的六个月 |
| | 合并后的 | | 欧洲 | | 合并后的 | | 欧洲 |
零部件和服务业 | | | | | | | | |
报告的营业收入增长 | | 9.0 | % | | — | % | | 10.5 | % | | 2.8 | % |
减:货币影响 | | (0.6) | % | | (1.1) | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
常量货币营业收入增长 | | 9.6 | % | | 1.1 | % | | 10.4 | % | | 2.6 | % |
| | | | | | | | |
总费用 | | | | | | | | |
报告的营业收入增长 | | 7.6 | % | | | | 9.1 | % | | |
减:货币影响 | | (0.6) | % | | | | 0.1 | % | | |
营业收入在恒定货币下的增长 | | 8.2 | % | | | | 9.0 | % | | |
我们已经针对作为报告和恒定货币基础的营收和增长率进行了介绍。 恒定货币呈现,这是一项非GAAP财务指标,排除了外汇汇率波动的影响。我们认为提供恒定货币营收信息提供了有价值的补充信息,有助于评估我们的增长,与我们评估绩效的一致性,因为这一统计数据消除了汇率波动的翻译影响,而这些汇率波动是我们无法控制的,也不反映我们的运营绩效。 恒定货币营收结果是通过使用今年货币转换率翻译上一年本地货币的营收来计算的。 这一非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性,不应孤立地作为分析我们根据GAAP报告的结果的替代。 由于计算方法中的潜在不一致性以及因为项目的解释不同而导致的差异,我们对此术语的使用可能与其他发行机构使用类似命名的措施不同。此外,并非所有报告恒定货币的营收增长的公司都采用与我们相同的计算方法,因此我们的计算不一定与其他公司的同名措施可比,并且可能不是相对其他公司的适当指标。
以下未经审计的表格比较了营收和报告部分的部分EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
(以百万计) | | 收入的% | | | 收入的% | | | 收入的% | | | 收入的% |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
批发 - 北美 | $ | 1,474 | | | | $ | 1,199 | | | | $ | 2,974 | | | | $ | 2,428 | | |
欧洲 | 1,639 | | | | 1,638 | | | | 3,283 | | | | 3,193 | | |
特殊产品 | 466 | | | | 443 | | | | 889 | | | | 840 | | |
自助式 | 133 | | | | 169 | | | | 270 | | | | 338 | | |
剔除项 | (1) | | | | (1) | | | | (2) | | | | (2) | | |
总收入 | $ | 3,711 | | | | $ | 3,448 | | | | $ | 7,414 | | | | $ | 6,797 | | |
部门息税折旧及摊销前利润(Segment EBITDA) | | | | | | | | | | | |
批发 - 北美 | $ | 256 | | 17.3 | % | | $ | 248 | | 20.6 | % | | $ | 500 | | 16.8 | % | | $ | 500 | | 20.6 | % |
欧洲 | 174 | | 10.6 | % | | 188 | | 11.5 | % | | 317 | | 9.7 | % | | 339 | | 10.6 | % |
特殊产品 | 41 | | 8.9 | % | | 42 | | 9.5 | % | | 68 | | 6.9 | % | | 73 | | 8.7 | % |
自助式 | 13 | | 9.9 | % | | 7 | | 4.1 | % | | 29 | | 10.9 | % | | 29 | | 8.7 | % |
全部部分EBITDA | $ | 484 | | 13.0 | % | | $ | 485 | | 14.1 | % | | $ | 914 | | 12.3 | % | | $ | 941 | | 13.8 | % |
|
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我们仅将部分EBITDA提供为补充披露,旨在向投资者,证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息,以评估我们的部门利润和损失以及我们持续经营的基本趋势。我们将部分EBITDA计算为净收入,不包括归属于非控股利益的净收入和损失;被终止运营所产生的收益和损失;折旧;摊销;利息;债务摊销的收益和损失;所得税费用;重组和交易相关费用;应计负债净额的公允价值变动;与收购,股权投资或出售相关的其他收益和损失;非控股子公司的亏损和收益;权益投资公允价值调整;减值损失;乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响。我们的首席运营决策者,即我们的首席执行官,使用部分EBITDA作为我们部门利润或损失的关键指标。我们使用部分EBITDA来比较我们部门的盈利能力并评估业务策略。这一财务指标包含各段可控制的收入和支出。企业一般和行政费用根据用量分配给各个部门,共享支出按照该部门在综合营收中的百分比来分配。请参阅以下页面的表格,了解净收入与部分EBITDA的对账情况。
以下未经审计的表格将净收入与部门EBITDA对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 186 | | | $ | 282 | | | $ | 344 | | | $ | 552 | |
Less: 非控制权益净利润 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
归属于LKQ股东的净收入 | 185 | | | 281 | | | 343 | | | 551 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 100 | | | 70 | | | 200 | | | 135 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息费用,利息收入净额 | 62 | | | 42 | | | 123 | | | 75 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
所得税费用 | 82 | | | 109 | | | 153 | | | 203 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营利性公司股权收益 | (2) | | | (2) | | | — | | | (5) | |
外汇合同的收益 - 收购相关(1) | — | | | (23) | | | — | | | (46) | |
权益投资公允价值调整 | 2 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组和交易相关费用 | 49 | | | 8 | | | 79 | | | 26 | |
销售成本的重组费用 | 6 | | | — | | | 14 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
部门息税折旧及摊销前利润(Segment EBITDA) | $ | 484 | | | $ | 485 | | | $ | 914 | | | $ | 941 | |
| | | | | | | |
归属于LKQ股东的净收入占收入的比例 | 5.0 | % | | 8.1 | % | | 4.6 | % | | 8.1 | % |
| | | | | | | |
部分EBITDA占收入的比例 | 13.0 | % | | 14.1 | % | | 12.3 | % | | 13.8 | % |
(1)与Uni-Select收购有关。
我们提供了分段EBITDA作为一项补充披露,为投资者、证券分析师和其他感兴趣的方面提供有用的信息,以评估我们的分段盈利和损失以及正在进行的业务运营的潜在趋势。有关分段EBITDA的计算详细信息,请参见上表(分段营业收入和EBITDA报告段)下的段落。
分段EBITDA不应被视为按照美国通用会计准则确定的营业收入、净利润或经营活动提供的净现金流的替代品。此外,并非所有披露分段EBITDA信息的公司都会按照我们的方式计算分段EBITDA, 因此我们的计算结果并不一定与其他公司的同名指标相比可比,也可能不是相对于其他公司的适当业绩衡量指标。
以下未经审计的表格将净利润和摊薄每股收益协调为调整后的净利润和摊薄每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 186 | | | $ | 282 | | | $ | 344 | | | $ | 552 | |
Less: 非控制权益净利润 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
归属于LKQ股东的净利润 | 185 | | | 281 | | | 343 | | | 551 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
已获取无形资产的摊销 | 36 | | | 15 | | | 73 | | | 30 | |
重组和交易相关费用 | 49 | | | 8 | | | 79 | | | 26 | |
重组费用 - 营业成本 | 6 | | | — | | | 14 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
并购前净利息费用,减去利息收入(1) | — | | | 9 | | | — | | | 12 | |
外汇合同收益 - 收购相关(1) | — | | | (23) | | | — | | | (46) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由股份支付带来的超额税收优惠 | — | | | — | | | (1) | | | (2) | |
调整的税收影响 | (15) | | | 1 | | | (27) | | | (2) | |
调整后的净利润 | $ | 261 | | | $ | 291 | | | $ | 481 | | | $ | 570 | |
| | | | | | | |
加权平均摊薄普通股股数 | 265.6 | | | 268.2 | | | 266.7 | | | 268.3 | |
| | | | | | | |
每股摊薄收益: | | | | | | | |
报告的(2) | $ | 0.70 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.29 | | | $ | 2.06 | |
调整后(2) | $ | 0.98 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.80 | | | $ | 2.12 | |
(1) 与Uni-Select收购有关
(2) 数字是由归属于LKQ股东的持续营业的业务组成
我们提供了调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益,因为我们认为这些衡量标准有助于评估我们跨报告期的持续业务的核心运营绩效并分析我们的历史经营结果。我们定义调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益为调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益,以消除非控制利益,终止业务收入和利润,重组和交易相关费用,与所有收购无形资产相关的摊销费用,债务清偿增益和亏损,连续计量成交考虑验收承诺的资产负债关系的变化,与收购,股票和销售相关的其他盈亏,以此抵消再评估后的营销投资,概括了乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响,与Uni相关的利息和融资成本在结束前选择商业交易,净所得税益金额和通过调整达成的任何税后影响。这些调整的税后影响是使用适用期间的有效税率或某些离散项目的具体税费或税收调整计算的。鉴于特定期间相关交易量的可变性和波动性,管理层认为这些成本不是核心的营业支出,应该在我们计算调整后的净利润时进行调整。我们对所有收购相关无形资产的摊销费用的调整不排除其他资产的摊销,这代表直接归因于经营业务的费用。管理层认为与收购相关的无形资产的摊销费用的调整通过提供可用于评估运营绩效的度量标准来补充了GAAP信息。收购的无形资产是记录在购买会计中的,并为收入产生做出了贡献。与过去收购有关的无形资产的摊销将在未来期间继续发生,直到这些无形资产完全摊销。任何未来的收购可能导致额外无形资产的摊销。这些财务指标被管理层用于决策和评估我们的经营绩效以及包括在用于确定高级管理层激励报酬的指标中。将调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益理解为按照美国通用会计准则确定的净利润或每股摊薄收益的替代品。此外,并非所有披露与调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益类似的措施的公司都会以与我们相同的方式计算此类措施,因此,我们的计算结果不一定与其他公司的同名指标相比可比,也可能不是相对于其他公司的适当业绩衡量指标。
以下未经审计的表格将预测净利润和摊薄每股收益分别与预测的调整后净利润和调整后摊薄每股收益协调:
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| 预测的 |
| 2024 财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 最低展望 | | 最高展望 |
净利润(1) | $ | 719 | | | $ | 成交量772 | |
调整: | | | |
已获取无形资产的摊销 | 144 | | | 144 | |
重组和交易相关费用 | 122 | | | 122 | |
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调整的税收影响 | (56) | | | (56) | |
调整后的净收益(1) | $ | 929 | | | $ | 982 | |
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加权平均摊薄普通股股数 | 265.5 | | | 265.5 | |
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每股摊薄收益: | | | |
报告(1) | $ | 2.71 | | | $ | 2.91 | |
调整后(1) | $ | 3.50 | | | $ | 3.70 | |
实际和展望数字均指归属于LKQ股东的持续经营业务。
我们在财务展望中提供了预测的调整后的净利润和调整后的每股稀释收益。有关计算这些非GAAP财务措施的详细信息,请参阅调整后的净利润和调整后的每股稀释收益的讨论。在计算预测的调整后的净利润和预测的调整后的每股稀释收益时,我们包括了全财年2024年收购的无形资产的摊销、根据先前宣布计划的重组成本以及相关税收影响的估计;包括了对所有其他元件的截至2024年6月30日的发生额。
以下非审计表格将运营活动提供的净现金流量与自由现金流和净利润对调整后的税前收益进行了调整:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
经营活动产生的现金流量净额 | $ | 213 | | | $ | 480 | | | $ | 466 | | | $ | 703 | |
扣除:固定资产购置额 | 80 | | | 66 | | | 146 | | | 136 | |
自由现金流 | $ | 133 | | | $ | 414 | | | $ | 320 | | | $ | 567 | |
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 186 | | | $ | 282 | | | $ | 344 | | | $ | 552 | |
Less: 非控制权益净利润 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
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归属于LKQ股东的净利润 | 185 | | | 281 | | | 343 | | | 551 | |
调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 100 | | | 70 | | | 200 | | | 135 | |
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利息费用,利息收入净额 | 62 | | | 42 | | | 123 | | | 75 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
所得税费用 | 82 | | | 109 | | | 153 | | | 203 | |
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外汇合同收益-收购相关(1) | — | | | (23) | | | — | | | (46) | |
调整后的EBITDA | $ | 429 | | | $ | 479 | | | $ | 819 | | | $ | 919 | |
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(1)关联Uni-Select收购。
我们提供了自由现金流作为一种补充披露,为投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方提供有用的信息,以评估我们的流动性。我们计算自由现金流为运营活动提供的净现金流减去固定资产购置额。我们认为,自由现金流可以提供有关我们的流动性的见解,并向管理层和投资者提供有关我们现有的用于满足未来债务服务义务和运营资本需求、进行战略收购、支付股息和回购股票的现金流的有用信息。我们认为,自由现金流被投资者、证券分析师和其他感兴趣的各方用于评估其他公司的流动性,其中许多公司在报告其结果时呈现自由现金流。这种财务措施包括在用于确定我们高级管理人员激励补偿的度量标准中。自由现金流不应被视为根据美国通用会计准则确定的运营活动提供的净现金流量的替代方法。此外,并非报告自由现金流信息的所有公司都像我们一样计算自由现金流,因此,我们的计算未必可与其他公司的同名指标相比,并且对于相对于其他公司的流动性而言,可能不是一个恰当的衡量标准。
我们还通过衡量调整后税前收益到自由现金流的转换来评估我们的自由现金流。对于我们的转换比率的分母,我们计算调整后的税前收益为扣除归属于非控股权益的净收入和亏损、终止经营的收入和亏损、折旧、摊销、利息、债务清偿获得的收益和损失、所得税费用、出售业务所获得的收益和损失以及其他影响投资或融资现金流的非常规收入和支出项后的净利润。我们将出售业务的收益和损失排除在外,因为所得款项包含在投资现金流中,这超出了自由现金流的范围。调整后的税前收益不应被视为根据美国通用会计准则确定的营业收入、净利润或运营活动提供的净现金流量的替代方法。此外,并非报告调整后税前收益信息的所有公司都像我们一样计算调整后税前收益,因此,我们的计算未必可与其他公司的同名指标相比,并且可能不是相对于其他公司的表现的一个恰当的衡量标准。
以下未经审计的表格将预测的营运产生的净现金流与预测的自由现金流的调和:
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| 预测 |
| 2024 财年 |
(以百万计) | 展望 | | |
经营活动产生的现金流量净额 | $ | 1,200 | | | |
扣除:固定资产购置额 | 350 | | | |
自由现金流 | $ | 850 | | | |
我们在财务展望中提供了预测的自由现金流。有关计算自由现金流的详细信息,请参见上面的段落。